VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK BEMUTATÁSA
5. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ÁLTALÁNOS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEKHEZ
VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK BEMUTATÁSA
Életprogramok szerződésekhez
Érvényes: 2022. január 1-jétől visszavonásig
„A” RÉSZ – ESZKÖZALAPOK1
Általános tudnivalók
Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezál- tal a várható hozamban és a befektetés kockázatában
is – különböznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az általános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mértéke arányos az elérhető hozam mértékével. A szer- ződő kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszköz- alapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerződőt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerződő viseli.
Az eszközalapok várható hozamszint és kockázati szint szerinti besorolásánál alkalmazott értékek jelentése:
1: nagyon alacsony
2: alacsony
3: közepesen alacsony
4: közepes
5: közepesen magas
6: magas
7: nagyon magas
Az eszközalapok kockázati szintjét a biztosító a saját koc- kázati besorolása alapján állapítja meg, amelynek során figyelembe veszi az eszközalapban elhelyezett főbb esz- közcsoportokat, ezen belül az értékpapírtípusokat és azok likviditását, a befektetések földrajzi megosztását, valamint futamidejét is.
Az eszközalap devizaneme megegyezik a nettó eszközér- ték nyilvántartásának pénznemével.
Az ügyfél által választott bármely eszközalap elhagyása esetén a biztosító a befektetési politikában meghatározot- tak szerint az ügyfél által választott új eszközalap eszköz- csoportjaiba fektet be, az adott eszközalap eszközalloká- ciója szerint.
A szerződő befektetéseinek az értéke ezt követően az új eszközalap eszközallokációja alapján alakul.
AHE-21280/BF5
Az eszközalap befektetéseinek eredménye függ az abban elhelyezett eszközök fajtájától, illetve arányától. Ezek koc-
kázatának figyelembevételével került meghatározásra az egyes eszközalapok kockázati szintje.
2021. március 10. napjától a biztosítónak a biztosítási alapú befektetési termékek kapcsán tájékoztatást kell adnia a szerződéskötést megelőző közzétételekben a pénzügyi szol- gáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos köz- zétételekről szóló, az Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelet (2019. november 27., továbbiakban: SFDR rendelet)
6. cikkének 1. bekezdése alapján az alábbiakról
a) a fenntarthatósági kockázatoknak a biztosító befekte- tési döntéseibe való integrálásának módja és
b) a fenntarthatósági kockázatok a biztosító által kínált pénzügyi termékek hozamára gyakorolt valószínű hatá- sai értékelésének eredményei.
A biztosító ezen tájékoztatási kötelezettségének az esz- közalapok befektetési politikájába foglaltan tesz eleget, amely befektetési politikát a leendő ügyfelek részére a szerződéskötés előtti tájékoztatás keretében a jogszabály- ban előírt kellő időben bocsájt rendelkezésre. A biztosító
a befektetési politika „C” részében ad részletes tájékozta- tást az egyes eszközalapokra, mint pénzügyi termékekre vonatkozóan. A fenntarthatósági kockázat, valamint a fenntartható befektetés fogalmát a vonatkozó jogszabály rendelkezéseivel összhangban a befektetési politika „B” része tartalmazza.
A következőkben a tőke- és a hozamgarancia, valamint a tőke- és hozamvédelem fogalmát ismertetjük. A biztosító az egyes eszközalapok ismertetésében minden esetben külön jelzi, hogy az adott eszközalap tőke- és/vagy hozamgaranci- ával, illetve tőke- és/vagy hozamvédelemmel rendelkezik-e.
Tőkegarancia és hozamgarancia
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozamga- ranciával, ha a garancia az alábbiak szerint megjelölt, megfelelő biztosítékkal garantált.
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, keres- kedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciára való utalást (a továbbiakban: tőke-, illetve hozamgarancia) akkor tartalmazhatnak, ha a garancia megfelelő biztosítékkal garantált.
1 A unit-linked portfóliók eszközallokációt előíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A „Minimum” érték az adott portfólióban a portfóliókezelő által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a portfóliókezelő által maximálisan tartható arányt jelenti.
Az eszközallokációt előíró táblázatokban a „Minimum” és „Maximum” értékek 1Mrd forint fölötti nettó eszközérték esetén érvényesek. Amennyiben a tartalék nettó eszközértéke 1 Mrd forint alá csökken, akkor a maximálisan megengedett folyószámlapénz, betét és egyéb likvid eszköz a befektetési politikában rögzített százalékos mérték vagy 100 millió forint közül a magasabb érték.
A hozamra vonatkozó garancia külön utalás nélkül is magá- ban foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát is.
A biztosíték akkor tekinthető megfelelőnek, ha
a) a biztosítékot hitelintézet, biztosító vagy viszontbiztosító nyújtja,
b) a biztosíték írásba foglalt kötelezettségvállalás,
c) a biztosító a kifizetés teljesítése érdekében közvetlenül a biztosítéknyújtóhoz fordulhat, és a követelését ész- szerű határidőn belül érvényesítheti,
d) a biztosíték mértéke az életbiztosítás pénznemében egyértelműen meghatározott és megfelelő számítással alátámasztott,
e) a biztosítéknyújtó a kötelezettségét a biztosíték alá eső tőke-, illetve hozamgaranciával érintett biztosítási szer- ződések vonatkozásában nem mondhatja fel,
f) a tőke-, illetve hozamgarancia teljes összegére kiterjed, és
g) a biztosíték valamennyi irányadó joghatóság előtt érvé- nyes és érvényesíthető.
Tőkevédelem és hozamvédelem
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozam- védelemmel, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátámasztott.
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, keres- kedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretre való utalást (tőke-, illetve hozamvédelem) akkor tartalmazhatnak, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszkö- zökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátá- masztott.
A hozamra vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magá- ban foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is.
PPA – Pénzpiaci Forint eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2012. augusztus 24. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | + (1) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | + (1) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 0-2 év | Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Forint bankbetétek | 0% | 95% | 100% | |
Referencia index | |||||
Magyar állampapírok, repóügyletek, magyar vállalati és hitelintézeti kötvények, magyar jelzáloglevelek, folyószámlapénz | 0% | 5% | 100% | ||
ZMAX | 100% | ||||
Az eszközalap célja: Rövidtávú, diverzifikált befekteté- seket megvalósítva a hasonló tartamú állampapíroknál nagyobb hozam elérése.
AHE-21280/BF5
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett stabil hozamot biztosítva szeretnék meg- takarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen max. 6 hónap tartamú forint bankbetétekbe fektet. Egy bank részesedése nem halad- hatja meg a 30%-ot. Az eszközalap ezen kívül tartalmaz-
hat 6 hónapnál rövidebb lejáratú magyar állampapírt, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpa- pírokat, repóügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bank- számlapénzt.
A PPA nagyon alacsony kockázatú befektetésnek szá- mít, amely már rövidtávon is nagy valószínűséggel pozi- tív hozamot érhet el. Az eszközalap esetében a kizáró- lag állampapírba fektető eszközalapokénál magasabb partnerkockázat merül fel a bankok tekintetében, mivel
az eszközök jelentős része bankbetétben kerül elhelye- zésre.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tarto- mányban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– repóügyletek,
– deviza eladás/vétel.
MKA – Magyar Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++(3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | ++ (2) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok és a magyar állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, repóügyletek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megteste- sítő magyar értékpapírokba fektető kollektív befekte- tési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likvidi- tási alap) | 80% | 90% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MAX | 80% | ||||
HMAX | 10% | Hitelviszonyt megtestesítő magyar vállalati, hitelintézeti értékpapírok, és jelzáloglevelek | 0% | 10% | 20% |
ZMAX | 10% | Folyószámlapénz, betét | 0% | 20% | |
AHE-21280/BF5
Az eszközalap célja: A befektetett tőke reálértékének megőr- zése és középtávon a közepes (egy évnél hosszabb) futam- idejű állampapír-befektetéseket meghaladó hozam elérése az állampapírokkal megegyező kockázati szint mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett versenyképes kötvénypiaci hozamot biz- tosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsá- tott és/vagy garantált államkötvényekbe fektet. Az eszköz- alapba emellett néhány különösen jó pénzügyi minősítésű magyar vállalat, illetve külföldi társaság magyarországi leányvállalata által kibocsátott kötvények, hitelintézeti köt- vények, továbbá jelzáloglevelek is bevonhatóak.
A kamatkockázat kezelése érdekében az eszközalap portfóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámla-
pénz is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is meg- valósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapke- zelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az MKA kockázata alacsony, hosszú távon biztonsá- gos befektetésnek számít, amely várhatóan az inflációt meghaladó hozamot érhet el. Az MKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban a kockázat magasabb a rövi- debb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál,
így rövidtávon előfordulhat, hogy az MKA befektetési egy- ségeinek árfolyama csökken.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– repóügyletek,
– deviza eladás/vétel.
MRA – Magyar Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzá- loglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő érték- papírok, az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpa- pírok, valamint a BUX indexre, illetve az indexkosárban szereplő értékpapírokra szóló származtatott ügylet | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
BUX | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
AHE-21280/BF5
Az eszközalap célja: A részvényekbe történő befektetések révén középtávon az irányadó tőzsdeindex (BUX), illetve
a kötvénybefektetések hozamánál nagyobb megtérülés biztosítása az eszközalapba fektetők számára.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
Az eszközalap elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegy- zett, nagy likviditással és jó növekedési kilátásokkal ren- delkező részvényekbe fektet, szem előtt tartva a portfólió megfelelő diverzifikációját a kockázat csökkentése céljá- ból. Az irányadó tőzsdeindex hozamának meghaladása érdekében az eszközalapba kismértékben a tőzsdén kívül jegyzett, nagy likviditású részvény is kerülhet. A portfólió tartalmazhat rövid lejáratú magyar állampapírokat, bank- betéteket, bankszámlapénzt is. Az alapkezelő a befekte- tési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszköz- alap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A hatékony portfólió kialakítás érdekében, valamint arbitrázs céljával az eszközalapban származtatott ügyletek is szerepelhetnek.
A részvénypiac esetenkénti nagyarányú árfolyammoz- gását figyelembe véve az MRA közepesen alacsony kockázattal rendelkező befektetésnek minősül, így az eszközalap befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A nagyobb kockázathoz azon- ban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége társul.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– származtatott ügyletek,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
EKA – Európai Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | ++ (2) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eurózóna | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai állampapírok, hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpapírok, jelzáloglevelek és az ezekbe fek- tető kollektív befektetési értékpapírok , euro betétek | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
JPMGEMUI Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban euróban kibocsátott köt- vényekbe történő befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi kötvénypiacokon elérhető hozamokból és az alapok esz- közalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap elsődlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvé- nyekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelő az eszközalapba – a kitűzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányválla- latainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhe- lyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állam- papír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is meg- valósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapke- zelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az EKA hosszú távon alacsony kockázatú befektetés- nek számít. Az EKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy az EKA befektetési egysé-
xxxxxx xxxxxxxxx csökken. Az EKA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban) kerül-
nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
ERA – Európai Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzá- loglevelek |
Várható hozamszint | ++++ (4) | ||
Kockázati szint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3-5 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eurózóna | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai kereskedési helyszíneken forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
Euro Stoxx 50 Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Az eurózóna kiemelkedő teljesítményű részvénytársaságainak részvényeibe történő befektetései révén középtávon a hasonló társaságok részvényeiből képzett irányadó indexnél (EURO STOXX 50) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzet- közi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap az eurózóna tőzsdéin jegyzett, nagy likvi- ditású, jó növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe fektet, szem előtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámla- pénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen fel- használva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
AHE-21280/BF5
Az ERA közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a részvénypiacot jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt az ERA befekte- tési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csök- kenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam eléré- sének lehetősége tartozik. Az ERA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban) kerülnek
befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
VRA – Világgazdasági Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | ||||
Kockázati szint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3-5 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális fejlett országok | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Globális fejlett országokbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MSCI World Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: A világ legjelentősebb fejlett és fej- lődő gazdasági térségeiben a kiemelkedő teljesítményű és nagy növekedési lehetőséggel rendelkező vállalatok rész- vényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvény- piacok együttes mozgását reprezentáló, irányadó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az ala- pok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban elsősorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelő
az eszközalapban szereplő részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem előtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A VRA a magas fokú diverzifikáció mellett közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyarányú árfo- lyammozgásokra. Emiatt a VRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A maga- sabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehe- tősége tartozik. A VRA eszközei részben, vagy teljesen kül- földi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyí- tott árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
AHE-21280/BF5
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
ORA – Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | ||||
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Oroszország és Közép-Kelet-Európa | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Oroszországi és egyéb közép-kelet-európai kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő érték- papírjai, illetve Oroszországban és a közép-kelet euró- pai országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
CETOP Index | 80% | ||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
DJ Russia GDR Index | 15% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Az orosz gazdaságban, illetve a közép- és kelet-európai vállalatokban rejlő fejlődési lehe- tőségeket kihasználva, a fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni az orosz és kelet-európai részvénypiacokon elérhető tőkenövekmény- ből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21280/BF5
Az eszközalap a stratégiai jelentőségű oroszországi válla- latok részvényeibe, illetve a közép- és kelet-európai orszá- gok mérvadó vállalatainak részvényeibe fektet, a likviditási és diverzifikációs követelményeket szem előtt tartva. Az
elvárt hozamszint biztosítása érdekében az eszközalapba az ún. szovjet utódállamok közül néhány – földrajzilag Ázsiához tartozó – további ország jelentős vállalatának részvénye is kerülhet. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban sze- repelhet nem a térséghez tartozó országban bejegyzett társaság részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalap- ban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési straté- giát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési for- mák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési
stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazda- sági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve az ORA közepesen magas kockázatú befektetésnek minő- sül. Emiatt az ORA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, ez esetenként igen nagy mértékű is lehet. A fejlett gazdaságok részvénypia- caira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. Az ORA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerül-
nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devi0zákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
KRA – Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Kína és Távol-Kelet | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Kínai és távol-keleti kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P China BMI Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban Kína és a távol-keleti térség más országainak dinamikus gazdasági fejlődését kihasználva, részvénybefektetések révén középtávon a
fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a kínai és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban legnagyobb súllyal a legjobb növe- kedési lehetőségekkel rendelkező kínai vállalatok szere- pelnek. Az alapkezelő ezenkívül elsősorban a távol-keleti térség más ún. feltörekvő országainak (India, Indonézia, Thaiföld, Szingapúr stb.) gazdaságát reprezentáló társa- ságok részvényeibe fektet, a likviditási követelményeket is szem előtt tartva. A diverzifikáció növelése – és így
a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalap- ban szerepelhet hongkongi, továbbá a térséghez nem tartozó országban bejegyzett vállalat részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a
térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszám- lapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az alapkezelő az eszközalap tőkeértékének megőrzése érdekében átmenetileg az eszközalap eszközeinek jelen- tős részét is biztonságos értékpapírokba (állampapír, bankbetét) forgathatja át. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a KRA közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül.
Emiatt a KRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mér-
tékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A KRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizák- hoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
IPA – Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Nyersanyag kitermelés |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P Oil&Gas E&P Index | 31,67% | ||||
S&P Metals and Mining Select Industry Index | 31,67% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 5% | 10% |
NYSE Arca Gold Miners Index | 31,67% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok részvényeibe történő befektetéssel, amelyek az energia- hordozók és ipari, valamint nemesfémek bányászatával, előállításával, továbbá az ehhez szükséges technológiák kialakításával foglalkoznak.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosszú-távon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diver- zifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megva- lósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák érték- papírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap straté- giájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az esz- közalap középtávon legalább a három szektor mozgásait reprezentáló S&P Oil&Gas E&P Index, S&P Metals and Mining Select Industry Index és NYSE Arca Gold Miners Index 31,67%-31,67%-31,67%, valamint a ZMAX 5% súllyal történő figyelembe vételével képzett benchmark hozamát kívánja befektetői számára közvetíteni.
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a rész- vénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyam-
AHE-21280/BF5
mozgásokra, az eszközalap közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszi- kus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
KTA – Környezettudatos Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P 500 Fossil Fuel Free Index | 30% | ||||
MSCI ACWI Low Carbon Target NR USD Index | 45% | ||||
Wilderhill Clean Energy TR USD Index | 10% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
S&P Global Clean Energy NR USD Index | 10% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok rész- vényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan
a legnagyobb mértékben profitálnak a környezetvédelem- mel kapcsolatos globális kihívásoknak történő megfelelés- ből.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzi- fikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21280/BF5
Az eszközalap elsősorban „zöld energiával” (alternatív energiaforrásokkal, energiafelhasználási hatékonysággal) foglalkozó, illetve alacsony széndioxid kibocsátású társa- ságok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet
fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvénye- ibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állam- papír is.
Az eszközalap középtávon legalább a fenti tábla „Refe- rencia Index” részében található részvénypiaci indexek súlyozott hozamát kívánja meghaladni. A Környezettuda- tos Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvény- alapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy
részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap közepes kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A Környezettudatos Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszi- kus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
DMA – Demográfia Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MSCI AC World Index Hedged to EUR | 55% | ||||
S&P 500 Index | 20% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
Euro Stoxx 50 Index | 20% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok rész- vényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a fejlett országok megnövekedett életkori kilátásaiból, illetve a fejlődő országok népességének növekedéséből és társadalmi vál- tozásaiból eredő globális gazdasági folyamatokból.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni a közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a felvázolt stratégiába illeszkedő, első- sorban egészségügyi, pénzügyi szolgáltató, nyersanyag- kitermelő és feldolgozó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal ren- delkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket.
Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egész- ben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap közepes kockázatú befektetésnek minősül. Az eszközalap egy- ségeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
A Demográfia Részvény eszközalap eszközei részben, vagy
teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizák- hoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mind- ezek mellett közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőség az eszközalapba befektetők számára.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AHE-21280/BF5
BRA – BRIC Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2011. május 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzá- loglevelek |
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | BRIC országok (Brazília, Oroszország, India és Kína) | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | BRIC országbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen orszá- gokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
FTSE BRIC50 Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 100% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban Brazília, Oroszország, India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett orszá- gokban elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a brazil, orosz és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövek- ményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok leg- jobb növekedési lehetőségekkel rendelkező vállalatai sze- repelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpa- pírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állam- papír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is meg- valósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapke- zelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRA közepe- sen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt a BRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A BRIC- országok piacain működő társaságok részvényeibe történő befektetés célja a jövedelmezőség növelése, mely azonban
AHE-21280/BF5
– a kizárólagosan a fejlett gazdaságok részvénypiacain meg- valósított befektetéshez képest – magában hordozza az alul-
teljesítés lehetőségét is. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A BRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
AMA – Allianz Menedzselt eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2013. október 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő érték- papírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Várható hozamszint | +++++++ (7) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap, Ingatlan alap, Származékos ügyletekbe fektető alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | ++++++ (6) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3 év | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek | ||
Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok | 0% | 100% | ||
Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok | 0% | 100% | |||
Kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 100% | |||
Referencia Index | Egyéb értékpapírok | 0% | 100% | ||
ZMAX | 100% | Lekötött betét | 0% | 100% | |
Folyószámlapénz (forint, deviza) | 0% | 100% | |||
Származtatott ügyletek nettósított kitettség értéke | -100% | 100% | |||
Az eszközalap célja: Az állampapírokba történő befekte- tések várható hozamánál nagyobb hozam elérése maga- sabb kockázat vállalása mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
AHE-21280/BF5
A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, hosszú és rövid pozíciókat nyit az egyes instrumen- tumokban az aktuális piaci folyamatok tükrében, attól függően, hogy miben lát magasabb felértékelődési lehe- tőséget.
Amennyiben azonban a vagyonkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsonyabb kockázatú eszközökbe fekteti az esz- közalap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak.
A stratégia megvalósítása során az eszközalap nettó esz- közértékének jelentős része rövid és közepes lejáratú válla- lati kötvényekben és/vagy banki betétekben kerülhet elhe- lyezésre, melyek kockázata az állampapír kockázatánál magasabb, ugyanakkor magasabb hozamot is ígér. Ezen eszközök magas aránya és koncentrációja többletkocká- zatot jelent az eszközalap befektetői számára. Ugyanak- kor az ennél kockázatosabb befektetések (pl. részvény, nyersanyag) megvalósításakor a vagyonkezelő nagy hang-
súlyt fektet a magas koncentráció kerülésére, az egyedi kitettségek mérsékelt felvállalására. A vagyonkezelő az eszközalap javára/terhére származtatott ügyletet kizáró- lag a kockázatok csökkentése, vagy az eszközök hatékony kezelése céljából köthet. Az eszközalap kockázata magas.
Az eszközalap lehetséges befektetési területe szinte min- dent magában foglal. Szerepelhetnek benne bankbetétek, kollektív befektetési eszközök, hazai és nemzetközi részvé- nyek illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, átvált- ható értékpapírok, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint mindezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek.
A megvalósított befektetési stratégia következtében az eszközalap egységeinek értéke rövid és középtávon is csökkenést mutathat.
A befektetési stratégia sajátosságai miatt az egyes instru- mentumokra vonatkozó célérték nem adható meg.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek,
– származtatott ügyletek.
AHE-21280/BF5
PEA – Pénzpiaci Euró eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2015. április 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | + (1) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | + (1) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1 évnél rövidebb | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Euró zóna | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Eurozóna állampapírjai és ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok a befektetési politika szerint | 0% | 50% | 100% | |
Referencia Index | |||||
DBDCONIA Index | 100% | Folyószámlapénz, betét | 0% | 50% | 100% |
Az eszközalap célja: Biztonságos befektetési lehetőséget kínálni a forint euróval szembeni kedvezőtlen árfolyamvál- tozása esetén úgy, hogy az eszközalapban szereplő befek- tetési eszközök hozamkockázata mérsékelt legyen.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik elsősor- ban gazdasági válsághelyzet esetén rövid távú befektetést keresnek. Az eszközalap hosszú távú megtakarítás elhelye- zésére nem javasolt.
Az eszközalap a befektetési stratégiát az eurózóna tag- államai által kibocsátott három évnél rövidebb lejáratú állampapírba, illetve banki betétekbe való befektetéssel valósítja meg. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák érték- papírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiá- jával.
Az eszközalapban akár 100% mértékig tartható bank- számlapénz, bankbetét.
Az eszközalap középtávon a DBDCONIA Index forintban számított hozamát kívánja meghaladni. Az eszközalap tekintettel annak árfolyamkockázatára, nagyon alacsony kockázatú befektetésnek minősül és emiatt árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
AHE-21280/BF5
A befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devi- zákhoz viszonyított árfolyammozgásai, illetve az eszköz- alapban szereplő állampapírok, kollektív befektetési érték- papírok és banki betétek aktuális hozamai befolyásolják. Mindezek mellett az eszközalap a benne elhelyezett megtakarítás értékállóságát kínáló befektetésre ad lehető-
séget a forint euróval szembeni kedvezőtlen árfolyamvál- tozása esetére. Az eszközalap elsősorban gazdasági vál- sághelyzet esetén rövid távú befektetésre ajánlott, hosszú távú megtakarítás elhelyezésére nem javasolt.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Vagyonarányos költség (a „B” jelű Kondíciós lista 3.1. pontjában szereplő költség helyett): 0,89% évente.
AHE-21280/BF5
CDA – Céldátum 2025 Vegyes eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | ||||||
Indulás időpontja | 2015. április 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, köt- vények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | |||||
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | |||||
Várható hozamszint | +++(3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befekte- tési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | |||||
Kockázati szint | +++(3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | |||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | Céldátum: 2025. április 1 | Egyéb eszközök | Repóügyletek | |||||
Tőke-,. ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | |||||
Tőke-, ill. h ozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | |||||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Refe- rencia Index | 2019. október 1-jén | Céldátum elérésekor | ||||
Mini- mum | Cél | Maxi- mum | Mini- mum | Cél | Maxi- mum | |||
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, repóügyletek és a refe- rencia indexük alapján hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírokba fektető kollektív befekte- tési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | MAX | 0% | 45% | 100% | 0% | 20% | 100% |
Bármilyen devizában denominált hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpa- pírok és jelzáloglevelek | MAX | 0% | 30% | 100% | 0% | 15% | 50% | |
Pénzpiaci eszközök, rövid lejáratú állampapírok | RMAX | 0% | 0% | 100% | 0% | 65% | 100% | |
Globális fejlett országok kibocsátóinak részvé- nyei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forga- lomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpa- pírok | MSCI World Index | 0% | 13% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Európai kibocsátók részvényei és egyéb tag- sági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai országokban forgalomba hozott rész- vények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | Euro Stoxx 50 Index | 0% | 4% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Magyarországi kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpa- pírjai, illetve Magyarországon forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fek- tető kollektív befektetési értékpapírok | BUX | 0% | 3% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Folyószámlapénz, betét (forint, deviza) | ZMAX | 0% | 5% | 10% | 0% | 0% | 10% | |
Az eszközalap célja: Hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetést kínálva az állampapírok hozamát meghaladó megtérülés elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a megta- karítás céljukat a 2022-2028 közötti időszakban kívánják megvalósítani.
Az eszközalapban a befektetések összetétele az eszköz- alap nevében jelzett időpont (céldátum) elérését meg- előzően rendszeresen módosításra kerül az eszközalap kockázatának fokozatos csökkentése érdekében. Az eszközalap indulása és a céldátum elérése időpontjára vonatkozó portfólió szerkezet közötti eszközallokációk, az eszközalap lejáratig hátralévő futamideje szem előtt
tartásával kerülnek kialakításra, törekedvén a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő maximális hozam/kockázat arány elérésére. A biztosító az eszközalapban lévő esz- közallokációk keretei között jogosult meghatározni az eszközalapban lévő értékpapírok, pénzeszközök és egyéb eszközök arányát.
A céldátum elérését követően a befektetések további vál- toztatására nem kerül sor, az eszközalap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapba történő befektetés abban az esetben ajánlott, ha a megtakarítás célját a 2022-2028 közötti időszakban kívánja megvalósítani.
Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva –
olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A CDA közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minő- sül. A részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyammozgások miatt a CDA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A CDA esz- közei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befo- lyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennál- lása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek.
AHE-21280/BF5
CDB – Céldátum 2030 Vegyes eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2015. április 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, köt- vények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megteste- sítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Várható hozamszint | ++++(3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befekte- tési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | +++(3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | Céldátum: 2030. április 1 | Egyéb eszközök | Repóügyletek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Refe- rencia Index | 2019. október 1-jén | Céldátum elérésekor | ||||
Mini- mum | Cél | Maxi- mum | Mini- mum | Cél | Maxi- mum | |||
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, repóügyletek és a refe- rencia indexük alapján hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírokba fektető kollektív befekte- tési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | HMAX | 0% | 35% | 100% | 0% | 20% | 100% |
Bármilyen devizában denominált hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpa- pírok és jelzáloglevelek | MAX | 0% | 30% | 100% | 0% | 15% | 50% | |
Pénzpiaci eszközök, rövid lejáratú állampapírok | RMAX | 0% | 0% | 100% | 0% | 65% | 100% | |
Globális fejlett országok kibocsátóinak részvé- nyei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forga- lomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | MSCI World Index | 0% | 20% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Európai kibocsátók részvényei és egyéb tag- sági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai országokban forgalomba hozott rész- vények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | Euro Stoxx 50 Index | 0% | 5% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Magyarországi kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpa- pírjai, illetve Magyarországon forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fek- tető kollektív befektetési értékpapírok | BUX | 0% | 5% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Folyószámlapénz, betét (forint, deviza) | ZMAX | 0% | 5% | 10% | 0% | 0% | 10% | |
Az eszközalap célja: Hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetést kínálva az állampapírok hozamát meghaladó megtérülés elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a megta- karítás céljukat a 2027-2033 közötti időszakban kívánják megvalósítani.
Az eszközalapban a befektetések összetétele az eszköz- alap nevében jelzett időpont (céldátum) elérését meg- előzően rendszeresen módosításra kerül az eszközalap kockázatának fokozatos csökkentése érdekében. Az eszközalap indulása és a céldátum elérése időpontjára vonatkozó portfólió szerkezet közötti eszközallokációk, az eszközalap lejáratig hátralévő futamideje szem előtt
AHE-21280/BF5
tartásával kerülnek kialakításra, törekedvén a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő maximális hozam/kockázat arány elérésére. A biztosító az eszközalapban lévő esz- közallokációk keretei között jogosult meghatározni az eszközalapban lévő értékpapírok, pénzeszközök és egyéb eszközök arányát.
A céldátum elérését követően a befektetések további vál- toztatására nem kerül sor, az eszközalap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapba történő befektetés abban az
esetben ajánlott, ha a megtakarítás célját a 2027-2033 közötti időszakban kívánja megvalósítani.
Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő
a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A CDB közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül. A részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyará- nyú árfolyammozgások miatt a CDB befektetési egysége- inek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A CDB eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá-
val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek.
AHE-21280/BF5
CDC – Céldátum 2035 Vegyes eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | ||||||
Indulás időpontja | 2015. április 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, köt- vények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | |||||
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megteste- sítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | |||||
Várható hozamszint | ++++(4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befekte- tési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | |||||
Kockázati szint | +++(3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | |||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | Céldátum: 2035. április 1 | Egyéb eszközök | Repóügyletek | |||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | |||||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | |||||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Refe- rencia Index | 2019. október 1-jén | Céldátum elérésekor | ||||
Mini- mum | Cél | Maxi- mum | Mini- mum | Cél | Maxi- mum | |||
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, repóügyletek és a refe- rencia indexük alapján hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírokba fektető kollektív befekte- tési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | HMAX | 0% | 30% | 100% | 0% | 20% | 100% |
Bármilyen devizában denominált hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpa- pírok és jelzáloglevelek | MAX | 0% | 25% | 100% | 0% | 15% | 50% | |
Pénzpiaci eszközök, rövid lejáratú állampapírok | RMAX | 0% | 0% | 100% | 0% | 65% | 100% | |
Globális fejlett országok kibocsátóinak részvé- nyei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forga- lomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | MSCI World Index | 0% | 25% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Európai kibocsátók részvényei és egyéb tag- sági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai országokban forgalomba hozott rész- vények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | Euro Stoxx 50 Index | 0% | 10% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Magyarországi kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpa- pírjai, illetve Magyarországon forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fek- tető kollektív befektetési értékpapírok | BUX | 0% | 5% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Folyószámlapénz, betét (forint, deviza) | ZMAX | 0% | 5% | 10% | 0% | 0% | 10% | |
Az eszközalap célja: Hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetést kínálva az állampapírok hozamát meghaladó megtérülés elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a megta- karítás céljukat a 2032-2038 közötti időszakban kívánják megvalósítani.
Az eszközalapban a befektetések összetétele az eszköz- alap nevében jelzett időpont (céldátum) elérését meg- előzően rendszeresen módosításra kerül az eszközalap kockázatának fokozatos csökkentése érdekében. Az esz- közalap indulása és a céldátum elérése időpontjára vonatkozó portfólió szerkezet közötti eszközallokációk, az eszközalap lejáratig hátralévő futamideje szem előtt
tartásával kerülnek kialakításra, törekedvén a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő maximális hozam/kockázat arány elérésére. A biztosító az eszközalapban lévő esz- közallokációk keretei között jogosult meghatározni az eszközalapban lévő értékpapírok, pénzeszközök és egyéb eszközök arányát.
A céldátum elérését követően a befektetések további vál- toztatására nem kerül sor, az eszközalap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapba történő befektetés abban az esetben ajánlott, ha a megtakarítás célját a 2032-2038 közötti időszakban kívánja megvalósítani.
Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva –
olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A CDC közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül. A részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyará- nyú árfolyammozgások miatt a CDC befektetési egysége- inek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A CDC eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogram befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek.
AHE-21280/BF5
CDD – Céldátum 2040 Vegyes eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2015. április 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, köt- vények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megteste- sítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Várható hozamszint | ++++(4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befekte- tési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | +++(3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | Céldátum: 2040. április 1 | Egyéb eszközök | Repóügyletek |
Tőke-. ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-. ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Refe- rencia Index | 2019. október 1-jén | Céldátum elérésekor | ||||
Mini- mum | Cél | Maxi- mum | Mini- mum | Cél | Maxi- mum | |||
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, repóügyletek és a refe- rencia indexük alapján hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírokba fektető kollektív befekte- tési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | HMAX | 0% | 20% | 100% | 0% | 20% | 100% |
Bármilyen devizában denominált hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpa- pírok és jelzáloglevelek | MAX | 0% | 25% | 100% | 0% | 15% | 50% | |
Pénzpiaci eszközök, rövid lejáratú állampapírok | RMAX | 0% | 0% | 100% | 0% | 65% | 100% | |
Globális fejlett országok kibocsátóinak részvé- nyei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forga- lomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | MSCI World Index | 0% | 35% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Európai kibocsátók részvényei és egyéb tag- sági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai országokban forgalomba hozott rész- vények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | Euro Stoxx 50 Index | 0% | 10% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Magyarországi kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpa- pírjai, illetve Magyarországon forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fek- tető kollektív befektetési értékpapírok | BUX | 0% | 5% | 100% | 0% | 0% | 10% | |
Folyószámlapénz, betét (forint, deviza) | ZMAX | 0% | 5% | 10% | 0% | 0% | 10% | |
Az eszközalap célja: Hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetést kínálva az állampapírok hozamát meghaladó megtérülés elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a megta- karítás céljukat a 2037-2043 közötti időszakban kívánják megvalósítani.
Az eszközalapban a befektetések összetétele az eszköz- alap nevében jelzett időpont (céldátum) elérését meg- előzően rendszeresen módosításra kerül az eszközalap kockázatának fokozatos csökkentése érdekében. Az esz- közalap indulása és a céldátum elérése időpontjára vonatkozó portfólió szerkezet közötti eszközallokációk, az eszközalap lejáratig hátralévő futamideje szem előtt
AHE-21280/BF5
tartásával kerülnek kialakításra, törekedvén a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő maximális hozam/kockázat arány elérésére. A Biztosító az eszközalapban lévő esz- közallokációk keretei között jogosult meghatározni az eszközalapban lévő értékpapírok, pénzeszközök és egyéb eszközök arányát.
A céldátum elérését követően a befektetések további vál- toztatására nem kerül sor, az eszközalap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapba történő befektetés abban az
esetben ajánlott, ha a megtakarítás célját a 2037-2043 közötti időszakban kívánja megvalósítani.
Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva –
olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A CDD közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül. A részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyará- nyú árfolyammozgások miatt a CDD befektetési egysége- inek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A CDD eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában megha- tározott Minimum és Maximum tartományban:
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalé- kát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek
szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elér- hető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Élet- program befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek.
AHE-21280/BF5
AKA – Aktív Menedzselt Kiegyensúlyozott eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2019. október 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek valamint magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott besorolású (High yield) kötvények | ||
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és egyéb részesedések | Részvények, egyéb részesedések, ideértve a szabályo- zott ingatlan befektetési társaságok (REIT) részvényeit, tőzsdén nem jegyzett részvényeket (private equity) | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | Alternatív befektetések | Tőzsdei áruk | ||
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvé- nyek és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpa- pírok, pénzpiaci eszközök | 0% | 45% | 100% | |
Referencia Index | Globális fejlett országok kibocsátóinak részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok. | 0% | 45% | 100% | |
MSCI World Total Return (Net) | 45% | ||||
Magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott besoro- lású (High yield) kötvények és az ezekbe fektető kollek- tív befektetési értékpapírok. | 0% | 0% | 20% | ||
Bloomberg Barclays MSCI Euro AGG SRI Sector Neutral | 45% | ||||
Fejlődő piaci befektetések és az ezekbe fektető kollek- tív befektetési értékpapírok. | 0% | 0% | 30% | ||
ZMAX | 10% | Folyószámlapénz, betét | 0% | 10% | 100% |
Az eszközalap célja: Hozam elérése úgynevezett
„multiasset” eszközallokációs stratégia révén, főként a befektetésnek a tőkepiaci kilátásoknak megfelelően vég- rehajtható részvény és kötvény instrumentumok közötti megosztása útján.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik ésszerű kockázat mellett az átlagos piaci hozamot meghaladó eredményt szeretnének elérni.
Az eszközalap különféle befektetési osztályok széles körébe fektet, elsősorban a globális részvénypiacon, vala- mint az európai kötvény- és pénzpiacon. A fejlődő orszá- gokba irányuló befektetések, továbbá a befektetésre nem ajánlott minősítésű befektetési eszközök csak korlátozot- tan vásárolhatók az eszközalapba.
Az eszközalap befektetési célkitűzése arra irányul, hogy középtávon egy döntően európai kötvényekből és globális részvényekből álló referencia index hozamát meghaladó eredményt érjen el.
Az eszközalap részvénykitettsége hosszú távon az átlagos piaci hozamot meghaladó profit elérését eredményezheti. Fejlődő piaci, illetve magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott minősítésű (high yield) értékpapírok hozzá- adásával az eszközalap hozama tovább emelhető.
Ugyanakkor kockázatot jelent a fejlődő országokban eszközölt, továbbá a magas hozamú befektetések és a részvények adott esetben megnövekedett volatilitása (értékingadozása). A deviza befektetésekből mind árfo- lyamnyereség, mind árfolyamveszteség előállhat.
Az eszközalap stratégiai eszközallokációja, valamint kockázatkezelése kockáztatott érték alapon történik. Ez azonban nem garantálja a veszteségek kizárását.
A kamatkockázat kezelése, illetve a likviditás érdekében az eszközalap portfóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is.
AHE-21280/BF5
Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy telje-
sen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap közepesen alacsony kockázatú befekte- tésnek számít, amely várhatóan a piaci hozamszintet meg- haladó eredményt érhet el. Mivel az eszközalap átlagos futamideje hosszabb a rövid lejáratú értékpapírokba fek- tető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy a befektetési egységek árfolyama csökken.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés továbbá a fedezeti, valamint arbitrázs célú ügy- letek kötése megengedett.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek vala- melyikének fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogramok befektetési tájékoztató olda- lain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek,
– származtatott ügyletek.
AHA – Aktív Menedzselt Hozamkereső eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2019. október 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzálog- levelek valamint magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott besorolású (High yield) kötvények | ||
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és egyéb részesedések | Részvények, egyéb részesedések, ideértve a szabályo- zott ingatlan befektetési társaságok (REIT) részvényeit, és tőzsdén nem jegyzett részvényeket (private equity) | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | Alternatív befektetések | Tőzsdei áruk | ||
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési érték- papírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvé- nyek és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpa- pírok, pénzpiaci eszközök | 0% | 23% | 100% | |
Referencia Index | Globális fejlett országok kibocsátóinak részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 67% | 100% | |
MSCI World Total Return (Net) | 67% | ||||
Magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott besoro- lású (High yield) kötvények és az ezekbe fektető kollek- tív befektetési értékpapírok | 0% | 0% | 20% | ||
Bloomberg Barclays MSCI Euro AGG SRI Sector Neutral | 23% | ||||
Fejlődő piaci befektetések és az ezekbe fektető kollek- tív befektetési értékpapírok | 0% | 0% | 30% | ||
ZMAX | 10% | Folyószámlapénz, betét | 0% | 10% | 100% |
Az eszközalap célja: Hozam elérése úgynevezett
„multiasset” eszközallokációs stratégia révén, főként a befektetésnek a tőkepiaci kilátásoknak megfelelően végre- hajtható részvény és kötvény instrumentumok közötti meg- osztása útján, a részvény befektetések túlsúlya mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik magasabb kockázati hajlandóság mellett esetlegesen az átlagos piaci hozamot meghaladó hozamot szeretnének elérni.
AHE-21280/BF5
Az eszközalap különféle befektetési osztályok széles körébe fektet, elsősorban a globális részvénypiacon, vala- mint az európai kötvény- és pénzpiacon. A fejlődő orszá- gokba irányuló befektetések, továbbá a befektetésre nem ajánlott minősítésű befektetési eszközök csak korlátozot- tan vásárolhatók az eszközalapba.
Az eszközalap befektetési célkitűzése arra irányul, hogy középtávon egy döntően európai kötvényekből és globális részvényekből álló referencia index hozamát meghaladó eredményt érjen el.
Az eszközalap részvénykitettsége hosszú távon az átlagos piaci hozamot meghaladó profit elérését ered- ményezheti. Fejlődő piaci, illetve magas hozamú, azaz befektetésre nem ajánlott minősítésű (high yield) érték- papírok hozzáadásával az eszközalap hozama tovább emelhető.
Ugyanakkor kockázatot jelent a fejlődő országokban eszközölt, továbbá a magas hozamú befektetések és a részvények adott esetben megnövekedett volatilitása (értékingadozása). A deviza befektetésekből mind árfo- lyamnyereség, mind árfolyamveszteség előállhat.
Az eszközalap stratégiai eszközallokációja, valamint kockázatkezelése kockáztatott érték alapon történik. Ez azonban nem garantálja a veszteségek kizárását.
A kamatkockázat kezelése, illetve a likviditás érdekében az eszközalap portfóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is.
Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy telje- sen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap közepesen alacsony kockázatú befekte- tésnek számít, amely várhatóan a piaci hozamszintet meg- haladó eredményt érhet el. Mivel az eszközalap átlagos futamideje hosszabb a rövid lejáratú értékpapírokba fek- tető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy a befektetési egységek árfolyama csökken.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés továbbá a fedezeti, valamint arbitrázs célú ügy- letek kötése megengedett.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek vala- melyikének fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájá- val. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Életprogramok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek,
– származtatott ügyletek.
„B” RÉSZ – A BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK
Kamatkockázat
Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történő befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok érté- két a piaci hozamszint elmozdulása jelentős mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatás- sal lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejű eszközök értéke.
Részvénykockázat
A részvénypiacokat esetenként, főleg rövid távon nagy mértékű árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is visz- szaeshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságo- sabb eszközöknél magasabb hozam érhető el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét.
Devizaárfolyam-kockázat
AHE-21280/BF5
Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a min- denkori keresleti, kínálati viszonyok függvényében változ- hat. Az eszközalapokban lévő, különféle devizákban deno- minált értékpapíroknak az egyes devizákban kifejezett értéke forintra átváltva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. A forint erő- södése (felértékelődése) negatívan hat az eszközalapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban
kifejezett árfolyamára. A devizaárfolyamok változása szél- sőséges esetben a befektetési eszköz értékének csökkenté- sét okozhatja még abban az esetben is, ha az eszköz saját devizájában kifejezett értéke emelkedett.
Ingatlankockázat
Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, továbbá az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, mivel az ingatlanok fejlesztése, hasz- nosítása, illetve értékesítése időről-időre – a piaci viszo- nyok változásától függően – nehézségekbe ütközhet. Az ingatlanpiacon realizálható hozam ezért nem feltétlenül egyezik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhető hozamok alakulásával. Az ingatlanbefektetések elindítása és fenntartása kapcsán nem hagyhatók figyelmen kívül az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, műszaki álla- potával, fejlesztésével, illetve az értéknövelő beruházások- kal kapcsolatos kockázatok sem.
Árukockázat
Nyersanyagpiaci kockázat
A nyersanyagok ára nem csak a kedvezőtlen makrogaz- dasági, felhasználó iparági, kitermelési, tőkepiaci esemé- nyek, hanem különböző természeti, időjárási folyamatok hatására is jelentősen csökkenhet, így a nyersanyagokba fektető eszközalapok értéke csökkenhet.
Likviditási kockázat
Az eszközalapban lévő befektetési instrumentumok érté- kesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, mely-
nek következményeként az eszközök értékesítése csak hosszabb idő után, illetve csak kedvezőtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényező lehet. A likviditás hiánya így kedvezőtlenül hathat az esz- közalapban lévő eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is.
Visszafizetési kockázat
Néhány esetben az eszközalapban lévő befektetési eszkö- zök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalma- zás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani.
Ország- és politikai kockázat
A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentős hatással lehet az eszközalapokban lévő befekte- tési eszközök teljesítményére. Az egyes országok politikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek nega- tívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságának szereplőit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja.
Hitelezési kockázat
A bankbetétek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a betét-felvevő pénzintézetek, illetve értékpapír kibocsátók esetleges csődje, fizetésképtelensége szélsősé- ges esetben az eszközalap portfóliójában szereplő ezen eszközök értékének drasztikus csökkenéséhez, akár teljes megszűnéséhez vezethet.
Partnerkockázat
A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közreműködő partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékű teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelő hitelkockázati minősítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztá- sával minimálisra csökkenthető.
Koncentrációs kockázat
A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó esz- közalap esetében az egyes befektetési eszközök árfolya- mának változása nagyobb hatást gyakorol az eszközalap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemelkedik.
AHE-21280/BF5
A kockázat mérsékelhető a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az ipar- ágak szűkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve
iparág-specifikus eszközalapoknál a befektetési politiká- ban is megjelenő, szándékos befektetési irányt is jelenthet, ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.
Inflációs kockázat
Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés időpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befekteté- sek esetén fokozottan tekintettel kell lenni az inflációnak a befektetés eredményét csökkentő hatására.
Adózási kockázat
A befektetési időtartama alatt a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, valamint a befektetési eszközala- pokra vonatkozó adózási szabályok esetleg kedvezőtlen irányba változhatnak. Ez hatással lehet az eszközalapok- ból származó, adóval csökkentett nettó kifizetések nagy- ságára.
Fenntarthatósági kockázat
A pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló, az Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelet (2019. november 27., továb- biakban: SFDR rendelet) 2 cikkének 22. pontja alapján olyan környezeti, társadalmi vagy irányítási esemény vagy körülmény, amely bekövetkezése, illetve fennállása tényle- ges vagy potenciális, jelentős negatív hatást gyakorolhat a befektetés értékére.
Az SFDR rendelet 2. cikkének 17. pontja alapján fenn- tartható befektetés: valamely környezeti célkitűzéshez hozzájáruló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, amelyet például az energiafelhasználásra, a megújuló energia felhasználására, a nyersanyagfelhasználásra, a vízfelhasználásra, a földhasználatra, a hulladéktermelésre, az üvegházhatásúgáz-kibocsátásra, vagy a biológiai sok- féleségre és a körforgásos gazdaságra gyakorolt hatásra vonatkozó alapvető erőforrás-hatékonysági mutatókkal mérnek, vagy valamely társadalmi célkitűzéshez hozzá- járuló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, külö- nösen az egyenlőtlenség elleni küzdelemhez hozzájáruló befektetések, a társadalmi kohéziót, a társadalmi integrá- ciót és a munkaügyi kapcsolatokat erősítő befektetések, illetve a humán tőkébe vagy a gazdaságilag vagy szociá- lisan hátrányos helyzetű közösségekbe történő befekteté- sek, amennyiben e befektetések nem járnak e célkitűzések egyikére nézve sem jelentős káros hatással, továbbá ha a befektetést befogadó vállalkozások helyes vállalatirányí- tási gyakorlatokat követnek, különös tekintettel a szilárd vállalatirányítási struktúrák, a munkavállalói kapcsolatok, az érintett személyzet javadalmazása és az adójogsza- bályok betartása tekintetében.
Az egyes eszközalapokhoz kapcsolódó kockázatok
Kockázat típusa | Eszközalap rövidített neve | |||||||||||||||||||
PPA | MKA | MRA | EKA | ERA | VRA | ORA | KRA | IPA | KTA | DMA | BRA | AMA | PEA | CDA | CDB | CDC | CDD | AKA | AHA | |
Kamat- kockázat | x | x | - | x | - | - | - | - | - | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x |
Részvény- kockázat | - | - | x | - | x | x | x | x | x | x | x | x | - | x | x | x | x | x | x | x |
Deviza- árfolyam- kockázat | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Ingatlan kockázat | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | x | x |
Árukockázat | - | - | - | - | - | - | - | - | x | - | - | - | - | - | - | - | - | - | x | x |
Likviditási kockázat | - | - | - | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Visszafizetési kockázat | x | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Ország- és politikai kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Hitelezési kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Partner- kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Koncentrációs kockázat | - | - | x | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Inflációs kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Adózási kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Fenntarthatósá- gi kockázat* | x | x | x | |||||||||||||||||
AHE-21280/BF5
* A biztosító az EKA, AKA, és AHA eszközalapok esetén a „C” részben foglaltak szerint értékeli a fenntarthatósági kritériumoknak való megfelelést. A további eszközalapok kapcsán nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kockázatok értékelésének szempontjai (lásd a „C” részben).
„C” RÉSZ – KÖZZÉTÉTEL AZ EU FENNTARTHATÓ FINANSZÍROZÁSRÓL SZÓLÓ RENDELET (SFDR)
6. CIKKE ALAPJÁN
1. A fenntarthatósági kockázatokról való ismereteink olyan környezeti, társadalmi vagy vállalatirányítási (ESG) esemé- nyeket vagy körülményeket foglalnak magukban, melyek, bekövetkezésük esetén valószínűsíthetően jelentős negatív hatást gyakorolhatnak az Allianz Csoport vagy leányvál- lalatainak eszközeire, nyereségességére, vagy jó hírnevére. Az ESG-kockázatok például az éghajlatváltozás, a bioló- giai sokféleség csökkenése, az elismert munkaügyi normák megsértése, a korrupció.
Az SFDR rendelet 2. cikkének 17. pontja alapján fenn- tartható befektetés: valamely környezeti célkitűzéshez hozzájáruló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, amelyet például az energiafelhasználásra, a megújuló energia felhasználására, a nyersanyagfelhasználásra, a vízfelhasználásra, a földhasználatra, a hulladéktermelésre, az üvegházhatásúgáz-kibocsátásra, vagy a biológiai sok- féleségre és a körforgásos gazdaságra gyakorolt hatásra vonatkozó alapvető erőforrás-hatékonysági mutatókkal mérnek, vagy valamely társadalmi célkitűzéshez hozzájá- ruló gazdasági tevékenységbe
történő befektetés, különösen az egyenlőtlenség elleni küzdelemhez hozzájáruló befektetések, a társadalmi kohéziót, a társadalmi integrációt és a munkaügyi kapcso- latokat erősítő befektetések, illetve a humán tőkébe vagy a gazdaságilag vagy szociálisan hátrányos helyzetű közös- ségekbe történő befektetések, amennyiben e befektetések nem járnak e célkitűzések egyikére nézve sem jelentős káros hatással, továbbá ha a befektetést befogadó vállal- kozások helyes vállalatirányítási gyakorlatokat követnek, különös tekintettel a szilárd vállalatirányítási struktúrák, a munkavállalói kapcsolatok, az érintett személyzet javadal- mazása és az adójogszabályok betartása tekintetében.
A biztosító a fenntarthatósági kockázatoknak a befektetési döntéseibe való integrálásának módjáról és a fenntart- hatósági kockázatoknak a biztosító által kínált pénzügyi termékek hozamára gyakorolt valószínű hatásai értékelé- sének eredményeiről az alábbiak szerint ad tájékoztatást az Allianz Életprogramok termékhez kapcsolódó eszköz- alapok1 tekintetében:
Eszközalap neve | A pénzügyi termék az SFDR rendelet 8. cikk szerinti pénzügyi termék | A pénzügyi termék az SFDR rendelet 9. cikk szerinti pénzügyi termék | Fenntarthatósági feltételeknek megfelelő eszközalap |
Pénzpiaci Forint eszközalap (PPA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Magyar Kötvény eszközalap (MKA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Magyar Részvény eszközalap (MRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Európai Kötvény eszközalap (EKA) | SFDR rendelet 8. cikke szerinti termék | Az eszközalap figyelembe vesz a környezeti szem- pontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. Az eszközalapra a vonatkozó, az SFDR rendelet szerinti részletes tájé- koztató a jelen „C” rész 2. pontjában érhető el. | |
Európai Részvény eszközalap (ERA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Világgazdasági Részvény eszköz- alap (VRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. |
AHE-21280/BF5
1 A táblázatban az Allianz Életprogramok biztosítási termékhez kapcsolódó eszközalapok pénzügyi termék elnevezéssel, az egyes eszközalapokban lévő befek- tetések pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetésekként jelöltek, az uniós kritériumok pedig a jelenleg az SFDR rendelet szerint meghatározottak.
Oroszország és Kelet-Európa Rész- vény eszközalap (ORA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Kína és Távol-Kelet Részvény esz- közalap (KRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Ipari Nyersanyagok Részvény esz- közalap (IPA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Környezettudatos Részvény eszköz- alap (KTA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Demográfia Részvény eszközalap (DMA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
BRIC Részvény eszközalap (BRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Allianz Menedzselt eszközalap (AMA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Pénzpiaci Euró eszközalap (PEA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Céldátum 2025 Vegyes eszközalap (CDA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Céldátum 2030 Vegyes eszközalap (CDB) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Céldátum 2035 Vegyes eszközalap (CDC) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Céldátum 2040 Vegyes eszközalap (CDD) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befekteté- sek nem veszik figyelembe a környezeti szempont- ból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Aktív Menedzselt Kiegyensúlyozott eszközalap (AKA) | SFDR rendelet 8. cikke szerinti termék | Az eszközalap figyelembe vesz a környezeti szem- pontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. Az eszközalapra a vonatkozó, az SFDR rendelet szerinti részletes tájé- koztató a jelen „C” rész 2. pontjában érhető el. | |
Aktív Menedzselt Hozamkereső esz- közalap (AHA) | SFDR rendelet 8. cikke szerinti termék | Az eszközalap figyelembe vesz a környezeti szem- pontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. Az eszközalapra a vonatkozó, az SFDR rendelet szerinti részletes tájé- koztató a jelen „C” rész 2. pontjában érhető el. |
AHE-21280/BF5
Az Európai Kötvény eszközalap (EKA), az Aktív Menedzselt Kiegyensúlyozott eszközalap (AKA) és az Aktív Menedzselt Hozamkereső eszközalap (AHA) esetén a fenntarthatósági kockázatok a befektetési döntések során figyelembevé- telre és értékelésre kerülnek az eszközalap befektetési politikájában meghatározott eszközcsoportok tekinteté- ben.
A többi, az Allianz Életprogramokhoz választható eszköz- alapok az SFDR rendelet hatálybalépését megelőzően kerültek kialakításra, így azok összetétele során nem kerültek figyelembevételre a fenntarthatósági kockázatok értékelésének szempontjai, a fenntarthatósági kockázatok azonban ezen alapok esetén is integrálásra kerülnek a befektetési döntésekbe.
A fenntarthatósági kockázatok csak olyan mértékig kerül- nek figyelembe vételre a befektetési döntések meghoza- tala során, hogy azok nem korlátozhatják az eszközalap hatályos befektetési célját, stratégiáját, eszközallokációját, illetve a referencia index(ek) által kijelölt befektetési lehe- tőségeket.
A fenntarthatósági kockázatok a termék és a termékhez kapcsolódó eszközalapokban lévő befektetések hozamát várhatóan nem befolyásolják számottevően.
Ezeknél a termékeknél az ügyfelek viselik a befektetési kockázatot, és ezzel együtt azon befektetési eszközök, illetve befektetési egységek fenntarthatósági kockázatát, amelyekbe a biztosítási díj elhelyezésre kerül.
Az egyes eszközalapok alapjául szolgáló befektetések tekintetében a biztosító nem veszi figyelembe a befektetési döntéseknek az SFDR rendelet 4. és 7. cikke szerinti, a fenn- tarthatósági tényezőkre gyakorolt káros hatásait, tekin- tettel arra, hogy az Allianz Életprogramokhoz választható eszközalapok az SFDR rendelet hatálybalépését megelő- zően kerültek kialakításra és a piacon elérhető részletes adatok hiányában, illetve korlátozott elérhetőségére tekintettel Társaságunk nem rendelkezik megfelelő infor- mációkkal arra vonatkozóan, hogy ezeket egy megbízható keretrendszerben tudja értékelni, továbbá a jogszabály alapján jelenleg nem köteles figyelembe venni.
2. A jelen közzétételben a biztosító az alábbiak szerint ad tájékoztatást a következő kérdésekben:
a) A fenntarthatósági kockázatok befektetési döntésekbe való integrálásának módja
AHE-21280/BF5
Az Allianz Hungária Zrt. befektetési döntéseit maga hozza meg, az adott eszközalap befektetési politi- kájával összhangban. A biztosító a fenntarthatósági kockázatokat a teljes befektetési döntéshozatali folya- mat során figyelembe veszi, beleértve a befektetési stratégiát, a portfóliókezelő irányítását, a befekteté- sek monitoringját és ellenőrzését. A biztosító befek- tetési (ideértve valamennyi portfóliójára vonatkozó
portfóliókezelési) tevékenységét döntő részben kiszer- vezte az Allianz Alapkezelő Zrt.-hez (továbbiakban: Portfóliókezelő), amelynek számára egyértelmű követel- ményeket határozott meg a fenntarthatósági kockáza- tokra vonatkozóan. A Portfóliókezelő figyelembe veszi
a biztosító által előírt fenntarthatósági kockázatokra vonatkozó követelményeket (a részleteket lásd alább).
A biztosító átfogó és megalapozott ESG kritériumokat szem előtt tartó megközelítést követ a befektetési eszközök tekintetében, amely a következő elemeket tartalmazza:
1.A biztosító eszközeinek befektetéséhez a Portfóliókezelők kiválasztása, megbízása és fel- ügyelete
2.Lehetséges ESG kockázatok azonosítása, elemzése és kezelése
3.Aktív tulajdonosi szerepvállalás (elköteleződés és szavazati jog gyakorlása)
4.A befektetési eszközök köréből kizárt ágazatok és társaságok
5. A klímaváltozás kockázatai és a dekarbonizáció Az Allianz Hungária Zrt. fenntarthatósági kockázatok- kal kapcsolatos politikájáról bővebb információkat az
alábbi weboldalon talál: xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/ lakossagi/dokumentumtar.html#fenntarthatosagi- kozzetetelek.
Ezen túlmenően a biztosító határozza meg a befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítási termé- kekhez kapcsolódó befektetési alapok kiválasztásának kereteit. Ezeknél a termékeknél az ügyfelek viselik a befektetési kockázatot, és ezzel együtt azon befektetési eszközök, illetve befektetési egységek fenntarthatósági kockázatát, amelyekbe a biztosítási díj elhelyezésre kerül. A biztosító elvárja, hogy a unit-linked termékek befektetéseit kezelő Portfóliókezelő aláírja a felelős- ségteljes befektetés alapelveit (PRI), vagy saját ESG- politikával rendelkezzen.
b) A fenntarthatósági kockázatoknak a biztosító által kínált pénzügyi termékek hozamára gyakorolt valószínű hatásai értékelésének eredményei
Az Allianz Hungária Zrt. részére jogszabályi előírás, hogy az eszközök diverzifikáltan kerüljenek befekte- tésre, ami csökkenti, egyebek mellett a potenciális fenn- tarthatósági kockázatok hatását az egyes vállalatokon vagy befektetéseken belül. A fentiek megtartását belső kockázatkezelési rendszerek is biztosítják, amelyek magukban foglalják az eszközosztályok és a kibocsátók korlátozását.
Minél alacsonyabb a fenntarthatósági besorolás minő- sítési szintje, annál nagyobb a valószínűsége annak, hogy a fenntarthatósági kockázatok realizálódnak.
„D” RÉSZ – KÖZZÉTÉTEL AZ EU FENNTARTHATÓ FINANSZÍROZÁSRÓL SZÓLÓ RENDELET (SFDR RENDELET) 8. CIKKE ALAPJÁN
Az Európai Kötvény eszközalap (EKA), az Aktív Mene- dzselt Kiegyensúlyozott eszközalap (AKA) és az Aktív Menedzselt Hozamkereső eszközalap (AHA) által elő- mozdított környezeti vagy társadalmi jellemzők
2011. augusztusában az Allianz aláírta az ENSZ Felelős Befektetési Elveit (Principles for Responsible Investing
- PRI; xxx.xxxxx.xxx). A PRI egy befektetői kezdemé- nyezés, amely az Egyesült Nemzetek Környezetvédelmi Programjának (UNEP FI) és az ENSZ Globális Szerződé- sének pénzügyi kezdeményezésével együtt hat alapelvet határozott meg a felelősségteljes befektetésekre vonat- kozóan. Az Allianz Csoport ezen elveket a befektetési folyamataiba beépítette, így a PRI-től megkapta legma- gasabb minősítést. Ezen túlmenően a PRI Vezetők Cso- portjában mind „eszköz tulajdonosként (Asset Owner)” (2019), mind „éghajlati jelentés készítőjeként (Climate Reporting)” (2020) részt vesz.
2018. májusában az Allianz Csoport csatlakozott a tudo- mányos alapú cél kezdeményezéshez (Science Based Targets initiative (rövidítve: SBTi). Ezzel elkötelezte magát, hogy hosszú távú célokat tűz ki az eszközeihez és üzleti folyamataihoz kapcsolódó károsanyag-kibocsátás csök- kentése mellett, így támogatva a párizsi klímaegyezmény célját. 2019-ben az Allianz Csoport más befektetőkkel együtt létrehozta az ENSZ által kezdeményezett Nettó Zéró Eszköztulajdonosi Szövetség „Net-Zero Asset Owner Alliance”-ot (AOA). AZ Allianz a szövetség tagjaként elkötelezte magát amellett,, hogy 2050-re nettó nullára csökkentjük befektetési portfóliónk üvegházhatásúgáz- kibocsátását. Ezzel is hozzájáruljunk ahhoz, hogy a glo- bális hőmérsékletemelkedés az iparosodás előtti átlag- hőmérséklet feletti 1,5 °C mértékre korlátozódjon. E cél eléréséhez az első mérföldkő 2025-re, hogy a részvény
és vállalati kötvény befektetésekhez kapcsolódó üveg- házhatást okozó gázok kibocsátásának mértéke 25%-kal csökkenjen 2019-hez képest. Ezen túlmenően, az ingatlan befektetések 2025-re a 1,5°C-os forgatókönyvvel össz- hangba kerülnek.
a) Információ arról, hogy az említett jellemzők hogyan valósulnak meg;
Befektetési döntéseink meghozatala során figyelembe vesszük, hogy a kibocsátó vállalatok hogyan kezelik
a társadalmi és környezeti kérdéseket, és hogy helyes vállalatirányítási gyakorlatot követnek-e. Az ESG irányel- veinket alkalmazzuk, különös tekintettel többek között a széndioxid kibocsátásra, a súlyozott átlagos széndioxid intenzitásra, a megújuló, tiszta energia előállítás elő- mozdításra.
A fentieken túlmenően az Allianz SE szükség esetén cél- zott párbeszédet kezdeményez bizonyos vállalatokkal (szerepvállalási folyamat). Az Allianz Csoport célja az érdemi gazdasági változás elérése és a vállalatok átala- kulásának támogatása. Abban az esetben, ha az ESG- vel kapcsolatos jelen vállalásunk nem jár eredménnyel, akkor bizonyos kibocsátóktól megválunk.
A befektetési eszközök köréből kizártak az alábbi ága- zatok és társaságok:
1. a fegyvergyártó vagy fegyvereket előállító vagy az előbbiekhez köthető vállalatok1,
2. a szénalapú üzleti modellt alkalmazó vállalatok2,
3. olyan országok által kibocsátott kötvények, ahol az emberi jogok súlyosan sérülnek, és az ESG kritérium- rendszer teljesülésével kapcsolatban jelentős aggályok merülnek fel,
4. azok a kibocsátók, akiknek magas az ESG kockázata, és amelyeknél a fent részletezett vállalás folyamata nem volt sikeres.
Továbbá vállaljuk, hogy 2040-ig befektetéseinket meg- szüntetjük olyan vállalatokban, amelyek árbevételük több mint 30%-át szénbányászatból nyerik, vagy olyan közüzemi vállalatokban, amelyek villamos energiájuk több mint 30%-át szénből biztosítják.
Másrészt, befektetéseinkkel aktívan részt veszünk a gaz- daság dekarbonizálásában (az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentésében).
A fenti pontokkal kapcsolatosan további részle- tek a honlapunk alábbi részén találhatóak: https:// xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx. html#fenntarthatosagi-kozzetetelek
AHE-21280/BF5
1 A következő nemzetközi egyezmények hatálya alá tartozó fegyverek: Ottawai Egyezmény (gyalogsági aknák); Egyezmény a kazettás lőszerekről (kazettás lőszerek / bombák); Biológiai és Toxinfegyverek Egyezmény (biológiai fegyverek); s vegyifegyverekről szóló egyezmény (vegyifegyverek).
2 Olyan cégek, amelyek bevételeik 30% -át (2022. december 31-én 25% -át) vagy annál többet nyernek kőszénbányászatból;
Olyan vállalatok, amelyek termelt villamos energiájuk 30% -át (2022. december 31-én 25% -át) vagy annál többet termikus szénből nyerik, és / vagy több mint 0,3 gigawatt (GW) mennyiségű termikus szén-kapacitásnövelést terveznek.
b) Információ arról, hogy az eszközalapban referencia mutató került kijelölésre, és e mutató összhangban áll-e a szóban forgó jellemzőkkel, és ha igen milyen módon:
Az eszközalapok referencia indexei
Európai Kötvény eszközalap (EKA) | |
Referencia Indexek | |
JPMGEMUI Index | 95% |
ZMAX | 5% |
Aktív Menedzselt Kiegyensúlyozott eszközalap (AKA) | |
Referencia Indexek | |
MSCI World Total Return (Net) | 45% |
BLOOMBERG BARCLAYS MSCI EURO AGG SRI SECTOR NEUTRAL | 45% |
ZMAX | 10% |
Aktív Menedzselt Hozamkereső eszközalap (AHA) | |
Referencia Indexek | |
MSCI World Total Return (Net) | 67% |
BLOOMBERG BARCLAYS MSCI EURO AGG SRI SECTOR NEUTRAL | 23% |
ZMAX | 10% |
AHE-21280/BF5
Az indexek összhangban állnak az a) pontban meg- határozott jellemzőkkel.