Végleges Feltételek
Xxxxxx Xxxxx
Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx
Végleges Feltételek
2022. november [14.]
Raiffeisen Bank Zrt. (LEI kód: 5493001U1K6M7JOL5W45)
Legfeljebb 10.000.000 dollár össznévértékű (túljegyzés elfogadása esetén legfeljebb 50.000.000 dollár össznévértékű), névre szóló, dematerializált, fixről változó kamatozásra átváltó kamatozású Raiffeisen USD Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható 2025 2 Kötvények nyilvános forgalomba hozatala a 100.000.000.000 forint keretösszegű 2022-23. évi Kötvény Program keretében
A jelen dokumentum a benne részletezett Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható Kötvények forgalomba hozatalához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az itt alkalmazott kifejezések a 2022. október 3-án jóváhagyott Alaptájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy értékpapíroknak a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2003/71/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2017/1129 rendelete (a Tájékoztató Rendelet) alkalmazásának céljából került elkészítésre és az összes releváns információ megismeréséhez e Végleges Feltételeket az Alaptájékoztatóval, valamint annak kiegészítéseivel összefüggésben kell értelmezni. Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekkel kapcsolatosan a Tájékoztató Rendelet 7. cikke alapján elkészített összefoglaló a jelen Végleges Feltételek mellékletét képezi. A Tájékoztató Rendelet 21. cikkében meghatározott előírásokkal összhangban az Alaptájékoztató és annak esetleges kiegészítése(i) továbbá a jelen Végleges Feltételek megtekinthetőek a Raiffeisen Bank Zrt., mint Kibocsátó és Forgalmazó (xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx) és a Budapesti Értéktőzsde (xxxx://xxx.xxx.xx) honlapján, valamint a Magyar Nemzeti Bank által üzemeltetett (xxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx/) honlapon.
A 2022. október 3-án jóváhagyott Alaptájékoztató érvényességének utolsó napja 2023. október 3. A Tájékoztató Rendelet 8. cikk (11) bekezdése alapján a jelenlegi Alaptájékoztató helyébe lépő alaptájékoztató a Raiffeisen Bank Zrt., mint Kibocsátó és Forgalmazó (xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx) és a Budapesti Értéktőzsde (xxxx://xxx.xxx.xx) honlapján, valamint a Magyar Nemzeti Bank által üzemeltetett (xxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx/) honlapon tekinthető meg. Az új alaptájékoztató tartalmazni fogja az eredeti Alaptájékoztatóhoz kapcsolódó végleges feltételeket tartalmazó mintát és hivatkozni fog a folytatódó ajánlattétel szempontjából alkalmazandó végleges feltételekre.
(1) | (a) Kibocsátó: | Raiffeisen Bank Zrt. 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000. |
(2) | (i) A Sorozat megjelölése: | Raiffeisen USD Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható 2025 2 Kötvény Rövid név: RBUSD25 2 |
(ii) A Sorozatrészlet száma: | 01 | |
(3) | A kibocsátás devizaneme: | Amerikai dollár (dollár) |
(4) | Össznévérték: |
(i) Sorozat (ii) Sorozatrészlet | 10.000.000,- dollár 10.000.000,- dollár | |
(5) | Minimális Forgalomba Hozatali Ár: | 100%. |
(6) | Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények száma / névértéke: | 10.000 db / 1.000,- dollár |
(i) Sorozat | 10.000 darab | |
(ii) Sorozatrészlet | 10.000 darab | |
(7) | (i) Forgalomba hozatal napja: | 2022. november 28. |
(ii) Kamatszámítási Kezdőnap: | 2022. november 28. | |
(iii) Elszámolási Nap: | 2022. november 28. | |
(iv) Értéknap | 2022. november 28. | |
(8) | Lejárati Nap: | 2025. november 28. |
(9) | Futamidő: | 2022. november 28. – 2025. november 28. |
(10) | Kamatláb: | 6,50% fix kamatláb, amely 2024. november 28-től kezdődően SOFR + 1.85% változó kamatozásra vált át. (további részletek alább kerülnek meghatározásra) |
(11) | Az Elsőbbségi, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények visszaváltásának / lejáratkori visszaváltásának értéke: | Névérték |
(12) | A forgalomba hozatal jellege, lehetséges befektetők köre: | Nyilvános. A Kibocsátó Premium, Private és Vállalati ügyfelei részére. |
(13) | Kereskedési helyszínre történő bevezetés, valamint annak várható legkorábbi időpontja: | A Kibocsátó kérelmezi az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények bevezetését a BÉT szabályozott piacára. |
(14) | A forgalomba hozatal módja: A forgalomba hozatal helye: | Jegyzés útján |
Magyarország, a Raiffeisen Bank Zrt. alábbi fiókjában: 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000. | ||
A FIZETENDŐ KAMATTAL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK (HA KAMATFIZETÉSRE KERÜL SOR) | ||
(15) | Fix Kamatozású Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekkel összefüggő rendelkezések | Nem alkalmazandó |
(16) | Változó Kamatozású Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekkel összefüggő rendelkezések | Nem alkalmazandó |
(17) | Fixről Változó Kamatozásra Átváltó Kamatozású Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekkel összefüggő rendelkezések | Alkalmazandó |
Fix kamatozásra vonatkozó rendelkezések: (i) Munkanap Szabály: | Módosított Következő Munkanap Szabály A jelen Végleges Feltételek alkalmazása és értelmezése során a Munkanap olyan napot jelöl, amelyen Budapesten és New Yorkban a kereskedelmi bankok és a nemzetközi pénz- és tőkepiaci szereplők pénzügyi elszámolásokat végeznek. | |
(ii) Kamatfizetési Nap(ok): | 2023. november 28. 2024. november 28. | |
(iii) A Kamatláb mértéke: | 6,50% | |
(iv) Felhalmozott kamat: | A felhalmozott kamat 2022. november 28. napján 0%, azaz 0 dollár egy 1.000 dollár címletű Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényre | |
(v) Kamatbázis: | Tényleges/Tényleges (ÁKK) | |
(vi) Fix Kamatozású Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvény | Nem alkalmazandó | |
kamatának egyéb megállapítási módja: Fixről változó kamatozásra történő átváltás napja: | 2024. november 28. |
Változó kamatozásra vonatkozó rendelkezések | |
(i) Kamatfizetési Időszakok: | évente |
(ii) Munkanap Szabály: | Módosított Következő Xxxxxxxx Szabály A jelen Végleges Feltételek alkalmazása és értelmezése során a Munkanap olyan napot jelöl, amelyen Budapesten és New Yorkban a kereskedelmi bankok és a nemzetközi pénz- és tőkepiaci szereplők pénzügyi elszámolásokat végeznek. |
(iii) A Kamatláb(ak) meghatározásának napja: | Az adott Kamatfizetési Időszakra eső Kamatláb az adott Kamatfizetési időszak végén, annak utolsó munkanapján kerül meghatározásra. |
(iv) Kamatszámítás: | Referencia kamatláb Kamatfelárral növelt összege |
(v) Kamatfizetési Nap(ok): | 2025. november 28. |
(vi) Képernyőoldalas Kamat- meghatározás: | Nem alkalmazandó |
(vii) A Változó Kamatláb Elsődleges Forrása: | A New York-i Szövetségi Jegybank (vagy bármely jogutód szerv) által a New York-i Szövetségi Jegybank honlapján közzétett ráta. |
(viii) Referencia Bankok (ha az Elsődleges Forrás a Referencia Bankok): | New York-i Szövetségi Jegybank (Federal Reserve Bank of New York) |
(ix) Referencia Kamatláb: | Kumulált Napi SOFR (angolul: Compounded Daily SOFR) |
Az SOFR referencia kamatláb szolgáltatója nem tartozik Európai Parlament és a Tanács (EU) 2016/1011 rendeletének a hatálya alá.
A Compounded Daily SOFR referencia kamatlábat az alábbi képlet alkalmazásával kell kiszámítani, azzal, hogy a kapott százalékos arányt szükség esetén ötödik tizedesjegyig kell kerekíteni, a 0,000005%- ot felfelé kerekítve:
𝑑𝑜
[𝖦 (1 +
𝑖=1
𝑟𝑖−𝑝𝐵𝐷 × 𝑛𝑖 360
) − 1] ×
360
𝑑
a fenti képlet tekintetében:
„BD” az amerikai kormányzati értékpapír kereskedési napot jelenti (U.S. Government Securities Business Days); azaz bármely napot, kivéve a szombatot, vasárnapot vagy azt a napot, amelyen az amerikai Értékpapíripari és Pénzügyi Piacok Szövetségének (Securities Industry and Financial Markets Association) javaslata alapján a kötvénykereskedelemmel foglalkozó intézmények egész napra zárva tartanak;
„d” a naptári napok számát jelenti az adott Kamatszámítási Időszakban;
„do” a BD napok számát jelenti az adott Kamatszámítási Időszakban;
„i” az adott Kamatszámítási Időszakra vonatkozóan egész számok sorozatát jelenti egytől a „d0”-ig, amelyek mindegyike egy- egy BD napot jelent időrendi sorrendben, az adott releváns Kamatszámítási időszak első BD napját ideértve;
„ni” az adott Kamatszámítási Időszak BD napjai tekintetében az „i” jelenti a naptári napok számát, azaz BD nap „i”-től (inkluzív) a következő BD napig (exkluzív);
„p” 5 BD napot jelent az adott Kamatszámítási Időszakban;
„r” adott BD tekintetében az adott BD napon alkalmazandó SOFR Referencia Kamatlábat jelenti;
„r(i-pBD)” a vonatkozó Kamatszámítási Időszak bármelyik BD napja tekintetében az „r”-ként meghatározott Referencia Kamatlábnak az adott BD napot (BD nap (i)) „p” nappal (azaz 5 BD nappal) megelőző értéke; | ||
(x) Kamatfelár(ak): | évi + 1,85% | |
(xi) Minimális Kamatláb: | Nem alkalmazandó | |
(xii) Maximális Kamatláb: | Nem alkalmazandó | |
(xiii) Felhalmozott kamat: | A felhalmozott kamat 2022. november 28. napján 0%, azaz 0 dollár egy 1.000 dollár címletű Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényre | |
(xiv) Kamatbázis: | Tényleges/360 | |
(xv) Csökkenéssel, kerekítéssel kapcsolatos előírások, közös számbavételi egység és egyéb, az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények után fizetendő kamat kiszámításával kapcsolatos előírások, amennyiben azok eltérnek a Feltételekben részletezett szabályoktól: | Nem alkalmazandó | |
AZ ELŐRESOROLT, DE NEM ELSŐBBSÉGI SZENIOR KÖTVÉNYEK VISSZAVÁLTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK | ||
(18) | A Lejárat előtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján: | Lejárat előtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján vagy szabályozói indokokból megengedett. |
(19) | A Lejárat előtti visszaváltás az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvénytulajdonos döntése alapján: | Nem megengedett |
(20) | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények Lejáratkori Visszaváltási Értéke: | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények névértéke vagy a Kibocsátó által a jelen Végleges Feltételekkel összhangban megállapított összeg. |
(21) | Lejárat Előtti Visszaváltási Összeg és dátum: | Névérték / 2024. november 28. |
AZ ELŐRESOROLT, DE NEM ELSŐBBSÉGI SZENIOR KÖTVÉNYEKKEL ÖSSZEFÜGGŐ ÁLTALÁNOS FELTÉTELEK | ||
(22) | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények típusa: | Névre szóló Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények |
(23) | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények formája: | Dematerializált Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények, illetve az ezek feltételeit összefoglaló Okirat |
(24) | Egyéb rendelkezések vagy speciális feltételek: | Nem alkalmazandó |
(25) | Visszavásárlás | A Kibocsátó az általa visszavásárolt Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényeket továbbértékesítheti. |
ÉRTÉKESÍTÉS | ||
(26) | Értékesítés módja: | Jegyzés |
(27) | Jegyzési Garanciavállaló: | Nem alkalmazandó |
(28) | A jegyzés helye és módja: | Személyesen és telefonon Raiffeisen Bank Zrt. 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000. |
(i) A jegyzés ideje és a vételár megfizetésének határideje: | 2022. november 14. – 2022. november 24. 12:00 óráig. | |
(ii) Jegyzés helye: | Raiffeisen Bank Zrt. 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000. | |
(iii) Maximális Forgalomba Hozatali Hozam: | Nem alkalmazandó | |
(iv) Minimális Forgalomba Hozatali Ár / Forgalomba Hozatali Ár: | Nem alkalmazandó | |
(v) Forgalomba Hozatali Hozam / Ár: | Nem alkalmazandó | |
(vi) Túljegyzés: | A Kibocsátó a saját hatáskörében jogosult túljegyzés elfogadására legfeljebb 50.000.000,- dollár összegig. | |
(vii) Allokáció módja és időpontja: | Ha a Kibocsátó nem vagy csak részben fogad el a túljegyzést, a Kötvények elosztása a kártyaleosztás elve alapján történik 2022. november 24-én. | |
(viii) Nem kompetitív áras aukciós vásárlási ajánlatok aránya az összes ajánlathoz képest: | Nem alkalmazandó | |
(ix) Allokáció kihirdetésének helye és időpontja: | Nem alkalmazandó | |
(x) Kihirdetés helye, módja, időpontja: | A jegyzés eredményét a Kibocsátó 2022. november 24. napján a Kibocsátó honlapján (xxx.xxxxxxxxxx.xx) keresztül történő közzététel útján nyilvánosságra hozza. | |
(29) | Értékesítési korlátozások: | A Kibocsátó felé beadható minimum jegyzési ajánlat jelen sorozatrészletből 12.000 dollárnak megfelelő össznévérték. |
A FORGALOMBA HOZATAL LEBONYOLÍTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGŐ FELTÉTELEK | ||
(30) | A Forgalmazó elkülönített letéti számlaszáma: | 12002102 - 00833301 – 40100005 |
(31) | Kifizetési helyek: | Raiffeisen Bank Zrt. 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000. |
(32) | (i) A Felügyelet engedélyének száma és dátuma: | H-KE-III-595/2022. számú határozat, 2022. október 3. (az Alaptájékoztató jóváhagyásának dátuma) |
(ii) A Kibocsátó Határozata a forgalomba hozatal jóváhagyásáról: | A Kibocsátó Igazgatóságának 2022. augusztus 11-én kelt 1. számú határozata. | |
(iii) A Kibocsátó határozata a kereskedelmi helyszínre történő bevezetés / regisztráció jóváhagyásáról: | A Kibocsátó Igazgatóságának 2022. augusztus 11-én kelt 1. számú határozata. | |
(33) | ISIN Kód: | HU0000361985 |
(34) | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvény sorozatszáma: | 2 |
(35) | Az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények jóváírása: | A Forgalmazó a Kötvények keletkeztetését követő 1 Munkanapon belül intézkedik az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényeknek az adott befektetők értékpapírszámláin történő jóváírását illetően. |
(36) | Forgalomba hozatal költségeinek viselője: | Kibocsátó |
(37) | A forgalomba hozatal során a Raiffeisen Bank Zrt., mint Forgalmazó által felszámított és a befektetőket terhelő díjak és költségek: | Nem alkalmazandó |
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓ | ||
(38) | Hitelminősítés: | A Kibocsátó kezdeményezni tervezi az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható Kötvények hitelminősítését. A hitelminősítés megadásának a tényéről a Kibocsátó külön rendkívüli tájékoztatásban értesíti a befektetőket. |
(39) | A kibocsátás becsült nettó bevétele: A kibocsátás becsült nettó összköltsége: | 10.000.000,- dollár 1% |
A bevételek felhasználása: | Alaptájékoztató rendelkezései szerint | |
(40) | Kibocsátónak a Tájékoztató Rendelet 5. cikke (1) bekezdésének második albekezdésében és a Tájékoztató Végrehajtási Rendelet 23. cikkének (a) pontja szerinti hozzájárulásával kapcsolatos egyéb feltétel: | Nem alkalmazandó |
A Kibocsátó, mint a jelen Végleges Feltételek tartalmáért kizárólagosan felelős személy ezúton nyilatkozik arról, hogy az elvárható gondosság mellett a lehető legjobb tudása szerint készített jelen Végleges Feltételek a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, továbbá nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének a megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak.
Melléklet: Összefoglaló
A Kibocsátó részéről: |
Raiffeisen Bank Zrt. (székhely: 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000.) |
MELLÉKLET ÖSSZEFOGLALÓ
1. BEVEZETŐ ÉS FIGYELEMFELHÍVÁS
Jelen összefoglaló a névre szóló, dematerializált, fixről változó kamatozásra átváltó kamatozású Raiffeisen USD Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható 2025 2 elnevezésű kötvényeknek (a Kötvények) a Raiffeisen Bank Zrt., mint kibocsátó (a Kibocsátó) által a Kibocsátó 100.000.000.000 forint keretösszegű 2022-23. évi Kötvény Programja (a Program) keretében történő kibocsátásával kapcsolatosan került elkészítésre (az Összefoglaló). Az Összefoglalóban használt és egyéb módon meg nem határozott kifejezések a Programmal kapcsolatosan elkészített és 2022. október 3-án jóváhagyott Alaptájékoztatóban használt kifejezésekkel azonos jelentéssel bírnak. Az Összefoglalónak nem célja a teljes körű tájékoztatás. Az abban leírtak az Alaptájékoztató egyéb részein alapulnak, és az Alaptájékoztató egyéb részeiben foglalt információkkal együtt értelmezendőek. A Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét, hogy jelen Összefoglalót az Alaptájékoztató bevezető részeként kell értelmezni. A Kötvények tekintetében befektetői döntést kizárólag az Alaptájékoztató egésze – ideértve az Alaptájékoztatóba hivatkozás útján beépített információt tartalmazó dokumentumokat is – ismeretében lehet meghozni. A Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét, hogy előfordulhat, hogy a befektető a Kötvényekbe befektetett tőke egészét vagy annak egy részét elveszítheti. Ha az Alaptájékoztatóban – az Alaptájékoztatóba hivatkozással beépített dokumentumokat is ideértve – vagy az Alaptájékoztató kiegészítésében foglalt információkkal kapcsolatosan az Európai Gazdasági Térség valamely tagállamában keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az érintett tagállam nemzeti jogszabályai alapján a felperesnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően az Alaptájékoztató fordításának költségeit. A Kibocsátót az Összefoglaló – és annak esetleges fordítása – vonatkozásában nem terheli polgári jogi felelősség, kivéve, ha az Összefoglaló vagy a fordítás félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban az Alaptájékoztató egyéb részeivel vagy nem tartalmazza a 2017/1129/EU Rendelet szerinti kiemelt információkat, annak érdekében, hogy elősegítse a befektetőknek a Kötvényekbe való befektetésre vonatkozó döntését.
Az értékpapír megnevezése és nemzetközi értékpapír-azonosító száma (ISIN kód): Raiffeisen USD Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható 2025 2 Kötvény (ISIN kód: HU0000361985).
A Kibocsátó és Forgalmazó megnevezése, elérhetőségei és jogiszemély-azonosítója (LEI): Raiffeisen Bank Zrt., székhely: 1133 Xxxxxxxx, Xxxx xx 000-000., xxxxxxxxxxx: +36-1-484 4684, LEI azonosító: 5493001U1K6M7JOL5W45. A Kibocsátó egyben a Kötvények Forgalmazója is.
Az Alaptájékoztatót jóváhagyó illetékes hatóság megnevezése és elérhetőségei, az Alaptájékoztató jóváhagyásának napja: Az Alaptájékoztatót a Magyar Nemzeti Bank (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 55., telefonszám: x00-0-000-0000) 2022. október 3-án hagyta jóvá.
2. A KIBOCSÁTÓRA VONATKOZÓ KIEMELT INFORMÁCIÓK
2.1. Ki az értékpapír kibocsátója? A Kötvények kibocsátója a Raiffeisen Bank Zrt., amely egy Magyarország joga szerint alapított zártkörűen működő részvénytársaságként működő hitelintézet. A Kibocsátó egyedüli részvényese a Raiffeisen CEE Region Holding GmbH („RCRH”). Az RCRH egy osztrák társaság, melynek tulajdonosa a Raiffeisen Bank International AG („RBI”). Az RCRH közvetve az RBI tulajdonában van (100%), így a Kibocsátó közvetve az RBI 100%-os leányvállalata.
Legfontosabb vezetőségi tagok: A Kibocsátó irányítása kétszintű irányítási rendszerben történik, amely az Igazgatóságból és a Felügyelő Bizottságból áll. Igazgatóság tagjai: Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx és Xxxxxx Xxxxx. Felügyelőbizttság tagjai: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx és dr. Xxxxxx xx. Xxxxx Xxxxxxxx.
Jogszabály szerint engedélyezett könyvvizsgálók: A Kibocsátó könyvvizsgálója a Kibocsátó IFRS szerinti 2020-as konszolidált éves beszámolója tekintetében: a KPMG Hungária Kft. (székhely: 1134 Xxxxxxxx, Xxxx xx 00.). A Kibocsátó könyvvizsgálója a Kibocsátó IFRS szerinti 2021-es konszolidált éves beszámolója tekintetében a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhely:
0000 Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx xx 00/X.). A könyvvizsgálók a Kibocsátó IFRS szerinti 2020-as és 2021-es konszolidált éves beszámolóit korlátozás nélküli záradékkal látták el. A könyvvizsgálóknak és a személyükben felelős könyvvizsgálóknak nincs semmilyen lényeges érdekeltségük a Kibocsátóban.
2.2. Melyek a Kibocsátóra vonatkozó kiemelt pénzügyi információk? A Kibocsátóra vonatkozó alábbi pénzügyi információk a Kibocsátó 2020. december 31-én és 2021. december 31-én lezárt évekre vonatkozó auditált konszolidált pénzügyi kimutatásaiból, valamint a Kibocsátó 2021. június 30-án és 2022. június 30-án lezárt nem auditált féléves konszolidált pénzügyi kimutatásaiból származnak.
Eredménykimutatás (millió Ft) | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2022.06.30 | 2021.06.30 |
Nettó kamateredmény | 67 917 | 52 671 | 53 775 | 28 981 |
Nettó díj és jutalékbevétel | 57 793 | 49 772 | 34 546 | 27 246 |
Nettó kereskedési és valósérték változásból származó eredmény | 241 | 2 960 | 1 357 | -715 |
Fedezeti elszámolásokból eredő nettó nyereségek/veszteségek | 798 | -101 | -668 | -282 |
Nem az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök kivezetéséből származó nettó nyereségek/veszteségek | 993 | 574 | 171 | -127 |
Egyéb működési bevétel | 1 863 | 1 000 | 000 | 000 |
Egyéb működési ráfordítás | -18 907 | -17 550 | -10 475 | -8 474 |
Személyi jellegű ráfordítások | -29 508 | -26 362 | -15 435 | -13 862 |
Egyéb adminisztratív költségek | -18 644 | -17 075 | -9 967 | -7 883 |
Értékcsökkenés és amortizáció | -9 832 | -10 441 | -4 981 | -4 456 |
Egyéb eredmény | -1 588 | -5 176 | -1 874 | -915 |
Bankadó és egyéb speciális közterhek | -6 789 | -6 072 | -25 305 | -6 608 |
Értékvesztés | -5 607 | -8 214 | -713 | -1 070 |
Folytatódó tevékenységek adózás előtti nyeresége/vesztesége | 40 647 | 17 278 | 21 245 | 14 709 |
A folytatódó tevékenységekből származó eredményhez kapcsolódó adóráfordítás vagy bevétel | -3 913 | -4 339 | -4 000 | -1 634 |
Folytatódó tevékenységek adózás utáni nyeresége/vesztesége | 36 734 | 12 939 | 17 245 | 13 075 |
Megszűnt tevékenységek nyeresége/vesztesége, adóhatással nettósítva | 0 | 0 | 0 | 0 |
Az üzleti év nyeresége/vesztesége | 36 734 | 12 939 | 17 245 | 13 075 |
Mérleg (millió Ft) | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2022.06.30 | 2021.12.31 |
Készpénz, számlakövetelések központi bankokkal szemben és egyéb látra szóló betétek | 482 489 | 121 791 | 164 020 | 482 489 |
Kereskedési céllal tartott pénzügyi eszközök | 114 942 | 82 031 | 158 701 | 114 942 |
Kötelezően az eredménnyel szemben valós értéken értékelt, nem kereskedési célú pénzügyi eszközök | 98 941 | 67 742 | 113 407 | 98 941 |
Az eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek megjelölt pénzügyi eszközök | 195 | 18 471 | 0 | 195 |
Az egyéb átfogó jövedelemmel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök | 351 960 | 515 154 | 387 682 | 351 960 |
Amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszközök | 2 670 508 | 2 328 854 | 3 059 773 | 2 670 508 |
Fedezeti tételként megjelölt derivatívák | 53 286 | 5 000 | 000 000 | 53 286 |
Kamatlábkockázatra vonatkozó portfóliófedezeti ügylet során fedezett tételek valós értékének változása | -12 917 | -567 | -21 476 | -12 917 |
Tényleges adókövetelések | 36 | 511 | 53 | 36 |
Leányvállalatokban, közös vállalkozásokban lévő befektetések | 23 | 123 | 125 | 23 |
Ingatlanok és berendezések | 33 706 | 33 797 | 34 195 | 33 706 |
Immateriális javak | 21 037 | 19 689 | 21 164 | 21 037 |
Halasztott adó követelések | 3 466 | 1 518 | 3 740 | 3 466 |
Egyéb eszközök | 7 616 | 8 271 | 12 112 | 7 616 |
Eszközök összesen | 3 825 288 | 3 202 846 | 4 076 919 | 3 825 288 |
Kereskedési céllal tartott pénzügyi kötelezettségek | 58 502 | 48 943 | 126 144 | 58 502 |
Amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek | 3 450 738 | 2 877 574 | 3 570 683 | 3 450 738 |
Fedezeti tételként megjelölt derivatívák | 76 099 | 12 095 | 181 908 | 76 099 |
Kamatlábkockázatra vonatkozó portfóliófedezeti ügylet során fedezett tételek valós értékének változása | -57 868 | 1 460 | -140 288 | -57 868 |
Tényleges adókötelezettségek | 1 599 | 242 | 2 638 | 1 599 |
Céltartalékok | 9 034 | 9 058 | 8 360 | 9 034 |
Halasztott adókötelzettségek | 4 | 3 | 5 | 4 |
Egyéb kötelezettségek | 7 498 | 6 932 | 31 678 | 7 498 |
Kötelezettségek összesen | 3 545 606 | 2 956 307 | 3 781 128 | 3 545 606 |
Jegyzett tőke | 50 000 | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
Tőketartalék | 113 445 | 113 445 | 113 445 | 113 445 |
Kibocsátott tulajdoni részesedést megtestesítő instrumentumok, kivéve jegyzett tőke | 31 445 | 31 445 | 31 445 | 31 445 |
Xxxxxxxxx egyéb átfogó jövedelem | 2 380 | 2 983 | 4 771 | 2 380 |
Eredménytartalék | 30 686 | 24 391 | 63 893 | 30 686 |
Egyéb tartalékok | 14 992 | 11 336 | 14 992 | 14 992 |
Tárgyévi eredmény | 36 734 | 12 939 | 17 245 | 36 734 |
Saját tőke összesen | 279 682 | 246 539 | 295 791 | 279 682 |
Kötelezettségek és saját tőke összesen | 3 825 288 | 3 202 846 | 4 076 919 | 3 825 288 |
2.3. Melyek a Kibocsátóhoz kapcsolódó legfontosabb specifikus kockázatok?
2.3.1. Versenyből eredő kockázatok
A Kibocsátó nemzetközi és helyi szinten is nagyszámú pénzügyi intézménnyel (lakossági és vállalati ügyfelekkel rendelkező bankok, jelzálogbankok, befektetési bankok, valamint a magyar pénzügyi szolgáltatási szektorban tevékenykedő egyéb nem banki pénzügyi intézmények) versenyez. A Kibocsátó a pénzügyi szolgáltatások piacán erős versennyel és a piac átalakulásával néz szembe, amelyek akadályozhatják a Kibocsátó üzleti tevékenységének növekedését és negatívan befolyásolhatják a Kibocsátó bevételeit és nyereségességét.
2.3.2. A Kibocsátó hitelportfóliójának minősége romolhat, és ki van téve a partnerei általi nemteljesítés kockázatának, különösen pénzügyi válságok vagy gazdasági visszaesések következtében
A Kibocsátó jelenleg ki van téve – és a jövőben is ki lehet téve – az azzal kapcsolatos kockázatoknak, hogy egy szerződéses partnere (akár egy hitelfelvevő, akár a Kibocsátóval szerződő más piaci szereplő) nem fizeti vissza kölcsöneit vagy nem a szerződéses feltételeknek megfelelően teljesíti a
kötelezettségeit. Amennyiben a hitelkockázat realizált mértéke meghaladja a becsült mértéket, és ezen kockázatok megvalósulása eredményeképpen a Kibocsátó veszteségeket szenved el, a Kibocsátó hitelezési veszteségekre képzett céltartalékai nem biztos, hogy elegendőek lesznek ezen veszteségek fedezésére.
2.3.3. A Kibocsátót hátrányosan érinthetik a kamatlábakkal kapcsolatos változások
Tekintettel arra, hogy a nettó kamatbevétel adja a Kibocsátó működési bevételeinek mintegy felét, a Kibocsátó ki van téve a kamatlábak kedvezőtlen irányú megváltozásával kapcsolatos kockázatnak. A kamatlábak számos olyan tényezőre lehetnek érzékenyek, amelyeket a Kibocsátó nem tud befolyásolni, ideértve például az inflációt, az MNB által meghatározott kamatlábakat, valamint a hazai és nemzetközi gazdasági és politikai körülményeket.
2.3.4. A Kibocsátó ki van téve annak a kockázatnak, hogy a likviditás nem áll rendelkezésre azonnal
Hitelnyújtóként a Kibocsátó ki van téve a piaci likviditási kockázatnak, amely abból adódik, hogy nem megfelelő piaci likviditás vagy piaci zavarok esetén a Kibocsátó nem lesz képes valamely eszközt könnyen értékesíteni. Likviditási kockázatot eredményezhet a finanszírozási költségek növekedése vagy a szerződéses partnerek fizetésképtelensége is. Továbbá a Kibocsátó abból eredően is likviditási kockázatnak van kitéve, hogy különböző devizanemekben lehetnek eszközei és kötelezettségei, és a piaci volatilitás a deviza és bázis swap piacok likviditását negatívan befolyásolhatja.
2.3.5. Az árfolyamok ingadozása hátrányosan befolyásolhatja a Kibocsátó működési eredményeit
A Kibocsátó elsődleges alapvető (Tier 1) tőkéje teljes egészében magyar forintban (HUF) van meghatározva, míg az összes kockázattal súlyozott eszköznek csak egy része denominált forintban. Ebből eredően a Kibocsátó tőkemegfelelési mutatóját (amelyet az elsődleges alapvető tőkének a kockázattal súlyozott eszközökhöz viszonyított százalékos arányaként kerül kiszámításra) hátrányosan befolyásolhatja, amennyiben a forint jelentősen leértékelődik olyan más devizákkal szemben, amelyekben a Kibocsátó a kockázattal súlyozott eszközei denomináltak.
2.3.6. Amennyiben a Kibocsátó és az RBI Csoport nem őrzi meg hírnevét, úgy sérülhet a Kibocsátó új ügyfelek bevonzására és jelen ügyfeleinek megtartására irányuló képessége
Az ügyfelek megtartásának és új ügyfelek bevonzásának a képessége részben a Kibocsátó és az RBI Csoport márka-ismertségétől és a minőségi szolgáltatásnyújtás terén szerzett jó hírnevétől függ. A jó hírnév sérülése hátrányosan érintheti a Kibocsátó ügyfélmegtartási és -bevonzási képességét, ami jelentősen hátrányos hatással lehet a Kibocsátó üzleti tevékenységére, pénzügyi helyzetére és kilátásaira.
2.3.7. Hitelminősítéssel kapcsolatos kockázatok
A Kibocsátó belföldi vagy nemzetközi adósságra vonatkozó hitelminősítéseinek a nemzetközi hitelminősítő intézetek általi felfüggesztése, leminősítése vagy visszavonása hátrányosan befolyásolhatja a Kibocsátó azon képességét, hogy adósságkibocsátás útján további finanszírozást vonjon be, valamint befolyásolhatja azon kamatlábakat és egyéb kereskedelmi feltételeket, amelyek mellett az ilyen további finanszírozás elérhető.
2.3.8. Kiberbiztonsági kockázat
A Kibocsátó működésének jelentős része nagymértékben függ a bizalmas és egyéb információk biztonságos feldolgozásától, tárolásától és továbbításától, valamint nagyszámú összetett tranzakció folyamatos nyomon követésétől. A Kibocsátó operatív rendszerei és hálózatai kiszolgáltatottá válhatnak a folyamatosan változó kiberbiztonsági vagy egyéb technológiai kockázatok egyre valószínűbb bekövetkezésének.
2.3.9. A Kibocsátó működési kockázatoknak van kitéve
A Kibocsátó üzleti tevékenységei nagyszámú tranzakció hatékony és pontos feldolgozásának a képességétől függenek. A működési kockázatok és veszteségek származhatnak csalásból, az alkalmazottak hibáiból, a tranzakciók megfelelő dokumentálásának elmulasztásából, a megfelelő belső engedélyek beszerzésének elmulasztásából, az alkalmazandó szabályozási követelmények és üzletviteli szabályok be nem tartásából, a berendezések meghibásodásából, természeti
katasztrófákból. Ha a Kibocsátónak a fentiek szerinti nehézségei merülnének fel a működési tevékenységében, az hátrányos hatással lehet a Kibocsátó üzletmenetére, pénzügyi helyzetére és működési eredményeire.
2.3.10. A Kibocsátó ki van téve a csalás és más illegális tevékenységek kockázatának
A pénzmosással/terrorizmus finanszírozással és a nemzetközi szankciókkal kapcsolatos szabályozásnak történő megfelelés jelentős költségekkel jár és erőfeszítéseket igényel a Kibocsátótól. A vonatkozó szabályok esetleges megszegése súlyos következményekkel járhat, ideértve a Kibocsátó számára hátrányos jogi és jó hírnevet érintő kockázatokat. A jogi és szabályozási rendelkezésekkel összhangban közigazgatási, büntetőjogi vagy pénzügyi szankciók alkalmazására is sor kerülhet.
2.3.11. Személyzet megtartásának a kockázata
Előfordulhat, hogy a Kibocsátó nem tudja megnyerni és megtartani a kulcsfontosságú személyzetet, igazgatókat, vezetőket, alkalmazottakat és más személyeket, akik nélkül a Kibocsátó nem tudná hatékonyan irányítani üzleti tevékenységét.
2.3.12. Előfordulhat, hogy a Kibocsátó nem tudja megvalósítani üzleti stratégiáját
A Kibocsátó stratégiájának időben történő és pontos megvalósítása elengedhetetlen a Kibocsátó meglévő üzletágának növekedéséhez és a várt pénzügyi eredmények eléréséhez. Ha nem sikerül reagálni a változó ügyféligényekre és/vagy nem sikerül új termékeket és szolgáltatásokat nyújtani, az az ügyfelek lemorzsolódásához és a pénzügyi eredmények romlásához vezethet.
2.3.13. A Kibocsátó a jövőben a körülmények által biztosított lehetőségek esetén felvásárlásokat hajthat végre
Nem garantálható, hogy az esetleges felvásárlások tényleges pénzügyi haszna összhangban fog állni a felvásárlásról szóló döntés meghozatalakor becsült előnyöknek. Továbbá előfordulhat, hogy a felvásárlási célpontok integrációja nem a vártnak megfelelően alakul, az eredetileg vártnál költségesebbnek bizonyulhat, és a felvásárlások a menedzsment figyelmét, illetve pénzügyi vagy egyéb erőforrásait elvonhatják a Kibocsátó meglévő üzleti tevékenységétől, vagy további kiadásokat igényelhetnek.
2.3.14. Származtatott ügyletek váratlan kockázatnak és előre nem látható veszteségeknek tehetik ki a Kibocsátót
A Kibocsátó bizonyos pénzügyi kockázatok fedezése érdekében pénzügyi intézményekkel származtatott ügyleteket, pl. kamatláb-swap-ügyleteket köthet. Ezen származtatott pénzügyi instrumentumok valós értékének változásai, amelyek nem cash flow fedezeti ügyletek, az eredmények között kerülnek kimutatásra, és ennek megfelelően bármely időszakban jelentősen befolyásolhatják a Kibocsátó beszámolóban szereplő eredményeit.
2.3.15. A Kibocsátó nyereségessége ki van téve az ügyfelek hitelelőtörlesztési képességével kapcsolatos kockázatoknak
A kamatlábak és a devizaárfolyamok ingadozása miatt az ügyfelek egyre nagyobb számban fizetik vissza hiteleiket, amely hátrányosan befolyásolhatja a Kibocsátó nyereségességét. Az előtörlesztés potenciális kockázatot jelent a Kibocsátó számára, különösen a Magyarországon alkalmazandó fogyasztói jelzáloghitelekre vonatkozó jogszabályi rendelkezések miatt.
2.3.16. Fedezeti intézkedések kockázata
A Kibocsátó számos eszközt és stratégiát alkalmazhat a kockázatok fedezésére. Az előre nem látható piaci fejlemények jelentős hatással lehetnek a fedezeti intézkedések hatékonyságára. Amennyiben a fedezeti intézkedések hatástalannak bizonyulnak, a Kibocsátó veszteségeket szenvedhet el.
2.3.17. A Kibocsátót súlyos adófizetési kötelezettség terhelheti
A Kibocsátó üzleti tevékenysége során különféle adók és járulékok – ideértve a nyereségadót, az általános forgalmi adót, a különféle társadalombiztosítási járulékokat, továbbá egyes egyéb adó- és járuléknemeket – fizetésére köteles. Bár a Kibocsátó úgy véli, hogy az esedékességkor megfizette az adót, az alkalmazandó szabályok adóhatósági értelmezése eltérő lehet. A gyakorlatban az
adóellenőrzések általában azt eredményezik, hogy az adóhatóság további összegek megfizetésére szólíthat fel, valamint késedelmi kamatot és/vagy bírságot is kiszabhat.
2.3.18. A járványkitörések súlyos és tartós hatással lehetnek a banki működésre, a társadalmi és gazdasági környezetre, valamint a pénzpiacok alakulására
A világjárványok, kitörései, mint például COVID-19, előre nem látható hatással lehetnek a banki működésre, a társadalmi és gazdasági környezetre és a pénzügyi piacok alakulására. A COVID-19 világjárvány folytatódása vagy újbóli megjelenése potenciálisan számos negatív következménnyel járhat a Kibocsátó számára, ideértve kormány által elrendelt fizetési moratórium, kamatstop, gazdasági visszaesés, munkaerőhiány.
2.3.19. Gazdasági és politikai kockázatok
A Kibocsátó üzleti tevékenysége különböző regionális kockázatoknak van kitéve, ideértve a gyors politikai, gazdasági és társadalmi változások hatását, a szélsőséges devizaárfolyam ingadozásokat, a helyi pénzügyi piaci zavarokat, a magas inflációs környezetet, a gazdasági recessziót, a munkaerőpiaci bizonytalanságokat, illetve a gyakran változó szabályozási környezetet. Ezenkívül a Kibocsátó üzleti tevékenységére befolyással vannak a régió lehetséges társadalmi, politikai és katonai konfliktusai, ideértve elsősorban az Ukrajnában zajló háborút és az Oroszország ellen bevezetett szankciók hatását.
2.3.20. Jogi, szabályozási és peres ügyekkel kapcsolatos kockázatok
(i) Magyarország a pénzügyi és gazdasági válságokra válaszul különféle intézkedéseket tehet a nemzetgazdaság, a forintárfolyam vagy a fiskális bevételek védelme érdekében, melyek hátrányos hatással lehetnek a Kibocsátó üzleti tevékenységére, pénzügyi helyzetére, működési eredményére, likviditására vagy kilátásaira. (ii) A Kibocsátó jelentős mértékű szabályozás és felügyelet alá tartozik. Xxxxxxxxx új kormányzati vagy szabályozási követelmény és/vagy a megfelelő tőkésítettség és tőkeáttétel észlelt szintjében bekövetkezett bármilyen változás a Kibocsátót megemelkedett tőkekövetelményeknek vetheti alá, és a jövőben további tőke vagy likviditás bevonására kötelezheti a Kibocsátót. (iii) Fennáll annak a kockázata, hogy a Kibocsátó nem lesz képes teljesíteni a szavatolótőkére és az elfogadható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelményeket, amely jelentősen hátrányosan befolyásolhatja a Kibocsátónak a Kötvényekkel kapcsolatos kifizetések teljesítésére vonatkozó képességét. (iv) A pénzmosás, a korrupció és a terrorizmus finanszírozása elleni szabályok betartásának ellenőrzése jelentős pénzügyi terheket ró a bankokra és más pénzügyi intézményekre, és jelentős technikai kihívásokat is jelent. A pénzmosás, a korrupció és a terrorizmus finanszírozása elleni szabályok bármely tényleges vagy feltételezett megsértése súlyos jogi, anyagi és a jó hírnevet érintő következményekkel járhat. (v) A Kibocsátó mindennapi működése során ki van téve peres eljárások kockázatának, többek között a fogyasztóvédelemre, valamint a banki és befektetési szolgáltatások nyújtására vonatkozó jogszabályok alakulása miatt. (vi) A jogszabályi követelményekkel összhangban a magyarországi hitelintézetek (ideértve a Kibocsátót is) kötelesek éves hozzájárulást fizetni a Szanálási Alapba. Előfordulhat, hogy a Kibocsátónak rendkívüli (utólagos) hozzájárulást kell fizetnie a Szanálási Alap vagy az Országos Betétbiztosítási Alap részére. (vii) Az ügyfelek személyes adatainak kezelése a Kibocsátó napi tevékenységének jelentős részét képezi, és az ilyen adatok kiszivárgása sértheti az alkalmazandó jogszabályokat. árulásokat. (viii) A Kibocsátó vezető testületi tagjai esetleges összeférhetetlenségének nem megfelelő kezelése negatív hatással lehet a Kibocsátóra.
3. AZ ÉRTÉKPAPÍROKRA VONATKOZÓ KIEMELT INFORMÁCIÓK
3.1. Melyek az értékpapír fő jellemzői? A Raiffeisen USD Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Visszahívható 2025 2 Kötvények névre szóló, dematerializált, fixről változó kamatozásra átváltó kamatozású kötvények (ISIN kód: HU0000361985). A Kötvények kibocsátására amerikai dollár (dollár) devizanemben 1.000 dollár / darab névértéken kerül sor legfeljebb 10.000 darabban (túljegyzés esetén legfeljebb 50.000 darabban). A Kötvények futamideje: 2022. november 28. – 2025. november 28.
Az értékpapírhoz fűződő jogok: Az Alaptájékoztató és a Végleges Feltételek rendelkezéseivel összhangban: (i) a Kötvények után 2023. november 28-án és 2024. november 28-án, mint
Kamatfizetési Napokon a Kötvények névértéke 6,50%-ának megfelelő összegű fix kamat kerül kifizetésre; (ii) 2025. november 28-án, mint Kamatfizetési Napokon a Kötvények vonatkozásában az SOFR plusz évi 1,85%-os változó kamatláb alapulvételével számított kamat kerül kifizetésre; és
(iii) lejáratkor a Kötvények névértékének megfelelő összeg kifizetésére kerül sor.
Az értékpapírok kielégítési sorrendben betöltött helye a Kibocsátó tőkestruktúrájában fizetésképtelenség esetén: A Kötvények a Kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő instrumentumokból származó, közvetlen, nem biztosított (fedezetlen), nem alárendelt – továbbá a kielégítési sorrendben a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 2013. évi CCXXXVII. törvény (a Hitelintézeti törvény vagy Hpt.) 57. § (1b) bekezdés (b) pontjának megfelelően hátrébb sorolt – kötelezettségeit testesítik meg. Amennyiben a Kibocsátó tekintetében felszámolási eljárás indul, a Kötvényekkel kapcsolatos tőkeösszegeket érintő követelések:
(a) a Kibocsátó Előrébb Sorolt Kötelezettségeihez képest a kielégítési sorrendben hátrébb sorolt követeléseknek tekintendőek, amelynek megfelelően csak a Kibocsátó Előrébb Sorolt Kötelezettségeinek a teljes mértékben történő kielégítését követően kerülhet sor az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvények alapján történő kifizetésekre. A jelen Kötvényfeltételek alkalmazásában a Kibocsátó Előrébb Sorolt Kötelezettségei a Kibocsátó bármely olyan nem biztosított kötelezettségét jelentik (ide nem értve a Nem Elsőbbségi Szenior Instrumentumokat), amelyek a rájuk vonatkozó szerződéses rendelkezések vagy kötelezően alkalmazandó jogszabályok alapján az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekhez képest előrébb rangsoroltak, ideértve a hitelintézetekre vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló 575/2013/EU rendelet (CRR) 72a Cikk (2) bekezdése szerinti nem leírható illetve átalakítható kötelezettségekből (ún. excluded liabilities) származó jelenlegi vagy jövőbeli követeléseket, továbbá a Hpt. 57. § (1b) bekezdés (a) pontja szerinti követeléseket is. A jelen Kötvényfeltételek alkalmazásában a Nem Elsőbbségi Szenior Instrumentumok a Kibocsátónak a Hpt. 57. § (1b) bekezdés (b) és (c) pontjai szerinti követelés-kategóriáknak megfelelő kategóriájú kötelezettségeit, továbbá a Kibocsátó bármely olyan kötelezettségeit jelentik, amelyek a magyar jogszabályok alapján a Kibocsátó Nem Elsőbbségi Szenior Instrumentumaihoz képest azonosan rangsorolt (pari passu) követeléseknek tekintendőek;
(b) (i) egymással és (ii) a Kibocsátó mindenkori Nem Elsőbbségi Szenior Instrumentumai szerinti kötelezettségeivel (ide nem értve a Kibocsátónak azon előresorolt instrumentumait vagy kötelezettségeit, amelyek az Előresorolt, de nem Elsőbbségi Szenior Kötvényekhez képest a kielégítési sorrendben elsőbbséget élvező vagy hátrébb sorolt követeléseknek tekintendőek) azonosan rangsorolt (pari passu) követeléseknek tekintendőek; és
(c) elsőbbséget élvező ranghelyű követeléseknek tekintendőek a Kibocsátó mindenkor fennálló, (i) CRR 52. Cikke szerinti kiegészítő alapvető (ún. Additional Tier 1) tőkeelemnek minősülő instrumentumaihoz képest; (ii) törzsrészvényeihez és egyéb, a CRR 28. Cikke szerinti elsődleges alapvető (ún. Core Equity Tier 1) elemnek minősülő instrumentumaihoz képest; (iii) a CRR 63. Cikke vagy a CRR bármely átmeneti rendelkezése szerinti járulékos (ún. Tier 2) tőkeelemnek minősülő és egyéb alárendelt kötelezettségeihez képest, és (iv) alárendelt instrumentumaihoz és kölcsöneihez képest.
Az értékpapírok szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások: A Kötvények szabad átruházhatóságát a Kibocsátó nem korlátozta.
3.2. Hol kereskednek az értékpapírokkal? A Kötvények keletkeztetését követően a Kibocsátó kezdeményezni fogja a Kötvények bevezetését a BÉT szabályozott piacára.
3.3. Kötődik-e valamilyen garancia az értékpapírokhoz? A Kötvényeket nem biztosítja garancia vagy kezességvállalás.
3.4. Melyek az értékpapírra vonatkozó legfontosabb specifikus kockázatok? (i) A Kötvények szabályozási okokból az MNB előzetes engedélye mellett bármikor visszaválthatóak. (ii) A
Kötvényeket a Kibocsátó csak bizonyos feltételek teljesítése mellett, például az MNB előzetes engedélyével és bizonyos küszöbértékeknek történő megfelelés esetén vásárolhatja vissza. Ezek a feltételek és küszöbértékek korlátozzák a Kibocsátónak a Kötvények tekintetében végezhető árjegyzés lehetőségét. (iii) A Kötvények nem biztosítanak jogot a jövőbeni kifizetések azonnali hatállyal történő lejárttá tételére, és nem képezhetik beszámítás vagy garancia tárgyát sem, valamint a Kötvények tulajdonosai ki vannak téve annak a kockázatnak, hogy a Kibocsátó további hitelviszonyt megtestesítő instrumentumokat bocsát ki vagy további kötelezettségeket vállal. (iv) Függetlenül attól, hogy a Kötvények kereskedési helyszínre történő bevezetésére sor kerül vagy sem, nem garantálható, hogy a Kötvények tekintetében likvid másodlagos piac fog kialakulni. (v) A Kötvények piaci árának alakulása különböző tényezőktől függ, mint például az azonos lejáratú kibocsátások piacán érvényes piaci kamatláb szintjének változása, a központi bankok politikája, az általános gazdasági fejlemények, az infláció mértéke, illetve a Kötvények iránti kereslet hiánya vagy túlkereslete. (vi) A Kötvénytulajdonosok ezért ki vannak téve a Kötvényeik piaci ára kedvezőtlen alakulása kockázatának. (vii) A Kötvények olyan kamatlábbal kamatoznak, amely fix kamatlábról változó kamatlábra vált át. Az ilyen átváltás hatással lehet a Kötvények másodlagos piacára és piaci értékére. (viii) Amennyiben a Kibocsátó nem lesz képes teljesíteni a szavatolótőkére és az elfogadható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelményeket, az MNB, mint szanálási hatóság a Kötvények leírását vagy elsődleges alapvető tőkeeszközzé alakítását rendelheti el. (ix) A SOFR jelenlegi formájában történő közzététele 2018 áprilisában kezdődött, ezért korlátozott múltra tekint vissza. A SOFR jövőbeli teljesítményét ezért nehéz lehet megjósolni a korlátozott múltbeli teljesítmény alapján. A SOFR kezelője olyan változtatásokat eszközölhet, amelyek megváltoztathatják a SOFR értékét, vagy megszüntetheti a SOFR-t.