AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL ELFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT KÉSZÍTETT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

OTP BANK NYRT.

AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL ELFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT KÉSZÍTETT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉVRŐL

KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

TARTALOMJEGYZÉK

Oldalszám

Az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített, konszolidált pénzügyi kimutatások:

2016. június 30-i nem auditált,

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatása 2

2016. június 30-ával zárult félév nem auditált,

konszolidált eredménykimutatása 3

2016. június 30-ával zárult félév nem auditált,

konszolidált átfogó eredménykimutatása 4

2016. június 30-ával zárult félév nem auditált,

konszolidált cash-flow kimutatása 5-6

2016. június 30-ával zárult félév nem auditált,

konszolidált saját tőke-változás kimutatása 7

Konszolidált kiegészítő melléklet 8-102

2016. JÚNIUS 30-I NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁSA

(millió forintban)

Jegyzet		2016. június 30.	2015. december 31.	2015. június 30.
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	4.	1.486.420	1.878.960	1.998.651
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	5.	336.532	300.568	237.271
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	6.	243.710	253.782	289.035
Értékesíthető értékpapírok	7.	1.605.944	1.305.486	948.611
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	8.	5.487.920	5.409.967	5.668.254
Részvények és részesedések	9.	9.215	10.028	26.182
Lejáratig tartandó értékpapírok	10.	894.217	926.677	908.820
Tárgyi eszközök	11.	191.711	193.661	200.841
Immateriális javak	11.	159.105	155.809	165.611
Befektetési célú és operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	12.	30.516	30.319	36.789
Egyéb eszközök	13.	253.935	253.591	281.014
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN		10.699.225	10.718.848	10.761.079
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek	14.	516.242	533.310	727.905
Ügyfelek betétei	15.	7.898.534	7.984.579	7.657.532
Kibocsátott értékpapírok	16.	232.631	239.376	260.007
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek	17.	74.424	101.561	204.988
Egyéb kötelezettségek	18.	432.585	391.579	394.067
Alárendelt kölcsöntőke	19.	243.863	234.784	257.915
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN		9.398.279	9.485.189	9.502.414
Jegyzett tőke	20.	28.000	28.000	28.000
Eredménytartalék és egyéb tartalékok		1.329.408	1.261.029	1.284.628
Visszavásárolt saját részvény	22.	-59.507	-58.021	-57.280
Nem ellenőrzött részesedések	23.	3.045	2.651	3.317
SAJÁT TŐKE		1.300.946	1.233.659	1.258.665
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN		10.699.225	10.718.848	10.761.079

NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA

(millió forintban)

	Jegyzet	2016. június 30-ával zárult félév	2015. június 30-ával zárult félév	2015. december 31- ével zárult év
Kamatbevételek:
Hitelekből		254.355	303.963	575.619
Bankközi kihelyezésekből		35.391	78.466	114.025
Értékesíthető értékpapírokból		20.901	13.425	31.063
Lejáratig tartandó értékpapírokból		24.153	21.458	46.619
Más bankoknál és a Nemzeti Bankoknál vezetett számlákból		6.849	18.204	27.496
Egyéb		3.660	3.717	7.606
Összes kamatbevétel		345.309	439.233	802.428
Kamatráfordítások:
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségekre		37.312	81.437	116.713
Ügyfelek betéteire		35.343	61.463	108.023
Kibocsátott értékpapírokra		3.174	3.135	6.786
Alárendelt kölcsöntőkére		6.498	6.635	13.633
Egyéb		2.856	3.675	6.843
Összes kamatráfordítás		85.183	156.345	251.998
NETTÓ KAMATBEVÉTEL		260.126	282.888	550.430
Értékvesztés képzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre	5., 8.,24.	44.025	178.295	318.683
NETTÓ KAMATBEVÉTEL A HITELEZÉSI ÉS KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉS ELSZÁMOLÁSA UTÁN		216.101	104.593	231.747
Díj-, jutalék bevételek	25.	127.106	125.055	257.431
Díj-, jutalék ráfordítások	25.	21.724	20.745	43.559
Díjak, jutalékok nettó eredménye		105.382	104.310	213.872
Deviza műveletek nettó nyeresége		12.555	78.383	116.682
Értékpapírok nettó árfolyamnyeresége		19.573	4.596	11.616
Osztalékbevételek		2.892	3.274	3.345
Értékvesztés képzése lejáratig tartandó és értékesíthető értékpapírokra		-2	-14	-15
Egyéb működési bevételek	26.	6.915	10.060	22.973
Egyéb működési ráfordítások	26.	-2.422	-22.362	-74.680
- ebből: fogyasztói kölcsönszerződésekkel kapcsolatos kötelezettségekre képzett céltartalék felszabadítás	26.	-	138.352	196.574
Nettó működési eredmény		39.511	73.937	79.921
Személyi jellegű ráfordítások	26.	95.071	93.753	187.806
Értékcsökkenés és amortizáció	11.	21.157	20.765	45.463
Goodwill értékvesztés	11.	-	-	-
Egyéb általános költségek	26.	112.764	129.799	232.247
Egyéb adminisztratív ráfordítások		228.992	244.317	465.516
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY		132.002	38.523	60.024
Társasági adó	27.	-25.814	1.618	3.147
NETTÓ EREDMÉNY		106.188	40.141	63.171
Ebből:
Nem ellenőrzött részesedésekre jutó rész		141	-323	-412
A Társaság tulajdonosaira jutó rész		106.047	40.464	63.583
Egy törzsrészvényre jutó konszolidált nyereség (+) / veszteség (-) (Ft-ban)
Alap	39.	400	152	242
Hígított	39.	400	151	242

NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁSA

(millió forintban)

2016. június 30-ával zárult félév		2015. június 30-ával zárult félév	2015. december 31- ével zárult év
NETTÓ EREDMÉNY	106.188	40.141	63.171
A jövőben az eredményben realizálódó tételek:
Értékesíthető értékpapírok valós érték korrekciója	-12.930	-6.703	-880
Értékesíthető értékpapírok halasztott adó hatása	2.033	1.208	633
Cash-flow fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok	-	-	-
Külföldi nettó befektetés fedezeti ügyletek	-850	-85	431
Átváltási különbözet	22.488	4.909	-44.301
Munkavállalói juttatásokkal kapcsolatos aktuáriusi veszteségek változása	-	-	-170
NETTÓ ÁTFOGÓ EREDMÉNY	116.929	39.470	18.884
Ebből:
Nem ellenőrzött részesedésekre jutó rész	394	-32	-698
A társaság tulajdonosaira jutó rész	116.535	39.502	19.582

ÜZLETI TEVÉKENYSÉG	Jegyzet	2016. június 30-ával zárult félév	2015. június 30-ával zárult félév	2015. december 31- ével zárult év
Adózás előtti eredmény		132.002	38,523	60.024
Osztalékbevétel		-2.892	-3.274	-3.345
Értékcsökkenés és amortizáció	11.	21.157	20.765	45.463
Értékvesztés képzése értékpapírokra	7., 10.	2	14	15
Értékvesztés elszámolása a hitelezési és kihelyezési veszteségekre	5., 8., 24.	44.025	178.295	318.683
Értékvesztés elszámolása részvényekre, részesedésekre	9.	803	914	1.094
Értékvesztés elszámolása befektetési célú és operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanokra	12.	80	-	490
Értékvesztés elszámolása egyéb eszközökre	13.	648	3.380	6.657
Céltartalék visszaírása függő és jövőbeni kötelezettségre	18.	-32.987	-168.797	-146.360
Részvény-alapú juttatás	2., 30.	1.865	1.905	3.810
Munkavállalói juttatásokkal kapcsolatos aktuáriusi veszteség változása		-	-	-171
Kereskedési célú értékpapírok valós érték különbözetének nem realizált vesztesége		-11.183	-6.204	-12.098
Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték különbözetének nem realizált nyeresége (+) / vesztesége (-)		4.001	-3.592	7.793
Üzleti tevékenység eszközeinek és forrásainak nettó változása
Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök nettó változása		-23.366	-17.162	-5.238
Hitelek értékvesztés nélküli nettó növekedése (-) / csökkenése (+)		-114.532	2.894	40.677
Befektetési célú és operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok nettó növekedése		-277	-6.274	-294
Egyéb eszközök nettó növekedése		-11.515	-28.081	-1.331
Ügyfelek betéteinek nettó csökkenése (-) / növekedése (+)		-86.045	-15.946	311.102
Egyéb kötelezettségek növekedése		67.095	50.728	24.613
A Magyar Nemzeti Banknál lévő kötelező tartalék nettó csökkenése (+) / növekedése (-)		45.382	-66.601	-147.360
Fizetett társasági adó		-11.870	-8.508	-14.676
Üzleti tevékenységből származó (+) / felhasznált (-) nettó pénzforgalom		22.393	-27.021	489.548
Kapott kamatok		358.690	441.143	803.868
Fizetett kamatok		-88.255	-164.998	-242.622
KIHELYEZÉSI TEVÉKENYSÉG
Bankközi kihelyezések, követelések nettó növekedése (-) / csökkenése (+) a veszteségekre elszámolt értékvesztés nélkül		-35.965	43.739	-19.556
Értékesíthető értékpapírok vásárlása		-758.070	-448.356	-842.886
Értékesíthető értékpapírok értékesítése		452.621	328.621	373.078
Társult vállalkozásokban lévő részesedések nettó növekedése (-) / csökkenése (+)		-252	423	11.832
Egyéb vállalkozásokban lévő részesedések nettó csökkenése (+) / növekedése (-)		262	-4.138	427
Osztalékbevétel		2.892	3.274	3.345
Lejáratig tartandó értékpapírok növekedése		-350.025	-628.720	-1.036.805
Lejáratig tartandó értékpapírok csökkenése		385.292	432.738	822.634
Tárgyi eszközök és immateriális javak vásárlása		-30.449	-27.967	-50.376
Tárgyi eszközök és immateriális javak eladásának bevétele		7.830	5.738	21.107
Egyéb eszközök között szereplő, befektetésekre adott előlegek nettó növekedése (-) / csökkenése (+)		-15	-21	28
Kihelyezési tevékenységből felhasznált nettó pénzforgalom		-325.879	-294.669	-717.172

[folytatás]

FINANSZÍROZÁSI TEVÉKENYSÉG	Jegyzet	2016. június 30-ával zárult félév	2015. június 30-ával zárult félév	2015. december 31- ével zárult év
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek nettó csökkenése (-) / növekedése (+)		-17.068	19.631	-174.964
Értékpapír kibocsátásából származó bevétel		91.000	22.891	60.944
Kibocsátott értékpapírok törlesztése		-97.745	-29.968	-88.652
Alárendelt kölcsöntőke növekedése (+) / csökkenése (-)		9.079	-24.053	-47.184
Nem ellenőrzött részesedések növekedése (+) / csökkenése (-)		394	-32	-698
ICES - tulajdonosok felé teljesített kifizetések	21.	-643	-902	-3.928
Visszavásárolt saját részvények növekedése		7.531	15.348	24.641
Visszavásárolt saját részvények csökkenése		-12.345	-20.885	-34.093
Fizetett osztalék		-46.110	-40.547	-40.473
Finanszírozási tevékenységből felhasznált nettó pénzforgalom		-65.907	-58.517	-304.407
Pénzeszközök nettó csökkenése		-369.393	-380.207	-532.031
Pénzeszközök nyitó egyenlege		1.427.292	2.003.324	2.003.324
Átértékelési különbözet		22.235	4.625	-44.001
Pénzeszközök záró egyenlege		1.080.134	1.627.742	1.427.292
Pénzeszközök bemutatása
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal		1.874.306	2.310.313	2.310.313
Nettó pénzforgalom akvizíció miatt		4.654	-2.681	-2.681
A Nemzeti Bankoknál elhelyezett kötelező tartalék		-451.668	-304.308	-304.308
Pénzeszközök nyitó egyenlege		1.427.292	2.003.324	2.003.324
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	4.	1.486.420	1.993.997	1.874.306
Nettó pénzforgalom akvizíció miatt	32.	-	4.654	4.654
A Nemzeti Bankoknál elhelyezett kötelező tartalék	4.	-406.286	-370.909	-451.668
Pénzeszközök záró egyenlege		1.080.134	1.627.742	1.427.292

OTP BANK NYRT.

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉV

NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE-VÁLTOZÁS KIMUTATÁSA

(millió forintban)

	Jegyzet száma	Jegyzett tőke	Tőke- tartalék	Részvény- alapú kifizetés tartaléka	Eredmény- tartalék és egyéb tartalékok	Opciós tartalék1	Visszavásárolt saját részvények	Nem ellenőrzött részesedések	Összesen
2015. január 1-i egyenleg		28.000	52	20.897	1.323.277	-55.468	-55.941	3.349	1.264.166
Nettó eredmény		-	-	-	40.464	-	-	-323	40.141
Egyéb átfogó eredmény		-	-	-	-962	-	-	291	-671
Részvény-alapú kifizetés	30.	-	-	1.905	-	-	-	-	1.905
2014. évi osztalék		-	-	-	-40.600	-	-	-	-40.600
Visszavásárolt saját részvények értékesítése	22.	-	-	-	-	-	15.348	-	15.348
Saját részvények
– értékesítésének vesztesége		-	-	-	-4.197	-	-	-	-4.197
– állományváltozása	22.	-	-	-	-	-	-16.688	-	-16.688
ICES - tulajdonosok felé teljesített kifizetések	21.	-	-	-	-739	-	-	-	-739
2015. június 30-i egyenleg	28.000		- 52	22.802	1.317.243	-55.468	-57.281	3.317	1.258.665

2016. január 1-i egyenleg		28.000	52	24.707	1.291.738	-55.468	-58.021	2.651	1.233.659
Nettó eredmény		-	-	-	106.047	-	-	141	106.188
Egyéb átfogó eredmény		-	-	-	10.488	-	-	253	10.741
Részvény-alapú kifizetés	30.	-	-	1.865	-	-	-	-	1.865
2015. évi osztalék		-	-	-	-46.200	-	-	-	-46.200
Visszavásárolt saját részvények értékesítése	22.	-	-	-	-	-	7.531	-	7.531
Saját részvények
– értékesítésének vesztesége		-	-	-	-3.328	-	-	-	-3.328
– állományváltozása	22.	-	-	-	-	-	-9.017	-	-9.017
ICES - tulajdonosok felé teljesített kifizetések	21.	-	-	-	-493	-	-	-	-493
2016. június 30-i egyenleg		28.000	52	26.572	1.358.252	-55.468	-59.507	3.045	1.300.946

1Lásd a 18. sz. jegyzetet.

1.1. Általános információk

Az OTP Bank Nyrt. (a "Bank" vagy "OTP") 1990. december 31-én jött létre a jogelőd állami vállalat részvénytársasággá alakulásával.

A Bank székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xxxx 00.

1995-ben a Bank részvényeit bevezették a budapesti, illetve a Luxemburgi Értéktőzsdékre, valamint kereskednek velük a londoni SEAQ-n és a PORTAL rendszeren az USA-ban.

A Bank részvényeinek tulajdonosi megoszlása:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Külföldi, belföldi magán és intézményi befektetők tulajdonában	98%	97%
Munkavállalók tulajdonában	1%	2%
A Bank tulajdonában	1%	1%
Összesen:	100%	100%

A Bank és leányvállalatai (együttesen a „Csoport”) 1.339 fiókja áll ügyfelei rendelkezésére Magyarországon, Bulgáriában, Oroszországban, Ukrajnában, Horvátországban, Romániában, Szlovákiában, Szerbiában, és Montenegróban.

A Csoport foglalkoztatottainak létszáma:

	2016. június 30.	2015. december 31.
A Csoport foglalkoztatottainak létszáma (fő)	37.364	38.203
A Csoport átlagos statisztikai állományi létszáma (fő)	37.614	38.114

1.2. A Számvitel alapja

A Csoport számviteli kimutatásait a Magyarországon érvényben lévő, külföldi leányvállalatok esetén az adott országnak megfelelő nemzeti társasági, banki és pénzügyi jogszabályoknak megfelelően vezeti, és hivatalos kimutatásait is ezen az alapon készíti.

A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint (”HUF”).

A Bank részvényeinek nemzetközi és hazai tőzsdei forgalmazása miatt az Európai Unió („EU”) által is elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (”IFRS”) szerinti beszámoló készítési kötelezettségnek is eleget kell tennie.

Bizonyos módosítások kerültek elvégzésre a csoporttagok egyedi pénzügyi kimutatásaihoz képest annak érdekében, hogy a Csoport konszolidált pénzügyi helyzete és a működésének konszolidált átfogó eredménye a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (International Accounting Standards Board ”IASB”) által jóváhagyott standardok és értelmezések szerint legyen bemutatva, amelyek IFRS néven ismertek.

A konszolidált pénzügyi kimutatások az EU által is elfogadott IFRS-ekkel összhangban készültek. Az EU által elfogadott IFRS az IASB által kibocsátott IFRS-től csak az IAS 39 Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés standardban (”IAS 39”) leírt portfólió fedezeti ügyletek elszámolása tekintetében tér el, melyet az EU nem fogadott be. Mivel a Csoport nem alkalmazza az IAS 39 szerinti portfólió fedezeti ügyletek elszámolását, így nem lenne hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra, amennyiben az EU a beszámoló készítés napjáig elfogadná azt.

1.2.1. Az IFRS standardok 2016. január 1-jétől érvényes módosuló szabályainak illetve új standardok bevezetésének hatása a pénzügyi kimutatásra

A jelen beszámolási időszaktól hatályba lépő IASB által közzétett és az EU által elfogadott következő standardok, valamint meglévő standardok és értelmezések módosításai léptek életbe:

- IFRS 11 (Módosítás) ”Közös szerveződések” – Közös tevékenységekben való érdekeltségek megszerzésének számvitele - az EU által elfogadva 2015. november 24-én (hatályba lép a 2016. január 1- jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 1 (Módosítás) “Pénzügyi beszámolók bemutatása” – Közzététel kezdeményezése - az EU által elfogadva 2015. december 18-án (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 16 (Módosítás) “Ingatlanok, gépek és berendezések” és IAS 38 “Immateriális javak” - Az értékcsökkenésre és amortizációra vonatkozó elfogadott módszerek tisztázása - az EU által elfogadva 2015. december 2-án (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 16 (Módosítás) “ Ingatlanok, gépek és berendezések” és IAS 41 ”Mezőgazdaság” – Mezőgazdaság: Termő növények - az EU által elfogadva 2015. november 23-án (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 19 (Módosítás) “Munkavállalói juttatások” – Meghatározott juttatási programok – az EU által elfogadva 2014. december 17-én (hatályba lép a 2015. február 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 27 (Módosítás) “Egyedi pénzügyi kimutatások” – Tőkemódszer az egyedi pénzügyi kimutatásokban - az EU által elfogadva 2015. december 18-án (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- Egyes standardok módosítása “IFRS-ek továbbfejlesztése (2010-2012 években)” – az EU által elfogadva 2015. december 17-én. Az IFRS Fejlesztési Projekt eredményeképpen a következő standardokat érintően (IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 24 és IAS 38) történt módosítás, elsődlegesen az inkonzisztenciák megszüntetése és a magyarázatok tisztázása érdekében (a módosításokat 2015. február 1- jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban kell alkalmazni),

- Egyes standardok módosítása “IFRS-ek továbbfejlesztése (2012-2014 években)” – az EU által elfogadva 2015. december 15-én. Az IFRS Fejlesztési Projekt eredményeképpen a következő standardokat érintően (IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 és IAS 34) történt módosítás, elsődlegesen az inkonzisztenciák megszüntetése és a magyarázatok tisztázása érdekében (a módosításokat 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban kell alkalmazni).

A meglévő standardok fentiekben bemutatott módosításainak elfogadása nem vezetett a Csoport számviteli politikájának változásához.

1.2.2. Az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott, de még nem hatályos új és módosított standardok és értelmezések

Jelen pénzügyi kimutatások jóváhagyásának időpontjában nem voltak olyan, az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott standardok, valamint meglévő standardok és értelmezések módosításai, amelyek közzétételre kerültek hatályba lépés nélkül.

1.2.3. Az IASB által kibocsátott és az EU által nem elfogadott standardok és értelmezések

- IFRS 9 “Pénzügyi instrumentumok” (hatályba lép 2018. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IFRS 14 “Szabályozói Halasztott Elszámolások” (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban) – az Európai Bizottság döntést hozott, mely értelmében a jóváhagyás folyamatot a jelenlegi köztes standardra nem fogja alkalmazni, és megvárja a végső standardot,

- IFRS 15 “Vevőkkel kötött szerződésekből származó bevételek” (hatályba lép a 2018. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IFRS 16 “Lízingek” (hatályba lép a 2019. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IFRS 2 (Módosítás) „Részvényalapú kifizetés” – Részvényalapú kifizetés tranzakciók besorolása és értékelése (hatályba lép a 2018. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IFRS 10 (Módosítás) ” Konszolidált pénzügyi kimutatások” és IFRS 12 (Módosítás) “Más gazdálkodó egységekben lévő érdekeltségek közzététele” – Eszközök eladása, illetve átadása a Befektető és annak társult vagy közös vezetésű vállalata között (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IFRS 10 (Módosítás) ”Konszolidált pénzügyi kimutatások”, IAS 28 (Módosítás) ”Társult vállalkozásokban és közös vállalkozásokban lévő befektetések” – Befektető egységek: a konszolidációs kivétel alkalmazása (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 7 “Cash flow-k kimutatása” – Közzététel kezdeményezése (hatályba lép a 2017. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

- IAS 12 “Nyereségadók” – Nem realizált veszteségekre vonatkozó halasztott adó eszközök elszámolása (hatályba lép a 2017. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban).

A pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek portfoliójára vonatkozó fedezeti elszámolás nem került elfogadásra az EU által, így ez a terület továbbra is szabályozatlan marad.

A Csoport becslése szerint az IAS 39 "Pénzügyi instrumentumok: megjelenítés és értékelés" standard szerinti fedezeti elszámolás alkalmazása a pénzügyi eszközök és kötelezettségek portfóliójára nem befolyásolná számottevően a Csoport pénzügyi kimutatásait a fordulónapon.

Ezen módosítások, új standardok és értelmezések implementációja nem befolyásolná számottevően a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásait. Kivételt képez ez alól az IFRS 9 alkalmazása, amely jelentős hatást gyakorolhat a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira, amelynek elemzése 2016-ban folyamatban van.

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK ÖSSZEFOGLALÁSA

A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során alkalmazott fő számviteli elvek az alábbiakban lettek összefoglalva:

2.1. Alkalmazott alapelvek

A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési költség elvén készülnek, kivéve egyes pénzügyi instrumentumokat, amelyek valós értéken szerepelnek a pénzügyi kimutatásokban. Az eredménykimutatás tételei az időbeli elhatárolás elve alapján lettek elszámolva.

A konszolidált pénzügyi kimutatások IFRS szerinti bemutatása megköveteli, hogy a Csoport vezetése olyan becslésekkel, illetve feltételezésekkel éljen, amelyek hatással vannak az eszközök és kötelezettségek, a mérlegen kívüli eszközök és kötelezettségek mérlegkészítéskori értékére, valamint a beszámolási időszak bevételeire és ráfordításaira. A tényleges értékek eltérhetnek ezektől a becslésektől.

A jövőbeni változások a gazdasági környezetben, a pénzügyi stratégiában, szabályozási környezetben, számviteli előírásokban és egyéb területeken eredményezhetik a becslések változását, amelyek jelentős hatással lehetnek a jövőbeni pénzügyi kimutatásokra.

2.2. Devizanemek közötti átszámítás

A Csoporthoz tartozó valamennyi gazdálkodó pénzügyi kimutatásának elkészítésekor az adott gazdálkodó prezentációs pénznemétől eltérő pénznemben (külföldi pénznem) végrehajtott tranzakciók a tranzakció napján érvényes átváltási árfolyamon kerülnek elszámolásra.

A külföldi pénznemben fennálló monetáris tételek minden egyes beszámolási időszak végén átváltásra kerülnek a konszolidált pénzügyi kimutatások fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank (”MNB”) által közzétett árfolyamon, ennek hiányában a Bank által jegyzett deviza-középárfolyamon.

A külföldi pénznemben fennálló, valós értéken nyilvántartott nem monetáris tételek a valós érték meghatározásának napján érvényes átváltási árfolyamon kerülnek átváltásra. Külföldi pénznemben kifejezett bekerülési értéken értékelt nem monetáris tételek nem kerülnek átváltásra.

Az árfolyam-különbözetek az eredményben kerülnek elszámolásra abban az időszakban, amikor felmerülnek, kivéve:

- a jövőbeni jövedelemtermelő használat érdekében folytatott eszközberuházásokra vonatkozó, devizahitelekkel kapcsolatos árfolyam-különbözetek az adott eszközök költségei között jelennek meg, amennyiben azok a devizahitelekkel kapcsolatos kamatköltség korrekciójának tekinthetők

- egyes devizakockázatok fedezetére vonatkozó tranzakciókkal kapcsolatos árfolyam-különbözetek (lásd a

2.7. jegyzetet a fedezeti számviteli politikákra); továbbá

- olyan külföldi érdekeltségtől kapott vagy számára fizetendő monetáris tételre vonatkozó árfolyam- különbözetek, amelyekkel kapcsolatban a rendezést nem tervezik és a közeljövőben nem is valószínű (amely ezáltal egy külföldi érdekeltségbe történő nettó befektetés részeként értelmezhető), és amelyek kezdetben az egyéb átfogó eredményben kerülnek elszámolásra, majd a monetáris tételek rendezésekor átvezetésre kerülnek a saját tőkéből az eredménybe.

A konszolidált pénzügyi kimutatások céljából a Csoport külföldi érdekeltségeinek eszközei és kötelezettségei HUF-ban kerülnek kimutatásra a beszámolási időszak végén érvényes átváltási árfolyam figyelembe vételével. A bevételek és ráfordítások átváltása az adott időszak átlagos átváltási árfolyamán történik, kivéve akkor, ha az adott időszakban jelentős az átváltási árfolyam fluktuációja, amely esetben az átszámítás a tranzakciók napján érvényes átváltási árfolyamokon történik. Az esetlegesen felmerülő árfolyam-különbözetek az egyéb átfogó eredményben kerülnek elszámolásra, és a saját tőkében halmozódnak (a nem ellenőrző részesedésekhez hozzárendelve, ha az megfelelő).

Külföldi érdekeltség értékesítése (tehát vagy egy külföldi tevékenységben a Csoport által birtokolt teljes érdekeltség értékesítése, vagy egy külföldi tevékenységet magában foglaló leányvállalat ellenőrzés elvesztését eredményező, vagy egy külföldi tevékenységet magában foglaló közös vezetésű vállalkozás feletti közös ellenőrzés megszűnését eredményező, vagy egy külföldi tevékenységet magában foglaló társult vállalkozás feletti jelentős befolyás megszűnését eredményező értékesítés) esetén, az adott tevékenység kapcsán a Csoport tulajdonosainak tulajdonítható összes tőkében halmozott árfolyam-különbözet átsorolásra kerül az eredménybe. Továbbá, egy leányvállalat részleges értékesítése esetén, amely nem eredményezi a Csoport leányvállalat feletti ellenőrzésének elvesztését, az adott tevékenység kapcsán a halmozott árfolyam-különbözet Csoportnak tulajdonítható arányos része a nem ellenőrző részesedésekhez kerül újbóli hozzárendelésre és nem kerül elszámolásra az eredményben. Minden egyéb részleges értékesítés esetén (azaz társult vállalkozások, illetve közös vezetésű vállalkozások olyan értékesítése esetén, amely nem eredményezi a Csoport jelentős befolyásának illetve közös ellenőrzésének elvesztését) a halmozott árfolyam-különbözetek arányos része átsorolásra kerül az eredménybe.

Külföldi érdekeltség felvásárlásából származó goodwill és az azonosított eszközökön és kötelezettségeken végrehajtott valós érték korrekciók a külföldi érdekeltség eszközeiként és kötelezettségeiként kerülnek elszámolásra, és valamennyi beszámolási időszak végén az aktuális záróárfolyamon kerülnek átszámításra. A felmerülő árfolyamkülönbözetek elszámolása az egyéb átfogó eredményben történik és a saját tőkében halmozódik.

2.3. Konszolidálási elvek

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban bevonásra kerültek azon vállalkozások, ahol a Bank kontrollt gyakorol. A teljes körűen bevont fő leányvállalatokat a vonatkozó tulajdoni hányaddal, illetve a tevékenységi körrel a 33. sz. jegyzet ismerteti. Mindazonáltal egyes leányvállalatok, ahol a Banknak meghatározó érdekeltsége van, nem kerültek az IFRS szerint konszolidálásra, mert ezen részesedések teljes körű konszolidálásának nincs jelentős hatása a konszolidált pénzügyi kimutatások egészét tekintve (lásd a 2.13. sz. jegyzetet).

A Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásait a Bank, mint fölérendelt anyavállalat készíti.

2.4. Befektetések vásárlásának elszámolása

A leányvállalatok elszámolása a bekerülési érték módszerével történik. A leányvállalatok megvásárlásakor keletkező goodwill a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásba bekerül, és az alábbi módon történik az elszámolása.

Az akvizíció időpontja az az időpont, amikor a felvásárló ténylegesen megszerzi a felvásárolt feletti ellenőrzést. Ezt megelőzően a befektetésekre adott előlegek az egyéb eszközök között kerülnek kimutatásra.

A goodwill-t - amely a megszerzett eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek adásvétel időpontjában érvényes valós értékéből a befektetőre eső részt meghaladó többlet - az immateriális javak között kell szerepeltetni a konszolidált pénzügyi kimutatásokban, halmozott értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken. Ha a Csoport már nem kontrollál egy leányvállalatot, akkor kivezeti a leányvállalat eszközeit (a goodwill-lal egyetemben) és kötelezettségeit azok könyv szerinti értékén abban az időpontban, amikor a kontroll véget ér, és az eredménykimutatásban elszámolásra kerül az anyavállalatot megillető nyereség vagy veszteség.

Legalább évente, de ha az események vagy a körülményekben bekövetkező változások értékvesztésre utalnak gyakrabban is megvizsgálásra kerül az akvizícióban szerzett goodwill értékvesztésének szükségessége. A goodwill arra a pénztermelő egységre kerül allokálásra, amely esetében várható az akvizícióhoz köthető szinergia nyújtotta haszon realizálódása.

A goodwill valós értékének meghatározására a Csoport diszkontált cash-flow alapú modellt alkalmaz. Az értékvesztés teszthez 5 éves explicit periódusú cash-flow modell szolgál alapul, amelynek segítségével az egyes pénztermelő egységek stratégiai tervei és pénzügyi adatai alapján a Csoport meghatározza a goodwill értékvesztés szükségességét.

A Csoport a stratégiai tervek meghatározásakor figyelembe vette a jelenlegi világgazdasági helyzetet, a várhatóan óvatos gazdasági talpraállást, illetve a meginduló gazdasági növekedést valamint kapcsolódó kockázatokat, és ennek a pénzügyi szférára gyakorolt hatását, valamint a jelenlegi és várható külső finanszírozási lehetőségeket.

A negatív goodwill-t, ami a megszerzett eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek adásvétel időpontjában érvényes valós értékéből a befektetőre eső résznek az akvizíció költségét meghaladó többlet, bevételként azonnal el kell számolni a konszolidált eredménykimutatásban.

2.5. Lejáratig tartandó értékpapírok

Az értékpapír-befektetések, melyekkel aktív piacon kereskednek (melyeknek fix vagy meghatározható a cash- flow-juk), az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek bekerülési értéken. A konszolidált pénzügyi kimutatások készítésekor azon értékpapír-befektetések, amelyeknél a Csoport kifejezte a hajlandóságát és képességét, hogy lejáratig kívánja tartani, amortizált könyv szerinti értéken kerülnek értékelésre, csökkentve az elszámolt értékvesztéssel.

A lejáratig tartandó értékpapírok beszerzésekor kialakult diszkont, illetve prémium éves amortizációja hozzáadódik az ilyen befektetések kamatbevételeihez. Így az egyes időszakokban elszámolt eredmény állandó hozamot jelent az ilyen befektetéseken.

A lejáratig tartandó értékpapírok jellemzően a magyar és külföldi államok által kibocsátott értékpapírokat, diszkont kincstárjegyeket és vállalati kötvényeket tartalmaznak.

2.6. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök

2.6.1. Kereskedési célú értékpapírok

Az értékpapír-befektetések az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek valós értéken. A kereskedési célú értékpapírok valós értéken szerepelnek a pénzügyi helyzet kimutatásban, és az így elszámolt nem realizált nyereség és veszteség a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg. A Csoport ezeket az értékpapírokat elsősorban rövid távú árfolyamnyereség elérése céljából tartja, ebből kifolyólag ezek realizált és nem realizált eredménye a nettó működési eredmény soron jelenik meg. A kereskedési célú értékpapírok vállalati részvényeket, magyar és külföldi állam által kibocsátott kötvényeket, diszkont és kamatozó kincstárjegyeket, valamint egyéb értékpapírokat tartalmaznak.

A Csoport rendszeres üzletmenete során derivatív pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos szerződéseket is köt, amelyeknél nagyon alacsony kezdeti befektetés szükséges a teljes szerződésbeli értékhez képest, illetve értékük a mögöttes alaptermék függvénye és a jövőben esedékesek. A derivatív pénzügyi instrumentumok magukban foglalják a határidős kamatláb megállapodásokat, a kamatswap ügyleteket, a határidős deviza és devizaswap ügyleteket, valamint opciós ügyleteket is. Ezen pénzügyi instrumentumokat a Csoport egyrészről kereskedési céllal, másrészről fedezeti céllal köti, hogy fedezze a pénzügyi piacokon végrehajtott tranzakcióinak kamatláb- és devizakockázatát.

A derivatív pénzügyi instrumentumok kezdeti értékelése valós értéken történik, majd a későbbi értékelése is valós értéken történik. A valós érték meghatározása a jegyzett piaci ár, diszkontált cash-flow és más pénzügyi modell alapján történik. A Csoport az ún. „multi curve” árazási módszertant alkalmazza a jövőbeli cash-flowk nettó jelenértékének meghatározásához, amely alapján a különböző hozamgörbék a határidős hozamok valamint a diszkontáláshoz alkalmazott hozampontok meghatározásához kerülnek felhasználásra. Ez az árazási módszertan nyújtja a legpontosabb becslést ezen fedezett derivatív pénzügyi instrumentumok esetében, mivel a Csoport könyveiben meglévő legtöbb nyitott derivatív ügylet letéttel fedezett.

A nem fedezeti ügyleteknek minősített derivatív pénzügyi instrumentumok valós értékében beálló változás a konszolidált eredménykimutatásban kerül elszámolásra. Minden egyes derivatíva ügyletenkénti valós értékének és bekerülési értékének különbsége jellegének megfelelően eszközként vagy kötelezettségként kerül kimutatásra. Bizonyos derivatív ügyletek, amelyek a Csoport kockázatmenedzseléséből származó pozíciók hatékony fedezését jelentik, nem minősülnek az IAS 39 szerinti fedezeti ügyletnek, és ezért kereskedési célú derivatíváknak minősülnek, amelyek valós értéken kerülnek bemutatásra, és a nem realizált nyereség és veszteség közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg.

Deviza adásvételi ügyletek

A deviza adásvételi ügyletek adott összegű devizák adott árfolyamon történő azonnali (az elszámolásra a kötés napját követő két napon belül kerül sor) vagy határidős (az elszámolásra a kötés napját követő két napon túl kerül sor) adásvételét jelentik. Az azonnali ügyletek értéke nem tükrözi a szerződésekhez kapcsolódó tényleges piaci és hitelezési kockázatot.

A deviza adásvételi ügyleteket a Csoport kockázatkezelési és kereskedési céllal köti. A Csoport kockázatkezelést szolgáló ügyleteit a külföldi devizában nyújtott hitelek és betétek árfolyamváltozásából eredő kockázatok fedezése céljából alkalmazza.

Devizaswap és kamatswap ügyletek

A Csoport forint és deviza, illetve deviza és deviza cseréjére vonatkozó devizaswap ügyleteket és kamatswap ügyleteket köt. Az devizaswap ügylet valamely pénzügyi instrumentum cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely egy azonnali és egy vagy több határidős adásvételi ügyletből áll.

A kamatswap ügyletek esetén a felek egy vagy több alkalommal fizetést teljesítenek egymás felé, melyek alapját egy adott elméleti tőkeösszegre számított fix, illetve időszakosan módosított kamatláb képezi. Az elméleti tőkeösszeg az az érték, amelyre vonatkozóan a kamat kiszámításra kerül, hogy ily módon meghatározzák a kamatswap ügylet során teljesítendő pénzáramlásokat. Az elméleti tőkeösszeget a tranzakciók volumenének kifejezése érdekében alkalmazzák, de ezek az összegek ténylegesen nem járnak pénzáramlással. Kamatswap ügyletet a Csoport kockázatkezelési és kereskedési céllal köt.

Tőkecserés kamatswap ügyletek

A Csoport tőkecserés kamatswap ügyleteket (CCIRS) köt, amelyek sajátossága, hogy az ügylet futamidejére indulásakor és záráskor is tőkecsere történik. A CCIRS ügyletek speciális típusa az úgynevezett mark-to-market megállapodás, amely esetében a futamidő során a kamatszámítás alapját képező tőkeösszegek átértékelésre kerülnek a piaci devizaárfolyam változásoknak megfelelően.

2.6. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök [folytatás]

2.6.2. Származékos pénzügyi instrumentumok [folytatás]

Equity és commodity swap ügyletek

Az equity swap ügyletek esetén a felek egy vagy több alkalommal fizetést teljesítenek egymás felé, melynek alapját egy adott elméleti tőkeösszegre számított időszakosan módosított kamatláb valamint részvényindexek teljesítménye képezi. Az elméleti tőkeösszeg az az érték, amelyre vonatkozóan a kamat kiszámításra kerül. Az indexhozam számításának alapját az adott piaci árfolyam előző piaci árfolyamhoz viszonyított változása képezi. A commodity swap ügyletek esetében a pénzáramlások meghatározása az alapján történik, hogy egy előre definiált áru kötési ára hogyan viszonyul egy meghatározott időszakra vonatkozó piaci árak átlagához.

Határidős kamatláb-megállapodások (FRA)

A határidős kamatláb megállapodások esetén a felek vállalják, hogy egy adott jövőbeli időpontban egy referencia-kamatláb és egy közösen megállapított fix kamatláb közti különbség alapján számolnak el egymással. A kamatlábak változásai nyomán a szerződéses pozíciók piaci értékében bekövetkező változások piaci kockázatot eredményezhetnek.

A Csoport olyan módon csökkenti a piaci kockázatot, hogy általában azonos értékű ellentétes vagy ellensúlyozó pozíciókat nyit, valamint limiteket alakít ki az ilyen módon nem fedezett pozíciókra, és ezeket folyamatosan nyomon követi. A hitelezési kockázat kezelése jóváhagyási eljárások segítségével történik, melyek tartalmazzák az egyes ügyfelekre vonatkozó limiteket. A Csoport határidős kamatláb megállapodásainak célja a kamatláb- kockázati kitettség kezelése, elszámolásuk pedig piaci értéken alapuló valós értéken történik.

Deviza opciók

A devizára szóló opciós ügylet olyan származékos pénzügyi instrumentum, amely az opció vásárlóját felruházza egy devizaösszeg másik devizára történő átváltásának jogával egy előre meghatározott kötési áron egy adott jövőbeli időpontban. A tranzakció, opciós díj ellenében, a jövőbeli deviza adásvételt egy előre meghatározott árfolyamon garantálja. Az opciós szerződések védenek a kedvezőtlen árfolyammozgások ellen, ugyanakkor a kedvező irányú árfolyammozgások kiaknázását is lehetővé teszik.

2.7. Valós érték fedezeti vagy cash-flow fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok

A valós érték fedezeti ügyletnek minősített derivatívák valós értékének változása, amely a fedezeti ügylet definíciója szerint hatékony ügyletnek tekinthető a fedezett kockázat tekintetében, nyereségként vagy veszteségként kerül elszámolásra az eredmény javára vagy terhére az alapügyleten elszámolt valós érték korrekcióval egyetemben. A fedezeti ügylet nem hatékony része közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban kerül bemutatásra.

A fedezeti elszámolás feltételeit a következőképpen alkalmazza a Bank: fedezeti ügyletek meghatározása, megfelelő fedezeti dokumentáció elkészítése, hatékonyságvizsgálat elvégzése, és ennek alapján a hatékonyság alátámasztása.

A cash-flow fedezeti ügyletnek minősített derivatívák valós értékének változása, amely a fedezeti ügylet definíciója szerint hatékony ügyletnek tekinthető, az átfogó eredménykimutatásban a tartalékok között kerül bemutatásra. Az ily módon meghatározott tartalék a konszolidált eredménykimutatásban kerül elszámolásra nyereségként vagy veszteségként abban az időszakban, melyben az alapügyleten elszámolt nyereség vagy veszteség realizálódik. A fedezeti ügylet nem hatékony része közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban kerül bemutatásra.

A Csoport a fedezeti elszámolást megszünteti, amennyiben a fedezeti instrumentum lejár vagy eladják, megszüntetik vagy lehívják, vagy a fedezeti ügylet már nem felel meg a fedezeti elszámolás feltételeinek vagy a Csoport visszavonja a fedezeti megjelölést.

2.8. Nettósítás

A pénzügyi eszközök és kötelezettségek értéke, az egymást ellentételező hatások figyelembevételével, nettó módon kerül bemutatásra a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban, amennyiben a Csoportnak törvényesen kikényszeríthető joga van az elszámolt összegek ellentételezésére, és a tranzakciók szándék szerint is nettó módon vannak megjelenítve a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban. A Csoport nem alkalmazza a nettósítást semmilyen pénzügyi eszköz és kötelezettség esetében.

2.9. Beágyazott származékos pénzügyi instrumentumok

Előfordulhat, hogy a derivatíva egy olyan kombinált pénzügyi instrumentum komponense, amely a derivatíván kívül magába foglal egy alapszerződést is, amelynek hatására a kombinált instrumentum valamely cash-flowja egy önálló származékos termékhez hasonló módon változik. A beágyazott származékos terméket akkor és csak akkor el kell különíteni az alapszerződéstől, és különálló származékos termékként kell elszámolni, ha:

- a beágyazott származékos termék gazdasági jellemzői és kockázatai nincsenek szoros kapcsolatban az alapszerződés gazdasági jellemzőivel és kockázataival;

- egy különálló instrumentum, ugyanolyan feltételekkel, mint a beágyazott származékos termék, önmagában is megfelelne a származékos termék fogalmának; valamint

- az alapszerződést nem valós értékén értékelik, vagy valós értéken történik az értékelés, de a valós értékben bekövetkezett változás az egyéb átfogó eredménykimutatásban jelenik meg.

2.10. Értékesíthető értékpapírok

Az értékpapír-befektetések az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek valós értéken. Az értékesíthető értékpapírok valós értéken szerepelnek a pénzügyi helyzet kimutatásban, és az így elszámolt nem realizált nyereség és veszteség a kamat és árfolyameredmény kivételével közvetlenül az egyéb átfogó eredménykimutatásban jelenik meg. A fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokhoz kapcsolódó értékesíthető értékpapírok valós érték korrekciója a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg.

Az értékesíthető értékpapírok magyar és külföldi államkötvényeket, vállalati kötvényeket, diszkont kincstárjegyeket és egyéb értékpapírokat tartalmaznak. Az egyéb értékpapírok befektetési jegyeket, vállalati részvényeket és kockázati tőkealap-jegyeket tartalmaznak.

Az értékvesztés kiszámítása a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében diszkontált cash-flow módszerrel, míg a részesedést megtestesítő instrumentumok esetében valós értéken alapuló kalkulációval történik, az elvárt jövőbeni pénzáramlások, valamint az eredeti effektív kamatlábak felhasználásával, amennyiben objektív bizonyítéka van az értékvesztésnek, a valós értékben bekövetkezett jelentős csökkenés alapján.

Az értékesíthető értékpapírok valós értékre történő értékelése az értékpapírpiacokon jegyzett ár vagy diszkontált cash-flow modell segítségével történik. Azokban az esetekben, ahol a jegyzett piaci ár nem elérhető, az értékpapírok valós értéke a jövőbeli pénzáramlások jelenértékeként kerül meghatározásra és a nem jegyzett értékpapírok valós értékének meghatározása a megfelelő egy részvényre jutó nyereség mutató segítségével történik.

Azoknál az értékesíthető értékpapíroknál, ahol nincs jegyzett piaci ár és amelyek valós értéke a fenti modellekből sem állapítható meg megbízhatóan, a szükséges értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken szerepelnek. Ez alól kivételt csak a tőkeinstrumentumok képeznek. Ezekre az értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a piaci értékükben bekövetkezett csökkenés tartós és jelentős. Az értékesíthető értékpapírokra vonatkozóan az eredményben elszámolt értékvesztés miatti veszteségek visszaírása nem az eredményen keresztül történik.

2.11. Hitelek, bankközi kihelyezések, követelések, illetve a hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés

A hitelek és a bankközi kihelyezések, követelések amortizált bekerülési értéken, a hitelezési illetve kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztéssel csökkentett, még visszafizetetlen tőkekövetelésen szerepelnek növelve az elhatárolt kamat mértékével. A kezdeti megjelenítéskor a tranzakciós költségek és díjak módosítják a könyv szerinti értéket, és azok az effektív kamat kalkuláció részét képezik. A hitelek és bankközi kihelyezések kivezetésre kerülnek, ha a cash-flowk-ra vonatkozó szerződéses jog lejár vagy az eszközök átadásra kerülnek.

A kamatok és az amortizációs költségek elszámolása az effektív kamatmódszer alkalmazásával történik.

2.11. Hitelek, bankközi kihelyezések, követelések, illetve a hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés [folytatás]

Amennyiben egy hitelfelvevő nem tesz eleget esedékes fizetési kötelezettségének, illetve a Menedzsment megítélése szerint a jelek arra utalnak, hogy a hitelfelvevő a majdan esedékes fizetési kötelezettségeit esetleg nem tudja teljesíteni, akkor minden még rendezetlen kamatkövetelésre értékvesztés kerül elszámolásra.

Az IAS 39 standard előírásainak megfelelően egy pénzügyi eszköz valós értéken jelenik meg a könyvekben, amely a hitelek és kihelyezések esetében a tranzakciós értéknek felel meg. A piaci kamatoknál alacsonyabb kamatozással kihelyezett hitelek esetében azonban a kezdeti valós érték alacsonyabb, mint a tranzakciós ár. Ebből kifolyólag a Bank a hitelek és kihelyezések esetében a kezdeti megjelenítéskor érvényes valós érték és a tranzakciós ár közötti különbözetet elhatárolja, mert nem állnak rendelkezésre megfigyelhető piaci input adatok a valós értékeléshez.

Az értékvesztés összege a követelés könyv szerinti értéke és a várható jövőbeni pénzáramlásoknak a követelés eredeti effektív kamatlábával diszkontált jelenértéke (megtérülő érték) közötti különbség, amely tartalmazza a garanciákból és fedezetekből várható megtérülést.

A hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés a Menedzsment becslései alapján kerül megállapításra a hitelezési és kihelyezési tevékenységgel kapcsolatban.

A hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés olyan szinten kerül meghatározásra, hogy fedezetet nyújtson az egyedileg azonosított hitelezési veszteségekre. Azon hitelek esetében, amelyekre az egyedileg azonosított hitelezési veszteség összegének megállapítása nem lehetséges objektív bizonyíték híján, csoportosan meghatározott értékvesztés kerül elszámolásra. Ezzel a hasonló hitelkockázati jellemzőkkel rendelkező pénzügyi eszköz portfóliók könyv szerinti értékét a Csoport csökkenti a mérleg fordulónapján várhatóan megtérülő, historikus tapasztalatok alapján becsült összegre. A várható veszteség meghatározása a hasonló kockázatú eszközökre historikus tapasztalat alapján történik. A várható veszteség arányosításra kerül azzal az átlagos időperiódussal, amely a veszteség bekövetkezésének eseménye és a veszteség realizálása között telik el. Ez a módszertan biztosítja azt, hogy a mérleg fordulónapján a portfólióban a ténylegesen realizált veszteség kerüljön elszámolásra.

Ha az értékvesztés indoka továbbra már nem áll fenn, az értékvesztés visszaírásra kerül a tárgyévi eredménykimutatásban. Ha egy későbbi időszakban az értékvesztés miatti veszteség csökken, és a csökkenést objektív módon egy olyan eseményhez lehet kapcsolni, amely az értékvesztés elszámolása után következett be (mint például az adós hitelképességi besorolásának javulása), az előzőleg elszámolt értékvesztés miatti veszteséget vissza kell írni. A visszaírás eredményeként az eszközök könyv szerinti értéke nem haladhatja meg azt az amortizált bekerülési értéket, amely a visszaírás időpontjában lenne akkor, ha értékvesztés elszámolására korábban nem került volna sor.

Egy hitel akkor kerül leírásra, ha sikertelennek bizonyult a hitel átütemezése, behajtása, illetve a jövőbeni megtérülés nem valószínűsíthető. A hitel leírása a tárgyévi eredménykimutatás “Értékvesztés képzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre” során kerül elszámolásra.

A pénzügyi instrumentumokra vonatkozó standardok (IAS 39) részleges vagy teljes leírásra vonatkozó bekezdéseit a Csoport a hitelek esetében alkalmazza. Amennyiben a pénzügyi eszköz (hitelkövetelés) a Csoport számára várhatóan nem térül meg, akkor a pénzügyi eszköz a felmerülés időpontjában részlegesen vagy teljesen leírásra kerül. Egy hitel abban az esetben kerül leírásra, amennyiben az lejárt vagy a Csoport által felmondásra került.

A leírásban érintett hitelkövetelés értékvesztése és bruttó értéke ugyanakkora mértékben kerül elszámolásra, mégpedig a várható maximális megtérülés összegéig a nettó érték változatlansága mellett.

Az ügyféltől jogilag követelt érték változatlanul a részleges leírás előtti követelés bruttó értékével egyezik meg.

2.12. Visszavásárlási megállapodások, értékpapír kölcsönzés

Amennyiben a részvények és kötvények értékesítése előre meghatározott áron való visszavásárlási kötelezettség mellett történik, azok továbbra is megjelennek a pénzügyi helyzet kimutatásban, és ellenértékük Egyéb kötelezettségként vagy Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségként kerül elszámolásra. Fordított esetben az újraértékesítési kötelezettség mellett vásárolt részvények és kötvények nem kerülnek elszámolásra a pénzügyi helyzet kimutatásban, és az értük kifizetett ellenérték Bankközi kihelyezések, követelések vagy Ügyfelek betétei soron jelenik meg. A kamat egyenletesen kerül elszámolásra a visszavásárlási megállapodás időtartama alatt.

Az ilyen értékpapír kölcsönzés ügylet esetén a Csoport nem jeleníti meg az értékpapírt, mert feltételezi, hogy az átruházó fenntart minden jogot, és abból származó gazdasági előnyt az értékpapírral kapcsolatban. Ezek a tranzakciók pénzügyi kötelezettségként illetve követelésként szerepelnek a Csoport könyveiben.

2.13. Részvények és részesedések

Azon vállalkozások, ahol a Banknak meghatározó részesedése van, equity-módszerrel kerültek bevonásra. Mindazonáltal egyes társult vállalkozások, ahol a Banknak meghatározó részesedése van, nem kerültek az equity-módszer szerint elszámolásra, mivel az equity-módszer alkalmazásának nincs jelentős hatása a konszolidált pénzügyi kimutatások egészét tekintve.

A konszolidálásba be nem vont leányvállalatok és azon társult vállalkozások, melyek nem az equity-módszerrel kerültek bevonásra, valamint azon egyéb társaságok, ahol a Banknak nincsen meghatározó részesedése, az IAS 39 szerint szerepelnek.

A részvények és részesedések értékesítésénél jelentkező árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az egyes részvények és részesedések egyedi könyv szerinti értéke alapján kerül meghatározásra.

2.14. Tárgyi eszközök és immateriális javak

A tárgyi eszközök és az immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek az értékcsökkenési leírás levonása után. A tárgyi eszközöknek és immateriális javaknak a hasznos élettartam végén várható maradványértékkel csökkentett bekerülési értékét azokra az évekre kell felosztani, amely idő alatt ezeket az eszközöket a Csoport előreláthatóan használni fogja.

Az értékcsökkenést az adott eszköz becsült hasznos élettartama alatt lineáris módon számítják az alábbi éves kulcsok szerint:

Immateriális javak

Szoftver	3,33-50%
Vagyoni értékű jogok	5-50%
Ingatlanok	1-33%
Irodai berendezések, járművek	1-52%

A Csoport a tárgyi eszközökre és immateriális javakra azok üzembe helyezésének napjától kezdődően számol el értékcsökkenést.

A tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értékét a Csoport évente felülvizsgálja és szükség esetén értékvesztést számol el, ha a könyv szerinti érték tartósan magasabb a piaci értéknél. Amennyiben indokolt, meghatározásra kerül az eszköz piaci értéke, és ha szükséges, az értékvesztés a piaci értékig elszámolásra kerül. Ha nincs lehetőség az egyes eszköz piaci értékének meghatározására, a Csoport annak az eszközcsoportnak a piaci értékét határozza meg, ahová az adott eszköz tartozik. Ha az épületek, berendezések, egyéb tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értéke nagyobb, mint a várhatóan megtérülő összeg, a különbözet azonnal leírásra kerül a várhatóan megtérülő értékig.

A Csoport köthet olyan szerződéseket, amelyek tárgyi eszközök, illetve immateriális javak megvásárlására vonatkoznak, és a vételár a vállalati pénznemtől eltérő devizában kerül megállapításra. A szerződések aláírásával a Csoportnak a jövőben esedékes, biztos devizás kötelezettsége keletkezik.

Az előre ismert biztos devizás kötelezettség által keletkeztetett árfolyamkockázat kivédésére olyan határidős derivatív ügylet kötésére kerülhet sor, amelynek célja egyrészről a jövőben fizetendő devizás összeg biztosítása, másrészről a szerződés teljesítési dátumáig felmerülő árfolyamkockázat eliminálása.

Amennyiben az alapügylet és a fedezeti ügylet egymással hatékony fedezeti kapcsolatban áll, akkor a fedezeti ügylet realizált eredménye részét képezi a bekerülési (beszerzési) értéknek, hiszen a beszerzéshez szorosan kapcsolódó, annak érdekében kötött ügylet aktiválásig felmerült eredményéről van szó.

2.15. Pénzügyi kötelezettségek

A pénzügyi kötelezettségek vagy valós értéken kerülnek bemutatásra az eredménykimutatáson átvezetve, vagy amortizált bekerülési értéken. A valós értéken kimutatott pénzügyi kötelezettségek esetén a Csoport közzéteszi a piaci feltételek és az üzleti környezet változásaiból fakadó valós értékben bekövetkezett változásokat. Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek vagy kereskedési célú pénzügyi kötelezettségek vagy bekerüléskor eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek. Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek esetében, a pénzügyi kötelezettség keletkeztetésével összefüggésben kifizetett díjakat, jutalékokat a Csoport az instrumentum futamideje alatt számolja el az eredményben. Bizonyos esetekben a Bank a pénzügyi kötelezettségei egy részét (jellemzően kibocsátott kötvényeket vagy alárendelt kölcsöntőke kötvényeket) a lejárat előtt visszavásárolja. Ilyen esetben az instrumentumért fizetett ellenérték és a pénzügyi kötelezettség amortizált bekerülési értékének a különbözete az eredményben kerül elszámolásra, a nem kamatjellegű bevételek között.

2.16. Lízing

A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során lényegében az összes kockázat és a tulajdonjog a lízingbe vevőhöz kerül át. Minden egyéb lízingszerződés operatív lízingként kerül bemutatásra.

A Csoport, mint lízingbe adó

A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Csoportnak a lízingbe történt nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek megfelelően mutatja az állandó megtérülést a Csoport nettó aktuális lízingbefektetésén. A pénzügyi lízingkövetelések kezdeti értékelése tartalmazza a közvetlen költségeket, így például a jutalékokat. Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra.

A Csoport, mint lízingbe vevő

A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszközök saját tulajdonúak lennének) a Csoport a tényleges valós értéken aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja. A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény terhére számolja el a Csoport, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing időtartama alatt.

Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat a Csoport az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen, felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra.

2.17. Befektetési célú ingatlanok

A Csoport befektetési célú ingatlanjai olyan földterületek, épületek, épületrészek, amelyeket bérbeadási vagy tőkefelértékelődési, vagy mindkét céllal tart (vagy tulajdonosként vagy pedig pénzügyi lízing esetén lízingbevevőként), nem pedig szolgáltatások előállításával vagy nyújtásával kapcsolatos felhasználásra vagy igazgatási célokra, vagy a szokásos üzletmenet keretében történő értékesítésre. A Csoport a befektetési célú ingatlanokat amortizált bekerülési értéken tartja nyilván, a menedzsment megítélése szerint nincs lényeges különbség ezen ingatlanok valós értéke és könyv szerinti értéke között.

2.18. Visszavásárolt saját részvények

A visszavásárolt saját részvényeket a Bank és leányvállalatai a tőzsdén, illetve a tőzsdén kívüli piacon vásárolja és a konszolidált éves pénzügyi kimutatásokban saját tőkét csökkentő tételként mutatja be.

A visszavásárolt saját részvények értékesítésének eredménye közvetlenül a konszolidált tartalékokkal (saját tőke) szemben kerül elszámolásra. A visszavásárolt saját részvények kivezetése FIFO módszer alapján történik.

2.19. Kamatbevételek és kamatráfordítások

A kamatbevételek és kamatráfordítások az eredménykimutatásban az effektív kamatmódszer alapján kerülnek kimutatásra arra az időszakra vonatkozóan, amelyhez kapcsolódnak. A hitelekhez és betétekhez kapcsolódó kamatok elhatárolása naponta történik. A kamatbevételek és kamatráfordítások között kerülnek elszámolásra a tranzakciós költségek valamint a kamatozó instrumentumok kezdeti bekerülési értéke és effektív kamatmódszerrel meghatározott lejáratkori értéke közötti prémium-diszkont amortizáció.

A Csoport akkor számolja el a kamatbevételeket, amikor valószínű, hogy azok be is fognak folyni és az összegük megbízhatóan megbecsülhető.

A Csoport kamatbevételt, illetve kamatráfordítást számol el hitelek, bankközi kihelyezések, kereskedési célú értékpapírok, értékesíthető értékpapírok, lejáratig tartandó értékpapírok, valamint bankközi kötelezettségek, ügyfelek betétei, kibocsátott értékpapírok, illetve alárendelt kölcsöntőke kötelezettségek után.

2.20. Díjak és jutalékok

A díjak és jutalékok az effektív kamatláb módszer felhasználásával kerülnek elszámolásra figyelembe véve az IAS 39 rendelkezéseit, amennyiben ezek az amortizált bekerülési érték modellhez kapcsolódnak és ezáltal annak részét képezik. Bizonyos díjak és jutalékok, amelyek nem az amortizált bekerülési érték modell részei, a konszolidált eredménykimutatásban az időbeli elhatárolás elve alapján, az IAS 18-nak megfelelően kerülnek elszámolásra.

2.21. Osztalékbevétel

A Csoport az osztalékból származó bevételeket akkor számolja el, amikor a kifizetésre való joga létrejön.

2.22. Társasági adó

Az évente fizetendő társasági adó mértéke az adott ország fiskális politikája alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adózással.

A pénzügyi kimutatásokban és az adóbevallásban jelentkező eredmény közötti átmeneti időleges eltérések miatt halasztott adó elszámolására olyan adókulcsokkal került sor, amelyek a halasztott adóeszköz realizálásakor, illetve a halasztott adókötelezettségek teljesítésekor várhatóan érvényben lesznek.

A Csoport halasztott adókövetelést olyan mértékben jelenít meg minden olyan levonható átmeneti különbözetre, amilyen mértékben valószínű, hogy az átmeneti különbözet a belátható jövőben visszafordul és elegendő adóköteles nyereség fog rendelkezésre állni, amellyel szemben az átmeneti különbözet felhasználható.

2.23. Függő és jövőbeni kötelezettségek

A Csoport a rendes üzletmenet során mérlegen kívüli tranzakciókkal kapcsolatos szerződéseket is köt, melyek között szerepelnek adott bankgaranciák, akkreditívek, hitelnyújtási kötelezettségek és pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos tranzakciók. A fenti tételekre vonatkozó céltartalékok szintje úgy van megállapítva, hogy fedezetet nyújtson az esetleges jövőbeni veszteségekre.

A Menedzsment a tartalékolás kellő szintjét az egyes tételek, a veszteséggel kapcsolatos jelenlegi tapasztalatok, az adott gazdasági feltételek, a különböző tranzakciók kockázati tényezői, és egyéb lényeges tényezők mérlegelése alapján határozza meg. A Csoport akkor képez céltartalékot, amikor egy múltbeli eseményből kifolyólag jelenbeli kötelezettsége keletkezik; valószínűsíthető, hogy gazdasági hasznot termelő forrásokból származó kifizetésekre lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez; valamint a kötelezettség mértéke megbízhatóan valószínűsíthető.

2.24. Részvény-alapú kifizetés és munkavállalói juttatások

A Bank alkalmazza az IFRS 2 Részvény-alapú kifizetés standard előírásait.

A Bank részvényben teljesített részvény-alapú kifizetéseket nyújt bizonyos munkavállalói részére. Ezeknek a juttatásoknak a Bank által becsült mennyiségét a kibocsátás napján számított valós értéken kell értékelni. A konszolidált eredménykimutatásban személyi jellegű ráfordításként kell elszámolni időarányosan az értékelt üzleti év során.

2.24. Részvény-alapú kifizetés és munkavállalói juttatások [folytatás]

A valós érték számításához a Csoport binomiális modellt alkalmaz. A modellben alkalmazott várható élettartamot módosítani kell az átruházásra, illetve lehívásra vonatkozó különböző korlátozások hatásával a Csoport legjobb megítélése szerint.

A Bank alkalmazza az IAS 19 Munkavállalói juttatások standard előírásait. Az IAS 19 alapján a fizetendő munkavállalói juttatásokat kötelezettségként és ráfordításként kell elszámolni a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

2.25. Konszolidált cash-flow kimutatás

A konszolidált cash-flow kimutatás szempontjából a készpénz és készpénz-egyenértékesek a Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal egyenlegét tartalmazzák, kivéve a Nemzeti Bankoknál elhelyezett kötelező tartalékok összegét.

A fedezeti ügyletek konszolidált pénzáramlásai ugyanazon soron kerül bemutatásra, mint az alapügylet. A monetáris eszközök záró devizaárfolyamra történő átszámításából adódó nem realizált nyereség és veszteség, valamint a származékos pénzügyi instrumentumok nem realizált nyeresége és vesztesége az alapügylettel együtt nettó módon kerülnek bemutatásra a cash-flow kimutatásban.

2.26. Szegmens információk

Az IFRS 8 Működési szegmens megköveteli a működési szegmensek azonosítását belső jelentések alapján. Ezek összetételét a döntéshozók folyamatosan ellenőrzik, felülvizsgálják. Mindezt annak érdekében, hogy a források a megfelelő szegmensekhez legyenek rendelve és a teljesítményük értékelhetővé váljon.

A fentiek alapján a Csoport által azonosított szegmensek üzleti és földrajzi kombinációjú szegmensek.

A Csoport IFRS 8 alapján bemutatott működési szegmensei a következőek: OTP Core Magyarország, Oroszország, Ukrajna, Bulgária, Románia, Szerbia, Horvátország, Szlovákia, Montenegró, Lízing leányvállalatok, Alapkezelői leányvállalatok, Egyéb tevékenységű leányvállalatok, Corporate Center.

2.27. Összehasonlító adatok

A bázis időszak adatai nem változtak sem jelentős hiba miatt sem számviteli politikában bekövetkezett változások miatt. Bizonyos jegyzetekben néhány bázisadat átsorolásra került a 2015. december 31-ével végződött év konszolidált pénzügyi kimutatásokban, annak érdekében, hogy a tárgyidőszaki bemutatási módszernek megfeleljen, ezek az átsorolások nem minősülnek jelentősnek.

3. SZ. JEGYZET: JELENTŐS SZÁMVITELI BECSLÉSEK ÉS DÖNTÉSEK A SZÁMVITELI POLITIKA ALKALMAZÁSAKOR

Az IFRS követelményeinek megfelelő pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és más, relevánsnak minősített tényezőkön alapulnak. A számviteli becsléseket és az ezeket megalapozó feltételezéseket folyamatosan felül kell vizsgálni. A számviteli becslések módosításait a módosítás időszakában kell elszámolni. A tényleges eredmények eltérhetnek ezen becslésektől.

A becslések főbb területei a következők:

POLITIKA ALKALMAZÁSAKOR [folytatás]

3.1. Hitelek és kihelyezések értékvesztése

A Csoport rendszeresen felülvizsgálja hitelállományát értékvesztés szempontjából. A Menedzsment a tartalékolás kellő szintjét az egyes hitelek és kihelyezések, veszteséggel kapcsolatos korábbi tapasztalatok, az adott gazdasági feltételek, a különböző hitelkategóriák kockázati tényezői és egyéb lényeges tényezők mérlegelése alapján határozza meg. Az értékvesztés meghatározása több bizonytalan tényezőre támaszkodik a kockázatok kimenetelét illetően, és a becslés folyamán a Csoport Menedzsmentje szubjektív ítéleteire hagyatkozik.

Értékvesztés elszámolására kerül sor, amikor kimutatható objektív bizonyíték van az értékvesztésre az eszköz (vagy a bekövetkezett negatív esemény) kezdeti megjelenítése óta megtörtént esemény miatt, és amikor a veszteség megbízhatóan mérhető hatást gyakorol a pénzügyi eszközből vagy azok csoportjából származó jövőbeni pénzáramlásra. Historikus paramétereken alapuló becslések felhasználásával határozza meg a Csoport a jövőbeni pénzáramlásokat. Az értékvesztés becsléséhez felhasznált módszertan folyamatosan összhangban van és felhasználja a fennálló rendszerbeli információkból és alkalmazásokból nyert historikus értékvesztés adatokat, azok jövőbeni bekövetkezésének valószínűségét. Felmerülő új információk hatással lehetnek a Csoport a jövőbeni értékvesztés szintjére

3.2. Jegyzett piaci ár nélküli instrumentumok értékelése

Aktív piaccal nem rendelkező pénzügyi instrumentumok valós értékét értékelési modellek alkalmazásával állapítja meg a Csoport. A modelleket rendszeresen felülvizsgálják, és minden egyes modell a legfrissebb piaci adatokra épül. A modellek a rendelkezésre álló piaci adatokra épülnek, ezért használatuk során bizonyos becslésekkel és feltételezésekkel kell élni (korrelációk, volatilitások stb.). A feltételezések változása befolyásolhatja a pénzügyi instrumentumok bemutatott valós értékét.

Az IFRS 13 “Valós értéken történő értékelés” létrehoz egy valósérték-hierarchiát a valós értéken történő értékelés és a kapcsolódó közzétételek következetességének és összehasonlíthatóságának növelése érdekében. A hierarchia három szintben kategorizálja a valós érték meghatározására használt értékelési módszerek inputjait. A valósérték-hierarchia a legnagyobb jelentőséget az azonos eszközök vagy kötelezettségek aktív piacain meglévő jegyzett (nem módosított) áraknak tulajdonítja, a legkisebbet pedig a nem megfigyelhető inputoknak. A valós értéken történő értékelés célja az, hogy megbecsüljék azt az árat, amelyen az eszköz értékesítésére vagy a kötelezettség átruházására irányuló szabályos ügylet végbemenne a piaci szereplők között, az értékelés időpontjában, a fennálló piaci feltételek mellett.

3.3. Céltartalékok

A céltartalékok elszámolását a Csoport az IAS 37 Céltartalékok, függő kötelezettségek és követelések standard alapján végzi. A Csoport számos peres ügyben érintett.

A múltbeli tapasztalatok és szakértők jelentései alapján a Csoport megbízhatóan képes meghatározni ezen ügyletek kimenetelét és ezáltal a várható veszteségek nagyságát, valamint a szükséges céltartalék mértékét. (lásd a 18. sz. jegyzet)

Céltartalékot képez a Csoport, ha egy múltbeli esemény következtében meglévő kötelme áll fenn, valószínű, hogy a kötelem teljesítéséhez gazdasági hasznokat megtestesítő erőforrások kiáramlására lesz szükség, és a kötelem összegére megbízható becslés készíthető.

A Mérlegen kívüli tételekre képzett céltartalék magában foglalja a le nem zárt peres ügyekből várható kötelezettségekre, nyugdíjakra és várható kötelezettségekre, a hitelkeretek igénybe nem vett részére, a bankgaranciákra és a visszaigazolt akkreditívekre elszámolt céltartalékot.

3.4 Goodwill értékvesztés

Az akvizícióban szerzett goodwill értékvesztésének szükségessége évente, vagy - ha az események vagy a körülményekben bekövetkező változások értékvesztésre utalnak - annál gyakrabban megvizsgálásra kerül az IAS 36 Eszközök értékvesztése standard alapján.

A goodwill használati értékének meghatározása diszkontált cash-flow alapú modell segítségével történik. Az értékvesztés teszthez 5 éves explicit periódusú cash-flow modell szolgál alapul, amelynek segítségével az egyes pénztermelő egységek stratégiai számai és pénzügyi adatai alapján kerül meghatározásra a goodwill értékvesztés szükségessége. A goodwill értékvesztés kalkulációban figyelembe vételre kerül a várakozások összegbeli, vagy időbeni esetleges változása, a pénz időértéke az aktuális kockázatmentes kamatlábon keresztül és egyéb más tényezők.

A NEMZETI BANKOKKAL (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Pénztárak
forint	92.746	78.182
valuta	136.044	146.718
	228.790	224.900

Betétszámlák és elszámolások a Nemzeti Bankokkal

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	411.430	1.203.223
deviza	845.594	449.139
	1.257.024	1.652.362
Éven túli:
forint	2	2
deviza	-	-
	2	2
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	604	1.696
	1.257.630	1.654.060
Mindösszesen	1.486.420	1.878.960
Nemzeti Bankoknál elhelyezett kötelező jegybanki tartalék	406.286	451.668

5. SZ. JEGYZET: BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK, KÖVETELÉSEK, A KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN

(millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	49.378	57.207
deviza	273.983	241.952
	323.361	299.159
Éven túli:
forint	-	-
deviza	13.146	1.396
	13.146	1.396
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	79	63
Értékvesztés	-54	-50
Összesen	336.532	300.568

5. SZ. JEGYZET: BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK, KÖVETELÉSEK, A KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN

(millió forintban) [folytatás]

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	50	47
Értékvesztés képzés	4	3
Záró egyenleg	54	50

A bankközi kihelyezések kamatozásának alakulása:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	0,1% - 5,5%	0,1% - 6,4%
Deviza	0,01% - 18,7%	0,01% - 14,9%

	2016. június 30.	2015. december 31.
A bankközi kihelyezések átlagos kamata	0,89%	0,88%

6. SZ. JEGYZET: EREDMÉNNYEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI

ESZKÖZÖK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Kereskedési célú értékpapírok
Részvények	83.593	72.620
Államkötvények	28.242	25.866
Kamatozó kincstárjegyek	13.466	7.768
Diszkont kincstárjegyek	1.372	366
Egyéb értékpapírok	1.244	178
Egyéb nem kamatozó értékpapírok	6.891	4.507
	134.808	111.305
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	446	671
Összesen	135.254	111.976

Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értékének részletezése

	2016. június 30.	2015. december 31.
Kereskedési célú CCIRS és mark-to-market CCIRS1 ügyletek	49.426	84.270
Kereskedési célú kamatswap ügyletek	37.971	33.770
Kereskedési célú devizaswap ügyletek	8.727	15.551
Kereskedési célú külföldi devizára szóló határidős ügyletek	102	124
Kereskedési célú egyéb ügyletek	12.230	8.091
	108.456	141.806
Összesen	243.710	253.782

1 CCIRS Cross Currency Interest Rate Swap, azaz tőkecserés kamatswap (Lásd a 2.6.2. sz. jegyzetet.)

6. SZ. JEGYZET: EREDMÉNNYEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI

ESZKÖZÖK (millió forintban) [folytatás]

A kereskedési célú értékpapír portfólió devizanemenkénti megoszlása (%):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	90,0%	84,0%
Deviza	10,0%	16,0%
Összesen	100,0%	100,0%

Az államkötvény portfólió devizanemenkénti megoszlása (%):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	70,1%	48,4%
Deviza	29,9%	51,6%
Összesen	100,0%	100,0%

	2016. június 30.	2015. december 31.
A kereskedési célú értékpapírok kamatozása	0,98% -7,63%	1,1% -8,75%
A kereskedési célú értékpapírok átlagos kamata	1,44%	4,33%

A kereskedési célú értékpapírok kamatkondíciói és hátralévő lejárata az alábbiak szerint összegezhető:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belül:
változó kamatozású	1.654	18
fix kamatozású	16.813	8.547
	18.467	8.565
Éven túl:
változó kamatozású	2.215	2.181
fix kamatozású	23.642	23.432
	25.857	25.613
Nem kamatozó értékpapírok	90.484	77.127
Összesen	134.808	111.305

7. SZ. JEGYZET: ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Értékesíthető értékpapírok
Államkötvények	1.436.484	1.142.470
Vállalati kötvények	91.152	51.278
Ebből:
Tőzsdén jegyzett:
forint	3.241	-
deviza	25.183	7.399
	28.424	7.399
Tőzsdén nem jegyzett:
forint	37.827	43.879
deviza	24.901	-
	62.728	43.879
Diszkont kincstárjegyek	24.397	33.970
Egyéb értékpapírok	3.231	12.422
Egyéb nem kamatozó értékpapírok	36.022	45.222
Ebből:
Tőzsdén jegyzett:
forint	1.392	1.218
deviza	48	7.410
	1.440	8.628
Tőzsdén nem jegyzett:
forint	12.781	17.562
deviza	21.801	19.032
	34.582	36.594
	1.591.286	1.285.362
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	15.033	20.507
Értékvesztés	-375	-383
Összesen	1.605.944	1.305.486

Az értékesíthető értékpapír portfólió devizanemenkénti megoszlása (%):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	71,4%	74,8%
Deviza	28,6%	25,2%
Összesen	100,0%	100,0%

7. SZ. JEGYZET: ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban) [folytatás]

Az államkötvény portfólió devizanemenkénti megoszlása (%):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	75,0%	78,5%
Deviza	25,0%	21,5%
Összesen	100,0%	100,0%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forintban denominált értékesíthető értékpapírok kamatozása	0,8% - 7,5%	0,8% - 7,5%
Devizában denominált értékesíthető értékpapírok kamatozása	0,4% - 28,0%	0,4% - 28,0%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forintban denominált értékesíthető értékpapírok átlagos kamata	2,94%	2,96%
Devizában denominált értékesíthető értékpapírok átlagos kamata	3,22%	3,48%

Az értékesíthető értékpapírok kamatkondíciói és hátralévő lejárata az alábbiak szerint összegezhetők:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belül:
változó kamatozású	464	431
fix kamatozású	159.855	130.717
	160.319	131.148
Éven túl:
változó kamatozású	39.143	42.372
fix kamatozású	1.355.802	1.066.620
	1.394.945	1.108.992
Nem kamatozó értékpapírok	36.022	45.222
Összesen	1.591.286	1.285.362

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	383	1.274
Értékvesztés képzés	2	17
Értékvesztés visszaírása	-	-
Értékvesztés felhasználása	-1	-831
Átváltási különbözet	-9	-77
Záró egyenleg	375	383

Egyes értékpapírok fedezettek a kamatlábkockázattal szemben. Lásd a 41. sz. jegyzetet.

8. SZ. JEGYZET: HITELEK, A HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS

LEVONÁSA UTÁN (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Rövid lejáratú hitelek és váltók (éven belüli)	2.080.435	2.112.909
Hosszú lejáratú hitelek és váltók (éven túli)	4.368.116	4.260.765
	6.448.551	6.373.674
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	44.820	49.913
Értékvesztés	-1.005.451	-1.013.620
Összesen	5.487.920	5.409.967

A bruttó hitelállomány devizanemenkénti megoszlása:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	36%	36%
Deviza	64%	64%
Összesen	100%	100%

A hitelek kamatozására vonatkozó információk:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli forinthitelek	0,0% - 36,8%	0,01% - 40,7%
Éven túli forinthitelek	0,0% - 37,5%	0,01% - 40,7%
Éven belüli devizahitelek	0,0% - 66,9%	0,01% - 66,9%
Éven túli devizahitelek	0,0% - 59,7%	0,01% - 59,7%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forinthitelek átlagos kamata	8,85%	10,27%
Devizahitelek átlagos kamata	8,64%	9,37%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Bruttó hitelállomány, melyre nem volt kamatelhatárolás	12,7%	16,9%

8. SZ. JEGYZET: HITELEK, A HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS

LEVONÁSA UTÁN (millió forintban) [folytatás]

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	1.013.620	1.129.085
Értékvesztés képzés	221.933	607.856
Értékvesztés visszaírása	-212.524	-332.171
Értékvesztés felhasználás	-20.172	-195.846
Részleges leírás1	-4.929	-84.537
Átváltási különbözet	7.523	-110.767
Záró egyenleg	1.005.451	1.013.620

A hitelezési és kihelyezési veszteségekre képzett értékvesztés az alábbiakban összegezhető:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Értékvesztés képzés (+) / visszaírás (-) kihelyezési veszteségekre	1	-6
Hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés	44.024	318.689
Összesen	44.025	318.683

9. SZ. JEGYZET: RÉSZVÉNYEK ÉS RÉSZESEDÉSEK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Részesedések2
Társult vállalkozások (tőzsdén nem jegyzett)	6.188	5.936
Egyéb befektetések (tőzsdén nem jegyzett) bekerülési értéken	7.533	7.974
	13.721	13.910
Értékvesztés	-4.506	-3.882
Összesen	9.215	10.028

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	3.882	3.304
Értékvesztés képzés	803	1.094
Értékvesztés felhasználás	-174	-139
Beolvadás miatti módosulás	-	-375
Átváltási különbözet	-5	-2
Záró egyenleg	4.506	3.882

1 Lásd a 2.11. sz. jegyzetet

2 Ezek olyan instrumentumok, amelyeknek nincs aktív piacon jegyzett piaci ára, és a valós értéküket nem lehet megbízhatóan meghatározni.

10. SZ. JEGYZET: LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Államkötvények	879.707	909.556
Diszkont kincstárjegyek	115	116
Vállalati kötvények	5	5
	879.827	909.677
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	15.202	17.807
Értékvesztés	-812	-807
Összesen	894.217	926.677

A lejáratig tartandó értékpapírok kamatkondíciói és hátralévő lejárata az alábbiak szerint összegezhetők:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belül:
változó kamatozású	1.826	3.339
fix kamatozású	50.844	91.778
	52.670	95.117
Éven túl:
változó kamatozású	514	195
fix kamatozású	826.643	814.365
	827.157	814.560
Összesen	879.827	909.677

A lejáratig tartandó értékpapír portfólió devizanemenkénti megoszlása (%):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forint	91,5%	89,6%
Deviza	8,5%	10,4%
Összesen	100,0%	100,0%

A változó kamatozású papírok kamata, amelyet általában fél évre állapítanak meg, a legtöbb esetben a 90 napos magyar diszkont kincstárjegy kamatán alapul. A kamatfizetés mind a változó, mind a fix kamatozású értékpapíroknál általában félévente történik.

	2016. június 30.	2015. december 31.
A változó kamatozású értékpapírok kamatozása	0,01% - 5,0%	0,01% - 0,6%
A fix kamatozású értékpapírok kamatozása	0,2% - 18,0%	0,1% - 20,7%

	2016. június 30.	2015. december 31.
A lejáratig tartandó értékpapírok átlagos kamata	5,43%	5,82%

10. SZ. JEGYZET: LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban) [folytatás]

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	807	814
Értékvesztés képzése	2	15
Értékvesztés visszaírása	-2	-17
Értékvesztés felhasználása	-11	-2
Átváltási különbözet	16	-3
Záró egyenleg	812	807

11. SZ. JEGYZET: TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK (millió forintban)

2016. június 30-ával zárult félév

Bruttó érték	Immateriális javak és goodwill	Ingatlanok	Irodai berendezések, járművek	Beruházások	Összesen
Január 1-i egyenleg	301.539	197.832	158.985	10.010	668.366
Évközi növekedés	11.431	3.647	7.925	8.500	31.503
Átváltási különbözet	7.329	2.355	2.080	69	11.833
Évközi csökkenés	-5.086	-4.384	-7.566	-9.513	-26.549
Június 30-i egyenleg	315.213	199.450	161.424	9.066	685.153
Értékcsökkenés és amortizáció	Immateriális javak és goodwill	Ingatlanok	Irodai berendezések, járművek	Beruházások	Összesen
Január 1-i egyenleg	145.730	53.451	119.715	-	318.896
Évközi növekedés (goodwill értékvesztés nélkül)	11.208	2.682	7.267	-	21.157
Átváltási különbözet	1.025	734	1.731	-	3.490
Évközi csökkenés	-1.855	-2.974	-4.377	-	-9.206
Június 30-i egyenleg	156.108	53.893	124.336	-	334.337

Nettó érték
Január 1-i egyenleg	155.809	144.381	39.270	10.010	349.470
Június 30-i egyenleg	159.105	145.557	37.088	9.066	350.816

Az immateriális javak megbontása a 2016. június 30-ával zárult félévben:

Immateriális javak	Saját előállítású	Egyéb	Összesen
Bruttó érték	5.428	208.380	213.808
Értékcsökkenés és amortizáció	3.109	152.999	156.108

A goodwill változásának levezetése a 2016. június 30-ával zárult félévben:

Nettó érték	Goodwill
Január 1-i egyenleg	95.994
Évközi növekedés	-
Átváltási különbözet	5.410
Évközi csökkenés	-
Június 30-i egyenleg	101.404

2016. június 30-ával zárult félév [folytatás]

Nettó érték	Goodwill
Január 1-i egyenleg	95.994
Június 30-i egyenleg	101.404

A goodwill pénztermelő egységekhez rendelt könyv szerinti értéke:

Pénztermelő egységek	Millió forint
JSC „OTP Bank” (Oroszország)	41.619
DSK Bank EAD	28.541
OTP banka Hrvatska d.d.	18.354
OTP Bank Romania S.A.	6.282
Monicomp Zrt.	5.732
OTP Banka Slovensko a.s.	522
Egyéb1	354
Összesen	101.404

A Bank úgy döntött, hogy a megtérülő érték kiszámításának alapja az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték. A leánybankok goodwill értékvesztés tesztjéhez készített értékeléseket két jelenérték számításra épülő értékelési keretben végezte el a Bank, melyek azonos eredményt adnak, azonban más-más gazdasági összefüggéseket mutatnak meg. Egyrészt a DCF, diszkontált cash-flow módszer, ahol a leánybankok értéke a jövőben várható pénzáramlások diszkontált értéke, másrészt az EVA, gazdasági profit módszer, ahol a vállalat értéke a kezdeti befektetett tőke és a jövőbeni várható többletértékek, gazdasági profitok jelenértékének összege. A Bank az EVA módszer alkalmazását azért tartotta célszerűnek, mivel a DCF módszernél valósabban tükrözi az explicit periódus és a maradványérték hozzájárulását a cég értékéhez.

A Bank menedzsmentjének megítélése alapján nem történt olyan körülmény mely indokolttá tette volna az értékvesztés teszt elvégzését 2016. június 30-án. Viszont 2015. december 31-ére vonatkozóan értékvesztés teszt készült, melyhez két leányvállalat JSC „OTP Bank” (Oroszország) és OTP Bank JSC (Ukrajna) esetében öt éves, 2016-2020 közötti, míg a többi leánybank esetében három éves 2016-2018 közötti explicit periódusú cash-flow modell szolgált alapul. Az értékelés bázisát a 2015. év végi előzetes tény adatok képezték, míg az explicit periódus első három évére vonatkozóan az egyes leánybankok Menedzsment Bizottsága által jóváhagyott 2016. évi prognózisok és az ez alapján elkészített középtávú (2017-2018) előrejelzések kerültek figyelembevételre. A 2016-2018 közötti számok meghatározásakor a Bank figyelembe vette a jelenlegi világgazdasági helyzetet, a következő évekre várható gazdasági növekedést és ennek a pénzügyi szférára gyakorolt várható hatását, illetve az ezekből adódó növekedési pályákat, valamint az említett tényezőknek a várható jövőbeli alakulását.

Jelenérték számítás DCF módszerrel

A jövőben várható szabad pénzáramok meghatározásához a vállalat adózott eredménye lett a kiindulópont.

A Bank által alkalmazott diszkontfaktor megállapításához kockázatmentes kamatlábként az OTP Bank JSC (Ukrajna) esetében a makro előrejelzésekben szereplő irányadó jegybanki alapkamatot használta fel, míg a többi bank esetében a helyi devizás egy éves állampapír hozamokat. A kockázati prémiumhoz a xxxxxxxxx.xxx honlapon közölt országkockázati prémium összefoglaló táblázata szolgált alapul, mely az OTP Banka Slovensko

a.s. és a Crnogorska komercijalna banka a.d. esetében korrigálva lett CDS felárakkal, mivel a Bank feltételezése szerint a kockázatmentes kamat implicit módon tartalmazza az ország specifikus kockázatokat.

A leánybankok értéke a DCF módszerrel tehát a diszkontált cash-flow összegéből, a maradványértékek jelenértékéből és a kezdeti hatékony tőkén felüli szabad tőkéből áll.

Jelenérték számítás EVA módszerrel

Pozitív gazdasági profitot a vállalat akkor ér el, amikor a befektetett tőkéjének jövedelmezősége meghaladja a bankszektorban szokásosan elérhető normál profit mértékét, azaz amikor az elvárt hozamnál nagyobb jövedelmezőséggel működik. A leánybank gazdasági profitja úgy lett kiszámítva, hogy az adózott eredményéből levonásra került a befektetett tőke tőkeköltsége. Az alkalmazott diszkontfaktor és a maradványérték számításhoz használt mutatók (hosszú távú tőkeköltség és növekedési ütem) megegyeznek a DCF módszernél használt értékekkel.

A 2016. év első félév végi értékvesztés teszt összefoglalása

A bemutatott módszerrel és körülmények között elvégzett értékelések eredménye alapján 2016. június 30-án nem történt goodwill leírás a Csoportban.

1 Egyéb tartalmazza: OTP Ingatlanlízing Zrt., Nimo 2002 Kft., POK DSK-Rodina a.d.

2015. december 31-ével zárult év

Bruttó érték	Immateriális javak és goodwill	Ingatlanok	Irodai berendezések, járművek	Beruházások	Összesen
Január 1-i egyenleg	345.855	196.923	161.855	11.983	716.616
Évközi növekedés	39.057	13.068	14.950	15.484	82.559
Átváltási különbözet	-8.707	-3.534	-3.535	-110	-15.886
Évközi csökkenés	-74.719	-8.626	-14.311	-17.347	-115.003
Konszolidációs kör bővülése	53	1	26	-	80
December 31-i egyenleg	301.539	197.832	158.985	10.010	668.366
Értékcsökkenés és amortizáció	Immateriális javak és goodwill	Ingatlanok	Irodai berendezések, járművek	Beruházások	Összesen
Január 1-i egyenleg	187.134	46.745	117.576	-	351.455
Évközi növekedés (Goodwill értékvesztés nélkül)	22.476	7.888	15.099	-	45.463
Átváltási különbözet	-476	437	-1.434	-	-1.473
Évközi csökkenés	-63.404	-1.619	-11.526		-76.549
December 31-i egyenleg	145.730	53.451	119.715	-	318.896

Nettó érték
Január 1-i egyenleg	158.721	150.178	44.279	11.983	365.161
December 31-i egyenleg	155.809	144.381	39.270	10.010	349.470

Az immateriális javak megbontása a 2015. december 31-ével zárult évben:

Immateriális javak	Saját előállítású	Egyéb	Összesen
Bruttó érték	8.333	197.212	205.545
Értékcsökkenés és amortizáció	4.934	140.796	145.730

A goodwill változásának levezetése a 2015. december 31-ével zárult évben:

Bruttó érték	Goodwill
Január 1-i egyenleg	101.062
Évközi növekedés	419
Átváltási különbözet	-5.487
Évközi csökkenés	-
December 31-i egyenleg	95.994

Nettó érték
Január 1-i egyenleg	101.062
December 31-i egyenleg	95.994

2015. december 31-ével zárult év [folytatás]

A goodwill pénztermelő egységekhez rendelt könyv szerinti értéke:

Pénztermelő egységek	Millió forint
JSC „OTP Bank” (Oroszország)	36.451
DSK Bank EAD	28.541
OTP banka Hrvatska d.d.	18.177
OTP Bank Romania S.A.	6.222
Monicomp Zrt.	5.732
OTP Banka Slovensko a.s.	517
Egyéb1	354
Összesen	95.994

A 2015. év végi értékvesztés teszt összefoglalása

A bemutatott módszerrel és körülmények között elvégzett értékelések eredménye alapján 2015. december 31-én nem történt goodwill leírás a Csoportban.

12. SZ. JEGYZET: BEFEKTETÉSI CÉLÚ INGATLANOK ÉS OPERATÍV LÍZINGBE ADOTT

BEFEKTETÉSI CÉLÚ INGATLANOK (millió forintban) 2016. június 30-ával zárult félév

Bruttó érték	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	37.139	7.605	44.744
Átvétel adósoktól követelés fejében	1.794	-	1.794
Egyéb évközi növekedés	152	-	152
Átvezetés értékesítésre tartott ingatlanok közé	-1.076	-	-1.076
Egyéb évközi csökkenés	-786	-9	-795
Átváltási különbözet	148	166	314
Záró egyenleg	37.371	7.762	45.133

Az alkalmazott értékcsökkenési kulcsok 2016. június 30-ával zárult félévre vonatkozóan a következőképpen alakultak:

Befektetési célú ingatlanok	1% - 10%
Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	1,82% - 18,18%

Értékcsökkenés	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	3.719	1.216	4.935
Évközi növekedés	180	81	261
Egyéb évközi csökkenés	-38	-7	-45
Átváltási különbözet	28	25	53
Záró egyenleg	3.889	1.315	5.204

1 Egyéb tartalmazza: OTP Ingatlanlízing Zrt., Nimo 2002 Kft., POK DSK-Rodina a.d.

Értékvesztés	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	7.965	1.525	9.490
Értékvesztés képzés	80	-	80
Értékvesztés felhasználás	-226	-29	-255
Átváltási különbözet	61	37	98
Záró egyenleg	7.880	1.533	9.413

Nettó érték	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	25.455	4.864	30.319
Június 30-i egyenleg	25.602	4.914	30.516

Valós érték 28.542 4.741 33.283

Bevételek és költségek megoszlása	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Bérleti díjbevétel	779	214	993
Bevételt termelő ingatlanok közvetlen működési költsége	99	2	101
Bevételt nem termelő ingatlanok közvetlen működési költsége	4	-	4

2015. december 31-ével zárult év

Bruttó érték	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	34.723	10.246	44.969
Évközi növekedés vásárlásból	4.087	-	4.087
Átvétel adósoktól követelés fejében	1.129	-	1.129
Egyéb évközi növekedés	126	-	126
Átvezetés készletek, saját használatú ingatlanok közé	-	-2.616	-2.616
Átvezetés értékesítésre tartott ingatlanok közé	-440	-	-440
Egyéb évközi csökkenés	-1.407	-	-1.407
Átváltási különbözet	-1.079	-25	-1.104
Záró egyenleg	37.139	7.605	44.744

12. SZ. JEGYZET: BEFEKTETÉSI CÉLÚ INGATLANOK ÉS OPERATÍV LÍZINGBE ADOTT

BEFEKTETÉSI CÉLÚ INGATLANOK (millió forintban) [folytatás] 2015. december 31-ével zárult év [folytatás]

Értékcsökkenés	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	3.401	2.013	5.414
Évközi növekedés	366	297	663
Átvezetés készletek, saját használatú ingatlanok közé	-	-1.092	-1.092
Egyéb évközi csökkenés	-23	-	-23
Átváltási különbözet	-25	-2	-27
Záró egyenleg	3.719	1.216	4.935

Értékvesztés	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	7.900	1.140	9.040
Értékvesztés képzés	262	389	651
Értékvesztés felszabadítás	-161	-	-161
Értékvesztés felhasználás	-1	-	-1
Átváltási különbözet	-35	-4	-39
Záró egyenleg	7.965	1.525	9.490

Nettó érték	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Január 1-i egyenleg	23.422	7.093	30.515
December 31-i egyenleg	25.455	4.864	30.319

Valós érték 28.594 4.686 33.280

Bevételek és költségek megoszlása	Befektetési célú ingatlanok	Operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	Összesen
Bérleti díjbevétel	1.823	641	2.464
Bevételt termelő ingatlanok közvetlen működési költsége	238	6	244
Bevételt nem termelő ingatlanok közvetlen működési költsége	194	-	194

13. SZ. JEGYZET: EGYÉB ESZKÖZÖK1 (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Halasztott adókövetelések2	61.757	73.079
Készletek	47.121	46.195
Aktív időbeli elhatárolások	29.734	25.136
Operatív lízingbe adott eszközök	19.483	17.026
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok valós értéke	16.794	16.009
Társasági adókövetelések	13.941	20.492
Kártyás forgalomból származó követelések	12.633	7.865
Vevőkövetelés	11.249	10.891
Egyéb adott előlegek	9.586	7.083
Nemzeti Eszközkezelővel szembeni követelés	8.478	6.645
Befektetési szolgáltatási tevékenységből származó követelés	5.930	6.369
Tőzsdei változó letét	3.473	2.163
Magyar Állammal szembeni egyéb követelések	3.388	1.233
Halasztott fizetéssel értékesített követelések	2.431	2.410
Lízinggel kapcsolatos követelések	1.369	1.470
Nyugdíjpénztárakkal és Befektetési alapokkal kapcsolatos elszámolások	1.265	2.516
Előleg értékpapírokra és befektetésekre	678	663
Egyéb	32.298	34.338
Részösszesen	281.608	281.583
Értékvesztés3	-27.673	-27.992
Összesen	253.935	253.591

A valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értékének megbontása

2016. június 30.		2015. december 31.
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített kamatswap ügyletek	16.233	15.393
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített CCIRS és mark-to-market CCIRS ügyletek	522	604
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített egyéb ügyletek	39	12
Összesen	16.794	16.009

1 Egyéb eszközök – a társasági adókövetelések és a valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok valós értéke kivételével – várhatóan a fordulónapot követő tizenkét hónapon belül megtérülnek, elszámolásra kerülnek. A társasági adókövetelés a 2016. évre vonatkozó adóbevallásban kerül érvényesítésre. A derivatív pénzügyi instrumentumok nem realizált eredménye az ügyletek lejáratának megfelelően térül meg.

2 Lásd a 27. sz. jegyzetet.

3 A vevőkövetelésekre, a befektetési szolgáltatási tevékenységekre és a készletekre történt a legtöbb értékvesztés elszámolás az egyéb eszközökre elszámolt értékvesztés között.

13. SZ. JEGYZET: EGYÉB ESZKÖZÖK (millió forintban) [folytatás]

Az egyéb eszközökre elszámolt értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	27.992	23.862
Értékvesztés képzés	653	6.529
Értékvesztés felhasználás	-1.305	-1.569
Átváltási különbözet	333	-830
Záró egyenleg	27.673	27.992

14. SZ. JEGYZET: BANKOKKAL, MAGYAR ÁLLAMMAL, NEMZETI BANKOKKAL ÉS EGYÉB

BANKOKKAL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	133.979	134.081
deviza	102.360	115.423
	236.339	249.504
Éven túli:
forint	213.066	205.221
deviza	66.051	78.015
	279.117	283.236
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	786	570
Összesen1	516.242	533.310

A Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek kamatozására vonatkozó információk:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	-0,1% - 2,7%	-1,0% - 3,6%
deviza	-0,8% - 14,5%	0,01% - 11,75%
Éven túli:
forint	0,0% - 3,8%	0,0% - 3,2%
deviza	0,0% - 12,5%	0,1% - 17,0%

1 Tartalmazza a Növekedési Hitelprogram keretében felvett hiteleket, melyek az IAS 20 standard által előírt állami támogatásként kerültek elszámolásra. Részletesebben lásd a 45. sz. jegyzetet.

14. SZ. JEGYZET: BANKOKKAL, MAGYAR ÁLLAMMAL, NEMZETI BANKOKKAL ÉS EGYÉB

BANKOKKAL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban) [folytatás]

	2016. június 30.	2015. december 31.
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni forintban lévő kötelezettségek átlagos kamata	1,45%	1,97%
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni devizában lévő kötelezettségek átlagos kamata	1,59%	1,54%

15. SZ. JEGYZET: ÜGYFELEK BETÉTEI (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	3.291.106	3.565.248
deviza	4.215.218	4.121.267
	7.506.324	7.686.515
Éven túli:
forint	287.953	169.177
deviza	87.016	109.345
	374.969	278.522
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	17.241	19.542
Összesen	7.898.534	7.984.579

Az ügyfelek betéteinek kamatozására vonatkozó információk:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	0,01% - 8,0%	0,01% - 4,0%
deviza	0,01% - 26,0%	0,01% - 24,5%
Éven túli:
forint	0,01% - 6,3%	0,01% - 6,85%
deviza	0,01% - 19,0%	0,01% - 20,5%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Ügyfelek forintban lévő betéteinek átlagos kamata	0,51%	0,75%
Ügyfelek devizában lévő betéteinek átlagos kamata	1,19%	1,95%

15. SZ. JEGYZET: ÜGYFELEK BETÉTEI (millió forintban) [folytatás]

Az elhatárolt kamatkötelezettség nélküli betétállomány megbontása a főbb betéttípusokra az alábbi:

	2016. június 30.		2015. december 31.
Lakossági betétek	5.733.193	73%	5.663.139	71%
Vállalati betétek	1.803.761	23%	1.948.422	25%
Önkormányzati betétek	344.339	4%	353.476	4%
Összesen	7.881.293	100%	7.965.037	100%

16. SZ. JEGYZET: KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Eredeti lejárat szerint
Éven belüli:
Forint	28.480	18.388
Deviza	60.710	64.762
	89.190	83.150
Éven túli:
Forint	138.692	146.011
Deviza	324	784
	139.016	146.795
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	4.425	9.431
Összesen	232.631	239.376

A kibocsátott értékpapírok kamatozására vonatkozó információk:
	2016. június 30.	2015. december 31.
Forintban kibocsátott értékpapírok	0,01% - 10,0%	0,01% - 10,0%
Devizában kibocsátott értékpapírok	0,1% - 11,6%	0,52% - 12,8%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Forintban kibocsátott értékpapírok átlagos kamata	3,54%	3,21%
Devizában kibocsátott értékpapírok átlagos kamata	0,94%	1,71%

A forintban kibocsátott értékpapírok adatai 2016. június 30-án (millió forintban)

	Megnevezés	Kibocsátás ideje	Lejárat	Névérték (millió forintban)	Kamatozás módja (éves kamat, %)		Fedezett
1	OTP TBSZ 2016/I	2011.01.14-2011.08.05	2016.12.15	1.145	5,5	fix
2	OTP TBSZ 2016/II	2011.08.26-2011.12.29	2016.12.15	626	5,5	fix
3	OTP TBSZ 4 2016/I	2013.01.18-2013.02.15	2016.12.15	156	5	fix
4	OTP TBSZ 6 2017/I	2012.01.13-2012.06.22	2017.12.15	228	6,5	fix
5	OTP 2016/Ax	2010.11.11	2016.11.03	3.427	indexált	változó	fedezett
6	OTP 2016/Bx	2010.12.16	2016.12.19	2.539	indexált	változó	fedezett
7	OTP 2016/Ex	2012.12.28	2016.12.27	301	indexált	változó	fedezett
8	OTP 2017/Ax	2011.04.01	2017.03.31	3.953	indexált	változó	fedezett
9	OTP 2017/Bx	2011.06.17	2017.06.20	3.814	indexált	változó	fedezett
10	OTP 2017/Cx	2011.09.19	2017.09.25	2.910	indexált	változó	fedezett
11	OTP 2017/Dx	2011.10.20	2017.10.19	412	indexált	változó	fedezett
12	OTP 2017/Ex	2011.12.21	2017.12.28	3.120	indexált	változó	fedezett
13	OTP 2018/Ax	2012.01.03	2018.01.09	508	indexált	változó	fedezett
14	OTP 2018/Bx	2012.03.22	2018.03.22	3.740	indexált	változó	fedezett
15	OTP 2018/Cx	2012.07.18	2018.07.18	3.210	indexált	változó	fedezett
16	OTP 2018/Dx	2012.10.29	2018.10.26	2.707	indexált	változó	fedezett
17	OTP 2018/Ex	2012.12.28	2018.12.28	2.688	indexált	változó	fedezett
18	OTP 2019/Ax	2009.06.25	2019.07.01	241	indexált	változó	fedezett
19	OTP 2019/Bx	2009.10.05-2010.02.05	2019.10.14	355	indexált	változó	fedezett
20	OTP 2019/Cx	2009.12.14	2019.12.20	285	indexált	változó	fedezett
21	OTP 2019/Dx	2013.03.22	2019.03.21	3.941	indexált	változó	fedezett
22	OTP 2019/Ex	2013.06.28	2019.06.24	3.106	indexált	változó	fedezett
23	OTP 2020/Ax	2010.03.25	2020.03.30	316	indexált	változó	fedezett
24	OTP 2020/Bx	2010.06.28	2020.07.09	318	indexált	változó	fedezett
25	OTP 2020/Cx	2010.11.11	2020.11.05	195	indexált	változó	fedezett
26	OTP 2020/Dx	2010.12.16	2020.12.18	207	indexált	változó	fedezett
27	OTP 2020/Ex	2014.06.18	2020.06.22	3.790	indexált	változó	fedezett
28	OTP 2020/Fx	2014.10.10	2020.10.16	3.353	indexált	változó	fedezett
29	OTP 2020/Gx	2014.12.15	2020.12.21	2.843	indexált	változó	fedezett
30	OTP 2021/Ax	2011.04.01	2021.04.01	267	indexált	változó	fedezett
31	OTP 2021/Bx	2011.06.17	2021.06.21	299	indexált	változó	fedezett
32	OTP 2021/Cx	2011.09.19	2021.09.24	277	indexált	változó	fedezett
33	OTP 2021/Dx	2011.12.21	2021.12.27	338	indexált	változó	fedezett
34	OTP 2022/Ax	2012.03.22	2022.03.23	264	indexált	változó	fedezett
35	OTP 2022/Bx	2012.07.18	2022.07.18	240	indexált	változó	fedezett
36	OTP 2022/Cx	2012.10.29	2022.10.28	258	indexált	változó	fedezett
37	OTP 2022/Dx	2012.12.28	2022.12.27	316	indexált	változó	fedezett
38	OTP 2023/Ax	2013.03.22	2023.03.24	383	indexált	változó	fedezett
39	OTP 2023/Bx	2013.06.28	2023.06.26	265	indexált	változó	fedezett
40	OTP 2024/Ax	2014.06.18	2024.06.21	270	indexált	változó	fedezett
41	OTP 2024/Bx	2014.10.10	2024.10.16	385	indexált	változó	fedezett
42	OTP 2024/Cx	2014.12.15	2024.12.20	299	indexált	változó	fedezett
43	OTP 2020/RF/A	2010.07.12	2020.07.20	2.908	indexált	változó	fedezett
44	OTP 2020/RF/B	2010.07.12	2020.07.20	1.350	indexált	változó	fedezett
45	OTP 2020/RF/C	2010.11.11	2020.11.05	3.147	indexált	változó	fedezett
46	OTP 2021/RF/A	2011.07.05	2021.07.13	2.723	indexált	változó	fedezett
47	OTP 2021/RF/B	2011.10.20	2021.10.25	2.728	indexált	változó	fedezett
48	OTP 2021/RF/C	2011.12.21	2021.12.30	540	indexált	változó	fedezett
49	OTP 2021/RF/D	2011.12.21	2021.12.30	361	indexált	változó	fedezett
50	OTP 2021/RF/E	2011.12.21	2021.12.30	55	indexált	változó	fedezett
51	OTP 2022/RF/A	2012.03.22	2022.03.23	1.594	indexált	változó	fedezett
52	OTP 2022/RF/B	2012.03.22	2022.03.23	512	indexált	változó	fedezett
	Részösszesen			74.213

A forintban kibocsátott értékpapírok adatai 2016. június 30-án (millió forintban) [folytatás]

	Megnevezés	Kibocsátás ideje	Lejárat	Névérték (millió forintban)	Kamatozás módja (éves kamat, %)		Fedezett
53	OTP 2022/RF/C	2012.06.28	2022.06.28	158	indexált	változó	fedezett
54	OTP 2022/RF/D	2012.06.28	2022.06.28	203	indexált	változó	fedezett
55	OTP 2022/RF/E	2012.10.29	2022.10.31	554	indexált	változó	fedezett
56	OTP 2022/RF/F	2012.12.28	2022.12.28	417	indexált	változó	fedezett
57	OTP 2023/RF/A	2013.03.22	2023.03.24	493	indexált	változó	fedezett
58	OTP OJK 2016/I	2011.08.26-2011.12.21	2016.08.26	10	6,14	fix
59	OTP OJK 2017/I	2012.01.27-2012.07.13	2017.01.27	6	7	fix
60	OJB 2016/II	2006.08.31	2016.08.31	4.626	10	fix
61	OJB 2016/J	2006.04.18	2016.09.28	17	7,59	fix
62	OJB 2019/I	2004.03.17	2019.03.18	31.517	9,48	fix
63	OJB 2019/II	2011.05.25	2019.03.18	1.058	9,48	fix
64	OJB 2020/I	2004.11.19	2020.11.12	5.503	9	fix
65	OJB 2020/II	2011.05.25	2020.11.12	1.486	9	fix
66	Egyéb1			35.015
	Részösszesen			81.063
	Összesen forintban kibocsátott értékpapír			155.276
	Nem amortizált prémium			-4.067
	Valós érték korrekció			15.963
	Mindösszesen forintban kibocsátott értékpapír			167.172

A devizában kibocsátott értékpapírok adatai 2016. június 30-án

	Megnevezés	Kibocsátás ideje	Lejárat	Deviza	Névérték (millió devizában)	Névérték (millió forintban)	Kamatozás módja (éves kamat, %)		Fedezett
1	OTP EUR 1 2016/VII	2015.06.30	2016.07.14	EUR	9,81	3.101	0,8	fix
2	OTP EUR 1 2016/VIII	2015.07.24	2016.08.07	EUR	6,04	1.909	0,7	fix
3	OTP EUR 1 2016/IX	2015.09.25	2016.10.09	EUR	21,05	6.655	0,6	fix
4	OTP EUR 1 2016/X	2015.10.30	2016.11.13	EUR	14,44	4.567	0,6	fix
5	OTP EUR 1 2016/XI	2015.11.11	2016.11.25	EUR	8,78	2.777	0,6	fix
6	OTP EUR 1 2016/XII	2015.11.27	2016.12.11	EUR	5,91	1.868	0,5	fix
7	OTP EUR 1 2016/XIII	2015.12.30	2017.01.13	EUR	25,77	8.145	0,5	fix
8	OTP EUR 2 2016/XIII	2014.07.04	2016.07.04	EUR	0,43	135	1,5	fix
9	OTP EUR 2 2016/XIV	2014.07.18	2016.07.18	EUR	0,31	98	1,5	fix
10	OTP EUR 2 2016/XV	2014.07.30	2016.07.30	EUR	1,48	467	1,5	fix
11	OTP EUR 2 2016/XVI	2014.08.08	2016.08.08	EUR	0,35	111	1,5	fix
12	OTP EUR 2 2016/XVII	2014.08.29	2016.08.29	EUR	1,30	412	1,5	fix
13	OTP EUR 2 2016/XVIII	2014.09.12	2016.09.12	EUR	0,97	307	1,5	fix
14	OTP EUR 2 2016/XIX	2014.10.03	2016.10.03	EUR	1,91	602	1,5	fix
15	OTP EUR 1 2017/I	2016.01.29	2017.02.12	EUR	14,81	4.683	0,4	fix
16	OTP EUR 1 2017/II	2016.02.12	2017.02.26	EUR	4,43	1.402	0,4	fix
17	OTP EUR 1 2017/III	2016.02.26	2017.03.12	EUR	7,49	2.368	0,4	fix
	Részösszesen					39.607

1 A teljes összegből 34.786 millió forint Merkantil Bank Zrt. mobil előleg.

A devizában kibocsátott értékpapírok adatai 2016. június 30-án [folytatás]

	Megnevezés	Kibocsátás ideje	Lejárat	Deviza	Névérték (millió devizában)	Névérték (millió forintban)	Kamatozás módja (éves kamat, %)		Fedezett
18	OTP EUR 1 2017/IV	2016.03.18	2017.04.01	EUR	6,59	2.083	0,2	fix
19	OTP EUR 1 2017/V	2016.04.15	2017.04.29	EUR	8,77	2.774	0,2	fix
20	OTP EUR 1 2017/VI	2016.05.27	2017.06.10	EUR	11,84	3.744	0,1	fix
21	OTP EUR 1 2017/VII	2016.06.10	2017.06.24	EUR	3,67	1.160	0,1	fix
22	OTP 2016/Dx	2011.12.22	2016.12.29	EUR	1,08	342	indexált		fedezett
23	OTP 2017/Fx	2012.06.19	2017.06.16	EUR	0,78	246	indexált		fedezett
24	OTP 2018/Fx	2013.12.19	2018.12.21	EUR	0,62	195	indexált		fedezett
25	OTP_VK_USD_1_2016/II	2015.07.24	2016.07.24	USD	0,83	235	0,9	változó
26	OTP_VK_USD_1_2016/III	2015.09.25- 2015.12.30	2016.09.25	USD	7,53	2.141	0,8	változó
27	OTP_VK_USD_2_2016/I	2014.11.28	2016.11.28	USD	6,72	1.911	1,1	változó
28	OTP_VK_USD_2_2017/I	2015.04.10	2017.04.10	USD	0,33	94	1,1	változó
29	OTP_VK_USD_1_2017/I	2016.01.29	2017.01.29	USD	3,89	1.105	0,8	változó
30	OTP_VK_USD_1_2017/II	2016.03.18	2017.03.18	USD	1,97	561	0,8	változó
31	OTP_VK_USD_1_2017/III	2016.05.27	2017.05.27	USD	3,33	947	0,8	változó
32	Mortgage bonds OTP XXV	2012.09.28	2016.09.28	EUR	7,96	2.517	4,0	fix
33	Egyéb1					1.363
	Részösszesen					21.418
	Összesen devizában kibocsátott értékpapír					61.025
	Nem amortizált prémium					-25
	Valós érték korrekció					34
	Mindösszesen devizában kibocsátott értékpapír					61.034
	Elhatárolt kamat összesen					4.425
	Mindösszesen kibocsátott értékpapír					232.631

2015/2016. évi 200 milliárd forint keretösszegű kötvényprogram

2015. június 30-án a Bank 200 milliárd keretösszegű kötvényprogram elindításáról döntött, amely alapján névre szóló, dematerializált kötvényeket kíván nyilvánosan forgalomba hozni. Az MNB a 2015. augusztus 12 - i dátumú összevont alaptájékoztatót illetve a hirdetmény közzétételét 2015. augusztus 14-én engedélyezte. Az alaptájékoztató a közzétételt követő 12 hónapig hatályos.

A kibocsátó kezdeményezheti a kötvényprogram keretében forgalomba hozott kötvények tőzsdei bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére, a Szlovák Értéktőzsdére, a Bolgár Értéktőzsdére illetve a román Bukaresti Értéktőzsdére, erre azonban kötelezettséget nem vállal.

1 Az egyéb kategória tartalmazza az OTP Banka Slovensko a.s. által kibocsátott 262 millió forint értékű, illetve JSC „OTP Bank” (Oroszország) által kibocsátott 1.101 millió forint értékű adósleveleket.

2016/2017. évi 200 milliárd forint keretösszegű kötvényprogram

2016. július 5-én a Bank 200 milliárd forint keretösszegű kötvényprogram elindításáról döntött, amely alapján névre szóló, dematerializált kötvényeket kíván nyilvánosan forgalomba hozni. Az MNB a 2016. augusztus 3-i dátumú összevont alaptájékoztatót illetve a hirdetmény közzétételét 2016. augusztus 10-én engedélyezte. Az alaptájékoztató a közzétételt követő 12 hónapig hatályos.

A kibocsátó kezdeményezheti a kötvényprogram keretében forgalomba hozott kötvények tőzsdei bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére, a Szlovák Értéktőzsdére, a Bolgár Értéktőzsdére illetve a román Bukaresti Értéktőzsdére, erre azonban kötelezettséget nem vállal.

A strukturált kibocsátott értékpapírok egy részét a Bank kamatswap ügyletekkel („IRS”) fedezi, melynek során egy fix és egy változó kamat, valamint a strukturált kamat cseréjére kerül sor a felek között egy olyan névleges összegre vonatkozóan, amely egyenlő a fedezett értékpapír névértékével. Bizonyos esetekben a kamat strukturált komponensének fedezése opciókkal történik, amely megképezi a jogot a struktúra összegére, amely azonos a fedezett értékpapírban szereplő struktúra összegével. A fedezeti kapcsolat nagyon hatékonynak minősül, amennyiben a fedezeti és fedezett instrumentum valós értékében vagy cash-flow-iban történt – a fedezett kockázatnak tulajdonítható – egymást ellentételező változás mértéke a 80-125 százalékos tartományon belülre esik.

A Bank által kibocsátott fix kamatozású értékpapírjaiból származó cash-flowk a HUF/EUR árfolyam változásának, illetve az EUR és HUF jegyzett kamatlábak változásainak vannak kitéve. Az ilyen típusú értékpapírok kapcsán felmerülő devizaárfolyam-kockázatot és kamatlábkockázatot a Bank EUR és HUF IRS ügylettekkel fedezi olyan módon, hogy a fix kamatot 3 hónapos HUF BUBOR illetve EURIBOR-hoz kötött változó kamatra cserélte, ezzel biztosítva a kibocsátott értékpapírok kamat- illetve árfolyamkockázatának semlegesítését.

17. SZ. JEGYZET: EREDMÉNNYEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI

KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban)

A kereskedési célú származékos pénzügyi kötelezettségek negatív valós értékének ügylettípusok szerinti bontása

2016. június 30.		2015. december 31.
Kereskedési célú kamatswap ügyletek	31.755	30.453
Kereskedési célú CCIRS és mark-to-market CCIRS ügyletek	21.697	55.875
Kereskedési célú devizaswap ügyletek	12.896	7.687
Kereskedési célú külföldi devizára szóló határidős ügyletek	2.843	3.551
Kereskedési célú opciós ügyletek	1.878	1.899
Kereskedési célú határidős értékpapír ügyletek	307	860
Kereskedési célú határidős kamatláb megállapodások	73	29
Kereskedési célú egyéb ügyletek	2.975	1.207
Összesen	74.424	101.561

18. SZ. JEGYZET: EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK1 (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
OTP-MOL részvény-csere tranzakció miatti pénzügyi kötelezettség2	77.674	66.787
Befektetési szolgáltatási tevékenységből származó kötelezettség	47.550	39.413
Passzív időbeli elhatárolás	38.860	33.153
Cafeteria juttatásokkal kapcsolatos kötelezettség	38.668	27.811
Bérek és társadalombiztosítási járulékok	33.965	25.423
Céltartalékok függő és jövőbeni kötelezettségekre	27.702	31.685
Társasági adókötelezettség	25.111	13.684
Szállítói tartozások	20.602	25.455
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok valós értéke	19.741	13.723
Giro elszámolási számlák	13.348	11.302
Függő és elszámolási számlák	10.345	12.065
Külföldi leányvállalatok CHF hiteleinek átváltása miatti jövőbeni veszteségre képzett céltartalék	10.245	39.314
Ügyfelek kártyás vásárlásaiból eredő forint kötelezettségek	8.859	5.804
Halasztott adó kötelezettség	6.716	4.610
Sajátos repó ügyletek miatti kötelezettségek	5.650	7.452
Vevőktől kapott előlegek	4.521	4.271
Lakáscélú hitelekkel kapcsolatos kötelezettség	1.626	1.523
Lízinggel kapcsolatos kötelezettség	1.467	1.583
Beszedésre átvett kölcsönökkel kapcsolatos kötelezettségek	897	876
Államtól kapott hitelek	671	683
Osztalékfizetési kötelezettség	551	546
Egyéb	37.530	24.159
Részösszesen	432.299	391.322
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	286	257
Összesen	432.585	391.579

1 Egyéb kötelezettségek – OTP-MOL tranzakció miatti pénzügyi kötelezettség, halasztott adó kötelezettség és valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok valós értéke kivételével – várhatóan a fordulónapot követő tizenkét hónapon belül megtérülnek, elszámolásra kerülnek. Az OTP-MOL részvény swap tranzakció nem realizált eredménye elszámolásra kerül minden év júniusában a lejárat napjáig. A swap ügylet 2016. június 30-ára vonatkozó valós érték korrekciója 86 millió forint. A derivatív pénzügyi instrumentumok nem realizált eredménye az ügyletek lejáratának megfelelően térül meg. A fent említett kötelezettségeken kívül, várhatóan több mint egy évvel a mérlegfordulónap után fog kiegyenlítésre kerülni még az elhatárolt szerződéses kötelezettségek, kötelező nyugdíj tartalék, lízing tevékenységekkel kapcsolatos garancia letétek, kormányzati hitelek és elsőbbségi részvények miatti osztalékfizetési kötelezettség is.

2 2009. április 16-án az OTP Bank Nyrt. és a MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. egy 3 év időtartamú részvénycsere tranzakciót kötött. A MOL a Bank 24 millió darab törzsrészvényét (8,57%-a a törzsrészvényeknek), az OTP körülbelül 5 millió darab MOL részvényt cserélt el. Mindkét fél részére amerikai típusú vételi és eladási opció került kibocsátásra, melynek eredményeképpen kezdeményezhető a részvényeknek a kibocsátó részére történő visszaszolgáltatása tényleges részvényteljesítéssel 2012. július 11-ig. 2012. július 11-én a felek módosították a részvényswap-megállapodás lejáratát 2017. július 11-re mely időpontig bármelyik fél kezdeményezheti az ügylet pénzbeli vagy fizikai elszámolását. A swap ügylet lejáratának végén nincs kötelező teljesítés. A megállapodás további előírásokat tartalmaz a relatív részvényárfolyamok bizonyos változása esetén nettó módon pénzben vagy nettó módon részvényben történő további elszámolásra vonatkozóan. A részvények feletti ellenőrzés elvesztése eredményeképpen a saját részvények kivezetésre kerültek és a MOL részvények pedig kereskedési célú értékpapírokként kerültek elszámolásra. Az OTP törzsrészvényekre kiírt eladási opció 55,5 milliárd forint összegben saját tőke csökkenésként, valamint a megfelelő kötelezettség felvételeként került elszámolásra. 2016. június 30-án 77.674 millió forint, míg 2015. december 31-én 66.787 millió forint kötelezettség került kimutatásra egyéb kötelezettségként. Az értékelés alapja az opciók potenciális lehívásakor leszállítandó MOL részvények valós értéke, módosítva a nettó módon pénzben vagy nettó módon részvényben történő rendezés jelenértékével, amely az egymáshoz viszonyított részvényárfolyam változásoktól függ.

18. SZ. JEGYZET: EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban) [folytatás]

A függő és jövőbeni kötelezettségekre, mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumokra képzett céltartalékok részletezése:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Külföldi leányvállalatok CHF hiteleinek átváltása miatti jövőbeni veszteségre képzett céltartalék	10.245	39.314
Xxxxx ügyekre képzett céltartalék	7.103	6.680
Céltartalék hitelezéshez kapcsolódó függő és jövőbeni kötelezettségekre	6.300	7.010
Nyugdíjra képzett céltartalék	1.661	2.664
Egyéb kötelezettségekre képzett céltartalék	12.638	15.331
Összesen	37.947	70.999

A függő és jövőbeni kötelezettségekre képzett céltartalékok levezetése az alábbi:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	70.999	217.351
Céltartalék visszaírás	-32.987	-146.360
Céltartalék felhasználás	-320	-1.838
Akvizíció miatti növekedés	-	3.115
Átváltási különbözet	255	-1.269
Záró egyenleg	37.947	70.999

Valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós értéke a következő típusú szerződésekhez tartozik

2016. június 30.		2015. december 31.
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített kamatswap ügyletek	19.694	13.723
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített CCIRS és mark-to-market CCIRS ügyletek	7	-
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített egyéb ügyletek	40	-
Összesen	19.741	13.723

19. SZ. JEGYZET: ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Éven belüli:
forint	-	-
deviza	155.628	156.487
	155.628	156.487
Éven túli:
forint	-	-
deviza	76.975	77.200
	76.975	77.200
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat	11.260	1.097
Összesen	243.863	234.784

Az alárendelt kölcsöntőke kamatozására vonatkozó információk:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Devizában denominált alárendelt kölcsöntőke	5,3% - 5,9%	5,3% - 5,9%

	2016. június 30.	2015. december 31.
Alárendelt kölcsöntőke átlagos kamata	5,82%	4,72%

OTP BANK NYRT.

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉV NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

19. SZ. JEGYZET: ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE (millió forintban) [folytatás]

Az alárendelt kölcsöntőkének minősülő hiteleinek és kötvényeinek főbb adatai, és kondíciói a következők:

Típusa	Névérték	Kibocsátás dátuma	Lejárati dátum	Kibocsátási érték	Kamatfizetés gyakorisága	Aktuális kamata 2016. június 30-án
Alárendelt kölcsöntőke kötvény	247,5 millió EUR	2006. nov. 7.	Lejárat nélküli, a kibocsátó által a 10. évtől hívhatók vissza	99,375%	Az első 10 év során fix 5,875% (éves kamatfizetés), a 10. évet követően változó kamatozású, 3 havi EURIBOR +3% (negyedéves kamatfizetés)	5,875%

Alárendelt kölcsöntőke kötvény (EMTN1 program)	300 millió EUR	2006. szept. 19.	2016. szept. 19.	100%	Fix, 5,27% éves	5,27%
Alárendelt kölcsöntőke kötvény (EMTN1 program)	200 millió EUR	2007. febr. 26.	2016. szept. 19.	100%	Fix, 5,27% éves	5,27%

1 European Medium Term Note Program

20. SZ. JEGYZET: JEGYZETT TŐKE (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Engedélyezett, kibocsátott és befizetett:
Törzsrészvény	28.000	28.000

21. SZ. JEGYZET: EREDMÉNYTARTALÉK ÉS EGYÉB TARTALÉKOK (millió forintban)

A magyar számviteli előírások szerint a Bank tartalékainak állománya a következő (a tartalékok IFRS szerinti állományának alakulását lásd a saját tőke-változás kimutatásában):

	2016. június 30.	2015. december 31.
Tőketartalék	52	52
Általános tartalék	30.869	14.123
Eredménytartalék	855.195	856.990
Lekötött tartalék	11.330	9.785
Összesen	897.446	880.950

Az általános tartalék és lekötött tartalék nem használható fel osztalékfizetésre. Az osztalék a Magyar Számviteli Szabályok szerinti egyedi éves nettó eredmény alapján lett megállapítva az egyedi pénzügyi kimutatásokban.

A tőketartalék az az összeg, amelyet a gazdálkodó a tulajdonosaitól a jegyzett tőkén felül visszafizetési kötelezettség nélkül kap. A Magyar Számviteli Szabályok előírásai alapján általános tartalék az adózott eredmény pozitív összegéből képezhető, és amennyiben az adózott eredmény negatív, akkor az általános tartalékot fel kell használni legfeljebb a veszteség illetve az általános tartalék összegéig. Az eredménytartalék az előző üzleti évekből származó mérleg szerinti eredmény kumulált összege. A lekötött tartalék a Magyar Számviteli Szabályok előírásai alapján az eredménytartalékból átvezetésre kerülő visszavásárolt saját részvények beszerzési értékét és a kísérleti fejlesztés könyv szerinti állományának megfelelő eredménytartalékból átvezetett összegét tartalmazza.

A Bank 2015. évi eredményéből 46.200 millió forint osztalék kifizetésére került sor a 2016. évben, amely részvényenként 165 Ft-os osztalék kifizetését jelentette a részvénytulajdonosoknak.

Az IFRS szerinti eredménytartalékok és egyéb tartalékok állománya 2016. június 30-án és 2015. december 31-én az eredménytartalékok (519.377 millió Ft és 480.058 millió Ft), illetve egyéb tartalékok (810.031 millió Ft és 780.971 millió Ft) állományából tevődik össze. Az egyéb tartalékokat jellemzően a tárgyévi nettó eredmény tulajdonosokra jutó része, az értékesíthető értékpapírok valós érték korrekciója, az ICES (ICES - Income Certificate Exchangeable for Shares) miatti többlettartalék, a leányvállalatok előző években felhalmozott tőkeváltozása, a konszolidáció miatti változások és az átváltási különbözet alkotják.

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Csoport a nem monetáris pénzügyi eszközöket bekerülési értéken értékeli. A bekerülési érték és a mérlegfordulónapon aktuális devizaárfolyammal átszámított forintérték közötti különbséget a saját tőkén belül átszámítási különbözetként kerül kimutatásra. Az átváltási különbözet halmozott összege 2016. június 30-án és 2015. december 31-én rendre 143.073 millió és 165.308 millió volt.

21. SZ. JEGYZET: EREDMÉNYTARTALÉK ÉS EGYÉB TARTALÉKOK (millió forintban)

[folytatás]

2006. október 19-én a Bank a Csoport tulajdonában szereplő 14,5 millió darab saját részvényét átváltoztatható kötvénystruktúra (ICES) megvalósítása révén értékesítette. A tranzakció keretében 10 millió darab OTP Bank és további 4,5 millió darab a Csoport tulajdonában lévő OTP részvény értékesítésére került sor a Budapesti Értéktőzsdén, az ICES jegyzési időszak alatt kötött ügyletek súlyozott piaci átlagárfolyamán, (azaz 7.080 Ft-os árfolyamon). A részvényeket az Opus Securities S. A. (a továbbiakban: Opus) vásárolta meg, melyekre átváltoztatható kötvényeket bocsátott ki összesen 514.274.000 EUR névértéken. A kötvénykibocsátáskor a részvények az értékesítési ár felett 32% prémiummal kerültek beszámításra. Az EUR alapú kötvények lejárat nélküliek, amit a befektetők a futamidő 6. évétől a 10. évig bezárólag válthatnak OTP részvényekre. Az első 10 év során a kamatozás fix 3,95%. A 11. évtől kezdődően a Kibocsátónak joga van a kötvényeket névértéken visszaváltani. A 11. évtől kezdődően a kötvények változó kamatozásúak, a kamatláb 3 havi EURIBOR +3%. A Banknak diszkrecionális joga van arra, hogy ne teljesítsen kamatfizetéseket. A ki nem fizetett kamatok nem halmozódnak.

A fent részletezett kondíciók miatt az ICES tőkeelemként került elszámolásra, és az ICES tulajdonosai felé teljesített bármely kifizetés is tőkét csökkentő ügyletként került rögzítésre.

22. SZ. JEGYZET: VISSZAVÁSÁROLT SAJÁT RÉSZVÉNY (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Névérték	1.818	1.814
Könyv szerinti érték	59.507	58.021

A visszavásárolt saját részvények piacon történő vásárlását és értékesítését, amely az állomány könyv szerinti értékének változását okozta, a Közgyűlés hagyta jóvá.

Részvény darabszám változása:	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i részvény darabszám	18.142.973	18.175.347
Növekedés	1.339.662	5.284.354
Csökkenés	-1.302.470	-5.316.728
Záró részvény darabszám	18.180.165	18.142.973

Könyv szerinti érték változása:	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	58.021	55.940
Növekedés	9.017	26.721
Csökkenés	-7.531	-24.640
Záró egyenleg	59.507	58.021

23. SZ. JEGYZET: NEM ELLENŐRZÖTT RÉSZESEDÉSEK (millió forintban)

2016. június 30.		2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	2.651	3.349
Tulajdoni hányad módosulása miatti változás	-	-18
Tárgyévi nyereségből származó nem ellenőrzött részesedések	142	-412
Átváltási különbözet	252	-268
Záró egyenleg	3.045	2.651

24. SZ. JEGYZET: ÉRTÉKVESZTÉS KÉPZÉS A HITELEZÉSI ÉS KIHELYEZÉSI

VESZTESÉGEKRE (millió forintban)

	2016. június 30.	2015. december 31.
Értékvesztés képzés a várható hitelezési veszteségekre
Értékvesztés képzés	221.933	607.856
Értékvesztés felhasználása	-212.524	-332.171
Hitelezési veszteség	34.615	43.004
	44.024	318.689
Értékvesztés képzés (+) / felhasználás (-) a várható kihelyezési veszteségekre
Értékvesztés képzés	4	3
Értékvesztés felhasználása	-	-
Hitelezési veszteség visszaírása	-3	-9
	1	-6
Értékvesztés képzés a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre	44.025	318.683

25. SZ. JEGYZET: DÍJAK, JUTALÉKOK NETTÓ EREDMÉNYE (millió forintban)

Díj- és jutalékbevételek	2016. június 30.	2015. június 30.
Betét és pénzforgalmi díj- és jutalékbevételek	54.834	53.260
Kibocsátott bankkártyákkal kapcsolatos díj- és jutalék bevételek	20.547	20.021
Készpénz kifizetés jutaléka	13.140	13.503
Értékpapír kereskedelemmel kapcsolatos jutalékbevételek	10.198	7.449
Hitelnyújtással kapcsolatos díj- és jutalékbevételek	9.430	8.847
Alapkezelői tevékenységhez kapcsolódó díjbevétel	7.303	9.002
Egyéb	11.654	12.973
Összesen	127.106	125.055

25. SZ. JEGYZET: DÍJAK, JUTALÉKOK NETTÓ EREDMÉNYE (millió forintban) [folytatás]

Díj- és jutalékráfordítások	2016. június 30.	2015. június 30.
Kibocsátott bankkártyákkal kapcsolatos díj- és jutalék ráfordítások	6.121	5.457
Hitelekkel kapcsolatos díj- és jutalék ráfordításai	4.553	3.437
Interchange fee ráfordítása	3.388	3.042
Betét és pénzforgalmi jutalékráfordítások	1.449	1.242
Készpénzfelvétel tranzakciós díj ráfordítások	737	873
Értékpapír kereskedelemmel kapcsolatos jutalékráfordítások	715	747
Hitel behajtással kapcsolatos díj- és jutalékráfordítások	609	790
Postai jutalékráfordítások	460	546
Biztosítónak fizetett jutalékráfordítások	92	145
Pénzpiaci műveletekkel kapcsolatos díjak és jutalékráfordításai	65	994
Egyéb	3.535	3.472
Összesen	21.724	20.745
Díjak, jutalékok nettó eredménye	105.382	104.310

26. SZ. JEGYZET: EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK, VALAMINT EGYÉB

ADMINISZTRATÍV RÁFORDÍTÁSOK (millió forintban)

Egyéb működési bevételek	2016. június 30.	2015. június 30.
Ingatlan tranzakciók nyeresége	1.296	1.128
Nem pénzügyi tevékenységből származó egyéb bevételek	5.619	8.932
Összesen	6.915	10.060

Egyéb működési ráfordítások	2016. június 30.	2015. június 30.
Sportági szakszövetség valamint közhasznú szervezetek részére adott támogatás	3.339	-
Értékvesztés elszámolása részvényekre és részesedésekre1	803	914
Értékvesztés képzés és hitelezési veszteség egyéb eszközökre	398	3.464
Operatív lízingbe adott eszközök értékvesztés elszámolása	250	4
Befektetési célú ingatlanok értékvesztése	80	-
Céltartalék felszabadítás a fogyasztói kölcsönszerződésekkel kapcsolatos kötelezettségekre	-	-138.352
Fogyasztói kölcsönszerződésekkel kapcsolatos jogszabályból eredő ráfordítások	-5	135.878
Céltartalék felszabadítása függő és jövőbeni kötelezettségekre	-3.717	-30.445
Külföldi leányvállalatok CHF hiteleinek átváltása miatti jövőbeni veszteségre képzett céltartalék felszabadítása	-29.270	-
Egyéb	30.544	50.899
Összesen	2.422	22.362

1 Lásd a 9. sz. jegyzetet.

26. SZ. JEGYZET: EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK, VALAMINT EGYÉB

ADMINISZTRATÍV RÁFORDÍTÁSOK (millió forintban) [folytatás]

Egyéb adminisztratív ráfordítások	2016. június 30.	2015. június 30.
Személyi jellegű ráfordítások
Bérköltség	68.047	68.241
Személyi jellegű ráfordításokkal kapcsolatos adók	18.895	18.944
Egyéb személyi jellegű ráfordítások	8.129	6.568
Összesen	95.071	93.753
Értékcsökkenés és amortizáció1	21.157	20.765
Egyéb általános költségek
Adók, társasági adó kivételével 2	52.922	71.722
Általános költségek, bérleti díjakat is ideértve	21.692	23.602
Szolgáltatások	21.482	20.643
Szakértői díjak	10.952	9.756
Hirdetés	5.716	4.076
Összesen	112.764	129.799
Mindösszesen	228.992	244.317

27. SZ. JEGYZET: TÁRSASÁGI ADÓ (millió forintban)

A Csoport jelenleg adóalapjából 9% és 35% közötti adókulccsal számított társasági adót tartozik megfizetni.

A halasztott adó számításánál Montenegróban 9%-os, Bulgáriában 10%-os, Cipruson 12,5%-os, Szerbiában 15%-os, Romániában 16%-os, Ukrajnában 18%-os, Magyarországon 19%-os, Horvátországban és Oroszországban 20%-os, Szlovákiában 22%-os, Hollandiában 25%-os és Máltán 35%-os társasági adókulcs került figyelembe vételre.

Az elszámolt társasági adó levezetése az alábbiak szerint alakult:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Tárgyévi adóráfordítás	9.566	11.624
Halasztott adó ráfordítás (+) / bevétel (-)	16.248	-14.771
Összesen	25.814	-3.147

1 Lásd a 11. sz. jegyzetet.

2 A pénzügyi szervezetek különadójának Csoport által megfizetett mértéke 2016-ban 16,1 milliárd, a 2015-ös évben pedig 35 milliárd forint volt, amely az adózás előtti eredmény terhére került elszámolásra, ezzel csökkentve a társasági adó alapját. A 2016. június 30-ával zárult félévben pénzügyi tranzakciós illeték jogcímen csak a Bank 18 milliárd forintot fizetett ki.

A nettó halasztott adó követelés / kötelezettség levezetése az alábbiak szerint alakult:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Január 1-i egyenleg	68.469	51.154
Halasztott adó ráfordítás (-) / bevétel (+)	-16.248	14.771
Halasztott adó követelések közvetlenül elszámolva a saját tőkében, és az egyéb átfogó eredményben	2.066	6.288
Átváltási különbözet	754	-3.744
Záró egyenleg	55.041	68.469

A halasztott adó eszközök a következők szerint alakultak:

2016. június 30.		2015. december 31.
Negatív adóalap miatti adóelhatárolás	31.719	43.265
Fel nem használt adókedvezmények	16.215	19.014
Kereskedési célú és értékesíthető értékpapírok valós értékre való korrigálása	9.847	8.330
Leányvállalatok értékvesztése miatti halasztott adó (goodwill)	6.692	8.030
Kötvények prémiumának és diszkontjának amortizációja	6.054	1.959
Fogyasztói kölcsönszerződésekkel kapcsolatos törvények miatt visszaigényelhető adó	4.809	6.341
Repo és értékpapír kölcsönzés miatti módosítás	4.126	4.102
Effektív kamatszámításból származó módosítások	1.946	1.272
Bankadó / egyszeri tranzakciós illeték miatti korrekció	1.201	-
Céltartalék képzés függő és jövőbeni kötelezettségekre, mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumokra	928	2.582
Értékcsökkentés, amortizáció miatti módosítás	200	170
Pénzügyi lízing elszámolása miatti módosítás	133	160
Fogyasztási hitelek valós érték korrekciója miatti módosítás	73	80
Származékos pénzügyi instrumentumok valós értékre való korrigálása	67	84
Egyéb	19.461	14.373
Halasztott adó eszközök	103.471	109.762

A halasztott adó kötelezettségek a következők szerint alakultak [folytatás]:

2016. június 30.		2015. december 31.
Kereskedési célú és értékesíthető értékpapírok valós értékre való korrigálása	-17.718	-16.506
Származékos pénzügyi instrumentumok valós értékre való korrigálása	-6.024	-7.809
Effektív kamatszámításból származó módosítások	-5.567	-4.258
IFRS áttérési különbözetek miatti halasztott adó ráfordítás	-4.900	-
Értékcsökkentés, amortizáció miatti módosítás	-4.718	-4.971
Konszolidáció miatti időleges eltérések	-3.031	-2.988
Saját kötvény visszavásárlásának nettó eredménye	-1.653	-2.009
Tőkeinstrumentum elszámolása (ICES)	-407	-556
Negatív adóalap miatti adóelhatárolás	-178	-
Fogyasztási hitelek forintosítása miatti módosítás	-42	-
Pénzügyi lízing elszámolása miatti módosítás	-34	-139
Kötvények prémiumának és diszkontjának amortizációja	-7	-14
Fel nem használt adókedvezmények	-6	-
Egyéb	-4.145	-2.043
Halasztott adó kötelezettségek	-48.430	-41.293
Nettó halasztott adó eszköz	55.041	68.469

A társasági adó levezetése az alábbiak szerint alakult:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Adózás előtti eredmény	132.002	60.024
Törvény szerinti adókulccsal számolt társasági adó	21.901	1.197

Tartós eltérések miatti társasági adó korrekciók:	2016. június 30.	2015. december 31.
Külföldi pénznemben nyilvántartott részesedések bekerülési értékre történő korrigálása	2.461	-4.601
Adókedvezmény későbbi években történő felhasználása	1.758	-11.028
Fogyasztói kölcsönszerződésekkel kapcsolatos törvények miatti adókorrekció	1.546	22.776
Részvény-alapú kifizetés	354	-
Leányvállalatok könyv szerinti értékében történt változások	48	-16.039
Tőkeinstrumentum elszámolása (ICES) miatti eltérés	9	-9
Céltartalék várható kötelezettségekre	-	8.230
OTP-MOL részvénycsere ügylet	-16	-615
Saját részvény ügylet	-781	-1.729
Adókedvezmény tárgyévi felhasználása	-3.683	-
Egyéb	2.217	-1.329
Társasági adó ráfordítás (+) / bevétel (-)	25.814	-3.147
Effektív adókulcs	19,6%	-5,2%

A negatív effektív adókulcs annak tudható be, hogy 2015-ben a társasági adó és a társasági adó korrekciók együttes összege negatív volt.

Pénzügyi instrumentum minden olyan szerződés, amely egyik fél számára pénzügyi eszközt, a másik fél számára pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot keletkeztet.

A pénzügyi eszközök a Csoport számára bizonyos kockázatokat jelenthetnek. A Csoportot érintő leglényegesebb kockázatok a következők:

28.1. Hitelezési kockázat

A Csoport hitelezési kockázatot vállal, amely annak a kockázata, hogy valamely másik fél nem tudja az adott összeget teljes egészében visszafizetni, amikor az esedékessé válik. A Csoport úgy strukturálja az általa vállalt hitelezési kockázatot, hogy megszabja az egy adóssal, vagy adósbankkal szemben felvállalható kockázat összegét. További módszer a földrajzi területek vagy hiteltípusok szerinti limitek meghatározása. Az ilyen kockázatokat a Csoport rendszeresen figyeli, és éves, illetve annál gyakoribb felülvizsgálatnak veti alá. Az egy adósra vonatkozó kockázat - beleértve a bankokat és brókercégeket is - allimitek bevezetésével további csökkentésre került, amelyek mind a mérlegen belüli, mind a mérlegen kívüli kitettséget korlátozzák, illetve napi teljesítési kockázatra vonatkozó limitekkel a különböző kereskedési módozatok - pl. határidős devizaügyletek - esetén. A Csoport napi szinten ellenőrzi a tényleges kockázati kitettséget a limitekhez viszonyítva.

A hitelezési kockázatnak való kitettséget a Bank oly módon kezeli, hogy rendszeres elemzést készít az adósok és potenciális adósok kamat- és tőke-visszafizetési képességét illetően, és szükség szerint változtatja a hitelfelvételi limiteket. A hitelkockázat kezelésének másik módja biztosítékok, illetve vállalati és személyi garanciák beszerzése.

28.1.1 Hiteltípusok és DPD kategóriák szerinti megbontás DPD kategóriákba történő besorolás

A Csoport a nem teljesítő hiteleket a 90 napot meghaladó fizetési késedelem alapján mutatja be. Az értékvesztés meghatározásában ugyanakkor a fizetési késedelmen kívül további, a bank rendelkezésére álló egyéb információk is figyelembevételre kerülnek.

A tárgyévi eredmény meghatározása során értékvesztés elszámolásával, céltartalék képzésével kerülnek figyelembe vételre az előre látható kockázatok és valószínűsíthető veszteségek. Az értékvesztések és a céltartalékok elszámolásra kerülnek, függetlenül attól, hogy az üzleti év eredménye nyereség vagy veszteség.

A Csoport a hitelek értékvesztésének meghatározásakor az IFRS-ek előírásait és a Csoport értékvesztés politikájában meghatározott alapelveket alkalmazza.

A kisösszegű kintlévőségek csoportos értékelés alapján, egyszerűsített eljárással kerülnek minősítésre. A kintlévőségek a csoportos értékelés alapján jelenleg a késedelmes napok száma alapján kerültek besorolásra, ahol a kialakított öt értékelési csoportból három került bemutatásra (A: 0-90 késedelmes napok száma, B: 91- 360 késedelmes napok, C: több mint 360 késedelmes nap). A három új kategória nem feleltethető meg egy az egyben a korábbi csoportoknak, az osztályok összetétele is megváltozott az eltérő kritériumoknak megfelelően. A Csoport törekszik – ahol az adott termék elemszáma megfelelő nagyságú és kellően hosszú időszakra visszanyúló historikus adatok állnak rendelkezésre - statisztikai alapú modellek alkalmazására. Az értékvesztés az adott objektív értékelési szempont szerint vizsgált (fizetési késedelem, árfolyamváltozás stb.) nem-fizetés valószínűsége, valamint a behajtási tevékenységből várható megtérülések alapján kerül számszerűsítésre. Amennyiben adott termék veszteségei megbízhatóan nem modellezhetőek az értékvesztés szakértői kulcsokkal kerül meghatározásra.

Az összeghatár feletti követelések értékvesztése egyedi értékeléssel kerül meghatározásra. A tétel jellegétől függően, a következő szempontok együttes mérlegelése alapján történik:

• az ügyfél-, illetve partnerminősítés - a pénzügyi, illetve befektetési szolgáltatással érintett ügyfél vagy partner, illetve az értékpapír kibocsátójának pénzügyi helyzete, stabilitása, jövedelemtermelő képessége és az ezekben bekövetkező változások;

• a törlesztési rend betartása (késedelmi idő) - a kintlévőség törlesztésével kapcsolatban keletkezett tőke- és kamattörlesztési késedelmek alakulása, a fizetési kötelezettségek teljesítésének rendszeressége;

• a kockázatvállalási szerződés átstrukturálásának (újratárgyalásának) státusza;

• az ügyfélhez kapcsolódó ország kockázat (politikai kockázatra, transzferkockázatra nézve egyaránt) és az abban bekövetkezett változás;

• a fedezetként felajánlott biztosítékok értéke, mobilizálhatósága, hozzáférhetősége és az ezekben bekövetkezett változás;

• a tétel továbbértékesíthetősége, mobilizálhatósága (a piaci kereslet-kínálati viszonyok és az elérhető piaci árak, a kibocsátó saját tőkéjében való részesedés a befektetés arányában);

• a tételből adódó veszteségnek minősülő jövőbeni kifizetési kötelezettség.

A felsorolt objektív értékelési szempontok értelemszerű figyelembevételével kerül egyedileg meghatározásra a tétel valószínűsíthető jövőbeni vesztesége. Ennek a tételhez kapcsolódó fedezetek értékével való összemérése mutatja a fedezet értékének figyelembe vételével meghatározott várható veszteség összegét, a szükséges tartalék volumenét. Az összemérés során a várható megtérülések az effektív kamatláb alkalmazásával, a diszkontált cash- flow módszerével kerülnek számszerűsítésre. A tételhez korábban elszámolt értékvesztés összegét erre a szintre kell kiegészíteni, további értékvesztés elszámolásával, vagy csökkenteni, a meglévő értékvesztés visszaírásával.

A bruttó hitelportfólió hiteltípusonként és DPD kategóriánkénti megbontása a következő:

2016. június 30-án

Hitel típus	DPD 0-90	DPD 91-360	DPD 360+	Könyv szerinti érték / értékvesztés
Jelzáloghitelek	1.866.334	60.391	323.998	2.250.723
Közép- és nagyvállalati hitelek	1.628.902	24.020	252.312	1.905.234
Fogyasztási hitelek	1.227.878	65.139	179.573	1.472.590
Mikro- és kisvállalkozói hitelek	400.626	12.866	104.395	517.887
Autó finanszírozási hitelek	173.018	5.961	34.330	213.309
Önkormányzati hitelek	82.492	202	57	82.751
Bruttó hitelportfólió	5.379.250	168.579	894.665	6.442.494
Bankközi kihelyezések	336.453	-	54	336.507
Váltók	6.057	-	-	6.057
Bruttó hitelportfólió összesen	5.721.760	168.579	894.719	6.785.058
Értékvesztés hitelekre	-175.067	-92.882	-737.502	-1.005.451
Értékvesztés bankközi kihelyezésekre	-6	-	-48	-54
Értékvesztés összesen	-175.073	-92.882	-737.550	-1.005.505
Nettó hitelportfólió összesen	5.546.687	75.697	157.169	5.779.553
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat
hitelekre				44.820
bankközi kihelyezésekre				79
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat összesen				44.899
Összes nettó hitel				5.487.920
Összes nettó bankközi kihelyezés				336.532
Összes nettó kitettség				5.824.452

2015. december 31-én

Hitel típus	DPD 0-90	DPD 91-360	DPD 360+	Könyv szerinti érték / értékvesztés
Jelzáloghitelek	1.907.505	83.564	342.273	2.333.342
Közép- és nagyvállalati hitelek	1.494.209	34.287	276.116	1.804.612
Fogyasztási hitelek	1.215.742	75.731	137.921	1.429.394
Mikro- és kisvállalkozói hitelek	377.634	11.819	107.132	496.585
Autó finanszírozási hitelek	175.023	4.671	30.904	210.598
Önkormányzati hitelek	93.134	74	53	93.261
Bruttó hitelportfólió	5.263.247	210.146	894.399	6.367.792
Bankközi kihelyezés	300.503	-	52	300.555
Váltók	5.882	-	-	5.882
Bruttó hitelportfólió összesen	5.569.632	210.146	894.451	6.674.229
Értékvesztés hitelekre	-181.302	-129.033	-703.285	-1.013.620
Értékvesztés bankközi kihelyezésekre	-3	-	-47	-50
Értékvesztés összesen	-181.305	-129.033	-703.332	-1.013.670
Nettó hitelportfólió összesen	5.388.327	81.113	191.119	5.660.559
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat
hitelekre				49.913
bankközi kihelyezésekre				63
Időszakra elszámolt, elhatárolt kamat összesen				49.976
Összes nettó hitel				5.409.967
Összes nettó bankközi kihelyezés				300.568
Összes nettó kitettség				5.710.535

A Csoport hitelportfóliója 1,66%-kal nőtt 2016 első félévében. A hiteltípusok arányait tekintve a jelzálog típusú hitelek aránya kis mértékben csökkent, míg a közép- és nagyvállalati hitelek valamint a fogyasztási hitelek aránya enyhén nőtt, a többi hitel pedig szinte változatlan arányt mutatott a hitelportfólión belül 2016. június 30- ára, az előző év végéhez viszonyítva. A portfólió minősége az előző évtől elkezdett javuló tendenciát mutatni, így a 91-től 360 napig, és a 360 nap felett késedelmes hitelek bruttó hitelállományhoz mért aránya 16,6%-ről 15,7%-ra csökkent. A minősített hitelportfólión belül is a „91-től 360 napig” kategóriába sorolt hitelek szűkültek a legnagyobb mértékben.

A Csoport prudens tartalékolási politikát követ, a 360 nap feletti késedelmes napok száma szerinti kategóriába sorolt hitelek értékvesztéssel való fedezettsége magas, a mutató értéke 82,4% és 78,6% volt 2016. június 30-án és 2015. december 31-én.

Nem értékvesztett hitelek

A nem értékvesztett, nem késedelmes és késedelmes bruttó hitelállomány hiteltípusonkénti bontásban a következő:

2016. június 30-án

	Nem késedelmes	DPD 0-90	DPD 91-360	DPD 360+	Összesen
Hitel típusok
Jelzáloghitelek	1.572.120	257.497	937	1.628	1.832.182
Közép- és nagyvállalati hitelek	1.366.544	43.086	4.083	131	1.413.844
Fogyasztási hitelek	1.066.204	156.679	40	61	1.222.984
Mikro- és kisvállalkozói hitelek	342.404	29.516	37	721	372.678
Bankközi kihelyezések	335.648	799	-	6	336.453
Autófinanszírozási hitelek	149.370	25.293	-	13	174.676
Önkormányzati hitelek	81.397	716	202	-	82.315
Összesen	4.913.687	513.586	5.299	2.560	5.435.132

2015. december 31-én

	Nem késedelmes	DPD 0-90	DPD 91-360	DPD 360+	Összesen
Hitel típusok
Jelzáloghitelek	1.615.942	265.692	1.084	1.487	1.884.205
Közép- és nagyvállalati hitelek	1.204.462	25.952	461	3.939	1.234.814
Fogyasztási hitelek	1.055.559	146.514	78	114	1.202.265
Mikro- és kisvállalkozói hitelek	340.979	22.815	58	1.192	365.044
Bankközi kihelyezések	300.502	-	-	6	300.508
Autófinanszírozási hitelek	143.808	31.095	2	7	174.912
Önkormányzati hitelek	89.134	1.193	74	-	90.401
Összesen	4.750.386	493.261	1.757	6.745	5.252.149

Nem késedelmes vagy késedelmes, de nem értékvesztett hitelek csak a mérlegben jelennek meg.

A nem késedelmes, nem értékvesztett hitelek teljes portfólióhoz viszonyított aránya emelkedett 71,2%-ról 72,4%-ra az előző év végéhez képest 2016. június 30-án. A jelzálog- és a fogyasztási hitelek állománya a teljes nem késedelmes, nem értékvesztett bruttó hitelállományhoz viszonyítva kis mértékben csökkent, míg a közép- és nagyvállalati hiteleké növekedett a leginkább 2016. június 30-ára.

A késedelmes, de nem értékvesztett hitelek nagy része a jelzáloghitelekben és a fogyasztási hitelekben koncentrálódik, míg az egyéb hiteltípusokban megjelenő kis mértékben késedelmes, de nem értékvesztett állományok a Csoport prudens tartalékolási politikájának a következménye. A jelzáloghitelek és autófinanszírozási hitelek állománya kis mértékben csökkent a teljes késedelmes, de nem értékvesztett bruttó hitelállományhoz viszonyítva, míg a közép- és nagyvállalati hitelek állománya emelkedett, míg 2016. június 30- ára.

Egyedileg értékelt és értékvesztett hitelek

Az egyedileg értékelt kitettségek mind a mérlegen belüli, mint a mérlegen kívüli tételeket is tartalmazzák. A besorolás az egyes minősítési kategóriákba az értékvesztés és céltartalék meghatározása során figyelembe vett tényezők alapján történt.

A Csoport egyedileg értékelt és értékvesztett bruttó hitelállománya, a minősítés során figyelembe vett tényezők, az értékvesztés volumene és a figyelembe vett fedezetek értéke 2016. június 30-ra és 2015. december 31-re vonatkozóan a következőek:

2016. június 30.

Figyelembe vett tényezők	Könyv szerinti érték	Értékvesztés	Fedezeti érték	Mérlegen kívüli tételek	Mérlegen kívül tételek céltartaléka
Fizetési késedelem	195.306	127.658	115.277	167	1
Jogi eljárások	220.496	148.112	58.079	79	54
Ügyfélminősítés romlása	113.724	49.889	72.658	4.885	411
Cross default	58.408	21.120	20.754	1.272	47
Kockázatos konstrukció	43.281	5.660	36.737	-	-
Országkockázat	22.747	9.166	7.482	-	-
Ágazati kockázat	10.739	1.127	5.440	4.531	127
Átstrukturált	7.477	5.198	3.765	-	-
Fizetés rendszeressége	4	1	13	-	-
Egyéb	13.240	3.758	9.211	2.729	297
Vállalati összesen	685.422	371.689	329.416	13.663	937
Fizetési késedelem	2.606	532	4.529	-	-
Jogi eljárások	482	301	214	-	-
Önkormányzat összesen	3.088	833	4.743	-	-
Bankközi kihelyezések	-	-	-	-	-
Mindösszesen	688.510	372.523	334.159	13.663	937

Egyedileg értékelt és értékvesztett hitelek [folytatás] 2015. december 31.

Figyelembe vett tényezők	Könyv szerinti érték	Értékvesztés	Fedezeti érték	Mérlegen kívüli tételek	Mérlegen kívül tételek céltartaléka
Fizetési késedelem	210.913	134.907	117.029	23	-
Jogi eljárások	183.527	155.876	49.023	110	58
Ügyfélminősítés romlása	108.640	44.791	79.469	1.884	292
Cross default	50.230	20.950	9.824	133	47
Kockázatos konstrukció	54.682	9.780	35.618	-	-
Országkockázat	53.284	27.153	15.416	-	-
Ágazati kockázat	12.114	4.331	6.234	2.768	138
Átstrukturált	7.537	5.385	3.994	-	-
Fizetés rendszeressége	134	44	105	-	-
Egyéb	15.512	5.205	14.140	2.889	384
Vállalati összesen	696.573	408.422	330.852	7.807	919
Fizetési késedelem	2.828	105	822	-	-
Jogi eljárások	41	41	-	-	-
Önkormányzat összesen	2.869	146	822	-	-
Bankközi kihelyezések	-	-	-	-	-
Mindösszesen	699.442	408.568	331.674	7.807	919

2016. június 30-ára 1,6%-kal csökkent az egyedileg minősített állományok nagysága a vállalkozói üzletágban. A vállalkozói üzletágban a minősítési tényezőkön belül a fizetés rendszerességének javulása és az országkockázati tényező mérséklődése miatt csökkent leginkább az értékvesztett állomány aránya, míg a jogi eljárások és a cross default címén figyelembe vett tényezők szerinti hitelállomány könyv szerinti értéke nőtt leginkább 2016. június 30-ára vonatkozóan. Az egyedileg minősített állomány 7,6%-kal nőtt az önkormányzati üzletágban az előző évhez képest, amely a jogi eljárások sűrűbbé válásának köszönhető, habár a lecsökkent fizetés késedelem alapján kevesebb értékvesztett állomány keletkezett az önkormányzati szektorban, de ez nem tudta ellensúlyozni a minősített állomány növekedését.

Kockázatos konstrukciók:

Azon ügyfélhitelek kerültek ilyen jogcímen minősítésre, amelyek esetében az ügyfelek a szerződésben meghatározottak szerint teljesítenek, azonban az ügyletek kockázata magasabb az átlagosnál (balloon kifizetés, beruházási időszakban hitelből teljesített finanszírozási költségek).

Ágazati kockázat:

Azon ügyletek kerültek ilyen jogcímen minősítésre, amelyek a gazdasági válság miatt a leginkább érintett ágazatokban (gépjármű ipar, építőipar, ingatlanügyek, fémfeldolgozás, pénzügyi tevékenység) működő vállalkozásoknak kerültek folyósításra.

Hitelportfólió országonkénti megoszlása

A nem minősített és minősített kintlévőségek országok szerinti bontásban a következőképpen alakultak:

2016. június 30. 2015. december 31.

Ország	Hitelek és bankközi kihelyezések bruttó értéke	Értékvesztés állomány	Hitelek és bankközi kihelyezések bruttó értéke	Értékvesztés állomány
Magyarország	2.568.865	277.281	2.585.533	291.976
Bulgária	1.267.104	165.328	1.226.958	165.843
Románia	586.025	39.551	565.103	37.120
Horvátország	531.518	48.757	502.823	44.555
Oroszország	469.971	117.137	448.751	90.683
Ukrajna	400.406	213.148	426.158	243.752
Szlovákia	387.808	25.251	381.571	22.164
Montenegró	162.327	63.085	157.764	58.945
Szerbia	129.286	29.962	135.040	31.858
Németország	88.982	90	28.583	89
Ciprus	41.376	18.506	42.293	18.344
Egyesült Királyság	33.217	2.274	59.813	2.251
Belgium	29.455	33	23.896	23
Amerikai Egyesült
Államok	21.074	30	12.990	36
Ausztria	14.792	4	22.489	3
Svájc	11.003	267	14.577	88
Törökország	9.806	8	1.434	11
Seychelles-szigetek	4.297	4.264	4.818	4.818
Cseh Köztársaság	3.987	8	4.074	7
Franciaország	3.624	17	7.992	15
Lengyelország	3.578	7	3.918	5
Svédország	3.163	10	290	10
Norvégia	2.033	2	5.813	-
Hollandia	1.522	87	1.774	84
Fehéroroszország	948	-	2	-
Írország	451	71	459	70
Olaszország	309	14	293	12
Görögország	213	22	160	22
Spanyolország	213	8	67	5
Bosznia-Hercegovina	204	45	865	708
Kazahsztán	183	74	175	60
Kanada	177	-	79	-
Egyesült Arab
Emirátusok	147	13	319	13
Dánia	110	-	601	-
Japán	107	-	405	-
Egyiptom	89	7	87	6
Lettország	53	37	52	36
Izland	41	29	41	28
Ausztrália	19	-	19	-
Luxemburg	2	-	42	-
Egyéb1	516	78	226	30
Összesen2	6.779.001	1.005.505	6.668.347	1.013.670

1 Az egyéb kategória az alábbiakat tartalmazza 2016 első félévében: Irán, Szlovénia, Kína, Macedónia, Vietnám, Hong Kong, Örményország, Szíria, Finnország, Moldova, Jordánia, Nigéria, India, Izrael, Tunézia, Brazília, Málta, Marokkó, Grúzia.

2 A váltók összege nélkül.

Hitelportfólió országonkénti megoszlása [folytatás]

A hitelportfólió leginkább Ukrajnában és Szerbiában csökkent, míg Horvátországban és Oroszországban emelkedett. Más a Csoporthoz tartozó országokban jelentős változás nem volt. A hitelekre képzett értékvesztés leginkább Oroszországban, Szlovákiában és Horvátországban emelkedett, míg Ukrajnában, Szerbiában és Magyarországon csökkent a leginkább, köszönhetően az enyhe hitel portfólió csökkenésnek néhány országban, de jelentős egyéb mozgás nem volt tapasztalható más a Csoporthoz tartozó országokban.

Néhány országban azonban a hitelekre képzett értékvesztés azért emelkedett, mert a helyi szabályok előírják a fix értékvesztés-ráta alkalmazását a nem minősített hitelportfólió állományon.

28.1.2. Biztosítékok, fedezetek

A Csoport kockázatvállalásai után nyilvántartott biztosítékok értéke (teljes értéken) biztosítéki típusok szerint a következőképpen alakult.

A biztosítékok mind a mérlegen belüli, mind a mérlegen kívüli kockázatvállalásokra vonatkoznak.

Biztosíték típusok	2016. június 30.	2015. december 31.
Jelzálog	5.963.132	5.694.831
Engedményezés (árbevétel és egyéb követelés)	414.401	387.422
Bankgarancia és készfizető kezesség	330.889	268.361
Értékpapírok	283.164	193.706
Óvadék	106.397	73.245
Állami és állami tulajdonú szervezetek általi garanciavállalás	97.363	103.498
Egyéb	807.868	799.489
Összesen	8.003.214	7.520.552

A Csoport kockázatvállalásai után nyilvántartott biztosítékok értéke (a követelés erejéig) biztosítéki típusok szerint a következőképpen alakult.

A biztosítékok mind a mérlegen belüli, mind a mérlegen kívüli kockázatvállalásokra vonatkoznak.

Biztosíték típusok	2016. június 30.	2015. december 31.
Jelzálog	2.818.863	2.801.423
Engedményezés (árbevétel és egyéb követelés)	329.431	320.728
Bankgarancia és készfizető kezesség	189.665	172.853
Értékpapírok	250.201	155.886
Óvadék	37.189	39.387
Állami és állami tulajdonú szervezetek általi garanciavállalás	86.254	92.216
Egyéb	458.735	455.688
Összesen	4.170.338	4.038.181

A hitelportfólió teljes értéken vett fedezettségi szintje 2,8%-kal, míg követelés értékéig figyelembe vett fedezettségi szint 0,03%-kal emelkedett 2016. június 30-án.

28.1.3. Átstrukturált hitelek

2016. június 30.			2015. december 31.
Bruttó hitelállomány		Értékvesztés	Bruttó hitelállomány	Értékvesztés
Közép- és nagyvállalati hitelek1	147.617	55.140	171.394	60.019
Lakossági hitelek	71.823	16.367	74.733	18.153
Mikro- és kisvállalkozói hitelek	11.482	846	11.134	1.570
Összesen	230.922	72.353	257.261	79.742

Átstrukturált portfólió definíció

A lakossági üzletágra vonatkozó átstrukturált portfólió minden olyan ügyletet tartalmaz, mely az adott fordulónapon releváns átstrukturált és 91 nap alatti késedelmességű.

Releváns átstrukturálásnak tekintett esetek:

• az ügylet az elmúlt egy évben lett átstrukturálva, vagy

• az ügylet egy évnél régebben lett átstrukturálva, de az átstrukturáláshoz tartozó kedvezményes fizetési időszak még nem, vagy az elmúlt egy évben járt le.

Nem számítanak átstrukturáltnak azok a deviza jelzáloghitelek, melyek állami árfolyamgát konstrukcióban vesznek részt.

Többszöri átstrukturálás esetén a legutolsó átstrukturálás kerül figyelembe vételre.

A közép- és nagyvállalati / mikro- és kisvállalkozói / önkormányzati üzletágra vonatkozó átstrukturált portfólió minden olyan ügyletet tartalmaz, mely az adott fordulónapon releváns átstrukturált és 91 nap alatti késedelmességű.

Releváns átstrukturálásnak tekintett esetek:

• az átstrukturálás időpontjától függetlenül, ha az ügyletnél:

o tőkeelengedésre került sor (tőke egy részének végleges elengedése)

• ha az ügylet az elmúlt egy évben lett átstrukturálva, vagy az ügylet egy évnél régebben lett átstrukturálva, de az átstrukturáláshoz tartozó kedvezményes fizetési időszak még nem, vagy az elmúlt egy évben járt le, és az ügyletnél:

o kamatelengedésre került sor (esedékes kamat elengedés, ügyleti kamatláb csökkentés), vagy

o a kamatfizetés átütemezésre került sor (kamatfizetés felfüggesztése, kamat tőkésítés), vagy

o a tőkefizetés átütemezésre került sor (tőkefizetés felfüggesztése, törlesztés átütemezés, futamidő prolongáció).

Nem számítanak átstrukturáltnak az egyéb, a fenti esetekbe nem tartozó szerződésmódosítások (pl. fedezetcsere, hitelcél módosítása, stb.).

Többszöri átstrukturálás esetén a legutolsó átstrukturálás kerül figyelembe vételre.

1 Tartalmaz projekt és szindikált hiteleket is.

Kereskedési célú értékpapírok 2016. június 30-án

	Aaa	Aa3	A1		A2		A3		Baa1	Baa2	Baa3	Ba1	Nem	Összesen
													besorolt
Részvények	13	11		67		55		75	56	12	30	36	83.238	83.593
Államkötvények	-	-		-		-		-	-	7.811	-	20.431	-	28.242
Kamatozó kincstárjegyek	-	-		-		-		-	-	-	-	13.466	-	13.466
Diszkont kincstárjegyek	-	-		-		-		-	-	-	-	1.372	-	1.372
Egyéb értékpapírok	-	-		-		-		-	-	-	-	-	1.244	1.244
Egyéb nem kamatozó értékpapírok	-	-		-		-		-	-	-	-	-	6.891	6.891
Összesen	13	11		67		55		75	56	7.823	30	35.305	91.373	134.808
Elhatárolt kamat														446
Mindösszesen														135.254

Értékesíthető értékpapírok 2016. június 30-án

	A1	A2	Baa2	Baa3	Ba1	Ba2	B1	Caa3	C	Nem besorolt	Összesen
Államkötvények	-	15.089	88.073	7.249	1.295.239	16.436	-	5.293	-	9.105	1.436.484
Vállalati kötvények	-	-	-	-	4.060	16.557	1.158	-	2	69.375	91.152
Diszkont kincstárjegyek	-	-	-	8.875	2.761	12.761	-	-	-	-	24.397
Egyéb értékpapírok	-	-	-	-	-	2.767	-	-	-	464	3.231
Egyéb nem kamatozó értékpapírok	1.287	-	-	816	-	-	-	-	-	33.919	36.022
Összesen	1.287	15.089	88.073	16.940	1.302.060	48.521	1.158	5.293	2	112.863	1.591.286
Elhatárolt kamatok											15.033
Mindösszesen											1.606.319

Lejáratig tartandó értékpapírok 2016. június 30-án

	A2	Baa2	Baa3	Ba1	Caa3	Nem besorolt	Összesen
Államkötvények	22.697	1.105	12.578	804.699	16.030	22.598	879.707
Diszkont kincstárjegyek	-	-	-	-	-	115	115
Vállalati kötvények	-	-	-	-	-	5	5
Összesen	22.697	1.105	12.578	804.699	16.030	22.718	879.827
Elhatárolt kamatok							15.202
Mindösszesen							895.029

A Csoport piaci kockázatot vállal. Piaci kockázatok a kamatláb-, deviza- és részvénytermékek nyitott pozíciójából adódnak, mivel ezek mindegyike ki van téve mind általános, mind specifikus piaci mozgásoknak. A Csoport a ’kockáztatott érték’ (Value-at-Risk) módszert alkalmazza a nyitott pozíciók piaci kockázatának és a maximálisan várható veszteségnek a becslésére, amelyet a piaci feltételek változásaira vonatkozó számos feltételezésre alapoz. A Menedzsment határozza meg azt a kockáztatott értéket, amelyet a Csoport vállal, és ezt napi rendszerességgel nyomon követi. (A likviditás kockázat, devizakockázat és kamatlábkockázat elemzése a 36., 37. és 38. sz. jegyzetben található.)

28.2.1. Piaci kockázat érzékenységvizsgálata

A kockáztatott érték (“Value-at-Risk” vagy “VaR”) kockázati mérőszám az adózás előtti eredményre vonatkozó potenciális veszteséget becsli meg egy megadott tartási periódus és konfidenciaszint mellett.

A VaR módszertan egy statisztikailag definiált, valószínűség-számításon alapuló megközelítés, amely figyelembe veszi a piaci volatilitást, a kockázatok diverzifikációját, az egymást ellensúlyozó pozíciókat valamint a termékek és piacok közötti korrelációkat. A kockázatok konzisztensen mérhetőek minden piacon és terméken, és a kockázatot összesíteni lehet egyetlen kockázati mérőszámmá. A Csoport egy napos 99%-os VaR-t alkalmaz, amelynél a napi veszteség 99%-os valószínűséggel nem fogja meghaladni a jelentett VaR-t.

Az alkalmazott VaR módszertant napi kockázati adatok számítására alkalmazzák, amely magában foglalja a historikus és variancia-kovariancián alapuló megközelítéseket is. A különböző portfóliókra vonatkozó jövőbeni potenciális kitettség meghatározására – a fent említett két módszeren túlmenően – havi rendszerességgel Monte Carlo szimuláció is alkalmazásra kerül.

A kereskedési portfólióra vonatkozó VaR a következőképpen összegezhető:

Historikus VaR (99%, egy nap) kockázati típusonként	Átlagos VaR
	2016. június 30.	2015. június 30.
Devizaárfolyam	460	562
Kamatláb	1.329	484
Tőkeinstrumentumok	4	3
Diverzifikáció	-590	-238
Teljes VaR kitettség	1.203	811

A VaR mérőszám a Csoport napi kitettségét fejezi ki a deviza és kamatlábkockázatra, míg az érzékenységvizsgálat a reálisan várható kamatláb- és devizaárfolyam változások hatását értékeli egy éves időtávon. Az érzékenységvizsgálat hosszabb időtávja kiegészíti a VaR mérőszámot és segít a Csoport piaci kockázatoknak való kitettségének becslésében. A devizaárfolyam-érzékenységvizsgálat részleteit a 28.2.2 jegyzet, a kamatláb-érzékenységvizsgálat részleteit a 28.2.3 jegyzet, tőkeinstrumentum érzékenységvizsgálat részleteit a 28.2.4 jegyzet tartalmazza.

28.2.2. Devizaárfolyam-érzékenységvizsgálat

A következő táblázat részletezi a Csoport érzékenységét az EUR és USD árfolyam változásának növekedésére és csökkenésére 3 hónapos időtávon. A kulcspozícióban lévő vezetők részére készülő belső jelentésekben Monte Carlo szimuláció kerül alkalmazásra a devizaárfolyam kockázat jelentésére és ez testesíti meg a vezetőség becslését a reálisan várható devizaárfolyam változásokra. Az érzékenységvizsgálat magában foglalja a fennálló devizás monetáris tételeket, mint a külföldi tevékenységekhez kapcsolódó stratégiai nyitott pozíciót. A külföldi tevékenységekhez kapcsolódó stratégiai nyitott pozíció 310 millió EUR összegben (a külföldi leánybankok eredményéhez kötődő devizakockázat fedezésére) short jellegű volt 2016. június 30-án. A stratégiai pozíciók jelentős arányban tekinthetők hatékony fedezetnek a külföldi leányvállalatokban lévő befektetésekre – a külföldi érdekeltségekbe történő nettó befektetés fedezeti elszámolásának alkalmazása Csoport szinten történik -, ezért a devizakockázat a Csoport egyéb átfogó eredményében jelenik meg és nem az eredménykimutatásban.

28.2.2. Devizaárfolyam-érzékenységvizsgálat [folytatás]

A lenti táblázat pozitív számai jelzik a nyereség növekedését, vagyis a forint erősödését az euróval szemben. A forint gyengülése az euróval szemben ellenkező hatással van a nyereségre, az ilyen tételek negatív számként szerepelnek.

	3 hónapos időszak alatti eredményhatás
Valószínűség	2016. június 30.	2015. június 30.
	Milliárd forintban	Milliárd forintban
1%	-8,7	-9,9
5%	-6,1	-6,9
25%	-2,4	-2,8
50%	0,3	0,5
25%	3,7	3,8
5%	8,7	9,0
1%	12,8	13,2

Megjegyzések:

(1) A stratégiai nyitott pozíción megjelenő rövid távú veszteséget kompenzálja a külföldi tevékenységeken hosszú távon realizált átváltási nyereség.

(2) A Monte Carlo szimuláció az árfolyamok 2002 és 2016 között megfigyelhető historikus eloszlásán alapul.

28.2.3. Kamatláb-érzékenységvizsgálat

Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak:

• A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest.

• A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át.

• Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest.

• Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt.

• A kamateredmény BUBOR, EURIBOR és USD LIBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva.

A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült:

1. fokozatosan 0,5%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (valószínű szcenárió)

2. fokozatosan 0,0%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (alternatív szcenárió)

A nettó kamatbevétel a 2016. június 30-ával kezdődő egy éves időszakban 1.855 millió forinttal (valószínű szcenárió) (1.332 millió forint 2015. június 30-án) és 4.799 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.180 millió forint 2015. június 30-án) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 60 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 916 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 2016. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (426, illetve 1.667 millió forint 2015. június 30-án).

28.2.3. Kamatláb-érzékenységvizsgálat [folytatás]

A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre és a fedezeti célú állampapír-portfólió nettó piaci értékére a következő táblázat tartalmazza (millió Ft):

2016. június 30.			2015. június 30.
Megnevezés	Hatás az éves nettó kamatbevételre (egy éves periódus)	Hatás a saját tőkére (Értékesíthető állampapír- portfólió árfolyamváltozása)	Hatás az éves nettó kamatbevételre (egy éves periódus)	Hatás a saját tőkére (Értékesíthető állampapír- portfólió árfolyamváltozása)
Forint -0,1% párhuzamos eltolás	-836	217	-463	295
EUR -0,1% párhuzamos eltolás	-591	-	-485	-
USD -0,1% párhuzamos eltolás	-55	-	-54	-
Összesen	-1.482	217	-1.002	295

28.2.4. Tőkeinstrumentum érzékenységvizsgálat

Az alábbi táblázat mutatja be a tőkeinstrumentumok árára való érzékenységet. A Csoport a VaR számításánál 1 napos időhorizontot és 99%-os konfidencia-intervallumot alkalmaz. A VaR módszertan egy statisztikailag definiált, valószínűségszámításon alapuló megközelítés, amely figyelembe veszi a piaci volatilitást, a kockázatok diverzifikációját, az egymást ellensúlyozó pozíciókat valamint a termékek és piacok közötti korrelációkat. Az így jelentett értéket a napi veszteség 99%-os valószínűséggel nem fogja meghaladni.

A stressz teszt az elmúlt 1 év legnagyobb napi elmozdulását feltételezi, és mindig a kedvezőtlen irányba történő elmozdulásával számol. Ez a szcenárió azt mutatja be, hogy mi lenne az eredménye, ha a portfólió elemei egyszerre veszítenek értékükből az elmúlt egy év legnagyobb napi elmozdulását feltételezve.

Megnevezés	2016. június 30.	2015. június 30.
VaR (99%, egy nap, millió Ft)	4	3
Stressz teszt (millió Ft)	-48	-41

28.2.5. Tőkemenedzsment Tőkemenedzsment

A Csoport tőkemenedzsmentjének fő célja a prudens működés biztosítása, a szabályozói tőkemegfelelési előírásoknak való maradéktalan megfelelés a tevékenység zavartalan folytatása érdekében, a részvényesi érték maximalizálásával, a finanszírozási struktúra optimalizálása mellett.

A Csoporttagok tőkemenedzsmentje a kockázatok fedezéséhez rendelkezésre álló saját tőke és tőke jellegű finanszírozás, valamint minden lényeges, tőkével fedezendő kockázat értékelésére és kezelésére kiterjed.

A Csoporttagok tőkemenedzsment tevékenységének alapja rövidtávon a tőkehelyzet folyamatos monitoringja, hosszabb távon az üzleti és stratégiai tervezési folyamat, amelynek során a várható tőkehelyzet mérése és előrejelzése történik.

A Csoporttagok alapvetően jövedelmezőségük fejlesztésével és fenntartásával biztosítják a kockázati szintjüknek és a szabályozói elvárásoknak megfelelő tőkeszintet. Amennyiben egy Csoporttag tervezett kockázatvállalásai meghaladják a saját források és a korábban felvett járulékos tőkeelemek által nyújtott tőkefedezetet, eseti intézkedésekkel biztosítja a prudens működést. További alkalmazott tőkemenedzsment eszközök a Banknál az osztalékpolitika, valamint a saját részvények állományával való gazdálkodás.

Tőkemegfelelés

Az új tőkemegfelelési direktíva (CRDIV/CRR) globális irányelveket fogalmaz meg a bankok szabályozására vonatkozóan (Bázel III megállapodás) az EU jogi keretrendszerében. Az új irányelvek 2014. január 1-jétől váltak hatályossá. A hitelintézetekre vonatkozóan sor került a prudenciális szabályok szigorítására, a megfelelő tőketartalék és likviditási szint biztosítása érdekében. Az új keretrendszer hatására az EU-ban a hitelintézetek még stabilabbá válnak, és javul a tevékenységükhöz kapcsolódó megfelelő kockázatkezelési képességük valamint a működés során felmerülő esetleges veszteségek fedezettsége.

2014. január 1-től a Csoport tőkemegfelelésének ellenőrzése az IFRS szerint készített pénzügyi kimutatások alapján a hatályos irányelvek, szabályok és mutatók mentén történik.

A Csoport teljes mértékben eleget tett a külső tőkekövetelményre vonatkozó elvárásoknak mind 2016 első félévében, mind pedig 2015-ben.

A Csoport a szabályozói tőkekövetelményének meghatározásához a hitelezési és piaci kockázatok esetében a sztenderd módszert, míg a működési kockázatok esetében az alapmutató módszert, illetve a fejlett mérési módszert (AMA) együttesen alkalmazza.

A nemzetközi összehasonlíthatóság érdekében a Csoport kiszámítja az IFRS alapú szavatoló tőkéjét, valamint annak felhasználásával az IFRS alapú tőkemegfelelési mutatóit a Bázel III előírásai alapján. A Csoport 2016. június 30-i IFRS konszolidált tőkemegfelelési mutatója 15,8%, szavatoló tőkéje 1.060.918 millió forint, valamint az összes kockázatot magába foglaló tőkekövetelmény összege 537.912 millió forint volt. Ugyanezen mutatók 2015. december 31-én számított értékei 16,2%, 1.064.383 millió forint és 526.101 millió forint voltak.

Adatok millió forintban, IFRS szerint	2016. június 30.	2015. december 31.
Alapvető tőke (Tier 1) = Elsődleges alapvető tőke (CET 1)	885.007	873.124
Jegyzett tőke	28.000	28.000
Tartalékok	1.244.239	1.230.035
Valós érték korrekció	17.229	28.125
Egyéb tőkeelemek	-129.558	-152.808
Nem ellenőrzött részesedések	614	572
Visszavásárolt saját részvények	-59.507	-58.021
Goodwill és egyéb immateriális javak	-161.047	-158.370
Egyéb kiigazítások	-54.963	-44.409
Kiegészítő alapvető tőke (AT 1)	-	-
Járulékos tőke (Tier 2)	175.911	191.259
Kölcsöntőke elemek	84.140	99.054
Egyéb kibocsátott tőkeelem	91.450	92.092
Leányvállalatok által kibocsátott, T2 tőkeként megjelenített elemek	321	113

Tőkemegfelelés [folytatás]

Adatok millió forintban, IFRS szerint	2016. június 30.	2015. december 31.
Szavatoló tőke1	1.060.918	1.064.383
Hitelkockázat tőkekövetelménye	428.328	419.670
Piaci kockázatok tőkekövetelménye	36.283	37.183
Működési kockázat tőkekövetelménye	73.301	69.248
Összes tőkekövetelmény	537.912	526.101
Többlet tőke	523.006	538.282
CET 1 mutató	13,2%	13,3%
Tier 1 mutató	13,2%	13,3%
Tőkemegfelelési mutató	15,8%	16,2%

Basel III

Elsődleges alapvető tőke (CET 1): jegyzett tőke, tartalékok (eredménytartalék, egyéb tartalékok, leányvállalatok saját tőke-változása, mérleg szerinti eredmény, konszolidáció miatti változások), valós érték korrekciók, egyéb tőkeelemek (átértékelési különbözet, részvény alapú kifizetés, cash-flow fedezeti ügyletek, nettó külföldi befektetések fedezeti ügyletei), nem ellenőrzött részesedések, visszavásárolt saját részvények, goodwill és egyéb immateriális javak, egyéb kiigazítások (prudenciális szűrők miatti kiigazítások, halasztott adókövetelések miatti kiigazítások, átmeneti rendelkezések miatti kiigazítások).

Járulékos tőke (Tier 2): alárendelt kölcsöntőke, járulékos kölcsöntőke, egyéb kibocsátott tőkeelem, leányvállalatok által kibocsátott, T2 tőkeként megjelenített instrumentumok.

1 A szavatoló tőke nem tartalmazza a 2015. és 2014. évi eredmény után fizetendő osztalékot a 680/2014/EU számú ITS-sel összhangban.

Normál üzletmenet során a Csoport különböző pénzügyi tranzakciókban vesz részt, amelyek nem jelennek meg a pénzügyi helyzet kimutatásban, és amelyeket mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumoknak neveznek. Ezzel ellentétes megjegyzés hiányában a mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumok elméleti tőkeösszege szerepel az alábbiakban:

Függő kötelezettségek

	2016. június 30.	2015. december 31.
Hitelkeret igénybe nem vett része	1.264.901	1.166.386
Bankgarancia	428.850	374.422
Le nem zárt peres ügyekből várható kötelezettségek (perérték)	33.316	54.732
Visszaigazolt akkreditívek	13.336	18.237
Egyéb	292.918	283.819
Összesen	2.033.321	1.897.596

Jogviták

A mérleg fordulónapjáig a Csoporttal szemben különféle kárigények kerültek bejelentésre és különböző jogi eljárások folytak, melyek jellegük alapján a rendes üzletmenethez tartoznak. A kárigények és jogi eljárások volumene megfelel a korábbi évek volumeneinek.

A Csoport megítélése szerint a vele szemben támasztott igények és peresített követelések nem érintik lényegesen pénzügyi helyzetét, jövőbeli működési eredményét vagy cash-flow-ját, bár nem adható biztosíték az igények és peresített követelések végső kimenetele tekintetében.

Mindazonáltal a jogviták miatt megképzett céltartalék összege 7.103 millió forint és 6.680 millió forint volt 2016. június 30-án illetve 2015. december 31-én. (lásd a 18. sz. jegyzetet)

Hitelnyújtásra vonatkozó kötelezettségvállalás, garanciák és akkreditívek

Ezen instrumentumok elsődleges célja, hogy a Csoport az ügyfelek számára igény szerint biztosítson pénzeszközöket. A garanciák és akkreditívek – amelyek visszavonhatatlanul biztosítják, hogy a Csoport helytálljon abban az esetben, ha az ügyfél nem tudja teljesíteni harmadik fél felé fennálló kötelezettségeit – a kölcsönökkel azonos hitelezési kockázatot jelentenek.

Az okmányos és kereskedelmi akkreditívek – amelyek keretében a Csoport egy ügyfele nevében írásban kötelezettséget vállal arra, hogy meghatározott feltételek mellett valamely harmadik fél egy előre meghatározott összeget lehívhat a Csoporttól – biztosítékát azon áruk leszállítása képezi, amelyre az akkreditív vonatkozik, így kevesebb kockázatot hordoznak, mint a közvetlen hitelfelvétel.

A hitelek, garanciák vagy akkreditívek formájában nyújtott kölcsönök engedélyezhető keretének kihasználatlan részei vonatkozásában a Csoport kötelezettséget vállal hitelnyújtásra. A kölcsönnyújtásra vonatkozó kötelezettségvállalás hitelezési kockázatának tekintetében a Csoport potenciálisan a kihasználatlan kötelezettségvállalási keretének teljes összegével megegyező veszteség kockázatának van kitéve. Ugyanakkor a veszteség valószínűsíthető összege alacsonyabb a kihasználatlan kötelezettségvállalási keret teljes összegénél, mivel a legtöbb hitelnyújtásra vonatkozó kötelezettség feltétele, hogy az ügyfelek megfeleljenek bizonyos hitelképességi követelményeknek.

Hitelnyújtásra vonatkozó kötelezettségvállalás, garanciák és akkreditívek [folytatás]

A garanciákra, visszavonhatatlan akkreditívekre és igénybe nem vett hitelnyújtási kötelezettségvállalásokra hasonló hitelezési kockázati monitoring és hitelezési szabályzat vonatkozik, mint amelyet hitelnyújtásnál alkalmaznak. A Csoport Menedzsmentje szerint a garanciákkal, visszavonhatatlan akkreditívekkel és igénybe nem vett hitelnyújtási kötelezettségvállalásokkal kapcsolatos piaci kockázat minimális.

Bankgarancia és kezesség

Kezesség esetén a Csoport a jogosulttal szemben arra vállal kötelezettséget, hogy a főadós nem teljesítése esetén helyette meghatározott összeghatárig, meghatározott feltételek esetén, határozott időpontig fizetést fog teljesíteni anélkül, hogy az alapjogviszonyt vizsgálná. A kezesség járulékos kötelezettségvállalás, míg a garancia esetén a Csoport önmaga által szabott feltételek a kötelezőek, azaz önálló kötelezettségvállalás.

Bármely írásban vállalt kezességnek, illetve garanciának lejárati határideje van. Ez azt jelenti, hogy amennyiben a kedvezményezett a jelzett határidőig nem él a kezessel, illetve garanssal szemben azzal a joggal, amely számára a kezesség-, illetve garanciavállalásból ered, úgy minden ebből adódó követelésétől automatikusan elesik.

Egyszerű kezesség esetén a jogosult az adóstól köteles megkísérelni a kötelezettség behajtását, mert amíg a kötelezettség az adóstól behajtható, a kezes megtagadhatja a fizetést, míg készfizető kezesség esetén a jogosult azonnal fordulhat a kezeshez is, nincs sortartási kifogás.

Származékos ügyletek

A Csoport szigorú limiteket alkalmaz a nettó nyitott származékos pozíciók – azaz a vételi és eladási ügyletek közti különbségek – vonatkozásában, mind az összeg, mind a futamidő tekintetében. Bármely esetben, a hitelezési kockázatnak kitett összeg a nyereséges instrumentumok (azaz eszközök) jelenlegi valós értékére korlátozódik, amely – a származékos ügyletek viszonylatában – a még le nem járt instrumentumok volumenét tükröző szerződéses vagy elméleti tőkeösszegnek csupán kis hányadát jelenti. A Csoport ezt a hitelezési kockázatot az ügyfelekre vonatkozó hitelezési limitek részeként kezeli, a piaci mozgásokból eredő potenciális kitettséggel együtt. Az ezen instrumentumokra vonatkozó hitelezési kockázat esetén a Csoport nem ír elő fedezetet vagy más biztosítékot, kivéve az ügyfelekkel folytatott kereskedés esetén, ahol a Csoport a legtöbb esetben értékpapírletétet kér.

A CRD III. irányelvek és a Hpt. módosítása alapján a Bank Közgyűlése által határozatban elfogadott Bankcsoporti Javadalmazási Politika bevezetésével a korábbi opciós program módosítására volt szükség.

A Bankcsoporti Javadalmazási Politika hatálya alá tartozó személyi körben főszabály szerint a teljesítményértékelésen alapuló teljesítményjavadalmazás egységesen készpénzbónusz és részvény formájában történik 50-50%-os arányban, a juttatásnak a Bank törzsrészvényeiből kell állnia, továbbá a teljesítményjavadalmazás – a Hpt. előírásaival összhangban álló – hányadát halasztva kell kifizetni.

A teljesítményjavadalmazás részvényalapú részét a Bankcsoporttag leányvállalatok érintett vezetői részére a Bank biztosítja.

A kedvezményes áron történő részvényjuttatás teljesítmény értékelés időpontjában érvényes értékét a teljesítmény értékelés napját megelőző három tőzsdei napon a Budapesti Értéktőzsdén rögzített Bank által kibocsátott törzsrészvény napi középárfolyamának átlaga alapján a Bank Felügyelő Bizottsága1 állapítja meg.

A kedvezményes áron történő részvényjuttatás részvényenként maximum 2.000 forint kedvezményt tartalmazhat a teljesítmény értékelés időpontjában és a részvényenként elérhető jövedelem tartalom a részvényjuttatás érvényesítésének időpontjában a Bank Felügyelő Bizottsága által megállapított összeg, maximum 4.000 forint lehet.

A Bankcsoport Javadalmazási Politikájának implementációs folyamata keretében vált nyilvánvalóvá, hogy egyes külföldi leányvállalatok esetében – az Európai Unió vonatkozó irányelveivel összeegyeztethetetlen – nemzeti jogszabályi környezet okán nincs lehetőség az eredetileg meghatározott részvényalapú juttatás biztosítására, ezért az érintett országokban a részvényjuttatás semlegesítésére került sor.

Munkavállalói juttatásnak minősülnek azok a kötelezettségek, amelyek a munkavállaló által nyújtott szolgálatért cserébe vagy a munkavállalói viszony megszűnése miatt keletkeznek. Az IAS 19 Munkavállalói juttatások standardot a munkavállalói juttatások elszámolására kell alkalmazni, kivéve azokat, amelyekre az IFRS 2 Részvényalapú kifizetés standard vonatkozik. A jubileumi juttatások esetében minkét standard tartalmaz előírásokat.

A rövid távú munkavállalói juttatások olyan (a végkielégítéstől eltérő) munkavállalói juttatások, amelyek teljes mértékben esedékessé válnak annak az éves beszámolási időszaknak a lezárását követő tizenkét hónapon belül, amelyben a munkavállaló a kapcsolódó munkát elvégezte. A munkaviszony megszűnése utáni juttatásnak minősülnek azok (a végkielégítésen és rövid távú juttatásokon kívül), amelyek a munkaviszony befejezése után járnak. A munkaviszony megszűnése utáni juttatási programok olyan formális vagy nem formális megállapodások, amelyek alapján a gazdálkodó egység egy vagy több munkavállalóját a munkaviszony megszűnése utáni juttatásban részesíti. A munkaviszony megszűnése utáni juttatási programok lehetnek meghatározott hozzájárulási programok vagy meghatározott juttatási programok, az adott program alapvető feltételei által meghatározott gazdasági tartalmától függően.

Végkielégítések olyan munkavállalói juttatások, amelyek fizetendővé válhatnak a gazdálkodó egységnek a munkavállaló munkaviszonyának a szokásos nyugdíjazási időpont előtti megszüntetésére vonatkozó döntése miatt; vagy a munkavállalónak az önkéntes felmondásnak az ezen juttatásokért cserébe történő elfogadására vonatkozó döntése miatt. Egyéb hosszú távú munkavállalói juttatás minden egyéb olyan munkavállalói juttatás, amely nem rövid távú, nem munkaviszony megszűnése után járó és nem végkielégítés.

A 2010-2014. év utáni részvényalapú javadalmazás konkrét paramétereit a Bank Igazgatósága, illetve 2015-től a Bank Felügyelő Bizottsága az alábbiak szerint határozta meg:

1 2014. év végéig a Bank Igazgatósága

OTP BANK NYRT.

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉV NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

30. SZ. JEGYZET: RÉSZVÉNY-ALAPÚ KIFIZETÉSEK ÉS MUNKAVÁLLALÓI JUTTATÁSOK

(millió forintban) [folytatás]

Kedvezményes áron történő részvényvásárlás
Év	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Vételár	Maximális jövedelem tartalom	Részvényre váltott javadalmazás átváltási ára
(Ft/db)
	2010. év után		2011. év után		2012. év után		2013. év után		2014. év után			2015. év után
2011	3.946	2.500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2012	3.946	3.000	1.370	3.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2013	4.446	3.500	1.870	3.000	2.886	3.000	-	-	-	-	-	-	-
2014	4.946	3.500	1.870	4.000	2.886	3.000	2.522	2.500	-	-	-	-	-
2015	-	-	1.870	4.000	2.886	3.000	2.522	3.000	3.930	2.500	-	-	-
2016	-	-	-	-	2.886	3.500	2.522	3.500	3.930	3.000	4.892	2.500	6.892
2017	-	-	-	-	-	-	2.522	3.500	3.930	3.000	4.892	3.000	6.892
2018	-	-	-	-	-	-	-	-	3.930	3.000	4.892	3.000	6.892
2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.892	3.000	6.892

A 2010. év utáni, Igazgatóság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az alábbiak szerint alakultak:

Tényleges darabszám		Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2011-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	340.950	11.622	5.731	329.328
2012-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	735.722	714.791	4.593	20.931
2013-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	-	419.479	31.789	4.808	387.690
2014-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	497.451	495.720	5.838	1.731

A 2011. év utáni, Igazgatóság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az egyes években induló lehívási időszakban az alábbiak szerint alakulnak:

Tényleges darabszám		Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2012-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	471.240	464.753	3.758	6.487
2013-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	-	1.267.173	1.256.529	4.886	10.644
2014-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	609.137	609.137	4.799	-
2015-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	670	608.118	607.448	5.618	-

A 2012. év utáni, Igazgatóság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az egyes években induló lehívási időszakokban az alábbiak szerint alakulnak:

	Tényleges darabszám	Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2013-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	-	450.861	445.671	4.413	5.190
2014-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	1.156.631	1.151.890	4.982	4.741
2015-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	660	555.845	555.185	5.655	-
2016-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	21.429	581.377	559.948	6.565	-

A 2013. év utáni, Igazgatóság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az egyes években induló lehívási időszakokban az alábbiak szerint alakulnak:

	Tényleges darabszám	Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2014-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	406.044	404.263	4.369	1.781
2015-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	1.494	804.469	802.975	4.912	-
2016-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	57.472	393.750	336.278	6.569	-
2017-ben megnyíló részvényvásárlási időszak	549.909	-	-	-	-

A 2014. év utáni, Felügyelő Bizottság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az egyes években induló lehívási időszakokban az alábbiak szerint alakulnak:

	Tényleges darabszám	Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2015-ben megnyílt részvényvásárlási időszak	-	176.459	176.459	5.828	-
2016-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	202.135	360.425	158.290	6.690	-
2017-ben megnyíló részvényvásárlási időszak	214.392	-	-	-	-
2018-ban megnyíló részvényvásárlási időszak	237.013	-	-	-	-

A 2015. év utáni, Felügyelő Bizottság által elfogadott, 2016. június 30-án fennálló tényleges darabszámok az egyes években induló lehívási időszakokban az alábbiak szerint alakulnak:

	Tényleges darabszám	Jóváhagyott részvény- mennyiség	2016. június 30-ig lehívott / elszámolt	Súlyozott átlagos részvényár a lehívás napján (Ft-ban)	Lejárt darabszám
2016-ban megnyílt részvényvásárlási időszak	141.613	152.247	10.634	6.691	-
2016-ban juttatott részvényre váltott javadalmazás	501	10.947	10.446	6.511	-
2017-ben megnyíló részvényvásárlási időszak	305.613	-	-	-	-
2017-ben elszámolandó részvényre váltott javadalmazás	21.490	-	-	-	-
2018-ban megnyíló részvényvásárlási időszak	166.321	-	-	-	-
2018-ban elszámolandó részvényre váltott javadalmazás	9.543	-	-	-	-
2019-ben megnyíló részvényvásárlási időszak	204.585	-	-	-	-
2019-ben elszámolandó részvényre váltott javadalmazás	10.671	-	-	-	-

A 2013-2015. évi teljesítmény értékelésekor meghatározott, 2016-2019-ben megnyíló részvényvásárlási időszakokra vonatkozó tényleges darabszámok kockázati értékelés és személyi változások alapján módosulhatnak.

A mindenkor hatályos A munka díjazása az OTP Bankban című vezérigazgatói utasításban foglalt rögzített javadalmazás részeként biztosított részvényelem, valamint a 8/2013. sz. közgyűlési határozatban foglaltak szerint a Bank Igazgatóságának részvényalapú tiszteletdíjára és a fentiek szerinti tőkeinstrumentumban teljesített részvényalapú teljesítményjavadalmazás kifizetési programokkal kapcsolatban 1.865 millió forint került költségként elszámolásra 2016. június 30-án.

31. SZ. JEGYZET: TRANZAKCIÓK KAPCSOLT VÁLLALATOKKAL (millió forintban)

A kulcspozícióban lévő vezetők, a Bank Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának tagjai, valamint a Bank és a jelentősebb leányvállalatok stratégiai döntéshozatalban résztvevő alkalmazottai kompenzációja az IAS 24 standardban foglalt kompenzáció kategóriáknak megfelelően az alábbiak szerint alakult:

Kompenzációk	2016. június 30.	2015. december 31.
Rövid távú munkavállalói juttatások	5.270	6.227
Részvény-alapú kifizetések	1.165	2.276
Egyéb hosszú távú juttatások	287	532
Végkielégítések	26	42
Összesen	6.748	9.077

2016. június 30.		2015. december 31.
A vezetés egyes tagjainak résztulajdonában álló vállalkozásoknak nyújtott hitelek (normál üzletmenet során)	30.848	25.734
Le nem hívott hitelkeret és bankgarancia	25.994	33.943
Az Igazgatósági és Felügyelő Bizottsági tagok, illetve családtagjaik hitelkerete (kondíciói megfelelnek az általános hitelfolyósítási feltételeknek)	315	340

2016. június 30.		2015. december 31.
Nem konszolidált leányvállalatoknak nyújtott hitelek	2.121	1.790
Nem konszolidált leányvállalatoknak nyújtott hitelekre jutó kamatbevételek	41	42

Az Igazgatósági tagok, a Felügyelő Bizottsági tagok, vezető tisztségviselők valamint közeli családtagjaik 2016. június 30-án és 2015. december 31-én 168,6 millió és 168 millió forint „A” hitelkerettel rendelkeztek.

Az alábbi táblázat tartalmazza a MasterCard Arany hitelkártyájához kapcsolódó hitelek összegét:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Igazgatósági tagok valamint közeli családtagjaik	22	24
Felügyelő Bizottsági tagok	2	2
Vezető tisztségviselők	6	2

Az alábbi táblázat tartalmazza a Visa hitelkártyájához kapcsolódó hitelek összegét:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Igazgatósági tagok valamint közeli családtagjaik	33	35
Felügyelő Bizottsági tagok	-	-

Egy Igazgatósági tag és annak közeli családtagja 2016. június 30-án 1,2 millió forint, míg 2015. december 31-én 0,6 millió forint értékben rendelkezett AMEX Blue hitelkártyához kapcsolódó hitellel.

Vezető tisztségviselők 2016. június 30-án és 2015. december 31-én 3,5 millió forint értékben, míg Igazgatósági tagok és közeli hozzátartozóik 2016. június 30-án 6 millió forint értékben rendelkeztek AMEX Gold terhelési kártyához kapcsolódó hitellel,

Az Igazgatósági tagok, a Felügyelő Bizottsági tagok, vezető tisztségviselők valamint közeli családtagjaik 2016. június 30-án és 2015. december 31-én rendre 48,8 millió forint AMEX Platinum hitelkártyához tartozó hitelkerettel rendelkeztek.

Vezető tisztségviselő 24,5 millió forint értékben rendelkezett Lombard hitellel 2016. június 30-ára vonatkozóan.

Az alábbi táblázat tartalmazza a Csoport vezető tisztségviselői részére, az Igazgatósági és Felügyelő Bizottsági tevékenységükkel összefüggésben kifizetett járandóságaik összegét:

	2016. június 30.	2015. december 31.
Igazgatósági tagok	1.623	1.767
Felügyelő Bizottsági tagok	77	144
Összesen	1.700	1.911

A normál üzletvitel során a Banknak egyéb tranzakciói is vannak a leányvállalataival, melyek összege és száma nem jelentős ezen konszolidált pénzügyi kimutatások egészét tekintve.

a) Leányvállalatok megvásárlása és konszolidálása

Az OTP Bank Romania S.A. 2014. július 30-án megállapodott a Banca Millennium S.A. 100%-os tulajdonrészének megvásárlásáról, 39 millió eurós vételár mellett. A tranzakció 2015. január 8-án zárult le: a vételár megfizetésével az OTP Bank Romania S.A. 100%-os tulajdoni részesedést szerzett a Banca Millennium

S.A. társaságban.

Az akvizíció során megszerzett eszközök és források valós értéke, valamint a negatív goodwill (előnyös vételből származó nyereség, melyet az adott országbeli bankpiaci helyzet tett lehetővé) a következőképpen alakult:

Banca Millennium S.A.
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	-16.933
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	-7.376
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	-25
Értékesíthető értékpapírok	-14.757
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	-117.893
Részvények és részesedések	-2
Lejáratig tartandó értékpapírok	-5.272
Tárgyi eszközök	-2.205
Immateriális javak	-80
Egyéb eszközök	-4.999
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek	52.928
Ügyfelek betétei	98.370
Kibocsátott értékpapírok	-
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek	-
Egyéb kötelezettségek	4.120
Alárendelt kölcsöntőke	-
Nettó eszközérték	-14.124
Nem ellenőrzött részesedések	-
Negatív goodwill	1.845
Pénzszükséglet	-12.279

b) Leányvállalatok megvásárlásából származó nettó pénzforgalom levezetése

	2015. december 31.
Pénzszükséglet	-12.279
Vásárláskor megszerzett pénzeszköz	16.933
Nettó pénzforgalom	4.654

Az alábbiakban részletezzük azon befektetéseket, ahol a Bank meghatározó tulajdoni hányaddal rendelkezik. A Bank érdekeltségi körébe tartozó társaságok, melyek teljes körűen konszolidálásra kerültek – a táblázatban megjelöltek kivételével – Magyarországon bejegyzett társaságok. A Bank pénztermelő egységnek az egyes leányvállalatokat tekinti.

Fő leányvállalatok

Név Tulajdon (közvetlen és közvetett) Tevékenység

	2016. június 30.	2015. december 31.
DSK Bank EAD (Bulgária)	100,00%	100,00%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP Bank JSC (Ukrajna)	100,00%	100,00%	kereskedelmi banki szolgáltatások
JSC „OTP Bank” (Oroszország)	97,87%	97,87%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP banka Hrvatska d.d. (Horvátország)	100,00%	100,00%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP Bank Romania S.A. (Románia)	100,00%	100,00%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP banka Srbija a.d. (Szerbia)	97,92%	97,92%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP Banka Slovensko a.s. (Szlovákia)	99,26%	99,26%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP Financing Malta Company Ltd. (Málta)			refinanszírozási tevékenység
	100,00%	100,00%
OTP Faktoring Zrt.	100,00%	100,00%	work-out
OTP Jelzálogbank Zrt.	100,00%	100,00%	jelzáloghitelezés
OTP Ingatlan Zrt.	100,00%	100,00%	ingatlanforgalmazás, -fejlesztés
Merkantil Bank Zrt.	100,00%	100,00%	pénzügyi lízing
Merkantil Car Zrt.	100,00%	100,00%	pénzügyi lízing
OTP Lakástakarék Zrt.	100,00%	100,00%	lakásvásárlások, -felújítások hitelezése
R.E. Four d.o.o. (Szerbia)	100,00%	100,00%	ingatlanforgalmazás
OTP Alapkezelő Zrt.	100,00%	100,00%	befektetési alapok kezelése
Crnogorska komercijalna banka a.d. (Montenegró)	100,00%	100,00%	kereskedelmi banki szolgáltatások
OTP Financing Nethetrlands B.V. (Hollandia)	100,00%	100,00%	refinanszírozási tevékenység
OTP Holding Ltd. (Ciprus)	100,00%	100,00%	refinanszírozási tevékenység
OTP Financing Cyprus Ltd.	100,00%	100,00%	refinanszírozási tevékenység
Bank Center No.1 Kft.	100,00%	100,00%	ingatlan bérbeadása
Inga Kettő Kft.	100,00%	100,00%	ingatlankezelés
OTP Pénztárszolgáltató Zrt.	100,00%	100,00%	pénztárak kezelése
OTP Ingatlanlízing Zrt. (korábban OTP Lakáslízing Zrt.)	100,00%	100,00%	ingatlanlízing
OTP Életjáradék Zrt.	100,00%	100,00%	életjáradék nyújtása ingatlan fedezetért

Társult és közös vezetésű vállalkozások1

A főbb mutatói azon vállalkozásoknak, amelyek vagy tőke módszerrel vagy azzal sem kerültek konszolidálásra:

Adatok 2016. június 30-án

	Szállás.hu Kft.	D-ÉG Thermoset Kft.	Company for Cash Services AD	Suzuki Pénzügyi Szolgáltató Zrt.	Összesen
Eszközök	330	5.371	2.356	583	8.640
Kötelezettségek	168	4.217	271	2	4.658
Saját tőke	162	1.154	2.085	581	3.982
Összes bevétel	569	2.519	553	8	3.649

(millió forintban) [folytatás] Társult és közös vezetésű vállalkozások1 [folytatás]

Adatok 2015. december 31-én

	Szállás.hu Kft.	D-ÉG Thermoset Kft.	Company for Cash Services AD	Suzuki Pénzügyi Szolgáltató Zrt.	Összesen
Eszközök	722	5.356	2.296	584	8.958
Kötelezettségek	296	4.090	110	2	4.498
Saját tőke	426	1.266	2.186	582	4.460
Összes bevétel	1.891	6.736	1.192	17	9.836

34. SZ. JEGYZET: HITELKEZELŐI TEVÉKENYSÉG (millió forintban)

Számos, a vállalatok által alkalmazottaiknak nyújtott (elsősorban lakáscélú) hitel vonatkozásában a Csoport hitelkezelőként működik. Ezen hitelek végső kockázatát a hitel forrását biztosító fél viseli. Mivel ezek a hitelek és a hozzájuk kapcsolódó alapok nem tartoznak a Csoport eszközei és forrásai közé, ezért a mellékelt konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásból kivételre kerültek.

A Csoport által kezelt hitelek állománya 35.939 37.554

35. SZ. JEGYZET: ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK KONCENTRÁCIÓJA

Az eszközök százalékos arányában
A Magyar Állammal, valamint az MNB-vel szembeni követelések és értékpapírok aránya	23,02%	28,2%

Más jelentős eszköz vagy forrás koncentráció nem állt fenn 2016. június 30-án és 2015. december 31-én.

A Csoport folyamatosan jelenti a Felügyeletnek a nagybetétesektől való függőség mértékét, illetve az 50 legnagyobb betétesnek a Bankkal szembeni kitettségeit.

A jelentési kötelezettségen túl a legnagyobb partnerek kitettségeit a Bank külön figyeli, a betétállomány stabilitásának megőrzése érdekében ezen partnerekkel szorosabb kapcsolatot ápol.

A Bank partnerkockázat kezelésért felelős területe folyamatosan elemzi a legnagyobb partnereket, a Bank és a Bankcsoport kitettségét partnerenként külön limitálja. Szükség esetén időben módosítja a partnerlimiteket, szűkíti a Treasury és más üzletágak mozgásterét.

A likviditási kockázat annak a kitettségnek a mérése, hogy a Csoportnak mennyiben kell a likvid eszközeit esetlegesen növelni, annak érdekében, hogy időben eleget tudjon tenni a pénzügyi instrumentumokból származó kötelezettségeinek. A Csoport a likviditási pozícióját az MNB által lefektetett irányelvek szerint kezeli.

A Csoport likviditási kockázatkezelési stratégiájának alapvetése, hogy a potenciálisan felmerülő összes kockázati faktort azonosítsa, és az adott faktornak való kitettséget számszerűsítse. A likviditási kockázatkezelési folyamat során a Bank számba veszi a bankspecifikus (betétkivonás), a nemzetgazdaság egészét érintő (forint leértékelődés, hozamemelkedés), illetve a teljes globális pénzügyi rendszer anomáliáira visszavezethető (pénz és tőkepiacok „kiszáradása”) okokból felmerülő likviditási kockázati események hatását.

A kockázatkezelési politikának megfelelően a likviditási kockázatok egységes integrált módszertan szerint több szinten, VaR alapon kerülnek mérésre és kezelésre. A stratégia alapja, hogy a Csoport rendelkezzen egy olyan jó minőségű likvid eszköz portfólióval, aminek segítségével mindenkor addicionális költségek nélkül teljesíteni tudja esedékessé váló kötelezettségeit azok felmerülésekor.

A likviditási tartalék két részből tevődik össze. Megjelenik egyfelől a leánybankok szintjén (egyedi decentralizált tartalékolás), illetve Bankcsoport-szinten is tartalékképzés történik (centralizált „liquidity pool”). Az egyedi likviditási tartalékoknak kell fedezetet nyújtania a leánybankok hazai devizájában jelentkező potenciális sokkokra (betétkivonás, tőkepiaci sokk, üzleti finanszírozási igény), míg a rugalmas hozzáférésű anyabank által kezelt pool a Bank egyedi sokkjaira (betétkivonás, hozamsokk, árfolyamsokk) valamint az összes entitás külföldi devizában felmerülő sokkjára (devizabetéti sokk tőkepiaci sokk) nyújt fedezetet.

A sokkok kalkulációjára legalább negyedévente, míg a mérési módszertan valamint a kockázatkezelési modell felülvizsgálatára évente kerül sor. A likviditási tatalék monitoringja mind a liquidity pool, mind a leánybankok egyedi tartalékainak vonatkozásában napi rendszerességgel valósul meg.

Az elmúlt években tapasztalt mérlegalkalmazkodási folyamat eredményeképpen a Csoport likviditási tartalékai jelentősen nőttek, ezzel párhuzamosan a likviditáskockázati kitettsége számottevően mérséklődött. Összességében tehát a potenciális likviditási kockázati események likvid eszközökkel való fedezettsége minden korábbi szintet meghalad. 2016. június 30-ával zárult félév során a likviditási kockázatkezelési folyamatban nem történt materiális módszertani változás.

A lejárati elemzésben bemutatott szerződés szerinti összegek a szerződés szerinti olyan diszkontálatlan cash- flowk, mint: bruttó pénzügyi lízing kötelmek (a pénzügyi költségek levonása előtt); a pénzügyi eszközök pénzeszközért történő megvásárlására irányuló határidős (forward) megállapodásokban meghatározott árak; azon változót fizet/fixet kap kamatswap ügyletek nettó összegei, amelyeknél nettó cash-flow-k cseréjére kerül sor; szerződés szerinti származékos pénzügyi instrumentumban kicserélendő összegek, ahol bruttó cash-flow-k cseréjére kerül sor; a bruttó hitelnyújtási kötelezettségek.

Ezek a diszkontálatlan cash-flow-k eltérnek a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban szereplő összegtől, mivel az abban a kimutatásban szereplő összeg diszkontált cash-flow-kon alapul. Ha a fizetendő összeg nincsen rögzítve, akkor a közzétett összeget a beszámolási időszak végén fennálló feltételek alkalmazásával állapítják meg. Ha a fizetendő összeg, például, egy index változásainak megfelelően változik, a közzétett összeg az indexnek a beszámolási időszak végén fennálló értékén alapulhat.

A következő táblázatok az eszközöket és kötelezettségeket nem diszkontált cash-flowk szerint mutatják be lejárati csoportok szerint. A lejárati csoportokat a szerződéses lejáratig hátralevő idő szerint állapította meg a Csoport. A lejárati időszakokba történt besorolás a leginkább prudensnek tekinthető módon történt, így figyelembe vételre kerültek az előrefizetési lehetőségek.

2016. június 30.	3 hónapon belüli	Éven belüli, 3 hónapon túli	Éven túli, 5 éven belüli	5 éven túli	Lejárat nélküli	Összesen
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti bankokkal	1.485.072	1.290	56	2	-	1.486.420
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	294.751	32.659	20.885	-	278	348.573
Kereskedési célú értékpapírok	8.875	11.619	17.135	7.838	87.600	133.067
Értékesíthető értékpapírok	31.994	132.357	1.030.218	328.197	27.073	1.549.839
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	762.529	848.696	1.979.068	2.303.832	29.305	5.923.430
Részvények és részesedések	-	-	-	-	9.215	9.215
Lejáratig tartandó értékpapírok	43.561	51.989	379.763	391.742	-	867.055
Tárgyi eszközök és immateriális javak	495	1.448	11.669	17.254	319.950	350.816
Befektetési célú és operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	449	2.228	8.725	10.527	8.698	30.627
Egyéb eszközök1	129.529	34.414	62.002	2.456	8.510	236.911
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN	2.757.255	1.116.700	3.509.521	3.061.848	490.629	10.935.953
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek	-161.729	-64.083	-80.635	-210.917	-	-517.364
Ügyfelek betétei	-4.157.829	-898.416	-2.803.971	-53.142	-	-7.913.358
Kibocsátott értékpapírok	-25.575	-73.907	-118.473	-13.667	-	-231.622
Egyéb kötelezettségek1	-265.394	-56.421	-37.600	-7.640	-45.726	-412.781
Alárendelt kölcsöntőke2	-12.343	-151.918	-48	-1.040	-79.457	-244.806
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN	-4.622.870	-1.244.745	-3.040.727	-286.406	-125.183	-9.319.931
Követelés kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumokból	1.962.624	830.676	282.803	28.200	-	3.104.303
Kötelezettség kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumokból	-1.955.390	-820.766	-266.003	-29.601	-	-3.071.760
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója	7.234	9.910	16.800	-1.401	-	32.543
Követelés fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokból	6.060	2.438	83.255	6.953	-	98.706
Kötelezettség fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokból	-6.062	-406	-97.088	-6.451	-	-110.007
Fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója	-2	2.032	-13.833	502	-	-11.301
Származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója összesen	7.232	11.942	2.967	-899	-	21.242
Hitelkeret igénybe nem vett része	269.369	712.057	269.764	13.653	58	1.264.901
Bankgarancia	51.143	120.013	34.909	220.904	1.881	428.850
Mérlegen kívüli kötelezettségek	320.512	832.070	304.673	234.557	1.939	1.693.751

1 Származékos pénzügyi instrumentumok nélkül.

2 Lásd a 19. sz. jegyzetet.

2015. december 31.	3 hónapon belüli	Éven belüli, 3 hónapon túli	Éven túli, 5 éven belüli	5 éven túli	Lejárat nélküli	Összesen
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti bankokkal	1.878.888	72	-	-	-	1.878.960
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	291.888	7.489	1.022	178	317	300.894
Kereskedési célú értékpapírok	4.718	6.042	15.929	8.565	86.083	121.337
Értékesíthető értékpapírok	7.854	95.051	925.349	194.913	38.966	1.262.133
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	678.509	882.873	1.819.370	2.480.019	16.601	5.877.372
Részvények és részesedések	-	-	-	-	10.028	10.028
Lejáratig tartandó értékpapírok	59.171	84.297	407.096	412.147	-	962.711
Tárgyi eszközök és immateriális javak	2.203	2.466	9.503	4.256	331.042	349.470
Befektetési célú és operatív lízingbe adott befektetési célú ingatlanok	50	916	10.359	12.970	6.147	30.442
Egyéb eszközök1	122.663	39.229	66.259	442	8.954	220.615
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN	3.045.944	1.118.435	3.254.887	3.113.490	498.138	11.030.894
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek	-171.469	-57.073	-168.058	-157.092	-	-553.692
Ügyfelek betétei	-6.615.990	-1.107.398	-242.363	-40.337	-1	-8.006.089
Kibocsátott értékpapírok	-42.910	-60.197	-105.590	-34.370	-	-243.067
Egyéb kötelezettségek1	-296.857	-82.815	-3.395	-8.785	-9.302	-401.154
Alárendelt kölcsöntőke2	-1.817	-127.336	-9.292	-8.439	-110.566	-257.450
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN	-7.129.043	-1.434.819	-528.698	-249.023	-119.869	-9.461.452
Követelés kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumokból	1.983.024	983.886	396.165	21.157	-	3.384.232
Kötelezettség kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumokból	-1.972.569	-978.896	-372.370	-21.240	-	-3.345.075
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója	10.455	4.990	23.795	-83	-	39.157
Követelés fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokból	5.604	926	90.703	3.074	-	100.307
Kötelezettség fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokból	-5.554	-368	-102.437	-882	-	-109.241
Fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója	50	558	-11.734	2.192	-	-8.934
Származékos pénzügyi instrumentumok nettó pozíciója összesen	10.505	5.548	12.061	2.109	-	30.223
Hitelkeret igénybe nem vett része	347.477	562.694	241.577	14.638	-	1.166.386
Bankgarancia	74.107	79.463	123.525	96.792	535	374.422
Mérlegen kívüli kötelezettségek	421.584	642.157	365.102	111.430	535	1.540.808

1 Származékos pénzügyi instrumentumok nélkül.

2 Lásd a 19. sz. jegyzetet.

2016. június 30-án

	USD	EUR	CHF	Egyéb	Összesen
Eszközök	426.289	2.159.601	60.092	2.396.037	5.042.019
Források	-520.128	-1.796.612	-42.443	-2.223.638	-4.582.821
Mérlegen kívüli eszközök és források, nettó	154.128	-375.086	-31.716	-101.074	-353.748
Nettó pozíció	60.289	-12.097	-14.067	71.325	105.450

2015. december 31-én

	USD	EUR	CHF	Egyéb	Összesen
Eszközök	391.278	1.532.788	182.303	2.299.124	4.405.493
Források	-573.631	-1.750.994	-62.898	-2.123.107	-4.510.630
Mérlegen kívüli eszközök és források, nettó	159.599	552.473	-59.785	182.171	834.458
Nettó pozíció	-22.754	334.267	59.620	358.188	729.321

A fenti kimutatás a Csoport fő devizanemekben fennálló devizapozícióját mutatja be. A fennmaradó devizanemek az “Egyéb” soron kerültek feltüntetésre. Az egyéb csoport legnagyobb mértékben RON, RSD, HRK, UAH, RUB és BGN devizákat tartalmazza. A Csoport a Nemzeti Bankok által felállított nyitott pozícióra vonatkozó limiteken túlmenően saját limitrendszere alapján is ellenőrzi a devizapozícióit. A Csoport nyitott devizapozíciójának mérésére a VaR modellt is használja.

38. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban)

A kamatlábkockázat az a kockázat, amely szerint a pénzügyi instrumentumok értéke változhat a piaci kamatláb mozgásának hatására. Egy pénzügyi instrumentum kamatának rögzítésére vonatkozó időtartam következésképpen jelzi, hogy az adott instrumentum milyen mértékben kitett a kamatlábkockázatnak.

A Csoport kamatozó eszközeinek és forrásainak többsége oly módon van kialakítva, hogy a rövid lejáratú eszközök összhangban legyenek a rövid lejáratú kötelezettségekkel, vagy a hosszú lejáratú eszközök és a hosszú lejáratú kötelezettségek éven belüli kamatváltoztatása biztosítva legyen, vagy a hosszú lejáratú eszközök és a kapcsolódó hosszú lejáratú kötelezettségek kamatváltozása párhuzamosan történjen.

A fentieken túl, a különféle kamatozó eszközök és kamatozó források közötti széles kamatsáv nagyfokú rugalmasságot biztosít a Csoportnak a kamatlábkülönbségek és a kamatlábkockázat kezelésére.

A következő táblázat az eszközök és források kamatainak újraárazási periódusait mutatja. A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a következő újraárazási periódus szerint, a fix kamatozású eszközök és források a lejárati periódus szerint kerülnek bemutatásra.

1 hónapon belül 1 és 3 hónap között 3 és 12 hónap között 1 és 2 év között 2 éven túl Nem kamatozó Összesen

Mind- összesen

ESZKÖZÖK Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a	HUF	Deviza	HUF	Deviza	HUF	Deviza	HUF	Deviza	HUF		Deviza	HUF	Deviza	HUF	Deviza
Nemzeti Bankokkal	410.975	618.019	1.209	93	-	327	-	16		2	-	92.603	363.176	504.789	981.631	1.486.420
fix kamatozású	410.180	549.255	-	4	- 327		- 16		2		- -		-	410.182	549.602	959.784
változó kamatozású	795	68.764	1.209	89	- -		- -		-		- -		-	2.004	68.853	70.857
nem kamatozó Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	- 44.055	- 204.296	- 4.561	- 30.295	- - 29 16.753		- - 3 1.467		- 763		- 92.603 5.362 7		363.176 28.941	92.603 49.418	363.176 287.114	455.779 336.532
fix kamatozású	42.252	75.201	807	22.113	29 8.402		3 1.453		763		5.294 -		-	43.854	112.463	156.317
változó kamatozású	1.803	129.095	3.754	8.182	- 8.351		- 14		-		68 -		-	5.557	145.710	151.267
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- -		-		- 7		28.941	7	28.941	28.948
Kereskedési célú értékpapírok	6.993	12	4.510	29	10.902 2.061		3.487 654		12.603		6.905 83.221		3.877	121.716	13.538	135.254
fix kamatozású	2.415	12	4.388	29	8.028 1.972		3.487 654		12.603		6.905 -		-	30.921	9.572	40.493
változó kamatozású	4.578	-	122	-	2.874 89		- -		-		- -		-	7.574	89	7.663
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- -		-		- 83.221		3.877	83.221	3.877	87.098
Értékesíthető értékpapírok	20.507	15.911	20.082	10.271	25.537 85.494		330.362 72.349		725.758		249.411 23.301		26.961	1.145.547	460.397	1.605.944
fix kamatozású	40	14.130	2.722	10.267	25.537 85.494		330.362 72.349		725.758		249.411 -		-	1.084.419	431.651	1.516.070
változó kamatozású	20.467	1.781	17.360	4	- -		- -		-		- -		-	37.827	1.785	39.612
nem kamatozó Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	- 679.182	- 1.660.685	- 636.426	- 761.460	- - 144.855 312.029		- - 151.430 163.428		- 426.747		- 23.301 312.623 79.912		26.961 159.143	23.301 2.118.552	26.961 3.369.368	50.262 5.487.920
fix kamatozású	149.841	181.624	35.414	82.256	64.884 228.579		55.695 136.364		134.427		267.647 -		-	440.261	896.470	1.336.731
változó kamatozású	529.341	1.479.061	601.012	679.204	79.971 83.450		95.735 27.064		292.320		44.976 -		-	1.598.379	2.313.755	3.912.134
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- -		-		- 79.912		159.143	79.912	159.143	239.055
Lejáratig tartandó értékpapírok	-	17.626	1.670	5.365	71.336 1.868		91.288 1.546		642.218		48.551 12.646		103	819.158	75.059	894.217
fix kamatozású	-	16.978	-	5.365	71.336 1.846		91.288 1.546		642.218		48.551 -		-	804.842	74.286	879.128
változó kamatozású	-	648	1.670	-	- 22		- -		-		- -		-	1.670	670	2.340
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- -		-		- 12.646		103	12.646	103	12.749
Származékos pénzügyi instrumentumok	676.671	706.177	700.038	407.097	192.124 100.312		35.703 140.608		46.129		34.861 522.416		147.548	2.173.081	1.536.603	3.709.684
fix kamatozású	505.595	354.169	318.225	258.767	190.997 61.520		35.703 140.608		46.129		34.861 -		-	1.096.649	849.925	1.946.574
változó kamatozású	171.076	352.008	381.813	148.330	1.127 38.792		- -		-		- -		-	554.016	539.130	1.093.146
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- -		-		- 522.416		147.548	522.416	147.548	669.964

1 hónapon belül 1 és 3 hónap között 3 és 12 hónap között 1 és 2 év között 2 éven túl Nem kamatozó Összesen

FORRÁSOK HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti

108.833	82.492	7.344	54.067	27.600	10.008	34.914	7.781	169.298	12.262	17	1.626	348.006	168.236	516.242
80.779	69.880	7.117	1.001	27.400	4.637	34.914	7.483	169.298	5.895	-	-	319.508	88.896	408.404
28.054	12.612	227	53.066	200	5.371	-	298	-	6.367	-	-	28.481	77.714	106.195
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	17	1.626	17	1.626	1.643
1.163.508	2.417.534	414.514	380.434	251.398	770.218	2.448	49.726	1.745.358	571.632	2.816	128.948	3.580.042	4.318.492	7.898.534
627.731	1.103.037	414.500	377.420	251.389	770.218	2.448	49.726	159.187	100.549	-	-	1.455.255	2.400.950	3.856.205
535.777	1.314.497	14	3.014	9	-	-	-	1.586.171	471.083	-	-	2.121.971	1.788.594	3.910.565
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.816	128.948	2.816	128.948	131.764
1.725	7.487	5.850	8.071	14.712	47.129	39.302	61	102.067	227	5.906	94	169.562	63.069	232.631
1.725	4.202	5.850	5.386	14.712	44.190	39.302	61	102.067	227	-	-	163.656	54.066	217.722
-	3.285	-	2.685	-	2.939	-	-	-	-	-	-	-	8.909	8.909
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.906	94	5.906	94	6.000
1.328.335	67.919	813.423	275.519	194.136	71.999	170.266	15.233	50.094	64.419	309.639	324.127	2.865.893	819.216	3.685.109
807.033	58.447	493.394	84.753	193.519	61.034	170.266	15.233	50.094	64.419	-	-	1.714.306	283.886	1.998.192
521.302	9.472	320.029	190.766	617	10.965	-	-	-	-	-	-	841.948	211.203	1.053.151
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	309.639	324.127	309.639	324.127	633.766
-	-	-	162.145	-	81.717	-	-	-	-	-	1	-	243.863	243.863
-	-	-	162.135	-	81.717	-	-	-	-	-	-	-	243.852	243.852
-	-	-	10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10	10
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	-	1	1
-764.018	647.294	127.365	334.374	-43.063	-462.227	365.343	307.267	-212.597	9.173	495.728	274.953	-31.242	1.110.834	1.079.592

Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek

fix kamatozású változó kamatozású

nem kamatozó

Ügyfelek betétei fix kamatozású változó kamatozású

nem kamatozó

Kibocsátott értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Származékos pénzügyi instrumentumok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Alárendelt kölcsöntőke fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Mind- összesen

Nettó pozíció

1 hónapon belül 1 és 3 hónap között 3 és 12 hónap között 1 és 2 év között 2 éven túl Nem kamatozó Összesen

ESZKÖZÖK HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a

Mind- összesen

Nemzeti Bankokkal 1.204.852		124.465	251	129	-	18	-	-	-	-	78.000	471.245	1.283.103	595.857	1.878.960
fix kamatozású	1.203.663	68.286	-	40	- 18		- - - - -					-	1.203.663	68.344	1.272.007
változó kamatozású	1.189	56.179	251	89	- -		- - - - -					-	1.440	56.268	57.708
nem kamatozó	-	-	-	-	- -		- - - - 78.000					471.245	78.000	471.245	549.245
Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	40.110	158.875	5.083	40.634	26	13.270	3	696	11.983	4.780	15	25.093	57.220	243.348	300.568
fix kamatozású	37.814	110.924	498	7.847	26	8.343	3	696	11.983	4.002	-	-	50.324	131.812	182.136
változó kamatozású	2.296	47.951	4.585	32.787	-	4.927	-	-	-	778	-	-	6.881	86.443	93.324
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15	25.093	15	25.093	25.108
Kereskedési célú értékpapírok	1.201	-	2.124	339	7.863	72	141	4.216	10.335	8.745	72.253	4.687	93.917	18.059	111.976
fix kamatozású	299	-	1.856	339	5.950	54	141	4.216	10.335	8.745	-	-	18.581	13.354	31.935
változó kamatozású	902	-	268	-	1.913	18	-	-	-	-	-	-	3.083	18	3.101
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	72.253	4.687	72.253	4.687	76.940
Értékesíthető értékpapírok	21.671	15.155	18.953	19.551	9.271	70.052	21.419	58.096	854.494	137.196	50.940	28.688	976.748	328.738	1.305.486
fix kamatozású	-	12.975	-	19.551	9.271	65.079	21.419	58.096	854.494	136.060	-	-	885.184	291.761	1.176.945
változó kamatozású	21.671	2.180	18.953	-	-	4.973	-	-	-	1.136	-	-	40.624	8.289	48.913
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.940	28.688	50.940	28.688	79.628
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	494.685	1.679.202	565.545	830.627	263.497	284.342	153.606	121.203	506.656	255.515	86.347	168.742	2.070.336	3.339.631	5.409.967
fix kamatozású	8.566	253.898	9.926	102.394	58.511	174.813	50.003	104.835	113.882	232.971	-	-	240.888	868.911	1.109.799
változó kamatozású	486.119	1.425.304	555.619	728.233	204.986	109.529	103.603	16.368	392.774	22.544	-	-	1.743.101	2.301.978	4.045.079
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	86.347	168.742	86.347	168.742	255.089
Lejáratig tartandó értékpapírok	-	37.159	16.085	5.858	35.710	2.429	86.409	1.376	678.012	47.847	14.767	1.025	830.983	95.694	926.677
fix kamatozású	-	36.984	12.746	5.858	35.710	2.409	86.409	1.376	678.012	47.847	-	-	812.877	94.474	907.351
változó kamatozású	-	175	3.339	-	-	20	-	-	-	-	-	-	3.339	195	3.534
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14.767	1.025	14.767	1.025	15.792
Származékos pénzügyi instrumentumok	673.749	668.051	1.351.732	384.757	217.206	109.734	46.773	149.426	39.414	29.997	346.498	194.146	2.675.372	1.536.111	4.211.483
fix kamatozású	500.878	227.526	428.021	135.754	216.291	66.795	46.773	149.426	39.414	29.997	-	-	1.231.377	609.498	1.840.875
változó kamatozású	172.871	440.525	923.711	249.003	915	42.939	-	-	-	-	-	-	1.097.497	732.467	1.829.964
nem kamatozó	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	346.498	194.146	346.498	194.146	540.644

1 hónapon belül 1 és 3 hónap között 3 és 12 hónap között 1 és 2 év között 2 éven túl Nem kamatozó Összesen

FORRÁSOK HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza HUF Deviza Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti

95.241	129.524	8.142	45.391	54.483	5.982	10.760	3.651	170.320	5.707	8	4.101	338.954	194.356	533.310
95.174	64.590	7.049	7.382	23.383	5.427	10.760	3.651	170.320	5.706	-	-	306.686	86.756	393.442
67	64.934	1.093	38.009	31.100	555	-	-	-	1	-	-	32.260	103.499	135.759
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8	4.101	8	4.101	4.109
1.306.653	2.484.899	472.572	473.728	136.025	703.014	2.224	68.831	1.818.548	397.140	3.230	117.715	3.739.252	4.245.327	7.984.579
706.888	1.252.940	472.558	471.863	136.025	703.004	2.224	68.831	259.993	101.191	-	-	1.577.688	2.597.829	4.175.517
599.765	1.231.959	14	1.865	-	10	-	-	1.558.555	295.949	-	-	2.158.334	1.529.783	3.688.117
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.230	117.715	3.230	117.715	120.945
1.916	6.202	157	9.082	11.002	41.623	16.153	8.443	137.495	236	7.021	46	173.744	65.632	239.376
1.916	5.953	157	6.929	11.002	38.667	16.153	8.443	137.495	236	-	-	166.723	60.228	226.951
-	249	-	2.153	-	2.956	-	-	-	-	-	-	-	5.358	5.358
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.021	46	7.021	46	7.067
1.248.271	98.165	1.083.679	636.911	158.671	134.008	190.632	6.931	40.977	72.001	227.762	275.151	2.949.992	1.223.167	4.173.159
635.192	89.002	418.185	143.566	157.950	125.122	190.632	6.931	40.977	72.001	-	-	1.442.936	436.622	1.879.558
613.079	9.163	665.494	493.345	721	8.886	-	-	-	-	-	-	1.279.294	511.394	1.790.688
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	227.762	275.151	227.762	275.151	502.913
-	-	-	5	-	234.773	-	-	-	-	-	6	-	234.784	234.784
-	-	-	-	-	234.773	-	-	-	-	-	-	-	234.773	234.773
-	-	-	5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5	5
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6	-	6	6
-215.813	-35.883	395.223	116.778	173.392	-639.483	88.582	247.157	-66.446	8.996	410.799	496.607	785.737	194.172	979.909

Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek

fix kamatozású változó kamatozású

nem kamatozó

Ügyfelek betétei fix kamatozású változó kamatozású

nem kamatozó

Kibocsátott értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Származékos pénzügyi instrumentumok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Alárendelt kölcsöntőke fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Mind- összesen

Nettó pozíció

39. SZ. JEGYZET: EGY TÖRZSRÉSZVÉNYRE JUTÓ VESZTESÉG / NYERESÉG (EPS)

(millió forintban)

A Csoport egy törzsrészvényére jutó nyeresége a törzsrészvényeseknek az adott időszakra felosztható nettó eredmény és a belőle közzétett elsőbbségi osztalék levonása után a törzsrészvények időszak alatti súlyozott számtani átlagának hányadosaként kerül kiszámításra. A hígító hatású törzsrészvényre váltható opciók ténylegesen törzsrészvényre átváltottként vannak figyelembe véve.

	2016. június 30.	2015. december 31.
Törzsrészvények tulajdonosaira jutó konszolidált nettó eredmény (millió forintban)	106.047	63.583
A törzsrészvények súlyozott átlagos darabszáma az alap egy részvényre jutó eredményhez (darab)	264.805.004	262.204.162
Egy törzsrészvényre jutó alap nyereség (+) / veszteség (-) (forint)	400	242
Törzsrészvények tulajdonosaira jutó konszolidált nettó eredmény (millió forintban)	106.047	63.583
A törzsrészvények módosított súlyozott átlagos darabszáma a hígított egy részvényre jutó eredményhez (darab)	264.833.312	262.419.544
Egy törzsrészvényre jutó konszolidált hígított nyereség (+) / veszteség (-) (forint)	400	242

	2016. június 30.	2015. december 31.
Részvények száma
Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlagos darabszáma	280.000.010	280.000.010
Visszavásárolt saját részvények átlagos darabszáma	15.195.006	17.795.848
Törzsrészvények súlyozott átlagos darabszáma a konszolidált alap egy részvényre jutó eredményhez	264.805.004	262.204.162
Javadalmazási rendszer / Vezetői Opciós Program keretében kibocsátott, törzsrészvényre váltható vezetői részvényopciók hígító hatása1	28.308	215.382
Törzsrészvények módosított súlyozott átlagos darabszáma a konszolidált hígított egy részvényre jutó eredményhez	264.833.312	262.419.544

Az ICES ügylet potenciálisan hígító hatással bírhat a jövőben az EPS mutatóra, ennek ellenére az egy törzsrészvényre jutó hígított nyereség értékét nem befolyásolta, mivel nem jelentett higító hatást az elmúlt időszakokban.

1 2016 első félévében és a 2015. évben is a hígító hatás a Javadalmazási Politikához kapcsolódik.

40. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOKON KELETKEZETT

EREDMÉNYEK TÉTELEI (millió forintban)

A 2016. június 30-ával zárult félévre vonatkozóan

	Kamat- eredmény	Nem kamat- eredmény	Értékvesztés	Saját tőke
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	6.849	-	-	-
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	1.466	-	-1	-
Kereskedési célú értékpapírok	-	570	-	-
Értékesíthető értékpapírok	20.901	19.004	-2	-13.453
Hitelek, hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	251.047	4.876	-44.024	-
Lejáratig tartandó értékpapírok	24.153	-	-	-
Egyéb eszközök	1.374	-	-	-
Származékos pénzügyi instrumentumok	2.254	352	-	-
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettség	-3.823	-	-	-
Ügyfelek betétei	-34.423	76.826	-	-
Kibocsátott értékpapírok	-3.174	-	-	-
Alárendelt kölcsöntőke	-6.498	-	-	-
Összesen	260.126	101.628	-44.027	-13.453

A 2015. december 31-ével zárult évre vonatkozóan

	Kamat- eredmény	Nem kamat- eredmény	Értékvesztés	Saját tőke
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	27.496	-	-	-
Bankközi kihelyezések, követelések a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	2.765	-	6	-
Kereskedési célú értékpapírok	-	1.067	-	-
Értékesíthető értékpapírok	31.063	7.324	-17	-304
Hitelek, hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	572.120	10.207	-318.689	-
Lejáratig tartandó értékpapírok	46.619	-	2	-
Egyéb eszközök	3.050	-	-	-
Származékos pénzügyi instrumentumok	5.467	-618	-	-
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettség	-10.627	-	-	-
Ügyfelek betétei	-107.104	157.368	-	-
Kibocsátott értékpapírok	-6.786	-	-	-
Alárendelt kölcsöntőke	-13.633	-	-	-
Összesen	550.430	175.348	-318.698	-304

41. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK VALÓS ÉRTÉKELÉSE (millió forintban)

A pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározásakor a Csoport az aktív piaccal rendelkező ügyletek esetében a piaci árakat alkalmazza. A legtöbb esetben azonban nem áll rendelkezésre nyilvános, megbízható piaci információ, így a Csoport különböző értékelési technikákat alkalmaz a pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározására. A 40.e) sz. jegyzetben részletesebb információk találhatóak a valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok valós érték meghatározásának hierarchiájáról.

A valós érték megbízható meghatározása érdekében a Bank az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok (hitelek, bankközi kihelyezések, bankokkal szembeni kötelezettségek, ügyfelek betétei) esetében diszkontált cash-flow módszert alkalmaz. A kibocsátott értékpapírok és az alárendelt kötvények esetében a valós értékek meghatározásához piaci információkat használ a Csoport (pl. Reuters). Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti Bankokkal szemben mérlegsor azonnal hozzáférhető tételeket tartalmaz, ennélfogva a valós értéke megegyezik a könyv szerinti értékkel.

Az értékelési technikákhoz használt inputok az alábbi feltételezéseket tartalmazzák:

• a diszkontáláshoz használt diszkontráták megegyeznek az adott devizában, adott időszakra érvényes kockázatmentes kamatláb és kockázati prémium összegével

• a problémamentes hitelek esetében a szerződéses cash-flow-k képezik az értékelési kalkuláció alapját, míg a minősített hitelek esetében az értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési érték tekintendő valós értéknek

• a változó kamatozású instrumentumok jövőbeli cash-flow-ja a tárgyidőszakra érvényes hozamgörbéből kerül megbecslésre

• a látra szóló betétek valós értéke nem lehet alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték.

A pénzügyi helyzet kimutatásban nem valós értéken értékelt eszköz- és kötelezettségcsoportok esetén a valós értékek meghatározásakor a Bank jövedelem-szempontú megközelítést alkalmazott, a jövőbeli pénzáramlásokat egyetlen folyó értékké alakítva át. Azonnal felhasználható eszközök esetén a valós érték megegyezik a könyv szerinti értékkel, a kibocsátott értékpapírok és más nem valós értéken értékelt kötvény eszköz- és kötelezettségcsoportok valós értéke Reuters piaci jegyzések alapján, a pénzügyi helyzet kimutatás további nem valós értéken értékelt eszköz- és kötelezettségcsoportjainak valós értéke pedig diszkontált cash- flow módszerrel került meghatározásra. A hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után valós értékének meghatározásakor a diszkontráta-módosítási módszert alkalmaztuk, az alkalmazott diszkontráta a piacon forgalomban lévő hasonló eszközök és kötelezettségek megfigyelt megtérülési rátájából származik.

Az ilyen módon meghatározott – nem valós értéken értékelt instrumentumokhoz tartozó – valós értékek a valós érték-hierarchia második szintjére sorolhatóak.

a) Pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értéke

2016. június 30.			2015. december 31.
	Könyv szerinti érték	Valós érték	Könyv szerinti érték	Valós érték
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal	1.486.420	1.486.280	1.878.960	1.880.223
Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	336.532	367.977	300.568	318.972
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	243.710	243.710	253.782	253.782
Kereskedési célú értékpapírok	135.254	135.254	111.976	111.976
Származékos pénzügyi instrumentumok valós értéke	108.456	108.456	141.806	141.806
Értékesíthető értékpapírok	1.605.944	1.605.944	1.305.486	1.305.486
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	5.487.920	6.196.685	5.409.967	6.028.495
Lejáratig tartandó értékpapírok	894.217	973.231	926.677	1.010.112
Valós érték fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok	16.794	16.794	16.009	16.151
Pénzügyi eszközök összesen	10.071.537	10.890.621	10.091.449	10.813.221

41. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK VALÓS ÉRTÉKELÉSE

(millió forintban) [folytatás]

a) Pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értéke [folytatás]

2016. június 30.			2015. december 31.
	Könyv szerinti érték	Valós érték	Könyv szerinti érték	Valós érték
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettség	516.242	505.565	533.310	533.338
Ügyfelek betétei	7.898.534	7.875.127	7.984.579	7.969.922
Kibocsátott értékpapírok	232.631	346.287	239.376	351.488
Valós érték fedezetinek minősített származékos pénzügyi instrumentumok	19.741	19.741	13.723	13.723
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek	74.424	74.424	101.561	101.561
Alárendelt kölcsöntőke	243.863	241.055	234.784	240.619
Pénzügyi kötelezettségek összesen	8.985.435	9.062.199	9.107.333	9.210.651

b) Származékos ügyletek valós értéke

Valós érték			Nettó névleges érték
2016. június 30.		2015. december 31.	2016. június 30.	2015. december 31.
Kereskedési célú kamatswap ügyletek
Kereskedési célú kamatswap ügyletek pozitív valós értéke	37.971	33.770	36.907	40.475
Kereskedési célú kamatswap ügyletek negatív valós értéke	-31.755	-30.453	-33.865	-37.135
Kereskedési célú devizaswap ügyletek
Kereskedési célú devizaswap ügyletek pozitív valós értéke	8.727	15.551	11.291	14.083
Kereskedési célú devizaswap ügyletek negatív valós értéke	-12.896	-7.687	-13.129	-8.000
Valós érték fedezeti célú kamatswap ügyletek
Valós érték fedezeti célú kamatswap ügyletek pozitív valós értéke	16.233	15.393	9.983	7.932
Valós érték fedezeti célú kamatswap ügyletek negatív valós értéke	-19.694	-13.723	-21.827	-17.211
Valós érték fedezeti célú devizaswap ügyletek
Valós érték fedezeti célú devizaswap ügyletek pozitív valós értéke	-	-	-	-
Valós érték fedezeti célú devizaswap ügyletek negatív valós értéke	-	-	-	-
Kereskedési célú CCIRS ügyletek
Kereskedési célú CCIRS ügyletek pozitív valós értéke	49.424	84.270	49.132	84.721
Kereskedési célú CCIRS ügyletek negatív valós értéke	-17.866	-53.505	-18.918	-54.309
Kereskedési célú mark-to-market CCIRS ügyletek
Kereskedési célú mark-to-market CCIRS ügyletek pozitív valós értéke	2	-	-17	-
Kereskedési célú mark-to-market CCIRS ügyletek negatív valós értéke	-3.831	-2.370	-3.631	-2.143
Valós érték fedezeti célú CCIRS ügyletek
Valós érték fedezeti célú CCIRS ügyletek pozitív valós értéke	522	604	579	693
Valós érték fedezeti célú CCIRS ügyletek negatív valós értéke	-7	-	-1	-

41. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK VALÓS ÉRTÉKELÉSE

(millió forintban) [folytatás]

b) Származékos ügyletek valós értéke [folytatás]

Valós érték			Nettó névleges érték
2016. június 30.		2015. december 31.	2016. június 30.	2015. december 31.
Valós érték fedezeti célú mark-to-market CCIRS ügyletek
Valós érték fedezeti célú mark-to-market CCIRS ügyletek pozitív valós értéke	-	-	-	-
Valós érték fedezeti célú mark-to-market CCIRS ügyletek negatív valós értéke	-	-	-	-
Valós érték fedezeti célú egyéb származékos ügyletek
Valós érték fedezeti célú egyéb származékos ügyletek pozitív valós értéke	39	12	39	12
Valós érték fedezeti célú egyéb származékos ügyletek negatív valós értéke	-40	-	-40	-
Kereskedési célú egyéb származékos ügyletek
Kereskedési célú egyéb származékos ügyletek pozitív valós értéke	12.332	8.215	7.990	5.098
Kereskedési célú egyéb származékos ügyletek negatív valós értéke	-8.076	-7.546	-2.969	-4.290
Származékos pénzügyi eszközök összesen	125.250	157.815	115.904	153.014
Származékos pénzügyi kötelezettségek összesen	-94.165	-115.284	-94.380	-123.088
Származékos pénzügyi instrumentumok összesen	31.085	42.531	21.524	29.926

c) Fedezeti elszámolás típusai

A Csoport rendszeresen köt fedezeti tranzakciókat annak érdekében, hogy csökkentse a pénzügyi kockázatát. Azonban néhány ügylet nem tesz eleget a fedezeti előírások szabályainak, így ezek az ügyleteket kereskedési célú ügyletekként vannak nyilvántartva.

A Csoport fedezeti tranzakcióinak összefoglalása az alábbi:

2016. június 30-án

Fedezeti ügylet típusa	Fedezeti instrumentum	Fedezeti instrumentum valós értéke	Fedezett kockázatok jellege
1) Cash-flow fedezeti ügylet	-	-	-
2) Valós érték fedezeti ügylet	IRS	-3.461 millió Ft	Kamatláb
3) Valós érték fedezeti ügylet	CCIRS	-5.995 millió Ft	Kamatláb / Deviza
4) Külföldi nettó befektetések fedezeti ügyletei1	CCIRS és kibocsátott értékpapírok	-943 millió Ft	Deviza

2015. december 31-én

Fedezeti ügylet típusa	Fedezeti instrumentum	Fedezeti instrumentum valós értéke	Fedezett kockázatok jellege
1) Cash-flow fedezeti ügylet	-	-	-
2) Valós érték fedezeti ügylet	IRS	1.670 millió Ft	Kamatláb
3) Valós érték fedezeti ügylet	CCIRS	-3.603 millió Ft	Kamatláb / Deviza
4) Külföldi nettó befektetések fedezeti ügyletei1	CCIRS és kibocsátott értékpapírok	548 millió Ft	Deviza

1 A fedezeti kapcsolat bemutatásának célja a külföldi részesedések (jelesül 4 leánybank: OTP Banka Slovensko a.s., DSK Bank EAD, Crnogorska komercijalna banka a.d., OTP banka Hrvatska d.d.) eredményét megtestesítő devizapozíció árfolyamkockázatának fedezése.

41. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK VALÓS ÉRTÉKELÉSE

(millió forintban) [folytatás]

d) Valós érték fedezeti ügylet

1. Értékesíthető értékpapírok

A Csoport különféle devizában denominált fix kamatozású kötvényeket valamint fix kamatozású forintban denominált államkötvényeket tart nyilván az értékesíthető értékpapírok között. Ezek a fix kamatozású értékpapírok ki vannak téve a kockázatmentes kamatlábak változásából eredő valós érték kockázatnak. A kamatfizetésekből származó cash-flow-k kamatkockázatának fedezetére a Csoport kamatswap ügyleteket kötött, melyekben a Bank fix kamatot fizet, változó kamatot kap, amely során az értékpapírokból származó kifizetések kockázatát 3 és 12 havi EURIBOR-hoz kötött kifizetésekre, míg az államkötvényekből származó kifizetések kockázatát 6 havi BUBOR-hoz kötött kifizetésekre cseréli, ezzel az értékpapírok valós értékében meglévő kamatlábkockázatot semlegesíti.

	2016. június 30.	2015. december 31.
Fedezeti IRS ügyletek valós értéke	-19.436	-11.266

2. Ügyfelekkel / vállalatokkal szembeni követelések

A Csoport különféle devizában denominált fix kamatozású hiteleket tart nyilván az ügyfelekkel szembeni követelések között. Ezek a fix kamatozású hitelek ki vannak téve a kockázatmentes kamatlábak változásából eredő valós érték kockázatnak. A kamatfizetésekből származó cash-flow-k kamatkockázatának fedezetére a Csoport kamatswap ügyleteket kötött, amelyekben a Csoport fix kamatot fizet, változó kamatot kap, amely során a hitelekből származó kifizetések kockázatát 3 havi EURIBOR-hoz, illetve BUBOR-hoz kötött kifizetésekre cseréli, ezzel a hitelek valós értékében meglévő kamatlábkockázatot semlegesíti.

A Bank továbbá RON és CHF devizában denominált változó kamatozású hiteleket tart nyilván. Ezek a hitelek ki vannak téve a RON és CHF devizaárfolyamok illetve a CHF devizában denominált kamatlábak megváltozásából eredő kockázatnak. A kamat és devizaárfolyamok kockázatainak fedezése érdekében a Bank CCIRS ügyleteket kötött.

	2016. június 30.	2015. december 31.
Fedezeti IRS ügyletek valós értéke	-21	-165
Fedezeti CCIRS ügyletek valós értéke	-27	65

3. Kibocsátott értékpapírok

A Csoport kockázatkezelési politikájával összhangban a kibocsátott fix kamatozású értékpapírjaiból származó cash-flow-k az HUF/EUR árfolyamváltozásának, illetve az EUR és HUF kockázatmentes kamatlábak változásának vannak kitéve. Az ilyen típusú értékpapírok kapcsán felmerülő devizaárfolyam- és kamatlábkockázatot a Csoport EUR, illetve HUF IRS és index opció ügylettekkel fedezte olyan módon, hogy a fix kamatozású értékpapír cash-flow-t 3 hónapos EURIBOR, illetve BUBOR-hoz kötött változó kamatozású cash-flow-kra cserélte, ezzel biztosítva a kibocsátott értékpapírok valós érték kockázatának semlegesítését.

	2016. június 30.	2015. december 31.
Fedezeti IRS ügyletek valós értéke	15.996	13.101

OTP BANK NYRT.

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉV NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

41. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK VALÓS ÉRTÉKELÉSE

(millió forintban) [folytatás]

d) Valós érték fedezeti ügylet [folytatás] 2016. június 30-án

Fedezett instrumentum típusa	Fedezeti instrumentum típusa	Fedezett instrumentum valós értéke	Fedezeti instrumentum valós értéke	A fedezet kockázat miatt fennálló nyereség/ veszteség
				a fedezett instrumentumon	a fedezeti instrumentumon
Értékesíthető értékpapírok	IRS	877.711 millió forint	-19.436 millió forint	11.818 millió forint	-8.170 millió forint
Ügyfeleknek nyújtott hitelek	IRS	1.340 millió forint	-21 millió forint	-144 millió forint	144 millió forint
Ügyfeleknek nyújtott hitelek	CCIRS	53.106 millió forint	516 millió forint	206 millió forint	-88 millió forint
Kibocsátott értékpapírok	IRS	66.603 millió forint	15.996 millió forint	-2.895 millió forint	2.895 millió forint

2015. december 31-én

Fedezett instrumentum típusa	Fedezeti instrumentum típusa	Fedezett instrumentum valós értéke	Fedezeti instrumentum valós értéke	A fedezet kockázat miatt fennálló nyereség/ veszteség
				a fedezett instrumentumon	a fedezeti instrumentumon
Értékesíthető értékpapírok	IRS	668.484 millió forint	-11.266 millió forint	9.818 millió forint	-8.696 millió forint
Értékesíthető értékpapírok	CCIRS	317.230 millió forint	-3.668 millió forint	2.064 millió forint	-3.668 millió forint
Ügyfeleknek nyújtott hitelek	IRS	5.561 millió forint	-165 millió forint	-252 millió forint	252 millió forint
Vállalatoknak nyújtott hitelek	CCIRS	56.458 millió forint	65 millió forint	202 millió forint	65 millió forint
Ügyfelek betétei	IRS	-	-	107 millió forint	-107 millió forint
Kibocsátott értékpapírok	IRS	71.786 millió forint	13.101 millió forint	348 millió forint	-348 millió forint
Kibocsátott értékpapírok	Index opció	-	-	9 millió forint	-9 millió forint

A pénzügyi instrumentumok valós értékének hierarchiája az alábbi módon került meghatározásra:

- 1. szint: Aktív piacon azonos eszközökre és kötelezettségekre (módosítás nélküli) jegyzett ár alapján.

- 2. szint: Az 1. szinttől eltérő input információk alapján, amelyek az adott eszközzel vagy kötelezettséggel kapcsolatban közvetlenül vagy közvetetten megfigyelhetőek. A nem valós értéken értékelt instrumentumokhoz tartozó valós értékek a hierarchia 2. szintjéhez sorolhatók;

- 3. szint: Eszközökre és kötelezettségekre szóló inputok, amelyek nem megfigyelhető piaci adatokon alapulnak (nem megfigyelhető inputok).

Valós érték meghatározás hierarchiáját a valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok esetében a következő táblázat mutatja:

2016. június 30-án	Összesen	1. szint	2. szint	3. szint
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	243.264	119.361	123.903	-
ebből: Kereskedési célú értékpapírok	134.808	119.252	15.556	-
ebből: Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értéke	108.456	109	108.347	-
Értékesíthető értékpapírok	1.590.911	1.306.330	273.437	11.1441
Fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értéke	16.794	-	16.794	-
Valós értéken értékelt pénzügyi eszközök összesen	1.850.969	1.425.691	414.134	11.144
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós értéke	74.424	398	74.026	-
Fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós értéke	19.741	43.260	-23.519	-
Valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek összesen	94.165	43.658	50.507	-

2015. december 31-én	Összesen	1. szint	2. szint	3. szint
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	253.111	103.476	149.635	-
ebből: Kereskedési célú értékpapírok	111.305	103.455	7.850	-
ebből: Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értéke	141.806	21	141.785	-
Értékesíthető értékpapírok	1.284.979	1.097.952	172.353	14.6741
Fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumok pozitív valós értéke	16.009	-	16.009	-
Valós értéken értékelt pénzügyi eszközök összesen	1.554.099	1.201.428	337.997	14.674
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós értéke	101.561	35	101.526	-
Fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós értéke	13.723	-	13.723	-
Valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek összesen	115.284	35	115.249	-

1 A teljes állományból 3.428 illetve 10.789 millió forint 2016. június 30-án a Visa Inc., illetve 2015. december 31-én a Visa Europe részvényeket tartalmaz. A vételár három komponensből tevődik össze (upfront komponens: készpénz és korlátozottan forgalomképes Visa Inc. „C” típusú elsőbbségi részvény; illetve halasztott earn-out kifizetés). Az érzékenységvizsgálat nem értelmezhető ebben az esetben. (Lásd a 43. sz. jegyzetet.)

A 3. szinten értékelt értékesíthető értékpapírok nyitó és záróegyenleg közötti változásának levezetése az alábbi:

A 3. szinten értékelt értékesíthető értékpapírok mozgása	Nyitó egyenleg	Növekedés (+) / Csökkenés (-)	Záró egyenleg
OTP Bank Nyrt.	5.667	-	5.667
DSK Bank EAD	3.031	-1.388	1.643
OTP Faktoring Zrt.	2.087	-8	2.079
OTP banka Hrvatska d.d.	1.136	-781	355
OTP Bank Romania S.A.	1.027	-700	327
OTP Banka Slovenkso a.s.	907	-618	289
OTP Factoring Ukarine LLC	717	-49	668
OTP banka Srbija a.d.	27	-1	26
LLC AMC OTP Capital	74	16	90
Összesen	14.673	-3.529	11.144

42. SZ. JEGYZET: ÜZLETI ÉS FÖLDRAJZI SZEGMENSEK SZERINTI JELENTÉS

(millió forintban)

A Csoport üzleti és földrajzi szegmenseket különböztet meg. A következőkben bemutatásra kerül a Csoport üzleti és földrajzi kombinációjú szegmense szerinti jelentés.

A Csoport IFRS 8 alapján bemutatott szegmensei a következőek: OTP Core Magyarország, Oroszország, Ukrajna, Bulgária, Románia, Szerbia, Horvátország, Szlovákia, Montenegró, Lízing leányvállalatok, Alapkezelői leányvállalatok, Egyéb tevékenységű leányvállalatok, Corporate Center.

Az OTP Core a Csoport magyarországi alapvető üzleti tevékenységének eredményét mérő gazdasági egység, melynek pénzügyi kimutatásait a Csoport magyarországi banki alaptevékenységét végző vállalkozások (OTP Bank Nyrt., OTP Jelzálogbank Zrt., OTP Lakástakarék Zrt., OTP Faktoring Zrt., OTP Pénzügy Pont Kft., illetve a csoportfinanszírozást végző vállalkozások) konszolidált IFRS szerinti pénzügyi kimutatásaiból számítunk.

Corporate Center: Az OTP Core konszolidált pénzügyi kimutatásaiból elkülönítésre került a Corporate Center. Utóbbi egy virtuális gazdasági egység, mely az a Csoporton belüli leányvállalatok részére nyújt tőkepiaci szolgáltatásokat, jellemzően tőke-, illetve hitelági finanszírozás formájában.

Az OTP Factoring Ukraine LLC, OTP Factoring SRL, OTP Factoring Bulgaria LLC, OTP Factoring Serbia d.o.o., OTP Factoring Montenegro d.o.o. és OTP Factoring Slovensko s.r.o. társaságok eredményét az egyes külföldi leánybankok szegmensadata tartalmazza.

Az egyéb leányvállalatok a lízing, illetve alapkezelői tevékenységi körön kívüli vállalkozások. Ilyenek pl. OTP Ingatlan Zrt., OTP Életjáradék Zrt., OTP Pénztárszolgáltató Zrt., Monicomp Zrt., OTP Buildings s.r.o., OTP Real Slovensko s.r.o.

A bemutatásra került üzleti és földrajzi kombinációjú szegmens a Csoport olyan komponense:

- amely szegmensenként elkülöníthető és hozzárendelhető bevételekkel, ráfordításokkal, eszközökkel, kötelezettségekkel működik,

- ahol az egymás közötti tranzakciók kiszűrésre kerültek,

- ahol a Csoport legfőbb döntéshozó szerve rendszeresen felülvizsgálja a működési eredményeket,

- ahol elkülönült pénzügyi információ áll rendelkezésre.

Goodwillra / részesedésre képzett értékvesztés és adómegtakarító hatásuk:

Goodwill értékvesztés elszámolására sem 2016. június 30-ával végződött félévben, sem pedig a 2015. december 31- ével végződött évben nem került sor. 2016. június 30-ával az OTP Factoring Ukraine LLC leányvállalattal kapcsolatosan részesedésre képzett értékvesztés következtében 2.214 millió forint összegben, míg a 2015. évben az OTP Bank JSC (Ukrajna) leányvállalattal kapcsolatosan 6.683 millió forint összegben adópajzs keletkezett.

A Csoport szegmensek szerinti jelentése az alábbi módon részleteződik:

OTP BANK NYRT.

A 2016. JÚNIUS 30-ÁVAL ZÁRULT FÉLÉV NEM AUDITÁLT KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

42. SZ. JEGYZET: ÜZLETI ÉS FÖLDRAJZI SZEGMENSEK SZERINTI JELENTÉS

(millió forintban) [folytatás]

2016. június 30-án

OTP Csoport - OTP Csoport - Konszolidált Külföldi bankok Crnogorska Konszolidált Korrekciók a számviteli eredménykimutatás - OTP CORE részösszesen JSC "OTP Bank" OTP Bank JSC DSK Bank EAD OTP Bank OTP banka OTP banka OTP Banka komercijalna Nem banki Lízing Alapkezelő Egyéb Corporate Kiszűrések és A Konszolidált Eredménykimutatás főbb sorai millió forintban eredménykimutatás - Konszolidált menedzsment jelentés (Magyarország) (korrekciók (Oroszország) (Ukrajna) (Bulgária) Romania S.A. Srbija a.d. Hrvatska d.d. Slovensko a.s. banka a.d. leányvállalatok leányvállalatok leányvállalatok leányvállalatok Centre korrekciók számviteli struktúra Eredménykimutatáson struktúrája alapján nélkül) (Románia) (Szerbia) (Horvátország) (Szlovákia) (Montenegró) összesen alapján
	a		b		1=a+b 1= 2+3+12+16+17	2		3=4+…+11	4		5		6		7		8		9		10		11		12=13+14+15	13		14		15		16		17
Nettó eredmény		106.188			106.188
Korrekciós tételek (összesen)				2.047	2.047
Kapott osztalék és nettó végleges pénzeszköz
átvétel/átadás (társasági adó után)				254	254
Goodwill / részesedések értékvesztése (társasági adó után)				2.214	2.214
Pénzügyi szervezetek különadója (társasági adó után)				-13.581	-13.581
Visa Europe részvények eladásából származó nyereség				13.160
Konszolidált korrigált nettó eredmény		106.188		-2.047	104.141		59.614	43.369		6.617		4.297		28.007		1.606		118		2.172		296		255	5.015		1.332		1.915		1.768		-2.926		-931
Adózás előtti eredmény		132.002		2.344	134.346		80.849	52.334		8.602		7.338		31.116		1.770		118		2.701		433		255	5.700		1.414		2.307		1.979		-3.572		-966
Korrigált működési eredmény		176.027		-11.746	164.281		72.921	88.705		25.809		12.881		34.985		4.151		280		6.051		3.305		1.242	6.768		3.424		2.305		1.038		-3.572		-542
Korrigált összes bevétel		405.019		-47.178	357.841		175.584	170.735		48.848		19.949		55.790		13.471		3.817		15.127		8.916		4.816	22.528		7.463		3.367		11.698		-3.432		-7.574
Korrigált nettó kamatbevétel		260.126		-2.018	258.108		116.202	135.613		43.427		14.825		42.605		10.088		2.833		11.046		7.272		3.517	11.152		9.254		13		1.885		-3.432		-1.426
Korrigált nettó díjak, jutalékok		105.382		-23.041	82.341		48.310	30.603		6.129		4.080		12.783		1.603		805		2.485		1.466		1.251	3.552		-258		3.349		461		0		-126
Korrigált egyéb nettó nem kamat jellegű bevételek		39.511		-22.119	17.392		11.072	4.520		-707		1.044		401		1.780		179		1.597		178		48	7.824		-1.533		5		9.352		0		-6.022
Korrigált egyéb adminisztratív ráfordítások		-228.992		35.432	-193.560		-102.663	-82.029		-23.040		-7.068		-20.805		-9.319		-3.537		-9.076		-5.610		-3.574	-15.761		-4.039		-1.061		-10.661		-140		7.032
Kockázati költségek összesen		-44.025		11.163	-32.862		5.001	-36.371		-17.207		-5.543		-3.869		-2.381		-162		-3.350		-2.873		-987	-1.067		-2.011		2		941		0		-424
Korrigált értékvesztésképzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre (céltartalék átértékelődés nélkül)		-44.025		9.402	-34.623		3.705	-36.422		-17.152		-6.643		-3.557		-2.565		-208		-2.689		-2.846		-761	-1.599		-1.825		0		226		0		-308
Egyéb értékvesztés (korrigált)		0		1.761	1.761		1.296	50		-54		1.100		-313		184		46		-661		-27		-226	531		-185		2		715		0		-116
Összesen a korrigált tételek (egyedi tételek)1		0		2.927	2.927		2.927	0		0		0		0		0		0		0		0		0	0		0		0		0		0		0
Társasági adó		-25.814		-4.391	-30.205		-21.235	-8.965		-1.985		-3.042		-3.109		-165		0		-529		-136		0	-685		-82		-392		-211		646		35
Szegmenseszközök 10.699.225 0 10.699.225 6.726.389 4.732.396 546.826 296.949 1.859.562 611.143 122.534 640.465 461.750 193.168 710.800 422.479 14.033 274.288 1.493.357 -2.963.717
Szegmenskötelezettségek 9.398.279 0 9.398.279 5.500.154 4.220.817 437.727 326.397 1.628.712 567.615 93.120 566.832 430.880 169.533 541.402 396.707 3.011 141.685 836.403 -1.700.496

„-” jelenti: céltartalékok, értékvesztések és ráfordítások

1 Egyedi tételek tartalmazza: a sajátrészvénycsere ügylet eredményét az OTP Core-nál 2.927 millió forint összegben.