Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás
Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás
Xtra Életprogram (962510)
Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerzõdési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok és portfóliók
AHE-21335/9
Ügyfél-tájékoztató
Tisztelt leendõ Partnerünk!
Az Xtra Életprogram szerzõdés – a teljes életre szóló bizto- sítás keretein belül – hosszú távú befektetésre ad lehetõ- séget. A szerzõdõ tetszése szerint élhet a változtatható befektetések elõnyeivel, valamint kiegészítõ biztosítási fedezeteket választhat. A szerzõdésben foglalt szolgáltatá- sokat Társaságunk Hûségbónuszok jóváírásával egészíti ki.
A Hûségbónusz rendszer lényege, hogy a szerzõdés elsõ idõszakában a biztosító a szerzõdõ egységszámlájáról elvonásokat hajt végre, mely elvonások összege alapján a késõbbi években rendszeresen Hûségbónuszokat ad egységszámla-jóváírás formájában.
Az Xtra Életprogram szerzõdés alapján Társaságunk Hûségbázist számol, melyet forintban tart nyilván.
A Hûségbázist a szerzõdés hatálybalépésétõl kezdõdõen, meghatározott idõ alatt, az egységszámlán elhelyezett egységek számának csökkentésével vonja el.
A szerzõdés tartama során Társaságunk a Hûségbázist Hûségbónuszokra, azaz az egységszámlára teljesítendõ egységjóváírásokra váltja át, és a Hûségbónuszok forint- ban kifejezett értékét elõjegyzi a szerzõdésen. Társasá- gunk vállalja, hogy az elõjegyzett Hûségbónuszok értékét az érvényben lévõ biztosítási szerzõdés egységszámláján évente jóváírja.
A szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis vagy az elõ- jegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûség- bónuszok értékei módosulhatnak. A Hûségbázis vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke arányosan csökken, ha a szerzõdõ a szerzõdés éves rendszeres díját csökkenti, az egységszámlán lévõ, rendszeres díjból képzett egységek terhére végrehajtandó egyösszegû vagy folyamatos pénzkivonásról rendelkezik, vagy a rendszeres biztosítási díj fizetését szünetelteti.
AHE-21335/9
Ha a szerzõdõ a szerzõdés díjmentesítésérõl vagy vissza- vásárlásáról rendelkezik, a szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis vagy a szerzõdésen már elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Xxxxxxxxxxxxx a díj- mentesítés vagy visszavásárlás napjával törlõdnek.
Az Xtra Életprogram szerzõdés esetén Társaságunk jogosult a szerzõdéskötéssel kapcsolatban felmerülõ költségeinek fedezete céljából a szerzõdés megkötését követõen kezdeti költséget érvényesíteni.
Ügyfél-tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról (TKM)
Az Ön által megkötni kívánt élet- és/vagy nyugdíjbizto- sítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit- linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a bizto- sító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön, a szerzõdéshez kapcsolódó költségekrõl átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót (TKM). A csat- lakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékérõl Önt, mint leendõ szerzõdõt elõzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni.
Mi a TKM?
A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoz- tatását szolgáló, egyszerû mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típus- példában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tar- talmazzák – többek között – a termékbe beépített bizto- sítási kockázati fedezetek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítõleg mekkora hozamveszteség éri Xxx egy elmé- leti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egy- szerûbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosí- tási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit- linked) biztosítások költségszintjeit.
A típuspélda szerint:
A biztosított kora és a díjfizetés módja
A biztosított egy 35 éves személy, aki 210 000,- Ft éves díjjal rendszeres díjú, éves díjfizetésû biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással, vagy átutalással történik.
A befektetési lehetõségekhez kötött baleset-biztosítási szolgáltatások
A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetõség mel- lett kockázati baleset-biztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM mutató azon biztosítási fedezet kockázati díját is figyelembe veszi költségként, amely arra a biztosítási szol- gáltatásra vonatkozik, amely a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezõen választandó.
Jelen Xtra Életprogram biztosítás esetében a szerzõdésbe épített biztosítási kockázat jellemzõi a következõk: Közlekedési baleseti halál 5 000 000 Ft
A biztosítás idõtartama
A TKM kalkuláció különbözõ idõtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különbözõ idõtartamok a termék költségterhelését.
Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre történik. Amennyiben a fenti tartamok közül valame- lyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhetõ.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentõ olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befek- tetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékter- heket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a külön- bözõ eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tar- tományt adnak meg a biztosítók.
Jelen Xtra Életprogram biztosítás TKM értékei:
10 év | 15 év | 20 év |
3,50%-4,27%* | 1,65%-2,40%* | 1,07%-1,82%* |
* 240 000 Ft minimális éves díjjal számolva.
Figyelem!
AHE-21335/9
Fontos tudnivaló, hogy a szerzõdés megkötése elõtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendõek, azt feltételezve, hogy a szerzõdés az adott tartam alatt mindvégig élõ, nem kerül módosításra, a szerzõdésbõl pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konkrét szerzõdéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekrõl, hanem megközelítõ tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekrõl, amelyek természetesen a szerzõdés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-tõl.
A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabály- zat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható.
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységek- hez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyfél-tájékozta- tásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlat- ban szereplõ biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarítások- ról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítõ fedezettel bõvít- hetõ a biztosítás), mennyire likvid az adott szerzõdésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldáso- kat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására
(pl. befektetések online átcsoportosításának lehetõsége).
Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM beve- zetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy a különbözõ bizto- sítók által kínált, befektetési egységekhez kötött biztosítá- sok költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
Ügyfél-tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról (TKM)
– Nyugdíjbiztosítás esetén
Az Ön által megkötni kívánt élet- és/vagy nyugdíjbizto- sítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit- linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön, a szerzõdéshez kapcsolódó költségekrõl átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót (TKM). A csat- lakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékérõl Önt, mint leendõ szerzõdõt elõzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni.
Mi a TKM?
A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerû mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítõleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerûbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit-linked) biztosítások költségszintjeit.
A típuspélda szerint:
A biztosított kora és a díjfizetés módja:
A biztosított egy 35 éves személy, aki 210 000,- Ft éves díjjal rendszeres díjú, éves díjfizetésû biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással, vagy átutalással történik.
A befektetési lehetõségekhez kötött baleset-biztosítási szolgáltatások
A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetõség mellett kockázati baleset-biztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM mutató azon biztosítási fedezet kockázati díját is figyelembe veszi költségként, amely arra a biztosítási szolgáltatásra vonatkozik, amely a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezõen választandó.
Jelen Xtra Életprogram biztosítás esetében a szerzõdésbe épített biztosítási kockázat jellemzõi a következõk: Közlekedési baleseti halál 5 000 000 Ft
A biztosítás idõtartama
A TKM kalkuláció különbözõ idõtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyá- solják a különbözõ idõtartamok a termék költségter- helését.
Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre történik. Amennyiben a fenti tartamok közül valame- lyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhetõ.
AHE-21335/9
Fontos tudni, hogy a nyugdíjbiztosítások esetében a fenti számítási mód annyiban tér el, hogy a biztosító 45-50-55 éves biztosítottal számol, a hozzájuk értelem- szerûen tartozó 20-15-10 éves biztosítási idõtartamok- kal. Ez a számítási mód azáltal, hogy figyelembe veszi a kérdéses termék speciális tulajdonságát, – miszerint az jellemzõ módon nyugdíjba vonuláskor szolgáltat – pontosabb tájékoztatást nyújt az ügyfelek számára.
A megkülönböztethetõség érdekében a nyugdíj-
biztosítások esetén a TKM helyett a TKMNy jelölést alkalmazzuk.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentõ olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befek- tetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékter- heket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a külön- bözõ eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.
Jelen Xtra Életprogram biztosítás TKMNy értékei:
10 év | 15 év | 20 év |
3,50%-4,27%* | 1,65%-2,40%* | 1,07%-1,82%* |
Tájékoztatjuk, hogy jelen termék nyugdíjbiztosítás.
* 240 000 Ft minimális éves díjjal számolva. Maximális belépési életkor 45 év.
Figyelem!
Fontos tudnivaló, hogy a szerzõdés megkötése elõtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendõek, azt feltételezve, hogy a szerzõdés az adott tartam alatt mindvégig élõ, nem kerül módosításra, a szerzõdésbõl pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konkrét szerzõdéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekrõl, hanem megközelítõ tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekrõl, amelyek természetesen a szerzõdés egyedi paramétereire tekintettel akár lénye- gesen is eltérhetnek a közölt TKM-tõl.
A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabály- zat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható.
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egysé- gekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyfél- tájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplõ biztosítási fedezet jellege (baleset vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítõ fedezettel bõvíthetõ a biztosítás), mennyire likvid az adott szerzõdésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoportosítá- sának lehetõsége).
Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy különbözõ biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlít- ható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
AHE-21335/9
Budapest, 2014. október 1.
Különös Szerzõdési Feltételek
1. Jelen Különös Szerzõdési Feltételek azokat a feltétele- ket tartalmazzák, amelyeket az Allianz Hungária Zrt. (a továbbiakban: biztosító) és a szerzõdõ között a jelen Xtra Életprogram Különös Szerzõdési Feltételeire való hivatkozással létrejött befektetési egységekhez kötött életbiztosítási szerzõdésre alkalmazni kell.
A biztosító és a szerzõdõ között a jelen Különös Szerzõ- dési Feltételek alapján létrejött szerzõdésre az itt nem szabályozott kérdésekben az Allianz Életprogramok (befektetési egységekhez kötött életbiztosítások) Álta- lános Szerzõdési Feltételei (a továbbiakban: Általános Szerzõdési Feltételek), valamint a Polgári törvénykönyv rendelkezései az irányadók.
A kezdeti költség
2. A biztosító jogosult a szerzõdéskötéssel kapcsolatban felmerülõ költségeinek fedezete céljából a szerzõdésen kezdeti költséget érvényesíteni. Ennek mértékét a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.1. pontja tartalmazza.
3. A kezdeti költséget a biztosító a szerzõdés hatályba- lépésétõl kezdõdõen, a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.2. pontjában meghatározott idõszakban havonta, azonos részletekben, a szerzõdõ egységszámlá- ján elhelyezett egységek számának csökkentésével érvé- nyesíti úgy, hogy az egyes részletek esedékességének napjára érvényes árfolyamon az esedékes költségrészt – azt az egységek aktuális árfolyamával elosztva – egység- darabszámmá számítja át, majd az egységszámlán az egyes eszközalapokban nyilvántartott egységek aktuális darabszámát az így kapott darabszámmal csökkenti.
A kezdeti költség-részletek levonásának esedékessége minden esetben az adott hónap elsõ napja.
4. A biztosító a kezdeti költséget kizárólag a rendszeres díjból képzett egységekbõl vonja le.
AHE-21335/9
A biztosító a kezdeti költséggel – függetlenül attól, hogy a szerzõdõ megfizette-e a díjat – a díjszüneteltetés és a díjmentesítés idõtartama alatt is megterheli a szerzõdõ egységszámláját.
A biztosító a kezdeti költséget az egységszámlán nyilván- tartott eszközalapokból úgy vonja le, hogy annak következ- tében az adott levonással terhelt egységtípus (rendszeres
díjból képzett) eltérõ eszközalapokban lévõ egységei értékének egymáshoz viszonyított aránya ne változzon.
A Hûségbónusz rendszer mûködése
5. A Hûségbónusz rendszer célja a hosszútávú öngon- doskodás ösztönzése, oly módon, hogy a megtakarítási idõszak növekedésével párhuzamosan a szerzõdés költséghatékonysága növekedjen, így az ügyfél által elérhetõ hozamok is emelkedjenek.
A Hûségbónusz rendszer lényege, hogy a szerzõdés elsõ idõszakában a biztosító a szerzõdõ egységszám- lájáról elvonásokat hajt végre, mely elvonások összege alapján a késõbbi években rendszeresen Hûségbónu- szokat ad egységszámla-jóváírás formájában. A jóváí- rások hosszú távú megtakarítási idõszak esetén akár többszörösen meghaladhatják a kezdeti elvonások összegét, azonban a megtakarítások korai megszakítá- sakor ennél alacsonyabbak is lehetnek.
Fogalmak
6. Hûségbázis elvonás: A biztosító által a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.4. pontjában meghatá- rozott idõszakban az egységszámláról egységek formá- jában elvont speciális kezdeti költség, amely a késõbbi Hûségbónusz jóváírások számításának alapját képezi.
Hûségbázis: A Hûségbázis levonások összesített értéke alapján számított a jelen szerzõdési feltételekben megha- tározott és a szerzõdésen kimutatott érték, mely a késõbbi Hûségbónusz jóváírások alapja. A Hûségbázis olyan kép- zett érték, amely a Hûségbázis elvonásokkal és a feltéte- lekben meghatározott eszközalap hozamának megfelelõen növekszik, nem jelent azonban tényleges befektetést.
Hûségbónusz: A Hûségbázis értéke alapján a biztosító által a jelen szerzõdési feltételekben foglalt esetekben az egységszámlára teljesített egységjóváírás.
A Hûségbónusz rendszer mûködésének szabályai
7. A biztosító a létrejött szerzõdés alapján Hûségbázist szá- mol. A Hûségbázis mindenkori értékét a biztosító forintban tartja nyilván. A Hûségbázis elvonásnak a szerzõdés tartama
kezdetén érvényes mértékét a tartam kezdetén hatályos
„A” jelû Kondíciós lista 2.3. pontja tartalmazza.
8. A Hûségbázis elvonást a biztosító a szerzõdés hatály- balépésétõl kezdõdõen, a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.4. pontjában meghatározott idõ- szakban havonta, azonos részletekben, a szerzõdõ egy- ségszámláján lévõ egységekbõl való levonással hajtja végre. A Hûségbázis elvonásokkal az egységszámlán elhelyezett egységek száma csökken. Az esedékes Hûségbázis elvonást – annak összegét az egységek aktuális árfolyamával elosztva – a biztosító az egyes részletek esedékességének napjára érvényes árfolya- mon egység-darabszámmá számítja át, majd az így kapott darabszámmal csökkenti az egységszámlán az egyes eszközalapokban nyilvántartott egységek aktu- ális darabszámát. A Hûségbázis levonások minden esetben az adott hónap elsõ napján esedékesek.
9. A biztosító a Hûségbázis elvonásokat kizárólag a rend- szeres díjból képzett egységekbõl vonja le.
A biztosító Hûségbázis elvonásokat – a szerzõdõ egység- számlájának megterhelésével – a díjszüneteltetés és a díjmentesítés idõtartama alatt is végrehajtja, függetlenül attól, hogy a szerzõdõ megfizette-e a díjat.
A biztosító a Hûségbázis levonásokat úgy végzi el, hogy annak nyomán az eltérõ eszközalapokban lévõ rendsze- res díjból képzett egységek értékének egymáshoz viszo- nyított aránya ne változzon.
10. A biztosító a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kon- díciós lista 2.5. pontja szerinti idõpontban az akkor aktuális Hûségbázist Hûségbónuszokra számítja át, és a Hûségbónuszokat elõjegyzi a szerzõdésen. Az elõjegyzett Hûségbónuszokat évenkénti rendszerességgel írja jóvá az egységszámlán, ha erre a jelen szerzõdési feltételek- ben foglaltak szerint lehetõség van. A jóváírás idõpont- jáig az elõjegyzett Hûségbónusz képzett érték, amely a feltételekben meghatározott eszközalap hozamának megfelelõen növekszik, nem jelent azonban tényleges befektetést.
AHE-21335/9
Az egyes évekre elõjegyzendõ Hûségbónuszok elõjegy- zéskori értékét a biztosító a Hûségbázis aktuális értékének százalékában határozza meg. Az alkalma- zandó százalékos mértékeket a tartam kezdetén hatá- lyos „A” jelû Kondíciós lista 2.6. pontja tartalmazza. Az elsõ Hûségbónusz jóváírásának ideje a tartam kezde- tén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.7. pontjában szerepel.
A Hûségbónuszok mindenkori értékét a biztosító forint- ban tartja nyilván.
11. A Hûségbónuszok elõjegyzésével a biztosító – a tar- tam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.7. pont- jában meghatározott biztosítási évtõl kezdõdõen – min- den egyes biztosítási évre vállalja, hogy az elõjegyzett Hûségbónusz aktuális értékét a jóváírás esedékességének napjára érvényes árfolyamon egységekre váltja, és jóvá- írja az egységszámlán. Az adott évre vonatkozó Hûségbó- nuszok jóváírásának esedékessége minden évben az évfordulót megelõzõ hónap 20. napja. A Hûségbónusz egységekre váltására és jóváírására akkor kerülhet sor, ha az adott biztosítási évben az évfordulót megelõzõ hónap
20. napján a szerzõdés érvényben van.
12. A Hûségbázis értékét, majd a Hûségbázisnak a 10. pont- ban szabályozott átszámítását követõen a szerzõdésen elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok értékét a biztosító minden értékelési napon az akkor hatályos „B” jelû Kondíciós lista 6.1. pontjában megjelölt eszközalap százalékban kifejezett hozamának megfelelõen változtatja.
13. A Hûségbónusz jóváírásakor a biztosító a jóváírandó összeget a szerzõdõnek a rendszeres díjak megosztására vonatkozó hatályos rendelkezése szerint osztja meg az egyes eszközalapok között, a rendelkezésben meghatá- rozott arányban.
14. A szerzõdésen nyilvántartott Hûségbázis, vagy az elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Hûségbónuszok értéke módosulhat, az alábbiak szerint:
Ha a szerzõdõ rendelkezése alapján
a) a szerzõdés éves rendszeres díja csökken, akkor a rendszeres díj módosulásának hatályával a Hûségbázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke a csökkentés utáni és a csökkentés elõtti díj százalékban kifejezett arányával megegyezõ értékre csökken;
b) az egységszámlán lévõ, rendszeres díjból képzett egy- ségek terhére a biztosító egyösszegû vagy folyamatos pénzkivonást hajt végre, akkor a pénzkivonás hatályá- val a Hûségbázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke a pénzkivonást követõen az egységszámlán maradó és a pénzkivonást megelõzõen meglévõ, rend- szeres díjból képzett egységek értékének százalékban kifejezett arányával megegyezõ értékre csökken.
Ha a rendszeres biztosítási díjfizetés az Általános Szerzõ- dési Feltételek XI. (Díjszüneteltetés) fejezete szerint szü- netel, akkor a díjszüneteltetés idõtartama alatt a Hûség- bázis, vagy az elõjegyzett Hûségbónuszok értéke minden hónap elsõ napján a tartam kezdetén hatályos „A” jelû Kondíciós lista 2.8. pontjában foglaltak szerinti mérték- ben csökken.
15. Ha a szerzõdõ a szerzõdés díjmentesítésérõl vagy visszavásárlásáról rendelkezik, a szerzõdésen nyilván-
tartott Xxxxxxxxxx vagy a szerzõdésen már elõjegyzett, de az egységszámlán még jóvá nem írt Xxxxxxxxxxxxx a díjmentesítés vagy visszavásárlás esedékességének nap- jával törlõdnek.
Budapest, 2014. október 1.
Allianz Hungária Zrt.
AHE-21335/9
1087 Budapest, Xxxxxxx Xxxxxx krt. 48-52. Cégjegyzékszám: Fõvárosi Törvényszék mint cégbíróság, Cg. 00-00-000000
1. számú melléklet
Az Xtra Életprogram (962510) Általános és Különös Szerzõdési Feltételeihez
„A” jelû Kondíciós lista
AHE-21335/9
Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben hivatkozott, a tartam során állandó értékeket. Érvényes: 2014. október 1-jétõl
1.1. Rendszeres díjból képzett egységek visszavásárlási értéke (pénzkivonás esetén is): | · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte elõtt: 0% · a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év eltelte után: 100% |
1.2. Esetinek minõsített díjból képzett egységek visszavásárlási és pénzkivonási értéke: | · 2 évnél régebben egységre váltott díjak: 100% · 1 évnél régebben, de 2 évnél nem régebben egységre váltott díjak: 99% · 1 évnél nem régebben egységre váltott díjak: 98% |
2.1. Kezdeti költség mértéke: | a kezdeti éves díj 50%-a |
2.2. Kezdeti költség érvényesítésének idõszaka: | a szerzõdés tartamának elsõ 36 hónapja |
2.3. A Hûségbázis elvonás (speciális kezdeti költség) mértéke: | a kezdeti éves díj 100%-a |
2.4. A Hûségbázis elvonásának idõszaka: | a szerzõdés tartamának elsõ 36 hónapja |
2.5. A Hûségbázis Hûségbónusz elõjegyzésekre váltásának idõpontja: | a szerzõdés 3. évfordulóját megelõzõ hónap elsõ napja |
2.6. A Hûségbónuszok mértéke: | a Hûségbázisnak az adott biztosítási év sorszámával megegyezõ százaléka, de az 5. évtõl kezdõdõen minden további 5. évben az így számított érték kétszerese |
2.7. Az elsõ Hûségbónusz jóváírásának ideje: | az 5. év |
2.8. A Hûségbázis, vagy a Hûségbónusz-elõjegyzések rendszeres csökkentésének mértéke díjszüneteltetés esetén: | havonta 5% |
3.1. A szerzõdésre vonatkozó korlátozások átmeneti idõtartama: | a szerzõdés tartamának kezdetétõl számított 3 év |
3.2. Az elsõ megtakarítási idõszak minimális hossza: | 20 év |
4.1. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértéke: | a rendszeres díj egy hónapra esõ részének 10%-a, ha a szerzõdésre díjszüneteltetés vagy díjmentesítés van érvényben, akkor az ennek kezdetét megelõzõen utoljára érvényes rendszeres díj egy hónapra esõ részének 10%-a |
4.2. Kiegészítõ biztosítási fedezetek költségének maximális megengedett mértékére vonatkozó korlátozás idõtartama: | a szerzõdés tartamának elsõ 36 hónapja |
5.1. A fõbiztosított belépési kora a szerzõdés létrejöttekor: | legfeljebb 50 év |
1. számú melléklet
Az Xtra Életprogram (962510) Általános és Különös Szerzõdési Feltételeihez
„B” jelû Kondíciós lista
AHE-21335/9
Ez a melléklet tartalmazza a Szerzõdési Feltételekben megnevezett, a tartam során változó értékeket. Érvényes: 2013. október 1-jétõl visszavonásig
1.1. A díjak fogadására szolgáló bankszámla száma: | 18100002-00001191-21010103 |
1.2. A befizetett nem rendszeres díj eseti díjjá minõsítésének összeghatára: | az aktuális éves rendszeres díj 50%-a és az egy gyakoriságnyi díj 110%-a közül a magasabb érték |
1.3. Minimális rendszeres díj: | 240.000 Ft / év |
1.4. A rögzített index minimális mértéke: | 3% |
2.1. Alapkezelési költség: | 1,19% évente |
2.2. Átváltás költsége: | 0 Ft |
2.3. Eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének költsége: | 0 Ft |
2.4. Hozamfigyelõ szolgáltatás esetén automatikus átváltás: | az Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap egységeire |
2.5. Hozamfigyelõ szolgáltatásban választható árfolyam emelkedés vagy csökkenés mértéke: | · árfolyam emelkedés: min. 10%, max. 99 %, · árfolyam csökkenés: min. 10%, max. 99% |
2.6. Hozamfigyelõ szolgáltatás költsége: | 0 Ft |
3.1. Közlekedési baleseti halálra vonatkozó szolgáltatás biztosítási összege: | 5.000.000 Ft |
3.2. Fenntartási költség: | 670 Ft havonta |
3.3. Rendkívüli számlaértesítõ költsége: | 0 Ft |
3.4. Csekken történõ díjfizetés költsége: | 300 Ft díjfizetési gyakoriságonként |
4.1. Egyösszegû pénzkivonás minimális összege: | 50.000 Ft |
4.2. Egyösszegû pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett egységekbõl): | a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének 95%-a |
4.3. Egyösszegû pénzkivonás költsége: | · biztosítási évente az elsõ ingyenes · minden további pénzkivonásra a kivonandó összeg 0,2%-a (bankszámlára utalás esetén min. 250 Ft, max. 1250 Ft; postai kifizetés esetén min. 750 Ft, max. 1750 Ft) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes |
4.4. Folyamatos pénzkivonás minimális összege: | 15.000 Ft |
4.5. Folyamatos pénzkivonás maximális összege (rendszeres díjakból képzett egységekbõl): | a rendszeres díjakból képzett egységek aktuális értékének 95%-a gyakoriságonként |
4.6. Folyamatos pénzkivonás költsége: | · a kivonandó összeg 0,2%-a (min. 250 Ft, max. 1250 Ft) · Allianz biztosítási szerzõdésre könyvelés ingyenes |
5.1. Választható kiegészítõ biztosítási fedezetek minimális költsége egy biztosítottra vonatkozóan: | 500 Ft / hó |
5.2. Engedmény a kiegészítõ biztosítási fedezetek második, valamint a további helyeken szereplõ biztosítottjaira vonatkozó költségébõl: | havi 8% |
5.3. Biztosítási szolgáltatások biztosító által történõ emelésének mértéke a kiegészítõ biztosítási fedezetek költségétõl függõen: | · 2000 Ft / fõ havi költség felett: +5% · 3000 Ft / fõ havi költség felett: +10% |
5.4. Kiegészítõ biztosítási szerzõdés biztosítottjának visszavonása, vagy fedezetének megszüntetése esetén felszámított költség: | 0 Ft |
6.1. A Hûségbázis és a Hûségbónuszok értékváltozásának módja: | az Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap hozamának megfelelõen |
2. számú melléklet
Az Xtra Életprogram (962510) Általános és Különös Szerzõdési Feltételeihez
Választható eszközalapok és portfóliók bemutatása
Érvényes: 2014. október 1-jétõl visszavonásig
„A” rész - Eszközalapok1
PPA - Pénzpiaci Forint eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++ (2) | Forint bankbetétek | 0% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | + (1) | ||||
Magyar állampapírok, repo ügyletek, magyar vállalati és hitelintézeti kötvények, magyar jelzáloglevek, folyószámlapénz | 0% | 5% | 100% | ||
Referencia Index | |||||
ZMAX | 100% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 0-2 év.
Az eszközalap célja, hogy rövidtávú, diverzifikált befekte- téseket megvalósítva a hasonló tartamú állampapíroknál nagyobb hozamot érjen el. Az eszközalap elsõdlegesen max. 6 hónap tartamú forint bankbetétekbe fektet. Egy bank részesedése nem haladhatja meg a 30%-ot. Az esz- közalap ezen kívül tartalmazhat 6 hónapnál rövidebb lejáratú magyar állampapírt, repo ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálog-
leveleket, valamint bankszámlapénzt.
A PPA mérsékelt kockázatú befektetésnek számít, amely már rövidtávon is nagy valószínûséggel pozitív hozamot érhet el. Az eszközalap esetében a kizárólag állampapírba fektetõ eszközalapokénál magasabb partnerkockázat merül fel a bankok tekintetében, mivel az eszközök jelen- tõs része bankbetétben kerül elhelyezésre.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
ÁGA - Árfolyamgarantált Állampapír (magyar) eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++ (2) | Magyar állampapírok, repo ügyletek, lekötött betétek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítõ magyar értékpapírokba fektetõ befektetési jegyek (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 85% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | + (1) | ||||
Hitelviszonyt megtestesítõ magyar vállalati, hitelintézeti, és jelzálog értékpapírok | 0% | 5% | 15% | ||
Referencia Index | |||||
ZMAX | 100% | Folyószámlapénz | 0% | 10% | |
Ajánlott befektetési idõtartam: 1-3 év
Az eszközalap célja, hogy minimális kockázatú befekte- tési lehetõséget kínálva, a bankbetétek és a rövid lejáratú állampapírok hozamát meghaladó megtérülést érjen el. Az eszközalap – kiindulva abból, hogy az alapkezelõ intézményi befektetõként jobban ki tudja használni a piaci lehetõségeket – elsõdlegesen egy évnél rövidebb
lejáratú állampapírokba fektet. A portfólió ezen kívül tartalmazhat bankbetéteket, repo ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt is. Az alap- kezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk
1 A unit-linked portfóliók eszközallokációt elõíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A „Minimum” érték az adott portfólióban a vagyonkezelõ által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a vagyonkezelõ által maximálisan tartandó arányt jelenti.
Az eszközallokációt elõíró táblázatokban a „Minimum” értékek 1 Mrd forint fölötti nettó eszközérték esetén érvényesek. 1 Mrd forint nettó eszközérték alatt a
„Minimum” értékek hatályukat vesztik és a megengedett folyószámlapénz, betét és egyéb likvid eszköz maximum 100 millió forint lehet.
által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ÁGA igen alacsony kockázatú befektetésnek számít, amely már rövidtávon is nagy valószínûséggel pozitív
hozamot érhet el. A biztosító garanciát vállal arra, hogy az ÁGA árfolyama a tárgyév elsõ értékelési napján nem lesz alacsonyabb az egy évvel azelõtt érvényes árfolyamnál. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
MKA - Magyar Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++(4) | Magyar állampapírok, repo ügyletek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítõ magyar értékpapírokba fektetõ befektetési jegyek (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 80% | 90% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++ (3) | ||||
Hitelviszonyt megtestesítõ magyar vállalati, hitelintézeti, és jelzálog értékpapírok | 0% | 0% | 20% | ||
Referencia Index | |||||
MAX | 90% | ||||
Folyószámlapénz, betét | 10% | 20% | |||
ZMAX | 10% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 1-3 év
Az eszközalap célja, hogy a befektetett tõke reálértékét megõrizze és középtávon a közepes (egy évnél hosszabb) futamidejû állampapír-befektetéseket meghaladó hozamot érjen el az állampapírokkal megegyezõ kocká- zati szint mellett. Az eszközalap elsõdlegesen a Magyar Állam által kibocsátott és garantált államkötvényekbe fektet. Az eszközalapba emellett néhány különösen jó pénzügyi minõsítésû magyar vállalat, illetve külföldi társaság magyarországi leányvállalata által kibocsátott kötvények, hitelintézeti kötvények, továbbá jelzálogle- velek is bevonhatóak.
A kamatkockázat kezelése érdekében az eszközalap port- fóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is.
Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy tel- jesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alap- kezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vá- sárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lénye- ges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az MKA hosszú távon biztonságos befektetésnek számít, amely várhatóan az inflációt meghaladó hozamot érhet el. Az MKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban a kockázat magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektetõ eszközalapokénál, így rövidtávon elõfordulhat, hogy az MKA befektetési egységeinek árfolyama csökken. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
MRA - Magyar Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++ (6) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ magyar értékpapírok, az ebbe fektetõ befektetési jegyek, valamint a BUX indexre, illetve az indexkosárban szereplõ értékpapírokra szóló származtatott ügylet | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++++ (5) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
BUX | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év
Az eszközalap célja, hogy a magyar részvénytársaságok részvényeibe történõ befektetések révén középtávon az irányadó tõzsdeindex (BUX), illetve a kötvénybefekteté- sek hozamánál nagyobb megtérülést biztosítson az esz- közalapba fektetõk számára. Az eszközalap elsõsorban a Budapesti Értéktõzsdén jegyzett, nagy likviditással és jó növekedési kilátásokkal rendelkezõ részvényekbe fektet, szem elõtt tartva a portfólió megfelelõ diverzifikációját a
kockázat csökkentése céljából. Az irányadó tõzsdeindex hozamának meghaladása érdekében az eszközalapba kismértékben a tõzsdén kívül jegyzett, nagy likviditású részvény is kerülhet. A portfólió tartalmazhat rövid lejá- ratú magyar állampapírokat, bankbetéteket, bankszám- lapénzt is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit
vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lénye- ges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A hatékony portfólió kialakítás érdekében, valamint arbit- rázs céljával az eszközalapban származtatott ügyletek is szerepelhetnek.
A részvénypiac esetenkénti nagyarányú árfolyammoz- gását figyelembe véve az MRA kockázatos befektetésnek
minõsül, így az eszközalap befektetési egységeinek árfo- lyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A nagyobb koc- kázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége társul. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
EKA - Európai Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | +++ (3) | Európai állampapírok, vállalati, hitelintézeti, jelzálog értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek, euro betétek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | ++ (2) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
Barclays Euro Aggregate Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 1-3 év
Az eszközalap célja, hogy elsõsorban euróban kibocsátott kötvényekbe történõ befektetések révén az euró kötvény- piac átlagánál magasabb hozamot érjen el. Az eszköz- alap elsõdlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényekbe, hitelinté- zeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelõ az eszközalapba – a kitûzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányvállalatainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhelyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alap- kezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk
által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
Az EKA hosszú távon mérsékelt kockázatú befektetésnek számít. Az EKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú ér- tékpapírokba fektetõ eszközalapokénál, így rövidtávon elõ- fordulhat, hogy az EKA befektetési egységeinek árfolyama csökken. Az EKA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devi- zákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
ERA - Európai Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | +++++ (5) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ európai értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | ++++ (4) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
Dow Jones Euro Stoxx 50 Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év
Az eszközalap célja, hogy az eurózóna kiemelkedõ tel- jesítményû részvénytársaságainak részvényeibe történõ befektetései révén középtávon a hasonló társaságok részvényeibõl képzett irányadó indexnél (DOW JONES
EURO STOXX 50) magasabb hozamot érjen el. Az eszköz- alap az eurózóna tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású, jó növekedési potenciállal rendelkezõ vállalatok részvé- nyeibe fektet, szem elõtt tartva az ágazatok közötti diver- zifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz,
bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alap- kezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
Az ERA magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekin- tettel a részvénypiacot jellemzõ esetenkénti nagyarányú
árfolyammozgásokra. Emiatt az ERA befektetési egysé- geinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befek- tetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tartozik. Az ERA eszközei részben, vagy tel- jesen külföldi devizákban (elsõsorban euróban) kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
NIA - Nemzetközi Ingatlan eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++ (4) | Közvetlen ingatlanbefektetések és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 0% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++ (3) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 100% | |||
BAIF UCITS OEF Real Estate Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 1-3 év
Az eszközalap az egyéni befektetõk számára nehezen elérhetõ ingatlanpiaci befektetési lehetõséget kínál, több országban történõ ingatlanhasznosítás révén. Az esz- közalap elsõsorban az Európai Unió jelentõs gazdasági központjaiban eszközöl ingatlanbefektetéseket, ame- lyek megtérülését és hozamát hosszú távú – üzleti jellegû – bérbeadásokkal biztosítja. Az eszközalap ezenkívül részesedést szerezhet ingatlanhasznosító társaságokban, valamint az Európai Unión kívül esõ tér- ségekben (elsõsorban Kelet- Európa, Észak-Amerika, Távol-Kelet) történõ ingatlanbefektetést is megvalósíthat. Az eszközalap likviditásának biztosítása érdekében az eszközalap tartalmazhat az Európai Unióban kibocsátott állampapírokat, pénzpiaci- és kötvényalapokat is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az
eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ingatlanpiacokat idõnként nagy mértékû árfolyam- mozgások jellemzik, illetve elõfordulhat, hogy az ingat- lanok hasznosítása – a piaci viszonyok változásával párhuzamosan – nehézségekbe ütközik. Mindezeket figyelembe véve a NIA közepes kockázatú befektetésnek tekinthetõ, elõfordulhat, hogy a NIA realizált hozama egyes idõszakokban elmarad egy biztonságosnak minõ- sített befektetés hozamától. A NIA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devi- zákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
VRA - Világgazdasági Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++ (6) | Globális fejlett országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++++ (5) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
MSCI World Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 3-5 év
Az eszközalap célja, hogy a világ legjelentõsebb fejlett és fejlõdõ gazdasági térségeiben a kiemelkedõ teljesítmé- nyû és nagy növekedési lehetõséggel rendelkezõ válla- latok részvényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvénypiacok együttes mozgását reprezentáló, irány- adó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban elsõsorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tõzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alap- kezelõ az eszközalapban szereplõ részvényeket a földraj- zi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem elõtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alap- kezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja
meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
A VRA a magas fokú diverzifikáció mellett is magas kockázatú befektetésnek minõsül, tekintettel a részvény- piacokat jellemzõ esetenkénti nagyarányú árfolyammoz- gásokra. Emiatt a VRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kocká- zathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetõsége tar- tozik. A VRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egysé- gek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
ORA - Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | +++++++ (7) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ orosz és egyéb közép-kelet-európai értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | ++++++ (6) | ||||
Referencia Index | |||||
CETOP20 Index | 60% | ||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
DJ XxxXxxxx Titans 10 Index | 35% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: min.10 év
Az eszközalap célkitûzése, hogy az orosz gazdaságban, illetve a közép- és kelet-európai vállalatokban rejlõ fejlõ- dési lehetõségeket kihasználva, a fejlett országok rész- vénypiacain elérhetõnél magasabb hozamot érjen el.
AHE-21335/9
Az eszközalap a stratégiai jelentõségû oroszországi válla- latok részvényeibe, illetve a közép- és kelet-európai orszá- gok mérvadó vállalatainak részvényeibe fektet, a likvidi- tási és diverzifikációs követelményeket szem elõtt tartva. Az elvárt hozamszint biztosítása érdekében az eszköz- alapba az ún. szovjet utódállamok közül néhány – föld- rajzilag Ázsiához tartozó – további ország jelentõs vállalatának részvénye is kerülhet. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet nem a térséghez tartozó országban bejegyzett társaság részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötõ- dik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bank- betét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva –
olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
A fejlõdõ gazdaságok sajátosságaiból eredõ gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve az ORA kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül.
Emiatt az ORA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, ez esetenként igen nagy mértékû is lehet. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemel- kedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. Az ORA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befek- tetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
KRA - Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | +++++++++ (9) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ kínai és távol-keleti értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | ++++++++ (8) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
S&P China BMI Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: min.10 év
Az eszközalap célja, hogy elsõsorban Kína és a távol-keleti térség más országainak dinamikus gazdasági fejlõdését kihasználva, részvénybefektetések révén középtávon a fejlett országok részvénypiacain elérhetõnél magasabb hozamot érjen el. Az eszközalapban legnagyobb súllyal a legjobb növekedési lehetõségekkel rendelkezõ kínai vállalatok szerepelnek. Az alapkezelõ ezenkívül elsõsor- ban a távol-keleti térség más ún. feltörekvõ országainak (India, Indonézia, Thaiföld, Szingapúr stb.) gazdaságát reprezentáló társaságok részvényeibe fektet, a likviditási követelményeket is szem elõtt tartva. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet hongkongi, továbbá a térség- hez nem tartozó országban bejegyzett vállalat részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötõdik. Az eszközalapban tartható bankszám- lapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ az eszközalap tõkeértékének megõrzése érdekében átmenetileg az eszközalap eszközeinek jelentõs részét is biztonságos értékpapírokba (állampa- pír, bankbetét) forgathatja át. Az alapkezelõ a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap
eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan meg- bízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befek- tetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
A fejlõdõ gazdaságok sajátosságaiból eredõ gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a KRA kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül.
Emiatt a KRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jel- lemzõnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemel- kedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A KRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammoz gásai is befolyásolják.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
IPA - Ipari Nyersanyagok eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++++ (8) | Energiahordozókra vonatkozó opciós és határidõs ügyletek, swap ügyletek, az ebbe fektetõ befektetési jegyek, és a befektetési stratégiához illeszkedõ strukturált kötvények | 10% | 30% | 50% |
Árfolyamkockázat | +++++++ (7) | ||||
Ipari fémekre vonatkozó opciós és határidõs ügyletek, swap ügyletek, az ebbe fektetõ befektetési jegyek, és a befektetési stratégiához illeszkedõ strukturált kötvények | 10% | 30% | 50% | ||
Referencia Index | |||||
DBBMIX Index | 30% | ||||
Nemesfémekre vonatkozó opciós és határidõs ügyletek, swap ügyletek, az ebbe fektetõ befektetési jegyek, és a befektetési stratégiához illeszkedõ strukturált kötvények | 10% | 30% | 50% | ||
DBENIX Index | 30% | ||||
DBPMIX Index | 30% | ||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 10% | 20% | |||
ZMAX | 10% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év
Az eszközalap célja, hogy az egyéni befektetõk számára nehezen elérhetõ, likvid nyersanyagpiaci befektetést való-
sítson meg a három legjelentõsebb szektorban: az ener- giahordozók, az ipari (alapvetõ) fémek és a nemesfémek területén. A befektetések minden esetben, a legnagyobb
mennyiségben és elsõsorban árutõzsdéken kereskedett nyersanyagokba, illetve alapvetõ termékekbe történnek. Az energiahordozók esetében ezek elsõsorban a kõolaj, a fûtõolaj, a benzin és a földgáz; az ipari (alapvetõ) fémek esetében az alumínium, a cink és a réz; a nemesfémek esetében pedig az arany és az ezüst. Az eszközalap mind- három részterületre az eszközök jellemzõen 10-50% közöt- ti részét allokálja – az aktuális érték a mindenkori piaci folyamatoktól függ. Az eszközalap a befektetési straté- giáját határidõs és egyéb nyersanyagpiaci származékos ügyletek kötésével, illetve pénzáramok cseréjével (swap ügyletek) valósítja meg. Az eszközalap a befektetési stra- tégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap esz- közeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan meg- bízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, vagy olyan megbízható hátterû bankok által kibocsátott strukturált értékpapírba (kötvénybe) fektet amely alap(ok) befektetési stratégiája / strukturált kötvények hozamszámítása lényeges elemei- ben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszköz- alapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejá- ratú állampapír is. Az eszközalap középtávon legalább a
három szektor mozgásait reprezentáló DB Energy, DB Base Metals, DB Precious Metals indexek 30%-30%-30%, valamint a ZMAX 10% súllyal történõ figyelembe vételével képzett benchmark hozamát kívánja elérni.
Az Ipari Nyersanyagok eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetése- inek nagy részét a gazdaság egy szûkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a nyersanyagpiacon elõfor- duló jelentõs árfolyammozgásokra, az eszközalap kiemel- ten magas kockázatú befektetésnek minõsül. A piaci hely- zettõl függõen elõfordulhat, hogy akár kifejezetten rövid idõszak alatt is jelentõs mértékben emelkedik vagy esik az árfolyam. Az Ipari Nyersanyagok eszközalap eszközei rész- ben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befekte- tésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek figyelembe vételével közép- és hosszútávon a fejlett részvénypiacokra jellemzõ hozamoknál várhatóan magasabb hozamok elérésére nyílik lehetõségük az eszközalapba fektetõknek.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
KTA - Környezettudatos Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++ (6) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++++ (5) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
FTSE ET 50 Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év
AHE-21335/9
Az eszközalap célja, hogy olyan vállalatok részvényeibe történõ befektetések révén érjen el hozamot, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a környe- zetvédelemmel kapcsolatos globális kihívásoknak tör- ténõ megfelelésbõl. Az eszközalap elsõsorban a „zöld energiával” (alternatív energiaforrásokkal, illetve ener- giafelhasználási hatékonysággal) foglalkozó, a környezet szennyezésének megelõzése érdekében tevékenykedõ (hulladékgazdálkodási és hulladék-újrafeldolgozó terü- let), továbbá vízellátó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemel- kedõ, biztos tõkehátterû és jelentõs növekedési poten- ciállal rendelkezõ vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit rész- ben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hát- terû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési straté-
giája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stra- tégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
Az eszközalap középtávon legalább a világ TOP 50 kör- nyezetgazdálkodással foglalkozó vállalatának részvény- piaci mozgásait reprezentáló Impax Enviromental Technology (ET 50) index hozamát kívánja meghaladni. A Környezettudatos Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szûkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a rész- vénypiacokon elõforduló, esetenként jelentõs árfolyam- mozgásokra, az eszközalap kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt az eszközalap egységei- nek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
A Környezettudatos Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek
befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammoz- gásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszikus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló rész- vényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam
elérésére nyílik lehetõségük az eszközalapba fekte- tõknek.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
DMA - Demográfia Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++ (6) | Tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírok és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 90% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | +++++ (5) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
BAIF OS OEF Growth Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: 5-10 év
Az eszközalap célja, hogy olyan vállalatok részvényeibe tör- ténõ befektetések révén érjen el hozamot, amelyek várha- tóan a legnagyobb mértékben profitálnak a fejlett országok megnövekedett életkori kilátásaiból, illetve a fejlõdõ orszá- gok népességének növekedésébõl és társadalmi változá- saiból eredõ globális gazdasági folyamatokból. Az eszköz- alap a felvázolt stratégiába illeszkedõ, elsõsorban egész- ségügyi, pénzügyi szolgáltató, nyersanyag-kitermelõ és feldolgozó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedõ, biztos tõkehátterû és jelentõs növekedési potenciállal rendel- kezõ vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthat- ja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges ele- meiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az esz- közalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
A Demográfia Részvény eszközalap nem éri el a klasszi- kus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befek- tetéseinek nagy részét a gazdaság egy szûkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiaco- kon elõforduló, esetenként jelentõs árfolyammozgásokra, az eszközalap kiemelten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A Demográfia Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befek- tetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Mindezek mellett közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetõség az eszközalapba befektetõk számára. A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AHE-21335/9
BRA - BRIC Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Hozamkilátás | +++++++++ (9) | BRIC országok tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírjai és az ebbe fektetõ befektetési jegyek | 0% | 95% | 100% |
Árfolyamkockázat | ++++++++ (8) | ||||
Referencia Index | |||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, befektetési jegy (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 100% | |||
S&P BRIC40 Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Ajánlott befektetési idõtartam: min. 10 év
Az eszközalap célja, hogy elsõsorban Brazília, Oroszország,
India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett orszá-
gokban elérhetõnél magasabb hozamot érjen el. Az esz- közalapban a legnagyobb súllyal a cél országok legjobb növekedési lehetõségekkel rendelkezõ vállalatai szere- pelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú érték- papírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelõ a befektetési straté- giát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszkö- zeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbíz- ható hátterû alapkezelõk által mûködtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befek- tetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is.
A fejlõdõ gazdaságok sajátosságaiból eredõ gazdasági és
politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRA kiemel- ten magas kockázatú befektetésnek minõsül. Emiatt a BRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és közép- távon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mérték- ben. A BRIC-országok részvényeibe történõ befektetés célja a jövedelmezõség növelése, mely azonban – a kizárólago- san a fejlett gazdaságok részvénypiacain megvalósított befektetéshez képest – magában hordozza az alulteljesí- tés lehetõségét is. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzõnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemel- kedõ hozam elérésére nyílik lehetõség. A BRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
AMA - Allianz Menedzselt eszközalap
Az eszközalap jellemzõi | Eszközallokáció | Minimum | Maximum | |
Hozamkilátás | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok | 0% | 100% |
Tulajdonviszonyt megtestesítõ értékpapírok | 0% | 100% | ||
Árfolyamkockázat | +++++ (5) | Befektetési jegyek | 0% | 100% |
Egyéb értékpapírok | 0% | 100% | ||
Referencia Index | ||||
Lekötött betét | 0% | 100% | ||
ZMAX | 100% | Folyószámlapénz (forint, deviza) | 0% | 100% |
Származtatott ügyletek | -200% | 200% | ||
Ajánlott befektetési idõtartam: 3 év
Az eszközalap célja az állampapírokba történõ befekteté- sek várható hozamánál nagyobb hozam elérése magasabb kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instru- mentumokat is vásárol és ad el, hosszú és rövid pozíció- kat nyit az egyes instrumentumokban az aktuális piaci folyamatok tükrében, attól függõen, hogy miben lát magasabb felértékelõdési lehetõséget.
Amennyiben azonban a vagyonkezelõ nem lát megfelelõ lehetõséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsonyabb kockázatú eszközökbe fekteti az eszközalap tõkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetõségek nem adódnak.
AHE-21335/9
A stratégia megvalósítása során az eszközalap nettó eszközértékének jelentõs része rövid és közepes lejáratú vállalati kötvényekben és/vagy banki betétekben kerülhet elhelyezésre, melyek kockázata az állampapír kockáza- tánál magasabb, ugyanakkor magasabb hozamot is ígér. Ezen eszközök magas aránya és koncentrációja többlet- kockázatot jelent az eszközalap befektetõi számára.
Ugyanakkor az ennél kockázatosabb, vagy spekulatív befektetések (pl. részvény, nyersanyag, származtatott ügyletek) megvalósításakor a vagyonkezelõ nagy hang- súlyt fektet a magas koncentráció kerülésére, az egyedi kitettségek mérsékelt felvállalására.
Az eszközalap lehetséges befektetési területe szinte min- dent magában foglal. Szerepelhetnek benne bankbetétek, kollektív befektetési eszközök, hazai és nemzetközi rész- vények illetve hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok, átváltható értékpapírok, devizák, egyéb befektetési eszkö- zök, valamint mindezekre és árupiaci termékekre vonat- kozó származtatott ügyletek.
A megvalósított befektetési stratégia következtében az eszközalap egységeinek értéke rövid és középtávon is csökkenést mutathat.
A biztosító az eszközalapra nem vállal tõke-, illetve hozamgaranciát.
A befektetési stratégia sajátosságai miatt az egyes instrumentumokra vonatkozó célérték nem adható meg.
„B” rész – Portfóliók
Kiegyensúlyozott Hazai Portfólió (0111): | 40% MKA | 20% MRA | 40% ÁGA |
Dinamikus Hazai Portfólió (0211): | 40% MKA | 60% MRA | |
Kiegyensúlyozott Európortfólió (0311): | 60% EKA | 20% ERA | 20% NIA |
Dinamikus Európortfólió (0411): | 40% EKA | 60% ERA | |
Megfontolt Nemzetközi Portfólió (0511): | 30% MKA | 30% EKA | 40% NIA |
Aktív Nemzetközi Portfólió (0611): | 30% MRA | 30% ERA | 40% NIA |
Kelet-európai Növekedési Portfólió (0711): | 70% ORA | 30% MRA | |
Fejlõdõ Világ Növekedési Portfólió (0811): | 70% KRA | 30% ORA | |
Világgazdasági Növekedési Portfólió (0911): | 70% VRA | 30% NIA | |
Trend Portfólió (1011): | 50% KTA | 50% DMA | |
Spektrum Portfólió (1311): | 40% VRA | 30% IPA | 30% BRA |
„C” rész – Befektetési stratégiák
Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése
1. A szerzõdõnek lehetõsége van az egyes eszközalapok- ban lévõ befektetései értékének egymáshoz viszonyított arányát rendszeresen rögzíteni. A szerzõdõ erre vonat- kozó rendelkezése alapján a biztosító a szerzõdõ egyes eszközalapokban elhelyezett befektetéseit rendszeres idõközönként átváltja, abból a célból, hogy azok értéké- nek eszközalapok közötti megoszlása megegyezzen a szerzõdõnek a rendszeres díjak megosztására vonatkozó hatályos rendelkezése szerinti aránnyal.
2. A biztosító az eszközalapok arányának rendszeres rögzí- tését a szerzõdõ által megjelölt gyakoriság szerint – ha- vonta, negyedévente, félévente vagy évente – az idõsza- kok elsõ napjára érvényes árfolyamon hajtja végre. Az eszközalapok arányának rendszeres rögzítését a bizto- sító elsõ alkalommal a szerzõdõ rendelkezésének biztosí- tóhoz történõ beérkezését követõ hónapban hajtja végre. Az eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének gyakori- sága eltérhet a díj fizetésének gyakoriságától. Az eszköz- alapok arányának rendszeres rögzítése kérhetõ a befek- tetési egységek összességére, vagy kizárólag a rendszeres díjakból, valamint kizárólag az eseti díjakból képzett egységekre is.
AHE-21335/9
3. Ha a szerzõdésen a szerzõdõnek az eszközalapok ará- nyának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerzõdõ – az Allianz Életprogramok Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek
átváltásáról rendelkezik, akkor az átváltás végrehajtá- sával az eszközalapok arányának rendszeres rögzítésére vonatkozó rendelkezés törlõdik.
4. Az eszközalapok aránya rendszeres rögzítésének vég- rehajtásáért a biztosító minden alkalommal a végrehajtás idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.3. pont- jában meghatározott költséget vonja le – a rögzítés vég- rehajtását követõen – az egységszámlán lévõ egységek értékébõl. A költség levonására a végrehajtás napjára érvényes árfolyamon kerül sor.
Hozamfigyelõ szolgáltatás
5. A szerzõdõ rendelkezése alapján a biztosító értesítést küld a szerzõdõ részére az általa választott eszközalapba befektetett egységek árfolyamának változásáról.
A szerzõdõ meghatározhatja
a) azt az árfolyam értéket (forint/db), és/vagy
b) az árfolyam változásának mértékét – emelkedés vagy csökkenés (százalék),
amelynek elérése esetén az értesítésre sor kerül.
Az a) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által meghatározott minimum vagy maximum értéket.
A b) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az árfolyam százalékban kifejezett változása
30 napos idõtartam alatt, de legfeljebb az elõzõ értesítés napjától számított idõtartam alatt eléri a szerzõdõ által megadott mértéket.
A szerzõdõ rendelkezése eszközalaponként egyféle, az árfolyam emelkedésérõl és egyféle, az árfolyam csökke- nésérõl szóló – az a) vagy b) pont szerinti – értesítés kiküldésére vonatkozhat.
6. A biztosító az 5. pont szerinti értesítést a szerzõdõ választása szerint, az általa közölt – sms üzenet foga- dására alkalmas – telefonszámra küldött sms üzenet és/vagy e-mail címre küldött e-mail formájában teljesíti.
7. A szerzõdõnek lehetõsége van arra, hogy – az értesíté- sen kívül – automatikus átváltást is igényeljen. Az átvál- tást a biztosító abban az esetben hajtja végre, ha
a) az egységek árfolyama eléri a szerzõdõ által megadott minimális értéket és/vagy
b) az árfolyam legalább a szerzõdõ által meghatározott mértékben csökken.
Ekkor a biztosító a szerzõdõ által megjelölt eszközalap- ban elhelyezett összes egységet (a rendszeres és eseti díjakból képzett egységeket) az átváltás végrehajtásának idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.4. pont- jában megjelölt eszközalap egységeire váltja át.
Az átváltásra az a) vagy a b) pont szerinti változás bekö- vetkezésének napját követõ napon kerül sor, az átváltás végrehajtásának napjára érvényes árfolyamon.
8. A hozamfigyelõ szolgáltatás – a szerzõdõ választása szerint – egy vagy több, de legfeljebb hat különbözõ eszközalapra igényelhetõ.
Az árfolyam változásának 5. b) pontban szereplõ, a szer- zõdõ által választható mértékét a biztosító korlátozhatja, a rendelkezés végrehajtásának idõpontjában hatályos
„B” jelû Kondíciós lista 2.5.pontjában foglaltak szerint. A szerzõdõ által az értesítésre meghatározott minden esetben, minden eszközalapra új értesítés kerül kikül- désre.
9. A hozamfigyelõ szolgáltatás elindítására a szerzõdõ rendelkezésének biztosítóhoz történõ beérkezését követõ hónap elsõ napján kerül sor, amennyiben a rendelkezés a hónap végét megelõzõ 8. napig a biztosítóhoz beérke- zik. A hónap végét megelõzõ 8 napon belül beérkezett rendelkezések esetén a szolgáltatás a beérkezést követõ második hónap elsõ napján indul.
Amennyiben a szerzõdõ az ajánlattétellel egyidõben ren- delkezik a hozamfigyelõ szolgáltatásról, akkor a szolgál- tatás az alábbiak szerint indul el:
AHE-21335/9
· ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15. napig kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetével egyidõben,
· ha az ajánlattételre a hónap végét megelõzõ 15 napon belül kerül sor, akkor legkésõbb a tartam kezdetét követõ hónap elsõ napján.
10.Ha a szerzõdésen a szerzõdõ hozamfigyelõ szolgálta- tásra vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szer- zõdõ – az Allianz Életprogramok Általános Szerzõdési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor elsõként az átváltás, majd a hozamfigyelõ szolgál- tatás – és annak keretében az esetleges automatikus átváltás – kerül végrehajtásra.
11. A szerzõdésen egyidõben egy befektetési stratégia – az eszközalapok arányának rendszeres rögzítése vagy a hozamfigyelõ szolgáltatás – lehet érvényben. Ha a szer- zõdõ új befektetési stratégia elindításáról rendelkezik, akkor annak hatályba lépésével a szerzõdésen már érvényben lévõ befektetési stratégia törlésre kerül.
12. A hozamfigyelõ szolgáltatás végrehajtásáért a bizto- sító havonta, a költség esedékességének napjára érvényes árfolyamon levonja az egységszámláról az esedékesség idõpontjában hatályos „B” jelû Kondíciós lista 2.6.pontja szerinti költséget. A költség esedékessége minden hónap elsõ napja. A költség levonására akkor kerül sor, ha a költség esedékességének idõpontjában a szerzõdõnek a hozamfigyelõ szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése érvényben van.
„D” rész - A befektetéssel kapcsolatos kockázatok
Általános tudnivalók
Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezáltal a várható hozamban és a befektetés kockázatában is – külön- böznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az álta- lános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mér- téke arányos az elérhetõ hozam mértékével. A szerzõdõ kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszköz- alapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerzõdõt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerzõdõ viseli.
Kamatkockázat
Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történõ befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok érté- két a piaci hozamszint elmozdulása jelentõs mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatás- sal lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközala- pok teljesítményére. A hosszabb futamidejû eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejû eszközök értéke.
Részvénykockázat
A részvénypiacokat esetenként, fõleg rövid távon nagy mértékû árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is vissza- eshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is
mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságo- sabb eszközöknél magasabb hozam érhetõ el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét.
Devizaárfolyam-kockázat
Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a min- denkori keresleti, kínálati viszonyok függvényében vál- tozhat. Az eszközalapokban lévõ, különféle devizákban denominált értékpapíroknak az egyes devizákban kifeje- zett értéke forintra átváltva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függõen változhat. A forint erõsödése (felértékelõdése) negatívan hat az eszközalapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamára. A devizaárfolyamok változása szélsõséges esetben a befektetési eszköz értékének csök- kenését okozhatja még abban az esetben is, ha az eszköz saját devizájában kifejezett értéke emelkedett.
Ingatlankockázat
Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, továbbá az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, mivel az ingatlanok fejlesztése, haszno- sítása, illetve értékesítése idõrõl-idõre – a piaci viszonyok változásától függõen – nehézségekbe ütközhet. Az ingat- lanpiacon realizálható hozam ezért nem feltétlenül egye- zik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhetõ hozamok alakulásával. Az ingatlanbefektetések elindí- tása és fenntartása kapcsán nem hagyhatók figyelmen kívül az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, mûszaki állapotával, fejlesztésével, illetve az értéknövelõ beruházásokkal kapcsolatos kockázatok sem.
Árukockázat
Nyersanyagpiaci kockázat
A nyersanyagok ára nem csak a kedvezõtlen makrogaz- dasági, felhasználó iparági, kitermelési, tõkepiaci esemé- nyek, hanem különbözõ természeti, idõjárási folyamatok hatására is jelentõsen csökkenhet, így a nyersanyagokba fektetõ eszközalapok értéke csökkenhet.
Likviditási kockázat
Az eszközalapban lévõ befektetési instrumentumok érté- kesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, melynek következményeként az eszközök értékesítése csak hosszabb idõ után, illetve csak kedvezõtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényezõ lehet. A likviditás hiánya így kedvezõtlenül hathat az eszközalapban lévõ eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is.
AHE-21335/9
Visszafizetési kockázat
Néhány esetben az eszközalapban lévõ befektetési eszközök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az
eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalmazás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani.
Ország- és politikai kockázat
A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentõs hatással lehet az eszközalapokban lévõ befek- tetési eszközök teljesítményére. Az egyes országok poli- tikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes orszá- gok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek negatívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságá- nak szereplõit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja.
Partnerkockázat
A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közremûködõ partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékû teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelõ hitelkockázati minõsítésû, illetve kellõen megbízható partner kiválasztásával minimálisra csökkenthetõ.
Koncentrációs kockázat
A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó eszközalap esetében az egyes befektetési eszközök árfo- lyamának változása nagyobb hatást gyakorol az eszköz- alap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemel- kedik. A kockázat mérsékelhetõ a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az iparágak szûkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál a befektetési politikában is megjelenõ, szándékos befektetési irányt is jelenthet, ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.
Inflációs kockázat
Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés idõpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befekte- tések esetén fokozottan tekintettel kell lenni az infláció- nak a befektetés eredményét csökkentõ hatására.
Adózási kockázat
A befektetés idõtartama alatt a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, valamint a befektetési eszköz- alapokra vonatkozó adózási szabályok esetleg kedvezõt- len irányba változhatnak. Ez hatással lehet az eszköz- alapokból származó, adóval csökkentett nettó kifizeté- sek nagyságára.
AHE-21335/9
Az egyes eszközalapokhoz kapcsolódó kockázatok
Kockázat típusa | Eszközalap rövidített neve | ||||||||||||||
PPA | ÁGA | MKA | MRA | EKA | ERA | NIA | VRA | ORA | KRA | IPA | KTA | DMA | BRA | AMA | |
Kamatkockázat | x | x | x | - | x | - | - | - | - | - | - | - | - | - | x |
Részvénykockázat | - | - | - | x | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | - |
Devizaárfolyam-kockázat | - | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Ingatlankockázat | - | - | - | - | - | - | x | - | - | - | - | - | - | - | - |
Árukockázat | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | x | - | - | - | - |
Likviditási kockázat | - | - | - | - | - | - | x | - | x | x | x | x | x | x | x |
Visszafizetési kockázat | x | - | - | - | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Ország- és politikai kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Partnerkockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Koncentrációs kockázat | - | - | - | x | - | - | x | - | x | x | x | x | x | x | x |
Inflációs kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
Adózási kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |