MAGYAR TELEKOM


Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx

Xxxxxx Xxxxx

MAGYAR TELEKOM


NEGYEDÉVES PÉNZÜGYI JELENTÉS


A 2021. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ

NEGYEDIK NEGYEDÉVI PÉNZÜGYI KIMUTATÁS ELEMZÉSE


Budapest – 2022. február 23. – A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB a továbbiakban a Társaság), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette 2021. negyedik negyedévre és egész évre vonatkozó EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerinti konszolidált pénzügyi eredményeit (a továbbiakban: negyedéves pénzügyi jelentés). A negyedéves pénzügyi jelentés nem auditált értékeket tartalmaz az összes pénzügyi időszakra.


TARTALOMJEGYZÉK

1. FŐBB EREDMÉNYEK 3

2. VEZETŐSÉGI JELENTÉS 5

2.1. Konszolidált IFRS csoport eredmények 5

2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás 5

2.1.2 Csoportszintű Cash-Flow 7

2.1.3 Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás 9

2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal 10

2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek 10

2.1.6 Mérlegfordulónap utáni jelentősebb események 10

2.2. Szegmens riportok 11

2.2.1 MT-Magyarország 11

2.2.2 Észak-Macedónia 13

3. MELLÉKLETEK 15

3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja 15

3.2. Konszolidált eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás – negyedéves összehasonlítás 17

3.3. Konszolidált eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás – éves összehasonlítás 18

3.4. Bevételek bontása – negyedéves összehasonlítás 19

3.5. Bevételek bontása – éves összehasonlítás 19

3.6. Működési költségek bontása – negyedéves összehasonlítás 20

3.7. Működési költségek bontása – éves összehasonlítás 20

3.8. Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás - Eszközök 21

3.9. Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás - Források 22

3.10. Konszolidált Cash-Flow Kimutatások 23

3.11. A nettó adósságállomány egyeztetése a Cash-Flow változásokhoz 24

3.12. Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások 25

3.13. Árfolyam információk 26

3.14. Szegmens információk 26

3.15. A pénzügyi instrumentumok valós értéke – pénzügyi eszközök 27

3.16. A pénzügyi instrumentumok valós értéke – pénzügyi kötelezettségek 28

3.17. EBITDA levezetés 28

3.18. Capex a Konszolidált Cash-Flow Kimutatásokból 29

3.19. Capex a Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásból 29

4. NYILATKOZAT 30


Társaság neve:

Magyar Telekom Nyrt.

Társaság címe:

E-mail címe:

1097 Budapest, Xxxxxxx Xxxxxx krt. 36.

xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx

Befektetői kapcsolattartó:


Beosztás:


Telefon:


E-mail cím:

Xxxxxxxx Xxxxx

befektetői kapcsolatok vezető

x00-0-000-0000

xxxxxxxx.xxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx

Xxxxxxxx Xxxx

befektetői kapcsolatok menedzser

x00-0-000-0000

xxxxxxxx.xxxx@xxxxxxx.xx

Xxxxxx Xxxxxxxxx

befektetői kapcsolatok menedzser

x00-0-000-0000

xxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx


1. FŐBB EREDMÉNYEK


Főbb pénzügyi mutatók



(millió forintban, kivéve mutatószámok)

2020.

4. negyedév

2021.

4. negyedév

Változás

(%)

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó

Változás

(%)


Összes bevétel


188 875


193 592


2,5%


673 048

84 824


42 364

3 953

46 317


375 560

225 882

202 625

15 272

69 512

197 631

106 049

7 132


700 120

92 809


58 997

3 850

62 847


388 429

240 771

216 263

55 168

56 245

193 432

109 280

6 786


4,0%

Működési eredmény

25 931

25 666

(1,0%)

9,4%

Adózott eredmény





A Társaság részvényeseire jutó eredmény

14 810

18 718

26,4%

39,3%

Nem irányító részesedésekre jutó eredmény

1 155

122

(89,4%)

(2,6%)


15 965

18 840

18,0%

35,7%


Bruttó fedezet


97 943


97 151


(0,8%)


3,4%

EBITDA

62 617

64 931

3,7%

6,6%

EBITDA AL

56 636

58 581

3,4%

6,7%

Szabad cash-flow




261,2%

Szabad cash-flow spektrum licensz nélkül




(19,1%)

Capex after lease

31 060

38 943

25,4%

(2,1%)

Capex after lease spektrum licensz nélkül

31 060

37 866

21,9%

3,0%

Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben)




(4,9%)


2020.

december 31.

2021.

december 31.

Változás

(%)


Nettó adósság




13,3%

417 433

472 886

Nettó adósság / EBITDA

1,85

1,96

n.a.

▪ A csoport bevételek 2,5%-kal nőttek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, köszönhetően a mobil adatforgalom és a vezetékes szélessáv további növekedésének, ami a csoport bevételeinek éves 4,0%-os növekedését eredményezte.

▪ A bruttó fedezet éves szinten kis mértékben alacsonyabban alakult 2021 negyedik negyedévében, mivel a bevételnövekedést ellensúlyozta a behajthatatlan követelésekre képzett egyszeri értékvesztés.

▪ Az EBITDA AL éves szinten 3,4%-kal emelkedett 2021 negyedik negyedévében, 2021-ben pedig 6,7%-kal, ami az erős piaci lendületet és a hatékony költségkontrollt tükrözi.

▪ A spektrum licenszek nélkül számított Capex AL 2021 negyedik negyedévében nagymértékben nőtt az előző év azonos időszakához képest, elsősorban a hálózati beruházásoknak köszönhetően, és a 2021-es teljes évben 109,3 milliárd forintot tett ki.

▪ A szabad cash-flow, a spektrum licenszek nélkül (azaz egyszeri spektrumdíj nélkül) 56,2 milliárd forint volt 2021-ben; az éves szintű csökkenést a beruházási kiadások növekedése és a kedvezőtlenebb működő tőke alakulás eredményezte.

▪ A Magyar Telekom Igazgatósága a 2021. üzleti év után összesen 15,0 milliárd forint osztalék kifizetését javasolja a Közgyűlésnek. Az Igazgatóság továbbá maximum 14,6 milliárd forint értékű részvényvisszavásárlási program elindítását tűzte ki célul, ami összesen maximálisan 29,6 milliárd forint részvényesi javadalmazást fog várhatóan eredményezni.


Főbb működési eredmények

▪ 2021-ben több mint 440 ezer hozzáférési ponttal sikerült bővítenünk a magyarországi gigabites vezetékes hálózatunkat, aminek köszönhetően meglévő hálózatunk 69%-án elérhetővé vált a gigabites sebesség.

▪ A magyar ügyfelek átlagos havi mobiladat-fogyasztása továbbra is meredeken emelkedett, és ismét több mint 30%-os növekedést mutatott éves szinten.


▪ Észak-Macedóniában is elindult a mobil rádióhálózat-korszerűsítési program, amely lehetővé teszi a hálózat minőségének és kapacitásának növelését, valamint az 5G szolgáltatások elindítását.

▪ Az MSCI megerősítette a Magyar Telekom „AA” ESG besorolását.


Xxxxxx Xxxxx, a Magyar Telekom vezérigazgatója, elmondta:

„A 2021. évi teljesítményünk a Covid-19 világjárvány kezelésére tett erőfeszítéseink sikerét tükrözi. Erőfeszítéseinknek köszönhetően továbbra is magasszintű szolgáltatásokat és támogatást tudtunk nyújtani ügyfeleinknek az egész év során azzal, hogy azonnal reagáltunk az ügyféligények gyors változására. Jelentős hálózati beruházásunk biztosította, hogy a Magyar Telekom továbbra is töretlen szolgáltatási élményt nyújtson a felhasználói számára. Mindezek eredményeként a Magyar Telekom egyre több ügyfél számára vált az első számú telekommunikációs szolgáltatóvá, amivel éves szinten 4,0%-os bevétel és 6,7%-os EBITDA AL növekedést tudtunk elérni, ezzel meghaladva az éves célkitűzéseket. Az üzleti tevékenység érdekében tett jelentős beruházásaink az eredeti célkitűzést kis mértékben meghaladó Capex szinthez vezettek. Ez és az átmenetileg kedvezőtlenebb működőtőke változások együttes hatása a várakozásoktól elmaradó, 56,2 milliárd forint szabad cash-flow-t eredményezett.

Előre tekintve, arra számítunk, hogy 2022-ben is meg tudjuk őrizni ezt a pozitív lendületet, ami várhatóan 1% és 3% közötti bevétel

növekedést, és a költségkontroll intézkedéseknek köszönhetően 3% és 5% közötti EBITDA AL javulást eredményez. Mivel hálózataink minősége fontos megkülönböztető tényezője Társaságunknak, célunk fenntartani az optikai hálózatbővítési és a mobilhálózat korszerűsítési programunk ütemét, és ezek következtében éves összehasonlításban nagyjából változatlan beruházási szintet tervezünk. Az EBITDA AL és a működőtőke, várakozásaink szerinti kedvező alakulásának köszönhetően a spektrum licenszek nélkül számolt szabad

cash-flow 2022-ben várhatóan legalább 70 milliárd forintot fog elérni.”


Célkitűzések:


2021 Tény

Publikus célkitűzések 2022-re

Kitekintés 2023-2024-re

Bevétel

700,1 milliárd forint

1%-3% közötti növekedés

mérsékelt éves növekedés

EBITDA AL

216,3 milliárd forint

3%-5% közötti növekedés

mérsékelt éves növekedés

Capex1

109,3 milliárd forint

nagyjából változatlan

-

Szabad cash-flow1

56,2 milliárd forint

legalább 70 milliárd forint

mérsékelt éves növekedés

1 Spektrum licenszek nélkül


2. VEZETŐSÉGI JELENTÉS


2.1. Konszolidált IFRS csoport eredmények


2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás



(millió forintban)

2020.

4. negyedév

2021.

4. negyedév

Változás

Változás

(%)

2020. 1-12.

2021. 1-12.

Változás

Változás

(%)







Mobil bevételek

00 000

000 000

0 000

9,3%

000 000

000 000

00 000

6,8%

Vezetékes bevételek

57 957

58 618

661

1,1%

219 004

223 865

4 861

2,2%

RI/IT bevételek

33 009

27 915

(5 094)

(15,4%)

89 455

86 868

(2 587)

(2,9%)

Összes bevétel

188 875

193 592

4 717

2,5%

673 048

700 120

27 072

4,0%


Közvetlen költségek


(90 932)


(96 441)


(5 509)


(6,1%)


(297 488)


(311 691)


(14 203)


(4,8%)

Bruttó fedezet

97 943

97 151

(792)

(0,8%)

375 560

388 429

12 869

3,4%


Közvetett költségek


(35 326)


(32 220)


3 106


8,8%


(149 678)


(147 658)


2 020


1,3%

EBITDA

62 617

64 931

2 314

3,7%

225 882

240 771

14 889

6,6%


Értékcsökkenési leírás


(36 686)


(39 265)


(2 579)


(7,0%)


(141 058)


(147 962)


(6 904)


(4,9%)

Működési eredmény

25 931

25 666

(265)

(1,0%)

84 824

92 809

7 985

9,4%


Nettó pénzügyi eredmény


(6 230)


(2 526)


3 704


59,5%


(23 846)


(13 696)


10 150


42,6%

Társult befektetések eredménye

-

-

-

-

(66)

-

66

100,0%

Adózás előtti eredmény

19 701

23 140

3 439

17,5%

60 912

79 113

18 201

29,9%


Nyereségadó


(3 736)


(4 300)


(564)


(15,1%)


(14 595)


(16 266)


(1 671)


(11,4%)

Adózott eredmény

15 965

18 840

2 875

18,0%

46 317

62 847

16 530

35,7%


Nem irányító részvényesekre jutó adózott eredmény


1 155


122


(1 033)


(89,4%)


3 953


3 850


(103)


(2,6%)

Társaság részvényeseire jutó adózott eredmény

14 810

18 718

3 908

26,4%

42 364

58 997

16 633

39,3%


Az összbevétel éves összevetésben 2,5%-kal, 193,6 milliárd forintra nőtt 2021 negyedik negyedévében, illetve az egész év során 4,0%-kal 700,1 milliárd forintra az előző év azonos időszakához képest, ami elsősorban a távközlési szolgáltatásokból, különösen a mobil adatforgalomból származó bevételek emelkedésének köszönhető. Ez ellensúlyozta az alacsonyabb rendszerintegrációs és IT (RI/IT) értékesítést mindkét országban.


▪ A mobil bevételek 9,3%-kal, 107,1 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, ami a mobil adat- és SMS-bevételek további erősödésének, valamint a magyarországi készülékértékesítés növekedésének köszönhető.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek éves szinten 4,6%-kal 29,2 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében az alacsonyabb átlagárak és az alacsonyabb észak-macedón használati szintek következtében, amelyek ellensúlyozták a bővülő ügyfélkör pozitív hatását.

– A hangalapú nagykereskedelmi bevételek 2,1%-kal, 3,2 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, ami a magasabb magyarországi bejövő mobilforgalomnak köszönhető.

– Az adatbevételek éves összevetésben 19,0%-kal 31,4 milliárd forintra nőttek a negyedév során, ami az előfizetői szám erőteljes növekedésének és a használati szint további növekedésének volt köszönhető mindkét országban.

– Az SMS-bevételek 19,6%-kal, 6,4 milliárd forintra emelkedtek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, ami a magyarországi tömeges SMS-forgalom erőteljes növekedését, valamint a bővülő számlás előfizetői bázisból származó magasabb bevételeket tükrözi mindkét országban.

– A mobil készülékértékesítési bevételek éves szinten 15,6%-kal 34,6 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében a magasabb magyarországi átlagos készülékárak és értékesítési volumen, valamint a harmadik felek felé történő exportértékesítés növekedése miatt.

– Az egyéb mobil bevételek 9,8%-kal 2,2 milliárd forintra csökkentek az időszak során, a magyarországi késedelmi díjakból származó bevételek csökkenése következtében.


▪ A vezetékes bevételek éves szinten 1,1%-kal, 58,6 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében, mivel a szélessávú és televíziós bevételek javulása ellensúlyozta a hangalapú bevételek és a készülékértékesítési bevételek csökkenését.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek éves összevetésben 5,8%-kal 9,2 milliárd forintra csökkentek az időszak során, mivel a használati szintek normalizálódtak, különösen a magyarországi vállalati ügyfelek körében, amit részben ellensúlyozott az észak-macedóniai egyetemes szolgáltatóknak nyújtott kompenzációból származó egyszeri bevétel.

– A szélessávú kiskereskedelmi árbevételek éves összevetésben 14,8%-kal 16,9 milliárd forintra nőttek, elsősorban a magyarországi ügyfélkör erőteljes gyarapodásának, valamint a magyarországi ARPU emelkedő tendenciájának köszönhetően, ami a kereslet nagyobb sávszélességű csomagok irányába történő erőteljes elmozdulását tükrözi.

– A TV bevételek 7,7%-kal, 14,5 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, elsősorban az IPTV előfizetői kör mindkét országban tapasztalt további bővülésének köszönhetően.

– A vezetékes készülékértékesítési bevételek 19,0%-kal 5,9 milliárd forintra csökkentek az előző év azonos időszakához képest, nagyrészt a magyarországi eszközértékesítési tranzakciók alacsonyabb szintje miatt, ami a bázisidőszaki erős teljesítményt tükrözi.

– A kiskereskedelmi adatbevételek éves szinten nagyjából stabilan alakultak, 3,2 milliárd forintot tettek ki 2021 negyedik negyedévében, mivel az általános, verseny-okozta árnyomás ellensúlyozta a bérelt vonali vezetékes internet- szolgáltatások magasabb hozzájárulását mindkét országban.

– A nagykereskedelmi bevételek tovább nőttek az előző év azonos időszakához képest, 5,1 milliárd forintot tettek ki az időszak során, a megnövekedett nagykereskedelmi adatbevételeknek köszönhetően.

– Az egyéb vezetékes bevételek éves szinten 16,4%-kal, 3,8 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében, ami az alacsonyabb magyarországi média- és tartalombevételeket tükrözi.

▪ A rendszerintegrációs és informatikai bevételek éves szinten 15,4%-kal, 27,9 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében, és mérsékelten, 2,9%-kal, 86,9 milliárd forintra csökkentek 2021 teljes évben. A negyedéves teljesítmény a magyar projektbevételek eltérő szezonális alakulását tükrözi, az előző év azonos időszakához képest alacsonyabb bevételek mutatkoztak a negyedik negyedévben, ami párosult a nagyértékű testreszabott megoldási projektek csökkenésével Észak- Macedóniában.


A közvetlen költségek éves összevetésben 6,1%-kal, 96,4 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében, a teljes évet tekintve pedig 4,8%-kal, 311,7 milliárd forintra, nagyrészt követelések értékvesztésével kapcsolatos és készülékértékesítési költségek emelkedése miatt.

▪ Az összekapcsolási költségek éves összevetésben 8,0%-kal 6,3 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében, ami elsősorban a megnövekedett, hálózaton kívüli mobil hang- és SMS-forgalom kombinációját tükrözi Magyarországon, ami a hazai mobilszolgáltatóknak történő kifizetések növekedését eredményezte.

▪ Az RI/IT szolgáltatással kapcsolatos költségek a bevétellel összhangban csökkentek éves összevetésben, és 20,3 milliárd forintot tettek ki 2021 negyedik negyedévében.

▪ A követelések értékvesztésével kapcsolatos költségek 2,7 milliárd forinttal, 5,2 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében egy magyarországi 3,2 milliárd forintos, előremutató értékvesztés-képzés miatt, tükrözve az ügyfelek fizetőképességének esetleges romlását a kedvezőtlen makrogazdasági tendenciák és a magyarországi hitelmoratórium megszűnésével kapcsolatos 2022 közepére várható hatás következtében. Ehhez társult, hogy Észak-Macedóniában megnőtt a leírások értéke. Ezek ellensúlyozták a kintlévőségek kedvező korosodásának pozitív hatását a magyarországi működésben.

▪ A távközlési adó éves szinten változatlan maradt, 6,7 milliárd forintot tett ki az időszakban, tükrözve a csökkenő vezetékes forgalom, ill. a növekvő mobilforgalom együttes hatását.

▪ Az egyéb közvetlen költségek éves szinten 11,1%-kal, 57,9 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében, ami elsősorban a magasabb készülékértékesítési költségeknek, valamint a roaming- és TV-kifizetések növekedésének köszönhető, mely utóbbi a bővülő televíziós ügyfélkörnek tudható be.


A bruttó fedezet éves szinten 0,8%-kal 97,2 milliárd forintra csökkent 2021 negyedik negyedévében, mivel a követelések értékvesztésére képzett leírás ellensúlyozta a pozitív általános teljesítményt. Ennek ellenére a teljes éves bruttó fedezet 3,4%-kal 388,4 milliárd forintra javult az előző évhez képest, köszönhetően a távközlési szolgáltatások növekvő hozzájárulásának mindkét országban.


A közvetett költségek éves összevetésben 8,8%-kal, 32,2 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében, és 1,3%-kal, 147,7 milliárd forintra a teljes évre vetítve, köszönhetően az alacsonyabb személyi jellegű költségeknek, amelyek ellensúlyozták az egyéb működési bevételek alacsonyabb szintjét.


▪ A személyi jellegű ráfordítások éves szinten 4,6 milliárd forinttal, 16,0 milliárd forintra mérséklődtek 2021 negyedik negyedévében, köszönhetően az alacsonyabb átlagos létszámnak és az éves összevetésben alacsonyabb magyarországi


végkielégítési költségeknek, valamint a kapcsolódó könyvelések éven belüli eltérő eloszlása miatti alacsonyabb prémiumköltség pozitív hatásának.

▪ Az egyéb működési költségek 4,8%-kal alacsonyabbak voltak az előző év azonos időszakához képest, 17,5 milliárd forintot tettek ki a negyedévben, köszönhetően a költségoptimalizálási intézkedések pozitív hozzájárulásának, különös tekintettel a karbantartási és javítási-, valamint a tanácsadási költségekre.

▪ Az egyéb működési bevételek 2,3 milliárd forinttal, 1,3 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében a magyarországi ingatlanértékesítésből származó bevétel hiánya miatt.


Az EBITDA éves összevetésben 3,7%-kal 64,9 milliárd forintra nőtt a negyedévben, az EBITDA AL 3,4%-kal javult az előző év azonos időszakához képest, 58,6 milliárd forintra. Az egész évet tekintve az EBITDA 6,6%-kal, az EBITDA AL 6,7%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. Ezeket a pozitív elmozdulásokat elsősorban a szolgáltatási bevételek növekedése és a személyi jellegű költségeken elért csökkenés okozta.

Az értékcsökkenési leírás 7,0%-kal, 39,3 milliárd forintra nőtt 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest. Magyarországon a magasabb költségek a szoftverek aktiválásával és élettartam csökkentésével voltak kapcsolatosak, míg Észak-Macedóniában a növekedés a RAN modernizációs program következtében lerövidült hasznos élettartam és a felgyorsult értékcsökkenés következménye.

Az adózott eredmény éves szinten 18,0%-kal 18,8 milliárd forintra nőtt 2021 negyedik negyedévében, és 35,7%-kal, 62,8 milliárd forintra a teljes év során. A növekedés az erős működési teljesítménynek, a javuló költséghatékonyságnak és a kedvezőbb pénzügyi eredményeknek tudható be.

▪ A nettó pénzügyi eredmény 3,7 milliárd forinttal javult az előző év azonos időszakához képest, ami 2,5 milliárd forint veszteséget jelentett 2021 negyedik negyedévében. Bár a kamatkiadások nőttek a magasabb spektrumdíjfizetési kötelezettségek és egy - Észak-Macedóniában 2020 negyedik negyedévben elszámolt - egyszeri kamat céltartalék feloldás hiánya miatt, a származékos ügyletek valós értéken történő értékelésének kedvezőbb eredményei, amelyek a releváns hozamgörbék különböző elmozdulásait tükrözik, jelentős javulást eredményeztek az előző év azonos időszakához képest.

▪ A nyereségadó ráfordítások éves szinten 15,1%-kal 4,3 milliárd forintra emelkedtek 2021 negyedik negyedévében, összhangban az adózás előtti eredmény növekedésével.

A nem irányító részesedésekre jutó nyereség éves szinten 1,0 milliárd forinttal 0,1 milliárd forintra csökkent 2021 negyedik negyedévében az észak-macedóniai leányvállalatnál felmerülő értékcsökkenési leírást és kamatköltségeket érintő egyszeri hatások következtében, melyek ellensúlyozták a leányvállalat kedvező mögöttes folyamatainak pozitív hatását.



2.1.2 Csoportszintű Cash-Flow


Millió forintban

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó

Változás


Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow


185 955


194 770


8 815

Befektetési tevékenységre fordított nettó cash-flow

(148 102)

(101 402)

46 700

Kivéve: Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése / eladása

2 533

(9 228)

(11 761)

Befektetési tevékenységre fordított nettó cash-flow korrigálva az Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése / eladása - nettó hatásával


(145 569)


(110 630)


34 939


Lízing és egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek


(25 114)


(28 972)


(3 858)

Szabad cash-flow összesen

15 272

55 168

39 896


Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése / eladása


(2 533)


9 228


11 761

Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele / visszafizetése - nettó

(53 589)

(36 737)

16 852

Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék

(24 516)

(18 788)

5 728

Vállalati kötvénykibocsátásból befolyt összegek

70 834

-

(70 834)

Saját részvény visszavásárlására fordított összegek

(5 218)

(10 215)

(4 997)

Pénzeszközök árfolyamkülönbözete

1 041

118

(923)

Pénzeszközök változása

1 291

(1 226)

(2 517)



A szabad cash-flow 55,2 milliárd forintra javult 2021-ben (2020: 15,3 milliárd forint) főként az alább említett okok következtében.



Üzleti tevékenységből származó cash-flow


Az üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow 194,8 milliárd forint pénzbeáramlás volt 2021-ben, szemben a 2020. évi 186,0 milliárd forint pénzbeáramlással, köszönhetően az alábbiaknak:


▪ 14,9 milliárd forint pozitív hatás a 2021-ben magasabb EBITDA miatt.


▪ 17,5 milliárd forint negatív hatás az aktív működő tőke változásában, főként az alábbiak eredményeként:

– alacsonyabb csökkenés az RI/IT követelések egyenlegében (kb. 8,2 milliárd forint negatív hatás) a projektek eltérő szezonalitása következtében, beleértve a projektelszámolásban 2019 év végén tapasztalt kiugrás hatását,

– a mobilkészülék készletek egyenlegében bekövetkezett kedvezőtlen változás (kb. 2,9 milliárd forint negatív hatás) főként a

COVID-19 okozta nyersanyaghiány (különösen a chip) miatti ellátási bizonytalanság miatt,

– nagyobb növekedés a távközlési vevőállományban (kb. 2,2 milliárd forint negatív hatás) a magasabb értékesítés és,

– az adott előlegekben történt kedvezőtlenebb változás 2021. évben 2020-hoz képest (kb. 2,7 milliárd forint negatív hatás),

– a részletfizetéses vevőkövetelések nettó állományában bekövetkezett kedvezőtlenebb változás 2021-ben 2020. évhez képest (kb. 0,9 milliárd forint negatív hatás) a 2021. évi jelentősebb értékesítési volumen és a hitelmoratórium-kockázat miatti hitelezési veszteség változás ellentétes hatása miatt.


▪ 2,0 milliárd forint pozitív hatás a céltartalékok változásánál, amely főként a peres ügyekkel és bírságokkal kapcsolatos céltartalékok csökkenését tükrözi a bázisidőszakban, szemben a 2021-ben tapasztalt növekedéssel.


▪ 8,0 milliárd forint pozitív hatás a passzív működő tőke változásában, amely mögött főként a következő okok állnak:


– a készülék beszállítói kifizetések csökkenése (kb. 11,1 milliárd forint pozitív hatás) az eltérő fizetési időzítések következtében,

amelyet 2021-ben a készletek növekedésével párhuzamosan nagyobb beszerzések egészítenek ki,

– a szerződéses kötelezettségek kedvezőbb változása (kb. 1,7 milliárd forint pozitív hatás) főként az ügyfelektől kapott RI/IT-hez kapcsolódó előlegek változása miatt,

– a számlázott és nem számlázott egyéb szállítók egyenlegének magasabb arányú csökkenései (kb. 4,2 milliárd forint negatív hatás) az eltérő szezonalitás miatt.


▪ 1,8 milliárd forint negatív hatás a fizetett nyereségadó változásában, melynek fő oka, hogy a befektetési tevékenységből származó cash-flowban kerül kimutatásra a 2021. évben érvényesített egyszeri energiahatékonysági adókedvezmény. Ennek megfelelően az igénybe vett adókedvezmény 2,3 milliárd forinttal csökkentette a ténylegesen megfizetett adó összegét.


▪ 3,1 milliárd forint pozitív hatás az egyéb nem pénzmozgással járó tételek esetében főként a 2021. évi ingatlanértékesítések 2020- hoz képest alacsonyabb nettó eredményének hatása, kiegészülve a 2020. évi jelentősebb devizaárfolyam-változással.


Befektetési tevékenységre fordított cash-flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával


A befektetési tevékenységre fordított cash-flow 110,6 milliárd forint volt 2021-ben szemben a 2020. évi 145,6 milliárd forinttal. Az alacsonyabb költés mögött főként a következő okok állnak:

▪ 42,2 milliárd forint pozitív hatás a tárgyi eszközök és immateriális javak beruházásaihoz kapcsolódó kifizetéseknél főként a következők miatt:

− 54,6 milliárd forint pozitív változás a magyarországi frekvencia licenszekkel kapcsolatos kifizetések hiánya miatt,

− 2,3 milliárd forint pozitív hatás az energiahatékonysági adókedvezmény társasági nyereségadót érintő elszámolásából,

− 8,4 milliárd forint negatív változás az eltérő szezonalitás miatti magasabb beruházási szállítói kifizetésekben,

− 6,3 milliárd forint negatív változás a különböző területeken történt jelentősebb beruházásoknál (pl. mobilhálózati korszerűsítések Magyarországon: 4,5 milliárd forint negatív hatás, észak-macedóniai hálózattechnológia: 3,2 milliárd forint negatív hatás, magyarországi hálózattechnológia: 1,9 milliárd forint pozitív hatás).

További információkért lásd a 2.2 Szegmens riportok fejezetet.


Lízing és egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek


A lízing és egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek 29,0 milliárd forintra növekedtek 2021-ben a 2020. évi 25,1 milliárd forintról, ami főként a hálózathoz kapcsolódó magasabb lízing-kifizetésekhez és a hosszú fizetési határidővel rendelkező szállítói számlák kifizetéséhez köthető.


A pénzeszközökben 1,2 milliárd forintos negatív változás következett be a 2020. évi 1,3 milliárd forintos pozitív változáshoz képest. Ez a romlás a szabad cash-flowban bekövetkezett változásokon túl az alábbi tényezőkre vezethető vissza:


▪ Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése – nettó bevétele 11,8 milliárd forinttal javult, főként a határidős kétdevizás kamatcsere (CCIR) swap ügyletekből származó magasabb mértékű pénzbeáramlásnak köszönhetően. A CCIR swap ügyletek zárása 2021 első és harmadik negyedévében két 130,0 millió euróban denominált DT hitel visszafizetéséhez kapcsolódott. Ezt a változást kiegészítette a 3 hónapon túli bankbetétekből származó magasabb nettó értékű pénzbeáramlás.


▪ Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele 29,4 milliárd forinttal csökkent a DT Csoporton belüli hitelek alacsonyabb lehívása miatt, amit részben ellensúlyozott a DT Csoporton belüli pénzeszköz lehívások periodikus növekedése. További információkért lásd a 3.1 Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja fejezetet.


▪ Hitelek és egyéb kölcsönök visszafizetése 46,3 milliárd forinttal javult az alacsonyabb összegű DT Csoporton belüli hiteltörlesztések és a DT Csoporton belüli pénzeszköz törlesztések időszakos csökkenése miatt. További információkért lásd a 3.1 Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja fejezetet.


▪ A Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék 5,7 milliárd forinttal csökkent, főként a Magyar Telekom által fizetett alacsonyabb osztalék miatt, mivel az egy részvényre jutó osztalék összege a 2020. évi 20 forintról 15 forintra csökkent 2021-ben.


▪ A Vállalati kötvénykibocsátásból befolyt összegek 70,8 milliárd forinttal alacsonyabbak voltak 2021-ben, ami a 2020. évi kötvénykibocsátás következménye.


▪ A Saját részvény visszavásárlásra fordított összegek 5,0 milliárd forinttal növekedtek a magasabb 2021. évi visszavásárlások miatt.

▪ A Pénzeszközök árfolyam-különbözete 0,9 milliárd forinttal csökkent a 2020. évi magasabb macedón dénár vs. forint árfolyamkülönbözet mozgások miatt.


A pénzügyi és működési statisztikák az alábbi weboldalon elérhetők:

xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxx_xxxxxxxxxx


2.1.3 Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás


A Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban szereplő egyenlegek legjelentősebb változásai 2020. december 31. és 2021. december 31. összehasonlításában (lásd a 3.8 mellékletet) az alábbi sorokon figyelhetők meg:


▪ Egyéb pénzügyi eszközök (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész)

▪ Egyéb immateriális javak

▪ Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész)

▪ Egyéb pénzügyi kötelezettségek (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész)

▪ Saját részvények


Az Egyéb pénzügyi eszközök (együttesen a rövid és a hosszú lejáratú rész) könyv szerinti értéke 23,5 milliárd forinttal csökkent 2020. december 31-ről 2021. december 31-re, főként a cashpool követelések 19,8 milliárd forintos csökkenésének, továbbá a kapcsolt féllel szembeni származékos pénzügyi instrumentumok 4,0 milliárd forintos csökkenése eredményeként.


Az Egyéb immateriális javak összege 60,5 milliárd forinttal növekedett 2020. december 31-ről 2021. december 31-re, ami főként a megszerzett frekvenciahasználati jogosultságokhoz kapcsolódik. A Magyar Telekom által 2042-ig jövőben fizetendő éves használati díjak jelenértéke és a 2022 első negyedévig fizetendő egyszeri díjak 2021 márciusában 83,1 milliárd forint összegben kerültek aktiválásra.


A Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (együttesen a rövid és a hosszú lejáratú rész) összege 59,3 milliárd forinttal csökkent 2020. december 31-ről 2021. december 31-re a rövid és hosszú lejáratú DT hitelek törlesztésének és lehívásának együttes hatása miatt, melyet részben ellensúlyozott a cashpool kötelezettségekben történő növekedés.


Az Egyéb pénzügyi kötelezettségek (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész) összege 78,3 milliárd forinttal növekedett 2020. december 31-ről 2021. december 31-re főként a frekvenciahasználati jogosultságokhoz kapcsolódó jövőben fizetendő éves használati díjak jelenértékének és az egyszeri díj megjelenítése miatt.


A Saját részvények összege 10,2 milliárd forinttal növekedett 2020. december 31-ről 2021. december 31-re a saját részvények

visszavásárlásának eredményeként.



A Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás egyéb egyenlegeiben nem következett be jelentős változás 2020. december

31. és 2021. december 31. között. A kisebb változásokra a Konszolidált Cash-flow kimutatás 2021. évi számai, valamint az előbbi 2.1.2 Csoportszintű Cash-Flow fejezetben található további magyarázatok adnak információt.


2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal


Kapcsolt vállalkozásokkal lévő tranzakciók volumenében bekövetkező változások a 2.1.2 Csoportszintű Cash-Flow és a 2.1.3 Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás fejezetben kerültek bemutatásra. Nem volt egyéb jelentős változás a kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókban a legutolsó éves beszámolót követően.


2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek Függő követelések

Függő követelés alatt olyan lehetséges eszközt értünk, amely múltbeli események következménye, de amelynek létezése még bizonytalan, nem a Csoport irányítása alatt álló jövőbeli eseményektől függ. Ezek az eszközök nem jelennek meg a mérlegben. A Csoportnak nincsenek olyan függő követelései, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak beáramlása valószínű és jelentős lenne.


Függő kötelezettségek

Ezekre az ügyletekre nem számoltunk el céltartalékot, mert a menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy jelentős kifizetésekre kerülne sor ezekkel kapcsolatban, vagy a kötelezettség összege megfelelő megbízhatósággal nem becsülhető. A Makedonski Telekomnak egy 240,0 millió macedón dénár (követelt összeg) értékű függő kötelezettsége van egy kártérítési jogvitával összefüggésben, amit az adatátviteli hálózatokhoz való hozzáférés piacán fennálló erőfölényével való állítólagos visszaélése miatt indítottak a Makedonski Telekommal szemben. Jogi tanács és a bírósági eljárásban bemutatott erős jogi érvek alapján a menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy a bírósági eljárás a követelt összegű kötelezettséggel zárul.


Garanciák

A Magyar Telekom ki van téve annak a kockázatnak, hogy 2021. december 31-i névértéken összesítve 14,7 milliárd forint garanciát hívjanak le tőle. 2021 januárban a Magyar Telekom sikeresen részt vett a 900 MHz-es, valamint az 1800 MHz-es frekvenciasáv frekvenciahasználati jogosultságai tárgyában kiírt árverési eljárásban, melynek előfeltételeként további garanciák kibocsátása vált szükségessé. A garanciákat bankok adták a Magyar Telekom nevében a Csoport bizonyos szerződéses vagy tenderekhez kapcsolódó kötelezettségeinek biztosítékaként. A Csoport eddig mindent megtett annak érdekében, hogy eleget tegyen szerződéses kötelezettségeinek, valamint ezt tervezi a jövőre nézve is. Ennek ellenére előfordulhatnak viták a partnereinkkel, amik a garanciák lehívásához vezethetnek. Ilyen garancia lehívás történt 2022 januárjában 133,0 millió forint értékben, ami nem a Csoport fizetőképességén alapul és nincs érdemi hatással arra.


Elkötelezettségek

Az elkötelezettségek jellegében és összegében nem történt jelentős változás 2021-ben.


2.1.6 Mérlegfordulónap utáni jelentősebb események


T-Systems Magyarország Zrt. adásvételi szerződést írt alá leányvállalata, a Pan-Inform Kft. értékesítéséről, a szerződés hatálya kiterjed a magyarországi központi egészségügyi szolgáltatások és a kapcsolódó kórházi információs rendszer támogatási és fejlesztési tevékenységére. A tranzakció zárására és az 5,5 milliárd forint összegű vételár kiegyenlítésére 2022. január végén került sor.


A negyedév vége (2021. december 31.) és ezen Időközi pénzügyi jelentés publikálása között történt bármely egyéb fontos eseményről

a Befektetői Kapcsolatok oldalunkon található információ:


xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxx_xxxxxxxxxxx


2.2. Szegmens riportok

A Csoport szegmensinformációit úgy mutatjuk be, ahogy azokat a Magyar Telekom Nyrt. legfőbb működési döntéshozói, a

kulcsvezetők is rendszeresen megkapják.


2020-tól a vezérigazgató és a vezérigazgató-helyettesek együttesen látják el a legfőbb működési döntéshozó funkciót a Csoportban. A vezérigazgató és helyettesei értékelik a Társaság teljesítményét és meghozzák döntéseiket. A Magyar Telekom működési szegmensei: MT-Magyarország és Észak-Macedónia.


Az MT-Magyarország szegmens Magyarország területén nyújt mobil- és vezetékes távközlési, televíziós, infokommunikációs és rendszerintegrációs szolgáltatást lakossági és üzleti ügyfelek millióinak a Telekom és T-Systems márka alatt. A lakossági, valamint kis- és középvállalati ügyfelek kiszolgálása a Telekom márka alatt történik, míg a kiemelt üzleti ügyfeleknek (nagyvállalati és állami szektor) a T-Systems márka alatt nyújtunk szolgáltatásokat. Az MT-Magyarország szegmens felelős a nagykereskedelmi mobil- és vezetékes szolgáltatásokért is Magyarország területén, valamint stratégiai, az üzletágakat érintő menedzsment- és támogató funkciót lát el, beleértve a beszerzési, pénzügyi, ingatlan-, számviteli, adó-, jogi, belső ellenőrzési és hasonló megosztott szolgáltatásokat és a Csoport egyéb központi funkcióit. Ezen kívül ez a szegmens felel még a Bulgáriában és Romániában helyi vállalatoknak és távközlési szolgáltatóknak nyújtott nagykereskedelmi szolgáltatásokért.


Az Észak-Macedónia szegmens felelős a Csoport mobil- és vezetékes távközlési szolgáltatások teljes skálájáért Észak-Macedóniában.


A következő táblázatok azokat a bemutatandó szegmensekre vonatkozó információkat tartalmazzák, melyek a Csoport számokkal egyezően a Társaság menedzsmentje részére rendszeresen rendelkezésre állnak.

Ez magában foglalja a nyereségesség számos kulcsfontosságú mutatóját, amelyek mérlegelésre kerülnek a teljesítmény értékelése és a források elosztása során. A vezetőség úgy véli, hogy a bevételek, az EBITDA, az EBITDA AL és a Capex, Capex AL a legmegfelelőbb mutatók az egyes szegmensek teljesítményének nyomon követésére, és a leginkább összhangban vannak azzal, ahogyan a csoport eredményeit ezekben a pénzügyi kimutatásokban jelentik.


2.2.1 MT-Magyarország




millió forintban

2020.

4. negyedév

2021.

4. negyedév

Változás

Változás

(%)

2020. 1-12 hó

2021. 1-12 hó

Változás

Változás

(%)


Hangalapú bevételek


29 494


28 665


(829)


(2,8%)


119 035


114 793


(4 242)


(3,6%)

Nem hangalapú bevételek

29 033

34 662

5 629

19,4%

112 091

131 397

19 306

17,2%

Készülékértékesítés árbevétele

26 715

31 704

4 989

18,7%

00 000

00 000

0 000

8,7%

Egyéb mobil bevételek

2 000

0 000

(111)

(5,4%)

8 941

9 000

000

0,8%

Mobil bevételek

00 000

00 000

0 000

11,1%

000 000

000 000

00 000

7,0%

Hangalapú kiskereskedelmi bevételek

8 457

7 781

(676)

(8,0%)

34 488

32 062

(2 426)

(7,0%)

Szélessávú kiskereskedelmi internet bevételek*

13 430

15 596

2 166

16,1%

52 567

57 666

5 099

9,7%

TV bevételek

12 124

13 089

965

8,0%

47 175

51 046

3 871

8,2%

Készülékértékesítés árbevétele

7 237

5 871

(1 366)

(18,9%)

22 042

19 232

(2 810)

(12,7%)

Egyéb*

10 890

10 284

(606)

(5,6%)

40 632

40 302

(330)

(0,8%)

Vezetékes bevételek

52 138

52 621

483

0,9%

196 904

200 308

3 404

1,7%


RI/IT bevételek


30 774


27 133


(3 641)


(11,8%)


85 391


84 238


(1 153)


(1,4%)

Bevételek összesen

170 200

176 720

6 520

3,8%

609 292

634 471

25 179

4,1%


Közvetlen költségek


(83 390)


(90 318)


(6 928)


(8,3%)


(276 018)


(290 697)


(14 679)


(5,3%)

Bruttó fedezet

86 810

86 402

(408)

(0,5%)

333 274

343 774

10 500

3,2%


Közvetett költségek


(30 506)


(27 868)


2 638


8,6%


(133 014)


(130 740)


2 274


1,7%

EBITDA

56 304

58 534

2 230

4,0%

200 260

213 034

12 774

6,4%










EBITDA AL

50 506

52 405

1 899

3,8%

177 794

189 385

11 591

6,5%


Szegmens Capex AL spektrum licensz nélkül


28 186


32 329


4 143


14,7%


93 705


94 128


423


0,5%

Spektrum licensz

-

-

-

-

91 582

83 075

(8 507)

(9,3%)



Működési statisztikák – előfizetők száma

2020.

december 31.

2021.

december 31.

Változás

(%)

Mobil SIM kártyák száma

5 427 445

5 633 817

3,8%

Szerződéses mobil SIM-ek aránya *

63,9%

64,0%

n.a.

Összes vezetékes hang előfizető

1 339 116

1 326 219

(1,0%)

Összes kiskereskedelmi vezetékes internet előfizető *

1 321 110

1 416 740

7,2%

Összes TV előfizető

1 238 262

1 315 839

6,3%


Működési statisztikák – Egy előfizetőre jutó átlagos árbevétel (forint)

2020. 4. n.év

2021. 4. n.év

Változás

(%)

2020.

1-12 hó

2021.

1-12 hó

Változás

(%)

Egy mobil SIM kártyára jutó átlagos árbevétel

3 592

3 754

4,5%

3 566

3 629

1,8%

Egy szerződéses mobil előfizetőre jutó átlagos árbevétel *

5 079

5 341

5,2%

5 093

5 132

0,8%

Egy feltöltőkártyás mobil ügyfélre jutó átlagos árbevétel

1 155

1 193

3,3%

1 093

1 156

5,8%

Egy M2M kártyára jutó átlagos árbevétel*

485

369

(23,9%)

509

389

(23,6%)

Egy vezetékes hang előfizetőre jutó átlagos árbevétel

2 100

1 952

(7,0%)

2 126

2 005

(5,7%)

Egy vezetékes internet előfizetőre jutó átlagos árbevétel *

3 413

3 702

8,5%

3 433

3 507

2,2%

Egy TV előfizetőre jutó átlagos árbevétel

3 296

3 360

1,9%

3 288

3 346

1,8%

* 2020. évi értékek módosított bemutatás következtében változtak


Az MT-Magyarország szegmens összbevétele 2021 negyedik negyedévében éves szinten 3,8%-kal 176,7 milliárd forintra, a teljes évet tekintve pedig 4,1%-kal 634,5 milliárd forintra nőtt. Az emelkedés mögött a mobiladat-, vezetékes szélessáv- és TV-szolgáltatások iránti továbbra is erős ügyféligény, valamint a készülékértékesítés növekedése állt, ami ellensúlyozta az RI/IT bevételek csökkenését.

▪ A mobil bevételek 11,1%-kal, 97,0 milliárd forintra nőttek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest. A növekedés elsősorban a mobil adatforgalmi bevételek jelentős növekedésének és az előző év azonos időszakához képest jelentősen megnövekedett készülékértékesítésnek tudható be, amely utóbbi a magasabb átlagos készülékárak, a teljes értékesítési volumen növekedés és harmadik felek felé történő exportértékesítés növekedésének következménye. A nem hangalapú bevételek emelkedő tendenciája az SMS bevételek jelentős növekedését is tükrözi a vállalati szegmens nagyobb tömeges SMS használata miatt. Ezek a kedvező tendenciák a pozitív roaming bevételi trenddel együtt bőven ellensúlyozták a hangalapú bevételek csökkenését, ami pozitív ARPU elmozdulást eredményezett minden ügyfélcsoportban.

▪ A vezetékes bevételek éves szinten 0,9%-kal 52,6 milliárd forintra nőttek a negyedév során. A pozitív eredmény mögött elsősorban a szélessávú bevételek folyamatos növekedése állt, ami a bővülő gigabites hálózat sikeres monetizálásának köszönhető. Az ügyfelek száma továbbra is dinamikusan emelkedett, és folytatódott a nagyobb sávszélességű csomagokra való migráció, ami támogatta az ARPU pozitív alakulását. A TV bevételek növekedését ismét a bővülő IPTV ügyfélbázis, valamint a sikeres „többért többet” árképzés vezérelte, amely az ARPU növekedéséhez vezetett. A szolgáltatási bevételek pozitív lendületét részben ellensúlyozta a vezetékes készülékértékesítésből származó bevétel csökkenése, amely a kapcsolódó értékesítési kampányok szezonalitása miatt következett be, valamint az egyéb bevételekben tükröződő alacsonyabb multimédiás bevételek.

▪ Az RI/IT bevételek 11,8%-kal, 27,1 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, tükrözve a hazai projektbevételek eltérő szezonális alakulását.

A bruttó fedezet éves szinten mérsékelten alacsonyabb volt 2021 negyedik negyedévében, a korábban említett, követelésekkel kapcsolatos egyszeri értékvesztés következtében. Az egész év tekintetében a bruttó fedezet 3,2%-kal nőtt a távközlési szolgáltatásokból származó bevételek kedvező alakulásának köszönhetően.

Az EBITDA éves szinten 4,0%-kal javult 2021 negyedik negyedévében, az EBITDA AL pedig 3,8%-kal nőtt ugyanebben az időszakban, ami a közvetett költségekben jelentkező megtakarítást tükrözi. A 2021-es év egészében az EBITDA 6,4%-kal, az EBITDA AL pedig 6,5%- kal nőtt a magasabb távközlési szolgáltatási hozzájárulás és a költséghatékonysági intézkedések együttes hatásának köszönhetően.

A Capex AL spektrum licenszek nélkül éves szinten 4,1 milliárd forinttal 32,3 milliárd forintra nőtt 2021 negyedik negyedévében, ami a teljes évre 94,1 milliárd forintos beruházási értéket eredményezett. A mobilhálózat-korszerűsítési programhoz kapcsolódó beruházások növekedtek; ugyanakkor a vezetékes hálózathoz kapcsolódó kiadások – részben a gigabites kiépítési programhoz és a hálózati kapacitáshoz kapcsolódóan – alacsonyabbak voltak, mint 2020 azonos időszakában, ami nagyjából stabil éves beruházási szintet eredményezett.

Kitekintés: Előre tekintve, bár a gazdasági folyamatok tekintetében jelentős bizonytalanságok vannak, a távközlési szolgáltatások iránti kereslet várhatóan erős marad, miközben a digitalizáció továbbra is létfontosságú lesz. Hálózataink megbízhatósága és biztonsága, valamint vezető piaci pozíciónk biztosítása érdekében a menedzsment továbbra is elkötelezett az infrastruktúránkba való befektetés folytatása és az ügyfélközpontú működés mellett.


2.2.2 Észak-Macedónia



millió forintban

2020.

4. negyedév

2021.

4. negyedév

Változás

Változás

(%)

2020. 1-12

2021. 1-12

Változás

Változás

(%)


Hangalapú bevételek


4 286


3 774


(512)


(11,9%)


16 223


16 681


458


2,8%

Nem hangalapú bevételek

2 722

3 158

436

16,0%

10 439

11 815

1 376

13,2%

Készülékértékesítés árbevétele

3 202

2 880

(322)

(10,1%)

9 548

9 407

(141)

(1,5%)

Egyéb mobil bevételek

412

284

(128)

(31,1%)

1 000

0 000

000

00,9%

Mobil bevételek

00 000

00 000

(526)

(5,0%)

37 593

39 465

1 872

5,0%

Hangalapú kiskereskedelmi bevételek

1 258

1 369

111

8,8%

5 065

5 001

(64)

(1,3%)

Szélessávú kiskereskedelmi internet bevételek*

1 286

1 305

19

1,5%

4 929

5 130

201

4,1%

TV bevételek

1 355

1 423

68

5,0%

5 180

5 457

277

5,3%

Készülékértékesítés árbevétele

91

62

(29)

(31,9%)

314

221

(93)

(29,6%)

Egyéb*

1 796

1 827

31

1,7%

6 633

7 699

1 066

16,1%

Vezetékes bevételek

5 786

5 986

200

3,5%

22 121

23 508

1 387

6,3%


RI/IT bevételek


2 246


782


(1 464)


(65,2%)


4 075


2 630


(1 445)


(35,5%)

Bevételek összesen

18 654

16 864

(1 790)

(9,6%)

63 789

65 603

1 814

2,8%


Közvetlen költségek


(7 596)


(6 163)


1 433


18,9%


(21 654)


(21 149)


505


2,3%

Bruttó fedezet

11 058

10 701

(357)

(3,2%)

42 135

44 454

2 319

5,5%


Közvetett költségek


(4 780)


(4 299)


481


10,1%


(16 546)


(16 676)


(130)


(0,8%)

EBITDA

6 278

6 402

124

2,0%

25 589

27 778

2 189

8,6%










EBITDA AL

6 095

6 181

86

1,4%

24 798

26 919

2 121

8,6%


Szegmens Capex AL spektrum licensz nélkül


2 874


5 532


2 658


92,5%


12 324


15 144


2 820


22,9%

Szegmens Capex AL

-

1 077

1 077

n.a.

-

1 077

1 077

n.a.


Működési statisztikák – előfizetők száma

2020.

december 31.

2021.

december 31.

Változás

(%)

Mobil SIM kártyák száma

1 104 714

1 215 086

10,0%

Szerződéses mobil SIM-ek aránya *

46,7%

44,5%

n.a.

Összes vezetékes hang előfizető

221 017

223 996

1,3%

Összes vezetékes kiskereskedelmi internet csatlakozás

191 100

197 340

3,3%

Összes TV előfizető

142 495

145 894

2,4%

* 2020. évi értékek módosított bemutatás következtében változtak


Észak-Macedóniában a teljes bevétel éves szinten 9,6%-kal, 16,9 milliárd forintra csökkent 2021 negyedik negyedévében, ami az RI/IT bevételek erőteljes csökkenése, az alacsonyabb mobilkészülék-értékesítés, valamint a mobil hangalapú bevételek átmeneti csökkenése miatt következett be. A teljes éves bevétel 2,8%-kal 65,6 milliárd forintra nőtt, köszönhetően a távközlési szolgáltatásokból származó bevételek javulásának, amely teljes mértékben ellensúlyozta az RI/IT bevételek csökkenését.

▪ A mobil bevételek 5,0%-kal csökkentek az előző év azonos időszakához képest 2021 negyedik negyedévében, mivel a mobil adatforgalmi bevételek további növekedése nem tudta ellensúlyozni a hangalapú bevételek csökkenését és az alacsonyabb készülékértékesítést. Ez a hangalapú bevételcsökkenés az év végi promóció részeként az ügyfeleknek nyújtott átmeneti kedvezményeket, valamint a használat csökkenését tükrözi az egy évvel korábbihoz képest, amikor a járványügyi intézkedések megemelkedett hangalapú forgalmat eredményeztek.

▪ A vezetékes bevételek éves szinten 3,5%-kal tovább nőttek 2021 negyedik negyedévében, köszönhetően a televíziós és szélessávú előfizetői kör további bővülésének, valamint az egyetemes szolgáltatók kompenzációjából származó egyszeri bevételnek.

▪ Az RI/IT bevételek 0,8 milliárd forintra csökkentek 2021 negyedik negyedévében a 2020 negyedik negyedévi 2,2 milliárd forintról, mivel hiányoztak a jelentősebb testreszabott megoldási projektek, amik pozitívan hatottak az egy évvel korábbi bevételekre.

A bruttó fedezet éves szinten 3,2%-kal volt alacsonyabb 2021 negyedik negyedévében, ami a bevétel csökkenését tükrözi, míg a teljes évre vetítve 5,5%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, köszönhetően az összárbevétel éves növekedésének.


Az EBITDA 2,0%-kal, az EBITDA AL 1,4%-kal nőtt 2021 negyedik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, köszönhetően a személyi jellegű, marketing- és számlázási költségek csökkenésének, ami ellensúlyozta az alacsonyabb bruttó fedezeti szintet. Az egész évet tekintve mind az EBITDA, mind az EBITDA AL 8,6%-kal nőtt a magasabb távközlési szolgáltatási hozzájárulás és a költségmegtakarítási intézkedések együttes hatásának köszönhetően.

A spektrum licenszek nélkül számított Capex AL éves szinten 2,7 milliárd forinttal nőtt 2021 negyedik negyedévében, ami a mobilhálózatok modernizálására és az optikai kiépítésre fordított magasabb ráfordításokat tükrözi. A teljes év tekintetében a Capex - spektrum licenszek nélküli - értéke 2,8 milliárddal haladták meg az egy évvel korábbi szintet, 15,1 milliárd forintot elérve. Ezen felül a 2100 MHz-es sávban 2x15 MHz 8 évre szóló frekvencia használati jogot szerzett a Társaság 1,1 milliárd forintért.

Kitekintés: A telekommunikáció és különösen az adatszolgáltatás iránti kereslet várhatóan erős marad, és a Társaság továbbra is elkötelezett marad e növekvő kereslet minőségi hálózatai fenntartásának segítségével történő kielégítése iránt. A Telekom Srbija észak-macedón távközlési piacra lépésével ugyanakkor a verseny erősödése várható. A Társaság szorosan figyelemmel kíséri a piaci fejleményeket, és stratégiáját annak megfelelően alakítja, hogy mind az esetleges lehetőségeket, mind az esetleges kockázatokat megfelelően kezelje.


3. MELLÉKLETEK


3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja

Az IAS 34 irányelvével (Időközi pénzügyi beszámoló) összhangban készült összefoglaló konszolidált időközi pénzügyi jelentés a 2020. december 31-ével végződött év konszolidált pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület (IASB) által kibocsátott és az Európai Unió által befogadott, Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint készült. A konszolidált időközi pénzügyi tájékoztatás nem auditált információ. A Magyar Telekom 2020. december 31-én végződött évre vonatkozó beszámolókat, a törvény által meghatározott beszámolóit a Budapesti Értéktőzsdére és a Magyar Nemzeti Bank részére nyújtotta be.

A 2020. december 31-i beszámolók auditálva lettek, a könyvvizsgálói jelentés korlátozás nélküli. Az Igazgatóság 2021. április 16-án az 502/2020. (XI. 16.) Kormányrendelet 9. § (2) bekezdésében foglalt felhatalmazás alapján az 2021. április 16-ára összehívott, de a koronavírus-járvány (COVID-19) kapcsán kialakult helyzetre tekintettel meg nem tartott Éves Rendes Közgyűlés közzétett napirendjén szereplő kérdésekben hozott határozattal a beszámolót elfogadta.

2020-ban a koronavírus világszerte elterjedt és mind társadalmi, mind gazdasági szempontból jelentős, negatív hatást váltott ki. 2021- ben a világgazdasági kilátások javulni kezdtek a védőoltások megjelenésének köszönhetően, azonban a járvány újabb hullámai és a további gazdasági események bizonytalanságot keltenek a fellendüléssel kapcsolatban.

A Csoport vezetősége azonban szorosan figyelemmel kíséri a világjárványnak a működésre gyakorolt hatását, és a helyzet alakulásával párhuzamosan aktuális információkat nyújt és fog nyújtani az érdekelt feleknek. Ezenkívül a Csoport vezetősége szoros kapcsolatban áll a helyi állami intézményekkel és továbbra is követi a hivatalos iránymutatásokat.

A Magyar Telekom gyorsan reagált a COVID-19 járványügyi helyzetre. A Társaság az ügyfelek megnövekedett hálózati igényeit ki tudta elégíteni és nem kerültek azonosításra olyan események, amelyek veszélyeztetnék a folyamatos működést, továbbá a Vezetőség jövőbeli cash-flowt érintő értékelése alapján nem várható hosszútávon az adatok alul teljesítése.

A 2021. évi éves pénzügyi jelentés készítése során a menedzsment folytatva a negyedéves gyakorlatot, elvégezte a goodwill értékvesztés vizsgálat aktualizálását figyelembe véve a legfrissebb könyv szerinti értéket, EUR/HUF árfolyam adatokat és súlyozott átlagos tőkeköltséget, ennek eredményeként értékvesztés elszámolására nem volt szükség.

A menedzsment folyamatosan figyelemmel kíséri a magyarországi gazdasági környezet alakulását, kiemelten a makrogazdasági tendenciákat, az aktuális piaci viszonyokat, a hitelmoratórium megszűnését, amelyeknek kedveztőlen hatásai lehetnek a vevőink fizetőképességére. Következésképp 3,2 milliárd forint előremutató értékvesztés került elszámolásra. A vezetőség továbbá megállapította, hogy a követelések korábban használt leírási kulcsainak módosítására nincs szükség.


A Csoport által követett legfontosabb számviteli irányelvek és a számviteli politikában alkalmazott kritikus számviteli becslések megegyeznek a 2021. december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában alkalmazottakkal, az alábbi kivételekkel:

<.. image(A képen asztal látható Automatikusan generált leírás) removed ..>

2021 első negyedévében az éves jelentéssel való összhang növelése, valamint az általános iparági gyakorlat követése érdekében a Társaság elvégezte a pénzügyi jelentései hierarchiájának felülvizsgálatát. A harmonizáció eredményeként néhány részletezés és alábontás külön táblázatban kerül bemutatásra az időközi jelentésekben, továbbá vannak kisebb sorrendbeli és szövegezési egységesítések is. A fenti változások mellett a pénzügyi jelentés információtartalma változatlan maradt, ezen időközi jelentésben szereplő összes összehasonlító információ korábban a megelőző évek közbenső vagy éves beszámolóiban már bemutatásra vagy közzétételre került. A menedzsment úgy véli, hogy ezek a változások átláthatóbb és következetesebb pénzügyi információkat biztosítanak befektetőink számára.


3.2. Konszolidált eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás – negyedéves összehasonlítás



(millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam)

2020. 4. negyedév

(nem auditált)

2021. 4. negyedév

(nem auditált)

Változás

Változás

(%)


Mobil bevételek Vezetékes bevételek RI/IT bevételek Összes bevétel


Összekapcsolási díjak

RI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek Követelések értékvesztése

Távközlési adó

Egyéb közvetlen költségek Közvetlen költségek Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb működési költségek Működési költségek


Egyéb működési bevételek

Működési eredmény


Kamat bevétel Kamat költség

Egyéb pénzügyi költségek - nettó

Nettó pénzügyi eredmény


Társult befektetések eredménye

Adózás előtti eredmény


Nyereségadó

Adózott eredmény


Egyéb átfogó eredmény:

Tételek, amelyek a következő időszakokban elszámolásra kerülnek az eredményben:

Külföldi tevékenységek átváltási különbözete

Tételek, amelyek a következő időszakokban nem kerülnek elszámolásra az eredményben:

Értékesíthető pénzügyi eszközök átértékelése

Egyéb átfogó eredmény, adóhatással együtt Teljes átfogó eredmény


A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény


97 909

57 957

33 009

188 875


(5 852)

(23 711)

(2 485)

(6 731)

(52 153)

(90 932)

(20 578)

(36 686)

(18 414)

(166 610)


3 666

25 931


398

(2 117)

(4 511)

(6 230)


-

19 701


(3 736)

15 965


217


35

252


16 217


14 810

1 155

15 965


107 059

58 618

27 915

193 592


(6 322)

(20 281)

(5 180)

(6 730)

(57 928)

(96 441)

(16 024)

(39 265)

(17 539)

(169 269)


1 343

25 666


101

(3 491)

864

(2 526)


-

23 140


(4 300)

18 840


2 470


130

2 600


21 440


18 718

122

18 840


9 150


9,3%

661

1,1%

(5 094)

(15,4%)

4 717

2,5%


(470)


(8,0%)

3 430

14,5%

(2 695)

(108,5%)

1

0,0%

(5 775)

(11,1%)

(5 509)

(6,1%)

4 554

22,1%

(2 579)

(7,0%)

875

4,8%

(2 659)

(1,6%)


(2 323)


(63,4%)

(265)

(1,0%)


(297)


(74,6%)

(1 374)

(64,9%)

5 375

n.m.

3 704

59,5%


-


-

3 439

17,5%


(564)


(15,1%)

2 875

18,0%


2 253


n.m.


95


271,4%

2 348

n.m.



5 223

32,2%


3 908


26,4%

(1 033)

(89,4%)

2 875

18,0%



A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény

14 971

20 258

5 287

35,3%

Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény

1 246

1 182

(64)

(5,1%)

5 223

32,2%


16 217

21 440


Egy részvényre jutó eredmény (EPS):





Társaság részvényeseire jutó adózott eredmény

14 810

18 718

Forgalomban levő törzsrészvények súlyozott átlagos száma (db)



alap / hígított EPS számításhoz

1 020 759 796

996 965 004

Egy részvényre jutó eredmény alapértéke / hígított értéke (Ft)

14,51

18,77

4,26

29,4%


3.3. Konszolidált eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás – éves összehasonlítás



(millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam)

2020. 1-12. hó

( nem auditált)

2021. 1-12. hó

(nem auditált)

Változás

Változás

(%)

Mobil bevételek 000 000 000 000

Vezetékes bevételek 219 004 223 865

RI/IT bevételek 89 455 86 868

Összes bevétel 673 048 700 120


Összekapcsolási díjak (22 079) (24 959)

RI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek (63 314) (62 065)

Követelések értékvesztése (9 717) (11 012)

Távközlési adó (27 614) (26 826)

Egyéb közvetlen költségek (174 764) (186 829)

Közvetlen költségek (297 488) (311 691)

Személyi jellegű ráfordítások (79 004) (75 880)

Értékcsökkenési leírás (141 058) (147 962)

Egyéb működési költségek (76 516) (75 739)

Működési költségek (594 066) (611 272)

Egyéb működési bevételek 5 842 3 961

Működési eredmény 84 824 92 809

Kamat bevétel 676 362

Kamat költség (11 319) (13 767)

Egyéb pénzügyi költségek - nettó (13 203) (291)

Nettó pénzügyi eredmény (23 846) (13 696)


Társult befektetések eredménye (66) -

Adózás előtti eredmény 60 912 79 113


Nyereségadó (14 595) (16 266)

Adózott eredmény 46 317 62 847


Egyéb átfogó eredmény:

Tételek, amelyek a következő időszakokban elszámolásra kerülnek az eredményben:

Külföldi tevékenységek átváltási különbözete 8 947 1 007

Tételek, amelyek a következő időszakokban nem kerülnek elszámolásra az eredményben:

Értékesíthető pénzügyi eszközök átértékelése 50 399

Egyéb átfogó eredmény, adóhatással együtt 8 997 1 406


Teljes átfogó eredmény 55 314 64 253


A Társaság részvényeseire jutó eredmény 42 364 58 997

Nem irányító részesedésekre jutó eredmény 3 953 3 850

46 317 62 847


24 798

4 861

(2 587)


6,8%

2,2%

(2,9%)

27 072

4,0%


(2 880)

1 249

(1 295)

788

(12 065)

(14 203)

3 124

(6 904)

777


(13,0%)

2,0%

(13,3%)

2,9%

(6,9%)

(4,8%)

4,0%

(4,9%)

1,0%

(17 206)

(2,9%)


(1 881)


(32,2%)

7 985

9,4%


(314)

(2 448)

12 912


(46,4%)

(21,6%)

97,8%

10 150

42,6%


66


100,0%

18 201

29,9%


(1 671)


(11,4%)

16 530

35,7%


(7 940)


349


(88,7%)


n.m.

(7 591)

(84,4%)



8 939

16,2%


16 633

(103)


39,3%

(2,6%)

16 530

35,7%


11 968

(3 029)


25,1%

(40,1%)

A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény 47 769

Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény 7 545

55 314


Egy részvényre jutó eredmény (EPS):

Társaság részvényeseire jutó adózott eredmény 42 364

Forgalomban levő törzsrészvények súlyozott átlagos száma (db)

alap / hígított EPS számításhoz 1 027 117 481

59 737

4 516

64 253


58 997


1 007 460 789

8 939

16,2%



Egy részvényre jutó eredmény alapértéke / hígított értéke (Ft)

41,25

58,56

17,31

42,0%



3.4. Bevételek bontása – negyedéves összehasonlítás



(millió forintban)

2020. 4. negyedév

2021. 4. negyedév

Változás

Változás

(%)


Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi


30 602


29 194


(1 408)


(4,6%)

Hang alapú bevételek - nagykereskedelmi

3 178

3 245

67

2,1%

Adatbevételek

00 000

00 000

0 000

19,0%

SMS bevételek

5 339

6 388

1 049

19,6%

Készülékértékesítés árbevétele

00 000

00 000

0 000

15,6%

Egyéb mobil bevételek

2 000

0 000

(241)

(9,8%)

Mobil bevételek

00 000

000 000

0 000

9,3%

Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi

9 715

9 150

(565)

(5,8%)

Szélessávú bevételek - kiskereskedelmi

14 716

16 901

2 185

14,8%

TV bevételek

13 479

14 512

1 033

7,7%

Készülékértékesítés árbevétele

7 328

5 933

(1 395)

(19,0%)

Adatbevételek - kiskereskedelmi

3 175

3 205

30

0,9%

Nagykereskedelmi bevételek (hang, szélessáv, adat)

4 940

5 070

130

2,6%

Egyéb vezetékes bevételek

4 604

3 847

(757)

(16,4%)

Vezetékes bevételek

57 957

58 618

661

1,1%


RI/IT bevételek


33 009


27 915


(5 094)


(15,4%)

Összes bevétel

188 875

193 592

4 717

2,5%


3.5. Bevételek bontása – éves összehasonlítás






(millió forintban)

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó

Változás

Változás

(%)


Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi


123 292


118 652


(4 640)


(3,8%)

Hang alapú bevételek - nagykereskedelmi

11 966

12 822

856

7,2%

Adatbevételek

000 000

000 000

00 000

16,7%

SMS bevételek

00 000

00 000

0 000

17,9%

Készülékértékesítés árbevétele

00 000

000 000

0 000

7,7%

Egyéb mobil bevételek

00 000

00 000

000

0,0%

Mobil bevételek

000 000

000 000

00 000

6,8%

Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi

39 553

37 063

(2 490)

(6,3%)

Szélessávú bevételek - kiskereskedelmi

57 496

62 796

5 300

9,2%

TV bevételek

52 355

56 503

4 148

7,9%

Készülékértékesítés árbevétele

22 356

19 453

(2 903)

(13,0%)

Adatbevételek - kiskereskedelmi

12 254

12 704

450

3,7%

Nagykereskedelmi bevételek (hang, szélessáv, adat)

19 355

20 010

655

3,4%

Egyéb vezetékes bevételek

15 635

15 336

(299)

(1,9%)

Vezetékes bevételek

219 004

223 865

4 861

2,2%


RI/IT bevételek


89 455


86 868


(2 587)


(2,9%)

Összes bevétel

673 048

700 120

27 072

4,0%



3.6. Működési költségek bontása – negyedéves összehasonlítás



(millió forintban)

2020. 4. negyedév

2021. 4. negyedév

Változás

Változás

(%)


Közvetlen költségek (90 932)

Személyi jellegű ráfordítások (20 578)

Értékcsökkenési leírás (36 686)

Egyéb működési költségek (18 414)

Ebből közműadó -


(96 441)

(16 024)

(39 265)

(17 539)

-


(5 509)

4 554

(2 579)

875

-


(6,1%)

22,1%

(7,0%)

4,8%

-

Működési költségek

(166 610)

(169 269)

(2 659)

(1,6%)


3.7. Működési költségek bontása – éves összehasonlítás



(millió forintban)

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó

Változás

Változás

(%)


Közvetlen költségek (297 488)

Személyi jellegű ráfordítások (79 004)

Értékcsökkenési leírás (141 058)

Egyéb működési költségek (76 516)

Ebből közműadó (7 215)


(311 691)

(75 880)

(147 962)

(75 739)

(7 332)


(14 203)

3 124

(6 904)

777

(117)


(4,8%)

4,0%

(4,9%)

1,0%

(1,6%)

Működési költségek

(594 066)

(611 272)

(17 206)

(2,9%)


3.8. Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás - Eszközök



(millió forintban)

2020. december 31.

(nem auditált)

2021. december 31.

(nem auditált)

Változás

Változás

(%)


ESZKÖZÖK


Pénzeszközök Vevőkövetelések Egyéb eszközök

Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök Szerződéses eszközök

Nyereségadó követelés Készletek


Értékesítésre kijelölt eszközök

Forgóeszközök összesen


Tárgyi eszközök Használatijog-eszköz Goodwill

Egyéb immateriális javak

Befektetések társult és közös vezetésű vállalatokban Halasztott adó követelés

Éven túli vevőkövetelések

Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi eszközök Szerződéses eszközök

Egyéb befektetett eszközök

Befektetett eszközök összesen


14 689

158 857

6 022

42 487

16 878

473

18 395


13 463

158 187

8 431

9 419

20 745

1 318

18 053


(1 226)

(670)

2 000

(00 000)

0 000

000

(342)


(8,3%)

(0,4%)

40,0%

(77,8%)

22,9%

178,6%

(1,9%)

257 801

489

229 616

2 286

(28 185)

(10,9%)

1 797

367,5%

258 290


432 436

121 335

213 137

285 680

- 118

18 566

10 614

3 923

5 795

231 902


437 432

122 355

212 513

346 149

- 125

18 953

20 183

4 143

6 916

(26 388)

(10,2%)


4 996

1 020

(624)

60 469

- 7

387

9 569

220

1 121


1,2%

0,8%

(0,3%)

21,2%

- 5,9%

2,1%

90,2%

5,6%

19,3%

1 091 604

1 168 769

77 165

7,1%



Eszközök összesen

1 349 894

1 400 671

50 777

3,8%



3.9. Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás - Források



(millió forintban)

2020. december 31.

(nem auditált)

2021. december 31.

(nem auditált)

Változás

Változás

(%)


KÖTELEZETTSÉGEK


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Lízing kötelezettségek

Kötelezettségek szállítók felé Egyéb pénzügyi kötelezettségek Nyereségadó kötelezettség Céltartalékok

Szerződéses kötelezettségek

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek


Értékesítésre kijelölt kötelezettségek

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Lízing kötelezettségek

Vállalati kötvények

Egyéb pénzügyi kötelezettségek Halasztott adó kötelezettség Céltartalékok

Szerződéses kötelezettségek

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Kötelezettségek összesen

TŐKE


Jegyzett tőke Tőketartalékok Saját részvények Eredménytartalék

Halmozott egyéb átfogó eredmény

Saját tőke összesen

Nem irányító részesedések

Tőke összesen


98 350

20 712

148 326

12 204

432

3 603

10 998

22 198


38 087

22 328

142 031

55 426

2 554

3 367

12 238

18 986


(60 263)

1 616

(0 000)

00 000

0 000

(236)

1 240

(3 212)


(61,3%)

7,8%

(4,2%)

354,2%

491,2%

(6,6%)

11,3%

(14,5%)

316 823

-

316 823


89 456

111 820

67 904

74 163

18 621

10 109

361

2 910

375 344


692 167


104 275

27 379

(0 000)

000 000

00 000

618 684

39 043

657 727

295 017

350

295 367


90 405

112 076

68 215

109 231

16 888

12 714

326

2 474

412 329


707 696


104 275

27 379

(00 000)

000 000

00 000

652 895

40 080

692 975

(21 806)

(6,9%)

350

n.a.

(21 456)

(6,8%)


000

000

000

35 068

(1 733)

2 605

(35)

(436)


1,1%

0,2%

0,5%

47,3%

(9,3%)

25,8%

(9,7%)

(15,0%)

36 985

9,9%



15 529

2,2%


0

0

(00 000)

00 000

000


0,0%

0,0%

(110,9%)

9,4%

2,4%

34 211

5,5%

1 037

2,7%

35 248

5,4%



Források összesen

1 349 894

1 400 671

50 777

3,8%


3.10. Konszolidált Cash-Flow Kimutatások



(millió forintban)

2020. 1-12. hó

(módosított, nem auditált)

2021. 1-12. hó

(nem auditált)

Változás

Változás

%



16 530

6 904

1 671

(10 150)

(66)

(00 000)

0 000

0 000

(1 771)

5

(22)

48

3 134


35,7%

4,9%

11,4%

(42,6%)

(100,0%)

n.m.

n.m. 58,9%

(13,9%)

9,6%

(0,1%)

17,0%

77,9%

Üzleti tevékenységből származó cash-flow

Adózott eredmény Értékcsökkenési leírás Nyereségadó

Nettó pénzügyi eredmény

Részesedés társult és közös vezetésű vállalatok eredményéből Forgóeszközök változása

Céltartalékok változása

Kötelezettségek változása (forgótőke típusú) Fizetett nyereségadó

Kapott osztalék

Fizetett kamat és egyéb pénzügyi díjak

Kapott kamat

Egyéb pénzmozgással nem járó tételek

Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow


Befektetési tevékenységből származó cash-flow

Tárgyi eszközök és immateriális javak beruházásaihoz kapcsolódó kifizetések Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó bevétel Akvizíciókért fizetett összegek

Felvásárolt leányvállalatok pénzeszközei

Leányvállalatok és üzleti kombinációk értékesítéséből származó bevétel Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése / eladása

Társult és közös vállalkozásokért fizetett összegek

Befektetési tevékenységre fordított nettó cash-flow


Pénzügyi tevékenységből származó cash-flow

Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele

Hitelek és egyéb kölcsönök visszafizetése Vállalati kötvénykibocsátásból befolyt összegek

Lízing és egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek Saját részvény visszavásárlására fordított összegek

Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash-flow


Pénzeszközök árfolyamkülönbözete

Pénzeszközök változása


Pénzeszközök az időszak elején


46 317

141 058

14 595

23 846

66

10 535

(536)

(13 627)

(12 700)

52

(19 913)

283

(4 021)

185 955


(153 113)

7 843

(567)

- 268

(2 533)

-

(148 102)


(24 516)

216 127

(269 716)

70 834

(25 114)

(5 218)

(37 603)


1 041

1 291


13 398


62 847

147 962

16 266

13 696

- (6 994)

1 503

(5 605)

(14 471)

57

(19 935)

331

(887)

194 770


(110 906)

1 953

(1 677)

-

- 9 228

-

(101 402)


(18 788)

186 699

(223 436)

- (28 972)

(10 215)

(94 712)


118

(1 226)


14 689

8 815

4,7%


42 207

(5 890)

(1 110)

- (268)

11 761

-


27,6%

(75,1%)

(195,8%)

- (100,0%)

n.m.

-

46 700

31,5%


5 728

(29 428)

46 280

(70 834)

(3 858)

(4 997)


23,4%

(13,6%)

17,2%

(100,0%)

(15,4%)

(95,8%)

(57 109)

(151,9%)


(923)


(88,7%)

(2 517)

n.m.


1 291


9,6%

Pénzeszközök az időszak végén

14 689

13 463

(1 226)

(8,3%)




millió Ft


Nyitó egyenleg 2021. január 1.


Pénzeszközök változása

Üzleti tevékenységből származó cash- flow-t érintő változások


További pénzmozgással nem járó pénzügyi kötelezettségek


Befektetési tevékenységből származó cash-flow-t érintő változások

Pénzügyi tevékenységből származó cash-flow-t érintő változások


Záró egyenleg

2021. december

31.


Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele

Pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek


Kötvénykibocsátás

Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek


Egyéb



187 793

13

76 084

67 904

132 532

1 309

427

8 547

(14 689)

(42 487)


(0 000) 0 000 000 000 (223 436)

736 (729)

(3 464) 88 143 (4 681)

(1 015) 1 326

(4 717) 26 635 (20 046)

85

(97) (180)

(2 531) 5 260 (4 245)

1 226

(0 000) 0 000 00 000 19 768


128 472

20

156 082

68 215

134 404

1 394

150

7 031

-13 463

-9 419

Kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek

Derivatívák kapcsolt féllel szemben Frekvenciadíj-kötelezettség Kötvények

Lízingkötelezettség Vevői túlfizetések Függő vételárak

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

- Levonva pénzeszközök

- Levonva egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök

Nettó adósságállomány

417 433

1 226

(00 000)

000 000

00 000

186 699

(223 436)


(28 972)


472 886


3.11.

A nettó adósságállomány egyeztetése a Cash-Flow változásokhoz

Saját részvény visszavásárlásra fordított összegek (10 215)

24

Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék (18 788)


Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash-flow

(94 712)


3.12.

Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások

25


db

millió forintban


Törzsrészvények száma


Jegyzett

tõke

Tőketartalékok


Saját részvény


Eredmény- tartalék

Halmozott egyéb átfogó

eredmény


Saját tõke


Nem irányító részesedés


Tõke összesen


Tõketartalék

Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók


Halmozott átváltási különbözet

FVOCI

pénzügyi eszközök átértékelési tartaléka

Felülvizsgált 2020. január 1-i egyenleg

1 042 742 543

104 275

27 379

0

(0 000)

000 000

00 863

184

596 988

35 166

632 154

Forgalomban lévő törzsrészvények száma

996 965 004











Társaság részvényeseinek jóváhagyott osztalék

-

- - - -

(20 855)

-

-

(20 855)

-

(20 855)

Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék

-

- - - -

-

-

-

-

(3 668)

(3 668)

Saját részvény visszavásárlás

-

- - - (5 218)

-

-

-

(5 218)

-

(5 218)

Tulajdonosokkal, azok tulajdonosi minőségében folytatott

-

- - - (5 218)

(20 855)

-

-

(26 073)

(3 668)

(29 741)

Egyéb átfogó eredmény

-

- - - -

-

5 379

26

5 405

3 592

8 997

Adózott eredmény

-

- - - -

42 364

-

-

42 364

3 953

46 317

Átsorolás eredménytartalékba

-

- - - -

-

-

-

-

-

-

Egyenleg 2020. december 31-én

1 042 742 543

104 275

27 379

0

(0 000)

000 000

00 242

210

618 684

39 043

657 727


Társaság részvényeseinek jóváhagyott osztalék


-


- - - -


(15 311)


-


-


(15 311)


-


(15 311)

Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék

-

- - - -

-

-

-

-

(3 479)

(3 479)

Saját részvény visszavásárlás

-

- - - (10 215)

-

-

-

(10 215)

-

(10 215)

Tulajdonosokkal, azok tulajdonosi minőségében folytatott

-

- - - (10 215)

(15 311)

-

-

(25 526)

(3 479)

(29 005)

Egyéb átfogó eredmény

-

- - - -

-

517

223

740

666

1 406

Adózott eredmény

-

- - - -

58 997

-

-

58 997

3 850

62 847

Átsorolás eredménytartalékba

-

- - - -

-

-

-

-

-

-

Egyenleg 2021. december 31-én

1 042 742 543

104 275

27 379

0

(00 000)

000 000

00 759

433

652 895

40 080

692 975

Ebből saját részvény

(45 777 539)










2020. 4. negyedév

2021. 4. negyedév

Változás

(%)

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó

Változás

(%)


HUF/EUR nyitó


364,65


360,52


(1,1%)


330,52


365,13


10,5%

HUF/EUR záró

365,13

369,00

1,1%

365,13

369,00

1,1%

HUF/EUR kumulált havi átlag

364,24

364,13

0,0%

352,72

358,69

1,7%

HUF/MKD nyitó

5,91

5,84

(1,2%)

5,38

5,92

10,0%

HUF/MKD záró

5,92

5,99

1,2%

5,92

5,99

1,2%

HUF/MKD kumulált havi átlag

5,90

5,90

0,0%

5,72

5,82

1,7%


3.14. Szegmens információk


Millió forintban

2020. 4. negyedév

2021. 4. negyedév

2020. 1-12. hó

2021. 1-12. hó


MT-Magyarország összbevétele


170 200


176 720


609 292


634 471

Ebből MT-Magyarország bevételei a többi szegmenstől

(43)

(31)

(135)

(119)

Telekom Magyarország bevételei külső ügyfelektől

170 157

176 689

609 157

634 352


Észak-Macedónia összbevétele


18 654


16 864


63 789


65 603

Ebből Észak-Macedónia bevételei a többi szegmenstől

(17)

(14)

(71)

(57)

Észak-Macedónia bevételei külső ügyfelektől

18 637

16 850

63 718

65 546


Szegmensek konszolidált összbevétele


188 794


193 539


672 875


699 898

Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport bevétele között

81

53

173

222

A Csoport összbevétele

188 875

193 592

673 048

700 120


Szegmens eredmények (EBITDA)

MT-Magyarország


56 304


58 534


200 260


213 034

Észak-Macedónia

6 278

6 402

25 589

27 778

Szegmensek EBITDA-ja összesen

62 582

64 936

225 849

240 812

Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport EBITDA-ja között

35

(5)

33

(41)

A Csoport EBITDA-ja összesen

62 617

64 931

225 882

240 771



2021. december 31.

Millió Ft-ban

Pénzügyi eszközök


Könyv szerinti érték


Valós érték

Amortizált

bekerülési értéken

FVOCI

(1. szint)

FVTPL

(2. szint)

FVTPL

(3. szint)


Pénzeszközök

13 463




13 463

13 463

Bankbetétek, eredeti lejárat > 3 hónap

4 061




4 061

4 061

Éven belüli vevőkövetelések

158 187




158 187

158 187

Éven túli vevőkövetelések

18 953




18 953

17 799

Származékos pénzügyi eszközök kapcsolt vállalkozásokkal szemben



16 715


16 715

16 715

Pénzügyi lízingkövetelések

896




896

881

Tőkeinstrumentumok


1 292


1 181

2 473

2 473

Eszközökhöz kapcsolódó támogatásokkal kapcsolatos követelések

3 507




3 507

3 507

Egyéb rövid lejáratú követelések

1 220




1 220

1 220

Egyéb hosszú lejáratú követelések

730




730

979

Összesen

201 017

1 292

16 715

1 181

220 205

219 285




2020. december 31.

Millió Ft-ban

Pénzügyi eszközök


Könyv szerinti érték


Valós érték

Amortizált bekerülési

értéken

FVOCI

(1. szint)

FVTPL

(2. szint)

FVTPL

(3. szint)


Pénzeszközök

14 689




14 689

14 689

Bankbetétek, eredeti lejárat > 3 hónap

2 925




2 925

2 925

Cashpool

19 768




19 768

19 768

Éven belüli vevőkövetelések

158 857




158 857

158 857

Éven túli vevőkövetelések

18 566




18 566

17 950

Származékos pénzügyi eszközök kapcsolt vállalkozásokkal szemben



20 696


20 696

20 696

Pénzügyi lízingkövetelések

1 151




1 151

1 041

Tőkeinstrumentumok


839


1 193

2 032

2 032

Eszközökhöz kapcsolódó támogatásokkal kapcsolatos követelések

4 794




4 794

4 794

Egyéb rövid lejáratú követelések

867




867

867

Egyéb hosszú lejáratú követelések

868




868

888

Összesen

222 485

839

20 696

1 193

245 213

244 507



2021. december 31.

Millió Ft-ban

Pénzügyi kötelezettségek

Könyv szerinti érték


Valós érték

Amortizált bekerülési értéken

FVTPL

(2. szint)

FVTPL

(3. szint)


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben


128 472


20



128 492


128 492

Kötelezettségek szállítók felé

142 031



142 031

142 031

Derivative financial instruments contracted with third parties






Frekvenciadíj-kötelezettség

156 082



000 000

000 425

Kötvények

68 215



68 215

58 070

Lízingkötelezettség

134 404



134 404

132 003

Vevői túlfizetések

1 394



1 394

1 394

Függő vételár kötelezettség



150

150

150

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

4 123



4 123

4 123

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

2 764


144

2 908

2 961

Összesen

637 485

20

294

637 799

614 649


2020. december 31.

Millió Ft-ban

Pénzügyi kötelezettségek

Könyv szerinti érték

Valós érték

Amortizált bekerülési értéken

FVTPL

(2. szint)

FVTPL

(3. szint)


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben


187 793


13



187 806


187 806

Kötelezettségek szállítók felé

148 326



000 000

000 326

Derivative financial instruments contracted with third parties






Frekvenciadíj-kötelezettség

76 084



76 084

85 202

Kötvények

67 904



67 904

68 053

Lízingkötelezettség

132 532



132 532

140 320

Vevői túlfizetések

1 309



1 309

1 309

Függő vételár kötelezettség



427

427

427

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

5 947



5 947

5 947

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

2 470


130

2 600

2 633

Összesen

622 365

13

557

622 935

640 023



(millió forintban)

2020. 4. negyedév

MT Csoport

2020. 4. negyedév

MT-Magyarország

2020. 4. negyedév

Észak-Macedónia

2021. 4. negyedév

MT Csoport

2021. 4. negyedév

MT-Magyarország

2021. 4. negyedév

Észak-Macedónia

3.17. EBITDA levezetés

EBITDA 62 617 56 304 6 278 64 931 58 534 6 402


IFRS 16-hoz kapcsolódó értékcsökkenés

IFRS 16-hoz kapcsolódó kamat

(4 571)

(1 410)

(4 419)

(1 379)

(152)

(31)

(4 951)

(1 399)

(4 758)

(1 371)

(193)

(28)

EBITDA after lease

56 636

50 506

6 095

58 581

52 405

6 181



(millió forintban)

2020. 1-12. hó

MT Csoport

2020. 1-12. hó

MT-Magyarország

2020. 1-12. hó

Észak-Macedónia

2021. 1-12. hó

MT Csoport

2021. 1-12. hó

MT-Magyarország

2021. 1-12. hó

Észak-Macedónia


EBITDA 225 882 200 260 25 589 240 771 213 034 27 778


IFRS 16-hoz kapcsolódó értékcsökkenés

IFRS 16-hoz kapcsolódó kamat

(17 850)

(5 407)

(17 179)

(5 287)

(671)

(120)

(18 874)

(5 634)

(18 128)

(5 521)

(746)

(113)

EBITDA after lease

202 625

177 794

24 798

216 263

189 385

26 919



(millió forintban)

2020. 1-12. hó

MT Csoport

2021. 1-12. hó

MT Csoport


Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba

153 113

110 906

Spektrum licensz kifizetés

(54 240)

(1 077)

Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba spektrum licensz nélkül

98 873

109 829


+/- Pénzmozgás


7 176


(549)

Capex after lease spektrum licensszel

106 049

109 280


Beruházás használatijog-eszközökbe

Spektrum capex

36 930

91 582

22 940

84 152

Capex

234 561

216 372


3.19. Capex a Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásból



(millió forintban)

2020. 4. negyedév


MT Csoport

2020. 4. negyedév


MT-Magyarország

2020. 4. negyedév


Észak-Macedónia

2021. 4. negyedév


MT Csoport

2021. 4. negyedév


MT-Magyarország

2021. 4. negyedév


Észak-Macedónia


Capex AL spektrum licensz nélkül Beruházás használatijog-eszközökbe

Spektrum capex

31 060

24 640

-

28 186

24 379

-

2 874

261

-

37 866

8 506

1 077

32 334

7 856

-

5 532

650

1 077

Capex

55 700

52 565

3 135

47 449

40 190

7 259



(millió forintban)

2020. 1-12. hó


MT Csoport

2020. 1-12. hó


MT-Magyarország

2020. 1-12. hó


Észak-Macedónia

2021. 1-12. hó


MT Csoport

2021. 1-12. hó


MT-Magyarország

2021. 1-12. hó


Észak-Macedónia


Capex AL spektrum licensz nélkül

106 049

93 725

12 324

109 280

94 136

15 144

Beruházás használatijog-eszközökbe

36 930

36 178

752

22 940

21 803

1 137

Spektrum capex

91 582

91 582

-

84 152

83 075

1 077

Capex

234 561

221 485

13 076

216 372

199 014

17 358


4. NYILATKOZAT

Alulírottak nyilatkozunk, hogy a legjobb tudásunk szerint elkészített, az Európai Unió (EU) által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak (IFRS) megfelelő jelentés valós és megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről; továbbá a jelentés megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a pénzügyi év jövőbeli eseményeivel kapcsolatos főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

A negyedéves pénzügyi jelentésről független könyvvizsgálói jelentés nem készül.


Rékasi Tibor

Dodonova Daria Aleksandrovna

Vezérigazgató, igazgatósági tag

Gazdasági vezérigazgató-helyettes, igazgatósági tag



Budapest, 2022. február 23.


Ezen befektetői közlemény jövőre vonatkozó kijelentéseket is tartalmaz. Azon megállapítások, melyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak (azaz a véleményünkre és várakozásainkra vonatkozó kijelentések), jövőre vonatkozóak. Ezen kijelentések a jelenlegi terveken, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, ezért nem lenne helyes ezen kijelentésekre a kellő mértéket meghaladó módon támaszkodni. A jövőre vonatkozó kijelentések azon időpontbeli állapoton alapulnak, amelyben ezen állítások elhangzanak, s nem vállalunk kötelezettséget arra nézve, hogy a kijelentések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események alapján a továbbiakban nyilvánosan frissítsük, módosítsuk.


A jövőre vonatkozó kijelentések önmagukban rejlő kockázatokkal és bizonytalanságokkal járnak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő jellegű megállapításoktól. Ilyen tényezők, többek között, a 2020. december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójában kerülnek bemutatásra, amely elérhető weboldalunkon, http://www.telekom.hu, és amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület (IASB) által kibocsátott, és az Európai Unió által elfogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) figyelembevételével készült.

Document Metadata

Filed: February 22nd, 2022