INFORMÁCIÓS DOKUMENTUM
A jelen Információs Dokumentum a Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság (cégjegyzékszám: 00-00-000000; székhely: 1054 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx 0. Platina torony. I. ép. IV. em.; „BÉT”) XBond Általános Üzletszabályzata alapján készült. Az Információs Dokumentumot a BÉT mint piacműködtető 2020. december 23. napján kelt 72/XBond/2020. számú határozatával hagyta jóvá.
INFORMÁCIÓS DOKUMENTUM
AZ ÉPÍTŐ- ÉS ÉPÜLETKARBANTARTÓ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG
mint Kibocsátó által kibocsátott ÉPKAR 2030/A Kötvény BÉT által működtetett XBond elnevezésű multilaterális kereskedési rendszerbe történő regisztrációjához
Forgalmazó és Fizető Ügynök:
MKB Bank Nyrt.
2020. december 21.
Figyelmeztetés: Tekintettel arra, hogy az Információs Dokumentummal kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget, ezért a Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét arra, hogy a Kötvényekbe történő befektetés kiemelten kockázatos
Tekintettel arra, hogy a Kötvény a Magyar Nemzeti Bank Növekedési Kötvényprogramjának keretében értékpapír-aukció mint a Prospektus Rendelet 2. cikk d) pontjának megfelelő értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattétel útján került forgalomba, valamint tekintettel a Tpt. 5. § (1) bekezdés 95. pontjára, amely egyértelművé teszi, hogy az értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattétel útján forgalomba hozott értékpapírok – amely esetek körébe a Tájékoztató Rendelet 1. cikk (4) bekezdés c) pontja szerinti eset is tartozik – egyúttal nyilvánosan forgalomba hozott értékpapíroknak felelnek meg, a Kötvény nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírnak minősül.
A Prospektus Rendelet 1. cikk (4) bekezdés c) pontja alapján a Prospektus Rendelet 3. cikk (1) bekezdésében meghatározott tájékoztató közzétételére vonatkozó kötelezettség nem vonatkozik az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételnek többek között azon eseteire, amelyek a kizárólag minősített befektetők részére történő értékpapírokra vonatkoznak, illetve azon eseteire, amelyek legalább 100.000 Euró egységenkénti címletértékű értékpapírra vonatkoznak.
Jelen Információs Dokumentum a Tpt., valamint a Prospektus Rendelet előírásainak megfelelően, az ÉPKAR Zrt. mint Kibocsátó által kibocsátott, ÉPKAR 2030/A Kötvény elnevezésű 220 darab, azaz kettőszázhúsz darab egyenként HUF 50.000.000 azaz ötvenmillió forint névértékű, összesen HUF 11.000.000.000 azaz tizenegymilliárd forint össznévértékű, 2030. november 11-ei lejáratú, névre szóló, fix kamatozású, dematerializált kötvények BÉT által működtetett XBond elnevezésű multilaterális kereskedési rendszerbe történő regisztrációjával kapcsolatosan került elkészítésre, és nem tekinthető a Tpt. 21. § (1) bekezdése valamint a Prospektus Rendelet alapján elkészített tájékoztatónak.
Jelen Információs Dokumentum a Magyar Nemzeti Bankhoz nem került jóváhagyás céljából benyújtásra, azt a Magyar Nemzeti Bank nem vizsgálta meg és nem látta el jóváhagyásával. Az Információs Dokumentum a BÉT-hez került jóváhagyás céljából benyújtásra. A BÉT vezérigazgatója 2020. december 23. napján hozott határozatával (72/XBond/2020.) az Információs Dokumentumot jóváhagyta.
A BÉT a kérelem elbírálása és az Információs Dokumentum jóváhagyása során az abban foglalt, a Kibocsátóra, illetve működésére vonatkozó információk megfelelő alátámasztottságát és pontosságát, illetve teljességét nem vizsgálta, ezzel kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátót terheli minden jogi felelősség és ezért ebből a szempontból a Kötvényekbe történő befektetés nagyobb kockázatot képvisel azon esetekhez képest, ahol rendelkezésre áll egy a Magyar Nemzeti Bank által jóváhagyott tájékoztató. A BÉT jóváhagyása nem tekinthető a Kibocsátóra, valamint a Kötvények minőségére vonatkozó ajánlásnak. Tekintettel arra, hogy az Információs Dokumentummal kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget, ezért a Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét, hogy a Kötvényekbe történő befektetés kiemelten kockázatos.
Az MKB Bank Nyrt. sem mint Forgalmazó, sem mint Fizető Ügynök nem vizsgálta az Információs Dokumentumban található adatok és információk valódiságát, pontosságát, teljességét, helytálló voltát valamint a jogszabályoknak és az egyéb hatósági rendelkezéseknek való megfelelését, továbbá azt, hogy az Információs Dokumentumban található adatok és információk nem félrevezetőek. Ennek megfelelően az MKB Bank Nyrt. sem mint Forgalmazó, sem mint Fizető Ügynök nem vállal semmilyen felelősséget az Információs Dokumentumban feltüntetett adatok és információk valódiságáért, pontosságáért, teljességéért, helytálló voltáért
valamint a jogszabályoknak és az egyéb hatósági rendelkezéseknek való megfeleléséért, továbbá azért, hogy az Információs Dokumentumban található adatok és információk nem félrevezetőek.
Az Információs Dokumentumban található adatok és információk valódiságáért, pontosságáért, teljességéért, helytálló voltáért, valamint a jogszabályoknak és az egyéb hatósági rendelkezéseknek való megfeleléséért, továbbá azért, hogy az Információs Dokumentumban található adatok és információk nem félrevezetőek, a Kibocsátó vállal kizárólagos felelősséget.
A felelős személyt az Információs Dokumentum közzétételétől számított 5 évig terheli a fenti felelősség, és e felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.
TARTALOMJEGYZÉK
3.1. KIBOCSÁTÓRA ÉS TEVÉKENYSÉGÉRE JELLEMZŐ KOCKÁZATOK 10
3.1.2. ALKALMAZOTTAK TÁVOZÁSÁVAL KAPCSOLATOS KOCKÁZAT 10
3.1.3. SZABÁLYOZÁSI KÖRNYEZET KOCKÁZATA 10
3.1.4. ADATVÉDELEMMEL KAPCSOLATOS KOCKÁZAT 10
3.1.5. A TEVÉKENYSÉG VÉGZÉSÉHEZ SZÜKSÉGES ENGEDÉLYEKKEL ÖSSZEFÜGGŐ KOCKÁZATOK 11
3.1.7. AZ ÉPÍTŐIPARHOZ TARTOZÓ KOCKÁZAT 11
3.1.8. ALVÁLLALKOZÓKTÓL VALÓ FÜGGŐSÉG 11
3.1.9. KÉSEDELEM KÖVETKEZMÉNYE 12
3.1.10. ÉPÍTÉSI KÖLTSÉGEK EMELKEDÉSE 12
3.1.11. TÖBBLETMUNKÁBÓL EREDŐ TÖBBLETKÖLTSÉGEK 12
3.1.12. ÜGYFÉL DIVERZIFIKÁCIÓ 12
3.2. ÁLTALÁNOS PIACI ÉS IPARÁGI KOCKÁZATOK 12
3.2.1. MAKROGAZDASÁGI TÉNYEZŐK 12
3.2.2. TECHNOLÓGIAI KOCKÁZATOK 12
3.2.4. FINANSZÍROZÁSI KOCKÁZAT 13
3.2.5. COVID-19 JÁRVÁNY ALAKULÁSA 13
3.3. KÖTVÉNYEKRE VONATKOZÓ KOCKÁZATOK 13
3.3.1. A KÖTVÉNYEKBE TÖRTÉNŐ BEFEKTETÉS SZABÁLYOZÁSA 13
3.3.2. ADÓSZABÁLYOK VÁLTOZÁSA 14
3.3.3. LIKVIDITÁS ÉS MÁSODLAGOS PIAC HIÁNYA 14
3.3.4. PIACI HOZAMOK ELMOZDULÁSA 14
3.3.5. DEVIZAÁRFOLYAM KOCKÁZAT 14
3.3.6. FIX KAMATOZÁS KOCKÁZATA 14
3.3.7. VAGYONI BIZTOSÍTÁS HIÁNYA 14
3.3.8. TRANZAKCIÓS KÖLTSÉGEK 14
3.3.9. A KÖTVÉNYEK NEM BIZTOSÍTOTTAK 15
3.3.10. A KÖTVÉNYEK HITELMINŐSÍTÉSI KOCKÁZATA 15
3.3.11. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK MEGSÉRTÉSE 15
3.4. A KIBOCSÁTÓ KOCKÁZATKEZELÉSI MECHANIZMUSAINAK BEMUTATÁSA 15
4. A KIBOCSÁTÓ ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA 16
4.1. CÉGINFORMÁCIÓK A KIBOCSÁTÓRÓL 16
4.2. CÉGSTRUKTÚRA, SZERVEZETI FELÉPÍTÉS 16
4.2.1. A VÁLLALATCSOPORT ÉS JELENTŐS LEÁNYVÁLLALATOK BEMUTATÁSA 16
4.2.2. A KIBOCSÁTÓ JELENTŐS LEÁNYVÁLLALATÁNAK RÖVID BEMUTATÁSA 17
4.3. LÉNYEGES SZABADALMAK, LICENCEK, IPARI, KERESKEDELMI VAGY PÉNZÜGYI SZERZŐDÉSEK VAGY GYÁRTÁSI ELJÁRÁSOK RÖVID BEMUTATÁSA 18
4.3.1. SZABADALMAK, LICENCIÁK 18
4.4. EGYÉB IPARI, KERESKEDELMI VAGY PÉNZÜGYI SZERZŐDÉSEK VAGY GYÁRTÁSI ELJÁRÁSOK 18
4.4.1. IPARI, KERESKEDELMI VAGY PÉNZÜGYI SZERZŐDÉSEK 18
4.5. AZ ALKALMAZOTTAK LÉTSZÁMA AZ INFORMÁCIÓS DOKUMENTUMBAN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI IDŐSZAK VÉGÉN 18
5. A KIBOCSÁTÓ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGÉNEK BEMUTATÁSA 18
5.2. A KIBOCSÁTÓ FŐBB TEVÉKENYSÉGI KÖREINEK/TERMÉKEINEK ÉS/VAGY SZOLGÁLTATÁSAINAK ISMERTETÉSE 19
5.3. A KIBOCSÁTÓ LEGFONTOSABB PIACAINAK BEMUTATÁSA, IDEÉRTVE A TELJES FORGALMAT TEVÉKENYSÉGI KÖRÖNKÉNTI ÉS FÖLDRAJZI BONTÁSBAN, A KIBOCSÁTÓ VERSENYHELYZETE 19
5.3.1. A KIBOCSÁTÓ LEGFONTOSABB PIACAINAK BEMUTATÁSA, IDEÉRTVE A TELJES FORGALMAT TEVÉKENYSÉGI KÖRÖNKÉNTI BONTÁSBAN: 19
5.3.2. A KIBOCSÁTÓ LEGFONTOSABB PIACAINAK BEMUTATÁSA, IDEÉRTVE A TELJES FORGALMAT FÖLDRAJZI BONTÁSBAN 20
5.3.3. A KIBOCSÁTÓ VERSENYHELYZETE 20
5.4. STRATÉGIAI PARTNEREK ÉS A VELÜK TÖRTÉNŐ EGYÜTTMŰKÖDÉS BEMUTATÁSA 20
5.5. A KIBOCSÁTÓ ÜZLETI STRATÉGIÁJÁNAK RÖVID ÖSSZEFOGLALÁSA 20
6. A KIBOCSÁTÓ VEZETÉSÉNEK ELEMZÉSE A KIBOCSÁTÓ ELMÚLT EGY ÉVÉNEK PÉNZÜGYI HELYZETÉRŐL ÉS A MŰKÖDÉS EREDMÉNYÉRŐL 21
6.1. ÜZLETI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ EREDMÉNYT JELENTŐSEN BEFOLYÁSOLÓ LÉNYEGES TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA 21
6.4. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE, EBITDA 22
6.11. INFORMÁCIÓK A KIBOCSÁTÓ MEGLÉVŐ, FOLYAMATBAN LÉVŐ ÉS JÖVŐBELI BERUHÁZÁSAIRÓL ÉS BEFEKTETÉSEIRŐL 23
6.12. TŐKEFORRÁSOK BEMUTATÁSA MIND RÖVID, MIND HOSSZÚ TÁVON (SAJÁT TŐKE, HITELEK MÉRTÉKE, LEJÁRATA, FAJTÁJA, EU-S ÉS ÁLLAMI TÁMOGATÁSOK) 23
7. TULAJDONOSOK, TISZTSÉGVISELŐK, MUNKAVÁLLALÓK 23
7.1.1. SZEIVOLT HOLDING KFT 23
7.1.2. XX. XXXXXXXX XXXXXX, TULAJDONOS 23
7.1.3. XXX. XXXXXXXX XXXXXX, TULAJDONOS 24
7.2.1. XX. XXXXXXXX XXXXXX, TULAJDONOS, IGAZGATÓSÁGI TAG 24
7.2.2. XXX. XXXXXXXX XXXXXX, TULAJDONOS, IGAZGATÓSÁGI TAG 24
7.2.3. XXXXXXX XXXXXX, IGAZGATÓSÁGI TAG 25
7.2.4. XXXX XXXXXX, IGAZGATÓSÁGI TAG 25
7.3. EGYÉB KULCSFONTOSSÁGÚ MUNKAVÁLLALÓK 25
7.3.1. XXXXX XXXXXX, GAZDASÁGI IGAZGATÓ 25
7.4. FELÜGYELŐ ÉS EGYÉB SZERVEK 25
9. A SAJÁT TŐKE 10%-ÁT MEGHALADÓ ÉRTÉKRE VONATKOZÓ, FOLYAMATBAN LÉVŐ BÍRÓSÁGI, VÁLASZTOTTBÍRÓSÁGI VAGY EGYÉB HATÓSÁGI (PL. ADÓ) ELJÁRÁSOK 26
11. INFORMÁCIÓ A KIBOCSÁTÁSRÓL 26
11.1. A KIBOCSÁTÁS CÉLJA ÉS A BEJÖVŐ FORRÁSOK FELHASZNÁLÁSA 26
11.2. A KÖTVÉNYEN ALAPULÓ KÖTELEZETTSÉGEK TELJESÍTÉSÉNEK TERVEZETT PÉNZÜGYI FEDEZETÉNEK BEMUTATÁSA 26
12. EGYÉB, KULCSFONTOSSÁGÚNAK ÍTÉLT INFORMÁCIÓK 27
12.2. KI NEM FIZETETT OSZTALÉK 27
13. ÉRTÉKPAPÍROKHOZ KAPCSOLÓDÓ INFORMÁCIÓK, KÖTVÉNYFELTÉTELEK 28
13.1. KIBOCSÁTÓ MEGNEVEZÉSE 28
13.4. KÖTVÉNY RÖVID ELNEVEZÉSE 28
13.6. KÖTVÉNY MEGJELENÉSI FORMÁJA 28
13.8. KIBOCSÁTÁSHOZ SZÜKSÉGES FELHATALMAZÁS 28
13.10. A KIBOCSÁTÁS TELJES ÖSSZEGE 28
13.11. KÖTVÉNY NÉVÉRTÉKE, CÍMLETE 28
13.12. KÖTVÉNYEK DARABSZÁMA 29
13.14. KÖTVÉNY ÉRTÉKPAPÍRKÓDJA 29
13.15. KÖTVÉNYEK FUTAMIDEJE 29
13.17. KÖTVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK ISMERTETÉSE 29
13.18. A KÖTVÉNYEK ÁTRUHÁZHATÓSÁGA 29
13.19. KÖTVÉNYEK ÁTRUHÁZÁSÁRA VONATKOZÓ ESETLEGES KORLÁTOZÁS 30
13.20. VISSZAVÁSÁRLÁS A KIBOCSÁTÓ DÖNTÉSE ALAPJÁN A LEJÁRAT NAPJA ELŐTT 30
13.21. VISSZAVÁLTÁS A KIBOCSÁTÓ DÖNTÉSE ALAPJÁN A LEJÁRAT NAPJA ELŐTT 30
13.22. VISSZAVÁLTÁS A KÖTVÉNYTULAJDONOS DÖNTÉSE ALAPJÁN A LEJÁRAT NAPJA ELŐTT 30
13.23. KÖTVÉNYEN ALAPULÓ KÖTELEZETTSÉGEK TELJESÍTÉSÉNEK TERVEZETT PÉNZÜGYI
13.25. MUNKANAPRA ESŐ KIFIZETÉSEK 30
13.27. KÖTVÉNYEK KAMATOZÁSA 30
13.29. KAMATFIZETÉSI IDŐSZAK 31
13.31. KAMATBÁZIS MEGÁLLAPÍTÁSI NAPOK 31
13.34. BEVÁLTÁSI (TÖRLESZTÉSI) IDŐPONTOK ÉS FELTÉTELEK 32
13.35. KAMATFIZETÉSI NAPOKON KIFIZETÉSRE KERÜLŐ KAMAT MÉRTÉKE ÉS FIX
13.37. A KÖTVÉNYEN ALAPULÓ FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉGET BIZTOSÍTÓ ÁLTALÁNOS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁS 33
13.38. A KIBOCSÁTÓ EGYÉB KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSAI 33
13.38.1. NEM MEGENGEDETT ÜGYLETEK 33
13.39. HATÁROZATOK, ENGEDÉLYEK ÉS JÓVÁHAGYÁSOK, AMELYEK ALAPJÁN A KÖTVÉNYEKET ELŐÁLLÍTOTTÁK ÉS/VAGY KIBOCSÁTOTTÁK, ILLETVE A JÖVŐBEN ELŐÁLLÍTJÁK ÉS/VAGY KIBOCSÁTJÁK 33
13.40. MINDEN OLYAN SZABÁLYOZOTT VAGY AZZAL EGYENÉRTÉKŰ PIAC MEGNEVEZÉSE,
AMELYEN - A KIBOCSÁTÓ ISMERETEI SZERINT - A KÖTVÉNYEKKEL KERESKEDNEK 34
13.41.1. A KÖTVÉNYTULAJDONOSOK ÉRTESÍTÉSE 34
13.41.2. A KIBOCSÁTÓ ÉRTESÍTÉSE 34
13.41.3. HITELMINŐSÍTÉSI BESOROLÁS 34
13.42. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK ÉS AZOK MEGSÉRTÉSE 35
13.42.1. FIZETÉSI KÉSEDELEM 35
13.42.2. KÖZVETETT SZERZŐDÉSSZEGÉS (CROSS DEFAULT) 35
13.42.3. OSZTALÉKFIZETÉSI KORLÁT 35
13.42.4. HITELMINŐSÍTÉSI BESOROLÁS ROMLÁSA 35
13.42.5. TULAJDONOSVÁLTOZÁS (CHANGE OF CONTROL) 36
13.42.6. IGÉNYEK AZONOS RANGSORA (PARI PASSU) 36
13.42.7. TEHERALAPÍTÁSI TILALOM (NEGATIVE PLEDGE) 36
13.42.8. A VISSZAVÁSÁRLÁS MÓDJA 37
14. ÉRDEKELTEK TÁJÉKOZTATÁSÁNAK MÓDJA 37
1. SZÁMÚ MELLÉKLET: FELELŐS SZEMÉLY NYILATKOZATA
2. SZÁMÚ MELLÉKLET – AZ ÉPKAR FILOZÓFIÁJA
3. MELLÉKLET – 2019. ÜZLETI ÉVRE VONATKOZÓ BESZÁMOLÓ, KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
Az Információs Dokumentumban nagy kezdőbetűvel írt fogalmaknak és rövidítéseknek az alábbi jelentést kell tulajdonítani, amennyiben a szövegösszefüggésből kifejezetten más nem következik:
„BÉT” | Budapesti Értéktőzsde Zrt. (székhely: 1054 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx 0. Platina torony. I. ép. IV. em.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 12853812-2-41) |
„EUR” | Euró, az Európai Unió következő tagállamainak hivatalos fizetőeszköze: Ausztria, Belgium, Ciprus, Észtország, Finnország, Franciaország, Görögország, Hollandia, Írország, Lettország, Litvánia, Luxemburg, Málta, Németország, Portugália, Olaszország, Spanyolország, Szlovákia és Szlovénia |
„ÉPKAR Cégcsoport” | Jelenti a Kibocsátót és WHB-ÉPKAR Kft-t együttesen. |
„Forgalmazó” vagy ”Fizető Ügynök” | MKB Bank Nyrt. (székhely: 1056 Xxxxxxxx, Xxxx x. 38.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 10011922-4-44) |
„Forint” vagy „Ft” | Magyarország hivatalos fizetőeszköze. |
„Információs Összeállítás” | A Kibocsátó által a Kötvényrendelet 8. §-a szerint elkészített, a befektetők előzetes tájékoztatását szolgáló 2020. november 2. napján kelt Információs Összeállítást jelenti. |
„Információs Dokumentum” | A jelen 2020. december 21. napján kelt Információs Dokumentumot jelenti. |
„KELER” | KELER Központi Értéktár Zrt. (székhely: 1074 Xxxxxxxx, Xxxxxxx xx 00-00.; cégjegyzékszám: 01-10- 042346; adószám: 10873151-2-44) |
„Kibocsátás” vagy „Kötvénykibocsátás” | A Kötvények forgalomba hozatala az Információs Összeállítás feltételei szerint. |
„Kibocsátó” vagy „ÉPKAR” | ÉPKAR Zrt. (székhely: 1112 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 11266101-2-43) |
„Kötvény(ek)” | Az Információs Összeállításban szereplő feltételek szerint forgalomba hozott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. |
„Kötvényrendelet” | A kötvényről szóló 285/2001. (XII.26.) Korm. rendelet |
„Kötvénysorozat” vagy „Sorozat” | Az azonos jogokat megtestesítő, egyazon időpontban kibocsátott Kötvények egy sorozatot alkotnak. |
„Kötvénytulajdonos” | A Kötvények jogosultjának tekintendő személy. |
„Lejárat Előtti Visszavásárlási Ár” | A Kötvény után járó, még ki nem fizetett tőkeösszeg a Lejárat Előtti Visszavásárlási Napig (de azt nem beleértve) felmerült kamatokkal együtt. |
„Lejárat Előtti Visszavásárlási Nap” | Az a nap, amelyen a Kibocsátó a Fizető Ügynökön keresztül a jelen Információs Dokumentum 13.20 pontjában meghatározott esetekben megfizeti a Lejárat Előtti Visszavásárlási Árat a Kötvénytulajdonosok részére. |
„Lejárat Napja” | 2030. november 11. |
„MNB” | Magyar Nemzeti Bank |
„Munkanap”: | A Munkanap olyan napot jelöl, amelyen a hitelintézetek, valamint a pénz- és devizapiacok Budapesten kifizetéseket, illetve elszámolásokat hajtanak végre, amennyiben az ilyen nap a Kibocsátónál is Munkanapnak számít, és amikor a KELER pénzátutalásokat és értékpapír transzfereket hajt végre. |
„Nem Megengedett Ügyletek” | Minden olyan ügylet vagy ügylet-együttes, konstrukció, ami önmagában vagy együttes hatásait tekintve alkalmas lehet arra, hogy azon vállalatcsoport tagjától, vagy a vállalatcsoportba tartozó vállalat tulajdonosától, illetve tulajdonosának közeli hozzátartozójától a Kötvény révén történő forrásbevonást valósítson meg, amelynek a Kibocsátó a csoporttagja. |
„NKP” | Az MNB által 2019. július 1-jén elindított Növekedési Kötvényprogram. |
„NKP Tájékoztató” | Az MNB által megjelentetett „Tájékoztató a Növekedési Kötvényprogram feltételeiről” c. dokumentum. |
“Okirat” | A Tpt. 7. § (2) bekezdése szerinti tartalmú, a dematerializált formában kibocsátott Kötvényekről kiállított, értékpapírnak nem minősülő okirat. |
„Prospektus Rendelet” | Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2017/1129 Rendelete az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy értékpapíroknak a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2003/71/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről. |
„Ptk.” | 2013. évi V. törvény a Polgári Törvénykönyvről |
„Teher” | Valamely jelzálog, kézizálog, egyéb zálogjog, óvadék, beszámítás, kezesség, garancia, biztosítéki engedményezés, vételi jog vagy más olyan biztosítéki érdekeltség, amely valamely más személy kötelezettségét biztosítja, illetve bármely más szerződés vagy megállapodás, amelynek jogi hatása hasonló. |
„Tpt.” vagy „Tőkepiaci törvény” | a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény |
„Tulajdonosok” | A Kibocsátó részvénykönyvébe bejegyzett részvényesek. |
„WHB-ÉPKAR Kft” | WHB-ÉPKAR Építőipari Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 0000 Xxxx, Xxxxxxx xxxx 00.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 25714827-2-08) |
A Kibocsátó vezető tisztségviselője a felelős személy, aki xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, igazgatósági tag. A jelen Információs Dokumentum 1. számú mellékletét képezi a felelős személy nyilatkozata arról, hogy az Információs Dokumentumban szereplő információk az elvárható gondosság mellett, a lehető legjobb tudása szerint megfelelnek a tényeknek, és nem mellőzik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolhatnák az információkból levonható fontos következtetéseket.
A Kibocsátó könyvvizsgálója Xxxxxx Xxxxx Xxxx (lakcíme: 5000 Szolnok, Xxxxxxxx Xxxxxx xxxx 0. fszt. 3.; anyja neve: Xxxxxx Xxxxx; kamarai nyilvántartási száma: 000841). A könyvvizsgáló az előző üzleti periódushoz képest nem változott.
3.1. Kibocsátóra és tevékenységére jellemző kockázatok
A Kibocsátó egyes piacain számos, jelentős tapasztalattal, továbbá kapacitásokkal rendelkező építőipari társaság versenyez egymással, valamint új piaci szereplők szállhatnak versenybe a jövőben. Az esetlegesen megerősödő verseny eredményeként szükség lehet jelenleg előre nem látott fejlesztésekre, befektetésekre, amelyek költséget eredményezhetnek, és ezek negatív hatással lehetnek a Kibocsátó eredményességére. Ezen túlmenően az új piaci szereplők vagy konkurens cégek megerősödése következtében a Kibocsátó tekintetében piacvesztés is bekövetkezhet.
3.1.2. Alkalmazottak távozásával kapcsolatos kockázat
A Kibocsátó jelentős munkavállaló-állománnyal rendelkezik, így lényeges a humán erőforrásból eredő kockázat. A Kibocsátó ezen kockázat csökkentése érdekében megteszi a szükséges erőfeszítéseket, kidolgozta és folyamatosan működteti mindazokat az eljárásokat, amelyek szükségesek az alkalmazottak megtartásának, szükség esetén pótlásának biztosítása érdekében. Amennyiben a Kibocsátó a fentiek ellenére bármely okból nem tudja megtartani, vagy pótolni alkalmazottait, az hatással lehet a Kibocsátó működésére, pénzügyi helyzetére és eredményességére.
3.1.3. Szabályozási környezet kockázata
A Kibocsátóra vonatkozó szigorú építőipari szabályozás, szabályozási tervek, illetve az engedélyek megszerzéséhez elvégzendő feladatok esetleg kedvezőtlen változása többletköltségekkel, a fejlesztési idő meghosszabbodásával vagy többlet beruházás- követelményekkel terhelheti a Kibocsátót, amely végső soron csökkentheti a Kibocsátó eredményességét.
3.1.4. Adatvédelemmel kapcsolatos kockázat
A Kibocsátó jelentős mennyiségű építési tevékenységgel kapcsolatos adatot kezel, amelyek az általa épített épületekkel, saját munkavállalókkal, alvállalkozókkal, beszállítókkal, megrendelőkkel és a Kibocsátó tevékenységével kapcsolatos egyéb adatok. Ugyanakkor a Kibocsátó GDPR-nak való megfeleléséhez kapcsolódóan az adatkezelési szabályzatának
frissítése folyamatban van, az adatkezelési folyamat GDPR-nak való megfelelésének ellenőrzése megtörtént.
3.1.5. A tevékenység végzéséhez szükséges engedélyekkel összefüggő kockázatok
A lakóépületek, lakóparkok, középületek, sportlétesítmények, ipari épületek építése, értékesítése és birtokba adása az illetékes kormányhivatal építésügyi hatósága által kiadott építési- és használatbavételi engedélyhez kötött. Az engedélyezési eljárás elhúzódása, az engedélyezést érintő valamely jogszabály módosulása, illetve valamely előírt feltételnek csak jelentős többletköltséggel történő teljesítése kihat a Kibocsátó eredményességére.
A Kibocsátó rendelkezik hosszú és rövid lejáratú bankhitelekkel, amelyekből összesen 628.670.000 Forint kötelezettség állt fenn 2020. október 30. napján. A Kibocsátó teljes hitelportfólióját a jelen Információs Dokumentum 6.12 pontjában szereplő táblázat tartalmazza. A bankhitelek fix kamatozásúak, lejárati idejük 2023. november 14. napja és 2021. március 31. napja. A magyar kormány hiteltörlesztési moratóriumot hirdetett a vállalatok számára is 2020. december 31. napjáig, amelynek értelmében a társaságok hitelei „befagyasztásra” kerülhetnek és a moratóriumot követően folytatódik csak a tőke -és kamattörlesztés. A moratórium automatikusan alkalmazandó, ugyanakkor mód van alkalmazásának önkéntes alapon történő felfüggesztésére (a Kibocsátó döntése szerint). A Kibocsátó döntése szerint a hitelek törlesztésére a COVID-19 helyzetre való tekintettel elrendelt hitelmoratórium ellenére is sor kerül. Amennyiben a Kibocsátó a bankhitelekhez kapcsolódó szerződésben vállalt kötelezettségeit, illetve kovenánsokat nem vagy nem folyamatosa tudja teljesíteni vagy fenntartani, úgy érvényesítésre kerülhetnek a bank által lekötött biztosítékok, a szerződés felmondásra kerülhet és a kintlevő hiteltartozás esedékessé válhat, amely érintheti a Kibocsátó eredményességét.
3.1.7. Az építőiparhoz tartozó kockázat
A COVID-19 világjárvány már jelentősen hátrányos gazdasági hatásokat gyakorolt a gazdaság számos szektorára, így az ingatlanszektorra és az építőiparra is. A jelenlegi alacsony építőipari kapacitás következtében a kivitelezési időszakok hosszabbodhatnak, illetve a kivitelezési költségek növekedhetnek, amelyek kedvezőtlenül befolyásolhatják a Kibocsátó eredményességét. Mivel a Kibocsátó építőiparon meglévő piaci ereje és megbízhatósága építőipari partnerei számára is fontos tényezők, a Kibocsátó azzal számol, hogy a Kibocsátó eredményességére az esetleges kapacitáshiány minimálisan hat csak ki. A Kibocsátó eredményességét szintén befolyásolhatja a bérbevevői szokásos esetleges változása, különös tekintettel a koronavírus világjárványra és a home office térnyerésére, amely hátrányosan hathat a jövőbeli fejlesztések volumenére.
3.1.8. Alvállalkozóktól való függőség
A Kibocsátó építőipari tevékenységének nagy részét alvállalkozói útján végzi. Amennyiben az alvállalkozók bármilyen ok (ideértve a COVID-19 hatását is) miatt nem képesek megfelelő időben, áron és minőségben elvégezni a Kibocsátó által megrendelt munkákat, az az építőipari projektek csúszását és jelentős többletköltségeket okozhat.
3.1.9. Késedelem következménye
Amennyiben a Kibocsátó nem tudja az általa felépíteni vállalt ingatlanokat a szerződésekben vállalt határidőben birtokba adni a megrendelők részére, úgy a Kibocsátónak kötbér fizetési kötelezettsége keletkezhet a szerződések szerint. Továbbá előfordulhat olyan eset is, hogy a megrendelők jogosulttá válnak elállni a szerződéstől, amely esetben az általuk kifizetett vételárat a Kibocsátónak vissza kell fizetnie, valamint felléphetnek akár kártérítési igénnyel is a Kibocsátóval szemben. Ezen követelések, igények felmerülésekor a Kibocsátónak jelentős többletköltségekkel kell majd számolnia, amely kihat az eredményességére.
3.1.10. Építési költségek emelkedése
Az építési költségek esetleges további emelkedése mindenképpen hátrányosan érintheti az építőipart, mivel azok mind a lakás bérleti díjak, mind a lakás vételárak további emelkedéséhez vezethetnek. Ezen tényezők befolyásolhatják a kereslet alakulását, amely érinti a Kibocsátó eredményességét, illetve a magasabb építési költségek csökkenthetik a Kibocsátó jövedelmezőségét.
3.1.11. Többletmunkából eredő többletköltségek
A Ptk. rendelkezései értelmében (i) a vállalkozó köteles elvégezni az utólag megrendelt, különösen tervmódosítás miatt szükségessé váló munkát is, ha annak elvégzése nem teszi feladatát aránytalanul terhesebbé (többletmunka), illetve (ii) amennyiben a felek átalánydíjban állapodtak meg, a vállalkozó az átalánydíjon felül a többletmunka ellenértékét igényelheti. A Kibocsátó építési vállalkozási szerződései nagyrészt átalánydíjasok, ezért többletmunka esetén az eredetileg kalkulált építési költségek megnövekednek, amely kihatással van a Kibocsátó eredményességére.
Az ügyfelek diverzifikációja a Kibocsátónál meglehetősen alacsony. A Kibocsátó nagy mértékben támaszkodik a kormány által finanszírozott építési-, beruházási projektekre, illetve központi vagy helyi önkormányzatok szerződéseire, amelyek az utóbbi időszakban közel 98 százalékát tették ki a Kibocsátó árbevételének. A Kibocsátó a kormányzati projektek elmaradása által hagyott rést piaci alapú projektekkel tervezi kitölteni, hogy ily módon csökkentse ezen kormányzati projektek esetleges elmaradásával okozott hatást a Kibocsátó eredményességére.
3.2. Általános piaci és iparági kockázatok
3.2.1. Makrogazdasági tényezők
A Kibocsátó tevékenysége és eredményessége kitett Magyarország, illetve a globális makrogazdasági környezet alakulásának. A gazdasági növekedés, munkanélküliség, magyar országkockázat, infláció, az állampapírok hozamgörbéjének, valamint az államháztartási hiánynak az alakulása alapvető hatást gyakorolnak az üzleti környezetre. A makrogazdasági környezet esetleges kedvezőtlen alakulása negatívan hathat a Kibocsátó egyes tevékenységeinek és ezáltal a Kibocsátónak a jövedelmezőségére.
3.2.2. Technológiai kockázatok
A Kibocsátó folyamatosan figyelemmel kíséri az innovatív technológiai megoldásokat, monitorozza azok fejlődését. A Kibocsátó igyekszik megfelelni az új technológiai kihívásoknak,
továbbá az ilyen technológiai fejlődés következtében megváltozott piaci, gazdasági környezetnek. Ugyanakkor nem biztosítható, hogy a Kibocsátó a jövőben nem szenved el veszteséget vagy nem kerül versenyhátrányba annak következtében, hogy az ilyen új technológiai megoldásokat nem kellő időben, vagy megfelelően adaptálja.
A Kibocsátóra vonatkozó jelenlegi adózási, járulék- és illetékfizetési szabályok a jövőben változhatnak, így különösen nem kizárható, hogy az ingatlanfejlesztőkre –és befektetőkre kivetett, valamint az ingatlantulajdonhoz kapcsolódó adó mértéke növekedhet, valamint újabb adók kerülhetnek kivetésre, növelve ezzel az ingatlanvállalkozások adóterhelését. A vonatkozó adószabályok változásai, akár visszaható hatállyal is módosulhatnak, aminek a Kibocsátó árbevételére és eredményességére is hatása lehet.
3.2.4. Finanszírozási kockázat
A Kibocsátó által tervezett fejlesztések, beruházások tőkeigényesek, amelyek jelentős finanszírozást igényelnek. Bizonyos tényezők (ideértve az általános gazdasági környezetet, a hitelpiacokat, a banki kamatlábakat, és a devizaárfolyamokat) változása a finanszírozás költségeit növelhetik.
3.2.5. COVID-19 járvány alakulása
Jelen Információs Dokumentum keltekor a COVID-19 világjárvány már jelentősen hátrányos gazdasági hatásokat gyakorolt a gazdaság számos szektorára, és ezen hatások jelenleg még nem számszerűsíthetők, illetve prognosztizálhatók. Az építőipari beruházások tömeges leállítására még nem került sor Magyarországon, folyik a munkavégzés a legtöbb építkezésen. Azonban egy esetleges építkezési korlátozás bevezetése, illetve a járvány miatt esetleg kieső munkavállalói kapacitáscsökkenés megnövelheti a kivitelezés idejét, és az ingatlanok műszaki készültsége és átadási ideje későbbre tolódhat ki. A határok európai szintű lezárásai az építkezések alapanyag ellátását hátráltathatják mind megnövekedett beszerzési idők, mind megnövekedett beszerzési költségek vonatkozásában. Tekintettel arra, hogy a szolgáltató szektorban dolgozók közül sokan elvesztették a munkájukat, valószínűsíthető, hogy a fizetőképes vásárlók köre csökken, így az értékesítés megnehezedik, az értékesítés időtartama megnő, vagy számolni kell akár azzal a kockázattal is, hogy alacsonyabb áron történhet meg az értékesítés. A Kibocsátó ugyanakkor a szervezet modernizálásával, az építés szervezésében rejlő tartalékok kiaknázásával oly módon ért el árcsökkentést, hogy közben a nyeresége 11 % alá nem csökkent és így a koronavírus világjárvány sem okozott jelentősebb hatást a Kibocsátó gazdasági eredményességére.
3.3. Kötvényekre vonatkozó kockázatok
3.3.1. A Kötvényekbe történő befektetés szabályozása
Egyes befektetők befektetési tevékenységüket jogszabályok és egyéb előírások alapján végezhetik, illetve ezen tevékenységüket egyes hatóságok ellenőrzik és felügyelik. A Kötvénytulajdonosoknak ajánlott saját jogi tanácsadójukkal konzultálniuk és egyértelműen megbizonyosodni arról, hogy a Kötvényekbe történő befektetés megfelel a tevékenységére vonatkozó jogszabályoknak és egyéb előírásoknak.
A Kötvényekkel kapcsolatban elért jövedelem adózására a jelen Információs Dokumentum
keltekor hatályos jogszabályok a jövőben megváltozhatnak.
3.3.3. Likviditás és másodlagos piac hiánya
A magyarországi vállalati kötvények piacára – különösen a tőzsdén kívüli piacra – a likviditás hiánya jellemző, ezért az állampapírokhoz viszonyítva jóval magasabb a Kötvények likviditási kockázata. A Kötvények XBond piacra történő regisztrációját követően sem garantálható, hogy a Kötvények ezen platformon teljesített forgalma a Kötvényeknek kellő likviditást képes biztosítani. Ez azt jelenti, hogy a Kötvénytulajdonos – amennyiben a Kötvények iránt vevői oldalon ajánlat jelenik meg a rendszerben – a futamidő lejárta előtt esetlegesen csak árfolyamveszteséggel tudja eladni Kötvényét.
3.3.4. Piaci hozamok elmozdulása
A Kötvények piaci árfolyama számos különböző tényezőtől függ. A Kötvénytulajdonosnak kockázatot jelenthet a piaci árfolyamok kedvezőtlen alakulása, ugyanis általános piaci hozamemelkedés esetén a Kötvények árfolyama esni fog. Amennyiben tehát a Kötvénytulajdonos nem tartja meg lejáratig a Kötvényeket, úgy elképzelhető, hogy ilyen esetben veszteséget realizál.
3.3.5. Devizaárfolyam kockázat
Abban az esetben, ha a Kötvénytulajdonos a Kötvények devizanemétől eltérő devizában tartja nyilván befektetéseit, akár árfolyamveszteséget is elkönyvelhet. Amennyiben ugyanis a Kötvénytulajdonos nyilvántartási devizája felértékelődik a Kötvény devizájához képest, akkor csökken a Kötvényeken a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett realizálható hozam, csökken a Kötvények tőkeösszegének a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett értéke, valamint csökken a Kötvényeknek a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett piaci értéke.
3.3.6. Fix kamatozás kockázata
A kibocsátott Kötvények fix kamatozásúak. A fix kamatozású Kötvényekbe történő befektetés azt a kockázatot hordozza, hogy a befektetést követően bekövetkezett piaci hozamváltozások kedvezőtlenül érinthetik a Kötvénytulajdonos befektetésének piaci értékét. Ezen kívül emelkedő infláció esetén a fix kamatfizetések reálértéke csökkenhet.
3.3.7. Vagyoni biztosítás hiánya
A Kötvényekre nem terjed ki a Befektető-védelmi Alap (vagy más hasonló biztosítás, így az Országos Betétbiztosítási Alap) védelme, ezért a Kibocsátónak a Kötvényekkel kapcsolatos esetleges nem teljesítése esetére harmadik személy helytállásában nem lehet bízni.
A Kötvények vásárlása vagy eladása esetén a Kötvények jelenlegi árával kapcsolatban különféle járulékos költségek merülhetnek fel (beleértve a tranzakciós díjakat és jutalékokat). Ezek a járulékos költségek jelentősen csökkenthetik vagy akár kizárhatják a Kötvények nyereségességét. Továbbá az ilyen, a Kötvények megvásárlásához közvetlenül kapcsolódó költségeken túl a Kötvénytulajdonosoknak figyelembe kell venniük a monitoring költségeket (például a felügyeleti díjakat) is. A Kötvényekbe történő befektetés előtt a leendő befektetőknek
tájékozódniuk kell a vásárlás során felmerülő minden további költségről, a Kötvények letéti őrzéséről vagy eladásáról.
3.3.9. A Kötvények nem biztosítottak
A Kötvénnyel kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget. A Kötvények eszközökkel nem fedezettek. Amennyiben a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvény alapján fennálló kamat-, illetve tőketörlesztési kötelezettségeit a befektető egészben vagy részben elveszítheti a befektetése értékét.
3.3.10. A Kötvények hitelminősítési kockázata
A hitelminősítések nem tükrözik a struktúra és a piaci kockázatok potenciális hatásait és más olyan tényezőket, amelyek befolyásolhatják a Kötvények likviditását vagy piaci értékét. A hitelminősítés nem ajánlás értékpapírok vásárlására, eladására, vagy tartására. A hitelminősítő intézet bármikor felülvizsgálhatja, felfüggesztheti vagy visszavonhatja a minősítést. Hátrányosan befolyásolhatja a Kötvények likviditását és piaci értékét, ha a Kibocsátó már nem tart fenn hitelminősítést, vagy ha valamely hitelminősítő intézet visszavonja, felfüggeszti vagy csökkenti a Kibocsátó vagy a Kötvények hitelminősítését, vagy ha ilyen visszavonás, felfüggesztés, vagy leminősítés várható (vagy bármely hitelminősítő intézet a Kibocsátó vagy a Kötvények hitelminősítését a „hitelfigyelő” státuszra helyezi a leminősítés, felfüggesztés vagy visszavonás mérlegelésekor).
3.3.11. Kötelezettségvállalások megsértése
Amennyiben a Kibocsátó megsérti a Kötvényekhez kapcsolódó kötelezettségvállalásait, úgy akár sor kerülhet a Kötvények idő előtti visszavásárlásának kötelezettségére, amely esetben nincs biztosíték arra, hogy a visszavásárláshoz szükséges pénzeszköz rendelkezésre áll a Kibocsátónál.
3.4. A Kibocsátó kockázatkezelési mechanizmusainak bemutatása
A Kibocsátó és az ÉPKAR Cégcsoport menedzsmentje tudomással bír a fenti kockázatokról, és a fent meghatározott kockázatokat folyamatosan figyelemmel kíséri és szükség szerint nemzetközi szabványoknak megfelelő és a legjobb iparági gyakorlatokon alapuló belső kockázatkezelési eljárásokat tart fenn és alkalmaz.
A Kibocsátó alapvető filozófiájának része továbbá a folyamatos fejlődés, előre lépés, a kockázatok minimalizálása mellett. A Kibocsátó meggyőződése, hogy a kockázati tényezők csökkentésének kulcsa az emberi, személyi feltételek biztosítása. Amennyiben a piacról érkezik olyan kihívás, amely a kockázat szintjét emeli, a Kibocsátó az elhívatott, hűséges és érzelmileg motivált munkavállalóival gyors reagálásra képes és a legnehezebb körülményeken is úrrá tud lenni. Éppen ezért a kockázati tényezők csökkentése alig észrevehetővé tétele érdekében a Kibocsátó mérnökei folyamatosan továbbképzésen vesznek részt, a szakmunkások megfelelő oktatásban, valamint a vezetők meghatározott része másoddiploma megszerzésében. A Kibocsátó saját szervezésű iskolát tart fenn, amelyből évről évre újabb szakmunkások, művezetők, kivitelező mérnökök kerülnek ki. Ennek köszönhetően munkavállalóik többségében már minimum 5 éve a Kibocsátó foglalkoztatásában állnak, de számos dolgozó van közöttük, akik már több, mint 20 éve a Kibocsátónál dolgoznak.
A kockázatkezelési elvek és folyamatok meghatározása a Kibocsátó Igazgatóságának feladata. Elsődleges cél a kockázatok időben minél hamarabb történő feltárása és azok hatékony és gyors
kezelése. A kockázatkezelés hatékony és gyors megvalósítása érdekében, a Kibocsátó rendszeres vezetői értekezleteket tart, amelyek során nem csak feltárásra és értékelésre kerülnek a Kibocsátó eredményességére ható lehetséges kockázatok, hanem vezetői döntés születik azok kezelési mechanizmusaira vonatkozóan is.
A Kibocsátó stabil munkavállalói háttere, amelybe természetesen a mindenkori menedzsment is beleértendő, biztosítják a kockázati tényezőkre való gyors reagálást. Amennyiben a Kibocsátó gazdasági tevékenysége során váratlan esemény történik, a Kibocsátó kockázatkezelési mechanizmusát tekintve először a probléma feltárását, majd annak elhárítását hajtja végre, majd ezt minden esetben a kollektív kiértékelés és a tapasztalatok levonása követi. A Kibocsátó közel 40 éves tapasztalata során eddig még nem fordult elő olyan váratlan esemény, amelyet ezen a kockázatkezelési és megoldási módszerekkel ne tudott volna kezelni.
4. A KIBOCSÁTÓ ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA
4.1. Céginformációk a Kibocsátóról
A Kibocsátó neve: | Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság |
A Kibocsátó cégbejegyzésének helye: | Fővárosi Törvényszék Cégbírósága |
A Kibocsátó cégjegyzékszáma: | 00-00-000000 |
A Kibocsátó székhelye: | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000. |
A Kibocsátó cégbejegyzésének időpontja: | 1993. november 29. |
A Kibocsátó tevékenységének időtartama: | Határozatlan |
A Kibocsátó jogi formája: | Zártkörűen Működő Részvénytársaság |
A Kibocsátó működésére irányadó jog: | Magyar jog |
A Kibocsátó telefonos elérhetősége: | (x00) 0-000-0000 / (x00) 0-000-0000 |
A Kibocsátó tényleges tulajdonosa(i): | xx. Xxxxxxxx Xxxxxx, ifj, Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxx |
4.2. Cégstruktúra, szervezeti felépítés
4.2.1. A vállalatcsoport és jelentős leányvállalatok bemutatása
A Kibocsátó egy közel 40 éves múlttal rendelkező építőipari vállalat, amelynek tevékenysége a lakó-, kereskedelmi, ipari és speciális építmények területére is egyaránt kiterjed. A Kibocsátó 1981-ben alapult meg ÉPKAR 81' GMK néven Karcagon, majd 1993. szeptemberében részvénytársasággá alakult át és azóta ebben a formában működik, illetve van jelen a magyarországi építőipar piacán. 2003-ban a Kibocsátó székhelye Karcagról Budapestre került áthelyezésre tekintettel arra, hogy tevékenységének jelentős részét a fővárosban végzi. 2018- ban az ÉPKAR Cégcsoport struktúrájának racionalizálására került sor azzal a céllal, hogy létrejöjjön egy átlátható, holding struktúrában működő cégcsoport, ezáltal növelve a hatékonyságot. A Kibocsátó az elmúlt időszakban széleskörű ismertségnek és egyben elismertségnek örvendő társasággá fejlődött, amelyet alátámasztanak a Kibocsátó által elnyert projektek méretei is. A Kibocsátó kiemelt célja egy építő közösség létrehozása, amelyben az ügyfélkapcsolatok kiemelkedő szerepet játszanak, valamint amely lehetőséget ad arra, hogy a Kibocsátó által elvégzett megbízások közelebb hozzák az ügyfelek részére az építés kultúráját is. A Kibocsátó munkái kiváló minőségben és áron, valamint a vállalt határidők megtartásával készülnek el, amelyet erős jogi háttere, a biztonságosan működtetett technológiái és a projekt-
menedzsment szakmai tapasztalata alapoz meg. A Kibocsátó magas minőségi előírásoknak felel meg, amelyek során figyelembe veszi a környezetvédelmi, biztonsági, épületenergetikai, egészségvédelmi, energiatakarékossági előírásokat is.
Az ÉPKAR Holding Kft. a Körösaszfalt Mélyépítő Zrt.-n keresztül közvetett tulajdonosa (47,5 %)
a Magyar Építő Zrt.-nek.
4.2.2. A Kibocsátó jelentős leányvállalatának rövid bemutatása
WHB-ÉPKAR Kft: A Kibocsátó és a West Hungária Bau Kft. közös vállalkozása. A két építőipari társaság évek óta együttműködik, és kifejezetten az „EXPO Dubai 2020 Magyar Pavilion” projekt megvalósításához hozták létre ezen közös vállalkozást, amelyet megnyertek és ezáltal sikeresen építik a dubai világkiállítás magyar pavilonját.
Főkönyvelő
Főmérnök
Főmérnök
Pénzügyi Asszisztens
Jogi Asszisztens
Vállalkozási Igazgató- helyettes
Előkészítési Osztályvezető
Gazdasági Igazgató
Termelési Igazgató
Pénzügyi Igazgató
Jogi Igazgató
Vállalkozási Igazgató
Műszaki Igazgató
ELNÖK- VEZÉRIGAZGATÓ
Fizikai Állomány
Fizikai Állomány
Adatrögzítő
Művezetők
Művezetők
Előkészítők
Könyvelő
Előkészítési Csoportvezető
Építésvezetők
Építésvezetők
Beszerzési Vezető
4.3. Lényeges szabadalmak, licencek, ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződések vagy gyártási eljárások rövid bemutatása
A Kibocsátó és a vállalatcsoport tagjai jelenleg nem rendelkeznek szabadalmakkal, valamint licenciákkal, továbbá nem végeznek olyan tevékenységet, amelyek szabadalmakat, illetve licenciákat eredményezhetnek.
A Kibocsátó és leányvállalata tulajdonában álló, Magyarországon bejelentett, illetve regisztrált védjegyek a lenti táblázatban kerülnek bemutatásra. A Kibocsátó és leányvállalata nem rendelkezik az Európai Unióban bejelentett, illetve regisztrált védjegyekkel.
A védjegyoltalom minden esetben a bejelentés napjától számított tíz évig tart, amely további tíz-tíz éves időtartamra korlátlan alkalommal megújítható. A megújítás a Kibocsátó kérelmére történik, ennek hiányában a védjegyoltalom az oltalmi idő lejáratakor megszűnik.
Védjegy elnevezése | Védjegy típusa | Megjelenés | Lajstromszám | Bejelentés dátuma | Jogosult | Oltalom terjedelme |
ÉPKAR RT | ábrás | 149201 | 1996.06.17. | ÉPKAR Zrt. | Magyarország |
4.4. Egyéb ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződések vagy gyártási eljárások
4.4.1. Ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződések
A Kibocsátó a jelen Információs Dokumentum időpontjában nem rendelkezik a fő tevékenységéhez nem kapcsolódó, lényeges ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződéssel.
A Kibocsátó a jelen Információs Dokumentum időpontjában szerkezetépítési tevékenységéhez kapcsolódóan saját acélszerkezeteket gyárt karcagi acélszerkezet-gyártó üzemében, amely acélszerkezeteket saját munkavállalóival és gépeivel, minőségi alapanyagokból és állandó minőség ellenőrzés alatt állít elő.
4.5. Az alkalmazottak létszáma az információs dokumentumban szereplő pénzügyi időszak végén
A Kibocsátó 2019-es üzleti évében az átlagosan foglalkoztatottak száma 162 fő volt.
5. A KIBOCSÁTÓ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGÉNEK BEMUTATÁSA
5.1. A Kibocsátó működése
A Kibocsátó fő tevékenysége az építés és kivitelezés, amely lakóépületek, lakóparkok, középületek, sportlétesítmények, ipari épületek szerkezetépítését- és generálkivitelezését jelenti. A Kibocsátó tevékenységei közé tartozik továbbá a karbantartási tevékenységek is, amelyeket saját, állandó létszámú karbantartó és javító csoportok szakszolgálatai segítségével valósít meg a létesítmények üzemeltetése során. A Kibocsátó már kezdetektől az építési
tevékenység mellett ingatlanfejlesztéssel, ingatlanhasznosítással is foglalkozik, amelyet mindig
saját forrásból, hitelek igénybevétele nélkül oldott meg.
A Kibocsátó vállalkozási tevékenysége kiegyensúlyozott, tekintettel a Kibocsátó erős munkavállalói támogatottságának. Tekintettel a megfelelően motivált és képzett szakmai háttérre, a Kibocsátó az általa elvállalt projektek kivitelezése során eddig mindig határidőre teljesített és az ügyfél igényeknek megfelelően kiváló minőségben volt képes elkészíteni a rábízott munkát. A Kibocsátó az általa elvégzett munkákkal kapcsolatban éppen ezért több szakmai elismerést is begyűjtött, építésvezetői pedig állami kitüntetést kaptak.
A Kibocsátó működése során alapvetően kerüli a hirtelen felfutó árbevételt és az ezzel járó nyereséget. Ennek következtében működése során a mérsékelt növekedést tűzte ki célul. A Kötvénykibocsátás során is első körben a befektetők érdekeinek szem előtt tartása, közös találkozási pontok kialakítása a prioritás. A Kibocsátó kiemelt célja a megrendelőkhöz és az építőipari piachoz való abszolút alkalmazkodás, valamint a gazdasági eseményekre való felkészült reagálás, így biztosítva az elvállalt munkák töretlen folytatását, határidőben történő átadását.
5.2. A Kibocsátó főbb tevékenységi köreinek/termékeinek és/vagy szolgáltatásainak ismertetése
Építés, kivitelezés: A Kibocsátó az építési és kivitelezési tevékenysége során az adott építmény általános építészeti-műszaki értékelésével, a kivitelezés műszaki–technikai színvonalával, szakszerűségével, a beruházás gazdaságosságával és üzemeltethetőségével, a létesítményt létrehozók közötti együttműködéssel egyaránt kiemelten foglalkozik. A Kibocsátó ezen projektjeit saját mérnökeivel és több évtizedes tapasztalattal rendelkező képzett munkavállalóival, valamint állandó alvállalkozóival valósítja meg. A Kibocsátó a belső minőségügyi szakemberek és a külső résztvevők folyamatos fejlesztése érdekében minőség- ellenőrzési tevékenységet is rendszeresen végez, amely jelentősen hozzájárul a Kibocsátó pozitív szakmai megítéléséhez az építőiparban. A Kibocsátó a korábban említetteken túl rendelkezik saját tervezőstúdióval is, amely egyaránt segíti az ÉPKAR Cégcsoporton belüli társaságok munkáját, de szolgáltatásokat is nyújt harmadik feleknek. A Kibocsátó a szerkezetépítési tevékenységéhez kapcsolódóan saját acélszerkezeteket gyárt karcagi acélszerkezet-gyártó üzemében, amely acélszerkezeteket saját munkavállalóival és gépeivel, minőségi alapanyagokból és állandó minőség ellenőrzés alatt állít elő.
Karbantartás: A Kibocsátó tevékenységi köreinek nagy részét alkotja az egyéni karbantartás területe, amelyet 24 órás gyorsszolgáltatásként működtet. Az általános épületkarbantartáson túl a műszaki és a villamosenergia-ágazat is a karbantartási tevékenységek közé tartozik.
5.3. A Kibocsátó legfontosabb piacainak bemutatása, ideértve a teljes forgalmat tevékenységi körönkénti és földrajzi bontásban, a kibocsátó versenyhelyzete
A Kibocsátó tevékenységi körönkénti diverzifikációja korlátozott, mivel a Kibocsátó elsősorban két területen fejt ki aktív építési-, generálkivitelezési tevékenységet, az épületek és sportlétesítmények területén. A Kibocsátó által elvégzett munkák hiába ölelik fel az építőipari szegmens hatalmas választékát - köztük irodákat, csarnokokat, garázsokat, emlékműveket, kórházakat és oktatási létesítményeket -, ennek ellenére nem biztosítja a kellő diverzifikációt,
hiszen ezen projektek szerkezetileg azonosak, hiába rendelkeznek eltérő végfelhasználással. Ugyanakkor kiemelendő, hogy a sportlétesítmény-szegmens a műszaki jellemzői és a műszaki ismeretekre vonatkozó eltérő követelmények miatt mégis nyújt egyfajta diverzifikációt.
A Kibocsátó teljes forgalmának tevékenységi körönkénti bontása tekintetében megállapítandó, hogy a teljes árbevétel 7,6 százaléka az építési anyag értékesítéséből, 92,2 százaléka az építési szolgáltatásokból (ideértve az ingatlanok karbantartását is), valamint 0,2 százaléka ingatlan bérbeadásokból származik.
A Kibocsátó földrajzi diverzifikációja szintén korlátozott, túlnyomórészt Magyarországon végzi tevékenységét. Gazdasági tevékenysége megoszlik a belföldi építőipar bevételi potenciáljának megfelelően, vagyis 50 százalékban Budapesten és 50 százalékban az ország többi részén fejti ki tevékenységét. A Kibocsátó exporttevékenységet nem folytat.
5.3.3. A Kibocsátó versenyhelyzete
A Kibocsátó közel 40 éves múlttal rendelkező építőipari vállalat, amely jelentős részesedéssel rendelkezik a magyar építőipari piacon. Az állami közbeszerzési pályázatokon az alkalmassági feltételeken túl, jelentős ár versenyben is van a piac többi résztvevőjével szemben. A Kibocsátó versenyképességét szintén növeli a versenytársakhoz képest magasan képzett és érzelmileg motivált munkavállalói réteg.
5.4. Stratégiai partnerek és a velük történő együttműködés bemutatása
A Kibocsátó stratégiai partnerei közé tartoznak a beszállítók többsége, amelyből a kereskedelmi területen kiemelendő a Lambda System Kft., a Hofstadter Kft., a CU Impex kft, a Masterplast Nyrt., a Metalloglóbus Zrt. és a Frissbeton Kft.
A Kibocsátó alvállalkozói közül kiemelendő a Metál Hungária Holding Zrt., az ÉPTAK Kft., a JP Team Kft., a Z+Z Kft., és a Römmer Plus Kft.
A Kibocsátó elnyert projektjeinek meghatározó részét konzorciumban végzi., amelynek oka, hogy a Kibocsátónak ily módon lehetősége nyílik más vállalati kultúrák megismerésére és saját vállalati iránymutatásainak terjesztésére. Kiváló konzorciumi partnerei a WHB-ÉPKAR Kft., a ZÁÉV Zrt., a Peka Bau Kft. és a Laki Zrt. Ezen projektek során a feladat mértékétől függően, közös mérnöki iroda létrehozása történik, ahol mindenki a saját, szerződésben vállalt kötelezettségét tudja teljesíteni.
5.5. A Kibocsátó üzleti stratégiájának rövid összefoglalása
A Kibocsátó elvállalt projektjei során megvalósítandó stratégia célkitűzések között szerepel az az építkezéseken történő megfelelő munkavállalói létszám, a megfelelő minőségű és mennyiségű anyag biztosítása, valamint az előre elkészített ütemtervnek megfelelően történő munkafolyamatok elvégzése és betartása. Fontos továbbá az alkalmazottak és az alvállalkozók, illetve kereskedelmi partnerek minden körülmények között történő kifizetése és ezáltal a munkafolyamatok határidőben történő elvégzésének biztosítása.
A Kibocsátó árbevétele jelentős mértékben projektalapú, így az új hosszú távú üzleti stratégiájának részeként a bevételek diverzifikációját tűzte ki célul, amelynek javítása
érdekében már fennálló és működő ingatlanokba szeretne befektetni, amelyek bérbeadásából folyamatos árbevétele származna. Ezen ingatlanbefektetéseket a Kibocsátó a Kötvénykibocsátásból kívánja finanszírozni, ily módon csökkentve az építőiparból származó bevételek ciklikusságát. A Kibocsátó üzleti stratégiájának része továbbá az alacsony működési tőkeáttétel, együttműködés jelentős stratégiai partnerségekkel, valamint az erős bankkapcsolatok fenntartása, amely lehetőséget nyújt támogató garanciakeretek megszerzésére is.
A Kötvénykibocsátás keretében olyan egy vagy több, jelenleg működő A/B kategóriájú irodaházat kíván megvásárolni, amelyek az első perctől kezdve árbevételt termelnek a Kibocsátó számára. Ezt az árbevételi forrást az alaptevékenysége (a vállalt építőipari kivitelezési munkák) forgóeszközként kívánja felhasználni. A Kibocsátó előzetes kalkulációja alapján minden 1000 Forint árbevétel 11-15 % nyereséget eredményez majd, amely fedezetet nyújt a Kötvények amortizációjára és visszafizetésére.
A Kibocsátó a fentieken túlmenően tervezi a velük közreműködésben lévő és elvárásaiknak megfelelő társaságokban legalább 50 százalékos tulajdoni részesedés megszerzését is. A Kibocsátó üzleti stratégiájának tehát fontos eleme az ÉPKAR Cégcsoport további terjeszkedésének biztosítása és így a hazai építőipari struktúrában egy erősebb és befolyásosabb pozíció megszerzése.
6.1. Üzleti tevékenységből származó eredményt jelentősen befolyásoló lényeges tényezők bemutatása
A Kibocsátó a Szeivolt családi tulajdonban levő építőipari vállalat, melynek több, mint 40 éves tapasztalata van lakossági, kereskedelmi, ipari és speciális ingatlanprojektek kivitelezésében. Fő tevékenysége az épületek és építmények tervezése, kivitelezése és karbantartása, saját ingatlanok bérbeadása, valamint acélszerkezet gyártásával is foglalkoznak karcagi gyárukban. Projektjeik 50%-a Budapesten található, bevételei 50%-át 2018-ban, 59%-át 2019-ben az öt legnagyobb vevőjétől szerezte. A Kibocsátó így megfelelő diverzifikációt biztosít a kötvényesek számára, több típusú és helyszínű ingatlanépítési projektből (rövid távú bevétel) és bérbeadásból (hosszú távú bevétel) származó bevételi forrással rendelkezik.
6.2. Árbevétel
A Kibocsátó 2017-ben 16 051 millió, 2018-ban 25 557 millió Forint és 2019-ben 19 712 millió Forint árbevételt ért el, mely 100%-a belföldi értékesítésből származik. Az ingadozás a cég nagy volumenű építési projektjeiből fakad, mely egyszeri nagyobb bevételi forrást biztosított a Kibocsátónak.
6.3. Működési ráfordítások
A Kibocsátó anyagjellegű és személyi jellegű ráfordításai összesen 2018-ban 20 202 millió Forint, 2019-ben pedig 17 020 millió Forint volt. A csökkenést a forgalom visszaesése (23%-os csökkenés) okozta, mellyel körülbelül arányosan a működési költségek is csökkentek (16%-os csökkenés). Aktivált saját teljesítmények értéke 2018-ban -794, 2019-ben 671 millió Forint volt. Egyéb bevétele és ráfordítása rendre 2018-ban 815 millió és 1081 millió Forint, 2019-ben pedig 255 millió és 856 millió Forint volt. Értékcsökkenési leírása 2018-ban 38 millió Forint, 2019-ben 64 millió Forint volt.
6.4. Üzleti tevékenység eredménye, EBITDA
A Kibocsátó üzemi eredménye 2017-ben 1537 millió Forint, 2018-ban 4 258 millió Forint, 2019-ben 2700 millió Forint, míg az EBITDA 2017-ben 1 589 millió Forint, 2018-ban 4 296 millió, 2019-ben 2 764 millió Forint volt, 2019-re 14%-os EBITDA marzsot elérve a 2018-as 17%-hoz képest.
6.5. Pénzügyi eredmény
2018-ban a Kibocsátó pénzügyi eredménye 43 044 ezer Forint, míg 2019-ben 474 826 ezer Forint volt. A jelentős pénzügyi eredmény növekedést 2019-ben a Kibocsátó a 399 000 ezer Forint összegű kapott osztalékának köszönheti.
6.6. Adózott eredmény
A Kibocsátó adózott eredménye 2018-ban 3 867 millió, 2019-ben 2 877 millió Forint volt.
6.7. Befektetett eszközök
A Kibocsátó befektetett eszközei 2018-ban 2 224 millió Forint, 2019-ben pedig 1 328 millió Forint volt, mely annak köszönhető, hogy a tárgyidőszakban a Kibocsátó egyéb tartós részesedéseit eladta. Befektetett eszközeinek közel 100%-a 2019-ben Tárgyi eszköz, melynek nagy része ingatlanok értéke és a műszaki berendezések, gépek értéke.
6.8. Forgóeszközök
2018-ban 12 132 millió Forint, míg 2019-ben 16 191 millió Forint értékű forgóeszköze volt a Kibocsátónak. A növekedést a készletek és a Pénzeszközök nagy mértékű növekedése okozta.
6.9. Források
6.10. Cash Flow
A Kibocsátó szokásos tevékenységéből származó pénzeszköz-változás 2018. évben – 1 313 millió Forint, 2019-ben 6 521 millió Forint volt, amit jelentősen befolyásolt a vevői kötelezettségek és a vevői előlegek mértéke. Ezzel szemben a befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás, 2018-ban 682 millió Forint, majd 2019-ben 1 169 millió Forint összegű volt. Pénzügyi tevékenységből származó pénzeszköz-változás 2018-ban -518 millió, 2019-ben -1 838 millió Forint volt, amit jelentősen befolyásolt az osztalék mértéke és a strukturális átalakulás, mely 2019 októberében ment végbe, és összesen -1,3 milliárd Forint hatása volt.
6.11. Információk a kibocsátó meglévő, folyamatban lévő és jövőbeli beruházásairól és
befektetéseiről
A Kibocsátó a jövőben egy vagy több, már működő A/B kategóriás irodaház megvásárlását tervezi. A beruházás összege 10-13 milliárd Forint lesz várhatóan. Az irodaház(ak) várhatóan a következő paraméterekkel fog(nak) rendelkezni: budapesti elhelyezkedésű, az elvárt hozam pedig minimum 6% éves szinten (költségek és beruházások után).
A Kibocsátó a fenti, jövőbeli beruházáson túl a dubai világkiállítás magyar pavilon építése kapcsán megszerezte a WHB-ÉPKAR Kft. 50 százalékos tulajdonosi részesedését.
6.12. Tőkeforrások bemutatása mind rövid, mind hosszú távon (saját tőke, hitelek mértéke, lejárata, fajtája, EU-s és állami támogatások)
A Kibocsátónak 2018-ban 8 167 millió Forint, 2019-ben pedig 7 728 millió Forint volt a saját tőkéje. A Kibocsátó saját tőkéjének mértéke stabil, 2021-re várhatóan 12 609 millió Forintig emelkedik a növekvő eredménytartaléknak köszönhetően.
2020. október 30. napján az alábbi forrásokkal rendelkezik a Kibocsátó:
Hitel típusa | Hátralévő tőketartozás (ezer Forint) |
Hosszú és rövid lejáratú banki hitel, CIB Bank Zrt. | 528.670 |
Rövid lejáratú hitel, Raiffeisen Bank Zrt. | 100.000 |
Összesen: | 628.670 |
7. TULAJDONOSOK, TISZTSÉGVISELŐK, MUNKAVÁLLALÓK
7.1. Tulajdonosok
A Kibocsátó bejegyzett tulajdonosa a Szeivolt Holding Kft., amely a stratégiai döntések meghozatalán túl egyaránt ellátja holding funkcióját és egy valódi, a teljes Épkar Cégcsoportot átfogó, központi egyégként működik.
A Szeivolt Holding Kft. mint 5%-nál nagyobb tulajdoni részesedéssel bíró részvényes, nem rendelkezik eltérő szavazati jogokkal.
7.1.2. xx. Xxxxxxxx Xxxxxx, tulajdonos
Xx. Xxxxxxxx Xxxxxx a Kibocsátó alapítója és korábbi vezérigazgatója. Jelenleg a Kibocsátó igazgatóságának önálló aláírási joggal rendelkező elnöke és a Kibocsátó üzleti stratégiájáért felel. Tanulmányait a Xxxx Xxxxxx Technikai Főiskolán és az Omegaglen Menedzsment Iskolában folytatta. Jelenleg több, mint 50 éves tapasztalattal rendelkezik az épülettervezés, az építés és a vezetés területén. Xxxxxxx munkái között kiemelendő egy 305 éves gimnázium felújítása, 363 éves református templom teljes felújítása, csarnokok építése, irodaházak felújítása, kereskedelmi épületek építése és felújítása, az Kibocsátó piaci megítélésnek, arculatának tervezése, kialakítása.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.1.3. xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, tulajdonos
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx a Kibocsátó jelenlegi önálló aláírási joggal rendelkező vezérigazgatója, felelős műszaki vezetője. Felügyelete alá tartozik a Kibocsátó magyarországi terjeszkedés, a Kibocsátó minden divíziójának koordinálása, felügyelete. A Kibocsátóhoz 1997-ben csatlakozott, építészmérnöki tanulmányait a Xxxxxxx Xxxxx Tudományegyetem (jelenlegi Debreceni Egyetemen) Műszaki Főiskolai Karán fejezte be, mint építészmérnök. Xxxxxx több, mint 25 éves tapasztalattal rendelkezik az építés és vezetés területén, korábban a Kibocsátónál a vállalkozási feladatok, gazdasági feladatok felügyeletét, projektek pénzügyi és műszaki felügyeletét, felelős műszaki vezetését látta el.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
Xxxxxxxx Xxxxxxxx xx. Xxxxxxxx Xxxxxx házastársa, jelenleg nyugdíjas. 1995-ben mérlegképes könyvelő képesítést szerzett. A Kibocsátónál korábban (1991 és 1996 között), mint könyvelő működött közre. Xxxxxxxx Xxxxxxxx a tulajdonosi jogok gyakorlásán kívül a Kibocsátó operatív működésében jelenleg nem vesz részt aktívan.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
Xxxxxxxx Xxxxxxx 2000-ben végzett a Magyar Képzőművészeti Egyetem mesterképző programján, festő szakon. A 2016-os évtől kezdődően doktori tanulmányokat folytat az ELTE PPK Neveléstudományi Doktori Iskolájában. A tulajdonosi jogok gyakorlásán kívül a Kibocsátó operatív működésében jelenleg nem vesz részt aktívan.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.2. Igazgatóság
7.2.1. xx. Xxxxxxxx Xxxxxx, tulajdonos, igazgatósági tag
Xx. Xxxxxxxx Xxxxxx a Kibocsátó igazgatóságának önálló aláírási joggal rendelkező tagja. Szakmai tapasztalatára vonatkozó információkat jelen Információs Dokumentum 7.1.2 pontja tartalmazza.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.2.2. xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, tulajdonos, igazgatósági tag
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx a Kibocsátó igazgatóságának önálló aláírási joggal rendelkező tagja. Szakmai tapasztalatára vonatkozó információkat jelen Információs Dokumentum 7.1.3 pontja tartalmazza.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.2.3. Xxxxxxx Xxxxxx, igazgatósági tag
Xxxxxxx Xxxxxx 1994-ben csatlakozott a Kibocsátóhoz és jelenleg együttes aláírási joggal rendelkező vezérigazgató-helyettesként, valamint felelős műszaki vezetőként működik közre a Kibocsátó munkájában. Magasépítő üzemmérnök diplomát szerzett az Xxx Xxxxxx Műszaki Főiskolán és több, mint 25 éves tapasztalattal rendelkezik az építés, műszaki előkészítés és pályázatok területén. Jelenleg a Kibocsátó projektjeinek koordinálása, integrált irányítási rendszereinek felügyelete a feladata.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.2.4. Xxxx Xxxxxx, igazgatósági tag
Xxxx Xxxxxx 2002-ben csatlakozott a Kibocsátóhoz és jelenleg együttes aláírási joggal rendelkező vezérigazgató-helyetteseként vesz részt a Kibocsátó tevékenységében. Xxxxxx mezőgazdasági mérnöknek tanult a DATE Főiskolán és az Egyetemen. Több, mint 17 éves tapasztalattal rendelkezik az építés, műszaki felkészülés és vezetés területén
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.3. Egyéb kulcsfontosságú munkavállalók
7.3.1. Xxxxx Xxxxxx, gazdasági igazgató
Xxxxx Xxxxxx a Kibocsátó gazdasági igazgatója és a Kibocsátó pénzügyi részlegének vezetője. A Kibocsátóhoz 1995-ben csatlakozott. A 2000-es évtől kezdődően mérlegképes könyvelő, valamint több, mint 24 éves tapasztalattal rendelkezik a számvitel, a pénzügy és vezetés területén.
A Kibocsátó számvitelének irányítása, kapcsolt vállalkozások számvitelének irányítása, a társaságok könyvelésének, bevallásainak ellenőrzése, átalakulások számvitelének irányítása, ellenőrzése, bakgarancia keretek igénylése, ezzel kapcsolatos adatszolgáltatások készítése, a cégcsoport belső ellenőrzésének végzése, számviteli szabályzatok készítése, felülvizsgálata, módosítások készítése, könyvvizsgáló részére adatszolgáltatás, adóhatósági ellenőrzésekben részvétel, jogszabályok követése, rendszeres online továbbképzéseken való részvétel, transzferár nyilvántartások felügyelete , cégek közötti gazdasági események számvitelének irányítása, ellenőrzése tartozik feladatai közé. Korábban a Kibocsátó gazdasági eseményeinek teljes körű könyvelése, menetlevelek ellenőrzése, bevallások, beszámolók elkészítése, bérszámfejtés, TB bevallások elkészítése minden egyéb számviteli feladat elvégzése tartozott a feladatai közé.
Ellene az elmúlt három évben szakmai tevékenységével kapcsolatos bármilyen bírósági, hatósági, illetve egyéb eljárás nem volt folyamatban.
7.4. Felügyelő és egyéb szervek
A Kibocsátónál felügyelőbizottság nem működik, egyéb bizottság, testület nem került felállításra.
A legutolsó pénzügyi évre vonatkozó, auditált pénzügyi beszámolót (az üzleti jelentéssel és egyéb mellékletekkel együtt), továbbá a könyvvizsgálói jelentést (IFRS alkalmazása nem kötelező), a jelen Információs Dokumentum 3. számú melléklete tartalmazza.
A Kibocsátónak a Fővárosi Törvényszék előtt 2017 óta, a 2009-es évben elkészült, úgynevezett
„Faluház” energetikai korszerűsítési programja során, az akkori technológiának és megrendelői igényeknek megfelelően megtervezett napkollektor park korszerűbb alkatrészek és megoldások beépítése miatt van folyamatban. A per pertárgy értéke megközelítőleg 110.000.000 Forint, így pervesztesség esetén a Kibocsátó, mint alperes kitettsége legfeljebb 110.000.000 Forint lehet.
A Kibocsátónak a SOTE Kútvölgyi Kórház energetikai felújítása során, a megrendelő pótolhatatlan előkészítési hibák, hiányosságok, a rendelkezésre bocsájtott tervek meghatározó részének valótlansága okán, a Fővárosi Törvényszék előtt 2016 nyarától van folyamatban lévő bírósági eljárása. A per pertárgy értéke megközelítőleg 250.000.000 Forint, így pervesztesség esetén a Kibocsátó, mint alperes kitettsége legfeljebb 250.000.000 Forint lehet.
A Kibocsátónak a jelen Információs Dokumentum lezárásának időpontjában – a fenti eljárásokon kívül - nincs tudomása az ÉPKAR Cégcsoport bármely tagját érintő bírósági, választottbírósági vagy egyéb hatósági eljárásról, amely az adott társaság vagy az ÉPKAR Cégcsoport pénzügyi helyzetére vagy jövedelmezőségére várhatóan jelentős hatást gyakorolna.
A Kibocsátó nem rendelkezik a szokásos üzletmenete során kötött szerződéseken kívül olyan fontosabb szerződéssel, amelyek értelmében a Kibocsátót olyan kötelezettség terheli, illetve olyan jogosultsággal rendelkezik, ami jelentőséggel bír a Kibocsátó megítélése vagy az általa kibocsátott Kötvény értékelése szempontjából.
11. INFORMÁCIÓ A KIBOCSÁTÁSRÓL
11.1. A kibocsátás célja és a bejövő források felhasználása
A Kibocsátó árbevételének diverzifikációját tűzte ki célul, vagyis a projektalapú árbevételének csökkentését és ezzel párhuzamosan az ingatlanhasznosításból származó bérleti díjakból származó árbevételének növelését. Ezen célkitűzését a Kibocsátó a Kötvénykibocsátásból származó forrásból kívánja finanszírozni, oly módon, hogy a Kibocsátó a jövőben, egy vagy több már működő, A/B kategóriás irodaház megvásárlását tervezi. A beruházás összege 10-13 milliárd Forint lesz várhatóan. Az irodaház(ak) várhatóan a következő paraméterekkel fog rendelkezni: budapesti elhelyezkedésű, az elvárt hozam pedig minimum 6% éves szinten (költségek és beruházások után).
11.2. A Kötvényen alapuló kötelezettségek teljesítésének tervezett pénzügyi fedezetének bemutatása
A Kötvényen alapuló kötelezettségeinek teljesítéséért a Kibocsátó kötelezettséget vállal. A Kibocsátónak a jogszabályok által nem korlátozott saját bevétele és vagyona szolgál a Kötvények alapján a Kibocsátót terhelő fizetési kötelezettségek hiánytalan teljesítésének fedezetéül.
12. EGYÉB, KULCSFONTOSSÁGÚNAK ÍTÉLT INFORMÁCIÓK
12.1. Rating
A Scope Ratings GmbH hitelminősítő 2020. február 28-ai publikálási dátummal a Kibocsátót
„BB-” kategóriába sorolta stabil kilátással, a Kibocsátó nem alárendelt biztosítatlan hosszú távú adósságát pedig BB kategóriába minősítette.
A hitelminősítőnek a Kibocsátóra vonatkozó minősítése és a teljes indokolás elérhető a hitelminősítő honlapján (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx), angol nyelven az alábbi linken:
xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/XxxxxXxxxxxxXxx/xxx/xxxxxxxxxxxxxxxx?xxx0000x00x-0x00- 4cb0-a164-769479fad344
A Scope Rating GmbH szerepel az Európai Értékpapír-piaci Hatóság („ESMA”) által, a hitelminősítőkről vezetett nyilvántartásban.
A Kibocsátó kötelezettséget vállal az NKP Tájékoztató II/10/f pontjában foglaltak szerint arra, hogy a kibocsátás révén bevont forrást a kibocsátáshoz szükséges, hitelminősítést készítő hitelminősítő rendelkezésére bocsátott, szabályszerűen elfogadott üzleti tervnek megfelelően, az abban meghatározott célokra használja fel, a hitelminősítői riportban foglaltak szerint, amelyért felelősséggel tartozik.
A Kibocsátó kötelezettséget vállal továbbá az NKP Tájékoztató II/10/ h pontja szerint arra, hogy a hitelminősítéshez szükséges minden dokumentumot és információt a megfelelő időben a hitelminősítő rendelkezésére bocsájt és a minősítés során vele mindenben együttműködik, továbbá hozzájárul ahhoz, hogy az MNB és a hitelminősítő a Kibocsátó, valamint a kibocsátásra kerülő értékpapír minősítését és annak évenkénti felülvizsgálatát, a kapcsolódó rating riportokkal együtt a honlapján közzé tehesse.
12.2. Ki nem fizetett osztalék
A Kibocsátó a 2019-es pénzügyi évre vonatkozóan osztalékfizetésről határozott 1.400.000 ezer Forint összegben, amely osztalékból a jelen Információs Dokumentum lezárásának időpontjában 778.000.000 Forintot még nem vettek ki a Kibocsátó tulajdonosai. Az osztalékfizetés mértéke nem haladja meg a Kibocsátó adózott eredményének 50 százalékát.
12.3. Az ÉPKAR filozófiája
A Kibocsátó mindennapi működésének alappilléreit és elveit, valamint az általa elvállalt projektekhez való hozzáállását részletesen a jelen Információs Dokumentum 2. sz. melléklete tartalmazza.
13. ÉRTÉKPAPÍROKHOZ KAPCSOLÓDÓ INFORMÁCIÓK, KÖTVÉNYFELTÉTELEK
13.1. Kibocsátó megnevezése
Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság
13.2. Forgalmazó
MKB Bank Nyrt.
13.3. Kötvény elnevezése
13.4. Kötvény rövid elnevezése
ÉPKAR
13.5. Kötvény jellege
A Kötvények a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit testesítik meg. A Kötvények a Kibocsátó mindenkori fennálló egyéb, nem biztosított, nem alárendelt kötelezettségeivel egyenrangúak a felszámolás vagy végelszámolás, illetve a Kibocsátó vagyonára vezetett végrehajtás során követendő kielégítési sorrendben, kivéve azokat a kötelezettségeket, amelyek elsőbbséget élveznek az irányadó, felszámolásra, végelszámolásra, végrehajtásra vagy egyéb vonatkozó jogszabályok alapján.
13.6. Kötvény megjelenési formája
Dematerializált kötvény
13.7. Kötvény típusa
Névre szóló kötvény
13.8. Kibocsátáshoz szükséges felhatalmazás
A Kibocsátó közgyűlésének 2020. október 12. napján hozott 2020. október 12./6. számú határozata és 2020. november 2. napján hozott 2020. november 2./6. számú határozata.
13.9. Kibocsátás célja
A Kibocsátó árbevételének diverzifikációját tűzte ki célul, vagyis a projektalapú árbevételének csökkentését és ezzel párhuzamosan az ingatlanhasznosításból származó bérleti díjakból származó árbevételének növelését. Ezen célkitűzését a Kibocsátó a Kötvénykibocsátásból származó forrásból kívánja finanszírozni, oly módon, hogy a Kibocsátó a jövőben egy vagy több, már működő A/B kategóriás irodaház megvásárlását tervezi. Az irodaház(ak) várhatóan a következő paraméterekkel fog rendelkezni: budapesti elhelyezkedésű, az elvárt hozam pedig minimum 6% éves szinten (költségek és beruházások után).
13.10. A kibocsátás teljes összege
A Kibocsátás össznévértéke 11.000.000.000 Ft, azaz tizenegymilliárd forint.
13.11. Kötvény névértéke, címlete
A Kötvények névértéke 50.000.000 Ft, azaz ötvenmillió forint.
13.12. Kötvények darabszáma
A kibocsátott Kötvények darabszáma 220 darab, azaz kétszázhúsz darab.
13.13. Kötvény pénzneme
Forint
13.14. Kötvény értékpapírkódja
ISIN: HU0000360045
13.15. Kötvények futamideje
10 év: 2020. november 11. – 2030. november 11.
13.16. Lejárat Napja
2030. november 11.
13.17. Kötvényhez kapcsolódó jogok ismertetése
A Tpt. 12/B. § (1) bekezdése szerint a Kötvényben a Kibocsátó arra kötelezi magát, hogy az ott megjelölt pénzösszegnek az előre meghatározott kamatát vagy egyéb jutalékait, valamint az általa vállalt esetleges egyéb szolgáltatásokat, továbbá a pénzösszeget a Kötvénytulajdonosnak, illetve a Kötvény jogosultjának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetőleg teljesíti.
A Kötvényrendelet alapján a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el.
A Kötvénytulajdonost a Kötvény alapján megillető jogosultságok:
(i) a Kötvény lejáratakor, illetve a Kamatfizetési Napokon a Kibocsátótól a Kötvényben meghatározott Névérték és annak az előre meghatározott kamatának kifizetését követelni;
(ii) a Kötvény megszerzése előtt, a jelen Információs Dokumentumot és az abban hivatkozott dokumentumokat megismerni, a jogszabályokban meghatározott előzetes tájékoztatást a Forgalmazótól a befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről és a kiegészítő szolgáltatásokról szóló üzletszabályzata és a jelen Információs Dokumentum szerint megkapni;
(iii) a Kötvényt annak futamideje alatt a vonatkozó jogszabályokban meghatározott értékpapírszámlán birtokolni és azt biztosítékul adni és a jelen Információs Dokumentummal összhangban másra átruházni, elidegeníteni;
(iv) gyakorolni a jelen Információs Dokumentumban foglalt, a Kötvénytulajdonosokat megillető jogokat; és
(v) gyakorolni a Tpt.-ben és a vonatkozó jogszabályokban meghatározott egyéb jogokat.
13.18. A Kötvények átruházhatósága
A Kötvények tulajdonjogának átruházása az eladó értékpapírszámlájának megterhelésével és a Kötvényeknek a vevő értékpapírszámláján történő egyidejű jóváírásával történik meg. Amennyiben illetékes bíróság vagy jogszabályi előírás másként nem rendelkezik, bármely
Kötvénytulajdonos, aki a fentieknek megfelelően szerez tulajdonjogot, a Kötvény jogos tulajdonosának tekintendő és akként kezelendő.
13.19. Kötvények átruházására vonatkozó esetleges korlátozás
A Kibocsátó részéről ilyen jellegű korlátozások nem kerültek meghatározásra, a Kibocsátó a Kötvények átruházását nem korlátozza.
13.20. Visszavásárlás a Kibocsátó döntése alapján a Lejárat Napja előtt
A Kibocsátó döntése alapján sor kerülhet a Kötvények, vagy azok egy részének visszavásárlására. A Kibocsátó a Kötvényeket az NKP Terméktájékoztató szabályai szerint vásárolja vissza. A visszavásárlási ár meghatározása a Kötvénytulajdonosok előzetes megkeresését követően, a Kötvénytulajdonosokkal egyetértésben történhet. A Kibocsátó vállalja, hogy az értékpapír-sorozat egy részének a futamidő lejárata előtti visszavásárlása esetén legalább olyan arányban vásárol vissza abból az MNB-től, mint amilyen arányban az MNB az adott értékpapír-sorozatból értékpapírral rendelkezik a visszavásárlás időpontjában.
13.21. Visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján a Lejárat Napja előtt
Nem alkalmazandó.
13.22. Visszaváltás a Kötvénytulajdonos döntése alapján a Lejárat Napja előtt
13.23. Kötvényen alapuló kötelezettségek teljesítésének tervezett pénzügyi fedezete
A Kibocsátónak a jogszabályok által nem korlátozott saját bevétele és vagyona szolgál fedezetül a Kötvények alapján a Kibocsátót terhelő fizetési kötelezettségek hiánytalan teljesítésére.
13.24. Törlesztés
A Kötvények tőkeösszege az alábbiak szerint amortizálódóan kerül törlesztésre 1 darab
50.000.000 forint Névértékű Kötvényre vonatkozóan:
2027. november 11.: a Névérték 10%-a, azaz 5.000.000 Ft
2028. november 11.: a Névérték 20%-a, azaz 10.000.000 Ft
2029. november 11.: a Névérték 20%-a, azaz 10.000.000 Ft
2030. november 11. (Lejárat Napja): a Névérték 50%-a, azaz 25.000.000 Ft.
13.25. Munkanapra eső kifizetések
Amennyiben a Kötvénnyel kapcsolatos bármilyen összeg (tőke, kamat stb.) kifizetésének esedékes napja Magyarországon nem Munkanap, akkor a kifizetés napja az azt követő Munkanap. Erre az időre a befektetőt nem illeti meg kamat, vagy bármilyen más összeg.
13.26. Fizető Ügynök
MKB Bank Nyrt.
13.27. Kötvények kamatozása
A Kötvények fix kamatozásúak.
13.28. Kamatláb
Minden egyes Kötvény az aktuális tőketartozása után (Névérték csökkentve a kamatszámítás kezdőnapjáig teljesített tőketörlesztések összegével) a kamatszámítás kezdőnapjától (azt is
beleértve) éves szinten fix 3,0% kamatláb mértékével számolva kamatozik. A Kötvények kamatfizetése évente történik.
13.29. Kamatfizetési Időszak
Egy Kamatfizetési Naptól (vagy az Értéknaptól) (azt is beleértve) a következő (vagy az első) Kamatfizetési Napig (de azt nem beleértve) terjedő időszakot jelenti azzal a kikötéssel, hogy az utolsó Kamatfizetési Nap a Lejárat Napja.
13.30. Kamatbázis
A Kötvények kamatösszegének számítása esetén a Kibocsátó a Tényleges / Tényleges kamatbázist alkalmazza, amely értelmében az adott Kamatfizetési Időszak napjainak tényleges számát el kell osztani 365-tel (vagy ha az adott Kamatfizetési Időszak tartalmazza február 29. napját, akkor a Kamatfizetési Időszak napjainak tényleges számát el kell osztani 366-tal).
13.31. Kamatbázis Megállapítási Napok
Minden év november 11. napja. Az egy évre eső Kamatbázis Megállapítási Napok száma egy.
13.32. Kamatfizetési napok
A Lejárat napjáig minden év november 11. napja és a Lejárat Napja, azaz:
2021. november 11.
2022. november 11.
2023. november 11.
2024. november 11.
2025. november 11.
2026. november 11.
2027. november 11.
2028. november 11.
2029. november 11.
2030. november 11. (Lejárat Napja)
13.33. Kamatszámítás
A Kötvény esetében a kifizetendő kamat mértéke (0,01%-ra kerekítetten) az alábbiak szerint került meghatározásra (valamennyi esetben bruttó, adólevonások nélküli kamatszázalék, illetve kamatmérték értendő):
Jelölés:
ca: Éves kamat (kupon)
f: Kamatfizetések száma egy évben
cp: A kamatfizetési gyakoriságnak megfelelő időarányos kamat (ahol 𝑐𝑝
= 𝑐𝑎 ) f
d0: Az első (soron következő) Kamatfizetési Napot megelőző Kamatfizetési Nap dátuma, illetve, ha ilyen nem volt, akkor a kibocsátás dátuma.
d1: Az első (soron következő) kamatfizetés dátuma.
dt1: Technikai kamatfizetési nap, amelyet úgy lehet megkapni, hogy az első (soron következő) kamatfizetés dátumából (d1) ki kell vonni egy kamatperiódust.
Az első (soron következő) Kamatfizetési Napon vagy a Lejárat Előtti Visszavásárlási Napon kifizetendő kamat mértéke:
amennyiben, az első (soron következő) kamatfizetési periódus hossza megfelel a kamatfizetési gyakoriságnak, vagyis ha dt1= d0, akkor a kifizetésre kerülő kamat mértéke egyenlő a kamatfizetési gyakoriságnak megfelelő időarányos kamattal (cp)
amennyiben az első (soron következő) kamatfizetési periódus rövidebb, mint a kamatfizetési gyakoriság, vagyis ha dt1<d0, akkor
𝑑1 − 𝑑0
1
𝑘𝑖𝑓𝑖𝑧𝑒𝑡é𝑠𝑟𝑒 𝑘𝑒𝑟ü𝑙ő 𝑘𝑎𝑚𝑎𝑡 𝑚é𝑟𝑡é𝑘𝑒 = 𝑐𝑝 ∗ 𝑑
− 𝑑
13.34. Beváltási (törlesztési) időpontok és feltételek
A Kötvények tőkeösszege az alábbiak szerint amortizálódóan kerül törlesztésre 1 darab
50.000.000 forint Névértékű Kötvényre vonatkozóan:
2027. november 11.: a Névérték 10%-a, azaz 5.000.000 Ft
2028. november 11.: a Névérték 20%-a, azaz 10.000.000 Ft
2029. november 11.: a Névérték 20%-a, azaz 10.000.000 Ft
2030. november 11. (Lejárat Napja): a Névérték 50%-a, azaz 25.000.000 Ft.
13.35. Kamatfizetési Napokon kifizetésre kerülő kamat mértéke és fix kamatösszege
A Kötvények kamatfizetése évente történik. A futamidő alatt az egyes Kamatfizetési Napokon a Kötvény 50.000.000 forint Névértékére vetítve (a Kötvények tőketörlesztését is figyelembe véve) a kamatok az alábbi mértékben és fix kamatösszegben fizetendőek 1 darab Kötvényre vonatkozóan:
2021. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2022. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2023. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2024. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2025. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2026. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2027. november 11.: | 3,0% | 1.500.000 Ft |
2028. november 11.: | 3,0% | 1.350.000 Ft |
2029. november 11.: | 3,0% | 1.050.000 Ft |
2030. november 11. (Lejárat Napja): | 3,0% | 750.000 Ft |
13.36. Kifizetések
A Kötvényekkel kapcsolatos kifizetéseket a Kibocsátó a Fizető Ügynökön keresztül a Kötvény devizanemének megfelelő pénznemben teljesíti a Kötvénytulajdonosok részére számlavezetőiken keresztül a KELER vonatkozó, mindenkor hatályos szabályzatának és az alkalmazandó adózási jogszabályok figyelembevételével azon értékpapírszámla-vezetők útján, akiknek a XXXXX által vezetett értékpapír-számláin – a KELER mindenkor hatályos szabályzatában meghatározott – fordulónap végén a Kötvények nyilván vannak tartva. Az esedékes kifizetést azon Kötvénytulajdonos részére kell teljesíteni, aki a fordulónapon Kötvénytulajdonosnak minősül.
A Kötvényekkel kapcsolatban a Fizető Ügynök által teljesítendő kifizetések teljesítettnek minősülnek a Fizető Ügynök számlájának megterhelésével.
13.37. A Kötvényen alapuló fizetési kötelezettséget biztosító általános kötelezettségvállalás
A Kibocsátó kötelezettséget vállal arra, hogy a Kötvények esedékes tőkeösszegét és kamatát az Okiraton, valamint a jelen Információs Dokumentumban meghatározott esedékességi időpontokban és feltételek mellett a Kötvénytulajdonosok részére visszafizeti, illetve megfizeti.
13.38. A Kibocsátó egyéb kötelezettségvállalásai
13.38.1. Nem Megengedett Ügyletek
A Kibocsátó tartózkodik a Nem Megengedett Ügyletektől és vállalja, hogy az MNB felhívására a Nem Megengedett Ügyletekkel kapcsolatos követelmények teljesülése ellenőrzése céljára eseti adatszolgáltatást teljesít.
A Kibocsátó köteles a Kötvénytulajdonosokat teljeskörűen tájékoztatni minden olyan körülményről, így különösen a vagyoni helyzetének, illetve bevételeinek kedvezőtlen alakulásáról, amely a Kötvények alapján fennálló kötelezettségei teljesítését hátrányosan befolyásolhatja, vagy azok megsértését eredményezheti.
Amennyiben a Kötvények futamideje alatt a Kibocsátó olyan körülményekbe ütközik, amelyek meggátolják, vagy akadályozhatják a határidőben történő teljesítést, úgy a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 3 (három) Munkanapon belül írásban, egyidejűleg értesíteni a Kötvénytulajdonosokat a késedelemről, annak okáról az orvoslás, illetve hasonló eset elkerülése céljából tett és tenni szándékozott intézkedésekről, illetve várható időtartamáról.
A Kibocsátó vállalja, hogy az MNB kérésére haladéktalanul rendelkezésre bocsát minden olyan információt, ideértve a Kibocsátó végső kedvezményezettjére vagy kedvezményezettjeire vonatkozó információkat is, ami annak megítélése szempontjából jelentőséggel bír, hogy a Kibocsátó adott értékpapírjának MNB általi vásárlása esetén biztosított lenne-e a monetáris finanszírozás tilalmára vonatkozó követelményrendszernek és az NKP Terméktájékoztató szerinti követelményeknek való megfelelés. A Kibocsátó vállalja továbbá, hogy ugyanezeket az információkat mindazon befektetőkkel közli, akikkel az adott értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattételt közöl.
A Kibocsátó a tájékoztatási kötelezettségét a jelen Információs Dokumentum 13.38.2
bekezdésében foglalt értesítési szabályok szerint teljesíti.
13.39. Határozatok, engedélyek és jóváhagyások, amelyek alapján a Kötvényeket előállították és/vagy kibocsátották, illetve a jövőben előállítják és/vagy kibocsátják
A Kibocsátó közgyűlésének 2020. október 12. napján hozott 2020. október 12./6. számú határozata és 2020. november 2. napján hozott 2020. november 2./6. számú határozata.
13.40. Minden olyan szabályozott vagy azzal egyenértékű piac megnevezése, amelyen - a
Kibocsátó ismeretei szerint - a Kötvényekkel kereskednek
A Kibocsátó Információs Összeállításban kötelezettséget vállalt arra, hogy a Kötvény legkésőbb a forgalomba hozatal lezárását követő 90 napon belül bevezeti a BÉT által működtetett XBond multilaterális kereskedési platformra, és az értékpapírt a Kibocsátó Lejárat Napjáig forgalomban tartja. A Kibocsátó a Kötvények bevezetését az XBond multilaterális kereskedési rendszeren kívül más piacra nem tervezi.
13.41. Egyéb feltételek
13.41.1. A Kötvénytulajdonosok értesítése
A Kötvényekkel, a Kibocsátóval és az aukcióval kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Kötvények Xbond platformra történő regisztrációjáig a Kötvénytulajdonosok részére közvetlenül juttatja el. A Kötvények XBond platformra történő regisztrációját követően a Kibocsátó a szabályozott információkra vonatkozó hirdetményeit – amennyiben jogszabály másképp nem rendelkezik – saját internetes honlapján (xxxx://xxx.xxxxx.xx/) a BÉT honlapján (xxx.xxx.xx) és a xxxxxxxxxxxx.xxx.xx oldalon is közzéteszi.
13.41.2. A Kibocsátó értesítése
A Kötvénytulajdonosok az értesítéseket írásban, a Kibocsátó székhelyére kötelesek küldeni a Kötvénytulajdonosi minőségükre vonatkozó, a Kötvénytulajdonosok értékpapír-számlavezetője vagy adott esetben a KELER által kiállított igazolással együtt.
13.41.3. Hitelminősítési besorolás
Jelen Információs Dokumentum aláírásának időpontjában a Kibocsátó nem biztosított, nem alárendelt kötvénykötelezettségei tekintetében a Scope Ratings GmbH mint hitelminősítő BB besorolást tart fenn (2020. február 28). A hitelkockázati besorolások nem mindig fejezik ki az összes fennálló kockázatokat, nem minden esetben tükrözik a struktúrával, a piaccal, a fent ismertetett, illetve egyéb tényezőkkel kapcsolatos összes kockázatok lehetséges hatását a kibocsátott Kötvényekre vonatkozóan. A hitelminősítés semmiképpen nem tekintendő a Kötvényekre vonatkozó vételi, eladási vagy tartási ajánlatnak. A hitelminősítés a hitelminősítő által bármikor módosítható és visszavonható.
Az MKB Bank Nyrt. mint árjegyző árjegyzési tevékenységet vállal a Kötvények vonatkozásában a Kötvényeknek az XBond-ra történő regisztrációját követő napjától a Lejárat Napjáig, azzal, hogy az árjegyző kereskedési napokon saját számlás kétoldali ajánlatokat tesz (egyidejű vételi és eladási ajánlat), amelyeket legalább 15 percen keresztül fenntart, az ajánlat névértéke vételi és eladási oldalon is egyaránt eléri a legalább 100.000 eurónak megfelelő forintösszeget vagy legalább 1 darab Kötvényre vonatkozik. A vételi és eladási árfolyamhoz tartozó, az árjegyzés napját követő második kereskedési napra számított hozamok közötti különbség (bid-ask spread) nem haladja meg a 200 bázispontot.
A Kibocsátó a Kötvények kibocsátása, másodlagos forgalma és beváltása, illetve a Kötvényen alapuló fizetési kötelezettségek teljesítése során a kifizetés időpontjában hatályos magyar adójogszabályoknak megfelelően köteles eljárni, továbbá a Kibocsátó nem vállal semmilyen felelősséget a Kötvények vonatkozásában Kötvénytulajdonosokra háruló adófizetési
kötelezettségek teljesítéséért. A befektetőknek ajánlatos adótanácsot kérni a Kötvények megvásárlásával és értékesítésével kapcsolatban.
A Kötvényből származó jogviszonnyal, a Kötvények forgalomba hozatalából vagy ezekből eredő, a Kibocsátó és a Kötvénytulajdonos közötti jogvita elbírálására a magyar rendes bíróságok rendelkeznek joghatósággal és hatáskörrel.
A Kötvények, az azokból eredő vagy azokkal kapcsolatos jogviszonyokra, valamint a Kötvények forgalomba hozatalának feltételeire a magyar jog alkalmazandó.
13.42. Kötelezettségvállalások és azok megsértése
Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet, és a Kibocsátó bármely kintlévő Kötvényre vonatkozóan bármely esedékes kamat- vagy tőkeösszeg fizetése tekintetében 30 (harminc) napos késedelembe esik, a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 5 (öt) Munkanapon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
13.42.2. Közvetett szerződésszegés (cross default)
(a) Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet és az alább meghatározott közvetett szerződésszegés következik be, és a közvetett szerződésszegés legalább 30 (harminc) napja fennáll, akkor a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 5 (öt) Munkanapon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
(b) Közvetett szerződésszegésnek minősülnek az alábbi esetek:
(i) a Kibocsátó vagy az ÉPKAR Cégcsoport bármely tagja által kibocsátott bármely hitelviszonyt megtestesítő értékpapír (ide nem értve a jelen Információs Dokumentum alapján kibocsátott Kötvényeket) alapján fennálló fizetési kötelezettséget, ha az annak esedékességekor nem kerül megfizetésre; vagy
(ii) a Kibocsátó vagy az ÉPKAR Cégcsoport bármely tagja által kibocsátott bármely hitelviszonyt megtestesítő értékpapírból (ide nem értve a jelen Információs Dokumentum alapján kibocsátott Kötvényeket) származó fizetési kötelezettség az eredeti futamidőt megelőzően lejárttá vagy esedékessé válik, vagy ilyenné nyilvánítják, és az nem kerül megfizetésre.
13.42.3. Osztalékfizetési korlát
Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet és a Kibocsátó a Kötvény futamideje alatt bármelyik évben az adózott eredménye 50 százalékát meghaladó osztalékfizetésről határoz, a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 5 (öt) Munkanapon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
13.42.4. Hitelminősítési besorolás romlása
(a) Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet és a Kötvények hitelminősítési besorolása B+ minősítésnél rosszabb
minősítésre változik, a Kibocsátó nem jogosult a tárgyévet megelőző üzleti évre vonatkozóan osztalékkal és egyéb, bármilyen tőkével, kamattal, díjakkal, költségekkel stb. kapcsolatos kifizetést teljesíteni a Tulajdonos részére; mindaddig, amíg a Kötvények hitelminősítési besorolása ismét B+ minősítésre (vagy jobb minősítésre) nem változik.
Amennyiben a Kötvények hitelkockázati besorolása B+ minősítésnél rosszabb, de B- minősítésnél nem rosszabb minősítésre változik, és a Kibocsátó az ezt követő 2 (két) éven belül sem orvosolja a fennálló helyzetet (vagyis a Kötvények minősítése nem javul vissza legalább B+ minősítésre), akkor a Kibocsátó köteles a 2 (két) éves orvoslási időszak lejártát követő 90 napon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
(b) Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet és a Kötvények hitelminősítési besorolása CCC vagy annál rosszabb besorolásra változik, a Kibocsátó köteles a CCC vagy rosszabb hitelminősítési minősítés közzétételét követő 90 napon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
13.42.5. Tulajdonosváltozás (change of control)
Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet és a Kibocsátóban a jelenlegi tulajdonosi irányítás akként változik meg, hogy a Szeivolt családnak (azaz, xx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx, valamint Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx) az Információs Dokumentum keltezése napján a Kibocsátóban fennálló, a Tpt. 5. § (1) bekezdés 22. pontjának alkalmazásával számított közvetlen vagy közvetett befolyása bármely oknál fogva 50%+1 szavazat alá csökken, a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 5 (öt) Munkanapon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni. Nem minősül a tulajdonosi irányítás fentiek szerinti megváltozásának, amennyiben a tulajdonosi irányítás a Ptk. szerinti törvényes öröklés okán változik meg.
13.42.6. Igények azonos rangsora (pari passu)
Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet, a Kibocsátó vállalja, hogy a Kötvényeken alapuló fizetési kötelezettségek legalább azonos rangsorban álljanak az egyéb jövőbeni hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásából eredő kötelezettségekkel. Amennyiben a jelen Információs Dokumentum jelen pontjában foglalt kötelezettségvállalás megsértése bekövetkezik, a Kibocsátó nem jogosult a tárgyévet megelőző üzleti évre vonatkozóan osztalékkal és egyéb, bármilyen tőkével, kamattal, díjakkal, költségekkel stb. kapcsolatos kifizetést teljesíteni a Tulajdonos részére.
Amennyiben a jelen Információs Dokumentum jelen pontjában foglalt bármely kötelezettségvállalásának megsértése nem kerül orvoslásra a Kibocsátó által, a kötelezettségvállalás megsértésének felmerülésétől számított 6 (hat) hónapon belül, a Kibocsátó köteles a 6 (hat) hónapos orvoslási időszak lejártát követő 90 napon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
13.42.7. Teheralapítási tilalom (negative pledge)
Mindaddig, amíg a Kibocsátónak a Kötvények alapján fizetési kötelezettsége áll fenn vagy keletkezhet, a Kibocsátó vállalja, hogy a jövőbeni hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásából eredő kötelezettségek biztosítására nem alapít, és nem enged semmiféle Terhet
az Aukció Napján fennálló eszközein, továbbá nem alapít, és nem enged semmiféle Terhet a kötvénykibocsátásból szerzett A/B kategóriájú irodaház(ak)ra, amellyel kapcsolatban kivételt képeznek az irodaházak szokásos működéséhez kapcsolódó terhek (pl.: közművek). Amennyiben a jelen Információs Dokumentum jelen pontjában foglalt kötelezettségvállalás megsértése bekövetkezik, a Kibocsátó nem jogosult a tárgyévet megelőző üzleti évre vonatkozóan osztalékkal és egyéb, bármilyen tőkével, kamattal, díjakkal, költségekkel stb. kapcsolatos kifizetést teljesíteni a Tulajdonos részére.
Amennyiben a jelen Információs Dokumentum jelen pontjában foglalt bármely kötelezettségvállalásának megsértése nem kerül orvoslásra a Kibocsátó által, a kötelezettségvállalás megsértésének felmerülésétől számított 6 (hat) hónapon belül, a Kibocsátó köteles a 6 (hat) hónapos orvoslási időszak lejártát követő 90 napon belül a Kötvények teljes sorozatát a Lejárat Előtti Visszavásárlási Áron visszavásárolni.
13.42.8. A visszavásárlás módja
A visszavásárlás a Kötvények teljes sorozatát érinti. A felszámolási eljárás kivételével, a visszavásárlás napját a Kibocsátó külön közleményben határozza meg azzal, hogy az nem lehet korábbi, mint a kibocsátói közzététel napja, továbbá nem lehet későbbi, mint a közzétételt követő 5. munkanap. A Kibocsátó a visszavásárlási napon a Kötvényeket a visszavásárlás napjáig (ezt a napot nem beleértve) felhalmozott kamatok és a visszavásárlásra kerülő Kötvények névértékének megfizetése mellett visszavásárolja. Ezen összeg kifizetésre pénzben, banki átutalás útján, a Fizető Bankon, a Kötvények törlésére a központi értéktáron keresztül kerül sor, a Kibocsátó által adott utasítás és a Fizető Bank, illetve a központi értéktár vonatkozó szabályzata alapján.
A visszavásárlás teljesítésére azon személy részére kerül sor, aki/amely a kibocsátói közzétételben meghatározott napon Kötvénytulajdonosnak minősül.
Felszámolási eljárás esetén a Kötvénytulajdonosok kielégítésére a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szerinti eljárás keretében és időpontban kerül sor.
14. ÉRDEKELTEK TÁJÉKOZTATÁSÁNAK MÓDJA
A jelen Információs Dokumentum hatályossága alatt a Kibocsátó mindenkori honlapján (jelenleg: xxxx://xxx.xxxxx.xx/), a xxxxxxxxxxxx.xxx.xx továbbá a xxx.xxx.xx honlapokon megtekinthető a Kibocsátó mindenkor hatályos létesítő okirata, illetve a Kibocsátó éves beszámolói.
A Kibocsátó közzétételi kötelezettségeit a mindenkor hatályos Xbond Általános Üzletszabályzata, valamint a Tpt. megfelelő rendelkezései szerint teljesíti.
2. számú melléklet – Az ÉPKAR filozófiája Általános bevezető, kulcsfontosságú gondolatok
Filozófiánk a folyamatos fejlődés és előre lépés, a kockázatok minimalizálása mellett. A cég megalakulásától kezdődően szem előtt tartjuk, hogy az állandó fejlődéssel párhuzamosan az ÉPKAR közössége hiánytalan tartalommal töltse meg a fejlesztett új területeket.
A kockázati tényezők csökkentése érdekében mérnökeink továbbképzéseken vesznek részt, szakmunkásaink oktatásban részesülnek és vezetőink egy része másoddiploma megszerzése érdekében folytat tanulmányokat. Saját szervezésű ÉPKAR Iskoláinkból évről évre újabb szakmunkások, művezetők és ÉPKAR kivitelező mérnökök kerülnek ki. Ezen dolgozóink már minimum 5 éve az ÉPKAR munkatársai, de vannak közöttük olyanok is, akik már 20 éve velünk dolgoznak.
Meggyőződésünk, hogy a felmerülő kockázatok emberi vagy személyi természetűek lehetnek. Ha a piac felől olyan kihívás érkezik, amely növeli a felmerülő kockázatot, olyan elhivatott, hűséges és motivált közösséggel találja szembe magát, akik a legnehezebb körülményeken is úrrá tudnak lenni. Ahogyan a vezér szlogenünk is szól, építő közösségünk mindenekelőtt a munkatársaink ÉPKAR-ral szembeni elkötelezettségét és szakmai fejlődését tartja a legfontosabbnak.
Filozófiánk, hogy akkor fejlődhetünk a leghatékonyabban, ha a velünk kapcsolatban lévőkkel szorosan együttműködünk és kölcsönösen segítjük egymást. Ennek érdekében gazdálkodásunk során kiegyensúlyozott, hosszú távú kapcsolatokat építünk ki és ha a körülmények nehézzé válnak, abban az esetben is támogatást nyújtunk egymás számára.
Cégünk sikerének az alapja, hogy az építőipar és a sikeres cégek alaptulajdonságát jelentő, rend és fegyelem minden dolgozónk, munkatársunk és kollégánk alap tulajdonsága. Xxxxxx, céltudatos önmegvalósítást kifejező munkát végez minden ÉPKAR-os. Ezzel a hozzáállással, a többi építőipari vállalat előtt is elismerést vívtunk ki. Akik magukra húzzák az ÉPKAR-os mezt, nemcsak büszkék erre, hanem ennek megfelelően is dolgoznak.
Szlogenünk: ha ÉPKAR-os vagy, úgy dolgozz, úgy viselkedj, úgy élj. Úgy gondoljuk, hogy az említett tulajdonságokkal rendelkező kollégáinkkal, akik közé természetesen a menedzsment is beleértendő, a kockázati tényezők majdnem elhanyagolhatók, mindezt 38 éves tapasztalatunkkal is alátámasztjuk. Ha váratlan esemény merül fel, akkor azt megfelelő felkészültséggel és szaktudással kezeljük, valamint a jól bevált ÉPKAR négyest használjuk:
1. megállás
2. elhárítás
3. összezárás
4. büntetés és tapasztalat levonás.
Eddig még nem fordult elő olyan váratlan esemény, amit ezekkel a módszerekkel ne tudtunk
volna megoldani.
A vállalkozási tevékenységünk kiegyensúlyozott, hiszen cégünk dolgozói megfelelően motiváltak, szakmai és általános látóterük is folyamatosan bővül. Nincs olyan munka, amit ha el szeretnénk vállalni, ne mi nyernénk meg és ne tudnánk határidőre, jó minőségben teljesíteni.
Munkánkért már több szakmai elismerésben is részesültünk, több építésvezetőnk pedig állami kitüntetést kapott. Megjegyzem, hogy kollégáink kitüntetéseiket csak addig tartották maguknál, amíg be nem értek az irodába és át nem adták gratuláció és köszönet kíséretében a munkatársaiknak.
Nem szeretjük a hirtelen felfutó árbevételt és az ezzel járó nyereséget, mint ahogyan ennek ellenkezőjét is messze elkerülendőnek tartjuk. Az alakulásunk kezdetétől, 1981-től számtalan esetben inkább önmérsékletre intettük magunkat, mintsem, hogy a gyors nyereség elérése érdekében kicsússzon a lábunk alól a talaj.
Most, amikor 10 milliárd forint értékben kívánunk kötvényeket kibocsátani, elsősorban és mindenek felett a befektetők érdekeit tartjuk szem előtt. Szerződéskötéseink során azt javasoljuk partnereinknek, hogy gondolatban próbáljunk meg helyet cserélni, és így keressük meg a közös találkozási pontot. A kötvények tekintetében a befektetők érdeke, hogy a pénzük biztonságban legyen és magas hozamot hozzon. Ezt mi feltétlenül garantáljuk, hiszen a saját érdekünk is ezzel áll összhangban, mert ebben az esetben mi magunk is jól gazdálkodtunk.
Már az ÉPKAR alakulásától kezdve, az építési tevékenység mellett foglalkozunk ingatlan fejlesztéssel és ingatlan hasznosítással. Ezt mindig saját forrásból, hitelek igénybevétele nélkül oldottuk meg, mert nem bíztunk sem a változó kamatban, sem pedig a deviza hitelben. Így az elképzelésünknek megfelelően lassabban haladtunk előre, de a cég filozófiáját követve minimálisra csökkentettük a kockázatokat.
Miután az ÉPKAR megfelelő tapasztalatot szerzett és a cégkultúránk is letisztult, elhatároztuk, hogy élve az MNB adta lehetőséggel, kötvényt bocsátunk ki. Olyan jelenleg is működő A/B kategóriájú irodaházat vagy irodaházakat vásárolunk, amelyek az első perctől kezdve bevételt termelnek. Ezt a pénzt az alaptevékenységünk, (a vállalt építőipari kivitelezési munkák) forgóeszközeként tervezzük felhasználni. Ez olyan mértékű bővítést fog eredményezni, amivel képesek vagyunk úgy megbirkózni, hogy se a cég filozófiája, se a kultúrája ne sérüljön. Saját statisztikánk szerint minden 1000 forint árbevétel 11-15 % nyereséget eredményez.
Az évről évre történő bővüléseinket figyelembe véve, számításaink szerint a kupon kifizetései mellett a 9.-10. évben annyi nyereséggel fogunk rendelkezni, amiből különösebb megterhelés nélkül vissza tudjuk majd vásárolni a kötvényeket, miközben az ezekből megvásárolt épületek a cég vagyonát fogják gyarapítani.
Mint ahogy arra már korábban hivatkoztam, a termelés növekedését az oktatásokkal, új technológiák alkalmazásával és az építés szervezés hatékonyabbá tételével tudjuk biztosítani.
Kockázatot jelenthet azonban a piac igénye. Több évtizedes munkánk során azt tapasztaltuk, hogy aki még nem építkezett az építkezni fog és aki már építkezett az nem fog tudni leszokni róla. Az építési tevékenységre - miután még most is ez a legnagyobb élőmunka és energia felhasználási terület - a piacnak állandóan szüksége lesz. Építési tevékenység nélkül a gazdasági növekedés megszűnik. Felkészültségünk okán megtanultuk, a zsigereinkben van, hogy a piac igényeihez igazodunk. Ennek kettő hozadéka van, egyrészt soha nem esünk ki a piacról, másrészt, ha bent vagyunk akkor közvetlenül befolyásolni tudjuk a folyamatokat. Ebben az időszakban a szervezetünk modernizálásával és az építés szervezésben rejlő tartalékok kiaknázásával úgy értünk el ár csökkentést, hogy közben a profitunk nem esett 11% alá.
A közel 40 éves fennállásunk alatt két alkalommal is átéltünk hasonló gazdasági helyzetet, és akkor is ezt a stratégiát alkalmaztuk. Az abban az időszakban meghozott intézkedések hatására később tartós növekedést tudtunk elérni. Szeretjük a biztonságot, ami egyébként az építőipar egyik alaptétele. Az igazi építő ember nem épít olyat, ami nem stabil, ami kockázatos. Ezzel a tulajdonságunkkal élünk és végezzük nap mint nap a munkánkat.
Nagyon fontos a megrendelőkhöz és a piachoz való alkalmazkodás. Folyamatosan nyomon követjük a piac és a világ eseményeit és elsők között reagálunk, ha új fordulat következik be. Így volt ez az év elején is, amikor még csak olvashattunk arról, hogy a COVID19 problémákat okozhat, de ez nem ért minket felkészületlenül. Ez tapasztalható volt a vállalt munkák töretlen folytatásában és a határidőkben történő átadásokban. A szükségessé vált cégstruktúra átszervezésekben kollégáink segítőkészek és együttműködők voltak. Az ÉPKAR közössége nem tudva, hogy milyen következményekkel járhat a vírus, alulról jövő kezdeményezéssel a fizetésük csökkentését ajánlották fel, összesen havi 26.609.000 forint összegben, amely azonban szükségtelen volt a cég pénzügyi és gazdasági stabilitása miatt. Azonban ez az esemény tovább erősítette munkatársainkban a kohéziót és a felelősség közös viselését.
Ha olyan kérdés merülne fel, hogy milyen gazdasági, kormányzati, költségvetési, pénzügyi vagy politikai esemény következhet be, amely az általunk kiadott kötvények futam idejének lejáratakor a visszavásárlását kockázatossá tenné, a fent leírtak alapján nem tudnánk ilyet megnevezni. Cégünk, az ÉPKAR közösségének építésével egy olyan összetartó és kimagasló szakmai tudással rendelkező társaságot hozott létre, amelynek sikere megkérdőjelezhetetlen. Ebben az esetben nemcsak nekünk a kötvény kibocsátóknak kötelességünk előre lépni, hanem a befektetőknek a jó üzleti érzéküknek megfelelően is részt kell vállalniuk ebben.
Felelősséggel kijelenthetjük, hogy amennyiben kockázatot látnánk az általunk kibocsátott kötvények nem megfelelő felhasználásában vagy azok visszavásárlásában, akkor nem vennénk részt a kötvénykibocsátási programban. Hiszen cégünk stratégiáját képezi, hogy csak biztos és stabil lépésekkel lehet tartós növekedést elérni, ennek pedig az egyik legfontosabb alapfeltétele, egy olyan felkészült menedzsment, amivel az ÉPKAR is rendelkezik.
Az ÉPKAR-t közvetlenül érintő kockázatok
Az építőipar főbb tényezői közé tartozik: a megrendelő, az építési anyag gyártó, a forgalmazó, a humán erőforrás, valamint az energia. A megrendelő motiváltságával kapcsolatos gondolatok korábban már kifejtésre kerültek. Az építési anyagok beszerzése különösebb akadályok nélkül megtörténhet, akár még az Európai Unión kívüli területekről is pl. a Törökországból. A humán erőforrás magában hordozza az építőipari kultúra több évszázados hagyományait. A monda szerint, amikor Xxxxxxxxx Xxxxxxx kikötött Amerika partjainál, abonyi kubikosok várták. De Anonimus lovának rekvirálásakor is, a Notre-Dame építésénél dolgozó magyar kőművesek noszogatták, hogy gyorsabban húzza a saroglyát a téglával.
Mi, az ÉPKAR munkatársai ezt a tulajdonságot írjuk felül azzal, hogy több száz dolgozónk munkaviszonyának átlaga eléri a 6,4 évet, miközben átlag életkoruk csak 37,7 év. Az ÉPKAR munkatársain kívüli munkaerő, amit többnyire az alvállalkozók jelentenek, hasonló módon működnek. Vannak állandók és változó tényezők a humán erőforrásunkban. A munkaerő vándorlása csak úgy, mint a Notre-Dame építésének időszakában, keletről nyugati irányba történik, ennek megfelelően nálunk a magyarokon kívül ukrán és az utóbbi időben török munkások is dolgoznak.
Az villamos energia és vízellátás hazánkban biztosított. Olyan speciális tényezőkről nem tudunk, amik közvetlenül jelentős hatást gyakorolnának az termelőképességünkre. Az építési tevékenység sajátossága, hogy egy esetleges természeti katasztrófa esetén is, a katonaság beavatkozása után közvetlenül a mi feladatunk a károk csökkentése és elhárítása.
Az ÉPKAR-ra ható egyéb szektorokat érintő gazdasági változások
Nincs olyan szektora a nemzetgazdaságnak, amely az ÉPKAR eredményességére ne lenne hatással. Az építőipari tevékenység a nemzetgazdaság egyik legérzékenyebb területe és nagyban függ tőle a gazdaság egyensúlyának fenntartása is. Ez a különleges helyzet határozza meg a piacon való működésünket. A nemzetgazdaság minden résztvevőjének érdeke, hogy az építőipar a lehetőségek szerint jelentősebb kilengések nélkül működjön.
Abban az esetben, ha a gazdaság más szektoraiban csökken az eredményesség, akkor kevesebb anyagi erőforrás jut az építési tevékenységekre, kevesebb bevétele lesz az államnak és ennek eredményeképpen az állami beruházások is szűkülnek. Ezzel szemben, ha eredményesen működik a gazdaság más szektora, akkor az pozitívan hat az építőiparra is.
A gazdasági válságokat kivéve általában a gazdaság ingadozásai kiegyenlítődnek. Válság idején pedig maga a Magyar Állam alkalmaz olyan módszereket, amelyek mobilizálva a cégek és a személyek anyagi erőforrásait, valamint felhasználva a saját költségvetését próbálja meg az építőipart, mint húzó ágazatot fejleszteni.
Az ÉPKAR tevékenysége környezetvédelmi szempontból
Az építési tevékenység egyes környezetvédők szerint sebet ejt a föld felületén. Az építés folyamán most már egyre több olyan anyaggal és technológiával is dolgozunk, amelyeket mesterségesen állítanak elő, tehát nem természetesek, de használatuk során a környezet védelme melletti elhivatottságunknak megfelelően, minden szabályt betartunk, és saját minősítési rendszerünkkel ellenőrizzünk ezeket az anyagokat és technológiákat.
A COVID19 világjárvány hatása
A COVID19 világjárvány nagy valószínűséggel átírja nemcsak hazánk, hanem a világ gazdaságának a struktúráját is. Ebben a változó környezetben mi, az ÉPKAR közössége a járványban megerősödő cég leszünk. Ennek biztosítéka az eddigi eladósodottságtól mentes, eredményes működésünk, a menedzsment és a cég dolgozóinak erős érzelmi kötődése, kiváló szakmai felkészültsége és elhivatottsága. Hisszük és bízunk benne, hogy a járvány lecsengése után a korábbiakhoz képest tisztább, átláthatóbb és ember centrikusabb piac fog kialakulni.
Kockázatkezelési mechanizmusok
A kockázatok kezelésének és csökkentésének az alapja a rend, a fegyelem, a törvények, rendeletek és szabályok, valamint az ÉPKAR Szervezeti és Működési szabályzatának a betartása. Az ÉPKAR közel 40 éves fennállása alatt olyan cégkultúrát alakított ki, amely megfelel az ÉPKAR közösség igényeinek, valamint rugalmasan tud alkalmazkodni a felemerülő változásokhoz és a problémák megfelelő kezeléséhez.
Cégünknél mindenki úgy felel az általa elvégzett munkájáért, hogy közben Ő érte is felelősséget vállal valaki, némi túlzással egy katonai szervezethez hasonlíthatjuk működésünket. Ennek
megfelelően az ÉPKAR entitásai bestrukturálódnak a cég közösségébe. Mindemellett a kockázatkezelési mechanizmusok, ellenőrzések, beszámolók és prezentációk cégünk mindennapi életének részét képezik.
Az ÉPKAR versenyhelyzete
Cégünk, a közel 40 éves múlttal rendelkező ÉPKAR a magyar építőipari piac meghatározó szereplője.
Az állami közbeszerzési pályázatokon az alkalmassági feltételeknek való megfelelésen túl, ár versenyben vagyunk a piac többi résztvevőjével. A versenyszférában a megbízhatóság, a szakmaiság és a határidők minden körülmények közötti betartása jellemez minket, ennek megfelelően jutunk jelentős megbízásokhoz. Saját beruházásainknál a kereslet-kínálat örök érvényű törvénye határozza meg irányvonalunkat.
Mindezeket figyelembe véve, és ismételten hivatkozva a jól képzett és érzelmileg motivált, közösségünkre a piacon jelenlévő versenyt inkább izgalmas kihívásnak, mint sem kockázatnak tartjuk.
Kivétel nélkül minden munkánk során maximálisan mozgósítjuk erőforrásainkat. Amennyiben valamely épület megvalósítására a megbízást mi szeretnénk elnyerni, ennek érdekében mindent megteszünk és a megbízás megkötését követően a megvalósításban is a tökéletes kivitelezésre törekszünk. Kollégáink is ennek a légkörnek megfelelően szocializálódtak, ezen elveket szem előtt tartva végzik munkájukat.
A stratégiai partnerekkel való együttműködés
Nagyon jó kapcsolatot ápolunk stratégiai partnereinkkel, kifejezetten szeretünk konzorciumban dolgozni, mert a különböző vállalati kultúrák összehangolása során terjeszteni tudjuk az ÉPKAR szellemiségét, amelynek jellemzője a szakszerűség, a szorgalom, és a megbízó igényeinek abszolút kiszolgálása, miközben a partnereink által hozott tulajdonságoktól gazdagabbak, tágabb látókörűek leszünk. Ilyenkor a feladat nagyságától függően, közös mérnöki irodát hozunk létre, ahol mindenki a szerződésben vállalt cél eléréséért dolgozik.
Az ÉPKAR stratégiája
Stratégiánk az elmúlt közel 40 év alatt nem változott, hanem elmélyült. Az ÉPKAR alapításakor a gyorsaság, a pontosság és a megbízhatóság jellemezte stratégiánk alapelemeit, amelyek rövid idő (3 év) eltelte után kibővültek a minőséggel és a tisztességgel. Ezeket a stratégiai célkitűzéseket csak jól felkészült és munkájukat hivatásszerűen végző kollégákkal lehet elérni. Célkitűzéseink tartalmának megfelelően, cégünk építkezésein mindig megfelelő létszámú munkatárs, és anyag biztosítása mellett, előre elkészített ütemtervnek megfelelően folyik a munka. A folyamatról, ha a megrendelőnek nincsen kifogása, közösségi oldalunkon állandóan tájékoztatjuk az érdeklődőket. Követőink már szinte név szerint is tudják azonosítani, a közel 200 fős létszámú dolgozóink némelyikét.
A szerződés aláírása után, azonnal, megfelelő erővel kezdünk a munkához, zászlókkal, feliratokkal hirdetjük, hogy ismét általunk létesülhet egy szép új épület. Az általunk foglalkoztatott személyek, alvállalkozóink és kereskedelmi partnereink, minden körülmények között számíthatnak arra, hogy fizetésüket, illetve számlájuk ellenértékét az esedékesség
napjáig megkapják. Az elmúlt közel 4 évtized alatt egyszer sem fordult elő ezen szabályunk megsértése.
Az üzleti stratégiánk egyik alapja a tisztesség, mi azok közé tartozunk, akik azt vallják, hogy jó üzletet kötni csak a tisztesség írott és íratlan szabályainak betartásával lehet. Ennek megfelelően előfordulhat, hogy néha nem a racionalitásnak megfelelően döntünk, hanem az egyének élethelyzetére tekintettel nehéz élethelyzetben lévő személyeket pl. sérülteket, betegeket, többgyermekes családokat tömörítő szervezeteket támogatunk. Vagy éppen olyan rendezvényen veszünk részt, amely több embernek a szórakozását, boldogságát jelentheti.
Munkáinkat vagy elnyerjük, vagy saját vállalkozásaink során kapunk rá megbízást, de minden esetben fő célunk az önmegvalósítás mellett a nyereségesség. Amikor hozzákezdünk egy-egy projekt elvégzéséhez tudjuk, hogy mennyi lesz annak az önköltsége és mennyi a bruttó profit, amivel majd számolni lehet.
Minden esetben az előzőekben említett két cél eléréséért dolgozunk, de ezek mellet mindig szem előtt tartjuk, hogy egy projekt megvalósítása nem lehet veszteséges, mert ilyen esetben olyan rendszerhiba történhetett, amit mindenképpen korrigálnunk kell.
Az előzőekben felsoroltak alapján látható, hogy cégünk stratégiáját a töretlen optimizmusunk és az előttünk álló jövőbe vetett hitünk határozza meg, és ez így van már 1981 óta.
Saját beruházásaink tekintetében az általunk kibocsátott kötvényekből olyan épületet (irodát, szálláshely) szeretnénk vásárolni, amelynek az azonnali árbevétele növeli a cég forgóeszközeit, így a saját meglévő anyagi erőforrásainkat is fejlesztésre tudjuk felhasználni.
Legfeljebb 4-6 lakásos társasházakat szeretnénk építeni, mert úgy gondoljuk, hogy a pandémia miatt a piac ebbe az irányba fordul. Emellett terveink szerint minél több hozzánk közel álló, elvárásainknak megfelelő cégekben legalább 50 %-os tulajdoni részesedést szeretnénk szerezni.
Stratégiánk lényege, hogy úgy bővüljön és fejlődjön az ÉPKAR, hogy közben mások innovációját és kultúráját is magunkévá tegyük, és az építőiparban nagyobb részesedést szerezzünk miközben erősebb és hatékonyabb céget hozunk létre, amely jobban tud alkalmazkodni a piac igényeihez.
Az üzleti tevékenységből származó eredményt jelentősen befolyásoló tényezők
Az üzleti tevékenységünket jelentősen befolyásoló lényeges tényezők kapcsán, a nemzetgazdasági helyzet változásának megfelelően, az építési kedv is nő vagy csökken. Ennek megfelelően erősebb versenyhelyzet alakul ki, ami jelentősen befolyásolhatja cégünk eredményét. Ezeknek a kompenzálásáról már szó volt előzőleg. Ezenkívül befolyásolhatja az eredményt, ha a humán erőforrás nem megfelelő minőségű, azonban cégünk kiemelkedően jó és motivált szakemberekkel rendelkezik.
Az eredményt emellett befolyásolhatja, ha valamilyen előre ki nem számítható módon történnek építési anyag áremelkedések vagy csökkenések. Véleményünk szerint az utóbbi is, ha mégis bekövetkezne, csak látszólag és pillanatnyilag tűnik kedvezőnek. Az eredményt befolyásoló okok között említenénk azt, ha egy cég nem a hatályos törvények és rendeletek betartásával működik. Az ÉPKAR megalakulásától kezdődően nemcsak a tisztesség írott és íratlan szabályait tartja be, hanem a tevékenysége során is minden előírásnak maradéktalanul megfelel.
Fiskális politikánk már 1981-től kezdődően más cégek számára is példa értékű. Mi vezettük be először a megyében a számítógépes könyvelési rendszert és ezzel kapcsolatban évekig az adóhatóság bemutató cége voltunk. Az akkori APEH-hoz felvett kollégákat hozzánk hozták ki betanítani. Adózási szempontból cégünk jelenlegi státusza is „megbízható adózó”, az ezzel járó kedvezményekkel.
Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság
(Nyilvántartási szám: 00-00-000000, Adószám: 11266101-2-43)
2019. január 01. - 2019. december 31.
időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A beszámoló az Igazságügyi Minisztérium Céginformációs és az Elektronikus Cégeljárásban Közreműködő Szolgálata (IM Csz) online beszámoló készítő programjával, a beküldő által megadott adatok alapján került előállításra. Az IM Csz a közzétett adatok megbízhatóságáért, valóságtartalmáért, jogszerűségéért felelősséget nem vállal.
i
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
Közzétevő cég adatai:
Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság
Nyilvántartási szám: 00-00-000000 Adószám: 11266101-2-43 KSH szám: 11266101-4120-114-01
Székhely: Magyarország, 0000 Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xx 000.
Első létesítő okirat kelte: 1993. szeptember 01.
A vonatkozó időszak: 2019. január 01. - 2019. december 31.
A beadvány a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján került összeállításra.
Benyújtás oka: Általános üzleti évet záró
Beszámoló típusa: Éves beszámoló
Könyvvezetés módja: kettős könyvvitelt vezető A cég könyvvizsgálatra kötelezett-e: Igen
Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem Beadvány részei
■ mérleg (Sztv. szerinti, "A" változat; szövege: magyar)
■ eredménykimutatás (Összköltség eljárással; szövege: magyar)
■ kiegészítő melléklet (szövege: magyar)
■ adózott eredmény felhasználására vonatkozó határozat (határozat száma: 01/2020; szövege: magyar)
■ független könyvvizsgálói jelentés (Hitelesítő záradék (minősítés nélküli könyvvizsgálói vélemény).; szövege: magyar)
Könyvelő Könyvvizsgáló
Xxxxx Xxxxxxx
Regisztrációs száma: 169255
Xxxxxx Xxxxx Xxxx
Regisztrációs száma: 000841
Beküldő
Xxxxx Xxxxxxx
Nyilvánosságra hozatallal kapcsolatos egyéb információk
A vállalkozó, illetve az anyavállalat székhelyén minden érdekelt részére a beadvány megtekinthetősége biztosításra kerül, továbbá arról minden érdekelt teljes vagy részleges másolatot készíthet.
A számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott nagyságot jelző mutatóérték
Tárgyévi üzleti évben
Tárgyévet megelőző üzleti évben
Tárgyévet két évvel megelőző üzleti évben
Üzleti évben átlagosan foglalkoztatottak száma 162 160 162
Aláírásra önállóan jogosult:
Elfogadás időpontja: 2020. május 25.
A beszámoló a vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően került összeállításra, továbbá az a gazdálkodó vagyonáról, annak összetételéről (eszközeiről és forrásairól), valamint pénzügyi és jövedelmi helyzetéről, illetve tevékenysége eredményéről megbízható és valós összképet ad.
Xxxxxxxx Xxxxxx
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló MÉRLEGE, Sztv. szerinti "A" változattal
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
001. | Eszközök (aktívák) | |||
002. | A. Befektetett eszközök | 2 224 411 | 1 327 466 | |
003. | I. Immateriális javak | 1 365 | 3 737 | |
004. | 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke | |||
005. | 2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke | |||
006. | 3. Vagyoni értékű jogok | 1 365 | 3 737 | |
007. | 4. Szellemi termékek | |||
008. | 5. Üzleti vagy cégérték | |||
009. | 6. Immateriális javakra adott előlegek | |||
010. | 7. Immateriális javak értékhelyesbítése | |||
011. | II. Tárgyi eszközök | 906 933 | 1 318 729 | |
012. | 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok | 882 844 | 853 828 | |
013. | 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek | 2 355 | 434 625 | |
014. | 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek | 21 734 | 30 276 | |
015. | 4. Tenyészállatok | |||
016. | 5. Beruházások, felújítások | |||
017. | 6. Beruházásokra adott előlegek | |||
018. | 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése | |||
019. | III. Befektetett pénzügyi eszközök | 1 316 113 | 5 000 | |
020. | 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban | 2 100 | 5 000 | |
021. | 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban | |||
022. | 3. Tartós jelentős tulajdoni részesedés | |||
023. | 4. Tartósan adott kölcsön jelentős tulajdoni részesedési viszonyban álló vállalkozásban | |||
024. | 5. Egyéb tartós részesedés | 1 314 013 | ||
025. | 6. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban | |||
026. | 7. Egyéb tartósan adott kölcsön | |||
027. | 8. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír | |||
028. | 9. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése | |||
029. | 10. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete | |||
030. | B. Forgóeszközök | 12 131 528 | 16 190 973 | |
031. | I. Készletek | 392 207 | 1 063 409 | |
032. | 1. Anyagok | 19 550 | 19 550 | |
033. | 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek | 370 725 | 1 041 927 | |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló MÉRLEGE, Sztv. szerinti "A" változattal
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
034. | 3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok | |||
035. | 4. Késztermékek | |||
036. | 5. Áruk | 1 932 | 1 932 | |
037. | 6. Készletekre adott előlegek | |||
038. | II. Követelések | 9 644 225 | 7 180 306 | |
039. | 1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) | 5 290 620 | 3 112 307 | |
040. | 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben | 825 | 544 586 | |
041. | 3. Követelések jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | |||
042. | 4. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | 1 353 566 | ||
043. | 5. Váltókövetelések | |||
044. | 6. Egyéb követelések | 2 999 214 | 3 523 413 | |
045. | 7. Követelések értékelési különbözete | |||
046. | 8. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete | |||
047. | III. Értékpapírok | 0 | 0 | |
048. | 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban | |||
049. | 2. Jelentős tulajdoni részesedés | |||
050. | 3. Egyéb részesedés | |||
051. | 4. Saját részvények, saját üzletrészek | |||
052. | 5. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok | |||
053. | 6. Értékpapírok értékelési különbözete | |||
054. | IV. Pénzeszközök | 2 095 096 | 7 947 258 | |
055. | 1. Pénztár, csekkek | 924 | 730 | |
056. | 2. Bankbetétek | 2 094 172 | 7 946 528 | |
057. | C. Aktív időbeli elhatárolások | 254 591 | 367 226 | |
058. | 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása | 62 267 | 79 225 | |
059. | 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása | 192 324 | 288 001 | |
060. | 3. Halasztott ráfordítások | |||
061. | Eszközök (aktívák) összesen | 14 610 530 | 17 885 665 | |
062. | Források (passzívák) | |||
063. | D. Saját tőke | 8 167 217 | 7 727 738 | |
064. | I. Jegyzett tőke | 320 000 | 320 000 | |
065. | Ebből: ─ Visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken | |||
066. | II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke | 0 | 0 | |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló MÉRLEGE, Sztv. szerinti "A" változattal
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
067. | III. Tőketartalék | 7 402 | 7 402 | |
068. | IV. Eredménytartalék | 3 917 487 | 4 523 703 | |
069. | V. Lekötött tartalék | 55 490 | 0 | |
070. | VI. Értékelési tartalék | 0 | 0 | |
071. | 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka | |||
072. | 2. Valós értékelés értékelési tartaléka | |||
073. | VII. Adózott eredmény | 3 866 838 | 2 876 633 | |
074. | E. Céltartalékok | 101 185 | 332 376 | |
075. | 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre | 19 519 | 227 285 | |
076. | 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre | 81 666 | 105 091 | |
077. | 3. Egyéb céltartalék | |||
078. | F. Kötelezettségek | 6 322 293 | 9 636 155 | |
079. | I. Hátrasorolt kötelezettségek | 0 | 0 | |
080. | 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben | |||
081. | 2. Hátrasorolt kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | |||
082. | 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | |||
083. | 4. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben | |||
084. | II. Hosszú lejáratú kötelezettségek | 1 567 021 | 2 671 876 | |
085. | 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök | 250 000 | 550 005 | |
086. | 2. Átváltoztatható és átváltozó kötvények | |||
087. | 3. Tartozások kötvénykibocsátásból | |||
088. | 4. Beruházási és fejlesztési hitelek | |||
089. | 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek | |||
090. | 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben | |||
091. | 7. Tartós kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben | |||
092. | 8. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | |||
093. | 9. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek | 1 317 021 | 2 121 871 | |
094. | III. Rövid lejáratú kötelezettségek | 4 755 272 | 6 964 279 | |
095. | 1. Rövid lejáratú kölcsönök | |||
096. | Ebből: ─ Az átváltoztatható és átváltozó kötvények |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló MÉRLEGE, Sztv. szerinti "A" változattal
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
097. | 2. Rövid lejáratú hitelek | 250 000 | 299 995 | |
098. | 3. Vevőktől kapott előlegek | 2 164 083 | 3 563 959 | |
099. | 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) | 2 069 863 | 2 437 176 | |
100. | 5. Váltótartozások | |||
101. | 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben | 9 144 | ||
102. | 7. Rövid lejáratú kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben | |||
103. | 8. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben | |||
104. | 9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 262 182 | 663 149 | |
105. | 10. Kötelezettségek értékelési különbözete | |||
106. | 11. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete | |||
107. | G. Passzív időbeli elhatárolások | 19 835 | 189 396 | |
108. | 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása | 2 350 | 18 | |
109. | 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása | 17 485 | 15 147 | |
110. | 3. Halasztott bevételek | 174 231 | ||
111. | Források (passzívák) összesen | 14 610 530 | 17 885 665 |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló EREDMÉNYKIMUTATÁSA, Összköltség eljárással
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
001. | 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele | 25 557 495 | 19 712 412 | |
002. | 02. Exportértékesítés nettó árbevétele | |||
003. | I. Értékesítés nettó árbevétele | 25 557 495 | 19 712 412 | |
004. | 03. Saját termelésű készletek állományváltozása | -794 080 | 671 202 | |
005. | 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke | |||
006. | II. Aktivált saját teljesítmények értéke | -794 080 | 671 202 | |
007. | III. Egyéb bevételek | 815 152 | 255 431 | |
008. | Ebből: ─ Visszaírt értékvesztés | 415 | 2 598 | |
009. | 05. Anyagköltség | 6 220 981 | 1 776 807 | |
010. | 06. Igénybe vett szolgáltatások értéke | 1 596 272 | 1 946 700 | |
011. | 07. Egyéb szolgáltatások értéke | 139 409 | 92 081 | |
012. | 08. Eladott áruk beszerzési értéke | 118 399 | 61 502 | |
013. | 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke | 11 561 915 | 12 413 664 | |
014. | IV. Anyagjellegű ráfordítások | 19 636 976 | 16 290 754 | |
015. | 10. Bérköltség | 451 045 | 547 226 | |
016. | 11. Személyi jellegű egyéb kifizetések | 21 457 | 74 499 | |
017. | 12. Bérjárulékok | 92 475 | 107 172 | |
018. | V. Személyi jellegű ráfordítások | 564 977 | 728 897 | |
019. | VI. Értékcsökkenési leírás | 37 825 | 64 004 | |
020. | VII. Egyéb ráfordítások | 1 080 668 | 855 578 | |
021. | Ebből: ─ Értékvesztés | 3 216 | 678 | |
022. | A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye | 4 258 121 | 2 699 812 | |
023. | 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés | 399 000 | ||
024. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott | |||
025. | 14. Részesedésekből származó bevételek, árfolyamnyereségek | |||
026. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott | |||
027. | 15. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó bevételek, árfolyamnyereségek | 6 820 | 37 560 | |
028. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott | |||
029. | 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek | 30 642 | 42 685 | |
030. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott | 1 975 | ||
031. | 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei | 34 329 | 2 514 | |
032. | Ebből: ─ Értékelési különbözet | |||
033. | VIII. Pénzügyi műveletek bevételei | 71 791 | 481 759 | |
034. | 18. Részesedésekből származó ráfordítások, |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
A cég elnevezése: Építő-és épületkarbantartó Zártkörűen Működő Részvénytársaság Pénznem: HUF
Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer
Adószáma: 11266101-2-43
2019. január 01. - 2019. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló EREDMÉNYKIMUTATÁSA, Összköltség eljárással
Sorszám | Tételsor elnevezése | Előző üzleti év adatai * | Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások ** | Tárgyévi adatok |
árfolyamveszteségek | ||||
035. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott | |||
036. | 19. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó ráfordítások, árfolyamveszteségek | |||
037. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott | |||
038. | 20. Fizetendő (fizetett) kamatok és kamatjellegű ráfordítások | 15 187 | 8 517 | |
039. | Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott | |||
040. | 21. Részesedések, értékpapírok, tartósan adott kölcsönök, bankbetétek értékvesztése | |||
041. | 22. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai | 13 560 | 6 933 | |
042. | Ebből: ─ Értékelési különbözet | |||
043. | IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai | 28 747 | 15 450 | |
044. | B. Pénzügyi műveletek eredménye | 43 044 | 466 309 | |
045. | C. Adózás előtti eredmény | 4 301 165 | 3 166 121 | |
046. | X. Adófizetési kötelezettség | 434 327 | 289 488 | |
047. | D. Adózott eredmény | 3 866 838 | 2 876 633 |
* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)
** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem
Készült: 2020. november 02. (14:33:34)
A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2030. május 25.
Építő- és Épületkarbantartó Zrt
0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000.
Adószám: 11266101-2-43
Cégjegyzékszám: 00-00-000000
KSH-szám: 11266101-4120-114-01
KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET
2019. évi
éves beszámolóhoz
Budapest, 2020.05.25.
cégszerű aláírás
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Általános rész
Az Építő- és Épületkarbantartó Zrt jogelődje az „ÉPKAR 81” GMK, mely 1993.09.01-jén részvénytársasággá alakult át.
A társaság alaptevékenysége: Lakó-és nem lakó épület építése.
A vállalkozás zártkörűen működő részvénytársaságként működik, a törzstőke nagysága 320.000 ezer Ft.
Székhelye: 1112 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000. Internetes honlapja: xxx.xxxxx.xx
Xxx | Xxx | Xxxxxxxxx hányad (%) |
Szeivolt Holding Kft. | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000 | 00,00 |
Belföldi magánszemélyek | 2,50 |
A társaság tulajdonosai belföldi magánszemélyek valamint belföldi jogi személy. A társaság tagjainak adatai:
Képviseletre jogosultak:
Név | Lakhely |
Xxxxxxxx Xxxxxx (An.: Xxxxxx Xxxxxxxx) - önálló | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxxx xx 000. |
Xxxxxxxx Xxxxxx (An.: Xxxx Xxxxxxx) - önálló | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx xxxx 00. |
Xxxxxxx Xxxxxx - együttes | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxx xxxx 0. |
Xxxx Xxxxxx - együttes | 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx xxxx 0. |
2019.10.31-én kiválással létrejött az ÉPKAR Holding Kft, mely Kft. az ÉPKAR Zrt. részesedéseit vette át. Az ÉPKAR Zrt. a kiválás után változatlan formában tovább működő társaság.
A számviteli információs rendszer kialakítását és működtetését saját könyvelési részleg végzi. Regisztrált mérlegképes könyvelő neve: Xxxxx Xxxxxxx. Regisztrációs száma: 169255.
A vállalkozásnál a könyvvizsgálat kötelező, a beszámolót bejegyzett könyvvizsgáló ellenőrizte.
A könyvvizsgálat elvégzéséért személyében felelős személy: Xxxxxx Xxxxx Xxxx (székhely: 5000 Szolnok, Xxxxxxxx Xxxxxx xxxx 0. fsz 3.), nyilvántartási száma 000841.
Az üzleti évről szóló beszámoló könyvvizsgálatáért a könyvvizsgáló 1.200.000 Ft + áfa díjat számított fel.
A könyvvizsgáló részére az üzleti évben egyéb bizonyosságot nyújtó szolgáltatásért, adótanácsadói szolgáltatásért, és egyéb nem könyvvizsgálói szolgáltatásért díj kifizetése nem történt.
A mérlegkészítés pénzneme ezer Ft.
A mérlegkészítés időpontja 2020.03.31. Az üzleti év fordulónapja 2019.12.31.
Jelen beszámoló (mérleg, eredménykimutatás, kiegészítő melléklet) a Sztv. 16. § (5) bekezdése szerint azokat az információkat tartalmazza, melyek a nyilvánosságra hozatal szempontjából fontosak. A fontosságot a költség-haszon összevetésének elve alapján határoztuk meg.
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Számviteli politika
A vállalkozás számviteli politikájának összeállításakor figyelembe vette a számviteli törvény alapelveit. Ez biztosítja azt, hogy a cég beszámolója reálisan mutatja a vállalkozás jelenlegi vagyoni és pénzügyi helyzetét, és a mai helyzet alapján a jövőbeni tervek is kirajzolódnak.
Mérlegét "A" változatban készíti.
A könyveket a kettős könyvvitel rendszerében vezeti. A könyvelésre kiadott számlacsoportokat, számlákat, al- és részletező számlákat, azok számjeleit és megnevezését a számlatükörbe fogja össze. A számlatükör és a szöveges számlarend együtt teszi lehetővé, hogy a könyveit a számviteli törvény előírásai szerint vezesse.
A felmerült költségeket elsődlegesen az 5. számlaosztályban tartja nyilván. Az 5. számlaosztály megfelelő tagolásával biztosítja, hogy mind a külső, mind a belső információk rendelkezésre álljanak. A 6-7. számlaosztályokat nem nyitotta meg.
Értékcsökkenési leírás módja:
Az évenként elszámolandó értékcsökkenés megtervezése - az egyedi eszköz várható használata, ebből adódó élettartama, fizikai és erkölcsi avulása, az egyéb körülmények és a tervezett maradványérték figyelembevételével - általában az eszköz bekerülési (bruttó) értékének arányában történik.
Az értékcsökkenés tervezésekor a cég az eszközök elhasználódásának ideje függvényében lineáris leírást alkalmazott.
Kis értékű eszközök értékcsökkenési leírása:
A 100.000 Ft alatti egyedi bekerülési értékkel bíró vagyoni értékű jogok, szellemi termékek, tárgyi eszközök bekerülési értéke a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egy összegben elszámolásra kerül. Ebben az esetben az értékcsökkenési leírást tervezni nem kell.
Nem jelentős maradványérték:
A maradványérték nulla összeggel vehető figyelembe az értékcsökkenési leírás tervezése során, ha az eszköz hasznos élettartama végén várhatóan realizálható értéke valószínűsíthetően nem haladja meg a 100 ezer Ft-ot.
Ha a vállalkozó szempontjából meghatározó jelentőségű tárgyi eszközöknél az évenként elszámolásra kerülő értékcsökkenés megállapításakor (megtervezésekor) figyelembe vett körülményekben (az adott eszköz használatának időtartamában, az adott eszköz értékében vagy a várható maradványértékben) lényeges változás következett be, akkor a terv szerinti értékcsökkenés megváltoztatható. A változás eredményre gyakorolt számszerűsített hatása a kiegészítő mellékletben bemutatásra kerül.
Terven felüli értékcsökkenést kell az immateriális jószágnál, a tárgyi eszközöknél elszámolni akkor, ha
- az immateriális jószág, a tárgyi eszköz (ideértve a beruházást is) könyv szerinti értéke tartósan és jelentősen magasabb, mint ezen eszköz piaci értéke;
- az immateriális jószág, a tárgyi eszköz (ideértve a beruházást is) értéke tartósan lecsökken, mert az immateriális jószág, a tárgyi eszköz (ideértve a beruházást is) a vállalkozási tevékenység változása
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
miatt feleslegessé vált, vagy megrongálódás, megsemmisülés, illetve hiány következtében rendeltetésének megfelelően nem használható, illetve használhatatlan;
- a vagyoni értékű jog a szerződés módosulása miatt csak korlátozottan vagy egyáltalán nem érvényesíthető;
- a befejezett kísérleti fejlesztés révén megvalósuló tevékenységet korlátozzák vagy megszüntetik, illetve az eredménytelen lesz;
- az üzleti vagy cégérték vagy az alapítás-átszervezés aktivált értékének könyv szerinti értéke – a jövőbeni gazdasági hasznokra vonatkozó várakozásokat befolyásoló körülmények változása következtében – tartósan és jelentősen meghaladja annak piaci értékét (a várható megtérülésként meghatározott összeget).
A terven felüli értékcsökkenést olyan mértékig kell végrehajtani, hogy az immateriális jószág, a tárgyi eszköz, a beruházás használhatóságának megfelelő, a mérlegkészítéskor érvényes (ismert) piaci értéken szerepeljen a mérlegben. Amennyiben az immateriális jószág, a tárgyi eszköz, a beruházás rendeltetésének megfelelően nem használható, illetve használhatatlan, megsemmisült vagy hiányzik, azt az immateriális javak, a tárgyi eszközök, a beruházások közül - a terven felüli értékcsökkenés elszámolása után - ki kell vezetni. A piaci érték alapján meghatározott terven felüli értékcsökkenést a mérleg fordulónapjával, az eszközök állományból történő kivezetése esetén meghatározott terven felüli értékcsökkenést a kivezetés időpontjával kell elszámolni.
Nem számolható el terv szerinti, illetve terven felüli értékcsökkenés a már teljesen leírt, illetve a tervezett maradványértéket elért immateriális jószágnál, tárgyi eszköznél.
A vállalkozás az immateriális javakról és tárgyi eszközökről folyamatos mennyiségi analitikát vezet a főkönyvvel való folyamatos egyeztetés mellett, a mérleg fordulónapján kötelező jelleggel.
A készletek értékelése FIFO módszerrel (tényleges beszerzési áron) történik. Az értékelési eljárások az előző évihez képest nem változtak.
Az előző évi mérlegkészítésnél alkalmazott értékelési elvek nem változtak.
Külföldi pénzértékre szóló eszközök és kötelezettségek forintra történő átszámítása a Magyar Nemzeti Bank által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon történt.
Analitikus nyilvántartást vezet a cég a vevői követelésekről és a szállítói tartozásokról. A munkabérek és egyéb személyi jellegű kifizetések analitikus nyilvántartási kötelezettségének a bérszámfejtés keretében tesz eleget. A két vagy több évet érintő gazdasági események eredményre gyakorolt hatásának kiszűrésére aktív és passzív időbeli elhatárolás számlát alkalmaz.
Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelő-csökkentő - (előjeltől független) abszolút értékének együttes összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2%-át, illetve ha a mérlegfőösszeg 2%-a nem haladja meg az 1 millió Ft-ot, akkor az 1 millió Ft-ot.
A cégnél az év során jelentősebb hiba miatt önellenőrzés nem történt. A cégnél az év során történt ellenőrzések jelentősebb összegű eltéréseket nem állapítottak meg.
A cég jelenleg jó piaci helyzetet mondhat magának. Igyekszik ezt úgy kihasználni, hogy tevékenysége színvonalának emelése útján piaci pozícióit megtarthassa (növelhesse). A
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
mérlegkészítésig a vállalkozói tevékenység folytatásának ellentmondó tényező vagy körülmény nem áll fenn.
Az adózott eredmény 2.876.633 E Ft, mely az esetleges jóváhagyott osztalékot követően eredménytartalékba kerül.
Tájékoztató rész
A számvitelről szóló tv. 88.§ szerinti társaságok bemutatása:
Név | Székhelye | Részesedés aránya (%) |
WHB-ÉPKAR Kft. | 0000 Xxxx, Xxxxxxx xxxx 00. | 50 |
A társaság a vezető tisztségviselők részére sem előleget, sem kölcsönt nem folyósított.
Mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Immateriális javak
Immateriális javak (bruttó érték) | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Vagyoni értékű jogok | 2.804 | 2.660 | 0 | 0 | 5.464 |
Szellemi termékek | 96 | 0 | 0 | 0 | 96 |
Immateriális javak bruttó összesen | 2.900 | 2.660 | 0 | 0 | 5.560 |
Tárgyévi értékcsökkenés leírása
Terv szerinti leírás lineárisan
Immateriális javak | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Vagyoni értékű jogok | 1.440 | 287 | 0 | 0 | 1.727 |
Szellemi termékek | 96 | 0 | 0 | 0 | 96 |
Összesen | 1.536 | 287 | 0 | 0 | 1.823 |
Immateriális javak mozgásának leírása (Összefoglaló táblázat)
Immateriális javak | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Immateriális javak bruttó össz. | 2.900 | 2.660 | 0 | 0 | 5.560 |
Terv szerinti écs. lineárisan | -1.536 | -287 | 0 | 0 | -1.823 |
Összesen | 1.364 | 2.373 | 0 | 0 | 3.737 |
A társaság üzleti vagy cégértéket nem képez.
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Részvény típusa | Összes | Tárgyévben kibocsátott | ||
Darab | Névérték | Darab | Névérték | |
Névre szóló | 00 | 00.000.000 | 0 | 0 |
Névre szóló | 46 | 2.000.000 | 0 | 0 |
Névre szóló | 28 | 200.000 | 0 | 0 |
Névre szóló | 1.120 | 20.000 | 0 | 0 |
Összesen | 1.204 | 320.000.000 | 0 | 0 |
A társaság negatív üzleti vagy cégértékként halasztott bevételt nem mutat ki. A részvények összetétele az alábbi:
Tárgyi eszközök
Tárgyi eszközök (bruttó érték) | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Telek, telkesítés | 9.425 | 0 | 8.925 | 0 | 500 |
Épületek, épületrészek | 1.025.880 | 0 | 90.633 | 0 | 935.247 |
Termelő gépek, berendezések | 9.393 | 461.570 | 0 | 0 | 470.963 |
Üzemi gép, berendezés | 5.635 | 9.128 | 0 | 0 | 14.763 |
Irodai berendezés | 63.837 | 12.932 | 0 | 0 | 76.769 |
Képzőművészeti alkotások | 0 | 806 | 0 | 0 | 806 |
Tárgyi eszközök bruttó összesen | 1.114.170 | 484.436 | 99.558 | 0 | 1.499.048 |
Tárgyévi értékcsökkenés leírása
Terv szerinti leírás lineárisan
Tárgyi eszközök | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Épületek, épületrészek | 152.460 | 20.092 | 90.633 | 0 | 81.919 |
Termelő gépek, berendezések | 7.038 | 29.299 | 0 | 0 | 36.337 |
Üzemi gép, berendezés | 2.533 | 2.134 | 0 | 0 | 4.667 |
Irodai berendezés | 45.205 | 12.191 | 0 | 0 | 57.396 |
Összesen | 207.236 | 63.716 | 90.633 | 0 | 180.319 |
Tárgyi eszközök mozgásának leírása (Összefoglaló táblázat)
Tárgyi eszközök | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkené s (e Ft) | Átsorolás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Tárgyi eszközök bruttó összesen | 1.114.170 | 484.436 | 99.558 | 0 | 1.499.048 |
Terv szerinti écs. lineárisan | -207.236 | -63.716 | -90.633 | 0 | -180.319 |
Összesen | 906.934 | 420.720 | 8.925 | 0 | 1.318.729 |
A társaság szempontjából meghatározó jelentőségű tárgyi eszközöknél az azok beszerzésekor (üzembe helyezésekor) megtervezett értékcsökkenés elszámolásában változás nem történt.
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
A társaság szempontjából meghatározó jelentőségű tárgyi eszközöknél az azok beszerzésekor (üzembe helyezésekor) megtervezett várható maradványértékben változás nem történt.
A környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközei a társaságnak nincsenek. Készletek értékelése kapcsán elszámolt értékvesztés nincs.
Kapcsolt vállalkozást érintő követelések:
Jogcím | Követelés összege (e Ft) | |
Anyavállalat | Leányvállalat | |
Adott kölcsön és kamata | 467.975 | 0 |
Vevőkövetelés | 76.611 | 0 |
Összesen | 544.586 | 0 |
Egyéb követelések bemutatása:
Egyéb követelések | Összeg (e Ft) |
Adott kölcsön és kamata | 1.956.434 |
Xxxxxxxx xxxxxx | 000 |
Osztalékelőleg | 24.000 |
Szállítónak adott előleg | 434.099 |
Magyar Államkincstárral szembeni követelés | 1.408 |
Vevővel szembeni garanciális követelés | 18.027 |
Adott kaució, ajánlati biztosíték | 152.604 |
Peres követelés | 5.506 |
Óvadék követelés | 551.489 |
Adóhatósággal szembeni követelés (NAV, Önkormányzat) | 376.804 |
Egyéb | 2.467 |
Összesen | 3.523.413 |
Követelések értékelése kapcsán elszámolt értékvesztés
Követelések értékvesztése | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Visszaírás (e Ft) | Záró (e Ft) |
Vevőkövetelés értékvesztése | 10.805 | 677 | 2.598 | 0 | 8.884 |
Összesen | 10.805 | 677 | 2.598 | 0 | 8.884 |
Az eszközök értékelése következtében a társasági adó alapjának számításánál az alábbi tételek módosították az adózás előtti eredményt:
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Csökkentették:
Megnevezés | Összeg (e Ft) |
Adótörvény szerinti ÉCS | 31.383 |
Értékesített X.X. xxxxx.értéken | 8.925 |
Szakmunkástanulóval kapcs. | 36 |
Kapott osztalék | 399.000 |
Feloldott céltartalék | 28.015 |
Visszaírt érvékvesztés | 2.599 |
Adófelajánlás kapcs.egyéb bev. | 16.242 |
Behajthatatlan köv. 20% | 2.776 |
Munkásszállás költsége | 16.155 |
Közcélú adomány 20%-a | 600 |
Összesen | 505.731 |
Növelték:
Megnevezés | Összeg (e Ft) |
Számviteli törvény sz-i ÉCS | 64.004 |
Értékesített T.E. könyv sz.érték | 8.925 |
Bírságok | 1.238 |
Elszámolt értékvesztés | 678 |
Behajthatatlan követelés | 5.137 |
Véglegesen átadott pénzeszk. | 176.761 |
Adott támogatás | 102.500 |
Képzett céltartalék | 259.206 |
Egyéb | 192 |
Összesen | 618.641 |
Jelentősebb aktív időbeli elhatárolások
Bevételek aktív időbeli elhatárolása | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Záró (e Ft) |
Józsefváros üzemeltetés, karbantartás és gyorsszolgálat | 0 | 77.952 | 0 | 77.952 |
Továbbszámlázott közüzemi díjak | 0 | 1.273 | 0 | 1.273 |
Összesen | 0 | 79.225 | 0 | 79.225 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Saját tőke
Jegyzett tőkén kívüli egyéb tőkeelemek változása:
SAJÁT TŐKE | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Változás oka |
Eredménytartalék | 3.866.838 | 0 | 2018.évi MSZE |
Eredménytartalék | 0 | 2.000.000 | 2019.évi osztalék előírása |
Eredménytartalék | 55.490 | 0 | 2019.évi fejlesztési tartalék feloldása |
Eredménytartalék | 0 | 1.316.113 | 2019.10.31-i kiválás részesedések |
Lekötött tartalék | 0 | 55.490 | 2019.évi fejlesztési tartalék feloldása |
Összesen | 3.922.328 | 3.371.603 |
A cég 332.376 ezer Ft értékben képzett céltartalékot az alábbi jogcímeken:
Képzés jogcíme | Céltartalék összege (e Ft) | Felhasznált céltartalék (e Ft) |
Garanciális kötelezettségre | 227.285 | 0 |
Peresített ügyek | 105.091 | 28.015 |
Összesen | 332.376 | 28.015 |
Környezetvédelmi garanciális kötelezettségek fedezetére céltartalék képzés nem volt.
Kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló kötelezettségek fedezetére céltartalék képzés nem volt.
Kötelezettségek
A cégnek nincs egyéb joggal biztosított kötelezettsége.
A hosszú lejáratú kötelezettségekből a mérlegforduló napot követő évben visszafizetendő törlesztéseket a rövid lejáratú hitelek között szerepeltetjük. A hosszú lejáratú kötelezettségek összege 550.005 e Ft.
Rövid lejáratú hitelek között szerepel | Összeg (e Ft) |
Raiffeisen Bank Zrt. | 200.000 |
CIB Bank Zrt. | 99.995 |
Összesen | 299.995 |
Egyéb kötelezettségek | Összeg (e Ft) |
Tulajdonosokkal szembeni kötelezettség (osztalék) | 1.171.719 |
Kapott kaució (éven túli) | 2.203 |
Szállítóval szembeni garanciális kötelezettség (éven túli) | 947.949 |
Adófizetési kötelezettség | 36.687 |
Munkavállalóval szembeni kötelezettség | 35.081 |
Osztalék előleg kötelezettség más vállalkozással szemben | 310.000 |
Szállítóval szembeni garanciális kötelezettség (éven belüli) | 279.880 |
Kapott óvadék | 750 |
Egyéb | 751 |
Összesen | 2.785.020 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Az összes olyan pénzügyi kötelezettség, ami a pénzügyi helyzet értékelése szempontjából jelentőséggel bír, megjelenik a mérlegben.
Mérlegen kívüli egyéb tételek nincsenek. Jelentősebb passzív időbeli elhatárolások
Költségek és ráfordítások passzív időbeli elhatárolása | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Záró (e Ft) |
Közüzemi díj elhatárolás | 0 | 1.444 | 0 | 1.444 |
Biztosítási díj elhatárolás | 0 | 4.092 | 0 | 4.092 |
Alvállalkozói költség elhatárolás | 0 | 8.411 | 0 | 8.411 |
Könyvvizsgálói díj elhatárolás | 0 | 1.200 | 0 | 1.200 |
Összesen | 0 | 15.147 | 0 | 15.147 |
Halasztott bevételek | Nyitó (e Ft) | Növekedés (e Ft) | Csökkenés (e Ft) | Záró (e Ft) |
Eszköztámogatás bevétele | 0 | 185.732 | 11.501 | 174.231 |
Összesen | 0 | 185.732 | 11.501 | 174.231 |
A halasztott bevételt a vállalkozás öt évnél hosszabb idő alatt szünteti meg. Vállalkozásunk az "Építőipari ágazat technológiai korszerűsítésére, hatékonyságának növelésére irányuló támogatás"
c. pályázat alapján az Innovációs és Technológia Minisztériumtól 185.732 E Ft összegű támogatást nyert el 2019. I. félévében. A támogatás intenzitása 40%-os. A beszerzett tárgyi eszközök értékcsökkenésének és a támogatási intenzitás mértékének megfelelő időarányos feloldása a kapott támogatás összegének a 2026. adóévben fog nullára futni.
A vállalkozás tevékenységéből veszélyes hulladék nem keletkezett.
Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
Értékesítés nettó árbevétele a társaság főbb tevékenyei szerinti bontásban:
Tevékenységi kör | Árbevétel (e Ft) |
Lakó- és nem lakóépület építése | 17.965.222 |
Építési anyag értékesítés bevétele | 1.477.024 |
Mérnöki szolgáltatás árbevétele | 61.220 |
Ingatlan bérbeadás árbevétele | 51.150 |
Továbbértékesített építési anyag, építőipari szolgáltatás | 157.796 |
Összesen | 19.712.412 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Nyitó (ezer Ft) | Változás (ezer Ft) | Záró (ezer Ft) | |
Befejezetlen termelés | 370.725 | 671.202 | 1.041.927 |
Összesen | 370.725 | 671.202 | 1.041.927 |
Exportértékesítés, importbeszerzés nem volt. Saját termelésű készletek állományváltozása
A társaságnál az egyéb bevételek értéke az alábbiakból tevődött össze:
Megnevezés | Bevétel (e Ft) |
Értékesített tárgyi eszköz bevétele | 157.480 |
Káreseményekkel kapcsolatos bevétel | 620 |
Kapott bírság, késedelmi kamat | 30 |
MÁK 1% költségtérítés bevétele | 100 |
Céltartalék felhasználása | 28.015 |
Követelés visszaírt értékvesztése | 2.598 |
Visszafizetési kötelezettség nélkül kapott támogatás | 11.577 |
Véglegesen kapott pénzeszköz | 33.242 |
Elévült kötelezettség | 2.855 |
Egyéb | 2.079 |
Utólag kapott engedmény | 16.835 |
Összesen | 255.431 |
A vállalkozás exporttámogatásban nem részesült.
Kivételes nagyságú vagy előfordulású bevételek az üzleti évben nem voltak. A társaságnál az anyagköltség értéke az alábbiakból tevődött össze:
Megnevezés | Költség (e Ft) |
Építési anyag | 1.693.003 |
Munkaruha | 3.768 |
Kenőanyag | 12.414 |
Irodaszer, nyomtatvány | 3.159 |
Tisztítószer | 1.568 |
Szakkönyv | 47 |
Egyéb anyag | 13.980 |
Felhasznált energiadíj (közüzemi díj) | 48.868 |
Összesen | 1.776.807 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
A társaságnál az igénybe vett szolgáltatások értéke az alábbiakból tevődött össze:
Költségnem | Költségek (e Ft) |
Szállítási díj | 89.902 |
Bérleti díj | 421.345 |
Karbantartási költség | 10.743 |
Hirdetési díj | 774.083 |
Oktatás, továbbképzés | 3.331 |
Parkolás, autópályadíj, szállásköltség | 7.482 |
Telefon, internet, postaköltség | 14.800 |
Könyvvizsgálat, ISO vizsgálat díja | 3.706 |
Őrzés-védés | 163.716 |
Informatikai, programkövetési díjak | 7.653 |
Jogi képviselet díja | 23.934 |
Szennyvíz, távfűtés, hulladék költsége | 4.794 |
Munkavédelmi díjak | 7.400 |
Tervezés, művezetés, mérnöki tanácsadás | 174.278 |
Geodézia, tűzvédelem | 5.129 |
Pályázati, megvalósulási dokumentáció díja | 91.117 |
Fordítás, fénymásolás díja | 2.470 |
Egyéb tanácsadási díjak | 9.822 |
Építőipari szolgáltatás díjai | 103.315 |
Egyéb, külön fel nem sorolt szolgáltatás | 27.680 |
Összesen | 1.946.700 |
A társaságnál az egyéb szolgáltatások értéke az alábbiakból tevődött össze:
Megnevezés | Összeg (e Ft) |
Hatósági díjak | 13.093 |
Bankköltség | 29.077 |
Bankgarancia díja | 16.772 |
Biztosítási díjak | 31.874 |
Érdekképviseleti díjak | 1.265 |
Összesen | 92.081 |
Személyi jellegű ráfordítások bemutatása:
Megnevezés | Összeg (e Ft) |
Bérköltség | 547.226 |
Személy jellegű egyéb kifizetés | 74.499 |
Bérjárulék | 107.172 |
Összesen | 728.897 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Munkavállalók bér és létszámadatai
Állománycsoport | Fizikai | Szellemi |
Átlagos statisztikai létszám (fő) | 79 | 83 |
Bérköltség (ezer Ft) | 211.270 | 335.956 |
Személyi jellegű egyéb kifizetések (ezer Ft) | 38.818 | 35.681 |
Bérjárulékok | Összesen (e Ft) |
Szociális hozzájárulási adó | 99.342 |
Egészségügyi hozzájárulás | 0 |
Szakképzési hozzájárulás | 7.830 |
Egyéb bérjárulékok | 0 |
Összesen | 107.172 |
Az egyéb ráfordítások alakulása:
Költségnem | Költségek (e Ft) |
Értékesített tárgyi eszköz könyv szerinti értéken | 8.925 |
Káreseménnyel kapcsolatos fizetések | 7.839 |
Bírság, késedelmi kamat | 1.663 |
Elszámolt értékvesztés | 678 |
Költségvetéssel elszámolt adók | 17.543 |
Önkormányzattal elszámolt adók | 110.887 |
Behajthatatlan követelés leírt összege | 5.137 |
Garancia terhére történő javítás | 3.712 |
Véglegesen átadott pénzeszköz | 328.740 |
Adott támogatás | 108.500 |
Céltartalék képzése | 259.206 |
Egyéb | 2.748 |
Összesen | 855.578 |
Kivételes nagyságú vagy előfordulású költségek és ráfordítások az üzleti évben nem voltak. Tárgyévben kutatási, kísérleti fejlesztési költség nem volt.
A társaságnál a pénzügyi műveletek bevételeinek értéke az alábbiakból tevődött össze:
Megnevezés | Bevétel (e Ft) |
Kapott osztalék | 399.000 |
Befektetett pü. eszközök árfolyamnyeresége | 37.561 |
Más vállalkozótól kapott kamat | 42.661 |
Egyéb pénzügyi bevétel | 2.537 |
Összesen | 481.759 |
Pénzügyi műveletek ráfordításai
Megnevezés | Összeg (e Ft) |
Fizetendő kamatok | 8.517 |
Árfolyamveszteség | 4.197 |
Egyéb | 2.736 |
Összesen | 15.450 |
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Mutatószámok
Vagyoni helyzet mutatószámai
A tartósan befektetett eszközök aránya előző évben 15,22% volt, tárgyévben 7,42%. A forgóeszközök aránya előző évben 83,03% volt, tárgyévben 90,52%.
Az előző évhez képest az összes eszközön belül a forgóeszköz aránya növekedett.
Saját tőke aránya az összes forrásban (tőkeellátottság) előző évben 55,90% volt, tárgyévben 43,21%.
Az eladósodottság aránya tárgyévben 53,88%, előző évben 43,27% volt. A nettó eladósodottság tárgyévben 0,32%, előző évben -0,41% volt.
Saját forrással finanszírozott forgóeszközök értéke tárgyévben 9.593.920 ezer Ft, előző évben 7.630.847 ezer Ft volt.
Így a forgótőke, sajáttőke aránya tárgyévben 124,15%, előző évben 93,43% volt. A hosszú távú eladósodottság 26%. Tárgyévben az előző évihez képest növekedett. A saját tőke - jegyzett tőke aránya 2.414,92%, előző évben 2.552,26% volt.
A tőkefeszültségi mutató tárgyévben 124,70%, előző évben 77,41% volt.
Pénzügyi helyzet mutatószámai
A likviditási ráta értéke tárgyévben 2,32, előző évben 2,55 volt.
A likviditási gyorsráta értéke tárgyévben 2,17, míg előző évben 2,47 volt. A fizetőképesség jó, az előző évihez képest romlott.
A készpénz likviditási ráta tárgyévben 1,14, előző évben 0,44 volt.
A teljes likviditási mutató értéke tárgyévben 2,31, előző évben 2,59. A fenti mutatók alapján elmondható, hogy társaságunk likviditása jó.
Az időtartam mutató 304 nap, ennyi ideig lenne képes működni a vállalkozás, ha bevételei elapadnának.
A vevő állomány finanszírozásában a szállító állomány 1,28 részarányt képvisel. Ez az előző évben 2,56 volt.
Az adósság visszafizető képesség tárgyévben 0,31, előző évben 0,62 volt.
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
A jövedelmezőség mutatói
A nettó termelési érték 4.028.856 ezer Ft volt, ami az előző évinek 79,17%-a.
Az anyagmentes termelési érték 4.092.860 ezer Ft volt, ami az előző évinek 79,84%-a. A tőke a tárgyévben 4,11-szer térült meg.
Az árbevétel-arányos termelési és értékesítési nyereség (üzemi eredmény) tárgyévben 13,70%, az előző évben 16,66% volt. A nyereség az előző évihez képest 17,77%-kal csökkent.
Az összes tőke jövedelmezősége 26,97% volt. A saját tőke jövedelmezősége 60,02% volt.
Az alaptőke jövedelmezősége 898,95% volt.
A megtermelt pénzjövedelem értéke 2.940.637 ezer Ft. Ugyanez az érték előző évben 3.904.663 ezer Ft volt.
Az árbevétel-arányos pénzjövedelem a tárgyévben 14,92%, az előző évben 15,28% volt. A tőkearányos pénzjövedelem a tárgyévben 38,05%, az előző évben 47,81% volt.
A befektetések jövedelmezősége 7.980,00% volt.
A sajáttőke-arányos adózott eredmény (ROE) tárgyévben 37,22%, előző évben 47,35% volt. Az eszközarányos adózott eredmény (ROA) tárgyévben 16,08%, előző évben 26,47% volt. Az EBIT tárgyévben 2.842.465 ezer Ft, előző évben 3.851.383 ezer Ft volt.
Az EBITDA tárgyévben 2.906.469 ezer Ft, előző évben 3.889.208 ezer Ft volt.
Kiegészítő melléklet Építő- és Épületkarbantartó Zrt
CASH FLOW 2019
Építő- és Épületkarbantartó Zrt
Cégjegyzékszám: 00-00-000000
Időszak: 2019.01.01 - 2019.12.31 | KSH-szám: | 11266101-4120-114-01 | ||
Előző év | Tárgyév | |||
1000 Ft | 1000 Ft | |||
I. | Működési cash flow (1-13. sorok) | -1.824.177 | 5.320.650 | |
1a. | Adózás előtti eredmény | + | 4.301.165 | 3.166.121 |
ebből: működésre kapott, pénzügyileg rendezett támogatás | ||||
1b. | Korrekciók az adózás előtti eredményben | + | -6.503 | |
1. | Korrigált adózás előtti eredmény (1a+1b) | + | 4.301.165 | 3.159.618 |
2. | Elszámolt amortizáció | + | 37.825 | 64.004 |
3. | Elszámolt értékvesztés és visszaírás | + | 2.801 | -1.920 |
4. | Céltartalék képzés és felhasználás különbözete | + | -3.036 | 231.191 |
5. | Befektetett eszközök értékesítésének eredménye | + | -309.395 | -148.555 |
6. | Szállítói kötelezettség változása | + | -199.499 | 367.313 |
7. | Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása | + | -1.687.207 | 400.967 |
8. | Passzív időbeli elhatárolások változása | + | 16.517 | -4.670 |
9. | Vevőkövetelés változása | + | -3.636.206 | 3.580.109 |
10. | Forgóeszközök (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása | + | 790.005 | -385.596 |
11. | Aktív időbeli elhatárolások változása | + | -24.292 | -112.635 |
12. | Fizetett adó (nyereség után) | - | 392.881 | 491.513 |
13. | Fizetett osztalék, részesedés | - | 719.974 | 1.337.663 |
II. | Befektetési cash flow (14-18. sorok) | 516.472 | 431.839 | |
14. | Befektetett eszközök beszerzése | - | 36.792 | 487.356 |
15. | Befektetett eszközök eladása | + | 436.786 | 157.480 |
16. | Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, bevál | + | 234.645 | 830.690 |
17. | Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek | - | 118.167 | 467.975 |
18. | Kapott osztalék, részesedés | + | 399.000 | |
III. | Finanszírozási cash flow (19-26. sorok) | 159.333 | 94.371 | |
19. | Részvénykibocsátás, tőkebevonás (tőkeemelés) bevétele | + | ||
20. | Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele | + | ||
21. | Hitel és kölcsön felvétele | + | 600.000 | 600.000 |
22. | Véglegesen kapott pénzeszköz | + | 218.974 | |
23. | Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) | - | ||
24. | Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése | - | ||
25. | Xxxxx és kölcsön törlesztése, visszafizetése | - | 440.667 | 287.363 |
26. | Véglegesen átadott pénzeszköz | - | 437.240 | |
IV. | Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) | -1.148.372 | 5.846.860 | |
27. | Devizás pénzeszközök átértékelése | + | 5.302 | |
V. | Pénzeszközök mérleg szerinti változása (IV+27. sorok) | -1.148.372 | 5.852.162 | |
Budapest, 2020.05.25.
cégszerű aláírás
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
A Építő- és Épületkarbantartó Zrt Részvényesei részére Vélemény
Elvégeztem az Építő- és Épületkarbantartó Zrt 2019. évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2019. december 31-i fordulónapra készített mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 17 885 665 E Ft, az adózott eredmény 2 876 633 E Ft (nyereség) -, és az ugyanezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredmény kimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll.
Véleményem szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad a Társaság 2019. december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvénnyel összhangban (a továbbiakban:
„számviteli törvény”).
A vélemény alapja
Könyvvizsgálatomat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó
– Magyarországon hatályos – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségem bővebb leírását jelentésem „A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége” szakasza tartalmazza.
Független vagyok a társaságtól a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara „ A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzata”-ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott
„Könyvvizsgálók Etikai Kódexe”-ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelek az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is.
Meggyőződésem, hogy az általam megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményemhez.
Egyéb információk: Az üzleti jelentés
Az egyéb információk az Építő- és Épületkarbantartó Zrt 2019. évi üzleti jelentéséből állnak. A vezetés felelős az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A független könyvvizsgálói jelentésem „Vélemény” szakaszában az éves beszámolóra adott véleményem nem vonatkozik az üzleti jelentésre.
Az éves beszámoló általam végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban az én felelősségem az üzleti jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond-e az éves beszámolónak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteimnek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz. Ha az elvégzett munkám alapján arra a következtetésre jutok, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességem erről és a hibás állítás jellegéről jelentést tenni.
A számviteli törvény alapján az én felelősségem továbbá annak megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban van-e, és erről, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjáról vélemény nyilvánítása.
Véleményem szerint az Építő- és Épületkarbantartó Zrt 2019. évi üzleti jelentése minden lényeges vonatkozásban összhangban van az Építő- és Épületkarbantartó Zrt 2019. évi éves beszámolójával és a számviteli törvény
vonatkozó előírásaival. Mivel egyéb más jogszabály a Társaság számára nem ír elő további követelményeket az üzleti jelentésre, ezért e tekintetben nem mondok véleményt.
Az üzleti jelentésben más jellegű lényeges ellentmondás vagy lényeges hibás állítás sem jutott a tudomásomra, így e tekintetben nincs jelentenivalóm.
A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves beszámolóért
A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő és a valós bemutatás követelményének megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése.
Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje a Társaságnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves beszámoló összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn.
Az irányítással megbízott személyek felelősek a Társaság pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért.
A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége
A könyvvizsgálat során célom kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményemet tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássak ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit.
A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést alkalmazok és szakmai szkepticizmust tartok fenn.
Továbbá:
• Azonosítom és felmérem az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak a kockázatait, kialakítom és végrehajtom az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzek a véleményem megalapozásához. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának a kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását.
• Megismerem a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzek meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsak.
• Értékelem a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.
• Következtetést vonok le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves beszámoló összeállítása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel a Társaság vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonom le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésemben fel kell hívnom a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek
e tekintetben nem megfelelőek, minősítenem kell véleményemet. Következtetéseim a független könyvvizsgálói jelentésem dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy a Társaság nem tudja a vállalkozást folytatni.
• Értékelem az éves beszámoló átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékelem azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása.
• Az irányítással megbízott személyek tudomására hozom - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatom során általam azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek.
Budapest, 2020. május 25.
……………………………………………………..
Xxxxxx Xxxxx Xxxx Kamarai tag könyvvizsgáló
Nyilvántartási száma: 000841