GB174 JELŰ GENERÁCIÓ TŐKEMEGTAKARÍTÁSI ÉLETBIZTOSÍTÁS MELLÉKLETE

Az OTP Csoport partnere

A GB174 jelű Generáció Tőkemegtakarítási Életbiztosítás Melléklete tartalmazza a különös feltételekben definiált és a tartam során vál- tozó adatok aktuális (a szerződéskötéskor érvényes) értékét.

1. Egyszeri biztosítási díj és rendkívüli befizetés minimuma

Minimális egyszeri biztosítási díj 200 000 Ft

A rendkívüli befizetés minimális összege 100 000 Ft

Kedvezményes költségelésű rendkívüli befizetésre jogosító minimális

megtakarítási díjrész: …………………… 20 000 Ft/hó vagy 240 000 Ft/év

2. Választható eszközalapok

A biztosító a választható eszközalapokban elhelyezett megtakarí- tásokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal!

Egy adott portfóliósorba elhelyezett minimális megtakarítási díjrész vonatkozásában a biztosító nem alkalmaz korlátozást, azonban a szerződő egy portfóliósort 6 részre bonthatja meg a mindenkor ak- tuális 1. számú Mellékletben felsorolt portfóliók között.

2.1. Eszközalap neve: Magyar Állampapír Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, il- letve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem beveze- tett jelzáloglevelek, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tőzs- dére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesítő érték- papírok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Groupama Biztosító Zrt. – 1146 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0/X Xxxxxxxxxxxxxxx: 12023/1 – Hatályos 2015. július 1-jétől visszavonásig.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a portfólió reálértékének meg- őrzése, illetve növelése alacsony vagy mérsékelt kibocsátói kockáza- tot megtestesítő hitelviszony típusú értékpapírokba történő befek- tetéssel. Az eszközalap elsősorban a magyar állam által kibocsátott, vagy magyar állami garanciával rendelkező értékpapírokat építi be portfó- liójába. Az eszközalap eszközértékének legalább 50%-át forintban jegy- zett magyar állampapírba fekteti be, 100%-os megcélzott arány mellett. A vagyonkezelő a piaci lehetőségek megfelelő kihasználása érdekében eltérhet a megcélzott aránytól, elsősorban egyéb állami garanciával rendelkező kötvények, devizában kibocsátott magyar ál- lampapírok, vagy hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok je- gyeinek vásárlásával, illetve rövid vagy hosszú lejáratú bankbetét le- kötésével. Az előzőeken kívül az eszközalap legfeljebb 20%-ának erejéig magyar állami garanciával nem rendelkező vállalati kötvé- nyekbe és jelzáloglevelekbe is fektethet. Az eszközalap egyik fontos célja a hosszabb távú állampapírkamatok által kínált hozamprémium kihasználása, ezért a portfólióban nagyobb súlyt képviselnek az egy évnél hosszabb lejáratú állampapírok. A befektetést elsősorban olyan befek- tetőknek ajánljuk, akik a pénzpiacinál magasabb hozamra töreksze- nek középtávon, mérsékelt kockázat vállalása mellett. Az eszközalap célját alapvetően az értékpapírok vételének időzítésével és a hozamok lejá- rati szerkezetében rejlő lehetőségek kihasználásával kamat- és árfolyam- nyereség formájában éri el.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasz-

nálása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 30 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlható befektetés, a hozamszint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez vi- szonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befekte- tést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Xxxxxxxxxxxxx 0

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 3

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Ajánlott időtáv: 5-15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja az Államadósság Kezelő Központ Zrt. által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő fu- tamidejű magyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.

2.2. Eszközalap neve: Fedezeti Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: gazdálkodó szervezet tőzsdén jegyzett-, il- letve tőzsdén kívüli részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvény befektetési alap jegye; részvényekkel és egyéb eszközökkel kap- csolatos származékos instrumentumok; eszközcsoportok szélesebb körét felhasználó aktív befektetési stratégiát megvalósító instrumentumok; kül- földi államok által kibocsátott vagy garantált kötvények, egyéb kamatozó instrumentumok; magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstár- jegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, il- letve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; ál- lampapírokkal, illetve kamattal kapcsolatos származékos instrumentumok; származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; hason- ló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; bank- betét; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja abszolút hozam szemléletű be- fektetési politika alkalmazásával a rövid távú kockázatmentes befekteté- sekkel elérhető hozamok meghaladása közép- és hosszú távon. Emellett a biztosító az alábbiak szerint speciális – de nem a Bit. 132.§ (6)-(7) be- kezdései szerinti garanciát, tőke-, illetve hozamvédelmet jelentő – befektetési védelmet ígér az eszközalapban befektetett megtakarí- tásokra. Az egyszeri- vagy folyamatos díjfizetésű szerződésre, illetve rend- kívüli (eseti) befizetésre adott napon, de a Fedezeti Vegyes Forint Eszköz- alapban megszakítások nélkül eltöltött legalább egy év után számított ak- tuális megtakarítási összeg eléri vagy meghaladja az ún. „referencianap”- on számított aktuális megtakarítási összeg adott napig terjedő időszakra le- vont költségekkel, illetve további esetleges (visszavásárlás vagy haláleseti szolgáltatásteljesítés miatt) egységlevonásokkal csökkentett értékét. A re- ferencianap a számítás napjának megfelelő biztosítási évet megelőző biz- tosítási évben az első nap és a Fedezeti Vegyes Forint Eszközalapba esetle-

gesen történt eszközalapváltás napja közül a későbbi. Az eszközalap az ígért befektetési védelem teljesítése érdekében mérsékelt kockázatú befek- tetési portfóliót tart. A portfólióban szabályozott kockázat mellett kocká- zatos (részvények befektetési jegyek, kötvények, stb.), alacsony kockázatú kamatozó eszközök, illetve fedezeti ügyletek olyan összetételét tartja, amely biztosítja a befektetési védelem teljesítését.

A hosszú távú többlethozam forrása a befektetési portfólió kockázatos ré- szének teljesítménye, illetve ezen eszközök portfólióbeli súlyának megfelelő időzítésű változtatása. A befektetési portfólió kockázatos része legfeljebb a részvénypiacok általános kockázatával rendelkezik.

Az eszközalap törekszik a kockázatos eszközállomány olyan megválasztá- sára, illetve összetételére, amely önmagában is ellenőrzött mértékű kocká- zat mellett képes a kockázatmentes hozamokat meghaladó teljesítmény biztosítására. Az abszolút hozam szemlélet miatt az egyes befekteté- si eszközök minimális, maximális, illetve megcélzott részarányára vo- natkozóan nincs megkötés. Az eszközalap devizája forint. Az eszköz- alap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 100 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapír- ba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázatmentes be- fektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 2-5 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra ga- ranciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal, valamint nem garan- tálja az e megtakarításokon elért pozitív bruttó biztosítási hozamot, az ebből eredő befektetési kockázatot a szerződő viseli. A vállalt speciális befektetési védelem alapján a szerződő az előírt feltételek teljesülése esetén is szenvedhet el veszteséget, a biztosító által le- vont költségek mértékéig.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 2

Ajánlott időtáv: 2–5 év.

Benchmark: Az eszközalap abszolút hozam jellegéből adódóan hagyo- mányos értelemben vett benchmarkkal nem rendelkezik, az alapkeze- lők célja a rövid távú állampapírhozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.

2.3. Eszközalap neve: Magyar Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: magyarországi gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hason- ló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a részvények jellegéből adódóan magasabb befektetési kockázat mellett hosszú távon várhatóan az állampapír hozamokat meghaladó hozamot érjen el. Az eszközalap el- sősorban részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba fektet. Elsősorban a BUX index meghatározó értékpapírjai kerülnek a port- fólióba, de emellett más, a budapesti tőzsdén jegyzett és nem jegyzett ér- tékpapírokba és egyéb részvényekbe is fektethet az eszközalap. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a va- gyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfe- lelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hoza- mot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam- ingadozásokat. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének nö- vekedése, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasz- nálása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva maga- sabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalap- ban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvé- delmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 7

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 7

Ajánlott időtáv: legalább 15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapest Értéktőzsde által számított BUX index, amely a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett leg- nagyobb részvények teljesítményét képezi le. Az index teljes hozam alapú, az esedékességek az indexbe újra-befektetésre kerülnek.

2.4. Eszközalap neve: Fejlett Európai Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Európában székhellyel rendelkező gazdál- kodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesí- tő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy Európa fejlett országai rész- vénypiacainak hozamát tegye elérhetővé az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befektetéssel. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama hosszú távon a fejlett piaci részvényektől várható hoza- mot nyújtsa magas fokú földrajzi és iparági kockázatmegosztás mellett. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a va- gyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfe- lelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hoza- mot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam- ingadozásokat. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének nö- vekedése, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javít- hatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértéké- ig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kocká- zatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint rea- lizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarí- tásokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 7

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a DJ STOXX 600 Net Return Index (Bloomberg kód: SXXR Index). Az index szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapitalizáció alapú index, amely az európai fejlett részvény- piacok teljesítményéről nyújt útmutatást.

2.5. Eszközalap neve: Magyar Jelzálog Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon bejegyzett jelzálog hitel- intézetek által kibocsátott nyilvános és nem nyilvános kibocsátású, tőzsdén jegyzett és tőzsdén kívüli jelzáloglevelek; magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott ér- tékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott ér- tékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; bankbe- tét; pénzpiaci befektetési alap jegye.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a fejlődő jelzáloglevél piacon az állampapírokénál magasabb várható hozam realizálása közepes, 3–5 éves időtávon. Az eszközalap portfólióját elsősorban jelzáloglevelek és magyar állampapírok alkotják, ezen két eszköz megcélzott aránya 100%, 50%-os minimális arány mellett. A jelzáloglevél szakosított hitelintézet (jelzálogbank) által kibocsátott speciális értékpapír, amely a jelzálogbank által nyújtott hiteleket finanszírozza. A jelzáloglevél fedezetét elsősorban a nyújtott hitelek, végső soron pedig azon ingatlanok biztosítják, amelyek- re a jelzálogbank hitelt folyósított, szigorú törvényi biztosítékok mellett. A jelzáloglevelek az állampapírokéhoz hasonló kockázat mellett várhatóan azoknál magasabb hozamot biztosítanak. Az eszközalap a piaci lehető- ségek megfelelő kihasználása érdekében eszközértékének legfel- jebb 30%-ának erejéig vállalati kötvényekbe is fektethet, melyeknek kockázata meghaladhatja a jelzáloglevelek és állampapírok kocká- zatát.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasz- nálása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 30 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva maga- sabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Xxxxxxxxxxxxx 0

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 4

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Ajánlott időtáv: 5-15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja az Államadósság Kezelő Központ által számolt MAX index (Bloomberg kód: MAX IDX Index). Az index össze- tétele évente többször felülvizsgálatra kerül. Az index teljes hozam alapú, az esedékességek az indexbe újra-befektetésre kerülnek.

2.6. Eszközalap neve: Euró Államkötvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: külföldi állam vagy önkormányzat által kibocsátott vagy garantált kötvény, kincstárjegy, hitelviszonyt megtestesí- tő értékpapír; magyar állam által kibocsátott vagy garantált kötvény, kincstárjegy, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; a Magyar Nem- zeti Bank által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Központi Bank által kibocsá- tott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; értékpapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fek- tető befektetési alapok befektetési jegye; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a portfólió euróban számolt re- álértékének megőrzése és az euróövezeti infláció feletti hozam mértékének maximalizálása középtávon. Az eszközalap elsősorban OECD vagy EGT tagállam állami garanciájával rendelkező, euróban kibocsátott, hi- telviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet. Ezen eszközök mini- mális aránya a portfólióban 70%, míg a megcélzott arány 100%. Az eszközalap célját alapvetően az értékpapírok vételének időzítésével és a ho- zamok lejárati szerkezetében rejlő lehetőségek kihasználásával kamat- és árfolyamnyereség formájában éri el.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javít- hatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 30 százalékának mértéké- ig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kocká- zatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint rea- lizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési idő- táv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megta- karításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Xxxxxxxxxxxxx 0

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 7

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Market Tracker 3–5 Yr TR index (Bloomberg kód: EUM2TR Index). Az index teljes hozam alapú, az esedékességek az indexbe újra-befektetésre kerülnek.

2.7. Eszközalap neve: Európai Fejlett Piaci Állampapír Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: külföldi állam vagy önkormányzat által kibocsátott vagy garantált kötvény, kincstárjegy, hitelviszonyt megtes- tesítő értékpapír; magyar állam által kibocsátott vagy garantált köt- vény, kincstárjegy, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Központi Bank által ki- bocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; értékpapírokkal, il- letve kamattal kapcsolatos származékos instrumentumok; deviza szárma- zékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok be- fektetési jegye; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja az európai fejlett kötvény- piacokba történő befektetés a devizakockázat aktív fedezése mel- lett. Az eszközalap lehetőséget nyújt arra, hogy a befektetők az eu- rópai kötvénypiacon elérhető, kibocsátói szempontból biztonságos értékpapírokba fektethessenek számottevő devizakockázat vállalása nélkül. Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denomi- nált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek devizaárfolyamai közötti ár- folyamkockázat csak enyhén befolyásolja az eszközalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint ár- folyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap elsősorban fejlett európai országok állami garanciájával rendelkező, euróban kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő érték- papírokba fektet. Ezen eszközök minimális aránya a portfólióban 70%, míg a megcélzott arány 100%. Az eszközalap számára megen- gedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az eset-

ben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 30 százalékának mértékéig fektet- het rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú ál- lampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázat- mentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizá- lása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Xxxxxxxxxxxxx 0

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Ajánlott időtáv: 5-15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja az IBOXX Sovereigns Eurozone Total Return Index (Bloomberg kód: QW1A Index). Az index összetétele évente többször felülvizsgálatra kerül. Az index teljes hozam alapú, az ese- dékességek az indexbe újra-befektetésre kerülnek.

2.8. Eszközalap neve: Felzárkózó Európai Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Európa felzárkózó államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; ha- sonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a szárma- zékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy az Európai Unióhoz frissen csatlakozott, csatlakozásra váró és más kelet- és dél-európai országok rész- vénypiacainak hozamát tegye elérhetővé az ügyfelek számára részvények- be és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befektetés- sel, a devizakockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap hozama a régió pia- caitól várható hozamot nyújtsa magas fokú földrajzi és iparági kockázat- megosztás mellett. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasz- nálása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingadozásokat. Az eszközalap számára megen- gedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az eset- ben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az ér- téknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedése, kisebb rész- ben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált köz- vetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származé- kos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befekte- tési portfólió nem forintos eszközeinek devizaárfolyamai közötti árfolyam- kockázat csak enyhén befolyásolja az eszközalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint árfolyamá- nak gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érde- kében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú be- fektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázatmentes befektetések- hez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú be-

fektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biz- tosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 7

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 3

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 7

Ajánlott időtáv: legalább 15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja az S&P/Citigroup BMI European Emerging Capped Index (Bloomberg kód: STBMEECQ Index). Az index összetétele negyedévente felülvizsgálatra kerül, egy részvény súlya legfel- jebb 24 százalék lehet. Az index szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapitalizáció alapú teljes hozam index, amelyben az osztalékok újra-befek- tetésre kerülnek.

2.9. Eszközalap neve: Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: külföldi gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvények- kel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza szárma- zékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instru- mentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a világ fejlett országai rész- vénypiacainak hozamát tegye elérhetővé az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befektetéssel, a devizakockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama hosszú távon a fejlett piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa magas fokú földrajzi és iparági kockázatmegosztás mellett. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgá- sok hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása ér- dekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vál- lalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingadozásokat. Az eszköz- alap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politi- kában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tar- tása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt tes- tesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalapok benchmarkja az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index). Az index összetétele évente többször felülvizsgálatra kerül. Az index szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapitalizáció alapú teljes hozam index, amelyben az adózás utáni osz- talékok újra-befektetésre kerülnek.

2.10. Eszközalap neve: Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: külföldi gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvények- kel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza szárma- zékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instru- mentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a világ fejlődő országai részvénypiacainak hozamát tegye elérhetővé az ügyfelek számára részvé- nyekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befek- tetéssel, a devizakockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfó- lió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama hosszú távon a fejlődő piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa magas fokú földrajzi és iparági kockázatmegosztás mellett. A megcélzott és egy- ben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás bizto- sítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingadozáso- kat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a be- fektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapí- rok értékének növekedése, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 3

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalapok benchmarkja az MSCI Total Return Net Emerging World Index (Bloomberg kód: NDUEEGF Index). Az index össze- tétele évente többször felülvizsgálatra kerül. Az index szabad közkézhá- nyaddal súlyozott piaci kapitalizáció alapú teljes hozam index, amelyben az adózás utáni osztalékok újra-befektetésre kerülnek.

2.11. Eszközalap neve: Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcso- latos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza. Befektetési politika: Az eszközalap célja a világ fejlett országainak idő- sebb korosztályai speciális szükségleteiből és lehetőségeiből adódó befek- tetési lehetőségek elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre egyrészt az idős korosztályok szükségleteire koncentrál, így például gyógyszergyártás, egészségügyi ellátás, ápolás működtetése, terápiákhoz szükséges techno- lógiák fejlesztése, másrészt az idős korosztályok magasabb vagyonából és pénzügyi helyzetéből adódó lehetőségekre, így például biztosítás, luxuscik- kek, utazás, szórakozás. A megcélzott és egyben maximális részvény- arány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb ki- használása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erő- teljes rövid távú árfolyamingadozásokat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában meg- fogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedése, kisebb rész- ben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a fo- rint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek devizaár- folyamai közötti árfolyamkockázat csak enyhén befolyásolja az esz- közalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az eszközalap forintban számí- tott hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 száza- lékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befek- tetési alapba. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszo- nyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befek- tetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szegmens-

nek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb hozamának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általános fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).

2.12. Eszközalap neve: Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcso- latos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza. Befektetési politika: Az eszközalap célja a globális fenntartható növekedés és környezetvédelem szempontjából kulcsfontosságú tiszta és megújuló energia termelésével, tárolásával, az energiahatékonyság javításával és álta- lában a megújuló és tiszta energiával foglalkozó vállalatok, illetve ezen magas növekedési kilátásokkal rendelkező iparági szegmens hozamának el- érhetővé tétele az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő befektetéssel. A befektetési portfólió- ba kerülő vállalatok tevékenységi köre elsősorban a megújuló (szél-, nap-, bio-, víz-, árapály-, hullám és geotermikus) és tiszta energia termelésére, az energiatermeléshez, -átalakításhoz, -tároláshoz szükséges eszközök és a környezetszennyezést csökkentő technológiák gyártására terjed ki. A meg- célzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonke- zelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő lik- viditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befekte- tőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elér- ni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyamingado- zásokat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfe- lelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapí- rok értékének növekedése, kisebb részben az azokból eredő folyó jö- vedelmek.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 7

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 7

Ajánlott időtáv: legalább 15 év.

részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).

2.13. Eszközalap neve: Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcso- latos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; deviza. Befektetési politika: Az eszközalap célja a nem helyettesíthető, létfon- tosságú anyag, a víz meghatározó szerepéből adódó, hosszú távon magas várható befektetési hozamok elérhetővé tétele az ügyfelek számára rész- vényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő be- fektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre elsősorban a vízszolgáltatásra, ennek infrastruktúrájának kialakítására, a vízkezeléshez, víztisztításhoz szükséges eszközök, technológiák gyártására, kialakítására terjed ki. A megcélzott és egyben maximális részvény- arány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb ki- használása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erő- teljes rövid távú árfolyamingadozásokat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában meg- fogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedése, kisebb rész- ben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált köz- vetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a szár- mazékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a be- fektetési portfólió nem forintos eszközeinek devizaárfolyamai közötti ár- folyamkockázat csak enyhén befolyásolja az eszközalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszközalap 100%-ára, a forint ár- folyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci lehetőségek kihasználása és a szükséges likviditás bizto- sítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állam- papírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv leg- alább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarítá- sokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi ha- tások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Ajánlott időtáv: legalább 10 év.

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szegmens- nek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb hozamának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általános fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).

2.14. Eszközalap neve: Magyar Pénzpiaci Stabil Hozamra Törekvő Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar forintban elhelyezett legfel-

jebb 3 hónapos futamidejű bankbetét; magyar állami garanciával rendelkező hitelviszonyt megtestesítő értékpapír legfeljebb 3 hóna- pos hátralévő futamidővel; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a rövid lejáratú bankbeté- tekkel és rövid lejáratú magyar állami garanciával rendelkező érték- papírokkal elérhető befektetési hozamok realizálása, biztonságos eszközökbe történő befektetéssel. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik rövid távon stabil, kiegyensúlyozott hozamokat szeretnének elérni, a pénzpiaci eszközökre jellemző alacsony kockázat vállalása mellett. Az eszközalap befektetési teljesítményének átláthatósága érdeké- ben a tényleges befektetési portfóliójának összetétele és egy előre megadott időszakban a hasonló befektetéseken elérhető hozamok alapján a biztosító közzéteszi az eszközalap ugyanebben az előre megadott időszakban várható befektetési hozamát évesített formá- ban. Ezt a tájékoztató jellegű befektetési hozamot a biztosító leg- később hét nappal az adott periódust megelőzően teszi közzé a biz- tosító ügyfélszolgálati irodáiban, valamint a biztosító internetes honlapján.

Befektetési korlátok: Magyar forintban elhelyezett bankbetét leg- feljebb 3 hónapos hátralévő futamidővel: 0-100%, magyar állami garanciával rendelkező értékpapír legfeljebb 3 hónapos hátralévő futamidővel: 0-100%; egy banknál elhelyezett bankbetétek összesí- tett értéke a teljes piaci értékhez viszonyítva maximum 10% (ez a limit nem vonatkozik az OTP Banknál elhelyezett bankbetétekre). Mivel az eszközalap kizárólag pénzpiaci típusú eszközökbe fektet- het, ezen eszközök megcélzott, minimális és maximális aránya egy- aránt 100%. Az eszközalap tranzakciókat kizárólag az engedélye- zett eszközökön (bankbetét és állami garanciával rendelkező érték- papír) végezhet; bankbetét lekötés, feltörés; értékpapír vétel és el- adás. Származékos ügyletet, értékpapír kölcsönzési ügyletet nem végezhet.

Az eszközalap azoknak a kockázatkerülő, stabil hozamra törekvő befektetőknek ajánlható, akik alacsony kockázati szint mellett meg- elégszenek a rövid távú, pénzpiaci hozamoknak megfelelő hozam- szint elérésével. Az alacsony kockázat miatt elsősorban 1-3 éves idő- távra ajánljuk. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarí- tásokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 1

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat: 1

Devizaárfolyam-kockázat: 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncent- rációs; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 1

Ajánlott időtáv: 1-3 év.

Benchmark: Az eszközalap abszolút hozam jellegű, benchmarkkal nem rendelkezik, a befektetési összetételt az érvényes korlátozá- sokon belül szabadon határozhatja meg.

3. Portfóliók összetétele

A biztosítónak lehetősége van új eszközalapok, illetve portfóliók lét- rehozására és korábban bevezetett eszközalapok, illetve portfóliók megszüntetésére is. Utóbbira abban az esetben kerülhet sor, ha az adott eszközalap(ok)ban elhelyezett megtakarítások összértéke nem elégséges a gazdaságos üzemeltetéséhez. Az eszközalap, illet- ve portfólió megszüntetésekor a biztosító a szerződőt legalább 45 nappal a tervezett megszüntetés előtt értesíti, és felajánlja a meg- szüntetésre kerülő portfólióból bármely másik működő portfó- lió(k)ba való költségmentes portfólióváltást a különös feltételek 19.§-a szerint. A biztosító a jelzett értesítőben tájékoztatja a szerző- dőt, hogy a portfólióváltásra vonatkozó, megadott időhatáron belül történő rendelkezése hiányában melyik másik működő és legkisebb

befektetési kockázatú portfólióba történik a portfólióváltás a meg- szüntetésre kerülő eszközalap, illetve portfólió bevonásának hatá- lyával.

Bármely portfólió választása esetén az adott eszközalap(ok)ba be- fektetett díjrészeket – a 13. pontban részletezett kockázati tényezők befektetési egységek árfolyamának változására való hatásából eredő – befektetési kockázat terheli, amelyet a szerződő visel. A biz- tosító részben átvállalhatja a befektetési kockázatot a szerződőtől azzal, hogy az egyes eszközalapokban elhelyezett megtakarításokra tőke- és/vagy hozamvédelmet ígér. Az egyes eszközalapokban elhe- lyezett megtakarításokra vonatkozó tőke- és/vagy hozamvédelem ígéretét jelen melléklet 2. pontjában az egyes eszközalapok befek- tetési politikája, valamint a 3. pont tartalmazza. Felhívjuk figyelmét, hogy jelenleg nincs olyan kötéskor vagy portfólióváltáskor választ- ható eszközalapunk, amely tőke- és/vagy hozamvédelmet ígér.

A múltban elért hozamok jövőbeli kötelezettséget nem jelentenek.

Elsősorban a részvényekre jellemző a változó hozam, az időnkénti árfolyamcsökkenés. A biztosítási szolgáltatások és a biztosításhoz kapcsolódó maradékjogok összegét a befektetési eredmény befo- lyásolja, mivel mind a megtakarítási összeget, mind a teljes és rész- leges visszavásárlási összeget az eszközalapok nettó eszközértéke határozza meg.

3/A. Eszközalap-felfüggesztéssel és szétválasztással kapcsolatos részletes szabályok

1. A biztosító az ügyfelek érdekében a befektetési egységekhez kö- tött életbiztosítási szerződéshez kapcsolódó eszközalap befektetési egységeinek eladását és vételét felfüggeszti (a továbbiakban: esz- közalap-felfüggesztés), amennyiben az eszközalap nettó eszközér- téke, illetve ezzel együtt a befektetési egységeknek az árfolyama azért nem állapítható meg, mert az eszközalap eszközei részben vagy egészben illikvid eszközzé váltak. A Bit. 3.§ 98. pontja alapján illikvid eszköz az eszközalap olyan eszköze, amelynek értéke nem ál- lapítható meg, ideértve különösen, ha az értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információk az eszköz forgalmazásának, kereskedésének vagy nyilvános árjegyzésének felfüggesztése miatt nem állnak ma- radéktalanul rendelkezésre.

Az eszközalap felfüggesztését a biztosító az annak okául szolgáló

körülményről való tudomásszerzését követően haladéktalanul vég- rehajtja arra az értékelési napra (az eszközalap-felfüggesztés kezdő időpontja) visszamenő hatállyal, amely értékelési napot megelőzően az utolsó alkalommal megállapítható volt az eszközalap nettó esz- közértéke.

A biztosító tájékoztatja a szerződő felet az eszközalap-felfüggesztés és a szétválasztás törvényi megalapozottságáról, végrehajtásáról, annak indokáról, a felfüggesztés kezdő időpontjáról, a biztosítási szerződést és annak teljesítését érintő következményeiről – ideértve különösen az ügyfeleket érintő befektetési kockázatok változását, valamint a költségek és díjak érvényesítésének szabályait – és az esz- közalap-felfüggesztés megszüntetéséről, annak indokáról, valamint a megszüntetésnek a biztosítási szerződést és annak teljesítését érin- tő következményeiről. A biztosító ezen tájékoztatást az eszközalap- felfüggesztés és a szétválasztás végrehajtásával, valamint az eszköz- alap-felfüggesztés megszüntetésével egyidejűleg, figyelemfelhívás- ra alkalmas módon közzéteszi a honlapján és kifüggeszti az ügyfél- szolgálati irodáiban, továbbá a tájékoztatást folyamatosan napraké- szen tartja.

2. Az eszközalap felfüggesztésének tartama alatt – a biztosítási díj

felfüggesztett eszközalapról való átirányítása kivételével – a felfüg- gesztett eszközalapot érintő tranzakciók (így különösen átváltás, rendszeres pénzkivonás, részleges visszavásárlás) nem teljesíthetőek. Amennyiben az eszközalap felfüggesztésének tartama a 30 napot meghaladja, akkor az eszközalap-felfüggesztés kezdő időpontját követő 35. napig a biztosító igazolható módon írásbeli tájékoztatást küld a felfüggesztett eszközalappal érintett valamennyi szerződő fél részére arról, hogy az eszközalap-felfüggesztés megszüntetését kö-

vetően a biztosító akkor teljesíti ezeket az ügyfélrendelkezéseket, ha azok teljesítésére vonatkozóan a szerződő az eszközalap-felfüg- gesztés megszüntetését követően ismételten rendelkezést ad. A fel- függesztés tartama alatt felfüggesztett eszközalapra vonatkozóan ügyfélrendelkezést adó szerződő felek számára a biztosító haladék- talanul tájékoztatást ad az ügyfélrendelkezéssel kapcsolatban.

Amennyiben a befizetett díjat a szerződés, illetve az ügyfél rendel- kezése alapján a biztosítónak a felfüggesztett eszközalapba kellene befektetnie, a biztosító – a szerződés vagy a szerződő fél eltérő ren- delkezése hiányában – köteles a díjat elkülönítetten nyilvántartani. Ha a fenti esetben az eszközalap felfüggesztésének tartama a 30 napot meghaladja, akkor az eszközalap-felfüggesztés kezdő idő- pontját követő 35. napig a biztosító igazolható módon írásbeli tájé- koztatást küld az érintett szerződő fél részére arról, hogy az elkülö- nítetten nyilvántartott és az eszközalap-felfüggesztés időtartama alatt beérkező díjat mely másik, fel nem függesztett eszközalapba irányítja át – azzal ellentétes ügyfélrendelkezés hiányában – az esz- közalap-felfüggesztés kezdő időpontját követő 45. naptól.

3. Az eszközalap felfüggesztésének tartama alatt a szerződésben meghatározott időpont elérése (lejárat) mint biztosítási esemény be- következése vagy a szerződés teljes visszavásárlása esetében a bizto- sító a szerződő fél számlája aktuális egyenlegének értékét a felfüg- gesztett eszközalap befektetési egységeinek figyelmen kívül hagyá- sával állapítja meg. A biztosító a fenti esetekben az eszközalap-fel- függesztés megszüntetését követő 15 napon belül – amennyiben 6. pontban írt feltétel nem áll fenn – köteles a szerződő fél számláján a felfüggesztett eszközalap befektetési egységeiből nyilvántartott befektetési egységeknek az eszközalap-felfüggesztés megszünteté- sét követő első ismert árfolyamán számított aktuális értékét vagy ugyanezen az árfolyamon a visszavásárlásra vonatkozó szerződéses rendelkezések szerinti összeget kifizetni.

4. A biztosító haláleseti (kockázati) szolgáltatása teljesítését az esz- közalap felfüggesztése annyiban érinti, hogy a biztosító a szerződő fél számlája aktuális egyenlegének értékét a felfüggesztett eszköz- alap befektetési egységeinek az eszközalap-felfüggesztést megelő- ző utolsó ismert árfolyama alapján határozza meg, és a biztosítási szerződés szerinti kifizetési kötelezettségét a biztosító az eszközalap felfüggesztésének tartama alatt is a fentiek alapján meghatározott értékben teljesíti, a felfüggesztett eszközalap befektetési egységei tekintetében teljesítendő szolgáltatásrész vonatkozásában azonban biztosítottanként legfeljebb 30 millió forint összeghatárig. Az esz- közalap-felfüggesztés megszüntetését követő 15 napon belül az esz- közalap-felfüggesztés megszüntetését követő első ismert árfolya- mon a biztosító a felfüggesztett eszközalap befektetési egységei te- kintetében teljesítendő haláleseti (kockázati) szolgáltatásrészt újra megállapítja, és amennyiben ez meghaladja a korábban erre kifize- tett összeget, akkor a különbözetet utólag kifizeti. Amennyiben a 6. pontban írt feltétel fennáll, akkor a biztosító a fenti újbóli megálla- pítást és a különbözet kifizetését a 6. pontban írt elszámolás kereté- ben teljesíti.

5. Az eszközalap-felfüggesztés időtartama legfeljebb 1 év, amelyet a biztosító indokolt esetben összesen további 1 évvel meghosszabbít- hat. A biztosító a meghosszabbításról szóló döntését az eszközalap- felfüggesztés időtartamának lejártát legalább 15 nappal megelőző- en, figyelemfelhívásra alkalmas módon közzéteszi a honlapján, va- lamint kifüggeszti az ügyfélszolgálati irodáiban. A biztosító az esz- közalap-felfüggesztést haladéktalanul megszünteti:

a. az eszközalap-felfüggesztés időtartamának lejártát követően;

b. az eszközalap-felfüggesztés okául szolgáló körülmény megszű- néséről való tudomásszerzését követően; vagy

x. xxxxxxxxxx azt a Felügyelet határozatban elrendeli.

6. Amennyiben az eszközalap-felfüggesztés 5. pont szerinti meg- szüntetésekor az eszközalap nettó eszközértéke, illetve ezzel együtt a befektetési egységeknek az árfolyama továbbra sem állapítható meg azért, mert az eszközalap eszközei részben vagy egészben illik- vid eszközök, akkor a biztosító az eszközalapot megszünteti, és az

ügyfelekkel – a megszüntetéskori aktuális piaci helyzet alapul véte- lével – elszámol.

7. Az eszközalap-felfüggesztés kezdő időpontját követő 30 napon belül a biztosító – a szerződő felek közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a biztosító eszközalappal kapcsolatos szolgáltatásai- nak folyamatos fenntartása érdekében – az illikviddé vált eszközö- ket és az eszközalap egyéb, nem illikvid eszközeit szétválasztja (az eszközalapot illikvid és nem illikvid eszközöket tartalmazó utódesz- közalapokra bontja, a továbbiakban: szétválasztás) akkor, ha az esz- közalap utolsó ismert nettó eszközértékének legfeljebb 75%-át kép- viselő eszközök váltak illikviddé. A szétválasztás végrehajtásával egyidejűleg a nem illikvid eszközöket tartalmazó utódeszközalap vonatkozásában az eszközalap-felfüggesztés megszűnik, és az önál- ló eszközalapként működik tovább. Garantált eszközalap esetén – függetlenül az illikvid eszközök hányadától – a teljes eszközalap fel- függesztésre kerül. Ebben az esetben a garancia lejáratakor a bizto- sító az eredeti szerződéses feltételek szerint köteles elszámolni az ügyfelekkel. A szétválasztás esetében az illikviddé vált eszközöket elkülönítetten, ugyancsak önálló eszközalapként kell nyilvántartani, amelyre vonatkozóan az eszközalap-felfüggesztés az 1-4. pontok- ban írottak szerint marad érvényben azzal, hogy az eszközalap-fel- függesztés kezdő időpontjának az eredeti eszközalap-felfüggesztés kezdő időpontját kell tekinteni. A szétválasztás következtében az eredeti eszközalap megszűnik, amelynek során az eredeti eszköz- alap befektetési egységeit ügyfelenként olyan arányban kell az illik- vid és nem illikvid eszközöket tartalmazó utód-eszközalapokhoz rendelni, amilyen arányt az illikvid és nem illikvid eszközök az ere- deti eszközalap utolsó ismert nettó eszközértékén belül képviseltek. Szétválasztás esetén a 2. pontban szereplő tájékoztatási kötelezett- ség kiegészül a szétválasztásról szóló értesítéssel.

8. Az eszközalap-felfüggesztés és szétválasztás a szerződő fél díjfi- zetési kötelezettségét és a biztosító szolgáltatási kötelezettségét – jelen 3/A. pont rendelkezéseit figyelembe véve – nem szünteti meg.

3/B. Választható portfóliók szerződéskötéskor és portfólióváltáskor

3.1. Dinamikus I. Portfólió

50% Magyar Állampapír Forint Eszközalap 50% Magyar Részvény Forint Eszközalap

3.2. Dinamikus III. Portfólió

50% Magyar Állampapír Forint Eszközalap 50% Fejlett Európai Részvény Forint Eszközalap

3.3. Magyar Állampapír Forint Portfólió

100% Magyar Állampapír Forint Eszközalap

3.4. Fedezeti Vegyes Forint Portfólió

100% Fedezeti Vegyes Forint Eszközalap

3.5. Magyar Részvény Forint Portfólió

100% Magyar Részvény Forint Eszközalap

3.6. Fejlett Európai Részvény Forint Portfólió

100% Fejlett Európai Részvény Forint Eszközalap

3.7. Magyar Jelzálog Forint Portfólió

100% Magyar Jelzálog Forint Eszközalap

3.8. Euró Államkötvény Forint Portfólió

100% Euró Államkötvény Forint Eszközalap

3.9. Európai Fejlett Piaci Állampapír Forint Portfólió

100% Európai Fejlett Piaci Állampapír Forint Eszközalap

3.10. Felzárkózó Európai Részvény Forint Portfólió

100% Felzárkózó Európai Részvény Forint Eszközalap

3.11. Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Portfólió

100% Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap

3.12. Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Portfólió

100% Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap

3.13. Idősödő Társadalom Részvény Forint Portfólió

100% Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap

3.14. Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Portfólió

100% Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Eszközalap

3.15. Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Portfólió

100% Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap

3.16. Globális Részvény Forint Portfólió

50% Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap 50% Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap

3.17. Zöld Jövő Részvény Forint Portfólió

50% Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Eszközalap 50% Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap

3.18. Magyar Pénzpiaci Stabil Hozamra Törekvő Forint Portfólió 100%-ban a Magyar Pénzpiaci Stabil Hozamra Törekvő Forint Esz- közalap

4. Eszközalap-kezelési díj

Magyar Állampapír Forint Eszközalap 1,0%

Fedezeti Vegyes Forint Eszközalap 1,7%

Magyar Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Fejlett Európai Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Magyar Jelzálog Forint Eszközalap 1,0%

Euró Államkötvény Forint Eszközalap 1,0%

Európai Fejlett Piaci Állampapír Forint Eszközalap 1,0%

Felzárkózó Európai Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap 1,7%

Magyar Pénzpiaci Stabil Hozamra Törekvő Forint Eszközalap 1%

5. Eszközalapok eladási és vételi árfolyamainak különbsége

Az eladási és vételi árfolyam különbsége valamennyi eszközalap esetén 0%.

6. Portfólióváltás költsége

Az átváltásra kerülő egységek vételi árfolyamon számított értékének 2,5 ez- reléke, minimum 200 Ft és maximum 2000 Ft. Biztosítási évenként az első kettő váltás ingyenes.

7. Adminisztrációs díjrész

600 Ft/hó.

Éves díjfizetési gyakoriság és/vagy csoportos beszedési megbízás alapján végrehajtható banki díjlehívással történő díjfizetés esetén a biztosító 20% kedvezményt nyújt az adminisztrációs díjrészből.

8. Allokációs költség

Kedvezményes költségelésű rendkívüli befizetés esetén a rendkívüli befize- tés 1%-a, minden más esetben a befizetett megtakarítási díj 0%-a.

9. Átirányítás költsége

Az átirányítás költsége 0 Ft.

10. Rendszeres pénzkivonás

A rendszeres pénzkivonási összeg minimuma 20 000 Ft. A rendszeres pénzkivonás egyszeri költsége 0 Ft.

11. Korlátozások a kockázati biztosítási összegre vonatkozóan

11.1. A kockázati biztosítási összeg adott szerződés vonatkozásában legfeljebb 5 000 000 Ft lehet.

11.2. Egyszeri díjfizetés esetén a kettő, három vagy négy éves tar- tamra megkötött biztosítási szerződés vonatkozásában – eltérően a különös feltételek 3.§ (10) pontjában foglaltaktól – a kockázati biz- tosítási összeg az egyszeri díj biztosított halála napján aktuális meg- takarítási összegének 10%-a, de legfeljebb a 11.1. pontban leírtak szerinti 5 000 000 Ft lehet.

12. Információs szolgálat

A szerződő befektetései aktuális értékéről és az egyes eszközalapok árfolya- máról tájékoztatást kaphat a biztosító TeleCenter számán: x00 0 000 0000. Az eszközalapok egységeinek vételi árfolyama, nettó eszközértéke és össze- tétele a befektetési formák arányaiban a biztosító napi frissítésű internetes honlapján (xxx.xxxxxxxx.xx) megtekinthetők.

13. Kockázati tényezők

Az eszközalapok a befektetési politikában meghatározzák a befektetési célt és a jellemző kockázati tényezőket, így azonosítják az eszközalapra jellem- ző várható hozam- és kockázat profilt. A befektetési cél és a jellemző koc- kázatok által meghatározott és behatárolt befektetési politikát az eszköz- alapok merev portfólióösszetételi kötöttségek nélkül a jogszabályok és az eszközalap befektetési politikája által engedélyezett ügylettípusok fel- használásával hajtják végre. Az eszközalapok befektetéseit a biztosító 100 százalékban a befektetési politikában megjelölt kockázati szintnek és be- fektetési célnak megfelelő eszközökben kívánja tartani, azonban a befek- tetési portfólió összetételének, méretének változtatásakor előfordulhat, hogy az eszközalap portfóliójába likvid eszközök (3 hónapnál nem hosszabb futamidejű bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok, pénzpiaci befektetési alapok jegyei) kerülnek átmeneti időre, a be- fektetési tranzakció(k) lezárultáig. A likviditási célból tartott eszkö- zök maximális aránya 10%, de a megcélzott arány 0%. A vagyon- kezelő tarthat az eszközalap 10%-át nem meghaladó értékben lik- vid eszközöket a befektetési portfólióban a piaci mozgások hatéko- nyabb kihasználásának céljából is. Pénzpiaci, illetve kötvény típusú alapok esetén a befektetési cél elérése érdekében a bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok és egyéb pénzpiaci eszközök maximális aránya 10%-nál magasabb is lehet, ez esetben a maximális érték az adott eszközalap befektetési politikájában feltüntetésre kerül. Az ügyfeleknek befektetésükkel kapcsolatban több kockázati tényezőt kell figyelembe venniük, melyek egy része az általános gazdasági és piaci kör- nyezet függvénye (egyéb, nem számszerűsíthető kockázati tényezők), más kockázatok pedig az adott eszköztípus jellemzőiből eredő, piaci jellegű, számszerűsíthető kockázatok. A minden kockázati tényező figyelembevé- telével kialakított általános befektetetési kockázat mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony kockázat: 1-2; kö- zepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7.

13.1. Nem számszerűsíthető kockázati tényezők

13.1.1. Országkockázat

A befektetés célországában (az értékpapír kibocsátójának székhelye) politikai vagy társadalmi nyugtalanságok, az általános jogbiztonság romlása, államosítások, kisajátítások, illetve a helyi fizetőeszköz leér- tékelése veszteséget okozhatnak. Ebbe a kategóriába tartozik az elő- zőeken kívül az adott ország makrogazdasági és nemfizetési kocká- zata is. Az országkockázatba csak azok a kockázati elemeket kell be- lefoglalni, melyek nem speciálisan egy adott külföldi kibocsátóhoz

kötődnek, hanem általában annak az országnak a politikai-gazdasá- gi helyzetéből adódnak, melyben a kibocsátó székhelye van.

13.1.2. Politikai tényezők

A gazdaság helyzetét és a piaci szereplők mozgásterét nagymértékben be- folyásolják a kormány politikai döntései és a szabályozási környezet válto- zása. A költségvetési hiány, az ország külső egyensúlya, az adózási környe- zet, az árfolyam- és adópolitika, az infláció mind olyan, a politikai döntések által irányítható, illetve befolyásolt tényezők, amelyek részben meghatároz- zák a pénz- és tőkepiaci instrumentumok értékét, ezért jelentős befolyással bírnak az eszközalapok értékének alakulására is.

13.1.3. Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés

A helyi befektetési piacok nagyon szorosan kapcsolódnak a nemzetközi pénzvilághoz. A tőkepiacok globális összefüggései miatt földrajzilag távol eső régiók gazdasági problémái is negatívan befolyásolhatják az önmagá- ban kiválóan teljesítő helyi gazdálkodó szervezetek megítélését, illetve a helyi befektetések értékét. Általában a világ fejlődő régióinak gazdaságai és befektetési piacai nagyobb mértékben vannak kitéve a globális befektetői hangulat változásainak, így ezek befektetési kockázata is nagyobb. Ezen régiókban, illetve piacokon befektető eszközalapok kockázata a fejlett ré- giók piacai átlagos részvénypiaci kockázatánál magasabb.

13.1.4. Infláció

Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetés lik- vidálásakori vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Még a kibocsátói kockázat- tól mentes állami garanciával rendelkező kamatozó értékpapírok reálhoza- ma sem garantált a jövőbeli infláció bizonytalansága miatt. Minél hosszabb távú a befektetés, annál nagyobb figyelmet kell fordítani a hosszabb távon minél magasabb reálhozamot biztosítani képes – de rövid távon nagyobb befektetési kockázatot hordozó – befektetésekre.

13.1.5. Koncentráció

Az eszközalap befektetési portfóliója változó számosságú befektetési esz- közből állhat, melyhez hasonlóan a befektetési portfólió egyes főbb kate- góriáin belül is változó darabszámú egyedi befektetési instrumentum lehet. Minél kisebb számú egyedi befektetés található az adott befektetési kate- góriában, illetve minél kisebb számú eszközből áll az eszközalap befekteté- si portfóliója, annál nagyobb a portfólió értékének érzékenysége az egyes egyedi eszközök saját árfolyamváltozására, vagyis annál nagyobb a kon- centrációs kockázat. E kockázat kezelhető, ha az eszközalap több egyedi befektetési eszközből építi fel portfólióját. Hasonló jellegű kockázatot je- lent, ha az eszközalap a földrajzi régiók egy szűkebb körére, illetve az ipar- ágak szűkebb körére koncentrál, azonban ez a régió, illetve iparág-speci- fikus eszközalapoknál szándékos befektetési irányt jelent, ami a befekteté- si politikában is megjelenik, ekkor a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.

13.1.6. Kibocsátói/hitelezési kockázat

A befektetési eszközök kibocsátói kötelezettséget vállalnak az ügy- letben, értékpapírban stb. vállalt fizetési ígéreteik teljesítésére. A pénzügyi helyzetük változásával a kibocsátók képtelenné válhatnak ezen ígéretek teljesítésére, ami a befektetőknek kockázatot jelent. A kibocsátói/hitelezési kockázat kezelhető megfelelő hitelminősíté- sű kibocsátó kiválasztásával. A kibocsátói kockázatra a nemzetközi hitelminősítő intézetek hitelkockázati besorolása ad útmutatást: a legbiztonságosabb AAA- kategóriától a BBB- kategóriáig terjedő 10 elemű tartományba tartoznak a befektetésre ajánlott eszközök. A BBB- kategóriánál rosszabb besorolású eszközök egy része még el- fogadható kockázatú, de a legalacsonyabb (CCC-D) besorolásúak már igen magas befektetési kockázatot jelentenek.

13.1.7. Partnerkockázat

A befektetési tevékenység során a tranzakciókat piaci szereplők kötik egy- mással. Előfordulhat, hogy az egyik fél nem teljesítése miatt az ügylet meg- hiúsul, ezáltal veszteség keletkezhet. A partnerkockázat minimálisra szorít- ható megfelelő hitelkockázati minősítésű, illetve kellően megbízható part- ner kiválasztásával.

13.1.8. Származékos ügyletek

A származékos ügyleteket az eszközalapok fedezeti céllal, a hatékony port- fólió kialakítása érdekében, illetve kockázatmentes hozam realizálása érde- kében alkalmazhatnak. Ezen ügyletekben egyéb kockázatok is megjelen-

nek (partnerkockázat, piaci árváltozás kockázata, kamatkockázat), és ebből adódó összetettségük miatt általában magasabb kockázati szintet képvisel- nek. Az eszközalapok a saját jellemző befektetési politikájuk és kockázati profiljuk keretein belül végezhetik a fenti célú származékos ügyleteket, to- vábbá értékpapír-kölcsönzést és visszavásárlási ügyleteket is.

13.2. Piaci kockázatok

A piaci kockázatok az általános befektetési kockázattal azonos besorolás alapján jellemezhetők egy 1-től 7-ig terjedő skálán az alábbiak szerint: ala- csony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. A likvi- ditási kockázat kivételével a piaci kockázatokra általánosan jellem- ző, hogy a befektetés értékét pozitív és negatív irányban egyaránt befolyásolhatják.

13.2.1. Piaci árváltozás kockázata

A tőkepiacokon a befektetési instrumentumok sajátosságai, a piaci keres- let-kínálati viszonyok, a kibocsátók gazdasági helyzetének alakulása és egyéb befolyásoló tényezők miatt minden befektetési eszköz árfolyama különböző mértékben ingadozik. A piaci árváltozás kockázatának mér- tékét a múltban ténylegesen realizált hozamok változékonysága jel- lemzi, amelynek statisztikai mérőszáma a szórás. A múltbeli hoza- mok alacsony szórása alacsony kockázatot, közepes mértékű szórása közepes kockázatot, magas szórása magas piaci árváltozási kockáza- tot jelent. A piaci árváltozási kockázat legjellemzőbb típusai a rész- vénykockázat, árukockázat és az ingatlankockázat, amelyek közvet- lenül befolyásolják a befektetés értékét.

13.2.2. Részvénykockázat

A részvények és egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok ma- gukban hordozzák a kibocsátó csődjének, illetve felszámolásának kocká- zatát, amely az értékpapírok értékének részbeni vagy teljes elvesztését je- lentheti. Ezen kívül a kibocsátó jövőbeli nyereségességével kapcsola- tos várakozások, kilátások, előrejelzések, illetve az általános tőke- piaci hangulat, a befektetők jellemző kockázatvállalási hajlandósá- ga is jelentősen befolyásolja a befektetés értékét. Az ilyen értékpapí- rok értékének alakulása jelentős ingadozást mutathat, ezért rövid távon más befektetési formáknál nagyobb valószínűséggel fordulhat elő negatív hozam. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a részvényárfolyamok emelkedése kedvező- en, míg a részvényárfolyamok csökkenése kedvezőtlenül befolyásol- ja az eszközalap árfolyamát.

13.2.3. Árukockázat

A részvényekhez hasonlóan magas az árupiaci befektetések piaci árvál- tozásának kockázata, amely elsősorban a különféle ipari nyersanya- gok, energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és állatok, élelmiszerek kereslet-kínálati viszonyainak alakulásához, il- letve az erre vonatkozó jövőbeli várakozásokhoz kapcsolódik. Az árupiacok hozamai nem mozognak jellemzően együtt az egyéb eszközka- tegóriák hozamával, ezért az árupiacok jelenléte a befektetési portfólióban csökkentheti annak általános kockázatát.

13.2.4. Ingatlankockázat

Az ingatlanok piaci árváltozási kockázata szintén jelentős, továbbá ezen eszközosztályt az átlagosnál lassabb értékesíthetőség miatt fokozott likvidi- tási kockázat is jellemzi. Az ingatlanbefektetési alapok bizonyos esetekben korlátozásokat és költségeket vezethetnek be a befektetési jegyek forgal- mazására vonatkozóan. Az ingatlanok árazása szabályozott, sztenderd piac hiányában esetenként nem valós piaci árakon, hanem becsléseken alapul, ezért a befektetési jegyek értéke nagyobb ingadozásokat mutathat. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, az ingatlanárak emelkedése kedvezően, míg az in- gatlanárak csökkenése kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap ár- folyamát.

13.2.5. Kamatkockázat

Az állampapíroknál és más kamatozó- és kamatszerű jövedelmet biztosító eszközöknél az árfolyamot a piaci hozamszint elmozdulása jelentősen meg- változtathatja. Ebből adódóan az ilyen eszközöket tartó eszközalapok nettó eszközértéke jelentős változásokat mutathat. A hosszabb futamidejű esz- közök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, ennek mérőszáma

az adott kamatozó eszköz években mért átlagos hátralévő futamideje, az úgynevezett duration. Másfél évnél rövidebb hátralévő futamidő esetén alacsony, másfél és öt év között közepes, öt évnél hosszabb duration ese- tén magas a kamatkockázat. Amennyiben az adott eszközalap befek- tetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a kamatszintek emelke- dése kedvezőtlenül, míg a kamatszintek csökkenése kedvezően be- folyásolja az eszközalap árfolyamát.

13.2.6. Devizaárfolyam-kockázat

A liberalizált tőkepiacokon számos, devizában denominált befektetés érhe- tő el, melyek bekerülhetnek az eszközalapok befektetési portfóliójába. Az eszközalapok nettó eszközértéke mindig egy adott devizában (alapdeviza) számítódik. Az eszközalapnak az alapdevizától eltérő devizában eszközölt befektetéseinek értéke különböző arányú lehet a teljes portfólióértéken belül. Minél nagyobb az alapdevizától eltérő devizában denominált eszkö- zök aránya a teljes portfólióértéken belül, annál nagyobb az eszközalap de- vizaárfolyam-kockázata. Az eszközalap devizafedezeti ügyletek segítségé- vel csökkentheti ezt a kockázatot, ekkor az alapdevizától eltérő befekteté- sek devizaneme és az alapdeviza közötti devizaárfolyamkockázat csak ki- sebb mértékben befolyásolja az eszközalap hozamát. Ha az eszközalap tel- jes portfólióértékében az alapdevizával megegyező devizában denominált, illetve fedezeti ügyletekkel azonos devizanemre fedezett eszközök értéke 75 százaléknál magasabbat képvisel, akkor alacsony; ha az ilyen eszközök aránya 25 és 75 százalék közötti, akkor közepes; ha 25 százalék alatti, akkor magas a devizaárfolyam-kockázata. A devizakockázat értékelésekor az is megemlítendő, hogy a befektető milyen devizából számol: számára az idegen devizában denominált eszközalap akkor is devizakockázatot jelent, ha az adott eszközalap önmagában alacsony devizakockázatú.

13.2.7. Likviditási kockázat

Bizonyos tőkepiaci eszközök és szegmensek sajátosságai, a piac vi- szonylagos fejletlensége következtében, vagy általános piaci krízis- helyzetben bármely tőkepiac esetében a befektetési eszközök for- galma olyan csekély lehet, hogy az az eszközök értékesítését (külö- nösen, ha nagyobb értékű tranzakcióról van szó) megnehezítheti. Ebben az esetben az eszközök értékesítése a szokásosnál jóval hosszabb időt vehet igénybe, esetenként az eladási ár a szokásos piaci ártól kedvezőtlen irányban eltérhet, így a likviditási kockázat kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A likviditá- si kockázat másik vetülete az eszközalap képessége a befektetési tranzakciókból és az ügyfelek tranzakcióiból eredő likviditási igé- nyek teljesítésére.

14. Tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról

Tisztelt Leendő Ügyfelünk!

Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj meg- takarításra szolgáló részét.

Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfo- gó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csat- lakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót (TKM). A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatáro- zott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékéről Önt mint le- endő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megala- pozottabb döntést tudjon hozni.

Mi a TKM?

A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segít- ségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.

Mire szolgál?

A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mek-

kora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befekte- tés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.

Miben szolgálja az Ön érdekeit?

A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egysé- gekhez kötött (unit-linked) biztosítások költségszintjeit.

Lássunk egy egyszerű típuspéldát!

A biztosított kora és a díjfizetés módja

A biztosított egy 35 éves személy, aki

– 1 750 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) egyszeri díjas, vagy

– 210 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) rendsze- res díjú éves díjfizetésű biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos be- szedési megbízással vagy átutalással történik.

A befektetési lehetőségekhez kötött élet- és/vagy balesetbiztosítá- si szolgáltatások

A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati biztosítási szolgáltatást is tartalmaz (pl. élet- vagy balesetbiztosítás).

A TKM mutató azon biztosítási fedezet(ek) kockázati díját is figyelembe veszi költségként, amely(ek) azokra a biztosítási szolgáltatásokra vonatkoz- nak, amelyek a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kö- telezően választandó(ak).

Jelen GB174 jelű Generáció Tőkemegtakarítási Életbiztosítás esetében a szerződésbe épített biztosítási kockázat jellemzői a követezőek:

Kockázat megnevezése: A biztosított halála.

Minimális biztosítási összeg: A biztosított biztosítási tartam alatt bármely okból bekövetkező halála esetén a biztosító kifizeti a halál napján aktuális megtakarítási összeget és a kockázati biztosítási összeget a haláleseti ked- vezményezett részére.

Folyamatos díjfizetés esetén a kockázati biztosítási összeg egyenlő a halál biztosítási évében befizetni vállalt éves megtakarítási díjrésszel. Azaz havi díjfizetés esetén a halál napján aktuális havi megtakarítási díjrész 12-szeresével, éves díjfizetés esetén pedig a halál napján aktuális megtaka- rítási díjrésszel egyenlő a kockázati biztosítási összeg.

Egyszeri díjfizetés esetén a halál napján aktuális megtakarítási összegnek a tartam egy évre jutó része (képletszerűen: halál napján aktuális megtaka- rítási összeg osztva a tartam éveinek száma). A biztosító a biztosított tar- tam alatt, de legfeljebb a biztosítás megkötésétől számított 25 éven belül bekövetkező halála esetén teljesít haláleseti többletszolgáltatást, azaz fizet ki kockázati biztosítási összeget a haláleseti kedvezményezett részére.

A biztosítás időtartama

TKM kalkuláció különböző időtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy lát- ható legyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költ- ségterhelését.

Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre, egyszeri díjas szer- ződéseknél 5-10-20 évre történik – igazodva a konkrét termék esetében ténylegesen elérhető tartamokhoz. Amennyiben a fenti tartamok közül va- lamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető.

Fontos tudni, hogy a nyugdíjbiztosítások esetében a fenti számítási mód annyiban tér el, hogy a biztosító folyamatos díjas szerződések esetén 45-50-55 éves biztosítottal, egyszeri díjas szerződések esetén 45-55-60 éves biztosítottal számol, a hozzájuk értelemszerűen tartozó 20-15-10, il- letve 20-10-5 éves biztosítási időtartamokkal. Ez a számítási mód azáltal, hogy figyelembe veszi a kérdéses termék speciális tulajdonságát, – misze- rint az jellemző módon nyugdíjba vonuláskor szolgáltat – pontosabb tájé- koztatást nyújt az ügyfelek számára. A megkülönböztethetőség érdekében a nyugdíjbiztosítások esetén a TKM helyett a TKMNy jelölést alkalmazzuk.

A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befekte- tés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az

adott befektetést befektetési egységekhez kötött terméken keresztül va- lósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetések- hez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezménye- ket. Amennyiben a különböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.

Jelen GB174 jelű Generáció Tőkemegtakarítási Életbiztosítás TKM ér- tékei:

Díjfizetés és tartam	TKM értékek
Folyamatos díjfizetéssel	Minimum	Maximum
10 éves tartam esetén	3,69%	5,06%
15 éves tartam esetén	2,89%	4,25%
20 éves tartam esetén	2,48%	3,84%
Egyszeri díjfizetéssel	Minimum	Maximum
5 éves tartam esetén	3,00%	4,34%
10 éves tartam esetén	3,00%	4,34%
20 éves tartam esetén	3,00%	4,34%

Figyelem!

Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendőek, azt feltéte- lezve, hogy a szerződés a biztosítási tartam alatt mindvégig élő, nem

kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás semmilyen formában nem történik, és a megállapított díj a tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konkrét szerződéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekről, hanem meg- közelítő tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költsé- gekről, amelyek természetesen a szerződés egyedi paramétereire te- kintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-től.

A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Bizto- sítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható. Felhívjuk a fi- gyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügy- féltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (baleset vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befekte- tések online átcsoportosításának lehetősége).

Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hoz- zájárulunk ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egy- ségekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.

A TKM tájékoztatás időpontja: 2014. december 1.

A szerződések vonatkozásában felmerülő költségekkel kapcsolatos tudnivalók összefoglalása (az egyoldalúan módosítható költségek mértéke a biztosítás tartama alatt változhat)

Költségek

Típusa

Mértéke, adható kedvezmények

Egyoldalú módosítható?

Elvonás időpontja

Egyszeri díjas szerződés

Folyamatos díjas szerződés

Rendkívüli befizetés

Adminisztrációs díjrész

Díjban kerül megfizetésre

Nincs

600 Ft/hó, 7200 Ft/év

Adható kedvezmény: 20% – éves díjfizetés és/vagy lakossági folyószámláról történő díjlehívás esetén

Nincs

Igen

A folyamatos biztosítási díj megfizetésekor

Kockázati díjrész

A gyakoriság szerint fizetett megtakarítási díjrész 1,2%-a

Nem

Kezdeti költség

Egységekből kerül levonásra

Egyszeri díj adott biztosítási év eleji nettó eszközértékének évi 2%-a

Tartam első két évében befizetett megtakarítási díjrészek biztosítási év eleji – illetve tárgyévi befizetés esetén befizetéskori – nettó eszközértékének évi 5,5%-a

Rendkívüli befizetés adott biztosítási év eleji – illetve tárgyévi befizetés esetén befizetéskori – nettó eszközértékének évi 2%-a

Adható kedvezmény: 100% – kedvezményes költségelésű rendkívüli befizetés esetén nem kerül levonásra

Nem

A biztosítási évfordulókon, valamint portfólióváltás, átirányítás, részleges visszavásárlás, rendszeres pénzkivonás miatti szerződés- átdolgozáskor, továbbá a szerződés megszűnésekor, az adott törtév végén kerül levonásra

Eredményrész

A szerződő által választott portfóliók eszközalapjai hozamának,

az eszközalapokból való részesedésének megfelelően, a kezdeti költséget meghaladó részének 10%-a.

A szerződő által választott portfóliók eszközalapjai hozamának, az eszközalapokból való részesedésének megfelelően, a kezdeti költséget meghaladó részének 10%-a.

Adható kedvezmény: 100% – kedvezményes költségelésű rendkívüli befizetés esetén nem kerül levonásra

Nem

Az eredményrészt a biztosító időarányosan minden biztosítási évben a biztosítási évfordulókon vonja el, valamint portfólióváltás, részleges visszavásárlás, rendszeres pénzkivonás, átirányítás miatti szerződésátdolgozáskor, továbbá a szerződés megszűnésekor az adott törtévben is.

Allokációs költség

A biztosítási díj befektetésre kerülő részéből kerül levonásra

Nem kerül levonásra

A rendkívüli befizetés 0,5%-a, kizárólag kedvezményes költségelésű rendkívüli befizetés esetén kerül levonásra

Igen

A rendkívüli befizetés

Eszközalap-kezelési díj

Az eszközalap árfolyamában kerül levonásra

Magyar Állampapír Forint Eszközalap, Magyar Jelzálog Forint Eszközalap, Euró Államkötvény Forint Eszközalap és Európai Fejlett Piaci Állampapír Forint Eszközalap, Magyar Pénzpiaci Stabil Hozamra Törekvő Forint Eszközalap esetén évi 1,0%

Fedezeti Vegyes Forint Eszközalap, Magyar Részvény Forint Eszközalap, Fejlett Európai Részvény Eszközalap, Felzárkózó Európai Részvény Forint Eszközalap, Globális Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap, Globális Fejlődő Piaci Részvény Forint Eszközalap, Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap, Klímaváltozás és Megújuló Energia Részvény Forint Eszközalap, Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap esetén évi 1,7%

Igen

Az eszközalap napi értékelése során a legutóbbi értékelés óta eltelt napokkal időarányosan kerül levonásra

Document Metadata

Table of Contents

GB174 JELŰ GENERÁCIÓ TŐKEMEGTAKARÍTÁSI ÉLETBIZTOSÍTÁS MELLÉKLETE

Document Metadata