Contract
2. számú melléklet
Az Allianz Gondoskodás Programok Általános és Különös Szerződési Feltételeihez
Választható eszközalapok és portfóliók bemutatása
Érvényes: 2020. április 10-től visszavonásig
„A” rész – Eszközalapok1
Általános tudnivalók
Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezáltal a várható hozamban és a befektetés kockázatában is – különböznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az általános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mértéke arányos az elérhető hozam mértékével. A szerződő kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszközalapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerződőt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerződő viseli.
Az eszközalapok várható hozamszint és kockázati szint szerinti besorolásánál alkalmazott értékek jelentése:
1: nagyon alacsony 2: alacsony 3: közepesen
alacsony 4: közepes 5: közepesen magas 6: magas,
7: nagyon magas
Az eszközalapok kockázati szintjét a biztosító a saját kockázati besorolása alapján állapítja meg, amelynek során figyelembe veszi az eszközalapban elhelyezett főbb eszközcsoportokat, ezen belül az értékpapírtípusokat és azok likviditását, a befektetések földrajzi megosztását, valamint futamidejét is.
Az eszközalap devizaneme megegyezik a nettó eszközérték nyilvántartásának pénznemével.
Az ügyfél által választott bármely eszközalap elhagyása esetén a biztosító a befektetési politikában meghatározottak szerint az ügyfél
által választott új eszközalap eszközcsoportjaiba fektet be, az adott eszközalap eszközallokációja szerint.
A szerződő befektetéseinek az értéke ezt követően az új eszközalap eszközallokációja alapján alakul.
Az eszközalap befektetéseinek eredménye függ az abban elhelyezett eszközök fajtájától, illetve arányától. Ezek kockázatának figyelembevételével került meghatározásra az egyes eszközalapok kockázati szintje.
A következőkben a tőke- és a hozamgarancia valamint a tőke- és hozamvédelem fogalmát ismertetjük. A biztosító az egyes eszközalapok ismertetésében minden esetben külön jelzi, hogy az adott eszközalap tőke-és/vagy hozamgaranciával, illetve tőke- és/vagy hozamvédelemmel rendelkezik-e.
Tőkegarancia és hozamgarancia
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozamgaranciával, ha a garancia az alábbiak szerint megjelölt, megfelelő biztosítékkal garantált.
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, kereskedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciára való utalást (a továbbiakban: tőke-, illetve hozamgarancia) akkor tartalmazhatnak, ha a garancia megfelelő biztosítékkal garantált.
1A unit-linked portfóliók eszközallokációt előíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A
„Minimum” érték az adott portfólióban a portfóliókezelő által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a portfóliókezelő által maximálisan tartható arányt jelenti.
Az eszközallokációt előíró táblázatokban a „Minimum” és „Maximum” értékek – az EPA eszközalap kivételével – 1 Mrd forint fölötti nettó eszközérték esetén érvényesek. Amennyiben a tartalék nettó eszközértéke 1 Mrd forint alá csökken, akkor a maximálisan megengedett folyószámlapénz, betét és egyéb likvid eszköz a befektetési politikában rögzített százalékos mérték vagy 100 millió forint közül a magasabb xxxxx.Xx EPA eszközalap esetében a táblázat értékei 1 Mrd forint alatti nettó eszközérték esetén is érvényesek.
A hozamra vonatkozó garancia külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát is.
A biztosíték akkor tekinthető megfelelőnek, ha
a) a biztosítékot hitelintézet, biztosító vagy viszontbiztosító nyújtja,
b) a biztosíték írásba foglalt kötelezettségvállalás,
c) a biztosító a kifizetés teljesítése érdekében közvetlenül a biztosítéknyújtóhoz fordulhat, és a követelését ésszerű határidőn belül érvényesítheti,
d) a biztosíték mértéke az életbiztosítás pénznemében egyértelműen meghatározott és megfelelő számítással alátámasztott,
e) a biztosítéknyújtó a kötelezettségét a biztosíték alá eső tőke-, illetve hozamgaranciával érintett biztosítási szerződések vonatkozásában nem mondhatja fel,
f) a tőke-, illetve hozamgarancia teljes összegére kiterjed, és
g) a biztosíték valamennyi irányadó joghatóság előtt érvényes és érvényesíthető.
Tőkevédelem és hozamvédelem
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozamvédelemmel, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátámasztott.
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, kereskedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretre való utalást (tőke-, illetve hozamvédelem) akkor tartalmazhatnak, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátámasztott.
A hozamra vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is.
EPA - Elszámolási Pénzpiaci eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2014. október 1. | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | nincs | ||||
Kockázati szint | nincs | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 0-1 év | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Bankszámlapénz, betét | 0% | 100% | 100% | |
Referencia index | |||||
ZMAX | 100% | ||||
Az eszközalap célja: Kizárólagos cél az alapbiztosítás díjfizetéséhez szükséges likviditás biztosítása.
A megcélzott ügyfélkör: Az alapbiztosítás szerződői.
Az eszközalapban a célnak megfelelően csak bankszámlapénz, vagy látra szóló betét szerepelhet. A számlavezetési díjak nem kerülnek ráterhelésre az eszközalapra, azokat az eszközalap kezelője részben, vagy egészben az esetleges hozamokból fedezi. Az eszközalap kezelője az esetlegesen keletkező hozamokat a számlavezetési díjak részbeni, vagy teljes fedezetéül elvonja.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés: Nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A
befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Betételhelyezés/feltörés.
PPA - Pénzpiaci Forint eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2012. augusztus 24. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Várható hozamszint | + (1) | Egyéb eszközök | Repó ügyletek | ||
Kockázati szint | + (1) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 0-2 év | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimu m | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Forint bankbetétek | 0% | 95% | 100% | |
Referencia index | Magyar állampapírok, repó ügyletek, magyar vállalati és hitelintézeti kötvények, magyar jelzáloglevelek, folyószámlapénz | 0% | 5% | 100% | |
ZMAX | 100% | ||||
Az eszközalap célja: Rövidtávú, diverzifikált befektetéseket megvalósítva a hasonló tartamú állampapíroknál nagyobb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett stabil hozamot biztosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen max. 6 hónap tartamú forint bankbetétekbe fektet. Egy bank részesedése nem haladhatja meg a 30%-ot. Az eszközalap ezen kívül tartalmazhat 6 hónapnál rövidebb lejáratú magyar állampapírt, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, repó ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt.
A PPA nagyon alacsony kockázatú befektetésnek számít, amely már rövidtávon is nagy valószínűséggel pozitív hozamot érhet el. Az eszközalap esetében a kizárólag állampapírba fektető eszközalapokénál magasabb partnerkockázat merül fel a bankok tekintetében, mivel az eszközök jelentős része bankbetétben kerül elhelyezésre.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Repó ügyletek,
− Deviza eladás/vétel.
ÁGA –Állampapír (magyar) eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | ||
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | |
Devizanem | HUF | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | |
Várható hozamszint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | |
Kockázati szint | ++ (2) | Egyéb eszközök | Repó ügyletek | |
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 1-3 év | |||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, valamint magyar állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, repó ügyletek, lekötött betétek | 0% | 95% | 100% |
és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítő magyar értékpapírokba fektető kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | |||||
Referencia index | Hitelviszonyt megtestesítő magyar vállalati, hitelintézeti értékpapírok és jelzáloglevelek | 0% | 5% | 100% | |
ZMAX | 70% | Folyószámlapénz | 0% | 100% | |
MAX | 30% | ||||
Az eszközalap célja: Alacsony kockázatú befektetési lehetőséget kínálva, minimálisan a befektetett pénzeszközök nominális értékének megőrzése azon az időtávon, amelyen a pénzeszközök a kockázati szintnek megfelelő instrumentumokba befektetésre kerülnek, úgy hogy az eszközalap hozamvárakozása pozitív legyen.
A megcélzott ügyfélkör: Az eszközalapba történő befektetés elsődlegesen azoknak ajánlott, akik alacsony kockázat mellett szeretnék megtakarításaik nominális értékét biztonságban tudni és emellett pozitív hozamvárakozással rendelkező eszközalapba fektetni a megadott időtávon.
Az eszközalap elsődlegesen olyan lejárattal rendelkező állampapírokba, valamint magyar állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet, amelyeknél a befektetési politika (pozitív hozamvárakozás) elérhető. A portfólió ezen kívül tartalmazhat bankbetéteket, repó ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt is. A felsorolt instrumentumok közvetlenül megvásárolhatók, illetve ezekre vonatkozó visszavásárlási szerződés (REPO) is köthető. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ÁGA eszközalap alacsony kockázatú befektetésnek számít.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− hozam maximalizálás érdekében,
− kockázatcsökkentés érdekében,
− a likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének –a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Repó ügyletek,
− Deviza eladás/vétel.
MKA – Magyar Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Devizanem | HUF | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét |
Várható hozamszint | +++(3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | ++ (2) | Egyéb eszközök | Repó ügyletek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 1-3 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Magyar állampapírok, és a magyar állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, repó ügyletek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítő magyar értékpapírokba fektető kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 80% | 90% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Hitelviszonyt megtestesítő magyar vállalati, hitelintézeti értékpapírok és jelzáloglevelek | 0% | 10% | 20% | |
Referencia Index | Folyószámlapénz, betét | 0% | 20% | ||
MAX | 80% | ||||
HMAX | 10% | ||||
ZMAX | 10% | ||||
Az eszközalap célja: ,A befektetett tőke reálértékének megőrzése és középtávon a közepes (egy évnél hosszabb) futamidejű állampapír- befektetéseket meghaladó hozam elérése az állampapírokkal megegyező kockázati szint mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett versenyképes kötvénypiaci hozamot biztosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott és/vagy garantált államkötvényekbe fektet. Az eszközalapba emellett néhány különösen jó pénzügyi minősítésű magyar vállalat, illetve külföldi társaság magyarországi leányvállalata által kibocsátott kötvények, hitelintézeti kötvények, továbbá jelzáloglevelek is bevonhatóak.
A kamatkockázat kezelése érdekében az eszközalap portfóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az MKA kockázata alacsony, hosszú távon biztonságos befektetésnek számít, amely várhatóan az inflációt meghaladó hozamot érhet el. Az MKA
hosszabb átlagos futamideje miatt azonban a kockázat magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy az MKA befektetési egységeinek árfolyama csökken.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása
érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége::
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Repó ügyletek,
− Deviza eladás/vétel.
MRA – Magyar Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++(4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||||
Kockázati szint | +++ (3) | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 5-10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Magyarország | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok, valamint a BUX indexre, illetve az indexkosárban szereplő értékpapírokra szóló származtatott ügylet | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
BUX | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:A részvényekbe történő befektetések révén középtávon az irányadó tőzsdeindex (BUX), illetve a kötvénybefektetések hozamánál nagyobb megtérülés biztosítása az eszközalapba fektetők számára.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
Az eszközalap elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, nagy likviditással és jó növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fektet, szem előtt tartva a portfólió megfelelő diverzifikációját a kockázat csökkentése céljából. Az irányadó tőzsdeindex hozamának meghaladása érdekében az eszközalapba kismértékben a tőzsdén kívül jegyzett, nagy likviditású részvény is kerülhet. A portfólió tartalmazhat rövid lejáratú magyar állampapírokat, bankbetéteket, bankszámlapénzt is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit
részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A hatékony portfólió kialakítás érdekében, valamint arbitrázs céljával az eszközalapban származtatott ügyletek is szerepelhetnek.
A részvénypiac esetenkénti nagyarányú árfolyammozgását figyelembe véve az MRA közepesen alacsony kockázattal rendelkező befektetésnek minősül, így az eszközalap befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A nagyobb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége társul.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A
befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Származtatott ügyletek,
− Deviza eladás/vétel.
EKA - Európai Kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Várható hozamszint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | ++ (2) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 1-3 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Eurózóna | Nem értelmezhető | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Európai állampapírok, hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpapírok, jelzáloglevelek és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok , euro betétek | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
Barclays Euro Aggregate Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:Elsősorban euróban kibocsátott kötvényekbe történő befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi kötvénypiacokon elérhető hozamokból és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap elsődlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelő az eszközalapba – a kitűzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányvállalatainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhelyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az EKA hosszú távon alacsony kockázatú befektetésnek számít. Az EKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy az EKA befektetési egységeinek árfolyama csökken. Az EKA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban)
kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
ERA – Európai Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Várható hozamszint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 3-5 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Eurózóna | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Európai kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai kereskedési helyszíneken forgalomban hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
Euro Stoxx 50 Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:Az eurózóna kiemelkedő teljesítményű részvénytársaságainak részvényeibe történő befektetései révén középtávon a hasonló társaságok részvényeiből képzett irányadó indexnél (EURO STOXX 50) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap az eurózóna tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású, jó növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe fektet, szem előtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ERA közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a részvénypiacot jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt az ERA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is
csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége tartozik. Az ERA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban) kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján
(xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása
érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
NIA – Nemzetközi Ingatlan eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok, ideértve a szabályozott ingatlanbefektetési társaságok (REIT) részvényeit is, | Részvények, egyéb részesedések | ||
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||||
Devizanem | HUF | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap, Ingatlan alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Ingatlanok, ingatlanokhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok | |||
Kockázati szint | ++++ (4) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 1-3 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális | Ingatlan bérbeadás | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, az ebbe fektető kollektív befektetési értékpapírok (ideértve a Szabályozott ingatlanbefektetési társaságokat) | 0% | 50% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Hitelviszonyt megtestesítő magyar és európai kibocsátók értékpapírjai és az ebbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 40% | 100% | |
Referencia Index | |||||
Ingatlan befektetési jegyek | 0% | 0% | 100% | ||
MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index | 25% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 10% | 100% |
S&P Global ex-US Property Index | 25% | ||||
MAX | 25% | ||||
ZMAX | 25% | ||||
Az eszközalap célja: Hosszútávon stabil tőkenövekedés elérése ingatlanpiaci befektetésekkel.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva, hosszú távon kívánnak részesedni a nemzetközi ingatlanpiacokon elérhető hozamból.
Az eszközalap az egyéni befektetők számára nehezen elérhető ingatlanpiaci befektetési lehetőséget kínál, több országban történő ingatlanhasznosítás révén. Az eszközalap globális szinten hajt végre ingatlanbefektetéseket, amelyek megtérülését és hozamát hosszú távú – üzleti jellegű
– bérbeadás és fejlesztés biztosítja. Az eszközalap elsősorban az ingatlanszektorban tevékenykedő társaságok tagsági jogokat, illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba fektet be.
Az eszközalap likviditásának biztosítása érdekében az eszközalap tartalmazhat az Európai Unióban kibocsátott állampapírokat, pénzpiaci- és kötvényalapokat is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ingatlanpiacokat időnként nagy mértékű árfolyammozgások jellemzik, illetve előfordulhat, hogy az ingatlanok hasznosítása – a piaci viszonyok változásával párhuzamosan – nehézségekbe ütközik. Mindezeket figyelembe véve a NIA közepes kockázatú befektetésnek tekinthető, előfordulhat, hogy a NIA realizált hozama egyes időszakokban elmarad egy biztonságosnak minősített befektetés hozamától. A NIA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi
devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
VRA – Világgazdasági Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja: | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Várható hozamszint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 3-5 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális fejlett országok | Átfogó |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Globális fejlett országokbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
MSCI World Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:A világ legjelentősebb fejlett és fejlődő gazdasági térségeiben a kiemelkedő teljesítményű és nagy növekedési lehetőséggel rendelkező vállalatok részvényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvénypiacok együttes mozgását reprezentáló, irányadó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban elsősorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelő az eszközalapban szereplő részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem előtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A VRA a magas fokú diverzifikáció mellett is közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra.
Emiatt a VRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége tartozik. A VRA eszközei részben, vagy
teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
ORA – Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Oroszország és Közép-Kelet-Európa | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Oroszországi és egyéb közép-kelet-európai kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve Oroszországban és a közép-kelet európai országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
CETOP Index | 80% | ||||
DJ Russia GDR Index | 15% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:Az orosz gazdaságban, illetve a közép- és kelet-európai vállalatokban rejlő fejlődési lehetőségeket kihasználva, a fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni az orosz és kelet-európai részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a stratégiai jelentőségű oroszországi vállalatok részvényeibe, illetve a közép- és kelet- európai országok mérvadó vállalatainak
részvényeibe fektet, a likviditási és diverzifikációs követelményeket szem előtt tartva. Az elvárt hozamszint biztosítása érdekében az eszközalapba az ún. szovjet utódállamok közül néhány – földrajzilag Ázsiához tartozó – további ország jelentős vállalatának részvénye is kerülhet. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet nem a térséghez tartozó országban bejegyzett társaság részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap
eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve az ORA közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az ORA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, ez esetenként igen nagy mértékű is lehet. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. Az ORA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
KRA – Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Kína és Távol-Kelet | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Kínai és távol-keleti kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
S&P China BMI Index | 95% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja:Elsősorban Kína és a távol-keleti térség más országainak dinamikus gazdasági fejlődését kihasználva, részvénybefektetések révén középtávon a fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a kínai és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban legnagyobb súllyal a legjobb növekedési lehetőségekkel rendelkező kínai vállalatok szerepelnek. Az alapkezelő ezenkívül elsősorban a távol-keleti térség más ún. feltörekvő országainak (India, Indonézia, Thaiföld, Szingapúr stb.) gazdaságát reprezentáló társaságok részvényeibe fektet, a likviditási követelményeket is szem előtt tartva. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet hongkongi, továbbá a térséghez nem tartozó országban bejegyzett vállalat részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő az eszközalap tőkeértékének megőrzése érdekében átmenetileg az eszközalap eszközeinek jelentős részét is biztonságos értékpapírokba (állampapír, bankbetét) forgathatja át. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a KRA közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt a KRA
befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A KRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
IPA – Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 5-10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális | Nyersanyag kitermelés | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 5% | 10% | |
Referencia Index | |||||
S&P Oil&Gas E&P Index | 31,67% | ||||
S&P Metals and Mining Select Industry Index | 31,67% | ||||
NYSE Arca Gold Miners Index | 31,67% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok részvényeibe történő befektetéssel, amelyek az energiahordozók és ipari, valamint nemesfémek bányászatával, előállításával, továbbá az ehhez szükséges technológiák kialakításával foglalkoznak.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosszú-távon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt
kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája
lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az eszközalap középtávon legalább a három szektor mozgásait reprezentáló S&P Oil&Gas E&P Index, S&P Metals and Mining Select Industry Index és NYSE Arca Gold Miners Index 31,67%- 31,67%-31,67%, valamint a ZMAX 5% súllyal történő figyelembe vételével képzett benchmark hozamát kívánja befektetői számára közvetíteni.
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb
területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős
árfolyammozgásokra, az eszközalap közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszikus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
KTA – Környezettudatos Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | ++++ (4) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 5-10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
S&P 500 Fossil Fuel Free Index | 30% | ||||
MSCI ACWI Low Carbon Target NR USD Index | 45% | ||||
Wilderhill Clean Energy TR USD Index | 10% | ||||
S&P Global Clean Energy NR USD Index | 10% | ||||
ZMAX | 5% |
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok részvényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a környezetvédelemmel kapcsolatos globális kihívásoknak történő megfelelésből.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap elsősorban „zöld energiával” (alternatív energiaforrásokkal, energiafelhasználási hatékonysággal) foglalkozó, illetve alacsony széndioxid kibocsátású társaságok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap középtávon legalább a fenti tábla
„Referencia Index” részében található részvénypiaci indexek súlyozott hozamát kívánja meghaladni. A Környezettudatos Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap közepes kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és
középtávon is csökkenhet. A Környezettudatos Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszikus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
DMA – Demográfia Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | +++++(5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | ++++ (4) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 5-10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok , | 90% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | ||
Referencia Index | |||||
MSCI AC World Index Hedged to EUR | 55% | ||||
S&P 500 Index | 20% | ||||
Euro Stoxx 50 Index | 20% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok részvényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a fejlett országok megnövekedett életkori kilátásaiból, illetve a fejlődő országok népességének növekedéséből és társadalmi változásaiból eredő globális gazdasági folyamatokból.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni a közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a felvázolt stratégiába illeszkedő, elsősorban egészségügyi, pénzügyi szolgáltató, nyersanyag-kitermelő és feldolgozó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet
fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap
közepes kockázatú befektetésnek minősül. Az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A Demográfia Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Mindezek mellett közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőség az eszközalapba befektetők számára.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
BRA – BRIC Részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja: | 2011. május 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 10 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | BRIC országok (Brazília, Oroszország, India és Kína) | Átfogó | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eszközallokáció: | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | BRIC országbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 95% | 100% | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | 5% | 100% | |||
Referencia Index | |||||
FTSE BRIC50 Index | 95% | 23.75% Folyó2s3z.7á5m%lapénz, betét, magyar állampapír, kolle2k3tí.v75b%efektetési értékpapírok (kötvény alap2, p3.é7n5z%piaci alap, likviditási alap) 5% | |||
ZMAX | 5% |
Az eszközalap célja:Elsősorban Brazília, Oroszország, India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett országokban elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a brazil, orosz és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok legjobb növekedési lehetőségekkel rendelkező vállalatai szerepelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpapírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRA közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt a BRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A BRIC-országok piacain működő társaságok részvényeibe történő befektetés célja a jövedelmezőség növelése, mely azonban – a kizárólagosan a fejlett gazdaságok részvénypiacain megvalósított befektetéshez képest – magában hordozza az alulteljesítés lehetőségét is. A fejlett
gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A BRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel.
AMA – Allianz Menedzselt eszközalap
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok |
Indulás időpontja: | 2013. október 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | |||
Részvények, és egyéb megtestesítő értékpapírok | tagsági | jogot | Részvények, egyéb részesedések | |||
Befektetési jegyek és befektetési értékpapírok | egyéb | kollektív | Értékpapír alap, Ingatlan alap, Származékos ügyletekbe fektető alap által kibocsátott befektetési jegyek | |||
Devizanem | HUF | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | |||
Várható hozamszint | +++++++ (7) | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek | |||
Kockázati szint | ++++++ (6) | Egyéb eszközök | Repó ügyletek | |||
Ajánlott minimális befektetési időtartam: | 3 év | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | |||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Globális | Átfogó | |||
Tőke-, hozamvédelem | ill. | nincs | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum |
Alapkezelő | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok | 0% | 100% | |||
Részvények és egyéb megtestesítő értékpapírok | tagsági | jogokat | 0% | 100% | ||
Kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 100% | ||||
Egyéb értékpapírok | 0% | 100% | ||||
Lekötött betét | 0% | 100% | ||||
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz (forint, deviza) | 0% | 100% | |||
Származtatott ügyletek nettósított kitettség értéke | -100% | 100% | ||||
Referencia Index | ||||||
ZMAX | 100% | |||||
Az eszközalap célja: Az állampapírokba történő befektetések várható hozamánál nagyobb hozam elérése magasabb kockázat vállalása mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, hosszú és rövid pozíciókat nyit az egyes instrumentumokban az aktuális piaci folyamatok tükrében, attól függően, hogy miben lát magasabb felértékelődési lehetőséget.
Amennyiben azonban a vagyonkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsonyabb kockázatú eszközökbe fekteti az eszközalap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak.
A stratégia megvalósítása során az eszközalap nettó eszközértékének jelentős része rövid és közepes lejáratú vállalati kötvényekben és/vagy banki betétekben kerülhet elhelyezésre, melyek kockázata az állampapír kockázatánál magasabb, ugyanakkor magasabb hozamot is ígér. Ezen eszközök magas aránya és koncentrációja többletkockázatot jelent az eszközalap befektetői számára. Ugyanakkor az ennél kockázatosabb, befektetések (pl. részvény, nyersanyag) megvalósításakor a vagyonkezelő nagy hangsúlyt fektet a magas koncentráció kerülésére, az egyedi kitettségek mérsékelt felvállalására. A vagyonkezelő az eszközalap javára/terhére származtatott ügyletet kizárólag a kockázatok csökkentése, vagy az
eszközök hatékony kezelése céljából köthet. Az eszközalap kockázata magas.
Az eszközalap lehetséges befektetési területe szinte mindent magában foglal. Szerepelhetnek benne bankbetétek, kollektív befektetési eszközök, hazai és nemzetközi részvények illetve hitelviszonyt
megtestesítő értékpapírok, átváltható értékpapírok, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint mindezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek.
A megvalósított befektetési stratégia következtében az eszközalap egységeinek értéke rövid és középtávon is csökkenést mutathat.
A befektetési stratégia sajátosságai miatt az egyes instrumentumokra vonatkozó célérték nem adható meg.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fennállása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
− Hozam maximalizálás érdekében,
− Kockázatcsökkentés érdekében,
− A likviditás biztosítása érdekében.
Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni jelentős részben megegyezik az eszközalap befektetési politikájával. A fentiek szerinti kollektív befektetési forma befektetési politikája elérhető a biztosító honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), az Allianz Gondoskodás Programok befektetési tájékoztató oldalain.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
− Értékpapír adás/vétel,
− Betételhelyezés/feltörés,
− Deviza eladás/vétel,
− Repó ügyletek,
− Származtatott ügyletek.
„B” rész – Portfóliók
Kiegyensúlyozott Hazai Portfólió (0111): 40% MKA 20% MRA 40% ÁGA
Dinamikus Hazai Portfólió (0211): 40% MKA 60% MRA
Kiegyensúlyozott Európortfólió (0311): 60% EKA 20% ERA 20% NIA
Dinamikus Európortfólió (0411): 40% EKA 60% ERA
Megfontolt Nemzetközi Portfólió (0511): 30% MKA 30% EKA 40% NIA
Aktív Nemzetközi Portfólió (0611): 30% MRA 30% ERA 40% NIA
Kelet-európai Növekedési Portfólió (0711): 70% ORA 30% MRA
Fejlődő Világ Növekedési Portfólió (0811): 70% KRA 30% ORA
Világgazdasági Növekedési Portfólió (0911): 70% VRA 30% NIA
Trend Portfólió (1011): 50% KTA 50% DMA
Spektrum Portfólió (1311): 40% VRA 30% IPA 30% BRA
„C” rész – Befektetési stratégiák
Hozamfigyelő szolgáltatás
1. A szerződő rendelkezése alapján a biztosító értesítést küld a szerződő részére az általa választott eszközalapba befektetett, eseti díjból képzett egységek árfolyamának változásáról.
A szerződő meghatározhatja
a) azt az árfolyam értéket (forint/db), és/vagy
b) az árfolyam változásának mértékét – emelkedés vagy csökkenés (százalék),
amelynek elérése esetén az értesítésre sor kerül.
Az a) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az egységek árfolyama eléri a szerződő által meghatározott minimum vagy maximum értéket.
A b) pont alapján az értesítés akkor kerül kiküldésre, amikor az árfolyam százalékban kifejezett változása 30 napos időtartam alatt, de legfeljebb az előző értesítés napjától számított időtartam alatt eléri a szerződő által megadott mértéket.
A szerződő rendelkezése eszközalaponként egyféle, az árfolyam emelkedéséről és egyféle, az árfolyam csökkenéséről szóló – az a) vagy b) pont szerinti – értesítés kiküldésére vonatkozhat.
2. A biztosító az 1. pont szerinti értesítést a szerződő választása szerint, az általa közölt – sms üzenet fogadására alkalmas – telefonszámra küldött sms üzenet és/vagy e-mail címre küldött e-mail formájában teljesíti.
3. A szerződőnek lehetősége van arra, hogy – az értesítésen kívül – automatikus átváltást is igényeljen. Az átváltást a biztosító abban az esetben hajtja végre, ha
a) az egységek árfolyama eléri a szerződő által megadott minimális értéket és/vagy
b) az árfolyam legalább a szerződő által meghatározott mértékben csökken.
Ekkor a biztosító a szerződő által megjelölt eszközalapban elhelyezett összes eseti díjból képzett egységet az átváltás végrehajtásának időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 2.3. pontjában megjelölt eszközalap egységeire váltja át.
Az átváltásra az a) vagy a b) pont szerinti változás bekövetkezésének napját követő napon kerül sor, az átváltás végrehajtásának napjára érvényes árfolyamon.
4. A hozamfigyelő szolgáltatás – a szerződő választása szerint – egy vagy több, de legfeljebb hat különböző eszközalapra igényelhető. A hozamfigyelő szolgáltatás nem igényelhető az igénylés időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 6.1. pontjában szereplő eszközalapra.
Az árfolyam változásának 1. b) pontban szereplő, a szerződő által választható mértékét a biztosító korlátozhatja, a rendelkezés végrehajtásának időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 2.4. pontjában foglaltak szerint.
A szerződő által az értesítésre meghatározott minden esetben, minden eszközalapra új értesítés kerül kiküldésre.
5. A hozamfigyelő szolgáltatás elindítására a szerződő rendelkezésének biztosítóhoz történő beérkezését követő hónap első napján kerül sor, amennyiben a rendelkezés a hónap végét megelőző
8. napig a biztosítóhoz beérkezik.
A hónap végét megelőző 8 napon belül beérkezett rendelkezések esetén a szolgáltatás a beérkezést követő második hónap első napján indul.
Amennyiben a szerződő az ajánlattétellel egyidőben rendelkezik a hozamfigyelő szolgáltatásról, akkor a szolgáltatás az alábbiak szerint indul el:
· ha az ajánlattételre a hónap végét megelőző 15. napig kerül sor, akkor legkésőbb a tartam kezdetével egyidőben,
· ha az ajánlattételre a hónap végét megelőző 15 napon belül kerül sor, akkor legkésőbb a tartam kezdetét követő hónap első napján.
6.Ha a szerződésen a szerződő hozamfigyelő szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése van érvényben és a szerződő – az Allianz Gondoskodás Programok Általános Szerződési Feltételei szerint – az egységek átváltásáról rendelkezik, akkor elsőként az átváltás, majd a hozamfigyelő szolgáltatás – és annak keretében az esetleges automatikus átváltás
– kerül végrehajtásra.
7. A hozamfigyelő szolgáltatás végrehajtásáért a biztosító havonta, a költség esedékességének napjára érvényes árfolyamon levonja az egységszámláról az esedékesség időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 2.5. pontja szerinti költséget. A költség esedékessége minden hónap első napja. A költség levonására akkor kerül sor, ha a költség esedékességének időpontjában a szerződőnek a hozamfigyelő szolgáltatásra vonatkozó rendelkezése érvényben van.
„D” rész – A befektetéssel kapcsolatos kockázatok
Kamatkockázat
Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történő befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok értékét a piaci hozamszint elmozdulása jelentős mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejű eszközök értéke.
Részvénykockázat
A részvénypiacokat esetenként, főleg rövid távon nagy mértékű árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is visszaeshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságosabb eszközöknél magasabb hozam érhető el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét.
Devizaárfolyam-kockázat
Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a mindenkori keresleti, kínálati viszonyok
függvényében változhat. Az eszközalapokban lévő, különféle devizákban denominált értékpapíroknak az egyes devizákban kifejezett értéke forintra átváltva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. A forint erősödése (felértékelődése) negatívan hat az eszközalapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamára. A devizaárfolyamok változása szélsőséges esetben a befektetési eszköz értékének csökkentését okozhatja még abban az esetben is, ha az eszköz saját devizájában kifejezett értéke emelkedett.
Ingatlankockázat
Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, továbbá az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, mivel az ingatlanok fejlesztése, hasznosítása, illetve értékesítése időről- időre – a piaci viszonyok változásától függően – nehézségekbe ütközhet. Az ingatlanpiacon realizálható hozam ezért nem feltétlenül egyezik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhető hozamok alakulásával. Az ingatlanbefektetések elindítása és fenntartása kapcsán nem hagyhatók figyelmen kívül az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, műszaki állapotával, fejlesztésével,
illetve az értéknövelő beruházásokkal kapcsolatos kockázatok sem.
Árukockázat
Nyersanyagpiaci kockázat
A nyersanyagok ára nem csak a kedvezőtlen makrogazdasági, felhasználó iparági, kitermelési, tőkepiaci események, hanem különböző természeti, időjárási folyamatok hatására is jelentősen csökkenhet, így a nyersanyagokba fektető eszközalapok értéke csökkenhet.
Likviditási kockázat
Az eszközalapban lévő befektetési instrumentumok értékesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, melynek következményeként az eszközök értékesítése csak hosszabb idő után, illetve csak kedvezőtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényező lehet. A likviditás hiánya így kedvezőtlenül hathat az eszközalapban lévő eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is.
Visszafizetési kockázat
Néhány esetben az eszközalapban lévő befektetési eszközök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalmazás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani.
Ország- és politikai kockázat
A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentős hatással lehet az eszközalapokban lévő befektetési eszközök teljesítményére. Az egyes országok politikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek negatívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságának szereplőit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja.
Hitelezési kockázat
A bankbetétek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a betét-felvevő pénzintézetek, illetve értékpapír kibocsátók esetleges csődje, fizetésképtelensége szélsőséges esetben az eszközalap portfóliójában szereplő ezen eszközök értékének drasztikus csökkenéséhez, akár teljes megszűnéséhez vezethet.
Partnerkockázat
A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közreműködő partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékű teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelő hitelkockázati minősítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztásával minimálisra csökkenthető.
Koncentrációs kockázat
A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó eszközalap esetében az egyes befektetési eszközök árfolyamának változása nagyobb hatást gyakorol az eszközalap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemelkedik. A kockázat mérsékelhető a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az iparágak szűkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve iparág- specifikus eszközalapoknál a befektetési politikában is megjelenő, szándékos befektetési irányt is jelenthet, ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.
Inflációs kockázat
Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés időpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befektetések esetén fokozottan tekintettel kell lenni az inflációnak a befektetés eredményét csökkentő hatására.
Adózási kockázat
A befektetési időtartama alatt a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, valamint a befektetési eszközalapokra vonatkozó adózási szabályok esetleg kedvezőtlen irányba változhatnak. Ez hatással lehet az eszközalapokból származó, adóval csökkentett nettó kifizetések nagyságára.
Az egyes eszközalapokhoz kapcsolódó kockázatok
Kockázat típusa | Eszközalap rövidített neve | |||||||||||||||
PPA | ÁGA | MKA | MRA | EKA | ERA | NIA | VRA | ORA | KRA | IPA | EPA | KTA | DMA | BRA | AM A | |
kamatkockázat | x | x | x | x | x | x | ||||||||||
részvénykockáza t | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | ||||||
devizaárfolyam- kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | |||||
ingatlankockáza t | x | |||||||||||||||
árukockázat | x | |||||||||||||||
likviditási kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | ||||||||
visszafizetési kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | |||
ország- és politikai kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
hitelezési kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
partnerkockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
koncentrációs kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | ||||||
inflációs kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
adózási kockázat | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
3. számú melléklet
Az Allianz Gondoskodás Programok Általános és Különös Szerződési Feltételeihez
Az eszközalapok kockázati besorolása az alkalmassági értékelés szerint
A biztosító az Allianz Gondoskodás Programok szerződésekhez kapcsolódó eszközalapokat kockázatuk és a befektetés kezeléséhez szükséges pénzügyi ismeretek szerint sorolja be az alábbiak szerint:
− alacsony kockázatú eszközalapok
− közepes kockázatú eszközalapok
− magas kockázatú eszközalapok.
Az alacsony kockázatú eszközalapok körébe az alábbi eszközalapok tartoznak:
− Elszámolási Pénzpiaci eszközalap (EPA)
− Pénzpiaci Forint eszközalap (PPA)
− Állampapír eszközalap (ÁGA)
− Magyar Kötvény eszközalap (MKA)
− Európai Kötvény eszközalap (EKA)
A közepes kockázatú eszközalapok körébe az alábbi eszközalapok tartoznak:
− Magyar Részvény eszközalap (MRA)
− Európai Részvény eszközalap (ERA)
− Nemzetközi Ingatlan eszközalap (NIA)
− Világgazdasági Részvény eszközalap (VRA)
− Környezettudatos Részvény eszközalap (KTA)
− Demográfia Részvény eszközalap (DMA)
A magas kockázatú eszközalapok körébe az alábbi eszközalapok tartoznak:
− Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap (ORA)
− Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap (KRA)
− Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap (IPA)
− BRIC Részvény eszközalap (BRA)
− Allianz Menedzselt eszközalap (AMA)
A szerződő a biztosító által meghatározott kockázati besorolások szerinti eszközalapokat választhatja, az alkalmassági értékelés szerinti mértékig.
Portfólió választása esetén a portfólióban szereplő eszközalapok a fenti alkalmassági értékelés szerint önállóan kerülnek értékelésre.
Budapest, 2020. április 10.
Allianz Hungária Zrt.
+36 (1/20/30/70) 000-0-000