VÉGLEGES FELTÉTELEK
VÉGLEGES FELTÉTELEK
Az OTP Bank Nyrt.
2018/2019. évi 200.000.000.000 Forint keretösszegű Kötvényprogramjának
KERETÉBEN KIBOCSÁTÁSRA KERÜLŐ
MINIMUM 10.000 USD ÖSSZNÉVÉRTÉKŰ
OTP_VK_USD_1 2019/VII
001 SOROZATRÉSZLET
változó Kamatozású félévente kamatot fizető végtörlesztéses kötvénye
2018. OKTÓBER 5.
A jelen dokumentum a benne ismertetett Kötvények kibocsátásához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az Alaptájékoztatóval és annak kiegészítéseivel együtt értelmezendő jelen Végleges Feltételek elkészítésére a 2003/71/EK irányelv 5. cikkének (4) bekezdésében meghatározott célból került sor.
Az itt használt fogalmak a 2018. augusztus 13-i keltezésű Alaptájékoztatóban szereplő Kötvényfeltételek alkalmazása érdekében kerülnek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek az Alaptájékoztatóval együtt olvasandó.
A jelen kibocsátás Összefoglalója a jelen Végleges Feltételek melléklete.
Az Alaptájékoztatót és az ahhoz kapcsolódó kiegészítő jegyzéket (jegyzékeket) a Kibocsátó a 2003/71/EK irányelv 14. cikkének megfelelően 2018. augusztus 17-én a Kibocsátó (xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx) és a BÉT (xxxxx://xxx.xxx.xx/) honlapján, valamint a Magyar Nemzeti Bank által üzemeltetett (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx) honlapon tette közzé.
1. | Kibocsátó: | OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) |
2. | (i) Sorozat megjelölése: | OTP_VK_USD_1 2019/VII |
(ii) Részkibocsátási szám: | 001 | |
3. | Meghatározott Pénznem(ek): | USD |
4. | Össznévérték: | |
(i) Eddig kibocsátott Sorozat össznévértéke: | 0 USD | |
(ii) A jelen Részkibocsátás össznévértéke: | minimum 10.000 USD | |
5. | Forgalomba hozatali Ár: | A névérték 100,0041%-a |
6. | Meghatározott Névérték(ek): | 100 USD |
7. | (i) Forgalomba hozatal Napja: | 2018. november 15. |
(ii) Kamatszámítás Kezdőnapja: | 2018. november 15. | |
(iii) Futamidő: | 2018. november 15. – 2019. november 15. | |
8. | Lejárat Napja: | 2019. november 15. |
9. | Kamatszámítási Alap: | Változó Kamatozás, a Kamatláb mértéke a Referencia kamatláb jelen Végleges Feltételek 17. pontjában részletezett feltételek szerint |
10. | Visszaváltási/Kifizetési Alap: | Visszaváltás névértéken |
11. | A Kamatszámítási Alap vagy a Visszaváltási/Kifizetési Alap változása: | Nem alkalmazandó |
12. | Visszaváltási/Vételi Opciók: | Nem alkalmazandó |
13. | A Kötvények jellege: | Nem alárendelt |
14. | Tőzsdei bevezetés: | A Kibocsátó kezdeményezi a kötvények bevezetését a |
Budapesti Értéktőzsdére. | ||
15. | A forgalomba hozatal módja: | Nyilvános |
Kamatfizetésre Vonatkozó Rendelkezések | ||
16. | Fix Kamatozású Kötvényekre Vonatkozó Rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
17. | Változó Kamatozású Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Alkalmazandó |
(i) Referenciamutatóra vonatkozó nyilatkozat: (ii) Meghatározott Kamatfizetési Napok: | A kamat kiszámításához használt Referencia kamatlábat olyan referenciamutató-kezelő állítja elő, amely a jelen Végleges Felvételek kiadásakor szerepel a Benchmark Rendelet 36. cikkében említett nyilvántartásban. 2019. május 15., 2019. november 15. | |
(iii) Munkanap Szabály: | Amennyiben a Kamatfizetési Nap nem munkanapra esik a Kamat kifizetése a következő munkanapon – amely egyben az Alaptájékoztató V. 4.8.3.2. pontja szerinti Fizetési Nap is – esedékes. | |
(iv) További Kereskedelmi Központ(ok): | Nem alkalmazandó | |
(v) A Kamatláb és a Kamatösszeg megállapításának módja: | Az első, 2018. november 15-től 2019. május 15-ig tartó kamatperiódusban a Kamatláb mértéke évi 1,00%, a 2019. május 15-i Kamatfizetési Napon 0,50 USD Kamatösszeg fizetendő 100 USD névértékre vonatkozóan. A második kamatperiódus esetén a Kamatláb megállapításának módja: a Kamatmeghatározási Napon érvényes Referencia kamatláb (két tizedes jegyre kerekítve) mínusz 0,60% p.a., melyet a Kibocsátó a Kamatmeghatározási Napon hivatalosan közzétesz a Budapesti Értéktőzsde (xxx.xxx.xx), az OTP Bank Nyrt. (xxx.xxxxxxx.xx) és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx) honlapján, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének. | |
(vi) A Kamatláb és a Kamatösszeg Kiszámításáért felelős fél (ha más, mint a Kibocsátó): | Nem alkalmazandó | |
(vii) „Képernyőoldal” alapján történő kamatmeghatározás: | Alkalmazandó | |
– Referencia kamatláb: | 6 havi USD LIBOR („London Inter Bank Offered Rate"); Bloomberg oldal kódja: „US0006M” | |
– Kamatmeghatározás Napja: | Az első Kamatfizetési Napot megelőző második Munkanap. Ha az adott napon nem kerül Referencia kamatláb meghatározásra az „US0006M” Bloomberg oldalon, akkor az oldalon elérhető legutolsó Referencia kamatláb alkalmazandó. | |
– Vonatkozó Hírügynökségi Oldal: | Bloomberg oldal kódja: „US0006M” | |
(viii) ISDA Meghatározás: | Nem alkalmazandó | |
(ix) Kamatfelár(ak): | Nem alkalmazandó | |
(x) Minimális Kamatláb: | Nem alkalmazandó | |
(xi) Maximális Kamatláb: | Nem alkalmazandó | |
(xii) Kamatbázis: | Tényleges/365 | |
(xiii) Mögöttes rendelkezések, kerekítésre vonatkozó rendelkezések és bármely más, a Kötvényfeltételekben foglaltaktól különböző, a Változó Kamatozású Kötvények kamatainak számítási módszerére vonatkozó feltétel: | A Referencia kamatláb értéke két tizedes jegyre kerekítve alkalmazandó. | |
18. | Diszkontkötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
19. | Indexált Kamatozású Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
20. | Kettős pénznemű Kamatozó Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
Visszaváltásra Vonatkozó Rendelkezések | ||
21. | Visszaváltás a Kibocsátó választása alapján: | Az Alaptájékoztató V. 4.8.4.2 (ii) pontja szerint |
22. | Visszaváltás a Kötvénytulajdonos választása alapján: | Nem alkalmazandó |
23. | Minden egyes Kötvény Végső Visszaváltási Összege: | Névérték |
24. | Minden egyes Kötvény Lejárat Előtti Visszaváltási Összege, ha a visszaváltás felmondási esemény miatt történik és/vagy ezek kiszámításának módja: | Nem alkalmazandó |
A Kötvényekre Vonatkozó Általános Rendelkezések | ||
25. | További Kereskedelmi Központ vagy más rendelkezés a Fizetési Nap vonatkozásában: | Nem alkalmazandó |
26. | Részben Fizetett Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: A Kibocsátási Árat kitevő egyes fizetések összege és esedékességi napjuk, a nemfizetés következményei, ideértve a Kibocsátó azon jogát, hogy bevonja a Kötvényeket és késedelemi kamatot számítson fel: | Nem alkalmazandó |
27. | Részlet visszaváltási Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
28. | Kijelölt Iroda: | Befektetési szolgáltatást végző OTP Bank Nyrt. Fiókok, melyek listája megtekinthető a Kibocsátó honlapján. |
29. | Egyéb különös feltételek: | Nem alkalmazandó |
Értékesítés | ||
30. | Ha nem szindikált, az érintett Forgalmazó neve: | OTP Bank Nyrt. |
31. | Jegyzési Garanciavállaló: | Nem alkalmazandó |
32. | Az ajánlattétel feltételei: | |
(i) a jegyzés/aukció helye és módja: | Jegyzési megbízást az Alaptájékoztatóban írottaknak megfelelően (i) a befektetési szolgáltatást végző OTP Bank Nyrt. Fiókokban, melyek listája megtekinthető a Kibocsátó, valamint a Forgalmazó honlapján és (ii) – erre vonatkozó külön szerződések megkötése esetén – az OTP Bank Nyrt. által biztosított elektronikus szolgáltatásokon keresztül lehet megadni a Forgalmazónál. A Befektetőknek a jegyzési vételárat a jegyzéssel egyidejűleg a Forgalmazónál vezetett összevont értékpapír-számlához kapcsolt bankszámlán kell biztosítani, kivéve, ha az OTP Bank Nyrt. és a Befektető között a jegyzési vételár teljesítésére külön írásbeli megállapodás jön létre a jegyzési ív aláírásával egyidejűleg. | |
(ii) a jegyzés/aukció ideje: | 2018. október 8. – 2018. november 15. Jegyzések (i) a jegyzési helynek minősülő fiókok nyitvatartási idejében, a fióki értékpapírszámla-vezető rendszer működésének ideje alatt, míg (ii) az OTP Bank Nyrt. által biztosított elektronikus szolgáltatások esetén 0:00 és 17:00 óra között az adott napra, 17:00 órát követően a következő jegyzési napra, adhatók le azzal, hogy az utolsó jegyzési napon, 2018. november 15-én mindegyik jegyzési helyen 12:00 óráig tehetők jegyzési nyilatkozatok. A Kibocsátó három jegyzési nap elteltével dönthet a jegyzés lezárásáról, amennyiben a jelen Részkibocsátás össznévértékének megfelelő mennyiségű kötvény lejegyzésre kerül. | |
(iii) a jegyzés legalacsonyabb és legmagasabb összege: | A legkisebb jegyezhető mennyiség 1.000 USD, azaz 10 db 100 USD névértékű kötvény. | |
(iv) Túljegyzés: | A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy a jelen Részkibocsátás meghirdetett össznévértékét meghaladóan túljegyzést fogadjon el. | |
(v) Allokáció: | Túljegyzés esetén a Kibocsátó dönthet a jegyzések teljes vagy részleges elfogadásáról. Részleges elfogadás esetén kártyaleosztásos allokációra kerül | |
sor úgy, hogy első körben az OTP Bank Nyrt. jegyzése kerül elfogadásra teljes mértékben és minden egyéb érvényes, pénzügyileg teljesített jegyzésre 1 db kötvény kerül leosztásra. A kártyaleosztás egészen addig folytatódik, amíg az elfogadott mennyiségű kötvény el nem fogy. | ||
(vi) Kihirdetés helye, módja: | Kötvényekkel és a jegyzéssel kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde (xxx.xxx.xx), az OTP Bank Nyrt. (xxx.xxxxxxx.xx) és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx) honlapján közzé teszi, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének. | |
33. | Az ajánlattétel eredményének nyilvánosságra hozatalának helye, időpontja: | A jegyzés eredményével kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde (xxx.xxx.xx), az OTP Bank Nyrt. (xxx.xxxxxxx.xx) és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx) honlapján közzé teszi 2018. november 15-én, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4.§-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének. |
34. | További értékesítési korlátozások: | A Kötvény jegyzésében – az Alaptájékoztatóban írtak betartásával – kizárólag devizabelföldi és devizakülföldi természetes személyek vehetnek részt, valamint a másodpiaci likviditás biztosítása érdekében a Forgalmazó OTP Bank Nyrt. |
Lebonyolításra vonatkozó adatok | ||
35. | A Központi Értéktártól eltérő elszámolási rendszer(ek), és a vonatkozó azonosítási szám(ok): | Nem alkalmazandó |
36. | Az elkülönített letéti számla száma: | OTP Bank Nyrt. számlaszám: 11782007-19116598 |
37. | Kifizetési helyek: | Befektetési szolgáltatást végző OTP Bank Nyrt. Fiókok, melyek listája megtekinthető a Kibocsátó honlapján. |
38. | A Felügyelet Kötvényprogramra adott engedélyének dátuma és száma: | 2018. augusztus 16., H-KE-III-394/2018. |
39. | A Kibocsátó határozata a Kibocsátás jóváhagyásáról: | OTP Bank Nyrt. Termékfejlesztési, Értékesítési és Árazási Bizottságának 2014/423. d.) és 2018/184. számú határozataiban foglalt felhatalmazás alapján a TÉÁB 2018. október 5-i Kibocsátói döntése. |
40. | A Kötvények jóváírása: | Ingyenes |
41. | A forgalomba hozatal költségei: | Várhatóan nem haladja meg a kibocsátott össznévérték 1%-át a Kötvény teljes futamideje alatt. |
42. | ISIN: | HU0000358528 |
43. | Forgalomba hozatal állama: | Magyarország |
44. | Nem a Magyarország területén történő forgalomba hozatallal kapcsolatos egyéb, speciális szabályok: | Nem alkalmazandó |
45. | Egyéb az Alaptájékoztató és a Rendelet által lehetővé tett információ, amely a Végleges Feltételekben határozható meg a kibocsátás vonatkozásában: | Nem alkalmazandó |
FELELŐSSÉGI SZABÁLYOK
A jelen Végleges Feltételeket a Kibocsátó a Tpt. 29. § (2) bekezdésének megfelelően aláírja és az abban szereplő információért felelősséget vállal. A jelen Végleges Xxxxxxxxxx a legutóbbi Részkibocsátásra vonatkozó Végleges Feltételek óta eltelt időszakra vonatkozóan – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel együtt olvasva – a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak.
A Kibocsátó nevében aláírta:
OTP Bank Nyrt.
Melléklet: az adott kibocsátás összefoglalója
Az adott kibocsátás összefoglalója
Az összefoglalóban az első oszlop 809/2004/EK Rendelet XXII. számú melléklete szerinti Elemszámot, míg a második oszlop a Közzétételi követelményeket jeleníti meg. Az A – E Részekben (A.1 – E.7) az Elemek sorszámozottak.
A jelen összefoglaló az ezen fajtájú értékpapírokkal és a Kibocsátóval kapcsolatos összefoglalóba beillesztendő összes Elemet tartalmazza. Tekintettel arra, hogy egyes Elemek beillesztése nem kötelező, előfordulhat, hogy az Elemek sorszámozása nem folyamatos.
Előfordulhat, hogy egy adott Xxxx tekintetében a vonatkozó információ akkor sem adható meg, ha az adott Elem összefoglalóba történő beillesztése – az értékpapírok fajtájára és a Kibocsátóra tekintettel – egyébként szükséges lenne. Ebben az esetben az összefoglaló az adott Elem rövid bemutatását tartalmazza, valamint egy utalást arra hogy az Elem „nem értelmezhető”.
A. szakasz – Bevezetés és figyelmeztetések
A.1. | A Kibocsátó figyelmezteti a Befektetőket és a Kötvénytulajdonosokat, hogy ▪ ez az Összefoglaló a vonatkozó Végleges Feltételek bevezetőjének tekintendő; ▪ az értékpapírokba történő befektetésről szóló döntést a Befektetőnek az Alaptájékoztató és az alkalmazandó Végleges Feltételek egészének figyelembevételére kell alapoznia; ▪ ha az Alaptájékoztatóban és az alkalmazandó Végleges Feltételekben foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján az Alaptájékoztatóval és az alkalmazandó Végleges Feltételekkel kapcsolatban a bírósági eljárás megindítását megelőzően felmerülő fordítási költségeket felperes Befektetőnek kell viselnie; továbbá ▪ polgári jogi felelősség kizárólag azokat a személyeket terheli, akik az Összefoglalót – az esetleges fordításával együtt – benyújtották, de csak abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan vagy nem áll összhangban az Alaptájékoztató és az alkalmazandó Végleges Feltételek más részeivel, vagy ha – az Alaptájékoztató és az alkalmazandó Végleges Feltételek más részeivel összevetve – nem tartalmaz alapvető információkat annak érdekében, hogy segítsen a Befektetőknek megállapítani, érdemes-e befektetniük az adott értékpapírokba. A Kibocsátó OTP Bank Nyrt., (székhelye: 1051 Budapest, Nádor u.16., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszáma: 00-00-000000, "Bank" vagy ”Kibocsátó" vagy „OTP Bank”) elhatározta a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott Kötvényprogram felállítását és azt, hogy a Kötvényprogram feltételeinek megfelelően, az Alaptájékoztató hatálya alatt, időről-időre Kötvényeket bocsát ki nyilvánosan, amely kibocsátandó, de le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg az 200.000.000.000 forintot. A Magyar Nemzeti Bank (az "MNB" vagy „Felügyelet”) a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (”Tpt.”) szerinti engedélyt 2018. augusztus 16-án adta meg a jelen Alaptájékoztató és a kapcsolódó hirdetmény közzétételének engedélyezésére. A Tpt. és az Európai Unió Bizottságának a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatókban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról szóló 809/2004/EK rendeletének (”Rendelet”) vonatkozó rendelkezései értelmében hitelintézet, illetve befektetési vállalkozás Magyarországon, mint székhely szerinti tagállamban, illetve az Európai Unió másik tagállamában, mint fogadó államban értékpapírt nyilvánosan akkor hozhat forgalomba, ha a Kibocsátó tájékoztatót vagy Alaptájékoztatót és hirdetményt tesz közzé. Az Alaptájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. Az Alaptájékoztatóban, valamint a közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak kell lennie. |
Az Alaptájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely lényeges ahhoz, hogy a befektető megalapozottan megítélhesse a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetét, valamint annak várható alakulását, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogok alakulását. Az Összefoglaló az Alaptájékoztató kötelező bevezető része, megalapozott befektetési döntést azonban csak az Alaptájékoztató, – beleértve a hivatkozással beépített dokumentumokat, valamint az egyes részkibocsátásokra vonatkozó Végleges Feltételeket is, továbbá az Alaptájékoztató esetleges kiegészítései – ismeretében lehet hozni. Ez fokozottan vonatkozik a Kibocsátó gazdasági helyzetének és a befektetés kockázatainak megismerésére. Kötvényeket a Kötvényprogram keretein belül az Alaptájékoztató közzétételének Felügyelet általi engedélyezését követő tizenkét hónapon belül lehet nyilvánosan forgalomba hozni. A Kibocsátó köteles a jelen Alaptájékoztató kiegészítését kezdeményezni, ha az engedély kiadása és a forgalomba hozatali eljárás lezárásának határideje között olyan lényeges tény vagy körülmény jut a tudomására, amely az Alaptájékoztató kiegészítését indokolttá teszi. Az Alaptájékoztató kiegészítését a Felügyelet is elrendelheti. Ha az Alaptájékoztató a forgalomba hozatali eljárás időtartama alatt kiegészítésre kerül, az a befektető, aki a kiegészítés közzététele előtt a Kötvény lejegyzésére vagy megvásárlására megállapodást kötött, jogosult a jegyzési nyilatkozat visszavonására, illetőleg a megállapodástól való elállásra. A befektető az elállási jogát a kiegészítés közzétételét követő két munkanapon belül gyakorolhatja. A befektető elállása esetén a Kibocsátó köteles a befektetőnek a vásárlással kapcsolatos költségét és kárát megtéríteni. A Kötvény forgalomba hozatalával, illetve eladásával kapcsolatos bármely információ továbbadására, illetve a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatos nyilatkozattételre kizárólag a jelen Alaptájékoztatóban erre felhatalmazott személy jogosult. A jogosulatlan személytől származó információk, illetve az ilyen személy által a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetőek a Kibocsátó felhatalmazásán alapuló információnak, illetve kijelentésnek. A jelen Xxxxxxxxxxxxxxx nem minősül a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó nyilatkozatának arról, hogy a Kötvényt a befektetők a rájuk vonatkozó jogszabályok értelmében jogosultak megszerezni, vagy a Kötvénybe érdemes befektetni. A Kötvénybe fektetők viselik befektetésük kockázatait. Az Alaptájékoztatóban szereplő előrejelzések a Kibocsátó vezetőségének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövőben ténylegesen az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak, bekövetkeznek. | |
A.2. | nem értelmezhető |
B. SZAKASZ – A KIBOCSÁTÓ ÉS AZ ESETLEGES KEZES
B.1. | A Kibocsátó jogi és kereskedelmi neve: OTP Bank Nyrt. |
B.2. | A Kibocsátó székhelye, jogi formája, a működésére irányadó jog és a bejegyzés országa: ▪ székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx x. 16., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszáma: 00-00-000000; ▪ jogi személy-azonosító (LEI): 529900W3MOO00A18X956 ▪ jogi formája: nyilvánosan működő részvénytársaság; ▪ működésére irányadó jog: magyar ▪ bejegyzés országa: Magyarország. |
B.3.– B.4a. | nem értelmezhető |
B.4b. | Nemzetközi környezet: Az amerikai jegybank 2018-ban is folytatta a 2015 végén megkezdett kamatemelési ciklusát. Az USA gazdasági növekedése 2018-ban elérheti a 2,8%-ot, amit támogat Xxxxx elnök adócsökkentési programja is. Előretekintve a 2%-os cél fölé emelkedő infláció, az emelkedő kamatszint és a kereskedelmi háború eszkalálódásának veszélye hordoz kockázatokat. A Fed idénre 2,8%-os, míg jövőre 2,4%-os növekedést vár, továbbá a várakozások szerint idén még kettő kamatemelésre lehet |
számítani, jövőre a FED szerint kedvező inflációs folyamatok esetén akár szünetelhet a kamatemelés. Az euróövezetben a 2017. évi 2,6%-ról 2018-ra 2,2%-ra lassulhat a GDP bővülése. 2018 első negyedévében a növekedést a fogyasztás és a magánberuházások hajtották, a nettó export hozzájárulása negatív volt. Az elmúlt hónapokban az euróövezeti pénzpiacokat turbulencia jellemezte, amit a feltörekvő piaci kockázati prémiumsokk mellett az újonnan alakult olasz kormány fiskális élénkítési tervei is tápláltak. Az EKB bejelentette, hogy 2018 szeptemberétől három hónapig a korábbi havi 60 helyett 30 milliárd euró értékben vesz értékpapírokat, majd végleg kivezeti eszközvásárlási programját és 2019 második felében elindulhat egy óvatos kamatemelési ciklus. Magyarország gazdasági növekedése élénk és széles bázisú maradt az első negyedévben, az éves bővülés 4,4% volt, 2018 egészére 4%-os, míg jövőre 3,2%-os növekedést várunk. A munkaerő-piaci kondíciók feszesek, a bérdinamika továbbra is magas, míg az egyensúlyi mutatók (folyó fizetési mérleg egyenlege, külső adósság, költségvetési hiány, államadósság) tendenciája kedvező. Az erős fundamentumok ellenére az elmúlt hónapokban tapasztalható, elsősorban a feltörekvő piacokat érintő kockázati prémiumsokk Magyarországot sem kerülte el. Ennek hatására a forint az euróval szemben 330-ig gyengült, a rövid és a hosszú hozamok egyaránt feljebb kerültek. Mivel a gazdaságban a fedezetlen devizakitettség alacsony, ezért az árfolyam leértékelődés káros hatásaitól nem kell tartani. Az MNB a júniusi kamatdöntő ülésen reagált a megváltozott pénzpiai helyzetre. Hangsúlyozta, hogy számára elsődleges az infláció alakulása, valamint kijelentette, hogy a monetáris politika időhorizontján (5-8 negyedév) a jelenlegi monetáris kondíciók nem fenntarthatóak. A mostani várakozások szerint a jegybank szeptemberben először a kommunikáció változtatásával, majd a rövid kamatok alapkamathoz való közelítésével kezdheti el a monetáris kondíciók normalizálását. A konkrét lépések (FX-swapok állományának csökkentése, kamatfolyosó szimmetrikussá tétele) időzítése azonban a hazai infláció alakulása és alapvetően a nemzetközi befektetői hangulat alakulásának a függvénye. Az OTP csoport országai közül továbbra is a magyar, szlovák és román gazdaság tart a legelőrébb a konjunktúra ciklusban. A közép-kelet-európai régió országai továbbra is kedvező növekedési képet mutatnak. A költségvetés egyenlege a régióban kedvező, ami külső sokkok esetén megfelelő védelmet biztosíthat. Az emelkedő infláció miatt Csehországban és Romániában már 2017-ben megkezdődtek a kamatemelések. Oroszországban és Ukrajnában a növekedés az energiaárak csökkenése, valamint a keleti konfliktus miatt a régiós országokhoz képest késéssel indult meg. Idén mindkét országban javulhat a növekedés 2018-hoz képest. Ukrajna esetében a jövő évi választások, az IMF program alakulása és a 2019-től esedékes külföldi kötvénylejáratok törlesztése hordozhat kockázatokat. | |
B.5. | Az OTP Bank Nyrt. hagyományosan Magyarország kiemelkedő lakossági bankja és különös tekintettel kiterjedt fiókhálózatára, folyamatosan domináns szereplője ennek a piacnak. Az OTP Csoport univerzális pénzügyi és befektetési szolgáltatásait üzleti és jogi megfontolásokból számos leányvállalat bevonásával nyújtja. Míg Magyarországon a hagyományos banki szolgáltatások az OTP Bank Nyrt. portfolióját alkotják, egyes pénzügyi igényeket – például autó-finanszírozás – kiszolgáló termékeket az OTP Bank Nyrt. leányvállalatai fejlesztik és értékesítik. Az OTP Bank Nyrt. több sikeres akvizíciót hajtott végre az elmúlt években, melyek eredményeképp – a közép-kelet európai (CEE) régió meghatározó bankcsoportjává fejlődött. Jelenleg Magyarország mellett leánybankjai a régió további 8 országában tevékenykednek: Bulgáriában (DSK Bank EAD), Horvátországban (OTP banka Hrvatska d.d.), Romániában (OTP Bank Romania S.A.), Szerbiában (OTP banka Srbija a.d.), Szlovákiában (OTP Banka Slovensko a.s.), Ukrajnában (JSC OTP Bank), Montenegróban (Crnogorska Komercijalna banka a.d.) és Oroszországban (JSC OTP Bank). A Kibocsátó és a vele szoros (ellenőrző befolyásnak vagy részesedési viszonynak minősülő) kapcsolatban álló vállalkozások (a továbbiakban: OTP Csoport) korrigált konszolidált eredményének csoporton belüli megoszlását az alábbi táblázat mutatja. |
Az OTP Csoport konszolidált eszközeinek megoszlását az alábbi táblázat mutatja be. | ||||||
2017 2Q | 2018 2Q | Változás (%-pont) | ||||
Magyarország | 52,5% | 59,1% | 6,7 | |||
Bulgária | 14,9% | 17,3% | 2,4 | |||
Oroszország | 4,8% | 5,7% | 0,9 | |||
Ukrajna | 2,5% | 3,0% | 0,5 | |||
Horvátország | 14,1% | 15,9% | 1,8 | |||
Románia | 4,9% | 5,9% | 0,9 | |||
Szlovákia | 3,6% | 3,9% | 0,3 | |||
Montenegró | 1,5% | 1,8% | 0,3 | |||
Szerbia | 1,1% | 4,5% | 3,3 | |||
B.6. – B.8. | nem értelmezhető | |||||
B.9. | A Kibocsátó nem tesz közzé nyereség-előrejelzést. | |||||
B.10. | A Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. korlátozás nélküli véleménnyel látta el a Kibocsátó nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint (IFRS) készült konszolidált, 2016. és 2017. évre vonatkozó pénzügyi kimutatásait. | |||||
B.11. | nem értelmezhető | |||||
B.12. | Az OTP Bank Nyrt. konszolidált, auditált eredménykimutatása a 2017. december 31-ével zárult évről az Európai Unió által elfogadott IFRS szabályoknak megfelelően3,4: | |||||
2017 1H | 2018 1H | Változás | |
milliárd forint | (%) | ||
Korrigált konszolidált adózott eredmény | 145,0 | 170,1 | 17 |
OTP Core1 (Magyarország) | 90,2 | 95,4 | 6 |
DSK (Bulgária) | 25,4 | 24,1 | -5 |
OBR (Románia) | 0,9 | 1,4 | 59 |
OBH (Horvátország) | 5,1 | 12,2 | 140 |
OBS (Szlovákia) | -0,3 | -0,1 | -58 |
OBSrb (Szerbia) | -1,5 | 1,6 | |
CKB (Montenegró) | 0,0 | 1,4 | |
Lízing (Magyaro.,Románia, Bulgária, Horváto.) | 4,2 | 4,8 | 13 |
OTP Alapkezelő (Magyarország) | 2,0 | 1,9 | -7 |
OBRU (Oroszország) | 15,1 | 12,8 | -15 |
Touch Bank2 (Oroszország) | -3,8 | - | - |
OBU (Ukrajna) | 5,8 | 11,3 | 94 |
Corporate Center és egyéb | 2,0 | 3,5 | 73 |
1 Az OTP Core az OTP Csoport magyarországi alap üzleti tevékenységének eredményét mérő gazdasági egység, melynek pénzügyi kimutatásai az OTP Csoport magyarországi tevékenységét végző egyes vállalkozások (OTP Bank Nyrt., OTP Jelzálogbank Zrt., OTP Lakástakarék Zrt., OTP Faktoring Zrt., OTP Pénzügyi Pont Kft., illetve a csoportfinanszírozást végző vállalkozások; 2016 4Q-tól bekerült az OTP Bank Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet, 2017 1Q-tól az OTP Kártyagyártó Kft., az OTP Ingatlanlízing Zrt., az OTP Ingatlanüzemeltető Kft. és a MONICOMP Zrt.) részkonszolidált IFRS szerinti pénzügyi kimutatásaiból számolódnak. Az előbbi cégek konszolidált beszámolójából elkülönítésre kerül a Corporate Center, mely egy virtuális gazdasági egység.
2 2017 végéig a Touch Bank jogilag az OTP Bank Oroszország részeként, annak felügyeleti engedélye alatt, kiemelt digitális banki üzletágként működött, ezért a transzparens befektetői tájékoztatás érdekében a Touch Bankot önálló virtuális egységként mutattuk be. Azonban az irányításban és a tevékenységben bekövetkezett változások miatt a továbbiakban nem indokolt a Touch Bank elkülönült bemutatása, így a Touch Bank teljesítménye 2018 1Q-tól kezdődően az OTP Bank Oroszország teljesítményének részeként kerül bemutatásra.
3 Forrás: OTP Bank Nyrt. – 2017. évi Éves Jelentése (2018. április 13.)
4A táblázat sorai auditált számokon alapulnak, de egyes sorok az auditált adatoktól eltérően (összevonva vagy más megbontásban) szerepelnek.
A 2017. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA (millió forintban) | 2017 | 2016 | Változás % | |||
Hitelekből | 521.121 | 510.449 | 2 | |||
Bankközi kihelyezésekből | 42.686 | 74.588 | -43 | |||
Magyar Nemzeti Banknál és más bankoknál vezetett számlákból | 1.444 | 9.866 | -85 | |||
Értékesíthető értékpapírokból | 34.442 | 34.557 | 0 | |||
Lejáratig tartandó értékpapírokból | 56.343 | 51.427 | 10 | |||
Egyéb kamatbevételek | 10.479 | 8.804 | 19 | |||
Kamatbevételek | 666.515 | 689.691 | -3 | |||
Magyar Nemzeti Bankkal, más bankokkal és a Magyar Állammal szembeni kötelezettségekre | 46.475 | 75.925 | -39 | |||
Ügyfelek betéteire | 50.995 | 72.554 | -30 | |||
Kibocsátott értékpapírokra | 5.727 | 4.726 | 21 | |||
Alárendelt kölcsöntőkére | 2.259 | 10.239 | -78 | |||
Egyéb kamatráfordítás | 7.303 | 6.518 | 12 | |||
Kamatráfordítások | 112.759 | 169.962 | -34 | |||
NETTÓ KAMATBEVÉTEL | 553.756 | 519.729 | 7 | |||
Kockázati költség hitelekre | 40.620 | 93.605 | -57 | |||
Kockázati költség kihelyezési veszteségekre | 228 | -132 | -273 | |||
Értékvesztés képzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre | 40.848 | 93.473 | -56 | |||
NETTÓ KAMATBEVÉTEL A HITELEZÉSI ÉS KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉS ELSZÁMOLÁSA UTÁN | 512.908 | 426.256 | 20 | |||
Díj,- jutalékbevételek | 315.606 | 272.235 | 16 | |||
Díj,- jutalékráfordítások | 54.413 | 49.244 | 10 | |||
DÍJAK, JUTALÉKOK EREDMÉNYE | 261.193 | 222.991 | 17 | |||
Deviza műveletek vesztesége (-) / nyeresége (+) | 16.579 | 29.304 | -43 | |||
Származékos instrumentumok nettó eredménye | 5.291 | 6.838 | -22 | |||
Értékpapírok nettó árfolyamnyeresége (+) / árfolyamvesztesége (-) | 7.930 | 20.828 | -62 | |||
Ingatlantranzakciók nyeresége és veszteség | 2.093 | 1.923 | 9 | |||
Osztalékbevétel | 4.152 | 3.054 | 36 | |||
Nettó biztosítási díjbevétel | 409 | 0 | ||||
Egyéb működési bevételek | 62.967 | 17.705 | 256 | |||
Egyéb működési ráfordítások | -51.230 | -36.406 | 41 | |||
NETTÓ MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK | 48.191 | 43.246 | 11 | |||
Személyi jellegű ráfordítások | 213.886 | 191.442 | 12 | |||
Értékcsökkenés | 49.492 | 44.427 | 11 | |||
Egyéb általános költségek | 236.072 | 220.229 | 7 | |||
MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK | 499.450 | 456.098 | 10 | |||
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY | 322.842 | 236.395 | 37 | |||
Társasági adó | 41.503 | 33.943 | 22 | |||
NETTÓ EREDMÉNY | 281.339 | 202.452 | 39 | |||
Kisebbségi részesedésre jutó nettó eredmény | -197 | -242 | -19 | |||
NETTÓ EREDMÉNY KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS UTÁN | 281.142 | 202.210 | 39 |
Az OTP Bank Nyrt. 2017. december 31-i konszolidált, auditált pénzügyi helyzet kimutatása az Európai Unió által elfogadott IFRS szabályoknak megfelelően5,6: 2017. DECEMBER 31-I KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT 2016 Változás PÉNZÜGYI 2017 (Újra HELYZET KIMUTATÁSA megállapított) % (millió forintban) Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti 1.198.045 1.625.357 -26 Bankkal Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési 462.180 363.530 27 veszteségekre képzett céltartalékok levonása után Pénzügyi eszközök valós értéken az eredménykimutatásban 344.417 189.778 81 átvezetve Értékesíthető értékpapírok 2.174.718 1.527.093 42 Hitelek, a hitelezési veszteségekre képzett céltartalékok 6.987.834 5.736.232 22 levonása után Részvények és részesedések 12.269 9.836 25 Lejáratig tartandó értékpapírok 1.310.331 1.114.227 18 Tárgyi eszközök és immateriális javak nettó értéke 413.390 355.516 16 Tárgyi eszközök 237.321 193.485 23 Immateriális javak 176.069 162.031 9 Egyéb eszközök 287.044 287.472 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 13.190.22 11.209.041 18 8 Hitelintézetekkel és a Magyar Állammal szembeni 472.068 543.775 -13 kötelezettségek Ügyfelek betétei 10.233.47 8.540.583 20 1 Kibocsátott értékpapírok 250.320 146.900 70 Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok 69.874 75.871 -8 valós érték korrekciója Egyéb kötelezettségek 448.412 403.805 11 Alárendelt kölcsöntőke 76.028 77.458 -2 KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN 11.550.17 9.788.392 18 3 Jegyzett tőke 28.000 28.000 0 Eredménytartalék és egyéb tartalékok eredmény nélkül 1.390.737 1.247.268 12 Mérleg szerinti eredmény 281.142 202.210 9 Visszavásárolt saját részvény -63.289 -60.121 5 Kisebbségi érdekeltség 3.465 3.292 5 SAJÁT TŐKE 1.640.055 1.420.649 15 FORRÁSOK ÖSSZESEN 13.190.22 11.209.041 18 8 Az OTP Csoport 2018. első félévi nem auditált, konszolidált eredménykimutatása, főbb mérlegtételei és teljesítménymutató korrigált eredmény alapján:7 | |||||
Eredménykimutatás (millió forint) | 2017 1H | 2018 1H | Y/Y | ||
Konszolidált adózás utáni eredmény | 133.556 | 154.570 | 16% | ||
Korrekciós tételek (összesen) | -11.462 | -15.573 | 36% | ||
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény korrekciós tételek hatása nélkül | 145.019 | 170.144 | 17% | ||
Adózás előtti eredmény | 166.521 | 191.467 | 15% | ||
Működési eredmény | 185.986 | 191.381 | 3% | ||
Összes bevétel | 393.277 | 426.277 | 8% | ||
Nettó kamatbevétel | 269.106 | 289.491 | 8% | ||
Nettó díjak, jutalékok | 98.306 | 106.312 | 8% | ||
Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek | 25.865 | 30.473 | 18% | ||
5 Forrás: OTP Bank Nyrt. – 2017. évi Éves Jelentése (2018. április 13.)
6A táblázat sorai auditált számokon alapulnak, de egyes sorok az auditált adatoktól eltérően (összevonva vagy más megbontásban) szerepelnek.
7 Forrás: OTP Bank Nyrt. – Féléves jelentés 2018. első féléves eredmény (2018. augusztus 10.)
Működési kiadások | -207.291 | -234.896 | 13% | ||
Kockázati költségek | -22.308 | -3.358 | -85% | ||
Egyedi tételek | 2.843 | 3.444 | 21% | ||
Társasági adó | -21.502 | -21.324 | -1% | ||
Főbb mérlegtételek záróállományok millió forintban | 2017 2Q | 2018 2Q | Y/Y | ||
Mérlegfőösszeg | 12.145.924 | 14.213.426 | 17% | ||
Ügyfélhitelek (nettó, árfolyamszűrt) | 6.748.277 | 7.737.846 | 15% | ||
Ügyfélhitelek (bruttó, árfolyamszűrt) | 7.657.140 | 8.501.864 | 11% | ||
Hitelek értékvesztése (árfolyamszűrt) | -908.863 | -764.018 | -16% | ||
Ügyfélbetétek (árfolyamszűrt) | 9.501.321 | 10.870.394 | 14% | ||
Kibocsátott értékpapírok | 258.139 | 305.109 | 18% | ||
Alárendelt és járulékos kölcsöntőke | 76.464 | 83.513 | 9% | ||
Saját tőke | 1.496.262 | 1.707.376 | 14% | ||
Teljesítménymutatók korrigált eredmény alapján | 2017 1H | 2018 1H | Y/Y | ||
XXX (számviteli adózott eredményből) | 18,5% | 19,1% | 0,6%p | ||
ROE (számviteli adózott eredményből, 12,5%-os CET1 mellett) | 22,3% | 23,0% | 0,7%p | ||
XXX (korrigált adózott eredményből) | 20,1% | 21,0% | 0,9%p | ||
ROA (korrigált adózott eredményből) | 2,6% | 2,5% | 0,0%p | ||
Működési eredmény marzs | 3,27% | 2,85% | -0,42%p | ||
Teljes bevétel marzs | 6,92% | 6,35% | -0,56%p | ||
Nettó kamatmarzs | 4,73% | 4,31% | -0,42%p | ||
Működési költség/mérlegfőösszeg | 3,65% | 3,50% | -0,15%p | ||
Kiadás/bevétel arány | 52,7% | 55,1% | 2,4%p | ||
Kockázati költség/bruttó hitelállomány | 0,50% | 0,02% | -0,48%p | ||
Kockázati költség (összesen)/mérlegfőösszeg | 0,39% | 0,05% | -0,34%p | ||
Effektív adókulcs | 12,9% | 11,1% | -1,8%p | ||
Nettó hitel/(betét+retail kötvény) arány (árfolyamszűrt) | 71% | 71% | 1%p | ||
Tőkemegfelelési mutató (konszolidált, IFRS) - Bázel3 | 16,3% | 16,5% | 0,3%p | ||
Tier1 ráta - Bázel3 | 14,1% | 14,6% | 0,5%p | ||
Common Equity Tier1 ('CET1') ráta - Bázel3 | 14,1% | 14,6% | 0,5%p | ||
Alternatív teljesítmény-mérőszámok az MNB 5/2017. (V.24.) számú ajánlása alapján8: | |||||
Alternatív teljesítmény- mérőszám neve | Leírása | Kiszámítása (adatok millió forintban) | A mutató értéke | ||
2017 1H | 2018 1H | ||||
Tőkeáttételi mutató (leverage) | A tőkeáttételi mutató a CRR 429. cikkének megfelelően kerül kiszámításra. A mutató számítását a Bank negyedévente végzi a prudenciális konszolidációs körre vonatkozóan. | A tőkeáttételi mutató az alapvető tőke (számlálóban) és a teljes kitettség mértékének (nevezőben) hányadosaként adódik, százalékos értékben kifejezve. Példa 2018 1H-ra: 1326906,3 = 8,8% 15155141,1 Példa 2017 1H-ra: 1079949,9 = 8,5% 12747569,2 | 8,5% | 8,8% | |
Likviditás-fedezeti mutató (LCR) | A CRR 412 (1) pontja alapján, a likviditás-fedezeti mutató (Liquidity Coverage Ratio, LCR) célja a hitelintézetnek / kibocsátónak a likviditási kockázatokkal szembeni rövid távú ellenállási képességének előmozdítása, illetve annak biztosítása, hogy a hitelintézet / kibocsátó egy 30 napos likviditási stressz szcenárió esetén is megfelelő összegű ún. magas minőségű likvid eszközzel (High Quality Liquid Asset, HQLA) rendelkezzen. | Az LCR képlete: (HQLA állomány) / (összes nettó likviditás kiáramlás a következő 30 naptári nap alatt) ≥ 100% Az LCR számlálója a magas minőségű likvid eszközök (High Quality Liquid Asset, HQLA) állománya. Ahhoz, hogy egy eszköz a HQLA kategóriába kerülhessen, az eszköznek stressz szcenárióban is likvidnek kell lennie a piacon, illetve a legtöbb esetben a jegybankkal repóképesnek kell lennie. Az LCR nevezőjében az előre meghatározott 30 naptári napos stressz szcenárióban várható összes nettó likviditás kiáramlás szerepel (a várt likviditás ki- és beáramlás különbsége). A számítás során az összes várt likviditás beáramlás nem lehet nagyobb az összes várt likviditás kiáramlás 75%- ánál, ezzel biztosítva az elsőrendű likvid eszközök (HQLA) bizonyos szintjének tartását. Példa 2018 1H-ra: 3996630,4 = 196% 2573140,4-535627,5 Példa 2017 1H-ra: 3629966,3 = 220% 2087633,6-438417,9 | 220% | 196% | |
Nettó hitel/betét arány | A nettó hitel/betét arány a bank likviditási helyzetének értékelésére szolgáló mutató. | A mutató számlálójában a konszolidált nettó ügyfélhitel állomány (a bruttó hitelek csökkentve a céltartalékok összegével), nevezőjében a konszolidált ügyfélbetét állomány periódus végi összege szerepel. | |||
8 Forrás: OTP Bank Nyrt – Féléves jelentés 2018. első féléves eredmény (2018. augusztus 10.)
Példa 2018 1H-ra: 7737846,8 = 71,3% 10858169,8 Példa 2017 1H-ra: 6494115,8 = 70,6% 9198832,3 | 70,6% | 71,3% | |||
XXX (számviteli eredményből) | A sajáttőke-arányos megtérülés az adott időszakban elért konszolidált nettó eredmény és az átlagos saját tőke hányadosa, így a saját tőke felhasználásának hatékonyságát mutatja. | A mutató számlálójában az adott időszakban elért konszolidált számviteli nettó eredmény, a nevezőjében az átlagos konszolidált saját tőke szerepel. (Az átlagos saját tőke definíciója: az adott időszakot alkotó periódusok átlagának napsúlyozásos átlaga, ahol az adott időszakot alkotó periódusok alatt teljes év, háromnegyedév és félév esetében negyedévek és a negyedéveken belül hónapok, míg negyedévek esetében hónapok értendők, valamint az adott időszakot alkotó periódusok átlaga a megelőző periódus záró és az adott periódus záró mérlegtétel értékeinek számtani átlagaként számolódik.) Példa 2018 1H-ra: 154.570,3*2,02 = 19,1% 1.634.028 Példa 2017 1H-ra: 133557,5*2,02 = 18,5% 1455682,2 | 18,5% | 19,1% | |
A Kibocsátó pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozícióiban az utolsó olyan pénzügyi időszak vége óta, amelyre vonatkozóan ellenőrzött pénzügyi információkat vagy közbenső pénzügyi információkat tettek közzé, nem következett be lényeges változás. | |||||
B.13. | A közelmúltban történt, kifejezetten a Kibocsátóval összefüggő, a Kibocsátó fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló események az alábbiak: Az OTP Bank Nyrt. 2018. augusztus 2-án adásvételi szerződést írt alá a Societe Generale Csoport albán leánybankja, a Banka Societe Generale Albania SH. A. („SGAL”) 88,89%-os részesedésének megvásárlásáról. Az SGAL közel 6%-os piaci részesedésével Albánia 5. legnagyobb bankja. Univerzális bankként a lakossági és vállalati szegmensben egyaránt aktív. A tranzakció pénzügyi zárására várhatóan 2018. negyedik negyedévében kerülhet sor a szükséges hatósági engedélyek megszerzésének függvényében. Az OTP Bank bulgáriai leánybankja, a DSK Bank EAD 2018. augusztus 2-án adásvételi szerződést írt alá a Societe Generale Csoporttal annak bolgár leánybankja, a Societe Generale Expressbank AD („SGEB”) 99,74%-os részesedésének, valamint az SGEB egyéb bolgár leányvállalatainak megvásárlásáról. Az SGEB 6,7%-os piaci részesedésével a bolgár bankszektor 7. legnagyobb szereplője, univerzális bankként a lakossági és vállalati szegmensben egyaránt aktív. A tranzakció pénzügyi zárására várhatóan 2018. negyedik negyedévében kerülhet sor a szükséges hatósági engedélyek megszerzésének függvényében. | ||||
B.14. | A Kibocsátó irányítási-tulajdonlási szempontból nem függ az OTP Csoport más tagjától. Azon OTP Csoport tagok, melyek üzleti tevékenysége a Kibocsátó működési, gazdasági, illetve pénzügyi eredményét jelentősen befolyásolják a magyarországi operáció terén az OTP Jelzálogbank Zrt., az OTP Lakástakarék Zrt., az OTP Faktoring Zrt., OTP Alapkezelő Zrt., Merkantil Bank Zrt., Merkantil Car Zrt., a külföldi leányvállalatok közül pedig a következők: DSK Bank EAD (Bulgária), OTP banka Hrvatska d.d. (Horvátország), OTP Bank Romania S.A. (Románia), OTP banka Srbija a.d. (Szerbia), OTP Banka Slovensko a.s. (Szlovákia), JSC OTP Bank (Ukrajna), Crnogorska Komercijalna banka a.d. (Montenegró) és JSC OTP Bank (Oroszország). |
B.15. | A Bank engedélyhez kötött tevékenységeinek folytatását az Állami Bankfelügyelet az 1993. május 28- án kiadott 33/1993. számú határozatával engedélyezte, amelyet az ÁPTF az 1997. november 27-én kiadott 983/1997/F. számú határozatával vizsgált felül, illetve hagyott helyben. A Bank befektetési szolgáltatási tevékenységeinek folytatását az ÁPTF 1998. január 29-i keltű, 41.003/1998. számú, a PSZÁF 2001. április 27-i keltű III/41.003-18/2001. számú, 2002. február 19-én kelt III/41.003- 21/2002. számú, 2002. december 20-án kelt III/41.003-22/2002 számú, és 2008. május 13-án kelt E- III/456/2008. számú határozataival engedélyezte. A Kibocsátó Alapszabályában szereplő tevékenységi körök: A Kibocsátó főtevékenysége: TEÁOR 64.19 Egyéb monetáris közvetítés A Kibocsátó egyéb tevékenységei: (TEÁOR 64.91) Pénzügyi lízing (TEÁOR 64.99) Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés (TEÁOR 66.12) Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység (TEÁOR 66.19) Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység (TEÁOR 66.22) Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység (TEÁOR 66.30) Alapkezelés (TEÁOR 69.20) Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység (TEÁOR 68.20) Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése (TEÁOR 85.59) M.n.s. egyéb oktatás (TEÁOR 56.29) Egyéb vendéglátás |
B.16. | A Kibocsátó főrészvényesei Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke 2018. június 30-án Teljes alaptőke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01-jén) Időszak végén %1 %szav2 Db %1 %szav2 Db Belföldi intézményi/társaság 20,04% 20,26% 56.116.209 19,86% 20,05% 55.609.221 Külföldi intézményi/társaság 63,73% 64,44% 178.445.190 61,69% 62,30% 172.743.899 Belföldi magánszemély 3,92% 3,97% 10.988.183 4,34% 4,38% 12.150.194 Külföldi magánszemély 0,23% 0,23% 650.713 0,13% 0,13% 358.502 Munkavállalók, vezető 0,80% 0,81% 2.250.991 0,85% 0,86% 2.372.967 tisztségviselők Saját részvények3 1,09% 0,00% 3.063.853 0,97% 0,00% 2.707.516 Államháztartás részét képező 0,08% 0,08% 226.012 0,08% 0,08% 219.072 tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési 0,03% 0,03% 70.502 0,03% 0,03% 82.107 Intézmények Egyéb4 10,07% 10,18% 28.188.357 12,06% 12,17% 33.756.532 ÖSSZESEN 100,00% 100,00% 280.000.010 100,00% 100,00% 280.000.010 1 Tulajdoni hányad 2 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati jog megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/közzétenni a tény feltüntetése mellett. 3 A saját részvényszám nem tartalmazza az MRP szervezetnél lévő OTP részvény állományt. 4 A nem azonosított részvények állománya Forrás: OTP Bank Nyrt. – Féléves jelentés 2018. első féléves eredmény (2018. augusztus 10.) A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben (2018) január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. OTP Bank 990.293 997.581 633.956 Leányvállalatok 2.073.560 2.073.560 2.073.560 Mindösszesen 3.063.853 3.071.141 2.707.516 Forrás: OTP Bank Nyrt. – Féléves jelentés 2018. első féléves eredmény (2018. augusztus 10.) |
Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) 1 Mennyiség Tulajdoni Befolyás 5 Név Nemzetiség Tevékenység 2 (db) hányad mértéke Megjegyzés (%) 3 (%)3,4 MOL Magyar Olaj- és B T 24.000.000 8,57% 8,66% - Gázipari Nyrt. KAFIJAT Zrt. B T 22.199.077 7,93% 8,01% - OPUS Securities SA K T 14.496.476 5,18% 5,23% - Groupama Csoport K T 14.340.807 5,12% 5,17% - 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézmények (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. Forrás: OTP Bank Nyrt. – Féléves jelentés 2018. első féléves eredmény (2018. augusztus 10.) Vezetői feladatokat ellátó személyek 2018. szeptember 1-jén | ||||||
Jelleg1 | Név | Beosztás | Megbízás kezdete | Megbízás vége/megszűnése | ||
1 | IT | xx. Xxxxxx Xxxxxx | elnök-vezérigazgató | 1992.05.15. | 2021 | |
IT | Xxxxxxxxx Xxxxxx | tag | 1999.04.29. | 2021 | ||
IT | xx. Xxxx Xxxxx | tag | 1992.05.15. | 2021 | ||
IT | Xxxxx Xxxxx | tag | 2012.04.27. | 2021 | ||
IT | xx. Xxxxx Xxxxxx | tag | 2012.04.27. | 2021 | ||
IT | Xxxxxx Xxxxx | tag, vezérigazgató-helyettes | 2016.04.15. | 2021 | ||
IT | xx. Xxxxxxxx Xxxxx | tag | 2002.04.26. | 2021 | ||
IT | xx. Xxxxxx Xxxxxx | tag | 2001.04.25. | 2021 | ||
IT | xx. Xxxxx Xxxxxx | tag | 1992.05.15. | 2021 | ||
IT | Xxxx Xxxxxx | tag, vezérigazgató-helyettes | 2016.04.15. | 2021 | ||
FB | Xxxxx Xxxxx | tag | 2016.04.15. | 2020 | ||
FB | Xxxxxx Xxxxx | elnök | 1992.05.15. | 2020 | ||
FB | xx. Xxxxxxx Xxxxx | alelnök | 1995.05.19. | 2020 | ||
FB | Xxxxxxx Xxxxxx | tag | 2008.04.25. | 2020 | ||
FB | Xxxxxxx Xxxxxxx | tag | 2018.04.13. | 2020 | ||
FB | xx. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx | tag | 2011.04.29. | 2020 | ||
SP | Xxxxxxx Xxxxxx | vezérigazgató-helyettes | ||||
SP | Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx | vezérigazgató-helyettes | ||||
SP | Kiss-Xxxxxx Xxxxxx | vezérigazgató-helyettes | ||||
SP | xx. Xxxxx Xxxxx | általános vezérigazgató-helyettes | ||||
Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), Felügyelőbizottsági tag (FB) | ||||||
B.17. | A Kibocsátó jelenleg hatályos nemzetközi hitelminősítőktől kapott minősítéseit az alábbi táblázat tartalmazza. Ezek a minősítések a Kibocsátó kérésére készültek. | |||||
Hitelminősítő | Minősítési kategória | Minősítés | ||||
Hosszú lejáratú | Rövid lejára | |||||
Moody's | Deviza betét minősítés | Baa3* | Prime-3 | |||
Forint betét minősítés | Baa2* | Prime-2 | ||||
Forint és deviza partnerkockázati minősítés | Baa1 | Prime-2 | ||||
Alárendelt deviza adósság (UT2) | Ba3(hyb) | |||||
S&P Global | Forint és deviza adós minősítés | BBB-* | A-3 | |||
Forint és deviza szanálási partnerkockázati minősítés | BBB- | A-3 | ||||
Dagong Global | Forint és deviza adós minősítés | BBB+* | A-2 | |||
* stabil minősítői kilátással A Moody’s esetén az alárendelt deviza adósság (UT2) minősítése a spekulatív kategóriába sorolható, míg a hosszú és a rövid lejáratú forint- és devizabetét besorolások, valamint partnerkockázati minősítések a befektetésre ajánlott kategóriába tartoznak. Az S&P Global és a Dagong Global minősítései egyaránt a befektetésre ajánlott kategóriába tartoznak. A minősítések részletes leírása megtalálható a Moody’s, az S&P Global és a Dagong Global hivatalos weboldalán. | ||||||
B.18.- B.50. | nem értelmezhető |
C. szakasz – Értékpapírok
C.1. | A Kötvények változó kamatozású félévente kamatot fizető végtörlesztéses kötvények. A Kötvények ISIN Kódja: HU0000358528 A Kibocsátó jelen Kötvényprogramja keretében kizárólag névre szóló, dematerializált kötvényeket értékesíthet nyilvános forgalomba hozatali eljárások során. A Kötvényprogram keretében forgalomba hozott és le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg a 200.000.000.000 Ft-ot (kétszázmilliárd forintot), vagy ennek megfelelő EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON összeget (ezen EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON összeg forintra való átszámításánál a forgalomba hozatal napján érvényes, a Magyar Nemzeti Bank által közzétett hivatalos devizaárfolyamot kell alkalmazni). A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvényprogram keretében a teljes 200.000.000.000 Ft (vagy ennek megfelelő összegű EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON) össznévértékben hoz forgalomba Kötvényeket. A Kötvények a kötvényről szóló 285/2001. (XII.26.) Korm. rendelet (“Kötvényrendelet”), illetve a Tpt. 12/B.§ értelmében hitelviszonyt megtestesítő átruházható értékpapírok. A Kötvényrendelet alapján a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvények jegyzési eljárás útján kerülnek kibocsátásra az Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei szerint. |
C.2. | A Kötvények több Részletben kerülhetnek forgalomba hozatalra USD-ben. |
C.3. – C.4. | nem értelmezhető |
C.5. | A Kötvények Magyarország területén kerülnek kibocsátásra. A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvények Magyarország területén kívül forgalomba hozatalra kerülnek. A jelen Alaptájékoztató és az adott Végleges Feltételek terjesztése, illetve a Kötvény forgalomba hozatala és értékesítése egyes jogrendszerekben jogszabályi korlátozások alá eshet. A Kibocsátó nem állítja, hogy a jelen Alaptájékoztató valamely más országban az ott alkalmazandó jogszabályi vagy egyéb követelményeknek megfelelően jogszerűen terjeszthető, vagy azt, hogy a Kötvény jogszerűen ezen országokban kibocsátható vagy vásárolható, illetve nem vállal felelősséget az ilyen terjesztés vagy forgalomba hozatal, illetve vásárlás jogszerűségéért. Magyarországon kívül, és azon fogadó államon kívül, ahol a Kötvény a Kibocsátó által forgalomba hozatalra kerül, a Kibocsátó nem tett semmiféle olyan intézkedést, amely a Kötvény nyilvános forgalomba hozatalát vagy a jelen Alaptájékoztató terjesztését lehetővé tenné egy olyan országban, ahol a forgalomba hozatalhoz vagy a terjesztéshez ilyen intézkedésre szükség van. Ennek megfelelően, az ilyen országban a Kötvény nem bocsátható ki, illetve nem értékesíthető sem közvetve, sem közvetlenül. Továbbá a jelen Alaptájékoztató, a hirdetmények vagy egyéb forgalomba hozatali dokumentumok nem terjeszthetők vagy hozhatók nyilvánosságra, kivéve akkor, ha azok olyan körülmények között történnek, amelyek biztosítják az adott ország vonatkozó jogszabályainak és egyéb rendelkezéseinek betartását (feltéve, hogy a Kibocsátó nyilatkozik erről). A Kötvények egyike sem került korábban, és a jövőben sem kerül nyilvántartásba vételre az Amerikai Egyesült Államok 1933. évi értékpapírokról szóló törvénye („Amerikai Értékpapírtörvény”) alapján. Az Amerikai Értékpapírtörvény S Rendelkezésének megfelelően, a Kötvények egyikét sem lehet amerikai személyek részére vételre felajánlani, értékesíteni, átadni, illetve nem lehet az Amerikai Egyesült Államok területén a Kötvényt senki részére vételre felajánlani, értékesíteni és átadni. A Kötvényprogram keretében kibocsátott Kötvényekre vonatkozóan az itt meghatározottakon kívül nincsen átruházási korlátozás, kivéve, ha az adott Sorozat tekintetében a kibocsátás Végleges Feltételei ilyen korlátozás alkalmazását írják elő. Ez esetben a Kötvényrendelet alapján a korlátozásba ütköző átruházás semmis. |
C.6. – C.7. | nem értelmezhető |
C.8. | A Kötvények a Kötvényrendelet és a Tpt. 12/B.§ értelmében, hitelviszonyt megtestesítő átruházható értékpapírok. A Tpt. 12/B.§ szerint a Kötvényben a Kibocsátó (az adós) arra kötelezi magát, hogy az ott megjelölt pénzösszegnek az előre meghatározott kamatát vagy egyéb jutalékait, valamint az általa vállalt esetleges egyéb szolgáltatásokat, továbbá a pénzösszeget a Kötvény mindenkori tulajdonosának, illetve jogosultjának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetőleg teljesíti. A Kötvényrendelet alapján, a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvények – amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételek eltérően nem rendelkezik – a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit testesítik meg. |
C.9. | A Kötvény a kamat/hozam számítása szerint olyan Kötvény, amelynek Kamatlábát valamely piaci kamatláb szerint periodikusan állapítják meg ("Változó Kamatozású Kötvény"); A Kötvény vonatkozásában a névleges kamatlábra és a fizetendő kamatra, a kamat esedékessé válásának időpontjára, a kamatfizetési időpontokra, vonatkozó információkat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. A Kötvények kapcsán teljesítendő kifizetéseket a Központi Számlavezető nyilvántartásában az adott esedékességre vonatkozó – a Központi Számlavezető mindenkor hatályos szabályzatában meghatározott – fordulónap ("Fordulónap") végén az adott Kötvényeket illetően állománnyal rendelkező értékpapír- számlavezetők részére kell teljesíteni, a Központi Számlavezető vonatkozó mindenkor hatályos szabályzatával, rendelkezéseivel összhangban, valamint az alkalmazandó adózási jogszabályok figyelembevételével. Az esedékes fizetést azon Kötvénytulajdonos részére kell teljesíteni, aki a Fordulónapon Kötvénytulajdonosnak minősül. A Kötvények jegyzése, illetve azokra aukciós ajánlat tétele a természetes személy Befektető, valamint a Kötvények megszerzését követően a Kötvénytulajdonos eljárása személyesen vagy (eseti vagy állandó meghatalmazással) képviselő útján is történhet, amennyiben azt – többek között – jogszabály nem zárja ki. A nem természetes személy Befektetőt/Kötvénytulajdonost a jogszabályban és/vagy működési formája szerinti szerződésben vagy annak alapján meghatározott természetes személyek képviselik a jogszabályban, szerződésben meghatározott módon és terjedelemben. A Kibocsátó a Kötvénytulajdonosokat képviselő szervezetet megnevezhet és ilyen képviseletre vonatkozó szabályokat megállapíthat. Képviselő eljárása esetén a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó jogok és kötelezettségek a képviselt Befektetőt illetik meg, a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó felelősség szintén a képviseltet terheli, a Kötvények tulajdonjoga az allokációt követően a képviselt Befektetőre száll. |
C.10. | nem értelmezhető |
C.11. | A Kibocsátó – az erre vonatkozó eljárások lefolytatását követően – kezdeményezi a Kötvények tőzsdei bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére (BÉT). |
C.12. – C.22. | nem értelmezhető |
D. szakasz – Kockázatok
D.1. | nem értelmezhető |
D.2. | Minden befektetőnek alaposan meg kell fontolnia az itt felsorolt valamennyi tájékoztatást/információt. A Kötvények megvásárlására vonatkozó döntés meghozatala során különös figyelmet kell fordítani az alább kiemelt kockázati szempontokra. Az alább felsorolt kockázati tényezők feltételesek, vagyis bekövetkezésük lehetséges, de nem biztos. A Kibocsátó nincsen abban a helyzetben, hogy a tényezők bekövetkeztének valószínűségéről állást foglaljon. A Kibocsátó gazdálkodásának környezetével kapcsolatos kockázatok A banki, illetve pénzügyi szolgáltatások jelentősen befolyásoltak a különböző gazdasági környezet tényezőinek alakulásától. A gazdasági környezet kedvezőtlen változásai negatívan érinthetik az OTP Csoport gazdálkodását, szélsőséges esetben veszélyeztethetik a kötvények kamatainak, illetve |
törlesztéseinek fizetését. Ilyen típusú kockázati tényező lehetnek: Magyarországgal kapcsolatos politikai és gazdasági kockázatok, a gazdaság konjunktúrahelyzetéből eredő kockázatok, szabályozási környezet megváltozásából eredő kockázatok, versenyhelyzet a bankszektorban, a forint árfolyamával kapcsolatos kockázatok, az euró bevezetése. Az OTP Csoport működéséhez kapcsolódó kockázatok (Kibocsátói kockázat) Az OTP Csoport működéséhez kapcsolódó kockázatok befolyásolhatják a Bank jövőbeni kötelezettségeinek teljesítésére vonatkozó fizetőképességét, mely a Kötvénytulajdonos számára Kibocsátói kockázatként jelenik meg. A Bank működése során a következő fő kockázatokkal szembesül: hitel-, kamat-, likviditási-, devizaárfolyam kitettségi- és működési kockázat, peres eljárások kockázata, folyamatban lévő adó-, vám-, jövedéki és egyéb pénzügyi vizsgálatok, általános csoportszerkezet kockázatai, az OTP Csoport működése engedélyektől függ. A Kibocsátó működéséhez szükséges engedélyek visszavonásában rejlő kockázatok A Kibocsátó működéséhez szükséges engedélyeket az ezek vonatkozásában illetékes Felügyelet visszavonhatja a vonatkozó jogszabály által meghatározott esetekben, például ha a Kibocsátó törvény által tiltott tevékenységet folytat vagy már nem felel meg a prudens működésre vonatkozó jogszabályi feltételeknek. A működéshez szükséges engedélyek bármely okból történő visszavonása lényeges hátrányos hatással lehet a Kibocsátó üzletmenetére, működési eredményeire vagy pénzügyi helyzetére, mivel ezen engedélyek hiányában nem jogosult folytatni az engedélyköteles tevékenységeit. Folyamatban lévő adó-, vám-, jövedéki és egyéb pénzügyi vizsgálatokból eredő kockázatok Az OTP Bank – valamint az OTP Bank által képviselt áfa-csoport – tevékenysége a Nemzeti Adó- és Vámhivatal Kiemelt Adó- és Vámigazgatósága hatáskörébe tartozik. Az adóhatóság az általa meghatározott ellenőrzés vizsgálati programja alapján végez ellenőrzéseket az OTP Bank, valamint az OTP Bank által képviselt áfa-csoport tevékenységét illetően. Perek és hatósági eljárásokból eredő kockázatok A Kibocsátó, valamint az OTP Csoport tagok számos olyan jogi eljárással kapcsolatos kockázatnak vannak kitéve, amely már folyamatban lévő vagy a jövőben esetlegesen felmerülő perekből és hatósági eljárásokból származhat. Bár a Kibocsátó, valamint az OTP Csoport jelenleg nem számít arra, hogy bármely olyan peres vagy hatósági eljárás, amelyben félként szerepel, lényeges hátrányos hatással lesz pénzügyi helyzetére és működési eredményeire, a Kibocsátó nem tudja garantálni, hogy bármely ilyen, illetve a jövőben megindításra kerülő per vagy hatósági eljárás végleges kimenetele nem lesz ilyen hatással a működési eredményeire vagy a pénzügyi helyzetére. Általános jogi kockázatok Az OTP Csoport jogi és hatósági kockázatnak is ki van téve a jogszabályalkotás alábbi szintjein: európai uniós jogszabályok és előírások hatással vannak az OTP Csoport üzletágaira, az uniós jogszabályok és politikák nemzeti jogba történő implementálása, és megvalósítása a nemzeti jogalkotásban, mely felett az egyes tagállamok jelentős mértékű autonómiát tartanak meg; illetve a nemzeti és helyi jogszabályalkotás és szabályozás. Azok a jogszabályok, illetve jogszabályváltozások, melyek hatással vannak az OTP Csoportra, azon belül a Kibocsátóra pl. az alábbiak: uniós szintű és nemzeti bankjogi, társasági jogi, kötelmi jogi, tulajdonjogi, csődjogi, értékpapírjogi, adózási, munkajogi és munkavédelmi, versenyjogi jogszabályalkotások, szektor-specifikus pénzügyi feltételek, vagy környezeti, egészségügyi és biztonságtechnikai előírások az OTP Csoport létesítményeire, amik befektetési kötelezettségekkel, magasabb működési költségekkel járhatnak. Általános csoportszerkezetből eredő kockázatok A Kibocsátó számos működési tevékenységét leányvállalatain keresztül folytatja. A Kibocsátó és a leányvállalatok közötti, csoporton belüli hitelezést szerződések rendezik. Amennyiben egy hitelezett leányvállalat megszünteti az üzleti tevékenységét és utána nem képes teljesíteni kötelezettségeit az OTP Csoporton belüli hitel visszafizetése tekintetében, annak lényeges hátrányos hatása lehet az OTP Csoport pénzügyi helyzetére. Idegen források / saját tőke arány A Kötvényprogram együttes keretösszege és a Kibocsátó legutolsó, közgyűlés által elfogadott auditált IFRS konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összege együttesen meghaladja a Kibocsátó konszolidált saját tőkéjének összegét (jelen arányszám mértéke: 7,16). |
D.3. | A kötvények, mint értékpapírok, a tőke és pénzpiacok változásaiból eredően illetve a tőkepiaci eszköz jellegükből adódóan is hordoznak olyan kockázatokat, amelyek függetlenek akár a Kibocsátó gazdálkodási környezetének kockázataitól, akár a Kibocsátó gazdálkodásának kockázataitól. Ilyen kockázatok lehetnek: piaci kockázatok a kötvények árfolyamával, illetve kamatfizetéseivel kapcsolatosan, devizaárfolyam kockázat, az aukciós eljárás kockázata, jegyzési eljárás kockázata, likviditási kockázat, továbbá annak kockázata, hogy az MNB a szanálási eljárás során gyakorolhatja a Kötvényekre vonatkozóan a hitelezői feltőkésítésre vonatkozó jogosultságát, amelyekkel kapcsolatban a Kibocsátó felhívja a Befektetők figyelmét, hogy a magyarországi vállalati- illetve banki kötvények másodpiacára – különösen a tőzsdén kívüli piacra – a likviditás hiánya jellemző, ezért az állampapírokhoz viszonyítva jóval magasabb a banki kötvények likviditási kockázata. Ez azt jelenti, hogy a Kötvénytulajdonos a futamidő lejárta előtt esetleg csak jelentős árfolyam- illetve tőkeveszteséggel tudja eladni a Kötvényeket. |
D.4. – D.6. | nem értelmezhető |
E. szakasz – Ajánlattétel
E.1.- E.2a. | nem értelmezhető |
E.2b. | Az ajánlattétel okai és a bevétel felhasználása. A Kötvénykibocsátás nettó bevételeit a Kibocsátó általános vállalatfinanszírozási célokra fordítja. |
E.3. | Az ajánlattétel feltételeinek ismertetése. Az adott forgalomba hozatal tekintetében a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza többek között az értékesítés módját és részletes feltételeit. A Tpt. 27.§ (6) bekezdése alapján az adott forgalomba hozatal esetében a Kibocsátó a forgalomba hozatal kezdőnapját megelőzően a forgalomba hozatal végleges feltételeiről (így különösen: a forgalomba hozatal össznévértéke, az értékpapír futamideje, lejárata, kamata vagy egyéb járulékai, a forgalomba hozatal módja és helye, továbbá az új Sorozat értékpapírkódja, stb.) a vonatkozó Végleges Feltételek benyújtásával a Magyar Nemzeti Bankot tájékoztatja és azt közzéteszi a Közzétételi Helyeken. Az Összefoglaló alkalmazásában Közzétételi Helynek minősülnek a következők: (i) a Kibocsátó honlapja (xxx.xxxxxxx.xx); (ii) a Budapesti Értéktőzsde honlapja (xxx.xxx.xx), (iii) az MNB által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer honlapja (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx.xx); (iv) a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerinti, egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének történő megküldés. |
E.4. | A Kibocsátó igazgatási, irányító és felügyelő szerveiben tisztséget betöltő személyek által a Kibocsátó számára végzett feladatok, és e személyek magánérdekei vagy más feladatai között a Kibocsátó tudomása szerint nem áll fenn összeférhetetlenség. |
E.5. - E.6. | nem értelmezhető |
E.7. | Nincs a Kibocsátó által a kibocsátással kapcsolatban a befektetőre terhelt költség, de a befektetőknek számolniuk kell azzal, hogy a Kötvények, mint dematerializált értékpapírok értékpapírszámlán kerülnek nyilvántartásra, amely költséggel járhat a befektető részére. |