INFORMÁCIÓS DOKUMENTUM Az ENSI ÉPÜLETGÉPÉSZETI, TECHNOLÓGIAI ÉS ENERGETIKAI KIVITELEZŐ KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ TÁRSASÁG

A jelen Információs Dokumentum a Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság (cégjegyzékszám: 00-00-000000; székhely: 1054 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx 0. Platina torony. I. ép. IV. em.; „BÉT”, „Piacműködtető”) XBond Általános Üzletszabályzata alapján készült. Jelen Információs Dokumentumot a BÉT, mint Piacműködtető 2022. […]. napján kelt, […]. számú határozatával hagyta jóvá.

INFORMÁCIÓS DOKUMENTUM

Az ENSI ÉPÜLETGÉPÉSZETI, TECHNOLÓGIAI ÉS ENERGETIKAI KIVITELEZŐ KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ TÁRSASÁG

(0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000. 5. sz. iroda)

mint kibocsátó által a Magyar Nemzeti Bank által meghirdetett Növekedési Kötvényprogram keretén belül kibocsátott, 110 darab, 5.500.000.000,- Ft össznévértékű, ENSI 2032/I Kötvény elnevezésű kötvény XBond multilaterális kereskedési rendszerbe történő regisztrációjához

Forgalmazó:

MTB MAGYAR TAKARÉKSZÖVETKEZETI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG

Jelen Információs Dokumentum nem tekinthető és nem minősül a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben és a vonatkozó európai uniós jogszabályokban foglaltak alapján tájékoztatónak, így azt a Felügyelet nem vizsgálta meg, nem látta el jóváhagyásával. Az Információs Dokumentum jóváhagyása során a Piacműködtető az abban foglalt, a Kibocsátóra illetve a működésére vonatkozó információk megfelelő alátámasztottságát és pontosságát, teljességét nem vizsgálta, ezzel kapcsolatban kizárólag a Kibocsátót, illetve az Információs Dokumentumban felelősségvállalóként kifejezetten feltüntetett személyt terheli minden jogi felelősség. Ebből a szempontból a kötvénybe történő befektetés nagyobb kockázatot képvisel azokhoz az esetekhez képest, ahol rendelkezésre áll az illetékes felügyeleti hatóság által jóváhagyott tájékoztató.

Jelen Információs Dokumentummal kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget, mely alapján az értékpapír a befektetők szempontjából kiemelten kockázatosnak minősül.

2022. április 4.

TARTALOMJEGYZÉK

BEVEZETÉS 5

1. DEFINÍCIÓK ÉS RÖVIDÍTÉSEK 9

2. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 14

2.1. Piacra és iparágra jellemző kockázatok 14

2.1.1. Makrogazdasági kockázatok 14

2.1.2. Jogrendszerből eredő kockázatok 14

2.1.3. Politikai kockázatok 14

2.1.4. Vis maior kockázat 14

2.1.5. COVID-19 pandémia kockázata 14

2.1.6. Munkaerőben rejlő kockázatok 15

2.2. A Kibocsátóra jellemző lényeges kockázatok bemutatása 15

2.2.1. Növekedésben rejlő kockázatok 15

2.2.2. Kulcsfontosságú vezetők, munkatársak elvesztésének kockázata 15

2.2.3. Vevőkockázat 16

2.2.4. Jelentős megrendelők elvesztésének kockázata 16

2.2.5. Hibás teljesítés és késedelem kockázata 16

2.2.6. Alapanyagok áremelkedésének kockázata 16

2.2.7. Külső beszállítóktól való függőség 16

2.2.8. Adókockázat 17

2.2.9. Egyéb hatósági kockázatok 17

2.2.10. Eladósodottság és finanszírozási kockázatok 17

2.2.11. Xxxxx és hatósági eljárások kockázata 17

2.2.12. Devizaárfolyamok változásának kockázata 17

2.3. Kötvényekre vagy a Kötvényekbe történő befektetésre vonatkozó kockázatok 18

2.3.1. Jogszabályváltozások 18

2.3.2. A Kötvényekbe történő befektetés szabályozása 18

2.3.3. A Kötvény kiemelten kockázatosnak minősül 18

2.3.4. Adószabályok változása 18

2.3.5. Likviditás és másodlagos piac hiánya 18

2.3.6. Piaci hozamok elmozdulása 19

2.3.7. Devizaárfolyam kockázat 19

2.3.8. Fix kamatozás kockázata 19

2.3.9. Vagyoni biztosítás hiánya 19

2.3.10. Tranzakciós költségek 19

2.3.11. A Kötvények nem biztosítottak (eszközfedezet hiánya) 19

2.3.12. A Kötvények hitelminősítési kockázata 20

2.3.13. Idő előtti kivezetés az XBond multilaterális kereskedési rendszerből 20

2.3.14. Kötelezettségvállalások megsértése 20

2.4. A Kibocsátó kockázatkezelési mechanizmusainak bemutatása 20

3. A KIBOCSÁTÓ ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA 22

3.1. Céginformációk a Kibocsátóról 22

3.2. Cégstruktúra, szervezeti felépítés 24

3.2.1. A Kibocsátó vállalatcsoportja és a leányvállalatok rövid bemutatása 24

3.2.2. Szervezeti ábra 25

3.3. Lényeges szabadalmak, licencek, ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződések vagy gyártási eljárások, védjegyek rövid bemutatása 25

3.4. Alkalmazottak 25

4. A KIBOCSÁTÓ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGÉNEK BEMUTATÁSA 25

4.1. A Kibocsátó működése 25

4.2. A Kibocsátó főbb tevékenységi köreinek/termékeinek és/vagy szolgáltatásainak ismertetése 27

4.2.1. A Kibocsátó főtevékenysége 27

4.2.2. A Kibocsátó szolgáltatásainak xxxxxxxxxxx 00

4.3. Stratégiai partnerek és a velük történő együttműködés bemutatása 28

4.3.1. Ügyfelek/megrendelők 28

4.3.2. Egyéb stratégiai partnerek 29

4.4. A Kibocsátó legfontosabb piacainak bemutatása, ideértve a teljes forgalmat tevékenységi körönkénti és földrajzi bontásban, a Kibocsátó versenyhelyzete 29

4.4.1. A Kibocsátó meglévő legfontosabb piacainak bemutatása, ideértve a teljes forgalmat tevékenységi körönkénti és földrajzi bontásban 29

4.4.2. A Kibocsátó versenyhelyzete 30

4.4.3. A Kibocsátó versenytársai 30

4.5. A Kibocsátó üzleti stratégiájának rövid összefoglalása 30

4.5.1. A Kibocsátó általános üzleti stratégiája: a VÍZIÓ 30

4.5.2. A Kibocsátó általános üzleti stratégiája: a MISSZIÓ 32

4.5.3. Üzleti stratégia: a vállalkozás alapjai 32

4.5.4. Üzleti stratégia: a jövő 32

5. A KIBOCSÁTÓ VEZETÉSÉNEK ELEMZÉSE A KIBOCSÁTÓ ELMÚLT KÉT LEZÁRT ÉVÉNEK PÉNZÜGYI HELYZETÉRŐL ÉS A MŰKÖDÉS EREDMÉNYÉRŐL 33

5.1. Üzleti tevékenységből származó eredményt jelentősen befolyásoló lényeges tényezők bemutatása 33

5.2. Árbevétel 33

5.3. Működési ráfordítások 33

5.4. Üzleti tevékenység eredménye, EBITDA 34

5.5. Pénzügyi eredmény 34

5.6. Adózott eredmény 34

5.7. Befektetett eszközök 34

5.8. Forgóeszközök 34

5.9. Források 34

5.10. Cash Flow 34

5.11. Információk a kibocsátó meglévő, folyamatban lévő és jövőbeli beruházásairól és befektetéseiről 35

5.12. Tőkeforrások bemutatása mind rövid, mind hosszú távon (saját tőke, hitelek mértéke, lejárata, fajtája, EU-s és állami támogatások) 35

6. TULAJDONOSOK, TISZTSÉGVISELŐK, MUNKAVÁLLALÓK 35

6.1. A Kibocsátó 5 százalékot meghaladó tényleges tulajdonosa(i) 35

6.2. Ügyvezetés és Kulcsmunkavállalók 35

7. PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK 37

8. A SAJÁT TŐKE 10 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ ÉRTÉKRE VONATKOZÓ, FOLYAMATBAN LÉVŐ BÍRÓSÁGI, VÁLASZTOTTBÍRÓSÁGI VAGY EGYÉB HATÓSÁGI (PL. ADÓ) ELJÁRÁSOK 37

9. LÉNYEGES SZERZŐDÉSEK 37

10. INFORMÁCIÓ A KIBOCSÁTÁSRÓL 38

11. EGYÉB, KULCSFONTOSSÁGÚNAK ÍTÉLT INFORMÁCIÓK 38

12. ÉRTÉKPAPÍROKHOZ KAPCSOLÓDÓ INFORMÁCIÓK, KÖTVÉNYFELTÉTELEK 39

13. MEGTEKINTHETŐ DOKUMENTUMOK 52

14. FELELŐS SZEMÉLYEK – FELELŐSSÉGVÁLLALÁSI NYILATKOZAT 53

BEVEZETÉS

Az ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság 5,5 milliárd forint össznévértékű, forintban denominált kötvényt hozott forgalomba a Magyar Nemzeti Bank által 2019. július 1-jén elindított Növekedési Kötvényprogramja keretében. Jelen Információs Dokumentum ezen 5,5 milliárd forint össznévértékű kötvénysorozat Budapesti Értéktőzsde Zrt. által működtetett XBond multilaterális kereskedési rendszerbe történő regisztrációjához készült.

Jelen Információs Dokumentum az XBond Üzletszabályzat szerinti információs dokumentumnak minősül.

A Kibocsátó által megbízott, a Kötvény forgalomba hozatalában közreműködő forgalmazó az MTB Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (székhely: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.; cégjegyzékszám: 01-10-041206).

Az Információs Dokumentumban használt, nagy kezdőbetűvel írt kifejezések meghatározása a Definíciók és Rövidítések című fejezetben található.

Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Kötvényeket a Kibocsátó a Prospektus Rendelet 1. cikkének (4) bekezdése szerint tájékoztató közzétételére vonatkozó kötelezettség nélkül hozta forgalomba a Tpt. 21. § (1c) bekezdése és a Kötvényrendelet alapján, így a jelen Információs Dokumentum nem minősül a Prospektus Rendelet és a Tpt. szerinti tájékoztatónak, azt a Magyar Nemzeti Bank nem vizsgálta meg és nem látta el a jóváhagyásával.

A Prospektus Rendelet 1. cikkének (4) bekezdése szerinti tájékoztató közzétételére vonatkozó kötelezettség nélküli forgalomba hozatal a Tpt. alapján a Prospektus Rendelet 2. cikk d) pontjának megfelelően értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattételnek minősül, így a Tpt. 5.

§ (1) bekezdés 95. pontja alapján a Kötvényt nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírnak kell tekinteni.

Az Információs Dokumentummal kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget. A Piacműködtető nem vizsgálta az Információs Dokumentumban található adatok és információk megfelelő alátámasztottságát, pontosságát, teljességét és a jogszabályoknak és a hatósági rendelkezéseknek való megfelelését, és a Piacműködtető nem vállal semmilyen felelősséget az Információs Dokumentumban található adatok és információk megfelelő alátámasztottságáért, pontosságáért, teljességéért és a jogszabályoknak és a hatósági rendelkezéseknek való megfeleléséért.

A Kötvény a befektetők szempontjából ezen körülmény miatt kiemelten kockázatos. A befektetőknek befektetési döntéseik meghozatalakor a befektetés kockázatait és előnyeit a jelen Információs Dokumentumra, továbbá a Kibocsátó helyzetére, valamint a kibocsátás feltételeire vonatkozóan elvégzett saját vizsgálataikra támaszkodva maguknak kell mérlegelniük. A Kötvényekbe történő befektetés mérlegelésénél a befektetőknek tisztában kell lenniük az értékpapírhoz kapcsolódó likviditási kockázattal, továbbá a befektetés megtérülését érintő, a magyarországi szabályozási és gazdasági (makro) környezet változásából adódó

kockázati tényezőkkel. Ezen túlmenően figyelmet kell fordítani a Kibocsátó működésével kapcsolatos bizonytalansági tényezőkre is, melyek negatívan befolyásolhatják a Kibocsátó jövőbeni fizetési képességét a Kötvénytulajdonosok felé. A kockázati tényezők részletes kifejtéséről, további kockázatokról a befektetők jelen Információs Dokumentum erre vonatkozó fejezetéből (Kockázati tényezők, Információs Dokumentum 2. fejezete) tájékozódhatnak.

Az Információs Dokumentum teljes tartalmáért a Kibocsátó, azaz az ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság (székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000. 5. sz. iroda) mint a Kötvényekben foglalt kötelezettségek teljesítésére kötelezettséget vállaló személy felel. Ez a felelősség az Információs Dokumentumban foglalt minden információra, illetve az információ hiányára is kiterjed.

Az Információs Dokumentumot a felelős személy külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal látja el. A nyilatkozat tartalmazza, hogy az Információs Dokumentum a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvény, valamint a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetének, valamint annak várható alakulásának megítélése szempontjából jelentősek.

A jelen Információs Dokumentum közzététele semmilyen körülmények között nem jelenti azt, hogy az abban foglalt, vagy az abban hivatkozott, a Kötvényekre, vagy a Kibocsátóra vonatkozó információk az Információs Dokumentum kibocsátásának időpontját követően helytállóak. Ugyanakkor a Kibocsátó a hatályos jogszabályok és az XBond Üzletszabályzat közzétételi szabályai alapján a Kötvények XBond Piacon történő regisztrációjára vonatkozó kérelem benyújtását követően eleget fog tenni rendszeres, rendkívüli, illetve egyéb tájékoztatási kötelezettségeinek, a Kötvények futamideje alatt folyamatosan közzéteszi a Kibocsátóval, illetve az értékpapírokkal kapcsolatos releváns információkat.

A Kibocsátót az Információs Dokumentum közzétételétől számított öt évig terheli a fenti felelősség, és e felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.

A jelen Információs Dokumentumot a Kibocsátó az első XBond kereskedési nap előtt legalább 2 (kettő) kereskedési nappal közzéteszi.

A Kibocsátó a Kötvények forgalomba hozatalát a forgalomba hozatali eljárás lezárását követő 15 (tizenöt) napon belül a Tpt. 21. § (1c) bekezdésének megfelelően az MNB-nek bejelentette.

A Bszt.-vel, valamint az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról szóló 2014/65/EU irányelvével (a XxXXX XX) összhangban a Kötvények vonatkozásában elvégzett célpiaci vizsgálat alapján a Kötvények célpiaca a Bszt. szerinti szakmai ügyfelek és elfogadható partnerek körének felel meg.

A Kötvény nem került és a jövőben sem kerül nyilvántartásba vételre az Amerikai Egyesült Államok az értékpapírokra vonatkozó ajánlattétel közlésének feltételeivel kapcsolatos szövetségi és állami szintű szabályai szerint, és nem kerül sem közvetve, sem közvetlenül

felajánlásra, értékesítésre, átruházásra vagy továbbításra az Amerikai Egyesült Államokba vagy az Amerikai Egyesült Államokban.

A Kibocsátó nem állítja, hogy a jelen Információs Dokumentum valamely más országban az ott alkalmazandó jogszabályi vagy egyéb követelményeknek megfelelően jogszerűen terjeszthető, vagy azt, hogy a Kötvények jogszerűen más országban forgalomba hozhatók vagy vásárolhatók, illetve nem vállal felelősséget az ilyen terjesztés vagy forgalomba hozatal, illetve vásárlás jogszerűségéért. Magyarországon kívül a Kibocsátó nem tett semmiféle olyan intézkedést, amely a Kötvények forgalomba hozatalát vagy a jelen Információs Dokumentum terjesztését lehetővé tenné egy olyan országban, ahol a forgalomba hozatalhoz vagy a terjesztéshez ilyen intézkedésre szükség van. Ennek megfelelően Magyarországon kívül más országban a Kötvények nem bocsáthatók ki, illetve nem értékesíthetők sem közvetve, sem közvetlenül, illetve a jelen Információs Dokumentum nem terjeszthető. A Kibocsátó kifejezett előzetes hozzájárulása nélkül harmadik fél részére tilos az Információs Dokumentum Kibocsátó nevében történő terjesztése vagy a Kötvényre vonatkozó, a Kibocsátó nevében történő ajánlattétel mással való közlése. A Kibocsátó felkéri azokat, akik a jelen Információs Dokumentum birtokába jutnak, hogy tájékozódjanak a jelen Információs Dokumentum terjesztésére, illetve a Kötvények forgalomba hozatalára és értékesítésre vonatkozó minden esetleges korlátozásról.

Jelen Információs Dokumentum nem minősül a Kötvényekre vonatkozó értékesítési felhívásnak, vagy vásárlásra történő ajánlattételnek a Kibocsátó részéről vagy nevében bármely olyan joghatóság alá tartozó területen, ahol ezen ajánlattétel vagy felhívás nem engedélyezett vagy korlátozott.

A Kötvények értékesítésével kapcsolatban egyetlen személy sincs felhatalmazva, hogy a jelen Információs Dokumentumban vagy az abban hivatkozott dokumentumokban nem szereplő információt szolgáltasson. A jelen Információs Dokumentumban vagy hivatkozott dokumentumokban nem szereplő információ nem tekintendő a Kibocsátó által jóváhagyottnak.

Sem a jelen Információs Dokumentum közzététele, sem a Kötvények értékesítése semmilyen körülmények között nem jelenti azt, hogy a Kibocsátóra vonatkozóan közölt információk tekintetében az Információs Dokumentum kibocsátásának időpontja óta nem következett be változás. Újabb kötvénysorozat kibocsátásához készítendő dokumentum tartalmazni fogja a Kibocsátóra vonatkozó legfrissebb pénzügyi, gazdasági és jogi adatokat.

Ajánlott, hogy a befektetők többek között kísérjék folyamatosan figyelemmel, vizsgálják meg a Kibocsátó legfrissebb pénzügyi adatait, illetve minden olyan további vizsgálatot végezzenek el, amely annak eldöntéséhez szükséges, hogy kívánnak-e Kötvényt vásárolni. A Kötvényekből vásárolni kívánó befektetők számára javasolt, hogy az adójogi kérdésekre vonatkozóan konzultáljanak saját szakértőikkel a kötvényvásárlás, a kötvénytulajdonlás és az átruházás adójogi következményei tekintetében.

A Kibocsátó kötelezettséget vállal arra, hogy a Kötvény legalább egy, az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) által nyilvántartásba vett, felügyelt és az MNB által a jegybanki fedezetértékelés körében elfogadott hitelminősítő általi hitelminősítését évente felülvizsgáltatja, és biztosítja,

hogy a Kötvény lejáratáig a Kötvény rendelkezni fog legalább egy hitelminősítő általi hitelminősítéssel.

1. DEFINÍCIÓK ÉS RÖVIDÍTÉSEK

Az Információs Dokumentumban nagy kezdőbetűvel írt fogalmak és rövidítések az alábbi jelentésekkel bírnak:

„ÁFA” Általános forgalmi adó

„Aukció” Xxxxxxx a Kötvényeknek a Kibocsátó tájékoztató közzétételére vonatkozó kötelezettség nélküli értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattétel keretében, a Forgalmazó által szervezett, nem nyilvános ajánlati könyves aukcióját.

„Befektető” Xxxxxxx azon személyeket, akik számára az Információs Összeállítás a Kötvények megvásárlása érdekében átadásra került, ideértve azt is, aki az Aukció során aukciós ellenajánlatot tett, továbbá, aki a Kötvényeket az Aukción megszerezte.

„Befektető-védelmi Alap” Jelenti a Tpt. 210. § (1) bekezdésében meghatározott

Befektető-védelmi Alapot.

„BÉT” vagy „Piacműködtető” Budapesti Értéktőzsde Zrt.

(székhely: 1054 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx 0. Platina torony. I. ép. IV. em.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 128538122-41)

„Bszt.” 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól

„ENSI” vagy „ENSI Kft.” ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai

Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság (cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 10909034-

2-43; székhely:1091 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000. 5. sz. iroda)

„EUR” Euró, az Európai Unió következő tagállamainak hivatalos fizetőeszköze:

Ausztria, Belgium, Ciprus, Észtország, Finnország, Franciaország, Görögország, Hollandia, Írország, Lettország, Litvánia, Luxemburg, Málta, Németország, Portugália, Olaszország, Spanyolország, Szlovákia és Szlovénia

„Forgalmazó” MTB Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (székhely: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.; cégjegyzékszám: 01-

10-041206)

„Forint” vagy „Ft” Magyarország hivatalos fizetőeszköze

„Hitelminősítő” Jelenti a Scope Ratings GmbH (székhely: Xxxxxxxxxxx 0., 00000 Xxxxxx, Xxxxxxxxxxx) hitelminősítő társaságot

„Információs Dokumentum” Jelenti a jelen, a Kötvények forgalomba hozatala céljából

az Xbond Üzletszabályzat szerint készített 2022. április

4. napján kelt dokumentumot, amely a Piacműködtető által meghatározott tartalmú és általa jóváhagyott dokumentum, amely tartalmazza a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint a Kötvényhez kapcsolódó jogoknak a befektetők részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot.

„Információs Összeállítás” Jelenti a Kötvényrendelet 8. §-ban foglalt

dokumentumot, amely a Kötvények nyilvános, tájékoztató közzététele nélküli forgalomba hozatala céljából készült, 2022. január 14-i dátummal.

„Kamatbázis” Jelenti az Információs Dokumentum 12. pontjának (Kamatozás típusa, kamatfizetési feltételek) megfelelően számított kamatösszeg tekintetében a Tényleges/Tényleges (ISMA) kamatbázis számítást, ahol a legutóbbi Kamatfizetési Nap óta eltelt napok számát el kell osztani 365-tel (vagy 366-tal, ha az adott Kamatidőszak tartalmazza február 29. napját), és ez a hányados adja meg a kamatbázis értékét

„Kapcsolt Vállalkozás” Xxxxxxx a társasági adóról és az osztalékadóról szóló

1996. évi LXXXI. törvény („Tao Tv.”) 4. § 23. pontja szerint kapcsolt vállalkozásnak minősülő személyeket.

„KELER” KELER Központi Értéktár Zrt. (székhely: 1074 Xxxxxxxx, Xxxxxxx xx 00-00.; cégjegyzékszám: 01 10 042346;

adószám: 10873151-2-44)

„Kibocsátás” vagy „Kötvénykibocsátás” A Kötvények 2022. január 25-i értéknappal történt

forgalomba hozatala az Információs Összeállításban foglalt feltételek szerint.

„Kibocsátó” ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság (cégjegyzékszám: 00-00-000000; adószám: 10909034-

2-43; székhely: 1091 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000. 5. sz. iroda)

„Kötvény(ek)” Az Információs Összeállításban, valamint a jelen Információs Dokumentumban szereplő feltételek szerint forgalomba hozott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok.

„Kötvényrendelet” A kötvényről szóló 285/2001. (XII.26.) Korm. rendelet

„Kötvénytulajdonos” Xxxxxxx azon személyt vagy személyeket, aki(k)nek az

értékpapír-számláján a Kötvényeket nyilvántartják.

„Megengedett Pénzügyi Adósság” Jelenti a Kötvény kibocsátásával kapcsolatban

meghatározott kötelezettségvállalások megsértésével összefüggésben a szerződésszegés orvoslásának napjáig

(i) azt az ügyletenként nettó 50 millió és összesen nettó 250 millió forint (HUF) összeget meg nem haladó mértékű Pénzügyi Adósságot, amelynek igénybevételére jogosult a Kibocsátó a Rendes Üzletmenet fenntartásához szükséges szállítói kötelezettségek teljesítéséhez, vagy

(ii) a Tulajdonosoktól, illetve ezek Kapcsolt Vállalkozásától kapott olyan kölcsönt vagy finanszírozást, amely a Kötvénytulajdonosok követeléséhez képest alárendelésre kerül a kölcsönnyújtó által.

„Minősített Befektető” Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2017/1129

rendelete 2. cikk e) pontja szerinti minősített befektető

„MNB” Magyar Nemzeti Bank

„Munkanap” A Munkanap olyan napot jelöl, amelyen a hitelintézetek, valamint. a pénz- és devizapiacok Budapesten kifizetéseket, illetve elszámolásokat hajtanak végre, amennyiben az ilyen nap a Kibocsátónál is Munkanapnak számít, és amikor a KELER pénzátutalásokat és értékpapír transzfereket hajt végre.

„Névérték” 1 darab Kötvény névértéke 50.000.000,- Forint

„NKP” Az MNB által 2019. július 1-jén elindított Növekedési Kötvényprogram

„Okirat” A Tpt. 7. § (2) bekezdése szerinti tartalmú, a dematerializált formában kibocsátott Kötvényekről kiállított, értékpapírnak nem minősülő okirat.

„Pénzügyi Adósság” Xxxxxxx azt a bármely adósságot, amely az alábbiakból ered vagy azzal kapcsolatos:

(a) pénzkölcsön;

(b) kötvény, váltó vagy egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapír;

(d) bármely eladott vagy diszkontált követelés (kivéve, ha az eladásra a visszkereseti jog kizárásával került sor); és

(e) bármely garancia, kezesség vagy hasonló kötelezettségvállalás bármely személy javára.

Nem minősül Pénzügyi Adósságnak a Kapcsolt Vállalkozásokkal szembeni kötelezettség és a szállítói halasztott fizetési megállapodás.

„Prospektus Rendelet” Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2017/1129

Rendelete az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy értékpapíroknak a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2003/71/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről

„Ptk.” 2013. évi V. törvény a Polgári Törvénykönyvről

„Rendes Üzletmenet” Jelenti a Kibocsátó rendes és szokásos üzletmenetét,

amely minden lényeges szempontból (így természetét és működési területét tekintve) megfelel a Kibocsátónak az Információs Dokumentumhoz csatolásra kerülő auditált éves beszámolójában, vagy hosszútávú üzleti tervében bemutatott üzletmenetének, illetve tevékenységének.

„Terméktájékoztató” MNB által megjelentetett, több ízben módosított

„Tájékoztató a Növekedési Kötvényprogram feltételeiről” c. dokumentum (jelenleg hatályos verzió hatálybalépése: 2022. január 7.)

„Tpt.” vagy „Tőkepiaci törvény” A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény

„VIBER” Az MNB által működtetett fizetési rendszer, a Valós Idejű Bruttó Elszámolási Rendszer.

„XBond” vagy „XBond piac” Jelenti a BÉT által működtetett multilaterális

kereskedési rendszert, amely harmadik felek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokra irányuló, vételi és eladási szándékát hozza össze megkülönböztetésmentes módon, szerződést eredményezve

„XBond Üzletszabályzat” Az XBond Piac mindenkor hatályos általános

üzletszabályzata, amelynek a jelen Információs Dokumentum aláírásának napján hatályos változatát a Budapesti Értéktőzsde Zrt. vezérigazgatója a 15/Xbond/2022. március 3. számú határozatával fogadta el.

2. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK

2.1. Piacra és iparágra jellemző kockázatok

2.1.1. Makrogazdasági kockázatok

A Kibocsátó tevékenysége és eredményessége kitett a globális makrogazdasági környezet, illetve Magyarország piaci, gazdasági környezete alakulásának. A gazdasági növekedés, munkanélküliség, az országkockázat, az infláció, valamint az államháztartási hiány alakulása alapvető hatást gyakorolnak az üzleti környezetre. A Kibocsátó piaci pozíciója jelentősen kitett annak, hogy Magyarország makrogazdasági helyzete miként alakul. Az esetlegesen kedvezőtlen jövőbeli makrogazdasági folyamatok közvetlenül befolyásolhatják a Kibocsátó szolgáltatásai iránti keresletet, és ezen keresztül a Kibocsátó gazdasági teljesítményét és eredményességét. Az egyes makrogazdasági mutatók és tényezők közül a Kibocsátó eredményességére elsősorban az lehet jelentős kihatással, ha visszaesik a 20.000 m2 feletti ipari ingatlanokba, irodaházakba történő beruházási kedv.

2.1.2. Jogrendszerből eredő kockázatok

Az általános közvélekedés szerint Magyarországon a jogrendszerben előfordulhatnak instabil periódusok, a jogszabályok változása gyakorinak mondható. Előfordulhat, hogy a hatóságok, bíróságok döntései olykor nem következetesek. A fenti körülmények következtében előfordulhat, hogy a Kibocsátó a jogszabályi változásoknak vagy a hatóságok, bíróságok döntéseinek nem tud kellő időben eleget tenni. Ezen körülmények megnehezíthetik a Kibocsátó piaci helyzetét, és további hatósági, bírósági és egyéb eljárásoknak tehetik ki a Kibocsátót.

2.1.3. Politikai kockázatok

A magyarországi politikai rendszer megváltozása – ideértve a 2022. évi tavaszi országgyűlési választásokat – kihatással lehet a magyar gazdaság teljesítményére. A Kibocsátó ki van téve ezeknek a hazai politikai kockázatoknak, illetve ezek másodlagos hatásai is jelentős változást okozhatnak a Kibocsátó üzleti környezetében.

2.1.4. Vis maior kockázat

A Kibocsátó működési szektorára és eredményességére a hazai és regionális politikai, valamint egyéb vis maior szituációk általánosságban csekély befolyást gyakorolnak, de nem zárható ki olyan helyzet kialakulása, amely nehezíti vagy esetlegesen meg is akadályozhatja az iparági szereplők működését (pl. természeti katasztrófák, háborúk, járvány stb.).

2.1.5. COVID-19 pandémia kockázata

A COVID-19 globális járványhelyzet jelentősen átalakította a teljes világpiac működését és a nemzetközi kereskedelmet. Az építőipari beruházásokat egyelőre nem érintette jelentősen a világjárvány. Azonban nem zárható ki, hogy a COVID-19 vírus újabb variánsának megjelenése

miatt egy esetleges építkezési korlátozás kerül bevezetésre, illetve a járvány miatti tömeges megbetegedések miatt a munkavállalók kiesnek, így a kapacitáscsökkenés megnövelheti a kivitelezés idejét, és az ingatlanok műszaki készültsége és átadási ideje későbbre tolódhat ki, amely pedig felvethet kötbérfizetési kötelezettséget. A koronavírus világjárvány egyelőre nem okozott jelentősebb negatív hatást a Kibocsátó gazdasági teljesítőképességére, azonban nem zárható ki, hogy közvetett módon a jövőben hatással lehet a Kibocsátó eredményességére.

2.1.6. Munkaerőben rejlő kockázatok

Az építőipari és kivitelezési piacon jellemző, hogy a vállalkozók munkaerőhiányban szenvednek. A bizonytalan emberi erőforrások miatt az alvállalkozók munkájának minősége sok esetben romló tendenciát mutat, a vállalási határidők hosszabbodnak és gyakoriak a határidő csúszások az építőiparban. A minőségi hibák javításának költségei, a határidőcsúszás miatti kötbérigények mind ronthatják a Kibocsátó nyereségességét.

2.2. A Kibocsátóra jellemző lényeges kockázatok bemutatása

2.2.1. Növekedésben rejlő kockázatok

A Kibocsátó céljai közé tartozik, hogy további növekedést érjen el a jelenlegi piacain. A növekedés egyrészt növelheti a Kibocsátó profitabilitását, azonban nem garantálható az, hogy a növekedés eredményes lesz. A terjeszkedés az alábbi kockázatokkal járhat:

 egy akvizíció/tranzakció az előre tervezettnél nagyobb belső erőforrásokat köthet le;

 egy akvizíció/tranzakció az előre tervezettnél magasabb közvetlen vagy közvetett költséggel járhat;

 egy akvizíció/tranzakció eredményeképpen az akvirált társaság integrálása nem az előre eltervezettek szerint alakul.

A fentiek miatt nem zárható ki, hogy a Kibocsátó erőforrásai nagyobb mértékben lesznek lekötve, a piaci versenyben kevésbé eredményesen teljesít, és a Kibocsátó jövedelmezősége kedvezőtlenül alakul.

2.2.2. Kulcsfontosságú vezetők, munkatársak elvesztésének kockázata

A Kibocsátó szempontjából jelentős veszélyforrás a humán erőforrásból eredő kockázat. Ezért a Kibocsátó megteszi a szükséges erőfeszítéseket, kidolgozta és folyamatosan működteti mindazokat az eljárásokat, amelyek szükségesek a kulcsfontosságú alkalmazottak megtartásának, szükség esetén pótlásának biztosítása érdekében. Amennyiben a Kibocsátó a fentiek ellenére bármely okból nem tudja megtartani, kellően motiválni vagy pótolni kulcsfontosságú alkalmazottait, az lényeges hátrányos hatással lehet a Kibocsátó működésére, pénzügyi helyzetére és eredményességére.

2.2.3. Vevőkockázat

A Kibocsátó működése során törekszik a vevőkörével kapcsolatos kockázatok minimalizálására, ennek ellenére előfordulhat vevői nemfizetés, amely negatívan befolyásolhatja a Kibocsátó pénzügyi eredményességét.

2.2.4. Jelentős megrendelők elvesztésének kockázata

Az ügyfelek/megrendelők diverzifikációja a Kibocsátónál meglehetősen alacsony. A Kibocsátó több megrendelővel áll szerződéses kapcsolatban, melyek közül az 5 legnagyobb partner részesedése 2020-ban az árbevétel volumenéből csaknem 80 százalékot tett ki. A jelentős partnerekkel évek óta fennáll ezen üzleti kapcsolat, és ezek bármelyikének elvesztése rontaná a Kibocsátó és a cégcsoport eredményességét. Nem zárható ki, hogy a Kibocsátó megrendelői közül lesz olyan, amely a jövőben más épületgépészeti kivitelezéssel foglalkozó szolgáltatót választ, vagy amellyel bármely más okból a Kibocsátó nem tudja az üzleti kapcsolatát megtartani, ami a Kibocsátó bevételeinek és nyereségének potenciális csökkenésével járhat.

2.2.5. Hibás teljesítés és késedelem kockázata

Amennyiben a Kibocsátó – akár benne rejlő, akár rajta kívül álló okok miatt – nem tudja az általa vállalt kivitelezési megrendeléseket a szerződésekben vállalt határidőben vagy a szerződésekben foglaltak szerint átadni a megrendelők részére, úgy a Kibocsátó szavatossági felelősséggel tartozhat és/vagy kötbérfizetési kötelezettsége keletkezhet, valamint a megrendelők akár kártérítési igénnyel is felléphetnek a Kibocsátóval szemben. Ezen követelések, igények felmerülésekor a Kibocsátónak jelentős többletköltségekkel kell majd számolnia, amely kihathat az eredményességére.

2.2.6. Alapanyagok áremelkedésének kockázata

A kivitelezési költségek, alapanyagok esetleges további drasztikus áremelkedése hátrányosan érintheti a Kibocsátót, hiszen mindez a Kibocsátó eredményességére, jövedelmezőségére – akár közvetlenül, akár közvetetten – kihatással lehet.

2.2.7. Külső beszállítóktól való függőség

A Kibocsátó egyes megbízásai során nagymértékben függ a beszállítóktól, tevékenységeket elvégző szolgáltatóktól, alvállalkozóktól, ami hatással lehet a megbízások elvégzésére. Ennek a kockázatnak a csökkentése érdekében a Kibocsátó a kezdetektől arra törekszik, hogy az egyes feladatokat saját érdekkörén belüli munkaerővel tudja megoldani ott, ahol működésileg és gazdaságilag is indokolt vagy ésszerű. Ha az alvállalkozók, szállítók, szolgáltatók bármilyen ok miatt nem képesek megfelelő időben, áron és minőségben szállítani a megrendelt eszközöket, szolgáltatásokat, az az egyes megbízások megvalósításának csúszását és ezzel többletköltségeket okozhat.

2.2.8. Adókockázat

Az adóhatóság az adott adózási év végétől számított öt évig jogosult arra, hogy ellenőrizze a társaságok adóügyeit. A Kibocsátó az elmúlt öt évben nem kapott adóbírságot, mindazonáltal minden tőle elvárhatót megtesz a szabályoknak megfelelő működés érdekében, azonban egy jövőbeli adóvizsgálat során nem zárható ki, hogy a Kibocsátónál számottevő kiadást jelentő megállapításra kerülhet sor.

2.2.9. Egyéb hatósági kockázatok

A Kibocsátó működése szempontjából az adott országban illetékes adóhatóságokon kívül számos más hatóság (pl. adatvédelmi hatóság, munkaügyi hatóság, versenyhatóság) is jogosult a Kibocsátó jogszabályoknak megfelelő működését ellenőrizni. A Kibocsátó jelentős mennyiségű építési tevékenységgel kapcsolatos adatot kezel, így az általa kivitelezett épületgépészettel, saját munkavállalókkal, alvállalkozókkal, beszállítókkal, megrendelőkkel és a Kibocsátó tevékenységével kapcsolatos egyéb adatokat. Bár a Kibocsátó mindent megtesz a szabályok betartása érdekében, egy jövőbeli hatósági vizsgálat során nem zárható ki, hogy olyan megállapítás történjen, amely a Kibocsátónak számottevő kiadást vagy bevételcsökkenést eredményez.

2.2.10. Eladósodottság és finanszírozási kockázatok

A Kibocsátó az Információs Összeállítás alapján kibocsátott Kötvényeken kívül nem rendelkezik egyéb pénzügyi kötelezettségvállalással, azonban nincs kizárva, hogy a jövőben a Kibocsátónak szüksége lehet további külső finanszírozásra. Amennyiben a jövőben drágulnak a piaci források, az negatív hatással lehet a Kibocsátó pénzügyi, jövedelmi helyzetére. Ebben az esetben az is előfordulhat, hogy a Kibocsátónak változtatnia kell a piaci stratégiáján.

2.2.11. Perek és hatósági eljárások kockázata

Bár a Kibocsátó jelenleg nem részese olyan jogi eljárásnak, amely lényeges negatív hatással lehet a pénzügyi helyzetére, a Kibocsátó nem tudja garantálni, hogy valamely, a jövőben esetlegesen megindításra kerülő jogi eljárás eredménye ne lehetne negatív hatással a pénzügyi helyzetére.

2.2.12. Devizaárfolyamok változásának kockázata

A Kibocsátó működése során külföldi devizában denominált forgalmat is bonyolít, ennek következtében a kedvezőtlen árfolyamváltozás negatív hatással lehet a Kibocsátó üzleti tevékenységére és eredményességére.

2.3. Kötvényekre vagy a Kötvényekbe történő befektetésre vonatkozó kockázatok

2.3.1. Jogszabályváltozások

A Kötvényekre a mindenkor hatályos magyar jog az irányadó. Nem zárható ki, hogy a jelen Információs Dokumentum lezárását követően olyan jogszabályi változás következik be, amely hatással lehet a Kötvényekre.

2.3.2. A Kötvényekbe történő befektetés szabályozása

Egyes befektetők befektetési tevékenységüket jogszabályok és egyéb előírások alapján végezhetik, illetve ezen tevékenységüket egyes hatóságok ellenőrzik és felügyelik. Minden leendő Kötvénytulajdonosnak ajánlott saját jogi és adótanácsadójával konzultálnia és egyértelműen megbizonyosodni arról, hogy a Kötvényekbe történő befektetés megfelel a tevékenységére vonatkozó jogszabályoknak és egyéb előírásoknak.

2.3.3. A Kötvény kiemelten kockázatosnak minősül

Az Információs Dokumentumban található adatok és információk valódiságáét, pontosságáért, teljességéért, helytálló voltáért, a jogszabályoknak és a hatósági rendelkezéseknek való megfeleléséért kizárólag a Kibocsátó vállalja a felelősséget, ezért a Kötvény kiemelten kockázatosnak minősül.

2.3.4. Adószabályok változása

A Kötvényekkel kapcsolatban elért jövedelem adózására a jelen Információs Dokumentum időpontjában hatályos jogszabályok a jövőben megváltozhatnak.

2.3.5. Likviditás és másodlagos piac hiánya

A magyarországi vállalati kötvények piacára – különösen a tőzsdén kívüli piacra – a likviditás hiánya jellemző, ezért az állampapírokhoz viszonyítva jóval magasabb a Kötvények likviditási kockázata. Ez azt jelenti, hogy a Kötvénytulajdonos a futamidő lejárta előtt esetleg csak árfolyamveszteséggel tudja eladni Kötvényét.

A BÉT által működtetett valamely kereskedési helyszínre történő bevezetés esetén – melyre a Kibocsátó a forgalomba hozatalt követő 90 napon belül kötelezettséget vállal – sem vehető biztosra, hogy a bevezetett Kötvények tekintetében másodpiaci kereskedés alakul ki. Szintén nem garantálható, hogy a kialakuló másodpiaci kereskedés megfelelő likviditást biztosít. Ilyen esetben előfordulhat, hogy a Kötvénytulajdonosoknak csak korlátozott lehetőségük lesz a Kötvények értékesítésére, vagy a megfelelő likviditással rendelkező hasonló értékpapírokhoz képest kedvezőtlenebb feltételek mellett tudják értékesíteni azokat. A likviditás hiánya ezen kívül jelentős volatilitást okozhat az árfolyamokban, amely hatás tovább erősödhet a kisebb mértékű kibocsátások esetén.

2.3.6. Piaci hozamok elmozdulása

A Kötvények piaci árfolyama számos különböző tényezőtől függ. A Kötvénytulajdonosnak kockázatot jelenthet a piaci árfolyamok kedvezőtlen alakulása, ugyanis általános piaci hozamemelkedés esetén a Kötvények árfolyama esni fog. Amennyiben tehát a Kötvénytulajdonos nem tartja meg lejáratig a Kötvényeket, úgy elképzelhető, hogy ilyen esetben veszteséget realizál.

2.3.7. Devizaárfolyam kockázat

Abban az esetben, ha a Kötvénytulajdonos a Kötvények devizanemétől eltérő devizában tartja nyilván befektetéseit, akár árfolyamveszteséget is elkönyvelhet. Amennyiben ugyanis a Kötvénytulajdonos nyilvántartási devizája felértékelődik a Kötvény devizájához képest, akkor csökken a Kötvényeken a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett realizálható hozam, csökken a Kötvények tőkeösszegének a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett értéke, valamint csökken a Kötvényeknek a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett piaci értéke.

2.3.8. Fix kamatozás kockázata

A jelen Információs Dokumentum alapján kibocsátott Kötvények fix kamatozásúak. A fix kamatozású Kötvényekbe történő befektetés azt a kockázatot hordozza, hogy a befektetést követően bekövetkezett piaci hozamváltozások kedvezőtlenül érinthetik a Kötvénytulajdonos befektetésének piaci értékét. Ezen kívül emelkedő infláció esetén a fix kamatfizetések reálértéke csökkenhet.

2.3.9. Vagyoni biztosítás hiánya

A Kötvényekre nem terjed ki a Befektető-védelmi Alap (vagy más hasonló biztosítás, így az Országos Betétbiztosítási Alap) védelme, ezért a Kibocsátónak a Kötvényekkel kapcsolatos esetleges nem teljesítése esetére harmadik személy helytállásában nem lehet bízni.

2.3.10. Tranzakciós költségek

A Kötvények vásárlása vagy eladása esetén a Kötvények jelenlegi árával kapcsolatban különféle járulékos költségek merülhetnek fel (beleértve a tranzakciós díjakat és jutalékokat). Ezek a járulékos költségek jelentősen csökkenthetik vagy akár kizárhatják a Kötvényeken a Kötvénytulajdonosok által realizált vagy realizálható eredményt. Továbbá az ilyen, a Kötvények megvásárlásához közvetlenül kapcsolódó költségeken túl a Kötvénytulajdonosoknak figyelembe kell venniük a monitoring költségeket is. A Kötvényekbe történő befektetés előtt a leendő befektetőknek tájékozódniuk kell a vásárlás során felmerülő minden további költségről, a Kötvények letéti őrzéséről vagy eladásáról.

2.3.11. A Kötvények nem biztosítottak (eszközfedezet hiánya)

A Kötvénnyel kapcsolatosan kizárólag a Kibocsátó vállal felelősséget. A Kötvények eszközökkel nem fedezettek. Amennyiben a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvény alapján fennálló

kamat-, illetve tőketörlesztési kötelezettségeit, a befektető egészben vagy részben elveszítheti a befektetése értékét.

2.3.12. A Kötvények hitelminősítési kockázata

A kibocsátott Kötvények hitelkockázati besorolása a jelen Információs Dokumentum keltének napján „B+”. Amennyiben a kibocsátásra kerülő Kötvények hitelkockázati besorolása a Kötvények jelenlegi „B+” minősítéséről kedvezőtlenebb minősítésre romlik, akkor a minősítésromlás vagy lehetséges minősítésromlás azt eredményezheti, hogy a Kibocsátó jövőbeni finanszírozási lehetősége és tőkeerőssége gyengül, illetve a finanszírozási költségek növekedhetnek, amelyek lényeges hátrányos hatással lehetnek a Kibocsátó pénzügyi helyzetére.

A hitelminősítések nem tükrözik a struktúra és a piaci kockázatok potenciális hatásait és más olyan tényezőket, amelyek befolyásolhatják a Kötvények likviditását vagy piaci értékét. A hitelminősítés nem ajánlás értékpapírok vásárlására, eladására, vagy tartására. A hitelminősítő intézet bármikor felülvizsgálhatja, felfüggesztheti vagy visszavonhatja a minősítést. Hátrányosan befolyásolhatja a Kötvények likviditását és piaci értékét, ha a Kibocsátó vonatkozásában a hitelminősítés időszakos felülvizsgálatára bármely okból nem kerül sor, vagy ha valamely hitelminősítő intézet visszavonja, felfüggeszti vagy csökkenti a Kibocsátó vagy a Kötvények hitelminősítését, vagy ha ilyen visszavonás, felfüggesztés, vagy leminősítés várható (vagy bármely hitelminősítő intézet a Kibocsátó vagy a Kötvények hitelminősítését a

„hitelfigyelő” státuszra helyezi a leminősítés, felfüggesztés vagy visszavonás mérlegelésekor). Ha a Kibocsátó hitelminősítése romlik, akkor a Kibocsátót visszaváltási kötelezettség terhelheti a kötvényfeltételek szerint.

2.3.13. Idő előtti kivezetés az XBond multilaterális kereskedési rendszerből

A BÉT az XBond piacra vonatkozó szabályzattal összhangban határozhat a Kötvényeknek az XBond piacról való törléséről. A törlésről szóló döntés meghozatala során a BÉT, mint piacműködtető a vonatkozó jogszabályokban foglaltak szerint jár el.

2.3.14. Kötelezettségvállalások megsértése

Amennyiben a Kibocsátó megsérti a Kötvényekhez kapcsolódó kötelezettségvállalásait, úgy akár sor kerülhet a Kötvények idő előtti visszaváltásának kötelezettségére, amely esetben nincs biztosíték arra, hogy a visszaváltáshoz szükséges pénzeszköz rendelkezésre áll a Kibocsátónál.

2.4. A Kibocsátó kockázatkezelési mechanizmusainak bemutatása

A Kibocsátó és a cégcsoport menedzsmentje tudomással bír a fenti kockázatokról, és a fent meghatározott kockázatokat folyamatosan figyelemmel kíséri és szükség szerint nemzetközi szabványoknak megfelelő és a legjobb iparági gyakorlatokon alapuló belső kockázatkezelési eljárásokat tart fenn és alkalmaz. A kockázatkezelés hatékony és gyors megvalósítása érdekében a Kibocsátó rendszeres értekezleteket tart, amelyek során nem csak feltárásra és

értékelésre kerülnek a Kibocsátó eredményességére ható lehetséges kockázatok, hanem vezetői döntés születik azok kezelési mechanizmusaira vonatkozóan is.

A munkaerő megtartásának megoldását az utánpótlás kinevelésében látja a Kibocsátó, így mindent megtesz annak érdekében, hogy a pályakezdő, junior munkatársak elkötelezett és lojális munkavállalóvá váljanak az évek folyamán. A Kibocsátó és a cégcsoportjába tartozó társaságok a munkaerőhiány megoldásaként folyamatos keresik az új munkaerőt, és azért, hogy a szerződéseiket a megállapodásoknak megfelelően időben teljesítsék, akár külföldi munkavállalókat is alkalmaznak, ha szükség van rá. A Kibocsátó folyamatosan törekszik az ügyfelei diverzifikálására, igyekszik a partnerfüggőség kockázatát ezáltal is csökkenteni.

A Kibocsátó a likviditási kockázatot a belső előírások alapján végzett követeléskezelési tevékenységgel, a megrendelői szerződéskötés előtti átvilágításával, a tevékenységének folyamatos figyelemmel kísérésével, előleg számlázásával minimalizálja.

A Kibocsátó az alapanyagok áremelkedését folyamatosan figyelemmel kíséri, így amikor szerződéskötésre és megbízásra kerül sor, igyekszik fedezeti jelleggel a megbízás teljesítéséhez szükséges alapanyagokat alacsonyabb áron beszerezni és raktározni a szükséges ideig.

3. A KIBOCSÁTÓ ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA

3.1. Céginformációk a Kibocsátóról

A Kibocsátó neve: ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság

A Kibocsátó cégbejegyzésének helye:

Magyarország, Fővárosi Törvényszék Cégbírósága

A Kibocsátó cégjegyzékszáma: 00-00-000000

A Kibocsátó székhelye: 1000 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000. 5. sz. iroda

A Kibocsátó cégbejegyzésének időpontja:

A Kibocsátó tevékenységének időtartama:

1994.10.14

Határozatlan

A Kibocsátó jogi formája: Korlátolt Felelősségű Társaság

A Kibocsátó működésére irányadó jog:

Magyar jog

A Kibocsátó könyvvizsgálója: A jelen Információs Dokumentumban

feltüntetett pénzügyi információk által lefedett időszakban (2018. június 25-től) 2021. november 23-ig a Kibocsátó könyvvizsgálója a következő volt:

EXPECT Könyvvizsgáló és Üzleti Tanácsadó Betéti Társaság (székhely: 2336 Dunavarsány, Duna sor 185.; cégjegyzékszám: 13-06- 036468; kamarai nyilvántartási száma: 001715)

Személyében is felelős könyvvizsgáló: Xxxxxxxx Xxxx Xxx (lakcím: 2330 Dunaharaszti, Nefelejcs u. 11., kamarai nyilvántartási szám: 001254).

A Kibocsátó és a könyvvizsgálója 2021. november 23-án közös megegyezéssel megszüntették a megbízást, amelynek oka,

A Kibocsátó telefonos elérhetősége:

hogy a könyvvizsgáló társaság a továbbiakban leányvállalata útján folytatja a tevékenységét. A Kibocsátó ezen leányvállalattal 2021. november 23-án megválasztotta új könyvvizsgálóját.

Az Információs Dokumentum aláírásának napján a fentiek alapján a Kibocsátó könyvvizsgálója:

Report-Control Team Korlátolt Felelősségű. Társaság (székhely: 2336 Dunavarsány, Duna sor 185.; cégjegyzékszám: 00-00-000000; kamarai nyilvántartási száma: 004409)

Személyében is felelős könyvvizsgáló: Xxxxxxxx Xxxx Xxx (lakcím: 2336 Dunavarsány, Duna sor 185., kamarai nyilvántartási szám: 001254).

x00 0 000-0000

A Kibocsátóban részesedéssel rendelkező tagok üzletrészeinek mértéke a társaság törzstőkéjéhez viszonyítva az Információs Dokumentum aláírásának időpontjában:

1. NLNKK Korlátolt Felelősségű Társaság		100 %
amelynek tényleges tulajdonosai az	alábbi
személyek:
Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx		49%
Xxxxxx Xxxxxx		17%
Xxxxxx Xxxxxxx		17%
Xxxxxx Xxxxxxx		17%

Az Információs Dokumentum aláírásának napján az NLNKK Kft. 100 százalékban közvetlen tulajdonosa a Kibocsátónak.

Az NLNKK Kft. 2021. június 1. napján apport jogcímén szerezte meg a Kibocsátó 51 százalékos üzletrészét Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxx és Xxxxxx Xxxxxxxxxx. Az NLNKK Kft. 2022. március 28. napján apport jogcímén megszerezte a Kibocsátó fennmaradó 49 százalékos üzletrészét Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx.

A Kibocsátó tényleges tulajdonosai:

keresztül – egyenként 17 százalékos közvetett tulajdoni részesedéssel rendelkeznek a Kibocsátóban.

3.2. Cégstruktúra, szervezeti felépítés

3.2.1. A Kibocsátó vállalatcsoportja és a leányvállalatok rövid bemutatása

A Kibocsátó cégcsoportjának és a tulajdonosok érdekkörébe tartozó társaságok felépítése az alábbiak szerint néz ki:

1. sz. ábra: A Kibocsátó cégcsoportjának felépítése

A Kibocsátó 100%-os tulajdonában álló leányvállalata az F3R-ENSI Kft. A leányvállalat főtevékenysége keretében alvállalkozóként működött közre a Kibocsátó által elnyert projektekben, továbbá a Kibocsátó tulajdonosainak érdekkörébe tartozó társaságoknak (lásd

1. sz. ábra) műhely bérbeadási, illetve ajánlatkészítési és megbízási szolgáltatásokat is nyújtott. Az árbevétele jelentős része az anyavállalatától származik.

A Társaság tulajdonosainak érdekkörébe tartozó további társaságok:

 AFC Karima Kft.: elsősorban épületgépészeti és belső gépészeti anyagokat értékesített az 1. sz. ábrán felsorolt vállalkozásoknak, illetve ajánlatkészítési és megbízási szolgáltatásokat nyújtott a Kibocsátó részére, a tevékenységei kapcsán az árbevételének jelentős része a Kibocsátótól származik.

 SZC-ENSI Kft.: épületgépészeti karbantartással és garanciális javítással foglalkozó vállalkozás, alvállalkozóként működik közre a Kibocsátó által elnyert projektekben.

 DBC Technik Kft.: épületgépészeti kivitelezéssel foglalkozó vállalkozás, alvállalkozóként működik közre a Kibocsátó által elnyert projektekben.

 BL ENSI Zrt.: könyveléssel, szállítással, logisztikai szolgáltatásokkal foglalkozó vállalkozás, többek között a Kibocsátó alvállalkozója.

3.2.2. Szervezeti ábra

A Kibocsátó jelenlegi szervezeti felépítése:

2. sz. ábra: A Kibocsátó szervezeti felépítése

3.3. Lényeges szabadalmak, licencek, ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződések vagy gyártási eljárások, védjegyek rövid bemutatása

A Kibocsátó nem jogosultja szabadalmi oltalomnak, lényeges licencnek, nem rendelkezik kidolgozott gyártási eljárásokkal, továbbá nem szerződő fél olyan ipari, kereskedelmi vagy pénzügyi szerződésnek, amely a jelen Információs Dokumentum szempontjából relevanciával bírna.

A Kibocsátó MSZ EN ISO 9001:2015 és MSZ EN ISO 14001:2015 tanúsítvánnyal rendelkezik, valamint megszerezte a Dun & Bradstreet International nemzetközi Silver minősítését, amely igazolja, hogy a Kibocsátóval történő üzleti kapcsolat kialakításának pénzügyi kockázata rendkívül alacsony.

3.4. Alkalmazottak

A Kibocsátó a 2020.12.31. napján 13 főt, 2021.12.31. napján 14 főt foglalkoztatott.

4. A KIBOCSÁTÓ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGÉNEK BEMUTATÁSA

4.1. A Kibocsátó működése

A budapesti székhelyű ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság a magyarországi épületgépészeti kivitelezési piac vezető szereplője. A Kibocsátó cégcsoportjának fókuszterülete a 2.000 m2 feletti létesítmények gépészeti rendszereinek professzionális mérnöki kivitelezése magyarországi és külföldi ipari megrendelők, ingatlanfejlesztők és építési fővállalkozó cégek számára; ezen belül erőssége a

20.000 m2-nél nagyobb ipari és logisztikai létesítmények, irodaházak, kereskedelmi ingatlanok és egyéb, speciális épületek gépészeti kivitelezése. A Kibocsátó jelentős szakmérnöki háttérrel, saját tervezési, kivitelezési, beüzemelési, karbantartási és szervizcsapattal rendelkezik; a cégcsoport működése és eredményessége stabil és kiszámítható, tevékenysége és folyamatai átláthatóak, pénzügyi eredményei nyilvánosak.

3. sz. ábra: Kibocsátó története

Az ENSI Kft.-t (ENergy Saving International) 1994-ben két norvég cég alapította, a Solberg & Xxxxxxxx AS (SAAS) és az ENSI AS energiaracionalizálási projektek épületeken belül, illetve elosztó hálózatokban történő megvalósítása céljából. Miután 1997-ben a norvég tulajdonosok üzletpolitikát váltottak és kivonultak Magyarországról, a céget Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx, a Kibocsátó jelenlegi tulajdonosa és ügyvezetője vásárolta meg. Az ENSI Kft. azóta is 100 százalékban magyar tulajdonban áll.

A Kibocsátó 1997-ben, egy profiltisztítást követően kötelezte el magát az épületgépészet mellett. 2006-ban a Kibocsátó új üzletstratégiai irányt jelölt ki, a 2.000 m2-nél nagyobb alapterületű ipari, kereskedelmi és irodaépületek kivitelezését fővállalkozók, ingatlanfejlesztők és ipari megrendelők részére. A Kibocsátó 2010-ben lépett először külföldi piacokra, majd 2011-től tovább módosította üzleti stratégiáját, és mindinkább a 20.000 m2 feletti fejlesztések megvalósítását helyezte tevékenysége középpontjába. 2014-re az ENSI Kft. kifejezetten erős jelenlétet épített ki a nagy irodaház- és ipari beruházások magyarországi piacán. Az ezt követő években – a cég méretének és árbevételének növekedésével párhuzamosan – jelentős szervezetfejlesztésekre is sor került, így 2015-ben a Kibocsátó tulajdonosi köre létrehozta saját tervezőirodáját, 2016-ban egy beszabályozási csoportot, 2017-ben pedig nemzetközi könyvelő- és könyvvizsgáló céget bízott meg, a számviteli szolgáltatásokat kiszervezte független szolgáltatóhoz. A cégcsoport életében már 2019-től kezdődően hangsúlyosan jelent meg a digitalizálási folyamatok erősítése, amely törekvésnek a COVID-19 pandémia további ösztönzést adott, együtt számos biztonsági intézkedés, fejlesztés kidolgozásával.

Árbevétel alapján az ENSI Kft. vált 2017-ben a magyar piac vezető épületgépész kivitelezőjévé, amely pozícióját a mai napig őrzi, erősíti.

4.2. A Kibocsátó főbb tevékenységi köreinek/termékeinek és/vagy szolgáltatásainak ismertetése

4.2.1. A Kibocsátó főtevékenysége

A Kibocsátó főtevékenyége: egyéb épületgépészeti szerelés.

Egy épület kivitelezése során három fő terület különíthető el: szerkezetépítés, villamosság és épületgépészet. A Kibocsátó főtevékenységébe eső épületgépészeti rendszerek azok, ahol a különböző halmazállapotú közegek (víz, gáz, levegő, oxigén, argon, freon, fűtési víz, hűtési víz) áramolnak. Ide tartoznak tehát az épületek szellőzésével és légtechnikájával, klímatechnikájával, fűtéstechnikájával, vízellátásával és csatornázásával, valamint gázellátásával kapcsolatos rendszerek.

4.2.2. A Kibocsátó szolgáltatásainak ismertetése

A Kibocsátó teljes körű, komplex épületgépészeti mérnöki és kivitelezői szolgáltatásai az alábbiakra terjednek ki:

 szakértői tanácsadás;

 tervezés;

 épületgépészeti kivitelezés;

 szerviz és karbantartás.

A. Szakértői tanácsadás

A Kibocsátó az egyes kivitelezésekhez kapcsolódóan szakértői tanácsadást nyújt a megrendelői részére. Ez kiterjed a vonatkozó épületgépészeti beruházás költségvetésének szakértő elemzésére és ezen keresztül a költségek optimalizálására, valamint tanácsadásra és közreműködésre az építési/épületgépészeti engedélyezési, illetve kivitelezési dokumentáció kidolgozása során.

B. Tervezés

Az ENSI Kft. tervezőstúdiójának feladata, hogy segítsen az ügyfeleknek optimális, testre szabott megoldásokat kidolgozni. Az ENSI Kft. által nyújtott tervezési feladatok pontos köre a konkrét megrendelői igényektől függ, kiterjed csak ötlet- és vázlattervek készítésére, de akár komplex, teljes körű épületgépészeti tervek elkészítésére is.

C. Épületgépészeti kivitelezés

Az ENSI Kft. teljes körű épületgépészeti kivitelezési szolgáltatásokat nyújt, amelyek kiterjednek az épületek szellőzésével és légtechnikájával, klímatechnikájával, fűtéstechnikájával, vízellátásával és csatornázásával, valamint gázellátásával kapcsolatos kivitelezési feladatokra. Ezeket a feladatokat a cégcsoport részben saját mérnökeivel és munkavállalóival, részben pedig állandó jelleggel igénybe vett alvállalkozókkal oldja meg. A Kibocsátó kiemelt figyelmet

fordít a cégcsoporton belüli minőségellenőrzési folyamatokra, amiket rendszeresen és folyamatosan végez, részben belső minőségellenőrök, részben külső szakértők igénybevétele mellett.

D. Szerviz és karbantartás

A Kibocsátó betanítja a megrendelőt vagy végfelhasználót az átadott épületgépészeti rendszerek használatára és rendszeres karbantartására. Emellett a cégcsoport karbantartási és szervizelési divízióval is rendelkezik, ami a gépészeti rendszerek mellett az épületvillamossági rendszerek karbantartási feladataiban is szakértelemmel rendelkezik. Ezen szolgáltatások célja, hogy a megrendelőt/végfelhasználót támogassa az épületüzemeltetési feladatok optimális elvégzése során.

4.3. Stratégiai partnerek és a velük történő együttműködés bemutatása

4.3.1. Ügyfelek/megrendelők

A Kibocsátó legfontosabb stratégiai partnerei az ügyfelek és megrendelők. A Kibocsátó tevékenysége során ezeknek jellemzően három típusa fordul elő: (i) ingatlanfejlesztők, (ii) építési fővállalkozók és (iii) ipari végfelhasználók.

(i) Ingatlanfejlesztők. A Kibocsátó ezen ügyfelei jellemzően saját beruházásban végzik iroda-, kereskedelmi és ipari/logisztikai ingatlanok fejlesztését. Az ingatlanfejlesztők ezen saját beruházások épületgépészeti kivitelezésével kapcsolatos feladatok ellátására veszik igénybe a Kibocsátót.

A Kibocsátó legfontosabb ingatlanfejlesztő partnerei a 2020. üzleti évben: Atenor, Wallis, Wing, GTC, Skanska.

(ii) Építési fővállalkozók. A Kibocsátó ezen ügyfelei jellemzően közvetlenül az iroda-, kereskedelmi és ipari/logisztikai ingatlanok építtetőivel építési szerződést kötő, építőipari kivitelezési tevékenységet végző vállalkozók. A fővállalkozók ezen kivitelezési feladatok elvégzésére kötnek alvállalkozói szerződést a Kibocsátóval. A fővállalkozók számára az épületgépészet tipikusan egy „fekete doboz”, amelynek komplex kivitelezését a Kibocsátóra bízzák.

A Kibocsátó legfontosabb építési fővállalkozó partnerei a 2020. üzleti évben: Market, Strabag, Marubeni, Hyundai EC.

(iii) Ipari végfelhasználók. A Kibocsátó ezen ügyfelei saját ipari tevékenységük céljára építésre kerülő ingatlanok épületgépészeti kivitelezési feladataival bízzák meg a Kibocsátót.

A Kibocsátó legfontosabb ipari végfelhasználó partnerei a 2020. üzleti évben: Nestlé, SK Innovation, Rehau, Lego, Infineon.

A 2019. üzleti évben az öt legfontosabb megrendelő az ENSI Kft. árbevételének több mint 75 százalékát adta. Ez a 2020. üzleti évben nagyságrendileg nem változott.

A Kibocsátó számos „flagship”, közérdeklődésre számot tartó projektben vett részt az elmúlt évek során, ezek közül a Kibocsátó a 2020-2021. üzleti években végrehajtott projektek közül az alábbiakat emelné ki:

4.3.2. Egyéb stratégiai partnerek

A Kibocsátó stratégiai partnerei közül említésre méltóak az alvállalkozói és beszállítói. A Kibocsátó számos alvállalkozóval működik együtt, a kockázatok csökkentése érdekében igyekszik ezen kört diverzifikálni, azonban fontosnak tartja azt, hogy a jól bevált, régi üzleti kapcsolatokat megfelelően ápolja. Az alvállalkozók és beszállítók közül kiemelendő a Kibocsátó tulajdonosai által tulajdonolt AFC Karima Kft., a Kibocsátó leányvállalata a F3R-ENSI Technológia Kft., valamint a Lindab Építőipari Kft. NMB Loyality Kft., a Hungarokomplex Kft., a DBC Technik Kft., Cool-Airconditional Kft. és az Ezer-Ker Kft.

4.4. A Kibocsátó legfontosabb piacainak bemutatása, ideértve a teljes forgalmat tevékenységi körönkénti és földrajzi bontásban, a Kibocsátó versenyhelyzete

4.4.1. A Kibocsátó meglévő legfontosabb piacainak bemutatása, ideértve a teljes forgalmat tevékenységi körönkénti és földrajzi bontásban

A Kibocsátó földrajzi diverzifikációja korlátozott, túlnyomórészt Magyarországon végzi tevékenységét. Gazdasági tevékenysége megoszlik a belföldi építőipar bevételi potenciáljának megfelelően, vagyis az utóbbi évek során nagyobbrészt Budapesten fejtette ki tevékenységét. A Kibocsátó exporttevékenységet nem folytat.

4.4.2. A Kibocsátó versenyhelyzete

A Kibocsátó közel 30 éves múlttal rendelkező építőiparban tevékenykedő vállalat, amely jelentős részesedéssel rendelkezik a magyar épületgépészeti kivitelezési piacon, azonban jelentős árversenyben van a piac többi résztvevőjével szemben. A piaci helyzetet erős verseny jellemzi. A Kibocsátó versenyképességét növeli a Kibocsátó tulajdonosainak érdekkörébe tartozó társaságoknál alkalmazott, magasan képzett és érzelmileg motivált munkavállalói réteg, valamint a Kibocsátó alvállalkozóival és beszállítóival kötött megállapodások stabil pontot jelentenek a piaci viszonyokhoz képest. Továbbá kiemelendő, hogy a Kibocsátó jó üzleti hírneve, évtizedes piaci jelenléte, megbízhatósága országszerte ismert, amely jelentős piaci előnyt jelent a többi versenytársához képest.

4.4.3. A Kibocsátó versenytársai

A Kibocsátó 2017 óta piacvezető a magyarországi épületgépészeti kivitelezői piacon árbevétel alapján. A Kibocsátó kilenc legnagyobb versenytársát, historikus árbevétel-adatokkal együtt az alábbi táblázat mutatja be:

Adatok eFt-ban

Név

2020

2019

2018

1. ENSI Kft.	13 320 921	11 465 505	7 924 894
2. Thermo Épgép Kft.	8 760 335	6 267 219	5 267 217
3. Econix Kft.	6 377 985	5 935 241	6 392 998
4. Gépész Centrál Kft.	6 274 902	5 981 913	4 611 832
5. Insular-Tech Kft.	5 806 335	5 037 239	2 206 537
6. Fairtech Kft.	5 635 270	3 780 640	3 522 509
7. Radel & Hahn Zrt.	5 623 203	5 351 447	4 202 078
8. Matech Kft.	5 501 454	4 229 293	3 402 537
9. CLH Kft.	5 471 417	5 014 098	6 568 605
10. Ventrade Kft.	4 315 800	3 556 731	2 354 239

4.5. A Kibocsátó üzleti stratégiájának rövid összefoglalása

4.5.1. A Kibocsátó általános üzleti stratégiája: a VÍZIÓ

A Kibocsátó üzleti vízióját két gondolat írja le a legpontosabban: minőségi munka, illetve a jövőnek szóló értékteremtés.

A Kibocsátó víziójának alapját azok a vállalati értékek jelentik, amelyek meghatározzák az egész cégcsoport jövőjét.

(i) Hosszú távú elkötelezettség az épületgépészet iránt

A Kibocsátó az épületgépészeti kivitelezés minden szakterületét és mozzanatát lefedve kíván, teljes körű, komplex és prémium minőségű szolgáltatást nyújtani az ügyfelei számára.

(ii) Minőség, megbízhatóság és pénzügyi eredményesség

Az ENSI Kft. hisz abban, hogy a minőség és a megbízhatóság kettőse vezet el oda, hogy ügyfeleit hosszú távú megtartsa.

Az ügyfélelégedettség egyúttal a cégcsoport pénzügyi eredményességének is az alapját képezi. A stabil, kiszámítható eredménytermelő képesség biztosítja, hogy az ENSI Kft. megbízható üzleti partner, egyben biztonságot adó munkáltató legyen, hogy a vállalkozást minden szempontból képes legyen fejleszteni, egyúttal pedig a hosszú távú tulajdonosi érdekek is érvényesüljenek.

(iii) Bizalmon alapuló emberi és üzleti kapcsolatok

Az ENSI Kft. filozófiájának része, hogy egy életre szóló bizalmi kapcsolatra törekszik, úgy ügyfelei, mint beszállítói, vállalkozói vagy munkatársai irányában.

(iv) Csapatmunka mérnöki, emberi nézőpontokkal

Az ENSI Kft. tevékenysége során kiemelt szerepet szán a csapatmunkának. A cégcsoport a munkavégzés során mindenkor és minden szinten támogató, inspiráló és pozitív együttműködésre törekszik.

(v) A tudás folyamatos megújítása és átadása a fiatalabb nemzedéknek

A Kibocsátó filozófiája szerint nem létezhet sikeres vállalati jövőkép a fiatalabb nemzedék képzése nélkül. Az ENSI Kft. eltökéltek abban, hogy a következő generációnak átadja tudása legjavát, annak érdekében, hogy minél hamarabb pályára állítsa őket, és elősegítse a fejlődésüket.

(vi) Gyorsaság, rugalmasság, alkalmazkodóképesség, a fejlődés fenntartása és erősítése

A Kibocsátó törekszik arra, hogy tudása és szervezete folyamatos megújítása révén gyorsan legyen képes alkalmazkodni az üzleti világ és az épületgépészeti szakma változásaihoz és új kihívásaihoz. A Kibocsátó töretlen célja, hogy szakmailag továbbra is a lehető legmagasabb színvonalon dolgozzon, amihez szükség van kellő szakmai alázatra, valamint a partnerekkel való harmonikus együttműködésre.

4.5.2. A Kibocsátó általános üzleti stratégiája: a MISSZIÓ

Az ENSI Kft. legfontosabb célja, hogy a jövőben is stabil, megbízható, folyamatosan fejlődő, szakmailag meghatározó, professzionális épületgépészeti kivitelező cégként működjön, piacvezetői pozíciójának fenntartása mellett.

Ennek érdekében a Kibocsátó számára kiemelt fontossággal bír, hogy jövőbeli projektjeihez is mindenkor megtalálja a szakmailag igényes és pénzügyileg megbízható megrendelőket, majd megbízásait mindig a szerződés szerinti legjobb minőségben, a vállalt árban és határidőre teljesítse.

A Kibocsátó célja, hogy szakmai megbízhatósága és a jó színvonalú teljesítés révén biztosítsa az elégedettséget és a fejlődést mind az üzleti partnerei, mind pedig saját maga számára.

A fentiek eléréséhez a Kibocsátó megalkotta szervezeti stratégiáját, mely az alábbi elveken nyugszik:

 a cégcsoport fejlődő- és alkalmazkodóképességének, rugalmasságának fenntartása, illetve fokozása;

 az épületgépészet iránt elkötelezett munkatársak számára folyamatos tanulási és fejlődési lehetőség biztosítása;

 a hűséges munkatársak hosszú távú, szakmai, erkölcsi és anyagi megbecsülése.

4.5.3. Üzleti stratégia: a vállalkozás alapjai

A cégcsoport üzleti stratégiájának fókuszában ipari technológiák installációja és épületgépészeti kivitelezés áll 2.000 m2 feletti alapterületű projektek tekintetében, szakmailag igényes, pénzügyileg megbízható megrendelők részére, Európa épületgépészeti szektorában.

A Kibocsátó specializációja ipari létesítmények, energetikai beruházások, irodaházak, kereskedelmi létesítmények és egyéb speciális épületek épületgépészeti kivitelezése.

Egy üzleti stratégia sikeréhez határozott célok, erős elkötelezettség, kitartás, megbízhatóság, jó teljesítés, magas szintű üzleti etika, fejlődőképesség, rugalmasság, jó lehetőségek is kellenek, valamint az adódó lehetőségek szerencsés kihasználása. A Kibocsátó hisz abban, hogy menedzsmentje, szervezete bír ezekkel az adottságokkal, ahogyan a múltbéli tapasztalatok megmutatták azt is, hogy az ENSI Kft. képes tanulni az üzleti működéssel óhatatlanul együtt járó buktatókból és nehézségekből, és ezen tapasztalatokat arra használni, hogy a jövőbeli működése még sikeresebb legyen.

4.5.4. Üzleti stratégia: a jövő

A Kibocsátó a jövőben a meglévő piaci részesedését szeretné növelni a pozíciójának erősítésével, valamint a megrendelői körének diverzifikálásával. Az építőipari piacot érintő alapanyag-ellátási és munkaszervezési, munkaerőhiány-problémák miatt tervezi a vele közreműködésben lévő/potenciális beszállítói/alvállalkozói/vagy mindazon társaságokban tulajdoni részesedés megszerzését, amellyel a köztük lévő szinergiák a fenti céloknak

megfelelően kiaknázásra kerülhetnek. A Kibocsátó üzleti stratégiájának tehát fontos eleme a terjeszkedésének biztosítása, és így a hazai építőipari struktúrában egy erősebb és befolyásosabb pozíció megszerzése.

5. A KIBOCSÁTÓ VEZETÉSÉNEK ELEMZÉSE A KIBOCSÁTÓ ELMÚLT KÉT LEZÁRT ÉVÉNEK PÉNZÜGYI HELYZETÉRŐL ÉS A MŰKÖDÉS EREDMÉNYÉRŐL

5.1. Üzleti tevékenységből származó eredményt jelentősen befolyásoló lényeges tényezők bemutatása

A Kibocsátó a Németh család (Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx és fiai, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx) tulajdonában levő épületgépészeti kivitelező vállalat, melynek több mint 25 éves tapasztalata van nagyméretű ipari, logisztikai és irodai ingatlanokhoz kapcsolódó épületgépészeti projektek megvalósításában. A Kibocsátó komplex gépészeti mérnöki és kivitelezői szolgáltatásokat nyújt, amely az épületgépészettel összefüggésben álló engedélyeztetési, tervezési, kivitelezési és karbantartási szolgáltatásokat is magába foglalja. A Kibocsátó projektjeinek mintegy 35 százaléka Budapesten kívüli magyarországi helyszíneken valósul meg, és megközelítőleg egyenletesen oszlik meg az ipari, kulturális/sport, lakó és irodai célú létesítmények között, megfelelő területi és iparági diverzifikációt biztosítva ezzel a kötvényesek számára.

5.2. Árbevétel

A Kibocsátó 2018-ban 7.925 millió forint, 2019-ben 11.466 millió forint, és 2020-ban 13.321 millió forint árbevételt ért el, mely 100 százalékban belföldi értékesítésből származik. Az árbevétel növekedési ütemének változása a cég nagy volumenű építési projektjei összetételében és a projektek időzítésében bekövetkező változásoknak tulajdonítható.

5.3. Működési ráfordítások

A Kibocsátó anyagjellegű és személyi jellegű ráfordításai összesen 2019-ben 9.397 millió forint, 2020-ban pedig 11.364 millió forint volt. A növekedést a forgalom növekedése (16%-os növekedés) okozta, mellyel megközelítőleg arányosan a működési költségek is növekedtek (21%-os növekedés). Az aktivált saját teljesítmények értéke 2019-ben – 101 millió forint, 2020- ban 0 forint volt. Egyéb bevétele és ráfordítása rendre 2019-ben 4 millió és 168 millió forint, 2020-ban pedig 17 millió forint és 153 millió forint volt. Értékcsökkenési leírása 2019-ben 14 millió forint, 2020-ban 16 millió forint volt.

5.4. Üzleti tevékenység eredménye, EBITDA

A Kibocsátó üzemi eredménye 2018-ban 1.224 millió forint, 2019-ben 1.789 millió forint, 2020- ban 1.805 millió forint, míg az EBITDA 2018-ban 1.234 millió forint, 2019-ben 1.803 millió forint, 2020-ban 1.821 millió forint volt, 2020-ra 14%-os EBITDA marzsot elérve a 2019-es 16%-hoz képest.

5.5. Pénzügyi eredmény

2019-ben a Kibocsátó pénzügyi eredménye 109 millió forint, míg 2020-ban 233 millió forint volt. A pénzügyi eredmény jelentős részben a pénzügyi műveletek egyéb bevételeinek és ráfordításainak a különbözetéből adódott.

5.6. Adózott eredmény

A Kibocsátó adózott eredménye 2019-ben 1.727 millió forint, 2020-ban 1.854 millió forint volt.

5.7. Befektetett eszközök

A Kibocsátó befektetett eszközei 2019-ben 2 121 millió forint, 2020-ban pedig 380 millió forint volt, mely csökkenés oka, hogy a Kibocsátó által egy kapcsolt vállalkozásnak hosszú lejáratra nyújtott kölcsön 2020-ban a kapcsolt vállalkozás által visszafizetésre került. Befektetett eszközeiből 316 millió forint tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban, befektetett eszközeinek többi része pedig műszaki és egyéb berendezés, illetve vagyoni értékű jog.

5.8. Forgóeszközök

2019-ben 3.145 millió forint, míg 2020-ban 5.092 millió forint értékű forgóeszköze volt a Kibocsátónak. A növekedést a pénzeszközök és a követelések növekedése okozta.

5.9. Források

2019-ben az összes forrás 5.745 millió forint, 2020-ban 6.884 millió forint volt, melyből a saját tőke összege 2019-ben 2.981 millió forint, 2020-ban pedig 3.453 millió forint volt. Jelen dokumentum elkészültekor a Kibocsátó tőkeemelést nem tervez. Hosszú lejáratú kötelezettsége a Kibocsátónak mind 2019-ben, mind 2020-ban 0 forint volt. Rövid lejáratú kötelezettségeinek értéke 2019-ben 1.982 millió forint, 2020-ban 3.366 millió forint volt. melynek jelentős része szállítók felé fennálló kötelezettség, illetve vevőtől kapott előlegek. A cég előlegfizetési garanciával és teljesítési (jóteljesítési, jótállási, szavatossági) garanciával is rendelkezik, mely 2020-ban rendre 122 millió forint, 1.431 millió forint volt. Az előlegfizetési és teljesítési garanciák lehívására még sosem került sor a Kibocsátónál.

5.10. Cash Flow

A Kibocsátó szokásos tevékenységéből származó pénzeszköz-változása 2019. évben 49 millió forint, 2020-ban – 502 millió forint volt, amit jelentősen befolyásolt a fizetett osztalékok

mértéke. 2019-ben 1.050 millió forint, 2020-ban 1.382 millió forint került osztalékként kifizetésre. A befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 2019-ben – 1.812 millió forint, 2020-ban 1.725 millió forint összegű volt, amit jelentősen befolyásolt egy kapcsolt vállalkozásnak 2019-ben adott és a kapcsolt vállalkozás által 2020-ban visszafizetett 1.760 millió forint összegű hosszú lejáratra nyújtott kölcsön. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás mind 2019-ben, mind 2020-ban 0 forint volt.

5.11. Információk a kibocsátó meglévő, folyamatban lévő és jövőbeli beruházásairól és befektetéseiről

A Kibocsátó a jövőben egy vagy több, már működő épületgépészeti nagy- és kiskereskedelmi cég megvásárlását tervezi. A befektetés összege 5 milliárd forint lesz várhatóan. A befektetés(ek) révén a Kibocsátó az épületgépészeti alapanyagok beszerzése területén a méretgazdaságosságból származó szinergiák érvényesítését tervezi, az épületgépészeti alapanyagok kereskedelme területén pedig tevékenységi körének új bevétel- és eredmény- termelő tevékenységekkel történő bővítését, illetve diverzifikációját kívánja elérni.

5.12. Tőkeforrások bemutatása mind rövid, mind hosszú távon (saját tőke, hitelek mértéke, lejárata, fajtája, EU-s és állami támogatások)

A Kibocsátónak 2019-ben 2.981 millió forint, 2020-ban pedig 3.453 millió forint volt a saját tőkéje. A Kibocsátó saját tőkéjének mértéke stabil, a tervek szerint 2021-re várhatóan eléri a 6 milliárd forintot, 2022-re pedig a 7 milliárd forintot a növekvő eredménytartaléknak köszönhetően. A Kibocsátónak hitelekből származó pénzügyi kötelezettségei nincsenek.

6. TULAJDONOSOK, TISZTSÉGVISELŐK, MUNKAVÁLLALÓK

6.1. A Kibocsátó 5 százalékot meghaladó tényleges tulajdonosa(i)

Az Információs Dokumentum aláírásának napján Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx – az NLNKK Kft.-n keresztül – 49 százalék közvetett részesedéssel rendelkezik a Kibocsátóban. Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx xxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx és Xxxxxx Xxxxxxx – szintén az NLNKK Kft.-n keresztül – egyenként 17 százalékos közvetett tulajdoni részesedéssel rendelkeznek a Kibocsátóban. A Kibocsátó 5 százaléknál nagyobb tulajdoni részesedéssel bíró tagjai nem rendelkeznek eltérő szavazati jogokkal.

6.2. Ügyvezetés és Kulcsmunkavállalók

A Kibocsátó kijelenti, hogy az elmúlt három évben nem folyt az igazgatási, irányító és felügyelő szervek tagjai, valamint a kulcsfontosságú munkatársak ellen szakmai tevékenységgel kapcsolatos eljárás.

6.2.1. Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx, ügyvezető

1993-1994-ben részt vett a kibocsátó társaság skandináv háttérrel történő megalapításában. Végig tanulta, járta a társaság összes operatív – gazdasági és értékesítési területét. 1997-től a

társaság ügyvezetője és egyik fő stratégiai felelőse. Napjainkban a piacépítés, fejlesztések a fő területe.

Végzettsége:

Budapesti Műszaki Egyetem – okleveles gépészmérnök, épületgépész szakmérnök

6.2.2. Xxxxxx Xxxxxxx, supply chain menedzser

2018-tól a Kibocsátó és a cégcsoport supply chain menedzserként, a folyamatok fejlesztése, digitalizálása, anyaggazdálkodás, meglévő erőforrások optimalizálása a feladata. 2021-től projektvezető feladatokat is ellát, amely a műszaki, gazdasági irányítói, alvállalkozói irányítás és ellenőrzés folyamatokat foglalja össze. Xxxxxx Xxxxxxx együttes cégjegyzési joggal rendelkező munkavállaló.

Végzettsége:

Budapesti Corvinus Egyetem BSC in International Business-nemzetközi közgazdász Hilti szerelőrendszer képesítés

Lindab safe rendszer kiépítés

6.2.3. Xxxxxx Xxxxxxx, IT és digitális fejlesztő

2019-től a Kibocsátó és cégcsoport digitális fejlesztések szoftveres oldaláért felel. Gondoskodik az ügyviteli és egyéb adatok vizuális, gyors megjelenítéséről. Xxxxxx Xxxxxxx együttes cégjegyzési joggal rendelkező munkavállaló.

6.2.4. Xxxxxxx Xxxxxx, minőségfejlesztési igazgató

2002-től a Kibocsátó munkavállalója, 2007-től pedig termelési igazgatója. 2014-ben megtörtént a minőségbiztosítási igazgatói kinevezése, 2016-tól pedig minőségfejlesztési igazgatóként járul hozzá a cégcsoport működéséhez. A cégcsoport különböző területeinek, különös tekintettel a termelési osztálynak, a projekt vezetés és kivitelezés folyamatának az ellenőrzése, kontrollja, korrekcióztatása tartozik feladatai közé.

Végzettsége:

Dimitrov Építőipari Szakközépiskola és Technikum- épületgépész Víz-gáz- központi fűtésszerelői mestervizsga

Gázvezeték építés-szerelés irányítói szakvizsga

6.2.5. Xxxxxxxx Xxxxxx, főépítésvezető manager

2007-től a Kibocsátó főépítésvezető managereként, a termelés, szolgáltatás, szerelés irányítása, koordinálása tartozik feladatai közé. Ezen kívül a Kibocsátónál feladata a kivitelezési munkák irányítása az adott projekten dolgozó építésvezetők munkájának összehangolásával.

Végzettség:

Dunaújváros, Építőipari Szakközépiskola és Technikum- szerkezetlakatos

6.2.6. Xxxxx Xxxxxxx, kontroller

2017-től dolgozik a Kibocsátónál pénzügyi kontrolling területen. Xxxxxx Xxxxxx ügyvezető urat támogatja a cégcsoport pénzügyi-gazdasági irányítása és felügyelete során. Szakmai pályafutását korábban vállalati pénzügyi-gazdasági-kontrolling szektorban töltötte. Xxxxx Xxxxxxx együttes cégjegyzési joggal rendelkező munkavállaló.

Végzettség:

Xxxxxxxx Xxxxxx Egyetem - nemzetközi-közgazdasági szakreferens és pénzügyi ügyintéző

6.2.7. Xxxxxxx Xxxxxxxxx, beszerzés és kontrolling asszisztens

Xxxxxxx Xxxxxx 2015-től munkavállalója a Kibocsátónak, mint projekt igazgatói asszisztens. 2017-től beszerzés és kontrolling asszisztensként dolgozik.

Végzettség:

Xxxxxx Xxxxxx Református Egyetem, Bölcsésztudományi kar- Terminológia MA és Kommunikáció- és médiatudomány minor - diploma (mesterképzés)

7. PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK

A Kibocsátó két utolsó lezárt üzleti évére vonatkozóan a jelen Információs Dokumentum 1. számú mellékletében adja meg a Befektetők részére a szükséges információkat az auditált éves beszámolói adataival, az alábbiak szerint:

(i) mérleg;

(ii) eredménykimutatás;

(iii) kiegészítő melléklet;

(iv) könyvvizsgálói jelentés.

A Kibocsátó konszolidált éves beszámoló készítésére nem kötelezett.

8. A SAJÁT TŐKE 10 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ ÉRTÉKRE VONATKOZÓ, FOLYAMATBAN LÉVŐ BÍRÓSÁGI, VÁLASZTOTTBÍRÓSÁGI VAGY EGYÉB HATÓSÁGI (PL. ADÓ) ELJÁRÁSOK

A Kibocsátó kijelenti, hogy nincs vele szemben olyan bírósági, választottbírósági vagy egyéb hatósági (pl. adó) eljárás folyamatban, illetőleg a Kibocsátó legjobb tudomása szerint nem fenyegeti olyan eljárás a Kibocsátót, amely a Kibocsátó saját tőkéjének 10 százalékát meghaladó értékű.

9. LÉNYEGES SZERZŐDÉSEK

A Kibocsátó vonatkozásában lényegesnek kell minősíteni a Kibocsátó szokásos üzletmenete során kötött szerződéseken kívül minden olyan fontosabb szerződést, amelyek értelmében a Kibocsátót olyan kötelezettség terheli, illetőleg olyan jogosultsággal rendelkezik, ami jelentőséggel bír a Kibocsátó megítélése vagy az általa kibocsátott Kötvények értékelése szempontjából.

A Kibocsátónak nincs tudomása a szokásos üzleti tevékenységen kívül kötött olyan lényeges szerződésről, amely alapján a csoport bármelyik tagját olyan kötelezettség terhelné, illetve olyan jogosultsággal rendelkezne, ami jelentőséggel bír abból a szempontból, hogy a Kibocsátó teljesíteni tudja a Kötvények tekintetében a Befektetőkkel szembeni kötelezettségeit.

10. INFORMÁCIÓ A KIBOCSÁTÁSRÓL

A Kötvényből származó bevétel felhasználásának elsődleges célja épületgépészeti alapanyagok nemzetközi nagy- és kiskereskedelmével foglalkozó céltársaság(ok) akvizíciója.

Céltársaságok: A lehetséges céltársaságok legalább évi egymilliárd forintos árbevétellel rendelkező, cash-flow termelő cégek, osztalékfizetési potenciállal, amelyeknek nincs szüksége finanszírozásra az ENSI-től.

Az akvizíciók célja: Az ENSI versenyhelyzetét nagymértékben befolyásolja, hogy kedvező áron tud-e épületgépészeti alapanyagokat beszerezni. A nemzetközi gyártók ugyanakkor számos esetben csak nagykereskedők részére szállítanak. Egy épületgépészeti alapanyagok nemzetközi nagykereskedelmével foglalkozó társaság felvásárlása versenyelőnyt biztosítana az ENSI részére. Egy ilyen vertikális integrációval ENSI a saját szektorában maradna, a nagykereskedő haszonkulcsa pedig – mind saját célra történő beszerzések, mind más piaci szereplők kiszolgálása esetén – az ENSI csoportban csapódna le.

Döntési kritériumok: Egy esetleges tranzakciót megelőzően az ENSI mérlegelni fogja a lehetséges szinergiákat, valamint a befektetésarányos megtérülés mutatóit

A Kötvényen alapuló kötelezettségeinek teljesítéséért a Kibocsátó kötelezettséget vállal. A Kötvényen alapuló kötelezettségek teljesítésének tervezett fedezetét a Kibocsátó jogszabályok által nem korlátozott saját bevétele és vagyona képezi, ideértve a Kibocsátó jelenlegi és ezután akvirálásra kerülő leányvállalataitól érkező osztalékáramokat.

11. EGYÉB, KULCSFONTOSSÁGÚNAK ÍTÉLT INFORMÁCIÓK

A Kibocsátó az Európai Unió Tanácsának 3603/93/EK rendelete alapján közvállalkozásnak nem minősülő társaság, amely nem áll a közszektor meghatározó befolyása alatt sem közvetve, sem közvetlenül.

A Kibocsátó felügyelt hitelintézetnek, pénzügyi vállalkozásnak (Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendeletének 4. cikk (1) bekezdésében meghatározott fogalmak szerint), befektetési vállalkozásnak (A 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv 4. cikk (1) bekezdésének 1. pontjában meghatározottak szerint), valamint kollektív befektetési forma alapkezelőjének (Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendeletének 4. cikk (1) bekezdésében meghatározott fogalom), ezek fióktelepének nem minősülő gazdasági társaság, vagyis a Kibocsátó nem-pénzügyi vállalat.

12. ÉRTÉKPAPÍROKHOZ KAPCSOLÓDÓ INFORMÁCIÓK, KÖTVÉNYFELTÉTELEK

Kötvény elnevezése: ENSI 2032/I Kötvény

Kibocsátó: ENSI

Forgalmazó: MTB Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Székhelye: 1122 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxx 00.

Cégjegyzékszáma: 00-00-000000

Fizető Bank: MTB Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Székhelye: 1122 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxx 00.

Cégjegyzékszáma: 00-00-000000

Aukciós Ügynök: MTB Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Székhelye: 1122 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxx 00.

Cégjegyzékszáma: 00-00-000000

A Kibocsátás jellege: Az MNB által indított Növekedési Kötvényprogram

keretében történő, a Prospektus Rendelet 1. cikk (4) bekezdésének a), és c) pontjai szerint nyilvános minősülő forgalomba hozatal, amelynek lezárását követő 90 napon belül a Kötvény regisztrálásra kerül az XBond Piacra (a BÉT által működtetett XBond multilaterális kereskedési rendszerbe). A Kibocsátás 2022. január 25-i értéknappal megtörtént.

A Kibocsátás helye Magyarország

Felhatalmazás a Kibocsátásra: A Kibocsátó taggyűlésének 3/2022. (I.13.) sz.

határozata.

Össznévérték: 5.500.000.000 HUF

Futamidő: 10 év

ISIN azonosító HU0000361258

Kötvény pénzneme: Forint (HUF)

Névérték Kötvényenként: 50.000.000 HUF

Kötvények darabszáma: 110 darab

A Kötvények jellege: A Kötvények a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit testesítik meg. A Kibocsátás során a Befektetőknek vételre ajánlott Kötvények teljes mennyisége azonos jogokat és kötelezettségeket testesít meg. A Kötvény fennállása alatt a Kötvénytulajdonosok követelései legalább azonosan rangsorolódnak az egyéb, már meglévő és jövőben létrejövő nem biztosított, valamint nem alárendelt kötvény követelésekkel, kivéve azokat,

amelyeket jogszabály értelmében előnyben kell részesíteni.

A Kötvények típusa: Névre szóló dematerializált kötvények.

Jegyzési garancia: A Kötvényekre vonatkozóan jegyzési garancia vállalására nem került sor.

A Kötvények megjelenési formája: Dematerializált Kötvények, illetve az ezek feltételeit

összefoglaló Okirat.

Központi értékpapírszámla vezető: KELER Központi Elszámolóház és Értéktár Zrt.

Székhelye: 1074. Xxxxxxxx, Xxxxxxx xx 00-00.

A Kötvény előállítása és jóváírása: A Kibocsátó utasítására a KELER a központi

értékpapírszámlákat a Tpt. 7. § (2) bekezdése szerinti okirat és a Kibocsátó értesítése alapján az értékpapír jóváírásával megnyitotta.

A KELER a Kibocsátó utasítása (Demat értékpapírról kiállított Okirat és Számla-jóvárási instrukció) alapján a sikeres aukció napján, 2022. január 25-én az aukció keretében elfogadott kötvény darabszámot kibocsátotta, és a Befektető által megszerzett Kötvények jóváírásra kerültek a Befektető megjelölt értékpapírszámláján.

Forgalomba hozatal helye: Magyarország.

Forgalomba hozatal módja: A forgalomba hozatal alapjául a Tpt. és a

Kötvényrendelet szolgált. A forgalomba hozatal az NKP keretében értékpapírra vonatkozó nyilvános ajánlattétel útján végrehajtott, a Prospektus Rendelet

2. cikk d) pontjának megfelelő nyilvános forgalomba hozatalnak minősült. A Kötvények a Tpt. 5. § (1) bekezdés 95. pontja alapján nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírnak minősülnek, de azokat kizárólag Minősített Befektetők részére ajánlották fel. A Prospektus rendelet 1. cikk (4) bekezdése alapján az ajánlattétel kapcsán tájékoztatót nem kellett közzétenni.

Az aukció lebonyolítása a BÉT által üzemeltetett MMTS1 kereskedési rendszerben, az aukciós értékpapír-táblán történt 2022. január 21-én.

Forgalomba hozatal menete: A Budapesti Értéktőzsde Zrt.-nek az MMTS1

Kereskedési Rendszerben, az Aukciós-Értékpapírtáblán történő aukciós kereskedés szabályai szerint, nem nyilvános ajánlati könyves aukciós értékesítési eljárás keretében, valamint a Kibocsátó és a Budapesti

Kibocsátás és elszámolás napja (értéknap):

Értéktőzsde Zrt. közötti aukciós szerződés szerint történt 2022. január 21-én.

2022. január 25.

Forgalmazás kereskedési helyszínen:

A Kibocsátó a kötvényeket legkésőbb a forgalomba hozataluk lezárását követő 90 napon belül a Budapesti Értéktőzsde XBond kereskedési rendszerébe bevezeti, és azokat a Lejárati Napig ott forgalomban tartja. A Kötvényekkel a jelen Információs Dokumentum közzétételének időpontjában nem kereskednek egyetlen szabályozott vagy azzal egyenértékű piacon sem.

A Kibocsátó biztosítja, hogy legalább egy árjegyző a Budapesti Értéktőzsde Zrt. által működtetett XBond kereskedési rendszerben a Lejárati Napig kötelező érvényű árjegyzést végezzen, amelynek keretében:

 az árjegyző minden kereskedési napon saját számlás kétoldali ajánlatokat tesz (egyidejű vételi és eladási ajánlat), amelyeket legalább 15 percen keresztül fenntart,

 az ajánlat névértéke a vételi és az eladási oldalon is egyaránt eléri a legalább 100 ezer eurónak megfelelő forintösszeget,

 a vételi és eladási árfolyamhoz tartozó, az árjegyzés napját követő második kereskedési napra számított hozamok közötti különbség nem haladja meg a 200 bázispontot.

Kamatszámítási Kezdőnap: 2022. január 25.

Lejárati Nap: 2032. január 25. napját jelenti

Kamatozás módja: Fix kamatozás

Kamatláb: 4,75% p.a.

Kamatfizetési Napok: A kötvény évente utólag fizet kamatot, futamideje alatt

minden év január hónap 25. napján, valamint lejáratkor. Az első Kamatfizetési Nap 2023. január hónap 25. napja. Az utolsó Kamatfizetési Nap 2032. január hónap 25. napja.

Kamatfizetési időpontok: 2023. január 25.

2024. január 25.

2025. január 25.

2026. január 25.

2027. január 25.

2028. január 25.

2029. január 25.

2030. január 25.

2031. január 25.

2032. január 25.

Kamatbázis: Tényleges/tényleges (ISMA)

Kamatbázis megállapítási napok Minden év január hónap 25. napja. Az egy évre eső

kamatbázis megállapítási napok száma 1.

A Kötvények törlesztése (amortizáció)

Minden darab kötvény után:

 5.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő az 5. Kamatfizetési Napon azaz 2027. január 25. napján; és

 5.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő a 6. Kamatfizetési Napon azaz 2028. január 25. napján; és

 5.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő a 7. Kamatfizetési Napon azaz 2029. január 25. napján; és

 5.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő a 8. Kamatfizetési Napon azaz 2030. január 25. napján; és

 5.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő a 9. Kamatfizetési Napon azaz 2031. január 25. napján; és

 25.000.000 HUF résztörlesztés, azaz amortizációs összeg fizetendő a Lejárati Napon, azaz 2032. január 25. napján, ami egyben a kintlévő Kötvény végtörlesztést, azaz végső amortizációs összegét is jelenti.

Amortizált Névérték: A Kötvény Névértéke csökkentve az alábbi „Fix

kamatösszegek” pontban meghatározott

tőketörlesztés során a Kötvénytulajdonosnak már megfizetett tőkeösszeggel.

Fix kamatösszegek A Kötvény futamideje alatt a Kamatfizetési Napokon az alábbi fix kamatösszegek fizetendők minden egyes Kötvény után HUF 50.000.000 névértékre vetítve:

2023. január 25.: 2.375.000 HUF

2024. január 25.: 2.375.000 HUF

2025. január 25.: 2.375.000 HUF

2026. január 25.: 2.375.000 HUF

2027. január 25.: 2.375.000 HUF

A Kötvény futamidejének 6., 7., 8. és 9. évében az alábbi Kamatfizetési Napokon a következő fix kamatösszegek fizetendők minden egyes Kötvény után a Kötvény Amortizált Névértékére vetítve:

2028. január 25.: 2.137.500 HUF

2029. január 25.: 1.900.000 HUF

2030. január 25.: 1.662.500 HUF

2031. január 25.: 1.425.000 HUF

A Kötvény futamidejének 10., vagyis utolsó évében az alábbi Kamatfizetési Napokon a következő fix kamatösszegek fizetendők minden egyes Kötvény amortizációs összeggel csökkentett névértéke után:

2032. január 25.: 1.187.500 HUF

Kamatfizetési Időszak A Kamatszámítási Kezdőnapon (ezt a napot is

beleértve) kezdődő időszak, amely az első Kamatfizetési Napon (ezt a napot nem beleértve) ér véget és minden következő időszak, amely a Kamatfizetési Napon (ezt a napot is beleértve) kezdődik és az azt követő Kamatfizetési Napon (ezt a napot nem beleértve) ér véget, azzal a kikötéssel, hogy az utolsó Kamatfizetési Nap a Lejárati Nap.

Munkanapszabály Következő Munkanap szabály: ha bármely, Kötvény alapján teljesítendő kifizetés esedékes időpontja nem Munkanapra esik, a kifizetést az esedékességi időpontot követő Munkanapon kell a Kötvénytulajdonos részére teljesíteni és a Kötvénytulajdonos nem tarthat igényt az ilyen késedelem miatt felmerülő kamatra vagy egyéb más kifizetésre.

Munkanap Minden olyan nap, amikor a hitelintézetek, valamint a pénz- és devizapiacok Budapesten forint kifizetéseket,

illetve elszámolásokat hajtanak végre, ha az ilyen nap a Kibocsátónál és a Fizető Banknál is Munkanapnak számít, és amikor a KELER pénzátutalásokat és értékpapír transzfereket hajt végre.

A kötvények átlaghozama: 5,1356% p.a.

A Kötvények kibocsátási ára: A névérték 97,4177%-a

A Lejárati Nap előtti visszavásárlás a Kibocsátó döntése alapján:

A Lejárati Nap előtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján:

A Kibocsátót a Lejárati Napot megelőzően terhelő visszaváltási kötelezettség:

A Kibocsátó a kötvények egészét, vagy egy részét a Lejárati Nap előtt másodpiaci műveletek során visszavásárolhatja. A kötvények egy részének a Lejárati Nap előtti visszavásárlása esetén a Kibocsátó az MNB Növekedési Kötvényprogramjának visszavásárláskor hatályos feltételei szerint, de legalább olyan arányban vásárol vissza a kötvényekből az MNB-től, mint amilyen arányban az MNB az adott értékpapír-sorozatból értékpapírral rendelkezik a visszavásárlás időpontjában.

A visszavásárlási ár meghatározása a Kötvénytulajdonosok előzetes megkeresését követően, a Kötvénytulajdonossal egyetértésben történhet.

Nem alkalmazandó.

A Kibocsátó az alábbi esetek bármelyikének bekövetkezése esetén a bekövetkezéstől – vagy amennyiben orvoslásra lehetőség van, az orvoslásra nyitva álló határidő eredménytelen elteltétől – számított 30 napon belül – az alábbi a) esetben 5 munkanapon belül – köteles a Kötvényeket a Lejárati Nap előtti visszaváltani és kezdeményezni a Kötvények teljes Sorozatának törlését a központi értéktárnál:

a) Nemfizetés: a Kibocsátó bármely, a Kötvényre vonatkozóan esedékes tőke- vagy kamatösszeg fizetése tekintetében több mint 15 munkanapos késedelembe esik; vagy

b) Fizetésképtelenség: a Kibocsátó legfőbb szerve döntést hoz csődeljárás, felszámolási eljárás vagy végelszámolás elhatározásáról, vagy fizetésképtelenségét vagy kényszertörlését jogerősen elrendelik; vagy

c) Cross default: a Kibocsátó összesen 100.000.000 HUF összeget meghaladóan 20 napon túl nem tesz eleget bármely más, hitelviszonyt megtestesítő jogviszonyból fakadó pénzügyi kötelezettségének; vagy

d) Negative pledge: a Kibocsátó a jelenlegi vagy jövőbeli eszközeit vagy bevételeit részben vagy egészben terhelő biztosítékot alapít bármely más kötvénye biztosítására és az erre irányuló felszólítástól számított 30 napon belül e biztosítékot nem szünteti meg; vagy

e) Change of control: a Kibocsátóban a jelenlegi tulajdonosi struktúra akként változik meg, hogy a jelenlegi tényleges tulajdonosok összesített és egybeszámított, Ptk. szerinti többségi befolyása megszűnik – ide nem értve a jelenlegi tulajdonosnál öröklési vagy családi jogból (pl. házastársi vagy élettársi kapcsolattal összefüggő vagyonmegosztás) eredő vagyonmozgás nyomán bekövetkező változásokat a tulajdoni struktúrában – és az erre okot adó körülmény bekövetkezésétől számított 30 napon belül a jelenlegi tényleges tulajdonosok összesített és egybeszámított, Ptk. szerinti többségi befolyását biztosító tulajdonosi struktúra nem áll helyre; vagy

f) Rating romlás:

fa) ha a Kötvények hitelkockázati besorolása a jelen Információs Dokumentum keltének időpontjában irányadó „B+” minősítésnél rosszabb minősítésűre változik – mindaddig, amíg nem alkalmazandók a jelen pont szerinti alábbi fb) vagy fc) bekezdésben foglalt jogkövetkezmények – a Kibocsátó

(i) nem jogosult osztalékkal és egyéb, bármilyen tőkével, kamattal, díjakkal, költségekkel kapcsolatos kifizetést teljesíteni, amely a Kibocsátó tulajdoni részesedéseibe befizetett tőkére vagy bármilyen kölcsönre tekintettel a Xxxxxxxxxx(ok)nak vagy a Tulajdonosok bármely Kapcsolt Vállalkozásának fizetendő, ide nem értve a Rendes Üzletmenet szerinti szállítói kapcsolaton alapuló Kapcsolt

Vállalkozásának történő kifizetéseket; és

(ii) nem jogosult további Pénzügyi Adósságot vállalni (kivéve a Megengedett Pénzügyi Adósságot),

mindaddig, amíg a Kötvény hitelkockázati besorolása ismét „B+” minősítésre (vagy jobb minősítésre) nem változik.

fb) a Kötvény hitelminősítése B+ besorolás alá romlik, de nem romlik CCC besorolásra, és a leminősítés közzétételét követő két éven belül a Kötvény nem kap B+, vagy annál magasabb hitelminősítést, illetőleg

fc) a Kötvény hitelminősítése CCC vagy annál rosszabb besorolásra változik; vagy

g) Hitelfelvételi korlát és rating romlás: a Kibocsátó vállalja, hogy a Kibocsátó úgy vesz fel 1.000.000.000 forintot meghaladó új hitelt, amennyiben azt megelőzően előzetes egyeztetést kezdeményez a Hitelminősítővel a hitelfelvétel és az üzleti terv változása vonatkozásában. A Kibocsátó a vonatkozó hitelt csak abban az esetben veheti fel, amennyiben a Hitelminősítővel való egyeztetés alapján a Kötvények hitelminősítése nem romlik B+ alá; vagy

h) Osztalékfizetési korlát: a Kötvény futamideje alatt a Kibocsátó a 2021. üzleti év adózás utáni eredményéből 1,8 milliárd forintot meghaladóan határoz el osztalékfizetést, a további üzleti évek tekintetében pedig az adott üzleti év adózás utáni eredményének 70 százalékát meghaladó összegű osztalék kifizetésére vonatkozó döntést hoz és ezt a döntést 30 napon belül nem vonja vissza, vagy egyéb módon nem orvosolja az így keletkező helyzetet; vagy

i) Pari passu: a Kibocsátó bármely egyéb, nem alárendelt, nem biztosított kötelezettségvállalása a Kötvénytulajdonosokkal szemben fennálló Kötvényeken alapuló közvetlen kötelezettségvállalását megelőző rangsorban áll vagy rangsorba kerül, vagy, ha a Kibocsátó

a Kötvény fennállása alatt új kötvényeket bocsát ki és ezen kötvények mögé a jelen Kötvényt biztosító fedezeteknél kedvezőbb biztosítékot nyújt és a Kibocsátó ezt 30 napon belül nem orvosolja; vagy

j) Alapvető üzleti tevékenység megváltoztatása: a Kibocsátó

(i) megváltoztatja, vagy más személynek szervezi ki a főtevékenységét vagy a teljes körű, komplex épületgépészeti mérnöki és kivitelezői szolgáltatásait, vagy

(ii) a főtevékenységének, illetve a teljes körű, komplex épületgépészeti mérnöki és kivitelezői szolgáltatásainak folytatásához szükséges szerződéseit nem tartja fenn vagy azokat – megszűnésük esetén - nem pótolja 30 napon belül, vagy

(iii) megváltoztatja a működési modelljét.

A visszaváltás a Kötvények teljes Sorozatát érinti. A felszámolási eljárás kivételével, a visszaváltás napját a Kibocsátó külön közleményben határozza meg és teszi közzé azzal, hogy az nem lehet korábbi, mint a kibocsátói közzététel napja, továbbá nem lehet későbbi, mint a közzétételt követő 10. munkanap. A Kibocsátó a visszaváltási napon a Kötvényeket a visszaváltás napjáig (de ezt a napot nem beleértve) a felhalmozott kamatok és a visszaváltásra kerülő Kötvényeknek a visszaváltás napjáig meg nem fizetett tőkeösszegének megfizetése mellett visszaváltja. Ezen összeg kifizetésére pénzben, banki átutalás útján, a Fizető Bankon, a Kötvények törlésére a központi értéktáron keresztül kerül sor, a Kibocsátó által adott utasítás és a Fizető Bank, illetve a központi értéktár vonatkozó szabályzata alapján.

A visszaváltás teljesítésére azon személy részére kerül sor, aki/amely a kibocsátói közzétételben meghatározott napon Kötvénytulajdonosnak minősül.

Felszámolási eljárás esetén a Kötvénytulajdonosok kielégítésére a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szerinti eljárás keretében és időpontban kerül sor.

A Kibocsátásból származó bevétel felhasználása:

A Kötvényeken alapuló kötelezettségek teljesítésének pénzügyi fedezete:

Korlátozás a másodpiaci értékesítést illetően:

A Kötvényből származó bevétel felhasználásának elsődleges célja épületgépészeti alapanyagok nemzetközi nagy- és kiskereskedelmével foglalkozó céltársaság(ok) akvizíciója.

Nem alkalmazandó, a Kibocsátó átruházási korlátozást nem vezet be.

Kötvénytulajdonosok tájékoztatása: A forgalomba hozatal céljából készített Információs

Összeállítást a meghívott Befektetők részére a Kibocsátó/Forgalmazó az Aukció napja előtt legalább 7 (hét) nappal e-mailben megküldte.

A Kibocsátó az első XBond kereskedési napot legalább két kereskedési nappal megelőzően közzéteszi a jelen Információs Dokumentumot.

A Kötvénytulajdonosoknak a Kibocsátó az általuk megadott email címekre (az MNB esetében: xxx@xxx.xx) elektronikus úton ad tájékoztatást.

A Kötvények a Budapesti Értéktőzsde Zrt. XBond multilaterális kereskedési rendszerre történő bevezetését követően éves és féléves jelentést tesz közzé a Tpt., illetve a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló miniszteri rendelet szerinti tartalommal (egyidejűleg közvetlenül is megküldi a jelentéseket azon Kötvénytulajdonosok részére, amelyek elérhetőségét ismeri, az MNB esetében az xxx@xxx.xx email címre), valamint a Kötvénytulajdonosoknak a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde Zrt. XBond multilaterális kereskedési rendszer működtetésére vonatkozó mindenkori szabályzata szerint ad értesítést, továbbá tájékoztatást ad a vonatkozó következő közzétételi helyeken is: xxxxxxxxxxxx.xxx.xx, xxx.xxx.xx, a Kibocsátó mindenkori honlapja (jelenleg: xxx.xxxx.xx).

A fenti tájékoztatás mellett, azon Kötvénytulajdonost, amelynek kapcsolattartási adatait (ideértve az e-mailt)

a Kibocsátó ismeri (az MNB esetében az xxx@xxx.xx), a Kibocsátó közvetlenül is értesíti

(i) minden olyan eseményről, amelynek pénzügyi hatása eléri a saját tőke 10%-át,

(ii) minden olyan eseményről, amely veszélyezteti a Kibocsátó Kötvényen alapuló kötelezettségeinek teljesítését vagy amely a Lejárati napot megelőzően visszaváltási kötelezettséget keletkeztet,

(iii) amennyiben valamely üzleti évben a Kibocsátó árbevétele várhatóan több, mint

20 százalékkal elmarad a Hitelminősítő riportjának részét képező üzleti tervben jelzett árbevételtől. Minderről a Kibocsátó köteles haladéktalanul, de legkésőbb 3 (három) Munkanapon belül közvetlenül írásban, egyidejűleg értesíteni a Kötvénytulajdonosokat. Ezen tájékoztatásban a Kibocsátó ismerteti legalább az (i) az adott eseményt, (ii) arra a Kibocsátó által megtett vagy megtételre kerülő intézkedéseket, valamint (iii) ezen intézkedések várható időigényét.

Kibocsátó vállalja továbbá, hogy amennyiben a Menedzsmentjében és/vagy a Kibocsátásért felelős kapcsolattartó személyében változás áll be, arról a Kötvénytulajdonosokat előzetesen, írásban értesíti.

Továbbá, a Kapcsolattartó személy telefonos elérhetőségét a Kötvénytulajdonosok számára megküldi. Az MNB-t pedig elektronikus formában, az xxx@xxx.xx e-mail címen értesíti.

Minden, a Kötvényekkel kapcsolatos más értesítés érvényesnek, hatályosnak és a Kötvénytulajdonosokkal közöltnek tekintendő, ha azt a Kibocsátó vagy megbízásából a Fizető Bank a Kötvénytulajdonosok székhelyére postán, ajánlott küldeményként juttatja el.

Hitelkockázati besorolás: A Kibocsátó kijelenti, hogy a Kötvény az NKP

feltételeinek megfelelő, „B+” hitelkockázati besorolással rendelkezik (SCOPE Ratings GmbH (2022. január 17. a

„Minősítő”).

A Kötvények minősítését azok futamideje alatt a Minősítő évente felülvizsgálja. Ezzel összefüggésben a Kibocsátó vállalta és vállalja, hogy a hitelminősítés éves

felülvizsgálataihoz szükséges minden dokumentumot és információt a megfelelő időben a Minősítő rendelkezésére bocsát és a minősítések során vele mindenben együttműködik. A Kötvények és a Kibocsátó hitelminősítésének felülvizsgálata a kapcsolódó minősítési riportokkal együtt közzétételre kerül az MNB és a Minősítő honlapján, amelyhez a Kibocsátó hozzájárult. Emellett, a Kibocsátó kötelezettséget vállalt és vállal arra, hogy a felülvizsgálatról és annak eredményéről haladéktalanul és teljeskörűen tájékoztatja a Kötvénytulajdonosokat a megfelelő közzétételi helyeken, továbbá azon Kötvénytulajdonosokat, amelyek kapcsolattartási adatait a Kibocsátó ismeri (az MNB esetében az xxx@xxx.xx), a Kibocsátó közvetlenül is értesíti az éves felülvizsgálatról és annak eredményéről haladéktalanul és teljeskörűen.

Értesítés a kamat összegéről: A Kibocsátó a Kötvények alapján, tőketörlesztés és

kamatfizetés jogcímén fizetendő összegeket a Fizető Banknak adólevonás nélkül teljesíti. Minden olyan pénzösszeget, amelyet a Kibocsátó átutal a Fizető Banknak a Kötvényeken alapuló tőketörlesztési és kamatfizetési kötelezettség teljesítése céljából, s amelyre azok esedékességétől számított egy év elteltéig a Kötvénytulajdonosok nem támasztanak igényt, a Fizető Bank az egyéves határidő elteltét követő banki napon visszautal a Kibocsátóhoz, és ezt követően az ilyen pénzösszegek kifizetését közvetlenül a Kibocsátó teljesíti.

A Kötvénytulajdonost a Kötvény alapján megillető jogosultságok:

(i) a Kötvény lejáratakor, illetve a kamatfizetési napokon a Kibocsátótól a Kötvényben meghatározott összeg és annak az előre meghatározott mértékű kamatának kifizetését követelni;

(ii) a Kötvény megszerzése előtt a jelen Információs Dokumentumot és az abban hivatkozott dokumentumokat megismerni, a jogszabályokban meghatározott előzetes tájékoztatást a Forgalmazótól a befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről és a kiegészítő szolgáltatásokról szóló üzletszabályzata és a jelen Információs Dokumentum szerint megkapni;

(iii) a Kötvényt annak futamideje alatt a vonatkozó jogszabályokban meghatározott

értékpapírszámlán birtokolni, biztosítékul adni és a jelen Információs Dokumentummal összhangban elidegeníteni;

(iv) gyakorolni a jelen Információs Dokumentumban foglalt, a Kötvénytulajdonost megillető jogokat; és

(v) gyakorolni a Tpt.-ben és az irányadó jogszabályokban meghatározott egyéb jogokat.

A Kötvények tulajdonjogának átruházása az eladó értékpapírszámlájának megterhelésével és a Kötvényeknek a vevő értékpapírszámláján történő egyidejű jóváírásával történik meg. Ha jogszabályi előírás másként nem rendelkezik, bármely Kötvénytulajdonos, aki tulajdonjogát a fentieknek megfelelően szerezte, a Kötvény jogos tulajdonosának tekintendő és akként kezelendő.

A Kötvény átváltás útján, vagy az általa megtestesített jog gyakorlásával nem ad jogot más értékpapír vagy egyéb pénzügyi eszköz megszerzésére.

Késedelmi kamat: Az egyes Kötvények a Lejárati Naptól kezdve nem kamatoznak. Abban az esetben, ha a Kibocsátó a Kötvényeken alapuló bármely fizetési kötelezettségét késedelmesen teljesíti, a kérdéses tőkerész, illetve kamatösszeg kamatai tovább halmozódnak a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény (Ptk.) 6:155.

§ rendelkezései szerinti mértékű késedelmi kamat mértékével mindaddig, amíg az adott Kötvény után járó összeget a Kibocsátó kifizeti.

Adózás: A Kibocsátó és a Fizető Bank a Kötvények kibocsátása, másodlagos forgalma és beváltása, illetve a Kötvényen alapuló fizetési kötelezettségek teljesítése során a kifizetés időpontjában hatályos magyar adójogszabályoknak megfelelően köteles eljárni. Sem a Kibocsátó, sem a Fizető Bank nem vállal semmilyen felelősséget a Kötvények vonatkozásában Kötvénytulajdonosokra háruló adófizetési kötelezettségek teljesítéséért. A befektetőknek ajánlatos adótanácsot kérniük a Kötvények megvásárlásával és értékesítésével kapcsolatban.

Elévülés: A hatályos magyar jogszabályok értelmében a Kötvények alapján történő fizetésekre vonatkozó, a

Xxxxxxxxxxxx szemben támasztott igények nem évülnek el.

Kibocsátási dokumentumok: A Kibocsátás feltételeit, a Kibocsátó bemutatását,

valamint mindazt az információt, amelynek közzététele, illetve nyújtása a magyar jogszabályok és a Budapesti Értéktőzsde Zrt. XBond Általános Üzletszabályzata szerint kötelező, a jelen Információs Dokumentum tartalmazza.

Irányadó jog és illetékesség: A Kötvényekre, valamint azok értelmezése tekintetében

a mindenkor hatályos magyar jog rendelkezései az irányadók.

A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kötvénytulajdonosok között a Kötvényekkel kapcsolatban keletkező vagy abból származó bármely jogvita eldöntésére az általános hatásköri szabályoknak megfelelően a hatáskörrel rendelkező magyar bíróság rendelkezik illetékességgel.

Kibocsátó aláírása: A Kibocsátó aláírását a dematerializált formában előállításra kerülő Kötvényről a Kibocsátó által a Tpt. 7.

§ (2) bekezdése szerint kiállított és a Tpt. 9. §-a szerint a KELER-nél elhelyezett okirat tartalmazza. A Kötvény az aláírás helyett a fenti okiratot aláírók nevét tartalmazza.

13. MEGTEKINTHETŐ DOKUMENTUMOK

A jelen Információs Dokumentum hatályossága alatt a Kibocsátó mindenkori honlapján (jelenleg: xxx.xxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx), a xxxxxxxxxxxx.xxx.xx továbbá a xxx.xxx.xx honlapokon megtekinthetőek a Kibocsátó következő dokumentumai:

(i) a Kibocsátó létesítő okirata;

(ii) a Kibocsátó éves beszámolói.

Mellékletek felsorolása:

1. sz. melléklet: A Kibocsátó 2019. és 2020. üzleti éveire vonatkozó könyvvizsgált éves beszámolója

ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság

(Nyilvántartási szám: 00-00-000000, Adószám: 10909034-2-43)

2020. január 01. - 2020. december 31.

időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló ‌‌

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

A beszámoló az Igazságügyi Minisztérium Céginformációs és az Elektronikus Cégeljárásban Közreműködő Szolgálata (IM Csz) online beszámoló készítő programjával, a beküldő által megadott adatok alapján került előállításra. Az IM Csz a közzétett adatok megbízhatóságáért, valóságtartalmáért, jogszerűségéért felelősséget nem vállal.

A cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény 18. § (6) bekezdése értelmében az eredeti példány megőrzési ideje: 2031. május 31.

Közzétevő cég adatai:

ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Korlátolt Felelősségű Társaság

Nyilvántartási szám: 00-00-000000 Adószám: 10909034-2-43 KSH szám: 10909034-4329-113-01

Székhely: Magyarország, 1000 Xxxxxxxx Xxxxx xx 000.

Első létesítő okirat kelte: 1994. február 02.

A vonatkozó időszak: 2020. január 01. - 2020. december 31.

A beadvány a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján került összeállításra.

Benyújtás oka: Általános üzleti évet záró

Beszámoló típusa: Éves beszámoló

Könyvvezetés módja: kettős könyvvitelt vezető A cég könyvvizsgálatra kötelezett-e: Igen

Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem Beadvány részei

■ mérleg (Sztv. szerinti, "A" változat; szövege: magyar)

■ eredménykimutatás (Összköltség eljárással; szövege: magyar)

■ kiegészítő melléklet (szövege: magyar)

■ adózott eredmény felhasználására vonatkozó határozat (határozat száma: 1/2021.05.31.; szövege: magyar)

■ független könyvvizsgálói jelentés (Hitelesítő záradék (minősítés nélküli könyvvizsgálói vélemény).; szövege: magyar)

Könyvelő Könyvvizsgáló

Crowe FST Consulting Korlátolt Felelősségű Társaság

Nyilvánt. szám: 00-00-000000

Adószám: 12780187-2-43

Székhely: Magyarország, 1100 Xxxxxxxx Xxxxxxx xx 00.

Xxxxxx Xxxxxxxxx

Regisztrációs száma: 160759

EXPECT Könyvvizsgáló és Üzleti Tanácsadó Betéti Társaság

Nyilvánt. szám: 00-00-000000

Adószám: 20645706-2-13

Székhely: Magyarország, 2336 Dunavarsány Duna sor 185.

Xxxxxxxx Xxxx Xxx

Regisztrációs száma: 001254

Beküldő

Xxxxxx Xxxxxxxxx

Nyilvánosságra hozatallal kapcsolatos egyéb információk

A vállalkozó, illetve az anyavállalat székhelyén minden érdekelt részére a beadvány megtekinthetősége biztosításra kerül, továbbá arról minden érdekelt teljes vagy részleges másolatot készíthet.

A számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott nagyságot jelző mutatóérték

Tárgyévi üzleti évben

Tárgyévet megelőző üzleti évben

Tárgyévet két évvel megelőző üzleti évben

Üzleti évben átlagosan foglalkoztatottak száma 13 17 16

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Aláírásra önállóan jogosult:

Elfogadás időpontja: 2021. május 31.

A beszámoló a vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően került összeállításra, továbbá az a gazdálkodó vagyonáról, annak összetételéről (eszközeiről és forrásairól), valamint pénzügyi és jövedelmi helyzetéről, illetve tevékenysége eredményéről megbízható és valós összképet ad.

Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Társaság

Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer

Adószáma: 10909034-2-43

2020. január 01. - 2020. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló MÉRLEGE, Sztv. szerinti "A" változattal

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
001.	Eszközök (aktívák)
002.	A. Befektetett eszközök	2 121 393		379 700
003.	I. Immateriális javak	6 709		5 537
004.	1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke
005.	2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
006.	3. Vagyoni értékű jogok	6 709		5 537
007.	4. Szellemi termékek
008.	5. Üzleti vagy cégérték
009.	6. Immateriális javakra adott előlegek
010.	7. Immateriális javak értékhelyesbítése
011.	II. Tárgyi eszközök	16 880		12 703
012.	1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
013.	2. Műszaki berendezések, gépek, járművek	1 206		3 560
014.	3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek	14 928		9 143
015.	4. Tenyészállatok
016.	5. Beruházások, felújítások	746
017.	6. Beruházásokra adott előlegek
018.	7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése
019.	III. Befektetett pénzügyi eszközök	2 097 804		361 460
020.	1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban	316 383		316 383
021.	2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban	1 760 019
022.	3. Tartós jelentős tulajdoni részesedés
023.	4. Tartósan adott kölcsön jelentős tulajdoni részesedési viszonyban álló vállalkozásban
024.	5. Egyéb tartós részesedés
025.	6. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban
026.	7. Egyéb tartósan adott kölcsön	16 843		17 031
027.	8. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír	4 559		28 046
028.	9. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
029.	10. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete
030.	B. Forgóeszközök	3 144 898		5 091 777
031.	I. Készletek	260 455		197 700
032.	1. Anyagok	256 071		197 234
033.	2. Befejezetlen termelés és félkész termékek

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
034.	3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok
035.	4. Késztermékek
036.	5. Áruk
037.	6. Készletekre adott előlegek	4 384		466
038.	II. Követelések	2 405 187		3 191 908
039.	1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)	2 116 253		2 472 685
040.	2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	205
041.	3. Követelések jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
042.	4. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
043.	5. Váltókövetelések
044.	6. Egyéb követelések	288 729		719 223
045.	7. Követelések értékelési különbözete
046.	8. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
047.	III. Értékpapírok	0		0
048.	1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban
049.	2. Jelentős tulajdoni részesedés
050.	3. Egyéb részesedés
051.	4. Saját részvények, saját üzletrészek
052.	5. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
053.	6. Értékpapírok értékelési különbözete
054.	IV. Pénzeszközök	479 256		1 702 169
055.	1. Pénztár, csekkek	2 847		2 275
056.	2. Bankbetétek	476 409		1 699 894
057.	C. Aktív időbeli elhatárolások	478 586		1 412 242
058.	1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása	474 264		1 401 930
059.	2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása	4 322		10 312
060.	3. Halasztott ráfordítások
061.	Eszközök (aktívák) összesen	5 744 877		6 883 719
062.	Források (passzívák)
063.	D. Saját tőke	2 980 811		3 452 630
064.	I. Jegyzett tőke	39 490		39 490
065.	Ebből: ─ Visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
066.	II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke	0		0
067.	III. Tőketartalék	3 495		3 495
068.	IV. Eredménytartalék	1 210 698		1 556 123
069.	V. Lekötött tartalék	0		0
070.	VI. Értékelési tartalék	0		0
071.	1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
072.	2. Valós értékelés értékelési tartaléka
073.	VII. Adózott eredmény	1 727 128		1 853 522
074.	E. Céltartalékok	0		0
075.	1. Céltartalék a várható kötelezettségekre
076.	2. Céltartalék a jövőbeni költségekre
077.	3. Egyéb céltartalék
078.	F. Kötelezettségek	1 981 818		3 365 905
079.	I. Hátrasorolt kötelezettségek	0		0
080.	1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
081.	2. Hátrasorolt kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
082.	3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
083.	4. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben
084.	II. Hosszú lejáratú kötelezettségek	0		0
085.	1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök
086.	2. Átváltoztatható és átváltozó kötvények
087.	3. Tartozások kötvénykibocsátásból
088.	4. Beruházási és fejlesztési hitelek
089.	5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek
090.	6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
091.	7. Tartós kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben
092.	8. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
093.	9. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
094.	III. Rövid lejáratú kötelezettségek	1 981 818		3 365 905
095.	1. Rövid lejáratú kölcsönök

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
096.	Ebből: ─ Az átváltoztatható és átváltozó kötvények
097.	2. Rövid lejáratú hitelek
098.	3. Vevőktől kapott előlegek	246 912		165 112
099.	4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)	1 474 773		2 826 602
100.	5. Váltótartozások
101.	6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	101 513		248 871
102.	7. Rövid lejáratú kötelezettségek jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben
103.	8. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
104.	9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	158 620		125 320
105.	10. Kötelezettségek értékelési különbözete
106.	11. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
107.	G. Passzív időbeli elhatárolások	782 248		65 184
108.	1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása	619 241		58 247
109.	2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása	163 007		6 937
110.	3. Halasztott bevételek
111.	Források (passzívák) összesen	5 744 877		6 883 719

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Társaság

Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer

Adószáma: 10909034-2-43

2020. január 01. - 2020. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló EREDMÉNYKIMUTATÁSA, Összköltség eljárással

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
001.	01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele	11 465 505		13 320 921
002.	02. Exportértékesítés nettó árbevétele
003.	I. Értékesítés nettó árbevétele	11 465 505		13 320 921
004.	03. Saját termelésű készletek állományváltozása	-100 892
005.	04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke
006.	II. Aktivált saját teljesítmények értéke	-100 892		0
007.	III. Egyéb bevételek	3 743		16 669
008.	Ebből: ─ Visszaírt értékvesztés
009.	05. Anyagköltség	3 556 781		5 086 426
010.	06. Igénybe vett szolgáltatások értéke	5 612 142		6 007 305
011.	07. Egyéb szolgáltatások értéke	38 423		80 515
012.	08. Eladott áruk beszerzési értéke	12 146		27 417
013.	09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke	5 565		2 221
014.	IV. Anyagjellegű ráfordítások	9 225 057		11 203 884
015.	10. Bérköltség	133 507		131 683
016.	11. Személyi jellegű egyéb kifizetések	9 661		5 089
017.	12. Bérjárulékok	29 142		22 924
018.	V. Személyi jellegű ráfordítások	172 310		159 696
019.	VI. Értékcsökkenési leírás	13 707		16 413
020.	VII. Egyéb ráfordítások	168 232		153 091
021.	Ebből: ─ Értékvesztés
022.	A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye	1 789 050		1 804 506
023.	13. Kapott (járó) osztalék és részesedés			35 506
024.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott
025.	14. Részesedésekből származó bevételek, árfolyamnyereségek
026.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott
027.	15. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó bevételek, árfolyamnyereségek
028.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott
029.	16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek	4 801		10 993
030.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozástól kapott
031.	17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei	145 062		285 433
032.	Ebből: ─ Értékelési különbözet
033.	VIII. Pénzügyi műveletek bevételei	149 863		331 932

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

Társaság

Nyilvántartási száma: 00-00-000000 Pénzegység: ezer

Adószáma: 10909034-2-43

2020. január 01. - 2020. december 31. időszakra vonatkozó Általános üzleti évet záró Éves beszámoló EREDMÉNYKIMUTATÁSA, Összköltség eljárással

Sorszám	Tételsor elnevezése	Előző üzleti év adatai *	Lezárt üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások **	Tárgyévi adatok
034.	18. Részesedésekből származó ráfordítások, árfolyamveszteségek
035.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott
036.	19. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó ráfordítások, árfolyamveszteségek
037.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott
038.	20. Fizetendő (fizetett) kamatok és kamatjellegű ráfordítások	3 029		522
039.	Ebből: ─ Kapcsolt vállalkozásnak adott
040.	21. Részesedések, értékpapírok, tartósan adott kölcsönök, bankbetétek értékvesztése
041.	22. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai	37 820		98 669
042.	Ebből: ─ Értékelési különbözet
043.	IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai	40 849		99 191
044.	B. Pénzügyi műveletek eredménye	109 014		232 741
045.	C. Adózás előtti eredmény	1 898 064		2 037 247
046.	X. Adófizetési kötelezettség	170 936		183 725
047.	D. Adózott eredmény	1 727 128		1 853 522

* Előző üzleti év adatai: Az Sztv. szerinti összehasonlíthatóság biztosított. (közzétett beszámolóból átemelt, nem módosított adatok)

** Lezárt üzleti év(ek) módosítása: Nem

Készült: 2021. október 25. (09:08:08)

ENSI Épületgépészeti, Technológiai és

Energetikai Kivitelező Kft.

Éves beszámoló a

2020. december 31-én végződő üzleti évre

Statisztikai számjel:	10909034-4329-113-01
Cégjegyzék szám:	00-00-000000
Cím:	1091 Bp., Üllői út. 129.
Telefon:	+36/0 000 00 00

Budapest, 2021. május 31.

Xxxxxx Xxxxxx

ügyvezető igazgató

Tartalom

1. MÉRLEG 4

2. ÖSSZKÖLTSÉG ELJÁRÁSÚ EREDMÉNYKIMUTATÁS 8

3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 10

3.1. A Társaság bemutatása 10

3.2. A Társaság számviteli politikájának összefoglalása 11

3.2.1. Alapelvek 11

3.2.2. Alkalmazott értékelési eljárások 11

3.2.3. Immateriális javak és tárgyi eszközök 11

3.2.4. Befektetett pénzügyi eszközök 11

3.2.5. Vásárolt és saját termelésű készletek 12

3.2.6. Követelések, kötelezettségek és pénzeszközök 12

3.2.7. Jelentős összegű eltérés, hiba meghatározása 12

3.2.8. A mérleg és eredménykimutatás választott formája 12

3.3. Kiegészítő információk a mérleg egyes tételeihez 12

3.3.1. Befektetett eszközök 12

3.3.2. Forgóeszközök 12

3.3.3. Aktív időbeli elhatárolások 14

3.3.4. Saját tőke 15

3.3.5. Hosszú lejáratú kötelezettségek 15

3.3.6. Rövid lejáratú kötelezettségek 15

3.3.7. Passzív időbeli elhatárolások 16

3.3.8. Biztosítékok, bankgarancia 16

3.3.9. Mérlegen kívüli függő és biztos kötelezettség 17

3.4. Kiegészítő információk az eredménykimutatás egyes tételeihez 18

3.4.1. Értékesítés nettó árbevétele 18

3.4.2. Export értékesítés nettó árbevétele 18

3.4.3. Egyéb bevételek 18

3.4.4. Anyagjellegű ráfordítások 18

3.4.5. Személyi jellegű ráfordítások 20

3.4.6. Egyéb ráfordítások 20

3.4.7. Pénzügyi műveletek eredménye 20

3.4.8. Adóalap módosító tételek összefoglalása 22

3.5. Egyéb információk 22

3.5.1. Kapcsolt vállalkozások bemutatása 22

3.5.2. Vezető tisztségviselők, tagok 22

3.5.3. Támogatási programok 22

3.5.4. Kutatás és kísérleti fejlesztés költségei 23

3.5.5. Környezetvédelem 23

3.5.6. Fordulónap utáni események 23

3.5.7. Telephelyek, fióktelepek 23

3.5.8. Kivételes nagyságú vagy előfordulású események 23

3.5.9. Az adózott eredmény felhasználására vonatkozó javaslat 23

3.6. Cash-flow 23

3.7. Mutató számok 23

I. MELLÉKLET – IMMATERIÁLIS JAVAK MOZGÁSTÁBLÁJA HIBA! A

KÖNYVJELZŐ NEM LÉTEZIK.

II. MELLÉKLET – TÁRGYI ESZKÖZÖK MOZGÁSTÁBLÁJA XXIV

III. MELLÉKLET – CASH-FLOW XXVI

IV. MELLÉKLET – MUTATÓSZÁMOK XXVII

1. Mérleg

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
1	A. Befektetett eszközök ( 02.+10.+18. sor )	2 191 393	379 700
2	I. Immateriális javak ( 03.-09. sorok )	6 709	5 537
3	Alapítás-átszervezés aktivált értéke
4	Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
5	Vagyoni értékű jogok	6 709	5 537
6	Szellemi termékek
7	Üzleti vagy cégérték
8	Immateriális javakra adott előlegek
9	Immateriális javak értékhelyesbítése
10	II. Tárgyi eszközök ( 11.-17. sorok )	16 880	12 703
11	Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
12	Műszaki berendezések, gépek, járművek	1 206	3 560
13	Egyéb berendezések, felszerelések, járművek	14 928	9 143
14	Tenyészállatok
15	Beruházások, felújítások	746
16	Beruházásokra adott előlegek
17	Tárgyi eszközök értékhelyesbítése
18	III. Befektetett pénzügyi eszközök ( 19.-26. sorok)	2 097 804	361 460
19	Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban	316 383	316 383
20	Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban	1 760 019
21	Egyéb tartós részesedés
22	Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló váll.-ban
23	Egyéb tartósan adott kölcsön	16 843	17 031
24	Xxxxxx hitelviszonyt megtestesítő értékpapír	4 559	28 046
25	Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
26	Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
27	B. Forgóeszközök ( 28.+35.+43.+49. sor )	3 144 898	5 091 777
28	I. Készletek ( 29.-34. sorok)	260 455	197 700
29	Anyagok	256 071	197 234
30	Befejezetlen termelés és félkész termékek
31	Növendék-, hízó-, és egyéb állatok
32	Késztermékek
33	Áruk
34	Készletekre adott előlegek	4 384	466
35	II. Követelések ( 36.-42. sorok )	2 405 187	3 191 908
36	Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)	2 116 253	2 472 685
37	Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	205
38	Követelések egyéb rész. viszonyban lévő vállalkozással szemben
39	Váltókövetelések
40	Egyéb követelések	288 729	719 223
41	Követelések értékelési különbözete
42	Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
43	III. Értékpapírok ( 44.-48. sorok )	0	0
44	Részesedés kapcsolt vállalkozásban
45	Egyéb részesedés
46	Saját részvények, saját üzletrészek
47	Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
48	Értékpapírok értékelési különbözete
49	IV. Pénzeszközök (50.-51. sorok)	479 256	1 702 169
50	Pénztár, csekkek	2 847	2 275
51	Bankbetétek	476 409	1 699 894
52	C. Aktív időbeli elhatárolások ( 53.-55. sorok )	478 586	1 412 242
53	Bevételek aktív időbeli elhatárolása	474 264	1 401 930
54	Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása	4 322	10 312
55	Halasztott ráfordítások
56	ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) összesen (01.+27.+ 52. sor )	5 744 877	6 883 719

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
57	D. Saját tőke ( 58.+ 60.-67. sorok )	2 980 811	3 452 630
58	I. Jegyzett tőke	39 490	39 490
59	Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken
60	II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke
61	III. Tőketartalék	3 495	3 495
62	IV. Eredménytartalék	1 210 698	1 556 123
63	V. Lekötött tartalék
64	VI. Értékelési tartalék
65	Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
66	Valós értékelés értékelési tartaléka
67	VII. Adózott eredmény	1 727 128	1 853 522
68	E. Céltartalékok ( 69. -71. sorok )	0	0
69	Céltartalék a várható kötelezettségekre
70	Céltartalék a jövőbeni költségekre
71	Egyéb céltartalék

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
72	F. Kötelezettségek ( 73.+ 77.+ 86. sorok )	1 981 818	3 365 905
73	I. Hátrasorolt kötelezettségek (74. - 76. sorok )	0	0
74	Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
75	Hátrasorolt köt. egyéb rész. viszonyban lévő vállalkozással szemben
76	Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben
77	II. Hosszú lejáratú kötelezettségek ( 78. - 85. sorok )	0	0
78	Hosszú lejáratra kapott kölcsönök
79	Átváltoztatható kötvények
80	Tartozások kötvénykibocsátásból
81	Beruházási és fejlesztési hitelek
82	Egyéb hosszú lejáratú hitelek
83	Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
84	Tartós köt. egyéb rész. viszonyban álló vállalkozással szemben
85	Egyéb hosszú lejárató kötelezettségek
86	III. Rövid lejáratú kötelezettségek ( 87.- 97. sorok )	1 981 818	3 365 905
87	Rövid lejáratú kölcsönök
88	Ebből: átváltoztatható kötvények
89	Rövid lejáratú hitelek
90	Vevőtől kapott előlegek	246 912	165 112
91	Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)
		1 474 773	2 826 602
92	Váltótartozások
93	Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
		101 513	248 871
94	Rövid lejáratú köt. egyéb rész. viszonyban lévő vállal szemben
95	Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	158 620	125 320
96	Kötelezettségek értékelési különbözete
98	G. Passzív időbeli elhatárolások (99.- 101. sorok )	782 248	65 184
99	Bevételek passzív időbeli elhatárolása	619 241	58 247
100	Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása	163 007	6 937
101	Halasztott bevételek
102	FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) összesen (57.+68.+72.+98. sorok)	5 744 877	6 883 719

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
1	Belföldi értékesítés nettó árbevétele	11 465 505	13 320 921
2	Export értékesítés nettó árbevétele
3	I. Értékesítés nettó árbevétele	11 465 505	13 320 921
4	Saját termelésű készletek állományváltozása	-100 892	0
5	Saját előállítású eszközök aktivált értéke
6	II. Aktivált saját teljesítmények értéke	-100 892	0
7	III. Egyéb bevételek	3 743	16 669
8	Ebből: visszaírt értékvesztés
9	Anyagköltség	3 556 781	5 086 426
10	Igénybe vett szolgáltatások értéke	5 612 142	6 007 305
11	Egyéb szolgáltatások értéke	38 423	80 515
12	Eladott áruk beszerzési értéke	12 146	27 417
13	Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke	5 565	2 221
14	IV. Anyagjellegű ráfordítások	9 225 057	11 203 884
15	Bérköltség	133 507	131 683
16	Személyi jellegű egyéb kifizetések	9 661	5 089
17	Bérjárulékok	29 142	22 924
18	V. Személyi jellegű ráfordítások	172 310	159 696
19	VI. Értékcsökkenési leírás	13 707	16 413
20	VII. Egyéb ráfordítások	168 232	153 091
21	Ebből: értékvesztés
22	A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye	1 789 050	1 804 506

2. Összköltség eljárású eredménykimutatás

Összköltség eljárású eredménykimutatás (folytatás)

Sor szám	A tétel megnevezése	2019. december 31.	2020. december 31.
		eFt	eFt
23	Kapott osztalékok kapcsolt vállalkozástól
24	Kapott osztalékok társult vállalkozástól
25	Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól
			35 506
26	Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége
27	Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
28	Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége
29	Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
30	Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek	4 801	10 993
31	Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
32	Pénzügyi műveletek egyéb bevételei	145 062	285 433
33	Ebből: értékelési különbözet
34	VIII. Pénzügyi műveletek bevételei	149 863	331 932
35	Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége
36	Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
37	Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások	3 029	522
38	Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
39	Részesedés, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése
40	Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai	37 820	98 669
41	Ebből: értékelési különbözet
42	IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai	40 849	99 191
43	B. Pénzügyi műveletek eredménye	109 014	232 741

48	E. Adózás előtti eredmény	1 898 064	2 037 247
49	XII. Adófizetési kötelezettség	170 936	183 725
50	F. Adózott eredmény	1 727 128	1 853 522

3. Kiegészítő melléklet

3.1. A Társaság bemutatása

A Társaság általános céginformációi az alábbiak:

◾ A Társaság neve:	ENSI Épületgépészeti, Technológia és Energetikai Kivitelező Kft.
◾ Rövidített neve:	ENSI Kft.
◾ Székhelye:	1091 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 000.
◾ Cégbejegyzés ideje:	1994. február 2.
◾ Cégjegyzékszám:	00-00-000000
◾ Adószám:	10909034-2-43
◾ Üzleti évének fordulónapja:	2020. december 31.
◾ Fő tevékenységi köre:	4329’08 Egyéb épületgépészeti szerelés
◾ Cégjegyzésre jogosultak:	Xxxxxx Xxxxxx
◾ Jegyzett tőkéje az üzleti év fordulónapján:	39.490.000,- HUF
◾ Az éves beszámoló közzétételi helye:	Budapest
◾ Az éves beszámoló aláírására jogosult:	Xxxxxx Xxxxxx
◾ Tulajdonosi szerkezet:	Xxxxxx Xxxxxx (80% tulajdonjog), Xxxxxx Xxxxxxx (10% tulajdonjog), Xxxxxx Xxxxxxx (10% tulajdonjog)
◾ Elérhetőség:	+36/1 248 21 99
A Társaság a 2000 évi C. tv. 155 § (2) pontja értelmében könyvvizsgálatra kötelezett, a könyvvizsgáló adatai:	Expect Könyvvizsgáló és Üzleti Tanácsadó Bt. (2330 Dunaharaszti, Nefelejcs u 11.) MKK nyilvántartási szám: 001254 képviseletében Xxxxxxxx Xxxx Xxx bejegyzett könyvvizsgáló MKVK nyilvántartási szám: 001715 Audit díj: 2.200.000 Ft + ÁFA Egyéb szolgáltatás díja: 0 Ft

3.2. A Társaság számviteli politikájának összefoglalása

3.2.1. Alapelvek

(1) A vezetés gazdálkodási célkitűzése, hogy a tulajdonosok által rendelkezésre bocsátott vagyon a jóváhagyott üzletpolitikai célkitűzéseknek megfelelően hosszútávon gazdaságosan működhessen.

(2) A Társaság vagyontárgyait a számviteli törvényben előírt módon, értékcsökkenéssel, értékvesztéssel csökkentett beszerzési, előállítási költségen értékeli.

(3) A könyvvezetés a kettős könyvvitel keretében történik, december 31-i fordulónappal készít éves beszámolót. A mérlegkészítés időpontja tárgyidőszakot követő év május 31.

3.2.2. Alkalmazott értékelési eljárások

A Társaság a vagyontárgyait a számviteli törvényben előírt módon, értékcsökkenéssel, értékvesztéssel csökkentett beszerzési, előállítási költségen értékeli.

3.2.3. Immateriális javak és tárgyi eszközök

(1) A Társaság a 200.000 Ft értékhatár alatti tárgyi eszközöket a használatba vételkor egy összegben értékcsökkenési leírásként számolják el. A tárgyi eszközök bruttó értéke magában foglalja mindazokat a beszerzési, előállítási költségeket, amelyek a tárgyi eszköz üzembe helyezéséig felmerültek és az egyedi tárgyi eszközhöz hozzárendelhetők. A tárgyi eszközök értékcsökkenése minden eszköz típusnál, bruttó érték alapján lineáris értékcsökkenéssel a várható elhasználódási idő figyelembe vételével lett megállapítva. Az értékcsökkenés elszámolása a használatba vétel napjától történik.

(2) A maradványértéket a tervezett leírási időszak végén várható piaci érték alapján állapítják meg.

(3) A tárgyi eszközöket a mérlegben a Számviteli törvény alapján nettó értéken, a beruházásokat a tárgyi eszközök beszerzési vagy előállítási költségén (esetleg terven felüli értékcsökkenéssel csökkentett értéken) szerepeltetjük.

(4) Az eszközök terv szerinti értékcsökkenésének elszámolása bruttó érték alapján, lineáris módszerrel, a várhatóan hasznos élettartammal arányosan kerül meghatározásra.

(5) Az értékcsökkenés elszámolása negyedévente, napi elszámolással történik.

(6) A 100.000 Ft egyedi érték alatti tárgyi eszközök a használatbavétel évében kerülnek értékcsökkenésként elszámolásra. A használatba vett tárgyi eszköz 0 értéken kerül nyilvántartásba.

(7) Az alkalmazott értékcsökkenési kulcsok az alábbiak:

Eszközcsoport	Éves értékcsökkenési leírás mértéke (%)
Telkek	0
Ingatlanok*	1-3-5-6
Műszaki berendezések, gépek, járművek	10-12,5-14,5-33
Egyéb berendezések	14,5-50

* - élettartamtól függően

3.2.4. Befektetett pénzügyi eszközök

A befektetett pénzügyi eszközök beszerzési áron vannak nyilvántartva. Amennyiben a befektetett pénzügyi eszközök piaci értéke tartósan csökken és tartósan könyvszerinti értéke alá esik, akkor értékvesztést kell elszámolni. A Társaság a piaci értéket a részesedések esetében a mérleg fordulónapján kimutatott rájutó arányos saját tőke alapján állapítja meg. A mérlegben kimutatott értékpapírok értékelése során a Társaság a Számviteli törvény hatályos rendelkezései szerint jár el.

3.2.5. Vásárolt és saját termelésű készletek

A készletek értékelése tényleges beszerzési áron, illetve közvetlen önköltségen történik. A mérlegbeszámolóban a készletek leltár alapján kerülnek beállításra.

3.2.6. Követelések, kötelezettségek és pénzeszközök

(1) A részesedési viszonyban álló társaságokkal kölcsönös egyeztetés történt, mely az évzáró egymás közötti tartozásokra, követelésekre, valamint az éves egymás közötti bevételekre és ráfordításokra terjedt ki.

(2) A követelésekkel kapcsolatos értékvesztés tételes egyedi minősítés alapján, partnerenként kerül elszámolásra.

(3) A külföldi pénzértékre szóló követeléseket, pénzeszközöket és kötelezettségeket át kell értékelni a mérleg-fordulónapi MNB szerinti közép árfolyamra. A keletkezett árfolyam-differenciát összevontan a pénzügyi műveletek egyéb bevételei, illetve ráfordításai között kell elszámolni.

3.2.7. Jelentős összegű eltérés, hiba meghatározása

Jelentős összegű hiba az ugyanazon évet érintően megállapított hibák, eredményt, saját tőkét növelő- csökkentő értékének együttes – előjel független – összege meghaladja az üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át, ill. ha a mérlegfőösszeg 2 % meghaladja az 500 millió forintot

3.2.8. A mérleg és eredménykimutatás választott formája

A Társaság „A“ változatú mérleget és „A“ változatú összköltség eljárású eredménykimutatást készít.

3.3. Kiegészítő információk a mérleg egyes tételeihez

3.3.1. Befektetett eszközök

3.3.1.1. Immateriális javak

Az immateriális javak állományában évközben bekövetkezett változásokat a Hiba! A hivatkozási f orrás nem található. mutatja be részletesen.

3.3.1.2. Tárgyi eszközök

A tárgyi eszközök állományában évközben bekövetkezett változásokat a I. melléklet mutatja be

részletesen.

3.3.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök

A Társaság az F3R-Technológia Kft.-ben (1113 Budapest, Nagyszőlős u. 11-15.) rendelkezik részesedéssel. A részesedés nyitó könyv szerinti értéke 301 851 eFt. Az üzleti év végi könyv szerinti értéke 316 383 eFt.

A részesedések állományában bekövetkezett változást az alábbi táblázat mutatja be:

Értékvesztés mozgástáblája
						eFt
Üzletrész	Részesedés bekerülési értéke	Nyitó értékvesztés	Értékvesztés növekedés	Értékvesztés csökkenés	Értékvesztés záró	Részesedés könyv szerinti értéke tárgyév
	(a)	(b)	(c)	(d)	(e) =b+c-d	(f)=a-e
F3R-Technológia Kft.	316 383	97 457	0	0	97 457	316 383
Összesen	316 383	97 457	0	0	97 457	316 383

Az egyéb tartósan adott kölcsön soron két munkavállalói kölcsön szerepel, melynek év végi értéke 17 031 eFt.

A tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok között egy euró alapú értékpapír szerepel, melynek év végi értéke 28 046 eFt.

3.3.2. Forgóeszközök

3.3.2.1. Készletek

		eFt
Megnevezés	Nyitó	Záró
Anyagok Készletre adott előlegek	256 071 4 385	197 233 467
Összesen	260 456	197 700

3.3.2.2. Követelések

3.3.2.2.1 Egyéb követelések

A mérleg fordulónapján az egyéb követelések összetétele az alábbiak szerint alakult:

		eFt
Megnevezés	Nyitó	Záró
Adott előleg	414	959
Munkavállalói elszámolási előlegek	2	28
Kaució	0	7 937
Egyéb kölcsön	2 857	3 863
Óvadék elszámolás	24 231	48 270
Halasztott adók	64	1 037
EHO	98	98
Innovációs járulék bef. köt. telj.	0	0
Rebilitációs jár. bef. köt. telj.	125	125
ÁFA elszámolási számla	233 683	644 370
Iparűzési adó elszámolási számla	3 659	0
Bónusz követelés	627	0
Vevői előlegek ÁFÁ-ja	19 088	8 006
Illeték követelés	0	80
T egyenlegű szállítók átsorolása	3 881	4 449
Kerekítés		1
Összesen	000 000	000 223

3.3.2.3. Értékpapírok

A Társaságnak nincsenek értékpapírjai.

3.3.2.4. Pénzeszközök

A mérleg fordulónapján a pénzeszközök összetétele az alábbiak szerint alakult:

		eFt
	Nyitó	Záró
Pénztár HUF	2 832	2 261
Valutapénztár USD	13	14
Valutapénztár EUR	1	1
Raiffeisen Bank, 001	0	0
Raiffeisen Bank, 003	12 539	15 191
Raiffeisen Bank, 004	40	10
Raiffeisen Bank, 007	4 997	1 947
Raiffeisen Bank, 011	0	7
Citibank 007	9	0
Citibank 074	104	0
K&H 007	183 866	468 175
K&H 014	235 446	494 573
K&H 076	130	154
K&H 110	0	448
K&H 117	0	3 735
K&H KBC	0	15
FHB 040	3 355	366
K&H 124	332	763
RB Letéti óvadék számla, 015	30 250	2 864
RB Letéti óvadék számla, 016 EUR	3 116	0
RB értékpapír		-7
K&H Letéti számlaóvadék, 038	0	65 312
K&H KBC értékpapír	0	646 341
FHB Óvadéki számla, 50	2 227	0
kerekítés	-1	-1
Összesen	479 256	1 702 169

3.3.3. Aktív időbeli elhatárolások

A mérleg fordulónapján az aktív időbeli elhatárolások összetétele az alábbiak szerint alakult:

Aktív időbeli elhatárolások
		eFt
Bevételek aktív időbeli elhatárolása	Xxxxx	Xxxx
Gépészet árbevétel	467 096	1 401 930
Kamatbevétel	3 656
Kerekítés	3 512
Összesen	474 264	1 401 930

		eFt
Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása	Nyitó	Záró
Plangrid előfizetés	1 280	2 218
Építőipari szaklap	385	445
Biztosítási díjak	2 656	7 649
Szponzoráció/Reklám	0	0
Kerekítés	1	0
Összesen	4 322	10 312

3.3.4. Saját tőke

A saját tőke elemeinek tárgyidőszaki változását az alábbi táblázat mutatja:

Saját tőke mozgásai

				eFt
Megnevezés	Xxxxx	Növekedés	Csökkenés	Záró
I. Jegyzett tőke	39 490			39 490
II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke	0			0
III. Tőketartalék	3 495			3 495
IV. Eredménytartalék	1 210 698	345 425		1 556 123
V. Lekötött tartalék	0			0
VI. Értékelési tartalék	0			0
VII. Adózott eredmény	1 727 128	1 853 522	-1 727 128	1 853 522
Összesen	2 980 811	2 198 946	1 727 128	3 452 630

A 2019-es üzleti év adózott eredményéből 1 381 703 eFt értékű osztalék került kifizetésre.

3.3.4.1. Jegyzett tőke

A Társaság jegyzett tőkéje nem változott az előző évhez képest.

3.3.4.2. Lekötött tartalék:

A Társaság 2020-ban nem képezett lekötött tartalékot.

3.3.5. Hosszú lejáratú kötelezettségek

A Társaságnak nem voltak hosszú lejáratú kötelezettségei.

3.3.6. Rövid lejáratú kötelezettségek

3.3.6.1. Rövid lejáratú kölcsönök

A Társaságnak rövid lejáratú kölcsönei a tárgyévben nem voltak.

3.3.6.2. Vevőtől kapott előlegek

A vevőktől kapott előlegek nyitó értéke 246 912 eFt, melynek számottevő része év közben kifutott. A folyamatban lévő projektekkel kapcsolatban a vevőktől kapott előlegek záró érték 165 112 eFt.

3.3.6.3. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

A szállítói kötelezettségek nyitó egyenlege 1 474 773 eFt volt. Az év végi záró állomány értéke pedig

2 826 602 eFt.

3.3.6.4. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

A Társaság kapcsolt vállalkozásával (F3R-Technológia Kft.) szemben 248 871 eFt értékű rövid lejáratú kötelezettséget tart nyilván a mérleg fordulónapon.

3.3.6.5. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek részletezését és változását az alábbi táblázat mutatja be:

		eFt
Megnevezés	Nyitó	Záró
Társasági adó elszámolás	81 896	42 732
Innovációs hozzájárulás	5 525	3 909
Személyi jövedelemadó	4 775	10 035
Szakképzési hozzájárulás	403	249
Jövedelem elszámolási számla	6 587	5 287
Nyugdíjbiztosítási alap befizetési elszámolásiszámla	2 760	0
Egészségbiztosítási és munkaerőpiaci járulék	2 292	0
Szochó	5 271	2 764
Egyéb rövidlejáratú kötelezettség más vállalkozóval	49 111	45 851
Iparűzési adó	0	11 408
Összesen	158 620	125 320

3.3.7. Passzív időbeli elhatárolások

A bevételek passzív időbeli elhatárolása soron a nyitó érték 619 241 eFt volt, a záró érték 58 247 eFt volt. A költségek passzív időbeli elhatárolások összetétele pedig az alábbiak szerint alakult:

Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása	Nyitó	Záró
Épületgépészeti szerelés	20 151	0
Anyagok	51 658	0
Közüzemi díjak	0	12
Életbiztosítás	0	58
Kártérítések	0	1 882
Könyvelés, könyvvizsgálat, bérszámfejtés	200	800
Megbízási díj	90 057	3 682
Bankköltség, kamat	941	503
Összesen	163 007	6 937

3.3.8. Biztosítékok, bankgarancia

Az üzleti év végén az alábbi élő, kibocsátott garanciaösszegek szerepelnek a Társaság nyilvántartásában. K&H Bank: 1 206 975 952.- HUF

Raiffeisen Bank: 14 317 683.- HUF

EuroBond: 332 279 259.- HUF

3.3.9. Mérlegen kívüli függő és biztos kötelezettség

A Társaságnak nincs mérlegen kívüli függő és biztos kötelezettsége.

3.4. Kiegészítő információk az eredménykimutatás egyes tételeihez

A 2020. üzleti év eredményének meghatározásakor a tevékenységek tárgyidőszaki teljesítéseinek elismert bevételei és a bevételeknek megfelelő költségek (ráfordítások) teljeskörűen elszámolásra kerültek az összemérés elvének megfelelően.

3.4.1. Értékesítés nettó árbevétele

A mérleg fordulónapján az értékesítés nettó árbevétele az alábbiak szerint alakult:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Árbevétel - épületgépészeti munkák	11 444 899	13 293 358
Árbevétel - egyéb tevékenység	20 606	27 562
Összesen	11 465 505	13 320 920

3.4.2. Export értékesítés nettó árbevétele

2020-ban nem volt export értékesítés

3.4.3. Egyéb bevételek

Az egyéb bevételek összetételét az alábbi táblázat mutatja:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Értékesített, átruh. (engedmény.) értéke	1 045	159
Káreseményekkel kapcsoalatos bevételek	1 826	5 794
Kapott bírságok, kötbérek, késedelmi kamatok	0	0
Utólag kapott engedmény	872	379
Egyéb bevételek	0	10 337
Összesen	3 743	16 669

3.4.4. Anyagjellegű ráfordítások

3.4.4.1. Anyagköltség

Az anyagköltség alakulását az alábbi táblázat mutatja:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Vásárolt anyagok	3 520 411	5 058 684
Üzemanyag	27 241	17 183
Gépkocsi költségek	169	94
Irodaszerek	3 929	3 239
Tisztítószer	558	735
Energiaköltség	1 156	902
Karbantartási anyagok	1 661	1 371
Munkaruha, védőfelszerelés	1 656	4 218
Összesen	3 556 781	5 086 426

3.4.4.2. Igénybe vett szolgáltatások értéke

Az igénybe vett szolgáltatások értékének alakulását az alábbi táblázat mutatja:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Szállítás, rakodás, raktározás	45 395	55 918
Bérleti díjak	000 000	000 000
Karbantartási költségek	12 656	15 711
Hirdetés, reklám	75 180	99 105
Oktatás, továbbképzés	132	8 185
Utazás, kiküldetés	5 416	591
Megbízási díj	000 000	000 977
Egyéb igénybevett szolgáltatások	95 481	116 237
Alvállalkozói teljesítmények	4 884 422	5 101 581
Összesen	5 612 142	6 007 305

3.4.4.3. Egyéb szolgáltatások értéke

Az egyéb szolgáltatások értékének alakulását az alábbi táblázat mutatja:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Hatósági, igazgatási, szolgáltatási díjak, illetékek	79	1 649
Bankköltség	22 323	25 700
Bankgarancia díja	7 925	19 898
Biztosítás	8 096	33 268
Összesen	38 423	80 515

3.4.5. Személyi jellegű ráfordítások

A bérköltség és az átlagos statisztikai létszám alakulását az alábbi táblázat mutatja: Állományi létszám: 13 fő szellemi foglalkozatott, ebből 1 fő részmunkaidős

A bérjárulékok összetételét az alábbi táblázat mutatja:

Bérjárulékok
Jogcím	Előző időszak	Tárgy időszak
Szociális hozzájárulás	25 956	20 386
Szakképzési hozzájárulás	1 960	1 750
Egyéb bérjárulék	1 226	788
Összesen	29 142	22 924

3.4.6. Egyéb ráfordítások

Az egyéb ráfordítások összetételét az alábbi táblázat mutatja:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Ért. követelések könyv szer. értéke	1 816	0
Káreseményekkel kapcs. ráfordítások	22 763	21 477
Szokásos mértékű kötbér, késedelmi kamat	3	10 901
Adóhatóságokkal elsz. késedelmi pótlék, mulasztási bírs.	13	125
Készletek értékvesztése	24 860	0
Utólag kapott engedmény	48 951	45 691
Elszámolt adók, illetékek	66 221	71 376
Támogatások	2 040	925
Egyéb fizetendő adó	0	89
Egyéb ráfordítások	1 565	2 457
Elengedett követelés könyv szerinti értéke	0	50
Összesen	168 232	153 091

3.4.7. Pénzügyi műveletek eredménye

3.4.7.1. Pénzügyi műveletek bevételei

A pénzügyi műveletek bevételei az alábbi tételeket tartalmazza:

		eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Kapott kamatok	4 801	10 993
Kapott osztalék	0	35 214
Árfolyamnyereség	69 242	273 144
Részesedés értékvesztésének visszaírása	14 532	0
Deviza átértékelés árfolyamnyeresége	57 319	0
-év végi átértékelés korrekció	-57 319	0
Pénzügyi rendezéshez kapcs. árengedmény	3 734	3 084
Egyéb	235	9 497
Összesen	000 000	000 932

3.4.7.2. Pénzügyi műveletek ráfordításai

A pénzügyi műveletek ráfordításai az alábbi tételeket tartalmazza:

Pénzügyi műveletek ráfordításai
	eFt	eFt
Megnevezés	Előző időszak	Tárgy időszak
Fizetendő kamatok	3 029	522
Fizetendő hitelkamatok	0	0
Árfolyamveszteség	37 820	96 939
ebből év végi átértékelés		1 087
Értékpapír eladás vesztesége	0	1 730
Pénzügyi rendezéshez kapcs. adott árengedmény	0	0
Összesen	40 849	99 191

3.4.8. Adóalap módosító tételek összefoglalása

	eFt
Adózás előtti eredmény	2 037 247

Adóalap növelő tételek
+ Számviteli tv. alapján költségként elszámolt értékcsökkenési leírás	16 413
+ Transzferár korrekció	47 455
+ Bírság	125
+ Elengedett követelés	2 456
+ Nem a vállalkozás érdekében felmerült költség	50
Adóalap növelő tételek összesen	66 500
Adóalap csökkenő tételek
- Adótv. alapján költségként elszámolt értékcsökkenési leírás	16 413
- TAO felajánlás visszatérítés	10 256
- Kapott osztalék	35 506
- Támogatás, juttatás	185
Adóalap csökkentő tételek összesen	62 360

Adóalap módosító tételek összesen	4 140

Adóalap	2 041 386

Társasági adó	183 725

A Társaság adóalapja meghaladja a jövedelem(nyereség) minimumot.

3.5. Egyéb információk

3.5.1. Kapcsolt vállalkozások bemutatása

F3R-Technológia Kft.

Székhelye: 1113 Budapest, (BWC Irodaház) Nagyszőlős u 11-15. Jegyzett tőke: 4 000 eFt

Saját tőke: 451 899 eFt (legutolsó lezárt, 2020. üzleti év beszámolója alapján)

Cégjegyzékszáma: 00-00-000000

Birtokolt részesedés aránya: 100%

3.5.2. Vezető tisztségviselők, tagok

A vezető tisztségviselők, tagok prémiumjuttatásban nem részesültek, előleget nem vettek fel.

3.5.3. Támogatási programok

A Társaság a tárgyévben nem részesült támogatásban.

3.5.4. Kutatás és kísérleti fejlesztés költségei

A Társaságnak kutatás és kísérleti fejlesztési költségei nincsenek.

3.5.5. Környezetvédelem

A Társaság a tárgyévben költséget nem számolt el hulladékártalmatlanítás címmel.

3.5.6. Fordulónap utáni események

Nem voltak olyan fordulónap utáni gazdasági események, melyek módosító hatást gyakoroltak volna az éves beszámolóra.

3.5.7. Telephelyek, fióktelepek

A Társaságnak fióktelepe van az alábbi címen: Budapest, Őrség u. 30.

A Társaságnak telephelye nincs.

3.5.8. Kivételes nagyságú vagy előfordulású események

A Társaságnak nem volt tárgyévben kivételes nagyságú vagy előfordulású bevétele, költsége és ráfordítása.

3.5.9. Az adózott eredmény felhasználására vonatkozó javaslat

A Társaság tulajdonosai a tárgyévben osztalékot nem állapítanak meg.

3.6. Cash-flow

A tárgyidőszaki cash-flow kimutatás a III. mellékletben található.

3.7. Mutató számok

A tárgyidőszaki tevékenységet jellemző, a pénzügyi kimutatásokból számított mutatószámok a IV.

mellékletben találhatók.

I. melléklet – Immateriális javak mozgástáblája

Az alapítás-átszervezés aktivált értéke, a szellemi termékek, az üzleti vagy cégérték, az immateriális javakra adott előlegek és az immateriális javak értékhelyesbítése sorokértéke nulla, a többi, immateriális javak kategória mozgásait az alábbi táblázat szemlélteti.

Immateriális javak mozgástáblája
				eFt
	Kísérleti fejlesztés aktivált értéke	Vagyoni értékű jogok	Szellemi termékek	Összesen
Bruttó érték
Nyitó	5 500	7 898	97 755	111 147
Növekedések	0	0	0	0
Csökkenések	0	0	0	0
Záró	5 500	7 898	97 755	111 147
Halmozott értékcsökkenés
Nyitó	5 500	1 189	97 755	104 438
Terv szerinti értékcsökkenés		1 172		1 172
Növekedések összesen		1 172		1 172
Csökkenések összesen
Záró	5 500	1 172	97 755	105 610
Immateriális javak összesen
Nyitó		6 709		6 709
Záró		5 537		5 537

II. melléklet – Tárgyi eszközök mozgástáblája

Az ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok, valamint a tárgyi eszközök értékhelyesbítése sorok értéke nulla, a többi, tárgyi eszköz kategória mozgásait az alábbi táblázat mutatja be eFt- ban.

	Műszaki berendezések, gépek, járművek	Egyéb berendezések, felszerelések, járművak	Beruházások, felújítások	Összesen
Bruttó érték
Nyitó	15 707	98 417	746	87 958
Növekedések
Beszerzés	2 917	2 398	8 127	13 442
Egyéb növekedés
Átsorolás
Növekedések összesen	2 917	2 398	8 127	13 442
Csökkenések
Értékesítés/Aktiválás			8 873	8 873
Egyéb csökkenés
Selejtezés
Átsorolás
Csökkenések összesen			8 873	8 873
Záró	18 624	100 815		119 439
Halmozott értékcsökkenés
Nyitó	14 501	83 489		81 613
Növekedések
Terv szerinti értékcsökkenés	563	8 183		8 746
Terven felüli értékcsökkenés
Egyéb növekedés
Átsorolás
Növekedések összesen	563	8 183		8 746
Csökkenések
Visszaírás
Értékesítés
Egyéb csökkenés
Selejtezés
Átsorolás
Csökkenések összesen
Záró	15 064	91 672		90 359
Tárgyi eszközök összesen
Nyitó	1 206	14 928	746	16 880
Záró	3 560	9 143		12 703

III. melléklet – Cash-flow

		eFt	eFt
		2 019	2 020
	Nyitó pénzeszközállomány	2 241 800	479 256
SZOKÁSOS TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS
1.	Adózás előtti eredmény +	1 898 064	2 037 247
2.	Elszámolt amortizáció +	13 707	16 413
3.	Elszámolt értékvesztés és visszaírás +	0	0
4.	Céltartalék képzés és felhasználás különbözete +	0	0
5.	Befektetett eszközök értékesítésének eredménye -	0	0
6.	Szállítói kötelezettség változása -	497 913	1 499 187
7.	Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása -	-1 342 979	-115 100
8.	Passzív időbeli elhatárolások változása +	487 774	-717 064
9.	Vevőkövetelés változása +	-242 309	-356 432
10.	Forgóeszközök (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása -	393 795	-367 533
11.	Aktív időbeli elhatárolások változása -	-436 004	-933 656
12.	Fizetett, fizetendő adó (nyereség után) -	-170 936	-183 725
13.	Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés -	-1 050 000	-1 381 703
I.	Működési Cash-flow	49 025	-502 366
BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS
14.	Befektetett eszközök beszerzése -	-1 811 569	1 725 280
15.	Befektetett eszközök eladása +	0	0
16.	Kapott osztalék, részesedés +	0	0
II.	Befektetési Cash-flow	-1 811 569	1 725 280
PÉNZÜGYI MŰVELETEKBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS
17.	Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele +	0	0
18.	Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele +	0	0
19.	Hitel és kölcsön felvétele +	0	0
20.	Adott kölcsön visszafizetése+	0	0
21.	Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása +	0	0
22.	Véglegesen kapott pénzeszköz +	0	0
23.	Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) -	0	0
24.	Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése -	0	0
25.	Xxxxx és kölcsön törlesztése, visszafizetése -	0	0
26.	Kölcsön nyújtása -	0	0
27.	Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek -	0	0
28.	Véglegesen átadott pénzeszköz -	0	0
29.	Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása +	0	0
III.	Cash-flow pénzügyi műveletekből	0	0
IV.	Pénzeszközök változása ( I. + II. + III.)	-1 762 544	1 222 913

	Záró pénzeszközállomány	479 256	1 702 169

IV. melléklet – Mutatószámok

Saját tőke	3 452 629	eFt
Mérlegfőösszeg	6 883 719	eFt
Tőkeerősség mutatója	50	%
Kötelezettségek	3 365 905	eFt
Mérlegfőösszeg	6 883 719	eFt
Kötelezettség részaránya	49	%
Kötelezettségek	3 365 905	eFt
Követelések	3 191 907	eFt
Saját tőke	3 452 629	eFt
Eladósodottság	5	%
Saját tőke	3 452 629	eFt
Befektetett eszközök	379 700	eFt
Befektetett eszközök fedezete	909	%
Értékesítés nettó árbevétele	13 320 920	eFt
Saját tőke	3 452 629	eFt
Tőke forgási sebessége	3,9
Forgóeszközök	5 091 777	eFt
Rövid lejáratú kötelezettségek	3 365 905	eFt
Likviditási mutató I.	1,5
Forgóeszközök - készletek	4 894 077	eFt
Rövid lejáratú kötelezettségek	3 365 905	eFt
Likviditási gyorsráta	1,5
Vevők	2 472 685	eFt
Nettó árbevétel	13 320 920	eFt
Átlagos vevőfutamidő	69,1	nap
Értékesítés nettó árbevétele	13 320 920	eFt
Készletek	197 700	eFt
Készletek forgási sebessége	67,4
Üzleti eredmény	1 804 506	eFt
Értékesítés nettó árbevétele	13 320 920	eFt
Árbevételarányos nyereség	13,5	%
Adózás előtti eredmény	2 037 247	eFt
Saját tőke	3 452 629	eFt
Tőkearányos nyereség	59,0	%

F Ü G G E T L E N K Ö N Y V V I Z S G Á L Ó I J E L E N T É S

E N S I

É p ü l e t g é p é s z e t i , T e c h n o l ó g i a i é s E n e r g e t i k a i K i v i t e l e z ő K f t

tulajdonosainak

Elvégeztem az ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Kft. (cégjegyzék- szám: 01-09-269971) mellékelt 2020. évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves be- számoló a 2020. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 6.883.719,- eFt, az adózott eredmény 1.853.522,- eFt nyereség, az ugyanezen időpontra végződő évre vonatkozó eredménykimutatásból, a jelentős számviteli po- litikák összefoglalását, és egyéb magyarázó megjegyzéseket tartalmazó kiegészítő mellékletből áll.

Záradék/Vélemény:

Véleményem szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai Kivitelező Kft. (cégjegyzékszám 01-09- 269971) 2020. december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvénnyel összhangban.

Vélemény alapja:

Könyvvizsgálatomat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgá- latra vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségem bővebb leírását jelentésem „A könyvvizsgáló éves be- számoló könyvvizsgálatáért való felelőssége” szakasza tartalmazza.

Független vagyok a társaságtól a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara „ A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljá- rásról szóló szabályzata”-ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott „Könyvvizsgálók Etikai Kódexe”-ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelek az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is.

Meggyőződésem, hogy az általam megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményemhez.

EXPECT

Könyvvizsgáló és Üzleti Tanácsadó Bt.

Egyéb információk: Az üzleti jelentés

Az egyéb információk az ENSI Épületgépészeti, Technológiai és Energetikai kivitelező Kft 2020. évi üzleti jelentéséből állnak. A vezetés felelős az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A független könyvvizsgálói jelentésem „Vélemény” szakaszában az éves beszámolóra adott véleményem nem vonatkozik az üzleti jelentésre.

Az éves beszámoló általam végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban az én felelősségem az üzleti jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond- e az éves beszámolónak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteimnek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz. Ha az elvégzett munkám alapján arra a következte- tésre jutok, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességem erről és a hibás állítás jellegéről jelentést tenni.

A számviteli törvény alapján az én felelősségem továbbá annak megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban van-e, és erről, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjáról vélemény nyilvánítása.

Véleményem szerint az ENSI Épületgépészeti, Technológia és Energetikai kivitelező Kft 2020. évi üzleti jelentése minden lényeges vonatkozásban összhangban van a ENSI Épületgépészeti, Technológia és Energetikai kivitelező Kft. 2020. évi éves beszámolójával és a számviteli törvény vonatkozó előírásaival. Mivel egyéb más jogszabály a Társaság számára nem ír elő további kö- vetelményeket az üzleti jelentésre, ezért e tekintetben nem mondok véleményt.

Az üzleti jelentésben más jellegű lényeges ellentmondás vagy lényeges hibás állítás sem jutott a tudomásomra, így e tekintetben nincs jelentenivalóm.

A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves beszámolóért

A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő és a valós be- mutatás követelményének megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lénye- ges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése.

Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje a Társaságnak a vállalko- zás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folyta- tásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves beszámolóban összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási te- vékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn.

Az irányítással megbízott személyek felelősek a Társaság pénzügyi beszámolási folyamatának fel- ügyeletéért

A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége

A könyvvizsgálat során célom kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményemet tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássak ki. A kellő bizo- nyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha

ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhaszná- lók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit.

A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megíté- lést alkalmazok és szakmai szkepticizmust tartok fenn.

Továbbá:

• Azonosítom és felbecsülöm az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítom és végrehajtom az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzek a véleményem megalapozásához. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának koc- kázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását;

• Megismerem a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzek meg, amelyek az adott körülmények között megfele- lőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsak.

• Értékelem a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.

• Következtetést vonok le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolat- ban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel a Társaság vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonom le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, füg- getlen könyvvizsgálói jelentésemben fel kell hívnom a figyelmet az éves beszámolóban lévő kap- csolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenem kell véleményemet. Következtetéseim a független könyvvizsgálói jelentésem dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy a Társaság nem tudja a vállalkozást folytatni.

• Értékelem az éves beszámoló átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékelem azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása.

• Az irányítással megbízott személyek tudomására hozom - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatom során általam azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek.

Dunaharaszti, 2021. május 31.

EXPECT

Könyvvizsgáló és Üzleti Tanácsadó Bt.

Xxxxxxxx Xxxx Xxx

2336 Dunavarsány Duna sor 185 kamarai tag könyvvizsgáló ny. sz. 001715 Ig. sz. 001254

képviseli: Xxxxxxxx Xxxx Xxx

ENSI Épületgépészeti, Technológiai és

Energetikai Kivitelező Kft.

Éves beszámoló a

2019. december 31-én végződő üzleti évre

Statisztikai számjel:	10909034-4329-113-01
Cégjegyzék szám:	00-00-000000
Cím:	1091 Bp., Üllői út. 129.
Telefon:	+36/0 000 00 00

Budapest, 2020. június 2.

Xxxxxx Xxxxxx

ügyvezető igazgató

Tartalom

1. MÉRLEG 3

2. ÖSSZKÖLTSÉG ELJÁRÁSÚ EREDMÉNYKIMUTATÁS 7

3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 9

3.1. A Társaság bemutatása 9

3.2. A Társaság számviteli politikájának összefoglalása 10

3.2.1. Alapelvek 10

3.2.2. Alkalmazott értékelési eljárások 10

3.2.3. Immateriális javak és tárgyi eszközök 10

3.2.4. Befektetett pénzügyi eszközök 10

3.2.5. Vásárolt és saját termelésű készletek 11

3.2.6. Követelések, kötelezettségek és pénzeszközök 11

3.2.7. Jelentős összegű eltérés, hiba meghatározása 11

3.2.8. A mérleg és eredménykimutatás választott formája 11

3.3. Kiegészítő információk a mérleg egyes tételeihez 11

3.3.1. Befektetett eszközök 11

3.3.2. Forgóeszközök 11

3.3.3. Aktív időbeli elhatárolások 13

3.3.4. Saját tőke 14

3.3.5. Hosszú lejáratú kötelezettségek 14

3.3.6. Rövid lejáratú kötelezettségek 14

3.3.7. Passzív időbeli elhatárolások 15

3.3.8. Biztosítékok, bankgarancia 16

3.3.9. Mérlegen kívüli függő és biztos kötelezettség 16

3.4. Kiegészítő információk az eredménykimutatás egyes tételeihez 17

3.4.1. Értékesítés nettó árbevétele 17

3.4.2. Export értékesítés nettó árbevétele 17

3.4.3. Egyéb bevételek 17

3.4.4. Anyagjellegű ráfordítások 17

3.4.5. Személyi jellegű ráfordítások 19

3.4.6. Egyéb ráfordítások 19

3.4.7. Pénzügyi műveletek eredménye 20

3.4.8. Adóalap módosító tételek összefoglalása 21

3.5. Egyéb információk 21

3.5.1. Kapcsolt vállalkozások bemutatása 21

3.5.2. Vezető tisztségviselők, tagok 21

3.5.3. Támogatási programok 22

3.5.4. Kutatás és kísérleti fejlesztés költségei 22

3.5.5. Környezetvédelem 22

3.5.6. Fordulónap utáni események 22

3.5.7. Telephelyek, fióktelepek 22

3.5.8. Kivételes nagyságú vagy előfordulású események 22

3.5.9. Az adózott eredmény felhasználására vonatkozó javaslat 22

3.6. Cash-flow 22

3.7. Mutató számok 22

I. MELLÉKLET – IMMATERIÁLIS JAVAK MOZGÁSTÁBLÁJA HIBA! A

KÖNYVJELZŐ NEM LÉTEZIK.

II. MELLÉKLET – TÁRGYI ESZKÖZÖK MOZGÁSTÁBLÁJA XXIII

III. MELLÉKLET – CASH-FLOW XXV

IV. MELLÉKLET – MUTATÓSZÁMOK XXVI

1. Mérleg

Sor szám	A tétel megnevezése	2018. december 31.	2019. december 31.
		eFt	eFt
1	A. Befektetett eszközök ( 02.+10.+18. sor )	323 531	2 191 393
2	I. Immateriális javak ( 03.-09. sorok )	7 898	6 709
3	Alapítás-átszervezés aktivált értéke
4	Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
5	Vagyoni értékű jogok	7 898	6 709
6	Szellemi termékek
7	Üzleti vagy cégérték
8	Immateriális javakra adott előlegek
9	Immateriális javak értékhelyesbítése
10	II. Tárgyi eszközök ( 11.-17. sorok )	13 783	16 880
11	Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
12	Műszaki berendezések, gépek, járművek	3 195	1 206
13	Egyéb berendezések, felszerelések, járművek	10 557	14 928
14	Tenyészállatok
15	Beruházások, felújítások	30	746
16	Beruházásokra adott előlegek
17	Tárgyi eszközök értékhelyesbítése
18	III. Befektetett pénzügyi eszközök ( 19.-26. sorok)	301 851	2 097 804
19	Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban	301 851	316 383
20	Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban		1 760 019
21	Egyéb tartós részesedés
22	Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló váll.-ban
23	Egyéb tartósan adott kölcsön		16 843
24	Xxxxxx hitelviszonyt megtestesítő értékpapír		4 559
25	Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
26	Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

Sor szám	A tétel megnevezése	2018. december 31.	2019. december 31.
		eFt	eFt
27	B. Forgóeszközök ( 28.+35.+43.+49. sor )	5 058 928	3 144 898
28	I. Készletek ( 29.-34. sorok)	415 854	260 455
29	Anyagok	314 702	256 071
30	Befejezetlen termelés és félkész termékek	101 152
31	Növendék-, hízó-, és egyéb állatok
32	Késztermékek
33	Áruk
34	Készletekre adott előlegek		4 384
35	II. Követelések ( 36.-42. sorok )	2 401 274	2 405 187
36	Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)	1 873 944	2 116 253
37	Követelések kapcsolt vállalkozással szemben		205
38	Követelések egyéb rész. viszonyban lévő vállalkozással szemben
39	Váltókövetelések
40	Egyéb követelések	527 330	288 729
41	Követelések értékelési különbözete
42	Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
43	III. Értékpapírok ( 44.-48. sorok )	0	0
44	Részesedés kapcsolt vállalkozásban
45	Egyéb részesedés
46	Saját részvények, saját üzletrészek
47	Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
48	Értékpapírok értékelési különbözete
49	IV. Pénzeszközök (50.-51. sorok)	2 241 800	479 256
50	Pénztár, csekkek	4 003	2 847
51	Bankbetétek	2 237 797	476 409
52	C. Aktív időbeli elhatárolások ( 53.-55. sorok )	42 582	478 586
53	Bevételek aktív időbeli elhatárolása	13 957	474 264
54	Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása	28 625	4 322
55	Halasztott ráfordítások
56	ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) összesen (01.+27.+ 52. sor )	5 425 041	5 744 877

Sor szám	A tétel megnevezése	2018. december 31.	2019. december 31.
		eFt	eFt
57	D. Saját tőke ( 58.+ 60.-67. sorok )	2 303 683	2 980 811
58	I. Jegyzett tőke	39 490	39 490
59	Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken
60	II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke
61	III. Tőketartalék	3 495	3 495
62	IV. Eredménytartalék	1 110 939	1 210 698
63	V. Lekötött tartalék
64	VI. Értékelési tartalék
65	Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
66	Valós értékelés értékelési tartaléka
67	VII. Adózott eredmény	1 149 759	1 727 128
68	E. Céltartalékok ( 69. -71. sorok )	0	0
69	Céltartalék a várható kötelezettségekre
70	Céltartalék a jövőbeni költségekre
71	Egyéb céltartalék

Document Metadata

Table of Contents

INFORMÁCIÓS DOKUMENTUM Az ENSI ÉPÜLETGÉPÉSZETI, TECHNOLÓGIAI ÉS ENERGETIKAI KIVITELEZŐ KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ TÁRSASÁG

Document Metadata