VÉGLEGES FELTÉTELEK
VÉGLEGES FELTÉTELEK
A WINGHOLDING Ingatlanfejlesztő és Beruházó Zártkörűen Működő Részvénytársaság
100.000.000 euró keretösszegű „WINGHOLDING 2019-2020. évi Kötvényprogram” elnevezésű kötvényprogramjának keretében kibocsátásra kerülő
45.000.000 EUR össznévértékű
WINGHOLDING 2022/I
001 sorozatrészlet
Fix Kamatozású Végtörlesztéses Kötvénye
2019. JÚLIUS 4.
A jelen dokumentum a benne ismertetett Kötvények kibocsátásához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az Alaptájékoztatóval és annak kiegészítéseivel együtt értelmezendő jelen Végleges Feltételek elkészítésére a 2003/71/EK irányelv 5. cikkének (4) bekezdésében meghatározott célból került sor.
Az itt használt fogalmak a 2019. június 25. napján kelt Alaptájékoztatóban szereplő Kötvényfeltételek alkalmazása érdekében kerülnek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek az Alaptájékoztatóval együtt olvasandó.
A jelen kibocsátás Összefoglalója a jelen Végleges Feltételek melléklete.
Az Alaptájékoztatót és az ahhoz kapcsolódó kiegészítő jegyzéket (jegyzékeket) a Kibocsátó a 2003/71/EK irányelv 14. cikkének megfelelően 2019. július 2-án tette közzé az alábbi 27. (vi) pontban meghatározott helyeken.
1. | Kibocsátó: | WINGHOLDING Ingatlanfejlesztő és Beruházó Zártkörűen Működő Részvénytársaság |
2. | (i) Sorozat megjelölése: | WINGHOLDING 2022/I kötvény |
(ii) Részkibocsátási szám: | 001 | |
3. | Meghatározott Pénznem: | EUR |
4. | Össznévérték: | |
(i) Sorozat: | Az eddig kibocsátott össznévérték 0 EUR | |
(ii) Részkibocsátás. | Jelen Kibocsátás össznévértéke 45.000.000 EUR | |
5. | Forgalomba hozatali Ár /Minimális Forgalomba hozatali Ár: | A Meghatározott Névérték 100,00 százaléka |
6. | Meghatározott Névérték(ek): | 1.000 EUR |
7. | (i) Forgalomba hozatal Napja: | 2019. július 11. |
(ii) Kamatszámítás Kezdőnapja: | 2019. július 11. | |
(iii) Futamidő: | 2019. július 11. – 2022. július 11. | |
8. | Lejárat Napja: | 2022. július 11. |
9. | Kamatszámítási Alap: | 4,00% p.a. Fix Kamatozás |
10. | Visszaváltási/Kifizetési Alap: | Visszaváltás névértéken |
11. | A Kamatszámítási Alap vagy a Visszaváltási/Kifizetési Alap változása: | Nem alkalmazandó |
12. | Visszaváltási/Vételi Opciók: | Nem alkalmazandó |
13. | A Kötvények jellege: | Nem alárendelt |
14. | Tőzsdei bevezetés: | A Kibocsátó kezdeményezi a Kötvények tőzsdei bevezetését a Budapest Értéktőzsdére. |
15. | A forgalomba hozatal módja: | Nyilvános |
Kamatfizetésre Vonatkozó Rendelkezések | ||
16. | Fix Kamatozású Kötvényekre Vonatkozó Rendelkezések | |
(i) Kamatláb: | évi 4,00% a Kamatfizetési Napokon utólag fizetendő | |
(ii) Kamatfizetési Nap(ok): | 2020. július 11., 2021. július 11., 2022. július 11. | |
(iii) Munkanapszabály: | Amennyiben a Kamatfizetési Nap nem munkanapra esik a Kamat kifizetése a következő munkanapon – amely egyben az Alaptájékoztató IV. 3.8.2.2. pontja szerinti Fizetési Nap is – esedékes | |
(iv) Fix Kamatösszeg(ek): | 4,00% p.a. névértéken A futamidő alatt a Kamatfizetési Napokon az alábbi Fix Kamatösszegek fizetendők 1.000 EUR névértékre vonatkozóan: 2020. július 11. : 40 EUR 2021. július 11. : 40 EUR 2022. július 11. : 40 EUR | |
(v) Töredékösszeg(ek). | Nem alkalmazandó | |
(vi) Kamatbázis: | Tényleges/Tényleges (ISMA) | |
(vii) Kamatmegállapítási Nap(ok): | 2019. július 11., 2020. július 11., 2021. július 11., 2022. július 11. | |
(viii) Fix Kamatozású Kötvények kamatszámításának módjára vonatkozó egyéb feltételek: | Nincs | |
(ix) Bruttó hozam értéke (EHM): | 4,00 % | |
17. | Változó Kamatozású Kötvényekre vonatkozó rendelkezések | Nem alkalmazandó |
Visszaváltásra Vonatkozó Rendelkezések | ||
18. | Visszaváltás a Kibocsátó választása alapján | Nem alkalmazandó |
19. | Visszaváltás a Kötvénytulajdonos választása alapján | Nem alkalmazandó |
20. | Minden egyes Kötvény Végső Visszaváltási Összege: | Névérték |
21. | Minden egyes Kötvény Lejárat Előtti Visszaváltási Összege, ha a visszaváltás felmondási esemény miatt történik és/vagy ezek kiszámításának módja: | Nem alkalmazandó |
Aukciós Ív alapján az ellenajánlatok megtételére jogosult Tőzsdetag nem vállalja a tőzsdei aukciós vételi ajánlat megtételét. Tekintettel a dematerializált előállítási formára, Aukciós Ív csak olyan személytől fogadható el, aki előzőleg értékpapírszámla vezetésre szerződést kötött és az Aukciós Íven a számlavezető azonosító adatait és értékpapírszámlája számát feltüntette. (i) Aukciós vételi ajánlatok mennyiségére vonatkozó feltételek: aukción tehető vételi ajánlatok minimuma: nem alkalmazandó (ii) Ügyletkötési algoritmus: többáras. (iii) Nem kompetitíváras aukciós vételi ajánlatok maximum darabszáma összesen: nem alkalmazandó. (iv) Nem kompetitíváras aukciós vételi ajánlatok aránya az összes vételi ajánlathoz képest: legfeljebb 10%. | ||
(ii) Az aukció ideje: | 2019. július 9. 10:00 órától 11:00 óráig kompetitív szakasz: 10:00 órától 10:50 óráig nem kompetitív szakasz: 10:50 órától 11:00 óráig | |
(iii) Az aukciós ajánlattétel legalacsonyabb és legmagasabb összege: | Nem alkalmazandó | |
(iv) Aukciós túlkereslet: | Aukciós túlkereslet esetén a Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy eltérjen a meghirdetett mennyiségtől és meghatározza az aukción értékesítésre kerülő mennyiséget. | |
(v) Allokáció: | Túlkereslet esetén a Kibocsátó dönt az aukciós ajánlatok teljes vagy részleges elfogadásáról. Ha a Kibocsátó nem fogadja el teljes mértékben az ajánlatokat, akkor allokációra kerül sor, amely arányos kielégítés alapján történik a Budapesti Értéktőzsde Zrt. vezérigazgatójának 173/2019. számú határozatával közzétett, „A Budapesti Értéktőzsde szabályai az MMTS1 Kereskedési Rendszerben, az Aukciós-értékpapírtáblán történő aukciós kereskedésről” című szabályzata szerint 2019. július 9-én 14:00 óráig a BÉT-en. | |
(vi) Kihirdetés helye, módja: | A Kötvényekkel, illetve az aukcióval kapcsolatos információkat a Kibocsátó saját honlapján (www.wing.hu), a Forgalmazó (www.otpbank.hu), valamint a Társforgalmazó (www.con.hu) honlapján és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (www.kozzetetelek.hu) honlapján közzé teszi, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének. A Kötvények tőzsdei bevezetésének kezdeményezését követően a Kibocsátó mindezeket az információkat a Budapesti Értéktőzsde (www.bet.hu) honlapján is közzéteszi. | |
28. | Az ajánlattétel eredményének nyilvánosságra hozatalának helye, időpontja: | Az aukció eredményével kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde (www.bet.hu), a Kibocsátó honlapján (www.wing.hu), a Forgalmazó (www.otpbank.hu) valamint a Társforgalmazó (www.con.hu) honlapján és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer |
(www.kozzetetelek.hu) honlapján közzé teszi 2019. július 9-én, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4.§-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének. | ||
29. | További értékesítési korlátozások: | Aukciós ajánlatot kizárólag a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény, illetve a MiFID irányelv rendelkezéseivel összhangban minősített befektetőnek minősülő piaci szereplők tehetnek. |
Lebonyolításra vonatkozó adatok | ||
30. | A Központi Értéktártól eltérő elszámolási rendszer(ek), és a vonatkozó azonosítási szám(ok): | Nem alkalmazandó |
31. | Az elkülönített letéti számlák száma: | Az OTP Bank Nyrt. esetében: 11763945-04826882 (IBAN formátumban: HU39 1176 3945 0482 6882 0000 0000 SWIFT: OTPVHUHB) A Concorde Értékpapír Zrt. esetében: 14400025-30100608 (IBAN formátumban: HU87 1440 0025 3010 0608 0000 0000 SWIFT KELRHUHB) Az Aukciós Ívet benyújtó befektető elfogadott vételi ajánlata szerinti Kötvények ellenértékét legkésőbb az elszámolás napján, azaz 2019. július 11-én délelőtt 10:00 óráig kell a letéti számlára megfizetni. Az ellenérték letéti számlára határidőben történő megfizetése feltételét képezi a kötvények befektető számára történő transzferálásának. |
32. | Kifizetési helyek: | OTP Bank Nyrt., mint Fizető Bank Értékpapírkibocsátások, Tőkepiaci Tranzakciók és Letétkezelési Osztálya 1131 Budapest, Babér utca 9. |
33. | A Felügyelet Kötvényprogram közzétételére adott engedélyének dátuma és száma: | 2019. július 01-i dátumú H-KE-III-414/2019. számú határozat |
34. | A Kibocsátó határozata a Kibocsátás jóváhagyásáról: | 1/2019.07.03. számú Igazgatósági Határozat |
35. | A Kötvények jóváírása: | Ingyenes |
36. | A forgalomba hozatal költségei: | Várhatóan nem haladja meg a kibocsátott össznévérték 1,0 %-át a Kötvény teljes futamideje alatt. |
37. | ISIN: | HU0000359062 |
38. | Forgalomba hozatal állama: | Magyarország |
39. | Árjegyzés: | Az OTP Bank Nyrt., mint Árjegyző árjegyzési tevékenységet vállal a Kötvények Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetése napját követő naptól a Budapesti Értéktőzsde hitelpapír szekciójában és a szabályozott piacon kívüli („OTC”) piacon adásvételi ügyletenként maximum 100.000 EUR névértékre 100 bázispontos spread mellett. |
FELELŐSSÉGI SZABÁLYOK
A jelen Végleges Feltételeket a Kibocsátó a Tpt. 29. § (2) bekezdésének megfelelően aláírja és kijelenti, hogy elvárható gondosság mellett, valamint a lehető legjobb tudása szerint, hogy a jelen Végleges Feltételekben – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – szereplő információk megfelelnek a tényeknek és nem mellőzik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolhatnák az információkból levonható fontos következtetéseket.
A Kibocsátó kijelenti továbbá, hogy a jelen Végleges Feltételek – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, az nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak, illetve jelen Végleges Feltételek – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – nem tartalmaz félrevezető adatot, téves következtetés levonását elősegítő csoportosítást, amely a befektetés megalapozott megítélését veszélyezteti.
A Kötvények tulajdonosainak a jelen Végleges Feltételek – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – félrevezető tartalmával és információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért kizárólag a Kibocsátó felel, azaz a jelen Végleges Feltételek – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért semmilyen további személy (ideértve, de nem kizárólagosan, a jelen Végleges Feltételek elkészítésében közreműködő tanácsadókat) nem tartozik felelősséggel. A Kibocsátó felelősségvállalása a jelen Végleges Feltételekben – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel, valamint a Hirdetménnyel együtt olvasva – foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára kiterjed.
A kötvényprogram keretében forgalomba hozandó kötvények kiemelten kockázatosnak minősülnek, egyrészt a Kibocsátó és a Forgalmazó, illetve a Társforgalmazó egyetemleges felelősségének hiányában, másrészt azért, mert a kötvényprogram megvalósítása következtében a kibocsátási program együttes keretösszege és a Kibocsátó legutolsó auditált konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összege meghaladja a saját tőke kétszeresét.
A Kibocsátó nevében aláírta:
Melléklet: az adott kibocsátás összefoglalója.
Melléklet: az adott kibocsátás összefoglalója ÖSSZEFOGLALÓ
Jelen összefoglalóban (az „Összefoglaló”) az első oszlop a Bizottság 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatókban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról szóló 809/2004/EK rendeletének (a „Prospektus Rendelet”) XXII. számú melléklete (Az összefoglalóra vonatkozó közzétételi követelmények) szerinti elem-számot, a második oszlop pedig a közzétételi követelményeket tartalmazza úgy, hogy a nem alkalmazható adatok helyén a „nem értelmezhető” megjegyzés kerül feltüntetésre.
A. szakasz - Bevezetés és figyelmeztetések | |
A.1. | A Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét arra, hogy: • az Összefoglaló az Alaptájékoztató bevezetőjének tekintendő; • a Kötvényekbe történő befektetésről szóló döntést a befektetőnek az Alaptájékoztató egészének figyelembevételére kell alapoznia; • ha az Alaptájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján az Alaptájékoztatóval kapcsolatban a bírósági eljárás megindítását megelőzően felmerülő fordítási költségeket a felperes befektetőnek kell viselnie; továbbá • polgári jogi felelősség kizárólag azokat a személyeket terheli, akik az Összefoglalót – az esetleges fordításával együtt – benyújtották, de csak abban az esetben, ha az Összefoglaló félrevezető, pontatlan vagy nem áll összhangban a Tájékoztató más részeivel, vagy ha – az Alaptájékoztató más részeivel összevetve – nem tartalmaz alapvető információkat annak érdekében, hogy segítsen a befektetőknek megállapítani, érdemes-e befektetniük a Kötvényekbe. A WINGHOLDING Ingatlanfejlesztő és Beruházó Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.; cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-046503) mint kibocsátó (a „Kibocsátó vagy Társaság”) elhatározta a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott Kötvényprogram felállítását és azt, hogy a Kötvényprogram feltételeinek megfelelően, az Alaptájékoztató hatálya alatt, időről-időre nyilvánosan forgalomba hozott és a BÉT-re bevezetni tervezett kötvényeket (a „Tőzsdei Kötvények”) és nyilvánosan forgalomba hozott és tőzsdére (szabályozott piacra) bevezetni nem tervezett kötvényeket (a „Nyilvános Kötvények”) bocsát ki. (A Kötvényprogram alapján forgalomba hozandó Tőzsdei Kötvények és Nyilvános Kötvények együttesen: a „Kötvények”.) A kibocsátandó Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg a 100.000.000 eurót. A Kibocsátó az általa kibocsátandó Kötvények nyilvános forgalomba hozatalának megszervezésével és lebonyolításával az OTP Bank Nyrt-t (székhelye: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-041585) mint forgalmazót (a „Forgalmazó”) bízta meg, továbbá megbízta a Concorde Értékpapír Zrt-t (székhelye: 1123 Budapest, Alkotás utca 55-61. 7. em., cégjegyzék száma: 01-10-043521), mint társforgalmazót (a „Társforgalmazó”) a forgalmazási tevékenység támogatásában. Előfordulhat, hogy az egyes Kötvények kibocsátása során csak a Forgalmazó, vagy a Társforgalmazó jár el. Amennyiben az adott Kötvények kibocsátása során a Forgalmazó is eljár, úgy a fizető banki szolgáltatásokat a Forgalmazó látja el. Amennyiben az adott Kötvények kibocsátása során a Forgalmazó nem jár el, úgy a fizető banki szolgáltatások ellátásával a Kibocsátó harmadik személyt bíz meg. A kibocsátó fenntartja azt a lehetőséget, hogy az Alaptájékoztatót – annak kiegészítése révén – megfelelteti a Magyar Nemzeti Bank által indítandó Növekedési Kötvényprogram feltételeinek és a Kötvények egy részét a Magyar Nemzeti Bank részére is felajánlja. A jelen Alaptájékoztató a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a „Tpt.”) rendelkezéseinek megfelelően elkészített két, összevont alaptájékoztató, amely közzétételének engedélyezésére a Kibocsátó a Magyar Nemzeti Bankot (az „MNB”) kérte fel. Az MNB a Tpt. szerinti engedélyt 2019. július 1. napján adta meg. A Tpt. és Prospektus Rendelet vonatkozó rendelkezései értelmében Magyarországon, mint |
székhely szerinti tagállamban, illetve az Európai Unió másik tagállamában, mint fogadó államban, értékpapír nyilvánosan akkor hozható forgalomba, ha a kibocsátó tájékoztatót vagy alaptájékoztatót és hirdetményt tesz közzé. Az alaptájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. Az alaptájékoztatóban, valamint az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak kell lennie. Az alaptájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely lényeges ahhoz, hogy a befektető megalapozottan megítélhesse a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetét, valamint annak várható alakulását, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogok alakulását. Az Összefoglaló az Alaptájékoztató kötelező bevezető része, megalapozott befektetési döntést azonban csak az Alaptájékoztató, ideértve a hivatkozással beépített dokumentumokat is, valamint az egyes részkibocsátásokra vonatkozó Végleges Feltételeket is - ismeretében lehet hozni. Ez fokozottan vonatkozik Kibocsátó gazdasági helyzetének és a befektetés kockázatainak megismerésére. Kötvényeket a Kötvényprogram keretében az Alaptájékoztató közzétételének MNB általi engedélyezését követő tizenkét hónapon belül lehet nyilvánosan forgalomba hozni. A Kibocsátó köteles a jelen Alaptájékoztató kiegészítését kezdeményezni, ha az engedély kiadása és a forgalomba hozatali eljárás lezárása, illetve a Kötvényekkel történő kereskedésnek a szabályozott piacon, illetve multilaterális kereskedési rendszerben való megkezdése előtt olyan lényeges tény vagy körülmény jut a tudomására, amely az Alaptájékoztató kiegészítését indokolttá teszi. Az Alaptájékoztató kiegészítését az MNB is elrendelheti. Ha az Alaptájékoztató a forgalomba hozatali eljárás időtartama alatt kiegészítésre kerül, az a befektető, aki a kiegészítés közzététele előtt a Kötvény lejegyzésére vagy megvásárlására megállapodást kötött, jogosult ajánlattétele vagy jegyzése visszavonására, illetőleg a megállapodástól való elállásra. A befektető az elállási jogát a kiegészítés közzétételét követő két munkanapon belül gyakorolhatja. A befektető elállása esetén a Kibocsátó köteles a befektetőnek a Kötvények jegyzésével vagy megvásárlásával kapcsolatos költségét és kárát megtéríteni. A Kötvények forgalomba hozatalával, illetve eladásával kapcsolatos bármely információ továbbadására, illetve a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatos nyilatkozattételre kizárólag a Kibocsátó, illetve a Végleges Feltételekben meghatározott forgalmazó(k) jogosultak. A jogosulatlan személytől származó információk, illetve az ilyen személy által a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetők a Kibocsátó felhatalmazásán alapuló információnak, illetve kijelentésnek. A jelen Alaptájékoztató, illetve az adott Végleges Feltételek nem minősülnek a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó, illetve a Társforgalmazó nyilatkozatának arról, hogy a Kötvényeket a befektetők a rájuk vonatkozó jogszabályok értelmében jogosultak megszerezni, vagy a Kötvényekbe érdemes befektetni. A Kötvényekbe fektetők viselik befektetésük kockázatait. Az Alaptájékoztatóban szereplő előrejelzések a Kibocsátó vezetőségének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövőben ténylegesen az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak, illetve bekövetkeznek. | |
A.2. | nem értelmezhető |
B. szakasz - A Kibocsátó és az esetleges kezes | |
B.1. | A Kibocsátó jogi és kereskedelmi neve: WINGHOLDING Ingatlanfejlesztő és Beruházó Zártkörűen Működő Részvénytársaság |
B.2. | A Kibocsátó: • székhelye: 1095 Budapest, Máriássy utca 7. • jogi formája: zártkörűen működő részvénytársaság • működésére irányadó jog: magyar jog • bejegyzés országa: Magyarország |
B.3.- B.4a. | nem értelmezhető |
B.4b. | A Kibocsátót és a tevékenysége szerinti ágazatot befolyásoló ismert trendek bemutatása. A WING Csoport legfőbb célpiaca a budapesti irodapiac. Az irodapiac működése, növekedése és bérlőinek viselkedése szorosan összefügg Budapest infrastrukturális adottságaival, fejlődési irányaival, a városnak a magyar és az európai gazdaságban betöltött szerepével, valamint Budapest politikai és kulturális fővárosi státuszával. A 2018-es budapesti kereslet meghaladta az előző két év szintjét. Összesen 535.562 négyzetmétert adtak bérbe, ami 13%-kal nagyobb a 2017-es szintnél. A szerződéshosszabbítások nélküli kereslet, a nettó bérbeadási szint, 39%-kal volt magasabb, mint 2017-ben, összesen 385.787 négyzetmétert tett ki. A 2018-as nettó bérbeadás a valaha mért legjobb eredmény a budapesti irodapiacon. Mindeközben a piaci üresedési ráta a 2009-es 24%-os csúcsról 7,3%-ra csökkent. Az elmúlt három év egyértelműen az irodapiac erősödését hozta, ami a rendkívül kismértékű fejlesztői tevékenységgel karöltve a több éven át bérlői dominanciájú piacot 2016-ra bérbeadói dominanciájú piaccá változtatta. A bérlői terület és minőségi igények növekedésével a hosszú válságból csak éppen magához tért irodapiaci kínálat nem tart lépést, így a bérleti díjak emelkedése megindult. Ezek a folyamatok a fejlesztési tevékenység szélesebb körű beindulását eredményezték különösen a Váci úton. Kínálat bővülésének jelenleg nem a kereslet szab határt, hanem a telekárak és az építőipari árak jelentős növekedése. Az ipari/logisztikai ingatlanok piacán összesen 378.000 négyzetmétert adtak bérbe, ami 38%-os csökkenés 2017-hez képest. Az éves bruttó kereslet több mint fele (55%) szerződés-hosszabbítás volt. A szerződéshosszabbítások nélküli kereslet, a nettó bérbeadási szint, 37%-kal alacsonyabb, mint 2017-ben. A piaci üresedési ráta 2016-ban 8%-os, 2017-ben 4%-os, míg 2018 végén 2,4%- os történelmi alacsony szinten állt. Jelenleg mindössze 52.000 m2 logisztikai terület áll üresen, 5.000 m2-nél nagyobb egybefüggő üres területet pedig mindössze 1 épület kínál. Budapest mellett, ahol 2,18 millió négyzetméter ipari ingatlan található, jelentős piaccá vált Tatabánya, Győr, Székesfehérvár és Nyíregyháza. Fontos azonban megjegyezni, hogy vidéken általában saját maguknak építettnek a cégek, a profi ingatlanfejlesztők által építtetett épületek aránya ott mindössze 10%. A budapesti kiskereskedelmi állomány mérete jelenleg 977 000 m². Az állomány 80%-a bevásárlóközpontokban található (ez 781.600 m2-t jelent), 20%- a pedig retail parkokban. 2020- ban az állomány a folyamatban lévő XI. kerületi bevásárlóközpont fejlesztés átadását követően kb. 54.000 m2-rel bővül. A kiskereskedelmi fogalom általános bővülése ezen központok látogatottsági adatainak javulásában és a bérlők forgalmi adatainak növekedésében is megmutatkozik. Az erősödő értékesítés és a továbbra is pozitív kilátások alapján a bérlői oldal kereslete mind a működő egységek, mind az új belépők részéről növekedni kezdett. Az erősödő kereslet azonban csakis a meglévő központokban keresheti a forgalombővítés további lehetőségeit, hiszen az utóbbi években egyetlen új bevásárlóközpont-fejlesztés sem indult. Ebben szerepet játszhat a plázastopnak hívott törvény is. Mindez pedig a meglévő központok bérbeadó pozícióját erősíti, vagyis a bérleti díjak növekedésének folytatására számíthatunk. | |||
B.5. | A Kibocsátót is magában foglaló csoport, illetve a Kibocsátó csoporton belüli pozíciójának ismertetése. A Kibocsátó csoportjának holdingközpontja. A Kibocsátót is magában foglaló csoport (WING Csoport) projekttársaságokba szervezett ingatlanvagyonát és érdekeltségeit alárendelt holdingcégekbe csoportosítva tulajdonolja. A csoport managementje és az üzleti tevékenységét végző munkatársak a Kibocsátó tulajdonában lévő WING Zrt-ben vannak alkalmazva. A WING Csoport felépítése: • Kibocsátó anyavállalatának tulajdonosai: Noah M. Steinberg és Veres Tibor • Kibocsátó anyavállalatai: Golux-Invest Kft. és Dayton-Invest Kft. • Kibocsátó leányvállalatai: | |||
Társaság | Részesedés típusa | A Kibocsátó tulajdoni hányada | ||
WING Zrt. | közvetlen | 97,06% | ||
WINGREAL Kft. | közvetlen | 100% | ||
WINGSERVE Kft. | közvetlen | 100% | ||
Aspectus Architect Zrt. | közvetett | 71,64% | |||
MOM-MANAGEMENT Kft. | közvetett | 33,3333% | |||
ECOSERWING Kft. | közvetlen | 100% | |||
Ecotrans Ingatlan Kft. | közvetlen | 100% | |||
TCW Zrt. | közvetlen | 100% | |||
Sopianae Projekt Kft. | közvetlen | 100% | |||
BCE Universitas Kft. | közvetlen | 100% | |||
NEO Property Services Zrt. | közvetett | 100% | |||
WINGLINE Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINERSZ-ING Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINTSZ Kft. | közvetlen | 100% | |||
TSZ Development Kft. | közvetlen | 100% | |||
TSZ PORTFOLIO Kft. | közvetlen | 100% | |||
KRAOT Kft. | közvetlen | 100% | |||
TUDINGMA Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINSZERIM Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINGEUROPE Kft. | közvetlen | 100% | |||
Máriássy Ház Kft. | közvetlen | 100% | |||
Servopro Kft. „v.a.” | közvetett | 100% | |||
WEU-Invest Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPR Alfa Kft. | közvetett | 100% | |||
WPR Quartus Kft. | közvetlen | 100% | |||
EURÉKA Park Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINGPROP Zrt. | közvetlen | 100% | |||
Andrássy Palota Kft. | közvetlen | 100% | |||
„CS36” Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPR Port Kft. | közvetlen | 100% | |||
Property Service Kft. | közvetlen | 100% | |||
East Gate Business Park Kft. | közvetlen | 100% | |||
TCW Arrabona Kft. | közvetlen | 100% | |||
TCW Quattro Kft. | közvetlen | 100% | |||
TCW Honvéd Irodaház Kft. | közvetlen | 100% | |||
TCW Liget Kft. | közvetlen | 100% | |||
V45 Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPROP-Invest Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPR Éta Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPR Média Kft. | közvetett | 100% | |||
M43 Kft. | közvetlen | 100% | |||
Skylight City Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINDIRECT Kft. | közvetlen | 100% | |||
MEVINVEST Kft. | közvetlen | 100% | |||
MOM-Park MFC Kft. | közvetett | 100% | |||
WEBC Kft. | közvetett | 16,6% | |||
WIPEUROPA Kft. | közvetlen | 100% | |||
WIPNORG Kft. | közvetlen | 100% | |||
KÖNYVESPARK Kft. | közvetlen | 100% | |||
BULWIN Kft. | közvetlen | 100% | |||
REALWINGEST Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINASSET Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINCENTER EUROPE Kft. | közvetlen | 100% | |||
WING IHC Zrt. | közvetlen | 100% | |||
WINHUN PROJEKT Kft. | közvetlen | 100% | |||
Magnum Hungaria Invest Kft. | közvetlen | 100% | |||
Manhattan Development Global Kft. | közvetlen | 100% | |||
URBAN CONSTRUCT Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINDEVELOP Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINSZIM Kft. | közvetlen | 100% | |||
WINPARK PROJEKT Kft. | közvetlen | 100% | |||
WPROPA CENTER Kft. | közvetlen | 100% |
BUILDWING Kft. | közvetlen | 100% | |||
S-Hotel Kft. | közvetlen | 100% | |||
Elitur Invest Zrt. | közvetlen | 100% | |||
PROPWIN Kft. | közvetlen | 100% | |||
LIVING-Service Kft. | közvetlen | 100% | |||
LIVING-Szabolcs Kft. | közvetett | 100% | |||
Medius Tours Kft. | közvetett | 24% | |||
ARCADIA Befektetési Alapkezelő Zrt. | közvetlen | 97,06% | |||
GLADIÁTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. | közvetlen | 97,06% | |||
B.6.- B.8. | nem értelmezhető | ||||
B.9. | A Kibocsátó az Alaptájékoztatóban nem tesz közzé nyereség-előrejelzést vagy -becslést. | ||||
B.10. | A Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. korlátozás nélküli véleménnyel látta el a Kibocsátó nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) szerinti 2016., 2017. és 2018. évi konszolidált pénzügyi kimutatásait. | ||||
B.11. | nem értelmezhető | ||||
B.12. | A WING Csoport 2018. évi auditált, és az IFRS szerinti konszolidált eredménykimutatásának és mérlegének kiemelendő adatai az alábbiak: Változás Változás ezer Folytatódó tevékenységek 2018 2017 % Ft Befektetésből származó bevétel 29 377 492 13 613 438 115,8% 15 764 054 Árbevétel 5 021 164 2 952 450 70,1% 2 068 714 Anyagköltség és közvetített szolgáltatások -2 919 670 -2 932 812 -0,4% 13 142 Igénybevett szolgáltatások -2 561 892 -1 663 351 54,0% -898 541 Egyéb bevételek és ráfordítások -4 595 591 -947 456 385,0% -3 648 135 Munkavállalói juttatásokkal kapcsolatos ráfordítások -2 067 508 -823 898 150,9% -1 243 610 Részesedés társult vállalkozások eredményéből 565 232 829 942 -31,9% -264 710 Társult vállalkozás értékesítésének eredménye -275 593 0 0,0% -275 593 Egyéb költségek -642 676 -187 738 242,3% 454 938 EBITDA (Adózás, nem realizált árfolyamkülönbözet, kamatfizetés és értékcsökkenési leírás előtti eredmény) 21 900 958 10 840 575 102,0% 11 060 383 Mérleg (adatok ezer Ft-ban) Változás Változás Eszközök 2018.12.31 2017.12.31 % ezer Ft Befektetett eszközök 142 568 451 105 290 591 35,4% 37 277 860 - Ebből: Befektetési célú ingatlanok és tárgyi eszközök 134 161 522 96 101 867 39,6% 38 059 655 Forgóeszközök 62 297 305 32 065 797 94,3% 30 231 508 - Ebből: Készpénz és bankszámlák 38 594 374 19 430 799 98,6% 19 163 575 Eszközök összesen 204 865 756 137 356 388 49,1% 67 509 368 Változás Változás Források 2018.12.31 2017.12.31 % ezer Ft Saját tőke 30 561 505 30 626 923 -0,2% -65 418
Hosszú lejáratú kötelezettségek 123 074 117 66 260 657 85,7% 56 813 460 Rövid lejáratú kötelezettségek 51 230 134 40 468 808 26,6% 10 761 326
Összes kötelezettség 174 304 251 106 729 465 63,3% 67 574 786 | ||||
A WING Csoport igazgatósága még 2016-ban döntött úgy, hogy nyit a szabályozott tőkepiac irányába és egy 40. 000.000 euró névértékű kötvényprogram elindításával külső - nem banki finanszírozási - forrást von be. Az első sikeres kötvénykibocsátás után a Csoport 2018-ban újabb jegyzés és aukciós eljárás keretében a kibocsátott kötvények össznévértékét 60.000.000 euró összegre növelte, részben a korábbi kötvények cseréjével, részben pedig új kibocsátással. Ezen utóbbi - „WINGHOLDING 2018-2019. évi Kötvényprogram” elnevezésű kötvényprogram alaptájékoztatója ugyan még érvényes a jelen Alaptájékoztató kiadásának napján, ugyanakkor a Kibocsátó korábbi nyilatkozata alapján, a „WINGHOLDING 2018-2019. évi Kötvényprogram” keretében további kötvények kibocsátására nem kerül sor. 2018-ban befejeződött a 2016-ban megkezdett nagy fejlesztési projekt, a Magyar Telekom székházának fejlesztése, amely mintegy 58 ezer m2-es irodaterületével Magyarország legnagyobb egybefüggő irodaterületű fejlesztése. A 2016-ban indított másik székházfejlesztés, az Ericsson székház átadását követően az első negyedév során értékesítésre került az ingatlant tulajdonló projektcég a WEPMARK Kft. az ARCADIA I. és ARCADIA II. Ingatlanfejlesztő Befektetési Alapok számára. Az Ericsson székház átadásával párhuzamosan, a WING Csoport megkezdte a WEPMARK Kft. tulajdonában lévő Ericsson székház melletti építési területen megvalósítható irodaház fejlesztési projekt előkészítését. A WEPMARK Kft. üzletrészének eladásakor kötött megállapodás alapján a Csoport tulajdonában lévő Urban Construct Kft. fővállalkozói szerződés alapján kötelezettséget vállalt az épület felépítésére, melynek munkálatai 2018-ban megkezdődtek. A fejlesztés befejezése 2020 Q4-re várható, a teljes bérbeadható terület meghaladja a 21 ezer m2-t. Az előbérleti tárgyalások 2018 első félévében sikeresen lezajlottak a Siemens-Evosofttal, így az épület egésze 100%-os bérbeadottsággal fog működni 2021-től. A 2018-ban aláírt új bérleti megállapodások eredményeként a Skylight City Irodaház a 2017 első felében megkezdődött felújítás befejezését követően 100%-os bérbeadottsággal működik 2018 Q4-től. 2018. második felében átadásra került a 2017-ben vásárolt Üllői úti fejlesztési telken megvalósított WIZZ Air oktatási és szimulátor központ. A 14 ha területű telek további, jelentős fejlesztési potenciállal rendelkezik, aminek kihasználása érdekében a WING Csoport előrehaladott tárgyalásokat folytat. A csoport 2017-ben üzleti tevékenységét a lakásfejlesztési üzletággal bővítette, melynek első projektje a XIII. kerületben valósul meg. A három fejlesztési ütemből álló 700 lakásos projekt első üteme, a mintegy 230 lakásos Kassák Residence a LIVING I. Ingatlanfejlesztő Befektetési Alapban valósul meg, melynek befektetési jegyeit a WING Csoport tulajdonolja. Az első ütem építési munkálatai 2018-ban megkezdődtek, a lakások átadása 2019 negyedik negyedévében várható. 2018 első negyedévében zárultak a Magnum Hungaria Invest Építőipari és Szolgáltató Kft. 100%-os üzletrészének, továbbá a Manhattan Development Global Építőipari és Szolgáltató Kft. 100%-os üzletrészének megvásárlására vonatkozó tranzakciók. Ezek a társaságok tulajdonolják a Szombathelyen található Family Center Üzletközpontot és a Praktiker Áruház ingatlanát, továbbá a Budapest III. kerületben, a Bécsi úton elhelyezkedő Euro-Center Óbuda Üzletközpontot. Az ingatlanokkal tovább bővült a WING csoport befektetési portfóliója. A Praktiker áruházat, mint önálló ingatlant a projektcég 2019 második negyedévében értékesítette. 2018 első felében megvásárlásra került az Infopark D irodaház. Az összesen 18.550 m2 bérbeadható területtel rendelkező épület legnagyobb bérlői között számos multinacionális cég található (Strabag, IBM, Semcon). Az ingatlan a tranzakció során a GLADIÁTOR II Ingatlanfejlesztő Befektetési Alapba került, melynek befektetési jegyeit a WING Csoport tulajdonolja. A WINGHOLDING Zrt. hazai piacon megszerzett ingatlanfejlesztői és -befektetői tapasztalatát tovább kamatoztatva, 2018. első negyedévében a közvetlen tulajdonában álló Gorba EOOD és Yorven EOOD révén, üzletrész adásvételi szerződés útján 2018. március 9-én megvásárolt egy- egy, szófiai ingatlant tulajdonló társaságot, melyekben az összes bérbeadható terület 8.770 m2. Ezzel a tranzakcióval a vállalatcsoport megjelent a nemzetközi piacon, amely lépés illeszkedik folyamatos növekedési stratégiájába. 2018. augusztusban a MOM PARK Bevásárlóközpont és Irodaház értékesítésre került a MOM- Park MFC Ingatlanforgalmazó és Beruházó Kft-ből, melyben a Morgan Stanley és a CC Real mellett 16,6%-os üzletrészt tulajdonol a WING Csoport. 2019 év második negyedévében a Wing csoport megvásárolta a MOM-Park MFC Kft. kizárólagos üzletrész tulajdonát. 2018. decemberben a WING Csoport értékesítette az Angyal Irodaház Ingatlanhasznosító és Szolgáltató Kft. üzletrészének 100%-át. A vevővel kötött megállapodás alapján a Csoport |
Források összesen | 204 865 756 | 137 356 388 | 49,1% | 67 509 368 |
tulajdonában lévő Urban Construct Kft. fővállalkozói szerződést kötött az épület átépítésére vonatkozóan, melynek munkálatai 2019-ben megkezdődnek. A WING Csoport a Gladiátor Befektetési Alapkezelő Zrt. által képviselt befektetési alapokon keresztül 2018. végén további ingatlanokat vásárolt. A Boreasz Ingatlan Befektetési Alap megvásárolta a Magyar Telekom Nyrt-től a Budapest I. Krisztina körút 55. szám alatt található, több mint 20 ezer m2 bérbeadható területtel rendelkező irodaházat, ezt követően 2019. első felében sor került a Boreasz Ingatlan Befektetési Alap befektetési jegyeinek 100%-os értékesítésére A Gladiátor III. Ingatlan Befektetési Alap a Siemens Zrt-től megvásárolta a Budapest XIV. kerület Gizella út 39-57. szám alatti irodaparkot, melynek bérbeadható területe közel 40 ezer m2. A korábbi tulajdonos 10 éves bérleti szerződést írt alá az irodaparkban. A WING-csoportba tartozó WINGEUROPE Zrt. (székhelye: 1095 Budapest, Máriássy u.7.; cégjegyzékszám: 01-10-046505) 2018. december 20-i Üzletrész Adásvételi Szerződéssel értékesítette a tulajdonában lévő Angyal Irodaház Ingatlanhasznosító és Szolgáltató Kft. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy u. 7.; cégjegyzékszám: 01-09-726344) 100%-os mértékű üzletrészének tulajdonjogát, és ezzel egyidejűleg a Takarék Kereskedelmi Bank Zrt. (székhely: 1082 Budapest, Üllői út 48.) felé intézkedett a hitel visszafizetése iránt. A WING-csoport 2019. február 1. napján a Gladiátor Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1095, Budapest, Máriássy utca 7.) által képviselt Gladiátor VI. Ingatlan befektetési Alapon (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.) megvásárolta a Magyar Telekom Nyrt-től az 1117 Budapest, Szerémi út 4. szám alatt található irodáz ingatlant. A WING-csoport 2019. február 4. napján a Gladiátor Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.) által képviselt Gladiátor V. Ingatlan befektetési Alapon keresztül (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.) megvásárolta az Infopark B,C,I Irodaházakat (székhely: 1117 Budapest, Magyar Nobel-díjasok útja). A WINGHOLDING közvetlen tulajdonában lévő WINGPROG Zrt. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.) 2019. február 18. napján megvásárolta a Budapest IX. kerületében telekingatlannal rendelkező S-HOTEL Fejlesztő Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1053 Budapest, Szép utca 2., cégjegyzékszám: 01-09-870045) 100%-os arányú üzletrészeinek tulajdonjogát. A WING-csoportba tartozó WINGPROP Zrt. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7., cégjegyzékszám: 01-10-046505 Üzletrész Adásvételi Szerződéssel 2019. február 26-án értékesítette a tulajdonában lévő V175 Irodaház Kft. (székhelye: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.; cégjegyzékszáma: 01-09-861066) („Társaság”) 100%-os mértékű üzletrészének tulajdonjogát, és ezzel egyidejűleg a CIB Bank Zrt. (székhely: 1027 Budapest, Medve u. 4-14.) felé visszafizetésre került a Társaság fennálló hitele. A WING-csoport konszolidációs körébe tartozó, Gladiátor Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) által képviselt Gladiátor V. Ingatlanfejlesztő Befektetési Alap (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) 2019. február 26-án hitelszerződést írt alá a HYPO NOE Landesbank und Niederösterreich und Wien AG-vel (A-3100 St. Pölten, Hypogasse 1, Ausztria) 29.000.000,- euró keretösszegben. A hitel célja az INFOPARK B, C, I épületek vételárának refinanszírozása. A WINGHOLDING közvetett tulajdonában lévő Propwin Ingatlanfejlesztő Kft. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy u. 7.; Cg. 01-09-337791;) 2019. április 17. napján megvásárolta a természetben 1068 Budapest, Dózsa György út 84/A szám alatt található Liget Center irodaházat. Az akvizíció finanszírozására a Propwin Kft. a Raiffeisen Bank Zrt-től 9.000.000,- EUR összegű hitelt vett fel. A WING-csoport cégcsoportjába tartozó Gladiátor Befektetési Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) által képviselt Boreasz Ingatlan Befektetési Alapon (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) keresztül értékesítette a 1013 Budapest, Krisztina körút 55. szám alatt található Irodaház ingatlant 2019. április 18. napján. A WINGHOLDING tulajdonában lévő WINGPROJEKT 6 Kft. (székhely: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.) a 2018. decemberben a projektet finanszírozó MHB-BANK AG-val (székhely: Niedenau 61-63, 60325 Frankfurt am Main, Németország) kötött megállapodása szerint a bankkal fennálló hiteljogviszonyát 2019. április 24-én teljes egészében lezárta a teljes hitelösszeg visszafizetésével. A WING-csoportba tartozó a WING Zrt. (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) 2019. április 29-én megszerezte az Elitur Invest Zrt. (1124 Budapest, lejtő út 17. A ép.) részvényeinek kizárólagos tulajdonjogát, mely tranzakció eredményeként közvetetten a Strabag Property and Facility Services Zrt. (1095 Budapest, Máriássy u. 7.) kizárólagos tulajdonosává a társaságot alapító WING Zrt. vált. A WINGHOLDING Zrt. konszolidációs körébe tartozó, Gladiátor Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) által képviselt LIVING II. Ingatlanfejlesztő Befektetési Alap (1095 Budapest, Máriássy utca 7.) projektfinanszírozási szerződést írt alá az OTP Bank Nyrt.-vel (1051 Budapest, Nádor u. 16.) 2 920 000 000.- forint keretösszegben. A kölcsön célja a Metropolitan Garden lakófejlesztés finanszírozása. |
A WINGHOLDING Zrt cégcsoportjába tartozó WING Zrt. (székhelye: 1095 Budapest, Máriássy u. 7; cégjegyzékszáma: 01-10-042336) Üzletrész Adásvételi Szerződéssel 2019. május 21-én értékesítette a tulajdonában lévő Wingprojekt 6 Kft. (székhelye: 1095 Budapest, Máriássy utca 7.; cégjegyzékszáma: 01-09-738999) („Társaság”) 100%-os mértékű üzletrészének tulajdonjogát, amely Társaság tulajdonában áll a Corvinus Oktatási Épület és Studium Irodaház. | |
B.13. | A közelmúltban nem történt kifejezetten a Kibocsátóval összefüggő, a Kibocsátó fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló esemény. |
B.14. | A Többségi Tulajdonos (DAYTON-Invest Korlátolt Felelősségű Társaság) a Kibocsátóban közvetlen irányítást lehetővé tevő részesedéssel rendelkezik. |
B.15. | A Kibocsátó főtevékenysége: TEÁOR 6810’08 Saját tulajdonú ingatlan adásvétele. A Kibocsátó további tevékenységei: • 4110 '08 Épületépítési projekt szervezése • 4120 '08 Lakó- és nem lakó épület építése • 4212 '08 Vasút építése • 4213 '08 Híd, alagút építése • 4311 '08 Bontás • 4312 '08 Építési terület előkészítése • 6420 '08 Vagyonkezelés (holding) • 6820 '08 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése • 6832 '08 Ingatlankezelés • 7010 '08 Üzletvezetés • 7021 '08 PR, kommunikáció • 7022 '08 Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás • 7111 '08 Építészmérnöki tevékenység • 7112 '08 Mérnöki tevékenység, műszaki tanácsadás • 7311 '08 Reklámügynöki tevékenység • 7312 '08 Médiareklám • 8110 '08 Építményüzemeltetés • 8230 '08 Konferencia, kereskedelmi bemutató szervezése • 8299 '08 M.n.s. egyéb kiegészítő üzleti szolgáltatás |
B.16. | A közvetlen irányítást lehetővé tevő részesedéssel rendelkező Többségi Tulajdonos (DAYTON- Invest Korlátolt Felelősségű Társaság) a Kibocsátó Részvényeinek 78 %-át, azaz 39 db 100.000,-Ft névértékű „A” sorozatú névre szóló törzsrészvényt tulajdonol. A Kibocsátó kisebbségi tulajdonosa (GOLUX-Invest Kft.) a Kibocsátó Részvényeinek 22 %-át, azaz 11 db 100.000,-Ft névértékű „A” sorozatú névre szóló törzsrészvényt tulajdonolja. |
B.17. | A Kibocsátó és a Kötvények nem rendelkeznek hitelkockázati besorolással. |
B.18.- B.50. | nem értelmezhető |
C. szakasz – Értékpapírok | |
C.1. | A Kibocsátó a Kötvényprogram keretében kizárólag névre szóló, dematerializált kötvényeket értékesíthet nyilvános forgalomba hozatali eljárások során. A Kötvényprogram keretében forgalomba hozott Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg a 100.000.000 eurót. A HUF devizanemű sorozatok esetén a kibocsátások összegének meghatározására mindig a Végleges Feltételek elfogadásának napját megelőző napon az Magyar Nemzeti Bank által közzétett EUR középárfolyam alapján kerül sor. A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvényprogram keretében a teljes 100.000.000 euró össznévértékben hoz forgalomba Kötvényeket. A Kötvények a Tpt. 12/B. § (1) bekezdése alapján hitelviszonyt megtestesítő, átruházható értékpapírok. A Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények minimum 3 éves és maximum 10 éves |
futamidejűek, fix vagy változó kamatozásúak. A Kötvények jegyzési vagy aukciós eljárás útján kerülnek kibocsátásra a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei szerint. | |
C.2. | A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények több Sorozatban és a Sorozatokon belül több Részletben, euró (EUR) és forint (HUF) devizanemben hozhatók forgalomba. |
C.3.- C.4. | nem értelmezhető |
C.5. | A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények Magyarország területén kerülhetnek kibocsátásra. A jelen Alaptájékoztató és az adott Végleges Feltételek terjesztése, illetve a Kötvények forgalomba hozatala és értékesítése egyes jogrendszerekben jogszabályi korlátozások alá eshet. A Kibocsátó nem állítja, hogy a jelen Alaptájékoztató valamely más országban az ott alkalmazandó jogszabályi vagy egyéb követelményeknek megfelelően jogszerűen terjeszthető, vagy azt, hogy a Kötvények jogszerűen ezen országokban kibocsáthatók vagy vásárolhatók, illetve nem vállal felelősséget az ilyen terjesztés vagy forgalomba hozatal, illetve vásárlás jogszerűségéért. Magyarországon kívül, és azon fogadó államon kívül, ahol a Kötvények a Kibocsátó által forgalomba hozatalra kerülnek a Kibocsátó nem tett semmiféle olyan intézkedést, amely a Kötvények nyilvános forgalomba hozatalát vagy a jelen Alaptájékoztató terjesztését lehetővé tenné egy olyan országban, ahol a forgalomba hozatalhoz vagy a terjesztéshez ilyen intézkedésre szükség van. Ennek megfelelően, az ilyen országban a Kötvények nem bocsáthatók ki, illetve nem értékesíthetők sem közvetve, sem közvetlenül. Továbbá a jelen Alaptájékoztató, a hirdetmények vagy egyéb forgalomba hozatali dokumentumok nem terjeszthetők vagy hozhatók nyilvánosságra, kivéve, ha azok olyan körülmények között történnek, amelyek biztosítják az adott ország vonatkozó jogszabályainak és egyéb rendelkezéseinek betartását (feltéve, hogy a Kibocsátó nyilatkozik erről). A Kötvények egyike sem került korábban, és a jövőben sem kerül nyilvántartásba vételre az Amerikai Egyesült Államok 1933. évi értékpapírokról szóló törvénye (az „Amerikai Értékpapírtörvény”) vagy más ország vonatkozó jogszabályai alapján. Az Amerikai Értékpapírtörvény S Rendelkezésének vagy más ország alkalmazandó jogszabályának megfelelően, a Kötvények egyikét sem lehet amerikai vagy más nemzetiségű személyek részére vételre felajánlani, értékesíteni, átadni, illetve nem lehet az Amerikai Egyesült Államok vagy más ország területén a Kötvényt senki részére vételre felajánlani, értékesíteni és átadni. A Kibocsátó felkéri azokat, akik az Alaptájékoztató birtokába jutnak, hogy tájékozódjanak az Alaptájékoztató terjesztésére, illetve a Kötvények értékesítésre vonatkozó minden esetleges korlátozásról és ennek megfelelően járjanak el. A Kötvényprogram keretében kibocsátott Kötvényekre vonatkozóan az itt meghatározottakon kívül nincsen átruházási korlátozás, kivéve, ha az adott Sorozat tekintetében a kibocsátás Végleges Feltételei ilyen korlátozás alkalmazását írják elő. Ez esetben a Kötvényrendelet alapján a korlátozásba ütköző átruházás semmis. |
C.6.- C.7. | nem értelmezhető |
C.8. | A Kötvények a Tpt. 12/B. § (1) bekezdése alapján hitelviszonyt megtestesítő, átruházható értékpapírok. A Tpt. 12/B. § (1) bekezdése alapján a Kötvényben a Kibocsátó (az adós) arra kötelezi magát, hogy az ott megjelölt pénzösszegnek az előre meghatározott kamatát vagy egyéb jutalékait, valamint az általa vállalt esetleges egyéb szolgáltatásokat, továbbá a pénzösszeget a Kötvény mindenkori tulajdonosának, illetve jogosultjának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetőleg teljesíti. A Kötvényrendelet szerint a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvények a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit testesítik meg. |
C.9. | A Kötvény a kamat/hozam számítása szerint lehet olyan Kötvény: (a) amelynek Kamatlába a Lejárat Napjáig nem változik vagy a forgalomba hozatala előtt megállapított mértékre változik (a „Fix Kamatozású Kötvény”); (b) amelynek Kamatlábát valamely piaci kamatláb szerint periodikusan állapítják meg (a „Változó Kamatozású Kötvény”). A Kötvény vonatkozásában – amennyiben alkalmazandó – a névleges kamatlábra és a fizetendő kamatra, a kamat esedékessé válásának időpontjára, a kamatfizetési időpontokra, vonatkozó információkat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. |
A Kötvények kapcsán teljesítendő kifizetéseket a KELER nyilvántartásában az adott esedékességre vonatkozó – a KELER mindenkor hatályos szabályzatában meghatározott – fordulónap (a „Fordulónap”) végén az adott Kötvényeket illetően állománnyal rendelkező értékpapír-számlavezetők részére kell teljesíteni, a KELER vonatkozó mindenkor hatályos szabályzatával, rendelkezéseivel összhangban, valamint az alkalmazandó adózási jogszabályok figyelembevételével. Az esedékes fizetést azon Kötvénytulajdonos részére kell teljesíteni, aki a Fordulónapon Kötvénytulajdonosnak minősül. A Kötvények jegyzése, illetve azokra aukciós ajánlat tétele a természetes személy befektető, valamint a Kötvények megszerzését követően a Kötvénytulajdonos eljárása személyesen vagy (eseti vagy állandó meghatalmazással) képviselő útján is történhet, amennyiben azt – többek között – jogszabály nem zárja ki. A nem természetes személy befektetőt/Kötvénytulajdonost a jogszabályban és/vagy működési formája szerinti szerződésben vagy annak alapján meghatározott természetes személyek képviselik a jogszabályban, szerződésben meghatározott módon és terjedelemben. A Kibocsátó a Kötvénytulajdonosokat képviselő szervezetet megnevezhet és ilyen képviseletre vonatkozó szabályokat megállapíthat. Képviselő eljárása esetén a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó jogok és kötelezettségek a képviselt befektetőt illetik meg, a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó felelősség szintén a képviseltet terheli, a Kötvények tulajdonjoga az allokációt követően a képviselt befektetőre száll. | |
C.10. | nem értelmezhető |
C.11. | A Kibocsátó – az erre vonatkozó eljárások lefolytatását követően – kezdeményezheti a Kötvényprogram keretében forgalomba hozott Kötvények tőzsdei bevezetését a BÉT-re, erre azonban kötelezettséget nem vállal. |
C.12.- C.22. | nem értelmezhető |
D. szakasz – Kockázatok | |
D.1. | nem értelmezhető |
D.2. | A WING Csoportra jellemző kockázati tényezők: (a) Politikai kockázat: A WING Csoport szolgáltatásainak egy részét önkormányzati, illetve az önkormányzat vagy bizonyos állami szervek befolyása alatt lévő intézmények részére nyújtja, továbbá a WING Csoport egyes társaságai és projektjei működésére az ilyen intézményekkel kötött megállapodások jelentős hatással vannak. Az ilyen intézmények fölött befolyással rendelkező szervek szerződéses megfontolásai eltérhetnek egy racionális, profitorientált piaci szereplő megfontolásaitól, ami a szerződések teljesítése tekintetében kockázatot jelent. (b) Tulajdonosi Csoporthoz fűződő üzleti kapcsolatok: A WING Csoport a Tulajdonosi Csoport része, és számos üzleti kapcsolat van a két csoport között. A WING Csoport árbevételének, és igénybe vett szolgáltatásainak egy része a Tulajdonosi Csoporttól származik. Nem garantálható, hogy a WING Csoport vagy ezen vállalkozások tulajdonosi struktúrájának esetleges jövőbeli változása esetén a WING Csoport viszonya ezen vállalkozásokkal változatlan marad. Ezen vevői, finanszírozási és szállítói kapcsolatok esetleges felbomlása negatív hatással lehet a WING Csoport eredményességére, vagy korlátozhatja a jövőbeli finanszírozási lehetőségeit. (c) Nagyméretű, egyedi projektek: Tekintettel arra, hogy a WING Csoport a fennállása óta szerzett ingatlanpiaci tapasztalatai, a szolgáltatási portfolió, valamint a sokoldalú szervezeti erőforrások révén nagyméretű projektek megvalósítására is képes, a WING Csoport árbevételének egy része nagyméretű, egyedi projektekből származik. Ennek következtében kevés számú projekt kivitelezése vagy meg nem valósulása is jelentős hatással lehet a WING Csoport jövőbeli árbevételére és eredményességére. Ezen nagyméretű projektek gyakran hosszú – akár több éves – lefolyásúak, számottevő erőforrás tartós lekötését igénylik és számos esetben alvállalkozók bevonásával valósulnak meg. Egy-egy ilyen nagyméretű beruházás esetleges sikertelen vagy veszteséges megvalósítása jelentős negatív hatással lehet a WING Csoport eredményességére. (d) Bérlői kockázat: A WING Csoport árbevételének jelentős része származik bérbeadásból, azaz nagyszámú, változó értékben vásárló vevőktől. 2018-ban a teljes bérbeadott ingatlan |
portfolión belül a legnagyobb bérlő aránya nem érte el a 12%-ot, az öt legnagyobb bérlő aránya pedig kb. 25% volt. A legnagyobb bérlőket tekintve kevés számú vevői szerződés megszerzése vagy elvesztése is jelentős hatással lehet a WING Csoport jövőbeli árbevételére és eredményességére. A WING Csoportnak összesen kb. 520 bérlővel van bérleti szerződése. Nagyszámú vevői következtében a cégcsoport kitett az ügyfelek nemfizetéséből származó kockázatnak, ami azonban a közelmúlt pénzügyi válsága során is kezelhetőnek bizonyult. Amennyiben a WING Csoport valamelyik, vagy néhány jelentős vevője nem vagy késedelmesen fizet, az önmagában nem okoz likviditási problémát a WING Csoport számára. A WING Csoport a hatályos megállapodások döntő részében határozott idejű szerződésekkel rendelkezik meghatározó vevőivel, szállítóival és finanszírozóival. Nem garantálható, hogy ezen szerződések lejáratát követően a felek meg tudnak állapodni a szerződések meghosszabbításáról. Határozott idejű szerződések esetében sem zárható ki, hogy azok nem várt, rendkívüli esetben a határozott idő lejárata előtt megszűnnek. (e) Bérbeadási / újrabérbeadási kockázat: A WING Csoport ingatlan portfolióján belül a bérleti szerződések lejárata évente a szerződések kb. 7-13%-át érinti. A vagyonkezelési és értékesítési üzletág feladata az üres területek bérbeadásán túl a bérleti szerződések nyomon követése és a lejáró szerződések meghosszabbítása. Tapasztalataink szerint a bérlők mintegy 85%-a meghosszabbítja a bérleti szerződését, így éves szinten a szerződések 1-2%- a jelent újrabérbeadási kockázatot. (f) Külső beszállítóktól való függőség: Az ingatlan beruházások megvalósítása során a WING Csoport nagymértékben függ az ingatlanfejlesztés részfolyamatait végző szolgáltatóktól, valamint kivitelezőktől és alvállalkozóktól, ami hatással lehet a beruházások megvalósítására. Ennek a kockázatnak a csökkentése érdekében a WING Csoport a kezdetektől arra törekedett, hogy az ingatlanpiaci szolgáltatások széles spektrumát lefedő leányvállalati portfoliót hozzon létre (tervező cég, üzemeltető cég, stb.). Ha a gyártók, szállítók, szolgáltatók bármilyen ok miatt nem képesek megfelelő időben, áron és minőségben szállítani a megrendelt eszközöket, szolgáltatásokat az a beruházások megvalósításának csúszását és többletköltségeket okozhat. (g) Üzemeltetési kockázatok: A WING Csoport gazdasági teljesítménye függ az egyes épületek megfelelő működésétől, amit számos tényező befolyásolhat, így többek között az alábbiak: általános és nem várt karbantartási vagy felújítási költségek; üzemszünet vagy leállás az eszközök meghibásodása miatt; katasztrófa esetek (tűz, árvíz, földrengés, vihar és más természeti esemény); működési paraméterek változása; üzemeltetési költségek változása; külső üzemeltetőktől való függőség. A WING Csoport ingatlant tulajdonló cégei rendelkeznek természeti csapás esetére is vonatkozó „all risk” jellegű vagyonbiztosításokkal, amelyek fedezetet nyújtanak az ilyen okokra visszavezethető károkra, valamint rendelkeznek a harmadik személynek okozott károkra fedezetet nyújtó felelősségbiztosításokkal is. Nem kizárt azonban, hogy a káresemény részben vagy egészben kívül esik a biztosító által vállalt kockázati körön, így a kárt a biztosított – mint károsult, illetve károkozó – maga lesz köteles viselni. (h) Akvizíciók, projekt- és vállalatfelvásárlások kockázatai: A WING Csoport üzleti terveit részben már meglévő ingatlanok akvizíciója és/vagy vállalatfelvásárlások segítségével kívánja megvalósítani. Bár az akvizíciókat mindig a célpont alapos átvilágítása előzi meg, nem lehet kizárni, hogy az akvizíciók megvalósítását követően olyan pénzügyi, jogi vagy műszaki események következnek be a felvásárolt projekttel, vagy vállalattal kapcsolatban, amelyek negatív hatással lehetnek a WING Csoport üzleti tevékenységére és eredményességére. (i) Kulcsfontosságú vezetők és alkalmazottak kockázata: A WING Csoport teljesítménye és sikeressége nagymértékben függ vezetői és kulcsfontosságú alkalmazottai tapasztalatától és rendelkezésre állásától. A vezetők és kulcsfontosságú alkalmazottak távozása negatívan befolyásolhatja a WING Csoport működését és eredményességét. A WING csoporton belül kicsi a fluktuáció, a WING Zrt. stabil állományához tartozó alkalmazottai átlagosan több mint 10 éve dolgoznak a cégnél. (j) Tulajdonostárs kockázata: A WING Csoport jellemzően 100%-os, illetve többségi részesedéssel rendelkezik az ingatlanokat tulajdonló társaságokban, illetve a szolgáltató leánycégekben. Azokban az esetekben, ahol a WING külső tulajdonossal működik együtt (pl. Morgan Stanley,), az együttműködés feltételeit részletes megállapodások szabályozzák, melyek létrehozásánál a sikeres és eredményes együttműködés feltételeinek kialakításán túl a WING-et érintő esetleges kockázatok minimalizálása volt a vezérelv. A külső, nemzetközi tulajdonostársakkal való együttműködésben a WING Csoport komoly tapasztalatokkal rendelkezik. A Harbor Park fejlesztés vegyesvállalata a Heitmannal, a Lehman Brothers- szel és a Crow Holdings-szal 2000-2005 között működött. A WING Csoport ingatlanüzemeltető cége szintén vegyesvállalat formájában végzi tevékenységét: 1999-2005 |
között a Trammell Crow Company-val (TCW Zrt.), 2005-2008 között a Deutsche Telekom Immobilien-nel (DeTeImmobilien-Hungary Zrt), majd 2008-2019 között az osztrák Strabag-gal (STRABAG Property and Facility Services Zrt). 2015-ben jött létre partneri kapcsolat a Morgan Stanley-vel (MOM Park, Westend Business Center, EMKE). A WING Csoport és a Morgan Stanley közötti partneri kapcsolat a MOM Park 2018. augusztusában történt értékesítése miatt formális szintre lépett vissza, ugyanis a Kibocsátó által 16,6%-os arányban tulajdonolt MOM-Park MFC Ingatlanforgalmazó és Beruházó Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 53.; cégjegyzékszám: 01-09- 735848) értékesítette a tulajdonában lévő ingatlant így a projektcég ingatlan vagyonnal a továbbiakban nem rendelkezik. A legutóbbi partneri kapcsolat 2019-ben a Shael Kft-vel jött létre a WING Csoport harmadik lakófejlesztési projektje megvalósításának céljából. (k) Céltársaságok adózási kockázata: A WING Csoport minden tőle elvárhatót elkövet a szabályos működés biztosítása érdekében. Az akvizíciós szerződésekben a WING Csoport arra törekszik, hogy az eladóként szerződő felek teljes körű, az adójogi elévüléssel egyező időtartamra szóló szavatosságot vállaljanak a céltársaságok WING Csoportba kerülését megelőző időszakok adótartozásainak megtérítése tekintetében. Mindezek mellett sem garantálható azonban, hogy az eladói szavatossággal érintett esetleges megtérítési igények az eladókon teljes körűen behajthatóak. (l) Hatósági kockázat: A WING Csoport minden tőle elvárhatót elkövet a jogszabályi és hatósági előírásoknak megfelelő működés biztosítása érdekében, azonban nem zárható ki, hogy egy jövőbeli hatósági vizsgálat során a WING Csoportnak számottevő kiadást jelentő megállapítások történnek, vagy az eljáró hatóságok a WING Csoport egyes társaságait bizonyos szankciókkal (bírság) sújtják. (m) A devizaárfolyamok változásával kapcsolatos kockázatok: A WING Csoport hitelei külföldi devizában, EUR devizanemben kerültek felvételre. A WING Csoport árbevételének jelentős része euróban képződik, de a bérlők egy része forint alapú bérleti díjat fizet. 2018-ban a bérleti bevétel kb. 7%-a forint alapú volt, ami kismértékű kockázatot jelent az EUR alapú hitelek törlesztésénél. Az ingatlan portfolió működtetésének kiadási oldalán számos, forintban teljesítendő tétel áll (így többek között az üzemeltetési költségek és a közüzemi költségek). Ezeket a kiadásokat a bérlők által fizetett üzemeltetési díj fedezi, melyek egy része azonban a korábbi piaci gyakorlatnak megfelelően EUR alapú. A WING Csoport az elmúlt időszakban jelentősen csökkentette az EUR alapú üzemeltetési díj bevétel arányát és a bérleti szerződések módosításával a bérlők nagy részénél fokozatosan áttért a forint alapú számlázásra. Az ingatlanfejlesztésnél felmerülő beruházási, kivitelezési költségek egy része (pl. anyagköltségek) függ az HUF/EUR árfolyam változásától. Ez az árfolyamkockázat a fejlesztési projekteknél a kivitelezővel kötött, meghatározott időszakra vonatkozóan fix áras szerződéssel és fedezeti ügyletek révén van kezelve. (n) Kötvényprogram együttes keretösszegének és a Kibocsátó legutolsó auditált konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összegének aránya: A Kötvényprogram együttes keretösszege és a Kibocsátó legutolsó auditált konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összege a saját tőke 675,5% százalékának felel meg. | |
D.3. | A Kötvényekre és a Kötvényekbe történő befektetésekre jellemző kockázati tényezők: (a) Jogszabályváltozások: A Kötvényekre a mindenkor hatályos magyar jog az irányadó. Ennek megfelelően nem zárható ki, hogy a jelen Alaptájékoztató dátumát követően olyan jogszabályi változás következik be, amely hatással lehet a Kötvényekre. (b) A Kötvényekbe történő befektetés szabályozása: Egyes befektetők befektetési tevékenységüket jogszabályok és egyéb előírások alapján végezhetik, illetve ezen tevékenységüket egyes hatóságok ellenőrzik és felügyelik. Minden leendő Kötvénytulajdonosnak ajánlott saját jogi tanácsadójával konzultálnia és egyértelműen megbizonyosodni arról, hogy a Kötvényekbe történő befektetés megfelel a tevékenységére vonatkozó jogszabályoknak és egyéb előírásoknak. (c) Adószabályok változása: A Kötvényekkel kapcsolatban elért jövedelem adózására a jelen Alaptájékoztató időpontjában hatályos jogszabályok a jövőben megváltozhatnak. (d) A Kötvények a befektetők szempontjából kiemelten kockázatosak: A Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét arra, hogy a kötvényprogram keretében forgalomba hozandó kötvények kiemelten kockázatosnak minősülnek, egyrészt a Kibocsátó és a Forgalmazó, illetve a Társforgalmazó egyetemleges felelősségének hiányában, másrészt azért, mert a kötvényprogram megvalósítása következtében a kibocsátási program együttes keretösszege és a Kibocsátó legutolsó auditált konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összege meghaladja a saját tőke kétszeresét. A WINGHOLDING 2019- 2020. évi Kötvényprogram együttes keretösszege és a Kibocsátó legutolsó auditált |
konszolidált beszámolójában szereplő mérlegfőösszeg saját tőkén felüli összege a saját tőke 675,5% százalékának felel meg. A Társaság utolsó auditált pénzügyi beszámolójának vonatkozási dátuma: 2018. december 31. (e) A Kötvények eszközökkel nem fedezettek: A Kötvények eszközökkel nem fedezettek, ezért a Kibocsátó esetleges fizetésképtelensége esetén a Kötvénytulajdonosok egészben vagy részben elveszíthetik a befektetéseik értékét. (f) Likviditás és másodlagos piac hiánya: A magyarországi vállalati kötvények piacára – különösen a tőzsdén kívüli piacra – a likviditás hiánya jellemző, ezért az állampapírokhoz viszonyítva jóval magasabb a Kötvények likviditási kockázata. Ez azt jelenti, hogy a Kötvénytulajdonos a futamidő lejárta előtt esetleg csak árfolyamveszteséggel tudja eladni Kötvényét. A Kötvényprogram alapján a Kibocsátó jogosult, de nem köteles kérelmezni a Kötvények bevezetését a BÉT-re. Tőzsdei bevezetés esetén sem vehető biztosra, hogy a bevezetett Tőzsdei Kötvények tekintetében másodpiaci kereskedés alakul ki. Szintén nem garantálható, hogy a kialakuló másodpiaci kereskedés megfelelő likviditást biztosít. Ilyen esetben előfordulhat, hogy a Kötvénytulajdonosoknak csak korlátozott lehetőségük lesz a Kötvények értékesítésére, vagy a megfelelő likviditással rendelkező hasonló értékpapírokhoz képest kedvezőtlenebb feltételek mellett tudják értékesíteni azokat. A likviditás hiánya ezen kívül jelentős volatilitást okozhat az árfolyamokban, amely hatás tovább erősödhet a kisebb mértékű kibocsátások esetén. (g) Piaci hozamok elmozdulása: A Kötvények piaci árfolyama számos különböző tényezőtől függ. A Kötvénytulajdonosoknak kockázatot jelenthet a piaci árfolyamok kedvezőtlen alakulása, ugyanis általános piaci hozamemelkedés esetén a Kötvények árfolyama esni fog. Amennyiben tehát egy Kötvénytulajdonos nem tartja meg lejáratig a Kötvényeket, úgy elképzelhető, hogy ilyen esetben veszteséget realizál. (h) Devizaárfolyam változásával kapcsolatos kockázat: A Kibocsátó a Kötvénytulajdonosoknak a Kötvények után lejáratkor tőkét és kamatot fizet a Végleges Feltételekben meghatározottak szerint. Ilyen esetben azon Kötvénytulajdonosok, akik a Kötvények devizanemétől eltérő devizában tartják nyilván befektetéseiket, akár árfolyamveszteséget is elkönyvelhetnek. Amennyiben ugyanis a Kötvénytulajdonos nyilvántartási devizája felértékelődik a Kötvény devizájához képest, akkor csökken a Kötvényeken a Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett realizálható hozam, csökken a Kötvények tőkeösszegének Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett értéke, valamint csökken a Kötvények Kötvénytulajdonos devizájában kifejezett piaci értéke. (i) A Kötvények a Kibocsátó választása alapján lejárat előtt visszaválthatók és visszavásárolhatók: A Kötvényprogram alapján lehetőség van arra, hogy a Kibocsátó olyan Kötvényeket hozzon forgalomba, amelyek a Kibocsátó választása alapján lejárat előtt visszaváltásra vagy visszavásárlásra kerülhetnek. Az ilyen Kötvények piaci árát ezen opciók korlátozhatják. Várhatóan a Kibocsátó az ilyen Kötvények tekintetében akkor él a lejárat előtti visszaváltás és visszavásárlás lehetőségével, ha finanszírozási költsége alacsonyabb, mint a Kötvények kamata. Ebben az esetben a Kötvénytulajdonos nem biztos, hogy a Kötvények kamatának megfelelő szinten képes lesz egy hasonló eszközbe újra befektetni a visszaváltásból és visszavásárlásból származó összeget. (j) A Kötvények kamatozásával kapcsolatos kockázatok: A Kötvényprogram alapján kibocsátott Kötvények fix vagy változó kamatozásúak lehetnek. A fix kamatozású Kötvényekbe történő befektetés azt a kockázatot hordozza, hogy a befektetést követően bekövetkezett piaci hozamváltozások kedvezőtlenül érinthetik a Kötvénytulajdonos befektetésének piaci értékét. Ezen kívül emelkedő infláció esetén a fix kamatfizetések reálértéke csökkenhet. A változó kamatozású Kötvények változó kamata jellemzően egy referenciakamatból és egy kamatfelárból áll. Tipikusan az alkalmazandó kamatfelár a Kötvény futamideje alatt nem változik, azonban a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott módon a referenciakamat rendszeresen az általános piaci kondíciókhoz igazodik. Ennek megfelelően, ha a piaci kamatlábak megváltoznak, az ilyen változó kamatozású Kötvények piaci értéke ingadozhat, mivel a piaci kamatlábak változása csak a következő kamatmegállapítás során épülhet be a Kötvény kamatába. (k) A Kötvényekre nem terjed ki vagyonbiztosítási védelem: A Kötvényekre nem terjed ki az Országos Betétbiztosítási Alap (vagy más hasonló biztosítás, így a Befektető-védelmi Alap) védelme, ezért a Kibocsátónak a Kötvényekkel kapcsolatos esetleges nem teljesítése esetére harmadik személy helytállásában nem lehet bízni. (l) A jegyzési eljárás kockázata: A jegyzési eljárás szabályaiból adódóan aluljegyzés esetén meghiúsulhat a forgalomba hozatal, túljegyzés esetén pedig nincs biztosíték arra, hogy a lejegyezni kívánt Kötvény mennyiség maradéktalanul elfogadásra kerül. Továbbá túljegyzés esetén a Kibocsátó három munkanap után dönthet a jegyzés lezárásáról. Ebben az esetben a meghirdetett jegyzési időszak későbbi időpontjában jegyezni szándékozóknak már nem lesz alkalma a jegyzésre, illetve a jegyzés lezárásáig a pénzügyi teljesítést elmulasztók |
jegyzése érvénytelen lehet. (m) Az aukciós eljárás kockázata: Az aukciós eljárás szabályaiból adódóan az aukción csak a Kibocsátó által – árfolyamelvárása alapján, a benyújtott ajánlatok ismeretében – elfogadhatóként meghatározott legalacsonyabb árfolyamon, illetve az ezen árfolyam felett benyújtott ajánlatok kerülhetnek elfogadásra. Így nincs biztosíték arra, hogy az aukciós eljárásra benyújtott ajánlatok elfogadásra kerülnek (n) Keretösszeg kockázata: A Kötvényprogram keretösszege lehetőséget ad a Kibocsátónak Kötvények forgalomba hozatalára. Ez azonban nem kötelezettség. Ezért nem garantálható, hogy a tervezett 100.000.000 euró keretösszeg egésze vagy bármekkora hányada valóban forgalomba hozatalra kerül a Kötvényprogram hatálya alatt. | |
D.4.- D.6. | nem értelmezhető |
E. szakasz - Ajánlattétel | |
E.1.- E.2a. | nem értelmezhető |
E.2b. | A Kötvényprogram elsődleges célja az elkövetkező időszak befektetési és fejlesztési projektjeinek részbeni, a tulajdonosi és banki finanszírozást kiegészítő finanszírozása, valamint ezzel összhangban a Kibocsátó tőkestruktúrájának optimalizálása. |
E.3. | Az adott forgalomba hozatalok tekintetében a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza többek között az értékesítés módját és részletes feltételeit. A Tpt. 27. § (6) bekezdése alapján a Kötvényprogram hatálya alá tartozó egyes forgalomba hozatalok esetében a Kibocsátó a forgalomba hozatal kezdőnapját megelőzően a forgalomba hozatal végleges feltételeiről (így különösen: a forgalomba hozatal össznévértéke, az értékpapír futamideje, lejárata, kamata vagy egyéb járulékai, a forgalomba hozatal módja és helye, továbbá az új Sorozat értékpapírkódja) a vonatkozó Végleges Feltételek benyújtásával az MNB-t tájékoztatja és a Végleges Feltételeket közzéteszi. Az Alaptájékoztató és kiegészítései, az egyes forgalomba hozatalokra vonatkozó Végleges Feltételek, a hirdetmény, valamint a Kibocsátónak a Kötvényprogrammal kapcsolatos tájékoztatásai a Kibocsátó honlapján (www.wing.hu), az MNB által működtetett honlapon (www.kozzetetelek.hu), továbbá a Tőzsdei Kötvények tekintetében a BÉT (www.bet.hu) honlapján kerülnek közzétételre, illetve ha vonatkozó jogszabály kifejezetten így rendelkezik, akkor a Kibocsátó hirdetménye közzétételre kerül a Cégközlönyben is. A Kibocsátó, mint kibocsátó a rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségei alá eső információkat a fentiek mellett a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet rendelkezései szerint egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének is megküldi. A Kötvényprogrammal kapcsolatos dokumentumok a Forgalmazó honlapján (www.otpbank.hu), illetve a Társforgalmazó honlapján (www.con.hu) is közzétételre kerülnek. |
E.4. | A Kibocsátó tudomása szerint nincs ilyen érdekeltség. |
E.5.- E.6. | nem értelmezhető |
E.7. | Nincs a Kötvények kibocsátásával kapcsolatban a Kibocsátó által a befektetőkre terhelt költség, de a befektetőknek számolniuk kell azzal, hogy a Kötvények mint dematerializált értékpapírok értékpapír-számlán kerülnek jóváírása, amely költséggel járhat a befektetők részére. |