VÉGLEGES FELTÉTELEK
VÉGLEGES FELTÉTELEK
Az OTP Bank Nyrt.
2014/2015. évi 500.000.000.000 Forint keretösszegű Kötvényprogramjának
KERETÉBEN KIBOCSÁTÁSRA KERÜLŐ
MINIMUM 1.000.000.000 HUF ÖSSZNÉVÉRTÉKŰ
OTPX2020F
INDEXÁLT KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYE
2014. OKTÓBER 7.
A jelen dokumentum a benne ismertetett Kötvények kibocsátásához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az Alaptájékoztatóval és annak kiegészítéseivel együtt értelmezendő jelen Végleges Feltételek elkészítésére a 2003/71/EK irányelv 5. cikkének (4) bekezdésében meghatározott célból került sor.
Az itt használt fogalmak a 2014. július 25-i keltezésű Alaptájékoztatóban szereplő Kötvényfeltételek alkalmazása érdekében kerülnek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek az Alaptájékoztatóval együtt olvasandó.
A jelen kibocsátás Összefoglalója a jelen Végleges Feltételek melléklete.
Az Alaptájékoztatót és az ahhoz kapcsolódó kiegészítő jegyzéket (jegyzékeket) a Kibocsátó a 2003/71/EK irányelv 14. cikkének megfelelően 2014. július 30-án tette közzé.
1. | Kibocsátó: | OTP Bank Nyrt. |
2. | (i) Sorozat megjelölése: | OTPX2020F |
(ii)Részkibocsátási szám: | 001 | |
3. | Meghatározott Pénznem(ek): | HUF |
4. | Össznévérték: | |
(i) Eddig kibocsátott Sorozat össznévértéke: | 0 HUF | |
(ii)A jelen Részkibocsátás össznévértéke: | Minimum 1.000.000.000 HUF | |
5. | Forgalomba hozatali Ár: | A névérték 100%-a |
6. | Meghatározott Névérték(ek): | 10.000 HUF |
7. | (i) Forgalomba hozatal Napja: | 2014. október 10. |
(ii)Kamatszámítás Kezdőnapja: | 2014. október 10. | |
(iii) Futamidő: | 2014. október 10. – 2020. október 16. | |
8. | Lejárat Napja: | 2020. október 16. |
9. | Kamatszámítási Alap: | Indexált Kamatozás (további részleteket lásd alább) |
10. | Visszaváltási/Kifizetési Alap: | Indexált Alap |
11. | A Kamatszámítási Alap vagy a Visszaváltási/Kifizetési Alap változása: | Nem alkalmazandó |
12. | Visszaváltási/Vételi Opciók: | Nem alkalmazandó |
13. | A Kötvények jellege: | Nem alárendelt |
14. | Tőzsdei bevezetés: | A Kibocsátó nem kezdeményezi a Kötvények tőzsdei bevezetését. |
15. | A forgalomba hozatal módja: | Nyilvános |
Kamatfizetésre Vonatkozó Rendelkezések | ||
16. | Fix Kamatozású Kötvényekre Vonatkozó Rendelkezések | Nem alkalmazandó |
17. | Változó Kamatozású Kötvényekre vonatkozó rendelkezések | Nem alkalmazandó |
18. | Diszkontkötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
19. | Indexált Kamatozású Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Alkalmazandó |
i. Index/Képlet: | ||
A Kötvény strukturált kamata A Kötvény strukturált kamata két részből tevődik össze: A) a Kamatfizetési Napokon a lenti képlet szerint kalkulált kamatösszegből (a jelen pont alkalmazásában: Kamatösszeg) és B) a Lejárat Napján a lenti képlet szerint kalkulált hozamösszegből (a jelen pont alkalmazásában: Hozamösszeg) A) Kamatösszeg A Kötvények Meghatározott Névértéke után fizetendő Kamatösszeget a következő képlet alkalmazásával kell kiszámítani: N x 0,2% p.a. „N” = Kötvények Meghatározott Névértéke Kamatfizetési Napok(t): „t” 1. 2015. január 12. 2. 2015. április 10. 3. 2015. július 10. 4. 2015. október 12. 5. 2016. január 11. 6. 2016. április 11. 7. 2016. július 11. 8. 2016. október 10. | ||
9. | 2017. január 10. |
10. | 2017. április 10. |
11. | 2017. július 10. |
12. | 2017. október 10. |
13. | 2018. január 10. |
14. | 2018. április 10. |
15. | 2018. július 10. |
16. | 2018. október 10. |
17. | 2019. január 10. |
18. | 2019. április 10. |
19. | 2019. július 10. |
20. | 2019. október 10. |
21. | 2020. január 10. |
22. | 2020. április 10. |
23. | 2020. július 10. |
24. | 2020. október 16. |
Amennyiben a Kamatfizetési Napja munkaszüneti napra esik, akkor a kifizetés a következő munkanapon esedékes. (Következő Munkanap Szabály)
B) Hozamösszeg:
N x Max[12,62%; 143% x Asian Rainbow Performance]
Ahol:
N: Kötvények Meghatározott Névértéke
Xxx: A zárójelben szereplő értékek közül a magasabbik alkalmazandó.
Asian Rainbow Performance:
24(1/ 24xRainbowPerformance(i))
i:1
Rainbow Performance (i): 45% x Best Performance
(i) + 35% x Med Performance (i) + 20% x Worst Performance (i)
Best Performance (i): Max(k 1-től 3-ig), az i-edik időpontban a Mögöttes Eszközök számított teljesítményei (Performance (k 1-től 3-ig)) közül a legmagasabb.
Worst Performance (i): Min(k 1-től 3-ig), az i-edik időpontban a Mögöttes Eszközök számított teljesítményei (Performance (k 1-től 3-ig)) közül a legalacsonyabb.
Med Performance (i):
3
k:1
(Performance(i, k))
- Best Performance (i) -
Worst Performance (i), az i-edik időpontban a Mögöttes Eszközök teljesítményeinek összegéből kivonjuk a legmagasabb és a legkisebb teljesítményt.
Performance (i,k=2,k=3): A mögöttes eszközök közül a k=2 és k=3 számú Indexek i-edik Megfigyelési időpontban számított teljesítménye, amit az alábbi képlettel számítunk:
S (i, k ) 1
S (0, k )
ACT(t 1,t) 1
360
Performance (i,k=1): A mögöttes eszközök közül a k=1-es számú Index t-edik Megfigyelési Időpontban számított teljesítménye, amit az alábbi képlettel számítunk:
S(t,1)
EUR3M (t
1)x
S(t
ahol
t=i
1,1)
ACT(t-1,t)= A Megfigyelési napok közötti naptári napok száma, beleértve az előző Megfigyelési időpont napját, ide nem értve az aktuális Megfigyelési napot.
EUR3M(t): 3 hónapos Euro Interbank Offered Rate, Bloomberg kód: EUR003M <Index>. Amennyiben a vonatkozó Megfigyelési napon ilyen nem áll rendelkezésre, akkor az utolsó elérhető értéket kell számításba venni.
Kezdeti megfigyelési nap (i=0): 2014. október 10.
Mögöttes Eszközök:
k | Index | Bloomberg kód |
1. | Eurostoxx 50 Index | SX5E Index |
2. | Hungarian Commo ER Index | IND1HCA2 Index |
3. | OTP Hungarian MF ER Index | IND1MFA2 Index |
Megfigyelési napok (i): Azon banki munkanapok, amin a VIBER Elszámolási rendszer üzemel. Amennyiben az adott napon nem áll rendelkezésre adat, akkor a Következő Munkanapon elérhető értéket kell számításba venni.
i | Időpontok |
1. | 2015. január 9. |
2. | 2015. április 9. |
3. | 2015. július 9. |
4. | 2015. október 9. |
5. | 2016. január 11. |
6. | 2016. április 11. |
7. | 2016. július 11. |
8. | 2016. október 10. |
9. | 2017. január 9. |
10. | 2017. április 10. |
11. | 2017. július 10. |
12. | 2017. október 9. |
13. | 2018. január 9. |
14. | 2018. április 9. |
15. | 2018. július 9. |
16. | 2018. október 9. |
17. | 2019. január 9. |
18. | 2019. április 9. |
19. | 2019. július 9. |
20. | 2019. október 9. |
21. | 2020. január 9. |
22. | 2020. április 9. |
23. | 2020. július 9. |
24. | 2020. október 9. |
Ha a Societe Generale (székhely: székhely; 29. Boulevard Haussmann 00000. Paris, France ) a továbbiakban „Societe Generale”; a Kibocsátó felé a Lejárat Napján egészben nem teljesíti a Kötvényekkel kapcsolatban – a Societe Generale által a Kibocsátó részére megküldött „6 Y Asian Rainbow on Indices Swap” dokumentumnak megfelelően – megkötött swap szerződésből (ügyletkötés napja: 2014. július 18.; a továbbiakban: SG Swap Szerződés) származó fizetési kötelezettségeit, akkor a számított Hozamösszeg – a hozamkifizetési képlet által adott eredménytől függetlenül – egyenlő 0-ával.
Ha az Societe Generale a Kibocsátó felé a Lejárat Napján részben nem teljesíti a Kötvényekkel kapcsolatban a SG Swap Szerződésből származó fizetési kötelezettségeit, akkor a számított Hozamösszeg – a hozamkifizetési képlet által adott eredménytől függetlenül – egyenlő a Societe Generale által a Kibocsátónak az SG Swap Szerződés alapján megfizetett összeggel (annak egy Kötvényre eső részével).
ii. A tőke és/vagy esedékes Kamat számításáért felelős személy: | OTP Bank Nyrt |
iii. Meghatározott Időszak (ok)/Meghatározott Kamatfizetési Nap (ok): | lásd 19. i. pontban meghatározottak |
iv. Munkanap Szabály: | Következő Munkanapszabály |
v. Minimális Kamatláb: | Nem alkalmazandó |
vi. Maximális Kamatláb: | Nem alkalmazandó |
vii. Kamatbázis: | Tényleges/360 |
viii. A mögöttes eszköz megnevezése: | k Index Bloomberg kód 1. Eurostoxx 50 I dex SX5E Index 2. Hungarian Commo ER Index IND1HCA2 Index 3. OTP Hungarian MF ER IND1MFA2 Index Index |
ix. A mögöttes eszközről további információk megtalálhatóak: | Bloomberg kódok: „SX5E Index”, „IND1HCA2 Index”,IND1MFA2 Index” A jelen dokumentumban meghatározott Mögöttes Eszköznek a Kibocsátó nem létrehozója, kiszámításért felelős személye, forgalmazója, közzétevője, értékesítője, az ilyen tevékenységeket nem támogatja semmilyen formában. A Kibocsátó nem vállal semmiféle kifejezett vagy beleértett nyilatkozattételi, szavatossági, jótállási vagy egyéb jellegű kötelezettséget a Kötvénytulajdonosokkal vagy a nyilvánossággal szemben a Mögöttes Eszközt alkalmazó pénzügyi eszközök vagy bármely más értékpapírba történő befektetés ajánlhatóságára tekintettel, sem pedig a tekintetben, hogy a Mögöttes Eszköz alapulvételével kibocsátott értékpapírba fektetés alkalmas egy általános pénz-, kötvény- vagy részvénypiaci teljesítmény elérésére. A Kibocsátó kizárólag a Societe Generale-vel áll jogviszonyban, amely alapján a Kibocsátó jogosult a Mögöttes Eszközt felhasználni, amely Mögöttes Eszközt a Societe Generale határozott meg, hozott létre és számít ki függetlenül azoktól a jogosultaktól, akik a Mögöttes Eszközt felhasználják, illetve azoktól a termékektől, amelyeknél a Mögöttes Eszközt felhasználják. A Societe Generale nem köteles a Mögöttes Eszköz felépítése, létrehozása, számítása során a Kibocsátó vagy a Kötvénytulajdonosok igényeit figyelembe venni, a Mögöttes Xxxxxx |
kiszámításának módszertanáról, vagy annak megváltoztatásáról, felfüggesztéséről bárkit tájékoztatni. A Kibocsátó nem vállal felelősséget a Mögöttes Eszköz számításával, kiszámítási módszertanával, rendelkezésre állásával, elérhetőségével, ezeknek változásával, felfüggesztésével vagy megszűnésével kapcsolatban. A Kibocsátó nem felelős a Mögöttes Xxxxxx adminisztrációjával, marketingjével és kereskedésével kapcsolatban sem. A Kibocsátó nem garantálja, hogy a Mögöttes Xxxxxx megbízhatónak ítélt forrásokból származó adatok alapján kerül kiszámításra, és azt sem, hogy a Mögöttes Eszköz teljeskörűen pontos, megfelelő vagy az azzal kapcsolatba hozható egyéb információk helytállóak. A Kibocsátó nem vállal – semmilyen kifejezett vagy beleértett – felelősséget, szavatosságot, jótállást vagy egyéb kötelezettséget a Mögöttes Eszközzel, annak a Kötvény vonatkozásában való használatával, vagy bármely itt szereplő adattal kapcsolatban annak feltételei, megfelelősége, teljesítménye, vagy meghatározott célra vagy kötelezettség teljesítésére való alkalmassága vonatkozásában, így minden ilyen felelősség, szavatosság, jótállás és egyéb kötelezettségvállalás kizárásra kerül a kógens jogszabályok által lehetővé tett legszélesebb körben. A Kibocsátó – a kógens jogszabályok által lehetővé tett legszélesebb körben – nem vállal semmiféle felelősséget vagy kötelezettséget vagy szavatosságot vagy jótállást a Mögöttes Eszköz és annak a Kötvénnyel kapcsolatban történt használata során - bármely természetes vagy jogi személyt ért közvetlen vagy közvetett kárral (beleértve a befektetésekből származó veszteségeket is), felmerült költségekkel, kiadásokkal, jogi hátrányokkal vagy egyéb szankciókkal (ideértve a büntető jellegű és a következményes hátrányokat is) kapcsolatban, még akkor sem, ha ilyenek felmerülésének lehetőségéről a Kibocsátót értesítették. A Mögöttes Eszközzel kapcsolatos információk a Societe General megítélése szerint megbízhatóak, azonban a Societe General nem garantálja ezen információk teljes körűségét és pontosságát. | |
x. A mögöttes eszközt érintő esetleges elszámolási vagy piaci fennakadások: | Ha a Societe Generale a Kibocsátó felé a Lejárat Napján egészben nem teljesíti a Kötvényekkel kapcsolatban a Societe General Swap Szerződésből származó fizetési kötelezettségeit, akkor a számított Hozamösszeg – a hozamkifizetés képlet által adott eredménytől függetlenül – egyenlő 0-ával. Ha a Societe Generale a Kibocsátó felé a Lejárat Napján részben nem teljesíti a Kötvényekkel kapcsolatban a Societe Generale Swap Szerződésből származó fizetési kötelezettségeit, akkor a számított |
Hozamösszeg – a hozamkifizetés képlet által adott eredménytől függetlenül – egyenlő a Societe Generale által a Kibocsátónak a Societe Generale Swap Szerződés alapján megfizetett összeggel (annak egy Kötvényre eső részével). A Mögöttes Eszköz Kibocsátó általi biztosítására az Societe Generale Swap Szerződés megkötésével kerül sor, amelyet a Kibocsátó kizárólag azért köt meg, hogy a Kötvénysorozat kibocsátása és az – esetleges – rábocsátások létrejöhessenek. A Mögöttes Eszköz vonatkozásában a Societe Generale által meghatározott egyes feltételeket (pl. a Mögöttes Eszközzel kapcsolatos felelősség-kizárás, stb.) a Societe Generale Swap Szerződés, valamint a Societe Generale 2014. július 18-án megküldött üzleti konfirmációja (és az abban hivatkozott dokumentumok) tartalmazza, amely rendelkezések a jelen dokumentum elválaszthatatlan részét képezik. A Societe Generale Xxxx Szerződés, valamint a Societe Generale 2014. július 18-án megküldött üzleti konfirmáció (és az abban hivatkozott dokumentumok) alapján a Societe Generale -nak lehetősége van arra is, hogy a Mögöttes Eszköz számítását és publikálását felfüggessze vagy megszüntesse. | |||
xi. A mögöttes eszközt érintő eseményekkel kapcsolatos kiigazítási szabályok. | Lásd a 19.(i) pontban hivatkozott dokumentumot. | ||
xii. A mögöttes eszköz értékének változásának hatása az Indexált Kamatozású Kötvény kamataira: | Lásd 19 (i) pont | ||
xiii. A mögöttes kibocsátójának megnevezése: | értékpapír | Nem alkalmazandó | |
xiv. A mögöttes ISIN kódja: | értékpapír | Nem alkalmazandó | |
20. | Kettős pénznemű Kötvényekre rendelkezések: | Kamatozó vonatkozó | Nem alkalmazandó |
Visszaváltásra Vonatkozó Rendelkezések | |||
21. | Visszaváltás a választása alapján: | Kibocsátó | Az Alaptájékoztató IV. 4.8.4.2 (ii) pontja szerint |
22. | Visszaváltás a Kötvénytulajdonos választása alapján: | Nem alkalmazandó | |
23. | Minden egyes Kötvény Végső Visszaváltási Összege: | Névérték |
24. | Minden egyes Kötvény Lejárat Előtti Visszaváltási Összege, ha a visszaváltás felmondási esemény miatt történik és/vagy ezek kiszámításának módja: | Nem alkalmazandó |
A Kötvényekre Vonatkozó Általános Rendelkezések | ||
25. | További Kereskedelmi Központ vagy más rendelkezés a Fizetési Nap vonatkozásában: | Nem alkalmazandó |
26. | Részben Fizetett Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: A Kibocsátási Árat kitevő egyes fizetések összege és esedékességi napjuk, a nemfizetés következményei, ideértve a Kibocsátó azon jogát, hogy bevonja a Kötvényeket és késedelemi kamatot számítson fel: | Nem alkalmazandó |
27. | Részletvisszaváltási Kötvényekre vonatkozó rendelkezések: | Nem alkalmazandó |
28. | Kijelölt Iroda: | OTP Bank Nyrt. Értékpapírkibocsátások, Tőkepiaci Tranzakciók és Letétkezelési Osztály (cím: 0000 Xxxxxxxx Xxxxx xxxx 0.) |
29. | Egyéb különös feltételek: | Nem alkalmazandó |
Értékesítés | ||
30. | Ha nem szindikált, az érintett Forgalmazó neve: | OTP Bank Nyrt. |
31. | Jegyzési Garanciavállaló: | Nem alkalmazandó |
32. | Az ajánlattétel feltételei: | |
i. A jegyzés helye és módja: | Az OTP Bank Nyrt.; Értékpapírkibocsátások, Tőkepiaci Tranzakciók és Letétkezelési Osztály 0000 Xxxxxxxx Xxxxx xxxx 0. sz. alatti irodájában elérhető Jegyzési Ívet megfelelően kitöltve el kell faxolni az OTP Bank Nyrt. (00 0) 000-0000 faxszámára. | |
A megadott időintervallumokon kívül kézhez kapott jegyzéseket az OTP Bank Nyrt. érvénytelennek tekinti. | ||
ii. A jegyzés ideje: | 2014. október 8. - 2014. október 10. A jegyzési hely nyitvatartási idejében, a pénztári órák alatt. Az utolsó jegyzési napon, 2014. október 10-én 12:00 óráig adhatók le jegyzések. | |
iii. A jegyzés legalacsonyabb és legmagasabb összege: | A legkisebb jegyezhető mennyiség 100.000.000 forint, azaz 10.000 db 10.000 forint névértékű kötvény. | |
iv. Túljegyzés: | A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy a jelen Részkibocsátás meghirdetett össznévértékét meghaladóan túljegyzést fogadjon el. | |
v. Allokáció: | Elfogadott túljegyzés esetén allokációra kerül sor. Az allokáció során alkalmazandó elvek a következők: 1. A Groupama Garancia Biztosító Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Október 6. u. 20); cégjegyzékszám: 00-00-000000; a jelen pont alkalmazásában: Groupama Garancia Biztosító elsőbbséget élvez a többi Befektetővel szemben, először a Groupama Garancia Biztosító jegyzései kerülnek kielégítésre. 2. A Groupama Garancia Biztosító jegyzéseinek kielégítése után a fennmaradó kötvény állomány a jegyzések arányában kerül szétosztásra a befektetők között. Amennyiben az arányosítás eredményeként nem jutna egész kötvény a Befektetőknek, úgy köztük teljes neveik abc sorrendje szerint kerülnek elosztásra azok a kötvények, amelyek a jegyzés arányosítása eredményeként egyébként hányadokra oszlanának. | |
vi. Kihirdetés helye, módja: | Kötvényekkel, illetve a jegyzéssel kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde (xxx.xxx.xx), a Bank (xxx.xxxxxxx.xx) és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx) honlapján közzé teszi, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező médium szerkesztőségének. | |
33. | Az ajánlattétel eredményének nyilvánosságra hozatalának helye, időpontja: | A jegyzés eredményével kapcsolatos információkat a Kibocsátó a Budapesti Értéktőzsde (xxx.xxx.xx), a Bank (xxx.xxxxxxx.xx) és a Magyar Nemzeti Bank által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx) honlapján közzé teszi 2014. október 10-én, illetve a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4.§-ának rendelkezései szerint megküldi egy honlappal rendelkező médium szerkesztőségének. |
34. | További értékesítési korlátozások: | Az Alaptájékoztatóban meghatározottakon kívül további kereskedési korlátozás nem kerül meghatározásra. |
Lebonyolításra vonatkozó adatok | ||
35. | A Központi Értéktártól eltérő elszámolási rendszer(ek), és a vonatkozó azonosítási szám(ok): | Nem alkalmazandó |
36. | Az elkülönített letéti számla száma: | OTP Bank Nyrt. számlaszám: 11782007-89176898 |
37. | Kifizetési helyek: | Az OTP Bank Nyrt. 0000 Xxxxxxxx Xxxxx xxxx 0. sz. alatti fiókja. |
38. | A Felügyelet Kötvényprogramra adott engedélyének dátuma és száma: | 2014. július 29. H-KE-III-467/2014. |
39. | A Kibocsátó határozata a Kibocsátás jóváhagyásáról: | OTP Bank Nyrt. Termékfejlesztési és Árazási Bizottságának 2014/334 sz. határozata |
40. | A Kötvények jóváírása: | Ingyenes |
41. | A forgalomba hozatal költségei: | Várhatóan nem haladja meg a kibocsátott össznévérték 1%-át a Kötvény teljes futamideje alatt. |
42. | ISIN: | HU0000355672 |
43. | Forgalomba hozatal állama: | Magyarország |
44. | Nem a Magyarország területén történő forgalomba hozatallal kapcsolatos egyéb, speciális szabályok: | Nem alkalmazandó |
45. | Egyéb az Alaptájékoztató és a Rendelet által lehetővé tett információ, amely a Végleges Feltételekben határozható meg a kibocsátás vonatkozásában: | Nem alkalmazandó |
INFORMÁCIÓK A MÁSODLAGOS FORGALMAZÁSRÓL | ||
46. | Árjegyzés: | A kibocsátó visszavásárlási árfolyamot jegyez 1%-os visszavásárlási jutalékkal csökkentett árfolyamon 2014. október 27-től, feltéve, hogy az adott napon a |
Societe Generale árjegyzést biztosít a Mögöttes Eszközre a Kibocsátó számára. A minimum visszavásárlási mennyiség 1.000.000 forint. A maximum visszavásárlási mennyiség 500.000.000 forint.
FELELŐSSÉGI SZABÁLYOK
A jelen Végleges Feltételeket a Kibocsátó a Tpt. 29. § (2) bekezdésének megfelelően aláírja és az abban szereplő információért felelősséget vállal. A jelen Végleges Xxxxxxxxxx a legutóbbi Részkibocsátásra vonatkozó Végleges Feltételek óta eltelt időszakra vonatkozóan – az Alaptájékoztatóval és mindenkor hatályos kiegészítéseivel együtt olvasva – a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak.
OTP Bank Nyrt.
Melléklet: az adott kibocsátás összefoglalója, amely azonos az Alaptájékoztató összefoglalójával.
Melléklet
Az Összefoglalóban az első oszlop 809/2004/EK Rendelet XXII. számú melléklete szerinti Elemszámot, míg a második oszlop a Közzétételi követelményeket jeleníti meg akként, hogy a nem alkalmazható adatok helyén az Összefoglalóban nem értelmezhető megjegyzés kerül feltüntetésre.
A. szakasz – Bevezetés és figyelmeztetések
A.1. | A Kibocsátó figyelmezteti a Befektetőket és a Kötvénytulajdonosokat, hogy ▪ ez az Összefoglaló az Alaptájékoztató bevezetőjének tekintendő; ▪ az értékpapírokba történő befektetésről szóló döntést a Befektetőnek az Alaptájékoztató egészének figyelembevételére kell alapoznia; ▪ ha az Alaptájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján az Alaptájékoztatóval kapcsolatban a bírósági eljárás megindítását megelőzően felmerülő fordítási költségeket felperes Befektetőnek kell viselnie; továbbá ▪ polgári jogi felelősség kizárólag azokat a személyeket terheli, akik az Összefoglalót – az esetleges fordításával együtt – benyújtották, de csak abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan vagy nem áll összhangban az Alaptájékoztató más részeivel, vagy ha – az Alaptájékoztató más részeivel összevetve – nem tartalmaz alapvető információkat annak érdekében, hogy segítsen a Befektetőknek megállapítani, érdemes-e befektetniük az adott értékpapírokba. A kibocsátó OTP Bank Nyrt., (székhelye: 1051 Budapest, Nádor u.16., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszáma: 00-00-000000, "Bank" vagy ”Kibocsátó" vagy „OTP Bank”) elhatározta a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott Kötvényprogram felállítását és azt, hogy a Kötvényprogram feltételeinek megfelelően, az Alaptájékoztató hatálya alatt, időről-időre Kötvényeket bocsát ki nyilvánosan, amely kibocsátandó, de le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg az 500.000.000.000 forintot. A Kibocsátó a jelen Alaptájékoztató közzétételének engedélyezésére a Magyar Nemzeti Bankot (az "MNB" vagy „Felügyelet”) kérte fel, amely a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (”Tpt.”) szerinti engedélyt 2014. július 29-én adta meg. A Tpt. és az Európai Unió Bizottságának a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatókban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról szóló 809/2004/EK rendeletének (”Rendelet”) vonatkozó rendelkezései értelmében hitelintézet, illetve befektetési vállalkozás Magyarországon, mint székhely szerinti tagállamban, illetve az Európai Unió másik tagállamában, mint fogadó államban értékpapírt nyilvánosan akkor hozhat forgalomba, ha a kibocsátó tájékoztatót vagy alaptájékoztatót és hirdetményt tesz közzé. Az Alaptájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. Az Alaptájékoztatóban, valamint a közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak kell lennie. Az Alaptájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely lényeges ahhoz, hogy a befektető megalapozottan megítélhesse a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetét, valamint annak várható alakulását, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogok alakulását. Az Összefoglaló az Alaptájékoztató kötelező bevezető része, megalapozott befektetési döntést azonban csak az Alaptájékoztató, – beleértve a hivatkozással beépített dokumentumokat, valamint az egyes részkibocsátásokra vonatkozó Végleges Feltételeket is, továbbá az Alaptájékoztató esetleges kiegészítései – ismeretében lehet hozni. Ez fokozottan vonatkozik a Kibocsátó gazdasági helyzetének és a befektetés kockázatainak megismerésére. Kötvényeket a Kötvényprogram keretein belül az Alaptájékoztató közzétételének Felügyelet általi engedélyezését követő tizenkét hónapon belül lehet nyilvánosan forgalomba hozni. A Kibocsátó köteles a jelen Alaptájékoztató kiegészítését kezdeményezni, ha az engedély kiadása és a forgalomba hozatali eljárás lezárásának határideje között olyan lényeges tény vagy körülmény jut a tudomására, amely az |
Alaptájékoztató kiegészítését indokolttá teszi. Az Alaptájékoztató kiegészítését a Felügyelet is elrendelheti. Ha az Alaptájékoztató a forgalomba hozatali eljárás időtartama alatt kiegészítésre kerül, az a befektető, aki a kiegészítés közzététele előtt a Kötvény lejegyzésére vagy megvásárlására megállapodást kötött, jogosult jegyzési nyilatkozat visszavonására, illetőleg a megállapodástól való elállásra. A befektető az elállási jogát a kiegészítés közzétételét követő két munkanapon belül gyakorolhatja. A befektető elállása esetén a Kibocsátó köteles a befektetőnek a vásárlással kapcsolatos költségét és kárát megtéríteni. A Kötvény forgalomba hozatalával, illetve eladásával kapcsolatos bármely információ továbbadására, illetve a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatos nyilatkozattételre kizárólag a jelen Alaptájékoztatóban erre felhatalmazott személy jogosult. A jogosulatlan személytől származó információk, illetve az ilyen személy által a forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetőek a Kibocsátó felhatalmazásán alapuló információnak, illetve kijelentésnek. A jelen Xxxxxxxxxxxxxxx nem minősül a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó nyilatkozatának arról, hogy a Kötvényt a befektetők a rájuk vonatkozó jogszabályok értelmében jogosultak megszerezni, vagy a Kötvénybe érdemes befektetni. A Kötvénybe fektetők viselik befektetésük kockázatait. Az Alaptájékoztatóban szereplő előrejelzések a Kibocsátó vezetőségének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövőben ténylegesen az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak, bekövetkeznek. | |
A.2. | nem értelmezhető |
B. SZAKASZ – A KIBOCSÁTÓ ÉS AZ ESETLEGES KEZES
B.1. | A Kibocsátó jogi és kereskedelmi neve: OTP Bank Nyrt. |
B.2. | A Kibocsátó székhelye, jogi formája, a működésére irányadó jog és a bejegyzés országa: ▪ székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx x. 16., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszáma: 00-00-000000; ▪ jogi formája: nyilvánosan működő részvénytársaság; ▪ működésére irányadó jog: magyar ▪ bejegyzés országa: Magyarország. |
B.3.– B.4a. | nem értelmezhető |
B.4b. | A Bankcsoport működését befolyásoló makrogazdasági trendek: A külgazdasági partnereinknél 2013 végén – 2014 elején javulást mutatott a gazdasági teljesítmény, és a várakozások szerint a javuló tendencia folytatódni fog. Várakozásunk szerint a külgazdasági partnereink exportban betöltött súlyukkal súlyozott GDP növekedése a 2013-as 0,6%-ról 2014-ben 1,6%-ra gyorsul majd. Az export teljesítményét a javuló külső kilátások mellett az új autóipari kapacitások fokozatos termelésbe állása is segíti. A magyar gazdaság 2013 második felétől határozott javulást mutatott, és a nettó export mellett már a belső felhasználási tételek is pozitívan tudtak hozzájárulni a növekedéshez. A belső felhasználási tételeken belül elsősorban a beruházások felfutása volt erőteljes, amit nagyobb részben az Uniós pénzlehívások, illetve ezzel összefüggésben az állami beruházások erőteljes felfutására magyarázott. A vártnál érdemben alacsonyabb inflációs adatok, valamint a közszférában 2013 őszén bevezetett béremelések segítik a reálbérek növekedését az idei évben. Azt gondoljuk, hogy ez a meglepetés dezinfláció az év egészét tekintve is a reálbérek növekedését eredményezi majd, ami a lakossági fogyasztás további növekedését eredményezi majd 2014-ben. A hitelezési folyamatok továbbra is gyengélkednek. A lakossági szegmensben annak ellenére erősödik a nettó hiteltörlesztői pozíció, hogy az új lakáshitel kihelyezésekben a tavalyi évben már megtörtént a fordulat és egyértelmű emelkedő trend rajzolódott ki. A hiteltörlesztések esetében az előtörlesztések vonzó „alternatívát” nyújtanak a nagyon alacsony kamatkörnyezetben, a megtakarításokon elérhető hozamokhoz képest. |
A vállalati szektor hitelezési folyamatainak megítélését erősen nehezíti az adatok nagy volatilitás, azonban egyelőre úgy tűnik, hogy a nettó hitelfelvételi számok némi javulást mutatnak, azonban a mutató továbbra is negatív tartományban mozog, vagyis a vállalati szektor továbbra is nettó hiteltörlesztői pozícióban van. Úgy gondoljuk, hogy a kamatkörnyezet tartósan alacsony maradhat Magyarországon és a kamatemelési ciklus legvalószínűbb eset szerint az EKB szigorítási ciklusát követi majd, vagyis jó eséllyel 2016 előtt nem lesz majd kamatemelés. A tartósan alacsony kamatkörnyezet támogatja majd a hitelezési aktivitás várt élénkülését. Nemzetközi környezet: Az Amerikai Egyesült Államokban a rendkívüli időjárás miatti recessziós első negyedévet követően folytatódik a dinamikus gazdasági növekedés, ami a következő években várhatóan eléri a 3%-ot és ezzel meghaladja majd a hosszú távú átlagot jelentő 2,25-2,5%-ot. Eközben a munkanélküliség a jelenleg 6%- os szintről közelíti az egyensúlyinak tartott 5%-os, a fogyasztói árak dinamikája pedig már elérte az egyensúlyinak tartott 2%-os értéket. Emiatt az amerikai gazdaságnak nincsen szüksége rendkívüli monetáris politikai támogatásra, ezért október végéig kivezetésre kerül a QE3 eszközvásárlási program, amit akár 2015 első negyedévében kamatemelés követhet, majd várhatóan elindul a kamatok normalizálódása. Az USA-val szemben az európai gazdaság sokkal sebezhetőbb képet mutat. A várható gazdasági növekedés alig a fele az amerikai gazdaságénak és egyre több jel mutat arra, hogy a 2013 második felében elindult törékeny fellendülés máris lassulásnak adta át a helyét. A munkanélküliségi ráta közel a kétszerese az amerikainak és csak igen lassan mérséklődik. A gyenge keresletnek megfelelően az infláció alig 0,5% és továbbra is fokozatosan csökken, miközben számos tagállam államadóssá-pályája továbbra sem tűnik fenntarthatónak. Mindez tartósan laza kamatkörnyezetet vetít előre az Eurózónában. Az OTP Bank leánybankjainak országait tekintve három csoportot érdemes megkülönböztetni. Magyarországon, Szlovákiában és Romániában már lezajlott a szükséges költségvetési és külső egyensúlyi alkalmazkodás, és elindult a gazdasági növekedés, amit a nettó export mellett egyre inkább támogat a belső kereslet bővülése is. A balkáni régió országai, Bulgária, Montenegró, Szerbia és Horvátország a gazdasági növekedés tekintetében várhatóan alulteljesíti az első blokkot. Eközben a szükséges külső és belső egyensúly-javulás tekintetében a balkáni országok vegyes eredményeket mutatnak fel, különösen a szerb és horvát költségvetés kiállt további konszolidációért. Eközben Ukrajna és Oroszország helyzete romlik a két ország konfliktusa miatt. Ukrajnában a korábbi évek fenntarthatatlan gazdaságpolitikáját követően sor kerül az IMF felügyelete alatt végrehajtott elkerülhetetlen gazdaságpolitikai korrekcióra és az árfolyam mintegy 50%-os leértékelődését követően legalább 5%-kal esik a gazdaság teljesítménye. Oroszországban pedig a gazdaság tavalyi lassulását követően a nemzetközi szankciók hatására a gazdasági növekedés zérusra lassul, amit a hitelezés erős lassulása kísér. | |
B.5. | A Kibocsátó és a vele szoros (ellenőrző befolyásnak vagy részesedési viszonynak minősülő) kapcsolatban álló vállalkozások (a továbbiakban: OTP Csoport) napjainkban mintegy 13 millió ügyfél pénzügyi igényeire adnak megoldást a régió 9 országában. Az OTP Bank Nyrt. hagyományosan Magyarország kiemelkedő lakossági bankja és különös tekintettel kiterjedt fiókhálózatára, folyamatosan domináns szereplője ennek a piacnak. Az OTP Csoport univerzális pénzügyi és befektetési szolgáltatásait üzleti és jogi megfontolásokból számos leányvállalat bevonásával nyújtja. Míg Magyarországon a hagyományos banki szolgáltatások az OTP Bank Nyrt. portfolióját alkotják, egyes pénzügyi igényeket – például autó-finanszírozás – kiszolgáló termékeket az OTP Bank Nyrt. leányvállalatai fejlesztik és értékesítik. Az OTP Bank Nyrt. több sikeres akvizíciót hajtott végre az elmúlt években, melyek eredményeképp – a közép-kelet európai (CEE) régió meghatározó bankcsoportjává fejlődött. Jelenleg Magyarország mellett leányvállalatai a régió további 8 országában tevékenykednek: Bulgáriában (DSK Bank EAD), Horvátországban (OTP banka Hrvatska d.d.), Romániában (OTP Bank Romania S.A.), Szerbiában (OTP banka Srbija a.d.), Szlovákiában (OTP Banka Slovensko a.s.), Ukrajnában (CJSC OTP Bank), Montenegróban (Crnogorska Komercijalna banka a.d.) és Oroszországban (OAO OTP Bank). Az OTP Csoport korrigált konszolidált eredményének csoporton belüli megoszlását az alábbi táblázat |
mutatja. 2014. első negyedévében az előző év azonos időszakához képest jelentős eltérések láthatók: 2014 1Q-ban a közép-kelet-európai országokban működő leányvállalatok – köztük az OTP Core, a DSK, az OBR és az OBSr – kiválóan teljesítettek, de a konszolidált eredményt az orosz és ukrán veszteségek lerontották. 2013 1Q 2014 1Q Változás milliárd forint (%) Korrigált konszolidált adózott eredmény 40,7 35,3 -13 OTP Core (Magyarország) 21,9 33,9 55 DSK (Bulgária) 9,0 11,3 25 OBRU (Oroszország) 7,7 -4,7 OBU (Ukrajna) 1,6 -7,5 OBR (Románia) -0,7 1,0 OBH (Horvátország) 0,5 0,3 -41 OBS (Szlovákia) 0,7 0,4 -45 OBSr (Szerbia) -0,8 0,1 CKB (Montenegró) 0,1 0,6 Merkantil Csoport (Magyarország) 0,7 0,0 OTP Alapkezelő (Magyarország) 0,8 1,1 43 Corporate Center -1,2 -0,5 56 Az OTP Csoport konszolidált eszközeinek megoszlását az alábbi táblázat mutatja be. Változás 2013 1Q 2014 1Q (%-pont) Magyarország 54% 57% 3 Bulgária 13% 14% 1 Oroszország 11% 8% -3 Ukrajna 7% 5% -2 Horvátország 5% 5% 0 Románia 5% 4% -1 Szlovákia 4% 4% 0 Montenegró 2% 2% 0 Szerbia 1% 1% 0 | |
B.6.- B.8. | nem értelmezhető |
B.9. | A Kibocsátó a jelen Alaptájékoztatóban nem tesz közzé nyereség-előrejelzést. |
B.10. | A Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. korlátozás nélküli véleménnyel látta el a Kibocsátó nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint (IFRS) készült konszolidált, 2012. és 2013. évre vonatkozó pénzügyi kimutatásait. |
B.11. | nem értelmezhető |
B.12. | Az OTP Csoport 2013. évi auditált konszolidált eredménykimutatása és konszolidált pénzügyi helyzet kimutatása1: Az OTP Csoport konszolidált számviteli eredménye éves szinten 122,6 milliárd forintról 64,1 milliárd forintra csökkent. A visszaesés mögött elsősorban a negatív eredményhatású korrekciós tételek háromszorozódása áll. Egyrészt a 28,9 milliárd forintnyi magyarországi pénzintézeti különadót 13,2 milliárd forintos egyszeri tranzakciós illeték is növelte (mindkettő társasági adó után). Emellett leírásra került az ukrán leánybank kapcsán konszolidált szinten, IFRS szerint nyilvántartott 64,0 milliárd forintnyi goodwillből 37,2 milliárd forint. A teljes leírásból 6,4 milliárd forint a tőkével, 30,8 milliárd |
1Forrás: OTP Bank Nyrt., Az Európai Unió által elfogadott nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatások a 2013. december 31-ével zárult évről (2014.04.25.) auditált
forint az eredménnyel szemben került elszámolásra. A korrekciós tételek összesen közel 82 milliárd forintra rúgtak 2013-ban.
A 2013. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA (millió forintban) | 2012 | 2013 | Változás (%) |
Kamatbevétel: | |||
Hitelekből | 795 475 | 771 542 | -3,0 |
Bankközi kihelyezésekből | 341 071 | 207 951 | -39,0 |
Értékesíthető értékpapírokból | 78 624 | 71 743 | -8,8 |
Lejáratig tartandó értékpapírokból | 20 204 | 33 002 | 63,3 |
Más bankoknál és a Nemzeti Bankoknál vezetett számlákból | 6 749 | 4 207 | -37,7 |
Kereskedési célú értékpapírokból | 1 827 | 924 | -49,4 |
Összes kamatbevétel | 1 243 950 | 1 089 369 | -12,4 |
Kamatráfordítások: | |||
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségekre | 294 631 | 189 539 | -35,7 |
Ügyfelek betéteire | 237 898 | 199 794 | -16,0 |
Kibocsátott értékpapírokra | 54 033 | 34 896 | -35,4 |
Alárendelt kölcsöntőkére | 11 923 | 11 412 | -4,3 |
Összes kamatráfordítás | 000 000 | 000 000 | -27,2 |
NETTÓ KAMATBEVÉTEL | 645 465 | 653 728 | 1,3 |
Értékvesztés képzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre | 229 470 | 262 569 | 14,4 |
Végtörlesztéshez kapcsolódó nyereség | -2 490 | 0 | -100,0 |
NETTÓ KAMATBEVÉTEL A HITELEZÉSI ÉS KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉS ELSZÁMOLÁSA UTÁN | 418 485 | 391 159 | -6,5 |
Díj-, jutalék bevételek | 203 499 | 257 135 | 26,4 |
Díj-, jutalék ráfordítások | 49 162 | 55 378 | 12,6 |
Díjak, jutalékok nettó eredménye | 154 337 | 201 757 | 30,7 |
Deviza műveletek nettó nyeresége | 3 171 | 18 279 | 476,4 |
Értékpapírok nettó árfolyamnyeresége (+) / vesztesége (-) | -235 | 11 546 | -5013,2 |
Ingatlan tranzakciók nyeresége | 1 131 | 1 552 | 37,2 |
Osztalékbevételek | 2 803 | 2 474 | -11,7 |
Értékvesztés feloldása lejáratig tartandó és értékesíthető értékpapírokra | 505 | 11 | -97,8 |
Egyéb működési bevételek | 23 987 | 24 840 | 3,6 |
Egyéb működési ráfordítások | -35 033 | -39 795 | 13,6 |
Nettó működési eredmény | -3 671 | 18 907 | -615,0 |
Személyi jellegű ráfordítások | 188 952 | 204 277 | 8,1 |
Értékcsökkenés és amortizáció | 47 420 | 78 017 | 64,5 |
Egyéb általános költségek | 187 105 | 244 477 | 30,7 |
Egyéb adminisztratív ráfordítások | 423 477 | 526 771 | 24,4 |
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY | 145 674 | 85 052 | -41,6 |
Társasági adó | -23 088 | -20 944 | -9,3 |
NETTÓ EREDMÉNY | 122 586 | 64 108 | -47,7 |
2013. DECEMBER 31-I KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁSA (millió forintban) | 2012 | 2013 | Változás (%) |
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Nemzeti Bankokkal | 602 521 | 539 125 | -10,5 |
Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után | 356 866 | 273 479 | -23,4 |
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök | 222 874 | 415 605 | 86,5 |
Értékesíthető értékpapírok | 1 411 177 | 1 637 255 | 16,0 |
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után | 6 464 191 | 6 245 210 | -3,4 |
Részvények és részesedések | 7 936 | 23 837 | 200,4 |
Lejáratig tartandó értékpapírok | 429 303 | 580 051 | 35,1 |
Tárgyi eszközök | 251 393 | 261 523 | 4,0 |
Immateriális javak | 237 749 | 193 721 | -18,5 |
Egyéb eszközök | 129 456 | 211 241 | 63,2 |
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN | 10 113 466 | 10 381 047 | 2,6 |
Bankokkal, Magyar Állammal, Nemzeti Bankokkal és egyéb bankokkal szembeni kötelezettségek | 534 324 | 784 212 | 46,8 |
Ügyfelek betétei | 6 550 708 | 6 866 606 | 4,8 |
Kibocsátott értékpapírok | 643 123 | 445 218 | -30,8 |
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek | 122 032 | 87 164 | -28,6 |
Egyéb kötelezettségek | 457 231 | 421 353 | -7,8 |
Alárendelt kölcsöntőke | 291 495 | 267 162 | -8,3 |
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN | 8 598 913 | 8 871 715 | 3,2 |
Jegyzett tőke | 28 000 | 28 000 | 0,0 |
Eredménytartalék és egyéb tartalékok | 1 534 572 | 1 532 164 | -0,2 |
Visszavásárolt saját részvény | -53 802 | -55 599 | 3,3 |
Nem ellenőrzött részesedések | 5 783 | 4 767 | -17,6 |
SAJÁT TŐKE | 1 514 553 | 1 509 332 | -0,3 |
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN | 10 113 466 | 10 381 047 | 2,6 |
Az OTP Csoport 2014. első negyedévi nem auditált, konszolidált eredménykimutatása, főbb mérlegtételei és teljesítménymutatói korrigált eredmény alapján2:
Az OTP Csoport 2014 első negyedévében 35,3 milliárd forintos korrigált adózott eredményt ért el, mely 13%-kal elmarad az egy évvel korábbitól, de lényegesen jobb, mint a 2013. negyedik negyedévi eredmény. A jelentős q/q eredményjavulás elsősorban a mérsékeltebb kockázati költségeknek köszönhető, emellett a működési eredmény is nőtt 2%-kal. Az egyedi tételek hatását nem tartalmazó korrigált adózás előtti eredmény közel 39 milliárd forint volt az első negyedévben (-33% y/y, +171% q/q). Az effektív társasági adóráta 2014 1Q-ban 9% volt. Az alacsony adóterhelés döntően az OTP Core- nál a leányvállalati befektetések átértékelődéséhez kapcsolódó pozitív adópajzshoz, illetve az orosz és ukrán leánybankok esetében elszámolt halasztott adóhoz köthető. A Bankcsoport számviteli adózott
2 Forrás: OTP Bank Nyrt. Időközi vezetőségi beszámoló - 2014. első negyedéves eredmény (2014. május 16.) nem auditált
eredménye 5,9 milliárd forint volt, szemben az előző negyedév 1,4 milliárd forintos, illetve a bázisidőszak 11,2 milliárd forintos nyereségével. 2014. első negyedévben érdemi korrekciós tételt egyedül a pénzintézeti különadó jelentett, melynek összege nagyságrendileg az előző évekkel megegyező (29,4 milliárd forint adózás után), és teljes éves összege az első negyedévben, egy összegben került elszámolásra. Bár az orosz és ukrán bankok negatív eredménye miatt csökkent a külföldi eredmény-hozzájárulás, a kelet-közép-európai bankok negyedéves teljesítménye kiváló. Tovább javult a DSK bank eredménye (11,3 milliárd forint), emellett valamennyi kisebb leánybank nyereséges negyedévet produkált. Eredménykimutatás (millió forint) 2013 1Q 2014 1Q Változás (%) Konszolidált adózás utáni eredmény 11.233 5.864 -48 Korrekciós tételek (összesen) -29.511 -29.449 0 Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény 40.744 35.312 -13 korrekciós tételek hatása nélkül Adózás előtti eredmény 57.961 38.983 -33 Működési eredmény 112.508 108.161 -4 Összes bevétel 212.869 210.184 -1 Nettó kamatbevétel 165.888 162.453 -2 Nettó díjak, jutalékok 35.813 42.040 17 Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 11.168 5.691 -49 Működési kiadások -100.361 -102.023 2 Kockázati költségek -55.005 -68.945 25 Egyedi tételek 458 -233 -151 Társasági adó -17.217 -3.671 -79 Főbb mérlegtételek 2013 1Q 2014 1Q (%) záróállományok (millió forint) Mérlegfőösszeg 10.520.194 10.139.918 -4 Ügyfélhitelek (nettó, árfolyamszűrt) 6.422.648 6.125.612 -5 Ügyfélhitelek (bruttó, árfolyamszűrt) 7.615.871 7.432.820 -2 Hitelek értékvesztése (árfolyamszűrt) -1.193.222 -1.307.208 10 Ügyfélbetétek (árfolyamszűrt) 6.739.267 6.881.568 2 Kibocsátott értékpapírok 585.740 376.128 -36 Alárendelt és járulékos kölcsöntőke 308.529 280.278 -9 Saját tőke 1.536.014 1.440.662 -6 Teljesítménymutatók korrigált eredmény alapján (%) 2013 1Q 2014 1Q (%-pont) ROE (korrigált adózott eredményből) 10,8% 9,7% -1,1 ROA (korrigált adózott eredményből) 1,6% 1,4% -0,2 Működési eredmény marzs 4,42% 4,28% -0,15 Teljes bevétel marzs 8,37% 8,31% -0,06 Nettó kamatmarzs 6,52% 6,42% -0,10 Működési költség/mérlegfőösszeg 3,95% 4,03% 0,09 Kiadás/bevétel arány 47,1% 48,5% 1,4 Kockázati költség/bruttó hitelállomány 2,88% 3,78% 0,89 Kockázati költség (összesen)/mérlegfőösszeg 2,16% 2,73% 0,56 Effektív adókulcs 29,7% 9,4% -20,3 Nettó hitel/(betét+retail kötvény) arány (árfolyamszűrt) 92% 88% -5 Tőkemegfelelési mutató3 (konszolidált, IFRS) - Basel III 19,4% 20,2% 0,8 Tier1 ráta - Basel III 16,3% 16,4% 0,1 Common Equity Tier1 ('CET1') ráta - Basel III 15,0% 16,4% 1,4 A Kibocsátó pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozícióiban az utolsó olyan pénzügyi időszak vége óta, amelyre vonatkozóan ellenőrzött pénzügyi információkat vagy közbenső pénzügyi információkat tettek közzé, nem következett be lényeges változás. | |
B.13. | A közelmúltban nem történt kifejezetten a Kibocsátóval összefüggő, a Kibocsátó fizetőképességének értékelését lényegesen befolyásoló esemény. |
B.14. | A Kibocsátó irányítási-tulajdonlási szempontból nem függ és az OTP Csoport más tagjától. Azon OTP |
3 A lejárat nélküli járulékos kölcsöntőke kötvényt és az ICES kötvényt a Bank Tier2 tőkeelemként kezeli. Az erre vonatkozó felügyeleti egyeztetés/engedélyezés még folyamatban van.
Csoport tagok, melyek üzleti tevékenysége a Kibocsátó működési, gazdasági, illetve pénzügyi eredményét jelentősen befolyásolják a magyarországi operáció terén az OTP Jelzálogbank Zrt., az OTP Lakástakarékpénztár Zrt., az OTP Faktoring Zrt., a külföldi leányvállalatok közül pedig a következők: DSK Bank EAD (Bulgária), OTP banka Hrvatska d.d. (Horvátország), OTP Bank Romania S.A. (Románia), OTP banka Srbija a.d. (Szerbia), OTP Banka Slovensko a.s. (Szlovákia), CJSC OTP Bank (Ukrajna), Crnogorska Komercijalna banka a.d. (Montenegró) és OAO OTP Bank (Oroszország). | |||
B.15. | A Bank engedélyhez kötött tevékenységeinek folytatását az Állami Bankfelügyelet az 1993. május 28- án kiadott 33/1993. számú határozatával engedélyezte, amelyet az ÁPTF az 1997. november 27-én kiadott 983/1997/F. számú határozatával vizsgált felül, illetve hagyott helyben. A Bank befektetési szolgáltatási tevékenységeinek folytatását az ÁPTF 1998. január 29-i keltű, 41.003/1998. számú, a PSZÁF 2001. április 27-i keltű III/41.003-18/2001. számú, 2002. február 19-én kelt III/41.003-21/2002. számú, 2002. december 20-án kelt III/41.003-22/2002 számú, és 2008. május 13-án kelt E-III/456/2008. számú határozataival engedélyezte. A Kibocsátó Alapszabályában szereplő tevékenységi körök: A Kibocsátó főtevékenysége: TEÁOR 64.19 Egyéb monetáris közvetítés A Kibocsátó egyéb tevékenységei: (TEÁOR 64.91) Pénzügyi lízing (TEÁOR 64.99) Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés (TEÁOR 66.12) Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység (TEÁOR 66.19) Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység (TEÁOR 66.22) Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység (TEÁOR 66.30) Alapkezelés (TEÁOR 69.20) Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység (TEÁOR 68.20) Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése (TEÁOR 85.59) M.n.s. egyéb oktatás (TEÁOR 56.29) Egyéb vendéglátás | ||
B.16. | A Kibocsátó főrészvényesei A Bank jegyzett tőkéje 280.000.010 darab, egyenként 100 forint névértékű törzsrészvényből áll. A Bank legjobb tudomása szerint a Bank tulajdonosi struktúrája, a részesedés és szavazati arány mértéke 2014. március 31-én Teljes alaptőke1 Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01-jén) Időszak végén %2 %befolyás3 Db %2 %befolyás3 Db Belföldi intézményi/társaság 11,97% 12,12% 33.516.480 11,71% 11,87% 32.774.061 Külföldi intézményi/társaság 63,49% 64,28% 177.765.449 55,63% 56,40% 155.757.873 Belföldi magánszemély 8,93% 9,04% 24.998.111 9,43% 9,57% 26.415.585 Külföldi magánszemély 1,15% 1,16% 3.206.030 0,19% 0,19% 530.744 Munkavállalók, vezető 1,55% 1,57% 4.331.265 1,54% 1,56% 4.300.156 tisztségviselők Saját tulajdon 1,23% 0,00% 3.437.274 1,37% 0,00% 3.840.700 Államháztartás részét képező 5,13% 5,20% 14.372.425 5,13% 5,20% 14.373.890 tulajdonos 4 Nemzetközi Fejlesztési 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 Intézmények 5 Egyéb6 6,56% 6,64% 18.372.976 15,00% 15,21% 42.007.001 ÖSSZESEN 100,00% 100,00% 280.000.010 100,00% 100,00% 280.000.010 1 Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni a tulajdonosi struktúrát. 2 Szavazati hányad 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati jog megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/közzétenni a tény feltüntetése mellett! 4 Pl.: MNV Zrt., TB, Önkormányzat, 100%-os állami tulajdonban álló vállalatok, Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap stb. 5 Pl.: EBRD, EIB, stb. 6 A nem azonosított részvények állománya Forrás: OTP Bank Nyrt. Időközi vezetőségi beszámoló - 2014. első negyedéves eredmény (2014. május 16.) A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása 2014. első negyedévében | ||
2014. január 1. március 31. | |||
Társasági szinten | 1.363.714 | 1.767.140 |
Leányvállalatok | 2.073.560 | 2.073.560 |
Mindösszesen Forrás: OTP Bank Nyrt. Időközi ve A Bank legjobb tudomása s március 31-én Név Megdet, Timur és Xxxxxxx Xxxxxxxxxx MOL Magyar Olaj- és Xxxxxx Xxxx. Groupama Csoport Lazard Csoport Magyar Nemzeti Vagyonkeze 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (M), Munkavállaló, vezető tisztsé 3 Két tizedesjegyre kerekítve kell 4 A Kibocsátó közgyűlésén a dönt 5 Pl.:szakmai befektető, pénzügyi Forrás: OTP Bank Nyrt. Időközi ve Vezető állású tisztségviselő Jelleg1 Név IT xx. Xxxxxx Xxxxxx IT Xxxxxxxxx Xxxxxx IT xx. Xxxx Xxxxx IT Xxxxx Xxxxx IT Xxxxx Xxxxx IT xx. Xxxxx Xxxxxx IT Xxxxxxx Xxxxx* IT dr. Xxxxxx Xxxxxx0 IT xx. Xxxxxxxx Xxxxx IT xx. Xxxxxx Xxxxxx IT xx. Xxxxx Xxxxxx FB Xxxxxx Xxxxx FB xx. Xxxxxxx Xxxxx FB Xxxxxx Xxxxx FB Xxxxxxx Xxxxxx FB Xxxxxxxxx Xxxx FB xx. Xxxx Xxxxxx Xxxx SP Xxxxxxx Xxxxxx SP Gyuris Dániel4 SP Xxxxxx Xxxx** SP Xxxx Xxxxxx Saját részvény tula 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalma 2 Xx. Xxxxxx Xxxxxx, elnök-vezérig 3 Tagsága felfüggesztve 2012. októ 4 Xxxxxx Xxxxxx vezérigazgató-hel munkaviszony megszüntetésével e elnök-vezérigazgatói pozíciója is me Forrás: OTP Bank Nyrt. Időközi ve | 3.437.274 zetőségi beszámoló - 2014. első zerint az 5%-nál nagyob Nemzetisé Tevé g 1 K ri B K K lő Zrt. B (Á), Nemzetközi Fejlesztési In gviselő (D) megadni éshozatalban való részvétel leh befektető, stb. zetőségi beszámoló - 2014. első k, stratégiai alkalmazotta Beosztás 2 elnök-vezérigazg tag tag tag tag tag tag tag alelnök, vezérigazgató tag tag elnök tag tag, vezérigazgató-h tag tag ért tag vezérigazgató-hely vezérigazgató-hely vezérigazgató-hely vezérigazgató-hely jdon (db) Ö S S Z E S E N: zott (SP), Igazgatósági tag (IT azgató közvetlen és közvetett tu ber 3. napjától. yettes munkaviszonya 2014. á gyidejűleg Xxxxxx xx OTP Jelz gszűnt, valamint valamennyi zetőségi beszámoló - 2014. első | 3.840.700 negyedéves eredmény (2014. május 16.) b Tulajdonosok felsorolása, bemutatása 2014. Befolyá kenysé Mennyisé Szavazat s Megjegyzés g 2 g (db) i jog (%) mérték 5 3 e (%) 3,4 T 24.875.99 8,88% 9,01% - 5 T 24.000.00 8,57% 8,69% - 0 T 23.808.79 8,50% 8,62% - 1 T 15.234.03 5,44% 5,52% - 2 Á 14.091.20 5,03% 5,10% - 3 tézmények (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán etőségét biztosító szavazati jog. negyedéves eredmény (2014. május 16.) k 2014. március 31-én Saját Megbízás Megbízás részvény kezdete vége/megszűnése tulajdon (db) ató 1992.05.15. 2016 10.000 1999.04.29. 2016 16.000 1992.05.15. 2016 39.158 1997.04.29. 2016 343.905 2012.04.27 2016 6.439 2012.04.27 2016 71.935 2011.04.29 2016 16.000 1997.04.29. 2016 3.635 -helyettes 2002.04.26. 2016 14.400 2001.04.25. 2016 281.000 1992.05.15. 2016 133.200 1992.05.15. 2014 54 1995.05.19. 2014 0 elyettes 2004.04.29. 2014 23.000 2008.04.25. 2014 14.000 2013.04.26. 2014 0 2011.04.29. 2014 0 ettes 4.780 ettes 0 ettes 184.963 ettes 587.182 1.749.651 ), FB tag (FB) lajdonában lévő részvények száma 510.000 prilis 15-i hatállyal megszűnt. Az OTP Bank Nyrt.-nél fennálló álogbank Zrt.-nél és OTP Lakástakarékpénztár Zrt.-nél betöltött egyéb, a Bank érdekeltségeiben viselt tisztségéről lemondott. negyedéves eredmény (2014. május 16.) |
* Tagsága felfüggesztve 2014. április 3. napjától. ** Vezérigazgató-helyettesi kinevezését 2014. június 30. napjával az OTP Bank Nyrt. Igazgatósága visszavonta, továbbiakban ügyvezető igazgatóként látja el vezetői feladatait. | |
B.17. | A Kibocsátó jelenleg hatályos nemzetközi hitelminősítőktől kapott minősítéseit az alábbi táblázat tartalmazza. Ezek a minősítések a Kibocsátó kérésére készültek. *negatív minősítői kilátással **stabil minősítői kilátással |
B.18. - B.50. | nem értelmezhető |
OTP Bank | Minősítés | Aktuális |
Moody's | Pénzügyi erő | D* |
Hosszúlejáratú deviza betét | Ba2* | |
Hosszúlejáratú forint betét | Ba1* | |
Rövidlejáratú deviza betét | Not-Prime | |
Rövidlejáratú forint betét | Not-Prime | |
Alárendelt deviza adósság (LT2) | Ba3* | |
Alárendelt deviza adósság (UT2) | B1(hyb)* | |
Standard & Poor's | Hosszú lejáratú deviza adós minősítés | BB** |
Hosszú lejáratú forint adós minősítés | BB** | |
Rövid lejáratú deviza adós minősítés | B | |
Rövid lejáratú forint adós minősítés | B |
C. szakasz – Értékpapírok
C.1. | A Kibocsátó jelen Kötvényprogramja keretében kizárólag névre szóló, dematerializált kötvényeket értékesíthet nyilvános forgalomba hozatali eljárások során. A Kötvényprogram keretében forgalomba hozott és le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg az 500.000.000.000 Ft-ot (ötszázmilliárd forintot), vagy ennek megfelelő EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON összeget (ezen EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON összeg forintra való átszámításánál a forgalomba hozatal napján érvényes, a Magyar Nemzeti Bank által közzétett hivatalos devizaárfolyamot kell alkalmazni). A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvényprogram keretében a teljes 500.000.000.000 Ft (vagy ennek megfelelő összegű EUR, USD, CHF, BGN, HRK, RSD, UAH, RUB vagy RON) össznévértékben hoz forgalomba Kötvényeket. A Kötvények a kötvényről szóló 285/2001. (XII.26.) Korm. rendelet (“Kötvényrendelet”), illetve a Tpt. 12/B.§ értelmében hitelviszonyt megtestesítő átruházható értékpapírok. A Kötvényrendelet alapján a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények minimum 30 napos és maximum 15 éves futamidejűek, fix, változó kamatozású, indexált kamatozású vagy diszkont kötvények. A Kötvények jegyzési vagy aukciós eljárás útján kerülnek kibocsátásra az Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei szerint. |
C.2. | A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények több Sorozatban és a Sorozatokon belül több Részletben hozhatók forgalomba, HUF-ban, vagy EUR-ban, vagy USD-ben, CHF-ben, BGN-ben, HRK-ban, RSD-ben, UAH-ban, RUB-ben vagy RON-ban. |
C.3. – C4. | nem értelmezhető |
C.5. | A Kötvényprogram során kibocsátott Kötvények Magyarország területén, illetve – jelen Alaptájékoztató Tpt. 32. §-a szerinti kiegészítését követően – Szlovákiában, Bulgáriában, Romániában valamint Horvátországban kerülhetnek kibocsátásra. A Magyarország, mint székhely szerinti tagállam területén kívül a fogadó állam illetékes hatóságának 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek |
megfelelő egyedi notifikációja alapján kerülhet sor kibocsátásokra. A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvények Magyarország területén kívül forgalomba hozatalra kerülnek. A jelen Alaptájékoztató és az adott Végleges Feltételek terjesztése, illetve a Kötvény forgalomba hozatala és értékesítése egyes jogrendszerekben jogszabályi korlátozások alá eshet. A Kibocsátó nem állítja, hogy a jelen Alaptájékoztató valamely más országban az ott alkalmazandó jogszabályi vagy egyéb követelményeknek megfelelően jogszerűen terjeszthető, vagy azt, hogy a Kötvény jogszerűen ezen országokban kibocsátható vagy vásárolható, illetve nem vállal felelősséget az ilyen terjesztés vagy forgalomba hozatal, illetve vásárlás jogszerűségéért. Magyarországon kívül, és azon fogadó államon kívül, ahol a Kötvény a Kibocsátó által forgalomba hozatalra kerül, a Kibocsátó nem tett semmiféle olyan intézkedést, amely a Kötvény nyilvános forgalomba hozatalát vagy a jelen Alaptájékoztató terjesztését lehetővé tenné egy olyan országban, ahol a forgalomba hozatalhoz vagy a terjesztéshez ilyen intézkedésre szükség van. Ennek megfelelően, az ilyen országban a Kötvény nem bocsátható ki, illetve nem értékesíthető sem közvetve, sem közvetlenül. Továbbá a jelen Alaptájékoztató, a hirdetmények vagy egyéb forgalomba hozatali dokumentumok nem terjeszthetők vagy hozhatók nyilvánosságra, kivéve akkor, ha azok olyan körülmények között történnek, amelyek biztosítják az adott ország vonatkozó jogszabályainak és egyéb rendelkezéseinek betartását (feltéve, hogy a Kibocsátó nyilatkozik erről). A Kötvények egyike sem került korábban, és a jövőben sem kerül nyilvántartásba vételre az Amerikai Egyesült Államok 1933. évi értékpapírokról szóló törvénye („Amerikai Értékpapírtörvény”) alapján. Az Amerikai Értékpapírtörvény S Rendelkezésének megfelelően, a Kötvények egyikét sem lehet amerikai személyek részére vételre felajánlani, értékesíteni, átadni, illetve nem lehet az Amerikai Egyesült Államok területén a Kötvényt senki részére vételre felajánlani, értékesíteni és átadni. A Kötvényprogram keretében kibocsátott Kötvényekre vonatkozóan az itt meghatározottakon kívül nincsen átruházási korlátozás, kivéve, ha az adott Sorozat tekintetében a kibocsátás Végleges Feltételei ilyen korlátozás alkalmazását írják elő. Ez esetben a Kötvényrendelet alapján a korlátozásba ütköző átruházás semmis. | |
C.6. – C.7. | nem értelmezhető |
C.8. | A Kötvények a Kötvényrendelet és a Tpt. 12/B.§ értelmében, hitelviszonyt megtestesítő átruházható értékpapírok. A Tpt. 12/B.§ szerint a Kötvényben a Kibocsátó (az adós) arra kötelezi magát, hogy az ott megjelölt pénzösszegnek az előre meghatározott kamatát vagy egyéb jutalékait, valamint az általa vállalt esetleges egyéb szolgáltatásokat, továbbá a pénzösszeget a Kötvény mindenkori tulajdonosának, illetve jogosultjának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetőleg teljesíti. A Kötvényrendelet alapján, a Kötvényeken alapuló követelések a Kibocsátóval szemben nem évülnek el. A Kötvények – amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételek eltérően nem rendelkezik – a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt és nem biztosított kötelezettségeit testesítik meg. |
C.9. | A Kötvény a kamat/hozam számítása szerint lehet olyan Kötvény, (i) amelynek Kamatlába a Lejárat Napjáig nem változik vagy a forgalomba hozatala előtt megállapított mértékre változik ("Fix Kamatozású Kötvény"); (ii) amelynek Kamatlábát valamely piaci kamatláb szerint periodikusan állapítják meg ("Változó Kamatozású Kötvény"); (iii) amelynek Forgalomba Hozatali Árát a Meghatározott Névérték a Lejárat Napjáig számított Hozam mértékével haladja meg ("Diszkont Kötvény"); (iv) amelynek Kamatlába valamilyen képlet alapján kerül meghatározásra ("Indexált Kamatozású Kötvény"); (v) amelyre a kamat névértékének devizájától eltérő devizában is fizethető ("Kettős Pénznemű Kamatozó Kötvény") vagy az előbbiek bármelyikének kombinációja az arra vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott Kamatszámítási Alaptól függően. A Kötvény vonatkozásában – amennyiben alkalmazandó – a névleges kamatlábra és a fizetendő kamatra, a kamat esedékessé válásának időpontjára, a kamatfizetési időpontokra, az alapul szolgáló a |
mögöttes eszköz ismertetésére, a mögöttes eszköz és a kamatláb összekapcsolásának módjára, a mögöttes eszköz korábbi és várható teljesítményének alakulására és volatilitására vonatkozó információk beszerzésének helyére, a mögöttes eszközt érintő piaci vagy elszámolási fennakadásokra, a mögöttes eszközt érintő eseményekkel kapcsolatos kiigazítási szabályokra, a számítást végző ügynök nevére és a várható hozamra vonatkozó információkat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. A Kötvények kapcsán teljesítendő kifizetéseket a Központi Számlavezető nyilvántartásában az adott esedékességre vonatkozó – a Központi Számlavezető mindenkor hatályos szabályzatában meghatározott – fordulónap ("Fordulónap") végén az adott Kötvényeket illetően állománnyal rendelkező értékpapír- számlavezetők részére kell teljesíteni, a Központi Számlavezető vonatkozó mindenkor hatályos szabályzatával, rendelkezéseivel összhangban, valamint az alkalmazandó adózási jogszabályok figyelembevételével. Az esedékes fizetést azon Kötvénytulajdonos részére kell teljesíteni, aki a Fordulónapon Kötvénytulajdonosnak minősül. A Kötvények jegyzése, illetve azokra aukciós ajánlat tétele a természetes személy Befektető, valamint a Kötvények megszerzését követően a Kötvénytulajdonos eljárása személyesen vagy (eseti vagy állandó meghatalmazással) képviselő útján is történhet, amennyiben azt – többek között – jogszabály nem zárja ki. A nem természetes személy Befektetőt/Kötvénytulajdonost a jogszabályban és/vagy működési formája szerinti szerződésben vagy annak alapján meghatározott természetes személyek képviselik a jogszabályban, szerződésben meghatározott módon és terjedelemben. A Kibocsátó a Kötvénytulajdonosokat képviselő szervezetet megnevezhet és ilyen képviseletre vonatkozó szabályokat megállapíthat. Képviselő eljárása esetén a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó jogok és kötelezettségek a képviselt Befektetőt illetik meg, a jegyzéshez/aukciós ajánlathoz kapcsolódó felelősség szintén a képviseltet terheli, a Kötvények tulajdonjoga az allokációt követően a képviselt Befektetőre száll. | |
C.10. | Az Indexált Kamatozású Kötvények olyan hitelpapírok, amelyek kamata előre nem meghatározott, hanem valamely index és/vagy képlet, értékpapír, deviza, vagy szabványosított tőzsdei termék árfolyam- vagy hozamváltozása alapján kerül meghatározásra. Az ilyen index és/vagy képlet, értékpapír, deviza, vagy szabványosított tőzsdei termék önmagában is számottevő hitel, piaci vagy egyéb kockázatot testesíthet meg. A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy az Indexált Kamatozású Kötvények piaci ára ingadozó lehet, valamint, hogy az adott feltételektől függően akár semmilyen kamatösszegre sem lesznek jogosultak. A fenti tényezőket is figyelembe véve fontos kiemelni, hogy az egyes kötvények lejárat előtti értékesítése során a befektetők számára realizálható hozam lényegesen is eltérhet a lejáratig történő tartással realizálható hozamtól, sőt az akár veszteséggel is járhat. |
C.11. | Jelen Alaptájékoztató két alaptájékoztatót foglal magában, amelyek alapján a Kötvényprogram keretében a Kibocsátó az itt megjelölt szabályozott piacra bevezetett, és oda be nem vezetett Kötvényeket kíván nyilvánosan forgalomba hozni. A Kibocsátó – az erre vonatkozó eljárások lefolytatását követően – kezdeményezheti a Kötvényprogram keretében forgalomba hozott Kötvények tőzsdei bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére (BÉT), a Szlovák Értéktőzsdére (BSSE), a Bolgár Értéktőzsdére (BSE), illetve a román Bukaresti Értéktőzsdére (BVB), erre azonban kötelezettséget nem vállal. |
C.12. – C.22. | nem értelmezhető |
D. szakasz – Kockázatok
D.1. | nem értelmezhető |
D.2. | Minden befektetőnek alaposan meg kell fontolnia az itt felsorolt valamennyi tájékoztatást/információt. A Kötvények megvásárlására vonatkozó döntés meghozatala során különös figyelmet kell fordítani az alább kiemelt kockázati szempontokra. Az alább felsorolt kockázati tényezők feltételesek, vagyis bekövetkezésük lehetséges, de nem biztos. A Kibocsátó nincsen abban a helyzetben, hogy a tényezők |
bekövetkeztének valószínűségéről állást foglaljon. A Kibocsátó gazdálkodásának környezetével kapcsolatos kockázatok A banki, illetve pénzügyi szolgáltatások jelentősen befolyásoltak a különböző gazdasági környezet tényezőinek alakulásától. A gazdasági környezet kedvezőtlen változásai negatívan érinthetik az OTP Csoport gazdálkodását, szélsőséges esetben veszélyeztethetik a kötvények kamatainak, illetve törlesztéseinek fizetését. Ilyen típusú kockázati tényező lehetnek: Magyarországgal kapcsolatos politikai és gazdasági kockázatok, a gazdaság konjunktúrahelyzetéből eredő kockázatok, szabályozási környezet megváltozásából eredő kockázatok, versenyhelyzet a bankszektorban, a forint árfolyamával kapcsolatos kockázatok, az euró bevezetése. Az OTP Csoport működéséhez kapcsolódó kockázatok (kibocsátói kockázat) Az OTP Csoport működéséhez kapcsolódó kockázatok befolyásolhatják a Bank jövőbeni kötelezettségeinek teljesítésére vonatkozó fizetőképességét, mely a Kötvénytulajdonos számára kibocsátói kockázatként jelenik meg. A Bank működése során a következő fő kockázatokkal szembesül: hitel-, kamat-, likviditási-, devizaárfolyam kitettségi- és működési kockázat, peres eljárások kockázata, folyamatban lévő adó-, vám-, jövedéki és egyéb pénzügyi vizsgálatok, általános csoportszerkezet kockázatai, az OTP Csoport működése engedélyektől függ. A Kibocsátó működéséhez szükséges engedélyek visszavonásában rejlő kockázatok A Kibocsátó működéséhez szükséges engedélyeket az ezek vonatkozásában illetékes Felügyelet visszavonhatja a vonatkozó jogszabály által meghatározott esetekben, például ha a Kibocsátó törvény által tiltott tevékenységet folytat vagy már nem felel meg a prudens működésre vonatkozó jogszabályi feltételeknek. A működéshez szükséges engedélyek bármely okból történő visszavonása lényeges hátrányos hatással lehet a Kibocsátó üzletmenetére, működési eredményeire vagy pénzügyi helyzetére, mivel ezen engedélyek hiányában nem jogosult folytatni az engedélyköteles tevékenységeit. Folyamatban lévő adó-, vám-, jövedéki és egyéb pénzügyi vizsgálatokból eredő kockázatok Az OTP Bank – valamint az OTP Bank által képviselt áfa-csoport – tevékenysége a Nemzeti Adó- és Vámhivatal Kiemelt Adózók Adóigazgatósága hatáskörébe tartozik. Az adóhatóság az általa meghatározott ellenőrzés vizsgálati programja alapján végez ellenőrzéseket az OTP Bank, valamint az OTP Bank által képviselt áfa-csoport tevékenységét illetően. Perek és hatósági eljárásokból eredő kockázatok A Kibocsátó, valamint az OTP Csoport tagok számos olyan jogi eljárással kapcsolatos kockázatnak vannak kitéve, amely már folyamatban lévő vagy a jövőben esetlegesen felmerülő perekből és hatósági eljárásokból származhat. Bár a Kibocsátó, valamint az OTP Csoport jelenleg nem számít arra, hogy bármely olyan peres vagy hatósági eljárás, amelyben félként szerepel, lényeges hátrányos hatással lesz pénzügyi helyzetére és működési eredményeire, a Kibocsátó nem tudja garantálni, hogy bármely ilyen, illetve a jövőben megindításra kerülő per vagy hatósági eljárás végleges kimenetele nem lesz ilyen hatással a működési eredményeire vagy a pénzügyi helyzetére. Általános jogi kockázatok Az OTP Csoport jogi és hatósági kockázatnak is ki van téve a jogszabályalkotás alábbi szintjein: európai uniós jogszabályok és előírások hatással vannak az OTP Csoport üzletágaira, az uniós jogszabályok és politikák nemzeti jogba történő implementálása, és megvalósítása a nemzeti jogalkotásban, mely felett az egyes tagállamok jelentős mértékű autonómiát tartanak meg; illetve a nemzeti és helyi jogszabályalkotás és szabályozás. Azok a jogszabályok, illetve jogszabályváltozások, melyek hatással vannak az OTP Csoportra, azon belül a Kibocsátóra pl. az alábbiak: uniós szintű és nemzeti bankjogi, társasági jogi, kötelmi jogi, tulajdonjogi, csődjogi, értékpapírjogi, adózási, munkajogi és munkavédelmi, versenyjogi jogszabályalkotások, szektor-specifikus pénzügyi feltételek, vagy környezeti, egészségügyi és biztonságtechnikai előírások az OTP Csoport létesítményeire, amik befektetési kötelezettségekkel, magasabb működési költségekkel járhatnak. Általános csoportszerkezetből eredő kockázatok A Kibocsátó számos működési tevékenységét leányvállalatain keresztül folytatja. A Kibocsátó és a leányvállalatok közötti, csoporton belüli hitelezést szerződések rendezik. Amennyiben egy hitelezett leányvállalat megszünteti az üzleti tevékenységét és utána nem képes teljesíteni kötelezettségeit az OTP |
Csoporton belüli hitel visszafizetése tekintetében, annak lényeges hátrányos hatása lehet az OTP Csoport pénzügyi helyzetére. | |
D.3. | A kötvények, mint értékpapírok, a tőke és pénzpiacok változásaiból eredően illetve a tőkepiaci eszköz jellegükből adódóan is hordoznak olyan kockázatokat, amelyek függetlenek akár a kibocsátó gazdálkodási környezetének kockázataitól, akár a Kibocsátó gazdálkodásának kockázataitól. Ilyen kockázatok lehetnek: piaci kockázatok a kötvények árfolyamával, illetve kamatfizetéseivel kapcsolatosan, devizaárfolyam kockázat, az aukciós eljárás kockázata, jegyzési eljárás kockázata és likviditási kockázat, amelyekkel kapcsolatban a Kibocsátó felhívja a Befektetők figyelmét, hogy a magyarországi vállalati- illetve banki kötvények másodpiacára – különösen a tőzsdén kívüli piacra – a likviditás hiánya jellemző, ezért az állampapírokhoz viszonyítva jóval magasabb a banki kötvények likviditási kockázata. Ez azt jelenti, hogy a Kötvénytulajdonos a futamidő lejárta előtt esetleg csak jelentős árfolyam- illetve tőkeveszteséggel tudja eladni a Kötvényeket. |
D.4. – D.6. | nem értelmezhető |
E. szakasz – Ajánlattétel
E.1.- E.2a. | nem értelmezhető |
E.2b. | Az ajánlattétel okai és a bevétel felhasználása. A Kötvényprogram célja, hogy a Kibocsátó, valamint az OTP Csoport üzleti tevékenységének finanszírozásához időről időre kötvénykibocsátásokon keresztül biztosítson forrásokat. |
E.3. | Az ajánlattétel feltételeinek ismertetése. Az adott forgalomba hozatalok tekintetében a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza többek között az értékesítés módját és részletes feltételeit. A Tpt. 27.§ (6) bekezdése alapján a Kötvényprogram hatálya alá tartozó egyes forgalomba hozatalok esetében a Kibocsátó a forgalomba hozatal kezdőnapját megelőzően a forgalomba hozatal végleges feltételeiről (így különösen: a forgalomba hozatal össznévértéke, az értékpapír futamideje, lejárata, kamata vagy egyéb járulékai, a forgalomba hozatal módja és helye, továbbá az új Sorozat értékpapírkódja, stb.) a vonatkozó Végleges Feltételek benyújtásával a Magyar Nemzeti Bankot tájékoztatja és azt közzéteszi a Közzétételi Helyeken. Az Összefoglaló alkalmazásában Közzétételi Helynek minősülnek a következők: (i) a Kibocsátó honlapja (xxx.xxxxxxx.xx); (ii) a Budapesti Értéktőzsde honlapja (xxx.xxx.xx), (iii) az MNB által működtetett, hivatalos információtárolási rendszer honlapja (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx); (iv) a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 4. §-ának rendelkezései szerinti, egy honlappal rendelkező média szerkesztőségének történő megküldés. Amennyiben az Alaptájékoztató alapján forgalomba hozott Kötvények a Budapesti Értéktőzsdén kívül más szabályozott piacra is bevezetésre kerülnek, úgy e szabályozott piac által előírt hely is Közzétételi Helynek minősül, ezen Kötvények vonatkozásában. |
E.4. | A Kibocsátó igazgatási, irányító és felügyelő szerveiben tisztséget betöltő személyek által a Kibocsátó számára végzett feladatok, és e személyek magánérdekei vagy más feladatai között a Kibocsátó tudomása szerint nem áll fenn összeférhetetlenség. |
E.5. - E.6. | nem értelmezhető |
E.7. | Nincs a Kibocsátó által a kibocsátással kapcsolatban a befektetőre terhelt költség, de a befektetőknek számolniuk kell azzal, hogy a Kötvények, mint dematerializált értékpapírok értékpapírszámlán kerülnek nyilvántartása, amely költséggel járhat a befektető részére. |