ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA

ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA

AZ EGYSZERI DÍJFIZETÉSŰ NYUGDÍJCÉLÚ ÉLETÍV PROGRAMHOZ

Tartalomjegyzék

Általános rendelkezések, szerződés létrejötte 1

Közlési és változásbejelentési kötelezettség, jognyilatkozatok 1

Biztosítási díj 1

Eseti díj 1

Elvonások, költségek 1

Rendszeres pénzkivonás 2

Befektetéssel kapcsolatos rendelkezések 2

Eszközalapváltás 18

Átirányítás 18

HozamMonitor Szolgáltatások 18

Stop-loss szolgáltatás 19

Hozamvadász szolgáltatás 19

Profitvédelem szolgáltatás 19

Egyéb kondíciók 19

ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK, SZERZŐDÉS LÉTREJÖTTE

Groupama Biztosító Zrt. – 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0/X Xxxxxxxxxxxxxxx: 13226/7 – Hatályos 2022. július 1-jétől visszavonásig.

1. Jelen Kondíciós Lista, az Életív Program – Nyugdíjbiztosítási Feltételek (továbbiakban: Xxxxxxxxxx) és az Életív Program Melléklete az Egyszeri Díjfi- zetésű Nyugdíjcélú Életív Programhoz (továbbiakban: Melléklet) együttesen képzik a szerződés feltételeit. Jelen Kondíciós Lista tartalmazza a Feltéte- lekben megjelölt, a GB771 jelű Egyszeri Díjfizetésű Nyugdíjcélú Életív Programra vonatkozó paramétereket és jellemzőket. A Kondíciós Listá- ban foglaltakat adott hatálytól a biztosító egyoldalúan is módosíthatja a szerződés tartama alatt, amennyiben a bizto- sító oldaláról ezt gazdaságossági, jövedelmezőségi vagy ha- tékonysági szempontok indokolják. A módosítás során a biz- tosító köteles figyelembe venni a Xxxxxxxxxx és a Xxxxxxxxx által támasztott megkötéseket. A szerződésre a biztosító adott mó- dozatra vonatkozó, mindenkor hatályos Kondíciós Listája az irányadó.

2. A jelen Kondíciós Lista a Feltételek és a Melléklet szabályait egészíti ki a Feltételek, illetve a Melléklet azonos című fejezeteiben a Kondíciós Listára utalt kérdések vonatkozásában.

3. Adminisztrációs és kötvényesítési költség mértéke a szerződés 30 napon belüli felmondása esetén: 5000 Ft

KÖZLÉSI ÉS VÁLTOZÁSBEJELENTÉSI KÖTELEZETTSÉG, JOGNYILATKOZATOK

4. A biztosítóhoz intézett – kérdésnek, panasznak nem minősülő – jognyi- latkozatok, kérelmek (pl. szerződésmódosítás iránti kérelem) és bejelenté- sek (pl. adatváltozás bejelentése) minden esetben kizárólag írásban történ- hetnek, kivéve, ha a biztosítási szerződésre vonatkozó feltételek ettől elté- rően rendelkeznek (pl. díjfizetés újraindítása), de személyesen is kezdemé- nyezhetők a biztosító bármelyik ügyfélszolgálati irodájában.

5. A biztosító a hozzá intézett egyes jognyilatkozatok, kérelmek és beje- lentések tekintetében azt a napot tekinti a beérkezés napjának, amikor a dokumentum a biztosító bármely ügyfélszolgálati irodájába vagy a biztosí- tó levelezési címére (1380 Budapest, Pf. 1049) megérkezett.

BIZTOSÍTÁSI DÍJ

6. Egyszeri díj minimuma: 200 000 Ft

7. A biztosítási díj befizetésére a biztosító következő számlaszáma szolgál: 11794008-20071099 OTP Bank Nyrt.

ESETI DÍJ

8. Eseti díj minimuma: 20 000 Ft

ELVONÁSOK, KÖLTSÉGEK

9. Eszközalap-kezelési költség havi mértéke:

a. Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap 0,146%

b. Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap 0,146%

c. Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap 0,146%

d. Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap 0,024%

e. Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap 0,035%

f. Magyar Középtávú Kötvény Forint Eszközalap 0,024%

g. Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap 0,035%

h. Pénzpiaci Forint Eszközalap 0,024%

i. Ázsia Részvény Forint Eszközalap 0,075%

j. Európai Részvény Forint Eszközalap 0,075%

k. Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

l. Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap 0,067%

m. Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap 0,075%

n. Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény

Forint Eszközalap 0,075%

o. Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap 0,075%

p. Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

q. Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

r. Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap 0,075%

s. Groupama Céldátum 2025 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

t. Groupama Céldátum 2030 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

u. Groupama Céldátum 2035 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

v. Groupama Céldátum 2040 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

w. Groupama Céldátum 2045 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

x. Groupama Céldátum 2050 Vegyes Forint

Eszközalap 0,075%

10. Ügyfél kérésére kiállított értesítő költsége: 500 Ft

RENDSZERES PÉNZKIVONÁS

11. Rendszeres pénzkivonási összeg minimuma: 20 000 Ft

12. Rendszeres pénzkivonás bejegyzésének költsége: 0 Ft

BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK

13. Az egyszeri és eseti díj befektetési egységekre váltása az összeg bizto- sítóhoz való beérkezése utáni 3. munkanapon érvényes eladási árfolyamon történik.

14. Visszavásárlás, részleges visszavásárlás, eszközalapváltás, illetve a biz- tosítási szerződésnek a Feltételek 11. pontja szerinti felmondása esetén a biztosító az igényt a bejelentés biztosítóhoz történő beérkezése utáni 3. munkanapon érvényes árfolyamon és egységszámmal hajtja végre.

15. Választható eszközalapok és befektetési politikájuk

Az egyes eszközalapokra jellemző számszerűsíthető kockázatok mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony koc- kázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. Az eszközalapok befektetési politikáját követően feltüntetett kockázati besorolások e skálát követik. A kockázati tényezők részletes bemutatását a 17. pont tartalmazza.

a. Eszközalap neve: Európa Csillagai Részvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Európában székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb külföldön kibocsátott részvény; átvál- toztatható kötvény; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; hazai és külföldi gaz- dálkodó szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő érték- papír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügy- let; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befekteté- si forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mérték- ben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val a szokásos részvénypiaci hozamokat meghaladó hozamot érjen el a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap elsősorban stabil fundamentális helyzetű, kedvező kilátásokkal rendelkező európai

vállalatok részvényeibe fektet be magas diverzifikáció mellett. Az aktív befektetési politika lehetővé teszi, hogy az alapkezelő az átlagosnál ma- gasabb várható hozamú értékpapírok körültekintő kiválasztásával a benchmarkot meghaladó hozamra törekedjen. Az eszközalap a befekte- tési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközala- péval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő ér- tékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy meg- felelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap befektetései- nek jelentős része devizában kerül elszámolásra, így a forint árfolyamá- nak gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap megcélzott részvényaránya 100%, a minimális arány pedig 70%. Az eszközalap a szükséges likvidi- tás biztosítása érdekében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektet- het rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénz- piaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni válogatott európai vállalatok részvényeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú ár- folyam-ingadozásokat. A részvényekre jellemző magas kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszköz- alapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított, az európai részvénypiacok teljesítményét le- képező MSCI Europe Index.

b. Eszközalap neve: Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euró- övezet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származé- kos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a hon- lapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró-

zóna kis- és középvállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetősé- geket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és föld- rajzi diverzifikáció mellett. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte-

lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egy- fajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A be- fektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja az euróövezet állampapírhoza- mát, a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap az eszközértékének minimum 60%-át az eurózóna kis- és középvállalatai- nak részvényeibe fekteti. Ezen eszközök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyon- kezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fek- tethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap kizárólag árfolyamkockázat fedezése céljából köthet származékos ügyletet. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengü- lése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított ho- zamát. Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó növekedési kilátásokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetősé- get nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő be- fektetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növekedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hoza- mot elérni az eurózóna kis- és középvállalatainak részvényeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam- ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyít- va magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosí- tó az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanci- át, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Small Cap Index. Az index az euróövezet tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid kis- és középvállalatai- nak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.

c. Eszközalap neve: Eurózóna Fenntartható Fejlődés Rész- vény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euróöve- zet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gaz- dálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtes- tesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befekte- tési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumen- tumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befekte- tési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mérték- ben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a szokásos részvényhoza- mokat meghaladó hozam elérése elsősorban olyan vállalatok részvé- nyeibe történő befektetéssel, amelyek elkötelezettek a fenntartható fej- lődés mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvaló- síthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befekteté- si politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt teste- sít meg. Az eszközalap devizája forint. A befektetést hosszú távra (mi- nimum 10 év) ajánljuk olyan felelősen gondolkodó befektetőknek, akik szeretnének magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartó- san meghaladja az euróövezet állampapírhozamát, a részvényekre jel- lemző magas kockázat mellett. Ezt a célt olyan vállalatok részvényeibe való befektetéssel éri el, amelyek nemcsak stabil pénzügyi háttérrel ren- delkeznek, hanem környezetvédelmi és társadalmi szempontból is eti- kusan gazdálkodnak, mivel ezen vállalatok eredményes működése hosszú távon is fenntartható. Az eszközalap az eszközértékének mini- mum 60%-át az eurózóna vállalatainak részvényeibe fekteti. Ezen esz- közök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, pél- dául bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap kivételes esetben az eszköz- érték 10%-át nem meghaladó pénzkölcsönt vehet fel, illetve nem euró alapú értékpapírba fektethet. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javít- hatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számí- tott hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyít- va magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosí- tó az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanci- át, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Index. Az index az euróövezet leg- nagyobb vállalatainak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékessé- gek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.

d. Eszközalap neve: Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy hosszú távú befek- tetési lehetőséget kínáljon, elsősorban hazai hosszú lejáratú állampapí- rokba történő befektetéssel, a hosszú lejáratú kötvényekre jellemző magas árfolyam-ingadozás mellett. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a megcélzott befektetési időszaknál rövidebb távú állampa-

pírokba is fektethet. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása, amennyiben az eszközalap céljának eléré- sére az adott értékpapír a legalkalmasabb. Az eszközalap számára az értékpapírkölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedé- lyezett. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb várható hozamot szeretnének elérni a hosszú lejáratú államkötvények által kínált ho- zamprémium kihasználásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb lejáratú kötvények piaci hozamszint-változásra való erős érzékenysége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-ingadozá- sa magas. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 20 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. A hosszú lejáratú kötvény típusú befektetésekre jellemző magas kockázat, illetve a befektetési portfóliót alkotó kötvények jellemzően hosszú lejárata miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 3

Kamatkockázat 7

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű ma- gyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referencia-index követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.

e. Eszközalap neve: Magyar Horizont Kötvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve kamattal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tőzs- dére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapí- rok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbetétek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú ál- lampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az esz- közeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval össze- hasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalapot elsősorban olyan befektetőknek ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vállalása mellett szeretnének a kockázatmentes be- fektetéseknél magasabb hozamot elérni. Az eszközalap a vagyonát el- sősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú magyar államkötvényeket, jelzálogleveleket,

gazdálkodó szervezetek által kibocsátott kötvényeket, illetve kül- földi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a be- fektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megen- gedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatko- zó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szüksé- ges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználá- sa érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A mini- mális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánl- ható befektetés, a hozamszint emelkedése viszont kedvezőtlenül befo- lyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes be- fektetésekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacso- nyabb várható kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.

f. Eszközalap neve: Magyar Középtávú Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy középtávú befekte- tési lehetőséget kínáljon mérsékelt kockázat mellett, elsősorban hazai középtávú állampapírokba történő befektetéssel. Az eszközalap devi- zája forint. A befektetési portfólió a rövid távú pénzpiacinál magasabb hozamcél elérése, valamint az ajánlott befektetési időtávhoz történő igazodás érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél maga- sabb kockázatú középtávú és hosszú távú államkötvényeket is tartal- mazhat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása, amennyiben az eszközalap céljának elérésére az adott értékpapír a legalkalmasabb. Az eszközalap számára az értékpapírkölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélye- zett. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik középtávon a kockázatmentesnél magasabb várható hozamot szeret- nének elérni a rövid, közepes, illetve hosszú lejáratú állampapírok által kínált hozamprémium kihasználásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb lejáratú kötvények piaci hozamszint-válto- zásra való érzékenysége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-inga- dozása számottevő lehet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítá- sa, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve

pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcélzott arány 0%. A középtávú kötvény típusú befektetésekre jellemző szá- mottevő árfolyam-ingadozás miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarítá- sokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referencia-index követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.

g. Eszközalap neve: Magyar Spektrum Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; bank- betét; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosí- tó a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz-

piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a ka- matláb- és csődkockázatok csökkentésére a befektetések átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egy- fajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befek- tetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, il- letve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcél- zott arány 0%. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elér- ni mérsékelt árfolyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befekteté- seket meghaladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 4

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Ér- téktőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.

h. Eszközalap neve: Pénzpiaci Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar forintban elhelyezett bank- betét legfeljebb 3 hónapos hátralévő futamidővel, magyar állami garan- ciával rendelkező értékpapír legfeljebb 3 hónapos hátralévő futamidő- vel, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosí- tó a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a rövid lejáratú bankbeté- tekkel és rövid lejáratú magyar állami garanciával rendelkező értékpa- pírokkal elérhető biztonságos befektetési hozamok realizálása. Az esz- közalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapok- ba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illet- ve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap port- fóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik rövid távon is stabil, kiegyensúlyozott hozamokat szeretnének elérni. Az eszközalap kockázata alacsony, a legbiztonságosabb, rövid távú pénzpi- aci típusú befektetéseknek megfelelő.

Az egy banknál elhelyezett bankbetétek összesített értéke a teljes piaci értékhez viszonyítva maximum 10% (ez a limit nem vonatkozik az OTP Banknál elhelyezett bankbetétekre). Az eszközalap tranzakciókat kizá- rólag az engedélyezett eszközökön (bankbetét és állami garanciával rendelkező értékpapír, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye) végezhet: bankbetét lekötés, feltörés; értékpapír, be- fektetési jegy vétel és eladás. Az eszközalap számára az értékpapír- kölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélyezett. Mivel az eszközalap kizárólag pénzpiaci típusú eszközökbe fektethet, ezen esz- közök megcélzott, minimális és maximális aránya egyaránt 100%. Az eszközalap azoknak a kockázatkerülő, stabil hozamra törekvő befekte- tőknek ajánlható, akik alacsony kockázati szint mellett megelégszenek a rövid távú, pénzpiaci hozamoknak megfelelő hozamszint elérésével. Az alacsony kockázat miatt elsősorban 1-3 éves időtávra ajánljuk. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 1

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 1

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 1

Az egyes kockázatok részletes leírásai a jelen Kondíciós lista 17. pontjában találhatók meg.

Ajánlott időtáv: 1-3 év

Benchmark: Az eszközalap abszolút hozam jellegű, benchmarkkal nem rendelkezik.

i. Eszközalap neve: Ázsia Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Ázsiában, illetve Ausztráliában székhelylyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett rész- vénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtes- tesítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; egyéb gazdálko- dó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; részvények- kel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszkö- zökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügy- letekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé. Befektetési politika: Az eszközalap célja az ázsiai és csendes-óceá- ni régió fejlődő és fejlett piacaiban rejlő növekedési potenciál kihaszná- lása. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb hozamot szeretné- nek elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap hozama a fejlődő piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa, nagyfokú iparági és földrajzi kockázatmegosz- tás mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósít- hatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az ér- tékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólió- ra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap megcélzott összetétele: 80%-ban a régió vállalatainak részvényei, 20%-ban a régió kamatozó érték- papírjai. A vagyonkezelő a megcélzott összetételtől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében eltérhet, de a részvények aránya 50% és 100%, míg a kötvények aránya 0% és 40% között mozoghat.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap kizárólag árfolyamkockázat fede- zése céljából köthet származékos ügyletet.

A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősö- dése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A befekte- tés a régió országainak pénznemeiben történik, így ezen országok de- vizaárfolyamainak euróhoz, illetve forinthoz viszonyított erősödése ja- víthatja, a gyengülésük pedig ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez vi- szonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befek- tetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 3

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 7

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI AC Asia Pacific ex-Japan Index. Az index euróban számított, szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapi- talizáció alapú index, amely az ázsiai-óceániai régió részvénypiacainak teljesítményéről nyújt útmutatást.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16-án, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

j. Eszközalap neve: Európai Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Európai államokban székhellyel ren- delkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származé- kos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; ál- lampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív be- fektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszkö- zeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befek- tetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró-

pai országok vállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetőségeket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és földrajzi di- verzifikáció mellett. A befektetési stratégia elsősorban az európai or- szágok vállalatainak részvényeire fókuszál. Emellett lehetőség van más földrajzi régiók vállalatainak részvényeibe való befektetésre is, amennyi- ben a befektetési célpiacok vonatkozásában a vagyonkezelő várakozá- sai negatívak, vagy piaci kilátások ezt indokolják. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politiká- ban megfogalmazott befektetési célnak megfelelő érték- papír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulaj- don és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja a befektetési célországok állampapírpiacain elérhető hozamokat, a rész- vényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap az eszközér- tékének minimum 90%-át európai országok vállalatainak részvényeibe, illetve az eszközalap céljának megfelelő befektetési stratégiát megva- lósító kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Ezen eszközök meg- célzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználá- sa érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

Az eszközalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet származékos ügyletet, de a vállalt pozíció (összesített, nettó) mérete nem haladhatja meg az eszközalap eszközértékének a kétszeresét. Az eszközalap lehe- tőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamá- nak gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszköz- alap forintban számított hozamát.

Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó növekedési kilátá- sokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetőséget nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő befek- tetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növekedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni elsősor- ban a fejlett és feltörekvő európai gazdaságok vállalatainak részvényei- be történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú be- fektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI Europe Index. Az index az európai fej- lett gazdaságok tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid vállalatainak telje- sítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe újrabefek- tetésre kerülnek.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2019. 01. 04- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.

k. Eszközalap neve: Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzálogleve- lek; átváltoztatható kötvények; magyar és külföldi gazdálkodó szerve- zetek által kibocsátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott érték- papírok; bankbetétek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja a hazai

és a közép-európai régió, illetve a világ más fejlődő piacainak ka- matfelárából adódó magas hozamú befektetési lehetőségeket állam, il- letve gazdálkodó szervezetek által saját devizában vagy idegen devizában kibocsátott kötvényekbe történő befektetéssel, a devi- za-árfolyamkockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfó- lió a magasabb hozamcél elérése érdekében az államköt-

vényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, jel- záloglevelekbe és egyéb, hitelviszonyt megtestesítő érték- papírokba fektethet. Az eszközalap a befektetési politiká- ját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.

Az eszközalap devizakockázata alacsony, azonban a forint árfolyamának változása kisebb mértékben befolyásolhatja az eszközalap hozamát mindkét irányban. A befektetési port- fólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható ho- zama meghaladja a hasonló futamidejű magyar állampapí- rokból összeállított index hozamát, mérsékelt kockázat mellett. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik a közép-európai, illetve más fejlődő piaci államok és nagyvállalatok kötvényeinek a kockázatmen- tesen elérhető hozamszintnél magasabb hozamából szeretnének része- sülni a részvényeknél alacsonyabb kockázat mellett. Az eszközalap megcélzott kötvény aránya 100%, de ettől a vagyonkezelő a piaci befektetési lehetőségek függvényében tetszőleges mértékben eltérhet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítá- sa, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befekte- tési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 3

Kibocsátói/hitelezési kockázat 5

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított ZMAX index, amely a fél évnél kevesebb hátralévő fu- tamidejű magyar államkötvények és kincstárjegyek árfolyamváltozását képezi le.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 04. 17-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

l. Eszközalap neve: Globális Abszolút Hozam Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar vagy külföldi állam, illetve jegybankok által kibocsátott állampapír, bankbetét, jelzáloglevél; egyéb, hazai és külföldi bejegyzésű szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; hazai és külföldi bejegyzésű gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapí-

rok; repo és fordított repo ügylet; értékpapír kölcsönzési ügylet; teljes- hozam csereügylet; befektetési alapok által kibocsátott kollektív befek- tetési értékpapírok; kockázati tőkealap jegyek; egyéb külföldön kibo- csátott értékpapírok, deviza, tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek; tőzsdén kereskedett kollektív befektetési értékpapírok; tőzs- dén kereskedett nyersanyag, tőzsdén kereskedett strukturált kötvények, certifikátok; belföldi és külföldi ingatlanok, ingatlanhoz kapcsolódó va- gyoni értékű jogok, ingatlan rendeltetésszerű használatához és üzemel- tetéséhez szükséges ingóságok. Azon kollektív befektetési forma be- fektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, a kockázatmentes ho- zamokat meghaladó hozamok elérése, főként abszolút hozamú straté- gia alkalmazásával. Az abszolút hozam szemléletű stratégiával kezelt portfólióelemek mellett az eszközalap tartalmazhat ingatlanbefekteté- seket, illetve passzív, volatilitás kontrollal kiegészített részvénybefekteté- seket is. Ennek érdekében az eszközalap vagyona globálisan és a lehe- tő legszélesebb befektetési területen fektethető be. A hatékony portfóliókezelés érdekében az értékpapír-összetétel föld- rajzi, szektoriális és eszközosztályonkénti megoszlására mennyiségi korlátozás nem vonatkozik, ezért a nem ab- szolút hozam stratégiát követő eszközalapokhoz képest a teljesítmény a piaci mozgásoktól nagyobb mértékben füg- getleníthető.

Az eszközalap a befektetési politikát hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja. Az esz- közalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politi- kában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzi- fikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap számára az értékpapírkölcsönzés engedélyezett.

Az eszközalap a piaci helyzet, illetve a szükséges likviditás biztosítása ér- dekében akár a teljes eszközértéke mértékéig rövid távú befektetési esz- közökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénz- piaci befektetési alapba fektethet.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált be- fektetései az aktuális piaci helyzet és várakozások alapján változó mér- tékben kerülnek fedezésre. A hatékony portfóliókezelés érdekében az eszközalap számára megengedett a nem fedezeti célt szolgáló, például arbitrázs célú származtatott ügyletek alkalmazása is.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik a rövid távú kockázatmentes ho- zamoknál magasabb megtérülést szeretnének elérni, a részvény típusú befektetéseknél alacsonyabb kockázat vállalása mellett, úgy, hogy az egyes eszközök közötti allokációs döntéseket professzionális befektető- re bíznák.

A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az aján- lott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban el- helyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozam- védelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezői kockázat 4

Devizaárfolyam kockázat: 4

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16- án, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.

m. Eszközalap neve: Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci be- fektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; de- viza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a nem helyettesíthető, lét-

fontosságú anyag, a víz meghatározó szerepéből adódó, hosszú távon magas várható befektetési hozamok elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentu- mokba történő befektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre elsősorban a vízszolgáltatásra, ennek infrastruktú- rájának kialakítására, a vízkezeléshez, víztisztításhoz szükséges eszkö- zök, technológiák gyártására, kialakítására terjed ki. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyon- kezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval meg- egyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az esz- közalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékozta- tóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek deviza- árfolyamai közötti árfolyamkockázat csak enyhén befolyásolja az esz- közalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszköz- alap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az esz- közalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci le- hetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befek- tetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%.

A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszköz- alapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb ho- zamának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általá- nos fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelő- en az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).

Fenntarthatóság: az eszközalap környezeti vagy társadal-

mi jellemzőket mozdít elő, és figyelembe veszi a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat. A portfolióba kerülő vállalatok környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységet folytatnak, mivel lényegesen hozzájárul- nak a 2020/852 számú rendelet által megfogalmazott „vízi és tengeri erőforrások fenntartható használata és védel- me” megnevezésű környezeti célkitűzéshez.

A befektetési portfólióba kerülő vállalatok a vizek és a környezet védelmét megcélozva elsősorban a vízszolgálta- tás, infrastruktúra kiépítés, vízkezelés és víztisztítás terén tevékenykednek. Olyan környezeti megoldásokat kínál- nak, amelyek elősegítik az energiahatékonyságot, az al- ternatív energia felhasználást, a fenntartható vizek létre- jöttét, a szennyezés megelőzését, illetve a fenntartható in- frastruktúra kiépítését. Ezen vállalatok a világ részvény- piacának átlagához képest nagyobb arányban támogatják a megújuló energiaforrások használatát, míg a szennyező energia jelenlétét visszaszorítják.

n. Eszközalap neve: Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci be- fektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; de- viza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a világ fejlett országainak

idősebb korosztályai speciális szükségleteiből és lehetőségeiből adódó befektetési lehetőségek elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvé- nyekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő be- fektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre egyrészt az idős korosztályok szükségleteire koncentrál, így példá- ul gyógyszergyártás, egészségügyi ellátás, ápolás működtetése, terápi- ákhoz szükséges technológiák fejlesztése, másrészt az idős korosztályok magasabb vagyonából és pénzügyi helyzetéből adódó lehetőségekre, így például biztosítás, luxuscikkek, utazás, szórakozás. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyon- kezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének

hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval meg- egyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az esz- közalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékozta- tóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek deviza- árfolyamai közötti árfolyamkockázat csak enyhén befolyásolja az esz- közalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszköz- alap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az esz- közalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci le- hetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befek- tetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%.

A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszköz- alapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb ho- zamának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általá- nos fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelő- en az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index).

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2016. 01. 04-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

o. Eszközalap neve: Közép-Európai Részvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországi és közép-kelet euró- pai gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő ér- tékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési

jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentu- mok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív be- fektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszkö- zeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektet- ni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával magas kockázat vállalása mellett lehetőséget adjon vezető hazai és közép- kelet-európai részvényekbe történő befektetésre. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politiká- ban megfogalmazott befektetési célnak megfelelő érték- papír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulaj- don és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb hozamot szeret- nének elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap megcélzott részvényhá- nyada 85%, de a részvénykitettség a piaci folyamatokhoz igazodva 50-100%-os sávban mozoghat. A megcélzott kötvényarány 15%, ami 0% és 50% között mozoghat.

Az eszközalap magas régiós részvénykitettsége miatt az ügyfeleink extra hozamban részesülhetnek az EU-hoz felzárkózó régiós piacok fel- értékelődéséből. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érde- kében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú be- fektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befekteté- si alapba. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázat- mentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint re- alizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelye- zett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédel- met nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 4

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 68%-ban a húsz vezető közép-európai részvényből álló CETOP 20 index, 17%-ban a hazai ve- zető részvényekből álló BUX index, 15%-ban a 3 és 12 hónap közötti hátralévő futamidejű magyar állampapírok árfolyamváltozását jelző RMAX index.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16-án, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

p. Eszközalap neve: Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt-

vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; állam- papír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; bankbetét; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz- piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a kamatláb és csődkockázatok csökkentésére a befekteté- sek átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszköz- alap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek be- fektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfó- liójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap szá- mára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési po- litikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejára- tú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fek- tethet. A minimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a koc- kázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni mérsékelt árfo- lyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befektetéseket meghaladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 4

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Ér- téktőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 03. 17-

én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.

q. Eszközalap neve: Magyar Állampapír Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Közpon- ti Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibo- csátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek, gazdálkodó szervezetek által kibo- csátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesí- tő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbeté- tek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszköz- alapot elsősorban azoknak ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vállalása mellett szeretnének a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hoza- mot elérni. Az eszközalap a vagyonát elsősorban hosszabb lejáratú ma- gyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú magyar ál- lamkötvényeket, jelzálogleveleket, gazdálkodó szervezetek által kibocsá- tott kötvényeket, illetve külföldi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, ame- lyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban sze- replő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci moz- gások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfel- jebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpi- aci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint ka- matok várható csökkenése esetén ajánlható befektetés, a hozam- szint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befekteté- sekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biz- tosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra ga- ranciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16- án, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre; továbbá mivel a magyar államkötvények nem tar- toznak a vonatkozó szabályozás hatálya alá.

r. Eszközalap neve: Természeti Kincsek Árupiaci Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Árupiaci eszközökre épülő befekte- tési alapok jegye; árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF; árupiaci származékos ügyletek; egyéb származtatott eszközök; pénz, bankbetét; rövid lejáratú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; kötvényalap befektetési jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-köl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meg- haladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az áru- piacok (energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és ál- latok, ipari fémek stb.) hosszú távú áremelkedési lehetőségeit, árupiaci kitettséget megtestesítő eszközökbe történő befektetéssel. A befekte- tési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap vár- ható hozama hosszú távon meghaladja a hazai állampapír-hozamokat, mérsékelt kockázat mellett. Az árupiaci befektetések részben devizában kerülnek elszámolásra, így a forint árfolyamának változása javíthatja, de ronthatja is a befektetési alap forintban számított hozamát. Az eszköz- alap portfóliója elsősorban árupiaci kitettséget kínáló befektetési alapok jegyeiből és bankbetétből áll. A befektetési alapok vételi és eladási po- zíciókat egyaránt létesíthetnek árupiaci eszközökben, széles körű diver- zifikáció mellett, így az árupiacon kialakuló áremelkedések és csökkenések kedvező és kedvezőtlen irányban egyaránt befolyásolhatják az eszközalap árfolyamát. Az eszközalap az abszolút hozamú szemlélet segítségével arra törekszik, hogy kivegye a részét az árupiacok emelkedéséből, a csökkenések esetén pedig igyek- szik tompítani annak mértékét. Az eszközalap a befektetési po- litikáját olyan befektetési alapokba történő befektetések- kel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközössze- tételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hoz- zájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfe- lelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú be- fektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcél- zott arány 0%.

Az eszközalap lehetőséget nyújt a szűkösen rendelkezésre álló termé- szeti erőforrások hosszú távú csökkenéséből/kimerüléséből adódó ho- zamlehetőségek kihasználására.

A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni al- ternatív befektetési eszközök segítségével, mérsékelt árfolyam-ingado- zás mellett. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az

eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 3

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 04. 17- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.

s. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2025 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlási megál- lapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz- közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér-

téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra

garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2025. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 4

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 3

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

t. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2030 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlási megál- lapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a

portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz- közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2030. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 3

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 4

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

u. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2035 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt-

vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlási megál- lapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz- közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2035. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

v. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2040 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlási megál- lapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz- közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2040. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

w. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2045 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel ren- delkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdon- viszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel ren- delkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdon- viszonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstár- jegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befek- tetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlá- si megállapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politi- káját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz-

közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2045. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 5

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

x. Eszközalap neve: Groupama Céldátum 2050 Vegyes Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországon székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; bankbetét hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye, értékpapír kölcsönzés és ehhez kapcsolódó visszavásárlási megál- lapodás. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik legfeljebb az eszközalap nevé- ben megjelölt évig terveznek befektetésükkel és portfóliójuk kockáza- tosságát is ehhez igazítanák.

Befektetési politika: Az eszközalap betétek, magyar részvények, ál-

lampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollek- tív befektetési formák vásárlásával egy aktívan kezelt portfolióba való befektetést nyújt ügyfeleinknek. Az eszközalapban az egyes eszköztí- pusok aránya, és így az eszközalapok kockázatossága is meghatározott

módon változik a céldátumhoz közeledve, annak érdekében, hogy az eszközalap volatilitása összhangban legyen a várható lejáratból adódó kockázatviselési képességgel. Az Alap céljainak elérése érdekében a portfolióba elsősorban betétek, magyar részvények, állampapírok és külföldi részvények, kötvények és azokba fektető kollektív befektetési formák kerülhetnek. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az esz- közalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet szár- mazékos ügyletet.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Az eszközalap zárt végű befektetési politikát folytat, melynek lejárata: 2050. december 31. A befektetési politika le- járatát követően a biztosító, illetve a mögöttes eszközök alapkezelője nem végez aktív vagyonkezelést, az alap 100%-ban pénzpiaci befekte- tési alapba fektet.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata: 5

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 5

A befektetést az eszközalap nevében megjelölt céldátumtól távoli (azt legalább 10 évvel megelőző) időpontokban a részvénypiaci árváltozás kockázatából, illetve devizaárfolyam-kockázatból fakadó rövid távú ár- folyam-ingadozások jellemezhetik, míg a lejárathoz közeledve elsősor- ban a kötvénypiaci hozamingadozásokból fakadó árfolyamváltozásokra érzékeny (kamatkockázat).

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: az eszközalap nevében megjelölt céldátum

Az eszközalap céldátum előtti elhagyása, a befektetés másik alapba tör- ténő áthelyezése esetén a befektetés adott céldátumra optimalizáló jel- lege megszűnik, jelen eszközalap befektetési politikája a továbbiakban nem vonatkozik rá.

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, a mögöttes összetételnek megfelelő módon változik.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az egyéb befek- tetési szempontok alapján került bevezetésre.

16. A választható eszközalapokból a biztosító modellportfóliókat hoz létre. A szerződőnek lehetősége van szerződéskötéskor, eszközalapváltáskor, il- letve az átirányítás alkalmával a modellportfóliók alapján megválasztani az eszközalapokat.

17. Választható modellportfóliók és összetételük

Modellportfólió	Eszközalap arány	Eszközalap
Merész	20%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	5%	Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap
Dinamikus	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	15%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	15%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
	5%	Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap
Kiegyen- súlyozott	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	15%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap

Modellportfólió	Eszközalap arány	Eszközalap
Megfontolt	15%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	10%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
Óvatos	20%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Pénzpiaci Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
	5%	Európai Részvény Forint Eszközalap

18. Tájékozódási lehetőségek

A szerződő befektetései aktuális értékéről és az egyes eszközalapok árfolya- máról tájékoztatást kaphat a biztosító TeleCenter számán: x00 0 000 0000. Az eszközalapok egységeinek vételi árfolyama, eszközértéke és összetétele a befektetési formák arányaiban a biztosító napi frissítésű internetes honlap- ján (xxx.xxxxxxxx.xx) megtekinthetők. Fentiekről a szerződő a biztosító ügyfélszolgálati irodáiban is felvilágosítást kaphat.

19. Kockázati tényezők

Az eszközalapok a befektetési politikában meghatározzák a befektetési célt és a jellemző kockázati tényezőket, így azonosítják az eszközalapra jellemző várható hozam- és kockázat profilt. A befektetési cél és a jellemző kocká- zatok által meghatározott és behatárolt befektetési politikát az eszközalapok merev portfólióösszetételi kötöttségek nélkül a jogszabályok és az eszköz- alap befektetési politikája által engedélyezett ügylettípusok felhasználásával

hajtják végre. Az eszközalapok befektetéseit a biztosító 100 százalékban a befektetési politikában megjelölt kockázati szintnek és befektetési célnak megfelelő eszközökben kívánja tartani, azonban a befektetési portfólió összetételének, méretének változtatásakor előfordulhat, hogy az eszközalap portfóliójába likvid eszközök (3 hónapnál nem hosszabb futamidejű bankbe- tétek, rövid lejáratú állampapírok, pénzpiaci befektetési alapok jegyei) kerül- nek átmeneti időre, a befektetési tranzakció(k) lezárultáig. A likviditási célból tartott eszközök maximális aránya 10%, de a megcélzott arány 0%. A va- gyonkezelő tarthat az eszközalap 10%-át nem meghaladó értékben likvid eszközöket a befektetési portfólióban a piaci mozgások hatékonyabb ki- használásának céljából is. Pénzpiaci, illetve kötvény típusú alapok esetén a befektetési cél elérése érdekében a bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok és egyéb pénzpiaci eszközök maximális aránya 10%-nál magasabb is lehet, ez esetben a maximális érték az adott eszközalap befektetési politikájában feltüntetésre kerül. Az ügyfeleknek befektetésükkel kapcsolatban több koc- kázati tényezőt kell figyelembe venniük, melyek egy része az általános gaz- dasági és piaci környezet függvénye (egyéb, nem számszerűsíthető kockáza- ti tényezők), más kockázatok pedig az adott eszköztípus jellemzőiből eredő, piaci jellegű, számszerűsíthető kockázatok. A minden kockázati tényező fi- gyelembevételével kialakított általános befektetetési kockázat mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7.

a. Nem számszerűsíthető kockázati tényezők

a/1. Országkockázat

A befektetés célországában (az értékpapír kibocsátójának székhelye) politikai vagy társadalmi nyugtalanságok, az általános jogbiztonság romlása, államosítások, kisajátítások, illetve a helyi fizetőeszköz leér- tékelése veszteséget okozhatnak. Ebbe a kategóriába tartozik az előzőeken kívül az adott ország makrogazdasági és nemfizetési koc- kázata is. Az országkockázatba csak azok a kockázati elemeket kell belefoglalni, melyek nem speciálisan egy adott külföldi kibocsátóhoz kötődnek, hanem általában annak az országnak a politikai-gazdasá- gi helyzetéből adódnak, melyben a kibocsátó székhelye van.

a/2. Politikai tényezők

A gazdaság helyzetét és a piaci szereplők mozgásterét nagymér- tékben befolyásolják a kormány politikai döntései és a szabályozá- si környezet változása. A költségvetési hiány, az ország külső egyensúlya, az adózási környezet, az árfolyam- és adópolitika, az infláció mind olyan, a politikai döntések által irányítható, illetve befolyásolt tényezők, amelyek részben meghatározzák a pénz- és tőkepiaci instrumentumok értékét, ezért jelentős befolyással bír- nak az eszközalapok értékének alakulására is.

a/3. Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés

A helyi befektetési piacok nagyon szorosan kapcsolódnak a nem- zetközi pénzvilághoz. A tőkepiacok globális összefüggései miatt földrajzilag távol eső régiók gazdasági problémái is negatívan be- folyásolhatják az önmagában kiválóan teljesítő helyi gazdálkodó szervezetek megítélését, illetve a helyi befektetések értékét. Álta- lában a világ fejlődő régióinak gazdaságai és befektetési piacai nagyobb mértékben vannak kitéve a globális befektetői hangulat változásainak, így ezek befektetési kockázata is nagyobb. Ezen régiókban, illetve piacokon befektető eszközalapok kockázata a fejlett régiók piacai átlagos részvénypiaci kockázatánál magasabb.

a/4. Infláció

Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a be- fektetés likvidálásakori vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Még a kibocsátói kockázattól mentes állami garanciával rendelkező ka- matozó értékpapírok reálhozama sem garantált a jövőbeli infláció bizonytalansága miatt. Minél hosszabb távú a befektetés, annál nagyobb figyelmet kell fordítani a hosszabb távon minél magasabb reálhozamot biztosítani képes – de rövid távon nagyobb befekte- tési kockázatot hordozó – befektetésekre.

a/5. Koncentráció

Az eszközalap befektetési portfóliója változó számosságú befekte- tési eszközből állhat, melyhez hasonlóan, a befektetési portfólió egyes főbb kategóriáin belül is változó darabszámú egyedi befek-

tetési instrumentum lehet. Minél kisebb számú egyedi befektetés található az adott befektetési kategóriában, illetve minél kisebb számú eszközből áll az eszközalap befektetési portfóliója, annál nagyobb a portfólió értékének érzékenysége az egyes egyedi esz- közök saját árfolyamváltozására, vagyis annál nagyobb a koncent- rációs kockázat. E kockázat kezelhető, ha az eszközalap több egyedi befektetési eszközből építi fel portfólióját. Hasonló jellegű kockázatot jelent, ha az eszközalap a földrajzi régiók egy szűkebb körére, illetve az iparágak szűkebb körére koncentrál, azonban ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál szándékos befek- tetési irányt jelent, ami a befektetési politikában is megjelenik, ekkor a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.

a/6. Kibocsátói/hitelezési kockázat

A befektetési eszközök kibocsátói kötelezettséget vállalnak az ügy- letben, értékpapírban stb. vállalt fizetési ígéreteik teljesítésére. A pénzügyi helyzetük változásával a kibocsátók képtelenné válhatnak ezen ígéretek teljesítésére, ami a befektetőknek kockázatot jelent. A kibocsátói/hitelezési kockázat kezelhető megfelelő hitelminősíté- sű kibocsátó kiválasztásával. A kibocsátói kockázatra a nemzetközi hitelminősítő intézetek hitelkockázati besorolása ad útmutatást: a legbiztonságosabb AAA kategóriától a BBB- kategóriáig terjedő 10 elemű tartományba tartoznak a befektetésre ajánlott eszközök. A BBB- kategóriánál rosszabb besorolású eszközök egy része még elfogadható kockázatú, de a legalacsonyabb (CCC-D) besorolásúak már igen magas befektetési kockázatot jelentenek.

a/7. Partnerkockázat

A befektetési tevékenység során a tranzakciókat piaci szereplők kötik egymással. Előfordulhat, hogy az egyik fél nem teljesítése miatt az ügylet meghiúsul, ezáltal veszteség keletkezhet. A part- nerkockázat minimálisra szorítható megfelelő hitelkockázati minő- sítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztásával.

a/8. Származékos ügyletek

A származékos ügyleteket az eszközalapok fedezeti céllal, a haté- kony portfólió kialakítása érdekében, illetve kockázatmentes hozam realizálása érdekében alkalmazhatnak. Ezen ügyletekben egyéb kockázatok is megjelennek (partnerkockázat, piaci árválto- zás kockázata, kamatkockázat), és ebből adódó összetettségük miatt általában magasabb kockázati szintet képviselnek. Az esz- közalapok a saját jellemző befektetési politikájuk és kockázati pro- filjuk keretein belül végezhetik a fenti célú származékos ügylete- ket, továbbá értékpapír-kölcsönzést és visszavásárlási ügyleteket is.

b. Piaci kockázatok

A piaci kockázatok az általános befektetési kockázattal azonos besoro- lás alapján jellemezhetők egy 1-től 7-ig terjedő skálán az alábbiak sze- rint: alacsony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. A likviditási kockázat kivételével a piaci kockázatokra általánosan jellemző, hogy a befektetés értékét pozitív és negatív irányban egyaránt befolyásolhatják.

b/1. Piaci árváltozás kockázata

A tőkepiacokon a befektetési instrumentumok sajátosságai, a piaci kereslet-kínálati viszonyok, a kibocsátók gazdasági helyzetének ala- kulása és egyéb befolyásoló tényezők miatt minden befektetési esz- köz árfolyama különböző mértékben ingadozik. A piaci árváltozás kockázatának mértékét a múltban ténylegesen realizált hozamok változékonysága jellemzi, amelynek statisztikai mérőszáma a szórás. A múltbeli hozamok alacsony szórása alacsony kockázatot, közepes mértékű szórása közepes kockázatot, magas szórása magas piaci árváltozási kockázatot jelent. A piaci árváltozási kockázat legjellem- zőbb típusai a részvénykockázat, árukockázat, és az ingatlankocká- zat, amelyek közvetlenül befolyásolják a befektetés értékét.

b/2. Részvénykockázat

A részvények és egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok magukban hordozzák a kibocsátó csődjének, illetve felszámolásá- nak kockázatát, amely az értékpapírok értékének részbeni vagy tel- jes elvesztését jelentheti. Ezen kívül a kibocsátó jövőbeli nyeresé- gességével kapcsolatos várakozások, kilátások, előrejelzések, illetve

az általános tőkepiaci hangulat, a befektetők jellemző kockázatvál- lalási hajlandósága is jelentősen befolyásolja a befektetés értékét. Az ilyen értékpapírok értékének alakulása jelentős ingadozást mu- tathat, ezért rövid távon más befektetési formáknál nagyobb való- színűséggel fordulhat elő negatív hozam. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a rész- vényárfolyamok emelkedése kedvezően, míg a részvényárfolyamok csökkenése kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap árfolyamát.

b/3. Árukockázat

A részvényekhez hasonlóan magas az árupiaci befektetések piaci árváltozásának kockázata, amely elsősorban a különféle ipari nyers- anyagok, energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növé- nyek és állatok, élelmiszerek kereslet-kínálati viszonyainak alakulá- sához, illetve az erre vonatkozó jövőbeli várakozásokhoz kapcsoló- dik. Az árupiacok hozamai nem mozognak jellemzően együtt az egyéb eszközkategóriák hozamával, ezért az árupiacok jelenléte a befektetési portfólióban csökkentheti annak általános kockázatát.

b/4. Ingatlankockázat

Az ingatlanok piaci árváltozási kockázata szintén jelentős, továbbá ezen eszközosztályt az átlagosnál lassabb értékesíthetőség miatt fokozott likviditási kockázat is jellemzi. Az ingatlanbefektetési ala- pok bizonyos esetekben korlátozásokat és költségeket vezethetnek be a befektetési jegyek forgalmazására vonatkozóan. Az ingatlanok árazása szabályozott, sztenderd piac hiányában esetenként nem valós piaci árakon, hanem becsléseken alapul, ezért a befektetési jegyek értéke nagyobb ingadozásokat mutathat. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, az ingatlanárak emelkedése kedvezően, míg az ingatlanárak csök- kenése kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap árfolyamát.

b/5. Kamatkockázat

Az állampapíroknál és más kamatozó- és kamatszerű jövedelmet biztosító eszközöknél az árfolyamot a piaci hozamszint elmozdulá- sa jelentősen megváltoztathatja. Ebből adódóan az ilyen eszközö- ket tartó eszközalapok nettó eszközértéke jelentős változásokat mutathat. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, ennek mérőszáma az adott kamatozó eszköz években mért átlagos hátralévő futamideje, az úgynevezett duration. Másfél évnél rövidebb hátralévő futamidő esetén ala- csony, másfél és öt év között közepes, öt évnél hosszabb duration esetén magas a kamatkockázat. Amennyiben az adott eszközalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartalmaz, a kamatszintek emelkedése kedvezőtlenül, míg a kamatszintek csökkenése kedve- zően befolyásolja az eszközalap árfolyamát.

b/6. Devizaárfolyam-kockázat

A liberalizált tőkepiacokon számos, devizában denominált befek- tetés érhető el, melyek bekerülhetnek az eszközalapok befekteté- si portfóliójába. Az eszközalapok nettó eszközértéke mindig egy adott devizában (alapdeviza) számítódik. Az eszközalapnak az alapdevizától eltérő devizában eszközölt befektetéseinek értéke különböző arányú lehet a teljes portfólióértéken belül. Minél na- gyobb az alapdevizától eltérő devizában denominált eszközök ará- nya a teljes portfólióértéken belül, annál nagyobb az eszközalap devizaárfolyam-kockázata. Az eszközalap devizafedezeti ügyletek segítségével csökkentheti ezt a kockázatot, ekkor az alapdevizától eltérő befektetések devizaneme és az alapdeviza közötti devizaár- folyamkockázat csak kisebb mértékben befolyásolja az eszközalap hozamát. Ha az eszközalap teljes portfólióértékében az alapdevi- zával megegyező devizában denominált, illetve fedezeti ügyletek- kel azonos devizanemre fedezett eszközök értéke 75 százaléknál magasabbat képvisel, akkor alacsony; ha az ilyen eszközök aránya 25 és 75 százalék közötti, akkor közepes; ha 25 százalék alatti, akkor magas a devizaárfolyam-kockázata. A devizakockázat érté- kelésekor az is megemlítendő, hogy a befektető milyen devizából számol: számára az idegen devizában denominált eszközalap akkor is devizakockázatot jelent, ha az adott eszközalap önmagá- ban alacsony devizakockázatú.

b/7. Likviditási kockázat

Bizonyos tőkepiaci eszközök és szegmensek sajátosságai, a piac vi- szonylagos fejletlensége következtében, vagy általános piaci krízis- helyzetben bármely tőkepiac esetében a befektetési eszközök forgalma olyan csekély lehet, hogy az az eszközök értékesítését (különösen ha nagyobb értékű tranzakcióról van szó) megnehezít- heti. Ebben az esetben az eszközök értékesítése a szokásosnál jóval hosszabb időt vehet igénybe, esetenként az eladási ár a szo- kásos piaci ártól kedvezőtlen irányban eltérhet, így a likviditási koc- kázat kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A likviditási kockázat másik vetülete az eszközalap képessége a be- fektetési tranzakciókból és az ügyfelek tranzakcióiból eredő likvi- ditási igények teljesítésére.

ESZKÖZALAPVÁLTÁS

20. Eszközalapváltás költsége: 0,25%

21. Biztosítási évenként az első két, szerződő által kezdeményezett eszköz- alapváltás ingyenes.

ÁTIRÁNYÍTÁS

22. A szerződő átirányításra vonatkozó kérelmének biztosítóhoz történő be- érkezését követő 3. munkanapon vagy ezt követően befektetett díjakra az át- irányítási kérelemben meghatározott arányokat veszi figyelembe a biztosító.

23. Átirányítás költsége: 0 Ft

HOZAMMONITOR SZOLGÁLTATÁSOK

24. A biztosító által aktuálisan kijelölt biztonságos eszközalap a Pénzpiaci Forint Eszközalap.

25. A HozamMonitor Szolgáltatások valamely csomagjának tartam közbe- ni választására vagy felmondására vonatkozó kérelem, illetve a szolgálta- táscsomag egy vagy több szolgáltatásához tartozó küszöbérték megváltoz- tatására vonatkozó kérelem a szerződő igényének a biztosítóhoz történő beérkezését követő 3. munkanapon lép hatályba.

26. Az egyes növekedési eszközalapokhoz választható küszöbértékek az egyes szolgáltatások vonatkozásában:

Növekedési eszközalap neve	Stop-loss küszöbérték	Hozamvadász küszöbérték	Profitvédelem alsó és felső küszöbértékek
Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Magyar Közép- távú Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%

Növekedési eszközalap neve	Stop-loss küszöbérték	Hozamvadász küszöbérték	Profitvédelem alsó és felső küszöbértékek
Ázsia Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Európai Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Víz és Környezet- védelem Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap	3% 4% 5%	3% 4% 5%	0%- 2% 0%- 4% 2%- 4%
Groupama Céldátum 2025 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Céldátum 2030 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Céldátum 2035 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Céldátum 2040 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Céldátum 2045 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%
Groupama Céldátum 2050 Vegyes Forint Eszközalap	10% 15% 20%	15% 18% 20%	0%- 5% 0%-10% 5%-15%

HOZAMVADÁSZ SZOLGÁLTATÁS

29. A Hozamvadász szolgáltatás által indított automatikus eszközalapvál- tás a Hozamvadász jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. mun- kanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

30. Hozamvadász szolgáltatás havi költsége: 0,02%

PROFITVÉDELEM SZOLGÁLTATÁS

31. A Profitvédelem szolgáltatás által indított automatikus átváltás a Pro- fitvédelem jelzés alapjául szolgáló napot követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

32. Profitvédelem szolgáltatás havi költsége: 0,02%

EGYÉB KONDÍCIÓK

33. Tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról

Tisztelt Leendő Ügyfelünk!

Az Ön által megkötni kívánt nyugdíjbiztosítás az olyan befektetési egysé- gekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biz- tosítási díj megtakarításra szolgáló részét. Felhívjuk a figyelmét, hogy jelen termék egyben nyugdíjbiztosítás is.

Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfo- gó képet kapjon, a biztosítók a teljes költségmutatót (TKM) egységesen alkalmazzák az életbiztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továb- bá a mutató értékéről Xxx, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM összhangban van a teljes költségmutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban rendelet) szabályozott tel- jes költségmutatóval.

A nyugdíjbiztosítások esetében a TKM számítás figyelembe veszi ezen ter- mékcsoport speciális tulajdonságát – miszerint az jellemző módon nyugdíjba vonuláskor szolgáltat –, annak érdekében, hogy pontosabb tájékoztatást nyújtson az ügyfelek számára. A megkülönböztethetőség érdekében a nyug- díjbiztosítások esetén a TKM helyett a TKMNy jelölést alkalmazzák a biztosítók.

Mi a TKMNy?

A Teljes Költség MutatóNy (TKMNy) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egy- szerű mutató, amely egy százalékos érték segítségével fejezi ki a típus- példában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartal- mazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.

Mire szolgál?

A TKMNy megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmen- tes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked nyugdíjbiztosítási terméken érte el.

Miben szolgálja az Ön érdekeit?

A TKMNy segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált nyugdíj- biztosítások költségszintjeit.

STOP-LOSS SZOLGÁLTATÁS

27. A Stop-loss szolgáltatás által indított automatikus eszközalapváltás a Stop-loss jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

A bemutatott típuspélda a következő:

A biztosított kora és a biztosítás időtartama

– A biztosító folyamatos díjas szerződések esetén 45-50-55 éves biztosí- tottal, egyszeri díjas szerződések esetén 45-55-60 éves biztosítottal szá- mol, a hozzájuk értelemszerűen tartozó 20-15-10, illetve 20-10-5 éves biztosítási időtartamokkal.

– A TKMNy kalkuláció azért készül különböző időtartamokra, hogy látható

28. Stop-loss szolgáltatás havi költsége: 0,02% legyen, miként befolyásolja a futamidő a termék költségterhelését.

Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető.

A biztosítás díja és a díjfizetés módja

A fenti életkorú biztosított

– 2 200 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) egyszeri díjas, vagy

– 210 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) rendsze- res díjú, éves díjfizetésű biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos be- szedési megbízással vagy átutalással történik.

A nyugdíjbiztosításban foglalt élet- és/vagy balesetbiztosítá- si, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások

A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati biztosítási szolgáltatást is tartalmaz (pl. élet- vagy baleset-, vagy egészségbiztosítás). A TKMNy a biztosítási feltételek szerint kötelezően választandó biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figyelembe költségként.

Jelen Egyszeri Díjfizetésű Nyugdíjcélú Életív Program esetében a szerződés- be épített kötelező biztosítási kockázatok jellemzői a követezőek:

A biztosított tartam alatt bekövetkező halála vagy legalább 40%-os mérté- ket elérő egészségkárosodása esetén a biztosító az egyéni számla értékét és a kockázati biztosítási összeg (az egyszeri díj 10%-ának szerződő által választott többszöröse) együttesét fizeti ki a kedvezményezett részére. Egyéb esetekben a biztosító haláleseti és egészségkárosodás esetére járó szolgáltatása az egyéni számla értékének kifizetését foglalja magában. A biztosított társadalombiztosítási nyugellátásról szóló jogszabály szerinti saját jogú öregségi nyugellátásra való jogosultságának megszerzése esetén a biztosító az egyéni számla összegét fizeti ki a kedvezményezettnek, ha a biztosítási esemény bekövetkezésének időpontja a 7. biztosítási évforduló utánra esik, egyébként a díjtartalék kerül kifizetésre.

A TKMNy számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befek- tetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött nyugdíjbiztosítási termé- ken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különböző eszközalapok kezelési díjai el- térnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.

Jelen Egyszeri Díjfizetésű Nyugdíjcélú Életív Program TKMNy értékei

Tartam	TKMNy értékek
	Minimum	Maximum
5 éves tartam esetén	2,77%	4,79%
10 éves tartam esetén	2,84%	4,86%
20 éves tartam esetén	1,93%	3,94%

A TKM érték a tartam során nem monoton csökkenő. A be nem mutatott köztes évekre vonatkozó TKM értékek a következők:

– 6 évre 2,78% – 4,81%

– 7 évre 2,80% – 4,82%

– 8 évre 2,81% – 4,84%

– 9 évre 2,82% – 4,85%

A TKM Szabályzat által javasolt alsó limitértéket meghaladó TKMNy-et ered- ményező eszközalapok a következők:

– Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap (5, 10 és 20 éves tar- tam vonatkozásában)

– Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap (5, 10 és 20 éves tartam vo- natkozásában)

– Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap (5, 10 és 20 éves tartam vonatkozásában)

Az ajánlott TKMNy limitértéktől (5 és 10 évre 4,25%, 20 évre 3,50%) történő eltérés indoka, hogy a fenti eszközalapok (indirekt módon) külföldi, euróban denominált részvényekbe fektetnek. A részvénybefektetéseket aktívan keze- lik, tematikus szűrés és folyamatos elemzés mellett. A szelektív stratégia miatt a várható hozam meghaladja a benchmarkot. Az eltérést az előbbi okok alap- ján teljes egészében az eszközalapokhoz rendelt magasabb eszközalap-keze- lési költségek és/vagy mögöttes vagyonkezelési költségek indokolják.

Figyelem!

Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKMNy értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendőek, azt felté- telezve, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás sem- milyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKMNy érték által bemutatott költségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő tájékozta- tást nyújt. A szerződés egyedi paramétereinek függvényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKMNy értéktől.

A TKMNy számítására vonatkozó módszertan a rendeletben, az alkalmazá- sára vonatkozó, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csat- lakozó tagbiztosítói által megalkotott szabályzat a Magyar Biztosítók Szö- vetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható. A biztosítók internetes honlapján a saját termékeire vonatkozó TKM értékek eszközalaponként is elérhetők, míg az összes, a rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték megtalálható a Magyar Nemzeti Bank honlapján is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKMNy fontos, de nem az egyetlen lénye- ges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlat- ban szereplő biztosítási fedezet jellege (élet-, baleset- vagy egészségbizto- sítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a ter- mék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, mi- lyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények ki- szolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetősége).

Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKMNy alkalmazása is hozzá- járul ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált nyugdíjbiztosítások költ- ségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvá- sárlásakor.

A TKM tájékoztatás időpontja: 2016. július 10.

34. Felhívjuk figyelmét arra, hogy a Groupama Biztosító Zrt. által 2017. március 15-étől alkalmazott kondíciós lista a jelen kondíciós listától eltér, mivel a biztosító a jelen kondíciós lis- tát az alábbiakban módosította: a biztosító kiegészítette a kondíciós listát a választható modellportfóliókkal valamint bővítette a választható eszközalapok listáját. A kiegészítése- ket a szöveg félkövér betűtípussal tartalmazza.