Hatályos: 2012. november 1-jétől
Aranyszárny
rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött
életbiztosítás különös feltételei (G60/2012)
Hatályos: 2012. november 1-jétől
Nysz.: 16102
Tartalomjegyzék
I. Kiemelt jellemzők 3
II. Biztosítási esemény 3
III. A biztosító szolgáltatásai 3
IV. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése 3
V. A szerződő számlája, díjjóváírás 3
VI. A szerződéssel kapcsolatos költségek, terhelések 4
VII. Tranzakciók 4
VIII. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése, átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön 4
IX. A díjfizetés elmulaszásának következményei, a biztosítási szerződés megszűnésének esetei 5
Kondíciós lista 6
Visszavásárlási táblázat 7
Tájékoztató a Teljes Költségmutatóról 8
A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei (Hatályos: 2012. november 1-jétől) 10
A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei (Hatályos: 2014. február 1-jétől) 18
Aranyszárny rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött
életbiztosítás különös feltételei (G60/2012)
A jelen életbiztosítási szerződési feltételek (a továbbiakban: alapbiz- tosítás különös feltételei) szerint megkötött biztosítási szerződésekre az alapbiztosítás különös feltételeiben nem szabályozott kérdésekben a Generali-Providencia Biztosító Zrt. Befektetési egységekhez kötött élet- biztosítások általános szerződési feltételei (a továbbiakban: általános feltételek) az irányadóak. Az alapbiztosítás különös feltételeiben és az általános feltételekben (a továbbiakban együtt: feltételek) nem szabá- lyozott kérdésekben a Polgári Törvénykönyv rendelkezéseit, valamint az egyéb hatályos magyar jogszabályokat kell megfelelően alkalmazni.
I. Kiemelt jellemzők
1. Az Aranyszárny rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás, amely előre meghatározott lejárati időponttal rendelkezik.
2. A szerződő a biztosítási díjat – mind a rendszeres díjat, mind pedig az eseti díjat – forintban fizeti. A befizetett díjakból a biztosító befektetési egységeket vásárol. A befektetési egységek nyilvántartása, valamint a szerződés fennállása alatt felmerülő költségek és a kockázati díjak levonása fo- rintban történik; a biztosítási összegek forintban meghatáro- zottak.
3. A szolgáltatások teljesítésekor és a szerződő által kezdemé- nyezett tranzakciók végrehajtásakor, illetve a költségek el- számolása során a biztosító a befektetési egységeket vételi áron számítja vissza forintra.
4. A szolgáltatási összegek kifizetése forintban történik.
II. Biztosítási esemény
A jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött biztosítási szer- ződés (a továbbiakban: biztosítási szerződés) szerint biztosítási ese- ménynek minősül:
– a biztosítottnak a biztosítási szerződésben meghatározott lejárati időpontban való életbenléte (elérés), vagy
– a biztosított halála a biztosítási szerződés fennállása alatt.
III. A biztosító szolgáltatásai
1. Elérési szolgáltatás
A biztosító a jelen alapbiztosítás különös feltételei szerint létrejött biztosítási szerződésben a szerződő díjfizetése ellenében vállalja, hogy a szerződésben meghatározott lejárati időpontban a biztosí- tott életbenléte esetén elérési szolgáltatást nyújt.
Elérési szolgáltatásként a biztosító az elérési szolgáltatásra megjelölt kedvezményezett részére kifizeti – a szerződő szám- láján nyilvántartott befektetési egységek aktuális értékét.
A fizetendő elérési szolgáltatás összegének meghatározásához a biztosító a befektetési egységeknek a lejárat napjára érvényes vételi árfolyamát alkalmazza.
2. Haláleseti szolgáltatás
A biztosító a jelen alapbiztosítás különös feltételei szerint létrejött biztosítási szerződésben a szerződő díjfizetése ellenében vál- lalja, hogy a biztosítottnak a biztosítási szerződés tartama alatt bekövetkező halála esetén a haláleseti kedvezményezett részére haláleseti szolgáltatást nyújt.
Haláleseti szolgáltatásként a biztosító a haláleseti kedvezmé- nyezett részére kifizeti
– a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egységek ak- tuális értékét, továbbá
– a halál időpontjában hatályos kötvényen rögzített életbiz- tosítási összeget.
A fizetendő haláleseti szolgáltatás összegének meghatáro- zásához a biztosító a befektetési egységeknek a szolgáltatási igény biztosítóhoz való beérkezése napját követő értékelési napra érvényes vételi árfolyamát alkalmazza.
3. Befektetési szolgáltatás
A szerződő által választható eszközalapok leírását a hatályos IV. számú melléklet „A választható eszközalapok listája, összeté- tele és befektetési elvei” (továbbiakban: Eszközalap-leírás) tartal- mazza. A biztosító a befektetési egységek vételi és eladási árát forintban tartja nyilván.
IV. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése
A szerződőnek az általános feltételek IV.3. pontja alapján lehetősége van a biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetésére, a rendszeres biztosítási díj, valamint a biztosítási összegek növelésére, továbbá új kiegészítő biztosítások választására.
A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek csökken- tésére és kiegészítő biztosítások felmondására két díjjal rendezett biztosítási év eltelte után van lehetőség (általános feltételek IV.3.2.2.).
A rendszeres biztosítási díj csökkentésére két díjjal rendezett biz- tosítási év eltelte után van lehetőség (általános feltételek IV.3.1.2.).
V. A szerződő számlája, díjjóváírás
1. A szerződő számlája
A biztosító biztosítási szerződésenként elkülönített nyilvántar- tást vezet az adott szerződéshez kapcsolódó befektetési egy- ségekről (a továbbiakban: a szerződő számlája).
2. A befizetett biztosítási díjak befektetési egységekre váltása – díjjóváírás
A biztosító a befizetett díjelőleget és a díjelőlegen felül megfize- tett rendszeres és eseti biztosítási díjat az általános feltételek
III.5.2. pontjában meghatározottak szerint írja jóvá a szerződő számláján.
3. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztása
A biztosítási díj eszközalapok közti felosztására vonatkozóan az általános feltételek III.5.3. pontjában írtak irányadóak.
4. A biztosítási díj kezdeti és felhalmozási befektetési egységekben való elhelyezése
A biztosító a szerződéskötéskor meghatározott rendszeres éves díj kétszereséig, de maximum a hatályos Kondíciós listában meghatározott mértékig kezdeti befektetési egy- ségekben, az ezt meghaladóan megfizetett rendszeres és eseti díjat felhalmozási befektetési egységekben helyezi el.
VI. A szerződéssel kapcsolatos költségek, terhelések
1. Az eszközalapok árfolyamában érvényesített költségek
A biztosító az alábbi költségeket az általános feltételekben leír- taknak megfelelően az eszközalapok árfolyamában érvényesíti.
– Alapkezelési díj: mértékét a hatályos Kondíciós lista (I. szá- mú melléklet) tartalmazza.
– Eladási és vételi ár közti különbség: a rendszeres és ese- ti biztosítási díjak befektetési egységekre váltása, valamint az átvezetés esetén alkalmazandó eladási és vételi ár közti különbséget a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
2. A szerződő számlájáról érvényesített terhelések
2.1. Rendszeres terhelések
2.1.1. A kockázati díjak
A biztosító az élet-, baleset-, egészség és díjátvállalás biztosítá- sok kockázati díját az általános feltételek IV.2. pontja alapján for- intban határozza meg és xxxxx le a szerződő számlájáról.
2.1.2. Kezelési költség
A biztosító a folyamatos költségeinek fedezetére szolgáló havi kezelési költséget a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egységek aktuális értékéből az általános feltételek V.1.2. pontja alapján xxxxx xx. A kezelési költség aktuális értékét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
2.1.3. Kezdeti költség
A biztosító a biztosítási szerződéssel kapcsolatos kezdeti költ- ségek fedezetére a hatályos Kondíciós listában meghatározott ideig és mértékben, minden biztosítási év végén csökkenti a szerződő számláján nyilvántartott kezdeti befektetési egységek darabszámát úgy, hogy az egyes eszközalapokhoz tartozó kez- deti befektetési egységek darabszámának aránya a levonással ne változzon.
2.2. A terhelések elszámolásának módja
A rendszeres terhelések és az el nem számolt terhelések el- számolása az általános feltételek V.2. pontja szerint történik. A biztosító az általános feltételek V.2.1. xxxxxx szerint el nem számolt terheléseket az első két biztosítási év eltelte után, a 3. és 4. biztosítási években vonja le a szerződő számláján nyilvántartott felhalmozási befektetési egységekből.
2.3. A szerződő igényeivel kapcsolatban felmerülő költségek
A következő költségek mindegyikének mértékét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
– Számlakivonat költsége
– Átváltás költsége
– Átirányítás költsége
– Részleges visszavásárlás költsége
2.4. Egyéb költség
A szolgáltatás kifizetésének költségét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
VII. Tranzakciók
1. Átváltás
A szerződő az általános feltételek VI.1. pontja alapján kérheti a számláján nyilvántartott befektetési egységek – a jelen alapbiz- tosítás különös feltételeinek IV. számú mellékletében szereplő – eszközalapok közti átváltását.
2. Átirányítás
A szerződő az általános feltételek VI.2. pontja alapján kérheti a rendszeres biztosítási díjak átirányítását, mely tranzakció az átirányítási igénynek a biztosítóhoz való beérkezését követően megfizetett díjakra vonatkozik.
3. Részleges visszavásárlás
A szerződőnek az általános feltételek VI.3. pontja alapján lehetősége van részleges visszavásárlásra.
4. Rendszeres pénzkivonás
Jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött biztosítási szerződésre rendszeres pénzkivonás nem kérhető.
VIII. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése, átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön
1. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése
Jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött szerződés esetében a díjfizetés szüneteltetésére nincs lehetőség.
2. Átvezetés
A szerződő az általános feltételek VII.2. pontja alapján kérheti a biztosítási szerződés rendszeres díjának az eseti díjból vásárolt felhalmozási egységekből átvezetéssel történő rendezését.
Díjelmaradás esetén a jelen alapbiztosítás különös feltételeinek
IX.1. pontjában részletezettek szerint a biztosító a szerződő kérése nélkül is alkalmazhatja az átvezetést.
3. Díjmentesítés
A szerződő – a biztosított hozzájárulásával – két díjjal rendezett biztosítási év eltelte után kérheti a biztosítási szerződés díjmen- tesítését.
Díjmentesítés esetén a biztosító a kezdeti befektetési egysé- geket visszavásárlási értéken felhalmozási befektetési egy- ségekké váltja át.
Díjmentesítéskor a biztosító a szerződő el nem számolt terhelé- seinek összegét levonja a felhalmozási befektetési egységekből.
A biztosító a díjmentesítés alatt a szerződő számlájáról továbbra is havonta levonja a biztosítási szerződést terhelő költségeket és díjakat.
4. Kötvénykölcsön
A maximálisan nyújtható kölcsön nagyságát a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
IX. A díjfizetés elmulasztásának következményei, a biztosítási szerződés megszűnésének esetei, visszavásárlás
1. A díjfizetés elmulasztásának következményei
Ha a szerződő az első elmaradt rendszeres biztosítási díj esedékességétől számított 3 hónapon belül fizetési kötelezettségét nem teljesíti, a biztosító az alábbiak szerint jár el.
1.1. Ha a biztosítási szerződés rendelkezik legalább kéthavi rend- szeres díjnak megfelelő eseti díjból származó felhalmozási befek- tetési egységgel, akkor a biztosító azt – legfeljebb az elmaradt rendszeres biztosítási díj mértékéig – a szerződő számláján lévő eseti díjból rendszeres díjba átvezeti az általános feltételek
VII.2. pontjában leírtak szerint.
1.2. Ha a biztosítási szerződés nem rendelkezik legalább kéthavi rend- szeres díjnak megfelelő eseti díjból származó felhalmozási befek- tetési egységgel,
– és a biztosítási szerződésnek az első elmulasztott díj ese- dékességének időpontjában az eseti díjból származó fel- halmozási befektetési egységek figyelembevétele nélkül van visszavásárlási értéke, akkor a biztosító a biztosítási szerződést díjmentesíti.
– és a biztosítási szerződésnek az első elmulasztott díj es- edékességének időpontjában az eseti díjból származó fel- halmozási befektetési egységek figyelembevétele nélkül nincs visszavásárlási értéke, akkor a biztosítási szerződés megszűnik.
2. A biztosítási szerződés megszűnésének esetei
A biztosítási szerződés megszűnésének eseteit az általános feltételek II.6. pontja tartalmazza.
2.1. Visszavásárlás
A biztosító a szerződő kérésére – a biztosított hozzájárulásá- val – bármikor visszavásárolja a biztosítási szerződést, ha a biz- tosítási szerződésnek van visszavásárlási értéke. Visszavásár- láskor a biztosító az általános feltételek VII.4. pontja alapján számítja ki az aktuális visszavásárlási értékét, melyet a vissza- vásárlási táblázat (a biztosítási szerződés II. számú melléklete) alapján állapít meg. A visszavásárlási táblázat jelen alapbiztosítás különös feltételeinek elválaszthatatlan részét képezi.
Jelen alapbiztosítás különös feltételei hatálybalépésének időpontja: 2012. november 1.
I. számú melléklet Kondíciós lista
Hatályos: 2011. július 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos I. számú melléklet hatályát veszti.
E lista tartalmazza az Aranyszárny rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeiben meghatározott, a szerzõdéskötéskor érvényes és a tartam során nem módosítható, illetve évente egyszer módosítható díjakat, költségeket és egyéb feltételeket.
I. Az alábbi költség a biztosítás tartama alatt nem változik: | 9. Eladási és vételi ár közti különbség eseti díjra: 25 000 000 Ft-ig | 1% |
Kezdeti költség: a kezdeti befektetési egységek darabszámát a biz- | 25 000 001 Ft – 500 000 000 Ft-ig terjedõ részre | 0,5% |
tosító a tartam végéig, de legfeljebb 20 évig minden biztosítási év | 500 000 001 Ft – 1 000 000 000 Ft-ig terjedõ részre | 0,4% |
végén 6%-kal csökkenti. | 1 000 000 000 Ft feletti részre | 0,25% |
Kezdeti befektetési egységek vásárlására fordított díj maximuma: a szerzõdéskötéskor választott éves rendszeres díj kétszerese, de | 10. Eladási és vételi ár közti különbség rendszeres díjra átvezetés esetén: | 4% |
legfeljebb 720 000 Ft. | 11. Biztosítási szolgáltatás kifizetésének költsége: | |
Átutalás esetén: | 0% | |
II. Az alábbi értékeket a biztosító évente egyszer megváltoztathatja. | Postai csekken történõ kifizetés esetén: | 0,5% |
1. Minimális eseti díj: 30 000 Ft 2. Alapkezelési díj: 1,75%/év | III. Egyéb feltételek |
A Likvidítási eszközalap alapkezelési költsége évente többször is módosulhat, mértéke 0–1,75%/év.
3. Kezelési költség: 500 Ft/hó
4. Számlakivonat költsége: a biztosítási évfordulón kiküldött szám- lakivonat ingyenes, minden további 300 Ft/számlakivonat.
5. Átváltási költség: biztosítási évente az elsõ két átváltás ingyenes, min- den további átváltás költsége az átváltott összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.
6. Részleges visszavásárlás költsége: a visszavásárolt összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.
7. Átirányítási költség: nincs
8. Eladási és vételi ár közti különbség rendszeres díjra: 5%
1. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztási arányainak meghatáro- zásakor az egyes megvásárolandó eszközalapok aránya 5%-nál kisebb nem lehet.
2. Kötvénykölcsön maximuma:
A kötvénykölcsön fedezeteként figyelembe vehetõ felhalmozási be- fektetési egységek 90%-a, csökkentve az igényelt kölcsönösszeg kamatával.
3. A szerzõdõ rendkívüli felmondása esetén (általános feltételek II.
6.2. pont) a biztosító jogosult a szerzõdõvel való elszámoláskor kötvényesítési költséget érvényesíteni.
A befektetési kockázatot ebben az esetben is a szerzõdõ viseli, és a biztosító a költségérvényesítést követõen a biztosítási szerzõdés aktuális értékét fizeti ki a szerzõdõ részére.
Kötvényesítési költség: 8 000 Ft
4. A biztosító a Kondíciós lista megváltozásáról – a változást 30 nappal megelõzõen – a szerzõdõt írásban értesíti.
A hatályos Kondíciós lista az Aranyszárny (G60) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.
Vételi árfolyamainkról az alábbi információs csatornákon keresztül tájékozódhat:
Generali TeleCenter: (06-40) 200-250 • xxx.xxxxxxxx.xx
Tartam (év) | |||||||||||
A biztosítás kezdetétől eltelt évek száma | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 vagy afölött |
2 | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% | 33% | 30% | 28% | 26% | 24% |
3 | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% | 33% | 30% | 28% | 26% |
4 | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% | 33% | 30% | 28% |
5 | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% | 33% | 30% |
6 | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% | 33% |
7 | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% | 36% |
8 | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% | 39% |
9 | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% | 42% |
10 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | 45% |
11 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | 49% | |
12 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | 53% | ||
13 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | 57% | |||
14 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | 62% | ||||
15 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | 67% | |||||
16 | 100% | 92% | 85% | 78% | 72% | ||||||
17 | 100% | 92% | 85% | 78% | |||||||
18 | 100% | 92% | 85% | ||||||||
19 | 100% | 92% | |||||||||
20 vagy afölött | 100% | ||||||||||
II. számú melléklet
Visszavásárlási táblázat
Hatályos: 1999. október 1-jétől visszavonásig
Jelen melléklet az Aranyszárny (G60) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek a része.
7
III. számú melléklet Tájékoztató a Teljes Költségmutatóról
Hatályos: 2013. július 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos III. számú melléklet hatályát veszti.
Tisztelt leendő Ügyfelünk!
Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító - az Ön választása szerinti formában - fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költségmutatót (TKM). A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM mutatót egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások egy meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékéről Önt, mint leendő ügyfelet előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni.
Mi a TKM?
A Teljes Költségmutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egy százalékos érték vagy érték- tartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mekkora hozamveszteség éri az ügyfelet egy elméleti, költség- mentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy azt az adott unit linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit linked) biztosítások költségszintjeit.
Lássunk egy egyszerű típuspéldát!
A biztosított kora és a díjfizetés módja
A biztosított 35 éves személy, aki
– 1 500 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő EUR-ért) egyszeri díjas, vagy
– 250 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő EUR-val) rendszeres díjú biztosítást köt,
– ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással vagy átutalással történik.
Jelen módozat rendszeres díjas, így a TKM számítása 250 000 Ft-os éves díjjal történik.
A befektetési lehetőségekhez kötött élet- és/vagy balesetbiztosítási, ill. egészségbiztosítási szolgáltatások
– A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati élet- és/vagy balesetbiztosítási, illetve egészség- biztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM mutató ennek díját is figyelembe veszi költségként azokra a biztosítási szolgálta- tásokra, amelyek a konkrét szerződésre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezően választandóak.
Jelen Aranyszárny biztosítás esetében a szerződésbe épített biztosítási kockázat jellemzője: 500 000 Ft-os életbiztosítási összeg.
A biztosítás időtartama
– A TKM kalkuláció különböző időtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhelését.
– Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre, egyszeri díjas szerződéseknél 5-10-20 évre történik.
Xxxxx Xxxxxxxxxxx biztosítás rendszeres díjas, minimális tartama 10 év, így a számítás időtartama 10-15 és 20 év.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön befektetés céljából befektetési egységekhez kötött életbiztosítási terméket választott. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különböző esz- közalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.
Xxxxx Xxxxxxxxxxx rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás TKM értéke: 10 évre: 4,25% – 7,45%
15 évre: 3,04% – 6,19%
20 évre: 2,41% – 5,55%
Figyelem!
Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén érten- dőek, azt feltételezve, hogy a szerződés a biztosítási tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, és a megállapított díj a tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM nem a megvásárolni kívánt konkrét szerződéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekről, hanem megközelítő tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekről, amelyek természetesen a szerződés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-től.
A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható.
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosí- tásokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy mennyire likvid az adott szerződés, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetősége), illetve milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás, vagyis a termék mennyire testre szabható.
Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált befek- tetési egységekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
Generali-Providencia Biztosító Zrt.
Jelen melléklet az Aranyszárny (G60) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.
A választható eszközalapok listája,
IV. számú melléklet összetétele és befektetési elvei
Hatályos: 2012. november 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos IV. számú melléklet hatályát veszti.
Általános tájékoztató az eszközalapok választásához
Az eszközalapok választásakor minden esetben tájékozódjon az eszközalap által megtestesített kockázati szintről. Döntéseinél vegye figyelembe, hogy megtakarításai milyen célt szolgálnak és, hogy megtakarításaival milyen kockázatot hajlandó felvállalni. A magasabb kockázat hosszú távon magasabb hozamot jelenthet, azonban rövidebb időszak alatt kiugró nyereséget/veszteséget is okozhat. Az árfolyamok vizsgálatánál mindig gondoljon arra, hogy a múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövő tekin- tetében.
Fontos tudnia, hogy a biztosító az eszközalapok befektetési elveit oly mértékben nem változtathatja meg, hogy az befolyásolja egy adott eszközalap kockázati szintjét. Így az Ön által kiválasztott esz- közalapok kockázati szintje az idő előrehaladtával állandó marad.
A befektetési kockázat
Befektetési kockázatnak nevezzük egy befektetés jövőbeli meg- térülésének bizonytalanságát.
Amennyiben az eszközalap árfolyama gyakran és mind pozitív, mind negatív irányban erősen eltér átlagától, azaz hektikusan mozog, úgy kockázatosnak minősül. Ha az eszközalap árfolyama ritkán és kevéssé tér el az átlagtól, azaz kiegyensúlyozottan mozog, alacsony kockázatot képvisel.
Az eszközalap kockázati szintje az eszközalap teljesítményét is jellem- zi. Hosszú távon (legalább 10-15 év) magasabb kockázatvállalással várhatóan magasabb hozam érhető el, rövid- (1-3 év) és középtávon (3-10 év) azonban nagyobb árfolyamkilengésekre, akár magas pozitív, de jelentősebb negatív hozamokra is lehet számítani. Ennek megfelelően a magasabb kockázatú eszközalapok esetében hosszú távon, a kocká- zati szinthez tartozó, várhatóan magasabb hozam jelezhető előre. A biztosító az eszközalapokat a hozamelvárások szerint egy ötfokozatú skálán értékeli, ahol * a legalacsonyabb és ***** a legmagasabb várható hozamot jelenti.
Az eszközalapok kockázati szintjét a benne rejlő befektetések határoz- zák meg. A befektetési kockázatot a szerződő viseli.
A befektetési kockázatok típusai
Adószabályok változásának kockázata
A befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, illetve a mögöttes befektetési eszközökre vonatkozó adózási szabályok a jövőben vál- tozhatnak, így számolni kell az adópolitikai változások lehetőségével.
Árukockázat
Az árukockázat az árutőzsdére bevezetett szabványosított termék (ide- értve a nemesfémeket is) árában bekövetkező lehetséges változás.
Devizaárfolyam-kockázat
A forint árfolyamának változása hat az eszközalapokban lévő devizában kibocsátott eszközök forintban kifejezett árfolyamértékére. (A forint
erősödése esetén az árfolyam csökken, gyengülése esetében pedig nő.) Szélsőséges esetben valamely eszköz forintban kifejezett értéke annak ellenére is csökkenhet, hogy saját devizájában kifejezett értéke emel- kedett.
Értékpapír-kibocsátókkal kapcsolatos kockázat
Az eszközalapokban lévő értékpapírok kibocsátói kedvezőtlen esetek- ben rossz gazdasági helyzetbe kerülhetnek, szélsőséges esetben csőd-, vagy felszámolási eljárás indulhat ellenük. Mindez, valamint egyéb tár- sasági események kedvezőtlenül befolyásolhatják az általuk kibocsátott értékpapírok, így az eszközalap árfolyamát is.
Ingatlankockázat
Az ingatlanpiaci tendenciákból adódó leértékelődések kockázata.
Kamatkockázat
A mindenkori kamatszint befolyásolja a már kibocsátott kamatozó érték- papírok értékét. A kamatszint kedvezőtlen változása (emelkedése) a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. Minél hosszabb az értékpapír hátralévő futamideje, annál erősebben re- agál a piaci változásokra
Koncentrációs kockázat
Annak a kockázata, hogy az eszközalapok által végrehajtott befektetések jelentős mértékben egy bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piac- ra koncentrálódnak.
Likviditási kockázat
Az eszközalapokban lévő befektetési eszközök kiválasztásánál az esz- közök likviditása, a jelentősebb árfolyamveszteség nélkül történő min- denkori értékesítésének biztosítottsága elsődleges szempont.
Kedvezőtlen piaci körülmények esetében azonban előfordulhat, hogy a mögöttes befektetési eszközök értékesítésére csak kedvezőtlen árfo- lyamon, vagy jelentős időbeli csúszással nyílik lehetőség.
Működési kockázat
A működési kockázat az egyes intézmények működtetésében vagy ellenőrzésében emberi, számítástechnikai vagy ellenőrzési hiba miatt le- hetséges veszteség.
Ország-, gazdasági és politikai kockázat
Az egyes kormányok politikája és intézkedései jelentős hatással lehet- nek az eszközalapokban lévő befektetések árfolyamának alakulására és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, ame- lyek által kibocsátott értékpapírok időről időre az eszközalapok portfó- lióiban szerepelhetnek. A kormányzati politika befolyásolhatja az álta- lános tőkepiaci feltételeket és a befektetések hozamait is. Az eszköz- alapok teljesítményét különösen befolyásolhatja az infláció, az árfo- lyampolitika, a költségvetési egyensúly, illetve a folyó fizetési mérleg alakulása, valamint a kamatszint.
Az Európán kívüli országokban történő befektetések esetében nem szokványos kockázatként jelentkeznek az európai jogi, közgazdasági környezettől eltérő kockázatok.
Partnerkockázat
Amennyiben az eszközalap nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek, vagy nem tudnak eleget
tenni maradéktalanul, az hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap teljesítményét.
Részvénypiaci kockázat
A részvényekbe és részvénytípusú eszközökbe is fektető eszközalap értékét a gazdasági, politikai, piaci és kibocsátó specifikus változások befolyásolják. Az ilyen változások a kibocsátó konkrét teljesítményétől függetlenül hátrányosan is érinthetik az értékpapírokat. Ennek megfele- lően a részvények és a részvénytípusú befektetések árfolyama jelentősen ingadozhat, ami főleg rövid távon mérsékelheti az eszközalap értékét.
A biztosító a fenti kockázati típusokon túl működése során figyelembe veszi a jogi kockázatokat, amely az új piaci innovációk és a szabályozás nem egy ütemben történő fejlődéséből származik. A biztosító csak olyan ügyleteket köt, amelyek jogi megalapozottságához nem férhet kétség.
Az eszközalapokra vonatkozó közös szabályok
Az eszközalapok forintban vannak nyilvántartva, és az eszközalapok esz- közeinek értékelése is forintban történik.
Az alapkezelési díjon felüli eszközalapokat terhelő költségek a követke- zők lehetnek: letétkezelői díj, tranzakciós díj, bankköltség. Ezen költségek aktuális mértékét a biztosító a szerződés TKM értékének meghatározá- sakor figyelembe veszi.
Minden eszközalap tartalmazhat
• piaci értéken min. 0% max. 30% arányban bankszámlapénzt,
• átmenetileg (legfeljebb 1 hónapig) rövid lejáratú (legfeljebb 1 év futamidejű), a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által Ma- gyarországon, kibocsátott értékpapírt, illetve rövid lejáratú (legfel- jebb 1 hónap futamidejű), stabil, biztonságos banknál elhelyezett bankbetétet, ha az egyes eszközalapok befektetési elvei nem ren- delkeznek másként,
• az egyes eszközalapok befektetési elveibe illő befektetési politiká- val rendelkező befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet és bármely olyan értékpapírt, amely a befektetési politikának megfelel.
Az eszközalap hozamának növelése, illetve a kockázat csökkentése érdekében fedezeti, arbitrázs ügyletek, értékpapír-kölcsönzés, valamint visszavásárlási megállapodások is kapcsolódhatnak az egyes eszköz- alapokhoz, illetve befektetési eszközökhöz, ha ez az eszközalap befek- tetési politikájával nem áll ellentmondásban.
A választható eszközalapok a képviselt befektetési kockázat alapján
1. Alacsony kockázatú eszközalapok:
• Likviditási eszközalap
• Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap
• Kötvény eszközalap
• Konzervatív vegyes eszközalap
2. Közepes kockázatú eszközalapok
• Vegyes I. eszközalap
• Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap
3. Magas kockázatú eszközalapok
• Vegyes II. eszközalap
• Magyar részvény eszközalap
• Külföldi – OECD – részvény eszközalap
• New Energy abszolút hozam eszközalap
• Himalája ázsiai részvény eszközalap
• Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap
• IPO abszolút hozam eszközalap
• Dinamikus vegyes eszközalap
• DeLuxe részvény eszközalap
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok
• TrendMax árfolyamvédett eszközalap
• ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap
1. Alacsony kockázatú eszközalapok
Likviditási eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit – elsősorban – legfeljebb három hónap futamidejű, a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által, Ma- gyarországon, forintban kibocsátott értékpapírokba fekteti. A befektetési stratégia a magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befek- tetéseket részesíti előnyben. A befektetések összeállításánál a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál valamint, hogy az eszközalap ho- zama meghaladja a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe ajánlott.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban ZMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Likviditási eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 1 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit rövid lejáratú, legfeljebb 1 év futamidejű, a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által Magyarországon, forintban kibocsátott értékpapírokba fekteti. Az eszközalap befektetési stratégiájának kialakításakor a kockázatmentes befektetési lehetőség kerül párosításra a rugalmas időtávval. Ennek eredményeként az esz- közalap teljesítménye alapján mind rövid, mind hosszú távon verseny- képes alternatívája a banki betéti, valamint a folyószámlához kötött megtakarí-tási formáknak. Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat. A biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap mindenkori aktuális vételi ára ne legyen alacsonyabb a 6 hónappal korábbi időpontra számított vételi árnál.
Ha a 3-12 hónap futamidejű állampapírok referenciahozamai 3% alá csökkennek, akkor a további biztonságos működés érdekében a fent meghatározott időszak módosítható. A biztosító a módosítás hatály- balépését tizenöt nappal megelőzően a módosított időszakot honlapján teszi közzé.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe ajánlott.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 6 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kötvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit forintban és egyéb devizában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, ma- gyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti. Az eszközalap befektetési politikájának legfőbb célkitűzése olyan portfólió kialakítása, amely biztosítja a befektetett vagyon értékének megőrzését, valamint az infláció feletti hozam elérését.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5. Referenciaindex: 100%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 2-5 év
Hozamelvárás: **
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kötvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Konzervatív vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 80%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitel- minősítéssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog- hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 20%-át pedig a külön- böző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 10% fejlett piaci részvények, 5% kelet- és közép- európai részvények, 5% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a külön- féle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül meg- állapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik konzervatív növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 80%-ban MAX Composite Index, 20%-ban MSCI World Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év
Hozamelvárás: **
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Konzervatív vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 2 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
2. Közepes kockázatú eszközalapok Vegyes I. eszközalap (70% kötvény – 30% részvény) Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 70%-át forintban és egyéb devizában de-
nominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányza- tok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénz- intézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 30%-át pedig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett rész- vényekbe fekteti. Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül meg- állapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik azt szeretnék, hogy megtakarításuk középtávon legalább infláció felett növekedjen, és ezért nem kívánnak magasabb kockázatot vállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 70%-ban MAX Composite Index,
30%-ban BUX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább3-5 év Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Vegyes I. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 50%-át hazai és egyéb más ország- beli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre aján- lott hitelminősítéssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 50%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken
belül a megcélzott összetétel: 20% fejlett piaci részvények, 15% kelet- és kelet-közép-európai részvények, 15% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat- Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin- amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia cél- ja, bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül meg- állapításra, és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 50%-ban MAX Composite Index,
50%-ban MSCI World Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5-7 év Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 3 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
3. Magas kockázatú eszközalapok
Vegyes II. eszközalap (60% részvény – 40% kötvény)
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 60%-át a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe, 40%-át pedig forintban és egyéb devizában, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, va- lamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül meg- állapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik hosszú távon kívánnak befektetni, de a tiszta részvénybe- fektetések árfolyamkockázatát nem hajlandók felvállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 60%-ban BUX Index,
40%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: ****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Vegyes II. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Magyar részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, hosszabb távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fekteti. A meghatározó részvényindex, a BUX komponensei mellett (nem meg- határozó súllyal) a portfólió részét képezhetik jellemzően kisebb kapita- lizációjú, az indexben még nem reprezentált vállalatok részvényei is. Az eszközalap az emelkedő pozitív irányú, hosszú távú részvénypiaci ten- denciák kihasználására jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 90%-ban BUX Index, 10%-ban RMAX In-
dex
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Magyar részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Külföldi – OECD – részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit külföldi, OECD tagországok tőzsdéin jegyzett, devizákban kibocsátott részvényekbe fekteti. A befektetési stratégia ki- alakításánál az eszközalap nagy hangsúlyt fektet a földrajzi, az ágazati, és a szektorallokáció kialakításra. Az eszközalap törekszik a magasabb hozam elérése érdekében alkalmazott befektetésekből származó kocká- zatokat csökkenteni egy jól diverzifikált portfólió felépítésével.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 40%-ban DJ Eurostoxx 50 Index,
40%-ban S&P 100 Index, 20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Külföldi részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
New Energy abszolút hozam eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy olyan társaságok részvényeibe fektessen melyek megújuló, ill. alternatív energia hasznosításával foglal- koznak, ill. ezzel kapcsolatos termékeket, megoldásokat fejlesztenek. A megújuló energiaforrások (pl. vízenergia, napenergia, szélenergia, geoter- mikus energia) a technológia fejlődésével mind hatékonyabban állíthatóak a környezetet kímélő társadalmi célok szolgálatába. Várhatóan ezen megújuló energiaforrások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás tehát jelentős szerepet fog játszani a jövőben.
Az alternatív energiák hasznosításában érdekelt társaságok többsége jellemzően kis- és középvállalati kategóriát képvisel, ugyanakkor aktív kutatásfejlesztési tevékenységének köszönhetően jelentős növekedési kilátásokkal rendelkezik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett befektetési politikájában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instru- mentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja, bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszkö- zalap nem kívánja korlátozni a részvényhányadot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesít- ményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább8-10 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A New Energy részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Himalája ázsiai részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap Kínához, illetve Indiához kötődő vállalatok részvényeibe kíván befektetni, azaz Távol-Kelet két meghatározó, óriási népességű országának a fejlődéséből igyekszik profitálni. A gazdasági erő és növekedési potenciál tekintetében domináns ázsiai feltörekvő országok
piaci megítélése hatalmas változáson ment keresztül az elmúlt évtizedek- ben, mostanság a világgazdaság motorjaiként tekintenek a térség vezető hatalmaira. A korábbi exportorientált termelő tevékenység mellett az élet- színvonal javulásával párhuzamosan egyre inkább a belső fogyasztásban rejlő potenciál kerül előtérbe. A feltörekvő piacok befektetői megítélése az elmúlt időszakban jelentősen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 40%-ban HangSeng Index, 40%-ban Nifty Index,
20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Himalája ázsiai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap olyan fejlődő piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai térség fejlődéséből kívánnak profit- álni. Ezen régió gazdasági szerkezete változatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett országoktól való függésnek a következménye. A térség világgazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatározza nyersanyagokban való gazdagsága, mezőgazdasági termékei és az olcsó munkaerő. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlődő régiói közé tartoztak az elmúlt években, a várható gazdasági növekedésük lényegesen meg- haladhatja a fejlett országok dinamikáját az előttünk álló időszakban.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 80%-ban S&P Latin-Amerika Index,
20%-ban RMAX Index.
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év.
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
IPO abszolút hozam eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy a világ részvénypiacain olyan társaságok részvényeibe fektessen, amelyek először jelennek meg a tőzsdén, vagyis elsődleges kibocsátás keretében vonnak be forrásokat befektetőktől, vagy tőzsdei előéletük néhány évre tekint vissza. Az esz- közalap nem kívánja korlátozni sem földrajzi, sem iparági szempontból a befektetési célpontok körét, azonban a portfólió kialakításánál törek- szik az erős diverzifikációra. A célpontok kiválasztásánál legfontosabb szempont az értékalapú megközelítés, amely esetenként kiegészülhet az egyes fejlődő térségek piacain megjelenő új kibocsátások népsze- rűségének kihasználásával. A portfólióban nem lehet olyan részvény, amelynek tőzsdei bevezetése több mint 5 éve történt, így a portfólió összetétele időszakról időszakra változik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett befektetési politikájában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumen- tumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja, bármilyen piaci kö- rülmények közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszköz- alap nem kívánja korlátozni a részvényhányadot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesít- ményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2008. október 15. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év.
Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az IPO részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Dinamikus vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 20%-át hazai és egyéb más ország- beli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre aján- lott hitelminősítéssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 80%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények, 20% kelet- és közép-európai részvények, 20% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat- Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin- amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja, bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stra- tégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését. A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül meg- állapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 80%-ban MSCI World Index, 20%-ban MAX Composite Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Dinamikus vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
DeLuxe részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit olyan külföldi tőzsdéken jegyzett, elsődlegesen nyugat-európai és amerikai társaságok részvényeibe fekteti, mely cégek luxusmárkáikról, luxustermékeikről váltak világhírűvé (pl. Bulgari, Louis Vuitton, Audi, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxx). A minőségi termékekkel igényes fogyasztókat célzó vállalatok szektorspecifikus kockázatokkal rendelkeznek, értékesítéseik alakulása nagymértékben kötődhet a világ- gazdaság növekedési kilátásaihoz. Az alap az emelkedő, pozitív irányú részvénypiaci tendenciák kihasználására jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2.
Referenciaindex: 90%-ban MSCI World Index, 10%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A DeLuxe részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 4 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok
TrendMax árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dá- tuma: 2016. október 3. Az eszközalap portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Equity Linked Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes), és ezáltal az eszközalap eszközeit forintban denominált betétekbe (biztonságos eszközök), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba fekteti (kockázatos eszközök).
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap esz- közösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan vál- tozik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V.létrehoz egy stratégiát, amin belül a következő instrumentumokba fektethet be többek között:
– kockázatmentes eszközök
Index neve | Rövidítés | Piac |
Hang Seng Index | (HSI) | Kína |
NSE S&P CNX Nifty Index | (NSEI) | India |
Dow Jones Industrial Average Index | (DJI) | USA |
Dow Jones EuroStoxx50 Index | (STOXX50E) | Európa |
Tokyo Stock Price Index | (TOPX) | Japán |
EPRA Europe Index | (FTEPRA) | Ingatlan |
LYXOR Gold Bullion Securities | (GBS LN Equity) | Arany |
LYXOR ETF Russia | (RUS FP Equity) | Oroszország |
ISHARES MSCI Brazil | (IBZL LN Equity) | Brazília |
LYXOR ETF Commodities CRB | (CRB FP Equity) | Árupiac (Olaj) |
– részvények, befektetési alapok és egyéb kockázatos eszközök. A kockázatos eszközök az alábbi indexeket követhetik:
A fenti indexek, befektetési alapok közül minden alkalommal négy típus kerül be azon mögöttes instrumentumok közé, melyek az alap kockáza- tos befektetéseit adják, Azon négy instrumentum fogja az eszközalap kockázatos befektetéseit alkotni a fenti stratégiában, egyenlő arányban, a következő negyedév vonatkozásában, amely az elmúlt negyedévben a legjobban teljesített.
Szélsőségesen negatív piaci tendenciák esetén a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) és ezáltal az eszközalap 100%-ban kockázatmentes eszközökben is tarthatja a pénzeszközöket. Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 2006. október 2.
Referenciaindex: az eszközalaphoz befektetési politikájából
adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési időtáv: Javasolt a megvásárolt befektetési egy-
ségeket – a speciális lejárati árfolyam meg- határozási módszer előnyeinek kihasz- nálása érdekében – az eszközalap lejára- táig megtartani.
Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak szerinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia:
A SGA Société Générale Acceptance N.V. a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) teljes futamideje alatt garantálja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) kibocsá- tójának kötelezettségeit, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Equity Linked Notes lejáratkori vételi árfolyama a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyamnál nem lehet alacsonyabb.
A futamidő lejárta előtt a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) értéke, illetve az eszközalap befektetési egységei értéke tekintetében nem áll fenn garancia.
Az eszközalap indulása óta elért legmagasabb árfolyam a biztosító hon- lapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
A TrendMax árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 2 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dá- tuma: 2019. június 11. Az eszközalap a portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Euro Medium Term Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) és így az eszközalap, forintban denominált betétekbe (kockázatmentes eszközökbe), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba (kockázatos eszközök) fektet.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap es- zközösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan vál- tozik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V. létrehoz egy stratégiát, amin belül többek között a következő instrumentumokba fektethet be:
– kockázatmentes eszközök
– kockázatos eszközök.
Az eszközalap kockázatos eszközei az alábbi indexekben találhatóak:
Index neve Kód Piac
SGI Wise US Vol Target SGIXWUT USA
SGI Wise EUR Vol Target SGIXWIVT Európa
Az eszközalapban a kockázatos eszközök megoszlása az alábbi: 50% SGI Wise US Vol Target
50% SGI Wise EUR Vol Target
A fenti indexek reprezentálják a bennük lévő kockázatos eszközök (részvények) teljesítményét. A SGA Société Générale Acceptance N.V. úgynevezett Long-Short stratégia alapján havonta változtatja az index- ekben lévő részvények összetételét. A két indexbe az S&P 500 Total Re- turn (USD) és a DJ STOXX600 PR (€) index részvényeiből kiválasztják a legjobban teljesítő 10%-ot (TOP10) és a legrosszabbul teljesítő 10%- ot (Bottom10). A TOP10-be tartozó részvények megvásárlásra, a Bot- tom10-be tartozó részvények pedig eladásra kerülnek az aktuális hó- napban. A két index a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak. Évente egyszer, a megfigyelési napokon, rögzítik a kosár értékét, melyből meghatározzák az induláskori árfolyam- hoz képest elért hozamot.
Megfigyelési napok:
2010/06/02; 2011/06/02; 2012/06/04; 2013/06/03;
2014/06/02; 2015/06/02; 2016/06/02; 2017/06/02;
2018/06/04; 2019/06/03
Az eszközalap utolsó értékelési napja: 2019. június 3.
Az utolsó értékelési nap és a lejárat napja közötti értékelési napokra a 2019. június 3-ai árfolyam lesz érvényes.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 2009. június 1.
Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából
adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési időtáv: Javasolt a megvásárolt befektetési egy-
ségeket – a speciális lejárati árfolyam meg- határozási módszer előnyeinek kihasz- nálása érdekében – az eszközalap lejára- táig megtartani.
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak
szerinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia: A SGA Société Générale Acceptance N.V. biztosítja, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) teljes futamideje alatt kibocsátói kötelezettségeit vállalja, amely kötelezettségek maguk- ban foglalják azt, hogy az Euro Medium Term Notes lejáratkori vételi ár- folyama 1,4-nél nem lehet alacsonyabb.
Továbbá, amennyiben a megfigyelési napokon meghatározott hozamok közül a legnagyobb 125%-a meghaladja a 40%-ot, lejáratkor ez a ma- gasabb árfolyam kerül kifizetésre hozamként.
Lejárat előtti visszavásárlás esetén a garancia nem érvényes, a kifizetések az aktuális napi árfolyam figyelembevételével történnek.
A minimális lejáratkori vételi ár a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
Az ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
A választható eszközalapok összetételéről és befektetési elveiről szóló hatályos melléklet az Aranyszárny (G60) rendszeres díjas, befektetési egysé- gekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.
A választható eszközalapok listája,
IV. számú melléklet összetétele és befektetési elvei
Hatályos: 2014. február 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos IV. számú melléklet hatályát veszti.
Általános tájékoztató az eszközalapok választásához
Az eszközalapok választásakor minden esetben tájékozódjon az eszközalap által megtestesített kockázati szintről. Döntéseinél vegye figye- lembe, hogy megtakarításai milyen célt szolgálnak és, hogy megtakarításaival milyen kockázatot hajlandó felvállalni. A magasabb kockázat hosszú távon magasabb hozamot jelenthet, azonban rövidebb időszak alatt kiugró nyereséget/veszteséget is okozhat. Az árfolyamok vizs- gálatánál mindig gondoljon arra, hogy a múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövő tekintetében.
Fontos tudnia, hogy a biztosító az eszközalapok befektetési elveit oly mértékben nem változtathatja meg, hogy az befolyásolja egy adott eszközalap kockázati szintjét. Így az Ön által kiválasztott eszközalapok kockázati szintje az idő előrehaladtával állandó marad.
A befektetési kockázat
Befektetési kockázatnak nevezzük egy befektetés jövőbeli megtérülésé- nek bizonytalanságát.
Amennyiben az eszközalap árfolyama gyakran és mind pozitív, mind ne- gatív irányban erősen eltér átlagától, azaz hektikusan mozog, úgy kocká- zatosnak minősül. Ha az eszközalap árfolyama ritkán és kevéssé tér el az átlagától, azaz kiegyensúlyozottan mozog, alacsony kockázatot képvisel. Az eszközalap kockázati szintje az eszközalap teljesítményét is jellemzi. Hosszú távon (legalább 10-15 év) magasabb kockázatvállalással várha- tóan magasabb hozam érhető el, rövid (1-3 év) és középtávon (3-10 év) azonban nagyobb árfolyamkilengésekre, akár magas pozitív, de jelentő- sebb negatív hozamokra is lehet számítani. Ennek megfelelően a maga- sabb kockázatú eszközalapok esetében hosszú távon, a kockázati szint- hez tartozó, várhatóan magasabb hozam jelezhető előre. A biztosító az eszközalapokat a hozamelvárások szerint egy ötfokozatú skálán értékeli, ahol * a legalacsonyabb és ***** a legmagasabb várható hozamot jelenti. Az eszközalapok kockázati szintjét a benne rejlő befektetések határozzák meg. A befektetési kockázatot a szerződő viseli.
A befektetési kockázatok típusai
Adószabályok változásának kockázata
A befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, illetve a mögöttes befektetési eszközökre vonatkozó adózási szabályok a jövőben változ- hatnak, így számolni kell az adópolitikai változások lehetőségével.
Árukockázat
Az árukockázat az árutőzsdére bevezetett szabványosított termék (ide- értve a nemesfémeket is) árában bekövetkező lehetséges változás.
Devizaárfolyam-kockázat
A forint árfolyamának változása hat az eszközalapokban lévő devizában kibocsátott eszközök forintban kifejezett árfolyamértékére. (A forint erő- södése esetén az árfolyam csökken, gyengülése esetében pedig nő.) Szélsőséges esetben valamely eszköz forintban kifejezett értéke annak ellenére is csökkenhet, hogy saját devizájában kifejezett értéke emelke- dett.
Értékpapír-kibocsátókkal kapcsolatos kockázat
Az eszközalapokban lévő értékpapírok kibocsátói kedvezőtlen esetek- ben rossz gazdasági helyzetbe kerülhetnek, szélsőséges esetben csőd-, vagy felszámolási eljárás indulhat ellenük. Mindez, valamint egyéb tár- sasági események kedvezőtlenül befolyásolhatják az általuk kibocsátott értékpapírok, így az eszközalap árfolyamát is.
Ingatlankockázat
Az ingatlanpiaci tendenciákból adódó leértékelődések kockázata.
Kamatkockázat
A mindenkori kamatszint befolyásolja a már kibocsátott kamatozó ér- tékpapírok értékét. A kamatszint kedvezőtlen változása (emelkedése) a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. Minél hosszabb az értékpapír hátralévő futamideje, annál erősebben re- agál a piaci változásokra.
Koncentrációs kockázat
Annak a kockázata, hogy az eszközalapok által végrehajtott befekteté- sek jelentős mértékben egy bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piacra koncentrálódnak.
Likviditási kockázat
Az eszközalapokban lévő befektetési eszközök kiválasztásánál az eszkö- zök likviditása, a jelentősebb árfolyamveszteség nélkül történő minden- kori értékesítésének biztosítottsága elsődleges szempont.
Kedvezőtlen piaci körülmények esetében azonban előfordulhat, hogy a mögöttes befektetési eszközök értékesítésére csak kedvezőtlen árfolya- mon, vagy jelentős időbeli csúszással nyílik lehetőség.
Működési kockázat
A működési kockázat az egyes intézmények működtetésében vagy elle- nőrzésében emberi, számítástechnikai vagy ellenőrzési hiba miatt lehet- séges veszteség.
Ország-, gazdasági és politikai kockázat
Az egyes kormányok politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az eszközalapokban lévő befektetések árfolyamának alakulására és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok időről időre az eszközalapok portfóliói- ban szerepelhetnek. A kormányzati politika befolyásolhatja az általános tőkepiaci feltételeket és a befektetések hozamait is. Az eszközalapok tel- jesítményét különösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyampolitika, a költségvetési egyensúly, illetve a folyó fizetési mérleg alakulása, valamint a kamatszint.
Az Európán kívüli országokban történő befektetések esetében nem szok- ványos kockázatként jelentkeznek az európai jogi, közgazdasági környe- zettől eltérő kockázatok.
Partnerkockázat
Amennyiben az eszközalap nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek, vagy nem tudnak eleget tenni maradéktalanul, az hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap tel- jesítményét.
Részvénypiaci kockázat
A részvényekbe és részvénytípusú eszközökbe is fektető eszközalap értékét a gazdasági, politikai, piaci és kibocsátóspecifikus változások befolyásolják. Az ilyen változások a kibocsátó konkrét teljesítményétől függetlenül hátrányosan is érinthetik az értékpapírokat. Ennek megfele-
lően a részvények és a részvénytípusú befektetések árfolyama jelentősen ingadozhat, ami főleg rövid távon mérsékelheti az eszközalap értékét.
A biztosító a fenti kockázati típusokon túl működése során figyelembe veszi a jogi kockázatokat, amely az új piaci innovációk és a szabályozás nem egy ütemben történő fejlődéséből származik. A biztosító csak olyan ügyleteket köt, amelyek jogi megalapozottságához nem férhet kétség.
Az eszközalapokra vonatkozó közös szabályok
Az eszközalapok forintban vannak nyilvántartva, és az eszközalapok eszközeinek értékelése is forintban történik.
Az alapkezelési díjon felüli eszközalapokat terhelő költségek a kö- vetkezők lehetnek: letétkezelői díj, tranzakciós díj, bankköltség. Ezen költségek aktuális mértékét a biztosító a szerződés TKM érté- kének meghatározásakor figyelembe veszi.
Minden eszközalap tartalmazhat
• piaci értéken min. 0% max. 30% arányban bankszámlapénzt,
• átmenetileg (legfeljebb 1 hónapig) rövid lejáratú (legfeljebb 1 év futa- midejű), a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által Magyar- országon, kibocsátott értékpapírt, illetve rövid lejáratú (legfeljebb 1 hónap futamidejű), stabil, biztonságos banknál elhelyezett bankbe- tétet, ha az egyes eszközalapok befektetési elvei nem rendelkeznek másként,
• az egyes eszközalapok befektetési elveibe illő befektetési politikával rendelkező befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, és bár- mely olyan értékpapírt, amely a befektetési politikának megfelel.
Az eszközalap hozamának növelése, illetve a kockázat csökkentése ér- dekében fedezeti, arbitrázs ügyletek, értékpapír-kölcsönzés, valamint visszavásárlási megállapodások is kapcsolódhatnak az egyes eszközala- pokhoz, illetve befektetési eszközökhöz, ha ez az eszközalap befektetési politikájával nem áll ellentmondásban.
A választható eszközalapok a képviselt befektetési kockázat alapján
1. Alacsony kockázatú eszközalapok
Likviditási eszközalap
Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Kötvény eszközalap
Konzervatív vegyes eszközalap
2. Közepes kockázatú eszközalapok Vegyes I. eszközalap Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Selection abszolút hozam eszközalap
3. Magas kockázatú eszközalapok
Vegyes II. eszközalap Magyar részvény eszközalap
Külföldi – OECD – részvény eszközalap New Energy abszolút hozam eszközalap Himalája ázsiai részvény eszközalap
Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap IPO abszolút hozam eszközalap
Dinamikus vegyes eszközalap DeLuxe részvény eszközalap
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok TrendMax árfolyamvédett eszközalap ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap
1. Alacsony kockázatú eszközalapok
Likviditási eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit – elsősorban – legfeljebb három hónap fu- tamidejű, a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által, Magyar- országon, forintban kibocsátott értékpapírokba fekteti. A befektetési stratégia a magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befekte- téseket részesíti előnyben. A befektetések összeállításánál a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál valamint, hogy az eszközalap ho- zama meghaladja a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe ajánlott.
Az eszközalap legalább 80%-ban az EGT-állam által kibocsátott, forint- ban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaz.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban ZMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Likviditási eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 1 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit döntően rövid lejáratú, legfeljebb 1 év futamidejű, a Magyar Állam által garantált értékpapírokba, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényekbe fekteti. Korlátozott mértékben az eszközalap az állampapíroknál várhatóan magasabb ho- zamot biztosító önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiók- teleppel rendelkező pénzintézetek, vállalatok, valamint jelzálog-hitelinté- zetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat és – a devizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett – devizás eszközöket is tartalmazhat. Az eszközalap befektetési stratégiájának kialakításakor a kockázatmentes befektetési lehetőség kerül párosításra a rugalmas idő- távval. Ennek eredményeként az eszközalap teljesítménye alapján mind rövid, mind hosszú távon versenyképes alternatívája a banki betéti, vala- mint a folyószámlához kötött megtakarítási formáknak.
A biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap mindenkori aktuális véte- li ára ne legyen alacsonyabb a 6 hónappal korábbi időpontra számított vételi árnál.
Ha a 3-12 hónap futamidejű állampapírok referenciahozamai 3% alá csökkennek, akkor a további biztonságos működés érdekében a fent meghatározott időszak módosítható. A biztosító a módosítás hatálybalé- pését tizenöt nappal megelőzően a módosított időszakot honlapján teszi közzé.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe ajánlott.
Az eszközalap legalább 80%-ban az EGT-állam által kibocsátott, forint- ban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaz.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 6 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kocká- zatok:
Adószabályok változásának kockázata 2 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kötvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit forintban és egyéb devizában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, ma- gyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírok- ba fekteti. Az eszközalap befektetési politikájának legfőbb célkitűzése olyan portfólió kialakítása, amely biztosítja a befektetett vagyon értéké- nek megőrzését, valamint az infláció feletti hozam elérését. Az eszköz- alap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5. Referenciaindex: 100%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 2-5 év
Hozamelvárás: **
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kötvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Konzervatív vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 80%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminő- sítéssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hite- lintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 20%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a meg- célzott összetétel: 10% fejlett piaci részvények, 5% kelet- és középeu- rópai részvények, 5% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a kü- lönféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt idő- szakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megál- lapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden érté- kelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik konzervatív növekedésű, alacsony ingadozású, mégis von- zó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 80%-ban MAX Composite Index,
10%-ban MSCI World Index, 5%-ban CETOP20 Index, 5%-ban MXEF Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év
Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Konzervatív vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 2 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
2. Közepes kockázatú eszközalapok
Vegyes I. eszközalap
(70% kötvény – 30% részvény)
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 70%-át forintban és egyéb devizában deno- minált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapí- rokba, 30%-át pedig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe fekteti. Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenci- aindexhez illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megál- lapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden érté- kelési napon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik azt szeretnék, hogy megtakarításuk középtávon legalább infláció felett növekedjen, és ezért nem kívánnak magasabb kockázatot vállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 70%-ban MAX Composite Index,
30%-ban BUX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Vegyes I. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 50%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősí- téssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelinté- zetek által kibocsátott értékpapírokba, 50%-át pedig a különböző tőzs- déken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 20% fejlett piaci részvények, 15% kelet- és kelet-középeu- rópai részvények, 15% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a kü- lönféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt idő- szakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió pia- cai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megál- lapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden érté- kelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 50%-ban MAX Composite Index,
20%-ban MSCI World Index, 15%-ban CETOP20 Index, 15%-ban MXEF Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5-7 év
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 3 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Selection abszolút hozam eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap arra törekszik, hogy alacsony ingadozással, lépcsőzete- sen építkezve többlethozamot biztosítson a befektetők számára, a koc- kázatmentesnek tekinthető referenciaindex teljesítményét túlszárnyalva. Olyan befektetési stratégiára épül, amely aktívan változtatja a kockázati szinteket a piaci folyamatok függvényében, legfőbb eleme a rugalmas- ság. Az eszközalap rövid futamidejű magyar állampapír bázisból kiin- dulva keresi a megfelelő befektetési célpontokat, a portfólió összetéte- lében a kockázatos eszközök aránya jellemzően 0-25% között mozog. A befektetési célterülete globális, döntően likvid hazai állampapírok és kisebb súllyal nemzetközi részvények alkotják, de árupiaci kitettséget is tartalmazhat. A devizapiaci mozgások kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek. Az eszközalap minden környezetben pozitív hozam elérésére törekszik, de a részvénypiacokon csak vételi pozíciókat vehet fel, így adott időszaki teljesítménye erősen függ az aktuális tőkepiaci han- gulattól.
A portfólió összetétele jól diverzifikált, ahol egy-egy tranzakció mére- te mérsékelt a teljes eszközállományhoz képest. A kockázati szintekre fordított kiemelt figyelem és veszteség-minimalizálás aktív portfólió me-
nedzseléssel párosul. A legnagyobb körültekintéssel kiválasztott befek- tetési célpontokon a minél magasabb nyereség realizálását segítheti az elemzési eszköztár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesítmény, transzparencia, rövid távú katalizátorok játszanak fontos szerepet.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak az ügyfeleknek ajánlott, akik mér- sékelt kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek és a kockázatmen- tes befektetéseknél magasabb hozamra vágynak.
Eszközalap indulása: 2013. október 19. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Selection abszolút hozam eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 2 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 3 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 3 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
3. Magas kockázatú eszközalapok
Vegyes II. eszközalap
(60% részvény – 40% kötvény)
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 60%-át a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe, 40%-át pedig forintban és egyéb devizában, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, va- lamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megál- lapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden érté- kelési napon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik hosszú távon kívánnak befektetni, de a tiszta részvénybe- fektetések árfolyamkockázatát nem hajlandók felvállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 60%-ban BUX Index,
40%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: ****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Vegyes II. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Magyar részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, hosszabb távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fekteti. A meghatározó részvényindex, a BUX komponensei mellett (nem meg- határozó súllyal) a portfólió részét képezhetik jellemzően kisebb kapita- lizációjú, az indexben még nem reprezentált vállalatok részvényei is. Az eszközalap az emelkedő pozitív irányú, hosszú távú részvénypiaci ten- denciák kihasználására jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 90%-ban BUX Index, 10%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Magyar részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Külföldi – OECD – részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit külföldi, OECD tagországok tőzsdéin jegyzett, devizákban kibocsátott részvényekbe fekteti. A befektetési stratégia ki- alakításánál az eszközalap nagy hangsúlyt fektet a földrajzi, az ágazati, és a szektorallokáció kialakításra. Az eszközalap törekszik a magasabb hozam elérése érdekében alkalmazott befektetésekből származó kocká- zatokat csökkenteni egy jól diverzifikált portfólió felépítésével.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 40%-ban DJ Eurostoxx 50 Index,
40%-ban S&P 100 Index, 20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Külföldi részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
New Energy abszolút hozam eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy olyan társaságok részvényeibe fektessen melyek megújuló, ill. alternatív energia hasznosításával foglal- koznak, ill. ezzel kapcsolatos termékeket, megoldásokat fejlesztenek. A megújuló energiaforrások (pl. vízenergia, napenergia, szélenergia, geo- termikus energia) a technológia fejlődésével mind hatékonyabban állítha- tóak a környezetet kímélő társadalmi célok szolgálatába. Várhatóan ezen megújuló energiaforrások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás tehát jelentős szerepet fog játszani a jö- vőben.
Az alternatív energiák hasznosításában érdekelt társaságok többsége jellemzően kis- és középvállalati kategóriát képvisel, ugyanakkor aktív kutatásfejlesztési tevékenységének köszönhetően jelentős növekedési kilátásokkal rendelkezik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett, befektetési politikájában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentu- mokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmé- nyek közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhányadot, annak mértéke 0% és 100% kö- zött mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befekteté- si stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A New Energy részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Himalája ázsiai részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap Kínához, illetve Indiához kötődő vállalatok részvényeibe kíván befektetni, azaz Távol-Kelet két meghatározó, óriási népességű országának a fejlődéséből igyekszik profitálni. A gazdasági erő és növe- kedési potenciál tekintetében domináns ázsiai feltörekvő országok piaci megítélése hatalmas változáson ment keresztül az elmúlt évtizedekben, mostanság a világgazdaság motorjaiként tekintenek a térség vezető ha- talmaira. A korábbi exportorientált termelő tevékenység mellett az élet- színvonal javulásával párhuzamosan egyre inkább a belső fogyasztásban rejlő potenciál kerül előtérbe. A feltörekvő piacok befektetői megítélése az elmúlt időszakban jelentősen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 40%-ban HangSeng Index, 40%-ban Nifty Index,
20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Himalája ázsiai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap olyan fejlődő piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai térség fejlődéséből kívánnak profitálni. Ezen régió gazdasági szerkezete változatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett országoktól való függés- nek a következménye. A térség világgazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatározza nyersanyagokban való gazdagsága, mezőgaz- dasági termékei és az olcsó munkaerő. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlődő régiói közé tartoztak az elmúlt években, a várható gazdasági növekedésük lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját az előttünk álló időszakban.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 80%-ban S&P Latin-Amerika Index,
20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
IPO abszolút hozam eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy a világ részvénypiacain olyan társa- ságok részvényeibe fektessen, amelyek először jelennek meg a tőzsdén, vagyis elsődleges kibocsátás keretében vonnak be forrásokat befekte- tőktől, vagy tőzsdei előéletük néhány évre tekint vissza. Az eszközalap nem kívánja korlátozni sem földrajzi, sem iparági szempontból a befekte- tési célpontok körét, azonban a portfólió kialakításánál törekszik az erős diverzifikációra. A célpontok kiválasztásánál legfontosabb szempont az értékalapú megközelítés, amely esetenként kiegészülhet az egyes fejlődő térségek piacain megjelenő új kibocsátások népszerűségének kihaszná- lásával. A portfólióban nem lehet olyan részvény, amelynek tőzsdei be- vezetése több, mint 5 éve történt, így a portfólió összetétele időszakról időszakra változik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett, befektetési politikájában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentu- mokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmé- nyek közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhányadot, annak mértéke 0% és 100% kö- zött mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befekteté- si stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2008. október 15. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az IPO részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Dinamikus vegyes eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 20%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminő- sítéssel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hite- lintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 80%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a meg- célzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények, 20% kelet- és középeu- rópai részvények, 20% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a kü- lönféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt idő- szakban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió pia- cai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megál- lapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden érté- kelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 40%-ban MSCI World Index, 20%-ban CETOP20 Index, 20%-ban MXEF Index,
20%-ban MAX Composite Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Dinamikus vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
DeLuxe részvény eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit olyan külföldi tőzsdéken jegyzett, elsődlegesen nyugat-európai és amerikai társaságok részvényeibe fekteti, mely cégek luxusmárkáikról, luxustermékeikről váltak világhírűvé (pl. Bulgari, Louis Vuitton, Audi, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxx). A minőségi termékekkel igényes fogyasztókat célzó vállalatok szektorspecifikus kockázatokkal rendelkeznek, értékesítéseik alakulása nagymértékben kötődhet a világ- gazdaság növekedési kilátásaihoz. Az eszközalap az emelkedő, pozitív irányú részvénypiaci tendenciák kihasználására jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon ma- gasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2.
Referenciaindex: 90%-ban MSCI World Index, 10%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A DeLuxe részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 4 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok
TrendMax árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dátu- ma: 2016. október 3. Az eszközalap portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Généra- le által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Equity Linked Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes), és ezál- tal az eszközalap eszközeit forintban denominált betétekbe (biztonságos eszközök), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba fekteti (kockázatos eszközök).
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap esz- közösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V. létrehoz egy stratégiát, amin belül a következő instrumentumokba fektethet be többek között:
– kockázatmentes eszközök
Index neve | Rövidítés | Piac |
Hang Seng Index | HSI | Kína |
NSE S&P CNX Nifty Index | NSEI | India |
Dow Jones Industrial Average Index | DJI | USA |
Dow Jones EuroStoxx50 Index | STOXX50E | Európa |
Tokyo Stock Price Index | TOPX | Japán |
EPRA Europe Index | FTEPRA | Ingatlan |
LYXOR Gold Bullion Securities | GBS LN Equity | Arany |
LYXOR ETF Russia | RUS FP Equity | Oroszország |
ISHARES MSCI Brazil | IBZL LN Equity | Brazília |
LYXOR ETF Commodities CRB | CRB FP Equity | Árupiac (Olaj) |
– részvények, befektetési alapok és egyéb kockázatos eszközök. A kockázatos eszközök az alábbi indexeket követhetik:
A fenti indexek, befektetési alapok közül minden alkalommal négy típus kerül be azon mögöttes instrumentumok közé, melyek az alap kocká- zatos befektetéseit adják. Azon négy instrumentum fogja az eszközalap kockázatos befektetéseit alkotni a fenti stratégiában, egyenlő arányban, a következő negyedév vonatkozásában, amely az elmúlt negyedévben a legjobban teljesített.
Szélsőségesen negatív piaci tendenciák esetén a hitelviszonyt megtes- tesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) és ezáltal az eszközalap 100%- ban kockázatmentes eszközökben is tarthatja a pénzeszközöket.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 2006. október 2.
Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából
adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt befektetési
időtáv: egységeket – a speciális lejárati árfolyam meghatározási módszer előnyeinek ki- használása érdekében – az eszközalap lejáratáig megtartani.
Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak szerinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia:
A SGA Société Générale Acceptance N.V. a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) teljes futamideje alatt garantálja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) kibocsá- tójának kötelezettségeit, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Equity Linked Notes lejáratkori vételi árfolyama a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyamnál nem lehet alacsonyabb.
A futamidő lejárta előtt a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) értéke, illetve az eszközalap befektetési egységei értéke tekintetében nem áll fenn garancia.
Az eszközalap indulása óta elért legmagasabb árfolyam a biztosító hon- lapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
A TrendMax árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 2 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap
Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dá- tuma: 2019. június 11. Az eszközalap a portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Euro Medium Term Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) és így az eszközalap, forintban denominált betétekbe (kockázatmentes eszközökbe), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba (kockázatos eszközök) fektet.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap esz- közösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V. létrehoz egy stratégiát, amin belül többek között a következő instrumentumokba fektethet be:
– kockázatmentes eszközök
– kockázatos eszközök.
Index neve | Kód | Piac |
SGI Wise US Vol Target | SGIXWUT | USA |
SGI Wise EUR Vol Target | SGIXWIVT | Európa |
Az eszközalap kockázatos eszközei az alábbi indexekben találhatóak:
Az eszközalapban a kockázatos eszközök megoszlása az alábbi: 50% SGI Wise US Vol Target
50% SGI Wise EUR Vol Target
A fenti indexek reprezentálják a bennük lévő kockázatos eszközök (rész- vények) teljesítményét. A SGA Société Générale Acceptance N.V. úgy- nevezett Long-Short stratégia alapján havonta változtatja az indexekben lévő részvények összetételét. A két indexbe az S&P 500 Total Return (USD) és a DJ STOXX600 PR (EUR) index részvényeiből kiválasztják a legjobban teljesítő 10%-ot (TOP10) és a legrosszabbul teljesítő 10%-ot (Bottom10).
A TOP10-be tartozó részvények megvásárlásra, a Bottom10-be tartozó részvények pedig eladásra kerülnek az aktuális hónapban. A két index a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak. Évente egyszer, a megfigyelési napokon, rögzítik a kosár ér- tékét, melyből meghatározzák az induláskori árfolyamhoz képest elért hozamot.
Megfigyelési napok:
2010.06.02. | 2011.06.02. | 2012.06.04. | 2013.06.03. |
2014.06.02. | 2015.06.02. | 2016.06.02. | 2017.06.02. |
2018.06.04. | 2019.06.03. |
Az eszközalap utolsó értékelési napja: 2019. június 3.
Az utolsó értékelési nap és a lejárat napja közötti értékelési napokra a 2019. június 3-ai árfolyam lesz érvényes.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 2009. június 1.
Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából
adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt
időtáv: befektetési egységeket – a speciális lejárati árfolyam meghatározási módszer előnyeinek kihasználása érdekében – az eszközalap lejáratáig megtartani.
Hozamelvárás: ***
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak szerinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia:
A SGA Société Générale Acceptance N.V. biztosítja, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) teljes futamideje alatt kibocsátói köte- lezettségeit vállalja, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Euro Medium Term Notes lejáratkori vételi árfolyama 1,4-nél nem lehet alacsonyabb.
Továbbá, amennyiben a megfigyelési napokon meghatározott hozamok közül a legnagyobb 125%-a meghaladja a 40%-ot, lejáratkor ez a maga- sabb árfolyam kerül kifizetésre hozamként.
Lejárat előtti visszavásárlás esetén a garancia nem érvényes, a kifizeté- sek az aktuális napi árfolyam figyelembevételével történnek.
A minimális lejáratkori vételi ár a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
Az ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
Jelen melléklet a forint alapú (G60) befektetési egységekhez kötött életbiztosítások feltételeinek része.