MAGYAR TELEKOM


MAGYAR TELEKOM


FÉLÉVES JELENTÉS


A 2019. JÚNIUS 30-ÁN VÉGZŐDŐ MÁSODIK NEGYEDÉVI PÉNZÜGYI KIMUTATÁS ELEMZÉSE

Budapest – 2019. augusztus 7. – A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette 2019. második negyedévre és első félévre vonatkozó Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerinti konszolidált pénzügyi eredményeit.


TARTALOMJEGYZÉK

1. FŐBB EREDMÉNYEK 3

2. VEZETŐSÉGI JELENTÉS 5

2.1. Konszolidált IFRS csoport eredmények 5

2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás 5

2.1.2 Csoportszintű Cash Flow 8

2.1.3 Konszolidált Mérleg 9

2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal 10

2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek 10

2.1.6 Jelentősebb események 10

2.2. Szegmens riportok 11

2.2.1 MT-Magyarország 11

2.2.2 Észak-Macedónia 13

3. MELLÉKLETEK 15

3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja 15

3.2. Évközi Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – negyedéves összehasonlítás 17

3.3. Évközi Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – féléves összehasonlítás 18

3.4. Évközi Konszolidált Mérleg 19

3.5. Évközi Konszolidált Cash Flow 20

3.6. A nettó adósságállomány egyeztetése a Cash Flow változásokhoz 21

3.7. Évközi Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások 22

3.8. Árfolyam információk 23

3.9. Szegmens információk 23

3.10. A pénzügyi instrumentumok valós értéke 24

3.11. Az új IFRS 16 számviteli standard hatása a fő mutatószámokra 26

4. NYILATKOZAT 27


Társaság neve:

Magyar Telekom Nyrt.

Társaság címe: E-mail címe:

1097 Budapest Xxxxxxx Xxxxxx krt. 36. xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx

Befektetői kapcsolattartó:

Beosztás:

Telefon:

E-mail cím:

Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx

osztályvezető, Befektetői kapcsolatok x00-0-000-0000 xxxxx.xxxxx@xxxxxxx.xx befektetői kapcsolatok menedzser x00-0-000-0000 xxxxxxxx.xxxx@xxxxxxx.xx befektetői kapcsolatok menedzser x00-0-000-0000 xxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx


1. FŐBB EREDMÉNYEK


MAGYAR TELEKOM

Csoport Pénzügyi Eredmények - IFRS (millió forintban, kivéve mutatószámok)

2018. 2. negyedév 2019. 2. negyedév Változás 2019. 2. negyedév 2019. 2. negyedév Változás

IAS 17 IFRS 16 (%) IFRS 16 hatás IFRS 16 nélkül (%)

Összes bevétel Működési eredmény

167 666

21 173

160 754

24 774

(4,1%)

17,0%

0

648

160 754

24 126

(4,1%)

13,9%

Adózott eredmény

A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény


Bruttó fedezet EBITDA

EBITDA ráta

13 744 13 389

974 1 112

14 718 14 501

92 523 92 634

50 203 56 931

29,9% 35,4%

2018. 1-6. hó 2019. 1-6. hó

11 626 (7 137)

9,7% 14,6%

9 163 8 462

2018. december 31. 2019. június 30.

(2,6%)

14,2%

(1,5%)

0,1%

13,4%

n.a.

Változás (%) (161,4%)

n.a. (7,7%)

Változás (%)

(772)

0

(772)

0

4 676

n.m.

14 161

1 112

15 273

92 634

52 255

32,5%

3,0%

14,2%

3,8%

0,1%

4,1%

n.a.

Szabad cash flow CAPEX/ Bevétel

Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben)

4,0%

10,6%

n.a.

Főbb pénzügyi mutatók:


Nettó adósság

272 805

411 412

50,8%

112 587

298 825

9,5%

Nettó adósság/ teljes tőke

30,7%

40,5%

n.a.

n.a.

33,1%

n.a.


▪ A Csoport bevételei a kedvező mobil és vezetékes távközlési bevételek ellenére csökkentek az RI/IT bevételekben tapasztalt visszaesés következtében.

– A kedvező integrált vezetékes-mobil ajánlatok továbbra is kedvező hatást gyakoroltak az ügyfélbázis fejlődésére és az ARPU növekedésre mind Magyarországon, mind Észak-Macedóniában,

– A hangalapú bevételek csökkenését ellensúlyozta az adatforgalom jelentős növekedése mind a vezetékes, mind a mobil szegmensben

– Az RI/IT bevételek csökkenését egy 2018 első félévben szállított egyszeri nagyvolumenű tétel hatása, valamint az átmenetileg alacsonyabb közszféra-beli megrendelési volumen okozta

▪ A bruttó fedezet változatlan szinten maradt, a javuló távközlési trendek és a romló RI/IT profit hozzájárulás együttes hatásának következtében

▪ Javult az EBITDA, az IFRS 16 bevezetésének hatása nélkül, az alacsonyabb közvetett költségeknek köszönhetően

▪ A szabad cashflow jelentős csökkenése mögött a 2100 MHz-es frekvencialicensz hosszabbításának kifizetése és kedvezőtlenebb működőtőke alakulás áll

▪ A nettó eladósodottság 411,4 milliárd forintra nőtt 2019 második negyedévének végére, a lízing kötelezettségek IFRS 16 bevezetése miatti megjelenítésének, valamint a 2019. májusban kifizetett osztalék eredményeképpen

Xxxxxx Xxxxx vezérigazgató így nyilatkozott:

“Örömmel jelentem, hogy 2019 első félévében a magyarországi vezetékes és mobil szegmensben, valamint az összes észak-macedóniai üzleti szegmensben egyaránt tapasztalt kedvező tendenciák hozzájárultak a konszolidált bevételek és EBITDA kismértékű növekedéséhez, a magyarországi rendszerintegrációs és IT (RI/IT) szegmensben látott kihívások ellenére. Ezzel a teljesítménnyel jó úton haladunk a 2019-re kitűzött céljaink - a kismértékű bevételcsökkenés és folytatódó EBITDA növekedés - teljesítése felé.


2019 második negyedévét közelebbről vizsgálva, a negyedéves bevételek csökkenése mögött kizárólag a magyarországi RI/IT bevételek csökkenése áll, amelyet az állami szektorban megvalósult szerződések jelentősen alacsonyabb volumene, valamint egy, az előző évben végrehajtott, egyszeri projekt hatása okozott. Az összes többi szegmensben Magyarországon és Észak-Macedóniában egyaránt bevétel- növekedést értünk el a negyedév során.


A magyarországi mobil szegmensben az adat szolgáltatások iránti jelentős kereslet ellensúlyozta a hangalapú bevételek és az eszközértékesítési bevételek csökkenését, amelynek oka a Huawei készülékvásárlások átmeneti lassulása volt. Ahogy már hosszú ideje várható volt, a DIGI a negyedév során elindította Magyarországon mobil szolgáltatását; azonban szolgáltatási kínálata és rendelkezésre állása egyelőre nagyon korlátozott.


A vezetékes szegmensben a hagyományos hálózatok alapvető fontosságú részeit kiváltó optikai hálózat folytatódó kiterjesztése fontos szerepet játszott termékkínálatunk további bővítésében. Örömmel jelenthetjük, hogy ennek eredményeként tovább bővült az ügyfélbázis és nőtt a szélessávú ARPU. Ezen kívül sikeresen megőriztük a TV szegmens lendületét, a bevételeket és az ügyfélszám egyaránt nőttek. A hangalapú bevételek terén látható strukturális csökkenés ellenére éves összehasonlításban 3,1%-os vezetékes bevétel növekedést értünk el 2019 második negyedévében.


Stratégiánkkal összhangban, továbbra is fontosnak tartjuk FMC ügyfélbázisunk bővítését. A legutóbbi piaci változások ellenére változatlanul mi vagyunk a magyarországi piacvezető integrált szolgáltatója, és ezt a pozíciónkat teljes mértékben kihasználva azon dolgozunk, hogy megerősítsük piaci jelenlétünket és felkészüljünk a jövőbeni piaci fejleményekre. A 2018 során bevezetett Magenta1 ajánlatunk, mely egyszerre nyújt vonzó szolgáltatásokat és kedvező kapcsolódó készülék ajánlatot, továbbra is népszerű ügyfeleink körében és elősegíti FMC ügyfélbázisunk folytatódó növekedését.


Az online jelenlétünk erősítését célzó erőfeszítéseink tükröződnek a javuló értékesítési és ügyfélszolgálati eredményeinkben, mivel egyre egyszerűbb és vonzóbb megoldásokat kínálunk ügyfeleinknek.”


Publikus célkitűzések:


2018 Tény

Publikus célkitűzések 2019-re2

Bevétel

657 milliárd forint

enyhe csökkenés

EBITDA

193 milliárd forint

éves 1%-2%-os növekedés

Capex1

92 milliárd forint

nagyjából változatlan

Szabad CF1

68 milliárd forint

kb 5%-os növekedés

Osztalék

részvényenként 25 forint

részvényenként 27 forint

1 spektrum licensz díj nélkül

2 összehasonlítható alapon

2. VEZETŐSÉGI JELENTÉS


2.1. Konszolidált IFRS csoport eredmények


2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás


Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások

2018. második negyedév

2019. második negyedév

Változás

Változás

2018. 1-6 hó

2019. 1-6 hó

Változás

Változás

(millió forintban)

IAS 17

IFRS 16


(%)

IAS 17

IFRS 16


(%)


Bevételek


Mobil bevételek

00 000

00 000

0 000

1,8%

000 000

000 000

0 000

5,0%

Vezetékes bevételek

51 062

52 666

1 604

3,1%

102 652

105 347

2 695

2,6%

Rendszerintegráció/Informatika bevételek

33 240

23 229

(10 011)

(30,1%)

53 997

44 620

(9 377)

(17,4%)

Összes bevétel

167 666

160 754

(6 912)

(4,1%)

000 000

000 703

1 418

0,4%










Közvetlen költségek

(75 143)

(68 120)

7 023

9,3%

(134 614)

(134 898)

(284)

(0,2%)










Bruttó fedezet

92 523

92 634

111

0,1%

183 671

184 805

1 134

0,6%










Közvetett költségek

(42 320)

(35 703)

6 617

15,6%

(90 913)

(81 502)

9 411

10,4%










EBITDA

50 203

56 931

6 728

13,4%

92 758

103 303

10 545

11,4%

Értékcsökkenési leírás

(29 030)

(32 157)

(3 127)

(10,8%)

(55 860)

(65 943)

(10 083)

(18,1%)

Működési eredmény

21 173

24 774

3 601

17,0%

36 898

37 360

462

1,3%

Nettó pénzügyi eredmény

(2 999)

(6 531)

(3 532)

(117,8%)

(7 310)

(12 156)

(4 846)

(66,3%)

Társult és közös vezetésű vállalatokban lévő bef. eredménye

(00)

000

000

0,0%

307

215

(92)

(30,0%)

Adózás előtti eredmény

18 086

18 358

272

1,5%

29 895

25 419

(4 476)

(15,0%)

Nyereségadó

(3 368)

(3 857)

(489)

(14,5%)

(5 663)

(6 936)

(1 273)

(22,5%)

Adózott eredmény

14 718

14 501

(217)

(1,5%)

24 232

18 483

(5 749)

(23,7%)

Nem irányító részvényesekre jutó adózott eredmény

974

1 112

138

14,2%

1 784

1 993

209

11,7%

Társaság részvényeseire jutó adózott eredmlny

13 744

13 389

(355)

(2,6%)

22 448

16 490

(5 958)

(26,5%)


Az összbevétel éves összehasonlításban 4,1%-kal, 160,8 milliárd forintra csökkent 2019 második negyedévében, mivel a vezetékes és mobil szolgáltatási bevételek folytatódó pozitív trendjét ellensúlyozta az RI/IT bevételek erőteljes csökkenése. Az összes bevétel 2019 első félévében nagyjából stabilan alakult 2018 azonos időszakához képest, mivel a szolgáltatási bevételek növekedését kiegészítették a magasabb készülék értékesítési bevételek, ami kompenzálta az RI/IT bevételek alacsonyabb szintjét.


▪ A mobil bevételek éves összehasonlításban 1,8%-kal, 84,9 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében, a mobil adatbevételek mindkét országban tapasztalható növekedésének köszönhetően, melyet részben ellensúlyoztak az alacsonyabb hangalapú és készülék értékesítési bevételek. A mobil bevételek 5,0%-kal 169,7 milliárd forintra nőttek 2019 első felében, a magasabb mobil adat- és a készülékértékesítési bevételek eredményeként.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek csoportszinten éves összevetésben 2,5%-kal 32,5 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében. Noha az összes perchasználat és az előfizetéses ügyfelek aránya mindkét országban növekedett, a verseny okozta nyomás az árszintek csökkenéséhez vezetett.

– A hangalapú nagykereskedelmi bevételek 3,3%-kal, 2,6 milliárd forintra nőttek éves összevetésben 2019 második negyedévében a magasabb magyarországi bejövő mobil forgalomnak köszönhetően, amit részben ellensúlyozott az alacsonyabb nemzetközi bejövő mobilforgalom Macedóniában.

– Az adatbevételek éves összevetésben 13,5%-kal 22,7 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében; ez a csoportszinten magasabb mobil internet előfizetői szám, valamint a magasabb átlagos használati szint eredménye.

– Az SMS bevételek éves összevetésben 4,9%-kal, 5,0 milliárd forintra emelkedtek 2019 második negyedévében, ami a bővülő előfizetői ügyfélbázis általi megnövekedett lakossági használatot, valamint a magyarországi tömeges SMS bevételek emelkedését tükrözi.

– A mobil készülékértékesítési bevételek éves összevetésben 4,5%-kal, 18,9 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, az alacsonyabb magyarországi mobilkészülék-értékesítési volumen következtében. 2019 első hat hónapjában a mobil készülékértékesítési bevételek éves összevetésben 8,6%-kal emelkedtek annak köszönhetően, hogy 2019 első negyedévében a tavalyi év azonos időszakához képest magasabbak voltak az export értékesítési bevételek, és megnőtt a drágább készülékek aránya az értékesített készülékek között.

– Az egyéb mobil bevételek 2019 második negyedévében 7,2%-kal 3,1 milliárd forintra nőttek a visitor bevételek mindkét országban jelentkező növekedése miatt.

▪ A vezetékes bevételek 3,1%-kal 52,7 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében éves összehasonlításban, valamint 105,3 milliárd forintra 2019 első félévében, ami éves összehasonlításban 2,6%-os növekedést jelent. E növekedés hátterében, főként a készülékértékesítési, a TV- és a szélessávú kiskereskedelmi szolgáltatási bevételek emelkedése áll.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek éves összevetésben 7,6%-kal, 10,3 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, elsősorban a Magyarországon tapasztalható folyamatos ügyfélbázis csökkenés eredményeként.

– A szélessávú kiskereskedelmi bevételek éves összevetésben 9,4%-kal, 13,8 milliárd forintra növekedtek 2019 második negyedévében, elsősorban a magyarországi javulás következtében, ahol az ügyfélbázis bővülését, a magasabb sávszélességű csomagok felé migráló ügyfeleknek köszönhetően, ARPU növekedés kísérte. Észak-Macedóniában az ügyfélbázis bővülésének pozitív hatását részben ellensúlyozta az árszintek csökkenése.

– A TV bevételek éves összevetésben 4,8%-kal 12,2 milliárd forintra növekedtek 2019 második negyedévében, az IPTV előfizetői bázis mindkét országban tapasztalt növekedésének köszönhetően.

– A vezetékes készülékértékesítési bevételek 2019 második negyedévében 4,9 milliárd forintra nőttek a Magyarországon értékesített készülékek mennyiségének jelentős növekedése eredményeképpen, ami teljes egészében ellensúlyozta az Észak-Macedóniában tapasztalt visszaesést.

– A kiskereskedelmi adatbevételek éves összehasonlításban 7,5%-kal 2,2 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévben, a magyarországi üzleti szegmensben jelentkező, erős verseny által kiváltott árnyomás miatt.

– A nagykereskedelmi bevételek éves összehasonlításban 5,0%-kal 4,8 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, mivel a nagykereskedelmi szélessávú és a hangalapú tranzit bevételek mindkét országban mérséklődtek.

– Az egyéb vezetékes bevételek 7,2%-kal, 4,5 milliárd forintra növekedtek 2019 második negyedévében, a Video on Demand szolgáltatás magyarországi megnövekedett használatának köszönhető bevételnövekedés eredményeként.

▪ A rendszerintegrációs (RI) és IT bevételek 2019 második negyedévében 30,1%-kal, 23,2 milliárd forintra csökkentek éves összehasonlításban, ami 2019 első félévében éves összehasonlításban 17,4%-os mérséklődést eredményezett. Az eredmény hátterében a magyarországi közszféra számára teljesített megrendelések jelentős csökkenése, köztük az oktatási szféra számára az előző év második negyedévében jelentős mennyiségű személyi számítógép leszállításából származó bevételek hiánya áll. Észak-Macedóniában az RI/IT bevételek növekedése a közszféra számára szállított projektek megnövekedett szintjének köszönhető.

A közvetlen költségek éves összevetésben 9,3%-kal, 68,1 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, míg nagyjából stabilan alakultak 2019 első felében az előző év azonos időszakával összehasonlításban. Miközben az egyéb közvetlen költségek növekedése folytatódott 2019 második negyedévében, az RI/IT szolgáltatásokkal kapcsolatos ráfordítások jelentősen csökkentek, emiatt a második negyedévben éves összehasonlításban költségcsökkenés volt tapasztalható.


▪ Az összekapcsolási díjak nagyjából változatlanul alakultak 5,3 milliárd forintos szinten 2019 második negyedévében, mivel a mobilszolgáltatók felé irányuló magasabb kifizetéseket (ami a magasabb hálózaton kívüli mobilforgalmat tükrözi) ellensúlyozták a vezetékes szolgáltatók felé irányuló alacsonyabb kifizetések mindkét országban.

▪ Az RI/IT szolgáltatással kapcsolatos költségek éves összevetésben 31,7%-kal, 17,3 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében a kapcsolódó projektek alacsonyabb volumene miatt.

▪ A követelések értékvesztése éves összehasonlításban 7,7%-kal romlott 2019 második negyedévében. Ez a magasabb magyarországi vezetékes és mobil bevételeknek, valamint Észak-Macedóniában a tavalyi év során az eredményeket pozitívan befolyásoló egyszeri tételek hiányának a következménye.

▪ A távközlési adó éves összehasonlításban 3,6%-kal 6,4 milliárd forintra csökkent 2019 második negyedévében, mivel az alacsonyabb vezetékes hangalapú használat ellensúlyozta a megemelkedett mobilforgalmat Magyarországon.

▪ Az egyéb közvetlen költségek éves szinten 3,1%-kal, 36,8 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében, a megnövekedett magyarországi TV tartalommal kapcsolatos díjak és roaming kifizetések következtében.


A bruttó fedezet stabil maradt 92,6 milliárd forintos szinten 2019 második negyedévében, illetve 184,8 milliárd forinton az első félévben, ami a távközlési szolgáltatások javuló teljesítményét, valamint az alacsonyabb RI/IT profit hozzájárulást tükrözi.


A közvetett költségek éves összehasonlításban 15,6%-kal, 35,7 milliárd forintra mérséklődtek 2019 második negyedévében, illetve 10,4%- kal 81,5 milliárd forintra az első félévben. Az IFRS 16 bevezetésének hatásai nélkül a közvetett költségek 4,6%-kal 40,4 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, illetve nagyjából stabilan alakultak 91,2 milliárd forintos szinten 2019 első felében.

▪ A személyi jellegű ráfordítások éves viszonylatban 2,1%-kal 19,8 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében a mindkét országban alacsonyabb dolgozói létszámnak köszönhetően. 2019 első felében a személyi jellegű ráfordítások 6,6%-kal emelkedtek éves összehasonlításban, a magyarországi létszámleépítési programmal kapcsolatban 2019 első negyedévében elkönyvelt 3,0 milliárd forintos végkielégítési ráfordítások eredményeként, amihez hozzáadódtak a magyarországi szabályozás változásai miatt, a megváltoztatott javadalmazási rendszerrel kapcsolatosan megnövekedett költségek.

▪ Az egyéb működési költségek éves összehasonlításban 5,5 milliárd forinttal, 17,6 milliárd forintra mérséklődtek 2019 második negyedévében, amit egyrészt az IFRS 16 bevezetése okozott másrészt a magasabb értékű céltartalék-visszaforgatás. Az alapvető tendenciát a magasabb bérleti díjak határozták meg, melyeket ellensúlyoztak a számos más soron jelentkező általános költségmegtakarítások. Észak- Macedóniában az egyéb működési költségek enyhe emelkedést mutattak, ami mögött a magasabb áram-, szabályozási-, marketing- és karbantartási költségek állnak.

▪ Az egyéb működési bevételek 2019 második negyedévében éves összehasonlításban 0,7 milliárd forinttal nőttek, elsősorban egy jogi üggyel kapcsolatos bevételnek köszönhetően.


Az EBITDA éves összevetésben 13,4%-kal, 56,9 milliárd forintra nőtt 2019 második negyedévében, illetve 11,4%-kal 103,3 milliárd forintra 2019 első hat hónapjában. Az IFRS 16 hatásainak kizárásával az EBITDA éves összevetésben 4.1%-kal volt magasabb 2019 második negyedévében, és 0,9%-kal javult 2019 első felében.


Az értékcsökkenési és amortizációs költségek éves összehasonlításban 3,1 milliárd forinttal, 32,2 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében; a növekedésből 4,0 milliárd forint az IFRS 16 bevezetésének hatása. Eközben, az alapvető csökkenés a 2018 második negyedévében, az ügyfélbekapcsolásokhoz használt hálózati elemek hasznos élettartamának csökkenésével kapcsolatban elszámolt egyszeri értékcsökkenési leírást tükrözi. 2019 első felében az értékcsökkenési és amortizációs költségek 10,1 milliárd forinttal emelkedtek, amelyből 8,6 milliárd az IFRS 16 bevezetésének hatása, a fennmaradó rész mögött pedig az ügyfélbekapcsolásokhoz használt hálózati elemek hasznos élettartamának csökkentése állt.


Az adózott eredmény éves összehasonlításban enyhén, 1,5%-kal 14,5 milliárd forintra csökkent 2019 második negyedévében, ami az IFRS 16 bevezetéséből származó 0,8 milliárd forintos hatás eredménye. Az adózott eredmény 2019 első felében éves szinten 23,7%-kal 18,5 milliárd forintra csökkent, a 2019 első negyedévében magasabb végkielégítések és megemelkedett adóráfordítások, valamint az IFRS 16 bevezetésének 1,7 milliárd forintos hatásának együttes eredményeként.


▪ A nettó pénzügyi ráfordítások éves összehasonlításban 3,5 milliárd forinttal 6,5 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében, ami részben (1,4 milliárd forint értékben) az IFRS 16 bevezetését, a hozamgörbe-változások következtében fellépő, derivatívák értékeléséből származó, nem realizált veszteséget, valamint a 2018 második negyedévi EUR-HUF árfolyam 5,1%-os gyengülése miatt a bázis időszakra kedvezően ható, derivatívák értékeléséből származó, nem realizált nyereség hiányát tükrözi.


▪ A nyereségadó a 14,5%-kal 3,9 milliárd forintra növekedett 2019 második negyedévében, az adózás előtti eredmény csupán enyhe növekedése ellenére. A növekedést egyrészt a helyi iparűzési adó mérsékelt emelkedése, másrészt a leányvállalati hatások (jelentős veszteségállomány csökkenés, illetve a fejlesztési tartalék elszámolásának változása) miatti halasztott adó költség növekedése, valamint a Stonebridge, az észak-macedóniai holdingtársaság osztalék kifizetéseihez kapcsolódó magasabb forrásadó okozta.


▪ A nem irányító részesedésekre jutó eredmény éves összehasonlításban 14,2% százalékkal 1,1 milliárd forintra nőtt 2019 második negyedévében, mivel a magasabb EBITDA magasabb eredményhez vezetett Észak-Macedóniában.

2.1.2 Csoportszintű Cash Flow


Millió forintban

2018. 1-6.hó

2019. 1-6.hó

változás

Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow


Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow

Kivéve: Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése – nettó Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow

korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésének nettó hatásával


Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek

Szabad cash flow összesen

Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése – nettó Hitelek és egyéb kölcsönök visszafizetése - nettó

Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék Saját részvény visszavásárlás

Pénzeszközök árfolyam-különbözete

51 317


(00 000)

0 000

00 000


(43 674)

1 701

(8 467)


(5 814)

371


(36 530)


(3 161)

11 626

(1 330)

19 473

(25 999)

(1 822)

234


(41 973)


(8 014)

(7 137)

(1 701)

35 053

(26 083)

0

11


(5 443)


(4 853)

(18 763)

(371)

15 580

(84)

1 822

(223)

Pénzeszközök változása

2 182

143

(2 039)


A szabad cash flow 7,1 milliárd forint pénzkiáramlásra csökkent 2019 első félévében (2018 első félév: 11,6 milliárd forint pénzbeáramlás) főként az alább említett okok következtében.

Üzleti tevékenységből származó cash flow

Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 42,9 milliárd forint pénzbeáramlás volt 2019 első félévében, szemben a 2018 első féléves 51,3 milliárd forint pénzbeáramlással, amely mögött főként a következő trendek húzódnak:

▪ 10,5 milliárd forint pozitív hatás a 2019 első félévben magasabb EBITDA miatt 2018 hasonló időszakához képest

▪ 21,0 milliárd forint pozitív hatás az aktív működő tőke változásában, amely főként a következő hatások eredője:

− kedvező változás a részletfizetésre történő készülékértékesítésből származó követelések egyenlegében év per év alapon, amelyet a rövidebb részletfizetési futamidő okozott (kb. 8,4 milliárd forint pozitív hatás)

− nagyobb mértékű csökkenés az RI/IT követelések egyenlegében 2019 első félévében a tavalyi év hasonló időszakának csekély mértékű növekedéséhez képest (kb. 4,5 milliárd forint pozitív hatás)

− nagyobb mértékű csökkenés a szokásos tevékenységhez kapcsolódó követelések egyenlegében 2019 első félévében a tavalyi év hasonló időszakához képest (kb. 3,3 milliárd forint pozitív hatás)

− csökkenés az RI/IT szolgáltatásokhoz kapcsolódó -, illetve a mobilkészülék készletek egyenlegében 2019 első félévében a 2018 első félévi növekedéshez képest, amelyet a projektek különböző időzítése és kedvezőbb készletmenedzsment együttesen okozott (kb. 1,8 milliárd forint pozitív hatás)

− alacsonyabb RI/IT szolgáltatásokhoz kapcsolódó fizetett előlegek, valamint magasabb rendezése a fizetett előlegeknek 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest, amelyet a projektek különböző időzítése okozott (kb. 1,5 milliárd forint pozitív hatás)

▪ 0,9 milliárd forint negatív hatás a céltartalékok változásában, amely mögött főként a jogi céltartalékok változása áll 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest


▪ 36,1 milliárd forint negatív hatás a passzív működő tőke változásában, amely mögött főként a következő okok húzódnak:

− nagyobb mértékű csökkenés a készülék beszállítói kötelezettségek egyenlegében, amelyet a készülékbeszállítókkal egyeztetett, megváltozott fizetési feltételek okoztak, továbbá a számlázott és nem számlázott egyéb szállítók egyenlegének magasabb arányú csökkenése az eltérő fizetési időzítésnek köszönhetően 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest, (19,7 milliárd forint negatív hatás)

− az RI/IT projektekhez kapcsolódó szállítói állomány nagyobb mértékű kifizetése 2019 első félévében, 2018 első félévi csekély mértékű növekedéséhez képest (8,3 milliárd forint negatív hatás)

− magasabb HR vonatkozású személyi jellegű költség kifizetés 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest (2,5 milliárd forint negatív hatás)

− kisebb mértékű növekedés a nem számlázott RI/IT szolgáltatásokhoz kapcsolódóan 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest (2,4 milliárd forint negatív hatás)


▪ 2,2 milliárd forint negatív hatás a fizetett kamatok növekedése miatt 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest, melyet a 2019. január 1- től hatályos, új IFRS 16 standard bevezetése eredményezett.

Befektetési tevékenységre fordított cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával

A hagyományos befektetési tevékenységre fordított cash flow 42,0 milliárd forint volt 2019 első félévében, szemben a 2018 hasonló időszakában elért 36,5 milliárd forinttal. A magasabb költés mögött főként a következő okok húzódnak:

▪ 15,8 milliárd forint negatív hatás 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest a magasabb CAPEX -nek köszönhetően, amely a 2019. január 1- től hatályos, új IFRS 16 standard bevezetésének köszönhető (kb. 12,8 milliárd forint negatív hatás)

▪ 7,0 milliárd forint pozitív hatás, amely a beruházási szállítói kötelezettségek magasabb összegű kifizetésének köszönhető (ez tartalmazza a 11 milliárd forintos 2100 MHz-es mobil frekvencia licensz bővítésre fordított összeg kifizetését) 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest, amelynek változását meghaladta a 2019. január 1- től hatályos, új IFRS 16 standard bevezetésének hatása

▪ éves szinten ellensúlyozta egymást a 0,7 milliárd forint alacsonyabb cégfelvásárlásokra fordított összeg miatti pozitív hatás, (ITGen Kft. 2018- ban), illetve a kábel tv-s tevékenységek akvizíciójára fordított magasabb költés 0,7 milliárd forint negatív hatása 2019 első félévében

▪ 0,1 milliárd forint negatív hatás az akvizíciók kapcsán az alacsonyabb összegű Csoportba került pénzeszköz miatt

▪ 3,4 milliárd forint pozitív hatás tárgyi eszköz értékesítés kapcsán, amely főként a Szerémi-Kaposvár épület értékesítésének köszönhető 2019 első félévében, amelyet részben ellensúlyoztak kisebb ingatlanértékesítések 2018 első félévében.


Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek

Az egyéb pénzügyi kötelezettségek fizetésére fordított összegek 8,0 milliárd forintra növekedtek 2019 első félévében a 2018 első féléves 3,2 milliárd forintról. A magasabb kifizetés mögött főként a következők állnak:

▪ 4,8 milliárd forint negatív változás, amelyet magasabb lízingkifizetés eredményezett 2019 első félévében, 2018 első félévéhez képest, amely a 2019. január 1- től hatályos, új IFRS 16 standard bevezetésének köszönhető

▪ 0,4 milliárd forint negatív hatás az észak-macedóniai tartalomszolgáltatásokhoz kapcsolódó jogok magasabb kifizetése miatt 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest.


A szabad cash flow összességében 11,6 milliárd forint pénzbeáramlásról 7,1 milliárd forint pénzkiáramlásra csökkent főként a fent említett okok következtében.

Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése – nettó 0,4 milliárd forinttal növekedett, amely főként annak köszönhető, hogy több készpénz került lekötésre (nettó értékben) 3 hónapnál hosszabb bankbetétekbe Észak-Macedóniában 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest.

Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele – nettó 15,6 milliárd forinttal növekedett a magasabb összegű DT csoporttól felvett hitelek, valamint a magasabb összegű csoporton belüli rövidtávú pénzeszköz lehívások miatt 2019 első félévében 2018 első félévéhez képest.

A visszavásárolt saját részvény megszerzésére fordított kiadás csökkent 1,8 milliárd forinttal, amelynek oka az MRP (Munkavállalói Résztulajdonosi Program) Szervezettel kapcsolatos saját részvény visszavásárlás elmaradása 2019 első félévében.


A pénzügyi és működési statisztikák az alábbi weboldalon érhetőek el: xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxx_xxxxxxxxxx


2.1.3 Konszolidált Mérleg


A Konszolidált Mérlegben szereplő egyenlegek legjelentősebb változásai 2018. december 31. és 2019. június 30. összehasonlításában az alábbi sorokon figyelhetők meg:

▪ Követelések és egyéb eszközök

▪ Tárgyi eszközök, Használatijog-eszköz, és Immateriális javak (a Goodwillt is beleértve)

▪ Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész)

▪ Lízingkötelezettségek (együttesen a rövid és hosszú lejáratú rész)

▪ Kötelezettségek szállítók felé


A Követelések és egyéb eszközök könyv szerinti értéke 8,1 milliárd forinttal csökkent 2018. december 31-ről 2019. június 30-ra, amely változást főként az RI/IT követelések csökkenése okozott 4,1 milliárd forint összegben. Ezt a hatást tovább erősítette az előre fizetett lízing díjak Használatijog- eszközök közé történt átsorolása az új IFRS 16 standard követelményeinek megfelelően 3,3 milliárd forint összegben.


A Tárgyi eszközök, a Használatijog-eszközök és immateriális javak könyv szerinti értéke együttesen (Goodwillt is beleértve) 80,0 milliárd forinttal növekedett 2018. december 31-ről 2019. június 30-ra. A növekedés főként a Használatijog-eszközök megjelenítésének köszönhető az új IFRS 16 számviteli standardokra való áttéréshez kapcsolódóan 108,0 milliárd forint összegben, melyből 2,8 milliárd forint az IAS 17 standard alapján korábban kimutatott pénzügyi lízing eszközök átsorolásából adódik. Ezen hatást ellentételezte a Tárgyi eszközök és immateriális javak csökkenése, mely az értékcsökkenés és selejtezés értékének tárgyidőszakban felmerült beruházásokra fordított összeget meghaladó részéből adódik.


A Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (a rövid és a hosszú lejáratú kötelezettség együttesen) összege 29,0 milliárd forinttal növekedett 2018. december 31-ről 2019. június 30-ra a DT csoporttól felvett hitelek lehívása miatt.

A Lízing kötelezettségek (a rövid és a hosszú lejáratú kötelezettség együttesen) összege 112,6 milliárd forinttal növekedett 2018. december 31-ről 2019. június 30-ra az új IFRS 16 számviteli standard követelményei alapján. A kezdeti megjelenítésre (2019. január 1.) vonatkozó nyitó egyenlege 107,2 milliárd forint volt, amelyből 3,8 milliárd forint az IAS 17 számviteli standard alapján korábban kimutatott pénzügyi lízing kötelezettségek átsorolásából adódik.


A Kötelezettségek szállítók felé összege 59,2 milliárd forinttal csökkent, főként a készülékbeszállítókkal, RI/IT és a CAPEX és OPEX szállítókkal szembeni kötelezettségek állományában 2018. december 31-ről 2019. június 30-ra bekövetkezett csökkenése miatt.

A Konszolidált Mérleg egyéb egyenlegeiben nem következett be jelentős változás 2018. december 31. és 2019. június 30. között. A kisebb változásokra a Konszolidált Cash flow kimutatás 2019 évi számai, valamint az előbbi 2.1.2 Cash flow fejezetben található további magyarázatok adnak információt.


2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal


Nem volt jelentős változás a kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókban a legutolsó éves beszámolót követően.


2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek Függő követelések

Függő követelés alatt olyan lehetséges eszközt értünk, amely múltbeli események következménye, de amelynek létezése még bizonytalan, nem a Csoport irányítása alatt álló jövőbeli eseményektől függ. Ezek az eszközök nem jelennek meg a mérlegben.

A Csoportnak nincsenek olyan függő követelései, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak beáramlása valószínű és jelentős lenne.


Függő kötelezettségek

Ezekre az ügyletekre nem számoltunk el céltartalékot, mert a menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy jelentős kifizetésekre kerülne sor ezekkel kapcsolatban, vagy a kötelezettség összege megfelelő megbízhatósággal nem becsülhető. A Csoportnak nincsenek olyan függő kötelezettségei, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak kiáramlása valószínű és jelentős lenne.


Garanciák

A Magyar Telekom ki van téve annak a kockázatnak, hogy 2018. december 31-i névértéken 14,1 milliárd forint garanciát hívjanak le tőle. Ezeket a garanciákat bankok adták a Magyar Telekom nevében a Csoport bizonyos szerződéses kötelezettségeinek biztosítékaként. A Csoport eddig eleget tett szerződéses kötelezettségeinek, valamint ezt tervezi a jövőre nézve is. Következésképp nem került sor ilyen jellegű jelentős garanciák lehívására sem 2019-ben és várhatóan a jövőben sem fog erre sor kerülni.


Elkötelezettségek

Az elkötelezettségek jellegében és összegében nem történt jelentős változás 2019 első félévében.


2.1.6 Jelentősebb események


T-Systems Magyarország Zrt. várható eladása

A Magyar Telekom Nyrt. bejelentette, hogy előzetes megállapodást írt alá a T-Systems Magyarország Zrt. 4iG Nyrt. részére történő eladásáról. A T- Systems Magyarország Zrt. kis- és középvállalati értékesítési üzletága, valamint egyéb kevésbé jelentős tevékenységei nem képezik az ügylet tárgyát, ezek a tranzakció lezárását megelőzően átkerülnek a Magyar Telekom Nyrt.-hez.

A vételárat tartalmazó szerződéses feltételrendszer véglegesítése és a kötelező erejű jogi dokumentáció aláírása a T-Systems Magyarország Zrt. átvilágítási folyamatától, a Magyar Telekom Nyrt. Igazgatóságának végső döntésétől, valamint a szükséges hatósági engedély(ek) megszerzésétől függ.

A felek közötti irányadó megállapodás értelmében az előzetes vételár nem kerül nyilvános közzétételre. Az ügylet pénzügyi hatását még nem lehet megbízhatóan megbecsülni. A tranzakció zárása 2019-ben várható.


Értesítés szerződések megszüntetéséről

A beszámolási időszakot követően az egyik fő beszállítónk értesítette a T-Systems Magyarország Zrt.-t, hogy az általános szerződési feltételek szerint megszünteti a szerződéseit a T-Systems Magyarország Zrt.-vel.

Jelenleg folyamatban van a pénzügyi hatások értékelése.


A beszámolási időszak vége (2019. június 30.) óta történt bármely egyéb fontos eseményről a Befektetői Kapcsolatok oldalunkon található információ:

xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxx_xxxxxxxxxxx

2.2. Szegmens riportok

2019. június 30-án a Magyar Telekom működési szegmensei az alábbiak voltak: MT-Magyarország és Észak-Macedónia.


Az MT-Magyarország szegmens Magyarország területén nyújt mobil- és vezetékes távközlési, televíziós, valamint infokommunikációs és rendszerintegrációs szolgáltatást lakossági és üzleti ügyfelek millióinak a Telekom és T-Systems márkák alatt. A lakossági, valamint KKV ügyfelek kiszolgálása a Telekom márka alatt történik, míg a kiemelt üzleti ügyfeleknek (nagyvállalati és állami szektor) a T-Systems márka alatt nyújtunk szolgáltatásokat. Az MT-Magyarország szegmens felelős a nagykereskedelmi mobil- és vezetékes szolgáltatásokért is Magyarország területén, valamint stratégiai, az üzletágakat érintő menedzsment- és támogató funkciót lát el, beleértve a beszerzési, pénzügyi, ingatlan-, számviteli, adó-, jogi, belső ellenőrzési és hasonló megosztott szolgáltatásokat és a Csoport egyéb központi funkcióit. Ezen kívül ez a szegmens felel a Bulgáriában és Romániában helyi vállalatoknak és távközlési szolgáltatóknak nyújtott nagykereskedelmi szolgáltatásokért is. Az Észak-Macedónia szegmens felelős a Csoport mobil- és vezetékes távközlési szolgáltatások teljes skálájáért Észak-Macedóniában.


A következő táblázatok azokat a bemutatandó szegmensekre vonatkozó információkat tartalmazzák (a Csoport-számokkal egyeztetve), melyek a Társaság Ügyvezető Bizottsága számára rendszeresen rendelkezésre állnak. Ezen információk között számos olyan jövedelmezőséghez kapcsolódó kulcsmutató szerepel, amelyeket a teljesítményértékelésnél és az erőforrások allokációjánál vesznek figyelembe. A vezetőség hisz benne, hogy a szegmensek teljesítményének nyomon követésére leginkább alkalmas és a Csoport eredményeivel legjobban összhangban álló mutatók az ezen pénzügyi jelentésben szereplő bevétel, EBITDA, valamint Capex mutatók.


2.2.1 MT-Magyarország

millió forintban

2018. 2. n.é.

IAS 17

2019. 2. n.é.

IFRS 16

változás változás (%)

2018. 1-6 hó

IAS 17

2019. 1-6 hó

IFRS 16

változás változás (%)

Folyamatos EBITDA növekedés a távközlési szolgáltatásoknak és költségmegtakarítási intézkedéseknek köszönhetően


Hangalapú bevételek

32 015

31 210

(805)

(2,5%)

63 184

62 024

(1 160)

(1,8%)

Nem hangalapú bevételek

22 764

25 384

2 620

11,5%

44 103

49 449

5 346

12,1%

Készülékértékesítés árbevétele

18 108

17 186

(922)

(5,1%)

33 653

36 664

3 011

8,9%

Egyéb

2 619

2 740

121

4,6%

4 971

5 000

000

0,8%

Mobil bevétlek

00 000

00 000

0 000

1,3%

000 000

000 000

0 000

5,1%


Hangalapú kiskereskedelmi bevételek


9 981


9 155


(826)


(8,3%)


19 798


18 504


(1 294)


(6,5%)

Szélessávú kiskereskedelmi inernet bevételek

11 280

12 397

1 117

9,9%

22 944

24 512

1 568

6,8%

TV bevételek

10 648

11 043

395

3,7%

21 706

21 947

241

1,1%

Készülékértékesítés árbevétele

4 007

4 849

842

21,0%

7 982

10 492

2 510

31,4%

Egyéb

10 396

10 309

(87)

(0,8%)

20 817

20 198

(619)

(3,0%)

Vezetékes bevételek

46 312

47 753

1 441

3,1%

93 247

95 653

2 406

2,6%









RI/IT bevételek

32 885

22 617

(10 268)

(31,2%)

53 428

43 826

(9 602)

(18,0%)









Bevételek összesen

154 703

146 890

(7 813)

(5,1%)

292 586

292 778

192

0,1%









Közvetlen költségek

(71 364)

(64 007)

7 357

10,3%

(127 108)

(126 841)

267

0,2%









Buttó fedezet

83 339

82 883

(456)

(0,5%)

165 478

165 937

459

0,3%









Közvetett költségek

(38 592)

(33 129)

5 463

14,2%

(83 492)

(75 019)

8 473

10,1%









EBITDA

44 747

49 754

5 007

11,2%

81 986

90 918

8 932

10,9%










Szegmens Capex

14 699

21 830

7 131

48,5%

28 070

42 255

14 185

50,5%


Működési statisztikák – előfizetők száma

2018

Június 30.

2019

Június 30.

Változás

(%)

Mobil ügyfelek száma

5 305 926

5 332 289

0,5%

Szerződéses mobil előfizetők aránya

65,6%

68,6%

n.a.

Összes vezetékes hang előfizető

1 391 050

1 371 699

(1,4%)

Összes kiskereskedelmi vezetékes internet előfizető

1 104 456

1 188 696

7,6%

Összes TV előfizető

1 044 919

1 122 182

7,4%


Működési statisztikák – Egy előfizetőre jutó átlagos

árbevétel (forint)

2018. 2. n.év

IFRS 15

2019. 2. n.év

IFRS 15

Változás

(%)

2018

1-6 hó

2019

1-6 hó

Változás

(%)

Egy mobil előfizetőre jutó átlagos árbevétel

3 441

3 546

3,1%

3 375

3 496

3,6%

Egy szerződéses mobil előfizetőre jutó átlagos árbevétel

4 696

4 669

(0,6%)

4 635

4 637

0,0%

Egy feltöltőkártyás mobil ügyfélre jutó átlagos árbevétel

1 095

1 125

2,7%

1 046

1 070

2,3%

Egy vezetékes hang előfizetőre jutó átlagos árbevétel

2 383

2 217

(7,0%)

2 355

2 235

(5,1%)

Egy vezetékes internet előfizetőre jutó átlagos árbevétel

3 466

3 494

0,8%

3 480

3 489

0,3%

Egy TV előfizetőre jutó átlagos árbevétel

3 412

3 301

(3,3%)

3 490

3 307

(5,2%)


Az MT-Magyarország összes bevétele éves összehasonlításban 5,1%-kal 146,9 milliárd forintra csökkent 2019 második negyedévében. Miközben mind a vezetékes, mind a mobil szegmensben folytatódott az előző negyedévekben látható növekedés, ezt ellensúlyozták a negyedév során csökkenő RI/IT bevételek. 2019 első felében azonban a bevételek nagyjából stabilan alakultak. Ez az eredmény a növekvő szolgáltatási és eszköz értékesítési bevételeknek köszönhető, amelyek ellensúlyozták a 2019 második negyedévében jelentősen csökkenő RI/IT bevételeket.

▪ A mobil bevételek éves összehasonlításban 1,3%-kal 76,5 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében, ami mögött elsősorban az ügyfelek növekvő adatforgalom igénye, valamint a továbbra is emelkedő SMS bevételek állnak. Ez kompenzálta a készülékértékesítési bevételek második negyedévi csökkenését. 2019 első hat hónapjában a mobil bevételek 5,1%-kal 153,3 milliárd forintra nőttek, a mobil adatforgalom és a készülékértékesítésből származó bevételek növekedése következtében.

– Éves összehasonlításban a mobil szolgáltatási bevételek 2019 második negyedévében 3,3%-kal 56,6 milliárd forintra nőttek, mivel folytatódott a mobil adatbevételek emelkedése, azok 13,1%-kal meghaladták a 2018. második negyedévi eredményt. A mobil hangalapú bevételek szerényebb csökkenését ellensúlyozó, növekvő mobil adat bevételek alakulását elősegítette, hogy az FMC szegmensre fókuszáltunk, valamint támogatták az emelkedő SMS bevételek is.

– A mobilkészülék értékesítési bevételek éves szinten 5,1%-kal 17,2 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében. Míg továbbra is nő a drágább készülékek aránya az értékesítési mixben, a Huawei készülékek esetében jelentős csökkenés volt tapasztalható az Egyesült Államok által bevezetett szankciókból eredő bizonytalanság miatt, míg a kereslet nem terelődtek más készülék márkák irányába. A 2019 második negyedévében látott csökkenés ellenére mégis növekedtek a 2019 első félévi készülékértékesítési bevételek, amelyek éves összehasonlításban 8,9%-kal magasabban alakultak.

– Az egyéb bevételek éves összehasonlításban 4,6%-kal 2,7 milliárd forintra emelkedtek 2019 második negyedévében, ami tükrözi a visitor bevételek növekedését 2018 hasonló időszakához képest.

▪ A vezetékes bevételek éves szinten 3,1%-kal 47,8 milliárd forintra nőttek 2019 második negyedévében. A vezetékes szélessávú, TV és készülékértékesítési bevételek emelkedése bőven ellensúlyozták a hangalapú kiskereskedelmi bevételek folyamatos strukturális csökkenését. A vezetékes bevételek 2019 első hat hónapjában 2,6%-kal nőttek, elérve a 95,7 milliárd forintot az időszak során.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek 2019 második negyedévében 8,3%-kal csökkentek éves összehasonlításban, mivel tovább folytatódott a vezetékes ügyfélbázis csökkenése.

– A kiskereskedelmi szélessávú bevételek 2019 második negyedévében 9,9%-kal 12,4 milliárd forintra nőttek éves szinten, amely mögött a szélessávú ügyfelek számának emelkedése, valamint a gigabit képes internet kapcsolat elérhetőségének egyre több háztartásban való biztosítása állt. Ezek gigabit internet kapcsolatok jelentősebb upsell lehetőségeket nyújtanak, amelyek javították a termék ARPU-t.

– A TV bevételek 2019 második negyedévében 3,7%-kal emelkedtek éves szinten. Ez a kedvező eredmény az előző negyedév csökkenése utána TV ügyfelek számában történt növekedésnek tulajdonítható, amely ellensúlyozza a kisebb mértékben csökkenő ARPU szinteket.

– A készülékbevételek éves szinten 21,0%-kal 4,8 milliárd forintra nőttek a vezetékes szerződésekkel kapcsolatban eladott készülékek magasabb mennyisége miatt.

– Az egyéb vezetékes bevételek 2019 második negyedévében 0,8%-kal 10,3 milliárd forintra csökkentek éves szinten, mivel az alacsonyabb adat és nagykereskedelmi bevételek ellensúlyozták a Video on Demand szolgáltatásaink iránt megnyilvánuló megnövekedett keresletet.


▪ Az RI/IT bevételek éves összehasonlításban 31,2%-kal 22,6 milliárd forintra csökkentek 2019 második negyedévében, melynek oka az állami szektor RI/IT szolgáltatások iránti igényének jelentős csökkenése volt. A csökkenés szemben áll a 2018 második negyedévi szokatlanul magas eredménnyel, ami mögött egy egyszeri, jelentős, oktatási szegmensben történt személyi számítógép szállítási szerződés teljesítése állt. A 2019 első félévi RI/IT bevételek éves szinten 18,0%-kal csökkentek a gyengébb 2019 második negyedévi eredmények következtében.

Az EBITDA 2019 második negyedévében 11,2%-kal 49,8 milliárd forintra emelkedett a csökkenő bevételek ellenére. Ez a közvetlen költségek jelentős csökkenésének következménye, amelyek 2019 második negyedévében éves szinten 10,3%-kal alacsonyabban alakultak. A megtakarítások mögött javarészt az RI/IT-hez kapcsolódó projektek szerényebb volumene miatti alacsonyabb költségek álltak. 2019 első hat hónapjában az EBITDA éves összehasonlításban 10,9%-kal nőtt.

– A 2019 második negyedévi bruttó fedezet kis mértékben csökkent, éves szinten 0,5%-kal, 82,9 milliárd forintra, ennek fő oka a negyedéves RI/IT teljesítmény volt.

– A személyi jellegű ráfordítások éves szinten 0,7%-kal 18,5 milliárd forintra csökkentek, az év során korábban megvalósított létszámcsökkenési program miatti alacsonyabb létszám következtében.

– Az egyéb működési költségek (nettó) éves szinten 26,7%-kal csökkentek 2019 második negyedévében az IFRS 16-tal kapcsolatos számviteli változások miatt. Az alap tendenciák javulását az alacsonyabb IT karbantartási és energiaköltségek okozták.

A Capex éves összehasonlításban 50,5%-kal 42,3 milliárd forintra nőtt 2019 első féléve során az IFRS 16 alkalmazásának köszönhetően; az IFRS 16 hatása nélkül számítva 1,7 milliárd forinttal nőtt 29,8 milliárd forintra a költésben jelentkező szezonalitás miatt.

Kitekintés: 2019 második negyedéve során bekövetkezett piaci változások ellenére, továbbra is a Magyar Telekom ma az ország vezető integrált szolgáltatója, és célunk, hogy meg is tartsuk ezt a pozíciónkat. Ezt a kulcsfontosságú telekommunikációs üzletágunkra való fókuszálással, mobil és vezetékes hálózataink további fejlesztései révén, valamint a Magyarország digitalizációjának további támogatásával kívánjuk megvalósítani.


2.2.2 Észak-Macedónia

millió forintban

2018. 2. n.é.

IAS 17

2019. 2. n.é.

IFRS 16

változás változás (%)

2018. 1-6 hó

IAS 17

2019. 1-6 hó

IFRS 16

változás változás (%)

Tovább javult a profitabilitás, a magasabb bevételeknek és költségcsökkentési intézkedéseknek köszönhetően



Hangalapú bevételek

3 837

3 882

45

1,2%

7 791

7 625

(166)

(2,1%)

Nem hangalapú bevételek

2 045

2 359

314

15,4%

3 969

4 523

554

14,0%

Készülékértékesítés árbevétele

1 689

1 724

35

2,1%

3 446

3 618

172

5,0%

Egyéb

290

376

86

29,7%

000

000

000

00,9%

Mobil bevételek

7 861

8 341

480

6,1%

15 728

16 439

711

4,5%


Hangalapú kiskereskedelmi bevételek


1 171


1 163


(8)


(0,7%)


2 369


2 315


(54)


(2,3%)

Szélessávú kiskereskedelmi inernet bevételek

1 308

1 372

64

4,9%

2 579

2 704

125

4,8%

TV bevételek

950

1 113

163

17,2%

1 866

2 175

309

16,6%

Készülékértékesítés árbevétele

157*

61

(96)

(61,1%)

282*

136

(146)

(51,8%)

Egyéb

1 290

1 246

(44)

(3,4%)

2 479

2 452

(27)

(1,1%)

Vezetékes bevételek

4 876

4 955

79

1,6%

9 575

9 782

207

2,2%









RI/IT bevételek

355

612

257

72,4%

569

794

225

39,5%









Bevételek összesen

13 092

13 908

816

6,2%

25 872

27 015

1 143

4,4%









Közvetlen költségek

(3 824)

(4 153)

(329)

(8,6%)

(7 593)

(8 138)

(545)

(7,2%)









Buttó fedezet

9 268

9 755

487

5,3%

18 279

18 877

598

3,3%









Közvetett költségek

(3 706)

(3 491)

215

5,8%

(7 416)

(7 043)

373

5,0%









EBITDA

5 562

6 264

702

12,6%

10 863

11 834

971

8,9%










Szegmens Capex

1 686

2 184

498

29,5%

2 819

4 356

1 537

54,5%

*az összeg átváltási és kerekítési különbözetet is tartalmaz


Működési statisztikák – előfizetők száma

2018

Június 30.

2019

Június 30.

Változás

(%)

Mobil ügyfelek száma

1 172 368

1 198 053

2,2%

Szerződéses mobil előfizetők aránya

49,9%

51,8%

n.a.

Összes vezetékes hang előfizető

209 562

211 552

0,9%

Összes vezetékes kiskereskedelmi internet csatlakozás

171 321

180 352

5,3%

Összes TV előfizető

121 734

131 876

8,3%


Észak-Macedóniában 2019 második negyedévében az összbevétel 6,2%-kal 13,9 milliárd forintra emelkedett éves összehasonlításban, elsősorban a kedvező szolgáltatási bevételi trendeknek, illetőleg az RI/IT bevételek jelentős növekedésének köszönhetően. 2019 első félévében az összbevétel 27,0 milliárd forint volt, ami 4,4%-os javulást jelent 2018 hasonló időszakához képest.

▪ A mobil bevételek éves összehasonlításban 6,1%-kal nőttek 2019 második negyedévében (2019 első felében 4,5%-kal), az adatbevételek további növekedésének és a magasabb egyéb bevételeknek köszönhetően.

– A hangalapú bevételek éves összehasonlításban kisebb mértékben, 1,2%-kal emelkedtek 2019 második negyedévében, miután az enyhén magasabb kiskereskedelmi hangalapú bevételek ellensúlyozták az alacsonyabb nemzetközi mobil végződtetési bevételek nagykereskedelmi bevételekre gyakorolt negatív hatását. A kiskereskedelmi hangalapú bevételek növekedését a nagyobb ügyfélbázisnak valamint az előfizetéses ügyfelek magasabb arányának együttes hatása okozta. 2019 első félévben a hangalapú bevételek 2,1%-kal csökkentek éves összehasonlításban, a 2018 első negyedévében könyvelt, a megszűnt feltöltőkártyás hűségprogramhoz kapcsolódó egyszeri bevétel hiánya miatt.

– A nem hangalapú bevételek éves összehasonlításban 15,4%-kal nőttek 2019 második negyedévében, miután dinamikusan bővült a mobil szélessávú ügyfélbázis, ami a mobil adatbevételek növekedését eredményezte.

– A mobilkészülék bevételek éves összehasonlításban 2,1%-kal voltak magasabbak 2019 második negyedévében, ami a magasabb értékesítési volumennek köszönhető.

– Az egyéb mobil bevételek éves összehasonlításban jelentősen, 29,7%-kal nőttek 2019 második negyedévében, amit az alacsonyabb nemzetközi percdíjak következtében megnövekedő visitor bevételek és az MVNO-ként működő Telekábeltől származó bevételek eredményeztek.

▪ A vezetékes bevételek 2019 második negyedévében mérsékelt, éves összehasonlításban 1,6%-os emelkedést mutattak, míg 2019 első félévben a vezetékes bevételek 2,2%-kal nőttek, miután a magasabb TV- valamint kiskereskedelmi szélessávú bevételek ellensúlyozni tudták az alacsonyabb készülék értékesítési, valamint kis- és nagykereskedelmi hangalapú bevételeket.

– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek csökkenése éves összehasonlításban 0,7%-ra lassult 2019 második negyedévében, ami a stabilabb ügyfélbázis, valamint a csökkenő használati szintek együttes hatását tükrözi.

– A szélessávú kiskereskedelmi bevételek éves szinten 4,9%-kal növekedtek 2019 második negyedévében, mivel a jelentősebb kiskereskedelmi előfizetői bázis nagyrészt ellensúlyozta a verseny miatti áreróziót.

– A TV bevételek 2019 második negyedévében 17,2%-kal nőttek, mivel mind az ügyfélbázis, mind az ARPU szintek folyamatosan emelkedtek.

– A vezetékes eszközértékesítés 2019 második negyedévében éves összehasonlításban 61,1%-kal csökkent az értékesített TV- készülékek alacsonyabb mennyisége, valamint a 2018. második negyedévi adatok átváltásából és kerekítéséből származó különbségek miatt.

– Az egyéb vezetékes bevételek éves összehasonlításban 3,4%-kal csökkentek 2019 második negyedévében, ami az alacsonyabb belföldi és nemzetközi bejövő forgalmi bevételek negatív hatásának eredménye.

▪ Az RI/IT bevételek 2019 második negyedévében éves összehasonlításban 72,4%-kal, 2019 első félévében pedig 39,5%-kal növekedtek 2018 azonos időszakaihoz képest, ami a közszféra számára végzett projektek emelkedő volumenének köszönhető.

Az EBITDA 2019 második negyedévében éves összehasonlításban 12,6%-kal 6,3 milliárd forintra (vagy az IFRS 16 hatása nélkül éves összehasonlításban 9,3%-kal 6,1 milliárd forintra) nőtt, miután a bevételek és a bruttó fedezet növekedését a személyi jellegű költségek csökkentése kísérte.

▪ A közvetlen költségek növekedése mögött a magasabb kapcsolódó bevételek miatti növekvő RI/IT kifizetések, valamint a magasabb lejárt követelésekkel kapcsolatos költségek álltak. Ez utóbbit a bázisidőszakot pozitívan befolyásoló, egyszeri tételek hiánya okozta.

▪ A közvetett költségek javulását az alacsonyabb létszám miatt a munkavállalói jövedelmekhez, valamint végkielégítésekhez kapcsolódó alacsonyabb kifizetésekből származó megtakarítások eredményezték.

A Capex 2019 első félévében 1,5 milliárd forinttal 4,4 milliárd forintra (az IFRS 16 bevezetésének hatása nélkül 1,2 milliárd forinttal 4,0 milliárd forintra) emelkedett éves összehasonlításban, a vezetékes és mobil hálózattal kapcsolatban végzett beruházások megnövekedett szintjének eredményeképpen.

Kitekintés: Arra számítunk, hogy a Telekábel MVNO-ként való piacra lépése, valamint a VIP - A1-re történő márkaváltása következtében a verseny tovább fokozódik Észak-Macedóniában. Azonban vonzó Magenta 1 FMC ajánlatunknak, az RI/IT szegmensben mutatott erős teljesítményünknek, valamint a költségbázis javítására tett erőfeszítéseinknek köszönhetően, az év első felében tapasztalt pozitív pénzügyi trendek várhatólag továbbra is fenntarthatóak maradnak.

3. MELLÉKLETEK

3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja

Az IAS 34 irányelvével (Időközi pénzügyi beszámoló) összhangban készült összefoglaló konszolidált időközi pénzügyi jelentés a 2018. december 31-ével végződött év konszolidált pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület („IASB”) által kibocsátott és az Európai Unió által befogadott, nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok („IFRS”) szerint készült. A konszolidált időközi pénzügyi tájékoztatás nem auditált információ. A Magyar Telekom 2018. december 31-én végződött évre vonatkozó, a törvény által meghatározott beszámolóit a Budapesti Értéktőzsdére és a Magyar Nemzeti Bank részére nyújtotta be. Ezek a 2018. december 31-i beszámolók auditálva lettek és a könyvvizsgálói jelentés korlátozás nélküli.

A Csoport által követett legfontosabb számviteli irányelvek és a számviteli politikában alkalmazott kritikus számviteli becslések megegyeznek a 2018. december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában alkalmazottakkal, az alábbi kivételekkel.

A Csoport 2019. január 1-jével alkalmazta az IFRS 16-ot. Az új standard első alkalmazása eredményeképp, a Csoport a következőkben bemutatott számviteli politika kivonatát alkalmazta:

IFRS 16 - Lízingek

2016 januárjában az IASB közzétette az IFRS 16 – Lízingek standardot. Az új szabályozást 2019. január 1-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban kell alkalmazni. A standard első alkalmazásakor az új lízing standard jelentős hatással volt a Csoport konszolidált pénzügyi jelentéseire, ahogy azt a 2018. december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában bemutattuk, különösen a működési eredmény, az üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow, a mérlegfőösszeg és a pénzügyi helyzet kimutatás tekintetében.

A Magyar Telekom a módosított visszamenőleges módszert alkalmazza. A Csoport jellemzően mobil tornyokat, tetőket, iroda épületeket, kiskereskedelmi üzleteket, hálózati eszközöket, oszlopok vagy tornyok bizonyos részét, illetve autókat lízingel, melyeket érint az új standard. Az IFRS 16 jelentős hatással volt a Csoport konszolidált pénzügyi jelentéseire, és bevezette az egyedi lízing számviteli modell fogalmát az eszközhasználati jogok és lízingkötelezettségek mérlegbe történő felvételével. Az áttérés hatása az eszközhasználati jogok sorára 108,0 milliárd forint, míg a lízingkötelezettségek sorokra 107,2 milliárd forintra tehető (ide értve a 2018. december 31-i áttérést megelőzően az IAS 17 szerint 2,8 milliárd forint értékben elismert lízingelt eszközöket és a 3,8 milliárd forint értékben elismert pénzügyi lízingkötelezettségeket). Az IFRS 16 bevezetésével a 2018-as operatív lízingköltségeket értékcsökkenésként és kamatköltségként mutatjuk be 2019. január 1-jétől. Az áttérés EBITDA hatása 2019-ben a 2018 évvége előtt megkötött szerződések esetében a 17,1 és 20,9 milliárd forint közé várható, ami tartalmazza az értékcsökkenést és kamatköltségeket, ide nem értve a korábban IAS 17 szerint elismert pénzügyi lízingeket. Lízingbeadói oldalról a Csoport főként az átdolgozott lízing definíciót elemezte, ideértve a fő és allízing konstrukciókat. Ettől eltekintve az új szabályozás nem volt jelentős hatással a Csoport pénzügyi jelentéseire, mivel az IFRS 16 bevezetésével a lízingbeadás elszámolása nem változott számottevően.

Az IFRS 16-os átállással kapcsolatban a Csoport az alábbiakról döntött:

▪ nem alkalmazza az IFRS 16.C3-ban leírt gyakorlati megoldást. Ennek eredményeképp a szerződések felülvizsgálatra kerültek abból a szempontból, hogy lízingek-e, vagy tartalmaznak-e lízinget a standard első alkalmazásakor, vagyis 2019. január 1-jén.

▪ nem alkalmazza a kisértékű kivételt,

▪ a meglehetősen hasonló jellemzőkkel (például hasonló fennmaradó lízingfutamidővel, hasonló kategóriájú mögöttes eszközzel, hasonló gazdasági környezettel) rendelkező lízingek portfóliójára egyetlen diszkontrátát alkalmaz, mint lízingbevevő,

▪ nem alkalmazza a rövid lejáratú lízingekre vonatkozó gyakorlati megoldást, kivéve néhány kisebb és jelentéktelen lízingszerződést, amelyek futamideje nem haladja meg az 1 hónapot,

▪ visszatekintést alkalmaz, például a lízingfutamidő meghatározásakor, ha a szerződés lízinghosszabbítási vagy -megszüntetési opciót tartalmaz

▪ a nem lízing összetevőket nem különíti el a lízing összetevőktől, hanem minden egyes lízing összetevőt és a kapcsolódó nem lízing összetevőket egyetlen lízing összetevőként számolja el.

Az IFRS 16 első alkalmazása miatt megjelenített módosítások

Az IFRS 16 első alkalmazásakor a Csoport a korábban az IAS 17 hatálya alatt „operatív lízingként” elszámolt lízingeket lízingkötelezettségként jelenítette meg mérlegében. Ezeket a kötelezettségeket az addig a napig ki nem fizetett lízingdíjak jelenértékeként értékeltük, mely lízingdíjakat az implicit lízingkamatlábbal diszkontáltuk 2019. január 1-jén. A 2019. január 1-jén alkalmazott súlyozott átlagos járulékos lízingbevevői kamatláb 4,62% volt.

A korábban pénzügyi lízingként elszámolt lízingekre a Csoport a lízingelt eszköz és a lízingkötelezettség könyv szerinti értéke helyett közvetlenül az áttérés előtt a használatijog-eszközök és a lízingkötelezettségek könyv szerinti értékét jelenítette meg mérlegében. Az IFRS 16 értékelési elveit csak ezt követően alkalmaztuk, melynek eredményeképpen módosult az értékük. A lízingkötelezettségek átértékelésével a kapcsolódó használatijog-eszközök értékét módosította közvetlenül az áttérés után.

A használatijog-eszközöket a lízingkötelezettség és az adott lízinghez kapcsolódó 2018. december 31-i aktív ill. passzív időbeli elhatárolásokkal módosított értékének megfelelő értéken értékeltük. Nem volt olyan hátrányos lízingszerződés, mely az első alkalmazás időpontjában a használatijog-eszközök értékének kiigazítását igényelte volna.

A 2018. december 31-én bemutatott jövőbeni operatív lízingkötelezettségek értékét (146 012 millió forintot) az alábbi táblázatban módosítottuk a lízingszerződések és kapcsolódó folyamatok átfogó felülvizsgálata eredményeképpen.


MAGYAR TELEKOM - Módosítások az IFRS 16 első alkalmazása kapcsán


millió forintban



IAS 17 alatt operatív lízingből származó jövőbeni lízingkötelezettségek 2018. december 31-én

130 672


2018. december 31-i minimális lízingdíj fizetések (névértéken)


9 552

Diszkont hatás az első alkalmazás időpontjában érvényes járulékos lízingbevevői kamatlábbal

(37 646)

Szolgáltatásnak átminősített szerződések (levonva)

(8 523)

Módosítások a lízingszerződések meghosszabbítása vagy megszüntetését lehetővé tevő opciók eltérő kezelése miatt

14 556

Egyéb

(131)

2019. január 1-jén megjelenített lízingkötelezettségek

107 214


Ebből:

Rövid lejáratú lízingkötelezettségek


12 191

Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek

95 023


107 214

3.2. Évközi Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – negyedéves összehasonlítás

14 718 14 501 (217) (1,5%)

MAGYAR TELEKOM

Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások 2018. 2. negyedév 2019. 2. negyedév

(millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) (nem auditált) (nem auditált)

változás

változás

%


Bevételek


(000)

00

0 000

000

(887)

208


(2,5%)

3,3%

13,5%

4,9%

(4,5%)

7,2%

Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi Hang alapú bevételek - nagykereskedelmi Adatbevételek

SMS bevételek Készülékértékesítés árbevétele Egyéb mobil bevételek

Mobil bevételek


Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi Szélessávú bevételek - kiskereskedelmi TV bevételek

Készülékértékesítés árbevétele Adatbevételek - kiskereskedelmi

Nagykereskedelmi bevétel (hang, szélessáv, adat) Egyéb vezetékes bevételek

Vezetékes bevételek


Rendszerintegráció/Információtechnológiai bevételek

Összes bevétel Közvetlen költségek

Összekapcsolási díjak

RI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek Követelések értékvesztése

Távközlési adó

Egyéb közvetlen költségek

Közvetlen költségek Bruttó fedezet

Személyi jellegű ráfordítások Közműadó

Egyéb működési költségek Egyéb működési bevételek


EBITDA


Értékcsökkenési leírás Működési eredmény Nettó pénzügyi eredmény

Társult befektetések eredménye Adózás előtti eredmény Nyereségadó

Adózott eredmény


Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete

Egyéb átfogó eredmény


Átfogó eredmény


A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény

33 345

2 507

20 043

4 766

19 797

2 906

83 364


11 168

12 588

11 598

4 067

2 344

5 097

4 200

51 062


33 240

167 666


(5 307)

(25 291)

(2 286)

(6 606)

(35 653)

(00 000)

00 000

0 000

22 742

5 001

18 910

3 114

84 859


10 318

13 769

12 156

4 910

2 168

4 841

4 504

52 666


23 229

160 754


(5 262)

(17 276)

(2 462)

(6 369)

(36 751)

(68 120)

1 495

1,8%


(000)

0 000

000

000

(176)

(256)

304


(7,6%)

9,4%

4,8%

20,7%

(7,5%)

(5,0%)

7,2%

1 604

3,1%


(10 011)


(30,1%)

(6 912)

(4,1%)


45

8 015

(176)

237

(1 098)


0,8%

31,7%

(7,7%)

3,6%

(3,1%)

7 023

9,3%





92 523


(20 207)

0

(23 167)

1 054


50 203


(29 030)

21 173

(2 999)

(88)

18 086

(3 368)

14 718


4 166

166

4 332


19 050


13 744

974

92 634


(19 787)

0

(17 648)

1 732


56 931


(32 157)

24 000

(0 000)

000

00 000

(3 857)

14 501


641

(31)

610


15 111


13 389

1 112

111

0,1%


420

0

5 519

678


2,1%

n.a. 23,8%

64,3%

6 728

13,4%


(3 127)


(10,8%)

3 601

17,0%

(3 532)

203

(117,8%)

n.m.

272

1,5%

(489)

(14,5%)

(217)

(1,5%)


(3 525)

(197)


(84,6%)

n.m.

(3 722)

(85,9%)



(3 939)

(20,7%)


(355)

138


(2,6%)

14,2%



A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény

16 463

2 587

19 050

13 783

1 328

15 111

(2 680)

(1 259)

(16,3%)

(48,7%)

(3 939)

(20,7%)



Egy részvényre jutó hozam (forint)

13,26

12,95

(0,31)

(2,3%)

Egy részvényre jutó hígított hozam (forint)

13,26

12,90

(0,36)

(2,7%)

3.3. Évközi Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – féléves összehasonlítás


MAGYAR TELEKOM

Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások 2018. 1-6. hó 2019. 1-6. hó

(millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) (nem auditált) (nem auditált)

változás

változás

%


Bevételek

Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi 66 131 64 676

Hang alapú bevételek - nagykereskedelmi 4 844 4 973

Adatbevételek 00 000 00 000

SMS bevételek 9 000 0 000

Készülékértékesítés árbevétele 00 000 00 000

Egyéb mobil bevételek 5 000 0 000

Mobil bevételek 000 000 000 000

Hang alapú bevételek - kiskereskedelmi 22 169 20 819

Szélessávú bevételek - kiskereskedelmi 25 523 27 216

TV bevételek 23 572 24 122

Készülékértékesítés árbevétele 8 181 10 628

Adatbevételek - kiskereskedelmi 4 658 4 437

Nagykereskedelmi bevétel (hang, szélessáv, adat) 9 894 9 463

Egyéb vezetékes bevételek 8 655 8 662

Vezetékes bevételek 102 652 105 347

Rendszerintegráció/Információtechnológiai bevételek 53 997 44 620

Összes bevétel 000 000 000 703


Közvetlen költségek


Összekapcsolási díjak (9 974) (10 096)

RI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek (39 332) (32 318)

Követelések értékvesztése (3 721) (4 548)

Távközlési adó (12 769) (12 594)

Egyéb közvetlen költségek (68 818) (75 342)

Közvetlen költségek (134 614) (134 898)


Bruttó fedezet 183 671 184 805


Személyi jellegű ráfordítások (39 718) (42 355)

Közműadó (7 159) (7 218)

Egyéb működési költségek (46 128) (34 552)

Egyéb működési bevételek 2 092 2 623


EBITDA 92 758 103 303


Értékcsökkenési leírás (55 860) (65 943)

Működési eredmény 36 898 37 360

Nettó pénzügyi eredmény (7 310) (12 156)

Társult befektetések eredménye 307 215

Adózás előtti eredmény 29 895 25 419

Nyereségadó (5 663) (6 936)

Adózott eredmény 24 232 18 483


Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása 4 836 260

Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete 241 28

Egyéb átfogó eredmény 5 077 288


Átfogó eredmény 29 309 18 771


A Társaság részvényeseire jutó eredmény 22 448 16 490

Nem irányító részesedésekre jutó eredmény 1 784 1 993

24 232 18 483


A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény 25 612 16 672

Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény 3 697 2 099

29 309 18 771


Egy részvényre jutó hozam (forint) 21,65 15,95

Egy részvényre jutó hígított hozam (forint) 21,65 15,88


(0 000)

000

0 000

000

3 183

343


(2,2%)

2,7%

13,9%

5,4%

8,6%

6,2%

8 100

5,0%


(0 000)

0 000

000

2 447

(221)

(431)

7


(6,1%)

6,6%

2,3%

29,9%

(4,7%)

(4,4%)

0,1%

2 695

2,6%


(9 377)


(17,4%)

1 418

0,4%


(122)

7 014

(827)

175

(6 524)


(1,2%)

17,8%

(22,2%)

1,4%

(9,5%)

(284)

(0,2%)



1 134

0,6%


(2 637)

(00)

00 000

000


(6,6%)

(0,8%)

25,1%

25,4%

10 545

11,4%


(10 083)


(18,1%)

462

1,3%

(4 846)

(92)

(66,3%)

(30,0%)

(4 476)

(15,0%)

(1 273)

(22,5%)

(5 749)

(23,7%)


(4 576)

(213)


(94,6%)

(88,4%)

(4 789)

(94,3%)



(10 538)

(36,0%)


(5 958)

209


(26,5%)

11,7%

(5 749)

(23,7%)


(8 940)

(1 598)


(34,9%)

(43,2%)

(10 538)

(36,0%)



(5,70) (26,3%)

(5,77) (26,7%)

3.4. Évközi Konszolidált Mérleg


Források összesen

1 155 996

1 221 412 65 416

5,7%

MAGYAR TELEKOM

Konszolidált Mérlegek (millió forintban)

2018. december 31. (auditált)

2019. június 30. (nem auditált)

változás

változás

%


ESZKÖZÖK


Forgóeszközök


Pénzeszközök

Követelések és egyéb eszközök

Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök Nyereségadó követelés

Készletek


Értékesítésre kijelölt eszközök

Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök

Tárgyi eszközök Használatijog-eszköz Immateriális javak Goodwill

Befektetések társult és közös vezetésű vállalatokban Halasztott adó követelés

Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi eszközök Egyéb befektetett eszközök

Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen KÖTELEZETTSÉGEK

Rövid lejáratú kötelezettségek


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Lízing kötelezettségek

Egyéb pénzügyi kötelezettségek Kötelezettségek szállítók felé Nyereségadó kötelezettség Céltartalékok

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek


Értékesítésre kijelölt kötelezettségek

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Lízing kötelezettségek

Egyéb pénzügyi kötelezettségek Halasztott adó kötelezettség Céltartalékok

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Kötelezettségek összesen

TŐKE


Saját tőke

Jegyzett tőke Tőketartalékok Saját részvények Eredménytartalék

Halmozott egyéb átfogó eredmény

Saját tőke összesen

Nem irányító részesedések

Tőke összesen


7 204

195 220

11 631

254

19 118


7 347

187 096

7 964

575

18 000


143

(8 124)

(3 667)

321

(1 118)


2,0%

(4,2%)

(31,5%)

126,4%

(5,8%)

233 427

0

233 427


443 147

0

234 848

213 104

1 393

77

24 985

5 015

922 569


1 155 996


111 144

0

9 228

175 312

343

3 418

41 395

220 982

559

221 541


427 096

109 831

221 031

213 104

1 204

15

22 831

4 759

999 871


1 221 412


135 824

17 234

8 336

116 139

1 510

2 713

41 177

(12 445)

559

(5,3%)

n.a.

(11 886)

(5,1%)


(16 051)

109 831

(13 817)

0

(189)

(62)

(2 154)

(256)


(3,6%)

n.a.

(5,9%)

0,0%

(13,6%)

(80,5%)

(8,6%)

(5,1%)

77 302

8,4%



65 416

5,7%


24 680

17 234

(892)

(59 173)

1 167

(705)

(218)


22,2%

n.a. (9,7%)

(33,8%)

340,2%

(20,6%)

(0,5%)

340 840

0

340 840


123 349

0

47 919

17 246

11 265

445

200 224


541 064


104 275

27 263

(0 000)

000 000

00 000

580 491

34 441

614 932

322 933

0

322 933


127 713

95 353

42 263

17 966

10 736

465

294 496


617 429


104 275

27 263

(0 000)

000 000

00 000

571 106

32 877

603 983

(17 907)

0

(5,3%)

n.a.

(17 907)

(5,3%)


4 364

95 353

(5 656)

720

(529)

20


3,5%

n.a. (11,8%)

4,2%

(4,7%)

4,5%

94 272

47,1%


76 365


0

0

0

(9 567)

182


14,1%


0,0%

0,0%

0,0%

(2,2%)

0,8%

(9 385)

(1,6%)

(1 564)

(4,5%)

(10 949)

(1,8%)



3.5. Évközi Konszolidált Cash Flow


MAGYAR TELEKOM


Konszolidált Cash Flow Kimutatások

2018. 1-6.hó

2019. 1-6.hó

változás

változás

(millió forintban)

(nem auditált)

(nem auditált)


%


Üzleti tevékenységből származó cash flow





Adózott eredmény

24 232

18 483

(5 749)

(23,7%)

Értékcsökkenési leírás

55 860

65 943

10 083

18,1%

Nyereségadó

5 663

6 936

1 273

22,5%

Nettó pénzügyi eredmény

7 310

12 156

4 846

66,3%

Részesedés társult és közös vezetésű vállalatok eredményéből

(307)

(215)

92

30,0%

Forgóeszközök változása

(00 000)

0 000

00 000

n.m.

Céltartalékok változása

(538)

(1 425)

(887)

(164,9%)

Kötelezettségek változása (forgótőke típusú)

(14 714)

(50 810)

(36 096)

(245,3%)

Fizetett nyereségadó

(4 663)

(5 317)

(654)

(14,0%)

Kapott osztalék

535

442

(93)

(17,4%)

Fizetett kamat és egyéb pénzügyi díjak

(9 449)

(11 568)

(2 119)

(22,4%)

Kapott kamat

153

187

34

22,2%

Egyéb pénzmozgással nem járó tételek

(354)

(514)

(160)

(45,2%)

Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 51 317

42 850

(8 467)

(16,5%)


Befektetési tevékenységből származó cash flow





Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba

(30 818)

(46 613)

(15 795)

(51,3%)

Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók

(5 501)

1 574

7 075

n.m.

Leányvállalatok és egyéb befektetések beszerzése

(985)

(972)

13

1,3%

Felvásárolt leányvállalatok pénzeszközei

137

0

(137)

(100,0%)

Egyéb pénzügyi eszközök beszerzése - nettó

(1 330)

(1 701)

(371)

(27,9%)

Leányvállalatok és egyéb befektetések értékesítéséből származó bevétel

0

0

0

n.a.

Társult- és közös vezetésű vállalkozásban vásárolt részesedés

0

0

0

n.a.

Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó bevétel

637

4 038

3 401

n.m.

Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow

(37 860)

(43 674)

(5 814)

(15,4%)


Pénzügyi tevékenységből származó cash flow





Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék

(25 999)

(26 083)

(84)

(0,3%)

Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele - nettó

19 473

35 053

15 580

80,0%

Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek

(3 161)

(8 014)

(4 853)

(153,5%)

Saját részvény visszavásárlás

(1 822)

0

1 822

100,0%

Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow

(00 000)

000

00 000

n.m.


Pénzeszközök árfolyamkülönbözete


234


11


(223)


(95,3%)

Pénzeszközök változása

2 182

143

(2 039)

(93,4%)


Pénzeszközök az időszak elején


5 399


7 204


1 805


33,4%

Pénzeszközök az időszak végén

7 581

7 347

(234)

(3,1%)

Pénzeszközök változása

2 182

143

(2 039)

(93,4%)



millió Ft

Nyitó egyenleg


2019. január 1.


IFRS16

alkalmazásának hatása


Pénzeszközök változása


Üzleti tevékenységből származó cash flow-t érintő változások

További pénzmozgással nem járó pénzügyi kötelezett- ségek


Befektetési tevékenységből származó cash flow-t érintő változások

Pénzügyi tevékenységből származó cash flow-t érintő változások


Záró egyenleg


2019. június 30.

Pénzügyi Hitelek és egyéb kötelezettségek

kölcsönök kifizetésére

felvétele fordított összegek

Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek


Egyéb

Kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek

233 881



(5 910)

5 659


105 541

(77 068)


262 103

Derivatívák kapcsolt féllel szemben

612




2 296

(1 474)




1 434

Frekvenciadíj-kötelezettség

46 115



(1 149)

1 260




(1 570)

44 656

Pénzügyi lízingkötelezettség

3 826

103 388


(2 834)

13 476




(5 269)

112 587

Vevői túlfizetések

1 327



17






1 344

Függő vételárak

708





(180)




528

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

5 171



(239)

314




(1 175)

4 071

-Levonva pénzeszközök

(7 204)


(143)







(7 347)

-Levonva egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök

(11 631)



(1 069)

(1 749)

(95)

6 580



(7 964)

Nettó adósságállomány

272 805

103 388

(143)

(11 184)

21 256

(1 749)

112 121

(77 068)

(8 014)

411 412


3.6.

A nettó adósságállomány egyeztetése a Cash Flow változásokhoz

Saját részvény visszavásárlásra fordított összegek 0

21

Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék (26 083)


Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow 956

MAGYAR TELEKOM - Tőkében bekövetkezett változások – Konszolidált kimutatás (nem auditált)


Évközi Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások

db millió forintban


Tőketartalékok


3.7.

Halmozott egyéb átfogó eredmény


Törzsrészvények száma

Jegyzett tõke Tõketartalék Részvényben

22

fizetendő részvény alapú tranzakciók tartaléka

Saját részvény

Eredmény- tartalék

Halmozott átváltási különbözet

Értékesíthetõ pénzügyi eszközök átértékelési tartaléka adózás után

Saját tõke Nem irányító

részesedés

Tõke összesen


Egyenleg 2017. december 31-én

1 042 742 543


104 275

27 379

(97)

(0 000)

000 000

00 000

(00)

000 000

00 000

000 073


Új standardok alkalmazása (IFRS 9, IFRS 15)



15 724



15 724

671

16 395

Osztalék



(26 068)



(26 068)


(26 068)

Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék






0

(3 482)

(3 482)

Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók

(18)

18




0


0

Átfogó eredmény



22 448

3 027

137

25 612

3 697

29 309

Saját részvény visszavásárlás


(1 822)




(1 822)


(1 822)

Dekonszolidációs hatás






0


0


Egyenleg 2018. június 30-án

1 042 742 543


104 275

27 379

(115)

(0 000)

000 000

00 000

116

560 641

33 764

594 405


Új standardok alkalmazása (IFRS 9, IFRS 15)





0


0

Osztalék





0


0

Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék





0


0

Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók

(1)




(1)


(1)

Átfogó eredmény


20 870

(1 006)

(00)

00 000

000

00 000

Saját részvény visszavásárlás





0


0

Dekonszolidációs hatás





0


0


Egyenleg 2018. december 31-én

1 042 742 543


104 275

27 379

(116)

(0 000)

000 000

00 000

103

580 491

34 441

614 932


Új standardok alkalmazása (IFRS 16)






12



12


12

Osztalék






(26 069)



(26 069)


(26 069)

Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék









0

-3663

(3 663)

Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók









0


0

Átfogó eredmény






16 490

164

18

16 672

2099

18 771

Saját részvény visszavásárlás









0


0

Dekonszolidációs hatás









0


0

Egyenleg 2019. június 30-án

1 042 742 543

104 275

27 379

(116)

(0 000)

000 000

00 000

121

571 106

32 877

603 983


3.8. Árfolyam információk


Árfolyam

2018. 2.

negyedév

2019. 2.

negyedév

Változás

%

2018. 1-6.

hó

2019. 1-6.

hó

Változás

%

HUF/EUR nyitó …………………………………………………………………

312,55

320,79

2,6%

310,14

321,51

3,7%

HUF/EUR záró …………………………………………………………………

328,60

323,54

(1,5%)

328,60

323,54

(1,5%)

HUF/EUR kumulált havi átlag ……………………………………………

317,36

323,32

1,9%

314,72

320,56

1,9%








HUF/MKD nyitó …………………………………………………………………

5,08

5,21

2,6%

5,04

5,23

3,8%

HUF/MKD záró …………………………………………………………………

5,34

5,25

(1,7%)

5,34

5,25

(1,7%)

HUF/MKD kumulált havi átlag …………………………………………

5,16

5,26

1,9%

5,11

5,21

2,0%


3.9. Szegmens információk


Millió forintban

MT-Magyarország összbevétele

Ebből MT-Magyarország bevételei a többi szegmenstől

2018. 2. negyedév

2019. 2. negyedév

2018. 1-6. hó

2019. 1-6. hó

154 703

(31)

146 890

(28)

292 586

(58)

292 778

(59)

Telekom Magyarország bevételei külső ügyfelektől

154 672

146 862

292 528

292 719


Észak-Macedónia összbevétele


13 092


13 908


25 872


27 015

Ebből Észak-Macedónia bevételei a többi szegmenstől

(17)

(16)

(34)

(31)

Észak-Macedónia bevételei külső ügyfelektől

13 075

13 892

25 838

26 984


Szegmensek konszolidált összbevétele


167 747


160 754


318 366


319 703

Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport bevétele között

(81)

0

(81)

0

A Csoport összbevétele

167 666

160 754

318 285

319 703


Szegmens eredmények (EBITDA)





MT-Magyarország

44 747

49 754

81 986

90 918

Észak-Macedónia

5 562

6 264

10 863

11 834

Szegmensek EBITDA-ja összesen

50 309

56 018

92 849

102 752

Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport EBITDA-ja között

(106)

913

(91)

551

A Csoport EBITDA-ja összesen

50 203

56 931

92 758

103 303

3.10. A pénzügyi instrumentumok valós értéke


Pénzügyi eszközök – Könyv szerinti és valós érték


    Pénzügyi eszközök     Könyv szerinti

2019. június 30.

Amortizált bekerülési értéken

FVOCI

(1. szint)

FVTPL

(2. szint)

érték

Valós érték


Pénzeszközök

7 347



7 347

7 347

Bankbetétek, eredeti lejárat > 3 hónap

5 447



5 447

5 447

Cashpool






Éven belüli vevőkövetelések

161 010



161 010

161 010

Éven túli vevőkövetelések

15 526



15 526

16 389

Dolgozói kölcsönök

1 169



1 169

1 248

Származékos pénzügyi eszközök kapcsolt vállalkozásokkal szemben



1 551

1 551

1 551

Pénzügyi lízingkövetelések

1 312



1 312

1 090

Tőkeinstrumentumok


574


574

574

Egyéb rövid lejáratú

1 362



1 362

1 362

Egyéb hosszú lejáratú

403



403

339

Összesen

000 000

000

1 551

195 701

196 357


      Pénzügyi eszközök   


2018. december 31.

Amortizált bekerülési értéken

FVOCI

(1. szint)

FVTPL

(2. szint)

Könyv szerinti érték

Valós érték


Pénzeszközök

7 204



7 204

7 204

Bankbetétek, eredeti lejárat > 3 hónap

3 915



3 915

3 915

Cashpool

6 580



6 580

6 580

Éven belüli vevőkövetelések

165 271



165 271

165 271

Éven túli vevőkövetelések

18 056



18 056

19 133

Dolgozói kölcsönök

706


748

1 454

1 524

Származékos pénzügyi eszközök kapcsolt vállalkozásokkal szemben



1 026

1 026

1 026

Pénzügyi lízingkövetelések

358



358

467

Tőkeinstrumentumok


544


544

544

Egyéb rövid lejáratú

731



731

731

Egyéb hosszú lejáratú

392



392

325

Összesen

203 213

544

1 774

205 531

206 720

Pénzügyi kötelezettségek – Könyv szerinti és valós érték


       Pénzügyi kötelezettségek    

2019. június 30. Millió Ft-ban

Amortizált bekerülési értéken

FVTPL (2. szint) FVTPL (3. szint)

Összesen Valós érték


Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben

262 103

1 434


263 537

270 699

Kötelezettségek szállítók felé

116 139



116 139

116 139

Frekvenciadíj-kötelezettség

44 656



44 656

53 108

Pénzügyi lízingkötelezettség

112 587



112 587

128 822

Vevői túlfizetések

1 344



1 344

1 344

Függő vételár kötelezettség



528

528

528

Egyéb rövid lejáratú

2 829



2 829

2 829

Egyéb hosszú lejáratú

1 242



1 242

1 288

Összesen

540 900

1 434

528

542 862

574 757


       Pénzügyi kötelezettségek    

2018. december 31.

Millió Ft-ban

Amortizált bekerülési értéken

FVTPL (2. szint) FVTPL (3. szint)

Összesen Valós érték

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben

233 881

612


234 493

247 896

Kötelezettségek szállítók felé

175 312



175 312

175 312

Frekvenciadíj-kötelezettség

46 114



46 114

52 845

Pénzügyi lízingkötelezettség

3 826



3 826

7 119

Vevői túlfizetések

1 327



1 327

1 327

Függő vételár kötelezettség



708

708

708

Egyéb rövid lejáratú

3 307



3 307

3 307

Egyéb hosszú lejáratú

1 865



1 865

1 885

Összesen

465 632

612

708

466 952

490 399


Megnevezés

2019. 2.

negyedév

2019. 2.

negyedév

2019. 2.

negyedév

2019. 1-6. hó

2019. 1-6. hó

2019. 1-6. hó


(millió forintban)

MT Csoport

MT-

Magyarország

Észak- Macedónia

MT Csoport

MT-

Magyarország

Észak- Macedónia

3.11. Az új IFRS 16 számviteli standard hatása a fő mutatószámokra



EBITDA IFRS16 hatás nélkül


52 255


45 264


6 078


93 570


81 573


11 446

IFRS16 EBITDA hatása

4 676

4 490

186

9 733

9 345

388

EBITDA IFRS16 hatással együtt

56 931

49 754

6 264

103 303

90 918

11 834


IFRS 16-hoz kapcsolódó ÉCS


(4 028)


(3 857)


(171)


(8 558)


(8 206)


(352)

IFRS 16-hoz kapcsolódó kamat

(1 420)

(1 393)

(27)

(2 834)

(2 784)

(50)

EBITDA after lease

51 483

44 504

6 066

91 911

79 928

11 432








CAPEX after lease*

(19 529)

(17 441)

(2 080)

(33 780)

(29 778)

(4 000)

*Nem tartalmazza a Használatijog-eszköz CAPEX-et







Document Metadata

Filed: August 7th, 2019