Általános rendelkezések
A 2022. február 21-én kelt MEGBIZÁS VÉGREHAJTÁSI POLITIKA.
Általános rendelkezések
A. Vállaljuk, hogy becsületesen, tisztességesen, szakszerűen és ügyfeleink érdekeinek megfelelően járunk el. Annak érdekében, hogy ez a kötelezettségünk hatékony legyen, elfogadtuk a Megbízások Végrehajtási Szabályzatát (a továbbiakban: "Szabályzat"), amely meghatározza a megbízások végrehajtásának részletes elveit. Céljuk, hogy Ügyfeleink számára a lehető legjobb eredményeket érjük el.
B. Ez a szabályzat szerves részét képezi "Az XTB S.A. által az ingatlanjogok megvásárlására vagy eladására vonatkozó megbízások teljesítésével, az ingatlanjogok számláinak és készpénzszámláinak vezetésével kapcsolatos szolgáltatások nyújtásáról szóló szabályzatnak". (a továbbiakban: "ÁSZF"). A szabályzat elérhető az XTB honlapján, és a megadott dokumentummal együtt kell olvasni és értelmezni.
C. Ez a szabályzat a lakossági ügyfelekre és a szakmai ügyfelekre vonatkozik. Az Ügyfelek besorolásával kapcsolatos részletes információk az XTB S.A. Ügyfelek besorolási politikájában találhatók az XTB honlapján.
D. Az Ügyfél érdekeit szem előtt tartva járunk el. Ezért minden szükséges lépést megteszünk annak érdekében, hogy a lehető legjobb eredményeket érjük el az Ügyfelek számára. E tekintetben figyelembe vesszük a szabályzatban előírt tényezőket és kritériumokat. A szabályzat végrehajtása során nem mindig garantáljuk, hogy az Ügyfél számára a legjobb eredményt érjük el.
E. Bizonyos esetekben nem vagyunk kötelesek, vagy nem vagyunk képesek a lehető legjobb eredmény elérését célzó intézkedéseket megtenni. Ez különösen azokra a helyzetekre vonatkozik, amikor Ön meghatározza azokat a feltételeket, amelyek mellett a megbízást végre kell hajtani. Mi az így megadott speciális feltételek szerint hajtjuk végre a Megbizást.
F. A megbízásvégrehajtási rendszer kiválasztásakor különösen olyan tényezőket veszünk figyelembe, mint a pénzügyi eszköz vagy a mögöttes eszköz ára és a megbízásvégrehajtás költségei, az adott szervezet megbízhatósága, az adott szervezet által kínált szolgáltatások köre, a további együttműködés kilátásai és az együttműködés eddigi alakulása (ha van ilyen).
G. Ezt a szabályzatot évente legalább egyszer, illetve minden jelentős változás esetén felülvizsgáljuk. A jelentős változás olyan változás, amely hatással van arra a képességünkre, hogy a lehető legjobb eredményeket érjük el az ügyfelek megbízásainak végrehajtása során. Értékeljük, hogy történt-e jelentős változás. Ezután a legjobb végrehajtás elérésének képességét befolyásoló tényezők rangsorához viszonyítva korrekciót mérlegelünk.
H. Az ÁSZF vonatkozó rendelkezései szerint értesítjük az Ügyfelet a Szabályzatban bekövetkező változásokról.
I. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy - az általunk nyújtott szolgáltatások sajátosságai miatt - a függőben lévő
megbizások:
• meghatározott érvényességi idővel, vagy
• meghatározott érvényességi idő nélkül (az úgynevezett Good Till Cancelled - ÁSZF, amely az Ügyfél lemondásáig aktív).
az OMI-n, a szintetikus részvények, a részvény CFD-k és az ETF CFD-k egy adott munkamenet befejezésekor nem tartják meg prioritásukat (sorrendjüket) a Szervezett piacon és az alapul szolgáló tőzsdén a megbízási lapon. Ez a helyzet különösen fontos lehet az alacsony volatilitású pénzügyi eszközök esetében.
J. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a két kereskedési platform - xStation és Meta Trader - között, amelyeket az Ügyfél megbízásainak kiszolgálására biztosítunk, technológiai különbségek vannak, amelyek befolyásolják a megbízás végrehajtásának módját. Ennek a befolyásnak a hatókörét a Szabályzat ismerteti.
I. CFD-típusú pénzügyi eszközök (különbözeti ügyletek)
1. Alkalmazási terület
1.1. A szabályzat ezen fejezete a szabályozott piacon vagy alternatív kereskedési rendszeren kívül végrehajtott valamennyi, CFD-ket érintő megbízásra vonatkozik.
2. Általános rendelkezések
2.1. Mi az Ön megbizásének teljesítése érdekében megkötött ügyletek második feleként járunk el. A vonatkozó jogszabályi előírásoknak és az összeférhetetlenség megelőzésére szolgáló belső eljárásnak megfelelően járunk el.
2.2. Az Ön megbízásait tőzsdén kívül (OTC), azaz a szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési platformon kívül hajtják végre, amivel Ön ezennel egyetért.
2.4. Az ügyfelek megbízásainak végrehajtása előtt egy független árforrással való összehasonlítással ellenőrizzük
a felajánlott megbízás végrehajtási árának piacképességét.
3. A megbízások végrehajtásának helye
3.1. Tekintettel arra, hogy az Ügyféllel pénzügyi eszközökre kötött ügyletek másik feleként járunk el, a CFD pénzügyi eszközökre vonatkozó megbízások teljesítési helye az XTB.
1
3.3. Tekintettel arra, hogy az Ön megbízásának teljesítési helye az XTB, mint az ügylet másik fele, és a megbízásokat a kereskedési rendszereken kívül hajtják végre, Ön ezen felül ki van téve a partnerkockázatnak. Ezért az ügyletből eredő kötelezettségünk az ügylethez kapcsolódó pénzforgalom végső elszámolása előtt kivételes helyzetekben nem teljesíthető. Az Ön kérésére további tájékoztatást adunk a megbízások ilyen módon történő végrehajtásának következményeiről.
3.4. Évente egyszer közzétesszük a legjobb megbízásvégrehajtási rendszerekre vonatkozó információkat, amelyek az XTB weboldalán (kattintson ide) érhetők el.
4. A megbízás végrehajtásának kritériumai
4.1. Minden ésszerű lépést megteszünk annak érdekében, hogy a lehető legjobb eredményt érjük el az Ügyfél számára. Ennek során figyelembe vesszük a pénzügyi eszköz vagy a mögöttes eszköz árfolyamát, a megbízás végrehajtásának költségét, az ügylet megkötésének és elszámolásának sebességét és valószínűségét, a megbízás volumenét és jellegét, a technológiai stabilitást és egyéb tényezőket.
4.2. A fenti tényezőket a következő relatív rangsorokkal látjuk el a megbizás végrehajtásának folyamatában:
A legmagasabb rang:
a. A pénzügyi eszköz vagy az alapul szolgáló eszköz ára - az áraknak maximálisan tükrözniük kell az alapul szolgáló eszközök piaci árait;
b. az ügyletkötés gyorsasága és valószínűsége - a megbízás végrehajtásának ideje a lehető legrövidebb legyen, és a teljesített megbízások százalékos aránya a lehető legmagasabb.
Magas rang:
a. Megbízások mennyisége - befolyásolhatja az árat az adott pénzügyi eszköz vagy mögöttes eszköz rendelkezésre álló likviditása miatt;
b. technológiai stabilitás - ésszerű erőfeszítéseket teszünk a technológia legmagasabb minőségének és stabilitásának biztosítása érdekében, és olyan intézkedéseket alkalmazunk, amelyek célja az Ön megbizáseinek lehető legjobb végrehajtása;
c. A megbízások végrehajtási költségeit - mint például: spreadek, swap pontok/overnight finanszírozás és jutalékok - a legversenyképesebb szinten határozzuk meg.
Átlagos rangsor:
a. A megbízás jellege - az adott pénzügyi eszköz vagy alapul szolgáló eszköz rendelkezésre álló likviditása miatt befolyásolhatja az árfolyamot. Az Ügyfelek megbízásait a beérkezésük sorrendjében hajtjuk végre, kivéve, ha a Megállapodásban másként nem szerepel, a megbízás jellegéből adódóan az Ön által a megbízáshoz megadott feltételek, vagy ha a megbízás végrehajtásának ilyen sorrendje nem áll az Ön érdekében.
Alacsony rang:
a. Egyéb tényezők.
4.3. A lakossági ügyfelek tekintetében a legjobb eredményt általában a megbízás végrehajtásához kapcsolódó ár és költségek figyelembevételével határozzák meg (amely magában foglalja az összes olyan költséget, amely közvetlenül az ilyen megbízás végrehajtásához kapcsolódik).
4.4. Haladéktalanul értesítjük Önt a Megbizás teljesítését akadályozó valamennyi körülményről.
4.5. Egyes Megbizások végrehajtásához igénybe vehetjük vállalkozóink szolgáltatásait.
5. Árajánlatok
5.1. A kereskedési napokon a pénzügyi eszközök árfolyamát rendszeresen a megfelelő mögöttes eszközök árai
alapján jegyezzük.
5.2. A pénzügyi eszközök kereskedési napjainak részletes leírása az XTB honlapján elérhető Kondíciós Táblázatokban található.
5.3. Az ügyleti árakat a kereskedési számlán az XTB weboldalán feltüntetett referenciaintézmények által rendelkezésre bocsátott aktuális árak alapján jegyzik.
5.4. A kriptovalutákon alapuló CFD-eszközökre vonatkozó pénzügyi eszközárak kialakításának részletes leírása az XTB weboldalán érhető el (kattintson ide).
5.5. Minden tőlünk telhetőt megteszünk annak érdekében, hogy a tranzakciós árak ne térjenek el lényegesen a
mögöttes eszközöknek a jó hírű információs szolgáltatások által valós időben közzétett áraitól.
6. Megbizás végrehajtása
6.1. Általános rendelkezések
6.1.1. Az azonnali megbízások az Ön által megadott áron kerülnek végrehajtásra (az ÁSZF esetleges ellentétes rendelkezéseire is figyelemmel). Ugyanakkor jogosultak vagyunk, de nem kötelesek vagyunk visszautasítani az Ön megbízását. Ez olyan megbízások esetében fordulhat elő, amelyek olyan időpontban kerülnének végrehajtásra, amikor a referenciaintézmény által megadott alapul szolgáló eszköz ára az Ön megbízásának árától legalább a Standard Tranzakciós Spread értékének 0,5 %-ával eltér. Az adott pénzügyi eszközre vonatkozó Standard Tranzakciós Spread értékét a Kondíciós Táblázat tartalmazza.
6.1.2. A stop- és limitmegbízások csak akkor adhatók meg, ha egy adott pénzügyi eszközzel kereskednek. Azonban azzal a fenntartással, hogy ezeket a megbízástípusokat egy kiválasztott kereskedési platformon a Kondíciós táblázatokban meghatározott kiválasztott Pénzügyi eszközökre a kereskedési napokon kívül is elfogadhatjuk.
6.1.3. A stop megbízásokat és a limitmegbízásokat a piacnyitáskor mindig az adott pillanatban általunk kínált legjobb áron hajtjuk végre anélkül, hogy további megerősítést kellene kérnünk Öntől. Stop megbízás esetén ez az ár kedvezőtlenebb lehet, mint az Ön által a megbízásban megadott ár. Az új pozíciót nyitó azonnali, piaci, limit és stop megbízások csak akkor hajthatók végre, ha a nyitott pozíciók teljes névértéke, beleértve a megnyitandó pozíciót is, euróban kifejezve nem haladja meg a portfólió maximális névértékét.
2
6.1.4. Törölhetünk egy függőben lévő megbízást, ha az Ön kereskedési számlájának egyenlege 0, amely tényről Önt előzetesen tájékoztatjuk, vagy ha a kereskedési számláján lévő szabad pénzeszközök jelentősen nem elegendőek a függőben lévő megbízás végrehajtásához.
6.1.5. Fordított tranzakciót akkor köthet a kereskedési számláján a jelenleg tulajdonában lévő nyitott pozícióra, ha a tranzakció megkötése után a kereskedési számláján lévő szabad pénzeszközök nem negatívak.
6.2. A CFD-kre vonatkozó különleges szabályok Alapszámla
6.2.1. Kereskedési napokon a stop megbízások és a limit megbízások nem adhatók fel az Alapszámlára, ha a megbízás aktiválási ára és az aktuális Pénzügyi eszköz árfolyama közötti abszolút különbség, illetve a stop megbízás és a limit megbízás kereskedési napokon kívüli adása esetén az utolsó Pénzügyi eszköz árfolyama alacsonyabb, mint az adott Pénzügyi eszközre vonatkozó minimális limit. Kereskedési napokon kívül a stop megbízások és limit megbízások nem adhatók fel egy alapszámlára, ha a megbízás aktiválási ára és az utolsó Pénzügyi eszköz ára közötti abszolút különbség alacsonyabb, mint az adott Pénzügyi eszközre vonatkozó minimális limit. A limitértékek az XTB weboldalán érhetőek el. A limiteket megemelhetjük, amennyiben azt gazdasági adatok közzététele (az XTB Weboldalon elérhető "Gazdasági naptár" szakasz szerint) vagy egy adott Pénzügyi eszköz árának jelentős változása indokolja.
6.2.2. A limitek a piacnyitáskor is megemelhetők, például vasárnap 23:00 órakor. A standard limitértékek általában 10-20 percen belül visszaállnak a rögzített értékekre, azonban korlátozott likviditás és fokozott volatilitás esetén ez az időszak hosszabb is lehet.
6.2.3. Egy Alapszámlára vonatkozó CFD ügylet végrehajtására vonatkozó megbízás a következő módon adható
meg:
a) azonnali megbízás adásával a kereskedési számlán közzétett CFD aktuális árfolyamán;
b) limitmegbízás (vételi limit; eladási limit; take profit "t/p");
c) egy stop megbízás (vételi stop; eladási stop; stop loss "s/l") elhelyezésével.
6.2.4. Az alapszámlára szóló CFD-kre vonatkozó limitmegbízásokat az Ön által megadott áron vagy egy jobb áron hajtják végre. A vételi stop megbízások és az eladási stop megbízások az első elérhető piaci áron kerülnek végrehajtásra, miután a piaci ár eléri vagy meghaladja az Ügyfél által megadott árat.
6.2.5. A legmagasabb alapszintű határértékek:
a) vételi limitmegbízások esetén - az aktuális Ask ár;
b) eladási stop megbízások esetén - az aktuális Bid ár.
A legalacsonyabb alapszintű határértékek:
c) eladási limitmegbízások esetén - az aktuális ajánlati ár;
d) a vételi stop megbízások esetében - az aktuális Ask ár.
Az összes felsorolt alapszintű határértéket a pénzügyi eszközökre vonatkozó határértékeknek
megfelelően kell kiigazítani.
6.2.6. Az Alapszámla CFD-kre vonatkozó Stop loss megbízások a nyílt piacon garantáltan az Ügyfél által megadott áron kerülnek végrehajtásra. A piacnyitás pillanatában a stop loss megbízások az aktiválási feltétel teljesülése után az első elérhető piaci áron kerülnek végrehajtásra. Ez az ár kevésbé kedvező lehet, mint az Ön által a megbízásban megjelölt ár.
Standard számla
6.2.7. A CFD-re vonatkozó ügylet végrehajtására vonatkozó megbízás egy standard számla esetében a
következő módon adható meg:
a) azonnali megbízás adásával a kereskedési számlán közzétett aktuális CFD-árfolyamon vagy piaci megbízás adásával a kereskedési számlán közzétett aktuális CFD-árfolyamon - az ügyfél számára elérhető ajánlattól függően, az XTB weboldalán vagy a Kondíciós táblázatokban leírtak szerint;
b) limit megbízás (vételi limit, eladási limit, take profit "t/p");
c) egy stop megbízás (vételi stop, eladási stop, stop loss "s/l") elhelyezésével.
6.2.8. A CFD-kre vonatkozó piaci megbízásokat a standard számlák esetében VWAP (volumennel súlyozott átlagár) alapján hajtják végre. A Kereskedési számlán a piaci megbízás leadása előtt feltüntetett árak csak tájékoztató jellegűek és nem kötelező érvényűek. A tranzakció végrehajtásának végleges árát a tranzakció végrehajtása után adjuk meg. A piaci megbízás elutasításra kerül, ha a megbízás mennyisége meghaladja az XTB-ben az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást.
6.2.9. A standard számlára szóló CFD-re vonatkozó limitmegbízásokat az Ügyfél által megadott áron vagy egy jobb áron hajtják végre. A piaci végrehajtási módban lévő Standard számlák esetében a módszer más. Ha az Ügyfél által megjelölt áron vagy annál jobb áron végrehajtható megbízás mennyisége meghaladja az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást, a megbízást a maximálisan rendelkezésre álló mennyiségen kell végrehajtani. A fennmaradó része a megbízás végrehajtásának vagy törlésének pillanatáig aktív.
6.2.10. A standard számlára vonatkozó CFD stop megbízások a piaci árakon kerülnek végrehajtásra, amelyek a megbízások szintjének aktiválásának pillanatában kötelező érvényűek. Az azonnali végrehajtási módban lévő Standard számlákra vonatkozó Stop megbízások (beleértve a stop loss megbízásokat is) az első elérhető piaci áron kerülnek végrehajtásra, miután a piac elérte vagy meghaladta az Ügyfél által megadott árszintet. Ez az árfolyam lehet kedvezőtlenebb, mint az Ügyfél által a megbízásban megjelölt árfolyam. A piaci végrehajtási módban a Standard számlákra vonatkozó Stop megbízások a piaci megbízás végrehajtási szabályai szerint kerülnek végrehajtásra, miután a piac elérte vagy meghaladta az Ügyfél által megjelölt árszintet. Piaci módú végrehajtás esetén, ha az Ügyfél megbízásának mennyisége meghaladja a rendelkezésre álló likviditást, a megbízás elutasításra kerül. A stop loss megbízás az elutasítást követően az Ügyfél által meghatározott
3
paraméterekkel visszaállításra kerül, és az aktiválási feltétel teljesülése után az első elérhető piaci áron kerül végrehajtásra.
6.2.11. A lehető legmagasabb határértékek:
a) vételi limitmegbízások esetén - az aktuális Ask ár;
b) eladási stop megbízások esetén - az aktuális Bid ár.
A lehető legalacsonyabb határértékek:
c) eladási limitmegbízások esetén - az aktuális ajánlati ár;
d) a vételi stop megbízások esetében - az aktuális Ask ár.
Szakmai számla
6.2.12. A CFD-re vonatkozó tranzakció végrehajtására vonatkozó megbízás egy szakmai számla számára a
következő módon adható meg:
a) a kereskedési számlán közzétett CFD aktuális árfolyamán piaci megbízás adásával;
b) limit megbízás (vételi limit, eladási limit, take profit "t/p");
c) egy stop megbízás (vételi stop, eladási stop, stop loss "s/l") elhelyezésével.
6.2.13. A CFD-kre vonatkozó piaci megbízások a professzionális számlán VWAP (volumen súlyozott átlagár) alapján kerülnek végrehajtásra. A Kereskedési számlán a piaci megbízás feladása előtt feltüntetett árak csak tájékoztató jellegűek és nem kötelező érvényűek. A Tranzakció végrehajtásának végleges árát a végrehajtást követően adjuk meg. A piaci megbízás elutasításra kerül, ha annak volumene meghaladja az XTB-ben az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást.
6.2.14. A professzionális számlára szóló CFD-re vonatkozó limitmegbízásokat az Ügyfél által megadott áron vagy egy jobb áron hajtják végre. Ha az Ügyfél által megadott áron vagy annál jobb áron teljesíthető megbízás mennyisége meghaladja az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást, a megbízás a maximálisan elérhető mennyiségen kerül végrehajtásra. A fennmaradó része a megbízás végrehajtásának vagy törlésének pillanatáig aktív marad.
6.2.15. A szakmai számlára vonatkozó CFD-kre vonatkozó stop megbízások (beleértve a stop loss megbízásokat is) a piaci megbízások aktiválásának pillanatában érvényes piaci árakon kerülnek végrehajtásra, a piaci megbízások végrehajtására vonatkozó szabályoknak megfelelően. Ha az aktiválás pillanatában a megbízás mennyisége meghaladja a rendelkezésre álló likviditást, a megbízás elutasításra kerül. A stop loss megbízás az elutasítást követően az Ügyfél által meghatározott paraméterekkel visszaállításra kerül, és az aktiválási feltétel teljesülése után az első elérhető piaci áron kerül végrehajtásra.
6.2.16. A lehető legmagasabb határértékek:
a) vételi limitmegbízások esetén - az aktuális Ask ár;
b) eladási stop megbízások esetén - az aktuális Bid ár.
A lehető legalacsonyabb határértékek:
c) eladási limitmegbízások esetén - az aktuális ajánlati ár;
d) a vételi stop megbízások esetében - az aktuális Ask ár.
6.3. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre és ETF CFD-kre vonatkozó részletes szabályok
6.3.1. A szintetikus részvények, a részvény CFD-k és az ETF CFD-k jellemzői miatt az ezen eszközökre vonatkozó megbízások elhelyezésének és végrehajtásának szabályai bizonyos tekintetben eltérhetnek a fent említett standard CFD szabályoktól. Mielőtt szintetikus részvény, részvény CFD vagy ETF CFD ügyletet kötne, tisztában kell lennie azzal, hogy az ilyen típusú pénzügyi eszközökre vonatkozó különböző megbízástípusok hogyan kerülnek végrehajtásra, és hogy ez hogyan befolyásolhatja az ügylet árát.
6.3.2. Szintetikus részvényre, részvény CFD-re vagy ETF CFD-re vonatkozó ügylet végrehajtására vonatkozó
megbízás a következő módon adható meg:
a) a kereskedési számlán közzétett szintetikus részvény, részvény CFD vagy ETF CFD aktuális árfolyamán piaci megbízás adásával;
b) limit megbízás (vételi limit, eladási limit, take profit "t/p");
c) egy stop megbízás (vételi stop, eladási stop, stop loss "s/l") elhelyezésével.
6.3.3. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre és ETF CFD-kre vonatkozó piaci megbízások a lehető legjobb piaci áron kerülnek végrehajtásra. A megbízás végrehajtásának ára eltérhet a kereskedési számlán a megbízás feladása előtt megadott áraktól. A Kereskedési számlán feltüntetett ár csak tájékoztató jellegű, és nem kötelező érvényű. A Tranzakció végrehajtásának végleges árát a végrehajtást követően adjuk meg. Ha egy alapul szolgáló eszköz az alapul szolgáló tőzsdén az adott alapul szolgáló tőzsdére kötelező szabályok szerint felfüggesztésre kerül, a felfüggesztés alatt adott piaci megbízás a kereskedés újraindulásáig vagy a megbízás elutasításáig aktív marad.
6.3.4. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre és ETF CFD-kre vonatkozó piaci megbízások, amelyek befolyása a piaci árra potenciálisan jelentős, automatikusan részekre oszthatók, amelyeket egymás után küldenek az alapul szolgáló tőzsdére. Ennek a folyamatnak az a célja, hogy a megbízás végrehajtása során a legjobb árat érje el, és korlátozza a megbízás piaci árra gyakorolt hatását.
6.3.5. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre vagy ETF CFD-kre vonatkozó limitmegbízásokat az ügyfél által megadott áron vagy egy jobb áron hajtják végre. Ha az Ön által megjelölt vagy jobb áron teljesíthető megbízás mennyisége meghaladja az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást, a megbízás a maximálisan elérhető mennyiségen kerül végrehajtásra. A fennmaradó része a megbízás végrehajtásának vagy törlésének pillanatáig aktív.
6.3.6. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre vagy ETF CFD-kre vonatkozó stop megbízásokat a piaci megbízás végrehajtásának szabályai szerint a megbízás adott szintjének aktiválásakor érvényes piaci árakon hajtják végre.
6.3.7. A lehető legmagasabb határértékek:
4
a) vételi limitmegbízások esetén - az aktuális Ask ár;
b) eladási stop megbízások esetén - az aktuális Bid ár.
A lehető legalacsonyabb határértékek:
c) eladási limitmegbízások esetén - az aktuális ajánlati ár;
d) a vételi stop megbízások esetében - az aktuális Ask ár.
6.3.8. A kereskedési időn kívül leadott függő megbízások esetében a referenciaár a kereskedési platformon látható utolsó vételi vagy eladási árfolyam. Ha az alapul szolgáló tőzsdén az ügyletkötés fázisában, a piac előtti körülmények között az alapul szolgáló eszköz piaci ára a kereskedési platformon látható utolsó árhoz képest megváltozik, a függőben lévő megbízás a szabályzat szerint meghatározott árlimit mellett elutasítható.
6.3.9. A szintetikus részvényekre, részvény CFD-kre vagy ETF CFD-kre adott limit és stop megbízások, amelyeket meghatározott határidő nélkül adtak le, mindaddig aktívak maradnak, amíg a megbízás teljes mértékben teljesül vagy az Ügyfél lemondja azt.
6.3.10. Az ügynöki modell a részvény CFD-kre, ETF CFD-kre és szintetikus részvényekre vonatkozik (ügynöki modell, STP, DMA) - amint megbízást kapunk az ügyféltől, a megbízást az ügyfél megbízásával megegyező paraméterekkel nyújtjuk be a megfelelő szervezett piacra.
7. A megbizás végrehajtásának időpontja
7.1. Az Ügyfelek megbízásait a beérkezésük sorrendjében teljesítjük, kivéve, ha a Megállapodás, az Ügyfél által meghatározott megbízás feltételei, a megbízás jellege vagy ha a megbízás végrehajtásának ilyen sorrendje nem áll az Ön érdekében. A piacnyitás során a megbízások végrehajtásának alább feltüntetett időpontjára vonatkozó általános szabályok nem alkalmazandók.
7.2. Az ÁSZF részletes rendelkezéseinek fenntartásával a CFD-re vonatkozó nyitott pozíciót az Ügyfél beleegyezése nélkül a pozíció megnyitásától számított 365 nap elteltével, az ezen időszakot követően általunk megadott első pénzügyi eszköz árfolyamon zárjuk, kivéve, ha:
a) lezárja a pozíciót;
b) az ÁSZF-ben leírt helyzetekben az Ön Tranzakciójának korábbi lezárásához való jogot gyakoroljuk.
A megbízás végrehajtásának szokásos ideje
7.3. Kiszámítjuk az Ügyfelek megbízásainak az előző negyedévre vonatkozó historikus standard végrehajtási
idejét, és azt tájékoztatás céljából közzétesszük az XTB weboldalán (kattintson ide).
7.4. Nem vagyunk kötelesek az Ügyfél megbizásét szabványos időn belül teljesíteni. Akkor sem vagyunk felelősek Önnel szemben, ha nem az XTB weboldalán meghatározott normaidőn belül hajtjuk végre a megbízást.
7.5. Az általunk megadott standard megbízás-végrehajtási idő nem garantált időpont, hanem csak egy történelmi időpont, amelyet csak tájékoztatásul adunk meg Önnek.
7.6. A megbízás végrehajtása késhet. Előfordulhat, hogy egy megbízás nem kerül végrehajtásra a normál időn
belül az alábbi helyzetek bármelyikében:
a) az informatikai rendszerek és a teleinformatikai hálózatok meghibásodása;
b) az alapul szolgáló eszközök jegyzésének felfüggesztése vagy lezárása vagy más hasonló helyzetek;
c) árkülönbségek;
d) az árak vagy a likviditás szállítói által adott téves árajánlatok;
e) késések az adatátvitelben;
f) az alapul szolgáló eszköz árfolyamának jelentős volatilitása;
g) alacsony likviditás az alapul szolgáló eszköz piacán;
h) rendkívüli piaci események az alapul szolgáló eszköz piacán;
i) Vis maior körülmények;
j) az ügyleteknek egy adott mögöttes piac által történő végrehajtására vonatkozó különleges feltételek előírása;
k) piacnyitás;
l) makrogazdasági adatok közzététele;
m) jelentős piaci események;
n) az Ügyfél részletes utasításai;
o) Az adott pénzügyi eszközökre vonatkozó megbízás-végrehajtási feltételek;
p) a tranzakció likviditásszolgáltató általi visszaigazolására vagy végrehajtására várva (a részvény CFD és OMI eszközökre vonatkozó megbízások tekintetében);
q) egy folyamatban lévő megbízás végrehajtása;
r) a megállapodásban meghatározott egyéb körülmények.
7.7. Az Ügyfél kérésére tájékoztatást adunk az adott Megbízás teljesítésének idejéről és a késedelem lehetséges okairól, ugyanolyan módon, mint ahogyan a panaszokat (az ÁSZF szerint) elbíráljuk.
8. Spread változások
Azt az elvet alkalmazzuk, hogy a pénzügyi eszközök árfolyamát fix vagy változó (változó) Spread segítségével jegyezzük. Az árak jegyzésének részletes szabályait lásd az ÁSZF-ben.
9. Megbizás mennyisége
Visszautasítjuk vagy töröljük a megbizásét, ha annak összege meghaladja a Xxxxxxxxxx táblázatában meghatározott maximális értéket.
10. Kereskedési platformok közötti különbségek
5
10.1. A nap végén nyitott pozíció értékének és típusának megfelelő swappontok/egyéjszakai finanszírozás kiszámítása az Ügyfél megbízásait kiszolgáló kereskedési platformtól függ, és az alábbi szabályok szerint történik:
a) az xStation kereskedési platformon: a kereskedési számla swap-pontokkal / éjszakai finanszírozással történő jóváírása vagy megterhelése a hét minden napján éjfélkor történik, a napi árfolyamnak megfelelően;
b) Meta Trader kereskedési platformon: a kereskedési számla jóváírása vagy megterhelése swap pontokkal/egyéjszakai finanszírozással:
I. éjfélkor a napi díjszabás szerint - hétfőtől csütörtökig;
II. éjfélkor a háromszoros napi ár szerint - pénteken;
III. nem alkalmazható - szombaton és vasárnap.
A megbízások kiszolgálására használt kereskedési platformtól függetlenül a fenti swappont/egyéjszakai finanszírozás számítási szabályok nem vonatkoznak a kiválasztott pénzügyi eszközök nap végi nyitott pozíciójára, amelyek részletes swappont/egyéjszakai finanszírozás számítási szabályait a Kondíciós Táblázatok tartalmazzák.
10.2. A tőkeáttétel értékének az ÁSZF és a Kondíciós Táblázat szerinti bármilyen változása, függetlenül annak okától:
a) nincs hatással a nyitott pozíció jelenleg blokkolt Margin értékére - az xStation kereskedési platformon;
b) a Meta Trader kereskedési platformon a nyitott pozícióhoz tartozó, jelenleg blokkolt Margin értékét
módosítja, amely a tőkeáttétel új értékének figyelembevételével történik.
10.3. Az Ügyfél megbízásait kiszolgáló kereskedési platform típusa befolyásolja, hogy mi történik az Ügyfél számláján jelenleg fennálló nyitott pozícióval a fordított tranzakció megkötése után:
a) az xStation kereskedési platformon: a két fordított ügylet közül csak az egyikre - amelyikre a Feltételek táblázata szerint a Margin összege magasabb - kiszámított Margin zárolásra kerül. Ez a mechanizmus akkor is érvényes, ha a Tranzakciókat eltérő tőkeáttételi értékkel nyitották meg;
b) a Meta Trader kereskedési platformon: a nyitott pozícióhoz tartozó Margin jelenleg blokkolt értéke 50%-os szintre módosul, és a szükséges Margin fennmaradó 50%-a az újonnan nyitott Reversed Tranzakcióhoz kerül blokkolásra.
10.4. A Meta Trader kereskedési platformon a számla státuszsáv egyes elemeinek neve eltérhet az ÁSZF-ben megadott meghatározásoktól.
11. Megbízás-végrehajtási politika nyomon követése
A jelen politika végrehajtását a következőkkel ellenőrizzük: az árajánlatok minőségének ellenőrzése (beleértve a jegyzett árak piacképességét), a kereskedési platformon szereplő áraktól való, végrehajtott tranzakciós áreltérések ellenőrzése, az ügyfelek által benyújtott megbízásokkal kapcsolatos panaszok nyomon követése, valamint a megbízások végrehajtásának módjára vonatkozó független értékelés elvégzése belső ellenőrzés vagy belső audit keretében.
II. Szervezett piaci eszközök (OMI)
1. Alkalmazási terület
1.1. A szabályzat ezen szakasza a kijelölt szervezett piacokon és a szervezett piaci eszközökre (OMI) vonatkozóan végrehajtott valamennyi megbízásra vonatkozik.
1.2. A piacon egy megbízást végrehajtó brókeren keresztül működhetünk.
2. Megbízások végrehajtási tényezői (OMI)
2.1. Az ügyfelek megbízásait közvetlenül az adott piacon hajtjuk végre a KBC Bank N.V. vagy a Saxo Bank A/S útján. Annak érdekében, hogy az Ügyfél megbízásának végrehajtása a lehető legjobb eredményt hozza, mind mi, mind az általunk igénybe vett brókerek a következő tényezőket veszik figyelembe:
a) OMI ár;
b) a végzés végrehajtásával kapcsolatos költségek;
c) a tranzakció ideje és sebessége;
d) az ügylet megkötésének valószínűsége és a megegyezés egyszerűsége;
e) Rendelési mennyiség;
f) a megbizás sajátos jellemzői.
2.2. Minden tőlünk telhetőt megteszünk annak érdekében, hogy folyamatosan nyomon kövessük a megbízások közvetlenül az érintett piacokon történő végrehajtásának módját, és ha a KBC Bank N.V. vagy a Saxo Bank A/S a megbízások végrehajtását a
Az Ügyfél megbizáseit a szabályzat 2.1. szakasza szerint helyesen. Ezenkívül haladéktalanul tájékoztatjuk
Önt minden olyan körülményről, amely megakadályozza a megbízás megfelelő végrehajtását.
3. A megbízás végrehajtásának kritériumai az ügyfél legjobb érdekei szerint
3.1. A legjobb hatás meghatározása az OMI ára és a megbízás végrehajtásával kapcsolatos költségek figyelembevételével történik, valamint az Ügyfélnél közvetlenül a megbízás végrehajtásával kapcsolatban felmerülő bármely költséggel együtt, beleértve az ügyletet végrehajtó intézmény által felszámított díjakat, az ügylet jóváhagyását és elszámolását, valamint a megbízás végrehajtásával kapcsolatos egyéb díjakat.
4. A megbizás végrehajtásának helye
4.1. Az ügyfelek megbízásait szabályozott tőzsdei piacon vagy multilaterális kereskedési platformon (MTF)
hajtják végre.
4.2. Az Ügyfél megbízásait közvetlenül az adott piacon vagy brókerek, azaz a KBC Bank N.V. vagy a Saxo Bank A/S szolgáltatásait igénybe véve hajtjuk végre, amelyek különösen a kereskedési rendszerekben hajtják végre a megbízásokat:
6
a. GPW, NYSE, NASDAQ, LONDON SE, Deutsche Börse (Frankfurt), Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Paris, Euronext Lisbona, Six Swiss Exchange, Borsa Italiana, Bolsa de Madrid Nasdaq OMX (Helsinki, Koppenhága, Stockholm), Oslo Bors - az OMI esetében, amelyek részvények;
b. LONDON SE, Deutsche Börse (Frankfurt), Euronext Amsterdam, Euronext Paris, GPW, Bolsa de Madrid
- az ETF befektetési alapnak minősülő OMI-k esetében;
c. GPW, NYSE, NYSE ARCA, NASDAQ, LONDON SE, Deutsche Börse (Frankfurt), Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Paris, Euronext Lisbona, Six Swiss Exchange, Borsa Italiana, Bolsa de Madrid, Nasdaq OMX (Helsinki, Koppenhága, Stockholm), Oslo Bors - a befektetési intézmények részvényei és részesedési jogcímei esetében.
4.3. Kötelesek vagyunk minden szükséges intézkedést megtenni annak megakadályozására, hogy a különböző megbízásvégrehajtó intézmények olyan díjakat vagy jutalékokat számítsanak fel és szedjenek be az Ügyféltől, amelyek hátrányos megkülönböztetést jelentenének velük szemben.
4.4. Tájékoztatjuk Önt, ha a brókerek, amelyeken keresztül a megbízásokat az érintett piacokon végrehajtjuk, megváltoznak.
4.5. Évente egyszer közzétesszük a legjobb megbízásvégrehajtási rendszerekről szóló információkat. Ez az információ elérhető
az XTB weboldalán (kattintson ide).
5. A rend végrehajtásának általános szabályai
5.1. Megbizáseit azonnal, megbízhatóan és gyorsan, a beérkezés sorrendjében teljesítjük, kivéve, ha:
a) Ön másként döntött; vagy
b) a megbízás jellege vagy a piaci feltételek lehetetlenné teszik egy adott végrehajtási módszer alkalmazását; vagy
c) adataink szerint az Ön érdekei más megközelítést igényelnek.
6. A megbízás végrehajtásának részletes szabályai az OMI esetében
6.1. Az OMI jellemzői miatt az ezen eszközökre vonatkozó megbízások elhelyezésének és végrehajtásának szabályai bizonyos tekintetben eltérhetnek a szabályzatban feltüntetett standard CFD szabályoktól. Mielőtt bármilyen OMI ügyletet köt, tisztában kell lennie azzal, hogy az ilyen típusú pénzügyi eszközökre vonatkozó különböző megbízástípusok hogyan kerülnek végrehajtásra, és hogy ez hogyan befolyásolhatja az ügylet árát.
6.2. Az OMI-n egy ügylet végrehajtására vonatkozó megbízás a következő módon adható meg:
a) a kereskedési számlán közzétett OMI aktuális árán piaci megbízás adásával;
b) limitmegbízás (vételi limit, eladási limit);
c) egy stop megbízás (vételi stop, eladási stop) elhelyezésével.
6.3. Xxxxx megbízások leadásakor az Ügyfél úgy dönt, hogy az OMI-t az adott időpontban elérhető legjobb piaci áron hajtja végre. A megbízás teljesítésének ára eltérhet a Kereskedési számlán a megbízás feladása előtt feltüntetett ártól. A Kereskedési számlán feltüntetett ár csak tájékoztató jellegű, és nem kötelező érvényű. A Tranzakció végrehajtásának végleges árát a végrehajtást követően adjuk meg. Ha egy adott OMI kereskedése egy adott piacon az adott alapul szolgáló tőzsde szabályainak megfelelően felfüggesztésre kerül, a felfüggesztés alatt adott piaci megbízás a kereskedés folytatásáig vagy a megbízás elutasításáig aktív marad.
6.4. Az OMI-n lévő piaci megbízásokat, amelyeknek a piaci árra gyakorolt hatása potenciálisan jelentős, mi vagy az azokat végrehajtó bróker visszautasíthatja, vagy automatikusan részekre oszthatja őket, amelyeket egymás után küld a piacra. A részekre bontott megbízások végrehajtásának célja a megbízás végrehajtásának potenciálisan legjobb árának elérése és a megbízás piaci árra gyakorolt hatásának korlátozása.
6.5. Az Ügyfél által adott olyan piaci megbízás esetén, amelynek részleges teljesítése a tőzsdei jegyzések felfüggesztését eredményezi, a megbízás nem realizált része aktív marad vagy törlésre kerül, az adott piacon alkalmazandó kereskedési szabályoktól függően.
6.6. Az OMI-n a limitmegbízásokat az Ügyfél által megadott áron vagy egy jobb áron hajtják végre. Ha az Ügyfél által megadott áron vagy annál jobb áron teljesíthető megbízás mennyisége meghaladja az adott pillanatban rendelkezésre álló likviditást, a megbízást a maximálisan elérhető mennyiségen kell végrehajtani. A fennmaradó része a megbízás végrehajtásának vagy törlésének pillanatáig aktív.
6.7. A Stop megbízások az OMI-n a piaci megbízások végrehajtásának szabályai szerint az adott szintű megbízás aktiválásának pillanatában kötelező piaci árakon kerülnek végrehajtásra.
6.8. A lehető legmagasabb határértékek:
a) vételi limitmegbízások esetén - az aktuális Ask ár;
b) eladási stop megbízások esetén - az aktuális Bid ár.
A lehető legalacsonyabb határértékek:
c) eladási limitmegbízások esetén - az aktuális ajánlati ár;
d) a vételi stop megbízások esetében - az aktuális Ask ár.
6.9. A kereskedési időn kívül leadott függő megbízások esetében a referenciaár a kereskedési platformon látható utolsó vételi vagy eladási árfolyam. Ha az érintett piacon az ügyletkötés fázisában, a piac előtti körülmények között az OMI ár a kereskedési platformon látható utolsó árhoz képest megváltozik, a függőben lévő megbízás a Szabályzatnak megfelelően meghatározott árkorlátozással elutasítható.
6.10. Az OMI-n megadott határidő nélküli limit és stop megbízások mindaddig érvényesek maradnak, amíg a megbízás teljes mértékben teljesítésre nem kerül, vagy az Ügyfél nem törli azt.
7