VÁLASZTHATÓ ALAPOK BEMUTATÁSA
VÁLASZTHATÓ ALAPOK BEMUTATÁSA
Kiegészítés a Forint alapú unit -linked életbiztosítások Általános Szerződési Feltételének 3. számú mellékletéhez.
1. melléklet
Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint:
1. Alacsony kockázatú alapok
Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Raiffeisen Likviditási Raiffeisen Pénzpiaci Concorde Pénzpiaci
Pioneer Magyar Pénzpiaci
2. Mérsékelt kockázatú alapok
Raiffeisen Kötvény Concorde Kötvény Concorde Rövid Kötvény Pioneer Magyar Kötvény
3. Közepes kockázatú alapok
Raiffeisen Hozam Prémium Raiffeisen Index Prémium Concorde 2000 Concorde-VM
4. Magas kockázatú alapok
Raiffeisen Nemzetközi Részvény Raiffeisen Részvény
Concorde Columbus Concorde Nemzetközi Részvény Concorde Részvény
Pioneer Közép-Európai Részvény Pioneer Magyar Részvény Pioneer Selecta Európai Részvény Pioneer USA Devizarészvény
5. Kiemelkedő kockázatú alapok
Raiffeisen – Konvergencia Raiffeisen EMEA Concorde CEE Small Cap Pioneer Aranysárkány
3
Concorde Alapkezelő Zrt. alapjai
Concorde 2000 Alap
Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figye lembevételével az Alap eszközeinek egyharmadát a Buda pesti Értéktőzsdén forgalmazott részvényekbe fektesse, a fennmaradó hányadot pedig alapvetően forintban denominált fix és változó kamatozású állampapírokba, vállalati kötvé nyekbe és jelzáloglevelekbe helyezze el. Az Alapkezelő aktív portfólió kezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfóliójának összetételét. Az Alapkezelő egy mérsékelt részvényarányú és kockázatú, konzervatívan kezelt, vegyes típusú közép és hosszú távra ajánlott befektetési lehetőséget kínál az Alappal a befektetőknek.
Tekintettel arra, hogy az Alap döntő részben magyar állam kötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent. Figyelembe véve, hogy az Alap részvény típusú befektetéseket is eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban.
Referencia index (benchmark): 35% RAX, 65% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 1997. 08. 29.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (4) | Részvény | 23,2% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (3) | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 0,8% | Likvid eszközök, diszkont kincstárjegyek és MNB kötvények | 0% | 100% |
Javasolt időtáv | 5–6 év | |||||
részvény egyéb kötvény 23,20% 26,00% DKJ 0,80% jelzáloglevél 7,30% államkötvény 42,70% | Államkötvény | 42,7% | Államkötvény, vállalati kötvények, egyéb kötvények | 0% | 90% | |
Jelzáloglevél | 7,3% | Részvények, származtatott ügyletek | 0% | 60% | ||
Külföldi kibocsátású állam papírok, vállalati kötvények, egyéb kötvények, részvények | 0% | 30% | ||||
Jelzáloglevelek | 0% | 25% | ||||
Egyéb kötvény | 26,0% | Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 10% | ||
Nem nyilvános vagy zárt végű kollektív befektetési érték papírok | 0% | 5% | ||||
Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap
Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszé lesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, bankbetétek, devizák, egyéb befektetési esz közök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapok tól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, hanem – short pozíciók felvételével – akár eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap összetételén belül a nemzet közi részvények aránya meghaladja az 50 százalékot. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az Alapkezelő az egyes értékpapírok kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ,
alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba. Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államköt vényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent. Figyelembe véve, hogy az Alap részvény típusú befektetéseket is eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Továbbá a külföldi rész vények esetén a forintnak a befektetés devizaneméhez mért erősödése csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 100% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 2007. 09. 04.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Részvény | 27,2% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Államkötvény | 24,8% | Tőzsdei árualapú származtatott ügyletek | 200% | 200% |
Javasolt időtáv | 7–10 év | |||||
egyéb eszközök részvény 48,00% 27,20% államkötvény 24,80% | Egyéb eszközök | 48,0% | Belföldi befektetési eszközök, külföldi pénzügyi eszközök | 100% | 200% | |
Likvid eszközök azonnali fizetőképességhez, bankbetét | 0% | 100% | ||||
Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 10% | ||||
Concorde Kötvény Befektetési Alap
A Concorde Kötvény Alap a pénzpiaci és a rövid kötvény alapoknál magasabb kockázatú, illetve nagyobb hozamot ígérő, állampapírokba fektető Alap. Azoknak lehet megfelelő választás, akik három évet meghaladó időtávra keresnek biztonságos befektetést, de nem szeretnének részvény piaci kockázatot vállalni. Az Alapkezelő célja, hogy a befek tetési lehetőségek figyelembevételével az Alap portfóliójá nak döntő többségét forintban denominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú értékpapírokba fektetve a benchmark index teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő elsősorban a magyar állampapírpiaci befektetéseket szeretné alacsony költségszint mellett a befektetési jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alapkezelő az Alap eszközeit legfőképpen a Magyar Állam által kibocsátott államkötvényekben és diszkontkincstár jegyekben tartja, valamint alacsony kockázatú, fix és változó
kamatozású vállalati kötvényekbe, jelzáloglevelekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba és egyéb ala csony kockázatú tőke és pénzpiaci eszközökbe, ügyle tekbe fektet. Megfelelő nemzetközi tőkepiaci környezet esetén az Alap portfóliójának 30 százalékig külföldi kibocsátó által kibocsátott állampapírokat, vállalati és egyéb kötvényeket, jelzálogleveleket vásárolhat az Alapkezelő.
Tekintettel arra, hogy az Alap döntő részben magyar állam kötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100% MAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 2008. 12. 31.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (3) | Jelzáloglevél | 11,5% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (2) | Államkötvény | 73,6% | Likvid eszközök,diszkont kincs tárjegyek és MNBkötvények, magyar államkötvények | 0% | 100% |
Javasolt időtáv | 3–4 év | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 2,9% | |||
egyéb eszközök jelzáloglevél 12,00% 11,50% DKJ 2,90% államkötvény 73,60% | Vállalati kötvények, egyéb kötvények | 0% | 90% | |||
Egyéb eszközök | 12,0% | Külföldi kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények,egyéb kötvények | 0% | 30% | ||
Jelzáloglevelek | 0% | 25% | ||||
5
Concorde Nemzetközi Részvény Alap
A Concorde Nemzetközi Részvény Alap befektetésének legfőbb célpontjai a globális, európai, amerikai és távol keleti részvénypiacok. Passzív Alap, amely több mint 1500 vezető külföldi vállalat részvényeinek átlagos árfolyamvál tozását tükrözi a Xxxxxx Xxxxxxx Capital International (MSCI) World Indexének megfelelően. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 50–100 százalékát fordítsa külföldi kollektív befektetési értékpapírok vásárlására, és ezáltal egy diverzifikált, a külföldi részvénypiacok teljesítményétől függő portfóliót alakítson ki. Diverzifikációs, költséghatékonysági és likviditási megfontolásokból korlátozott mértékben hazai kollektív befektetési értékpapírok is az Alap részét képezhe tik. Az Alapkezelő fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfólióösszetételét, célja a referencia hozam elérése, annak túlteljesítése. Az Alapkezelő az
Alappal a külföldi részvénypiacokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a befektetési jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni.
Figyelembe véve, hogy az Alap nagyrészt részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Továbbá külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés devizaneméhez mért erősödése szintén csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 95% MSCI World, 5% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 2002. 08. 01.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Részvény | 93,9% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 6,1% | Külföldi kollektív befektetési értékpapírok | 50% | 100% |
Javasolt időtáv | 7–10 év | |||||
DKJ 6,10% részvény 93,90% | Egyéb eszközök | 0% | Belföldi kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 30% | |
Likvid eszközök | 0% | 100% | ||||
Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap
A Pénzpiaci Alap igen alacsony kockázatú befektetésnek számít, amely már rövidtávon is nagy valószínűséggel pozitív hozamot érhet el. Az Alapkezelő célja, hogy részvények adásvételét folytató befektetők az Alap befektetési jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után legalább banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen. Az Alapkezelő az Alap vagyonát belföldi pénzpiaci eszközökbe – döntően állampapírokba, állampapír alapú repó megállapodásokba, az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe – fekteti. Az Alap portfóliója kizárólag legfeljebb 365 napon belül lejáró eszközökbe fektethető be. Annak a befektetőnek lehet
megfelelő, aki nem tudja előre tervezni kiadásait, így még rövid távra sem szeretné lekötni megtakarításait, de legalább néhány hónapra nélkülözni tudja pénzét, mely várhatóan a banki betétnél magasabb hozamot nyújt. Tekintettel arra , hogy az Alap döntő részben magyar államkötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsökkenés jelent.
Referencia index (benchmark): Minden hónap elejétől a hónap végéig a lakossági – bankrendszer egésze alapján számolt – havi látra szóló forintbetét átlagkamata.
Az Alap indulásának dátuma: 1999. 05. 21.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (2) | Államkötvény | 88,12% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (1) | Likvid eszközök, diszkontkincstárjegyek és MNBkötvények | 0% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 1–2 év | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 11,88% | |||
DKJ 11,88% államkötvény 88,12% | Államkötvények | 0% | 90% | |||
Egyéb eszközök | 0% | Vállalati kötvények, származtatott ügyletek, egyéb kötvények | 0% | 30% | ||
Jelzáloglevelek | 0% | 25% | ||||
Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 10% | ||||
Nem nyilvános vagy zárt végű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 5% | ||||
Concorde Részvény Befektetési Alap
A Részvény Alap olyan befektetni vágyó ügyfeleknek jelent het jó befektetési lehetőséget, akik szeretnék kivenni részüket mind hazai mind külföldi vállalatok részvényeinek jövőbeni hozamemelkedéséből. Felvállalják a részvénypiaci kockázatot, ugyanakkor fontosnak tartják a portfolión belüli diverzifikációt. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehe tőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 50–95 százalékát fordítsa részvények (alapvetően magyar részvények) vásárlására. Az Alapkezelő aktív portfólió kezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfóliójának összetételét. Az Alapkezelő az Alappal elsősorban a magyar részvényekbe történő befektetést
szeretné alacsony költségszint mellett a befektetési jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengé sekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Továbbá külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés devizaneméhez mért erősödése szintén csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 80% RAX, 20% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 2001. 03. 29.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Államkötvény | 13,6% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Likvid eszközök, DKJ és MNBkötvények | 0% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 4,6% | |||
államkötvény egyéb eszközök 13,60% 21,40% DKJ 4,60% jelzálog- levél 2,20% részvények 58,20% | Részvények | 0% | 95% | |||
Részvény | 58,2% | Árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek | 0% | 60% | ||
Államkötvény, vállalati kötvények | 0% | 50% | ||||
Jelzáloglevél | 2,2% | Külföldi kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, részvények | 0% | 30% | ||
Jelzáloglevelek, külföldi kibocsátású jelzáloglevelek | 0% | 25% | ||||
Egyéb eszközök | 21,4% | Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 10% | ||
Nem nyilvános vagy zárt végű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 5% | ||||
7
Concorde Rövid Kötvény Befektetési Alap
A Concorde Rövid Kötvény Alap olyan ügyfelek számára megfelelő, akik biztonságos befektetési formát keresnek, nem kívánják befektetésüket kockára tenni és a banki betétnél magasabb hozamot kívánnak elérni. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap portfóliójának döntő többségét forintban denominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú – alapvetően rövid futamidejű – állampapírokba fektetve a benchmark teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő elsősorban a – nem túl magas kamatláb érzékenységű – magyar állampapírpiaci befektetéseket szeretné alacsony költségszint mellett a befektetési jegyek
tulajdonosainak elérhetővé tenni.
Tekintettel arra , hogy az Alap döntő részben magyar állam kötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kocká zatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsökkenés jelent.
Referencia index (benchmark): Egy 80%ban a RMAX indexbe és 20%ban MAX indexbe fektető portfólió teljesít ménye.
Az Alap indulásának dátuma: 2008. 12. 31.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (3) | Államkötvény | 68,2% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (2) | Likvid eszközök, diszkontkincstárjegyek és államkötvény | 0% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 3–4 év | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 19,2% | |||
jelzáloglevél 12,60% DKJ 19,20% államkötvény 68,20% | Vállalati kötvények | 0% | 90% | |||
Jelzáloglevél | 12,6% | Részvények | 0% | 60% | ||
Külföldi kibocsátású állampapírok | 0% | 30% | ||||
Jelzáloglevelek | 0% | 25% | ||||
Külföldi kibocsátású vállalati kötvények, külföldi kibocsátású egyéb kötvények, külföldi kibocsátású jelzáloglevelek | 0% | 20% | ||||
Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap
Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszéle sebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, de eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. A befektetési döntéseket az Alapkezelő technikai elemzésekre támaszkodva hozza meg, ugyanakkor az instrumentumok kiválasztásában kisebb súllyal funda mentális szempontok is szerepet kaphatnak. Az Alapkezelő az alacsony kockázatú instrumentumokra (bankbetét, rövid lejáratú állampapír) mint alapvető és kiinduló befektetésre tekint. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap
magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően technikai alapú időzítéssel, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentu mokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak.
Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államkötvé nyekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 2005. 10. 14.
8
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (4) | Államkötvény | 1,1% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (3) | Részvény | 1,6% | Tőzsdei árualapú származtatott ügyletek | 200% | 200% |
Javasolt időtáv | 5–6 év | Diszkont kincstárjegy (DKJ) | 90,2% | |||
származtatott ügyletek államkötvény 1,00% 1,10 % készpénz 6,10% részvény 1,60% DKJ 90,20% | Belföldi befektetési eszközök, külföldi pénzügyi eszközök | 100% | 200% | |||
Készpénz | 6,1% | Likvid eszközök azonnali fizetőképességhez, bankbetét | 0% | 100% | ||
Származtatott ügyletek | 1,0% | Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 10% | ||
Concorde XXX XxxxxXxx Származtatott Befektetési Alap
Az Alap elsősorban a keletközépeurópai részvénypiaco kon, elsősorban kis és közepes vállalatok részvényeibe fektet. Hosszú távon lehetőleg az állampapíroknál magasabb hozam elérésére törekszik. Az Alapkezelő kis és közepes vállalatoknak tekinti azon társaságokat, melyek piaci kapita lizációja nem haladja meg az 1 milliárd eurót. Az Alapkezelő azonban megfelelő lehetőségek esetén az Alap eszköz értékének 20 százalékáig 1 milliárd eurót meghaladó piaci kapitalizációjú társaságok részvényeiből is tarthat az Alap portfóliójában. Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államkötvényekbe fektet, a befektető számára alap vető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alaku lása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből
eredő árfolyamcsökkenés jelent. Figyelembe véve, hogy az Alap részvény típusú befektetéseket is alkalmaz és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengések kel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés deviza neméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): –
Az Alap indulásának dátuma: 2008. 12. 31.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | ||
Várható hozam | (6) | Hazai részvény | 21,8% |
Árfolyamkockázat | (5) | Diszkontkincstárjegy (DKJ) | 33,6% |
Javasolt időtáv | 10 év < | Államkötvény | 11,4% |
külföldi kötvény | |||
7,90% | |||
hazai részvény 21,80% | Külföldi részvény | 25,3% | |
külföldi | |||
részvény | |||
25,30% | |||
államkötvény | DKJ 33,60% | Külföldi kötvény | 7,9% |
11,40% | |||
9
Pioneer Alapkezelő Zrt. alapjai
Pioneer Magyar Kötvény Alap
Az Alap elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott és garantált államkötvényekbe fektet. Ezeken túl az Alapba bekerülhet néhány, különösen jó minősítésű magyar vállalat vagy nemzetközi vállalat magyarországi leányvállalatának kötvénye. A biztonságos Pioneer Magyar Kötvény Alap olyan mérsékelt kockázatvállalási képességgel rendelkező befektetőknek lehet jó befektetési alternatíva, akik közepes és hosszabb időtávon kívánnak versenyképes hozamot elérni. Az Alap hazai hosszú kötvény típusú Alap. Az Alap befektetési célja, hogy alapvetően négy eszközcsoportba
– azaz állampapírokba, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, kamatkockázat kezelésére irányuló szár mazékos eszközökbe, illetve pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek
zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövek ményt érjen el.
Tekintettel arra, hogy az Alap döntő részben magyar állam kötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockáza tot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100% MAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 1997. 01. 24.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (3) | Államkötvény | 80,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (2) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 65% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 3–4 év | Vállalati és egyéb kötvény | 17,0% | |||
egyéb likvid eszközök vállalati és 3,00% egyéb kötvény 17,00% államkötvény 80,00% | ||||||
Egyéb likvid eszközök | 3,0% | Tőzsdére bevezetett részvények | – | – | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | – | – | ||||
Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 35% | ||||
Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap
Az alacsony kockázatú Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap azon befektetőknek megfelelő, akik minimális kockázatvállalás mellett már akár rövidtávon is versenyképes hozamot kíván nak realizálni a hazai értékpapírpiacon. Az Alap befektetési célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, egy éven belüli futamidőre a rendelkezésre álló szabad pénzeszközeiket belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz állampapírokba, kamatkockázat kezelésére irányuló szárma zékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve pénz piaci eszközökbe – le tudják kötni. Továbbá korlátozott tőke és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékű tőkenövekményt érjenek el. Az Alap kezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése
esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe fekteti.
Tekintettel arra, hogy az Alap döntő részben magyar állam kötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockáza tot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100% RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 1998. 01. 23.
10
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (2) | Államkötvény | 63,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (1) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 70% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 1–2 év | |||||
egyéb likvid eszközök 37,00% államkötvény 63,00% | ||||||
Egyéb likvid eszközök | 37,0% | Tőzsdére bevezetett részvények | – | – | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | – | – | ||||
Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 30% | ||||
Pioneer Magyar Részvény Alap
A Magyar Részvény Alap elsősorban a Budapesti Érték tőzsdén jegyzett és forgalmazott, megfelelően likvid és meg felelő hosszú távú növekedési lehetőségekkel rendelkező részvényeket tartalmaz. A Pioneer Magyar Részvény Alap alapvető célja, hogy a magas kockázattűrő képességgel rendelkező, befektetni kívánó ügyfelek számára kötvény hozamokat meghaladó teljesítményt érjen el a hazai rész vénypiacon. Az Alap további befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történő befektetéseken keresztül, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el.
Figyelembe véve, hogy az Alap túlnyomó részt részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok
rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban.
Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államköt vényekbe fektet, a befektető számára további kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 80% BUX, 20%RMAX index.
Az Alap indulásának dátuma: 1997. 01. 24.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Államkötvény | 10,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 0% | 45% | ||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Magyar részvény | 60,0% | |||
egyéb likvid eszközök államkötvény 14,00% 10,00% nyíltvégű alap befektetési jegye 4,00% külföldi részvény 12,00% magyar részvény 60,00% | Külföldi részvény | 12,0% | ||||
Nyíltvégű alap befektetési jegye | 4,0% | Tőzsdére bevezetett részvények | 55% | 100% | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | 0% | 10% | ||||
Egyéb likvid eszközök | 14,0% | |||||
Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 30% | ||||
11
Pioneer Közép-Európai Részvény Alap
A Pioneer KözépEurópai Részvény Alap azon ügyfelek számára lehet megfelelő befektetési lehetőség, akik a magasabb kockázatvállalási hajlandóságukért cserébe a kötvényhozamokat meghaladó teljesítményt kívánnak elérni, valamint a régió gazdasági növekedéséből kívánnak profi tálni. Az Alap befektetési célja, hogy döntően a közép európai (elsősorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság), kisebb mértékben más keleteurópai (pl. orosz, török, horvát) régió magas jövedelemtermelő képességgel rendelkező, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tőzsdén jegyzett részvényeibe fektessen be. Továbbá korlátozott mértékű tőkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövek ményt érjen el. Figyelembe véve, hogy az Alap túlnyomó részt részvény típusú befektetéseket eszközöl és a
részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés deviza neméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkentheti a befektetési jegyek értékét. Továbbá a fejlődő gazdaságok sajátos ságaiból eredő gazdasági és politikai kockázatok miatt az Alap befektetési egységeinek értéke rövid és középtávon akár jelentős mértékben is csökkenhet.
Referencia index (benchmark): 90% CETOP20,
10% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1998. 01. 13.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Államkötvény | 0,5% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 0% | 45% | ||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Magyar részvény | 26,8% | |||
egyéb likvid államkötvény eszközök 0,50% 10,70% magyar részvény 26,80% külföldi részvény 62,00% | ||||||
Külföldi részvény | 62,0% | Tőzsdére bevezetett részvények | 55% | 100% | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | 0% | 10% | ||||
Egyéb likvid eszközök | 10,7% | Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 30% | ||
Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja
A Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja elsősor ban olyan befektetni kívánó ügyfelek részére megfelelő befektetési lehetőség, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni a nemzetközi gazdaság vezető vállalatai nak részvényeibe, valamint az elérhető magasabb hozam érdekében vállalják befektetésük értékének a részvény piacok árfolyammozgásától függő átmeneti, akár nagyobb mértékű ingadozását. Az Alap befektetési célja, hogy első sorban európai tőzsdei részvénybefektetéseken keresztül, korlátozott mértékű tőkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel főként a nyugateurópai részvény piacokat, kisebb részt a hazai pénz és állampapírpiacot célozza meg.
Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egy ségeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forint nak a befektetés devizaneméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkent heti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 90% FTSE Eurotop 100 Index, 10% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1998. 01. 13.
12
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Államkötvény | 1,02% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 0% | 45% | ||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Egyéb likvid eszközök | 41,83% | |||
külföldi vállalati államkötvény kötvény 0,02% 1,02% külföldi részvény 57,13% egyéb likvid eszközök 41,83% | ||||||
Külföldi részvény | 57,13% | Tőzsdére bevezetett részvények | 55% | 100% | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | 0% | 10% | ||||
Külföldi vállalati kötvények | 0,02% | Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 30% | ||
Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja
A Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja nagyobb részt az USA részvénypiacán forgalmazott megbízható gazdasági háttérrel rendelkező társaságok részvényeibe valósít meg befektetéseket. Olyan befektetők számára ked vező befektetési lehetőség, akik a részvénybefektetések között is a magasabb kockázatúnak számító részvényekbe kívánnak befektetni, és hosszú távon – a kimagasló koc kázat ellentételezéseként – kimagasló hozamot kívánnak elérni. Az Alap befektetési célja, hogy döntően gazdasági lag fejlett, az Egyesült Államok tőzsdéire bevezetett társa ságok részvényeibe történő befektetéseken keresztül, korlátozott mértékű tőkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel főként az USA részvénypiacát,
kisebb részt a hazai pénz és állampapírpiacot célozza meg. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egy ségeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban.
Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés deviza neméhez mért erősödése szintén csökkentheti a befekte tési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 90% S&P100,
10% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 2000. 01. 04.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (5) | Államkötvény | 3,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (4) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 0% | 45% | ||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Egyéb likvid eszközök | 37,0% | |||
nyíltvégű alap befektetési jegye államkötvény 5,00% 3,00% egyéb likvid eszközök külföldi (USA) 37,00% részvény 55,00% | ||||||
Külföldi (USA) részvény | 55,0% | Tőzsdére bevezetett részvények | 55% | 100% | ||
Tőzsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplő részvények | 0% | 10% | ||||
Nyíltvégű alap befektetési jegye | 5,0% | Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 0% | 30% | ||
13
Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja
A Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja a távolkeleti részvénybefektetéseket teszi elérhetővé az olyan befektetni kívánó hazai ügyfelek számára, akik a jelentős kockázat vállalás mellett, hosszú távon jelentős hozamot kívánnak realizálni. Az Alap befektetési célja, hogy a befektetők részé re a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mér tékű, alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távolkeleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befek tetőknek. Az Alapkezelő a célját a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő cso port regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólió ba, beleértve a tőzsdén kereskedett indexalapokat is (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. A legalább 80 százalékban befekte
tési alapok befektetési jegyeiből álló portfólió kialakításakor elsődleges szempont, hogy az Alap összesített tőkekoc kázata legfeljebb szokásos részvénypiaci kockázatú legyen. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egy ségeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forint nak a befektetés devizaneméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkent heti a befektetési jegyek értékét. Továbbá a fejlődő gaz daságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai koc kázatok miatt az Alap befektetési egységeinek értéke rövid és középtávon akár jelentős mértékben is csökkenhet.
Referencia index (benchmark): 95% MSCI Asian Pacific Index, 5% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 2007. 04. 18.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (6) | Egyéb likvid eszközök | 6,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (5) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kincstár jegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) | 0% | 20% | ||
Javasolt időtáv | 10 év < | |||||
egyéb likvid eszközök 6,00% nyíltvégű alap befektetési jegye 94,00% | ||||||
Nyíltvégű alap befektetési jegye | 94,0% | Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek | 80% | 100% | ||
Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. alapjai
Raiffeisen Alapok Alapja – Konvergencia
Az Alapkezelő az Alapok Alapja Konvergencia tőkéjét a likvid eszközökön felül kizárólag befektetési alapok jegyeibe és egyéb kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Az Alap döntően KözépKelet Európa uniós csatlakozásra váró országainak tőkepiacán fektet be. Azon ügyfelek számára megfelelő befektetési lehetőség, akik legalább középtávú, 3–4 éves befektetésben gondolkodnak; kockázatviselési hajlandóságuk az átlagnál magasabb; azt szeretnék, hogy befektetésük az infláció fölötti reálmegtérülést biztosítson; bíznak a világ kiemelkedő alapkezelőinek és vállalatainak teljesítményében. Az Alapkezelő az Alap mindenkori tőké jének legalább 80 százalékát befektetési alapok jegyeibe és egyéb kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Az Alap döntően kelet és középeurópai – azon belül is első sorban orosz, lengyel, cseh és magyar – kisebb részben egyéb feltörekvő piaci államkötvényeket és részvényeket vásárló befektetési alapok jegyeit vásárolja. Az Alapkezelő
14
az Alap mindenkori tőkéjének legalább 10 százalékát hazai pénzpiaci alapokba fekteti.
Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egysé geinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban.
Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés deviza neméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 10% RMAX, 40% Xxxxxxx Xxxxx KEui Államkötvény Index (HUF), 50% MSCI Emerging Europe 10/40 net div reinv (HUF).
Az Alap indulásának dátuma: 1999. 01. 20.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (6) | Külföldi kötvény befektetési jegy | 33,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (5) | Befektetési alap | 90% | 100% | ||
Javasolt időtáv | 10 év < | Külföldi részvény befektetési jegy | 50,0% | |||
készpénz (deviza) készpénz (HUF) 2,00% 1,00% hazai befektetési jegy külföldi kötvény 14,00% befektetési jegy 33,00% külföldi részvény befektetési jegy 50,00% | ||||||
Hazai befektetési jegy | 14,0% | Likvid eszközök | 10% | 100% | ||
Készpénz (deviza) | 2,0% | |||||
Készpénz (HUF) | 1,0% | |||||
Raiffeisen EMEA Részvény Alapok Alapja
Az Alap új stratégiája szerint feltörekvő piaci részvényalap- ként működik 2008. 07. 11-től tovább. A befektetési célterü- let országai elsődlegesen Kelet-Európa, Oroszország, Közel-Kelet és Afrika, összefoglaló nevén az EMEA régió országaiból kerülnek ki. Az Alap eszközei között szereplő befektetések által reprezentált régiókat, országokat és gazdasági szektorokat az alapkezelő fundamentális alapon választja ki a fenti tágabb régión belül. Az Alap célja, hogy magas kockázat felvállalása mellett hosszabb távon az Alap referencia indexének hozamánál magasabb hozamot érjen el. Ezt túlnyomó részt kollektív befektetési értékpapírokból összeállított, diverzifikált portfolió kialakításával kívánja megvalósítani. Az Alapkezelő a Raiffeisen EMEA Részvény Alapok Alapja tőkéjét a likvid eszközökön felül túlnyomó részt befektetési alapok jegyeibe és egyéb kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Az Alapkezelő az Alap tőkéjének legalább 80 százalékát fekteti befektetési alapok
jegyeibe és egyéb kollektív befektetési értékpapírokba. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egysé- geinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés devizaneméhez mért erősödése csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Továbbá a fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gaz- dasági és politikai kockázatok miatt az Alap befektetési egységeinek értéke rövid- és középtávon akár jelentős mértékben is csökkenhet.
Referencia index (benchmark): 85% MSCI EMEA (HUF), 15% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 2005. 08. 11.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (6) | Deutsche Bank X-Trackers EMEA | 29,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (5) | Részvény | 0% | 20% | ||
Javasolt időtáv | 10 év < | Egyéb részvény befektetési jegy | 51,0% | Befektetési alap | 85% | 100% |
készpénz (HUF) Deutsche Bank 9,00% X-Trackers EMEA készpénz (deviza) 29,00% 4,00% egyéb likvid eszköz 7,00% egyéb részvény befektetési jegy 51,00% | Likvid eszközök | 15% | 100% | |||
Egyéb likvid eszköz | 7,0% | Egyedi alap, kollektív befektetési forma | 0% | 25% | ||
Készpénz (deviza) | 4,0% | |||||
Készpénz (HUF) | 9,0% | Deutsche Bank X-Trackers EMEA | 0% | 25% | ||
15
Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap
A Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap azon befektetőknek kínál megfelelő befektetési lehetőséget, akik szeretnék megtakarításaikat biztonságban tudni, gyakorlatilag kocká- zatmentes befektetéssel az Alap befektetési politikája által garantált, kiegyensúlyozott hozamot várnak el és fontos- nak tartják a likviditási szempontot. Az Alapkezelő a Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap vagyonát kizárólag hitelintézeti, mégpedig a Raiffeisen Bank Zrt. által kínált látra szóló és lekötött betétekbe fekteti. Az Alap olyan számlaszerződést köt a Raiffeisen Bank Zrt.-vel, amely biztosítja, hogy az Alap minden hónap elején az Alapban meglévő aktuális tőkére vonatkozóan garantált minimum
hozamot biztosítson. A számlaszerződésben a Raiffeisen Bank vállalja, hogy az Alap által minden hónap elején nála elhelyezett látra szóló betétekre egy naptári hónapra szóló minimum garantált kamatlábat kínál az aktuális pénzpiaci folyamatok függvényében.
Az Alap a magyar és nemzetközi makrogazdasági helyzet kockázatát hordozza magában, valamint a pénzpiaci kamat változásának kockázatát.
Referencia index (benchmark): 100 % ZMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 2005. 07. 26.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (2) | Lekötött betét | 82,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (1) | Számlapénz | 18,0% | Bankbetét | 100% | 100% |
Javasolt időtáv | 1–2 év | |||||
számlapénz 18,00% lekötött betét 82,00% | ||||||
Raiffeisen Hozam Prémium Származtatott Alap
Az Alap célja, hogy minimális kockázatú befektetési lehető- séget kínálva, a bankbetétek és a rövid lejáratú állampapí- rok hozamát meghaladó megtérülést érjen el. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának összetételét a deviza- és kamatpiaci kilátások függvényében alakítja ki. Az Alapkezelő az Alap tőkéjét az állampapírokon, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon és a betéteken felül strukturált termékekbe, illetve közvetlenül a strukturált termékeknél használt opciós jogokba fektetheti be. Az Alap által vásárolható strukturált termék maximum egyéves lejáratú, deviza- és kamatpiaci folyamatokra spekuláló befektetési eszközt, vagy olyan bank- betétnek minősülő különleges betéti konstrukciót jelent,
ahol a futamidő alatt a minimum hozam fölött realizált hozam valamilyenmögöttestermék(devizaárfolyamvagykamatpiaci jegyzés) alakulásától függ.
Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államköt- vényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök- kenés jelent. Továbbá az Alap a magyar és nemzetközi makrogazdasági helyzet kockázatát hordozza magában, valamint a pénzpiaci kamat változásának kockázatát.
Referencia index (benchmark): –
Az Alap indulásának dátuma: 2006. 01. 13.
16
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (4) | Államkötvény | 3,8% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (3) | Vállalati kötvény | 16,7% | Bankbetét | 10% | 100% |
Javasolt időtáv | 5–6 év | Jelzáloglevél | 7,7% | Kötvény | 0% | 60% |
államkötvény 3,80% betét 45,00% vállalati kötvény 16,70% jelzáloglevél 7,70% számlapénz 26,40% Euró 0,40% | Számlapénz | 26,4% | Likvid eszközök | 10% | 100% | |
Euró | 0,4% | Opciók | 0% | 25% | ||
Betét | 45,0% | |||||
Raiffeisen Index Prémium Származtatott Alap
Az Alapkezelő az Alap eszközeinek túlnyomó részét (várha- tóan minimum 75 százalékát) likvid és kamatozó eszkö- zökbe (fix kamatozású állampapírokba, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba, bankbetétbe és egyéb likvid eszközökbe) fekteti, a fennmaradó részből pedig tőzsdei termékekre (egyedi instrumentumokra, részvény- és egyéb indexekre, árutőzsdei termékekre stb.) szóló vételi opció- kat vásárol. Ez a portfólió struktúra biztosítja, hogy a befektető úgy részesedjen a megcélzott termékek/piacok árfolyamának átlagos változásából, hogy eközben a befek- tetett összeg korlátozott tőke- és hozam- kockázatnak van kitéve. Az Alap a megcélzott termékek/piacok teljesít-
ményéből a megvásárolt vételi opciók értéke, illetve lejárat- kori kifizetései útján részesedik.
Az Alap a magyar és nemzetközi makrogazdasági helyzet kockázatát hordozza magában, valamint a pénzpiaci kamat változásának kockázatát. Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államkötvényekbe fektet, a befektető szá- mára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági hely- zet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelke- désből eredő árfolyamcsökkenés jelent.
Referencia index (benchmark): –
Az Alap indulásának dátuma: 2005. 08. 11.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (4) | Államkötvény | 7,5% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (3) | Opció | 3,8% | Bankbetét | 10% | 90% |
Javasolt időtáv | 5–6 év | Betét | 71,2% | |||
államkötvény 7,50% számlapénz opció 3,80% 17,50% betét 71,20% | Számlapénz | 17,5% | Opciók | 0% | 25% | |
17
Raiffeisen Kötvény Alap
Az Alap célja, hogy a befektetett tőke értékét megőrizze, pozitív reálhozamot érjen el. Az Alap aktív kezelése közép- távon a közvetlen állampapír befektetésekkel elérhető hozamot várhatóan meghaladó mértékű megtérülést biztosít befektetőinek, azonos kockázati szint mellett. Azon befek- tetőknek jelenthet jó befektetési lehetőséget, akik bíznak a magyar gazdaság középtávú jó teljesítményében; mérsé- kelt kockázatú befektetést keresnek minimum egy éves időtávra; a hosszabb futamidejű állampapírok kockázati szintjét kívánják felvállalni és középtávon gondolkodnak. A Raiffeisen Kötvény Alap a törvény adta lehetőségek figyelembe vételével magyar államkötvények, diszkontkincstárjegyek és nyilvánosan forgalomba hozott, alacsony hitelkockázatú, legjobb besorolású vállalati
kötvények vásárlásával alakítja ki portfólióját. Az Alap célja, hogy középtávon a közvetlen állampapír befektetésekkel elérhető hozamot meghaladó megtérülést biztosítson az Alap befektetőinek, a közvetlen állampapír befektetések kockázatával összemérhető kockázati szint mellett.
Tekintettel arra, hogy az Alap túlnyomó részben magyar államkötvényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsökkenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100 % MAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1997. 10. 09.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (3) | Államkötvény | 86,7% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (2) | Vállalati kötvény | 3,2% | Bankbetét | 10% | 10% |
Javasolt időtáv | 3–4 év | Jelzáloglevél | 5,9% | |||
jelzáloglevél számlapénz 4,20% 5,90% vállalati kötvény 3,20% államkötvény 86,70% | Számlapénz | 4,2% | Kötvény | 90% | 100% | |
Raiffeisen Likviditási Alap
Az alacsony kockázatú Raiffeisen Likviditási Alap azon befektetőknek lehet megfelelő, akik minimális kockázatvál- lalás mellett már akár rövidtávon is versenyképes hozamot kívánnak realizálni a hazai értékpapírpiacon. Az Alap remek lehetőséget kínál arra, hogy a tőkemozgatások közötti időszakban a tőkét alacsony kockázatú alapban tartsuk. Az Alapkezelő alacsony kockázat és az árfolyam-ingadozások minimális szinten tartása mellett a lehetséges legmaga- sabb hozamot kívánja elérni. Az Alap elsősorban a kevésbé
kockázatos rövid hátralévő futamidejű állampapírokba és az árfolyam ingadozásoktól mentes egyéb likvid eszközökbe fekteti (pl. bankbetét) az Alapban összegyűjtött tőkét. Az Alap a magyar és nemzetközi makrogazdasági helyzet kockázatát hordozza magában, valamint a pénzpiaci kamat változásának kockázatát.
Referencia index (benchmark): 3 hónapos BUBOR.
Az Alap indulásának dátuma: 2001. 09. 20.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (2) | Lekötött betét | 71,7% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (1) | |||||
Javasolt időtáv | 1–2 év | Számlapénz | 28,3% | Bankbetét | 100% | 100% |
számlapénz 28,30% lekötött betét 71,70% | ||||||
18
Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap
Azon ügyfeleknek lehet kedvező a Nemzetközi Részvény Alap, akik bíznak a külföldi vállalatok jövőbeni kiemelkedő teljesítményében; részesedni szeretnének a fejlett részvény- piacokon elérhető hozamokból; hosszú távon gondolkodnak és hajlandóak a várhatóan magas hozamért magasabb kockázatot is vállalni. Az Alap a törvényi limitek kihasználása mellett a biztonságot és a maximális ágazatok, földrészek szerinti diverzifikációt tartja alapvető céljának. Hosszabb távon várhatóan 80-90 százalékos mértékben fektet nemzetközi, döntően OECD tagországok tőzsdéin jegyzett részvényekbe, míg a fennmaradó összeget főleg likvid eszközökben tartja. Az Alapkezelő az Alap teljesítményének értékelésekor 85 százalékban a Xxxxxx Xxxxxxx cég nemzetközi részvény- indexét (MSCI World Free), 15 százalékban az RMAX indexet
tartalmazó összetett indexet tekinti referencia indexnek. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egy- ségeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban.
Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés deviza- neméhez mért erősödése szintén csökkentheti a befektetési jegyek értékét.
Referencia index (benchmark): 85% MSCI World Free, 15% RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1999. 01. 20.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | |||||
Várható hozam | (5) | Részvény | 88,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum | |
Árfolyamkockázat | (4) | Részvény | 85% | 100% | |||
Javasolt időtáv | 7–10 év | Likvid eszköz (HUF) | 4,0% | Befektetési alap | 0% | 100% | |
likvid eszköz (deviza) | |||||||
likvid eszköz 8,00% | |||||||
(HUF) 4,00% | |||||||
Likvid eszköz (deviza) | 8,0% | Likvid eszközök | 15% | 100% | |||
részvény | |||||||
88,00% | |||||||
Raiffeisen Pénzpiaci Alap
Az Alap minimális kockázatú befektetést kínál ügyfelei részére és célja, hogy az általa elért hozam a rövid távú bankbetétekkel és állampapírokkal elérhető megtérüléseket meghaladja. Annak a befektetőnek megfelelő választás, aki alacsony árfolyam-ingadozású, előre kiszámítható, a banki betétnél magasabb hozamú befektetési lehetőséget keres. A Raiffeisen Pénzpiaci Alap a törvényi előírások betartása mellett forrásait elsősorban rövid futamidejű állampa- pírokba, MNB-kötvényekbe valamint vállalati kötvényekbe fekteti. Az Alap igyekszik kihasználni intézményi befektetői mivoltából eredő előnyöket, így többek között olyan eszkö- zökbe fektet be, melyek magánszemélyek számára nem
érhetők el és ezeket közvetíti saját befektetői felé. Az Alap alacsony kockázatú befektetést kínál ügyfelei részére, és célja, hogy az általa elért megtérülés meghaladja a bankbetétek és a rövid lejáratú állampapírok hozamát.
Tekintettel arra, hogy az Alap részben magyar államköt- vényekbe fektet, a befektető számára alapvető kockázatot a magyar makrogazdasági helyzet alakulása, az esetleges állampapírpiaci hozamemelkedésből eredő árfolyamcsök- kenés jelent.
Referencia index (benchmark): 100 % RMAX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1998.04. 22.
19
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | ||||
Várható hozam | (2) | Államkötvény | 29,7% | Befektetési eszközök | minimum | maximum |
Árfolyamkockázat | (1) | Vállalati kötvény | 7,30% | 10% | 100% | |
Javasolt időtáv | 1–2 év | Kincstárjegy | 6,7% | Bankbetét | ||
államkötvény | Jelzáloglevél | 4,06% | ||||
Befektetési jegy | 1,76% | |||||
betét 29,70% | ||||||
31,76% | ||||||
vállalati kötvény | Számlapénz | 18,66% | Kötvény | 0% | 90% | |
Euró | 0,06% | |||||
számlapénz 7,30% | ||||||
18,66% kincstárjegy | ||||||
6,70% | ||||||
Euró 0,06% jelzáloglevél | Betét | 31,76% | ||||
befektetési jegy 4,06% | ||||||
1,76% | ||||||
Raiffeisen Részvény Alap
Az Alap azoknak az ügyfeleknek nyújthat kedvező befektetési lehetőséget, akik a részvényektől hosszú távon elvárható magasabb hozam érdekében hajlandóak magasabb kocká- zatot vállalni, és elviselik befektetésük értékének átmeneti, akár jelentősebb ingadozását. Az Alap eszközeinek lega- lább 70 százalékát részvényekbe, a fennmaradó részt likvid eszközökbe fekteti. Az Alapkezelő a piaci helyzet minden- kori megítélésének megfelelően dönt a részvényeknek és egyéb eszközöknek az Alap saját tőkéjén belüli arányáról, így előfordulhat olyan piaci szituáció, amikor a részvény- hányadot az Alapkezelő 80 százalék alá csökkenti. Ked- vező tőkepiaci helyzetben ugyanakkor a részvények aránya megközelítheti a 100 százalékot is. Az Alapkezelő a hazai és egyéb kelet-európai tőzsdén jegyzett vállalatok elemzése alapjánolyanbefektetésistratégiátalakítki, amelyközéptávon az egyedi részvényekbe történő befektetés kockázati szintjénél alacsonyabb kockázat mellett a kötvény-
befektetések hozamát meghaladó megtérülést biztosít. Figyelembe véve, hogy az Alap elsősorban részvény típusú befektetéseket eszközöl és a részvényárfolyamok rövid és középtávon nagy kilengésekkel változhatnak, az Alap egységeinek értéke jelentős mértékben ingadozhat mind pozitív mind negatív irányban. Külföldi részvények esetén a forintnak a befektetés devizaneméhez mért erősödése, ezen túl külföldi kötvények esetén a hozamemelkedés is csökkentheti a befektetési jegyek értékét. Továbbá a fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai kockázatok miatt az Alap befektetési egységeinek értéke rövid- és középtávon akár jelentős mértékben is csökkenhet.
Referencia index (benchmark): 50% CETOP20,
20% RMAX, 30% BUX Index.
Az Alap indulásának dátuma: 1997. 11. 25.
Eszközalap jellemzői | Portfolió összetétele 2009.12.31 | Vagyonkezelő mozgástere | |||||
Várható hozam | (5) | Hazai benchmark részvény | 46,0% | Befektetési eszközök | minimum | maximum | |
Árfolyamkockázat | (4) | Hazai nem | Részvény | 80% | 100% | ||
benchmark | 4,0% | ||||||
Javasolt időtáv | 7–10 év | ||||||
részvény | |||||||
készpénz 17,00% | hazai benchmark | Külföldi | |||||
külföldi nem benchmark részvény 3,00% | részvény 46,00% | benchmark részvény | 30,0% | Befektetési alap | 0% | 100% | |
Külföldi nem | |||||||
benchmark | 3,0% | ||||||
részvény | |||||||
külföldi benchmark | hazai nem benchmark | Készpénz | 17,0% | Likvid eszközök | 20% | 100% | |
részvény 30,00% | részvény 4,00% | ||||||
20
Az egyszerűsített tájékoztató összefoglalóan tartalmazza a befektetési alapokra vonatkozó legfontosabb információkat. Részletesebb adatokat az Alapkezelők teljes körű tájékoztatója tartalmaz, melyek megtalálhatók az egyes Alapkezelők honlapján.
21
A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeli teljesítményére nézve.
22
SIG 2392
0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx x. 50. Tel.: 00 00 000-000 Fax: 458-4260 E-mail: xxxx@xxxxxx.xx, Internet: xxxx://xxx.xxxxxx.xx