Az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap

Tájékoztatója és

Kezelési Szabályzata

Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az Alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap. A származtatott ügyletek általában a szokásostól eltérő (magasabb) kockázati szintet jelentenek.

A származtatott ügyletek a Kezelési Szabályzat 5.6 pont szerinti nettó pozíciói abszolút értékének összege nem haladhatja meg az Alap saját tőkéjének 100%-át.

A PSZÁF nyilvános forgalomba hozatali engedélyének száma: H-KE-III-268/2012 Kelte: 2012.07.06.

Az Alap lajstromszáma: 1112-273 Hatályos:2012.07.06.

TARTALOM

Tájékoztató

1. ÖSSZEFOGLALÓ 5

2. FOGALMAK 7

2.1 Fogalommeghatározások 7

2.2 Egyéb, a Tájékoztatóban használt fogalmak jelentése 9

3. JELENTŐS KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 9

3.1 Joghatóság, háttérszabályok megnevezése 10

4. AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI, AZ ALAP MEGSZŰNÉSE 11

4.1 A BEFEKTETŐI KÖR 11

4.2 A Befektetési Jegyek 11

4.3 Az Alap megszűnése 11

4.4 Az Alap futamidejének lejárta miatti megszűnése 11

4.5 Az Alap megszűnésének egyéb esetei 12

5. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK, ÉS

ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA, FELTÉTELEI 12

5.1 Jegyzési Helyek 12

5.2 A jegyzés, fizetés módja 12

5.3 Jegyzési időszak 13

5.4 Jegyzési ár 14

5.5 Minimális induló saját tõke 14

5.6 Túljegyzés, allokációs szabályok 14

5.7 Aluljegyzés 15

5.8 A JEGYZÉSI ELJÁRÁS EREDMÉNYÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA 15

5.9 Jegyzési garancia 15

5.10 A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása 15

5.11 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok bemutatása 15

5.12 A hozam megállapításának, és kifizetésének szabályai 16

5.13 Az Alap célja, befektetési politikája, hitelfelvétele 16

5.14 Az eszközök értékelésének főbb szabályai 16

5.15 Az Alap által fizetendő díjak 16

6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA 16

6.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés 16

6.2 Székhely 16

6.3 Tevékenységi kör 16

6.4 Tulajdonosi szerkezet 16

6.5 Pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység, piaci helyzet bemutatása 16

6.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő és a Felügyelő Bizottság tagjai 16

6.7 Az Alapkezelő feladatai 17

7. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA 18

7.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés 18

7.2 Székhely 18

7.3 Tevékenységi kör 18

7.4 A Letétkezelő feladatai 18

8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 19

9. EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK 19

9.1 A Befektetési Alap múltbeli teljesítménye 19

9.2 Az Alapba történő befektetéshez javasolt befektetői profil 19

10. EGYÉB PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK 19

10.1 A Befektetési Alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek 19

11. ÉRDEKELLENTÉTEK, ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG 20

12. FELELŐSSÉG 20

13. NYILATKOZAT 20

1. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 22

1.1 Az Alap neve, típusa, futamideje 22

1.2 A Befektetési Jegyek 22

2. ELSZÁMOLÁSI ÉS HOZAMFIZETÉSI NAP 22

2.1 Hozamfizetési napok 22

3. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK, ÉS

ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA 22

3.1 Jegyzési Helyek 22

3.2 A jegyzés, fizetés módja 23

3.3 Jegyzési időszak 24

3.4 Jegyzési ár 24

3.5 Minimális induló saját tõke 24

3.6 Túljegyzés, allokációs szabályok 24

3.7 Aluljegyzés 25

3.8 A JEGYZÉSI ELJÁRÁS EREDMÉNYÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA 25

3.9 Jegyzési garancia 25

3.10 A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása 25

3.11 A Befektetési Jegyek eladásával, vagy forgalombahozatalával, illetve

VISSZAVÁLTÁSÁVAL KAPCSOLATBAN FELSZÁMÍTOTT KÖLTSÉGEK 25

4. FIZETÉSI ÍGÉRET A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK,ÉS KIFIZETÉSÉNEK

SZABÁLYAI 26

4.1 Hozamfizetés 26

4.2 Fizetési Ígéret 26

5. BEFEKTETÉSI POLITIKA 29

5.1 Befektetési stratégia 29

5.2 A PORTFOLIÓ LEHETSÉGES ELEMEI 29

5.3 Befektetési arányok és korlátok 30

5.4 A saját tőke 10%-át meghaladó arányban tartható, azonos sorozatba tartozó

ÉRTÉKPAPÍROK KÖRE 31

5.5 A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKRE VONATKOZÓ KORLÁTOZÁSOK 32

5.6 A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK NETTÓSÍTÁSI SZABÁLYAI 32

5.7 Hitelfelvétel, az eszközök megterhelése 33

6. A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACÁNAK BEMUTATÁSA 33

7. JELENTŐS KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 34

8. AZ ALAPOT TERHELŐ DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK, AZOK ELSZÁMOLÁSA 35

8.1 Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségek 35

8.2 Az Alap működése során felmerülő költségek 35

9. AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK KISZÁMÍTÁSÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK 37

9.1 Általános szabályok 37

9.2 Az Alap eszközeinek értékelése 38

9.3 A KÖTELEZETTSÉGEK ELSZÁMOLÁSA 41

10. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK 41

10.1 Rendszeres tájékoztatás 41

10.2 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség, hirdetmények 41

10.3 A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE 41

10.4 A Tájékoztató, és Xxxxxxxx Szabályzat megtekintésének helye 41

10.5 A Kezelési Szabályzat módosítása 42

10.6 A Kezelési Szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti, és

ALAPKEZELŐI HATÁROZATOK SZÁMA, KELTE 42

10.7 Felügyeleti határozatok 42

10.8 Alapkezelői határozatok 42

11. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK 42

11.1 Az Alapkezelő bemutatása 42

11.2 A Letétkezelő bemutatása 44

11.3 A Forgalmazó bemutatása 44

11.4 Könyvvizsgáló 44

12. ADÓZÁS 44

12.1 Az Alap adózása 44

12.2 A BELFÖLDI MAGÁNSZEMÉLY BEFEKTETÕK ADÓZÁSA 45

12.3 A KÜLFÖLDI MAGÁNSZEMÉLY BEFEKTETÕK ADÓZÁSA 46

12.4 A BELFÖLDI INTÉZMÉNYI BEFEKTETÕK ADÓZÁSA 46

12.5 A KÜLFÖLDI INTÉZMÉNYI BEFEKTETÕK ADÓZÁSA 47

13. AZ ALAPKEZELŐ FELELŐSSÉGE 47

14. JOGVITÁK RENDEZÉSE 47

15. MELLÉKLETEK 47

15.1 0.xx melléklet: A Jegyzési Helyek listája 47

15.2 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt egyéb Befektetési Alapok

FELSOROLÁSA 55

1. Összefoglaló

Felhívjuk a tisztelt befektetők figyelmét, hogy jelen összefoglaló az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap Tájékoztatójának bevezető része. Javasoljuk, hogy az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek megvásárlására vonatkozó döntésüket valamennyi releváns, elérhető információ - köztük elsősorban az Alap Kezelési Szabályzatát is magában foglaló Tájékoztató - ismeretében hozzák meg.

A Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 27. § (1) bekezdés d) pontja alapján az Összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt, illetve az Összefoglaló fordítását végző személyt kártérítési felelősség terheli a Befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az Összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. Az Összefoglaló tartalmáért felelős személyek megegyeznek a Tájékoztató egészéért felelősséget vállaló személyekkel.

A Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 27. § (1) bekezdés c) pont alapján felhívjuk a figyelmet, hogy ha a Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban esetlegesen keresetindításra kerül sor valamely más EU tagállamban, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató fordításának költségeit.

Az Alap neve: OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap

Az Alap rövid neve: OTP Világjátékok Alap

Az Alap típusa Nyílvános értékpapír befektetési alap

Az Alap fajtája Zártvégű, a Befektetési Jegyek az Alap Futamideje során tőzsdei forgalomban, befektetési vállalkozás közreműködésével, piaci áron értékesíthetők

Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje

2012.08.17.

Az Alap futamideje a nyilvántartásba vétel napjától 2015. december

31. napjáig tart (a Futamidő kezdőnapját és zárónapját is beleértve)

A befektetők részére szóló közlemények megjelentetésének helye:

az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapja (xxx.xxxxxxx.xx), a Forgalmazó honlapja (xxx.xxxxxxx.xx), a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 56. § (4) bekezdés szerinti közzétételi hely : (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx),

valamint a Budapesti Értéktőzsde honlapja (xxx.xxx.xx) (az utóbbi azon közlemények tekintetében, melyek közzétételét a Budapesti Értéktőzsde irányadó szabályzatai teszik kötelezővé)

Az Alap könyvvizsgálója: Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

A könyvvizsgálóra vonatkozó részletes információk a Kezelési Szabályzat 11.4 pontjában találhatóak

Jegyzésre/Vásárlásra jogosultak köre:

nincs korlátozás (mindazok, amelyek/akik a forgalombahozatal helye szerinti joghatóság szabályai szerint jogalanyisággal rendelkeznek és eleget tesznek a forgalombahozatali feltételekben meghatározott szabályoknak); azaz a Tájékoztató megalkotáskor hatályos szabályok szerint a belföldi és külföldi természetes és jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok

A Befektetési Jegy névértéke: 10.000 (tízezer) Ft

A Befektetési Jegy sorozat megjelölése és értékpapírkódja:

„A” sorozat, HU0000711536

Jelen Tájékoztató az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához az OTP Alapkezelő Zrt. mint az Alap nevében eljáró befektetési alapkezelő által készített alapdokumentum.

A Batv. 82. § (3) bekezdésének értelmében a zártvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy nyilvános forgalombahozatalára a Tpt. Második Részében foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni.

A Tájékoztató a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”), a Bizottság 809/2004. számú – a Tpt. 13. § (2) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó – rendelete („Rendelet”) és a Bevezetési Szabályzat hatálya alá tartozik, azok alapján nyújt a Befektetőknek az Alapról tájékoztatást.

A Tájékoztató (és annak kötelező mellékletét, azaz részét képező Kezelési Szabályzat) a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 26. § (4) bekezdése alapján egy dokumentumba összevonva (összevont tájékoztató), egységes szerkezetben tartalmazza mindazon információkat, melyeket a Batv., a Tpt., valamint a Rendelet értelmében a Tájékoztató részeit alkotó összefoglalónak, regisztrációs okmánynak és értékpapírjegyzéknek összességükben tartalmazniuk kell.

A Tájékoztató tartalmazza mind az Alapra mint Kibocsátóra vonatkozó, mind az Alap által kibocsátandó és a tőzsdére bevezetni kívánt Befektetési Jegyekről szóló releváns információkat.

A Tájékoztató a Kibocsátóra vonatkozó információk körében az előbbieknek megfelelően tartalmaz minden, a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzete és annak várható alakulása befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot.

A Tájékoztató félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényt, amely az előző bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyeztetheti.

A Kibocsátó és a Forgalmazó Tájékoztatóval kapcsolatos felelősségéről a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) és (2) bekezdései, 30. §-a és 57. § (1) bekezdése rendelkeznek.

Jelen Tájékoztató egyúttal a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési Szabályzata szerinti Tőzsdei Tájékoztatónak is minősül.

A Tájékoztató melléklete az Alap Kezelési Szabályzata.

A befektetési alapkezeléssel kapcsolatos azon kérdésekben, melyeket sem a Tájékoztató, sem a Kezelési Szabályzat nem szabályoz, az esettől függően az Alapkezelő vagy a Forgalmazó hatályos Üzletszabályzata irányadó. Az előbbiek rendelkezései nem állhatnak ellentétben a Batv. és a Tpt. feltétlen alkalmazást kívánó rendelkezéseivel. Az előbbiek által nem szabályozott kérdésekben a Batv., a Tpt. és a többi, értékpapírral kapcsolatos jogszabály irányadó.

Figyelemmel arra, hogy a Tájékoztató és az annak mellékletét képező Kezelési Szabályzat együtt tartalmazza mindazon információkat, melyek ismerete a befektető számára a Tpt. alapján a befektetési lehetőség, a befektetési eszköz megalapozott megítéléséhez feltétlenül szükséges, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat együtt kezelendő és értelmezendő. Minden, a Tájékoztatóra vagy a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás alatt (akár jelen dokumentumban, akár bármely más, a befektetők tájékoztatására a későbbiekben közzétett közleményben) mind a Tájékoztatóra, mind a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás is értendő, hacsak a szövegösszefüggésből kifejezetten más nem következik. E két dokumentum bármelyikén belüli, olyan pontszámhivatkozások mellett, amelyek a másik dokumentumon belüli valamely pontra hivatkoznak, a pontszámhivatkozás mellett a másik dokumentum neve (az esettől függően a Tájékoztató vagy a Kezelési Szabályzat) is feltüntetésre kerül.

Az Alapkezelőn, Letétkezelőn és Forgalmazón kívül senki sem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy bármilyen tájékoztatást vagy ajánlatot adjon az Alap által kibocsátott befektetési jegyek nyilvános forgalombahozatalával kapcsolatban. A fent nevezettektől különböző személyek által adott tájékoztatás vagy ajánlat nem tekinthető az OTP Alapkezelő Zrt. jóváhagyásán alapuló tájékoztatásnak.

A Tájékoztató ismerete feltétlenül szükséges a befektető számára befektetési döntésének megalapozásához, ezért kérjük a tisztelt befektetőket, hogy befektetési döntésük meghozatala előtt a Tájékoztatót alaposan tanulmányozzák át, különösen a Kockázati tényezők fejezetet.

A Tájékoztató adózással kapcsolatos, az engedélyezésekor hatályos szabályokon alapuló információkat is tartalmaz. Mindazonáltal, felhívjuk a tisztelt befektetők figyelmét arra, hogy a Tájékoztató nem értelmezhető a befektetők részére nyújtott adózási, számviteli, jogi tanácsként. A befektetők a Tájékoztató ismeretében, a kockázatok és lehetőségek felmérésével, saját kockázatviselő képességük figyelembe vételével hozzák meg döntésüket a befektetésről, amely döntéshez tanácsos kikérniük befektetési tanácsadóik, jogi tanácsadóik véleményét.

2. Fogalmak

2.1 Fogalommeghatározások

A jelen Tájékoztató egyéb pontjaiban meghatározott, nagy kezdőbetűvel írt fogalmaknak az ott meghatározott, az alábbi, nagy kezdőbetűvel jelzett fogalmaknak az alábbi jelentést kell tulajdonítani a Tájékoztató alkalmazásában:

Alap:		OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap
Alapkezelő:		OTP Alapkezelő Zrt. (1134 Budapest, Váci út. 33.)
Alap saját tőkéje:		az Alap saját tőkéje induláskor a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke az Alap összesített nettó eszközértékével azonos
Átlagos Hátralevő Futamidő Mutató:		az Alap portfoliójában levő, hitelviszonyt megtestesítő eszközök átlagos hátralevő futamideje, szorozva ezen eszközöknek az Alap saját tőkéjére vetített arányával
Banki Nap:		minden nap, amelyen a Letétkezelő üzleti tevékenység végzésére nyitva tart (ide nem értve a Felügyelet által engedélyezett zárvatartás időtartamát)
Befektetési Jegy:		Az Alap által kibocsátott befektetési jegy
Bszt.:		a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény
Batv.		A Befektetési alapkezelőkről, és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény
Bevezetési Szabályzat:		A Budapesti Értéktőzsde Zrt. Szabályzata a Bevezetési és Forgalombantartási Szabályairól
BÉT vagy Budapesti Értéktőzsde:		A Budapesti Értéktőzsde Zrt., mint a Tpt. 5.§ (1) bekezdése 122. pontjának megfelelő gazdálkodó szervezet által szervezett és működtetett piac
Felügyelet vagy PSZÁF:		A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, illetve jogelődei
Fizetési Ígéret:		az Alap képviseletében eljáró Alapkezelő Kezelési Szabályzat 4.2 pontja szerinti ígérete a Befektetési Jegy tulajdonosa részére a Hozamfizetési Napokon kifizetésre kerülő összeg és a Befektetési Jegy tulajdonosát az Alap Lejárata miatti megszűnésére tekintettel az Alap Lejárat miatti megszűnésekor a felosztható vagyonból megillető összeg (Lejáratkori Kifizetés) nagyságára vonatkozóan
Forgalmazó:		az a Bszt. szerinti befektetési szolgáltatást nyújtó hitelintézet, melyet az Alapkezelő a Befektetési jegyek értékesítésével bíz meg (amely az OTP Bank Nyrt., adatait lásd a Kezelési Szabályzat 11.3 pont).
Futamidő:		az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követő Banki Naptól 2015.december 31. napjáig terjedő határozott időtartam (a kezdő- és a zárónapot is beleértve), amely alatt az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek forgalomban vannak
Hozamfizetési Nap		2015. december 31.
Hpt.:		a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény
XXXXX Xxxxxxxxx:		a KELER Zrt. Szabályzatai, Kondíciós Listái, Elszámolóházi leiratai és Eljárási rendjei
Kezelési Szabályzat:		az Alap kezelése során alkalmazandó különös szabályokat magában foglaló, a Tájékoztatóhoz mellékletként csatolt, annak részét képező dokumentum
Kibocsátási Pénznem:		az a pénznem, amelyben az adott sorozatú Befektetési Jegyek névértéke meghatározásra kerül

Kibocsátó:		az Alap
Lejárat:		az Alap Futamidejének eltelte
Lejáratkori Kifizetés:		az az összeg, amely a Fizetési Ígéret teljesítéseként az Alap Lejárata miatti megszűnésekor a Befektetési Jegy tulajdonosát a Befektetési Jegy névértékének az összes forgalomban levő Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított aránya alapján a felosztható vagyonból megilleti
Letétkezelő:		a Batv.43. § (1) bekezdése alapján a befektetési alapkezelő által az általa kezelt alap letétkezelésével megbízott, a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű hitelintézet, amely az OTP Bank Nyrt. (székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16.)
Megfeleltetési Nap:		A Hozamfizetési Napot megelőző 3. munkanap, összhangban a KELER Zrt. Tájékoztató készítésekor hatályos Általános Üzletszabályzatában foglaltakkal
Megfigyelési Napok:		1. Megfigyelési Nap: 2015. január 30. 2. Megfigyelési Nap: 2015. február 27. 3. Megfigyelési Nap: 2015. március 31. 4. Megfigyelési Nap: 2015. április 30. 5. Megfigyelési Nap: 2015. május 29. 6. Megfigyelési Nap: 2015. június 30. 7. Megfigyelési Nap: 2015. július 31. 8. Megfigyelési Nap: 2015. augusztus 31. 9. Megfigyelési Nap: 2015. szeptember 30. 10. Megfigyelési Nap: 2015. október 30. 11. Megfigyelési Nap: 2015. november 30. 12. Megfigyelési Nap: 2015. december 22.
Mögöttes Részvénykosár		Az alábbi 12 részvényből összeállított, egyenlő súlyozású kosár: Acer Adidas BMW British Petroleum British Telecom Coca Cola EDF General Electric McDonald’s Procter & Gamble Samsung Visa
Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató (Y):		A Mögöttes Részvénykosár a Kezelési Szabályzat 4.2.2 pontjában meghatározott záróárfolyamaitól függő, a Kezelési Szabályzat 4.2.1 pontjában meghatározott módon számított százalékos mutató, amely a Teljesítményrészesedés Mutató meghatározására szolgál. A Teljesítményrészesedés Mutató számításánál figyelembe vett legkisebb értéke 0%.
Participációs Érték		A Teljesítményrészesedés Mutató számításához használt 60% és 140% közötti érték, amely azt mutatja, hogy a Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értékének hány százalékából részesedhetnek az Alap befektetői. Pontos értékét az Alapkezelő legkésőbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétől számított hat Banki Napon belül teszi közzé a Jegyzési Helyeken és az Alap hirdetményi helyein.
Rögzített Hozam:		A Hozamfizetési Napon a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 8%-os nominális hozam. Ezen felül a Kezelési Szabályzat 4. pontjában meghatározott módon számított Teljesítményrészesedés is kifizetésre kerül.
Rendelet:		a 809/2004. EK Rendelet, amely jelen kibocsátásra közvetlenül alkalmazandó
Tájékoztató:		a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához szolgáló, a Felügyelet által jóváhagyott jelen dokumentum, melynek a Kezelési Szabályzat is mellékletét (részét) képezi

Teljesítményrészesedés Mutató (Z):		a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) a Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értékéből (Y) és a Participációs Értékből (X) az alábbiak szerint képzett százalékos mutató (Z), ahol (a) a Participációs Érték (X) értéke legalább 60% és legfeljebb 140%, mely tartományon belüli, pontos értéket az Alapkezelő legkésőbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétől számított hat Banki Napon belül teszi közzé a Jegyzési Helyeken és az Alap hirdetményi helyein; (b) a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) értéke a Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató (Y) és a Participációs Érték (X) szorzatának felel meg. (c) Teljesítményrészesedés Mutató (Z) lehetséges legkisebb értéke 0%
Teljesítményrészesedés:		a Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzata
Tőzsdei bevezetés:		A Befektetési Jegyek felvétele a Budapesti Értéktőzsde által vezetett Terméklistára
Tőzsdenap:		olyan Banki Nap, amelyeken azon tőzsdéken, amelyeken az Alap portfoliójába tartozó befektetési eszközöket forgalmazzák, kereskedés folyt
Tőzsdei Szabályok:		a Budapesti Értéktőzsde valamennyi érvényes és hatályos Tőzsdei Szabályzata, Tőzsdei Rendelkezése és határozata (ahogy ez utóbbi fogalmakat a Budapesti Értéktőzsde Közzétételi Szabályzata tartalmazza)
Tőzsdei Tájékoztató:		a Bevezetési Szabályzat 5.4.2 (b) pontjában meghatározott feltételeknek megfelelő Tájékoztató
Tpt.:		A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény
Ügyfél:		az a személy, amely/aki a Batv. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi

2.2 Egyéb, a Tájékoztatóban használt fogalmak jelentése

A Tájékoztatóban szereplő azon fogalmak, melyek fogalom-meghatározását sem a Tájékoztató 2.1 pontja, sem a Tájékoztató egyéb pontjai nem tartalmazzák, az azokra a Batv. és a Tpt. által adott jelentéstartalommal értendők.

3. Jelentős kockázati tényezők

Az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök értékének megváltozásából eredő kockázat: A gazdasági- és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek üzleti tevékenységében, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek fizetőképességében és annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások hatására az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök piaci árfolyama ingadozhat. Az árfolyam-ingadozások hatását az Alapkezelő a portfolió diverzifikálásával csökkentheti, de nem tudja teljesen kiküszöbölni, ezért előfordulhat, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyes időszakokban csökken. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezőtlen hatást gyakorolnak.

Hitelkockázat: Az Alap portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a bankbetétek, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények és tőzsdén kívüli forgalomban szereplő származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csődje az Alap portfoliójában szereplő ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszűnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet.

Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfolióban lévő, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet.

Devizaárfolyam kockázat: Az Alapkezelő a külföldi devizában denominált eszközök devizaárfolyam kockázatát fedezeti ügyletekkel kísérli meg csökkenteni, illetve lehetőség szerint megszüntetni, így az egyes devizaárfolyamok megváltozásának kockázata csak korlátozott mértékben befolyásolja az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének alakulását.

A befektetési alapokat és a befektetőket érintő adószabályok esetleges kedvezőtlen irányú megváltozása: A jövőben mind a magyar, mind az Alapot érintő külföldi adószabályok esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése illetve eltörlése), ami miatt az Alapot illetve a befektetőt a későbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Előfordulhat, hogy az Alap – a befektetéseiből származó jövedelmei után - olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelő a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem vett figyelembe.

Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülő nemteljesítési kockázat: az Alap portfoliójában lévő származtatott ügyletek megkötésében részt vevő üzleti partnerek fizetőképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezőtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képződő nyereség Alapnak történő kifizetését.

Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata: A Fizetési Ígéret részét képező Teljesítményrészesedés számítási módját a Kezelési Szabályzat 4.2 pontja határozza meg. Előfordulhat, hogy az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Részvénykosár egyes elemeinek kereskedését huzamosabb időre felfüggesztik, vagy megszüntetik. Szélsőséges esetben a részvények kereskedését végző tőzsdék huzamosabb ideig zárva tarthatnak, illetve véglegesen be is zárhatnak. Ezekben az esetekben az Alapkezelő - a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekeinek szem előtt tartásával - a Teljesítményrészesedés számítására új módszert vezet be.

A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata: A Befektetési Jegyek névértékének Alap Lejáratakor történő kifizetését (Lejáratkori Kifizetés), valamint az egyes Hozamfizetési Napokhoz kapcsolódó hozamfizetések teljesítését az Alap befektetési politikája biztosítja, azok megfizetésére harmadik személy garanciát nem vállal.

A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázatai: A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt befektetési szolgáltató közreműködésével, tőzsdei forgalomban szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás). A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazás során kialakuló árfolyamát az aktuális kereslet, illetve kínálat határozza meg, emiatt az adás-vételi ügylet árfolyama eltérhet az adott napra számított egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéktől.

3.1 Joghatóság, háttérszabályok megnevezése

A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. E jogviszonyokat illetően minden, a Tájékoztatóban, illetve az annak mellékletét képező Kezelési Szabályzatban nem szabályozott kérdés tekintetében – az esettől függően az Alapkezelő vagy a Forgalmazó mindenkor hatályos üzletszabályzata irányadó. Az előbbiek rendelkezései nem állhatnak ellentétben a Batv., a Tpt. és a Xxxxxxxx feltétlen alkalmazást kívánó rendelkezéseivel. Az előbbiek által nem szabályozott kérdésekben a Batv.,a Tpt.,a Bszt., a Ptk., és a többi, értékpapírral kapcsolatos jogszabály irányadó. A befektetések adóvonatkozásaira a mindenkor hatályos adójogszabályok és – az esettől függően – az adózással kapcsolatos nemzetközi egyezmények irányadóak. A jelen Tájékoztatóban írt, adózási kérdéseket érintő tájékoztatás a Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyása időpontjában hatályos adójogszabályokon alapul.

A Tájékoztatóban hivatkozott jogszabályok Alap Futamideje alatti esetleges módosulása esetén az Alapkezelő késedelem nélkül, a jogszabályokban arra rendelt határidőn belül gondoskodik a jogszabály-változásokból következő szövegváltozások Tájékoztatón való átvezetéséről. Mindazonáltal, ezen átvezetés esetleges elmaradása vagy késedelme nem mentesíti sem az Alapkezelőt, sem a befektetőt a hatályos jogszabályok, azon belül is különösen az adójogszabályok azon szabályainak alkalmazása, betartása alól, amelyektől való eltérést a jogszabály nem engedi meg.

4. Az Alap Befektetési Jegyei, az Alap megszűnése

4.1 A befektetői kör

Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek befektetői körére vonatkozóan nincs korlátozás, azt mindazok megvásárolhatják, amelyek/akik a forgalombahozatal helye szerinti joghatóság szabályai szerint jogalanyisággal rendelkeznek és eleget tesznek a forgalombahozatali feltételekben meghatározott szabályoknak. Magyarországon a Befektetési Jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok vásárolhatják meg.

4.2 A Befektetési Jegyek

4.2.1 A Befektetési Jegyek címlete, típusa, előállításuk módja

Az Alap létrehozatalakor egy sorozatot („A” sorozat) alkotó Befektetési jegyeket bocsát ki. Mindaddig, amíg további sorozatoknak az Alap általi kibocsátására nem kerül sor, jelen Tájékoztató alkalmazásában „Befektetési Jegyek” alatt az „A” sorozatú Befektetési Jegyek értendőek az esetben is, ha a sorozatmegjelölés feltüntetése elmarad.

Az Alap által kibocsátott „A” sorozatú Befektetési Jegyek névértéke 10.000 (tízezer)-Ft, a Befektetési Jegyek típusa: névre szóló, előállításuk módja: dematerializált forma.

A dematerializált formában – azaz számítógépes jelként - kibocsátásra kerülő Befektetési Jegyek nyomdai úton történő előállítására nincs lehetőség.

A dematerializált értékpapír fogalma a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszességet takarja.∗

Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan személlyel köthető, aki a Forgalmazóval értékpapírszámla- vezetésre vonatkozó szerződést kötött és az adásvételi szerződésen a számlavezető azonosító adatait és értékpapír-számlája számát feltüntette.

A Tpt. rendelkezési szerint a dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják.

4.3 Az Alap megszűnése

Az Alap Futamideje az Alap nyilvántartásba vételét követő Banki Naptól 2015. december 31. napjáig tart.

4.4 Az Alap futamidejének lejárta miatti megszűnése

Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg.

A Batv. 55. § (1) bekezdése értelmében a befektetési alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról a befektetési alapkezelő vagy a Felügyelet határoz.

Kötelező megindítani az eljárást az 55. § 3a) pontja alapján, a határozott futamidejű befektetési alap futamidejének lejártakor.

A befektetési alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül, megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentésnek legalább a Batv. 4. sz. mellékletben foglaltakat kell tartalmaznia. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők.

A Batv. 58. § (2) bekezdése értelmében a Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli a befektetési alapot a nyilvántartásból. A befektetési alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik.

A Batv. 59. § (1) bekezdése szerint a pozitív saját tőkével rendelkező befektetési alap esetén a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből a befektetési alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg.

Az Alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, azok az Alapkezelő hitelezőinek kielégítésére nem vehetők igénybe.

Xxxxx szabályok alapján az Alap Futamidejének Lejárata miatti megszűnésének menetrendjét az Alapkezelő az alábbiak szerint határozza meg, azon cél szem előtt tartásával, hogy a befektetők az Alap Futamidejének Lejáratát követően minél hamarabb, a lehető legrövidebb eljárási időtartam közbeiktatásával hozzájussanak az őket a Lejárat napján tulajdonolt Befektetési Jegyeik alapján az Alap megszűnés miatti felosztható vagyona alapján megillető összeghez.

Az Alap megszűnésének tervezett menetrendje:

Lépések, teendők	Időpont / határidő
Az Alap Futamidejének Lejárata	2015. december 31. (Z nap)
Az Alap tulajdonába tartozó vagyon Alapkezelő általi értékesítésének befejezése, az értékesítésből származó ellenérték befolyása	Z napot követő harmadik Banki Nap
Megszűnési jelentés készítése és a Felügyelethez való benyújtása	Z napot követő ötödik Banki Nap
Közlemény közzététele a Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megillető összeg kifizetése megkezdésének és befejezésének időpontjáról és az egy Befektetési Xxxxxx jutó összegről	Z napot követő ötödik Banki Nap
Az Alap Felügyelet általi törlése a nyilvántartásból	Z napot követő hatodik Banki Nap
A Befektetési Xxxx tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megillető összeg kifizetésének megkezdése	Z napot követő hetedik Banki Nap
A Befektetési Xxxx tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megillető összeg kifizetésére szolgáló időtartam zárónapja	Z napot követő tizedik Banki Nap

4.5 Az Alap megszűnésének egyéb esetei

Az Alap megszűnésének egyéb eseteit a Batv. 55. § (2) bekezdése szabályozza. A megszűnés esetei:

a) Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor, illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélyének visszavonásakor – ha az Alap kezelését másik alapkezelő nem vállalja el – az Alapot meg kell szüntetni.

b) Az Alap megszűnik másik befektetési alapba történő beolvadása esetén, a beolvadás napjával.

Az Alap a) bekezdés szerinti megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét követő kettő munkanapon belül köteles közzétenni.

5. A Befektetési Jegyek forgalomba hozatalának, és értékesítésének módja, feltételei

5.1 Jegyzési Helyek

A Jegyzési Helyek listáját a Tájékoztató 1. sz. melléklete tartalmazza.

5.2 A jegyzés, fizetés módja

A jegyzés a jegyző személy Befektetési Jegyek megszerzésére irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan jognyilatkozata, amellyel a jegyző személy kinyilvánítja, hogy a Tájékoztatóban (s annak részeként a Kezelési Szabályzatban) foglaltakat ismeri, azokat elfogadja és kötelezettséget vállal a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának a nyilvános ajánlattételben írt feltételek szerinti, azaz a jegyzési ív kiállításával egyidejű megfizetésére.

A jegyzési eljárásban csak szabályszerű jegyzés fogadható el. Az egy befektető által jegyezhető mennyiség alsó határa 5 db Befektetési Jegy (50.000,- Ft össznévérték).

A jegyzési eljárás céljaira a befektető általi jegyzés csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén minősül szabályszerűnek:

(a) a jegyzési ív szabályszerűen kiállításra (kitöltésre és az arra jogosult által aláírásra) került;

(b) az (a) pontnak megfelelően kiállított jegyzési ív a jegyzési időszakon belül, a pénztári órák alatt, a Jegyzési Helyek valamelyikén átadásra került a Jegyzési Hely e körben eljáró ügyintézője részére;

(c) a jegyző részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet a közöttük fennálló értékpapírszámla-vezetési szerződés alapján;

(d) a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árát a jegyző az (a)-(b) pontokban írtakkal egyidejűleg megfizette;

(e) a jegyzett Befektetési Jegyek darabszáma nem kevesebb, mint 5.

Az (a) ponthoz:

A jegyzési eljárás során szabályszerű képviseletnek helye van. Amennyiben a természetes személy befektető nem személyesen jár el vagy ha a nem természetes személy befektetőt nem igazolt szervezeti képviselője képviseli, a képviselő a képviseleti jogosultságát és annak terjedelmét (mind tárgyát, mind az időbeli hatályt tekintve) közokiratba vagy teljes bizonyító erejű magánokiratba foglalt meghatalmazással köteles igazolni. A meghatalmazást meghatalmazói minőségben csak olyan személy írhatja alá, aki a befektető Ügyfélszámlája felett rendelkezési jogosultsággal bír.

A külföldön kiállított meghatalmazást közokiratba vagy hitelesített magánokiratba kell foglalni. Az ilyen meghatalmazást tartalmazó, külföldön kiállított okirat csak akkor fogadható el, ha azokat a kiállítás helye szerint illetékes magyar külképviseleti hatóság hitelesítette (felülhitelesítette). Nincs szükség a külföldön kiállított közokirat diplomáciai felülhitelesítésére azokban az országokban, amelyekkel Magyarország jogsegélyszerződést kötött vagy amelyek részesei a külföldön felhasználásra kerülő közokiratok diplomáciai vagy konzuli hitelesítésének, felülhitelesítésének mellőzéséről szóló Hágai Egyezménynek (Magyarországon kihirdette az 1973. évi 11. törvényerejű rendelet) és az okirat az egyezmény szempontjából közokiratnak minősül és szabályszerűen el van látva az egyezményben előírt hitelesítési záradékkal („Tanúsítvány” vagy „Apostille”). Az egyezmény szempontjából közokiratnak minősül az igazságügyi hatóság, ügyészség, bírósági végrehajtó által kiállított, valamint az államigazgatási és közjegyzői okirat.

A (c) ponthoz:

Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan személlyel köthető, aki az OTP Bank Nyrt-vel (xxxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xxxx 00.) mint Forgalmazóval értékpapírszámla-vezetésre vonatkozó szerződést kötött és az adásvételi szerződésen a számlavezető azonosító adatait és értékpapírszámlája számát feltüntette.

A Tpt. rendelkezései szerint a dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják.

Az értékpapírszámla-vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata, illetve Hirdetménye tartalmazza.

A (d) ponthoz:

A Befektetési Jegyek jegyzési ára a jegyzési ív szabályszerű kiállításával és a Jegyzési Helyen való leadásával egyidejűleg fizetendő meg, oly módon, hogy a jegyzési árnak megfelelő összeg a jegyző Forgalmazónál vezetett, ügyfélszámlának minősülő bankszámláján a jegyzési ív Jegyzési Helyen való leadásakor rendelkezésre álljon (vagy a Jegyzési Helyen a bankszámlára történő készpénzbefizetés vagy olyan időpontban történő átutalás útján, hogy a jóváírás a bankszámlán legkésőbb a jegyzési ív leadásakor megtörténjék).

A jegyző a jegyzési ív aláírásával hozzájárul bankszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának megfelelő összeggel történő megterheléséhez.

A jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árát a Jegyzési Hely késedelem nélkül az Alap Letétkezelőjénél vezetett 11794008-20541114 számú elkülönített letéti számlájára helyezi és a letéti számlán tartja az Alap nyilvántartásba vételéig vagy az Alap létrejötte meghiúsulásának megállapításáig. Ezen időpontig az elkülönített letéti számlára vonatkozóan a Letétkezelő az Alapkezelőtől terhelésre szóló megbízást nem fogad el.

5.3 Jegyzési időszak

A befektetők a Befektetési Jegyeket a jegyzési időszak alatt, a Jegyzési Helyeken, a Jegyzési Helyek pénztári órái alatt jegyezhetik.

A jegyzési időszak: 2012. július 09. - 2012. augusztus 10. napjáig terjedő időszak, a kezdőnapot és a zárónapot is beleértve; azzal, hogy a jegyzési eljárás a jegyzési időszak előbbi zárónapjának eltelte előtt is lezárható, az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén:

(a) az Alap minimális induló saját tőkéje szabályszerűen lejegyzésre került;

(b) az Alapkezelő a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról az Alap hirdetményi helyein közzétett és a Jegyzési Helyeken hozzáférhetővé tett közleményben tájékoztatja a befektetőket a jegyzési időszak korábbi lezárását legalább egy Banki Nappal megelőzően, megjelölve azt a - 20.000 darabot, illetve a 200 millió forint össznévértéket meghaladó - felső határt, ameddig terjedő túljegyzést az allokáció során elfogad;

Az Alapkezelő az esetben dönt a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról, ha azt a pénz- és tőkepiaci folyamatok, így elsősorban a hozamkörnyezet és a tőkepiacok volatilitásának időközbeni, jelentős mértékű változásai indokolják.

5.4 Jegyzési ár

A Befektetési Jegyek a jegyzési időszak utolsó napján a névértékkel egyező áron, a jegyzési időszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetők. Az Alapkezelő a jegyzési időszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a napi jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételről szóló hirdetményben teszi közzé a jegyzés kezdőnapját megelőzően.

Felhívjuk a Befektetők figyelmét, hogy a Tájékoztató Xxxxxxxxxx általi elfogadásakor (aláírásakor) hatályos adójogszabályok alapján a jegyzési időszak alatt alkalmazott diszkont áron történő jegyzés esetén a jegyzett Befektetési Jegyek diszkont jegyzési ára és névértéke között meglévő különbözet összege adóköteles jövedelemnek minősül.

5.5 Minimális induló saját tõke

Az Alap saját tőkéje induláskor (az Alap nyilvántartásba vételekor) a Befektetési Jegyek névértékének és az elfogadott jegyzések szerinti darabszámának szorzatával egyezik meg. Az Alap minimális induló saját tőkéje 200 millió Ft, azaz kettőszázmillió forint.

5.6 Túljegyzés, allokációs szabályok

Túljegyzést, azaz az Alap minimális induló saját tőkéjét meghaladó jegyzést az Alapkezelő az alábbiak szerint fogad el:

(a) amennyiben az Alapkezelő nem él a jegyzési eljárás korábbi (a jegyzési időszak zárónapjának eltelte előtti) lezárásának lehetőségével, a jegyzési időszak alatt szabályszerűen teljesített valamennyi jegyzés elfogadásra kerül;

(b) a jegyzési eljárás korábbi lezárása esetén a jegyzések az Alapkezelő által a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról közzétett közleményben felső határként meghatározott darabszámig kerülnek elfogadásra, az alábbi allokációs szabályok alkalmazásával:

(i) abban az esetben, ha már a jegyzési időszak első három Banki Napja alatt tett jegyzések összértéke meghaladja az Alapkezelő által megjelölt felső határt, a szabályszerű jegyzést teljesítő jegyzők között az egyenkénti (darabszámonkénti) kártyaleosztás szabályai szerint történik a jegyzések elfogadása, jegyzőnként mindenkor legfeljebb az egyes jegyzők által jegyzett darabszámig és összességében legfeljebb a közleményben megjelölt felső határig, azzal, hogy az utolsó, nem teljes körben megmaradó darabszámok szétosztása a jegyzők nevének alfabetikus sorrendjét, névegyezőség esetén az azonos nevű jegyzők véletlen sorbarendezésének elvét követve történik.

(ii) abban az esetben, ha a jegyzések össznévértéke csak a jegyzési időszak első három Banki Napját követően haladja meg az Alapkezelő által megjelentetett közleményben megjelölt felső határt, az időrendi allokáció szabályainak alkalmazásával, azaz a jegyzések időbeni sorrendjét követve kerül sor a jegyzések elfogadására, minden olyan, időben egymást követő jegyzést teljes egészében elfogadva, amelyek összértéke nem haladja meg a közleményben megjelölt felső határt, azon, időben soron következő jegyzést pedig, amelynek elfogadásával a közleményben megjelölt felső határ túllépésre kerülne, csak részben, a felső határig terjedő mértékig elfogadva. Az időrendben ez utóbbi jegyzést követő jegyzések részben sem kerülnek elfogadásra.

Amennyiben a fentiek szerint allokációra sor kerül, azt az Alapkezelő és a Forgalmazó a jegyzés korábbi lezárása szerinti jegyzési zárónapot követő Banki Napon végzik el.

5.7 Aluljegyzés

A nyilvános forgalomba hozatal, s így az Alap létrejötte meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább 200 millió Ft, a jegyzési időszak zárónapjáig nem kerül lejegyzésre.

5.8 A jegyzési eljárás eredményének megállapítása

A jegyzési eljárás eredményét az Alapkezelő és a Forgalmazó a jegyzési időszak zárónapját követő Banki Napon, illetve, amennyiben allokációra sor kerül, az allokáció napján, azaz a jegyzési eljárás korábbi lezárása szerinti jegyzési zárónapot (bármelyik: „Jegyzés Zárónapja”) követő Banki Napon állapítják meg és arról a Jegyzés Zárónapját követő öt napon belül – a Jegyzési Hely útján – írásban értesítik a jegyzőket.

Az Alapkezelő az előbbi ötnapos határidőn belül gondoskodik – a Forgalmazó útján – az Alap létrejöttének meghiúsulása vagy a jegyzés (akárcsak részbeni) el nem fogadása miatt a jegyzők részére visszafizetendő jegyzési összegek kamat nélküli és levonásmentes megfizetéséről is, ezen összegeknek a jegyzők Forgalmazónál vezetett bankszámlájára való átvezetésével, illetve átutalásával.

Továbbá a forgalomba hozatali eljárás lezárását követő öt napon belül a Felügyeletnek bejelenti annak eredményét, valamint azt nyilvánosságra hozza.

5.9 Jegyzési garancia

Az Alap minimális induló saját tőkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal

5.10 A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása

Mivel az Alap zártvégű alapként, határozott futamidőre jön létre, az Alapkezelő a Lejáratot megelőzően nem váltja vissza a Befektetési Jegyeket.

Az Alapkezelő az Alap Befektetési jegyeit jegyzési eljárás során hozza forgalomba, majd, az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére. A bevezetést követően a Befektetési Jegyek a tőzsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közreműködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tőzsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem.

5.11 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok bemutatása

A Befektetési Jegy tulajdonosa jogosult arra, hogy

• a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését követően az Alap Futamideje során a Befektetési Jegyeket tőzsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közreműködésével, piaci áron értékesítse;

• a Befektetési Jegyeket az Alap Futamideje során tőzsdén kívüli forgalomban értékesítse;

• abban az esetben, ha az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezik, az Alap képviseletében eljáró Alapkezelő Fizetési Ígéretének teljesítéseként részesedjék az Alap megszűnése esetén az Alap felosztható vagyonából és e körben megillesse őt az Alap képviseletében eljáró Alapkezelő Fizetési

Ígéretének egyik elemét képező Lejáratkori Kifizetésnek megfelelő összeg;

• abban az esetben, ha a Hozamfizetési Napokhoz kapcsolódó Megfeleltetési Napokon Befektetési Jeggyel rendelkezik, a Kezelési Szabályzat 4.1 pontja alapján a Hozamfizetési Napokon részesedjék hozamként a

Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelő Fizetési Ígérete hozamfizetésre vonatkozó elemének megfelelő összegű kifizetésekből;

• A tájékoztatót tartós adathordozón vagy a befektetési alap közzétételi helyén folyamatosan elérje, és a tájékoztató egy nyomtatott példányát kérésére díjmentesen átadják.;

• a Tpt.-ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást kapjon;

• az Alapkezelő és a Forgalmazó üzletszabályzatait megtekintse;

• az Alap megszűnése után a megszűnési jelentést megtekintse; továbbá gyakorolja a Batv.-ben és a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogokat.

5.12 A hozam megállapításának, és kifizetésének szabályai

Az Alap hozamának megállapítására, kifizetésére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 4. pontjában találhatóak.

5.13 Az Alap célja, befektetési politikája, hitelfelvétele

Az Alap céljaira, befektetési politikájára, hitelfelvételére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 5 pontjában találhatóak

5.14 Az eszközök értékelésének főbb szabályai

Az Alap eszközeinek értékelési szabályaira vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 9.2 pontjában találhatóak

5.15 Az Alap által fizetendő díjak

Az Alap által fizetendő díjakra vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 8. pontjában találhatóak

6. Az Alapkezelő bemutatása

6.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés

Az Alap Alapkezelője az OTP Alapkezelő Zrt., amely az OTP Befektetési Alapkezelő Kft. átalakulásával jött létre 1998. szeptember 18-án, határozatlan időtartamra. Az OTP Alapkezelő Zrt-t Budapesten jegyezte be a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, és a Cg. 00-00-000000 szám alatt tartja nyilván. A jogelőd OTP Befektetési Alapkezelő Kft. 1993. július 21-én alakult meg. A társaság jegyzett tőkéje az átalakuláskor 500 millió forintra, majd 2000. október 27. napjával 900 millió Ft-ra emelkedett.

6.2 Székhely

Az Alapkezelő bejegyzett székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 00. Az Alapkezelő telefonszáma: 000-0000, fax: 000-0000, e-mail: xxxxxxx@xxxxxxx.xx

6.3 Tevékenységi kör

Az Alapkezelő tevékenységi köre az alábbi tevékenységeket öleli föl: befektetési alapkezelés (a TEÁOR 2008 osztályozási rendszerében a 66.30 TEÁOR számmal és „Alapkezelés” címmel körülírt tevékenység), melyhez kapcsolódóan az Alapkezelő portfoliókezelést (melynek a magánnyugdíjpénztárak, valamint önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak vagyonkezelése is részét képezi), értékpapírkölcsönzést, és befektetési tanácsadást is végez az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1993. augusztus 18-án kelt 100.015/93. számú,. illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-601/2000. sz., a III/100.015-5/2002. sz. és a III/100.015-6/2003. sz. határozataiban foglalt engedélyek alapján. Az Alapkezelő a Felügyelet E-III/1213/2005. sz. határozata értelmében európai alapkezelőnek minősül.

6.4 Tulajdonosi szerkezet

Az Alapkezelő az OTP csoport tagja. Az Alapkezelő tulajdonosai az INGA KETTŐ Ingatlankezelő és Hasznosító Kft. 95%-os és az OTP Bank Nyrt. 5%-os részesedéssel.

6.5 Pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység, piaci helyzet bemutatása

2012. március végén az Alapkezelő befektetési alapokban 726,117 milliárd Ft, nyugdíjpénztárakban pedig 189,057 milliárd Ft vagyont kezelt. Az Alapkezelő saját tőkéje 2012. március 31-én 6,359 milliárd Ft-ot tett ki. Az Alapkezelő korábbi pénzügyi kimutatásai az Alapkezelő honlapján tekinthetőek meg.

6.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő és a Felügyelő Bizottság tagjai

Az Alapkezelő 32 fő főállású munkatársat foglalkoztat.

Az Alapkezelő ügyvezetését a Xxxxxx Xxxxxx elnök-vezérigazgató által irányított öttagú igazgatóság látja el, melynek tagjai az alábbi személyek:

Xxxxxx Xxxxxx-elnök-vezérigazgató,

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx-vezérigazgató-helyettes, Xxxx Xxxxxx-értékesítés és marketing igazgató, Xxxxxx Xxxxxx- befektetési igazgató

Xxxxx Xxxxx-üzletfejlesztési-igazgató,

Az igazgatósági tagok – e vezető tisztségviselői megbízatásuk ellátásán felül – az Alapkezelővel fennálló munkaviszonyuk keretében, az Alapkezelő munkaszervezetének részei, illetve különböző munka- és felelősségi körrel rendelkező vezetői is.

A vezető tisztségviselők által más társaságokban betöltött tisztségek:

Xxxxxx Xxxxxx: a JSC OTP Bank Ukrajna Felügyelő bizottságának elnöke

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx: FB elnök a DSK Asset Management AD társaságban (Bulgária),

Xxxxx Xxxxx: FB elnök az LLC AMC „OTP Capital” (Ukrajna) társaságban, FB tag az OTP INVEST d.o.o.(Horvátország) társaságban,

Xxxx Xxxxxx FB tag az OTP Pénztárszolgáltató Zrt. társaságban., és FB elnök az OTP Asset Management SAI SA társaságban (Románia).

Az előbbiekben felsorolt külföldi alapkezelő társaságok a közép-kelet-európai régióban alapított olyan társaságok, melyekben az Alapkezelő tulajdoni részesedéssel rendelkezik. A JSC OTP Bank Ukrajna az OTP Bank Nyrt. leányvállalata.

A Felügyelő Bizottság tagjai:

Xxxxxx Xxxxx (Elnök), Xx. Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, xx. Xxxxx Xxxxx

6.7 Az Alapkezelő feladatai

az Alap kialakítása és kezelése a befektetők érdekében, a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően, a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elvét követve;

• az Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása;

• az Alap befektetéseinek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenőrzése és a befektetések szükség szerinti módosítása;

• eljárás az Alap nevében (az Alap képviselete) az alapkezelési tevékenység végzése során kötendő szerződéseknél;

• minden olyan szerződés megkötése, amelynek az Alap javára való megkötését a Batv, és a Tpt. rendeli, (pl. az Alap részére nyújtandó közvetített szolgáltatások megrendeléséről, beleértve az alább külön is

kiemelt, a Forgalmazóval, a Letétkezelővel és a könyvvizsgálóval kötendő szerződéseket), illetve amelyet az Alapkezelő az Alap működésének kapcsán, céljainak eléréséhez szükségesnek tart;

• a Batv, és a Tpt szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségek teljesítése;

• a Felügyelet és a Magyar Nemzeti Bank számára készülő jelentések elkészítése;

• az Alap tevékenységével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése;

• az Alap számviteli rendszerének kialakítása és az Alap könyvvitele a törvényi előírásoknak megfelelően (az Alapkezelő az Alap a könyveit forintban vezeti);

• könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása az Alap éves beszámolójának ellenőrzésére;

• az Alap éves beszámolójának elfogadása;

• a Letétkezelő kiválasztása és a letétkezelést célzó szerződés megkötése;

• a Forgalmazó kiválasztása és a forgalmazási szerződés megkötése,

• az Alap működésével kapcsolatban jogszerűen felmerülő, számlával igazolt díjak és költségek megfizetése az Alap nevében és terhére;

• az Alapot jogszerűen megillető követelések érvényesítése, az Alap képviselete az Alappal szemben esetlegesen érvényesített követelések tekintetében, az Alap képviselete bíróságok, hatóságok, illetve bármely harmadik személy előtt;

• az Alap megszűnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatok elvégzése;

• az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumok megküldése a Letétkezelőnek minden Banki Napon;

a Befektetési Jegyek tőzsdei bevezetésének kezdeményezése

7. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA

7.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés

Az OTP Bank Nyrt. (rövid néven OTP Bank Nyrt.) az 1949-ben megalapított Országos Takarékpénztár jogutódjaként, 1990. december 31-én alakult meg, 23.000.000.000,- Ft, azaz huszonhárommilliárd forint alaptőkével, határozatlan időtartamra. A társaságot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság (jelenleg Fővárosi Törvényszék Cégbírósága) 1991. november 28-án, Budapesten a 00-00-000000 szám alatt jegyezte be. A megalakulás óta az alaptőke 28.000.001.000,-Ft-ra emelkedett. 2011.12.31.-én a saját tőke nagysága 1.418.310 millió Ft.

7.2 Székhely

Az OTP Bank Nyrt. székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx x. 16.

7.3 Tevékenységi kör

Az OTP Bank Nyrt. tevékenységi köre az alábbi:

TEÁOR szám:

6419 Egyéb monetáris tevékenység 6491 Pénzügyi lízing

6619 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6499 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység

6612 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés 6629 Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység

Az OTP Bank Nyrt. a nyolcvanas évek elejétől, az értékpapírok hazai megjelenése óta aktív résztvevője az értékpapír-piacnak, mind kibocsátóként, mind pedig forgalmazóként. Az OTP Bank Nyrt. névre szóló törzsrészvényei 1995. augusztus 10-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére.

7.4 A Letétkezelő feladatai

Az Alapkezelő az Alap letétkezelésével a Batv. 43§ (1) pontjának utalószabálya folytán alkalmazandó Bszt. 5. §-a

(2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozást vagy hitelintézetet köteles megbízni a letétkezelői feladatok ellátásával.

A letétkezelői megbízási szerződés (beleértve a Letétkezelőnek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelővel kötött megbízási szerződést is) hatálybalépéséhez a Felügyelet jóváhagyása szükséges.

A befektetési alap letétkezelési tevékenység a Batv. 43§ (1) pontjának utalószabálya folytán alkalmazandó Bszt. 5.

§ (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatási tevékenységet kiegészítő szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a Bszt. hivatkozott rendelkezése értelmében a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap ügyfélszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, végzi, mely feladatok kiegészülnek a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységgel és az alapkezelő sajátos ellenőrzését jelentő tevékenységgel.

A Letétkezelő a tevékenysége során független módon, kizárólag a befektetők érdekében jár el.

A fentiek értelmében a letétkezelő letétkezelő az alábbi feladatokat végzi, Batv., Bszt., és a Tpt. előírásainak megfelelően:

• vezeti az Alap értékpapírszámláját és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló ügyfélszámláját;

• meghatározza az Alap összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét sorozatonként;

• gondoskodik az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a befektetők részére történő közléséről;

• ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak;

• biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön.

A Letétkezelő a tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Xxxxxxxxxx által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve a Kezelési Szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Xxxxxxxxxx nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet.

Az Alap tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni.

Az Alap kezelése során az Alapkezelő a Letétkezelőnek adott megbízás felmondását a Felügyeletnek bejelenti és az új letétkezelő megbízását a Felügyelethez jóváhagyásra benyújtja. Tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alap saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet.

A Letétkezelő a Batv.-ben, és a Tpt-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel. A Letétkezelő tevékenysége végzése során közreműködőt, így különösen alletétkezelőt vehet igénybe, amelynek cselekedeteiért és mulasztásáért, mint sajátjaként felel. Alletétkezelőként kizárólag a Batv., és a Tpt. előírásainak megfelelő másik letétkezelő, illetve ennek külföldi megfelelője vehető igénybe.

8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA

Az Alap Tájékoztatója, és Kezelési Szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, illetve az Alap hirdetményei, valamint a Befektetők részére történő kifizetésekkel, kapcsolatos információk, a közzétételi helyen, azaz az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), a vezető Forgalmazóként eljáró OTP Bank Nyrt. honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a xxx.xxxxxxxxxxxx.xx oldalakon jelennek meg.

9. Egyéb befektetési információk

9.1 A Befektetési Alap múltbeli teljesítménye

A Tájékoztató készítésekor az Alap nem rendelkezik múltbeli teljesítménnyel.

9.2 Az Alapba történő befektetéshez javasolt befektetői profil

A Befektetési Jegyek mérsékelten kockázatvállaló, alapvető részvénypiaci ismeretekkel rendelkező befektetők részére ajánlhatóak.

10. Egyéb pénzügyi információk

10.1 A Befektetési Alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek

Az Alap működése során felszámított költségeket a Kezelési Szabályzat 8. pontja tartalmazza

11. Érdekellentétek, összeférhetetlenség

Az Alapkezelő vezető tisztségviselői és tulajdonosai igen szerteágazó tevékenységet végeznek, amelynek során egyes érdekek ütközhetnek. A fenti személyek jogosultak támogatással, tanácsadással, irányítással vagy egyéb módon közreműködni más befektetési alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyek az Alap portfoliójába is bekerülhetnek vagy bekerültek. Ugyanakkor az Alapkezelő vezető tisztségviselőinek, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottainak, a munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személyeknek meg kell felelnie a Batv. 11 §-ában és a Bszt.

IX. Fejezetében megfogalmazott összeférhetetlenségi szabályoknak.

A Batv. 11. § szerint A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott letétkezelőnek,

b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint

c) a befektetési alapkezelő ügyfelének

a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye.

(2) Az a személy, aki esetében az (1) bekezdésben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.

(3) A befektetési alapkezelőre vonatkozó, az összeférhetetlenség kezelését érintő további szabályokat a befektetési alapkezelőre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekről szóló kormányrendelet határozza meg.

12. Felelősség

Az Alapkezelő az Alap működtetése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően, a tőle elvárható gondossággal köteles eljárni.

Az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében. Az Alapkezelő a tevékenységének ellátása során közreműködőket vehet igénybe, akiknek eljárásáért, mint sajátjáért felel.

Az Alapkezelő a tevékenysége során felmerülő esetleges károkért a hatályos Üzletszabályzatában foglaltak szerint felel.

A Batv.82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) bekezdés alapján a Befektetési Xxxx tulajdonosával szemben a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel.

13. Nyilatkozat

Az OTP Alapkezelő Zrt. (0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 00., cégjegyzékszáma: 01-10-043959), mint a Befektetési Jegyeket kibocsátó OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap képviseletében eljáró Alapkezelő és az OTP Bank Nyrt. (xxxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xxxx 00.; cégjegyzékszáma: 01-10-041585), mint Forgalmazó és a Befektetési Jegyek tőzsdei bevezetésében közreműködő hitelintézet a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény

29. § (1)-(2) bekezdésének és a Bevezetési Szabályzatnak megfelelően kijelentik, hogy jelen Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Batv.82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) bekezdés alapján a Befektetési Xxxx tulajdonosával szemben a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel.

Az OTP Alapkezelő Zrt. (0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 00., cégjegyzékszáma 01-10-043959), mint a Befektetési Jegyeket kibocsátó OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap képviseletében eljáró Alapkezelő a Bevezetési Szabályzatnak megfelelően kijelenti továbbá az alábbiakat:

a Budapesti Értéktőzsdére bevezetendő, a Befektetési Jegyek alkotta értékpapír-sorozat forgalomképes;

az Alapkezelőnek nincs tudomása olyan szerződésről vagy megállapodásról, mely a Budapesti Értéktőzsdére bevezetendő értékpapír-sorozat szabad forgalmazhatóságát korlátozza;

a Tőzsdei Szabályokat a Kibocsátó magára nézve kötelezőnek tekinti;

a Kibocsátó elfogadja és betartja a KELER Szabályokban foglalt előírásokat;

a Befektetési jegyek forgalomban tartása során a Felügyelet által elfogadott nyelvek közül, magyar nyelven teljesíti tájékoztatási kötelezettségét és tartja a kapcsolatot a Tőzsdével;

Budapest, 2012. augusztus 17.

....................................………………………

Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx az OTP Alapkezelő Zrt.

és az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap mint Kibocsátó képviseletében eljárva

………..................................................

Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx az OTP Bank Nyrt.

mint az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap Forgalmazójának képviseletében eljárva

KEZELÉSI SZABÁLYZAT

1. A Befektetési Alapra vonatkozó információk

1.1 Az Alap neve, típusa, futamideje

Az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap nyilvános (befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával Magyarországon létrehozott), a Batv., és a Tpt. rendelkezései alapján működő, határozott futamidejű, zártvégű befektetési alap.

Az Alap Futamideje az Alap nyilvántartásba vételének napjától 2015. december 31. napjáig tart (a Futamidő kezdőnapját és zárónapját is beleértve).

Az Alap nyilvántartásba vételének időpontja 2012.08.17., a nyilvántartásbavételt elrendelő PSZÁF határozat száma: H-KE-III-375/2012., lajstromszám: 1112-273

1.2 A Befektetési Jegyek

1.2.1 A Befektetési Jegyek címlete, típusa, előállításuk módja

„Befektetési Jegyek” alatt az „A” sorozatú Befektetési Jegyek értendőek az esetben is, ha a sorozatmegjelölés feltüntetése elmarad.

Az Alap által kibocsátott „A” sorozatú Befektetési Jegyek névértéke 10.000 (tízezer)-Ft, a Befektetési Jegyek típusa: névre szóló, előállításuk módja: dematerializált forma.

Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan személlyel köthető, aki a Forgalmazóval értékpapírszámla-vezetésre vonatkozó szerződést kötött és az adásvételi szerződésen a számlavezető azonosító adatait és értékpapír-számlája számát feltüntette.

2. Elszámolási és hozamfizetési nap

2.1 Hozamfizetési napok

Az Alap a Futamidő alatt a Tájékoztató 2 pontjában meghatározott Hozamfizetési Napon Rögzített Hozamot és Teljesítményrészesedést fizet a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkező tulajdonosok részére.

3. A Befektetési Jegyek forgalomba hozatalának, és értékesítésének módja

3.1 Jegyzési Helyek

A Jegyzési Helyek listáját a Tájékoztató 1. sz. melléklete tartalmazza.

3.2 A jegyzés, fizetés módja

A jegyzési eljárásban csak szabályszerű jegyzés fogadható el. Az egy befektető által jegyezhető mennyiség alsó határa 5 db Befektetési Jegy (50.000,- Ft össznévérték).

A jegyzési eljárás céljaira a befektető általi jegyzés csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén minősül szabályszerűnek:

(a) a jegyzési ív szabályszerűen kiállításra (kitöltésre és az arra jogosult által aláírásra) került;

(c) a jegyző részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet a közöttük fennálló értékpapírszámla-vezetési szerződés alapján;

(d) a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árát a jegyző az (a)-(b) pontokban írtakkal egyidejűleg megfizette;

(e) a jegyzett Befektetési Jegyek darabszáma nem kevesebb, mint 5.

Az (a) ponthoz:

A (c) ponthoz:

Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan személlyel köthető, aki az OTP Bank Nyrt-vel (xxxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xxxx 00.) mint Forgalmazóval értékpapírszámla-vezetésre vonatkozó szerződést kötött és az adásvételi szerződésen a számlavezető azonosító adatait és értékpapírszámlája számát feltüntette.

Az értékpapírszámla-vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata, illetve Hirdetménye tartalmazza.

A (d) ponthoz:

(vagy a Jegyzési Helyen a bankszámlára történő készpénzbefizetés vagy olyan időpontban történő átutalás útján, hogy a jóváírás a bankszámlán legkésőbb a jegyzési ív leadásakor megtörténjék).

A jegyző a jegyzési ív aláírásával hozzájárul bankszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának megfelelő összeggel történő megterheléséhez.

3.3 Jegyzési időszak

A befektetők a Befektetési Jegyeket a jegyzési időszak alatt, a Jegyzési Helyeken, a Jegyzési Helyek pénztári órái alatt jegyezhetik.

(a) az Alap minimális induló saját tőkéje szabályszerűen lejegyzésre került;

3.4 Jegyzési ár

3.5 Minimális induló saját tõke

3.6 Túljegyzés, allokációs szabályok

Túljegyzést, azaz az Alap minimális induló saját tőkéjét meghaladó jegyzést az Alapkezelő az alábbiak szerint fogad el:

mindenkor legfeljebb az egyes jegyzők által jegyzett darabszámig és összességében legfeljebb a közleményben megjelölt felső határig, azzal, hogy az utolsó, nem teljes körben megmaradó darabszámok szétosztása a jegyzők nevének alfabetikus sorrendjét, névegyezőség esetén az azonos nevű jegyzők véletlen sorbarendezésének elvét követve történik.

Amennyiben a fentiek szerint allokációra sor kerül, azt az Alapkezelő és a Forgalmazó a jegyzés korábbi lezárása szerinti jegyzési zárónapot követő Banki Napon végzik el.

3.7 Aluljegyzés

3.8 A jegyzési eljárás eredményének megállapítása

Továbbá a forgalomba hozatali eljárás lezárását követő öt napon belül a Felügyeletnek bejelenti annak eredményét, valamint azt nyilvánosságra hozza.

3.9 Jegyzési garancia

Az Alap minimális induló saját tőkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal

3.10 A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása

Az Alapkezelő az Alap létrehozatalát, az Alap felügyelet általi nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére. A bevezetést követően a Befektetési Jegyek a tőzsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közreműködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tőzsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem.

3.11 A Befektetési Jegyek eladásával, vagy forgalombahozatalával, illetve visszaváltásával kapcsolatban felszámított költségek

Mivel az Alap zártvégű alapként, határozott futamidőre jön létre, az Alapkezelő a Lejáratot megelőzően nem váltja vissza a Befektetési Jegyeket.

Az Alap forgalomba hozatalakor a Befektetési Jegyek a 3.4 pontban leírt Jegyzési áron vásárolhatóak meg. Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan személlyel köthető, aki az OTP Bank Nyrt-vel mint Forgalmazóval értékpapírszámla-vezetésre vonatkozó szerződést kötött. Az értékpapírszámla-vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata, illetve Hirdetménye tartalmazza.

A másodlagos forgalmazás során az aktuális befektetési szolgáltató a hirdetményeiben megjelölt díjakat számítja fel a Befektetők részére.

4. Fizetési ígéret A hozam megállapításának,és kifizetésének szabályai

4.1 Hozamfizetés

4.2 Fizetési Ígéret

Az Alap nevében az Alapkezelő által tett Fizetési Ígéret teljesülését az Alapnak az Alapkezelő által a Batv. 23. §

(2) bekezdésének megfelelően kialakított, a tőke megóvását, illetve a Fizetési Ígéret szerinti hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikája biztosítja, ami az Alap indulásakor előre rögzített feltételekhez kötött megtérülést biztosít. Ez alapján az Alapkezelő által az Alap nevében tett Fizetési Ígéret annak tartalma szerint, azaz egyrészt a Hozamfizetési Napon esedékes hozamként, másrészt az Alap Lejárat miatti megszűnésekor Befektetési Jeggyel rendelkező befektetőt a felosztható vagyonból megillető összegként (Lejáratkori Kifizetés) az Alap megszűnésekor teljesíthető. A Fizetési Ígéret teljesítésére, azaz a Lejáratkori Kifizetésre harmadik személy a Batv. 23. § (2) bekezdésének megfelelő garanciát nem vállal.

A befektetők tájékoztatása érdekében az Alapkezelő a konstrukció által biztosított hozam mértékének meghatározására szolgáló Teljesítményrészesedés Mutató megállapításához szükséges azon értéket, melyet a Teljesítményrészesedés Mutató képletében „X” jelöl, s amely érték 60 és 140 közé esik, legkésőbb az Alap Futamidejének kezdőnapját követő hat Banki Napon belül teszi közzé a Jegyzési Helyeken és az Alap hirdetményi helyein.

4.2.1 A Fizetési Ígéret és a Teljesítményrészesedés

Az Alapkezelő az Alap, mint Kibocsátó képviseletében a következő Fizetési Ígéretet teszi:

(i) A Hozamfizetési Napon Rögzített Hozamként fizetendő összegre vonatkozó ígéret

A Tájékoztatóban meghatározott Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkező tulajdonosok részére kifizetésre kerülő Rögzített Hozam el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékére vetített 8%-os nominális hozamot (EHM: 2,32%).

(ii) A Hozamfizetési Napon fizetendő Teljesítményrészesedésre vonatkozó ígéret

A Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkező tulajdonosok részére az (i) pontban részletezett, a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Rögzített Hozamon felül kifizetésre kerül a Mögöttes Részvénykosár elemei árfolyamainak változásától függő Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értékéből képzett Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzatában meghatározott Teljesítményrészesedés értéke.

A Teljesítményrészesedés Mutató a Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értékéből (Y) és a Participációs Értékből (X) az alábbiak szerint képzett százalékos mutató (Z), ahol

(a) a Participációs Érték (X) értéke legalább 60% és legfeljebb 140%, mely tartományon belüli, pontos értéket az Alapkezelő legkésőbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétől számított hat Banki Napon belül teszi közzé a Jegyzési Helyeken és az Alap hirdetményi helyein;

(b) a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) értéke a Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató (Y) és a Participációs Érték (X) szorzatának felel meg.

(iii) A Lejáratkori Kifizetés összegére vonatkozó ígéret

Az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkező befektetők (Befektetési Jegy tulajdonosok) részére az Alap Lejárata miatti megszűnésére tekintettel fizetendő, az Alap felosztható vagyonából a Befektetési Jegyre jutó összeg mint Lejáratkori Kifizetés összege el fogja érni a Befektetési Jegy névértékének megfelelő összeget.

Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Fizetési Ígéret teljesítéseként a befektetőket megillető összeget a kifizetéskor hatályos adójogszabályok alapján adófizetési-, adóelőleg-fizetési kötelezettség, s ahhoz kapcsolódóan a kifizetőt adó- vagy adóelőleg-levonási kötelezettség terhelheti, melynek következtében a Befektetési Jegy tulajdonos által ténylegesen kézhez kapott összeg nem feltétlenül éri el a jelen pont szerinti Fizetési Ígéret szerinti hozam, illetve Lejáratkori Kifizetés összegét. A Fizetési Ígéret teljesül, ha a Befektetési Jegy tulajdonos részére fizetendő összeg az azt esetlegesen terhelő adók figyelembe vétele nélkül, az adó-, illetve az adóelőleg levonása előtt eléri a Fizetési Ígéretnek megfelelő összeget.

Kiemelten felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a Fizetési Ígéret kizárólag Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkező befektetőt hozamként megillető összegek és az Alap Lejárata miatti megszűnésére tekintettel az Alap Lejárata napján, azaz a Futamidő végén Befektetési Jeggyel rendelkező befektetőt megillető összeg nagyságára vonatkozik, ennél fogva az nem értelmezhető a Befektetési Jegy tulajdonosát más címen megillető összegre, így a folyamatos forgalmazás során történő Befektetési Jegy értékesítés során elért vételár összegére sem.

A Fizetési Ígéreten alapuló fizetési kötelezettség megszűnik, ha annak teljesítését, illetve a teljesítést biztosító befektetési politika megvalósítását az Alapkezelő és a Letétkezelő érdekkörén kívül eső olyan, általuk előre nem látható, elháríthatatlan külső ok akadályozta, amelynek felmerülte a tőlük elvárható gondosság tanúsítása mellett előre nem volt látható és a rendelkezésre álló eszközökkel elhárítható (vis maior).

4.2.2 A Mögöttes Részvénykosár

A Mögöttes Részvénykosár egy 12 részvényből álló, egyenlő súlyozású portfolió, amelynek elemei a következők:

Mögöttes Részvénykosárbeli súlya	Vállalat	Ország
8.33%	Acer	Taiwan
8.33%	Adidas	Németország
8.33%	BMW	Németország
8.33%	British Petroleum	Egyesűlt Királyság
8.33%	British Telecom	Egyesűlt Királyság
8.33%	Coca Cola	USA
8.33%	EDF	Franciaország
8.33%	General Electric	USA
8.33%	McDonald’s	USA
8.33%	Procter & Gamble	USA
8.33%	Samsung	Dél-Korea
8.33%	Visa	USA

A Mögöttes Részvénykosár 12 vállalata a XXX. Nyári Olimpiai Játékok hivatalos támogatói közé tartozik és szektorok valamint országok szerint is diverzifikált portfoliót alkot.

4.2.3 A Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató számítási módszere

A Mögöttes Részvénykosár összetevői tekintetében meghatározásra kerülnek az egyes részvények kezdő- és az egyes Megfigyelési Napokra eső záróárfolyamai.:

Részvények kezdőárfolyama: minden egyes részvény esetében az Alap Futamidejének kezdőnapját követő harmadik Banki Napra vonatkozóan meghatározott tőzsdei záróárfolyam.

A Megfigyelési Napok az Alap Futamideje alatt a következők:

1. Megfigyelési Nap: 2015. január 30.

2. Megfigyelési Nap: 2015. február 27.

3. Megfigyelési Nap: 2015. március 31.

4. Megfigyelési Nap: 2015. április 30.

5. Megfigyelési Nap: 2015. május 29.

6. Megfigyelési Nap: 2015. június 30.

7. Megfigyelési Nap: 2015. július 31.

8. Megfigyelési Nap: 2015. augusztus 31.

9. Megfigyelési Nap: 2015. szeptember 30.

10. Megfigyelési Nap: 2015. október 30.

11. Megfigyelési Nap: 2015. november 30.

12. Megfigyelési Nap: 2015. december 22.

Amennyiben a fenti napokra a részvények közül bármelyiknél nem kerül záróárfolyam meghatározásra, úgy ezen részvény(ek) tekintetében azon soronkövetkező napra vonatkozó záróárfolyam(ok) veendők figyelembe, amely napra ilyen záróárfolyam(ok) meghatározásra kerültek.

Amennyiben a részvények értéke több szolgáltató által is publikálásra kerül, a jelen pont szerinti záróárfolyamok meghatározásához az Alapkezelő által diszkrecionális jogkörben kiválasztott szolgáltatónál publikált záróárfolyam kerül figyelembe vételre.

A Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódóan megegyezik az alábbiak szerint számított hozammal:

(i) a Mögöttes Részvényosár minden elemére meghatározzuk a kezdőárfolyama és az 1. Megfigyelési Napra meghatározott záróárfolyama közötti százalékos változást. Az így kapott összesen 12 értékből a legmagasabb értéket elért eszközt kivesszük a Mögöttes Kosárból az 1. Megfigyelési Napot követő időszakra, de az addig elért értékét rögzítjük.

(ii) a 2. Megfigyelési Napra vonatkozóan ismét meghatározzuk a Mögöttes Részvényosarat alkotó részvények kezdőárfolyamhoz mért változását. Az (i) pontban leírtaknak megfelelően már csak tizenegy ilyen értékünk lesz. A legmagasabb teljesítményt elért elemet kivesszük a kosárból a 2. Megfigyelési Napot követő időszakra, az elért értéket pedig rögzítjük.

(iii) a 3. Megfigyelési Napra vonatkozóan ismét meghatározzuk a Mögöttes Részvényosarat alkotó részvények kezdőárfolyamhoz mért változását. Az (i)-(ii) pontban leírtaknak megfelelően már csak tíz ilyen értékünk lesz. A legmagasabb teljesítményt elért részvényet kivesszük a kosárból a 3. Megfigyelési Napot követő időszakra, az elért értéket pedig rögzítjük.

(iv) az (i)-(iii) popntokban alkalmazott módszer szerint járunk el a 4-12. Megfigyelési Napok esetén is. Ennek alapján a a 12. Megfigyelési Napra már csak egy részvény marad a kosárban, amely kezdőárfolyamhoz mért változását megmérjük és az értéket rögzítjük.

A Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értéke az (i) – (iv) pontok szerint meghatározott 12 rögzített érték számtani átlagának 8%ponttal csökkentett értéke, de maximum 62%.

A Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató Teljesítményrészesedés Mutató számításánál figyelembe vett legkisebb értéke 0%, legnagyobb értéke 62%.

Példa a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató számítására: Tegyük fel, hogy az Alap Futamidejének kezdőnapja 2012. augustus 21-e, valamint hogy a Mögöttes Részvénykosár elemeinek az alábbi kezdő, illetve Megfigyelési Napokra eső záróárfolyamait figyeljük meg:

A Mögöttes Részvénykosár elemei	A Mögöttes Részvénykosarat alkotó részvények árfolyamváltozása a kezdőárfolyam és az adott Megfigyelési Nap (Megf. Nap) között
A Mögöttes Részvénykosár elemei	1. Megf. Nap	2. Megf. Nap	3. Megf. Nap	4. Megf. Nap	5. Megf. Nap	6. Megf. Nap	7. Megf. Nap	8. Megf. Nap	9. Megf. Nap	10. Megf. Nap	11. Megf. Nap	12. Megf. Nap
Acer	61%	67%	66%	68%	71%	73%	76%	74%	72%	71%	69%	67%
Adidas	-2%	5%	25%	25%	24%	39%	35%	32%	33%	29%	25%	24%
BMW	36%	27%	28%	28%	24%	35%	31%	39%	49%	48%	46%	39%
British Petroleum	39%	48%	62%	65%	66%	68%	72%	81%	75%	71%	72%	78%
British Telecom	18%	17%	25%	31%	37%	26%	27%	24%	31%	38%	36%	41%
Coca Cola	49%	51%	32%	42%	26%	20%	18%	28%	42%	46%	39%	32%
EDF	-1%	-12%	-8%	1%	5%	-2%	14%	18%	21%	17%	18%	15%
General Electric	-8%	-2%	6%	12%	18%	33%	32%	25%	21%	20%	22%	28%
McDonald’s	18%	25%	22%	16%	17%	20%	30%	41%	46%	42%	48%	50%
Procter & Gamble	0%	8%	22%	29%	24%	25%	28%	26%	22%	16%	15%	16%
Samsung	55%	49%	56%	58%	36%	32%	30%	35%	40%	41%	27%	31%
Visa	-20%	-12%	-1%	-5%	2%	8%	2%	5%	7%	2%	8%	10%
A Mögöttes Részvénykosár Változás Mutató értéke a feltételek figyelembe vételével:												31.3%

Ebben az esetben a Hozamfizetési Napon a 8%-os Rögzített Hozamon (EHM min: 2,32%) felül kifizetésre kerülő összeg - 100%-os Participációs Értéket feltételezve – a Befektetési Jegyek névértékére vetítve 31.3%.

A példákban a Hozamfizetési Napon kifizetett hozam a Rögzített Hozammal együtt összesen a Befektetési Jegyek névértékére vetítve 39,3%.

Az Alap Futamideje alatt előfordulhat, hogy a Mögöttes Részvénykosár egyes elemeinek kereskedését huzamosabb időre felfüggesztik, illetve megszüntetik. Szélsőséges esetben az egyes részvények kereskedését végző tőzsdék huzamosabb ideig zárva tarthatnak, illetve véglegesen be is zárhatnak. Ezekben az esetekben az Alapkezelő – a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekeinek szem előtt tartásával - a Teljesítményrészesedés Mutató számítására új módszert vezethet be.

5. Befektetési politika

5.1 Befektetési stratégia

Az Alap célja, hogy Rögzített Hozam kifizetése mellett (a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 8%-os nominális hozam (EHM min.: 2,32%) lehetőséget biztosítson az Alap befektetői számára, hogy részesedjenek a

XXX. Nyári Olimpiai Játékok egyes hivatalos szponzoraiból álló Mögöttes Részvénykosár futamidő alatt elért teljesítményéből.

Az Alapkezelő a Befektetési Jegyek kibocsátása által összegyűjtött tőkét a 5.2 pontban felsorolt, a Batv.,a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 345/2011.(XII.29.) Korm. rendelet és a Tpt. rendelkezéseinek megfelelő eszközökbe fekteti be, a 5.3 pontban meghatározott arányokban, a Kezelési Szabályzat 6. pontjában bemutatott pénz- és tőkepiacokon, az Alap vagyonát aktívan kezelve. Az Alapkezelő a

5.5 pontban is hivatkozott törvényi szabályozásnak megfelelően köthet származékos ügyleteket az Alap nevében.

Az Alapkezelő az Alap Fizetési Ígéretének egyik elemét képező, a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében az Alap mindenkori saját tőkéjének jelentős, 70%-ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így az OTP Bank Nyrt-nél vagy más bankoknál elhelyezett bankbetétekbe, hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe, repó ügyletekbe és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni. Az Alapkezelő az Alap Fizetési Ígéretének másik elemét képező, a Mögöttes Részvénykosár teljesítményétől függő Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét tervei szerint döntő részben a Mögöttes Részvénykosárhoz kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül elsősorban opciókba történő befektetésekkel kívánja biztosítani. Az Alapkezelő ezen tervezett portfolió struktúrán az Alap Futamideje alatt saját hatáskörében a jelen Kezelési Szabályzatban és a 345/2011. Kormányrendeletben foglalt korlátok figyelembe vételével szabadon módosíthat az Alap befektetési céljának minél hatékonyabb elérése érdekében, azonban mindenkor annak szem előtt tartásával, hogy a Batv. 23.

§ (2) bekezdésében írt feltételnek a módosított portfolió struktúra is eleget tegyen, azaz biztosítsa a Fizetési Ígéret teljesítését.

5.2 A portfolió lehetséges elemei

5.2.1 Állampapírok

Az állampapír magyar vagy külföldi állam, a Magyar Nemzeti Bank, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Az állampapír biztonságos befektetésnek minősül, mert a névérték és a kamatok megfizetését a kibocsátó állam garantálja.

5.2.2 Bankbetétek

Az Alapkezelő az Alap likviditásának biztosítása érdekében, a Fizetési Ígéretre is tekintettel, illetve abban az esetben, ha az Alap szabad tőkéjét értékpapírokba megfelelően befektetni nem tudja, az Alap szabad tőkéjét bankbetétként helyezi el (forintban, illetve devizában), a bank kiválasztása során megfelelő jövedelmezőség és biztonság elérésére törekedve.

5.2.3 Repó és fordított repó ügyletek

A repó- és fordított repóügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához fűződő garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan

elismert tőzsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz fűződő joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetővé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott időpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetőleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerződéskötéssel egyidejűleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevő az eladó részére történő viszonteladási kötelezettséget vállal a szerződésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövőbeli időpontban történő meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékű értékpapírra vagy árura kicserélhető. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevője szempontjából fordított repóügyletnek tekintendő,

5.2.4 Deviza

Az Alapkezelő az Alap vagyonát külföldi devizában denominált eszközökbe is befektetheti.

5.2.5 Jelzáloglevelek

A jelzáloglevél Magyarországon kizárólag a jelzálog-hitelintézet által, a jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény alapján kibocsátott, bemutatóra vagy névre szóló, átruházható értékpapír. A portfolió lehetséges elemei lehetnek a külföldi jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott jelzáloglevelek is.

5.2.6 Egyéb, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Az egyéb szervezetek (gazdasági társaságok, hitelintézetek, önkormányzatok, egyéb intézmények) által kibocsátott kötvények az állampapírokhoz képest –a hozzájuk kapcsolódó garanciák függvényében– magasabb kockázatot képviselnek, de ennek ellentételezéseként hozamuk is magasabb.

5.2.7 Részvények

A részvény tagsági jogokat, részvénytársaságban való részesedést megtestesítő értékpapír.

5.2.8 Egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok

A külföldi jogszabályok alapján külföldön olyan értékpapírok is kibocsáthatóak, amelyeknek nincs hazai megfelelőjük. Az Alapkezelő a 5.3 és 5.4 pontokban foglalt korlátozások betartása mellett ezen értékpapírokat is megvásárolhatja az Alap részére.

5.2.9 Származtatott eszközök

A származtatott ügylet olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva).

A megengedett származtatott eszközök köre:

a) értékpapírra, devizára, indexre, illetőleg ezek származtatott termékeire vonatkozó határidős ügyletek, ideértve az ezekkel egyenértékű, készpénz-elszámolású eszközöket;

b) határidős kamatlábügyletek;

c) kamat-, deviza- és tőkecsereügyletek;

d) vételi és eladási opciók értékpapírra, devizára, indexre és kamatlábra, illetve ezek származtatott termékeire, ideértve az ezekkel egyenértékű készpénz-elszámolású eszközöket.

A tőzsdén kívüli adásvételi ügylet akkor minősül határidősnek, ha a kötésnap és a teljesítés napja között értékpapír esetében több mint nyolc nap, deviza esetében több mint két banki nap telik el. A teljesítés időtartamától függetlenül nem minősül határidős ügyletnek az értékpapírok jegyzési eljárás ill. aukció keretében történő megvásárlása ill. visszavásárlási aukció, felvásárlási ajánlat elfogadása során történő eladása, a deviza azonnali értékpapírügylethez kapcsolódó adás-vétele.

5.3 Befektetési arányok és korlátok

Az Alapkezelő az Alap nevében a 5.2 pontban felsorolt eszközökre olyan ügyletet köthet, amely nem sérti az alább meghatározott korlátozásokat.

Az alábbi táblázatban meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az Alap ügyletkötéskori saját tőkéjére vetített aránya alapján.

	belüli maximális arány
1. Egy kibocsátó maximális aránya alapesetben	10%
2. A 345/2011. Kormányrendelet 18. § (2) bekezdés szerinti értékpapírok maximális aránya	15%
3. 2. pontba tartozó értékpapírok összesített maximális aránya	40%
4. Egy kibocsátó által kibocsátott jelzáloglevelek maximális aránya	25%
5. 1. pont szerinti limitet meghaladó mértékű jelzáloglevelek összesített maximális aránya	80%
6. Egy adott sorozatba tartozó állampapírok maximális aránya	35%
7. Egy adott állam maximális aránya	100%
8. Egy hitelintézet betéteinek maximális aránya	100%
9. Tőkeáttétel	Nincs
10. Egyéb, a megengedett eszközök körében tételesen nem felsorolt értékpapírok és pénzügyi eszközök maximális aránya	10%

Eszközre vetített limit OTP Világjátékok Alap Portfolióján

- az Alap egy hitelintézetnél elhelyezett betéteiből, illetve egy adott hitelintézettel kötött OTC származtatott ügyleteiből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát. Ebből adódóan, az adott betéti partner vagy OTC partner nemteljesítése az Alap nettó eszközértéknek csökkenését eredményezheti.

- Átlagos Hátralévő Futamidő Mutató értéke: legfeljebb 3 év.

- Az Alap nem köteles betartani az e részben foglalt befektetési korlátokat a tulajdonában lévő átruházható értékpapírokhoz vagy pénzpiaci eszközökhöz tartozó jegyzési jogok gyakorlása során, illetve a korlátoknak az Alapon kívül álló okból történő túllépése esetén. Az Alap ilyen túllépés esetén az eladási ügyletei során – a befektetők érdekeinek figyelembevételével – a lehető leghamarabb, de legkésőbb 90 napon belül köteles megfelelni a fenti korlátoknak.

- Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelő által kibocsátott értékpapírt, valamint az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével, ideértve a nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokat és a tőzsdére bevezetett értékpapírokat is.

- Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelő tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket, és nem értékesíthet pénzügyi eszközt az Alapkezelő részére.

Az Alapnak az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásaival kötött, valamint az Alapkezelő által kezelt egyéb kollektív befektetési formák, valamint portfóliók egymás közötti ügyletei esetén az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell.

- A származtatott ügyletek a Kezelési Szabályzat 5.6 pontjában meghatározott nettósítási szabályok szerinti nettó pozíciói abszolút értékének összege nem haladhatja meg a saját tőke 100%-át.

- Az Alapkezelő mindenkor köteles továbbá megfelelni a hatályos jogszabályokban meghatározott egyéb befektetési korlátozásoknak is.

5.4 A saját tőke 10%-át meghaladó arányban tartható, azonos sorozatba tartozó értékpapírok köre

• 15%-os korlát alkalmazható olyan átruházható értékpapírok tekintetében, amelyeket szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren forgalmaznak, feltéve, hogy az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot.

• 25%-os korlát alkalmazható Magyarországon székhellyel rendelkező jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek esetében, továbbá olyan kötvények esetében, amelyek kibocsátója egy tagállamban székhellyel rendelkező és jogszabálynál fogva a kötvénytulajdonosok érdekeinek védelmére létrehozott

különleges állami felügyelet hatálya alatt álló hitelintézet, feltéve, hogy ez utóbbinak a kötvények kibocsátásából befolyt összegeket jogszabálynál fogva olyan eszközökbe kell befektetni, amelyek a kötvények futamideje alatt mindvégig alkalmasak a kötvényekhez rendelt követelések kielégítésére, és amelyeket a kibocsátó felszámolása esetén első helyen a tőke visszatérítésére és a felhalmozott kamat

kifizetésére kell felhasználni. Amennyiben az Alap eszközeinek több mint 10 százalékát fekteti az e bekezdés hatálya alá tartozó, egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírokba, ezeknek a befektetéseknek az összértéke nem haladhatja meg a befektetési alap eszközeinek 80 százalékát.

• 35%-os korlát alkalmazható abban az esetben, ha az átruházható értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök kibocsátója vagy garanciavállalója egy EGT-állam, annak helyi hatósága, harmadik ország, vagy olyan nemzetközi közjogi szerv, amelynek egy vagy több EGT-állam is tagja.

• Az Alap eszközeinek 40 százalékát nem haladhatja meg azon kibocsátók átruházható értékpapírjainak és pénzpiaci eszközeinek összértéke, amelyekben az Alap által történő befektetések értéke egyenként meghaladja az Alap eszközeinek 10 százalékát. Ez nem vonatkozik a prudenciális felügyelet hatálya alatt álló

hitelintézetekben elhelyezett betétekre, illetve a prudenciális felügyelet hatálya alatt álló hitelintézetekkel lebonyolított OTC származtatott ügyletekre. A (b)–(c) pontokban szabályozott értékpapírokat és pénzpiaci eszközöket a 40 százalékos korlát alkalmazása szempontjából nem kell figyelembe venni.

5.5 A származtatott ügyletekre vonatkozó korlátozások

Az Alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet:

a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja,

b) az ügylet kötése nem jár a 345/2011. Kormányrendelet 22. §-ában meghatározott, alábbiakban részletezett befektetési korlátok megsértésével.

c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet – figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit – kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható.

d) a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályokat, beleértve a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök körét, a befektetési korlátokat, a származtatott ügyletek értékelésének a szabályait, a kezelési szabályzat tartalmazza.

Az Alap – származtatott ügyletek figyelembevételével számított – teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékét. A teljes nettósított kockázati kitettségen az Alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. Az Alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni.

Az Alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a 345/2011. Kormányrendeletben és az Alap Kezelési Szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz.

5.6 A származtatott ügyletek nettósítási szabályai

A 5.3 pontban meghatározott befektetési korlátokat az egyes értékpapírok alábbiak szerinti nettó pozíciójára kell vonatkoztatni:

- a devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója;

- a befektetési alapkezelő az alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja;

- ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók:

1. az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és

2. az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak;

- az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható;

- az Alap nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege:

a) a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció,

b) a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és

fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is),

c) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások,

d) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata),

e) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke;

- az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét;

- a hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval.

5.7 Hitelfelvétel, az eszközök megterhelése

Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minősül hitelfelvételnek az Alapot terhelő fizetési kötelezettségre vonatkozó, a forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetősége.

(2) Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására.

(3) Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket.

(4) Az Alap a Kezelési Szabályzatában foglalt feltételek szerint jogosult az eszközei terhére származtatott ügyleteihez óvadékot nyújtani.

(5) Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében nem adhat és nem vehet kölcsön értékpapírt.

6. A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACÁNAK BEMUTATÁSA

Az Alapkezelő jogosult minden olyan piacon befektetni az Alap vagyonát, amelyen a Kezelési Szabályzat 5.2. pontjában meghatározott eszközökre kereskedés folyik. Az alábbiakban azon piacok is feltüntetésre kerültek, amelyeken kereskedett befektetési eszközök közvetlenül, avagy származtatott eszközökön keresztül közvetve az Alap portfoliójának részét képezhetik. A legfontosabb piacok az alábbiak:

Kötvénypiac: ide tartozik minden hitelviszonyt megtestesítő értékpapír elsődleges és másodlagos piaca. (Az elsődleges piac az értékpapír kibocsátásakori tranzakciókat, a másodlagos piac a kibocsátást követő adás-vételi ügyleteket foglalja magába.) A kötvénypiacon belül az alábbi részpiacokon fektetheti be az Alapkezelő az Alap vagyonát:

Állampapírok piaca: az állampapír a magyar vagy külföldi állam, a Magyar Nemzeti Bank, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír A magyar – nyilvánosan kibocsátott – állampapírok piaca az utóbbi években nagy fejlődésen ment keresztül. Az Alap az Államadósság Kezelő Központ által rendezett aukciókon hetente tud vásárolni 3 hónapos diszkont kincstárjegyet, kéthetente 12 hónapos futamidejű diszkont kincstárjegyet; kéthetente 3 5, 10, illetve 15 éves fix kamatozású államkötvényt időnként likviditási diszkont kincstárjegyet. Az aukciók között az úgynevezett másodlagos piacon tud befektetési társaságok közbeiktatásával vagy közvetlenül másik befektetőktől vásárolni, illetve részükre eladni állampapírt.

Vállalati kötvények és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok piaca: a gazdasági társaságok, hitelintézetek, önkormányzatok, egyéb intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok piacát soroljuk ide. Ez a kötvénypiaci szegmens igen fejlett az Egyesült Államokban, és az Euró-övezet országaiban is. A nyilvános magyar vállalati kötvények piaca ugyanakkor még viszonylag fejletlen, csak kevés kedvező hitelbesorolású kötvény van forgalomban. A kis számú és viszonylag kis összegű kibocsátások miatt e piac nem likvid, azaz a másodlagos piacon nehezen lehet eladni vagy vásárolni ezekből a papírokból. A likviditás

hiánya miatt a vállalati kötvények piacán a vételi és eladási árak közötti árrés jóval szélesebb, mint az állampapírpiacon.

Jelzáloglevelek piaca: A jelzáloglevél a magyar törvényi szabályozás értelmében kizárólag a jelzálog- hitelintézet által a jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény alapján kibocsátott, bemutatóra vagy névre szóló, átruházható értékpapír. A jelzáloglevelek magyarországi piaca jelenleg még kezdetleges, kialakulása folyamatban van. A Tájékoztató elkészítésének pillanatában három hazai jelzálogbank bocsát ki nyilvánosan és zárt körben jelzálogleveleket a befektetők részére. A portfolió lehetséges elemei lehetnek a külföldi jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott jelzáloglevelek is.

Bankközi pénzpiac: A bankközi pénzpiac a bankrendszer likviditásának szabályozásában játszik fontos szerepet. A bankok közötti üzletkötések futamideje 1 naptól 1 évig terjed. A rövidebb futamidejű bankközi pénzpiaci kamatok változása a bankok pénzigényében beálló változásokat követi, ennek köszönhetően a kamatszintek jelentősen ingadozhatnak. A befektetési alapok szabad pénzeszközeik kihelyezésekor bankok ügyfeleiként jelenhetnek meg a bankközi pénzpiacon.

Részvénypiac: ide tartozik a kibocsátó társaságban tagsági jogot megtestesítő értékpapírok elsődleges és másodlagos piaca.

A legfontosabb fejlett részvénypiacokat az euró-zóna tőzsdéi (pl. a frankfurti, párizsi, amszterdami tőzsdék) az Egyesült Államok vezető piacai (pl. New York-i tőzsde, NASDAQ) és a tokiói tőzsde jelentik. Ezek a piacok általában több alpiacra oszthatók, ahol az egyes alpiacok (kategóriák) eltérő követelményeket támasztanak az ott kereskedett papírokkal szemben.

A piaci folyamatok jobb nyomon követése érdekében a tőzsdék, vagy más külső szolgáltatók az adott piacon kereskedett részvényekből úgynevezett tőzsdeindexeket állítanak össze. A széles körben nyomon követett indexekre határidős és opciós kontraktusok formájában kiterjedt és nagy forgalmat bonyolító derivatív piac épült fel. A főbb részvényindexek közül az amerikai piacon a legfontosabbnak az S&P 500-as index számít, Japánban a Nikkei 225, míg Európában egyre nagyobb jelentőségre tesz szert a Dow Jones EuroStoxx 50 index.

Az S&P 500-as index az 500 legnagyobb, tőzsdén jegyzett amerikai vállalatot reprezentálja. A Dow Jones EuroStoxx 50 index az euró-övezet 50 legnagyobb kapitalizációjú cégét tömöríti. A Nikkei 225 a tokiói részvénytőzsde 225 legfontosabb részvényének ársúlyozású indexe.

A legfontosabb feltörekvő ázsiai részvénypiacokat a – kínai vállalatok részvényeivel való kereskedésre is lehetőséget adó - hong kongi, koreai, szingapúri, illetve tajvani részvénypiacok jelentik.

A fent felsorolt feltörekvő ázsiai piacok teljesítményét saját helyi indexeiken keresztül lehet nyomon követni, így a legismertebb indexek a hong kongi Hang Seng index, a koreai Kospi index, illetve a tajvani Taiex index.

7. Jelentős kockázati tényezők

Az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök értékének megváltozásából eredő kockázat: A gazdasági- és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek üzleti tevékenységében, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek fizetőképességében és annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások hatására az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök piaci árfolyama ingadozhat. Az árfolyam-ingadozások hatását az Alapkezelő a portfolió diverzifikálásával csökkentheti, de nem tudja teljesen kiküszöbölni, ezért előfordulhat, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyes időszakokban csökken. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezőtlen hatást gyakorolnak.

Hitelkockázat: Az Alap portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a bankbetétek, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények és tőzsdén kívüli forgalomban szereplő származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csődje az Alap portfoliójában szereplő ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszűnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet.

Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfolióban lévő, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet.

Devizaárfolyam kockázat: Az Alapkezelő a külföldi devizában denominált eszközök devizaárfolyam kockázatát fedezeti ügyletekkel kísérli meg csökkenteni, illetve lehetőség szerint megszüntetni, így az egyes devizaárfolyamok megváltozásának kockázata csak korlátozott mértékben befolyásolja az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének alakulását.

A befektetési alapokat és a befektetőket érintő adószabályok esetleges kedvezőtlen irányú megváltozása: A jövőben mind a magyar, mind az Alapot érintő külföldi adószabályok esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése illetve eltörlése), ami miatt az Alapot illetve a befektetőt a későbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Előfordulhat, hogy az Alap – a befektetéseiből származó jövedelmei után - olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelő a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem vett figyelembe.

Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülő nemteljesítési kockázat: az Alap portfoliójában lévő származtatott ügyletek megkötésében részt vevő üzleti partnerek fizetőképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezőtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képződő nyereség Alapnak történő kifizetését.

Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata: A Fizetési Ígéret részét képező Teljesítményrészesedés számítási módját a Kezelési Szabályzat 4.2 pontja határozza meg. Előfordulhat, hogy az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Részvénykosár egyes elemeinek kereskedését huzamosabb időre felfüggesztik, vagy megszüntetik. Szélsőséges esetben a részvények kereskedését végző tőzsdék huzamosabb ideig zárva tarthatnak, illetve véglegesen be is zárhatnak. Ezekben az esetekben az Alapkezelő - a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekeinek szem előtt tartásával - a Teljesítményrészesedés számítására új módszert vezet be.

A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata: A Befektetési Jegyek névértékének Alap Lejáratakor történő kifizetését (Lejáratkori Kifizetés), valamint a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó hozamfizetés teljesítését az Alap befektetési politikája biztosítja, azok megfizetésére harmadik személy garanciát nem vállal.

A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázatai: A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt befektetési szolgáltató közreműködésével, tőzsdei forgalomban szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás). A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazás során kialakuló árfolyamát az aktuális kereslet, illetve kínálat határozza meg, emiatt az adás-vételi ügylet árfolyama eltérhet az adott napra számított egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéktől.

8. Az Alapot terhelő díjak és költségek, azok elszámolása

8.1 Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségek

Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő viseli, azok nem terhelik az Alapot.

8.2 Az Alap működése során felmerülő költségek

8.2.1 Az Alapkezelőnek fizetendő díj

Az Alapkezelő folyamatos és egyszeri alapkezelői díjat számít fel az Alappal szemben oly módon, hogy az Alap Futamideje alatt felszámított alapkezelési díjak átlagos éves mértéke - az Alap Futamideje egészét tekintve - nem haladhatja meg az Alap átlagos nettó eszközértékének 2,5%-át.

Folyamatosan felszámított díj:

Az Alapkezelő az Alap átlagos nettó eszközértékének évente legfeljebb 2%-át számolja fel az Alappal szemben folyamatos alapkezelői díj címén.

A folyamatos alapkezelői díj – utolsó nettó eszközértékre vetített - időarányos része naponta kerül felszámításra, kifizetése a tárgyhónapot követő első naptól esedékes.

Az alapkezelői díj az alább felsorolt közvetített szolgáltatások költségeit már tartalmazza, ezért azok közvetlenül nem terhelhetők az Alapra:

• letétkezelés (kivéve a 8.2.3 pontban foglalt költségeket, amelyek az Alapot közvetlenül terhelik);

• könyvvizsgálat;

• az Alap, illetve az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek reklámozása, az ezel kapcsolatban folytatott kereskedelmi kommunikáció, a befektetők tájékoztatása;

• a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala és folyamatos forgalmazása.

Induláskori egyszeri díj:

Az Alapkezelő az Alap induláskori (Futamidő kezdőnapi) nettó eszközértékének legfeljebb 1%-át számolja fel az Alappal szemben induláskori alapkezelői díj címén.

Az induláskori alapkezelési díj megfizetése az Alap nyilvántartásba vételét követő 20 Banki Napon belül esedékes.

Megszűnéskor, átalakuláskor vagy beolvadáskor felszámított egyszeri díj:

Az Alapkezelő a folyamatos alapkezelési díjon és az induláskori alapkezelési díjon felül az alábbi egyszeri díjakat számítja fel az Alappal szemben:

(i) megszűnéskori alapkezelői díjként az Alap Futamidejének zárónapján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, az esetben is, ha a megszűnés módja az Alap beolvadása egy másik befektetési alapba, mely esetben a Futamidő zárónapjának a beolvadás napja felel meg, mely díj a Futamidő zárónapján, illetve a beolvadás napján esedékes;

(ii) amennyiben az Alap Futamideje alatt az Alap átalakulására kerül sor, átalakuláskori alapkezelői díjként az Alap átalakulása napján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, mely díj az átalakulás napján esedékes.

Az Alapkezelő alapkezelési díjat nem terhelhet az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tőke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő alapkezelési díj utólagosan sem terhelhető az Alapra.

8.2.2 Az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak

Az Alap a Felügyelet részére a vonatkozó jogszabályok szerinti változó felügyeleti díjat köteles megfizetni. A változó felügyeleti díj a Tájékoztató készítésekor évente az Alap átlagos nettó eszközértékének 0,25 ezreléke, melyet a tárgynegyedévet követő hónap utolsó napjáig utal át a Felügyelet számlájára.

8.2.3 Az Alap vagyonának befektetésével kapcsolatos költségek

Az Alap ügyletei kapcsán felmerülő, a befektetési vállalkozásoknak, ügynököknek, fizetett költségek, díjak és jutalékok, elszámolóházak és értéktárak által felszámított költségek, valamint a bankköltségek és banki díjak (beleértve az Alap nevében felvett hitelek után fizetendő hiteldíjat is) az Alapot terhelik.

8.2.4 Az Alapot terhelő egyéb költségek és kiadások

Az Alapot terheli minden egyéb kiadás és költség – a 8.2.1 pontban felsorolt, az Alapra – közvetített szolgáltatások díjaként - az alapkezelési díj részeként terhelt tételek kivételével -, amelyek az Alap kezelésével és befektetéseivel kapcsolatban merülnek fel, beleértve az adókat, valamint a jogerős bírósági/hatósági határozat alapján az Alapot terhelő fizetési kötelezettségeket is, az eljárási költségekkel és az eljárással kapcsolatban felmerülő minden egyéb kiadással és költséggel együtt; továbbá egyéb, az Alappal szembeni vagy az Alap általi esetleges igényérvényesítés költségeit is.

8.2.5 Értékpapírszámla-vezetés

A megvásárolt Befektetési Jegyeket a Forgalmazó az Ügyfél nála vezetett összevont értékpapír-számláján írja jóvá. A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt – a transzfert fogadó szolgáltató szerződési feltételei szerint

– transzferálhatók más értékpapírszámla-vezetőnél vezetett számlára.

Lejáratkor a Forgalmazó az Ügyfél nála vagy más értékpapírszámla-vezetőnél vezetett értékpapírszámláján lévő Befektetési Jegyeket egyaránt visszaváltja.

A Befektetési Jegyek dematerializált formában – azaz számítógépes jelként - kerülnek előállításra, ezért nem nyomtattathatók ki.

Az összevont értékpapír-számla az OTP Bank Nyrt. által az Ügyfél részére nyitott és vezetett olyan értékpapír- számla, amely nyilvántartja az Ügyfél tulajdonában levő értékpapírokat és egyéb pénzügyi eszközöket azok előállítási módjától függetlenül. Az összevont-értékpapírszámlához kapcsolódó pénzforgalmat az OTP Bank Xxxx.xx Ügyfél által nála nyitott kapcsolt bankszámlán bonyolítja. Az összevont értékpapír-számlára vonatkozó rendelkezéseket az OTP Bank Nyrt. Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzata, míg a bankszámlára vonatkozó szabályokat a vonatkozó üzletszabályzatok tartalmazzák. A Tpt. 138.-146. §-ai és az azok felhataémazás alapján kiadott egyéb jogszabályok rendelkeznek az értékpapírszámláról.

A Forgalmazó az értékpapírszámla-vezetési és bankszámlavezetési szolgáltatásért a mindenkor hatályos Üzletszabályzataiban és Hirdetményében meghatározott díjakat és költségeket számítja fel.

9. Az Alap nettó eszközértékének kiszámítására vonatkozó szabályok

Az Alap nettó eszközértékét a Letétkezelő határozza meg. Az Alap nettó eszközértékét az Alap eszközeire vonatkozó lehető legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján, a Kezelési Szabályzatban írtak szerint kell meghatározni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési Xxxxxx jutó nettó eszközértéket minden Tőzsdenapra meg kell állapítani és a megállapítást követő két munkanapon belül a közzétételi helyeken közzé kell tenni, valamint a Jegyzési Helyeken a befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. Az Alapkezelő köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot késedelem nélkül, a nettó eszközérték megállapításának rendszerességéhez igazodva minden Tőzsdenapra vonatkozóan megküldeni a Letétkezelőnek. Azon befektetési eszközök esetében, amelyekre per folyik, illetve amelyekre harmadik fél számára jogot biztosító jog került bejegyzésre, az értékeléskor felhasznált módszert illetve információkat dokumentálni kell.

9.1 Általános szabályok

A Batv 100. § (3) szerint a tőzsdére bevezetett értékpapír-befektetési alapok nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden tőzsdei kereskedési napra meg kell állapítani.

A ‘T’. napi árfolyamot adó nettó eszközértéket a Letétkezelő a számítás - alábbi táblázat szerinti- időszakában, a 9.2. pontban meghatározott piaci árfolyam- és hozamadatok és értékelési szabályok alapján, a Kibocsátási Pénznemben kifejezve határozza meg, és azt legkésőbb az ‘M’ napot követő második Forgalmazási Napon napon közzéteszi a 10.3 pontban megjelölt hirdetményi helyeken. A nettó eszközértéket minden Forgalmazási Napra meg kell állapítani. Ha a befektetési eszközt több tőzsdén jegyzik, a Letétkezelő jogosult eldönteni, hogy melyik tőzsdén kialakult árat kell figyelembe venni. A 9.2. pont szerinti értékeléshez a BLOOMBERG, illetve a REUTERS képernyőin vagy más megbízható adatszolgáltató (Telerate, Datastream, Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, stb.) által közzétett árfolyamadatokat kell felhasználni.

Az Alap nettó eszközértéke egyenlő az Alap tárcájában szereplő eszközök 'M' napi nyitó állománya 9.2 pontban meghatározott módon számított értékével, csökkentve az Alapot terhelő, a 9.3 pont szerinti kötelezettségekkel. Az egy Befektetési Xxxxxx jutó nettó eszközérték megegyezik az Alap nettó eszközértéke és a forgalomban lévő Befektetési Xxxxxx 'M' napi nyitó darabszámának hányadosával.

Amennyiben valamilyen okból kifolyólag a nettó eszközérték nem állapítható meg, úgy a nettó eszközérték számítás felfüggesztésének időtartama alatt az időben legutoljára megállapított érték kerül közzétételre, a nettó eszközérték kiszámítását akadályozó okok közlésével együtt.

Alap

T napi nettó eszközérték

meghatározásához felhasznált piaci árfolyamok napja (’M’ nap)

T napi nettó eszközérték meghatározásának napja

OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű

Alap

T nap

A T nap 17 óra és a T+1 nap 18 óra közötti időszak

9.2 Az Alap eszközeinek értékelése

a) Az Alap nettó eszközértékének számításakor a folyószámla M napi egyenlegét a T napig számított felhalmozott kamatokkal növelve vesszük figyelembe. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

b) A lekötött betétek értékét a nettó eszközérték kiszámításakor a T napi időarányos kamatokkal megnövelt összegben kell figyelembe venni. Az éven túli fix kamatozású lekötött betétek T napi eszközértékét a betétek lejáratkor esedékes összegének, illetve kamatainak az M napi másodlagos piaci állampapír, illetve swap piaci hozamgörbéből származó hozamszintek - az elsődleges forgalmazók állampapírpiaci árjegyzésének átlaghozamai, illetve a REUTERS/BLOOMBERG képernyőin megjelenített állampapír és swap piaci hozamszintek - felhasználásával M napra meghatározott jelenértékeként kell kiszámítani. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

c) A három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű fix kamatozású magyar államkötvények és diszkont kincstárjegyek az M napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében az Államadósság Kezelő Központ által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre.

Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkont kincstárjegyre M napon az elsődleges forgalmazók nem jegyeznek árfolyamot, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az elsődleges forgalmazók még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre.

d) A három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű változó kamatozású magyar államkötvények az M napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és a T napig megszolgált időarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre M napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a T napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre.

e) A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott, három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhető M napi záró ár hiányában, az ÁKK M napi referenciahozamaiból, a hátralévő futamidő alapján lineárisan számított hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre.

f) A három hónapos vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű hazai állampapírok, valamint a három hónapos vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű, Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek esetében a T napi bruttó árfolyam az ÁKK M napi 3 hónapos referenciahozama alapján számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A három hónapnál rövidebb futamidejű kötvények esetében szükség esetén az ÁKK referenciahozamot kötvényegyenértékes hozamra át kell számítani.

g) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az M nap délutáni árjegyzés (a Bloomberg, illetve a Reuters képernyőin vagy más megbízható adatszolgáltató által közzétett árfolyamadatok) nettó vételi és eladási árának középértékéből T napra számított bruttó értéken történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékéből T napra számított bruttó értéken történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tőzsdére bevezetett értékpapír esetén az utolsó tőzsdei

üzletkötéshez tartozó árfolyam alapján T napra számított bruttó árfolyamon, tőzsdére be nem vezetett kötvény esetében pedig a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó értéken történik.

h) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az M nap délutáni árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tőzsdére bevezetett értékpapír esetén az utolsó tőzsdei kötéshez tartozó nettó árfolyam és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, tőzsdére be nem vezetett kötvény esetén pedig a beszerzéskori nettó érték plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik.

i) Zártkörű forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett M napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján T napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó értéke a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír M napi piaci hozama és az adott típusú (névleges kamatban, futamidőben hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsődleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára (spread) alapján T napra számított bruttó értéktől 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír M napi piaci hozama és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján.

j) Zártkörű forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett M napi legjobb vételi és eladási ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre.

k) A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények az M napi záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre nem született még tőzsdei kötés, a részvény beszerzési értéken kerül értékelésre.

Külföldi részvények és ETF-ek az M napi záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Külföldi részvények és ETF-ek árazása az adott részvény kereskedése tekintetében leglikvidebb részvénypiacon vagy a részvény illetve ETF vezető piacán kialakult árak alapján történik, a Letétkezelő dokumentált döntése alapján. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre illetve ETF-re nem született még tőzsdei kötés, a részvény illetve ETF beszerzési értéken kerül értékelésre.

A tőzsdére be nem vezetett részvény esetében a BÉT hivatalos lapjában közzétett, a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti legutolsó forgalommal súlyozott átlagárfolyam alapján kell meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 10 napnál. Ha ez a módszer nem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az utolsó tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni.

l) Amennyiben a Letétkezelő úgy ítéli meg, hogy az értékpapírok likvidációs árfolyama alacsonyabb, mint a c)-

k) pontok szerint kiszámított árfolyam, úgy az általa meghatározott likvidációs árfolyamot tekinti a nettó eszközérték számításakor irányadónak. A likvidációs árfolyam meghatározása magyar állampapírok esetében az Államadósság Kezelő Központ elsődleges forgalmazói rendszerének tagjai által a másodlagos piaci árfolyamjegyzés során közzétett legjobb vételi árfolyam alapján, egyéb értékpapíroknál a REUTERS/BLOOMBERG képernyőin megjelenített árfolyam alapján, mindezek hiányában a forgalmazó(k)tól egyedileg bekért árjegyzés, illetve a tőzsdén jegyzett értékpapírok esetében a tőzsdei árfolyam alapján történhet.

m) A külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelése a c)-j) pontok szerinti értékelési elvek alapján történik, a REUTERS/BLOOMBER képrnyőin megjelenített árfolyamok alapján. Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (időben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt záróáruk egyértelműen nem határozható meg, a Letétkezelő dokumentált döntése alapján valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) adatbázisába bekerülő M napi nettó záróárak T napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók.

n) Az óvadéki repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidős oldalt egyidejűleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint:

prompt vétel - határidős eladás: a megvásárolt értékpapírt nem szabad beállítani a készletbe; ehelyett a megvásárolt értékpapír vételi árát és az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi időarányos részét kell követelésként beállítani,.

prompt eladás - határidős vétel: az eladott értékpapírt piaci értéken továbbra is szerepeltetni kell a nettó eszközértékben, továbbá kötelezettségként be kell állítani az eladási árat, valamint a vételi és az eladási ár különbözetének T napi időarányos részét.

o) A szállításos repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidős oldalt egyidejűleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint:

prompt vétel - határidős eladás: a megvásárolt értékpapírt piaci értéken kell szerepeltetni a nettó eszközértékben és követelésként be kell állítani a vételi ár plusz az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi időarányos része mínusz a megvásárolt értékpapír T napi piaci értéke eredményét.

prompt eladás - határidős vétel: a készletből ki kell venni az eladott értékpapírt; és kötelezettségként be kell állítani az eladási ár plusz a vételi és az eladási ár különbözetének T napi időarányos része mínusz az eladott értékpapír T napi piaci értéke eredményét.

p) A vásárolt opció értéke a nettó eszközértéket növeli, az eladott opció értéke pedig azt csökkenti. Az opció értékének az opció M napi, az opcióra árjegyzést nyújtó értékpapír forgalmazók által jegyzett vételi és eladási árából számított középárfolyamot, illetve annak hiányában az utolsó rendelkezésre álló középárfolyamot kell tekinteni.

q) Csereügyletek értéke megegyezik az azt alkotó elemi ügyletek értéke összegével. Az elemi ügyletek jelenértékének kiszámításához az elemi ügylet hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. Egyéb csereügylet esetén a csereügyletre árjegyzést nyújtó által közölt értékelést kell alkalmazni.

r) A tőzsdei határidős ügyletek M napi eredménye az M napi és M-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználásával kerül meghatározásra. Amennyiben az M napi elszámolóár nem áll rendelkezésre, az ügyletek eredményének megállapítása a nettó eszközérték számítás időpontjában rendelkezésre álló M napi legutolsó tőzsdei ár alapján történik.

s) A tőzsdén kívüli deviza határidős ügyletek az M napi azonnali árfolyam és az érintett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidős árfolyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidős kötés hátralévő futamidejéhez legközelebbi két lejárata szerinti bankközi kamatok napokkal súlyozott átlagaként számolandóak.

t) A forward vételi megállapodás T napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) M napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg.

A forward eladási megállapodás T napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) M napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg.

A jelenérték számítás során a várható pénzáramlások hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni.

u) A követeléseket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelően kell elszámolni. Ha az Alap valamely követelését a Letétkezelő kétesnek ítéli meg, akkor e tény

megjelölésével a várható veszteségek összegével csökkenti a nettó eszközértéket. A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó pénzkövetelések összegét T napra diszkontálni kell.

v) A kölcsön adott értékpapírt a készletből ki kell venni és követelésként be kell állítani a kölcsönadott értékpapír piaci értékét.

w) A Kibocsátási Pénznemtől eltérő pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkező eszközök értékét a Magyar Nemzeti Bank M napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó magyar idő szerinti 17 órás Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre.

9.3 A kötelezettségek elszámolása

A kötelezettségeket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelően kell kimutatni. Kötelezettségként el kell számolni a már igénybe vett, de még ki nem számlázott szolgáltatások értékét (köztük az alapkezelési díj és a felügyeleti díj időarányos részét), ha a szolgáltatás értéke (éves szinten) eléri az Alap saját tőkéjének 0,5 ezrelékét.

A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó tartozások összegét T napra diszkontálni kell.

A Kibocsátási Pénznemtől eltérő pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkező kötelezettségek értékét a Magyar Nemzeti Bank M napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó magyar idő szerinti 17 órás Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre.

10. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK

10.1 Rendszeres tájékoztatás

Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén négy hónapon belül köteles az Alapról féléves és éves jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni, s a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzétenni a Kezelési Szabályzat 10.3 pontjában meghatározott hirdetményi helyeken.

10.2 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség, hirdetmények

Az Alapkezelő a Batv 114. § 2 bekezdésben meghatározott az Alap működésére vonatkozó információkat köteles a Felügyeletnek megküldeni,továbbá a Kezelési Szabályzat 10.3 pontjában meghatározott hirdetményi helyeken köteles közzétenni, és a Befektetési Jegyek forgalmazójánál hozzáférhetővé tenni:

10.3 A hirdetmények megjelentetésének helye

Az Alap Tájékoztatója, és Xxxxxxxx Szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, illetve az Alap hirdetményei az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), valamint a vezető Forgalmazóként eljáró OTP Bank Nyrt. honlapján (xxx.xxxxxxx.xx) jelennek meg. Azon közlemények, amelyek közzétételére az Alapot mint Kibocsátót a Budapesti Értéktőzsde irányadó szabályzatai kötelezik, közzétételre kerülnek a Budapesti Értéktőzsde honlapján (xxx.xxx.xx). A Batv. 82.

§ (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 56. § (4) bekezdés szerinti közzétételi hely

:(xxx.xxxxxxxxxxxx.xx)

10.4 A Tájékoztató, és Xxxxxxxx Szabályzat megtekintésének helye:

Az Xxxx Xxxxxxxx Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatója a Jegyzési Helyeken (azt a Jegyzési Helyek térítésmentesen a befektetők rendelkezésére bocsátják), továbbá elektronikus formában az Alapkezelő honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), a Forgalmazó honlapján (xxx.xxxxxxx.xx), a tőzsdei bevezetést követően a Budapesti Értéktőzsde honlapján (xxx.xxx.xx) valamint a (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx) oldalon tekinthető meg.

10.5 A Kezelési Szabályzat módosítása

A Kezelési Szabályzatot az Alapkezelő jogosult egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosítani. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben

a) a befektetőt terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti, vagy a költségek szerkezetének változtatása esetén azok összesített mértéke változatlan marad;

b) a forgalmazási helyek számának megváltozására vonatkozik;

c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, kivéve, ha az átvezetés érinti a befektetési alap befektetési politikáját, kockázati jellegét;

d) cégadatok, piaci adatok, vagy a Szt. szerinti beszámoló adatainak frissítését szolgálja;

e) a befektetési alapkezelő vezető állású személyében, a letétkezelő vezető állású személyében, a kiszervezett tevékenységet végzők személyében bekövetkezett változás átvezetését jelenti;

f) a befektetési alapkezelő vezető állású személye, a letétkezelő vezető állású személye, a forgalmazó, a befektetési alap könyvvizsgálója, az ingatlanértékelő vagy a kiszervezett tevékenységet végzők adataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti;

g) a befektetési alap nyilvántartásba történő bejegyzését követően, a jegyzésre, jegyzési garanciavállalásra, alul- és túljegyzésre, valamint a jegyzéshez kapcsolódó allokációra vonatkozó rendelkezések tájékoztatóból, kezelési szabályzatból való törlését jelentik;

h) olyan engedélyhez kötött változásokhoz kapcsolódik, amelyhez a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A módosítást a hirdetményi helyeken közzé kell tenni. A hatálybalépés napja a hirdetményben közölt –nap, amely a befektetési politikát érintő változások, az Alap átalakulása, beolvadása esetén nem előzheti meg a közzétételt követő harmincadik napot, egyéb módosítások esetén pedig a közzététel napját. A módosítás során a Befektetési Jegyek tulajdonosainak érdekeit szem előtt kell tartani.

Az Alapkezelő és a Forgalmazó felhívja a befektetők figyelmét, hogy a szabályozók és a gazdasági környezet változása időről időre szükségessé teheti a Kezelési Szabályzat módosítását.Egyebek

Jelen Kezelési Szabályzatban nem szabályozott kérdésekben az Alapkezelő és a Forgalmazó Üzletszabályzata, a Batv., a Tpt. , a Bszt és a a Ptk. rendelkezései az irányadók.

10.6 A Kezelési Szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti, és alapkezelői határozatok száma, kelte:

10.7 Felügyeleti határozatok

PSZÁF határozat kelte	PSZÁF határozat száma
2012.07.06.	H-KE-III-268/2012
2012.08.17.	H-KE-III-375/2012

10.8 Alapkezelői határozatok

Az Alap kibocsátásáról hozott Alapkezelői döntés határozatának száma: Az Alap „A” sorozatú Befektetési Jegyeinek forgalomba hozataláról az Alapkezelő a 2012. május 29-én kelt, 1/2012 (05.29.) számú Igazgatósági Határozattal döntött.

11. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK

11.1 Az Alapkezelő bemutatása

11.1.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés

Az Alap Alapkezelője az OTP Alapkezelő Zrt., amely az OTP Befektetési Alapkezelő Kft. átalakulásával jött létre 1998. szeptember 18-án, határozatlan időtartamra. Az OTP Alapkezelő Zrt-t a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 00-00-000000 szám alatt jegyezte be. A jogelőd OTP Befektetési Alapkezelő Kft. 1993. július 21-én alakult meg. A társaság jegyzett tőkéje az átalakuláskor 500 millió forintra, majd 2000. október 27. napjával 900 millió Ft-ra emelkedett.

11.1.2 Székhely

Az Alapkezelő bejegyzett székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxx xx 00. Az Alapkezelő telefonszáma: 000-0000, fax: 000-0000, e-mail: xxxxxxx@xxxxxxx.xx

11.1.3 Tevékenységi kör

11.1.4 Tulajdonosi szerkezet

Az Alapkezelő az OTP csoport xxxxx.Xx Alapkezelő tulajdonosai az INGA KETTŐ Ingatlankezelő és Hasznosító Kft. 95%-os és az OTP Bank Nyrt. 5%-os részesedéssel.

11.1.5 Üzleti év, pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység, piaci helyzet bemutatása

11.1.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő és a Felügyelő Bizottság tagjai

Az Alapkezelő 32 fő főállású munkatársat foglalkoztat.

Az Alapkezelő ügyvezetését a Xxxxxx Xxxxxx elnök-vezérigazgató által irányított öttagú igazgatóság látja el, melynek tagjai az alábbi személyek:

Xxxxxx Xxxxxx-elnök-vezérigazgató,

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx-vezérigazgató-helyettes, Xxxx Xxxxxx-értékesítés és marketing igazgató, Xxxxxx Xxxxxx- befektetési igazgató

Xxxxx Xxxxx-üzletfejlesztési-igazgató,

A vezető tisztségviselők által más társaságokban betöltött tisztségek:

Xxxxxx Xxxxxx: a JSC OTP Bank Ukrajna Felügyelő bizottságának elnöke

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx: FB elnök a DSK Asset Management AD társaságban (Bulgária),

Xxxxx Xxxxx: FB elnök az LLC AMC „OTP Capital” (Ukrajna) társaságban, FB tag az OTP INVEST d.o.o.(Horvátország) társaságban,

Xxxx Xxxxxx FB tag az OTP Pénztárszolgáltató Zrt. társaságban., és FB elnök az OTP Asset Management SAI SA társaságban (Románia).

A Felügyelő Bizottság tagjai:

Xxxxxx Xxxxx (Elnök), Xx. Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, xx. Xxxxx Xxxxx

11.2 A Letétkezelő bemutatása

11.2.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés

Az OTP Bank Nyrt. (rövid néven OTP Bank Nyrt.) az 1949-ben megalapított Országos Takarékpénztár jogutódjaként, 1990. december 31-én alakult meg, 23.000.000.000,- Ft, azaz huszonhárommilliárd forint alaptőkével, határozatlan időtartamra. A társaságot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 1991. november 28-án, 00-00-000000 szám alatt jegyezte be. A megalakulás óta az alaptőke 28.000.001.000,-Ft-ra emelkedett.

11.2.2 Székhely

Az OTP Bank Nyrt. székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx x. 16.

Telefonszám: 0-000-000

11.2.3 Tevékenységi kör

Az OTP Bank Nyrt. tevékenységi köre az alábbi:

TEÁOR szám:

6419 Egyéb monetáris tevékenység 6491 Pénzügyi lízing

6619 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6499 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység

6612 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés 6629 Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység

11.3 A Forgalmazó bemutatása

A Forgalmazó személye,adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, adataival

11.4 Könyvvizsgáló

Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-07-1057, székhelye: X-0000 Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx xx 00/X., XXXX xxxxxxxxxxxxxx száma: 000083). A könyvvizsgálatért felelős személy Xxxxxx Xxxxxxx (MKVK tagsági igazolvány száma: 003801.

A könyvvizsgáló, illetve a könyvvizsgálatért felelős személy nyilatkozott arról, hogy megfelel a hatályos jogszabályokban előírt követelményeknek, beleértve a Batv. 144. § foglalt előírásokat is, rendelkezik a szükséges pénzintézeti szakértelemmel és gyakorlattal, valamint megfelelő felelősségbiztosítással

12. ADÓZÁS

Jelen pont az adózással kapcsolatos általános szabályokat foglalja össze, a Tájékoztató elfogadásakor, illetve a Felügyelet általi jóváhagyásakor hatályos adójogszabályok alapján. A befektetõ felelõssége az, hogy a tényállás pontos ismeretében a vonatkozó szabályok alapján részletesen tájékozódjék. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adóügyi következmények csak az ügyfél egyedi körülményei alapján ítélhetők meg, valamint hogy a jövőben változhatnak.

12.1 Az Alap adózása

Az Alapot a jogszabályi előírások szerint Magyarországon nem terheli adókötelezettség a keletkezõ nyeresége után. A külföldi befektetéseken keletkezõ kamat-, osztalék-, árfolyamnyereség és esetleges egyéb jövedelmek esetén elõfordulhat, hogy e jövedelmeket a forrásországban (a jövedelem keletkezésének helyén) adó terheli. A külföldi befektetéseken keletkezõ jövedelmek adózását az adott ország belső jogszabályai és – ha ilyen létezik - az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettõs adóztatás elkerülésérõl szóló egyezmény határozza meg.

12.2 A belföldi magánszemély befektetõk adózása

12.2.1 A Befektetési Jegybõl származó kamatjövedelem

A Személyi jövedelemadóról szóló, többször módosított 1995. évi CXVII. törvény („Szja tv”) 65.§ (1) bekezdés

b) pontja alapján kamatból származó jövedelemnek minõsül

„b) a nyilvánosan forgalomba hozott és forgalmazott, a tőkepiacról szóló törvényben ilyenként meghatározott kollektív befektetési értékpapír esetében

ba) a kamatra és/vagy hozamra való jogosultság megszerzése szempontjából meghatározott időpontban történő tulajdonban tartás alapján a magánszemélynek kamat és/vagy hozam címén kifizetett (jóváírt) bevétel,

bb) a beváltáskor, a visszaváltáskor, valamint az átruházáskor [ide nem értve a kollektív befektetési értékpapírnak a tőkepiacról szóló törvény szerinti tőzsdén, valamint bármely EGT-államban, továbbá a Gazdasági Együttmûködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában mûködő tőzsdén történő átruházását] a magánszemélyt megilletõ bevételbõl - függetlenül attól, hogy az miként oszlik meg nettó árfolyamérték és felhalmozott kamat vagy hozam címén elszámolt tételekre - az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész;”

Az Szja tv 65. § (6) bekezdés előírásai alapján a kollektív befektetési értékpapír esetében beváltásnak minősül a befektetési alap átalakulása/beolvadása révén a jogutód alap befektetési jegyére (jegyeire) történő átváltás is. Az átváltás során esetlegesen keletkező kamatjövedelem utáni adót a befektetési szolgáltatónak kell megállapítania, de az adót egy későbbi időpontban, a jogutód befektetési alap befektetési jegyének tényleges beváltásakor kell megfizetni.

Felhívjuk a Befektetõk figyelmét, hogy a Tájékoztató Xxxxxxxxxx általi elfogadásakor (aláírásakor) hatályos adójogszabályok alapján a jegyzési idõszak alatt alkalmazott diszkont áron történõ jegyzés esetén a jegyzett Befektetési Jegyek diszkont jegyzési ára és névértéke között meglévõ különbözet összege adóköteles jövedelemnek minõsül.

12.2.2 A Befektetési Jegyből származó kamat jövedelmet terhelő adókötelezettség

A kamatjövedelmet terhelő adókötelezettséget az Szja tv 65. § (2) bekezdése szabályozza az alábbiak szerint:

„ A kamatjövedelem után az adót - amennyiben a kamatjövedelem

a) kifizetőtől [ebben az esetben kifizetőnek minősül a kamatjövedelmet kifizetõ/juttató hitelintézetet, befektetési szolgáltatót is] származik - a megszerzés idõpontjára a kifizetõ állapítja meg, vonja le, fizeti meg és vallja be; azzal, hogy a befektetési jegy beváltásakor, a visszaváltáskor, valamint átruházáskor a magánszemély az adóhatósági közremûködés nélkül elkészített bevallásában vagy önellenőrzéssel érvényesítheti az értékpapír megszerzésére fordított értéknek és az értékpapírhoz kapcsolódó járulékos költségnek azt a részét, amelyet a kifizetõ a jövedelem megállapításánál nem vett figyelembe

aa) a kifizetõ által kiadott olyan igazolás alapján, amelyen a kifizetõ a magánszemély kérelmére feltünteti, hogy azt az említett célból adta ki,

ab) feltéve, hogy a magánszemély a kamatjövedelmet és a levont adót az aa) pont szerinti igazolás alapján bevallja (bevallotta),

b) nem kifizetõtõl származik – a magánszemély az adóhatósági közremûködés nélkül elkészített bevallásában állapítja meg, és a bevallás benyújtására elõírt határidõig fizeti meg.

Az Szja tv 65. § (2) bekezdése szerint a 16% mértékkel számított adót a kifizetőnek kell levonni, megfizetni és bevallani. Az értékpapír megszerzésére fordított értéknek és az értékpapírhoz kapcsolódó járulékos költségnek azt a részét, amelyet a kifizetõ a jövedelem megállapításánál nem vett figyelembe, a magánszemély – a kifizető által ilyen céllal kiadott igazolása alapján, amelyről a kifizető adatszolgáltatást teljesít az adóhatóság felé – önadózás keretében is megállapíthatja.

12.2.3 A Befektetési Xxxx révén szerzett ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem

A kollektív befektetési értékpapírnak a tõkepiacról szóló törvény szerinti tőzsdén, valamint bármely EGT- államban, továbbá a Gazdasági Együttmûködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában mûködõ tõzsdén történõ átruházása esetén a jövedelmet az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem jogcíme szerint kell megállapítani.

Az Szja tv. 67/A. § előírásai szerint ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelemnek minősül a magánszemély által kötött ellenőrzött tőkepiaci ügylet(ek) alapján - ideértve a magánszemélyt megillető

választás szerint az ellenőrzött tőkepiaci ügylet hatálya alá vont tőkepiaci ügyletet is - az adóévben elért pénzben elszámolt ügyleti nyereségek (ide nem értve, ha az kamatjövedelem, vagy ha az ügylet alapján tartós befektetésből származó jövedelmet kell megállapítani) együttes összegének (összes ügyleti nyereség) a magánszemélyt terhelő, az adóévben pénzben elszámolt ügyleti veszteségek és az ügyletkötésekhez kapcsolódó, a befektetési szolgáltató által felszámított díjak együttes összegét (összes ügyleti veszteség) meghaladó része. Ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó veszteségnek minősül az összes ügyleti veszteségnek az összes ügyleti nyereséget meghaladó összege.

A kollektív befektetési értékpapír tőzsdén kívüli beváltása, visszaváltása, valamint átruházása esetén – amely egyébként az ellenőrzött tőkepiaci ügylet fogalmának megfelel - a magánszemély választhatja, hogy az adóbevallásában az ellenőrzött tőkepiaci ügyletre vonatkozó rendelkezések szerint (ideértve az adókiegyenlítésre vonatkozó rendelkezéseket is) vallja be az ügyleti nyereséget/veszteséget, ha annak az említett rendelkezésekben meghatározott egyéb feltételei fennállnak, azzal, hogy kifizetőnek minősülő befektetési szolgáltatóval kötött ügylet esetében

a) a magánszemély a rendelkezést akkor alkalmazhatja, ha az adóév utolsó napjáig - adóazonosító jelének megadásával együtt - nyilatkozatot tesz ezen választásáról;

b) a befektetési szolgáltató az a) pont szerinti nyilatkozat alapján az ügylet(ek)ről a magánszemélynek igazolást ad, valamint az ellenőrzött tőkepiaci ügyletre vonatkozó rendelkezések szerinti adatszolgáltatást teljesít az állami adóhatósághoz;

c) a magánszemély a befektetési szolgáltató által a kamatjövedelemre vonatkozó rendelkezések szerint levont adót adóelőlegként veszi figyelembe.

(Szja tv. 65. § (5)).

12.2.4 A Befektetési Xxxx révén szerzett ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelmet terhelő adókötelezettség

A ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelmet és az adót a jövedelmet szerző magánszemély az ellenőrzött tőkepiaci ügylet(ek)ről a befektetési szolgáltató által kiállított bizonylatok (teljesítés-igazolások), illetőleg saját nyilvántartása alapján - az árfolyamnyereségre irányadó szabályokat is értelemszerűen figyelembe véve - állapítja meg, az adóévről benyújtandó bevallásában vallja be, valamint az adót a bevallás benyújtására előírt határidőig fizeti meg (Szja tv. 67/A. § (5)).

A befektetési szolgáltatóaz általa kiállított bizonylatok (teljesítés-igazolások) alapján az adóévetkövető év február 15-éig - a magánszemély nevének, adóazonosító számának feltüntetésével - adatot szolgáltat az állami adóhatósághoza magánszemély adóévben megvalósult ügyleteiben megszerzett bevételekről. Az ellenőrzött tőkepiaci ügylettel összefüggésben a befektetési szolgáltatót adó(adóelőleg)-levonási kötelezettség nem terheli (Szja tv. 67/A. § (4)).

12.3 A külföldi magánszemély befektetõk adózása

A külföldi magánszemély adókötelezettsége a magánszemély adóügyi illetősége szerinti ország belső jogszabályai szerint, valamint az érintett ország és Magyarország között esetlegesen fennálló kettõs adóztatást elkerülésérõl szóló egyezmény figyelembe vételével határozható meg abban az esetben, ha a magánszemély biztosítja az alkalmazáshoz szükséges igazolás(oka)t (adóügyi illetőség igazolás, valamint szükség esetén haszonhúzói nyilatkozat).

Az Szja tv. 65. § (3) bekezdés előírásai szerint a kifizető nem von le adót az EU kamat-adatszolgáltatás hatálya alá tartozó bevétel esetén, amellyel összefüggésben az adózás rendjéről szóló törvény 7. számú melléklete adatszolgáltatási kötelezettséget ír elő.

12.4 A belföldi intézményi befektetõk adózása

A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén a befektetési jegy adás-vételébõl származó árfolyamnyereség/-veszteség az adóalapot növeli/csökkenti.

12.5 A külföldi intézményi befektetõk adózása

A külföldi intézményi befektetõk adókötelezettsége a befektető székhelye szerinti ország belső jogszabályai, valamint az érintett ország és Magyarország között esetlegesen fennálló kettõs adóztatást elkerülésérõl szóló egyezmény figyelembevételével határozható meg.

13. Az Alapkezelő felelőssége

Az Alapkezelő a tevékenysége során felmerülő esetleges károkért a hatályos Üzletszabályzatában foglaltak szerint felel.

14. Xxxxxxxx rendezése

Az Alapkezelő és a befektető, illetve az Alap és a befektető közötti vitás ügyeket felek először megkísérlik békés úton, közvetlen egyeztetés útján rendezni.

Az Alapkezelő a befektető által szóban vagy írásban benyújtott panaszt, amennyiben azt már a közléskor megalapozottnak találja, azonnal orvosolja. Amennyiben ez nem lehetséges, úgy arra a közléstől számított harminc napon belül írásban válaszol.

Arra az esetre, ha a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés bármely okból nem vezet eredményre, a felek jogvita esetére kikötik a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve – a Polgári Perrendtartás hatásköri szabályainak megfelelő figyelembevételével – a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét.

Budapest, 2012. augusztus 17

…….............................................................

Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx XXX Xxxxxxxxxx Zrt.

15. Mellékletek

15.1 0.xx melléklet: A Jegyzési Helyek listája

(ii)Az OTP Bank Nyrt. alábbi fiókjai:

Megye	Település	Ir-szám	Cím
Bács-Kiskun	Kecskemét	6000	Korona u.2. (MalomCenter)
Bács-Kiskun	Kecskemét	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Bács-Kiskun	Baja	6500	Deák F. u. 1.
Bács-Kiskun	Kalocsa	6300	Szt. Xxxxxx xxx. u. 43-45.
Bács-Kiskun	Kiskőrös	0000	Xxxxxx xxx 00.
Bács-Kiskun	Kiskunhalas	6400	Bokányi D. u. 5-7
Bács-Kiskun	Kiskunfélegyháza	0000	Xxxxxx xxx 0.
Bács-Kiskun	Bácsalmás	6430	Szt. Xxxxx u. 32.
Bács-Kiskun	Dunavecse	6087	Fő u. 40.
Bács-Kiskun	Izsák	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Bács-Xxxxxx	Xxxxxxxxxx	6440	Rákóczi u.10.
Bács-Kiskun	Kecel	6237	Császártöltési u. 1.
Bács-Kiskun	Kiskunmajsa	6120	Csendes köz 1.
Bács-Kiskun	Kunszentmiklós	6090	Xxxxxx xxx 00.
Bács-Xxxxxx	Xxxxxxxxxx	0000	Xxxxx Xx. x. 000/x.
Bács-Kiskun	Mélykút	0000	Xxxxxx Xxxxxx xxx 00.
Bács-Kiskun	Soltvadkert	6230	Szentháromság u. 2.
Bács-Kiskun	Szalkszentmárton	0000	Xxxxxx xxx 00.
Bács-Kiskun	Tiszakécske	0000	Xxxx xxx 0.
Bács-Kiskun	Solt	6320	Xxxxxxx Xxxxx u. 48-50.
Bács-Kiskun	Szabadszállás	0000	Xxxxxx xxx 0.
Bács-Kiskun	Hajós	0000	Xxxxxxx x. 2.
Xxxxxxx	Xxxx	0000	Xxxxxxx xx 00.
Xxxxxxx	Xxxx	0000	Xxxxxxx xx 0.
Xxxxxxx	Xxxx	0000	Xxxxxxxxx, Xxxxx xxx 00.
Baranya	Pécs	7624	Szigetiváros, Xxxxx Xxxx Xxxxx u. 1.
Baranya	Pécs	7633	Újmecsekalja, Ybl M. u. 7/3.
Baranya	Komló	7300	Kossuth L. u. 95/1.
Baranya	Mohács	0000	Xxxxx x. 1.
Baranya	Siklós	0000	Xxxxxxxxxxxxx x. 60-62.
Baranya	Szigetvár	7900	Vár u. 4.
Baranya	Pécsvárad	7720	Rákóczi u. 5.
Baranya	Sásd	7370	Dózsa Gy. u. 2.
Xxxxxxx	Xxxxxx	0000	Xxxxxxxxxxx xxx 0.
Baranya	Szentlőrinc	7940	Munkácsy u. 16/A
Baranya	Villány	7773	Baross G. u. 36/9.
Baranya	Bóly	0000	Xxxxx xxxx 0/x.
Békés	Békéscsaba	5600	Szt. Xxxxxx xxx 0.
Xxxxx	Xxxxx	5700	Bodoky u.9.
Békés	Mezőkovácsháza	5800	Árpád u. 177.
Békés	Orosháza	5900	Kossuth u. 20.

Békés	Xxxxxxx	0000	Xxxxxxx xxx 0.
Békés	Szeghalom	5520	Xxxxx Xxxxxx tér. 4-8.
Békés	Békés	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Békés	Battonya	0000	Xx x. 86.
Békés	Csorvás	5920	Rákóczi u. 12.
Békés	Dévaványa	5510	Árpád u. 32.
Békés	Elek	0000	Xxxxxx xx 0.
Békés	Gyomaendrőd	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Békés	Medgyesegyháza	0000	Xxxxxxx xxx 00/x.
Békés	Mezőberény	0000	Xxxxxxx xxx 00.
Békés	Mezőhegyes	0000	Xxxx Xx. xxx. 7.
Békés	Nagyszénás	5931	Hősök u. 11.
Békés	Sarkad	5720	Xxxxx xxxxxxxxx xxx 0.
Békés	Tótkomlós	5940	Széchenyi u. 4-6.
Békés	Újkígyós	0000	Xxxxxxx x. 38.
Békés	Vésztő	5530	Kossuth u. 72.
Békés	Füzesgyarmat	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.

Békés Békéscsaba 5600 Andrássy u. 37-43. (Csaba Center)

Borsod-Abaúj-Zemplén Miskolc 3530 Uitz B. u. 6

			Széchenyi u. 10-12.)
Borsod-Abaúj-Zemplén	Miskolc	0000	Xxxxx xxxx 00.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Miskolc	3534	Árpád u. 2.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Edelény	3780	Xxxx X. u. 1.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Encs	3860	Bem J. u. 1.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Mezőkövesd	3400	Mátyás kir. u. 149.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Tiszaújváros	0000	Xxxxx Xxxxxx xx 00.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Ózd	3600	Xxxxxxxx xxx 0/x.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Sátoraljaújhely	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Szerencs	0000	Xxxxxxx xxx 0/x.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Kazincbarcika	3700	Egressy u. 50.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Sárospatak	3950	Eötvös J. u. 2.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Abaújszántó	3881	Béke u. 7.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Putnok	3630	Kossuth u. 45.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Szikszó	3800	Kassai u. 16.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Sajószentpéter	3770	Bethlen u. 1/a.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Mezőcsát	0000	Xxxxx xxxx 00.
Borsod-Abaúj-Zemplén	Tokaj	3910	Rákóczi u. 37.

Borsod-Abaúj-Zemplén Miskolc 0000 Xxxxxxx xx 0. (bejárat:

Borsod-Abaúj-Zemplén Miskolc 3524 Miskolc-Avas, Klapka Gy. u.

18.

Borsod-Abaúj-Zemplén Miskolc 3527 Xxxxxx Xxxxxx. u. 87.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx x. 3.

Budapest Budapest 1011 Iskola u. 38-42.

Budapest Budapest 1027 Margit krt. 8-10.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxx xxx 0.

Budapest Budapest 1024 Fény u. 11-13.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxx xx 0/x.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxx xx.00-00 (Rózsadomb Center)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxxxx xx 000. (Stop Shop)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxx xxx 00.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxxx xx 0/x.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx X. xxx 0.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxx xx 000. (EuroCenter)

Budapest Budapest 1033 Szentendrei u.115.(Auchan) Budapest Budapest 1041 Erzsébet u. 50.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx xxx 0.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxx xx 00-00.

Budapest Budapest 1052 Xxxx Xxxxxx u. 7-9.

Budapest Budapest 1051 Nádor u. 6.

Budapest Budapest 1055 Xxxxx Xxxxxx krt. 1.

Budapest Budapest 1053 Ferenciek tere 11.

Budapest Budapest 1051 Nádor u. 16.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx xx 00-00.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx xx 0.

Budapest Budapest 1054 Széchenyi rkp. 19.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxx xxx 0.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx xxxx 00.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx xxx 00.

Budapest Budapest 1075 Károly krt. 1.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxx xx 00.

Budapest Budapest 1073 Dohány u. 65.

Budapest Budapest 1085 József krt. 33.

Budapest Budapest 1085 József krt. 53.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxx xx 0. (Aréna Plaza) Budapest Budapest 1095 Tinódi u. 9-11.

Budapest Budapest 1098 Lobogó u. 18.

Budapest Budapest 1094 Ferenc krt. 13.

Budapest Budapest 1085 József krt. 80.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx xxx 00-00.

Budapest Budapest 1097 Xxxxxxx Xxxxxx Xxx. 12-14.

(Lurdy ház)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx Xxxxx xxxxxx 0.

Budapest Budapest 1105 Román u. 2.

Xxxxxx Xxxxxx u. 30. (Family

Budapest	Budapest	1106	Center) Örs vezér tere 25. (Árkád)
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxx Xxxx xx 00-00.
Budapest	Budapest	1117	Xxxxxx Xxxxxxxx körtér 18.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxx X. xx 00.
Budapest	Budapest	1111	Szt. Xxxxxxx xxx 0.
Budapest	Budapest	1118	Rétköz u. 5
Budapest Budapest	Budapest Budapest	1117 1117	Neumann J.u.1.(Infopark) Xxxxxxx X. xx 00. (Savoya

Budapest Budapest 1103

Park)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxxxx xx 0-00.

Budapest	Budapest	1136	Tátra u. 10.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxx xxx 0.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxx xx 00.
Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxx xx 0-0. (Westend City
			Center)
Budapest	Budapest	1131	Babér u. 9.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxx xx 00-00.
Budapest	Budapest	1138	Népfürdő u. 22. (Duna Tower)
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxx xx 0-00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxx xxxx 00-00.
Budapest	Budapest	1148	Xxxx Xxxxx xxxxxx útja 19-21.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxx xx 00/x.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxx xxx 00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxx xx 000/x.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxxxxxx xx 000. (Pólus

Budapest

1211

Soroksár)

Kossuth L. u. 99.

Budapest

1211

Kossuth L. u. 86.

Budapest

1221

Kossuth L. 31.

Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxx) Xx xxxx 00.
Budapest	Budapest	1157	Zsókavár u. 28.
Budapest	Budapest	1163	Jókai u. 3/b.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxx xx 000.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxxx xx 00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxx xx 000.
Budapest	Budapest	1188	Vasút u. 48.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxx xx 000. (Delta Center)
Budapest	Budapest	1195	Üllői út 285.
Budapest	Budapest	1204	Xxxxxxx Xxxxx u. 44-46.
Budapest	Budapest	1238	Grassalkovich u. 160.
Budapest Budapest	Budapest Budapest	1203 1239	Bíró M. u. 7. Bevásárló u. 2. (Auchan

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxxxx xx 00-00 (Xxxxxxx)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx xxxxx 00.

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxx xxx 0-0. (Bank Center)

Budapest Budapest 1124 Jagelló 20/a

kert)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxxxx xx 00-00. (Haller

Budapest Budapest 1123 Alkotás u. 7/b

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxx Xxxxxxx xx 00/x-x (XXXX

Terminál)

Xxxxxxxx Xxxxxxxx 0000 Xxxxxx Xxxxxxxxxx xx 00.

Xxxxxxxx Xxxxxx 0000 Xxxxxxxxxx x. 7.

Xxxxxxxx Xxxxxx 0000 Xxxxx xxxxxxxx xxxx 0.

Csongrád Szeged- Kiskundorozsma

0000 Xxxxxxxxxxxxxx x.0.

Győr-Moson-Sopron	Sopron	9400	77. Teleki u. 22./A
Győr-Moson-Sopron	Csorna	9300	Soproni u. 58.
Győr-Moson-Sopron	Mosonmagyaróvár	9200	Fő u. 24
Győr-Moson-Sopron	Sopron	9400	Várkerület 96/a
Győr-Moson-Sopron	Kapuvár	9330	Szt. Xxxxxx xxx. u. 4-6.
Győr-Moson-Sopron	Fertőd	9431	Fő u. 7.
Győr-Moson-Sopron	Fertőszentmiklós	0000	Xxxxxxxxxxx x. 2.
Győr-Moson-Sopron	Szany	9317	Ady E. u. 2.
Győr-Moson-Sopron	Győr	0000	Xxxxxx X. x. 00/x.
Győr-Moson-Sopron	Győr	9024	Kormos I. u. 6.
Hajdú-Bihar	Debrecen	4025	Pásti u. 1-3.
Hajdú-Bihar	Debrecen	4025	Piac u. 45-47.
Hajdú-Bihar	Debrecen	4027	Füredi u. 43.
Hajdú-Bihar	Berettyóújfalu	4100	Oláh Zs. u. 1.
Hajdú-Bihar	Püspökladány	4150	Kossuth u. 2.
Hajdú-Bihar	Hajdúböszörmény	4220	Kossuth u. 14-16.
Hajdú-Bihar	Hajdúnánás	4080	Köztársaság tér 17-18.
Hajdú-Bihar	Hajdúszoboszló	4200	Szilfákalja u. 6-8.
Hajdú-Bihar	Balmazújváros	4060	Xxxxx Xxxxx u. 3.
Hajdú-Bihar	Biharkeresztes	4110	Kossuth u. 4.
Hajdú-Bihar	Derecske	4130	Köztársaság u. 111.
Hajdú-Bihar	Hajdúdorog	0000	Xxxxxx xxx 0-00.
Hajdú-Bihar	Komádi	4138	Fő u. 1-3.
Hajdú-Bihar	Nádudvar	4181	Fő u. 119.

Csongrád	Szentes	0000	Xxxxxxx x. 26.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxxxxxxxxxxx xxx 0-0.
Csongrád	Hódmezővásárhely	0000	Xxxxxxxx x. 1.
Csongrád	Makó	0000	Xxxxxxxxx xxx 00-00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxxxxxx	0000	Xxxxxxx Xxxxxx xxx 00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxx	6760	Kossuth u. 5-7.
Csongrád	Mindszent	0000	Xxxxxxxxxxx xxx 00.
Xxxxxxxx	Xxxxxxxxx	0000	Xxxxxxx x. 3.
Csongrád	Xxxxx	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Csongrád	Szeged	0000	Xxxxxx x. 1.
Fejér	Székesfehérvár	8000	Ősz u. 13.
Fejér	Bicske	2060	Bocskai köz 1.
Fejér	Dunaújváros	2400	Dózsa Gy. u. 4/e.
Fejér	Mór	8060	Deák F. u. 24.
Fejér	Sárbogárd	7000	Ady E. u. 172.
Fejér	Adony	0000	Xxxxxx x. 2.
Fejér	Enying	8130	Kossuth u. 43.
Fejér	Gárdony	0000	Xxxxxxxxx x. 18.
Xxxxx	Xxxxxxxx	0000	Xxxx X. x. 16.
Fejér	Székesfehérvár	0000	Xxxxxxx xxxxx 0. (Auchan)
Győr-Moson-Sopron	Győr	9022	Xxxxxx Xxxxxx 51.
Győr-Moson-Sopron Győr-Moson-Sopron	Győr Győr	9021 9011	Baross G. u. 14. Győr-Szentiván, Déryné u.

Hajdú-Bihar	Xxxxxx	0000	Xxxxxxxxxxx xxx 00.
Hajdú-Bihar	Hajdúhadház	4242	Kossuth u. 2.
Hajdú-Bihar	Tiszacsege	4066	Fő u. 47.
Hajdú-Bihar	Debrecen	4025	Piac u. 5-7
Hajdú-Bihar	Debrecen	0000	Xxxxxxx xxx 0.
Xxxxx-Xxxxx	Xxxxxxxxx	0000	Xxxxx xxx 0.
Hajdú-Bihar	Debrecen	4025	Hatvan u. 2-4.
Xxxxx	Xxxx	0000	Xxxxxxx xxxx xxx 0.
Heves	Füzesabony	0000	Xxxxxxx x. 77.
Heves	Gyöngyös	0000	Xx xxx 0.
Xxxxx	Xxxxx	0000	Xxxxx xxxx 0.
Heves	Hatvan	3000	Xxxxxxx X. xxx 0.
Heves	Kál	0000	Xxxxx Xxxxxx xxx 0.
Heves	Lőrinci	0000	Xxxxxxxxx xxx 00/X
Heves	Pétervására	3250	Szt. Márton u. 9.
Heves	Recsk	3245	Kossuth u. 93.
Heves	Eger	3300	Széchenyi u. 2/a.
Xxxxx	Xxxxxxxxxxxx	3346	IV. Xxxx u. 36.
Jász-Nagykun-Szolnok	Szolnok	5000	Szapáry u. 31.
Jász-Nagykun-Szolnok	Szolnok	5000	Baross u. 18.
Jász-Nagykun-Szolnok	Szolnok	5000	Nagy I. krt. 2/a.
Jász-Nagykun-Szolnok	Jászberény	5100	Lehel vezér tér 28.
Jász-Nagykun-Szolnok	Kunszentmárton	5440	Kossuth u. 2.
Jász-Nagykun-Szolnok	Tiszafüred	0000	Xxxx xxx 0.
Jász-Nagykun-Szolnok	Törökszentmiklós	5200	Xxxxxxx Xxxxx xx 000.
Jász-Nagykun-Szolnok	Karcag	0000	Xxxxxxx xxx 00.
Jász-Nagykun-Szolnok	Kisújszállás	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Jász-Nagykun-Szolnok	Mezőtúr	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Jász-Nagykun-Szolnok	Túrkeve	0000	Xxxxxxxxx x. 32-34.
Jász-Nagykun-Szolnok	Jászapáti	0000	Xxxxxxx xxxx 0-0
Jász-Nagykun-Szolnok	Jászárokszállás	5123	Rákóczi u. 4-6.
Jász-Nagykun-Szolnok	Jászladány	5055	Kossuth u.77.
Jász-Nagykun-Szolnok	Kunhegyes	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Jász-Nagykun-Xxxxxxx	Xxxxxxxxxx	0000	Xxxxxxx xx 0-0.
Jász-Nagykun-Szolnok	Martfű	0000	Xxxxxxxx xx 000.
Jász-Nagykun-Szolnok	Tiszaföldvár	5430	Kossuth u. 191.
Jász-Nagykun-Szolnok	Szolnok	5000	Széchenyi krt. 135.
Komárom-Esztergom	Tatabánya	0000	Xx xxx 00.
Komárom-Esztergom	Bábolna	2943	Mészáros u. 3.
Komárom-Esztergom	Dorog	0000	Xxxxx x. 2.
Komárom-Esztergom	Komárom	2900	Mártirok u. 23.
Komárom-Esztergom	Tata	2890	Ady E. u. 1-3.
Komárom-Esztergom	Esztergom	0000	Xxxxxxx xxx 0-0.
Komárom-Esztergom	Oroszlány	2840	Rákóczi u. 84.
Komárom-Esztergom	Ács	2941	Gyár u. 14.
Komárom-Esztergom	Kisbér	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Komárom-Esztergom	Nyergesújfalu	2536	Kossuth u. 126.

Nógrád	Salgótarján	3100	Park) Rákóczi u. 22.
Nógrád	Balassagyarmat	2660	Rákóczi fejedelem u. 44.
Nógrád	Pásztó	3060	Fő u. 73/a
Nógrád	Rétság	2651	Rákóczi F. u.28 -30.
Nógrád	Bátonyterenye	3070	Bányász u. 1/a.
Nógrád	Szécsény	3170	Xxxxxx Xxxxx u. 1.
Nógrád	Salgótarján	3100	Rákóczi u. 12.
Pest	Cegléd	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Pest	Dabas	2370	Bartók B. út. 46.
Pest	Gödöllő	2100	Xxxxxxxxx xxx 00-00.
Pest	Monor	2200	Kossuth u. 88/b.
Pest	Nagykáta	2760	Bajcsy Zs. u. 1.
Pest	Ráckeve	2300	Szt. Xxxxxx xxx 0.
Pest	Szentendre	2000	Dumtsa J. u. 6.
Pest	Vác	2600	Széchenyi u.3-7.
Pest	Dunakeszi	2120	Barátság u. 29.
Pest	Érd	2030	Budai u. 24.
Pest	Nagykőrös	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Pest	Százhalombatta	0000	Xxxxx Xxxxxx xxx 0.
Pest	Abony	0000	Xxxxxxx X. xxx 0.
Pest	Albertirsa	2730	Vasút u. 4/a.
Pest	Aszód	2170	Kossuth L. u. 42-46.
Pest	Budaörs	2040	Szabadság u. 131/a.
Pest	Dunaharaszti	0000	Xxxxx Xx. x. 25.
Pest	Gyömrő	2230	Szt. Xxxxxx u. 17.
Pest	Kiskunlacháza	0000	Xxxxx Xx. x. 219.
Pest	Ócsa	2364	Xxxxxxxxx xxx 0.
Pest	Pilis	0000	Xxxxxxx x. 9.
Pest	Pilisvörösvár	0000	Xx x. 70.
Pest	Szigetszentmiklós	2310	Ifjúság útja 17.
Xxxx	Xxxx	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Pest	Vecsés	2220	Fő u. 170.
Pest	Gyál	0000	Xxxxxx xx 000
Pest	Kistarcsa	2143	Hunyadi u. 7.
Xxxx	Xxxxx	0000	Xxxxxxx xxx 0.
Pest Pest	Budakeszi Budaörs	2092 2040	Fő u. 181. Sport út 2-4. (Auchan

Komárom-Esztergom Tatabánya 2800 Ságvári E. u. 50. (Omega

Pest	Fót	2151	üzletközpont) Fehérkő u.1.
Pest	Dunakeszi	2120	Auchan Dunakeszi
Pest	Szigetszentmiklós	2310	Háros u. 120. (Auchan)
Xxxx	Xxxxxx	0000	Xxxxx xx 0. (Auchan)
Pest	Pomáz	2013	Xxxxxx Xxxxxx xxxx 00.
Pest	Solymár	2082	Xxxxx Xxxxxxx u. 2. (Auchan)

			Fő u. 246-248 (Market
Pest	Vecsés	2220	Central Ferihegy bevásárló
Pest	Veresegyház	2112	park) Xxxxxx xx 0.
Pest	Maglód	2234	Xxxxxxxxx X. u. 1.
Pest	Érd	2030	Xxxxxx xx 00.
Pest	Üllő	0000	Xxxxx xx 00.
Somogy	Kaposvár	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Somogy	Kaposvár	0000	Xxxxxx xxxx 00.
Somogy	Marcali	8700	Rákóczi u. 6-10.
Somogy	Nagyatád	7500	Xxxxxxx Xxxxxx xxxx 0.
Somogy	Siófok	0000	Xx xxx 00/x
Somogy	Barcs	0000	Xxxx xxx 0.
Somogy	Balatonboglár	0000	Xxxxx Xx. x. 1.
Somogy	Csurgó	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Somogy	Fonyód	8640	Ady E. u. 25.
Somogy	Lengyeltóti	8693	Csalogány u. 2.
Somogy	Tab	8660	Kossuth L. u. 96.
Somogy	Nagybajom	0000	Xx xx 00.
Somogy	Balatonlelle	0000	Xxxxxxx x. 202-204
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Nyíregyháza	4400	Rákóczi u. 1.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Fehérgyarmat	0000	Xxxxxx Xxxxxxxx x. 4.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Kisvárda	4600	Szt. Xxxxxx x. 30.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Mátészalka	4700	Szalkai L. u. 34.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Nyírbátor	4300	Zrínyi u. 1.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Vásárosnamény	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Baktalórántháza	0000	Xxxxx x. 1.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Balkány	0000	Xxxxxxxx x. 5.
Szabolcs-Szatmár-Xxxxx	Xxxxxxx	4765	Ady E. u. 1.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Dombrád	0000	Xxxxxxxxx xxx 0.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Kemecse	0000	Xxxxxx Xxxxxxxx. x. 18.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Nagykálló	4320	Árpád u. 12.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Tiszalök	4450	Kossuth u. 52.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Tiszavasvári	4440	Kossuth u. 12.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Újfehértó	0000	Xx xxx 00.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Záhony	0000	Xxx Xxxxx xxxx. 27-29.
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Nyíregyháza	4400	Sóstói u. 31/B
Xxxxx	Xxxxxxxxx	0000	Xxxxx Xxxxxx xxx 0-0.
Tolna	Paks	0000	Xxxxx Xx. x. 33.
Xxxxx	Xxxxxx	0000	Xxxxxxxxx x. 31.
Tolna	Bonyhád	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Tolna	Dombóvár	7200	Xxxxx Xxx u. 3.
Tolna	Dunaföldvár	0000	Xxxx xxx 00.
Tolna	Gyönk	0000	Xxxxx Xx. xxx 0.
Tolna	Hőgyész	7191	Kossuth L. u. 6.
Tolna	Nagydorog	0000	Xxxxxxx x. 7.
Tolna	Simontornya	0000	Xxxxxx x. 68.
Xxxxx	Xxxxx	0000	Xxxxxxx x. 31.
Tolna	Paks	0000	Xxxxxxxx xx 00/x

Tolna	Bátaszék	0000	Xxxxx xx 00.
Vas	Szombathely	0000	Xx xxx 0-0.
Vas	Szombathely	9700	Rohonci u. 52.
Vas	Körmend	9900	Vida J. u. 12.
Vas	Sárvár	9600	Batthyány u. 2.
Vas	Celldömölk	9500	Kossuth L. u. 18.
Vas	Kőszeg	9730	Kossuth L. u. 8.
Vas	Szentgotthárd	0000	Xxxxxxxx xx 0.
Vas	Vasvár	9800	Alkotmány u. 2.
Vas	Bük	9737	Kossuth L. u. 1-3.
Vas	Szombathely	0000	Xxxxxx x. 10.
Vas	Szentgotthárd	0000	Xxxxxx xx 00 (XX)
Veszprém	Veszprém	0000	Xxxxxxxxx xx. 4.
Veszprém	Ajka	0000	Xxxxxxxxx xxx 00.
Veszprém	Xxxx	0000	Xx xxx 00.
Veszprém	Tapolca	0000	Xx xxx 0.
Veszprém	Balatonfüred	0000	Xxxxxx Xxxxxx x. 8.
Veszprém	Várpalota	0000	Xxxxxx x. 2.
Veszprém	Balatonalmádi	0000	Xxxxxx X. x. 0/x.
Veszprém	Devecser	8460	Kossuth L. u. 13.
Veszprém	Sümeg	8330	Kossuth u. 17.
Veszprém	Zirc	0000	Xxxxxxx xxx 00.
Zala	Zalaegerszeg	8900	Kisfaludy u. 15-17.
Zala	Nagykanizsa	0000	Xxxx xxx 00.
Zala	Lenti	8960	Dózsa Gy. u. 1.
Zala	Keszthely	8360	Kossuth u. 38.
Zala	Letenye	8868	Xxxxxxxxx xxx 0.
Zala	Zalaszentgrót	8790	Batthyány u. 11.
Xxxx	Xxxxx	0000	Xxxxxxxx xxxxxxxx x. 11.

15.2 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt egyéb Befektetési Alapok felsorolása

Nyíltvégű határozatlan futamidejű Alapok

OTP Paletta Nyíltvégű Értékpapír Alap OTP Új Európa Nyíltvégű Értékpapír Alap OTP Orosz Részvény Alap

OTP Supra Származtatott Befektetési Alap OTP Török Részvény Alap

OTP Afrika Részvény Alap

OTP G10 Euró Származtatott Alap OTP EMDA Származtatott Alap OTP EMEA Kötvény Alap

OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok Alapja

OTP Omega Fejlett Piaci Részvény Alapok Alapja OTP Planéta Feltörekvő Piaci Részvény Alapok Alapja OTP Quality Nyíltvégű Részvény Alap

OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap

OTP Ázsiai Ingatlan és Infrastruktúra Értékpapír Alapok Alapja OTP Klímaváltozás 130/30 Származtatott Részvény Alap

OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Trend Nemzetközi Részvény Alap

OTP Abszolút Hozam Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Prémium Euró Alap

OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Klasszikus Alap

OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja OTP Prémium Növekedési Alap

DSK Euro Pénzpiaci Alap DSK Pénzpiaci Alap

OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap

OTP Optima Tőkegarantált Kötvény Alap OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap

OTP Maxima Kötvény Alap

Nyíltvégű tőkevédett Alapok,

OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix III. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix IV. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott

Alap

OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix V. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix VI. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix VII. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix VIII. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Agrárpiaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Agrárpiaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Fejlett Piaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Fejlett Piaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix III. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Aranygól Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Axióma Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Csúcsvállalatok Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Dupla Fix Plusz Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Európa-válogatott Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Jövő Márkái Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap

OTP Xxxx Xxxxxx XX. Hozamvédett Nyíltvégű Származtatott Alap OTP Jubileum Dinamikus Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap

Zártvégű tőkevédett Alapok:

OTP Dupla Fix Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap OTP Dupla Fix II. Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap OTP Tripla Fix Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap

OTP Tripla Fix II Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap OTP Trendvadász I. Hozamvédett Zártvégű Alap

OTP Trendvadász II. Hozamvédett Zártvégű Alap

Document Metadata

Table of Contents

Az OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégű Alap

Document Metadata