FRANKLIN TEMPLETON OPPORTUNITIES FUNDS
Auditált éves jelentés
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds
SOCIÉTÉ D’INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
2019. március 31.
R.C.S. B212724
XXXXXXXX XXXXXXXXX OPPORTUNITIES FUNDS
société d’investissement à capital variable
AUDITÁLT ÉVES JELENTÉS
A 2019. MÁRCIUS 31-ÉN VÉGZŐDÖTT ÉVRŐL
E jelentés nem minősül ajánlattételnek vagy a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds befektetési jegyeinek vásárlására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak. A jegyzések a jelen tájékoztató és adott esetben annak kiegészítése, az esetlegesen rendelkezésre álló vonatkozó kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumok („KIID”-ek), a rendelkezésre álló legutóbbi auditált éves jelentés egy példánya, valamint a legutóbbi auditált éves jelentés után esetlegesen kiadott legutóbbi nem auditált féléves jelentés alapján történnek.
A könyvvizsgálói jelentés az Éves jelentésnek csak az angol nyelvű változatára vonatkozik, nem pedig bármely lefordított változatra.
Tartalom
A Befektetéskezelő jelentése 6
Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása 12
Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 14
Franklin Multi Bond 2022 Fund 17
További információk – nem auditált 19
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx irodák címjegyzéke 21
société d’investissement à capital variable
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx, Luxemburgi Nagyhercegség (A luxemburgi cégnyilvántartásba B 212 724 számon bejegyezve.)
Általános információk (2019. március 31-i állapot szerint)
IGAZGATÓTANÁCS:
Elnök
Xxxxxxx Xxxxxxx
Director
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
0 Xxxxxxxx Xxxxxx
Edinburgh EH3 8BH, Egyesült Királyság
Igazgatók
Xxxxxx Xxxxx
General Manager és Conducting Officer XXXXXXXX XXXXXXXXX FRANCE S.A.
00, xxx xx xx Xxxx
75002 Párizs, Franciaország
(2018. szeptember 14-től)
Xxxxxxx Xxxx Director
XXXXXXXX XXXXXXXXX MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
(leköszönés napja: 2018. szeptember 14.)
Xxxxx X. Kinloch
Director
XXXXXXXX XXXXXXXXX LUXEMBOURG S.A.
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
Xxxxxxxx Xxxxxx
Managing Director
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT SERVICES GmbH
Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx 00
60325 Frankfurt am Main, Németország (2018. november 13-tól)
ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG:
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l.
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
SZÉKHELY:
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
ELSŐDLEGES FORGALMAZÓ:
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l.
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
BEFEKTETÉSKEZELŐ:
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
Cannon Place, 00 Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx XX0X 0XX, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
LETÉTKEZELŐ:
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. European Bank and Business Centre
6C Route de Trèves, L-2633 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség
KÖNYVVIZSGÁLÓ:
PRICEWATERHOUSECOOPERS, Société coopérative 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
JOGI TANÁCSADÓK:
ELVINGER HOSS PRUSSEN, société anonyme 0, xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx, L-1340 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség
2019. március 31-én a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds („FTOF” vagy a „Társaság”) által kezelt eszközök értéke 34,5 millió eurót tett ki, vagyis csökkent az egy évvel korábbi 37,7 millió euróhoz képest.
A Társaság továbbra is változtatni fogja a részalapok körét, amennyiben az a befektetők érdekében áll. Elkötelezettek maradunk azon befektetési technikák mellett, amelyekről az idők folyamán bebizonyosodott, hogy növelik a befektetésijegy-tulajdonosok számára biztosított értéket.
Köszönjük, hogy a Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx fektettek be. Kérjük, vegyék figyelembe, hogy a Tájékoztató és az FTOF kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumai (KIID-ek) esetleg nem minden országban elérhetőek.
Amennyiben kérdésük, észrevételük vagy javaslatuk van a velünk történő befektetésekkel kapcsolatban, kérjük, forduljanak pénzügyi tanácsadójukhoz vagy a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx helyi irodájához, amiben a jelentés utolsó oldalán található kapcsolattartási adatok nyújtanak segítséget.
AZ IGAZGATÓTANÁCS
Luxembourg, 2019. április
XXXXXXXX XXXXXXXXX OPPORTUNITIES FUNDS
A Befektetéskezelő jelentése
a 2019. március 31-ig terjedő évről
Piaci teljesítmény
A vizsgált időszak első felében az európai kötvénypiacokat leginkább meghatározó tényező az olaszországi politikai bizonytalanság volt az ország két fő populista pártja által alkotott koalíciós kormánnyal összefüggésben. Az olasz referencia államkötvények hozamai meredeken emelkedtek, ezzel szemben a német Bund hozamok jelentősen csökkentek, és az euró számottevően gyengült. Ugyanakkor eltekintve az Olaszországgal kapcsolatos aggodalmaktól és az euróövezet gazdasági lassulásának jeleitől, az Európai Központi Bank („EKB”) 2018 júniusi nyilatkozatában úgy vélte, hogy a régió alapvető növekedési üteme erőteljes marad, és az infláció jó úton jár, hogy visszatérjen a célhoz. Meggyőződésük jeleként az EKB döntéshozói azt is közölték, hogy a központi bank kötvényvásárlásai 2018 végén megszűnnek. Úgy tűnt, máshol alig volt átfogó piaci hatása annak, hogy az Egyesült Királyság (UK) és az Európai Unió („EU”) közötti, az Egyesült Királyság EU-ból történő kilépésének feltételeiről szóló tárgyalások továbbra sem haladtak előre.
Az európai aggregált kötvényindexek általában pozitív hozamot értek el a vizsgált időszak második felében, de az összességében nyereséget mutató számok mögött az államadósság és vállalati adósság piacának egymással ellentétes teljesítménye állt. 2018 vége felé a világgazdaság általános helyzete miatti növekvő befektetői aggodalommal együtt romlott a hangulat, aminek eredményeként jelentősen estek a részvénypiacok, csökkent a vállalati hitelek iránti igény, és megnőtt a kereslet a biztonságosnak tekintett államkötvények iránt. A befektetők nyugtalanságát fokozták a francia kormány elleni széles körű tiltakozások, amelyek
– a jelek szerint – fékezték a francia gazdaság növekedését, és arra ösztönözték Xxxxxxxx Xxxxxx elnököt, hogy kiadásnövelő intézkedéseket hirdessen meg.
2019 első negyedévében az európai államkötvényekre kedvező hatással volt a növekedési várakozások visszaesése, ami csökkentette a kamatláb-emelkedésekből eredő kockázatokat. Ezenkívül a vállalati kötvények terén megnőtt a kereslet a kockázatosabbnak tartott eszközök iránt, segítve a különbözetek 2018 második felében tapasztalt növekedésének visszafordulását. A gyenge gazdasági mutatókra reagálva márciusban az EKB jelentősen, 1,9%-ról 1,1%-ra csökkentette az euróövezet bruttó hazai termékének („GDP”) 2019. évi növekedésére vonatkozó előrejelzését, és arra számít, hogy a kamatlábak legalább 2019 végéig a jelenlegi szinten maradnak. Ezenkívül a döntéshozók új intézkedéseket is bevezettek, hogy likviditást biztosítsanak az övezet bankjainak, fenntartva a hitelezés támogatását.
Miközben a brexit-tárgyalások látszólag kritikus ponthoz értek, a lehetséges politikai és gazdasági következmények rányomták bélyegüket a piaci szereplők hangulatára. Európa gazdasági teljesítménye kétségtelenül megszenvedte a brexit és a világkereskedelem körüli együttes bizonytalanságot. Ráadásul megmarad a további fennakadások lehetősége, ami ártalmas lenne mind az Egyesült Királyság, mind Európa többi része számára. E két tartós hátráltató tényező ellenére a régió gazdasági bővülése a viszonylag erőteljes belföldi fogyasztásnak köszönhetően folytatódott. Feltételezve, hogy a leghátrányosabb forgatókönyvek elkerülhetőek, mindent összevéve úgy gondoljuk, hogy az euróövezet gazdaságának szerkezeti erősségei hozzájárulnak egy tartós, bár gyenge növekedési pálya fenntartásához.
A BEFEKTETÉSKEZELŐ
2019. április
A jelentésben közölt információk historikus adatokon alapulnak, és nem jeleznek előre jövőbeli eredményeket.
Könyvvizsgálói jelentés
A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds befektetésijegy-tulajdonosai részére
Véleményünk
Véleményünk szerint a mellékelt pénzügyi kimutatások a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds (az
„Alap”) 2019. március 31-i pénzügyi helyzetének, valamint az akkor véget ért év működési eredményeinek és a nettó eszközeiben bekövetkezett változásoknak a valós és hű képét adják, összhangban a pénzügyi kimutatások készítésével és bemutatásával kapcsolatos luxemburgi jogi és szabályozói követelményekkel.
Ellenőrzésünk tárgya
Az Alap pénzügyi kimutatásainak tartalma:
• nettó eszközök kimutatása a 2019. március 31-i állapot szerint;
• befektetések jegyzéke a 2019. március 31-i állapot szerint;
• eredménykimutatás és nettó eszközök változása a fenti napon végződött évre vonatkozóan; továbbá
• a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések, amelyek tartalmazzák a jelentős számviteli irányelvek összefoglalását.
A vélemény alapja
Ellenőrzésünket a könyvvizsgálói hivatásról szóló 2016. július 23-i törvénnyel (2016. július 23-i törvény), valamint a „Commission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF) által Luxemburgra vonatkozóan elfogadott nemzetközi könyvvizsgálati standardokkal (ISA) összhangban folytattuk le. A 2016. július 23-i törvény és a CSSF által Luxemburgra vonatkozóan elfogadott ISA szerinti kötelezettségeink további leírása jelentésünk „A »Réviseur d’entreprises agréé« kötelezettségei a pénzügyi kimutatások ellenőrzésével kapcsolatban” című részében található.
Úgy véljük, hogy véleményünk megalapozásához az általunk beszerzett ellenőrzési bizonyíték elegendő és megfelelő.
A CSSF által a Könyvvizsgálók Nemzetközi Etikai Standardok Testületének Luxemburgra vonatkozóan elfogadott Könyvvizsgálók etikai kódexével (IESBA Kódex), valamint a pénzügyi kimutatások ellenőrzésére vonatkozó etikai követelményekkel összhangban függetlenek vagyunk az Alaptól. Etikai kötelezettségeinknek ezen etikai követelményeknek megfelelően tettünk eleget.
Egyéb információk
Az egyéb információkért az Alap Igazgatótanácsa felel. Az egyéb információk körébe tartoznak az éves jelentésben közölt információk, de nem tartoznak bele a pénzügyi kimutatások és az azokra vonatkozó könyvvizsgálói jelentésünk.
A pénzügyi kimutatásokra vonatkozó véleményünk nem terjed ki az egyéb információkra, és azokra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést.
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
A pénzügyi kimutatások ellenőrzésekor kötelességünk elolvasni a fent említett egyéb információkat, valamint ennek során mérlegelni, hogy az egyéb információk lényegesen ellentétesek-e a pénzügyi kimutatásokkal vagy a könyvvizsgálat során megszerzett ismereteinkkel, vagy más szempontból lényegesen tévesnek tűnnek-e. Amennyiben az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges téves állításokat tartalmaznak, kötelesek vagyunk e tényt jelenteni. Ebben a vonatkozásban nincs jelentenivalónk.
Az Alap Igazgatótanácsának felelőssége a pénzügyi kimutatásokért
Az Alap Igazgatótanácsa felel a pénzügyi kimutatásoknak a pénzügyi kimutatások készítésével és bemutatásával kapcsolatos luxemburgi jogi és szabályozói követelményekkel összhangban történő elkészítéséért és valósághű bemutatásáért, továbbá az Alap Igazgatótanácsa által meghatározott belső ellenőrzésért, amely ahhoz szükséges, hogy lehetővé tegye – csalásból vagy hibából eredő – lényeges téves állításoktól mentes pénzügyi kimutatások elkészítését.
A pénzügyi kimutatások készítésekor az Alap Igazgatótanácsának felelőssége felmérni, hogy az Alap képes-e folytatni tevékenységét, adott esetben a folyamatos üzletmenettel kapcsolatos ügyeket közreadva és a folyamatos üzletmenet számviteli elvét alkalmazva, kivéve, ha az Alap Igazgatótanácsának szándéka az Alap felszámolása vagy a működés megszüntetése, vagy reális alternatíva híján kénytelen ezekhez folyamodni.
A „Réviseur d’entreprises agréé” kötelezettségei a pénzügyi kimutatások ellenőrzésével kapcsolatban
Könyvvizsgálatunk célja megalapozott bizonyosságot szerezni arról, hogy a pénzügyi kimutatások összességében mentesek-e a lényeges téves állításoktól, származzanak azok csalásból vagy hibából, valamint a véleményünket tartalmazó könyvvizsgálói jelentés kiadása. A megalapozott bizonyosság magas szintű bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a 2016. július 23-i törvénnyel, valamint a CSSF által Luxemburgra vonatkozóan elfogadott ISA-val összhangban lefolytatott ellenőrzés mindig felfedi az esetlegesen előforduló lényeges téves állításokat. Lényeges téves állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és akkor tekinthetőek lényegesnek, ha észszerűen várható, hogy külön-külön vagy összességükben befolyásolják a felhasználók e pénzügyi kimutatások alapján hozott gazdasági döntéseit.
A 2016. július 23-i törvénnyel és a CSSF által Luxemburgra vonatkozóan elfogadott ISA-val összhangban elvégzett ellenőrzés teljes időtartama alatt szakmai szempontok alapján és a szakmai szkepticizmust fenntartva járunk el. Ezenkívül:
• azonosítjuk és felmérjük a pénzügyi kimutatások csalásból vagy hibából eredő lényeges téves állításainak kockázatait, az ilyen kockázatokra reagáló ellenőrzési eljárásokat alakítunk ki és folytatunk le, továbbá a véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő ellenőrzési bizonyítékot szerzünk be. A csalásból eredő lényeges téves állítás fel nem derítésének kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás együtt járhat összejátszással, hamisítással, szándékos kihagyásokkal, félrevezető adatokkal vagy a belső ellenőrzés felülbírálásával;
• a könyvvizsgálat szempontjából releváns véleményt alakítunk ki a belső ellenőrzésről, hogy a körülményeknek megfelelő ellenőrzési eljárásokat alakítsunk ki, de nem abból a célból, hogy véleményt nyilvánítsunk az Alap belső ellenőrzésének hatékonyságáról;
• értékeljük az alkalmazott számviteli irányelvek helyénvalóságát, valamint számviteli becslések és
az Xxxx Xxxxxxxxxxxxxxx által ezzel kapcsolatban közöltek észszerűségét;
8
• következtetést vonunk le arról, hogy a folyamatos üzletmenet számviteli elvét az Alap Igazgatótanácsa helyénvaló módon alkalmazza-e, és a megszerzett ellenőrzési bizonyíték alapján arról, hogy van-e olyan eseményekkel vagy körülményekkel kapcsolatos lényeges bizonytalanság, amely jelentős kétséget ébreszthet az Alap folyamatos üzletmenetének fenntartásával kapcsolatban. Amennyiben arra a következtetésre jutunk, hogy létezik lényeges bizonytalanság, könyvvizsgálói jelentésünkben kötelesek vagyunk felhívni a figyelmet a pénzügyi kimutatások erre vonatkozó közzétételeire, vagy amennyiben azok nem kielégítőek, módosítani a véleményünket. Következtetéseink a könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig beszerzett ellenőrzési bizonyítékon alapulnak. Ugyanakkor jövőbeli események vagy körülmények megakadályozhatják az Alap folyamatos üzletmenetének folytatását;
• értékeljük a pénzügyi kimutatások általános összeállítását, szerkezetét és tartalmát, ideértve a közzétételeket, valamint, hogy az alapul szolgáló tranzakcióknak és eseményeknek a pénzügyi kimutatásokban történő megjelenítése valósághű bemutatásnak minősül-e.
Kommunikálunk az irányítással megbízottakkal – többek között – a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és időzítését, valamint az ellenőrzés jelentős megállapításait illetően, ideértve a belső ellenőrzés minden lényeges hiányosságát, amelyet ellenőrzésünk során észlelünk.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 2019. július 11. Képviseli:
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx
9
Az Alap teljesítményének százalékos változása 2019. március 31-ig
Referencia befektetésijegy-osztály | Indulási dátum | 1 hónap % | 3 hónap % | 6 hónap % | 1 év % | Az indulás óta % | |
Franklin Multi Bond 2022 Fund | D2 (Ydis) EUR | 2017. okt. 2. | 0,7 | 3,8 | 1,5 | 0,6 | 1,4 |
A teljesítmény kiszámítása az összes újrabefektetett jövedelemmel történik (összes hozam).
E jelentés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési jegyek vásárlására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak. A jegyzések a jelen tájékoztató és az esetlegesen rendelkezésre álló vonatkozó kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumok („KIID”-ek), a rendelkezésre álló legutóbbi auditált éves jelentés egy példánya, valamint a legutóbbi auditált éves jelentés után esetlegesen kiadott legutóbbi nem auditált féléves jelentés alapján történnek. A befektetési jegyek ára és a belőlük származó jövedelem csökkenhet és emelkedhet is, így előfordulhat, hogy a befektető nem kapja vissza a befektetése teljes összegét. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli teljesítményt. A devizaárfolyam-ingadozások befolyásolhatják a befektetések értékét.
Adatforrás: Teljesítmény – Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Nettó eszközök kimutatása 2019. március 31.
Franklin Multi Bond 2022 Fund
(EUR)
Befektetés értékpapírokba piaci értéken (2(b) megjegyzés) 34 125 557
Készpénz 37 493
Esedékes kamatbevételek, nettó 523 469
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 34 686 519
FORRÁSOK
Befektetések vásárlására fizetendő összegek | 100 000 |
Visszaváltásokra fizetendő összegek | 3 307 |
Fizetendő befektetéskezelési díjak (4. megjegyzés) | 7 330 |
Adók és fizetendő kiadások | 58 230 |
FORRÁSOK ÖSSZESEN | 168 867 |
NETTÓ ESZKÖZÖK ÖSSZESEN | 34 517 652 |
ESZKÖZÖK ÖSSZEGZÉSE 2018. március 31. | 37 735 500 |
A kísérő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.
Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása a 2019. március 31-én végződött évre
Franklin Multi Bond 2022 Fund
(EUR)
NETTÓ ESZKÖZÖK AZ ÉV ELEJÉN 37 735 500
BEVÉTELEK
Kötvények kamata (forrásadók nélkül) (2(c) megjegyzés) 1 431 848
Piaci leszámítolás 6 314
BEVÉTELEK ÖSSZESEN 1 438 162
RÁFORDÍTÁSOK
Befektetéskezelési díjak (4. megjegyzés) 88 848
Lebonyolítói és átruházási ügynöki díjak 35 539
Jegyzési adó (6. megjegyzés) 17 969
Letéti illetékek 3 032
Könyvvizsgálói díjak 25 269
Nyomtatási és közzétételi kiadások 4 639
Bankköltségek 516
Fenntartási és szolgáltatási költségek (3. megjegyzés) 248 775
Piaci felár 493 419
Egyéb költségek (7. megjegyzés) 64 392
RÁFORDÍTÁSOK ÖSSZESEN 982 398
Ráfordítások megtérítése (8. megjegyzés) (61 990)
NETTÓ RÁFORDÍTÁSOK 920 408
BEFEKTETÉSEK NETTÓ NYERESÉGE/(VESZTESÉGE) 517 754
Befektetések értékesítésén realizált nettó nyereség/(veszteség) (256 786)
ÉVES NETTÓ REALIZÁLT NYERESÉG/(VESZTESÉG) 260 968
Nettó nem realizált értéknövekedés/(értékcsökkenés) változása az alábbiakon:
Befektetések (80 905)
NETTÓ ESZKÖZÖK NETTÓ NÖVEKEDÉSE/(CSÖKKENÉSE)
MŰVELETEK EREDMÉNYEKÉNT 180 063
TŐKEMOZGÁS
Befektetési jegyek visszaváltása (3 008 983)
Kiegyenlítés (2(e) megjegyzés) (11 876)
(3 020 859)
Kifizetett/felhalmozott osztalék (10. megjegyzés)
NETTÓ ESZKÖZÖK NETTÓ NÖVEKEDÉSE/(CSÖKKENÉSE)
(377 052)
TŐKEMOZGÁS EREDMÉNYEKÉNT (3 397 911)
NETTÓ ESZKÖZÖK AZ ÉV VÉGÉN 34 517 652
Portfólióforgalmi arányszám (13. megjegyzés) 41,73%
A kísérő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.
Teljes költségráta 2019. március 31. (Lásd a 9. megjegyzést.) | Kinnlevő befektetési jegyek 2019. március 31. | Egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték | ||
2019. március 31. | 2018. március 31. | |||
Franklin Multi Bond 2022 Fund – EUR | ||||
D2 (Ydis) EUR | 1,20% | 343 874,030 | 100,38 | 100,78 |
Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 2019. március 31.
1. megjegyzés – A Társaság
A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Funds a kollektív befektetési vállalkozásokról szóló 2010. december 17-i módosított luxemburgi törvény
I. része alapján kollektív befektetési vállalkozás, és „société d’investissement à capital variable”-nek minősül. A Társaságot 2017. február 15-én, Luxemburgban jegyezték be, határozatlan időtartamra. E jelentés készítésekor a Társaság egy részalapjában (az „Alap”) kínál befektetési jegyeket. A Társaság Igazgatótanácsa engedélyezheti további különböző befektetési célú alapok jövőbeli létrehozását.
A Társaság célja az, hogy a befektetőknek olyan alapok választékát kínálja, amelyek világszerte átruházható értékpapírok és egyéb megfelelő eszközök széles tartományába fektetnek be, és amelyek a befektetési célok széles skáláját biztosítják, például a tőkenövekedést és a tőkejövedelmet. A Társaság általános célkitűzése, hogy a befektetési kitettséget diverzifikálás révén minimalizálja, és a Társaság sikeres, kipróbált befektetéskiválasztási módszereinek alkalmazásával biztosítsa a Befektetésijegy-tulajdonosok számára a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx által kezelt portfólió előnyeit.
2. megjegyzés – Jelentős számviteli politikák
(a) Általános
A pénzügyi kimutatások a Luxemburgi Nagyhercegség befektetési alapokra vonatkozó rendeleteivel összhangban készülnek.
(b) Értékpapír-befektetés
Az értéktőzsdén jegyzett vagy bármely más szervezett piacon kereskedett értékpapírok értékelése azon a tőzsdén vagy piacon legutóbb rendelkezésre álló áron történik, amely rendes körülmények között az adott értékpapír elsődleges piaca, míg a tőzsdén kívüli piacon forgalmazott értékpapírok értékelése olyan módon történik, amely a lehető legközelebb áll a jegyzett értékpapírokéhoz.
A tőzsdén nem jegyzett és semmilyen szervezett piacon nem kereskedett értékpapírok értékelése a rendelkezésre álló legutóbbi áron történik, vagy amennyiben ez az ár nem képviseli a valós értéküket, értékelésük körültekintően és jóhiszeműen történik, észszerűen előre látható eladási áruk alapján.
A Társaság rendelkezik az olyan értékpapírok és más eszközök valós értékének meghatározását szolgáló eljárásmódokkal, amelyekre vonatkozóan piaci árak nem állnak rendelkezésre, vagy amelyek esetleg nem megbízhatóan árazottak. Ilyen körülmények között az ilyen befektetés árát az Igazgatótanács által vagy utasítása alapján meghatározottak szerint, az alkalmazott eljárásoknak megfelelően kell kiigazítani.
A vizsgált számviteli év során az értékesített befektetési értékpapírokon elért nyereségek és veszteségek kiszámítása az átlagos költség alapján történt.
A vizsgált számviteli év során a leszámítolások és felárak jövedelemre amortizálása a hátralevő futamidőben történt.
A jelzálog-fedezetű és más hasonló ütemezett adósságtörlesztésű állományok esetén a Társaság historikus tapasztalatok alapján elhatárolást alkalmaz az előre látható adósságtörlesztések céljára. Az ilyen elhatárolásokat a vonatkozó állományok csökkentéseként vagy növeléseként tartják nyilván a befektetések jegyzékében közöltek szerint, és az „Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása” alatt szereplő befektetések vonatkozó nem realizált értéknövekedése/értékcsökkenése tartalmazza őket.
A pénzpiaci instrumentumok értékelése piaci értéken történik.
(c) Jövedelem
Az osztalékok jóváírása a jövedelemhez az osztalékjogvesztési napjukon történik. A kamatjövedelem elhatárolása napi alapon történik.
(d) Alapítási költségek
Az új Alap indításával kapcsolatos alapítási költségek elszámolása felmerülés szerint történik.
(e) Kiegyenlítés
Az Alap a kiegyenlítésként ismert számviteli gyakorlatot alkalmazza, amelynek során a befektetési jegyek kibocsátásából származó bevételek és a visszaváltásuk költségeinek egy része – amely egy befektetési jegyre számítva megegyezik a fel nem osztott nettó befektetési jövedelem összegével a tranzakció időpontjában – jóváírásra vagy kiterhelésre kerül a fel nem osztott jövedelemnél, ami kiegyenlítésként kerül közlésre az
„Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása” alatt. Ennek eredményeképpen az egy befektetési jegyre jutó fel nem osztott nettó befektetési jövedelmet a befektetési jegyek kibocsátása vagy visszaváltása nem érinti.
(f) Devizaügyletek
Az Alap pénznemétől eltérő pénznemekben kifejezett tranzakciók átváltása az Alap pénznemére a tranzakció napján érvényes árfolyamokon történik.
Az Alap pénznemétől eltérő pénznemekben jelölt eszközök és források átváltása az Alap pénznemére az időszak végén érvényes megfelelő árfolyamokon történik. A devizaügyletek nyereségei és veszteségei az „Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása” alatt kerülnek kimutatásra a számviteli év eredményeinek meghatározásakor.
A Társaság referencia-pénzneme a pénzügyi kimutatásokban kifejezettek szerint az euró.
(g) Váltakozó árképzés
Egy Alap befektetési jegyenkénti nettó eszközértéke hígulhat amiatt, hogy a Befektetők az Alap befektetési jegyeit olyan áron vásárolják vagy adják el, amely nem tükrözi azokat a kereskedési és más költségeket, amelyek akkor merülnek fel, amikor a Befektetéskezelő a pénzbeáramlásokhoz és
-kiáramlásokhoz igazodva értékpapír-kereskedésbe kezd.
E hatás ellensúlyozására váltakozó árképzési mechanizmus alkalmazható, hogy megvédjék az Alap Befektetésijegy-tulajdonosainak érdekeit. Amennyiben bármely értékelési napon egy Alap összesített nettó tőketevékenysége meghalad egy előre meghatározott küszöbértéket, amelyet az egyes Alapokra vonatkozóan rendszeresen meghatároznak és felülvizsgálnak, a befektetési jegyenkénti nettó eszközértéket felfelé vagy lefelé kiigazítják, hogy tükrözze a nettó tőkebeáramlásokat, illetve nettó tőkekiáramlásokat.
A nettó tőkebeáramlásokat és a nettó tőkekiáramlásokat a befektetési jegyenkénti nettó eszközérték kiszámítása során rendelkezésre álló legfrissebb információk alapján határozzák meg. A váltakozó árképzési mechanizmus valamennyi Alapnál alkalmazható. Az árkiigazítás mértékét úgy állapítják meg, hogy tükrözze a kereskedési és egyéb költségeket. Az ilyen kiigazítások Alaponként különbözőek lehetnek, és nem haladják meg a befektetési jegyenkénti eredeti nettó eszközérték 2%-át.
Egy éves/féléves időszak utolsó napjának váltakozó árképzési eseménye esetén a „Nettó eszközök kimutatásában” közölt nettó eszközök nem tartalmazzák a váltakozó árképzés szerinti kiigazítást, az éves/féléves időszak végének a Statisztikai információkban közreadott befektetési jegyenkénti nettó eszközértéke azonban igen.
Az év utolsó napján nem volt az Alapok befektetési jegyenkénti nettó eszközértékét befolyásoló váltakozó árképzés szerinti kiigazítás.
Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 2019. március 31. (folytatás)
3. megjegyzés – Befektetésijegy-osztályok
A D2 (Ydis) osztályú befektetési jegyeket a vonatkozó nettó eszközértéken kínálják. A vonatkozó átlagos nettó eszközérték 0,10%-ának megfelelő éves fenntartási költség és a vonatkozó átlagos nettó eszközérték 0,60%-ának megfelelő éves szolgáltatási költség kerül alkalmazásra. Ezt a költséget naponta elhatárolják, majd havonta vonják le és fizetik ki az Elsődleges forgalmazó részére. A vásárlástól számított öt éven belüli visszaváltásokra egy Elsődleges forgalmazó által visszatartott legfeljebb 3%-os kilépési díj vonatkozik. A D2 (Ydis) osztályú befektetési jegyek az éves hozamkiosztású osztályokba tartoznak.
4. megjegyzés – Befektetéskezelési díjak
A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Services S.à r.l. (az „Alapkezelő társaság”) a számviteli év folyamán a Társaságtól az Alap átlagos napi nettó eszközei 0,25%-ának megfelelő havi díjat kap. A Befektetéskezelő Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited díjazását az „Alapkezelő társaság” a Társaságtól kapott befektetéskezelési díjból biztosítja.
5. megjegyzés – Kapcsolt felek tranzakciói
A Társaság egyes igazgatói egyben az Alapkezelő társaság tisztségviselői, illetve igazgatói, vagy azok lehetnek. A kapcsolt felek közötti minden ügyletre a rendes üzletmenet során és a szokásos kereskedelmi feltételek mellett került sor.
5. megjegyzés – Kapcsolt felek tranzakciói (folytatás)
Az Alapkezelő társaságot illetően a Társaság által felhalmozott befektetéskezelési díjak részletezése a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött
4. megjegyzésben található.
A Franklin Templetonban nincsenek kapcsolt brókerek, és a 2019. március 31-én végződött év során kapcsolt brókerekkel nem történtek tranzakciók.
A 2019. március 31-én végződött évben a Társaság a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Services S.à r.l.-t mint Alapkezelő társaságot és a Társaság Elsődleges forgalmazóját illetően lebonyolítói és átruházási ügynöki díjakat, valamint befektetésijegy-fenntartási és szolgáltatási költségeket halmozott fel.
6. megjegyzés – Adózás
A jelenlegi adótörvények és adózási gyakorlat szerint a Társaság a Luxemburgi Nagyhercegségben nem tartozik a jövedelemadó vagy a realizált vagy nem realizált tőkenyereség után fizetendő adó hatálya alá.
A Társaságot a Luxemburgi Nagyhercegségben évi 0,05% adó terheli, amelynek megfizetése negyedévente esedékes, és amelyet az Alap egyes negyedévek végén kalkulált nettó eszközértéke alapján számítanak ki. Ez az adó nem vonatkozik az Alap eszközeinek azon részére, amelyet olyan más kollektív befektetési vállalkozásokba fektet be, amelyek már maguk is alanyai ennek az adónak.
A Társaság által kapott befektetési jövedelmek vagy realizált tőkenyereségek után lehetséges, hogy azok származási országában adót kell fizetni. Befektetések nem realizált tőkenyeresége után fizetendő adókat illetően minden tartozás megfizetésre kerül, amint kellően bizonyossá válik, hogy tartozás keletkezik.
Bélyegilletéket vagy más adót a Társaság által kibocsátott befektetési jegyek után a Luxemburgi Nagyhercegségben nem kell fizetni.
A Társaság a hozzáadottérték-adó alanyaként be van jegyezve a Luxemburgi Nagyhercegségben, és a hatályos jogszabályokkal összhangban el kell számolnia a hozzáadottérték-adóval.
7. megjegyzés – Egyéb költségek elemzése
Az egyéb költségek az alábbiak:
Franklin Multi Bond 2022 Fund | |
(EUR) | |
Jogi költségek | 14 838 |
Járulékos költségek | 3 246 |
Kifizető | 23 939 |
Regisztrációs és iktatási díjak | 22 369 |
64 392 |
8. megjegyzés – Ráfordítások megtérítése
A ráfordítások szintje naponta kerül kiszámításra és a felső határral való összehasonlításra, és amennyiben a felső határnál magasabb, ez a különbség kiadáscsökkenésként kerül elkönyvelésre (az „eltérési díjak”). Az eltérési díjakat havonta levonják a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Services S.à r.l. által kapott díjakból.
Az eltérési díjak összegét „Ráfordítások megtérítéseként” közlik az „Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása” alatt.
9. megjegyzés – Teljes költségráta
A százalékban kifejezett teljes költségráta („TER”) azt mutatja, hogy miként viszonyul az Alap összes ráfordítása az Alap átlagos nettó eszközeihez a 2019. március 31-én végződött évben. Az összes ráfordítás tartalmazza a befektetéskezelési díjakat, a lebonyolítói és átruházási ügynöki díjakat, a letéti illetékeket és egyéb ráfordításokat az „Eredménykimutatás és a nettó eszközök változása” alatt összefoglaltak szerint.
Az év folyamán indított befektetésijegy-osztályok TER-je évesítve van.
10. megjegyzés – Kifizetett osztalékok
2018. április 9-én a D2 (Ydis) EUR befektetésijegy-osztály Befektetésijegy-tulajdonosai részére befektetési jegyenként 1,007 euró került kifizetésre.
Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 2019. március 31. (folytatás)
11. megjegyzés – Tranzakciós költségek
A tranzakciós költségek pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek megszerzése és értékesítése érdekében felmerült költségek. Közéjük tartoznak az ügynököknek, brókereknek és üzletkötőknek fizetett díjak és jutalékok. A 2019. március 31-én véget ért évben az Alap csak olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat tartott, amelyekre vonatkozóan a tranzakciós költségeket külön nem lehet megállapítani az értékpapír vételárából, ezért azok külön nem közölhetőek.
12. megjegyzés – Xxxxxxxx személytől igénybe vett szolgáltatások jutaléka
A legjobb teljesítés elérése érdekében a Társaság részére a portfóliótranzakciók után fizetett ügynöki jutalékokat a Befektetéskezelők továbbadhatják bróker-üzletkötőknek az általuk nyújtott kutatási és egyéb, a megbízások végrehajtása során teljesített szolgáltatások elismeréseként.
A befektetésekkel kapcsolatban megkapott kutatási eredmények és információk, valamint a kapcsolódó szolgáltatások lehetővé teszik a Befektetéskezelők számára, hogy kiegészítsék a saját kutatásaikat és elemzéseiket, és hozzáférhetővé teszik számukra más cégek munkatársainak és elemzőgárdájának véleményét és információit.
Ezek a szolgáltatások nem tartalmaznak a Befektetéskezelők által közvetlenül fizetett utazást, szállást, reprezentációt, általános adminisztrációs termékeket és szolgáltatásokat, általános irodai felszereléseket és helyiségeket, tagdíjakat, alkalmazotti fizetéseket vagy közvetlen kifizetéseket.
13. megjegyzés – Portfólióforgalmi arányszám
A százalékban kifejezett portfólióforgalmi arányszám az értékpapírok vásárlásainak és eladásainak a jegyzések és visszaváltások teljes értékével nettósított összege az Alap egy évi átlagos nettó eszközeihez viszonyítva. Ténylegesen annak a mértéke, hogy egy alap milyen gyakran vásárol vagy ad el értékpapírokat.
14. megjegyzés – A befektetési portfólió változásainak kimutatása
A vizsgált év során végrehajtott összes vásárlást és értékesítést minden egyes alapra vonatkozóan pontosan felsoroló lista – kérésre – beszerezhető a Társaság székhelyén.
15. megjegyzés – Auditált éves jelentések és nem auditált féléves jelentések
Az auditált éves jelentések és nem auditált féléves jelentések elérhetőek a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx honlapján (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx), vagy kérésre ingyenesen beszerezhetőek a Társaság székhelyén. Csak azokban az országokban juttatják el őket a regisztrált Befektetésijegy-tulajdonosok részére, ahol ezt a helyi jogszabályok előírják.
16. megjegyzés – Rövidítések
Országok
AUT Ausztria CHE Svájc CHN Kína CZE Cseh Köztársaság DEU Németország DNK Dánia | ESP Spanyolország EST Észtország FRA Franciaország GBR Egyesült Királyság IDN Indonézia IRL Írország | ISL Izland ISR Izrael ITA Olaszország KAZ Kazahsztán LUX Luxemburg MEX Mexikó | MKD Macedónia NLD Hollandia SWE Svédország TUN Tunézia TUR Törökország USA Egyesült Államok |
Pénznem
EUR euró
17. megjegyzés – Következő események
2019. április 5-én indul a Franklin Target Income 2024 Fund.
2019. május 10-én indul a Xxxxxxxx Xxxxx Target Income 2024 Fund.
— Franklin Multi Bond 2022 Fund —
Befektetések jegyzéke, 2019. március 31.
(Pénznem — EUR)
Befektetési jegyek száma vagy névérték | Megnevezés | Országkód | Kereskedés pénzneme | Piaci érték | Nettó eszközök %-a |
MÁSIK SZABÁLYOZOTT PIACON KERESKEDETT ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK | |||||
KÖTVÉNYEK | |||||
Vállalati kötvények | |||||
900 000 | HSBC Holdings PLC, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 5,25% 22/09/16-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
GBR | EUR | 953 109 | 2,76 | ||
800 000 | AXA SA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 5,125% 23/07/04-ig, majd változó kamatozású, 43/07/04 | ||||
FRA | EUR | 925 148 | 2,68 | ||
850 000 | Danske Bank AS, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 5,875% 22/04/06-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
DNK | EUR | 868 789 | 2,52 | ||
850 000 | Bayer AG, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 3,75% 24/07/01-ig, majd változó kamatozású, 74/07/01 | ||||
DEU | EUR | 855 308 | 2,48 | ||
700 000 | Assicurazioni Generali SpA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 7,75% 22/12/11-ig, majd változó kamatozású, 42/12/12 | ||||
ITA | EUR | 833 752 | 2,42 | ||
800 000 | Enel SpA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 2,50% 23/11/24-ig, majd változó kamatozású, 78/11/24 | ||||
ITA | EUR | 782 572 | 2,27 | ||
700 000 | Aroundtown SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 2,125%, 23/03/13 | DEU | EUR | 735 707 | 2,13 |
700 000 | NEW Areva Holding SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 3,125%, 23/03/20 | FRA | EUR | 731 909 | 2,12 |
700 000 | Grand City Properties SA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, 3,75% 22/02/18-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
DEU | EUR | 728 637 | 2,11 | ||
600 000 | Erste Group Bank AG, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 8,875% 21/10/15-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
AUT | EUR | 685 323 | 1,98 | ||
700 000 | Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, fedezett kötvény, Reg S, 2,375%, 21/05/04 | TUR | EUR | 678 580 | 1,97 |
600 000 | Aquarius and Investments PLC for Zurich Insurance Co. Ltd., hátrább sorolt kötvény, Reg S, 4,25% 23/10/02-ig, majd változó kamatozású, 43/10/02 | ||||
CHE | EUR | 676 848 | 1,96 | ||
660 000 | Unione di Banche Italiane SpA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 4,45% 22/09/14-ig, majd változó kamatozású, 27/09/15 | ||||
ITA | EUR | 660 881 | 1,91 | ||
600 000 | Cooperatieve Rabobank UA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,625% 21/06/29-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
NLD | EUR | 654 384 | 1,90 | ||
600 000 | Banco Santander SA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,75% 22/04/25-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
ESP | EUR | 637 797 | 1,85 | ||
600 000 | Naturgy Finance BV, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 4,125% 22/11/18-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
ESP | EUR | 636 999 | 1,84 | ||
600 000 | CaixaBank SA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 3,50% 22/02/14-ig, majd változó kamatozású, 27/02/15 | ||||
ESP | EUR | 627 894 | 1,82 | ||
600 000 | Telefonica Europe BV, másodlagos hátrább sorolt kötvény, 3,75% 22/03/15-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
ESP | EUR | 624 171 | 1,81 | ||
600 000 | CNAC HK Finbridge Co. Ltd., elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,75%, 22/06/14 | CHN | EUR | 609 528 | 1,77 |
600 000 | Centrica PLC, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 3,00% 21/04/09-ig, majd változó kamatozású, 76/04/10 | ||||
GBR | EUR | 607 017 | 1,76 | ||
600 000 | Energo-Pro AS, elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,00%, 22/12/07 | CZE | EUR | 591 000 | 1,71 |
550 000 | N&W Global Vending SpA, elsőbbségi fedezett kötvény, Reg S, 7,00%, 23/10/15 | ITA | EUR | 583 317 | 1,69 |
500 000 | Barclays Bank PLC., hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,625%, 22/03/30 | GBR | EUR | 577 737 | 1,67 |
550 000 | Nykredit Realkredit AS, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 2,75% 22/11/16-ig, majd változó kamatozású, 27/11/17 | ||||
DNK | EUR | 575 806 | 1,67 | ||
500 000 | Glencore Finance Europe Ltd., elsőbbségi kötvény, Reg S, 3,70%, 23/10/23 | CHE | EUR | 550 495 | 1,59 |
550 000 | Nidda Healthcare Holding AG, fedezett kötvény, Reg S, 3,50%, 24/09/30 | DEU | EUR | 546 975 | 1,58 |
500 000 | MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp., elsőbbségi kötvény, 4,00%, 22/08/19 | USA | EUR | 545 310 | 1,58 |
500 000 | IE2 Holdco SAU, elsőbbségi kötvény, Reg S, 2,375%, 23/11/27 | ESP | EUR | 531 505 | 1,54 |
500 000 | BPCE SA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 2,75% 22/11/29-ig, majd változó kamatozású, 27/11/30 | ||||
FRA | EUR | 530 170 | 1,54 | ||
500 000 | UniCredit SpA, hátrább sorolt kötvény, Reg S, 4,375% 22/01/02-ig, majd változó kamatozású, 27/01/03 | ||||
ITA | EUR | 516 332 | 1,50 | ||
455 000 | Sealed Air Corp., elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,50%, 23/09/15 | USA | EUR | 509 623 | 1,48 |
500 000 | Casino Guichard Perrachon SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,561%, 23/01/25 | FRA | EUR | 502 815 | 1,46 |
450 000 | Avantor Inc., elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,75%, 24/10/01 | USA | EUR | 469 924 | 1,36 |
450 000 | Belden Inc., elsőbbségi hátrább sorolt kötvény, Reg S, 2,875%, 25/09/15 | USA | EUR | 459 043 | 1,33 |
400 000 | EDF SA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 4,125% 22/01/22-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
FRA | EUR | 422 408 | 1,22 | ||
400 000 | Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH, fedezett kötvény, Reg S, 4,00%, 25/01/15 | ||||
DEU | EUR | 418 074 | 1,21 | ||
400 000 | Equinix Inc., elsőbbségi kötvény, 2,875%, 25/10/01 | USA | EUR | 412 800 | 1,20 |
400 000 | Teleperformance, elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,50%, 24/04/03 | FRA | EUR | 408 856 | 1,18 |
400 000 | Xxxxx Xxxxxx International Finance Ltd., elsőbbségi kötvény, Reg S, 3,625%, 26/10/01 | IRL | EUR | 406 000 | 1,18 |
400 000 | General Electric Co., elsőbbségi kötvény, 1,25%, 23/05/26 | USA | EUR | 404 878 | 1,17 |
400 000 | LimaCorporate SpA, elsőbbségi fedezett kötvény, Reg S, FRN, 3,75%, 23/08/15 | ITA | EUR | 403 480 | 1,17 |
400 000 | Summit Properties Ltd., elsőbbségi kötvény, Reg S, 2,00%, 25/01/31 | DEU | EUR | 361 332 | 1,05 |
300 000 | EDF SA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, 4,00% 24/10/04-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ||||
FRA | EUR | 311 292 | 0,90 | ||
300 000 | Allergan Funding SCS, elsőbbségi kötvény, 1,50%, 23/11/15 | USA | EUR | 308 205 | 0,89 |
300 000 | Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc., elsőhelyi zálogjog, Reg S, 2,75%, 24/03/15 | ||||
LUX | EUR | 307 833 | 0,89 | ||
300 000 | Grifols SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 3,20%, 25/05/01 | ESP | EUR | 305 589 | 0,88 |
300 000 | LSF10 Wolverine Investments SCA, fedezett kötvény, Reg S, 5,00%, 24/03/15 | DNK | EUR | 303 384 | 0,88 |
250 000 | Cloverie PLC for Swiss Reinsurance Co. Ltd., hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,625% 22/08/31-ig, majd változó kamatozású, 42/09/01 | ||||
CHE | EUR | 299 632 | 0,87 | ||
300 000 | Islandsbanki HF, elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,125% 23/01/19-ig, majd változó kamatozású, 24/01/19 | ||||
ISL | EUR | 295 741 | 0,86 | ||
300,000 | Odyssey Europe Holdco S.a r.l., Reg S, 8,00%, 23/05/15 | EST | EUR | 294 299 | 0,85 |
250,000 | WMG Acquisition Corp., elsőbbségi kötvény, Reg S, 3,625%, 26/10/15 | USA | EUR | 258 496 | 0,75 |
300 000 | Paprec Holding SA, elsőbbségi fedezett kötvény, elsőhelyi zálogjog, Reg S, 4,00%, 25/03/31 | FRA | EUR | 233 459 | 0,74 |
250 000 | Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV, elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,25%, 23/03/31 | ISR | EUR | 255 620 | 0,68 |
250 000 | Banque Centrale de Tunisie International Bond, elsőbbségi kötvény, Reg S, 5,625%, 24/02/17 | TUN | EUR | 231 485 | 0,67 |
A kísérő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.
— Franklin Multi Bond 2022 Fund —
Befektetések jegyzéke, 2019. március 31. (folytatás)
Befektetési
jegyek száma vagy
Kereskedés
Nettó eszközök
(Pénznem — EUR)
névérték 200 000 | Megnevezés Vállalati kötvények (folytatás) Altice France SA/France, elsőhelyi zálogjog, Reg S, 5,875%, 27/02/01 | Országkód FRA | pénzneme EUR | Piaci érték 206 686 | %-a 0,60 |
200 000 | Castellum AB, elsőbbségi kötvény, Reg S, 2,125%, 23/11/20 | SWE | EUR | 206 595 | 0,60 |
200 000 | Raiffeisen Bank International AG, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,125% 66/12/15- ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | AUT | EUR | 202 879 | 0,59 |
200 000 | CPI Property Group SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,45%, 22/04/14 | CZE | EUR | 202 219 | 0,59 |
200 000 | Cemex SAB de CV, elsőbbségi fedezett kötvény, Reg S, 2,75%, 24/12/05 | MEX | EUR | 200 858 | 0,58 |
200 000 | UniCredit SpA, másodlagos hátrább sorolt kötvény, Reg S, 6,625% 23/06/03-ig, majd változó kamatozású, lejárat nélküli | ITA | EUR | 194 971 | 0,56 |
200 000 | Rekeep SpA, fedezett kötvény, Reg S, 9,00%, 22/06/15 | ITA | EUR | 180 139 | 0,52 |
200 000 | La Financiere Xxxxxxx XXXX, elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,00%, 24/05/15 | FRA | EUR | 163 128 | 0,47 |
150 000 | INEOS Group Holdings SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 5,375%, 24/08/01 | LUX | EUR | 154 409 | 0,45 |
140 000 | Glencore Finance Europe Ltd., elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,875%, 23/09/13 | CHE | EUR | 153 887 | 0,45 |
150 000 | CMA CGM SA, elsőbbségi kötvény, Reg S, 6,50%, 22/07/15 | FRA | EUR | 143 288 | 0,41 |
100 000 | Axalta Coating Systems LLC, elsőbbségi kötvény, Reg S, 4,25%, 24/08/15 | USA | EUR | 104 225 | 0,30 |
100 000 | Kraton Polymers LLC/Kraton Polymers Capital Corp., elsőbbségi kötvény, Reg S, 5,25%, 26/05/15 | USA | EUR | 101 814 | 0,29 |
100 000 | Lincoln Financing S.à r.l., elsőbbségi fedezett kötvény, Reg S, 3,625%, 24/04/01 | NLD | EUR | 101 037 | 0,29 |
Állam- és önkormányzati kötvények | 30 963 403 | 89,70 | |||
1 300 000 | Italy Treasury Bond, 4,50%, 23/05/01 | ITA | EUR | 1 460 706 | 4,23 |
750 000 | Government of Indonesia, elsőbbségi kötvény, Reg S, 2,625%, 23/06/14 | IDN | EUR | 801 563 | 2,32 |
600 000 | North Macedonia Government International Bond, elsőbbségi kötvény, Reg S, 5,625%, 23/07/26 | MKD | EUR | 693 417 | 2,01 |
200 000 | Government of Kazakhstan, elsőbbségi kötvény, Reg S, 1,55%, 23/11/09 | KAZ | EUR | 206 468 | 0,60 |
3 162 154 | 9,16 | ||||
KÖTVÉNYEK ÖSSZESEN MÁSIK SZABÁLYOZOTT PIACON KERESKEDETT ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN | 34 125 557 34 125 557 | 98,86 98,86 | |||
BEFEKTETÉSEK ÖSSZESEN | 34 125 557 | 98,86 |
† A változó kamatok 2019. március 31-i állapot szerint jelezve.
A kísérő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.
További információk – nem auditált
A kockázati kitettség számítási módszere
A kockázatvállalási módszer* segítségével kiszámítható az Alap globális kitettsége** a Franklin Multi Bond 2022 Fundra vonatkozóan.
* A kockázatvállalási módszer a kockázat vagy „globális kitettség” kiszámítására alkalmazott módszer, amely figyelembe veszi egy ÁÉKBV-részalap befektetéseinek piaci kockázatát, ideértve a bármely birtokolt pénzügyi származékos eszközzel kapcsolatos kockázati tényezőket oly módon, hogy a pénzügyi származékos eszközöket az illető származékos eszköz mögöttes eszközei megegyező pozíciójának („nominális kitettségnek” is nevezett) piaci értékére konvertálja, a nettósítás és fedezeti megállapodások után, ahol a mögöttes értékpapír-pozíciók piaci értékével ugyanazon mögöttes pozíciókhoz tartozó egyéb kötelezettségek állíthatók szembe.
** A globális kitettség egy ÁÉKBV részalap kockázati kitettségének mértékére vonatkozik, amely figyelembe veszi a mögöttes befektetések piaci kockázati kitettségét, valamint a növekményes piaci kockázati kitettséget és a portfólióban tartott származékos pénzügyi eszközökkel kapcsolatos implikált tőkeáttételt.
További információk – nem auditált (folytatás)
ÁÉKBV díjazási tájékoztató
A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Services S.à r.l. („FTIS”) mint ÁÉKBV-engedéllyel bíró alapkezelő társaság (az „Alapkezelő társaság”) olyan javadalmazási politikával (a „Politika”) rendelkezik, amely minden, a kezelése alá tartozó ÁÉKBV alapra vonatkozik (egyenként
„ÁÉKBV”, együtt az „ÁÉKVB-k”). A Politikát úgy alkották meg, hogy gátolja a túlzott kockázatvállalást, és teljesítménymenedzsment rendszereiben integrálja az általa lefedett üzleti egységekre jellemző kockázati kritériumokat. A Politika irányítási struktúrájának célja a belső összeférhetetlenségek megelőzése.
Meghatározott eljárások vannak a Politika megalkotására, aktualizálására, felülvizsgálatára és jóváhagyására, valamint a Politika kommunikálására és végrehajtására. A felső vezetés, az Emberi erőforrások, a Megfelelés és más részlegek mind részt vesznek ebben a folyamatban, és a Politikát az Alapkezelő társaság felső vezetése és Igazgatótanácsa hagyja jóvá.
Alapfizetésként fix javadalmazás van meghatározva, és ehhez jönnek még egyéb juttatások, amelyek lehetnek nyugdíjjárulékok, életbiztosítási díjak vagy magán egészségbiztosítási díjak. A fix javadalmazás szintjei a munka összetettségéhez, a felelősségi szinthez, a teljesítményhez és piaci referenciaadatokhoz igazodnak. E szinteket rendszeresen felülvizsgálják.
A változó javadalmazás körébe tartoznak az éves bónuszok és hosszú távú jutalmak teljesítményfüggő juttatások vagy értékesítési bónusz kifizetések formájában. A változó javadalmazás szintjeit a Társaság és az üzleti egység átfogó teljesítményéhez, valamint az egyéni teljesítményhez igazítják.
A teljes Politika elérhető az Alapkezelő társaság székhelyén. A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Fundsra vonatkozó számszerűsített információkat az alábbiakban ismertetjük.
Az FTIS és megbízottai által a 2018. szeptember 30-án végződött év folyamán kifizetett fix javadalmazás teljes összege*,**,*** | 12 521 EUR |
Az FTIS és megbízottai által a 2018. szeptember 30-án végződött év folyamán kifizetett változó javadalmazás teljes összege*,**,*** | 14 988 EUR |
Az FTIS és megbízottainak létszáma 2018. szeptember 30-án | 165,04 |
Az FTIS és megbízottai által a 2018. szeptember 30-án végződött év folyamán a felső vezetőknek kifizetett díjazás teljes összege*,**,*** | 1 525 EUR |
Az FTIS és megbízottai által a 2018. szeptember 30-án végződött év folyamán a személyzet olyan más tagjainak kifizetett teljes összeg, akik az ÁÉKBV profiljára lényeges hatással vannak*,**,*** | - EUR |
* Az FTIS által kifizetett díjazás teljes összegét az egyes ÁÉKBV-knak az FTIS 2018. szeptember 30-án végződött évre vonatkozó átlagos hónap végi összes nettó eszközéből való arányos részesedése alapján juttatták.
** Az FTIS megbízottai által kifizetett díjazás teljes összegét az egyes ÁÉKBV-knak az FTIS megbízottai 2018. szeptember 30-án végződött évre vonatkozó átlagos hónap végi összes nettó eszközéből való arányos részesedése alapján juttatták.
*** A megbízottak befektetéskezelő gazdálkodó egységek, amelyekre ugyanannyira hatályos szabályozói követelmények vonatkoznak, mint az ÁÉKBV-irányelv 69. cikke (3) bekezdésének a) pontja szerinti követelmények.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx irodák címjegyzéke
A Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Opportunities Fundsra vonatkozó további információ a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx alább felsorolt irodáitól szerezhető be:
EURÓPA
FRANCIAORSZÁG
XXXXXXXX XXXXXXXXX FRANCE S.A.
00, xxx xx xx Xxxx
75002 Párizs, Franciaország
Tel.: x00 (0)0 00 00 00 00 Fax: x00 (0)0 00 00 00 10
NÉMETORSZÁG ÉS AUSZTRIA
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT SERVICES GmbH
Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx 00
60325 Frankfurt am Main, Németország
Tel.: x00 (0) 00 000 00 0 Fax: x00 (0) 00 000 00 000
Németország, ingyenesen hívható szám: 08 00 0 73 80 02
Ausztria, ingyenesen hívható szám: 08 00 29 59 11 xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx
OLASZORSZÁG
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l.,
olaszországi fiók Corso Italia n.1
20122 Milánó, Olaszország
Tel.: x00 00 000 000 Fax: x00 00 000 00000
Olaszország, ingyenesen hívható szám: 800 915 919 xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx
LUXEMBURG
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l.
0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx Luxemburgi Nagyhercegség
Tel.: x000 00 00 00 0 Fax: x000 00 00 00
HOLLANDIA
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à R.L.
hollandiai fiók
World Trade Center Amsterdam
H-Toren 16e verdieping, Zuidplein 134 1077 XV Amszterdam, Hollandia
Tel.: x00 (0) 00 000 0000 Fax: x00 (0) 00 000 0000
Hollandia, ingyenesen hívható szám: 0800 256 8049 xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx
SPANYOLORSZÁG
XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.à R.L.
spanyolországi fiók
Xxxx Xxxxxx x Xxxxxx, 29-6º 28006 Madrid, Spanyolország
Tel.: x00 00 000 0000 Fax: x00 00 000 0000
SVÁJC
XXXXXXXX XXXXXXXXX SWITZERLAND LTD
Xxxxxxxxxxxxxx 00
8002 Zürich, Svájc
Tel.: x00 (0)00 000 00 00 Fax: x00 (0) 00 000 00 00
EGYESÜLT KIRÁLYSÁG
London
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
Cannon Place, 00 Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx XX0X 0XX, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Tel.: x00 (0) 00 0000 0000 Fax: x00 (0) 00 0000 0000
Egyesült Királyság, ingyenesen hívható szám: 0800 305 306 xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.xx
Edinburgh
XXXXXXXX XXXXXXXXX INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
0 Xxxxxxxx Xxxxxx
Edinburgh, EH3 8BH, Egyesült Királyság
Tel.: x00 (0)000 000 0000 Fax: x00 (0)000 000 0000
Egyesült Királyság, ingyenesen hívható szám: 0800 305 306 xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.xx
ÁZSIA
SZINGAPÚR
TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD
0 Xxxxxxx Xxxxxxxxx
#38-03 Suntec Tower One Szingapúr 038987
Tel.: (00) 0000 0000 Fax: (00) 0000 0000
Kérjük, vegyék figyelembe, hogy a fent említett honlapok az e honlapokon jelzett egyes országokban élőknek szólnak. (Lásd a honlapokra vonatkozó felelősségi nyilatkozatokat.)
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Services S.à r.l. 0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx
L-1246 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség Tel.: +352 (46) 66-67-1
Fax: +352 (46) 66-76