KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN/ GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY PT BANK JAGO TBK

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN / GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY

No: BJ-KEB-CORSEC-002

Versi: 1.0

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN/ GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY PT BANK JAGO TBK

LEVEL DOKUMEN	:	KEBIJAKAN
NOMOR DOKUMEN	:	BJ-KEB-CORSEC-002
JUDUL DOKUMEN	:	KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN / GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY
PEMILIK KEBIJAKAN	:	CORPORATE SECRETARY
TANGGAL EFEKTIF	:	Maret 2021

Materi ini bersifat Internal dan hanya digunakan di lingkungan PT Bank Jago Tbk. Dilarang menduplikasikan, mempublikasikan dalam bentuk apapun, baik secara elektronik maupun mekanik termasuk memfotocopy ataupun penyimpanan informasi dalam bentuk lainnya, dan dilarang menyebarkan materi ini kepada pihak lain tanpa izin tertulis dari PT Bank Jago Tbk.

BAB I PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang

Dalam setiap kegiatan usahanya, PT Bank Jago Tbk (“Bank”), wajib berpedoman pada berbagai ketentuan terkait dengan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan/Good Corporate Governance (GCG) serta dalam upaya perbaikan dan peningkatan kualitas pelaksanaan GCG, Bank menyusun Kebijakan Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance Manual) yang lebih komprehensif untuk memberikan gambaran secara menyeluruh mengenai struktur tata kelola, sistem manajemen serta sistem pengendalian internal pada Bank, serta memberikan akuntabilitas atau kejelasan fungsi dan tanggung jawab pada setiap tingkat organisasi Bank.

1.2. Tujuan

Pedoman Tata Kelola ini dibuat sebagai pedoman pelaksanaan tata kelola di Bank dan pelengkap pedoman pelaksanaan tata kelola yang dikeluarkan oleh Regulator.

1.3. Sosialisasi dan Distribusi

Sosialisasi dan distribusi Pedoman Tata Kelola Perusahaan dilakukan melalui internal communication channel dan situs Bank.

CHAPTER I INTRODUCTION

1.1. Background

In any of its business activities, PT Bank Jago Tbk (“Bank”) must refer to guidelines on various provisions related to the implementation of Good Corporate Governance (GCG), and in the efforts to improve and increase the quality of GCG implementation, the Bank shall establish a more comprehensive Corporate Governance Manual to provide overall illustration of the governance structure, management system as well as internal control system in Bank, also to provide the accountability and clarity of functions and responsibilities of each and every level of Bank’s organization.

1.2. Objective

This Corporate Governance Manual is made as the guidelines of corporate governance implementation in Bank and as the suplement guidelines of corporate governance implementation issued by Regulator.

1.3. Socialization and Distribution

The socialization and distribution of Corporate Governance Manual is conducted through the Bank’s internal communication channel and website.

BAB II

TATA KELOLA PERUSAHAAN

2.1. PRINSIP TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

CHAPTER II

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

2.1. GOOD CORPORATE GOVERNANCE PRINCIPLES

Sejalan dengan perkembangan industri perbankan yang diikuti dengan perkembangan usaha perbankan yang semakin kompleks menyebabkan meningkatnya risiko bisnis bank. Untuk itu implementasi GCG di industri perbankan menjadi hal yang sangat penting dan mendasar, terutama dalam menghadapi tantangan dan risiko yang dihadapi oleh industri perbankan yang semakin bervariasi. Pelaksanaan GCG di Bank mengacu kepada Xxxaturan OJK dan ketentuan perundangan lainnya yang berlaku.

PRINSIP UMUM

Prinsip umum yang digunakan oleh Bank dalam pelaksanaan GCG adalah Transparansi (Transparency), Akuntabilitas (Accountability), Pertanggungjawaban (Responsibility), Independensi (Independency) serta Kewajaran dan Kesetaraan (Fairness) dengan implementasi sebagai berikut:

1. Transparansi

Untuk menjaga objektivitas dalam menjalankan bisnis, Bank harus menyediakan informasi yang material dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Bank harus mengambil inisiatif untuk mengungkapkan tidak hanya masalah yang disyaratkan oleh peraturan perundang- undangan, tetapi juga hal yang penting untuk pengambilan keputusan oleh pemegang saham, kreditur dan pemangku kepentingan lainnya.

2. Akuntabilitas

Bank harus dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Untuk itu Perseroan harus dikelola secara benar,

In line with the development of the banking industry, which was followed by the development of increasingly complex banking business led to increased, bank business risks. Therefore, GCG implementation in the banking industry becomes very important and fundamental, particularly in dealing with the challenges and risks faced by the banking industry that increasingly varied. GCG implementation in Bank refers to the OJK Regulation and other applicable laws and regulations.

GENERAL PRINCIPLES

The general principles used by the Bank in GCG implementation are Transparency, Accountability, Responsibility, Independency and Fairness, with the implementation as follows:

1. Transparency

In order to maintain the objectivity in undertaking business, the Bank must provide material and relevant information in a manner accessible and understandable to the stakeholders. The Bank must take the initiative to reveal not only the matters required by laws and regulations, but also the matters that are important for decision-making by shareholders, creditors and other stakeholders.

2. Accountability

The Bank must be able to account for its performance in a transparent and reasonable manner. Therefore, the Company must be

terukur dan sesuai dengan kepentingan Perseroan dengan tetap memperhitungkan kepentingan Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lain. Akuntabilitas merupakan prasyarat yang diperlukan untuk mencapai kinerja yang berkesinambungan.

3. Tanggung Jawab

Bank harus mematuhi peraturan perundang- undangan serta melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan lingkungan sehingga dapat terpelihara kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan mendapat pengakuan sebagai warga negara yang baik.

4. Independensi

Untuk melancarkan pelaksanaan GCG, Bank harus dikelola secara independen sehingga masing-masing organ tidak saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain.

5. Kewajaran dan Kesetaraan

Dalam melaksanakan kegiatannya, Bank harus senantiasa memperhatikan kepentingan Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan asas kewajaran dan kesetaraan.

managed in an appropriate and measurable manner in accordance with the Company’s interest with consistent consideration of the Shareholders and other stakeholders’ interests. Accountability shall be a prerequisite required to achieve sustainable performance.

3. Responsibility

The Bank must comply with the laws and regulations as well as implement its responsibilities to the community and the environment so as to maintain long-term business continuity and be recognized as a good citizen.

4. Independency

For the uninterrupted GCG implementation, the Bank must be managed independently so as to prevent domination of one organ over another and intervention by other parties.

5. Fairness

In carrying out its activities, the Bank must always observe Shareholders and other stakeholders’ interests based on the fairness principle.

2.2. PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN 2.2. CORPORATE GOVERNANCE

GUIDELINES

Dalam rangka penerapan prinsip-prinsip GCG, Bank merujuk pada peraturan dan Ketentuan Negara yang berlaku terhadap industri perbankan dan pasar modal, serta panduan yang dituangkan secara internal dalam Visi, Misi dan Nilai Bank, Kebijakan Bank serta Kode Etik Bank.

In order to implement the GCG principles, Bank refers to the Government’s law and regulation that apply to the banking and capital market industry, as well as guidelines as internally outlined to the Bank’s Vision, Mision and Values, Policies as well as Code of Ethics.

2.2.1. Hukum, Undang-undang dan Peraturan Pemerintah

2.2.1 Law, Acts and Government Regulation

Berikut ini adalah peraturan dan Ketentuan yang berlaku yang menjadi rujukan penerapan Tata Kelola Perusahaan:

The following is applicable regulations and provision to be referred to in relation to the GCG implementation:

1. Undang-Undang No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas

2. Undang-Undang No.7 tahun 1992 tentang Perbankan dan Undang- Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan.

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.55/POJK.03/2016 dan Surat Edaran OJK No.13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum.

4. POJK No.4/POJK.03/2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum

5. Peraturan Bank Indonesia No.46/POJK.03/2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum.

6. Peraturan Bank Indonesia No.PBI No.8/13/PBI/2006 tentang perubahan atas PBI No.7/3/PBI/2005 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.

7. POJK No.10/POJK.04/2017 Xx XXXX No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka.

8. POJK No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

9. POJK No.34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

10. POJK No.35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

11. POJK No.18/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum

12. SE OJK No.32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.

13. POJK No.11/POJK.04/2017 tentang Laporan Kepemilikan atau Setiap Perubahan Kepemilikan Saham Perusahaan Terbuka.

14. Anggaran Dasar Bank

Berikut setiap perubahannya.

1. Law No. 40 year 2007 regarding Limited Liability Company.

2. Law No. 7 year 1992 regarding Banking and Law No. 10 year 1998 regarding Amendment to Law No. 7 year 1992 regarding Banking.

3. Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.55

/POJK.03/2016 and OJK Circular Letter No.13 /SEOJK.03/2017 regarding Good Corporate Governance Implementation for Commercial Banks.

4. POJK No.4/POJK.03/2016 regarding Bank Soundness Assessment for Commercial Banks.

5. Bank Indonesia Regulation No.46/POJK.03/2017 regarding the Implementation of Commercial Bank Compliance Function.

6. Bank Indonesia Regulation (PBI) No.8/13/PBI/2006 regarding amendment to PBI No.7/3/PBI/2005 regarding Maximum Lending Limit for Commercial Banks.

7. POJK No.10 /POJK.04/2017 Xx XXXX No. 32/POJK.04/2014 regarding the GMS Implementation Plan of a Publicly-Listed Company.

8. POJK No.33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and the Board of Commissioners of an Issuer Company or a Public Company.

9. POJK No.34/POJK.04/2014 regarding the Nomination and Remuneration Committee of an Issuer Company or a Public Company.

10. POJK No.35/POJK.04/2014 regarding the Corporate Secretary of an Issuer Company or Public Company.

11. POJK No.18/POJK.03/2016 regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks

12. SE OJK No.32 /SEOJK.04/2015 regarding Guidelines on Good Corporate Governance for a Public Listed Company.

13. POJK No.11 /POJK.04/2017 regarding Report on Share Ownership or any

Change to Share Ownership in a Public Listed Company.

14. Articles of Association of Bank Along with any amendments thereto.

2.2.2. Aspirasi, Misi dan Nilai Perusahaan

Aspirasi

Meningkatkan kesempatan tumbuh berjuta insan melalui solusi finansial digital yang berfokus pada kehidupan.

Misi

Meningkatkan kesempatan tumbuh berjuta insan melalui solusi finansial digital yang berfokus pada kehidupan.

Nilai – Nilai

1. Berfokus pada kehidupan Memandang pekerjaan dan keuangan dari perspektif kehidupan.

2. Pertumbuhan yang bermakna Semangat mengembangkan diri dan meningkatkan pertumbuhan nasabah yang dicapai melalui proses pengenalan diri dan peningkatan keahlian.

3. Kreativitas yang berani

Mendobrak normalitas secara prosuktif untuk menciptakan solusi kreatif.

4. Ketangkasan yang bertanggung jawab

Beradaptasi terhadap perubahan serta mengambil keputusan dengan cepat.

2.2.2. Aspiration, Mission and Values

Aspirations

Enhance the growth of millions through life- focused digital financial solutions.

Mission

Increase the opportunity to grow millions of people through digital financial solutions that focus on life.

Values

1. Life-Centricity

We look at work and finances from a life perspective.

2. Purposeful Growth

We passionately develop ourselves through self discovery and self mastery and together enhance growth for our customers.

3. Fearless Creativity

We productively challenge normality to invent creative solutions.

4. Empowered Agility

Our working system enables us to adapt to changes quickly and make decisions fast.

2.2.3. Kebijakan dan Peraturan Internal 2.2.3. Internal Policies And Provisions

Kebijakan dan ketentuan internal Bank dikelola dalam struktur dan hierarki tertentu untuk memastikan pelaksanaannya secara konsisten satu sama lain dengan kebijakan atau ketentuan yang berlaku.

Xxxxxxx kebijakan disusun sebagai berikut:

a. Kebijakan Utama Bank

The Bank’s Policy is managed in certain structure and hierarchy, to ensure the consistent implementation thereof with the prevailing policies/ provisions.

The hierarchy of policy is arranged as follows:

a. Bank Main Policy

Kebijakan Utama Bank adalah kebijakan utama atau induk atas seluruh kebijakan BANK.

Kebijakan Utama adalah kebijakan yang menyangkut tata kelola, maupun hal strategis lainnya yang mempengaruhi jalannya pengelolaan Bank secara baik.

Kebijakan Utama ini merupakan prinsip dasar serta pedoman pokok bagi semua ketentuan yang ada dan berlaku di Bank.

Kebijakan Utama adalah Pedoman Tata Kelola Perusahaan.

Kebijakan Utama atau usulan perubahannya harus disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris Bank.

Kaji ulang secara berkala terhadap Kebijakan Utama dilakukan setiap satu tahun sekali atau lebih cepat bila diperlukan.

b. Kebijakan Operasional Bank

Kebijakan Operasional Bank adalah kebijakan yang mengatur setiap aktivitas di Bank yang mencerminkan strategi manajemen risiko Bank termasuk diantaranya menjelaskan secara umum risk appetite Bank atas aktivitas tersebut.

Pedoman dan Tata Tertib kerja Komite serta Prosedur yang berlaku secara bankwide juga diberlakukan sebagai kebijakan operasional.

Pembuatan dan Kaji ulang Kebijakan Operasional diajukan oleh pimpinan tertinggi unit kerja yang bersangkutan dan wajib mendapatkan kajian dari Manajemen Risiko, Uji Kepatuhan dan disetujui oleh Direksi, kecuali ditentukan khusus berdasarkan peraturan serta ketentuan yang berlaku.

Kaji ulang dilakukan secara berkala, setiap satu tahun sekali atau lebih cepat apabila diperlukan.

Bank’s Main Policy is the main policy or the

parent of all BANK’s policies.

Main Policy is the policy related to governance, as well as other strategic matters affecting the implementation of the Bank management in a well manner.

This Main Policy shall be the basic principle as well as the principal guidelines for all existing and prevailing provisions in Bank.

The Main Policy of is the Corporate Governance Manual.

Main Policy or the proposal of its amendment must be approved by the Board of Directors and Board of Commissioners of the Bank.

Periodic Review towards the Main Policy shall be conducted once a year or sooner whenever required.

b. Bank Operational Policy

Bank Operational Policy is the policy that regulates any activity in the Bank reflecting the bank risk management strategy including, among others, explaining in general the Bank risk appetite on such activity.

Charter and Term of Reference of committees as well as procedures with bankwide scope are also treated as operational policy.

Establishment of the Operational Policy and its reassessment shall be proposed by Head of the relevant working unit and must obtain assessment from the Risk Management, Compliance Assessment and approved by the Board of Directors (BOD), unless otherwise determined based on the prevailing regulations and provisions.

Periodic review shall be conducted once a year or sooner whenever required.

c. Standard Operational Procedures

Standard Operational Procedures (SOP) adalah panduan yang mengatur secara detail atas suatu proses dan menjelaskan tahapan dari suatu kegiatan yang terstruktur dan sistematis yang wajib dilakukan, mencakup: siapa, bagaimana, dimana, kapan dilakukan dan mekanisme kontrolnya. Pengaturan ini wajib menerapkan fungsi four eyes principle secara tegas, fungsi internal kontrol yang memadai serta mengacu pada kebijakan.

Pembuatan dan kaji ulang SOP wajib mendapatkan persetujuan pimpinan tertinggi unit kerja yang terkait..

Kaji ulang SOP dilakukan secara berkala setiap satu tahun sekali atau lebih cepat apabila diperlukan.

d. User Manual/ Petunjuk Teknis/ Petunjuk Pelaksana/ dokumen lain yang dipersamakan

User Manual atau Petunjuk Teknis atau Petunjuk Pelaksana adalah:

a. Tahapan/cara penggunaan suatu sistem/aplikasi yang menjelaskan secara detil cara penginputan/ pengisian data pada setiap screen dan field, atau

b. Pedoman yang lebih detil dari SOP bagi user baik operator maupun supervisor, atau

c. Pengaturan mengenai suatu standar parameter yang ada di sistem, atau

d. Suatu panduan ringkas yang dipergunakan sebagai alat bantu untuk menjelaskan kepada Nasabah mengenai produk dan layanan, dan

e. Dibuat dengan mengacu pada SOP terkait.

Dokumen ini dibuat dan dikaji ulang dengan persetujuan dari kepala unit kerja terkait dan

c. Standard Operational Procedures

Standard Operational Procedures (SOP) is the guidelines that regulates in detail the process and explains the stages of a structured and systematic activity that must be carried out, including: who, how, where, when and the control mechanism. This arrangement must strictly apply the four eyes principle function, adequate internal control function and must refer to the policy.

The establishment of SOP and its review must obtain approval from the Head of the relevant working unit.

Periodic Review of SOP is conducted periodically once a year or sooner whenever required.

d. User Manual/Technical Guidelines/ Implementation Guidelines/other equivalent documents

User Manual or Technical Guidelines or Implementation Guidelines is:

a. The stages/ method of use of a system/application explaining in details the data input method on every screen and field, or

b. More detailed guidelines of the SOP for users, both operators and supervisors, or

c. Arrangement on a standard parameter existing in the system, or

d. Brief guidelines used as aid for explaining products and services to Customers, and

e. Established with reference to the relevant SOP.

This document is made and reviewed with the approval of the relevant working unit

mendapatkan kajian dari unit kerja lainnya yang terkait dengan dokumen tersebut.

Kaji ulang dilakukan secara berkala, setiap satu tahun sekali atau lebih cepat apabila diperlukan.

Masing-masing unit kerja harus memastikan bahwa Kebijakan/ SOP/ User Manual yang dikeluarkan tidak bertentangan dengan dokumen lain (yang dikeluarkan unit lain).

Sosialisasi terhadap dokumen Kebijakan/ SOP/ User Manual wajib dilakukan kepada unit kerja yang terkait langsung/ berkepentingan dengan dokumen tersebut. Sosialisasi dilakukan melalui berbagai saluran antara lain melalui penyampaian email dan upload ke dalam Portal Bank.

Tanggung jawab unit kerja adalah melakukan monitoring dan memastikan setiap Kebijakan/ SOP/ User Manual yang terdapat di dalam Portal Bank adalah yang terkini.

Head and receive assessment from other working head units related to the document.

Periodic review is conducted once a year or sooner whenever required.

Each work unit must ensure that the Policy/ SOP / User Manual issued do not conflict with other documents (issued by other units).

Socialization of the Policy/ SOP/ User Manual must be carried out to relevant work units or directly impact with the document. The socialization was carried out through various channels, among others through email dissemination and uploading to the Bank Portal.

The responsibility of work unit to monitor and ensure that the Policy/ SOP/ User Manual contained in the Bank Portal are the updated version.

2.2.4. Kode Etik

Kode Etik berfungsi sebagai pedoman dasar bagi anggota Dewan Komisaris, Direksi, Pihak Independen dan seluruh karyawan dalam bersikap dan berperilaku. Prinsip-prinsip moral yang digariskan dalam Kode Etik merupakan elemen utama dari budaya di Bank dengan cakupan sebagai berikut:

Speak Up

Merupakan saluran pelaporan dan penyampaian aspirasi yang aman dan terjamin kerahasiaannya, sehingga karyawan dapat mengungkapkan permasalahan yang berkaitan dengan perilaku yang tidak baik (misconduct) dan/atau kejadian fraud, aspirasi, dan/atau ide perbaikan.

a. KEPATUHAN & MANAJEMEN RISIKO Karyawan memiliki kewajiban mematuhi Peraturan Internal Bank, Peraturan Otoritas

2.2.4. Code of Ethics

Code of Ethics shall function as a basic guideline for members of the Board of Commissioners, the Board of Directors, Independent Parties and all employees to behave and show attitude. The moral principles outlined in the Code of Ethics are the main elements of the culture in Bank with scope as follows:

Speak Up

It is a channel for the reporting channel and delivery of aspirations that is safe and confidential-guaranteed, therefore employees may reveal any problems related to misconduct and/or fraud incident, aspiration, and/or improvement idea.

a. COMPLIANCE & RISK MANAGEMENT Employees have obligation to comply with Bank Internal Regulations, Regulations of

Jasa Keuangan (OJK), dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berlaku. Karyawan juga harus menyadari dan mengelola risiko pada area yang menjadi tanggung jawabnya (risk awareness).

b. BENTURAN KEPENTINGAN

Seluruh Karyawan wajib mematuhi ketentuan mengenai benturan kepentingan dan melakukan mitigasi terkait kemungkinan terjadinya benturan kepentingan antara kepentingan pribadi Karyawan dengan kepentingan perusahaan.

c. MENCIPTAKAN LINGKUNGAN KERJA YANG KONDUSIF

1) Perlakuan Adil kepada Seluruh Karyawan

Bank berkomitmen untuk memberikan kesempatan yang sama kepada semua Karyawan dalam berkarir dan mengembangkan diri serta menjalankan sistem penilaian kinerja yang adil.

2) Anti Diskriminasi dan Pelecehan Bank tidak mentolerir (zero tolerance) segala tindakan diskriminasi dan pelecehan yang didasari oleh perbedaan suku bangsa, agama, warna kulit, jenis kelamin, usia, jabatan maupun kapabilitas dalam bentuk apapun. Segala bentuk ancaman dan tindak kekerasan atau diskriminasi di tempat kerja akan diproses sesuai dengan peraturan yang berlaku.

3) Keamanan di tempat kerja

Bank mengutamakan keamanan dan keselamatan dilingkungan kerja, yang harus didukung oleh seluruh Karyawan dengan menjaga kesehatan, keselamatan, dan

Indonesia Financial Services Authority (OJK), and other prevailing laws and regulations. Employees must also be aware of and manage the risks in the area under responsibility (risk awareness).

b. CONFLICT OF INTEREST

All Employees must comply with the provision of conflict of interest and conduct related mitigation of the possibility of the occurrence of conflict of interest between Employees’ personal interest and the company’s interest.

c. CREATING CONDUCIVE WORK ENVIRONMENT

1) Fair Treatment to All Employees

Bank is committed to provide equal opportunity to all Employees in career building and self development as well as implementing fair performance assessment system.

2) Anti-Discrimination and Harassment

Bank has zero tolerance towards all actions of discrimination and harassment because of differences from ethnic group, religion, skin color, gender, age, position and capability in any forms whatsoever. All forms of threat and act of violence or discrimination at work place shall be processed in accordance with the prevailing regulations.

3) Security at work place

Bank prioritizes security and safety at work environment,that must be supported by all Employees by maintaining health, safety, and

keamanan agar terhindar dari risiko dilingkungan kerja.

4) Penggunaan Fasilitas Perusahaan

Bank menyediakan peralatan dan fasilitas kerja yang memadai dan hanya dapat digunakan oleh Karyawan untuk mendukung pekerjaan di Bank.

5) Aktivitas di luar Perusahaan Karyawan dalam kapasitasnya sebagai individu dapat berpartisipasi sebagai anggota suatu organisasi/ asosiasi diluar Perusahaan dan sebagai warga negara, Karyawan juga memiliki kebebasan dalam berpolitik namun tidak diperkenankan menjadi pengurus aktif partai politik.

6) Penggunaan Media Sosial

Bank telah memiliki pedoman internal untuk memberikan parameter dan kejelasan tentang perilaku di media sosial apa yang dapat dan tidak dapat diterima termasuk dan tidak terbatas pada karyawan tidak diperkenankan menggunakan logo/simbol atau identitas Perusahaan lainnya di akun media sosial pribadi, karyawan tidak diperkenankan memberikan dukungan/ protes/ tuntutan atas nama Perusahaan kecuali memiliki wewenang dari Perusahaan untuk melakukannya serta wajib melindungi aset dan informasi rahasia Perusahaan.

d. PENGELOLAAN & PENGAMANAN INFORMASI

Setiap Karyawan bertanggung jawab menjaga kerahasiaan Informasi sesuai ketentuan yang berlaku karena seluruh Informasi milik perusahaan berstatus proprietary right (hak kepemilikan perusahaan yang tidak bisa dimiliki pihak

security in order to avoid risks at the work environment.

4) Use of Corporate Facilities

Bank provides adequate working tools and facilities that may only be used by Employees for supporting works in Bank.

5) Activities outside the Company Employees in their capacity as individuals may participate as members of an organization/ association outside the Company and as citizens, Employees shall also have the freedom to join politics however shall not be allowed to become active political party officials.

6) Use of Social Media

Bank has internal guidelines to provide parameters and clarity concerning what can and cannot be accepted on social media behavior, including but not limited to employees are not allowed to use logos/symbols or other Corporate identities in personal social media account, employees are not allowed to provide support/protest/claim in the name of the Company unless it has been authorized by the Company to do so, and must protect Corporate confidential assets and information.

d. INFORMATION MANAGEMENT & SECURITY

Every employee is responsible for maintaining the confidentiality of Information in accordance with the prevailing provisions because all Company owned information has the status of

lain tanpa izin). Karyawan tidak berhak dan tidak diperkenankan menyebarluaskan Informasi perusahaan dan nasabah kepada pihak ketiga dalam kondisi apapun, kecuali memperoleh persetujuan dan kesepakatan dari pejabat yang berwenang, dan/atau diperbolehkan oleh undang-undang atau ketentuan yang berlaku.

e. HUBUNGAN DENGAN NASABAH DAN PEMANGKU KEPENTINGAN

1) Hubungan dengan Nasabah Bank berkomitmen untuk memberikan layanan prima kepada nasabah tanpa dipengaruhi oleh jumlah simpanan atau pinjaman nasabah, suku bangsa, agama, warna kulit, jenis kelamin, dan usia. Bank menyampaikan informasi yang terkini dan mudah diakses kepada nasabah tentang produk dan layanan.

2) Anti Pencucian Uang

Bank berkomitmen penuh menerapkan peraturan terkait Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Teroris (APU dan PPT) termasuk pelaksanaan prinsip mengenal nasabah.

3) Hubungan dengan Rekanan Hubungan antara Bank dengan Rekanan berdasarkan perjanjian yang wajar (arm’s length), efisiensi dan adil (fair practices). Rekanan wajib mematuhi ketentuan yang berlaku termasuk, tetapi tidak terbatas pada, peraturan ketenagakerjaan, peraturan terkait kesehatan dan keselamatan kerja serta lingkungan hidup.

4) Hubungan dengan Regulator Bank senantiasa menjalankan prinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam menjalankan bisnis. Pemenuhan terhadap peraturan yang berlaku adalah

proprietary right (the company’s ownership right that cannot be owned by other parties without permission). Any Employee shall not be authorized and allowed to disseminate corporate and customer Information to any third party in any condition, unless approved and agreed by the competent authority, and/or allowed by the prevailing laws or provisions.

e. RELATIONS WITH CUSTOMERS AND STAKEHOLDERS

1) Relations with Customers

Bank is committed to provide prime services to customers without being affected by the amount of customer savings or loan, ethnic group, religion, skin color, sex type, and age. Bank shall provide updated and accessible information to customers concerning products and services.

2) Anti-Money Laundering

Bank is committed to apply the regulations related to Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (AML and CFT), including to implement the know-your-customer principles.

3) Relations with Vendors

Relations between Bank and Vendors shall be based upon arm’s length agreement, efficiency and fair practices. Vendors are obligated to comply with the prevailing provisions, including but not limited to, manpower regulations, regulations related to occupational health and safety as well as environment.

4) Relations with Regulators

Bank always upholds the good corporate governance principles in conducting business. Compliance with the prevailing regulations is part

bagian dari komitmen tersebut termasuk kewajiban pelaporan dilakukan secara transparan, akurat, lengkap, dan tepat waktu.

5) Suap dan Korupsi

Bank tidak mentolerir (zero tolerance) segala bentuk penyuapan (termasuk kepada atau dari nasabah, rekanan, pejabat pemerintah, Karyawan) dan korupsi. Tindak pelanggaran atas hal tersebut akan diproses secara perdata atau pidana sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

6) Pemberian dan Penerimaan Hadiah/Hiburan

Karyawan wajib memperhatikan ketentuan mengenai pemberian dan/atau penerimaan hadiah dan/atau hiburan kepada atau dari nasabah, rekanan atau pejabat pemerintah, terutama yang berpotensi di dalam mempengaruhi keputusan bisnis atau strategis Bank.

Penegakan Kode Etik

PERAN DAN TANGGUNG JAWAB

Mengatur tentang peran dan tanggung jawab Karyawan dan Atasan dalam penerapan Kode Etik yang memuat:

Kewajiban Karyawan:

• Mempelajari, memahami, menaati, dan melaksanakan Kode Etik.

• Melaporkan kepada atasan atau melalui media ’Speak Your Mind’ apabila mencurigai terjadinya pelanggaran maupun percobaan pelanggaran Kode Etik

Kewajiban Atasan:

• Memberikan penjelasan dan meminta anggota tim kerjanya untuk membaca dan memahami Kode Etik.

• Memastikan setiap Karyawan dalam unit kerjanya menjalankan Kode Etik.

of the commitment, including the mandatory report in transparent, accurate, complete, and timely manner.

5) Bribery and Corruption

Bank has zero tolerance towards any forms of bribery (including to or from customers, partners, government officials, Employees) and corruption. The violation to the aforementioned will be subject to civil or criminal proceeding in accordance with the prevailing provisions.

6) Granting and Receipt of Gift/Entertainment

Employees must comply with the provision of granting and/or receiving any gift and/or entertainment to or from customers, partners or government officials, primarily which having potential impact to any business decision.

Enforcement of Code of Ethics ROLES AND RESPONSIBILITIES

Arrange the roles and responsibilities of Employees and Superiors in the implementation of the Code of Ethics which contains of:

Employee obligations:

• To learn, understand, comply with, and implement the Code of Ethics.

• To report to the superior or through the ‘Speak Your Mind’ media when suspecting a violation and attempt of violation to the Code of Ethics.

Superior obligations:

• To give explanation and request his/her working team members to read and understand the Code of Ethics.

• Melakukan sosialisasi Kode Etik kepada Karyawan dalam unit kerjanya.

• Berperan aktif dalam membina Karyawan dan menyelesaikan pelanggaran Kode Etik.

• Melaporkan dan melakukan eskalasi suatu kecurigaan, indikasi, dan/atau kejadian pelanggaran kepada pihak yang berwenang.

• Menindaklanjuti setiap pelaporan pelanggaran Kode Etik sesuai dengan prosedur yang ditetapkan.

PELANGGARAN TERHADAP KODE ETIK

Penyimpangan, penyalahgunaan, kelalaian, dan/ atau pelanggaran Kode Etik dapat dikenakan sanksi baik secara perdata maupun pidana sesuai dengan prosedur dan ketentuan yang berlaku, yang pada tingkat tertentu dapat mengakibatkan Pemutusan Hubungan Kerja dengan atau tanpa peringatan.

Upaya Penegakan Kode Etik

Sejalan dengan upaya untuk menerapkan tata kelola perusahaan yang baik, sekaligus membangun perilaku yang sesuai standar etika Bank, Bank melaksanakan Induction Program untuk eksekutif dan karyawan baru terkait Kode Etik serta melaksanakan e-Refreshment Kode Etik kepada seluruh karyawan secara berkala serta dilakukan sosialisi Kode Etik per pokok bahasan melalui Portal untuk memberikan pemahaman bagi karyawan. Bank memberikan sanksi yang tegas bagi setiap pelanggaran Kode Etik.

• To ensure that any Employee in his/her working unit implements the Code of Ethics.

• To disseminate the Code of Ethics to the Employees within his/her working unit.

• To play active role in fostering the Employees and to settle violations to the Code of Ethics.

• To report and escalate a suspicion, indication, and/or incident of violation to the competent authority.

• To follow up any report on violation to the Code of Ethics in accordance with the stipulated procedures.

VIOLATION TO CODE OF ETHICS

Deviation, misuse, failure, and/or violation of/to the Code of Ethics may be imposed with sanctions, both civil and criminal, in accordance with the prevailing procedures and provisions, which at a particular level may result in the Termination of Employment with or without warning.

Code of Ethics Enforcement Effort

In line with the effort to apply good corporate governance, at the same time building behavior that is in accordance with the standard of ethics in Bank, Bank shall implement Induction program for executives and new employees in relation to the Code of Ethics and implement Code of Ethics e- Refreshment to all employees on a periodic basis as well as disseminate the Code of Ethics per subject of discussion through Portal to provide the employees with understanding. Bank shall impose strict sanction on any violation to the Code of Ethics.

2.3. STRUKTUR TATA KELOLA 2.3. GOVERNANCE STRUCTURE

2.3.1. Pemegang Saham

a. Kepemilikan Saham

2.3.1. Shareholders

a. Share Ownership

a.1. Kualifikasi

Pihak-pihak yang dapat bertindak sebagai pemilik Bank wajib memiliki kualifikasi sebagai berikut:

a.1. Qualification

Any Party may act as the Bank’s owner

with the following qualification:

(a) tidak termasuk dalam daftar orang- orang yang dilarang menjadi pemegang saham dan atau pengurus Perseroan dan atau Bank Perkreditan Rakyat sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia/ Otoritas Jasa Keuangan;

(b) Menurut penilaian Otoritas Jasa Keuangan, memiliki integritas yang baik, yaitu:

(i) Cakap melakukan perbuatan hukum;

(ii) Memiliki akhlak dan moral yang baik;

(iii) Mematuhi peraturan perundang- undangan yang berlaku dan mendukung kebijakan Otoritas Jasa Keuangan; dan

(iv) Memiliki komitmen yang tinggi terhadap pengembangan operasional bank yang sehat.

Pemilik Bank yang juga Pemegang Saham Pengendali wajib memenuhi persyaratan bahwa yang bersangkutan bersedia untuk mengatasi kesulitan permodalan dan likuiditas yang dihadapi Bank dalam menjalankan kegiatan usahanya.

Penggantian dan atau penambahan pemilik Bank dan atau Pemegang Saham Pengendali

Penggantian dan atau penambahan pemilik Bank dan atau Pemegang Saham Pengendali tunduk kepada tata cara penggantian dan atau penambahan pemilik Bank yang diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Sumber dana

Sumber dana yang digunakan dalam rangka kepemilikan saham di Perseroan dilarang:

(a) Berasal dari pinjaman atau fasilitas pembiayaan dalam bentuk apapun

(a) Not included list of prohibited people as the shareholders and or Company’s management and or rural bank as accordance with the provisiona stipulated by Bank Indonesia/Financial Servises Authority;

(b) Based on Financial Services Authority valuation, to have good integrity, such as:

(i). Capable to take any legal action;

(ii). To have good character and morals;

(iii).To obey the prevailing laws and regulations and to support the Policy of Financial Services Authority; and

(iv).To have high commitment for the development of good bank’s operational

The Bank’s owner who is also the controlling shareholder must meet the requirements that the person concerned is willing to address difficulties in capital and liquidity faced by the Bank in conducting daily operation.

The replacement and or the addition of Bank’s owner and or controlling shareholders

The replacement and or the addition of Bank’s owner and or controlling shareholders is subject to the replacement procedures and or additional of Bank’s owners that is stipulated in prevailing laws and regulations.

Sources of funds

Sources of funds used in the framework of shares ownership in the Company are prohibited:

dari Bank dan atau pihak lain di Indonesia; dan atau

(b) Berasal dari dan untuk tujuan pencucian uang (money laundering).

Pemegang Saham Pengendali (PSP)

Pemegang Saham Pengendali (PSP) adalah badan hukum, orang perseorangan dan/atau kelompok usaha yang:

(a) Memiliki saham Perseroan sebesar 25% atau lebih dari jumlah saham yang dikeluarkan dan mempunyai hak suara; atau

(b) Memiliki saham Perseroan kurang dari 25% dari jumlah saham yang dikeluarkan dan mempunyai hak suara namun yang bersangkutan dapat dibuktikan telah melakukan pengendalian Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung.

Uji kemampuan dan kepatutan dilakukan oleh Otoritas Jasa Keuangan terhadap PSP.

Penilaian Otoritas Jasa Keuangan terhadap PSP meliputi Persyaratan integritas dan kelayakan Keuangan.

Persyaratan integritas meliputi

(a) Cakap melakukan perbuatan hukum;

(b) memiliki akhlak dan moral yang baik, paling sedikit ditunjukkan dengan sikap mematuhi ketentuan yang berlaku, termasuk tidak pernah dihukum karena terbukti melakukan Tindak Pidana dalam jangka waktu tertentu sebelum dicalonkan;

(d) memiliki komitmen terhadap pengembangan operasional Perseroan yang sehat;

(e) tidak termasuk dalam pihak yang dilarang untuk menjadi Pihak Utama,

(a) Derived from the loan or financing facility in any form from Bank or other party in Indonesia; and or

(b) Derived from and for the purpose of money laundering.

The controlling shareholders

The controlling shareholders is legal entity, invidual and/or group of business that:

(a) Having Company share amounting 25% or more than total issued share and has voting rights; or

(b) Having Company share at least 25% from total issued share and has voting rights, however the concerned person can prove have done controlling on the Company, either direct or indirectly.

Fit and proper test is conducted by Financial Services Authority for Controlling Shareholder.

The Financial Services Authority assessment towards Controlling Shareholders includes integrity requirements and financial feasibility.

The integrity requirements consist of:

(a) Capable to take any legal actions (legally competent)

(b) To have good character and moral, at least shows with character to obey the prevailing regulation, including has never been not been convicted for a crime within specific period prior to nomination;

(d) Having commitment towards the development of Company’s healthy operational;

(e) Not including as a party that is prohibited from becoming a Primary

antara lain tidak tercantum dalam Daftar Tidak Lulus (DTL); dan

(f) memiliki komitmen untuk tidak melakukan dan/atau mengulangi perbuatan dan/atau Tindakan Tertentu, bagi calon PSP yang pernah memiliki predikat Tidak Lulus dalam uji kemampuan dan kepatutan dan telah menjalani masa sanksi yang diatur oleh Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan.

Yang dimaksud dengan tindak pidana sebagaimana tersebut di atas adalah:

1) tindak pidana di sektor jasa keuangan yang pidananya telah selesai dijalani dalam waktu 20 (dua puluh) tahun terakhir sebelum dicalonkan;

2) tindak pidana kejahatan yaitu tindak pidana yang tercantum dalam Kitab Undang_undang Hukum Pidana (KUHP) dan/atau yang sejenis KUHP di luar negeri dengan ancaman hukuman pidana penjara 1 (satu) tahun atau lebih yang pidananya telah selesai dijalani dalam waktu 10 (sepuluh) tahun terakhir sebelum dicalonkan; dan/atau

3) tindak pidana lainnya dengan ancaman hukuman pidana penjara 1 (satu) tahun atau lebih, antara lain korupsi, pencucian uang, narkotika/psikotropika, penyelundupan, kepabeanan, cukai, perdagangan orang, perdagangan senjata gelap, terorisme, pemalsuan uang, di bidang perpajakan, di bidang kehutanan, di bidang lingkungan hidup, di bidang kelautan, dan perikanan, yang pidananya telah selesai dijalani dalam waktu 20 (dua puluh) tahun terakhir sebelum dicalonkan.

indikasi permasalahan untuk integritas dan/atau kelayakan keuangan:

Party among others not including on the list of not pass;

(f) Having the commitment to not conducting and/or repeat the offenses and/or specific activity, for prospective controlling shareholders that have qualification of not pass in fit and proper test and has undergone sanction period as stipulated by Bank

Indonesia/Financial Services Authority.

The crime as mentioned above are:

1) Criminal act in the banking sector which the punishment has been settled within the last 20 (twenty) years before the date of the application;

2) Criminal act of felony is the criminal act as stipulated in the Penal Code of Indonesia (KUHP) and/or similar with the KUHP in overseas with the criminal imprison punishment 1 (one) year or more which the punishment has been settled within the last 10 (ten) years before the date of the application; and/or

3) Other criminal act with the criminal imprison punishment 1 (one) year or more, among others corruption, money laundering,

narcotics/psychotropic, smuggling, customs, human trafficking, illegal arms trade, terrorism, counterfeiting money, in the field of taxation, in forestry, in the environmental field, in the field of marine and fisheries, which the punishment has been settled within the last 20 (twenty) years before the date of the application.

Conflict indications for integrity and/or financial feasibility:

(a) Tindakan-tindakan yang dilakukan baik secara langsung maupun tidak langsung berupa:

1) mempengaruhi dan/atau menyuruh anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, Pejabat Eksekutif dan/atau Karyawan untuk

menyembunyikan dan/atau mengaburkan pelanggaran dari suatu ketentuan atau kondisi keuangan dan/atau transaksi yang sebenarnya;

2) mempengaruhi dan/atau menyuruh anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, Pejabat Eksekutif dan/atau karyawan untuk memberikan keuntungan secara tidak wajar kepada pemegang saham, anggota Dewan Komisaris, Direksi, karyawan, dan/atau pihak lain yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Perseroan; dan/atau

3) mempengaruhi dan/atau meminta anggota Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif dan/atau karyawan untuk melakukan perbuatan yang melanggar prinsip kehati– hatian di bidang perbankan dan/atau asas-asas perbankan yang sehat;

4) terbukti melakukan Tindak Pidana Tertentu yang telah diputuskan oleh pengadilan dan mempunyai kekuatan hukum tetap;

5) terbukti menyebabkan Bank mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usaha Bank dan/atau dapat membahayakan industry perbankan;

6) terbukti tidak melaksanakan perintah Bank Indonesia untuk melakukan dan/atau tidak melakukan tindakan tertentu;

7) terbukti memiliki kredit macet;

(a) Actions done either direct and indirectly such as:

1) Affect and/or ordered Board of Commissioners, Directors, Executive Officers and/or employee to hide and/or obscure the violation of any provision or financial condition and/or actial transactions.

2) Influence and/or ordered members of Board of Commissioners, Directors, Executive Officer and/or Company’s employee to provide unfair advantage to the Shareholders, Board of Commissioners, Directors, employees and/or other parties that can harm or reduce Bank’s profit; and/or

3) Affect and/or ordered members of Board of Commissioners, Directors, Executive Officer and/or Company’s employee to commit acts that violates the prudent banking principle and/or banking sounds principles.

4) Convicted to do specific criminal that has been decided by the court and has permanent force;

5) Proven to cause Company facing difficulties that can harm the continuity Company’s business and/or industry.

6) Proven not carry out orders from Bank Indonesia to conduct and/or not to conduct specific activity;

7) Proven to have bad credit;

8) Proven to declear bank rupt and/or become Shareholders, Commissioners or Directors who were responsible for causing a company bankruptcy.

9) Not able to conduct necessary actions if Bank facing capital difficulty as well as liquidity; or

10) Proven to reject in providing commitment and/or not

8) terbukti dinyatakan pailit dan/atau menjadi pemegang saham, anggota dewan komisaris atau anggota direksi yang bertanggung jawab dalam menyebabkan suatu perusahaan menjadi pailit;

9) tidak mampu melakukan upaya-upaya yang diperlukan apabila Bank menghadapi kesulitan permodalan maupun likuiditas; atau

10) Terbukti menolak dalam memberikan komitmen dan/atau tidak memenuhi komitmen yang telah disepakati dengan Bank Indonesia dan/atau Pemerintah.

indikasi permasalahan dalam integritas, kompetensi dan/atau reputasi keuangan yang meliputi:

(a) Tindakan-tindakan baik secara langsung maupun tidak langsung berupa:

1) Menyembunyikan dan/atau menutupi pelanggaran dari suatu ketentuan atau kondisi keuangan dan/atau transaksi yang sebenarnya;

2) memberikan keuntungan secara tidak wajar kepada pemegang saham, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, pegawai, dan/atau pihak lain yang mengurangi keuntungan Bank; dan/atau

3) melanggar prinsip kehati- hatian di bidang perbankan dan asas-asas perbankan yang sehat;

(b) Terbukti melakukan Tindak Pidana Tertentu yang telah diputuskan oleh pengadilan dan mempunyai kekuatan hukum yang tetap;

fulfilling the commitment that has been agreed with Bank Indonesia and/or Government.

Indications of problems in integrity, competency and/or financial reputation consist of:

(a) Actions either directly and indirectly such as:

1) Hide and/or obscure any breach from specific provision or financial condition and/or actual transactions;

2) Give unfair advantage to shareholders, Board of Commissioners, Directors, employee, and/or other parties that can reduce Bank’s profit and/or;

3) Violates prudential banking principles and and banking sounds principles.

(b) Proven for convicting specific criminal actions that has been decided by the court and has stable law;

(d) Terbukti tidak melaksanakan perintah Bank Indonesia untuk melakukan dan/atau tidak melakukan tindakan tertentu;

(e) Terbukti memiliki kredit macet;

(f) Terbukti dinyatakan pailit dan/atau menjadi anggota dewan komisaris atau anggota direksi yang bertanggung jawab dalam menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

(g) Tidak mampu melakukan pengelolaan strategis dalam rangka pengembangan Perseroan yang sehat; atau

(h) Terbukti menolak dalam memberikan komitmen dan/atau tidak memenuhi komitmen yang telah disepakati denganBank Indonesia dan/atau Otoritas Jasa keuangan dan/atau Pemerintah.

Persyaratan untuk kelayakan keuangan dibuktikan dengan:

(a) memiliki kemampuan keuangan yang dapat mendukung perkembangan bisnis Bank;

(b) Tidak memiliki kredit macet dan/atau pembiayaan macet;

(d) Tidak pernah dinyatakan pailit dan/atau tidak pernah menjadi pemegang saham, anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perseroan yang dinyatakan pailit berdasarkan ketetapan pengadilan dalam waktu 5 (lima) tahun terakhir sebelum dicalonkan; dan

(e) Memiliki komitmen untuk melakukan upaya-upaya yang diperlukan apabila Bank menghadapi kesulitan permodalan maupun likuiditas.

(d) Proven not carry out orders from Bank Indonesia to conduct and/or not to conduct specific activity;

(e) Proven to have bad credit;

(f) Proven to declear bankrupt and/or become Shareholders, Commissioners or Directors who were responsible for causing a company bankruptcy;

(g) Not able to conduct strategic management for developing a healthy Company; or

(h) Proven to reject in providing commitment and/or not fulfilling the commitment that has been agreed with Bank Indonesia and/or Financial Services Authority and/or Government

Requirements for financial feasibility is proven by:

(a) Has financial capacity to support the

development of Bank’s business;

(b) Does not have bad credit;

(d) Never been declared bankrupt and/or never act as shareholders, convicted member of Board of Commissioners and Board of Directorscausing a company to be declared as bankrupt by decree of court within the last 5 (five) years prior to nomination; and

(e) Has committed to be willingly conduct necessary efforts if Bank faces difficulties in capital and liquidity.

Batas Kepemilikan Saham

Batas maksimum Kepemilikan saham ditentukan berdasarkan:

kategori pemegang saham:

(a) 40% dari Modal Bank untuk pemegang saham yang merupakan badan hukum dari lembaga keuangan bank dan lembaga keuangan bukan bank;

(b) 30% dari Modal Bank untuk pemegang saham yang merupakan badan hukum bukan lembaga keuangan, dan

Kategori untuk antar pemegang saham:

(a) Adanya hubungan kepemilikan;

(b) Adanya hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua; dan/atau

(c) Adanya kerjasama atau tindakan yang sejalan untuk mencapai tujuan bersama dalam mengendalikan Bank dengan atau tanpa perjanjian tertulis sehingga sampai waktu yang bersamaan adanya hak opsi atau hak lainnya untuk memiliki saham Perseroan.

Maka, pemegang saham demikian dianggap berada dalam satu pihak, dimana Batas maksimum kepemilikan sahamnya ditetapkan sebagai berikut:

(a) Jumlah keseluruhan kepemilikan saham dalam satu pihak tersebut sebesar batas kepemilikan yang tertinggi dari kategori pemegang saham dalam satu pihak tersebut; dan

(b) Komposisi tertinggi untuk kepemilikan masing-masing pemegang saham dalam satu pihak ada dalam posisi kepemilikan sesuai kategori pemegang saham.

Limit Share ownership

The maximum limit for share ownership is determined based on:

Category of shareholder:

(a) 40% of the Bank’s capital for Shareholders that is legal entity of banking financial insititution and non bank financial institution;

(b) 30% from Bank’s capital for Shareholders that is part of the legal entity of non financial institution, and

of individual shareholders.

Category regarding on the inter shareholders:

(a) The presence of ownership relationship;

(b) The presence of family relationship until second degree; and/or

(c) The presence of collaboration or actions that is in line to obtain common goal in controlling Bank (action in concert) with or without written agreement until at the same time has option right or other rights to obtain Company’s share

Thus, Shareholders is considered to be in one party where the maximum limit of shares ownership is determined as follows:

(a) The maximum total number of share ownership within one party is at the maximum of share ownership limit from the shareholders category in one party; and

(b) The maximum composition of each shareholders ownership in one party is at the maximum level of the ownership according to the shareholders category.

Pengecualian Batas Kepemilikan Saham

Badan hukum lembaga keuangan Perseroan dapat memiliki saham Perseroan lebih dari 40% dari Modal Perseroan sejalan dengan memperoleh persetujuan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan.

Badan hukum lembaga keuangan tersebut wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut:

(a) Memperoleh penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan peringkat komposit 1 (satu) atau 2 (dua) atau peringkat tingkat kesehatan bank yang setara bagi lembaga keuangan bank yang berkedudukan di luar negeri;

(b) Memenuhi ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) sesuai profil risiko;

(d) Mendapatkan rekomendasi dari otoritas pengawasan lembaga keuangan bank, untuk lembaga keuangan yang berkedudukan di luar negeri;

(e) Merupakan lembaga keuangan yang telah go public;

(f) Komitmen untuk memenuhi kewajiban membeli surat utang bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh Perseroan yang akan dimiliki;

(g) Komitmen untuk memiliki Perseroan paling kurang dalam jangka waktu tertentu; dan

(h) Komitmen untuk mendukung pengembangan perekonomian Indonesia melalui Perseroan yang dimiliki.

Perseroan yang dapat dimiliki oleh badan hukum lembaga keuangan dengan jumlah lebih dari 40% dari Modal Perseroan paling kurang memenuhi kriteria:

(a) wajib melakukan go public untuk mencapai kepemilikan public paling kurang sebesar 20% dari modal Perseroan, yang dilakukan

Exceptions Shareholding Limits

Legal entity of Company’s financial institution can own more than 40% from Company’s capital along with Bank Indonesia/Financial Service Authority approval.

The legal entity of financial institution is obliged to fullfil the requirements as follow:

(a) Obtain Bank’s rating with composit rate of 1 (one) or 2 (two) or the rank of Bank’s soundness that is equivalent with banking financial institution domiciled in overseas;

(b) Meet the provision of Capital Adequacy Ratio (CAR) according with risk profile;

(d) Obtain recommenxxxxxx from supervisory authority of Bank financial institution, for financial institution domiciled overseas;

(e) As financial institution that has gone public;

(f) Commitment to fullfil the obligation to purchase bonds of equity that is issued by the Company to be held;

(g) Commitment to have Company at the latest of certain period; and

(h) Commitment to support the development of Indonesia economic through the Company.

Company that can be owned by legal entity of financial institution with more than 40% of Company’s capital at the latest meet the following:

(a) Obligated to go public to obtain public ownership at the latest 20% from Company’s capital, that is conducted

paling lama 5 (lima) tahun sejak badan hukum lembaga keuangan memiliki saham sesuai persetujuan Bank Indonesia; dan

(b) Wajib memiliki persetujuan untuk menerbitkan Surat utang yang bersifat ekuitas.

a.2. Pencatatan Saham

Saham Perseroan dikeluarkan atas nama pemiliknya sebagaimana terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham.

Perseroan hanya mengakui satu orang atau badan hukum sebagai pemilik dari satu saham, yaitu yang tercatat pada Daftar Pemegang Saham.

Direksi Bank wajib membuat dan menyimpan Daftar Pemegang Saham di tempat kedudukan Bank agar dapat dilihat oleh para pemegang saham. Daftar pemegang saham terdiri dari:

i) Daftar pemegang saham bulanan

ii) Daftar pemegang saham sehubungan dengan pelaksanaan aksi korporasi dan sesuai dengan recording date yang telah ditentukan.

iii) Daftar khusus yang memuat keterangan mengenai saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris.

at the latest 5 (five) years since the financial institution obtain share according to Bank Indonesia approval; and

(b) Obligated to have approval for issuing debt equity.

a.2. Shareholders Registry

Company shares are issued in the name of the owners as registered in the shareholders register.

Company only recognizes one person or legal entity as the owner of one share, which is as registered in the list of share ownership.

The Board of Directors of the Bank shall be obligated to make and maintain shareholder registry at the Bank’s domicile so as accessible by the shareholders. The shareholder registry shall comprise:

i) Monthly shareholder registry.

ii) Shareholder registry related to the implementation of corporate actions and in accordance with the determined recording date.

iii) Special register containing information on the shares of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners.

b. Hak dan tanggung jawab pemegang saham

b.1. Hak Pemegang Saham

1) Pemegang saham berhak untuk hadir dalam RUPS baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa, memberikan tanggapan terhadap agenda RUPS serta turut berpartisipasi dalam pengambilan keputusan sesuai dengan jumlah saham yang dimiliki.

2) Pemegang saham berhak untuk memperoleh informasi yang akurat, memadai dan tepat waktu berkaitan dengan Bank sepanjang berhubungan

iv)

b. Shareholders rights and responsibilities b.1. Shareholders Rights

1) Shareholders have right to attend the GMS either by themselves or represented by virtue of a power of attorney, to respond to the GMS agenda as well as to participate in the decision-making proportionally to the number of owned-shares.

2) Shareholders have right to obtain accurate, adequate and timely information related to the Company provided that those as related to the GMS agenda and not conflicting with

dengan agenda RUPS dan tidak bertentangan dengan kepentingan Bank, sehingga pemegang saham dapat mengambil keputusan yang tepat di dalam RUPS.

3) Pemegang saham berhak untuk memperoleh pembagian laba bersih dalam bentuk dividen dan pembagian laba dalam bentuk lain sesuai dengan jumlah saham yang dimiliki.

4) Seorang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili paling sedikit 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Bank dapat mengusulkan agenda RUPS secara tertulis kepada Direksi dan dilakukan dengan itikad baik dan dengan mempertimbangkan kepentingan Bank paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum pemanggilan RUPS.

5) Pemegang saham berhak memperoleh penjelasan apabila agenda yang diusulkan ditolak oleh Direksi dan wajib diungkapkan alasan penolakan usulan agenda tersebut pada saat RUPS.

6) Setiap pemegang saham berhak meminta kepada Bank agar sahamnya dibeli dengan harga yang wajar, apabila pemegang saham tidak menyetujui tindakan Bank yang merugikan pemegang saham berupa perubahan anggaran dasar; pengalihan atau penjaminan kekayaan Bank yang mempunyai nilai lebih dari 50% kekayaan bersih Bank; atau penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahan.

b.2. Tanggung Jawab Pemegang Saham

the Company’s interest, therefore the shareholders can make appropriate decisions in the GMS.

3) Shareholder have right to receive net profit distribution in the form of dividend and profit sharing in any other form proportionally to the number of owned shares.

4) One or more shareholders who jointly represent at least 10% (ten percent) of the total shares issued by the Bank may propose GMS agenda in writing to the Board of Directors and perform the same in good faith and with due consideration of the Bank’s interest by no later than 7 (seven) days prior to the summons for the GMS.

5) shareholders have right to receive explanation if the proposed agenda is rejected by the Board of Directors and the reason of such rejection to the proposed agenda must be revealed in the GMS.

6) Every shareholder has right to ask the Bank to purchase his/her shares at a reasonable price, in case the relevant shareholder does not agree with the actions of the Bank that are detrimental to the shareholders in the form of amendment to the articles of association; the transfer or collateralization of the Bank’s asset having the value of more than 50% of the Bank’s net assets; or merger, consolidation, takeover or separation.

b.2. Shareholders Responsibilities

1) Setiap pemegang saham tunduk dan patuh terhadap Anggaran Dasar Bank serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2) Pemegang saham pengendali wajib mempertimbangkan kepentingan pemegang saham minoritas dan pemegang saham lainnya sesuai

1) Every shareholder is subject to and complies with the Bank’s Articles of Association as well as the prevailing laws and regulations.

2) The controlling shareholders must consider the interests of minority shareholders and other shareholders

dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku.

3) Pemegang saham minoritas bertanggung jawab untuk menggunakan haknya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Bank

4) Pemegang saham wajib:

i) Memisahkan aset/kepemilikan harta Bank dengan aset/kepemilikan harta pribadi

ii) Apabila pemegang saham atau wakilnya menjabat sebagai Direksi atau Dewan Komisaris Bank, maka dapat memisahkan fungsi jabatan Direksi atau Dewan Komisaris dan sebagai pemegang saham Bank.

5) Mengungkapkan daftar pihak terkait, apabila pemegang saham bertindak sebagai pemegang saham pengendali pada Bank.

6) Setiap pihak atau pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih saham yang disetor wajib melaporkan ke OJK atas setiap kepemilikan dan perubahan kepemilikan saham sesuai dengan peraturan yang belaku.

7) Kepemilikan saham Bank oleh Pemegang Saham Pengendali dilarang diagunkan atau dijaminkan kepada pihak lain.

b.3. Perlindungan pemegang saham Minoritas

in accordance with the applicable laws and regulations.

3) The minority shareholders are responsible for using its rights in accordance with the applicable laws and regulations and the Bank’s Articles of Association.

4) The shareholder must:

i) Separate the Bank’s assets/ properties from personal assets/properties

ii) If the shareholder or its representative thereof assumes a position as a Director or a Commissioner of the Bank, he/she should separate his/her official function as a Director or Commissioner from his/her function as a shareholder of the Bank.

5) To disclose the list of related parties, if the relevant shareholder acts as a controlling shareholder of the Bank.

6) Any party or shareholder having 5% (five percent) or more of the paid up capital (shares) must report to OJK for his/her ownership and any change thereto in accordance with the applicable regulations.

7) The Bank’s share ownership by the Controlling Shareholder is prohibitied to be attached by collateral or guaranteed to any other party.

b.3. Minority Shareholders protection

Terkait perlindungan terhadap Pemegang Saham minoritas merujuk kepada ketentuan yang diatur dalam Undang- Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”) khususnya:

- Kewenangan Pemegang Xxxxx dalam mengajukan gugatan terhadap Bank apabila dirugikan sebagai akibat dari keputusan RUPS, Direksi dan/atau Dewan Komisaris (Vide Pasal 61 [1] UUPT).

The protection of minority Shareholders shall refer to the provisions set forth in Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company (“UUPT”) particularly:

- Shareholder authority in filing a lawsuit against the Bank when suffering from losses as the consequence of GMS resolutions, decisions of the Board of Directors and/or decisions of the Board of Commissioners (Vide Article 61 [1] of the UUPT).

- Kewenangan Pemegang Saham dalam meminta kepada Bank agar sahamnya dapat dibeli kembali akibat tidak setujunya Pemegang Saham terhadap tindakan Bank tentang perubahan AD, pengalihan atau penjaminan kekayaan perseroan yang nilainya lebih dari

50 % dan penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahan (Vide Pasal 62 UUPT).

- Kewenangan 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu persepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara untuk diselenggarakannya RUPS (Vide Pasal 79 ayat [2] UUPT).

- Kewenangan untuk mewakili Bank untuk mengajukan gugatan terhadap anggota Direksi yang menyebabkan kerugian Bank (Vide Pasal 114 ayat [6] UUPT).

- Kewenangan Pemegang Saham untuk dilakukannya audit terhadap Bank, atas dugaan terjadinya Perbuatan Melawan Hukum yang merugikan yang dilakukan oleh Bank, Direksi atau komisaris. (Vide Pasal 138 ayat [3] UUPT).

- Kewenangan Pemegang Xxxxx untuk mengajukan permohonan pembubaran perseroan (Vide Pasal 144 ayat [1] UUPT)

b.4. Kebijakan Dividen

- Shareholder authority in requesting the Bank to buy back his/her shares as the consequence of the Shareholder’s disagreement with the Bank’s actions related to amendment to the articles of association, the transfer or collateralization of the Company’s asset having the value of more than 50% and merger, consolidation, takeover or disseverance (Vide Article 62 of the UUPT).

- The authority of 1 (one) or more shareholders jointly representing 1/10 (one-tenth) or more of the total shares with voting rights for the holding of a GMS (Vide Article 79 paragraph [2] of the UUPT).

- The authority to represent the Bank in filing a lawsuit against a member of the Board of Directors resulting in losses to the Bank Bank (Vide Article 114 paragraph [6] of the UUPT).

- Shareholder authority to perform audit on the Bank, related to the allegation of the occurrence of a detrimental Unlawful Act committed by the Bank, a Director or a Commissioner (Vide Article 138 paragraph [3] of the UUPT).

- Shareholder authority to file an application for the dissolution of the Bank (Vide Article 144 paragraph

[1] of the UUPT)

b.4. Dividend Policy

Kebijakan pembagian dan penetapan dividen menjadi kewenangan Pemegang Saham dan ditetapkan di dalam RUPS Tahunan.

kebijakan dividen mempertimbangkan kecukupan saldo laba ditahan, peraturan yang berlaku seperti persyaratan modal jangka panjang dan jangka pendek, serta

Policy on dividend distribution and determination shall become the authority of the Shareholders and shall be stipulated in the Annual GMS.

Dividend policy shall take the adequacy of retained earnings, the applicable regulations such as long-term and short- term capital requirements, as well as Bank

ekspektasi pertumbuhan Bank dan kondisi pasar.

Usulan pembagian dividen diajukan oleh Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris. Usulan tersebut dibawa ke dalam RUPS Tahunan untuk disetujui oleh Pemegang Saham.

c. Komunikasi Dengan Pemegang Saham/ Investor

c.1. Prinsip Umum

Dalam rangka meningkatkan kualitas komunikasi yang efektif dan berkesinambungan dengan Pemegang Saham atau Investor, Bank berkomitmen untuk mengungkapkan informasi material tentang Bank dengan menjalankan prinsip kewajaran dan kesetaraan, serta transparansi. Sebagai institusi perbankan, dalam menjalankan komunikasi tersebut Bank senantiasa memperhatikan ketentuan yang berlaku terkait kerahasiaan perbankan.

c.2. Strategi

Bank menerapkan pendekatan yang terstruktur dalam melakukan komunikasi agar kredibilitas dan kepercayaan Pemegang Saham atau Investor atas informasi yang diberikan tetap terjaga, antara lain dengan membangun proposisi investasi (investment proposition) yang konsisten dan jelas berdasarkan analisa mendalam terhadap kinerja dan strategi Bank, dan menyediakan informasi secara akurat dan tepat waktu. Dalam rangka menjaga konsistensi, diseminasi informasi dilakukan secara tersentralisir dan melalui Juru Bicara (spokepersons) yang telah ditunjuk. Selain itu, untuk mempermudah dan memperluas akses terhadap informasi tentang Bank, website Bank memiliki peranan penting sebagai salah satu dari media komunikasi utama untuk menjangkau Pemegang Saham atau Investor Bank.

growth and market condition expectations into consideration.

Proposal for dividend distribution shall be filed by the Directors to the President Director and approved by the Board of Commissioners. Such proposal shall be brought into the Annual GMS for approval by the Shareholders.

c. Communication With Shareholders/ Investors

c.1. General Principles

In the context of increasing the quality of effective and sustainable communication with the Shareholders or Investors, the Bank is committed to reveal material information on the Bank by implementing the fairness, equity, and transparency principles. As a banking institution, in implementing such communication, the Bank shall at all times observe the applicable provisions related to banking confidentiality.

c.2. Strategies

The Bank shall apply structured approach in performing communication in order to consistently maintain Shareholders or Investors’ credibility and trust on the information given, among others by building consistent and clear investment proposition based on in-depth analysis on the Bank’s performance and strategies, and provide information in an accurate and timely manner. In order to maintain consistency, information dissemination shall be performed in a centralized manner and through the designated spokespersons. In addition, in order to facilitate and broaden access to information on the Bank, the Bank’s website shall have significant role as one of the main communication media to outreach the Bank’s Shareholders or Investors.

c.3. Program dan Waktu Pelaksanaan

Komunikasi dengan Pemegang Saham atau Investor dilakukan melalui program dan waktu pelaksanaan yang terstruktur yang diselaraskan dengan ketentuan keterbukaan informasi yang berlaku baik dari sisi pasar modal maupun perbankan. Program dan media komunikasi untuk Pemegang Saham atau Investor, yang antara lain terdiri dari:

a. RUPS Tahunan yang diselenggarakan setiap tahun paling lambat enam bulan setelah tahun buku berakhir, sedangkan RUPS Luar Biasa diselenggarakan pada setiap waktu berdasarkan kebutuhan Bank.

b. Paparan Public (Public Expose) Tahunan yang diselenggarakan untuk memenuhi kewajiban setiap 1 tahun sekali dan Public Expose Corporate Action yang dilaksanakan terkait dengan aksi korporasi tertentu.

c. Analyst Meeting diselenggarakan bersamaan dengan penerbitan Laporan Keuangan Bank.

d. Media Informasi lainnya, yaitu melalui Website, Siaran Press (Press Conference), Road Show, Site Visit, Percakapan Telepon (Conference Call) dan Electronic Mail (E- Mail) pada setiap waktu berdasarkan kebutuhan.

Pemegang Saham atau Investor dapat ikut berpartisipasi dalam berkomunikasi dengan Bank diantaranya melalui tambahan saluran komunikasi utama yaitu Website Perseroan di xxxx://xxx.xxxx.xxx/, media telepon dan Electronic Mail (E-Mail) dengan menghubungi contact person yang sudah ditunjuk oleh Bank.

d. Rapat Umum Pemegang Saham

c.3. Program and Implementation Time

Communication with the Shareholders or Investors shall be performed based on structured programs and implementation time aligned with the applicable information transparency provisions both from the capital market and the banking aspects. The communication programs and media for Shareholders or Investors shall comprise:

a. Annual GMS shall be held on an annual basis by no later than six months following the expiration of the accounting year, whereas the Extraordinary GMS shall be held at any time based on requirement.

b. Annual Public Expose shall be implemented to fulfill the obligation once a year and Public Expose Corporation Action shall be implemented in relation to a particular corporate action.

c. Analyst Meeting shall be held at the same time as the issuance of the Company’s Financial Statements.

d. Other Information Media, namely through Website, Press Conference, Road Show, Site Visit, Conference Call and Electronic Mail (E-Mail) at any time based on the requirements.

The Shareholders or Investors may participate in the communication with the Bank among others through additions to the main communication channel namely the Company’s Website at xxxx://xxx.xxxx.xxx/, telephone media and Electronic Mail (E-Mail) by contacting the contact person designated by the Bank.

d. General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham terdiri dari:

d.1. RUPS Tahunan

RUPS Tahunan wajib diadakan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku berakhir. Adapun

General Meeting of Shareholders shall consist of:

d.1. Annual GMS

Annual GMS must be held within a maximum period of 6 (six) months as of the expiration of the relevant accounting

agenda dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan diantaranya adalah:

i) Persetujuan atas laporan tahunan, termasuk pengesahan laporan keuangan

ii) Penggunaan laba

iii) Mengangkat anggota Dewan Komisaris dan Direksi

iv) Menetapkan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

v) Menunjuk Akuntan Publik

vi) Agenda lainnya yang telah diajukan sebagaimana mestinya, dengan memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar

d.2. RUPS Luar Biasa

RUPSLB dapat diselenggarakan sewaktu- waktu berdasarkan kebutuhan, untuk membicarakan dan memutuskan agenda rapat, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan serta anggaran dasar. Adapun agenda dalam RUPSLB antara lain:

i) Perubahan anggaran dasar

ii) Persetujuan aksi perseroan seperti: Penambahan modal dengan Hak memesan Efek terlebih dahulu (right Issue), pemecahan nilai nominal saham (stock split), dll

iii) Persetujuan melakukan transaksi tertentu yang terdapat benturan kepentingan dan transaksi tersebut tidak dikecualikan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

iv) Agenda lainnya yang telah diajukan sebagaimana mestinya, dengan memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar

d.3. Mekanisme Pelaksanaan RUPS

i. Penentuan agenda RUPS

Mekanisme penentuan agenda dapat dilakukan melalui:

i) Diusulkan oleh direktur

year. Whereas the agenda in an Annual General Meeting of Shareholders are, among others:

i) Approval on annual reports, including ratification of financial statements

ii) Appropriation of profits

iii) Appointing members of the Board of Commissioners and the Board of Directors

iv) Determining remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors

v) Appointing a Public Accountant

vi) Other properly proposed agenda, with due observance of the provisions of the Articles of Association.

d.2. Extraordinary GMS

EGMS may be held at any time based on requirement, to discuss on and decide meeting agenda, with due observance of the laws and regulations as well as the articles of association. Whereas the agenda in an EGMS are, among others:

i) Amendment to the articles of association

ii) Approval on corporate actions such as: Capital addition with right Issue, stock split, etc.

iii) Approval to carry out particular transaction containing a conflict of interest and the non-exemption of the relevant transaction under the applicable laws and regulations in the field of Capital Market.

iv) Other properly proposed agenda, with due observance of the provisions of the Articles of Association.

d.3. GMS Mechanism

i. Determination of GMS Agenda The agenda determination mechanism may be implemented as follows:

ii) Diusulkan oleh Komisaris

iii) Diusulkan oleh Pemegang Saham, dengan ketentuan sebagai berikut:

a) Diajukan secara tertulis kepada Direksi oleh seorang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili paling sedikit 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Perseroan.

b) Diterima paling sedikit 7 (tujuh) hari sebelum pemanggilan untuk rapat yang bersangkutan dikeluarkan.

c) Menurut pendapat Direksi, usul tersebut berhubungan langsung dengan usaha Perseroan, dilakukan dengan itikad baik dan tidak bertentangan dengan anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan lainnya.

d) Usulan agenda rapat merupakan agenda yang membutuhkan keputusan RUPS.

ii. Rencana Penyelenggaraan RUPS Perseroan wajib terlebih dahulu menyampaikan pemberitahuan agenda rapat kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum pengumuman RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPS.

iii. Pengumuman RUPS

Perseroan wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan. Pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud paling kurang memuat:

a. ketentuan pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS;

i) Proposed by a director

ii) Proposed by a commissioner

iii) Proposed by a Shareholders, under the terms as follows:

a) Proposed in writing to the Board of Directors by one or more shareholders jointly representing no less than 10% (ten percent) of the total shares issued by the Company.

b) Received not less than 7 (seven) days prior to the issuance of the relevant summons for the meeting.

c) In the opinion of the Board of Directors, the relevant proposal is directly related to the Company’s business, performed in good faith and is not conflicting with the articles of association and other laws and regulations.

d) The proposed meeting agenda is an agenda requiring a GMS resolution.

ii. Plan for the Holding of a GMS The Company shall be obligated to first deliver notification on meeting agenda to the Financial Services Authority by no later than 5 (five) business days prior to the GMS announcement, without taking the date of the GMS announcement into account.

iii. GMS Announcement

The Company shall be obligated to announce a GMS to shareholders by no later than 14 (fourteen) days prior to the invitation for the GMS, without taking the date of the announcement and the date of the invitation into account.

The aforementioned GMS announcement shall at least contain:

b. ketentuan pemegang saham yang berhak mengusulkan agenda rapat;

c. tanggal penyelenggaraan RUPS; dan

d. tanggal pemanggilan RUPS.

iv. Pemanggilan RUPS

Perseroan wajib melakukan pemanggilan kepada pemegang saham paling lambat 21 (dua puluh satu) hari sebelum RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS. Pemanggilan RUPS sebagaimana dimaksud paling kurang memuat informasi:

a. tanggal penyelenggaraan RUPS;

b. waktu penyelenggaraan RUPS;

c. tempat penyelenggaraan RUPS;

d. ketentuan pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS;

e. agenda rapat termasuk penjelasan atas setiap agenda rapat tersebut; dan

f. informasi yang menyatakan bahan terkait agenda rapat tersedia bagi pemegang saham sejak tanggal dilakukannya pemanggilan RUPS sampai dengan RUPS diselenggarakan.

v. Ketentuan Kuorum

RUPS dapat dilangsungkan jika dalam RUPS lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali undang-undang dan/atau anggaran dasar menentukan jumlah kuorum yang

a. provisions on the shareholders entitled to be present in the GMS;

b. provisions on the shareholders entitled to propose a meeting agenda;

c. date of the holding of the GMS; and

d. date of the summons for the GMS.

iv. Invitation for a GMS

The Company shall be obligated to perform invitation to shareholders by no later than 21 (twenty-one) days prior to the GMS, without taking the date of the invitation and the date of the GMS into account.

The aforementioned summons for the GMS shall at least contain information on:

a. The date of the holding of the GMS;

b. The time of the holding of the GMS;

c. Venue of the holding of the GMS;

d. Provisions on the shareholders entitled to be present in the GMS;

e. Meeting agenda including explanation on any of the meeting agenda; and

f. Information declaring that the materials related to the meeting agenda have been available for the shareholders as of the date of the summons for the GMS up to the date of the holding of the GMS.

v. Provisions on Quorum

A GMS may be held if more than

½ (one-half) of the total shares with voting rights are present or represented in the GMS, unless the law and/or articles of association determines a higher amount of quorum. Detailed

lebih besar. Detail ketentuan kuorum mengacu kepada anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku.

vi. Hasil RUPS

Setiap penyelenggaraan RUPS, risalah RUPS wajib dibuat dan ditandatangani oleh ketua rapat dan paling sedikit 1 orang pemegang saham yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS. Tanda tangan sebagaimana dimaksud tidak disyaratkan apabila risalah RUPS tersebut dibuat dengan akta notaris

d.4. Mekanisme pengambilan Keputusan RUPS

i) Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara

ii) Musyawarah mufakat tercapai apabila pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS tidak ada yang mengeluarkan suara tidak setuju dengan keputusan RUPS

iii) Suara mayoritas tercapai apabila pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS ada yang mengeluarkan suara tidak setuju namun mayoritas mengeluarkan suara setuju. Untuk suara blanko (abstain) akan diperhitungkan sebagai suara setuju.

provisions on quorum shall refer to the Company’s articles of association and the applicable laws and regulations.

vi. GMS Results

For any holding of a GMS, Minutes of GMS must be drawn up and signed by the chairperson of the meeting and at least 1 shareholder appointed from among and by the participants of the GMS. The aforementioned signature shall not be required is the relevant minutes of GMS are drawn up in a notary deed.

d.4. GMS Decision-Making Mechanism

i) The shareholders with voting rights present in the GMS however not casting any votes (abstain) shall be deemed as having cast votes in the amount equal to the majority of shareholders that cast votes

ii) Deliberation for a consensus shall be reached if none of the shareholders with voting rights present cast disapproving votes on the GMS resolutions

iii) The majority of votes shall be reached if there are shareholders with voting rights present in the GMS that cast disapproving votes but the majority of the shareholders cast approving votes. Blank votes (abstain) shall be taken into account as approving votes.

2.3.2. Dewan Komisaris

Dewan Komisaris adalah organ dari Bank yang memiliki fungsi dan bertanggung jawab secara kolektif (setiap anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri, melainkan

2.3.2. Board of Commissioners

The Board of Commissioners is an organ of the Bank that has collective function and responsibility (each member of the Board of Commissioners can not act independently, but

berdasarkan keputusan Dewan Komisaris) dalam melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi dan memastikan Bank menerapkan GCG dalam kegiatan bisnisnya, tetapi Dewan Komisaris dilarang terlibat didalam kegiatan operasional Bank.

Kedudukan masing-masing anggota Dewan Komisaris adalah setara. Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama sebagai first among equal yang mengkoordinasikan kegiatan Dewan Komisaris dan memastikan setiap anggota Dewan Komisaris dapat menyampaikan pendapatnya dengan didasarkan kepada informasi yang cukup.

a. Kualifikasi

1) Memenuhi persyaratan sebagaimana ditentukan dalam peraturan perundangan, termasuk dalam hal ini ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper test).

2) Memiliki kemampuan dan pengetahuan di bidang perbankan atau keuangan, dan diutamakan yang memiliki pengalaman sekurangnya disalah satu bidang seperti ekonomi makro, perbankan, hukum, akuntansi atau audit.

3) Mempunyai reputasi dan integritas yang baik.

4) Mengalokasikan waktu dan tenaga yang cukup untuk dapat menjalankan tugas dan tanggung jawabnya.

5) Tidak mempunyai jabatan di perusahaan lain, kecuali yang diperkenankan sesuai peraturan perundangan yang berlaku.

b. Komposisi

Organisasi Dewan Komisaris disusun dengan mempertimbangkan proses pengambilan keputusan yang efektif dan

based on the decision of the Board of Commissioners) in supervision and providing advice to the Board of Directors and ensuring GCG implementation by the Bank in its business activities; and yet, the Board of Commissioners is prohibited from being involved in the Bank’s operational activities.

The position of each member of the Board of Commissioners is equal. The Board of Commissioners shall be chaired by the President Commissioner as the first among equal coordinating the activities of the Board of Commissioners and ensuring that each member of the Board of Commissioners can express his/her opinion based on adequate information.

a. Qualifications

1) Meet the requirements as set forth in the laws and regulations, including in this case the provisions of the Financial Services Authority on fit and proper test.

2) Have capability and knowledge in the field of banking or finance, and those experienced at least in one of the fields such as macro-economy, banking, legal, accounting or audit shall be prioritized.

3) Having good reputation and integrity.

4) Allocating adequate time and energy for performing his/her duties and responsibilities.

5) Not assuming any position in any other company, unless allowed in accordance with the applicable laws and regulations.

b. Composition

The organization of the Board of Commissioners shall be shall be arranged

efisien. Komposisi anggota Dewan Komisaris sekurang-kurangnya memenuhi ketentuan sebagai berikut:

1) Jumlah anggota Dewan Komisaris paling kurang 3 (tiga) orang dan paling banyak sama dengan jumlah anggota Direksi.

2) Paling kurang 1 (satu) orang anggota Dewan Komisaris wajib berdomisili di Indonesia.

3) 50% (lima puluh persen) atau lebih dari anggota Dewan Komisaris wajib berkewarganegaraan Indonesia.

4) Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama.

5) Dalam penentuan Komisaris Utama, harus diutamakan Komisaris yang merupakan Komisaris Independen.

6) Dewan Komisaris sekurangnya terdiri dari anggota yang memiliki kemampuan dibidang ekonomi makro, perbankan, hukum, akuntansi dan audit.

7) Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara independen. Untuk memastikan independensi dari Dewan Komisaris, sekurangnya 50% (lima puluh persen) dari jumlah anggota Dewan Komisaris adalah Komisaris Independen.

c. Komisaris Independen

1) Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut:

• Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan atau mengawasi kegiatan Bank dalam

by taking effective and efficient decision- making process into consideration. The composition of members of the Board of Commissioners shall at least fulfill the following provisions:

1) The number of members of the Board of Commissioners shall be at least 3 (three) persons and shall be at a maximum equal to the number of members of the Board of Directors.

2) At least 1 (one) member of the Board of Commissioners must be domiciled in Indonesia.

3) 50% (fifty percent) or more than the members of the Board of Commissioners must be of Indonesian nationality.

4) The Board of Commissioners shall be chaired by the President Commissioners.

5) In the determination of the President Commissioner, Commissioners that are Independent Commissioners must be prioritized.

6) The Board of Commissioners shall at least consist of members having capability in the field of macro- economy, banking, legal, accounting and audit.

7) The Board of Commissioners must perform their duties and responsibilities independently. In order to ensure the independency of the Board of Commissioners, at least 50% (fifty percent) of the number of members of the Board of Commissioners shall be Independent Commissioners.

c. Independent Commissioners

1) Independent Commissioners shall be obligated to fulfill the following requirements:

• Not a person working or having the authority and responsibility to plan, direct, control or supervise Bank activities within the past 6 (six) months, except for re- appointment as an Independent

waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen pada periode berikutnya

• Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Bank

• Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Bank, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi atau pemegang saham utama Bank

• Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha bank

2) Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 (dua) periode masa jabatan dapat diangkat kembali pada periode selanjutnya sepanjang Komisaris Independen tersebut menyatakan dirinya tetap independen kepada RUPS

d. Nominasi anggota Dewan Komisaris

1) Pemilihan kandidat Dewan Komisaris tidak didasarkan pada diskriminasi suku, ras, agama, warga negara, gender.

2) Pemilihan didasarkan pada kualifikasi individu dan kebutuhan organisasi seperti antara lain terkait dengan komposisi Komisaris Independen dan keragaman latar belakang keahlian dan pengalaman.

3) Proses seleksi dilakukan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi melalui evaluasi atas pemenuhan kualifikasi dan interview proses.

4) Kandidat yang telah direkomendasikan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi diajukan kepada Dewan Komisaris untuk disetujui dan kemudian diajukan kepada Otoritas Jasa Keuangan untuk dilakukan proses uji kemampuan dan kepatutan (Fit and Proper Test).

Commissioner in the subsequent period.

• Not having any direct or indirect shares in the Bank.

• Not having any affiliation relationship with the Bank, members of the Board of Commissioners, and members of the Board of Directors or the Bank main shareholders.

• Not having either direct or indirect business relationship related to bank business activities.

2) An Independent Commissioner having been in his/her position for 2 (two) periods of term of office may be re- appointed in the subsequent period insofar as the relevant Independent Commissioner declares himself/herself as consistently independent to the GMS.

d. Nomination of members of the Board of Commissioners

1) The selection of the candidate members of the Board of Commissioners shall not be based upon the discrimination of ethnic group, race, religion, nationality, gender.

2) Selection shall be based upon individual qualifications and organization requirements such as among others related to the composition of Independent Commissioners and the variety of expertise and experience backgrounds.

3) Selection process shall be implemented by the Remuneration and Nomination Committee through evaluation on the fulfillment of qualifications and the interview of process.

4) The candidates recommended by the Remuneration and Nomination Committee shall be proposed to the

5) Setelah diperolehnya persetujuan Otoritas Jasa Keuangan, kandidat anggota Dewan Komisaris dicalonkan untuk dapat disetujui oleh XXXX.

6) Alur proses penunjukkan dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners for approval and thereafter proposed to the Financial Services Authority for Fit and Proper Test.

5) After obtaining the approval of the Financial Services Authority, the candidate members of the Board of Commissioners shall be nominated for approval by the GMS.

6) The process of designation and appointment of members of the Board of Commissioners shall be as follows:

USULAN

SELEKSI &

REKOMENDASI

KEPUTUSAN

Usulan calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi dari Pemegang Saham/ Direksi/ Komisaris

Proses seleksi oleh Komite Remunerasi dan Nominasi meliputi:

1. analisis kompetensi dan latar belakang kandidat

2. Interview (apabila

diperlukan)

Dewan Komisaris mengusulkan kepada RUPS calon anggota Direksi dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Remunerasi dan Nominasi.

Pemberitahuan perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi ke OJK

Persetujuan OJK atas pengajuan calon anggota Dewan Komisaris & Direksi

RUPS

Penyampaian usulan calon Direksi ke Komite Remunerasi & Nominasi

Pengajuan proses F&P Test ke OJK*)

Penyampaian rekomendasi Komite Remunerasi & Nominasi ke Dewan Komisaris

Keputusan RUPS tentang susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi

*) Pengajuan F&P Test ke OJK untuk anggota Dewan Komisaris dan

Direksi dapat dilaksanakan setelah RUPS.

e. Pengangkatan dan Penggantian

1) Usulan pengangkatan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris kepada Rapat Umum Pemegang Xxxxx harus memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi.

2) Dalam hal anggota Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki benturan kepentingan (conflict of interest) dengan usulan yang direkomendasikan, maka dalam usulan tersebut wajib diungkapkan.

3) Anggota Dewan Komisaris harus memenuhi persyaratan telah lulus Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

4) Jabatan anggota Dewan Komisaris dengan sendirinya berakhir, jika anggota Dewan Komisaris:

a) Mengundurkan diri; atau

b) Meninggal dunia; atau

e. Appointment and Replacement

1) The proposal of appointment and/or replacement of members of the Board of Commissioners to the General Meeting of Shareholders must observe the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee.

2) In case any member of the Remuneration and Nomination Committee has a conflict of interest with the recommended proposal, the same must be revealed in the proposal.

3) The members of the Board of Commissioners must fulfill the requirement of having passed the Fit and Proper Test in accordance with the provisions of the Financial Services Authority on Fit and Proper Test.

4) The position of a member of the Board of Commissioners shall automatically terminate, in the following events:

a) Resignation; or

b) Demise; or

c) Dismissal based on the GMS; or

c) Diberhentikan berdasarkan RUPS; atau

d) Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang- undangan yang berlaku.

5) Anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Bank. Bank wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris tersebut paling lambat 90 hari setelah diterimanya permohonan pengunduran diri tersebut.

6) Bank wajib melakukan keterbukaan informasi kepada masyarakat dan menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 hari kerja setelah:

• Diterimanya permohonan pengunduran diri Dewan Komisaris

• Hasil penyelenggaraan RUPS

f. Orientasi

1) Komisaris Utama harus memastikan anggota Dewan Komisaris yang baru menjabat mendapatkan informasi yang diperlukan terkait Bank untuk dapat menjalankan tugas dan tanggung jawabnya.

2) Sekretaris Perusahaan bertugas menyediakan informasi yang diperlukan.

g. Masa Jabatan

Anggota Dewan Komisaris diangkat untuk jangka waktu 3 tahun, dan dapat diangkat kembali.

d) No longer meeting the requirements of the applicable laws.

5) A member of the Board of Commissioners shall be entitled to resign from his/her position by notifying the Bank in writing of such intention. The Bank shall be obligated to hold a GMS to decide on the application for resignation of the relevant member of the Board of Commissioner by no later than 90 days following the receipt of such application for resignation.

6) The Bank shall be obligated to implement information transparency to public and inform the Financial Services Authority by no later than 2 business days following:

• The receipt of the application for resignation of a Commissioner

• The results of the holding of the GMS

f. Orientation

1) The President Commissioner must ensure that the newly incumbent members of the Board of Commissioners receive the required information related to the Bank in order to perform their duties and responsibilities.

2) The Corporate Secretary shall have the duty to provide the required information.

g. Term of Office

The members of the Board of Commissioners shall be appointed for a period of 3 years, and may be re- appointed.

h. Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab

h.1. Tugas dan Tanggung jawab

Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain:

a. Memastikan terselenggaranya pelaksanaan Good Corporate Governance dalam setiap usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

b. Melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, serta memberikan nasihat kepada Direksi.

c. Mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Bank.

d. Menyediakan waktu yang cukup untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara optimal.

e. Memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil pengawasan badan otoritas lainnya.

f. Dalam melakukan pengawasan sebagaimana dimaksud pada point b, Dewan Komisaris dilarang terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional Bank, kecuali :

1) penyediaan dana kepada pihak terkait sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum; dan

2) hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Bank atau peraturan perundangan yang berlaku.

g. Duty of care

Dewan Komisaris bertanggung jawab dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan itikad baik

h. Duties, Authorities and Responsibilities

h.1. Duties and Responsibilities

The Board of Commissioners shall have duties and responsibilities, among others:

a. To ensure the implementation of Good Corporate Governance in any Bank business at all levels or organizational ladders.

b. To conduct supervision on the performance of duties and responsibilities of the Board of Directors, as well as to give advice to the Board of Directors.

c. To direct, monitor, and evaluate the implementation of the Bank strategic policies.

d. To provide adequate time to perform their duties and responsibilities in an optimum manner.

e. To ensure that the Board of Directors has followed up the audit findings and recommendations from the Bank internal audit work unit, external auditor, the inspection results of the Financial Services Authorities and/or the inspection results of other authority bodies.

f. In conducting the supervision as referred to in point b, the Board of Commissioners shall be prohibited from being involved in decision- making on the Bank’s operational activities, except for :

1) The provision of fund to related parties as provided for in Bank Indonesia provisions on Maximum Lending Limit for Commercial Banks; and

2) other matters determined in the Bank’s Articles of Association or the applicable laws and regulations.

g. Duty of care

The Board of Commissioners shall be responsible for performing their duties and responsibilities in good faith and

dan berdasarkan prinsip kehati-hatian serta secara profesional. Dalam hal ini Dewan Komisaris wajib antara lain:

• Senantiasa bertindak secara jujur dan dengan itikad baik

• Senantiasa menggunakan prinsip kehati-hatian dalam pengambilan keputusan

• Tidak menyebabkan Perseroan melanggar ketentuan yang berlaku

• Menghadiri dan terlibat secara aktif dalam Rapat Dewan Komisaris

• Memastikan pelaksanaan sistem pengendalian internal secara efisien dan efektif

h. Duty of loyalty

Dewan Komisaris dalam pengambilan keputusan wajib dilakukan hanya untuk kepentingan Perseroan, dalam hal ini wajib mengesampingkan kepentingan pribadi atau golongan diatas kepentingan perusahaan. Dalam hal ini, Dewan Komisaris tidak diperkenankan untuk:

• Memiliki transaksi dengan Perseroan secara langsung maupun tidak langsung, tanpa terlebih dahulu menyampaikan keterbukaan keterkaitannya serta mendapatkan persetujuan Dewan Komisaris dan atau RUPS

• Memanfaatkan Bank termasuk tapi tidak terbatas pada menggunakan aset dan fasilitas Perseroan untuk kepentingan pribadi, keluarga dan/atau pihak lain yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Bank

• Menyampaikan informasi yang bukan merupakan informasi publik kepada pihak ketiga

• Mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi dari Bank selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang ditetapkan RUPS

based upon the prudential banking principle as well as professionally. In this case, the Board of Commissioners shall be obligated, among others:

• To always act honestly and in good faith

• To always use the prudential banking principle in decision- making

• Not to render the Company violating the applicable provisions

• To attend and be actively involved in the Meeting of the Board of Commissioners

• To ensure the efficient and effective implementation of internal control system

h. Duty of loyalty

The Board of Commissioners shall be obligated to perform decision- making only for the Company’s interest, in this case shall be obligated to override personal or group interest over the Company’s interest. In this case, the Board of Commissioners shall not be allowed:

• To have any direct and indirect transaction with the Company, without first revealing the same as well as obtaining approval from the Board of Commissioners and or the GMS

• To utilize the Bank including but not limited to using the Company’s assets and facilities for personal, family and/or other parties’ interests potentially detrimental to or reducing the profit of the Bank

• To deliver information that is not public information to any third party

• To draw and/or receive personal profit from the Bank other than remuneration and

• Menggunakan informasi internal untuk keuntungan pribadi

h.2. Akses Informasi

1) Anggota Dewan Komisaris berhak untuk setiap saat memperoleh informasi tentang Bank yang diperlukan untuk menjalankan tugas dan fungsinya sebagai Dewan Komisaris.

2) Permohonan untuk meminta informasi diajukan oleh Komisaris yang bersangkutan kepada Direktur terkait dengan tembusan kepada Komisaris Utama dan Sekretaris Perusahaan.

3) Dewan Komisaris berhak untuk menunjuk pihak ketiga untuk memberikan jasa yang diperlukan oleh Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya.

4) Permohonan untuk menunjuk pihak ketiga diajukan oleh Dewan Komisaris kepada Direktur Utama. Direktur Utama selanjutnya akan melakukan penunjukan sesuai dengan mekanisme yang berlaku di Bank.

h.3. Pemantauan dan Laporan

1) Laporan Pengawasan Rencana Bisnis Bank

Laporan yang disampaikan Dewan Komisaris kepada OJK secara semesteran terhadap penilaian Komisaris tentang pelaksanaan Rencana Bisnis Bank berupa penilaian aspek kuantitatif maupun kualititatif terhadap realisasi Rencana Bisnis Bank.

other facilities determined by the GMS

• To use internal information for personal interest

h.2. Acces to Information

1) A member of the Board of Commissioners shall be entitled to at any time receive information on the Bank required for performing his/her duties and functions as the Board of Commissioners.

2) Application for information shall be filed by the relevant Commissioner to the related Director with copies thereof forwarded to the President Commissioner and the Corporate Secretary.

3) The Board of Commissioners shall be entitled designate a third party to provide the services required by the Board of Commissioners in performing their duties and responsibilities.

4) Application for designating a third party shall be filed by the Board of Commissioners to the President Director. The President Director shall thereafter perform the designation in accordance with the mechanism applicable in the Bank.

h.3. Monitoring and Report

1) Bank Business Plan Supervision Report

The report submitted by the Board of Commissioners to the OJK on a semi-annual basis with regard to the Commissioners’ evaluation on the implementation of the bank Business Plan in the form of evaluation on the quantitative and qualitative

Laporan Pengawasan RBB jatuh tempo pada akhir Agustus tahun berjalan untuk periode semester I dan bulan Februari tahun berikutnya untuk periode semester II.

2) Laporan Pengawasan Dewan Komisaris

Laporan yang disampaikan Dewan Komisaris di dalam Laporan Tahunan Bank terkait kinerja Bank, implementasi GCG, sistem pengendalian internal dan penerapan manajemen risiko.

h.4. Aspek Transparansi Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris wajib mengungkapkan:

1) Kepemilikan saham yang mencapai 5% atau lebih, baik pada Bank yang bersangkutan maupun pada bank dan perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri;

2) Hubungan keuangan dan hubungan keluarga dengan anggota dewan Komisaris lain, anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali Bank, dalam laporan pelaksanaan Good Corporate Governance

h.5. Pendidikan dan Pelatihan

Untuk meningkatkan kompetensi dan mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris, secara periodik dilaksanakan

aspects of the Bank Business Plan realization.

Bank Business Plan (RBB) Supervision Report shall be due at the end of August of the current year for the 1st semester period and on February of the subsequent year for the 2nd semester period.

2) Board of Commissioners Supervision Report

The report submitted by the Board of Commissioners in the Bank Annual Reports related to Bank performance, GCG implementation, internal control system and risk management application.

h.4. Transparency Aspect of the Board of Commissioners

Members of the Board of Commissioners shall be obligated to reveal:

1) Share ownership reaching 5% or more, both to the relevant Bank and to other companies, domiciled nationally and overseas;

2) Financial relation and family relation with other members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors and/or the Bank controlling shareholders, in the Good Corporate Governance implementation report.

h.5. Education and Training

In order to increase competencies and to support the performance of duties and responsibilities of the Board of Commissioners,

refreshment Program yang terdiri dari:

1) Regular Update yaitu update terkait peraturan/ regulasi baru.

2) Macro Update yaitu update

kondisi makro ekonomi atau

issue lain yang relevan.

3) Development yaitu pelatihan untuk masing-masing anggota Dewan Komisaris.

4) Program Refreshment lainnya yang diwajibkan oleh peraturan yang berlaku.

i. Benturan Kepentingan

• Benturan kepentingan adalah keadaan dimana terdapat konflik antara kepentingan ekonomis perusahaan dan kepentingan ekonomis pribadi pemegang saham, anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan perusahaan.

• Dalam hal terjadi benturan kepentingan, anggota Dewan Komisaris dilarang mengambil tindakan yang dapat merugikan Bank atau mengurangi keuntungan Bank dan wajib mengungkapkan benturan kepentingannya dalam setiap keputusan.

• Pengungkapan benturan kepentingan tersebut dalam risalah rapat paling kurang mencakup nama pihak yang memiliki benturan kepentingan, masalah pokok benturan kepentingan dan dasar pertimbangan pengambilan keputusan.

j. Proses Pengambilan Keputusan Dewan Komisaris mengambil keputusan melalui mekanisme Rapat Dewan Komisaris atau Sirkuler Dewan Komisaris.

periodically shall be implemented refreshment Program comprising:

1) Regular Update namely update related to new regulations.

2) Macro Update namely update of macro-economic condition or other relevant issues.

3) Development namely training for each member of the Board of Commissioners.

4) Other Refreshment Programs mandated by the applicable regulations.

i. Conflict of Interest

• Conflict of interest shall be a condition where there is a conflict between the company’s economic interest and personal economic interests of the shareholders, members of the Board of Commissioners and the Board of Directors as well as the company’s Employees.

• In case of a conflict of interest, members of the Board of Commissioners shall be prohibited from undertaking actions potentially detrimental to the Bank or reducing the profit of the B and shall be obligated to reveal such conflict of interest in each decision.

• The reveal of such conflict of interest in the minutes of meeting shall at least include the name of the party having the conflict of interest, the subject matter of the conflict of interest and the bases of consideration in the decision- making.

j. Decision-Making Process

The Board of Commissioners shall make decisions through the mechanism of Meeting of the Board of Commissioners or Circular of the Board of Commissioners.

Rapat Dewan Komisaris

1) Rapat Dewan Komisaris diselenggarakan secara berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan dan wajib dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris secara fisik paling kurang 2 (dua) kali dalam setahun;

2) Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat bersama Direksi secara berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

3) Keputusan rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat.

4) Jika keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan harus diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan rapat.

5) Hasil rapat dituangkan dalam risalah rapat termasuk apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting opinions) serta didokumentasikan oleh Sekretaris Perusahaan.

6) Tata cara penyelenggaraan rapat Dewan Komisaris diatur lebih lanjut didalam Pedoman Kerja Dewan Komisaris.

Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris

1) Mekanisme pengambilan keputusan Dewan Komisaris yang dilakukan tanpa melalui Rapat Dewan Komisaris.

2) Keputusan dianggap sah bila semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani sirkuler tersebut oleh seluruh Dewan Komisaris.

Meeting of the Board of Commissioners

1) Meeting of the Board of Commissioners shall be held periodically at least once in every 2 (two) months and must be physically attended by all members of the Board of Commissioners at least twice a year;

2) The Board of Commissioners shall be obligated to convene a joint meeting with the Board of Directors on a periodic basis at least once in every 4 (four) months.

3) Decisions of the meeting of the Board of Commissioners must be made based on deliberation for a consensus.

4) In the event that the decisions based on deliberation for a consensus cannot be reached, decisions must be made by voting based on the approving votes of more than ½ (one-half) of the total votes cast in the meeting.

5) The meeting results shall be set out in minutes of meeting including in case of any dissenting opinions and shall be documented by the Corporate Secretary.

6) Procedures for the holding of a meeting of the Board of Commissioners shall be further provided for in the Working Guidelines of the Board of Commissioners.

Circular Resolution of the Board of Commissioners

1) The mechanism of decision-making of the Board of Commissioners performed without holding a Meeting of the Board of Commissioners.

2) Decisions shall be deemed valid if all members of the Board of Commissioners grant their approval on the proposal filed in writing by signing the relevant circular.

k. Evaluasi dan Succession Planning

• Dewan Komisaris wajib melakukan review atas kinerja pengawasan yang telah dilakukan selama masa tahun buku dan laporan evaluasi kinerja Dewan Komisaris dilaporkan kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dituangkan dalam Laporan Tahunan

• Sebagai bagian dari evaluasi kinerja, Dewan Komisaris harus memastikan terpenuhinya komposisi dan kualifikasi dari Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam Kebijakan ini serta mempertimbangkan masukan dari Direksi mengenai efektifitas pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris.

l. Remunerasi Dewan Komisaris

Remunerasi Dewan Komisaris ditetapkan dengan mempertimbangkan :

1) External competitiveness, yaitu perbandingan dengan pasar / peer group.

Yang dimaksud peer group adalah bank-bank yang dianggap sebagai kompetitor, yang ditetapkan oleh

Komite Remunerasi dan Nominasi dengan mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut: Visi Bank yang mencerminkan arah jangka panjang Bank, kompleksitas bank yang tercermin dari inovasi produk, teknologi dan layanan serta jangkauan pelayanan yang sangat luas dan jauh serta jumlah tenaga kerja yang signifikan.

k. Evaluation and Succession Planning

• The Board of Commissioners shall be obligated to conduct review on the performance of the supervision conducted during the accounting year period and report on the evaluation of the Board of Commissioner’s performance shall be reported to the shareholders in the General Meeting of Shareholders set out in the Annual Reports

• As part of the performance appraisal, the Board of Commissioners must ensure the fulfillment of the composition and qualifications of the Board of Commissioners as provided for herein as well as take the inputs from the Board of Directors on the effectiveness of the implementation of the Board of Commissioners’ functions into consideration.

l. Remuneration of the Board of Commissioners

Remuneration of the Board of Commissioners shall be determined with due consideration of:

1) External competitiveness, namely comparison with market / peer group.

Referred to as peer group shall be the banks considered as competitors, determined by the Remuneration and Nomination Committee with due consideration of the following: Bank Vision reflecting the Bank’s long-term direction, bank complexity reflected from product innovation, technology and services as well as extremely wide and far services coverage as well as significant number personnel.

2) Internal Equity, yaitu kesetaraan terhadap bobot tanggung jawab pekerjaan.

Bank membagi kategori Komisaris berdasarkan bobot pekerjaan.

3) Kinerja Bank, yang diukur berdasarkan pencapaian Rencana Bisnis Bank (RBB).

4) Kinerja Individu, yang diukur berdasarkan hasil penilaian kinerja tahunan.

Komponen Remunerasi Dewan Komisaris terdiri dari :

1) Kompensasi tetap dalam bentuk gaji pokok atau honorarium bulanan;

2) Benefit reguler, baik dalam bentuk tunai maupun non tunai;

3) Kompensasi variabel dalam bentuk bonus kinerja tahunan.

Bonus kinerja dikaitkan secara erat dengan kinerja bank dan juga kinerja inidividu setiap tahunnya.

1) Untuk Dewan Komisaris, kompensasi tetap merupakan komponen dengan persentase yang lebih besar dibandingkan kompensasi variabel didalam total kompensasi tunai Dewan Komisaris. Proporsi ini ditetapkan dengan mempertimbangkan bahwa kinerja Dewan Komisaris tidak bisa dilihat secara individu.

2) Bank akan menunjuk konsultan independen dengan reputasi yang baik untuk melakukan benchmark remunerasi Dewan Komisaris kepada peer group di industri perbankan Indonesia.

3) Remunerasi masing masing anggota Dewan Komisaris ditetapkan berdasarkan ketentuan sebagaimana diatas dengan catatan harus berada dalam rentang remunerasi bank-bank kompetitor sesuai laporan hasil benchmark tersebut.

2) Internal Equity, namely the equality of work load.

The Bank shall divide the Commissioners into categories based on work load.

3) Bank performance, measured based on the achievement of the Bank Business Plan (RBB).

4) Individual performance, measured based on annual performance appraisal result.

The components of the Remuneration of the Board of Commissioners shall comprise:

1) Fixed compensation in the form of basic salary or monthly honorarium;

2) Regular benefit, cash and non- cash;

3) Variable compensation in the form of annual performance bonus.

Performance bonus shall be closely related to bank performance and also individual performance on an annual basis.

1) For the Board of Commissioners, fixed compensation shall be a component with a higher percentage compared to variable compensation in the Board of Commissioners’ total cash compensations. This proportion has been determined in consideration of the performance of the Board of Commissioners which cannot be observed individually.

2) The Bank shall designate an independent consultant of good reputation to perform benchmarking on the remuneration of the Board of Commissioners to the peer group within the Indonesian banking industry.

3) The remuneration of each member of the Board of Commissioners shall be

Prosedur Penetapan Remunerasi bagi Dewan Komisaris

1) Komite Remunerasi merekomendasikan kepada Dewan Komisaris untuk penunjukan konsultan independen untuk melakukan benchmark remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris kepada beberapa bank di Indonesia yang diperhitungkan sebagai bank kompetitor / peer group.

2) Komite Remunerasi melakukan kajian atas laporan hasil benchmark dari konsultan yang ditunjuk yang meliputi:

a. Rentang gaji pokok

b. Rentang bonus kinerja

c. Skema benefit, fasilitas, dan tunjangan

3) Sekurang-kurangnya setahun sekali Direktur Utama memberikan laporan kepada Komite mengenai kinerja Direksi baik secara kolegial maupun individu sesuai tanggung jawab dan pencapaian target masing-masing.

4) Berdasarkan hasil kinerja sebagaimana dijelaskan dalam butir 3 diatas, serta laporan hasil benchmark sesuai butir 2 diatas, Komite membuat usulan/rekomendasi remunerasi untuk setiap Direktur dan Komisaris untuk selanjutnya disampaikan kepada Dewan Komisaris.

5) Dewan Komisaris membuat Keputusan mengenai remunerasi untuk setiap Direktur dan Komisaris.

6) Persetujuan RUPS terhadap total remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris.

determined based on the abovementioned provision under the condition that it must be within the range of the remuneration of competitor banks pursuant to the relevant benchmarking result report.

Remuneration Determination Procedures for the Board of Commissioners

1) The Remuneration Committee shall give recommenxxxxxx to the Board of Commissioners for the designation of an independent consultant to perform benchmarking on the remuneration of the Board of Directors and the Board of Commissioners to several banks in Indonesia considered as competitor banks /peer group.

2) The Remuneration Committee shall conduct assessment on the benchmarking result report from the designated consultant covering:

a. The range of basic salary

b. The range of performance bonus

c. The scheme of benefit, facilities, and allowance

3) At least once a year the President Director shall deliver report to the Committee concerning the performance of the Directors both collegially and individually pursuant to their respective responsibilities and target achievements.

4) Based on the performance result as explained in the above point 3, as well as the benchmarking result report in accordance with the above point 2, the Committee shall prepare remuneration proposal/recommenxxxxxx for each Director and Commissioner to be subsequently delivered to the Board of Commissioners.

5) The Board of Commissioners shall make Decisions on remuneration for each Director and Commissioner.

6) GMS approval on the total remuneration of the Board of

Directors and the Board of Commissioners.

m. Komite tingkat Dewan Komisaris

1) Komite Audit

• Keanggotaan

1) Seluruh anggota Komite Audit adalah independen, Komite sekurang kurangnya terdiri dari 3 (tiga) orang, yang terdiri dari Komisaris Independen dan 2 (dua) orang Pihak Independen yang berasal dari eksternal Bank.

2) Komite harus membuat Pedoman dan Tata Tertib Kerja (Charter) Komite Audit yang disetujui oleh Dewan Komisaris. Charter Komite Audit direview setiap 1 tahun sekali.

3) Anggota Komite diangkat oleh Direksi berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.

4) Pihak Independen yang menjadi anggota Komite harus memenuhi syarat dan kualifikasi sebagaimana diatur didalam Charter Komite Audit.

5) Masa tugas anggota Komite Audit tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan dapat dipilih kembali hanya untuk satu periode berikutnya.

m. the Board of Commissioners’s Committee

1) Audit Committee

• Membership

1) All members of the Audit Committee shall be independent. The Committee shall at least comprise 3 (three) persons, consisting of an Independent Commissioner and 2 (two) external Independent Parties.

2) The Committee must prepare the Audit

Committee’s Charter approved by the Board of Commissioners. The Audit Committee’s Charter shall be reviewed once a year.

3) The Committee members shall be appointed by the Board of Directors based on the meeting decisions of the Board of Commissioners.

4) The Independent Parties serving as the Committee members must fulfill the requirements and qualifications as provided for in the Audit Committee’s Charter.

5) The term of office of the Audit Committee members may not be longer than the term of office of the Board of Commissioners as provided for in the Articles of Association and they may only be re-elected for one subsequent period.

• Tugas dan Tanggung Jawab

1) Membuat rencana kegiatan tahunan yang disetujui oleh Dewan Komisaris.

2) Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Emiten atau Perusahaan Publik kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Emiten atau Perusahaan Publik;

3) Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha Bank;

4) Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikannya;

5) Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

6) Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

7) Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Bank;

8) Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Bank;

9) Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Bank.

• Duties and Responsibilities

1) Prepare the annual activity plan approved by the Board of Commissioners.

2) Conduct analysis on any financial information to be issued by an Issuer Company or a Public Company to public and/or the authority, among others financial statements, projection, and other reports related to the financial information of an Issuer Company or a Public Company;

3) Conduct analysis on compliance with the laws and regulations related to Bank business activities;

4) Give independent opinion in case of any dissenting opinions between the management and the Accountant on the services provided;

5) Give recommenxxxxxx to the Board of Commissioners in respect of the Accountant appointment that is based upon independency, scope of assignment, and fee;

6) Conduct analysis on the performance of audit by internal auditor and supervise the follow-up implementation by the Board of Directors on the internal auditor’s findings;

7) Analyze complaints related to the Bank accounting process and financial reporting;

8) Analyze and give suggestions to the Board of Commissioners in relation to the occurrence of the Bank’s potential conflict of interest;

• Monitoring dan Laporan

1) Komite bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris atas pelaksanaan tugasnya secara berkala sekurang- kurangnya 3 bulan sekali (triwulanan) atau atas permintaan Dewan Komisaris melaporkan hasil kerjanya kepada Dewan Komisaris.

2) Komite membuat Laporan Komite Audit yang dimuat pada Laporan Tahunan, yang antara lain memuat kinerja Komite, Pelanggaran yang dilakukan oleh Bank terhadap ketentuan peraturan perundang- undangan yang berlaku (jika ada), kekeliruan/kesalahan dalam penyiapan laporan keuangan, pengendalian internal dan independensi akuntan publik (jika ada).

2) Komite Pemantau Risiko

• Keanggotaan

1) Komite sekurang kurangnya terdiri dari 3 (tiga) orang yang terdiri dari Komisaris Independen dan 2 (dua) orang Pihak Independen yang berasal dari eksternal bank.

2) Komite harus membuat Charter Komite Pemantau Resiko yang disetujui oleh Dewan Komisaris. Charter direview setiap 1 tahun sekali.

3) Anggota Komite diangkat oleh Direksi berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.

4) Pihak Independen yang menjadi anggota Komite harus memenuhi

9) Keep the confidentiality of the Bank’s documents, data and information.

• Monitoring and Report

1) The Committee shall be responsible to the Board of Commissioners for their performance of duties and on a periodic basis at least once in every 3 months (quarterly) or at the request of the Board of Commissioners shall report their work results to the Board of Commissioners.

2) The Committee shall prepare the Audit Committee Report contained in the Annual Reports, containing among others the performance of the Committee, the Violations committed by the Bank against the provisions of applicable laws and regulations (if any), mistakes/errors in the preparation of the financial statements, internal control and public accountant’s independency (if any).

2) Risk Monitoring Committee

• Membership

1) The Committee shall at least comprise 3 (three) persons consisting of an Independent Commissioner and 2 (two) external Independent Parties.

2) The Committee must prepare the Risk Monitoring Committee’s Charter approved by the Board of Commissioners. The Charter shall be reviewed once a year.

3) The Committee Members shall be appointed by the Board of Directors based on the meeting decisions of the Board of Commissioners.

syarat dan kualifikasi sebagaimana diatur didalam Charter tersebut.

5) Mayoritas anggota Komite terdiri dari Komisaris Independen dan Pihak Independen.

• Tugas dan Tanggung Jawab

1) Membuat rencana kegiatan tahunan Komite yang disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan.

2) Memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal- hal terkait pengelolaan risiko yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris.

3) Melakukan evaluasi terhadap risk appetite dan limit yang harus disetujui oleh Dewan Komisaris.

4) Menganalisa effektivitas fungsi unit kerja manajemen risiko dan Komite Manajemen Risiko.

5) Melakukan evaluasi atas kesesuaian antara kebijakan manajemen risiko Bank dengan pelaksanaannya.

6) Melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan unit kerja Manajemen Risiko guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

7) Mengevaluasi kebijakan manajemen risiko Bank sekurang-kurangnya sekali dalam setahun.

8) Melakukan evaluasi pertanggungjawaban pelaksanaan kebijakan Manajemen Risiko Direksi sekurang-kurangnya secara triwulan.

4) The Independent Parties serving as the Committee members must fulfill the requirements and qualifications as provided for in the relevant Charter.

5) The majority of the Committee members shall comprise Independent Commissioners and Independent Parties.

• Duties and Responsibilities

1) Prepare the Committee’s annual activity plan submitted to the Board of Commissioners for approval.

2) Give independent professional opinions to the Board of Commissioners on the reports or the matters related to risk management submitted by the Board of Directors to the Board of Commissioners as well as identify the matters requiring the attention of the Board of Commissioners.

3) Conduct evaluation on risk appetite and limit that must be approved by the Board of Commissioners.

4) Analyze the effectiveness of the functions of the risk management work unit and the Risk Management Committee.

5) Conduct evaluation on the conformity of the Bank’s risk management policy with the implementation thereof.

6) Conduct monitoring and evaluation on the performance of duties of the Risk Management Committee and the Risk Management work unit to give recommendations to the Board of Commissioners.

7) Evaluate the Bank’s risk management policy at least once a year.

8) Conduct accountability evaluation on the implementation of the Board of Directors’ Risk Management policy at least on a quarterly basis.

• Monitoring dan Laporan

Komite bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris atas pelaksanaan tugasnya dan secara berkala sekurang- kurangnya 3 bulan sekali (triwulanan) atau atas permintaan Dewan Komisaris melaporkan hasil kerjanya termasuk dan tidak terbatas pada laporan risiko yang dihadapi Bank dan penerapan manajemen risiko oleh Direksi kepada Dewan Komisaris.

3) Komite Remunerasi dan Nominasi

• Keanggotaan

i. Komite sekurang kurangnya terdiri dari 3 (tiga) orang yang terdiri dari:

a. 1 (satu) orang ketua merangkap anggota yang merupakan komisaris independen

b. Anggota lainnya dapat berasal dari:

1) Anggota Dewan Komisaris

2) Pihak yang berasal dari luar Bank, atau

3) Pihak yang menduduki jabatan manajerial/Pejabat Eksekutif di bawah Direksi yang membidangi Human Capital.

ii. Komite harus membuat Piagam Komite Remunerasi dan Nominasi yang disetujui oleh Dewan Komisaris. Piagam direview setiap 1 tahun sekali.

iii. Anggota Komite diangkat oleh Direksi berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.

• Monitoring and Report

The Committee shall be responsible to the Board of Commissioners for their performance of duties and on a periodic basis at least once in every 3 months (quarterly) or at the request of the Board of Commissioners shall report their work results including but not limited to the report on the risks faced by the Bank and the risk management application by the Board of Directors to the Board of Commissioners.

3) Remuneration and Nomination Committee

• Membership

i. The Committee shall at least comprise 3 (three) persons consisting of:

a. 1 (one) head concurrently serving as member who is an independent commissioner

b. Other members may derive from:

1) Members of the Board of Commissioners

2) External Parties, or

3) The Parties assuming managerial positions/Executive Officials under the supervision of the Director in charge of Human Capital.

ii. The Committee must prepare the Remuneration and Nomination Committee’s Charter approved by the Board of Commissioners. The Charter shall be reviewed once a year.

• Tugas dan Tanggung Jawab

Terkait dengan kebijakan remunerasi:

i. Melakukan evaluasi terhadap struktur, kebijakan dan besaran remunerasi;

ii. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian Remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

iii. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:

a. Struktur, kebijakan dan besaran atas remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham;

b. Struktur, kebijakan dan besaran atas remunerasi bagi Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi;

Terkait dengan kebijakan nominasi:

i. Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:

a. Komposisi jabatan

anggota Direksi

dan/atau anggota Dewan Komisaris

iii. The Committee Members shall be appointed by the Board of Directors based on the meeting decisions of the Board of Commissioners.

• Duties and Responsibilities

In relation to the remuneration policy:

i. Conduct evaluation on the remuneration structure, policy and amount;

ii. Assist the Board of Commissioners in conducting performance appraisal in accordance with the Remuneration received by each member of the Board of Directors and/or member of the Board of Commissioners;

iii. Give recommendations to the Board of Commissioners concerning:

a. The structure, policy and amount of remuneration for the Board of Commissioners and the Board of Directors to be conveyed to the General Meeting of

Shareholders;

b. The structure, policy and amount of

remuneration for Executive Officials and employees overall to be conveyed to the Board of Directors;

In relation to the nomination policy:

i. Prepare and give recommendations to the Board of Commissioners concerning:

a. The composition of positions of the members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners;

b. Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi,

c. Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris

ii. Memberikan usulan calon anggota Dewan Komisaris dan/ atau Direksi yang memenuhi syarat kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham;

iii. Memberikan rekomendasi mengenai Pihak Independen yang akan menjadi anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko kepada Dewan Komisaris;

iv. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi;

v. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

Komite wajib memastikan bahwa kebijakan remunerasi paling kurang sesuai dengan:

- Kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan sebagaimana diatur dalam perundang-udangan yang berlaku.

- Prestasi kerja individual.

- Kewajaran dengan peer group di dalam dan di luar Bank.

b. The policy and criteria required in the Nomination process;

c. Performance evaluation policy for the members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners;

ii. Give proposals on eligible candidate members of the Board of Commissioners and/or the Board of Directors to the Board of Commissioners to be conveyed to the General Meeting of Shareholders;

iii. Give recommendations concerning the Independent Parties that are to become members of the Audit Committee and the Risk Monitoring Committee to the Board of Commissioners;

iv. Assist the Board of Commissioners in conducting evaluation on the performance of the members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners based on the benchmark prepared as evaluation material;

v. Give recommendations to the Board of Commissioners concerning the capacity development of the members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners.

The Committee shall be obligated to ensure that the remuneration policy shall at least conform:

- The financial performance and the reserve fulfillment as provided for in the applicable laws.

- Individual work achievement.

- Equity with the Bank’s internal and external peer groups.

- Pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang bank.

• Monitoring dan Laporan

Komite bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris atas pelaksanaan tugasnya dan secara berkala atau atas permintaan Dewan Komisaris melaporkan hasil kerjanya kepada Dewan Komisaris.

- Consideration of the Bank’s long-term targets and strategies.

• Monitoring and Report

The Committee shall be responsible to the Board of Commissioners for their performance of duties and on a periodic basis or at the request of the Board of Commissioners shall report their work results to the Board of Commissioners.

2.3.3. DIREKSI

Direksi bertanggung jawab penuh untuk melakukan pengurusan Bank untuk kepentingan Bank, sesuai dengan maksud dan tujuan Bank. Direksi berwenang penuh untuk mewakili Bank, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

Pembagian tugas dan wewenang pengurusan diantara anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS atau dalam hal RUPS tidak menetapkan, berdasarkan keputusan Direksi.

Anggota Direksi mempunyai tanggung jawab kolegial yaitu tanggung jawab pelaksanaan pengurusan Bank secara keseluruhan dimana keputusan satu orang anggota Direksi mengikat anggota Direksi lainnya, dan tanggung jawab individual yaitu tanggung jawab langsung atas tugas dan wewenang yang secara khusus diembannya.

Kedudukan masing-masing anggota Direksi adalah setara. Direksi dipimpin oleh Direktur utama, tugas Direktur Utama sebagai first among equal adalah utamanya mengkoordinasikan kegiatan Direksi serta

2.3.3.THE BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors shall be fully responsible for performing Bank management for the interest of the Bank, in accordance with the Bank’s purposes and objectives. The Board of Directors shall be fully authorized to represent the Bank, both inside as well as outside the court in accordance with the provisions of the Articles of Association.

The distribution of management duties and authorities among the members of the Board of Directors shall be determined based on GMS resolutions or in the absence of the determination by the GMS, based on the decisions of the Board of Directors.

Members of the Board of Directors shall have collegial responsibility, namely responsibility for the performance of overall Bank management where the decision of a member of the Board of Directors shall bind other members of the Board of Directors, and individual responsibility, namely direct responsibility for the duties and authorities specifically borne by them.

The position of each member of the Board of Directors shall be equal. The Board of Directors shall be chaired by the President Director. The main duty of the President Director as the first among equal shall be to coordinate the Board of Directors’

memastikan berjalannya secara efektif pembagian tugas diantara Direksi

a. Kualifikasi

1) Memenuhi persyaratan sebagaimana ditentukan dalam peraturan perundangan, termasuk dalam hal ini ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper test).

2) Memiliki kemampuan dan pengetahuan di bidang perbankan dan diutamakan yang memiliki pengalaman sekurangnya pada salah satu bidang seperti keuangan, ekonomi, sumber daya manusia, perbankan, hukum, teknologi, akuntansi atau audit.

3) Mempunyai reputasi dan integritas yang baik serta cakap melakukan perbuatan hukum.

4) Tidak mempunyai pekerjaan dan jabatan di perusahaan lain, kecuali yang diperkenankan sesuai ketentuan perundangan yang berlaku

b. Komposisi

1) Jumlah anggota Direksi paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) anggota Direksi, yakni seorang Direktur Utama, seorang atau lebih Wakil Direktur Utama dan seorang atau lebih Direktur dimana sekurang-kurangnya terdapat 1 Direktur Independen (sebagaimana Surat Keputusan PT Bursa Efek Indonesia No. Kep.00001/BEI/01- 2014).

2) Seluruh anggota Direksi berdomisili di di Indonesia.

3) Mayoritas anggota Direksi wajib berkewarganegaraan Indonesia

4) Direksi dipimpin oleh Direktur Utama.

5) Direktur Utama dan Direktur yang bertanggung jawab atas Satuan Kerja Kepatuhan harus memenuhi kriteria Direktur Independen.

6) Seluruh anggota Direksi harus mempunyai kemampuan di bidang perbankan secara umum dan secara khusus memiliki

activities as well as to ensure the effective distribution of duties among the Directors.

a. Qualifications

1) Meeting the requirements as determined in the laws and regulations, including in this matter the provisions of the Financial Services Authority on fit and proper test.

2) Having capability and knowledge in the field of banking, and those experienced at least in one of the fields such as financial, economy, human resources, banking, legal, technology, accounting or audit shall be prioritized.

3) Having good reputation and integrity as well as capable of undertaking legal action.

4) Not assuming having any occupation and assuming any position in any other company, unless allowed in accordance with the provisions of applicable laws and regulations.

b. Composition

1) The number of members of the Board of Directors shall at least comprise 3 (three) members of the Board of Directors, namely one President Director, one or more Deputy President Director and one or more Directors, where at least there is 1 Independent Director (as set forth in the Decision of PT Bursa Efek Indonesia No. Kep.00001/BEI/01-2014).

2) All members of the Board of Directors shall be domiciled in Indonesia.

3) The majority of members of the Board of Directors shall be Indonesian citizens.

4) The Board of Directors shall be chaired by the President Director.

5) The President Director and the Director in charge of the Compliance Work Unit must fulfill the Independent Director criteria.

6) All members of the Board of Directors in general must have capability in the field of banking and specifically must have

sekurangnya salah satu kemampuan dibidang keuangan, ekonomi, sumber daya manusia, perbankan, hukum, teknologi, akuntansi atau audit.

c. Direktur Independen

Direktur Independen adalah Direktur yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan kekeluargaan (sampai derajat ke 2) dengan sesama anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan lain yang secara alamiah dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

d. Nominasi Anggota Direksi

1) Pemilihan kandidat Direksi tidak didasarkan pada diskriminasi suku, ras, agama, warga negara, gender.

2) Pemilihan didasarkan pada kualifikasi individu dan kebutuhan organisasi seperti antara lain terkait dengan komposisi Direktur Independen dan keragaman latar belakang keahlian dan pengalaman.

3) Proses seleksi dilakukan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi melalui evaluasi atas pemenuhan kualifikasi dan interview proses.

5) Setelah diperolehnya persetujuan Otoritas Jasa Keuangan, kandidat anggota Direksi dicalonkan untuk dapat disetujui oleh RUPS.

capability at least in one of the fields such as financial, economy, human resources, banking, legal, technology, accounting or audit.

c. Independent Directors

Independent Directors is the director who does not have any financial, managerial, share ownership and/or family relations (up to the 2nd degree) with fellow members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, and or the Controlling Shareholders or other relations naturally potential of affecting their capability to act independently.

d. Nomination of Members of the Board of Directors

1) The selection of candidate Directors shall not be based upon the discrimination of ethnic group, race, religion, citizenship, and gender.

2) The selection shall be based upon individual qualifications and organization requirements such as, among others, related to the composition of Independent Directors and the variety of expertise and experience background.

3) Selection process shall be performed by the Remuneration and Nomination Committee through evaluation on the fulfillment of qualifications and interview process.

4) The candidates recommended by the Remuneration and Nomination Committee shall be proposed to the Board of Commissioners for approval and shall thereafter be proposed to the Financial Services Authority for Fit and Proper Test.

5) After obtaining approval from the Financial Services Authority, the candidate members of the Board of Directors shall be nominated for approval by the GMS.

*) Proposal for F&P Test to the OJK for members of the Board of Commissioners and the Board of Directors may be performed following the GMS.

e. Pengangkatan dan Penggantian

1) Usulan pengangkatan dan/atau penggantian anggota Direksi kepada Rapat Umum Pemegang Xxxxx harus memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi.

2) Dalam hal anggota Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki benturan kepentingan (conflict of interest) dengan usulan yang direkomendasikan, maka dalam usulan tersebut wajib diungkapkan.

3) Anggota Direksi harus memenuhi persyaratan telah lulus Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

e. Appointment and Replacement

1) The proposal of appointment and/or replacement of members of the Board of Directors to the General Meeting of Shareholders must observe the recommendations of the Remuneration and Nomination.

2) In case any member of the Remuneration and Nomination Committee has a conflict of interest with the recommended proposal, the same must be revealed in the proposal.

3) The members of the Board of Directors must fulfill the requirement of having passed the Fit and Proper Test in accordance with the provisions of the Financial Services Authority on Fit and Proper Test.

4) Jabatan anggota Direksi dengan sendirinya berakhir, jika anggota Direksi :

• Mengundurkan diri; atau

• Meninggal dunia; atau

• Diberhentikan berdasarkan RUPS; atau

• Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku.

5) Anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Bank. Bank wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi paling lambat 90 hari setelah diterimanya permohonan pengunduran diri tersebut.

6) Bank wajib melakukan keterbukaan informasi kepada masyarakat dan menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 hari kerja setelah:

• Diterimanya permohonan pengunduran diri Direksi

• Hasil penyelenggaraan RUPS

f. Orientasi

Direktur Utama harus memastikan anggota Direksi yang baru menjabat mendapatkan informasi yang diperlukan terkait Bank untuk dapat menjalankan tugas dan tanggung jawabnya.

g. Masa Jabatan

Anggota Direksi diangkat untuk jangka waktu 3 tahun, dan dapat diangkat kembali untuk periode selanjutnya.

h. Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab

h.1. Tugas dan Tanggung Jawab

Direksi memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain:

1) Melaksanakan pengurusan Perusahaan sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawab sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang berlaku dengan menerapkan prinsip-prinsip

4) The position of a member of the Board of Directors shall automatically terminate, in the following events:

• Resignation; or

• Demise; or

• Dismissal based on the GMS; or

• No longer meeting the requirements of the applicable laws.

5) A member of the Board of Directors shall be entitled to resign from his/her position by notifying the Bank in writing of such intention. The Bank shall be obligated to hold a GMS to decide on the application for resignation of the relevant member of the Board of Directors by no later than 90 days following the receipt of such application for resignation.

6) The Bank shall be obligated to implement information transparency to public and inform the Financial Services Authority by no later than 2 business days following:

• The receipt of the application for the resignation of a Director;

• The results of the holding of the GMS.

f. Orientation

The President Director must ensure that the newly incumbent members of the Board of Directors receive the required information related to the Bank in order to perform their duties and responsibilities.

g. Term of Office

Members of the Board of Directors shall be appointed for a period of 3 years, and may be re-appointed for the subsequent period.

h. Duties, Authorities and Responsibilities

h.1. Duties and Responsibilities

The Board of Directors shall have duties and responsibilities, among others:

1) To perform the Company’s management in accordance with the authorities and responsibilities as provided for in the Articles of Association and the applicable laws and regulations by implementing the GCG

GCG dalam setiap kegiatan pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi;

2) Menindaklanjuti setiap dan seluruh hasil temuan audit dan rekomendasi dari Satuan Kerja Audit Internal, auditor eksternal, hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil pengawasan otoritas lain;

3) Dalam rangka memastikan berjalannya pelaksanaan prinsip GCG, wajib membentuk Satuan Kerja Audit Internal, Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Komite Manajemen Risiko serta Satuan Kerja Kepatuhan;

4) Memastikan penyediaan data serta informasi yang akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

5) Memastikan transparansi atas informasi material terkait dengan keadaan usaha Bank;

6) Duty of care

Direksi bertanggung jawab dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan itikad baik dan berdasarkan prinsip kehati-hatian serta secara profesional. Dalam hal ini Direksi wajib antara lain:

• Senantiasa bertindak secara jujur dan dengan itikad baik

• Senantiasa menggunakan prinsip kehati-hatian dalam pengambilan keputusan

• Tidak menyebabkan Perseroan melanggar ketentuan yang berlaku

• Menghadiri dan terlibat secara aktif dalam Rapat Direksi

• Memastikan pelaksanaan sistem pengendalian internal secara efisien dan efektif

7) Duty of loyalty

Direksi dalam pengambilan keputusan wajib dilakukan hanya untuk kepentingan Perseroan, dalam hal ini wajib mengesampingkan kepentingan pribadi atau golongan diatas kepentingan perusahaan. Dalam hal ini, Direksi tidak diperkenankan untuk:

• Memiliki transaksi dengan Perseroan secara langsung maupun tidak langsung, tanpa terlebih dahulu

principles in any activity at all levels or organizational ladders;

2) To follow up every and all audit funding results and recommendations from the Internal Audit Work Unit, external auditor, the inspection results of the Financial Services Authority and/or the inspection results of other authorities;

3) To ensure the implementation of the GCG principles, the Board of Directors shall be obligated to form Internal Audit Work Unit, Risk Management Work Unit and Risk Management Committee as well as Compliance Work Unit;

4) To ensure the provision of accurate, relevant and timely data as well as information to the Board of Commissioners;

5) To ensure the transparency of material information related to the Bank’s business condition.

6) Duty of care

The Board of Directors shall be responsible for performing their duties and responsibilities in good faith and based upon the prudential banking principle as well as professionally. In this case the Board of Directors shall be obligated, among others:

• To always act honestly and in good faith

• To always use the prudential banking principle in decision-making

• Not to render the Company violating the applicable provisions

• To attend and be actively involved in the meeting of the Board of Directors

• To ensure the efficient and effective implementation of internal control system

7) Duty of loyalty

The Board of Directors shall be obligated to perform decision-making only for the Company’s interest, in this case shall be obligated to override personal or group interest over the Company’s interest. In this case, the Board of Directors shall not be allowed:

• To have any direct and indirect transaction with the Company, without first revealing the same as well as

menyampaikan keterbukaan keterkaitannya serta mendapatkan persetujuan Dewan Komisaris dan atau RUPS

• Menyampaikan informasi yang bukan merupakan informasi publik kepada pihak ketiga

• Mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi dari Bank selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang ditetapkan RUPS

• Menggunakan informasi internal untuk keuntungan pribadi

h.2. Pemberian Kuasa atau Delegasi Kewenangan

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab pengurusannya, Direksi dan anggota Direksi dapat melimpahkan kewenangan yang dimilikinya melalui mekanisme pemberian kuasa dan penetapan wewenang dalam kebijakan Perseroan.

a. Kebijakan pemberian kuasa dilakukan dengan memperhatikan sekurangnya hal sebagai berikut :

1) Direksi tidak diperkenankan memberikan kuasa umum.

2) Kuasa dapat diberikan kepada karyawan dan pihak ketiga lainnya. Kuasa yang diberikan khusus untuk hal hal yang terkait dengan kegiatan atau transaksi yang akan dilakukan.

3) Kuasa hanya dapat diberikan berdasarkan dokumen tertulis dan didokumentasikan sesuai dengan kebijakan Perusahaan.

4) Direksi harus memastikan tersedianya kebijakan pemberian kuasa yang sekaligus mencakup kebijakan monitoring atas kuasa yang diberikan.

obtaining approval from the Board of Commissioners and or the GMS

• To deliver information that is not public information to any third party

• To draw and/or receive personal profit from the Bank other than remuneration and other facilities determined by the GMS

• To use internal information for personal interest

h.2. Proxy or Delegation of Authorities

In performing their managerial duties and responsibilities, the Board of Directors and members of the Board of Directors may delegate the authorities owned by them through the mechanisms of the granting of a power of attorney and stipulation on the delegation of authorities in the Company’s policy.

a. The policy on the granting of a power of attorney shall be implemented at least with due observance of the following:

1) The Board of Directors shall not be allowed to grant a general power of attorney.

2) A Power of attorney may be granted to employees and other third parties. The power of attorney granted shall be specifically for the matters related to the activities or transactions to be carried out.

3) A power of attorney may only be granted by virtue of a written document and shall be documented in accordance with the Company’s policy.

4) The Board of Directors must observe the availability of the policy on the granting of a power of attorney covering also the

b. Pelimpahan wewenang melalui mekanisme penetapan pendelegasian wewenang dalam kebijakan Perusahaan harus memperhatikan sekurangnya hal sebagai berikut:

1) Pendelegasian wewenang hanya dilakukan melalui kebijakan tertulis yang menegaskan lingkup pemberian wewenang dan proses monitoring atas pemberian wewenang tersebut.

2) Wewenang yang diberikan melekat kepada jabatan (ex officio) kecuali ditentukan secara khusus didalam kebijakan tersebut.

h.3. Pengungkapan oleh Direksi

Anggota Direksi wajib mengungkapkan:

1) Kepemilikan saham yang mencapai 5% atau lebih, baik pada Bank yang bersangkutan maupun pada bank dan perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri;

2) Hubungan keuangan dan hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan/atau pemegang saham pengendali Bank, dalam laporan pelaksanaan Good Corporate Governance.

h.4. Pendidikan dan Pelatihan

Untuk meningkatkan kompetensi dan mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, anggota Direksi turut serta dalam Induction Program khusus untuk anggota Direksi baru dan Refreshment Program yang terdiri dari :

1) Regular Update yaitu update terkait peraturan/ regulasi baru.

2) Macro Update yaitu update kondisi makro ekonomi atau issue lain yang relevan.

3) Development yaitu pelatihan untuk masing- masing anggota Direksi.

4) Program Refreshment lainnya yang diwajibkan oleh peraturan yang berlaku.

policy on monitoring on the power of attorney granted.

b. The delegation of authorities through the mechanism of stipulation on the delegation of authorities in the Company’s policy must at least observe the following:

1) The delegation of authorities shall only be conducted through a written policy confirming the scope of the granting of authorities and the process of monitoring on the granting of the relevant authorities.

2) The authorities granted shall be inherent to the position (ex officio) unless specifically determined otherwise in the relevant policy.

h.3. Disclosure by the Board of Directors Members of the Board of Directors shall be obligated to reveal:

1) Share ownership reaching 5% or more, both to the relevant Bank and to other companies, domiciled nationally and overseas;

h.4. Education and Training

In order to increase competencies and to support the performance of duties and responsibilities of the Board of Directors, members of the Board of Directors shall participate in Induction Program provided specifically for new members of the Board of Directors and Refreshment Program comprising:

1) Regular Update namely update related to new regulations.

2) Macro Update namely update of macro-economic condition or other relevant issues.

3) Development namely training for each member of the Board of Directors.

4) Other Refreshment Programs mandated by the applicable regulations Program.

i. Benturan Kepentingan

• Dalam hal terjadi benturan kepentingan, anggota Direksi dilarang mengambil tindakan yang dapat merugikan Bank atau mengurangi keuntungan Bank dan wajib mengungkapkan benturan kepentingannya dalam setiap keputusan.

• Anggota Direksi tidak berwenang mewakili Bank bila:

1) Terjadi perkara di pengadilan antara Perseroan dengan anggota Direksi yang bersangkutan

2) Anggota Direksi yang bersangkutan mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan

• Dalam hal terdapat keadaan sebagaimana tersebut diatas, yang berhak mewakili Perseroan adalah:

1) Anggota Direksi lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan;

2) Dewan Komisaris dalam hal seluruh anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan; atau

3) Pihak lain yang ditunjuk oleh RUPS dalam hal seluruh anggota Direksi atau Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan.

i. Conflict of Interest

• In case of a conflict of interest, members of the Board of Directors shall be prohibited from undertaking actions potentially detrimental to the Bank or reducing the profit of the Bank and shall be obligated to reveal such conflict of interest in each decision.

• Members of the Board of Directors shall not be authorized to represent the Bank in the following events:

1) There is a case at court between the Company and the relevant member of the Board of Directors

2) The relevant Director has a conflict of interest with the Company

• In case of a condition as mentioned above, the one entitled to represent the Company shall be:

1) Other members of the Board of Directors not having any conflict of interest with the Company;

2) The Board of Commissioners in case all members of the Board of Directors have a conflict of interest with the Company; or

3) Any other party designated by the GMS in case all members of the Board of Directors or the Board of Commissioners have a conflict of interest with the Company.

j. Proses Pengambilan Keputusan Direksi Direksi dapat mengambil keputusan melalui mekanisme Rapat Direksi atau Sirkuler Direksi.

j.1 Rapat Direksi

1) Rapat Direksi diselenggarakan secara berkala, sekurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan dan mayoritas dihadiri oleh seluruh anggota Direksi secara fisik.

2) Direksi wajib mengadakan rapat Direksi bersama Dewan Komisaris secara berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

3) Keputusan rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat.

5) Hasil rapat dituangkan dalam risalah rapat termasuk apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting opinions) serta didokumentasikan oleh Sekretaris Perusahaan.

6) Tata cara penyelenggaraan rapat Direksi diatur lebih lanjut didalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi.

j.2 Keputusan Sirkuler Direksi

1) Mekanisme pengambilan keputusan Direksi yang dilakukan tanpa melalui Rapat Direksi.

2) Keputusan dianggap sah bila semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani sirkuler tersebut oleh seluruh Direksi.

3) Keputusan sirkuler mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam rapat Direksi.

j. Decision-Making Process

The Board of Directors may make decisions through the mechanism of Meeting of the Board of Directors or Circular of the Board of Directors.

j.1 Meeting of the Board of Directors

1) Meeting of the Board of Directors shall be held periodically at least once a month and majority of the meetings of the Board of Directors must be physically attended by all members of the Board of Directors.

2) Members of the Board of Directors shall be obligated to attend the meetings without being represented at least in 75% of the total meetings.

3) The Board of Directors shall be obligated to convene a joint meeting with the Board of Commissioners on a periodic basis at least once in every 4 (four) months.

4) Decisions of the meeting of the Board of Directors must be made based on deliberation for a consensus.

5) In the event that the decisions based on deliberation for a consensus cannot be reached, decisions must be made by voting based on the approving votes of more than

½ (one-half) of the total votes cast in the meeting.

6) The meeting results shall be set out in minutes of meeting including in case of any dissenting opinions and shall be documented by the Corporate Secretary.

7) Procedures for the holding of a meeting of the Board of Directors shall be further provided for in the Working Guidelines of the Board of Directors.

j.2 Circular Resolution of the Board of Directors

1) The mechanism of decision-making of the Board of Directors performed without holding a Meeting of the Board of Directors.

2) Decisions shall be deemed valid if all members of the Board of Directors grant their approval on the proposal filed in writing by signing the relevant circular.

3) A circular decision shall have the same force as the decision validly made in a meeting of the Board of Directors.

k. Evaluasi Kinerja Direksi

1) Direksi wajib melakukan review atas kinerja pengurusan yang telah dilakukan oleh Direksi selama masa tahun buku dan melaporkannya kepada pemegang saham, sekurangnya dalam 1 tahun sekali.

2) Sebagai bagian dari evaluasi kinerja, Direksi harus memastikan terpenuhinya komposisi dan kualifikasi dari Direksi sebagaimana diatur didalam kebijakan ini.

3) Laporan evaluasi kinerja Direksi dilaporkan kepada pemegang saham didalam RUPS dan dituangkan dalam Laporan Tahunan.

4) Evaluasi atas kinerja anggota Direksi dilakukan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi berdasarkan masukan dari Direktur Utama.

5) Hasil evaluasi kinerja anggota Direksi menjadi pedoman dalam penetapan remunerasi dan nominasi anggota Direksi yang bersangkutan.

l. Remunerasi Direksi

a. Remunerasi Direksi ditetapkan dengan mempertimbangkan :

1) External competitiveness, yaitu perbandingan dengan pasar/peer group.

Yang dimaksud peer group adalah bank-bank yang dianggap sebagai kompetitor, yang ditetapkan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi dengan mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut: Visi Bank yang mencerminkan arah jangka panjang Bank, kompleksitas bank yang tercermin dari inovasi produk, teknologi dan layanan serta jangkauan pelayanan yang sangat luas dan jauh serta jumlah tenaga kerja yang signifikan.

2) Internal Equity, yaitu kesetaraan terhadap bobot tanggung jawab pekerjaan.

k. Evaluation on the Performance of the Board of Directors

1) The Board of Directors shall be obligated to conduct review on the managerial performance of the Board of Directors throughout the accounting year period and report the same to the shareholders, at least once a year.

2) As part of performance appraisal, the Board of Directors must ensure the fulfillment of the composition and qualifications of the Board of Directors as provided for herein.

3) The Board of Directors’ performance appraisal report shall be conveyed to the shareholders in the GMS and set out in the Annual Reports.

4) Evaluation on the performance of the members of the Board of Directors shall be conducted by the Remuneration and Nomination Committee based on inputs from the President Director.

5) The performance appraisal results of the members of the Board of Directors shall be guidelines in the determination of remuneration and nomination of the relevant members of the Board of Directors.

l. Remuneration of the Board of Directors

a. Remuneration of the Board of Directors shall be determined with due consideration of:

1) External competitiveness, namely comparison with market/peer group. Referred to as peer group shall be the banks considered as competitors, determined by the Remuneration and Nomination Committee with due consideration of the following: Bank Vision reflecting the Bank’s long-term direction, bank complexity reflected from product innovation, technology and services as well as extremely wide and far services coverage as well as significant number personnel.

2) Internal Equity, namely the equality of work load.

The Bank shall divide the Directors into categories based on work load

Bank membagi kategori Direksi berdasarkan bobot pekerjaannya

3) Kinerja Bank, yang diukur berdasarkan pencapaian Rencana Bisnis Bank (RBB).

4) Kinerja Individu, yang diukur berdasarkan hasil penilaian kinerja tahunan.

b. Komponen Remunerasi Direksi terdiri dari :

1) Kompensasi tetap dalam bentuk gaji pokok atau honorarium bulanan;

2) Benefit reguler, baik dalam bentuk tunai maupun non tunai;

3) Kompensasi variabel dalam bentuk bonus kinerja tahunan.

c. Bonus kinerja dikaitkan secara erat dengan kinerja bank dan juga kinerja inidividu setiap tahunnya.

d. Kompensasi variabel bagi Direksi ditetapkan sebagai komponen dengan persentase yang lebih besar didalam kompensasi tunai Direksi secara total.

e. Bank akan menunjuk konsultan independen dengan reputasi yang baik untuk melakukan benchmark remunerasi Direksi kepada peer group di industri perbankan Indonesia.

f. Remunerasi masing masing anggota Direksi ditetapkan berdasarkan ketentuan sebagaimana diatas dengan catatan harus berada dalam rentang remunerasi bank- bank kompetitor sesuai laporan hasil benchmark tersebut.

Prosedur Penetapan Remunerasi bagi Direksi

1) Komite Remunerasi merekomendasikan kepada Dewan Komisaris untuk penunjukan konsultan independen untuk melakukan benchmark remunerasi Direksi kepada beberapa bank di Indonesia yang diperhitungkan sebagai bank kompetitor/ peer group.

3) Bank performance, measured based on the achievement of the Bank Business Plan (RBB).

4) Individual performance, measured based on annual performance appraisal result.

b. The components of the Remuneration of the Board of Directors shall comprise:

1) Fixed compensation in the form of basic salary or monthly honorarium;

2) Regular benefit, cash and non-cash;

3) Variable compensation in the form of annual performance bonus.

c. Performance bonus shall be closely related to bank performance and also individual performance on an annual basis.

d. Variable compensation for the Board of Directors shall be determined as a component with a higher percentage in the Board of Directors’ total cash compensations.

e. The Bank shall designate an independent consultant of good reputation to perform benchmarking on the remuneration of the Board of Directors to the peer group within the Indonesian banking industry.

f. The remuneration of each member of the Board of Directors shall be determined based on the abovementioned provision under the condition that it must be within the range of the remuneration of competitor banks pursuant to the relevant benchmarking result report.

Remuneration Determination Procedures for the Board of Directors

1) The Remuneration Committee shall give recommendation to the Board of Commissioners for the designation of an independent consultant to perform benchmarking on the remuneration of the Board of Directors to several banks in

2) Komite Remunerasi melakukan kajian atas laporan hasil benchmark dari konsultan yang ditunjuk yang meliputi :

a. Rentang gaji pokok

b. Rentang bonus kinerja

c. Skema benefit, fasilitas, dan tunjangan

5) Dewan Komisaris membuat Keputusan mengenai remunerasi untuk setiap Direktur dan Komisaris.

6) Persetujuan RUPS terhadap total remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris.

m. Komite Tingkat Direksi

m.1 Komite Manajemen Risiko

• Keanggotaan

1) Komite sekurang-kurangnya terdiri dari Direktur yang membidangi Manajemen Risiko (sebagai ketua komite) dan Direktur yang membidangi Bisnis, Keuangan, Kepatuhan, Human Capital, Operations dan Teknologi Informasi, serta pejabat eksekutif di bidang Manajemen Risiko

2) Keanggotaan Komite bersifat ex officio (berdasarkan jabatan)

3) Komite harus membuat Piagam Manajemen Risiko dan direview satu tahun sekali.

Indonesia considered as competitor banks

/peer group.

2) The Remuneration Committee shall conduct assessment on the benchmarking result report from the designated consultant covering:

a. The range of basic salary

b. The range of performance bonus

c. Scheme of benefit, facilities, and allowance

4) Based on the performance result as explained in the above point 3, as well as the benchmarking result report in accordance with the above point 2, the Committee shall prepare remuneration

proposal/recommenxxxxxx for each Director and Commissioner to be subsequently delivered to the Board of Commissioners.

5) The Board of Commissioners shall make Decisions on remuneration for each Director and Commissioner.

6) GMS approval on the total remuneration of the Board of Directors and the Board of Commissioners.

m. the Board of Directors’s Committee

m.1 Risk Management Committee

• Membership

1) The Committee shall at least consist of a Director in charge of Risk Management (as the head of the committee) and Directors in charge of Business, Finance, Compliance, Human Capital, Operations and Information Technology, as well as an executive official in the field of Risk Management

2) The membership of the Committee shall be ex officio (position-based)

3) The Committee must prepare the Risk Management Committee’s Charter, and it shall be reviewed once a year.

• Tugas dan Tanggung jawab

1) Menyusun kebijakan dan kerangka manajemen risiko serta limit risiko, berikut pengkinian, perbaikan, dan atau penyempurnaannya.

2) Melakukan evaluasi kesesuaian kebijakan manajemen risiko dengan pelaksanaannya.

3) Melakukan evaluasi dan memberikan rekomendasi atas transaksi atau aktivitas, yang perlu diketahui atau memerlukan persetujuan Direksi.

m.2. Komite Aset dan Liabilitas

• Keanggotaan

1) Komite sekurang-kurangnya terdiri dari Direktur yang membidangi Treasury (sebagai ketua komite) dan beranggotakan Direktur yang membidangi Bisnis , Keuangan, Manajemen Risiko serta pejabat eksekutif di bidang Manajemen Risiko dan Treasury

2) Keanggotaan Komite bersifat ex officio (berdasarkan jabatannya)

3) Komite harus membuat Piagam Komite Aset dan Liabilitas dan direview satu tahun sekali.

• Tugas dan Tanggung jawab

1) Mengembangkan, mengkaji dan menetapkan strategi, pedoman maupun kebijakan ALMA.

2) Memantau secara berkala posisi likuiditas bank melalui perkembangan primary dan secondary reserves.

3) Memantau secara berkala perkembangan dan strategi Dana Pihak Ketiga serta Kredit.

4) Mengkaji perkembangan dan proyeksi keadaan ekonomi secara keseluruhan untuk mengarahkan kebijakan yang ditetapkan.

5) Menetapkan rambu-rambu/batas dan petunjuk pengelolaan serta pengendalian risiko yang berdampak

• Duties and Responsibilities

1) Prepare risk management policy and framework as well as risk limit, along with the update, modification, and or improvement thereto.

2) Conduct evaluation on the conformity of the risk management policy with the implementation thereof.

3) Conduct evaluation and give recommendations on transactions or activities, requiring acknowledgment or approval of the Board of Directors.

m.2. Asset and Liability Committee

• Membership

1) The Committee shall consist of a Director in charge of Treasury (as the head of the committee) and members comprising Directors in charge of Business, Finance, Risk Management as well as executive officials in the field of Risk Management and Treasury

2) Membership of the Committee shall be ex officio (position-based)

3) The Committee must prepare the Asset and Liability Committee’s Charter, and it shall be reviewed once a year

• Duties and Responsibilities

1) Develop, assess and determine ALMA strategies, guidelines and policies.

2) Monitor periodically bank liquidity position through the development of primary and secondary reserves.

3) Monitor periodically Third Parties’ Fund development and strategies as well as Credit.

4) Assess the development and projection of overall economic condition to direct the stipulated policies.

5) Determine guides/limits and directives for risk management and control having impacts on Liquidity

pada Risiko Likuiditas (Liquidity Management), Risiko Pasar seperti Risiko Suku Bunga (Interest Rate Management) dan Risiko Portfolio (Earning & Investment Management).

6) Melakukan evaluasi dan menetapkan harga (pricing) Suku Bunga Kredit, Suku Bunga Dana dan Funds Transfer Price (FTP) atau Suku Bunga Rekening Antar Kantor untuk mengoptimalkan hasil penanaman dana, meminimumkan biaya dana, dan memelihara struktur neraca Bank sesuai dengan strategi XXXX Xxxx.

7) Melakukan evaluasi posisi risiko suku bunga Bank dan strategi ALMA guna memastikan bahwa hasil risk taking position Bank telah konsisten dengan tujuan pengelolaan risiko suku bunga.

8) Meninjau kembali performance dan

posisi kekayaan dan kewajiban keuangan bank guna mengkaji dampak keputusan Komite sebelumnya terhadap tujuan bank.

9) Meninjau deviasi antara hasil aktual dengan proyeksi anggaran dan Rencana Bisnis Bank.

10) Menyampaikan informasi kepada Direksi mengenai setiap perkembangan ketentuan dan peraturan terkait yang mempengaruhi strategi dan kebijakan ALMA.

m.3. Komite Kebijakan Kredit

• Keanggotaan

1) Komite sekurang-kurangnya terdiri dari Direktur Utama (sebagai ketua komite) dan beranggotakan Direktur yang membidangi Bisnis, Manajemen Risiko, Operasional serta pejabat eksekutif di bidang Manajemen Risiko dan Operasional.

2) Keanggotaan Komite bersifat ex officio (berdasarkan jabatannya)

3) Komite harus membuat Piagam Komite Kebijakan Kredit dan direview satu tahun sekali.

Risk (Liquidity Management), Market Risk such as Interest Rate Risk (Interest Rate Management) and Portfolio Risk (Earning & Investment Management).

6) Conduct evaluation and pricing on Credit Interest Rate, Fund Interest Rate and Funds Transfer Price (FTP) or Inter-Office Account Interest Rate for optimizing fund investment results, minimizing fund charges, and maintain the Bank’s balance structure in accordance with the Bank’s ALMA strategies.

7) Conduct evaluation on the Bank’s interest rate risk position and ALMA strategies to ensure that the Bank’s risk taking position result has been consistent with the interest rate risk management objective.

8) Assess the Bank’s performance and asset position as well as financial obligations in order to study the impacts of the Committee’s previous decision on the Bank’s objectives.

9) Observe deviation between the actual results and the Bank’s budget projection and Business Plan.

10) Deliver information to the Board of Directors on any development of related provisions and regulations affecting the ALMA strategies and policies.

m.3. Credit Policy Committee

• Membership

1) The Committee shall consist at least of a President Director (as the head of the committee) and members comprising Directors in charge of Business, Risk Management as well as executive officials in the field of Risk Management and Operations

2) Membership of the Committee shall be ex officio (position-based)

3) The Committee must prepare the Credit Policy Committee’s Charter, and it shall be reviewed once a year.

• Tugas dan Tanggung jawab

1) Mengadakan rapat untuk menentukan arah kredit Bank dan memantau implementasi dari kebijakan kredit.

2) Memberikan laporan secara berkala sekurang-kurangnya sekali dalam setiap enam bulan yang akan mencakup tinjauan mengenai kualitas dan kondisi portfolio kredit, rangkuman dari hasil supervisi terhadap penerapan kebijakan serta saran-saran untuk perbaikan kebijakan kredit (jika diperlukan) kepada Direksi dengan tembusan kepada Dewan Komisaris.

3) Melakukan review/penelaahan terhadap kebijakan kredit agar tetap sejalan dengan kebijakan internal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

m.4. Komite Pengarah Teknologi Informasi

• Keanggotaan

1) Komite sekurang-kurangnya terdiri dari Kepala bidang Teknologi Informasi (sebagai ketua komite) dan beranggotakan Direktur yang membidangi Bisnis, Keuangan, dan Operations serta pejabat eksekutif di bidang Manajemen Risiko, Operations dan Teknologi Informasi.

2) Keanggotaan Komite bersifat ex officio (berdasarkan jabatan).

3) Komite harus membuat Pedoman Komite Pengarah Teknologi Informasi dan direview satu tahun sekali

• Tugas dan Tanggung jawab

1) Rencana strategis Teknologi Informasi (TI) yang sesuai dengan rencana strategis kegiatan usaha Bank.

• Duties and Responsibilities

1) Having a meeting to formulate credit direction and overseeing the implementation of Credit Policy.

2) Providing periodical reports at least on semi-annual basis which will include overview of credit potfolio quality and condition, highlights from supervision results towards policy implementation as well as advices for credit policy improvement (if necessary) to the Board of Directors with copy to the Board of Commissioners.

3) Performing review toward credit policy to be in line with the internal policy and prevailing laws and regulation.

m.4. Information Technology Steering Committee

• Membership

1) The Committee shall at least consist of Head of Information Technology (as the head of the committee) and members comprising Directors in charge of Business, Finance, and Operations as well as executive officials in the field of Risk Management, Operations and Information Technology.

2) The membership of the Committee shall be ex officio (position-based).

3) The Committee must prepare the Information Technology Steering Committee’s Charter, and it shall be reviewed once a year

• Duties and Responsibilities

1) Information Technology (IT) strategic plan which is in accordance with the Bank’s business activity strategic plan.

2) Perumusan kebijakan dan prosedur TI yang utama seperti kebijakan pengamanan TI dan manajemen risiko terkait penggunaan TI di Bank;

3) Kesesuaian proyek-proyek TI yang disetujui dengan Rencana Strategis TI;

4) Kesesuaian pelaksanaan proyek- proyek TI dengan rencana proyek (project charter) yang disepakati dalam service level agreement;

5) Kesesuaian TI dengan kebutuhan sistem informasi manajemen yang mendukung pengelolaan kegiatan usaha Bank;

6) Efektivitas langkah-langkah minimalisasi risiko atas investasi Bank pada sektor TI dan bahwa investasi tersebut memberikan kontribusi terhadap tercapainya tujuan bisnis Bank;

7) Melakukan evaluasi terhadap kinerja dan penggunaan teknologi informasi untuk memastikan bahwa penggunaan teknologi informasi dapat mendukung dan sesuai dengan kebutuhan bisnis Bank;

8) Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait TI, yang tidak dapat diselesaikan oleh satuan kerja pengguna dan satuan kerja penyelenggara;

9) Melakukan evaluasi atas ketersediaan dan kecukupan sumber daya manusia terkait dengan pengoperasian, pemeliharaan dan dukungan atas penggunaan TI;

10) Memberikan masukan atas proses berkaitan dengan risiko TI.

m.5. Komite Human Capital

• Keanggotaan

1) Komite sekurang-kurangnya terdiri dari Direktur yang membidangi Human Capital (sebagai ketua komite) dan beranggotakan Direktur Utama, Direktur yang membidangi Keuangan serta pejabat eksekutif di bidang Human Capital

2) The formulation of main IT policies and procedures such as IT security and risk management policies related to IT utilization at the Bank;

3) Conformity of the IT projects approved with the IT Strategic Plan;

4) Conformity of the implementation of the IT projects with the project charter agreed in the service level agreement;

5) IT conformity with the management information system requirement supporting the Bank’s business activity management;

6) Ensure the effectiveness of the risk minimization measures on Bank investment in the IT sector and ensure that the relevant investment contributes to the achievement of the Bank’s business objectives;

7) Conduct Evaluation on the performance and utilization of information technology to ensure that the utilization of information technology can support and is in accordance with the Bank’s business requirement;

8) The efforts of settlement of various IT-related problems which cannot be settled by the user work unit and the operator work unit;

9) Conduct evaluation on the availability and adequacy of human resources related to operations, maintenance and support to IT utilization;

10) Give inputs on the processes related to IT risks.

m.5. Human Capital Committee

• Membership

1) The Committee shall at least consist of a Director in charge of Human Capital (as the head of the committee) and members comprising a President Director, a Director in charge of Finance as well as an executive official in the field of Human Capital

2) Keanggotaan Komite bersifat ex officio (berdasarkan jabatannya).

3) Komite harus membuat Piagam Human Capital dan direview satu tahun sekali

• Tugas dan Tanggung jawab

1) Mengevaluasi kebijakan, strategi dan sasaran dalam bidang Human Capital dan selanjutnya merekomendasikan kepada Direksi untuk ditetapkan. Kebijakan yang dimaksud khususnya adalah kebijakan yang sifatnya strategis.

2) Mengevaluasi pelaksanaan program remunerasi Human Capital dan selanjutnya merekomendasikan kepada Direksi untuk disetujui.

3) Menyetujui penyimpangan dari peraturan/kebijakan perusahaan yang berlaku di bidang Human Capital yang melebih kewenangan kepala divisi dan/atau Direktur yang membidangi Human Capital.

4) Menyampaikan rekomendasi kepada Direksi mengenai penunjukan dan penempatan (nominasi) anggota Direksi/ Dewan Komisaris pada Perusahaan Anak (termasuk anggota Dewan Pengawas Syariah pada Perusahaan Anak yang menjalankan bisnis Syariah).

2) The membership of the Committee shall be ex officio (position-based).

3) The Committee must prepare the Human Capital Committee’s Charger, and it shall be reviewed once a year

• Duties and Responsibilities

1) Evaluate policies, strategies and targets in the field of Human Capital and thereafter recommend the same to the Board of Directors for stipulation. The policies concerned in particular shall be strategic policies.

2) Evaluate the implementation of the Human Capital remuneration program and thereafter recommend the same to the Board of Directors for approval.

3) Agree on the deviation from the applicable corporate regulations/policies in the field of Human Capital exceeding the authority of the head of the division of and/or the Director in charge of Human Capital.

4) Deliver recommendations to the Board of Directors concerning the designation and placement (nomination) of members of the Board of Directors/Board of Commissioners in a Subsidiary (including members of the Sharia Supervisory Board in a Subsidiary undertaking Sharia business).

2.4 SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

KERANGKA KERJA SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

Bank menerapkan pendekatan pertahanan berlapis (3 lines of defense) yang masing-masing bekerja secara independen.

• Lini pertama, Fungsi Sistem Pengendalian Internal (QA) membantu Unit Pemangku Risiko (RTU) dalam penegakan disiplin praktek pengendalian risiko operasional sehari-hari.

2.4 INTERNAL CONTROL SYSTEM

INTERNAL CONTROL SYSTEM FRAMEWORK

The framework of Bank internal control shall apply the 3 lines of defense approach, each of them is working independently.

• First line, The internal Control System (QA) shall provide assistance to the Risk Taking Unit (RTU) in the enforcement of discipline of daily operational risk control practice.

• Lini kedua, Divisi Risk Management bersama Divisi Compliance melakukan pendefinisian, pernyempurnaan dan pemeliharaan metodologi pengelolaan risiko operasional, memastikan kecukupan mitigasi risiko, kebijakan dan prosedur, serta melakukan koordinasi/fasilitasi dari aktivitas pengelolaan risiko operasional secara menyeluruh.

• Lini ketiga, Internal Audit akan memastikan secara independen bahwa semua risiko residual telah dikelola sesuai dengan toleransi risiko yang telah disetujui.

• Second line, the Risk Management Division together with the Compliance Division shall define, improve and maintain the operational risk management methodology, ensure the adequacy of risk mitigation, policies and procedures, as well as coordinate/facilitate the overall operational risk management activity. Third line, an Internal Audit shall independently ensure that all residual risks have been managed in accordance with the agreed risk tolerance.

2.4.1. KERANGKA KERJA MANAJEMEN RISIKO

Dalam upaya meningkatkan good corporate governance dan manajemen risiko pada industri perbankan, Bank wajib menerapkan manajemen risiko secara efektif sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 18

/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

Tujuan dari manajemen risiko adalah menjaga kinerja keuangan, reputasi bank dan memastikan penggunaan modal yang efektif dalam mendukung aktivitas bank serta tercapai visi dan misi Bank. Penerapan manajemen risiko bank-bank dilakukan baik secara individu maupun secara konsolidasi dengan anak perusahaan.

1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan pada penyusunan dan pelaksanaan Kebijakan dan strategi manajemen risiko sesuai dengan tingkat risk appetite dan risk tolerance Bank.

2.4.1. RISK MANAGEMENT FRAMEWORK

In the effort of increasing good corporate governance and risk management in the banking industry, the Bank shall be obligated to effectively implement risk management as provided for in the Financial Services Authority Regulation 18

/POJK.03/2016 regarding Risk Management Implementation for Commercial Banks.

The purpose of risk management shall be to maintain financial performance, bank reputation and to ensure effective capital utilization in supporting bank activities as well as Bank vision and mission achievement. The Banks risk management shall be implemented both individually and in consolidation with the subsidiaries.

1. Active Supervision of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Active supervision of the Board of Commissioners and the Board of Directors shall be performed in the preparation and implementation of risk management policies and strategies pursuant to the Bank’s risk appetite and risk tolerance.

2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit.

Kebijakan, prosedur dan penetapan limit yang ditetapkan mendukung pada pemeliharaan eksposur risiko bank serta konsisten dengan visi, misi dan strategi Bank serta selaras dengan peraturan eksternal, hukum dan regulator.

3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko, serta sistem informasi Manajemen Risiko.

Identifikasi jenis risiko melekat (inherent) dilakukan atas setiap produk dan aktifitas usaha untuk mengetahui kemungkinan timbulnya risiko dan dampak yang diakibatkan.

Pengukuran risiko dilakukan sebagai bahan evaluasi hasil penerapan manajemen risiko, pengukuran eksposur risiko dilakukan berdasarkan parameter risiko yang ditetapkan dan menyesuaikan dengan kompleksitas produk dan aktifitas bank.

Adapun fungsi pengelola risiko kepatuhan pada Unit Kepatuhan, pengelola risiko reputasi pada Unit Corporate Communication, pengelola risiko hukum pada Unit Legal dan Litigasi dan pengelola risiko strategik pada Unit Corporate Strategy.

Pemantauan dan pengendalian dilakukan pada eksposur dan limit risiko serta melaporkan secara berkala baik pada Komite Manajemen Risiko maupun pada Komite Pemantau Risiko.

2. Adequacy of stipulated policies, procedures and limit.

The stipulated policies, procedures and limit shall support the bank risk exposure maintenance and shall be consistent with the Bank’s vision, mission and strategies, as well as in line with external regulations, law and regulators.

3. Adequacy of risk identification, measurement, monitoring and control processes, as well as Risk Management information system.

The identification of inherent risks shall be performed on any product and business activity to know of potential risks and impacts.

Risk measurement shall be performed as the material of evaluation on risk management implementation results. Risk exposure measurement shall be performed based on the determined risk parameters and shall be adjusted to product complexity and bank activities.

Whereas the compliance risk management function shall be implemented by the Compliance Unit, reputation risk management function shall be implemented by the Corporate Communication Unit, legal risk management function shall be implemented by the Legal and Litigation Unit, and strategic risk management function shall be implemented by the Corporate Strategy Unit.

Monitoring and control shall be performed on risk exposure and limit and the same shall be reported periodically to the Risk Management Committee and the Risk Monitoring Committee.

Sistem Informasi Manajemen Risiko harus mampu mengakomodasi strategi mitigasi riisko, akurat, informatif mengenai kondisi keuangan, kinerja dan eksposur, konsisten dan tersedia tepat waktu serta memiliki jejak audit.

4. Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

Pengendailian risiko yang dilakukan terhadap produk dan aktifitas bank mengacu pada prinsip three lines of defense yaitu Risk taking unit/Quality Assurance sebagai lini pengendalian pertama, Risk Management sebagai lini pengendalian kedua dan Internal Audit sebagai lini pengendalian terakhir.

Apabila Bank memiliki anak perusahaan, monitoring manajemen risiko secara konsolidasi dilakukan terbatas pada anak perusahaan yang bergerak dibidang keuangan sesuai dengan Peraturan terkait dengan penerapan manajemen risiko bagi bank yang melakukan pengendalian terhadap perusahaan anak.

Bank selaku Perusahaan Induk harus menerapkan konsolidasi manajemen risiko sesuai ketentuan Otoritas Jasa Keuangan. Penerapan konsolidasi manajemen risiko antara lain mencakup laporan perhitungan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) konsolidasi dan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) konsolidasian, Bank juga menyusun laporan Profil Risiko konsolidasi. Tingkat Kesehatan Bank (Risk-Based Bank Rating) dan Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) konsolidasi.

Risk Managemen Information System must be able to accommodate risk mitigation strategy, accurate, informative in respect of financial condition, performance and exposure, must be consistent and available in a timely manner and must have audit trace.

4. Comprehensive internal control system

The risk control performed on bank products and activities shall refer to the trhree lines of defense principle, namelyRisk taking unit/Quality Assurance as the first control line, Risk Management as the second control line and Internal Audit as the last control line.

If Bank has a subsidiaries, monitoring on consolidated risk management shall be conducted restrictedly to the subsidiaries engaging in the field of finance in accordance with the Regulations related to risk management implementation for the banks conducting control on subsidiaries.

Bank as the Holding Company must apply risk management consolidation in accordance with the Financial Services Authority provisions. The risk management consolidation implementation shall among others include consolidated report on the calculation of Minimum Capital Adequacy Requirement (KPMM) and Consolidated Maximum Lending Limit (BMPK). The Bank shall also prepare consolidated on Risk Profile report, consolidated Risk-Based Bank Rating report and consolidated Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP).

Organisasi Manajemen Risiko

1. Komite Pemantau Risiko

Diketuai oleh Komisaris Independen dan beranggotakan Komisaris dan Xxxxx Independen yang memiliki keahlian dibidang manajemen risiko dan atau keuangan. Komite Pemantau Risiko ini berfungsi melakukan pemantauan dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan kerja Manajemen Risiko, serta mengevaluasi pertangungjawaban Direksi atas pelaksanaan Kebijakan Manajemen Risiko.

2. Komite Manajemen Risiko Beranggotakan mayoritas Direksi dan Pejabat Eksekutif Manajemen Risiko dengan Direktur Kepatuhan dan Risk Management Head sebagai anggota tetap. Komite Manajemen Risiko berfungsi membantu Direksi dalam menyusun kebijakan dan kerangka manajemen risiko serta melakukan evaluasi kebijakan manajemen risiko dengan pelakasanaannya untuk memastikan kecukupan kerangka kerja, metodologi dan system informasi manajemen risiko.

3. Satuan Kerja Manajemen Risiko Diketuai oleh Risk Management Head dan merupakan unit independen terhadap satuan kerja operasional (risk taking unit) dan terhadap satuan kerja yang melaksanakan fungsi pengendalian internal.

Satuan Kerja Manajemen Risiko berfungsi membantu Direksi dalam memantau posisi/eksposur risiko secara keseluruhan, menyusun dan menyampaikan laporan profil risiko Bank baik kepada Direksi dan Komisaris maupun kepada Otoritas Perbankan (BI dan OJK).

Risk Management Organization

1. Risk Monitoring Committee

Xxxxx be chaired by an Independent Commissioner and shall have members comprising Commissioners and Independent Parties having expertise in the field of risk management and or finance. This Risk Monitoring Committee shall have the function to perform monitoring and evaluation on the performance of duties of the Risk Management Committee and the Risk Management Work Unit, as well as to evaluate the accountability of the Board of Directors for the implementation of the Risk Management Policy.

2. Risk Management Committee

The majority of the members of the Risk Management Committee shall be Directors and Risk Management Executive Officials with the Compliance Director and the Risk Management Head as fixed members. The Risk Management Committee shall have the function to assist the Board of Directors in preparing risk management policy and framework as well as to conduct evaluation on risk management policy and the implementation thereto to ensure the adequacy of risk management framework, methodology and information system.

3. Risk Management Work Unit

Shall be chaired by the Risk Management Head and shall be an independent unit from the operational work unit (risk taking unit) and from the work unit implementing internal control system.

The Risk Management Work Unit shall have the function to assist the Board of Directors in monitoring overall risk position/exposure, prepare and submit Bank risk profile report both to the Board of Directors and the Board of Commissioners as well as the Banking Authorities (BI and OJK).

4. Satuan Kerja Operasional (risk taking unit)

Merupakan satuan kerja operasional yang wajib menginformasikan eksposur risiko yang melekat pada satuan kerja yang bersangkutan kepada Satuan Kerja Manajemen Risiko secara berkala.

4. Operational Work Unit (risk taking unit)

Shall be an operational work unit obligated to inform the risk exposure inherent to the relevant work unit to the Risk Management Work Unit in a periodic manner.

2.4.2. KERANGKA KERJA KEPATUHAN DAN PENERAPAN BUDAYA KEPATUHAN

Sebagai bagian dari fungsi pengendalian internal Bank, Fungsi Kepatuhan bertanggung jawab melakukan serangkaian tindakan atau langkah- langkah yang bersifat ex-ante (preventif), di mana guna memastikan hal tersebut Bank melakukan pengelolaan Risiko Kepatuhan secara memadai dengan menetapkan Kerangka Kerja Kepatuhan yang menjadi acuan pelaksanaan Fungsi Kepatuhan.

Adapun kerangka kerja Kepatuhan meliputi:

a. Identifikasi Risiko Kepatuhan Identifikasi Risiko Kepatuhan dilakukan melalui identifikasi seluruh kegiatan usaha Bank yang memiliki potensi risiko kepatuhan antara lain dengan melakukan kajian kepatuhan terhadap seluruh rancangan Kebijakan, Prosedur, Produk Program, maupun usulan unit bisnis terhadap transaksi yang wajib memperoleh persetujuan Direksi/ Dewan Komisaris.

b. Pengujian Risiko Kepatuhan Berdasarkan identifikasi risiko kepatuhan sebagaimana tersebut di atas, Unit Kerja Kepatuhan akan melakukan Uji Kepatuhan terhadap rancangan Kebijakan, Prosedur,

2.4.2. COMPLIANCE FRAMEWORK AND COMPLIANCE CULTURE IMPLEMENTATION

As part of the Bank’s internal control function, the Compliance Function shall be responsible for undertaking a series of ex- ante (preventive) actions or measures, where in order to ensure the same, the Bank shall adequately perform Compliance Risk management by determining the Compliance Framework used as reference in the Compliance Function implementation.

Whereas the Compliance framework shall comprise:

a. Compliance Risk Identification Compliance Risk Identification shall be performed through the identification of all the Bank’s business activities having potential compliance risk, among other by conducting compliance assessment to the entire draft Policies, Procedures, Program Products and business unit proposals on the transactions requiring the approval of the Board of Directors/Board of Commissioners.

b. Compliance Risk Testing

Based on the compliance risk identification as mentioned above, the Compliance Work Unit shall conduct Compliance Test on the business unit’s draft Policies, Procedures, Program

Produk Progam maupun usulan unit bisnis terhadap transaksi yang wajib memperoleh persetujuan Direksi/Komisaris.

c. Pemantauan Risiko Kepatuhan Proses pemantauan kepatuhan antara lain dilakukan melalui kaji ulang terhadap existing Kebijakan maupun Product Program yang telah diterbitkan oleh unit terkait dengan peraturan -peraturan eksternal yang baru terbit, maupun melakukan monitoring terhadap pemenuhan parameter kehati-hatian antara lain KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum), GWM (Giro Wajib Minimum), BMPK (Batas Maksimum Pemberian Kredit), maupun CKPN (Cadangan Kerugian Penurunan Nilai).

Selain tersebut di atas, pemantauan kepatuhan juga dilakukan terhadap kewajiban penyampaian laporan kepada pihak eksternal termasuk pemenuhan tindak lanjut Bank terhadap Komitmen kepada Bank Indonesia maupun kepada Otoritas Jasa Keuangan.

d. Pengukuran Risiko Kepatuhan Metode pengukuran risiko kepatuhan digunakan untuk mengukur profil Risiko Kepatuhan Bank agar dapat mengetahui efektifitas dari penerapan manajemen risiko.

Hasil pengukuran tingkat Risiko Kepatuhan selanjutnya dilaporkan secara berkala kepada Direksi dan Dewan Komisaris melalui Komite Manajemen Risiko maupun Komite Pemantau Risiko Bank sebagai bagian dari kajian Profil Risiko Bank secara keseluruhan.

Products and proposals on the transactions requiring the approval of the Board of Directors/Board of Commissioners.

c. Compliance Risk Monitoring Compliance monitoring process among other shall be implemented through re- assessment on existing Policies and Program Products that have been issued by the relevant unit with the newly issued external regulations, and through monitoring on the fulfillment of the prudential banking parameters, among others KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum/Minimum Capital Adequacy Requirement), GWM (Giro Wajib Minimum/Minimum Mandatory Giro), BMPK (Batas Maksimum Pemberian Kredit/Maximum lending Limit), and CKPN (Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/Reserve for Value Loss).

In addition thereto, compliance monitoring shall also be conducted on the obligation to submit report to external parties including the fulfillment of the Bank’s follow-up to the Commitment to Bank Indonesia and to the Financial Services Authority (OJK).

d. Compliance Risk Measurement The compliance risk measurement method shall be used to measure the Bank’s Compliance Risk profile in order to know of the effectiveness of the risk management implementation.

The Compliance Risk level measurement result subsequently shall be periodically reported to the Board of Directors and the Board of Commissioners through the Bank’s Risk Management Committee and Risk Monitoring Committee as part of the Bank’s overall Risk Profile.

BUDAYA KEPATUHAN

Budaya Kepatuhan adalah nilai, perilaku dan tindakan yang mendukung terciptanya kepatuhan terhadap ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundangan-undangan yang berlaku, untuk menciptakan dan meningkatkan Budaya Kepatuhan pada semua tingkatan organisasi, Unit Kerja Kepatuhan telah menetapkan strategi Budaya Kepatuhan yang meliputi:

1. Program Awareness

Awareness Kepatuhan dilakukan melalui program Pelatihan dan Sosialisasi. Pelatihan Kepatuhan diselenggarakan melalui program pengenalan ketentuan-ketentuan perbankan yang disebut dengan program Induction dengan sasaran adalah karyawan yang baru bergabung di Bank maupun melalui program penyegaran secara berkala yang disebut dengan program Refresrhment. Di mana sasaran program Refreshment adalah existing karyawan.

Adapun program Sosialisasi Kepatuhan dilakukan melalui pertemuan langsung, media cetak maupun maupun elektronik seperti Workshop, Majalah Citra, Portal Kita, Email Blast, maupun Wallpape Desktop.

2. Governance

Guna memastikan kepatuhan governance struktur ketentuan internal, Unit Kepatuhan melakukan Uji Kepatuhan terhadap rancangan Kebijakan, Prosedur maupun Produk Program yang akan diterbitkan oleh unit bisnis ataupun unit terkait lainnya.

Melalui uji Kepatuhan yang disampaikan kepada unit bisnis maupun unit terkait lainnya merupakan salah satu mekanisme yang digunakan oleh unit kerja

COMPLIANCE CULTURE

Compliance culture shall be value, behavior and action supporting the creation of compliance with the Financial Services Authority provisions and the applicable laws and regulation, in order to create and increase the Compliance Culture at all organizational levels. The Compliance Work Unit has stipulated the Compliance Culture strategies comprising:

1. Program Awareness

Compliance Awareness shall be performed through Training and Dissemination program. Compliance training shall be organized through the program of introduction of the banking provisions referred to as Induction program with the target of employees newly joining Bank and through periodic refreshment referred to as Refreshment program. The Refreshment program target shall be the existing employees.

Whereas the Compliance Dissemination program shall be implemented through direct meeting, printed media and electronic media such as Workshop, Citra Magazine, Kita Portal, Blast Email and Wallpaper Desktop.

2. Governance

In order to ensure compliance of the internal provision structure governance, the Compliance Unit shall conduct Compliance Test on the draft Policies, Procedures program Products that shall be issued by the business unit or other related units.

The Compliance test on the business unit and other related units shall be one of the mechanisms used by the Compliance work unit to build and increase the Compliance culture

Kepatuhan untuk membangun dan meningkatkan budaya Kepatuhan khususnya terhadap pemenuhan ketentuan eksternal maupun internal dalam penyusunan suatu Kebijakan, Prosedur, Produk Program maupun usulan bisnis terhadap transaksi yang wajib memperoleh persetujuan Direksi/Komisaris.

3. Assessment

Guna memastikan pelaksanaan penerapan kepatuhan serta untuk memperoleh umpan balik terhadap pengelolaan risiko kepatuhan di unit bisnis maupun unit support di Kantor Pusat maupun di cabang-cabang, ditetapkan program Assessment yang mencakup penerapan program APU & PPT serta tingkat kepatuhan terhadap ketentuan eksternal Bank.

particularly on the fulfillment of the external and internal provisions in the preparation of a Policy, Procedures, Program product and business proposal on the transaction requiring the approval of the Board of Directors/Board of Commissioners.

3. Assessment

In order to ensure the compliance implementation as well as to obtain feedback on the compliance risk management in the business unit and the supporting units at the Ahead Office and at branches, shall be established Assessment program which shall include the APU & PPT program implementation as well as the level of compliance with the Bank’s external provisions.

2.4.3. INTERNAL AUDIT

Internal Audit merupakan suatu unit independen dengan tugas utama melakukan pengawasan dan konsultasi melalui evaluasi atas manajemen risiko, efektivitas sistem pengendalian intern, dan tata kelola pada seluruh aspek kegiatan Bank. Internal Audit melalui fungsi pengawasan dan konsultasi merupakan mitra strategis yang memelihara dan mengawasi aktivitas Bank untuk mencapai tujuan organisasi yang telah dibentuk.

Didalam melakukan aktivitas Internal Audit, pelaksanaan audit berpedoman pada Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB) yang telah ditetapkan pada Internal Audit Charter Bank dan Rencana Audit yang telah disetujui.

Internal Audit bertanggungjawab kepada Direktur Utama dan secara fungsional kepada Dewan Komisaris melalui Komite Audit. Internal Audit secara berkala

2.4.3. INTERNAL AUDIT

Internal Audit shall be an independent unit having the main duties to conduct supervision and consultation through evaluation on risk management, internal control system effectiveness, and governance in all aspects of the Bank’s activities. Internal Audit through the supervisory and consultation function shall be a strategic partner maintaining and supervising the Bank’s activities to reach the established organizational objectives.

In carrying out the Internal Audit activities, the audit implementation shall refer to the Bank’s Internal Audit Function Implementation Standard (SPFAIB) stipulated in the Bank Internal Audit Charter and the agreed Audit Charter.

The Internal Audit shall be responsible to the President Director and functionally to the Board of Commissioners through the Audit Committee. The Internal Audit shall periodically submit summary on the audit

menyampaikan ikhtisar hasil kegiatan audit kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit, dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan.

Kepala Internal Audit diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris. Setiap pengangkatan, penggantian atau pemberhentian Kepala Internal Audit harus dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga lain sesuai ketentuan yang berlaku dengan disertai pertimbangan dan alasan pengangkatan, penggantian atau pemberhentian.

Pelaksanaan audit dilakukan berdasar pendekatan yang berbasis risiko, baik dalam perencanaan tahunan maupun pada saat pelaksanaan pemeriksaan, yang dilakukan dengan mempertimbangkan key initiatives Bank, implementasi manajemen risiko, internal control, serta tata kelola yang ada.

KERANGKA KERJA INTERNAL AUDIT

1. Direksi bertanggung jawab memastikan dibentuknya secara formal Satuan Kerja Audit Internal (Internal Audit) dengan wewenang yang jelas sehingga dapat menjamin independensi fungsi tersebut.

2. Internal Audit bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama dan menyampaikan laporan pelaksanaan tugasnya kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris dengan tembusan kepada Komite Audit dan Direktur Kepatuhan.

3. Sebagai pedoman kerja, Internal Audit wajib memiliki Piagam Audit Internal serta menyusun panduan Audit Internal.

4. Kedudukan Kepala Internal Audit dalam organisasi harus ditetapkan sedemikian rupa sehingga mampu mengungkapkan pandangan dan

activity results to the President Director and the Board of Commissioners through the Audit Committee, with copy thereof forwarded to the Compliance Director.

The Internal Audit Head shall be appointed and dismissed by the President Director upon the approval of the Board of Commissioners. Any appointment, replacement or dismissal of the IA Head must be reported to the Financial Services Authority or other institutions in accordance with the applicable provisions along with the consideration and reason of appointment, replacement or dismissal.

The audit implementation shall be performed based on risk-based approach, both in the annual planning and during the audit implementation, with due consideration of the Bank’s key initiatives, risk management implementation, internal control, as well as existing governance.

INTERNAL AUDIT FRAMEWORK

1. The Board of Directors shall be responsible for ensuring the formal establishment of Internal Audit Work Unit with clear authorities so as to guarantee the independency of the relevant function.

2. The Internal Audit shall be directly responsible to the President Director and submit report on its performance of duties to the President Director and the Board of Commissioners with copies thereof forwarded to the Audit Committee and the Compliance Director.

3. As working guidelines, the Internal Audit shall be obligated to have an Internal Audit Charter as well as to prepare Internal Audit guidelines.

4. The position of the Internal Audit Head in the organization must be determined in a manner so as capable

pemikirannya tanpa pengaruh ataupun tekanan dari manajemen ataupun pihak lain yang terkait dengan Bank.

5. Direksi wajib memastikan bahwa Internal Audit memiliki kebebasan dalam menetapkan metode, cara, teknik dan pendekatan audit yang akan dilakukan.

6. Pengangkatan dan pemberhentian Kepala Internal Audit dilakukan oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris.

Memeriksa dan mengoreksi kekurangan

1. Untuk memastikan perbaikan pengendalian kontrol internal yang berkelanjutan, Direksi bertanggung jawab memastikan setiap temuan dari Audit Internal, Audit Eksternal, Otoritas Pengawas, dan pihak lainnya yang berwenang di tindaklanjuti.

2. Direksi bertanggung jawab memastikan terdapatnya hubungan kerja dan koordinasi yang baik diantara fungsi Satuan Kerja Manajemen Risiko, Satuan Kerja Audit Internal dan Satuan Kerja Kepatuhan, sehingga masing-masing satuan kerja tersebut memberikan masukan sesuai tanggung jawabnya masing-masing dalam rangka perbaikan proses pengendalian internal secara berkelanjutan

of revealing his viewpoint and idea without any influence or pressure from the management or any other party related to the Bank.

5. The Board of Directors shall be obligated to ensure that the Internal Audit has the freedom to determine the method, manner, technique and approach of audit to be used.

6. appointment and dismissal of the Internal Audit Head shall be performed by the President Director upon the approval of the Board of Commissioners.

Auditing and correcting deficiencies

1. In order to ensure sustainable improvement of internal control, the Board of Directors shall be responsible for ensuring that any findings of the Internal Audit, External Audit, Supervisory Authority, and other competent authority are followed up.

2. The Board of Directors shall be responsible for ensuring the occurrence of good work relations and coordination among the functions of Risk Management Work Unit, Internal Audit Work Unit and Compliance Work Unit, so that each of them shall give inputs pursuant to their respective responsibilities for the sustainable improvement of the internal control process.

2.4.4. Audit Eksternal

Auditor eksternal memiliki profesi yang berperan penting dalam meningkatkan keandalan laporan keuangan Bank dan informasi finansial lainnya.

Bank harus menunjuk akuntan publik dan kantor akuntan publik yang terdaftar pada Bank Indonesia untuk melakukan audit laporan keuangan Bank

2.4.4.External Audit

External Auditors have professions that play an important role in increasing the reliability of Bank’s financial statements and other financial information.

The Bank must appoint a public accountant and public accounting firm registered with Bank Indonesia to audit the Bank's financial statements

Penunjukan akuntan publik dan kantor akuntan publik sebelumnya harus memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham. Kantor akuntan publik sebagai auditor ekstemal untuk melakukan audit umum atas laporan keuangan. Audit umum oleh kantor akuntan publik ini dimaksudkan untuk menghasilkan suatu pendapat mengenai kebenaran laporan keuangan Bank sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku.

Laporan keuangan Bank dan informasi finansial lain yang diaudit oleh auditor eksternal harus digunakan sebagai rujukan dalam menilai sehat tidaknya Bank oleh para pemegang sahamnya.

Auditor independen (eksternal) harus secara berkala menilai kompetensi fungsi internal audit Bank, dan kepatuhannya terhadap Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank dan Bank harus menindaklanjuti semua temuan dan saran perbaikannya.

Mengenai auditor eksternal:

Perseroan harus menunjuk kantor akuntan publik yang terdaftar dan memiliki ijin yang dikeluarkan Menteri Keuangan, terdaftar pada Bank Indonesia sebagai auditor eksternal untuk melakukan audit umum atas laporan keuangan;

Audit umum oleh Kantor akuntan publik dimaksudkan untuk menghasilkan pendapat mengenai ke!ayakan laporan keuangan Bank sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum;

Kantor Akuntan Publik tersebut harus ditunjuk oleh Rapat Umum Pemegang Saham Bank, dalam cara yang transparan atas dasar rekomendasi Komite Audit melalui Dewan Komisaris.

Penunjukan Akuntan Publik yang sama oleh Perseroan paling lama dilakukan

Appointment of a public accountant and public accounting firm beforehand must obtain approval from the General Meeting of Shareholders. public accounting firm as an external auditor to conduct general audits of financial statements. The general audit by this public accounting firm is intended to produce an opinion regarding the accuracy of the Bank's financial statements in accordance with applicable accounting principles.

Bank financial statements and other financial information audited by external auditors must be used as a reference in assessing the soundness of the Bank by its shareholders.

An independent (external) auditor must periodically assess the Bank's internal audit competency functions, and its compliance with the Bank's Internal Audit Function Implementation Standards and the Bank must follow up on all findings and suggestions for its improvement.

Regarding external auditors:

The Company must designate a registered and licensed public accounting firm issued by the Minister of Finance, registered with Bank Indonesia as an external auditor to conduct a general audit of the financial statements;

The general audit by the public accounting firm is intended to produce an opinion regarding the properness of bank financial statement in accordance with generally accepted Accounting Principles;

The Public Accountant Firm must be appointed by the Bank's General Meeting of Shareholders, in a transparent manner based on the recommendations of the Audit Committee through the Board of Commissioners.

The appointment of the same Public Accountant by the Company is the longest

untuk periode audit 3 (tiga) Tahun Buku berturut turut.

conducted for the audit period of 3 (three) consecutive years.

2.5. TRANSPARANSI DAN KETERBUKAAN INFORMASI

2.5. INFORMATION DISCLOSURE & TRANSPARENCY

2.5.1. Transparansi dan Keterbukaan Informasi

Prinsip keterbukaan adalah pedoman umum yang mensyaratkan Emiten, Perusahaan Publik, dan Pihak Lain yang tunduk pada Undang-Undang Pasar Modal untuk menginformasikan kepada masyarakat dalam waktu yang tepat seluruh informasi material mengenai usahanya atau efeknya yang dapat berpengaruh terhadap keputusan pemodal terhadap Efek dimaksud dan atau harga dari Efek tersebut. Informasi yang disampaikan kepada publik harus jelas dan secara wajar mencukup, akurat dan tepat waktu.

Corporate secretary memiliki peranan penting dalam membantu Direksi untuk menyampaikan keterbukaan informasi baik dari segi keuangan, manajemen, maupun hal yang berkaitan dengan kegiatan usaha secara tepat waktu kepada pemegang saham, adapun wewenang Corporate Secretary terkait keterbukaan informasi antara lain:

1) Memastikan bahwa keterbukaan informasi Perseroan sesuai dengan prosedur yang berlaku

2) Memastikan tempat penyimpanan dokumen Perseroan berada di tempat yang aman

3) Memastikan akses yang tidak terbatas kepada pemegang saham untuk memperoleh informasi terkait Perseroan

4) Memastikan kesesuaian salinan dokumen Perseroan yang diberikan kepada Pemegang Saham

2.5.1. Information Disclosure & Transparency

Disclosure principle shall be general guidelines requiring an Issuer Company, Public Company, and other Parties that are subject to the Capital Market Law to inform to public in a timely manner the entire material information on its business or securities potentially affecting investors’ decision on the relevant securities and or the price thereof. The information delivered to public must be clear and reasonably adequate, accurate and timely.

The Corporate secretary shall have significant role in assisting the Board of Directors in implementing information disclosure from the aspects of finance and management, and the matters related to business activities in a timely manner to shareholders. Whereas the Corporate Secretary’s authorities in relation to information disclosure are, among others:

1) Ensuring that the Company’s information transparency is in accordance with the applicable procedures

2) Ensuring that the Corporate documents safekeeping is in a safe place

3) Ensuring unlimited access for the shareholders to gain information related to the Company

4) Ensuring the congruity of the copies of the Corporate documents delivered to the Shareholders

2.5.2. Aksi Korporasi

Untuk terus konsisten meningkatkan pertumbuhan dan perkembangan bisnis serta sesuai dengan rencana strategis, Bank melakukan aksi korporasi dengan tujuan menggalang pendanaan jangka panjang sebagai pendukung dana yang dihimpun dari masyarakat baik melalui penerbitan efek bersifat ekuitas atau penerbitan efek bersifat utang. Sehingga dengan adanya aksi korporasi tersebut diharapkan Bank dapat menjalankan fungsi intermediasinya lebih optimal.

Tindakan korporasi yang dilakukan oleh Bank melalui penerbitan efek bersifat ekuitas dapat berupa, namun tidak terbatas pada:

1) Penambahan modal melaui Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)

2) Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)

3) Pemecahan Nilai Nominal Saham (Stock Split)

4) Penerbitan Employee Stock Option Plan (ESOP) / Management Stock Option Plan (MSOP)

5) Pembagian saham bonus dan dividen saham

Adapun tata cara pelaksanaan aksi korporasi mengacu kepada peraturan yang berlaku.

2.5.2. Corporate Actions

To be continuously consistent in increasing business growth and development as well as in accordance with the strategic plan, Bank shall undertake corporate actions with the purpose of accummulating long-term funds as fund support collected from public through the issuance of equity securities and the issuance of debt securities. With the occurence of such corporate actions, Bank is expected able to implement its intermediary function in a more optimum manner.

The Corporate actions undertaken by Bank through the issuance of equity securities can be in the form of, but shall not be limited to:

1) Capital increase through Pre-Emptive Rights

2) Capital increase without Pre-Emptive Rights

3) Stock Split

4) The issuance of Employee Stock Option Program (ESOP) / Management Stock Option Program (MSOP)

5) The distribution of bonus shares and share dividends

Whereas procedures for the implementation of the corporate actions shall refer to the prevailing regulations.

2.5.3. CORPORATE SECRETARY

Komunikasi yang efektif antara Perseroan dan stakeholders merupakan hal yang sangat penting dalam penerapan GCG dan hal tersebut menjadi tanggung jawab Corporate Secretary.

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten

2.5.3. CORPORATE SECRETARY

Effective communication between the Company and the stakeholders shall be a very significant matter in the GCG implementation and it shall become the responsibility of the Corporate Secretary.

In accordance with the Financial Services Authority Regulation Number 35/POJK.04/2014 regarding the

atau Perusahaan Publik, maka kepada setiap Emiten atau Perusahaan Publik wajib membentuk Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary). Fungsi Corporate Secretary dapat dilaksanakan oleh orang perseorangan atau unit kerja yang dipimpin oleh seorang penanggung jawab. Dalam hal Corporate Secretary dijabat oleh pejabat eksekutif, maka Direksi bertanggung jawab atas informasi yang disampaikan oleh Corporate Secretary.

a. Fungsi Corporate Secretary Sekretaris Perusahaan mempunyai fungsi untuk membangun relasi strategis dengan stakeholders seperti Lembaga Pemerintah, Media Massa, Investor, Publik, Manajemen dan Karyawan, serta lembaga-lembaga lain yang memiliki kepentingan kepada Bank atas dasar kepercayaan dan integritas yang tinggi untuk meningkatkan citra Bank. Disamping itu, Sekretaris Perusahaan juga berperan serta dalam membangun perangkat untuk melaksanakan prinsip GCG di Bank dengan tujuan untuk mengembangkan citra positif Bank sebagai Perusahaan Publik dan mengoptimalkan nilai investasi Pemegang Saham.

b. Kualifikasi Corporate Secretary

1) Memahami peraturan perundang- undangan di bidang pasar modal, Hukum Perseroan dan Perbankan yang berlaku.

2) Memahami bisnis perusahaan.

3) Memiliki kemampuan berorganisasi.

4) Memiliki kemampuan berkomunikasi dengan baik dan bertanggung jawab.

5) Memiliki kemampuan menganalisa dan memberikan masukan kepada Direksi serta menginformasikan kepada management apabila terdapat hal-hal yang perlu diinformasikan sedini mungkin.

Corporate Secretary of an Issuer Company or a Public Company, each Issuer Company or Public Company shall be obligated to form a Corporate Secretary. The function of the Corporate Secretary may be implemented by an individual person or a work unit chaired by a person in charge. In case the Corporate Secretary position is held by an executive official, the Board of Directors shall be responsible for the information delivered by the Corporate Secretary.

a. Corporate Secretary Function

The Corporate Secretary shall have the function to build strategic relations with the stakeholders such as Government Institutions, Mass Media, Investors, Public, Management and Employees, as well as other institutions having interests in Bank based upon high trust and integrity to raise Bank’s image. In addition, the Corporate Secretary shall also participate in building an instrument for implementing the GCG principle in Bank with the purpose of developing the positive image of Bank as a Public Company and optimizing Shareholders’ investment value.

b. Corporate Secretary Qualifications

1) Understanding the laws and regulations in the field of capital market and the applicable Company Law and Banking Law.

2) Understanding the company’s

business.

3) Having organizational skills.

4) Having good and responsible communication skills.

5) Having skills to analyze and give inputs to the Board of Directors as well as to inform the management in case of any matters that need to be informed as immediately as possible.

6) Mengikuti pelatihan terkait Corporate Secretary khususnya di bidang hukum, pasar modal serta praktik-praktik kesekretariatan.

c. Tugas dan tanggung jawab

Corporate Secretary

1) Sebagai penghubung atau contact person antara Perusahaan dengan Pemegang Saham, pihak regulator dan pemangku kepentingan lainnya.

2) Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris serta memastikan kepatuhan Perseroan atas setiap dan seluruh ketentuan pasar modal

3) Menjadi penanggung jawab utama kelancaran komunikasi antara pemegang saham dengan Perseroan.

4) Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

a) Perumusan agenda setiap Rapat Direksi dan/atau Rapat Dewan Komisaris

b) Pemberitahuan atau

penyampaian undangan kepada Direksi dan/atau Dewan Komisaris untuk setiap pelaksanaan Rapat Direksi dan/atau Rapat Dewan Komisaris

c) Mengumpulkan bahan rapat

d) Membuat risalah rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris

e) Memastikan penyelenggaraan Rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris serta Rapat Komite sesuai dengan prosedur yang telah ditetapkan

f) Memastikan terselenggaranya induction training untuk anggota Direksi dan atau Dewan Komisaris yang baru diangkat, adapun hal-hal yang perlu disampaikan antara lain:

6) Participating in Corporate Secretary-related trainings particularly in the field of law, capital market as well as secretarial practices.

c. Corporate Secretary Duties and Responsibilities

1) Serve as contact person between the Company and the Shareholders, regulators and other stakeholders.

2) Give inputs to the Board of Directors and the Board of Commissioners as well as ensure the Company’s compliance with any and all provisions on capital market.

3) Become the main person in charge of uninterrupted communication between the shareholders and the Company.

4) Assist the Board of Directors and the Commissioners in the implementation of corporate governance comprising:

a) The formulation of agenda of each Meeting of the Board of Directors and/or Meeting of the Board of Commissioners

b) The notification or delivery of invitations to the Board of Directors and/or the Board of Commissioners for the implementation of the Meeting of the Board of Directors and/or the Meeting of the Board of Commissioners

c) Gather meeting materials

d) Prepare minutes of meeting of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners

e) Ensure the holding of the Meeting of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners as well as the Committee Meeting in accordance with the stipulated procedures

f) Ensure the organizing of induction training for the newly appointed members of the

• Pembagian tugas dan wewenang Direksi dan/atau Dewan Komisaris

• Stuktur organisasi Perseroan

• Dokumen Perseroan yang terkait

• Hasil Rapat Umum Pemegang Saham yang memiliki implikasi tertentu

• Ketersediaan informasi yang dibutuhkan oleh Direksi untuk menjalankan tugas dan tanggung jawabnya.

g) Memastikan adanya sistem penyimpanan dan ketersediaan dokumen Perseroan, termasuk diantaranya risalah dari rapat Direksi, rapat Dewan Komisaris, rapat-rapat komite dan risalah dari Rapat Umum Pemegang Saham.

h) Memasikan bahwa Perseroan telah melakukan keterbukaan informasi yang perlu diketahui publik secara transparan dan tepat waktu.

i) Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham.

j) Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan secara tepat waktu.

5) Memastikan tersedianya daftar pemegang saham sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

6) Memberikan masukan mengenai pelaksanaan GCG di Perseroan dalam bentuk self assessment secara berkala.

7) Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

Board of Directors and or the Board of Commissioners, whereas the things that need to be conveyed are, among others:

• The distribution of duties and authorities of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners

• The Company’s organizational

structure

• The related Corporate Documents

• The results of the General Meeting of Shareholders having particular implication

• The availability information required by the Board of Directors to perform their duties and responsibilities.

g) Ensure the availability of the Company’s document safekeeping and supply system, including among others, minutes of the meetings of the Board of Directors, meetings of the Board of Commissioners, the committee meetings and minutes of the General Meetings of Shareholders.

h) Ensure that the Company has revealed the information that public needs to know in a transparent and timely manner.

i) The holding and the documentation of the General Meeting of Shareholders.

j) The submission of report to the Financial Services Authority in a timely manner.

5) Ensure the availability of shareholder register in accordance with the applicable provisions.

6) Give inputs on GCG implementation in the Company in the form of periodic self-assessment.

7) Follow Capital Market development, particularly the applicable laws and regulations in the field of capital market.

Document Metadata

Table of Contents

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN/ GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY PT BANK JAGO TBK

Document Metadata