Wednesday, February 01, 2023
Wednesday, February 01, 2023
Detail Penawaran
Perkiraan Jadwal | |
Bookbuilding | 01 Feb 2023 β 09 Feb 2023 |
Efektif | 16 Feb 2023 |
Penawaran Umum | 20 Feb 2023 - 22 Feb 2023 |
Penjatahan | 22 Feb 2023 |
Pencatatan di BEI | 24 Feb 2023 |
Struktur | |
Jumlah Saham ditawarkan | Maksimal 10,3 miliar saham baru atau 25,0% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum. |
Nilai Nomial | Rp500 per saham |
Rentang Harga Penawaran | Rp820 - Rp945 |
Nilai IPO | Maksimal Rp9,78 triliun |
Penjamin Emisi | PT CLSA Sekuritas Indonesia, PT Credit Suisse Sekuritas Indonesia, PT Mandiri Sekuritas |
Pertamina Geothermal Energy (PGEO)
Kegiatan Usaha: Menyelenggarakan usaha di bidang panas bumi dari sisi hulu dan/atau sisi hilir serta kegiatan usaha lain yang terkait kegiatan usaha di bidang panas bumi.
Keunggulan Kompetitif:
1. Keunggulan biaya yang kompetitif
2. Dinamika industri yang kondusif dan kebijakan pemerintah yang mendukung energi panas bumi
3. Salah satu perusahaan panas bumi terbesar baik di Indonesia maupun global dalam hal kapasitas terpasang
4. Sumber daya panas bumi yang berlimpah di Indonesia
5. Kemampuan perusahaan dalam pengembangan sumber daya panas bumi dan pembangkit listrik
6. Pernjanjian kontraktual jangka panjang dan perjanjian Offtake dengan PLN
7. Signifikansi yang krusial bagi grup Pertamina
8. Komitmen yang kuat pada ESG
Strategi Perusahaan:
1. Memanfaatkan cadangan sumber daya panas bumi
2. Mengoptimalkan WKP dan kapasitas terpasang yang dimiliki
3. Memperluas operasi dan value creation
Rencana Penggunaan Dana |
Sekitar 85% akan digunakan untuk pengembangan usaha Perseroan sampai dengan tahun 2025. Sekitar 15% atau sebanyak-banyaknya sampai dengan USD100,000,000 akan digunakan Perseroan untuk pembayaran sebagian Facilities Agreement tertanggal 23 Juni 2021 antara Perseroan dengan Mandated Lead Arrangers, Kreditur Sindikasi Awal dan PT Bank Mandiri Tbk sebagai Facility Agent. |
4. Menjaga dan meningkatkan hubungan positif
Sebelum IPO | |||
Jumlah Saham | Jumlah Nilai Nominal (Rp juta) | % | |
Modal Dasar | 124,184,568,000 | 62,092,284,000,000 | |
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh | |||
PPI | 28,568,460,000 | 14,284,230,000,000 | 92.02% |
Pedeve | 2,477,682,000 | 1,238,841,000,000 | 7.98% |
Jumlah | 31,046,142,000 | 15,523,071,000,000 | 100.0% |
Saham Portepel | 93,138,426,000 | 46,569,213,000,000 | |
Setelah IPO | |||
Jumlah Saham | Jumlah Nilai Nominal (Rp juta) | % | |
Modal Dasar | 124,184,568,000 | 62,092,284,000,000 | |
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh | |||
PPI | 28,568,460,000 | 14,284,230,000,000 | 69.01% |
Pedeve | 2,477,682,000 | 1,238,841,000,000 | 5.99% |
Masyarakat | 10,350,000,000 | 5,175,000,000,000 | 25.00% |
Jumlah | 41,396,142,000 | 20,698,071,000,000 | 100.0% |
Saham Portepel | 82,788,426,000 | 41,394,213,000,000 | |
Valuasi | |
P/E annualized 2022 | |
Harga Penawaran Rp820 | 13,05x |
Harga Penawaran Rp945 | 15,04x |
Company Peers (P/E annulized 2022) | |
ELSA | 5,88x |
RUIS | 5,76x |
Pemegang Saham
Wednesday, February 01, 2023
Financial Highlights
Dalam Ribuan USD | 9M2022 | 12M2021 |
Posisi Keuangan | ||
Aset Lancar | 397,672 | 279,786 |
Aset Tidak Lancar | 2,046,865 | 2,117,695 |
Total Aset | 2,444,537 | 2,397,481 |
Liabilitas Jangka Pendek | 785,216 | 199,867 |
Liabilitas Jangka Panjang | 345,784 | 968,561 |
Total Liabilitas | 1,131,000 | 1,168,428 |
Ekuitas | 1,313,537 | 1,229,053 |
Total Liabilitas & Ekuitas | 2,444,537 | 2,397,481 |
Laba Rugi | ||
Pendapatan usaha | 287,399 | 368,824 |
Beban pokok pendapatan dan beban langsung | (122,405) | (182,327) |
Laba bruto | 164,994 | 186,497 |
Beban umum dan administrasi | (1,903) | (4,722) |
Pendapatan keuangan | 494 | 809 |
Pendapatan/beban lain-lain | 16,292 | (38,506) |
Laba usaha | 179,877 | 144,078 |
Beban keuangan | (8,958) | (14,564) |
Laba sebelum beban pajak penghasi- lan | 170,919 | 129,514 |
Beban pajak penghasilan | (59,490) | (44,472) |
Laba periode berjalan | 111,429 | 85,042 |
Rasio-Rasio Penting | ||
Rasio Pertumbuhan (%) | ||
Laba bruto | 16.8 | -1.7 |
Laba usaha | 60.5 | 7.70 |
Laba tahun berjalan | 67.80 | 16.80 |
Rasio Profitabilitas (%) | ||
Laba tahun berjalan/jumlah ekuitas | 8.50 | 6.90 |
Laba tahun berjalan/jumlah aset | 4.60 | 3.50 |
Rasio Solvabilitas (x) | ||
Debt Service Coverage Ratio | 10.20 | 9.40 |
Interest Coverage Ratio | 27.20 | 19.90 |
Rasio Efisiensi (x) | ||
Rasio perputaran persediaan | 7.20 | 11.80 |
Rasio perputaran aset | 0.10 | 0.20 |
SEKURITAS
Wednesday, February 01, 2023
Contact us
PT XXXXX XXXXX SEKURITAS
RESEARCH DIVISION
Raphon Prima Head of Research
Xxx Xxxxxxx Xxxxxx Analyst
Xxxxx Xxxxxxx Technical Analyst
SATRIO TOWER 9TH FL,
Jl. Xxxx. XX. Xxxxxx Xxxx C4,
Kuningan Timur, Jakarta Selatan,
Jakarta 12950, Indonesia
Phone : (000) 0000 0000
Email : xxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx.xx
xxxxx.xxxxxxxx xxxxx.xxxx
DISCLAIMER. The information in this report is intended to give information in general nature, great efforts has been exerted to ensure the accuracy of this data at the time the report was made. SF SEKURITAS or affiliates does not provide any implicit or explicit guarantees on the validity, timing or completeness of any data or information in this report. Also we assume no responsibility on the appropriateness of the data and information for suiting any particular purpose or reliability in trading or investing.
This report is for discussion purposes only and is incomplete without reference to, and should be viewed solely in conjunction with, the oral briefing provided by SF SEKURITAS. Neither this report nor any of its contents may be disclosed or used for any other purpose without the prior written consent of SF SEKURITAS.
The information in this report is based upon available information or those supplied to us and reflects prevailing conditions and our views as of this date, all of which are accordingly subject to change. Our opinions and estimates constitute our own judgment and should be regarded as indicative, preliminary and illustrative purposes only.