PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Tanggal Efektif: 16 Februari 2007 Tanggal Mulai Penawaran: 20 Februari 2007

OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA (OJK) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA (selanjutnya disebut “BATAVIA DANA KAS MAXIMA“) bertujuan untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat hutang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun.

BATAVIA DANA KAS MAXIMA akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi sebesar 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang dan/atau setara kas dan/atau efek bersifat hutang dengan jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun meliputi obligasi dan surat hutang lainnya yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun, yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

PENAWARAN UMUM

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA secara terus menerus dengan rincian sebagai berikut:

BATAVIA DANA KAS MAXIMA sampai dengan : 10.000.000.000 (sepuluh miliar) Unit Penyertaan.

Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya adalah sebagaimana diuraikan dalam Bab XIII Pasal 13.2 dari Prospektus ini.

Setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir hari bursa yang bersangkutan.

MANAJER INVESTASI

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen

Chase Plaza, Lantai 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 21, Jakarta 12920 Telepon : (00-00) 000-0000

Faksimili: (00-00) 000-0000 Email : xxxxxxxx@xxxx.xx.xx xxx.xxxx.xx.xx

BANK KUSTODIAN

PT Bank HSBC Indonesia HSBC Securities Services World Trade Center 3 Lantai 8 JL Jend Sudirman Kav 29-31 Jakarta 12920

Telepon : (00-00) 0000-0000

Faksimili : (00-00) 0000 0000 / 0000 0000

PENTING :

SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB III MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI DAN BAB VIII MENGENAI MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR RISIKO.

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Maret 2019.

UNTUK DIPERHATIKAN

BATAVIA DANA KAS MAXIMA tidak termasuk instrumen investasi yang dijamin oleh Pemerintah ataupun Bank Indonesia. Sebelum membeli Unit Penyertaan, calon investor harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun pajak. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasehat dari pihak-pihak yang berkompeten sehubungan dengan investasi dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan pemegang Unit Penyertaan akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, pajak, maupun aspek lain yang relevan.

Perkiraan yang terdapat dalam prospektus yang menunjukan indikasi hasil investasi dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA hanyalah perkiraan dan tidak ada kepastian atau jaminan bahwa Pemegang Unit Penyertaan akan memperoleh hasil investasi yang sama dimasa yang akan datang, dan indikasi ini bukan merupakan janji atau jaminan dari Manajer Investasi atas Target Hasil Investasi maupun potensi hasil investasi yang akan diperoleh oleh calon Pemegang Unit Penyertaan. Perkiraan tersebut akan dapat berubah sebagai akibat dari berbagai faktor, termasuk antara lain faktor-faktor yang telah diungkapkan dalam Bab VIII mengenai Faktor-Faktor Risiko Investasi.

DAFTAR ISI

Halaman

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1

BAB II KETERANGAN MENGENAI BATAVIA DANA KAS MAXIMA 6

BAB III. MANAJER INVESTASI 10

BAB IV BANK KUSTODIAN 13

BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 14

BAB VI METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM 18

PORTOFOLIO BATAVIA DANA KAS MAXIMA

BAB VII PERPAJAKAN 20

BAB VIII RISIKO INVESTASI 21

BAB IX IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA 23

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 25

BAB XI PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 26

BAB XII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN 27

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 28

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI 31

UNIT PENYERTAAN

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN 34

BAB XVI PENGALIHAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN 35

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN, PENJUALAN KEMBALI 36

DAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA

BAB XVIIIPEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 39

BAB XIX PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 43

BAB XX PENYELESAIAN SENGKETA 44

BAB XXI PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN 45

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI

1.1. REKSA XXXX

Xxxxx Xxxx adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang tentang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum reksa dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.

1.2. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.

1.3. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ATAU INFORMASI PRIBADI KONSUMEN adalah ketentuan-ketentuan mengenai kerahasiaan dan keamanan data dan/atau informasi pribadi konsumen sebagaimana diatur dalam POJK tentang Perlindungan Konsumen dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 14/SEOJK.07/2014 tanggal 20 Agustus 2014, tentang Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau Informasi Pribadi Konsumen, beserta penjelasannya, dan perubahan- perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.

1.4. MANAJER INVESTASI

Manajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah.

1.5. BANK KUSTODIAN

Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan OJK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

1.6. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Xxxxx Xxxx berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada Pemegang Unit Penyertaan.

Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Tertulis Kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.

1.7. EFEK

Efek adalah surat berharga sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal.

Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas:

a. Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

b. Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

c. Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek;

d. Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau

e. Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.

f. Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;

g. Efek derivatif; dan

x. Xxxx lainnya yang ditetapkan oleh OJK.

1.8. EFEKTIF

Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Surat pernyataan Efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh OJK.

1.9. PORTOFOLIO EFEK

Portofolio Efek adalah kumpulan Efek.

1.10. BUKTI KEPEMILIKAN

Xxxxx Xxxx berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada pemodal. Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pihak dalam portofolio investasi kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Manajer Investasi akan menerbitkan surat konfirmasi kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.

1.11. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya.

Xxxxxx Xxxxhitungan NAB adalah metode untuk menghitung NAB sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2. Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor: Kep-402/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana.

1.12. NASABAH

Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam dalam POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan.

Dalam Prospektus ini istilah Nasabah sesuai konteksnya berarti calon Pemegang Unit Penyertaan dan Pemegang Unit Penyertaan.

1.13. AFILIASI

Afiliasi adalah:

a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal;

b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut;

c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;

d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

1.14. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh calon pemegang Unit Penyertaan untuk membeli Unit Penyertaan reksa dana yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) serta diajukan oleh calon pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx (jika ada).

1.15. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan reksa dana yang dimilikinya, yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan diajukan oleh pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx (jika ada).

1.16. FORMULIR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pengalihan Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan- undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk melakukan pengalihan Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Pengalihan Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan diajukan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada)

1.17. FORMULIR PROFIL PEMODAL

Formulir Profil Pemodal adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor: Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal BATAVIA DANA KAS MAXIMA sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

1.18. HARI BURSA

Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

1.19. OJK

OJK adalah Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia (dahulu bernama Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau disingkat “Bapepam dan LK” dan sebelumnya bernama Badan Pengawas Pasar Modal atau disingkat “Bapepam”) sebagaimana diatur dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya juncto Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan.

1.20. PENAWARAN UMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.

1.21. PERNYATAAN PENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

1.22. PROSPEKTUS

Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan Bapepam dan LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

1.23. POJK TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN

POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 1/POJK.07/2013 tanggal 26 Juli 2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari

1.24. POJK TENTANG PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG DAN PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME DI SEKTOR JASA KEUANGAN

POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/POJK.01/2017 tanggal 21 Maret 2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.25. POJK TENTANG REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 tentang Reksa

Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan perubahan-perubahannya dan penggantiannya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.26. PROGRAM APU DAN PPT DI SEKTOR JASA KEUANGAN

Program APU dan PPT Di Sektor Jasa Keuangan adalah upaya pencegahan dan pemberantasan tindak pidana Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme sebagaimana dimaksud didalam POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan.

1.27. SURAT KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA. Surat konfirmasi kepemilikan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan surat atau bukti konfirmasi tertulis kepemilikan Unit Penyertaan. Penyampaian surat atau bukti konfirmasi tertulis kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA kepada pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud di atas dapat dilakukan melalui;

a. Media elektronik, jika telah memperoleh persetujuan dari pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ; dan/atau

b. Jasa pengiriman, antara lain kurir dan/atau pos.

1.28. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL

Undang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

BAB II

KETERANGAN TENTANG BATAVIA DANA KAS MAXIMA

2.1. PEMBENTUKAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA

BATAVIA DANA KAS MAXIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya di bidang Reksa Dana sebagaimana termaktub dalam Akta Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA No. 105 tertanggal 21 Desember 2006 yang dibuat dihadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX, notaris di Jakarta, yang dibuat antara Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, pada waktu itu sebagai Bank Kustodian, sebagaimana telah diubah beberapa kali dengan perubahan terakhir yaitu Akta Penggantian Bank Kustodian dan Addendum XVI Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA No. 15 tertanggal 17 Mei 2018 yang dibuat dihadapan Xxxxxxx Xxxxxxxxx XX, notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat, yang dibuat antara Manajer Investasi, Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dan PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian Pengganti (untuk selanjutnya Akta dan perubahan nya tersebut dalam Prospektus ini disebut sebagai “Kontrak Investasi Kolektif”).

Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada awalnya dibentuk dengan nama SI DANA KAS MAXIMA, antara Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, pada waktu itu sebagai Bank Kustodian sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif No. 105 tertanggal 21 Desember 2006.Kemudian nama Xxxxx Dana SI DANA KAS MAXIMA diubah menjadi BATAVIA DANA KAS MAXIMA dengan Akta Adendum KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF No. 28 tanggal 09 Februari 2010 dimana kedua Akta tersebut dibuat di hadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx, SH, notaris di Jakarta.

PENAWARAN UMUM

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA secara terus menerus dengan rincian sebagai berikut:

BATAVIA DANA KAS MAXIMA sampai dengan : 10.000.000.000 (sepuluh miliar)

Unit Penyertaan.

Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya Unit Penyertaan adalah sebagaimana diuraikan dalam Bab XIII Angka 13.2 dalam Prospektus ini.

Setelah itu Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan setelah mendapat persetujuan dari OJK.

Masing-masing Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga masing-masing Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir hari bursa yang bersangkutan.

2.2. PENEMPATAN DANA AWAL

Dalam rangka penawaran umum BATAVIA DANA KAS MAXIMA telah ditempatkan dana awal sebesar Rp.10.000.000.000 (sepuluh miliar rupiah) atau sebanyak 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan dengan rincian sebagai berikut:

BATAVIA DANA KAS MAXIMA

No.

Pihak Yang Telah Menempatkan Dana Awal

Jumlah Unit Penyertaan

Jumlah (Rupiah)

PT Allianz Life Indonesia QQ Saving Plan

10.000.000

10.000.000.000

T O T A L

10.000.000

10.000.000.000

2.3. MANFAAT BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Masing-masing BATAVIA DANA KAS MAXIMA memberikan manfaat dan kemudahan bagi pemodal antara lain:

a. Diversifikasi investasi – dengan dukungan dana yang cukup besar, BATAVIA DANA KAS MAXIMA menjanjikan diversifikasi portofolio investasi yang akan memperkecil risiko yang timbul.

b. Pengelolaan yang profesional - BATAVIA DANA KAS MAXIMA dikelola dan dimonitor setiap hari oleh para manajer profesional yang berpengalaman di bidang manajemen investasi di Indonesia, sehingga pemodal tidak lagi perlu melakukan riset, analisa pasar dan berbagai pekerjaan administrasi yang berhubungan dengan pengambilan keputusan investasi.

c. Unit Penyertaan mudah dijual kembali – setiap penjualan oleh Pemegang Unit Penyertaan wajib dibeli kembali oleh Manajer Investasi.

d. Pembayaran uang tunai kepada pemodal tidak dikenakan pajak – setiap pembagian uang tunai, termasuk pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan tidak dikenakan pajak.

e. Pembebasan pekerjaan analisa investasi dan administrasi – investasi dalam bidang pasar modal membutuhkan tenaga, pengetahuan investasi dan waktu yang cukup banyak serta berbagai pekerjaan administrasi. Dengan pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA, maka pemegang Unit Penyertaan tersebut bebas dari pekerjaan tersebut.

2.4. PENGELOLA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

a. Komite Investasi

Komite Investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA bertanggung jawab untuk memberikan pengarahan dan strategi manajemen aset secara umum. Komite Investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA saat ini terdiri dari:

Xxxxx Xxxxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1995. Dua posisi profesional Xxxxx yang terakhir sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di Juli 2009 adalah Kepala Penjualan Reksa Dana di Schroders Investment Management Indonesia, dan Kepala Global Securities Services Deutsche Bank AG Jakarta Lilis menyelesaikan pendidikannya di Oklahoma State University dengan gelar Bachelor of Science degree di bidang Marketing dan International Business. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-99/BL/WMI/2007 tanggal 23 Agustus 2007 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 211/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5 November 2018.

Xxxxxx Xxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1997. Dua posisi profesional Xxxxxx yang terakhir sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di April 2010 adalah Fund Administration Services di Deutsche Bank AG dan Manager of Mutual Funds Sales pada Schroder Investment Management Indonesia.Xxxxxx menyelesaikan pendidikan sarjana ekonomi akuntansi di Universitas Tarumanagara. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP- 58/PM/WMI/2006 tanggal 11 Mei 2006 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 304/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5 November 2018.

Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1996. Memperoleh gelar Bachelor of Science dari Pepperdine University di California dan Master of Business Administration / Master of Arts dalam bidang Business Communications and Public Relations dari European University di Montreux, Swiss. Beliau juga menjabat sebagai dewan komisaris pada beberapa perusahaan swasta.

b. Tim Pengelola Investasi

Tim pengelola investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA terdiri dari:

Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx

Xxxxx Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar Bachelor of Business with Distinction dari University of Technology Sydney. Memiliki pengalaman di bidang keuangan dan pasar modal sejak tahun 2006. Memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No: KEP- 45/BL/WMI/2008 tanggal 24 Desember 2008 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-933/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 21 Desember 2018.

Angky Hendra

Anggota Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar sarjana ekonomi dari Universitas Tarumanagara. Dan telah bekerja di bidang keuangan dan pasar modal sejak tahun 1998 serta telah menduduki beberapa posisi antara lain Customer Relations dan Research Analyst di PT Ramayana Xxxxx Xxxxxxx. Memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No: KEP-125/PM/WMI/2005 tanggal 20 Desember 2005 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-695/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 14 Desember 2018.

Xxxxxx Xxxxxxxxxxx Xxxxxx

Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxxx bergabung di PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen pada tahun 2012. Sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Xxxxxxxxx, Xxxxxx bekerja pada Deutsche Bank AG Jakarta sebagai Fund Accounting Supervisor. Xxxxxx mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia, Depok dan memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No: Kep-65/BL/WMI/2012 tanggal 27 Maret 2012 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-635/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 28 November 2018.

Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx

Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxxxx memiliki pengalaman di pasar modal sejak 2011. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Mei 2016, Xxxxxxx menjabat sebagai Portfolio Manager di PT Prospera Aset Manajemen. Xxxxxxx

lulus dari Universitas Prasetiya Mulya dengan gelar Sarjana Ekonomi. Xxxxxxx memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK no: Kep-76/BL/WMI/2012 tanggal 25 April 2012 yang telah diperpanjang Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-1151/PM.211/PJ-WMI/2016 tanggal 21 November 2016. *)

Xxxxx Xxxxxxxxx

Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxx memiliki pengalaman di bidang riset sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Februari 2013, Yohan bekerja di XXX Xxx Xxxx sebagai Research Assistant. Xxxxx merupakan lulusan dari Universitas Surabaya, dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen Keuangan. Beliau merupakan pemegang lisensi WMI berdasarkan Keputusan Dewan Otoritas Jasa Keuangan No: Kep-56/PM.211/WMI/2014 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 701/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 14 Desember 2018.

Xxxxx Xxxxxxxxxx

Anggota Tim Pengelola Investasi, Wilim bergabung dengan BPAM di tahun 2014. Wilim memiliki pengalaman di bidang riset dengan cakupan berbagai bidang industri sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM, Wilim menjabat sebagai Analyst pada PT Ciptadana Securities, Jakarta. Wilim menyelesaikan pendidikannya di Universitas Bina Nusantara, Jakarta dalam bidang Finance Investment dan memperoleh gelar Master of Management. Saat ini Wilim memiliki CFA.Wilim merupakan pemegang lisensi WMI berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner OJK No:KEP-5/PM.211/WMI/2016 tanggal 7 Januari 2016 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-95/PM.211/PJ-WMI/2017 tanggal 19 Oktober 2017.

*) Izin Wakil Manajer Investasi yang bersangkutan telah habis masa berlakunya dan sedang dalam proses perpanjangan di OJK.

BAB III MANAJER INVESTASI

3.1. Keterangan Singkat Tentang Manajer Investasi

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen berkedudukan di Jakarta, pada awalnya didirikan dengan nama PT Bira Aset Manajemen pada tahun 1996 berdasarkan Akta No. 133 tanggal 23 Januari 1996 yang dibuat di hadapan Xxxxxxx Xxxxxxx, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan keputusannya No. C2-1942.HT.01.01.TH1996 tanggal 12 Pebruari 1996, serta setelah mengalami beberapa perubahan, diantaranya perubahan seluruh ketentuan anggaran dasar untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 37 tanggal 12 Maret 2008, dibuat di hadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., Notaris di Jakarta, perubahan mana telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. AHU- 39971.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 10 Juli 2008, dan perubahan terakhir sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 4 tanggal 12 Februari 2014, dibuat di hadapan Lady Ita Larosa Boru Simanihuruk, S.H., X.Xx., Notaris di Kabupaten Tangerang, perubahan mana telah diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada No. AHU-AH.01.10-10507 tanggal 12 Maret 2014.

Xxxxxxx Xxxxxxxxx telah diambil alih oleh PT Batavia Prosperindo Internasional sesuai dengan Akta No. 141 tanggal 20 Desember 2000 yang dibuat di hadapan Xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, S.H., X.Xx., Notaris di Jakarta. Sesuai Akta No. 51 tanggal 26 Januari 2001 yang dibuat di hadapan Xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, S.H., X.Xx, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. C-1379 HT.01.04-TH 2001 tanggal 21 Pebruari 2001 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. 676/RUB.09.03/VIII/2001 tanggal 20 Agustus 2001 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 76, tanggal 21 September 2004, Tambahan No. 9350, nama Manajer Investasi berubah menjadi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen.

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memperoleh izin usaha dari OJK sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam nomor KEP- 03/PM/MI/1996 tanggal 14 Juni 1996.

Direksi dan Dewan Komisaris

Susunan Direksi dan Dewan Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen terakhir tercantum dalam akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen nomor 7 tanggal 19 Maret 2015, yang dibuat di hadapan Lady Ita Larosa Boru Simanihuruk, S.H., X.Xx., Notaris di Kabupaten Tangerang, yang telah diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.00-0000000 tanggal 24 Maret 2015 jis. akta Pernyataan Keputusan Sirkular Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 05 tanggal 15 Agustus 2017, yang dibuat di hadapan Yoke Reinata, S.H., X.Xx., notaris di Kota Tangerang Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU- AH.01.00-0000000 tanggal 21 Agustus 2017, akta Pernyataan Keputusan Sirkular Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 01 tanggal 9 Mei 2018, yang dibuat di hadapan Yoke Reinata, S.H., X.Xx., notaris di Kota Tangerang Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU-AH.01.00-0000000 tanggal 11 Mei 2018 dan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 05 tanggal 20 Agustus 2018, yang dibuat di hadapan Yoke Reinata, S.H., X.Xx., notaris di Kota Tangerang Selatan, yang telah diterima dan dicatat di dalam Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU-AH.01.00-0000000 tanggal 21 Agustus 2018:

Dewan Komisaris	Jabatan
Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx	Xxxxxxxxx
X. Xxxx Xxxxxx	Xxxxxxxxx Independen

Direksi	Jabatan
Xxxxx Xxxxxxx	Xxxxxxxx Utama
Xxxxxx Xxxxx	Xxxxxxxx
Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx	Xxxxxxxx

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memiliki dana kelolaan seluruh Reksa Dana yang ditawarkan melalui Penawaran Umum per posisi tanggal 28 Desember 2018 sebesar Rp 40.34 triliun dan mengelola 123 Reksa Dana lainnya yaitu:

1	Batavia Campuran Bertumbuh	34	Batavia Proteksi Cemerlang 39
2	Batavia Campuran Utama	35	Batavia Proteksi Cemerlang 50
3	Batavia Dana Kas Cemerlang	36	Batavia Proteksi Cemerlang 51
4	Batavia Dana Kas Gebyar	37	Batavia Proteksi Cemerlang 52
5	Batavia Dana Kas Gemilang	38	Batavia Proteksi Cemerlang 53
6	Batavia Dana Likuid	39	Batavia Proteksi Cemerlang 55
7	Batavia Dana Obligasi Andalan	40	Batavia Proteksi Cemerlang 56
8	Batavia Dana Obligasi Cemerlang	41	Batavia Proteksi Cemerlang 57
9	Batavia Dana Obligasi Gemilang	42	Batavia Proteksi Cemerlang 59
10	Batavia Dana Obligasi Optimal	43	Batavia Proteksi Cemerlang 60
11	Batavia Dana Obligasi Plus	44	Batavia Proteksi Cemerlang 61
12	Batavia Dana Obligasi Sentosa	45	Batavia Proteksi Cemerlang 62
13	Batavia Dana Obligasi Sejahtera	46	Batavia Proteksi Cemerlang 63
14	Batavia Dana Obligasi Unggulan	47	Batavia Proteksi Cemerlang 66
15	Batavia LQ 45 Plus	48	Batavia Proteksi Cemerlang 67
16	Batavia Obligasi Bertumbuh	49	Batavia Proteksi Cemerlang 68
17	Batavia Obligasi Platinum	50	Batavia Proteksi Cemerlang 69
18	Batavia Obligasi Platinum Plus	51	Batavia Proteksi Cemerlang 70
19	Batavia Obligasi Sukses 1	52	Batavia Proteksi Cemerlang 71
20	Batavia Obligasi Sukses 2	53	Batavia Proteksi Cemerlang 72
21	Batavia Obligasi Utama	54	Batavia Proteksi Cemerlang 73
22	Batavia Proteksi Andalan 12	55	Batavia Proteksi Cemerlang 75
23	Batavia Proteksi Andalan 7	56	Batavia Proteksi Cemerlang 76
24	Batavia Prima Campuran	57	Batavia Proteksi Cemerlang 77
25	Batavia Proteksi Cemerlang 11	58	Batavia Proteksi Cemerlang 78
26	Batavia Proteksi Cemerlang 18	59	Batavia Proteksi Cemerlang 79
27	Batavia Proteksi Cemerlang 28	60	Batavia Proteksi Cemerlang 81
28	Batavia Proteksi Cemerlang 31	61	Batavia Proteksi Cemerlang 82
29	Batavia Proteksi Cemerlang 32	62	Batavia Proteksi Cemerlang 85
30	Batavia Proteksi Cemerlang 33	63	Batavia Proteksi Cemerlang 86
31	Batavia Proteksi Cemerlang 35	64	Batavia Proteksi Cemerlang 87
32	Batavia Proteksi Cemerlang 37	65	Batavia Proteksi Cemerlang 88
33	Batavia Proteksi Cemerlang 38	66	Batavia Proteksi Cemerlang 89

67	Batavia Proteksi Cemerlang 90	96	Batavia Proteksi Ultima 19
68	Batavia Proteksi Cemerlang 91	97	Batavia Proteksi Ultima 2
69	Batavia Proteksi Cemerlang 92	98	Batavia Proteksi Ultima 21
70	Batavia Proteksi Cemerlang 93	99	Batavia Proteksi Ultima 22
71	Batavia Proteksi Cemerlang 95	100	Batavia Proteksi Ultima 23
72	Batavia Campuran Gemilang	101	Batavia Proteksi Ultima 25
73	Batavia Proteksi Cemerlang Plus	102	Batavia Proteksi Ultima 26
74	Batavia Proteksi Gemilang 10	103	Batavia Proteksi Ultima 27
75	Batavia Proteksi Gemilang 16	104	Batavia Proteksi Ultima 28
76	Batavia Proteksi Gemilang 9	105	Batavia Proteksi Ultima 29
77	Batavia Proteksi Gebyar 7	106	Batavia Proteksi Ultima 3
78	Batavia Proteksi Gebyar 8	107	Batavia Proteksi Ultima 5
79	Batavia Proteksi Gebyar III	108	Batavia Proteksi Ultima 6
80	Batavia Proteksi Gebyar V	109	Batavia Proteksi Ultima 7
81	Batavia Proteksi Gebyar VI	110	Batavia Proteksi Ultima 8
82	Batavia Proteksi Optimal 9	111	Batavia Proteksi Ultima 9
83	Batavia Prima Obligasi	112	Batavia Saham Cemerlang
84	Batavia Pesona Obligasi	113	Batavia Saham Sejahtera
85	Batavia Pendapatan Tetap Stabil	114	Batavia Prima Ekspektasi
86	Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah	115	Batavia Dana Dinamis
87	Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah 2	116	Batavia Dana Kas Maxima
88	Batavia Pendapatan Tetap Utama Syariah	117	Si Dana Obligasi Maxima
89	Batavia Proteksi Ultima 1	118	Batavia Dana Obligasi Ultima
90	Batavia Proteksi Ultima 10	119	Batavia Xxxx Xxxxx
91	Batavia Proteksi Ultima 11	120	Batavia Dana Saham Optimal
92	Batavia Proteksi Ultima 12	121	Batavia Dana Saham Syariah
93	Batavia Proteksi Ultima 15	122	Batavia Smart Liquid ETF
94	Batavia Proteksi Ultima 16	123	Batavia USD Balanced Asia
95	Batavia Proteksi Ultima 18

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen adalah perusahaan Manajemen Investasi yang hanya semata-mata mengelola dana nasabah, sehingga semua keahlian dan kemampuan pengelolaan investasi diarahkan untuk kepentingan nasabah.

Dengan didukung oleh para staf yang berpengalaman dan ahli dibidangnya, serta didukung oleh jaringan sumber daya Group Batavia, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen akan memberikan pelayanan yang berkualitas kepada para nasabahnya.

3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI

Perusahaan yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di Indonesia adalah PT Batavia Prosperindo Sekuritas, PT Batavia Prosperindo International Tbk, PT Batavia Prima Investama, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk, dan PT Malacca Trust Insurance, PT Batavia Prosperindo Properti, PT Batavia Prosperindo Makmur, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, Malacca Trust Finance, PT Batavia Prosperindo Trans dan PT Batavia Prosperindo Logistik.

BAB IV BANK KUSTODIAN

4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN

PT Bank HSBC Indonesia (dahulu dikenal sebagai PT Bank Ekonomi Raharja) telah beroperasi di Indonesia sejak 1989 yang merupakan bagian dari HSBC Group dan telah memperoleh persetujuan untuk menjalankan kegiatan usaha sebagai Kustodian di bidang Pasar Modal dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. KEP-02/PM.2/2017 tertanggal 20 Januari 2017.

PT Bank HSBC Indonesia telah menerima pengalihan kedudukan, hak dan kewajiban sebagai Bank Kustodian dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta yang merupakan kantor cabang bank asing yang telah beroperasi sebagai Bank Kustodian sejak tahun 1989 di Indonesia dan merupakan penyedia jasa kustodian dan fund services terdepan di dunia.

4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN

PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian menyediakan jasa secara terpadu untuk para pemodal dalam dan luar negeri melalui tiga komponen bisnis yaitu: Direct Custody and Clearing, Issuer Services dan Fund Services.

Didukung oleh staff-staff yang berdedikasi tinggi, standar pelayanan yang prima dan penggunaan sistem yang canggih, PT Bank HSBC Indonesia merupakan salah satu Bank Kustodian terbesar di Indonesia

4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN

Pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Indonesia adalah PT HSBC Sekuritas Indonesia dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta.

BAB V

TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

5.1. TUJUAN INVESTASI

BATAVIA DANA KAS MAXIMA bertujuan untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat hutang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun.

5.2. KEBIJAKAN INVESTASI

Dalam hal berinvestasi pada Efek luar negeri, paling banyak 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA diinvestasikan pada Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau situs web. Manajer Investasi wajib memastikan kegiatan investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada Efek luar negeri tidak akan bertentangan dengan ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia dan hukum Negara yang mendasari penerbitan Efek luar negeri tersebut.

Manajer Investasi dilarang melakukan perubahan atas kebijakan investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA tersebut di atas, kecuali dalam rangka:

a. Penyesuaian terhadap peraturan baru dan/atau perubahan terhadap peraturan perundang-undangan; dan/atau

b. Penyesuaian terhadap kondisi tertentu yang ditetapkan oleh OJK.

Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telah dipenuhi oleh Manajer Investasi selambat-lambatnya 150 (seratus lima puluh) Hari Bursa sejak tanggal diperolehnya pernyataan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran BATAVIA DANA KAS MAXIMA dari OJK.

5.3. PEMBATASAN INVESTASI

a. Batasan Investasi

Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, BATAVIA DANA KAS MAXIMA hanya dapat melakukan penjualan dan pembelian atas:

(a) Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

(b) Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

(c) Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek;

(d) Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau

(e) Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.

(f) Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;

(g) Efek derivatif; dan

(h) Efek lainnya yang ditetapkan oleh OJK.

x. Xxxxxxxx yang dilarang

Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, dalam melaksanakan pengelolaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan yang dapat menyebabkan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi Efektif :

a. memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau situs web;

b. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud atau lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;

c. memiliki Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efek-nya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;

d. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) Pihak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat, kecuali;

(i) Sertifikat Bank Indonesia;

(ii) Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia; dan/atau

(iii) Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya.

e. memiliki Efek derivatif:

(i) yang ditransaksikan di luar Bursa Efek dengan 1 (satu) pihak Lembaga Jasa Keuangan sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dengan nilai eksposur lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat; dan

(ii) dengan nilai eksposur global bersih lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;

f. memiliki Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umum lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat dengan ketentuan setiap seri Efek Beragun Aset tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;

g. memiliki Efek Bersifat Utang, Efek Syariah berpendapatan tetap, Efek Beragun Aset, dan/atau Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum yang diterbitkan oleh 1 (satu) Pihak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat atau secara keseluruhan lebih dari 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat, kecuali yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau Pemerintah Daerah;

h. memiliki Unit Penyertaan suatu Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan melalui Penawaran Umum lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat dengan ketentuan setiap Dana Investasi Real Estat

tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;

i. memiliki Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, jika Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif tersebut dan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dikelola oleh Manajer Investasi yang sama;

j. memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat, kecuali hubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah Republik Indonesia;

k. memiliki Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx dengan pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan;

l. membeli Efek dari calon atau pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari calon atau pemegang Unit Penyertaan kecuali dilakukan pada harga pasar wajar;

m. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;

n. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki;

o. terlibat dalam transaksi marjin;

p. menerima pinjaman secara langsung termasuk melakukan penerbitan obligasi atau Efek Bersifat Utang lainnya, kecuali pinjaman jangka pendek dengan jangka waktu paling lama 1 (satu) bulan dalam rangka pemenuhan transaksi pembelian kembali dan/atau pelunasan paling banyak 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio Reksa Dana pada saat terjadinya pinjaman;

q. memberikan pinjaman secara langsung, kecuali pembelian obligasi, Efek Bersifat Utang lainnya, dan/atau penyimpanan dana di bank;

r. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut adalah Perusahaan Efek yang merupakan Manajer Investasi itu sendiri atau Afiliasi dari Manajer Investasi tersebut, kecuali:

(i) Efek Bersifat Utang yang ditawarkan mendapat peringkat layak investasi; dan/atau

(ii) terjadi kelebihan permintaan beli dari Efek yang ditawarkan. Larangan membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dari Afiliasi Manajer Investasi tersebut tidak berlaku jika hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah Republik Indonesia;

s. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi itu sendiri atau Afiliasi dari Manajer Investasi dimaksud;

t. membeli Efek Beragun Aset, jika:

(i) Efek Beragun Aset tersebut dan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dimaksud dikelola oleh Manajer Investasi yang sama; dan/atau

(ii) Manajer Investasi Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif terafiliasi dengan kreditur awal Efek Beragun Aset, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah; dan

u. terlibat dalam transaksi penjualan Efek dengan xxxxx membeli kembali dan pembelian Efek dengan xxxxx menjual kembali.

Larangan investasi tersebut berdasarkan pada peraturan yang berlaku saat prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal termasuk Surat Persetujuan lain yang dikeluarkan oleh OJK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA berinvestasi pada Efek Bersifat Utang yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum, sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Efek Bersifat Utang yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum wajib memenuhi kriteria sebagai berikut :

a. Diterbitkan oleh :

1) Emiten atau perusahaan publik;

2) Anak perusahaan emiten atau perusahaan publik uang mendapat jaminan penuh dari emiten atau perusahaan publik tersebut;

3) Badan usaha milik negara atau anak perusahaan badan usaha milik negara;

4) Pemerintah Republik Indonesia;

5) Pemerintah Daerah; dan/atau

6) Lembaga Jasa Keuangan yang telah mendapat izin usaha atau di bawah pengawasan OJK.

b. Memiliki peringkat layak investasi (investment grade) dan diperingkat secara berkala paling sedikit 1 (satu) tahun sekali; dan

x. Xxxxx dalam penitipan kolektif di Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Hasil investasi yang diperoleh oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat diinvestasikan kembali ke dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA sehingga selanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya atau Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi yang diperoleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dari dana yang diinvestasikan, sebagian atau seluruhnya secara pro-rata kepada Pemegang Unit Penyertaan dan sisanya dibukukan ke dalam BATAVIA DANA KAS XXXXXX sehingga selanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya.

Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi baik secara tunai dengan cara pemindahbukuan/transfer dana ke rekening atas nama Pemegang Unit Penyertaan sehingga mengurangi Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA atau dalam bentuk Unit Penyertaan sehingga mengurangi Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

Dalam hal Manajer Investasi membagi hasil investasi maka Pemegang Unit Penyertaan tidak dikenakan biaya.

Manajer Investasi berwenang menentukan waktu, cara pembagian hasil investasi dan besarnya jumlah hasil investasi yang akan dibagikan pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi. Cara pembagian hasil investasi akan diterapkan secara konsisten.

BAB VI

METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Metode penghitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan Bapepam dan LK nomor

IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK nomor Kep-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:

1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitung dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian paling lambat pukul 17.00 WIB setiap hari bursa, dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek ;

b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari:

1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter);

2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek;

3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang asing;

4) Instrumen pasar uang dalam negeri, sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;

5) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepada Penerima Laporan Transaksi Efek sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK Nomor 22/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Pelaporan Transaksi Efek;

6) Efek lain yang berdasarkan Keputusan Bapepam dan LK dapat menjadi Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau

7) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut,

Menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh Lembaga Penilaian Harga Efek (“LPHE”) sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

c. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

d. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 1 huruf b butir 1) sampai dengan butir 6), dan angka 1 huruf c Peraturan ini, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten, dengan mempertimbangkan antara lain:

1) Harga perdagangan sebelumnya;

2) Harga perbandingan Efek sejenis;dan/atau

3) Kondisi fundamental dari penerbit Efek.

e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka 1 huruf b butir 7), Manajer Investasi wajib menghitung Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten dengan mempertimbangkan:

1) Harga perdagangan terakhir Efek tersebut;

2) Kecenderungan harga efek tersebut;

3) Tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika berupa Efek Bersifat Utang);

4) Informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir;

5) Perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis (jika berupa saham);

6) Tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis (jika berupa Efek Bersifat Utang);dan

7) Harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupa derivatif atas Efek).

f. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasar wajar yang ditetapkan LPHE tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang wajib dibubarkan karena:

1) diperintahkan oleh XXX sesuai peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal;dan/atau

2) total Nilai Aktiva Bersih kurang dari Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar rupiah) selama 120 (seratus dua puluh) Hari Bursa secara berturut-turut.

Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten.

g. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana tersebut, wajib dihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.

2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Dalam penghitungan Nilai Pasar Wajar Surat Berharga Negara yang menjadi Portofolio Efek Reksa Dana Terproteksi, Manajer Investasi dapat menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi, sepanjang Surat Berharga Negara dimaksud untuk dimiliki dan tidak akan dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo (hold to maturity).

4. Bagi Reksa Dana Terproteksi yang portofolionya terdiri dari Surat Berharga Negara yang dimiliki dan tidak akan dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo, dan penghitungan Nilai Pasar Wajar-nya menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi, maka pembelian kembali atas Unit Penyertaan hanya dapat dilakukan pada tanggal pelunasan sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus.

5. Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir hari bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan atau penurunan kekayaan Reksa Dana karena permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

BAB VII PERPAJAKAN

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:

	No. Uraian	Perlakuan PPh	Dasar Hukum
A.	Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari:
	a. Pembagian uang tunai (dividen)	PPh tarif umum	Pasal 4 (1) UU PPh
	b. Bunga Obligasi	PPh Final*	Pasal 4 (2) dan 4 (3) huruf i UU PPh jo. Pasal 2(1) dan Pasal 3 huruf d PP No.16 th 2009 jo. Pasal I angka (2) PP No. 100 th 2013
	c. Capital gain/diskonto obligasi	PPh Final*	Pasal 4 (2) dan 4 (3) huruf j UU PPh jo. Pasal 2(1) dan Pasal 3 huruf d PP No.16 th 2009 jo. Pasal I angka (2) PP No. 100 th 2013
	d. Bunga Deposito dan diskonto Sertifikat Bank Indonesia	PPh Final 20%	Pasal 4 (2) UU PPh jo. Pasal 2 PP 131 th 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I No. 51/KMK.04/2001
	e. Capital Gain Saham di Bursa	PPh Final 0,1%	Pasal 4 (2) UU PPh jo. PP 41 th 1994 jo. Pasal 1 PP 14 tahun 1997
	f. Commercial Paper dan surat utang lainnya	PPh tarif umum	Pasal 4 (1) UU PPh
B.	Bagian Laba yang diterima oleh Pemegang Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif	Bukan Objek PPh	Pasal 4 (3) huruf i UU PPh

*Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 jo. Peraturan Pemerintah No. 100 Tahun 2013 dan peraturan pelaksananya, bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK dikenakan pemotongan pajak sebesar 5% (lima per seratus) untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020 dan 10% (sepuluh per seratus) untuk tahun 2021 dan seterusnya.

Adalah penting bagi pemodal dan Institusi/Perusahaan Asing untuk meyakinkan kondisi perpajakan yang dihadapinya dengan berkonsultasi pada Penasehat Pajak sebelum melakukan investasi pada BATAVIA DANA KAS MAXIMA .

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perbedaan interpretasi atas Peraturan Perpajakan yang berlaku maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai dengan peraturan perundang- undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada pemodal tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada pemodal segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak yang harus dibayar oleh pemodal.

BAB VIII RISIKO INVESTASI

Semua investasi, termasuk investasi dalam Reksa Dana, memiliki risiko. Risiko yang melekat pada BATAVIA DANA KAS MAXIMA meliputi:

(1) Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik

Perubahan kondisi ekonomi di luar negeri sangat mempengaruhi kondisi ekonomi di Indonesia karena Indonesia menganut sistem perekonomian terbuka. Demikian pula perubahan kondisi ekonomi dan politik di Indonesia sangat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan baik yang tercatat pada bursa Efek maupun perusahaan yang menerbitkan instrumen pasar uang, yang pada akhirnya mempengaruhi Efek bersifat utang maupun instrumen pasar uang yang diterbitkan perusahaan-perusahaan tersebut

(2) Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan

Penurunan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat disebabkan perubahan harga dari Efek dalam portofolio.

(3) Risiko Likuiditas

Penjualan kembali (pelunasan) tergantung kepada likuiditas dari portofolio atau kemampuan dari Manajer Investasi untuk membeli kembali (melunasi) dengan menyediakan uang tunai. Apabila seluruh atau sebagian besar Pemegang Unit Penyertaan secara serentak melakukan Penjualan Kembali kepada Manajer Investasi, maka hal ini dapat menyebabkan Manajer Investasi tidak mampu menyediakan uang tunai seketika untuk melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan tersebut. Dalam hal terjadi keadaan force majeure, yang berada di luar kontrol Manajer Investasi, yang menyebabkan sebagian besar atau seluruh harga Efek yang tercatat di Bursa Efek turun secara drastis dan mendadak (crash) atau terjadinya kegagalan pada sistem perdagangan dan penyelesaian transaksi, maka keadaan tersebut akan mengakibatkan portofolio investasi dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA terkoreksi secara material dan Penjualan Kembali dapat dihentikan untuk sementara sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA dan Peraturan OJK.

(4) Risiko Wanprestasi

Risiko yang terjadi bila pihak-pihak yang terkait dengan BATAVIA DANA KAS MAXIMA, seperti penerbit obligasi, pialang, bank kustodian, PT KPEI, bank tempat BATAVIA DANA KAS MAXIMA melakukan penempatan dana atau pihak-pihak terkait lainnya yang berhubungan dengan BATAVIA DANA KAS MAXIMA mengalami wanprestasi sehingga dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

(5) Risiko Tingkat Suku Bunga

Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana dapat berubah sesuai dengan perubahan tingkat suku bunga rupiah. Jika terjadi kenaikan tingkat suku bunga yang drastis, maka Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana dapat turun menjadi lebih rendah dari Nilai Aktiva Bersih Awal sehubungan dengan turunnya nilai pasar dari obligasi.

(6) Risiko Pasar

Jumlah Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat berfluktuasi sejalan dengan berubahnya kondisi pasar pada tingkat bunga dan kredit. Penurunan Nilai Aktiva Bersih dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat disebabkan oleh hal-hal sebagai berikut:

- Perubahan tingkat suku bunga pasar yang dapat mengakibatkan fluktuasi tingkat pengembalian pada Efek bersifat utang;

- Setiap penurunan peringkat dari obligasi;

- Force Majeure yaitu suatu kondisi diluar kekuasaan manajer investasi, seperti perang dan bencana alam.

(7) Risiko Perubahan Peraturan

Perubahan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku atau atau perubahan atau perbedaan interpretasi peraturan perundang-undangan yang material terutama di bidang perpajakan atau peraturan khususnya di bidang Pasar Uang dan Pasar Modal dapat mempengaruhi tingkat pengembalian dan hasil investasi yang akan diterima oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dan penghasilan yang mungkin diperoleh Pemegang Unit Penyertaan.

(8) Risiko Pembubaran dan Likuidasi Reksa Dana

Pemegang Unit Penyertaan menghadapi risiko pembubaran dan likuidasi oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA apabila oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA memenuhi salah satu kondisi yang tercantum dalam Pasal 45 POJK Tentang Kontrak Investasi Kolektif serta Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA dimana Manajer Investasi wajib membubarkan dan melikuidasi oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA apabila salah satu kondisi dalam Peraturan dan Kontrak Investasi Kolektif oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA tersebut terpenuhi.

BAB IX

IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA

Dalam pengelolaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut:

9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA

a. Imbalan jasa Manajer Investasi.

b. Imbalan jasa Bank Kustodian.

c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek.

d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan LK.

e. Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Profil Pemodal, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan Formulir Pengalihan Unit Penyertaan (Jika ada) setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan LK.

x. Xxxxx pencetakan dan pengiriman Surat Konfirmasi Transaksi dan Kepemilkan Unit Penyertaan dan laporan bulanan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.

g. Biaya pencetakan dan pengiriman laporan-laporan kepada Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1. setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.

x. Xxxxx pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus BATAVIA DANA KAS MAXIMA (jika ada) yang berkaitan dengan kepentingan Pemegang Unit Penyertaan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.

i. Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untuk kepentingan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

x. Xxxxx-biaya yang dikenakan oleh penyedia jasa sistem pengelolaan investasi terpadu untuk pendaftaran dan penggunaan sistem terkait serta sistem dan/atau instrumen penunjang lainnya yang diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan dan/atau kebijakan OJK (jika ada)

k. Pembayaran pajak yang berkenaan dengan biaya-biaya tersebut diatas.

l. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan setelah pernyataan Pendaftaran Reksa Dana menjadi Efektif .

m. Biaya-biaya lainnya yang berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi digunakan untuk kepentingan BATAVIA DANA KAS MAXIMA

9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a. Biaya persiapan pembentukan BATAVIA DANA KAS MAXIMA termasuk biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus awal serta penerbitan dokumen-dokumen yang dibutuhkan, termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris yang diperlukan sampai mendapat pernyataan Efektif dari OJK.

b. Biaya administrasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA yaitu biaya telepon, faksimili, fotocopy dan transportasi.

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur dan iklan, biaya pemasaran Unit Penyertaan, serta biaya percetakan dan distribusi prospektus yang pertama kali.

d. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lain kepada pihak ketiga yang berkenaan dengan pembubaran dan likuidasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA

9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

a. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembayaran Pembelian Unit Penyertaan, hasil penjualan kembali Unit Penyertaan dan pembelian unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian dan pengembalian kepemilikan Unit Penyertaan yang kurang dari minimum kepemilikan unit reksa dana (jika ada) ke rekening pemegang Unit Penyertaan.

b. Pajak yang berkenaan dengan pemegang Unit Penyertaan (jika ada)

c. Pemegang unit penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA tidak dibebankan biaya pembelian unit penyertaan (subscription fee), penjualan kembali unit penyertaan (redemption fee) serta pengalihan unit penyertaan (switching fee). Namun dibebankan biaya bank.

9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris dan atau biaya Akuntan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA menjadi Efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan atau BATAVIA DANA KAS MAXIMA sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi tersebut.

9.5. ALOKASI BIAYA

JENIS

BATAVIA DANA KAS MAXIMA

KETERANGAN

Dibebankan kepada Reksa Dana:

a. Imbalan Jasa Manajer Investasi;

b. Imbalan jasa Bank Kustodian;

Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan:

a. Biaya Pembelian (subscription fee);

b. Biaya Penjualan Kembali (Redemption fee);

c. Biaya Pengalihan Unit Penyertaan (Switching fee)

Maks. 2%

Maks. 0,125%

tidak ada tidak ada tidak ada

Per tahun dari Nilai Aktiva Bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan.

Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di atas belum termasuk PPN, yang merupakan biaya tambahan yang wajib dibayar oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

BAB X

HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA mempunyai hak-hak sebagai berikut :

a. Hak Untuk Memperoleh Pembagian Keuntungan

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk memperoleh pembagian hasil investasi sesuai kebijakan pembagian keuntungan.

b. Hak Untuk Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi.

c. Hak Untuk Mendapat Bukti Penyertaan yaitu Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Kepemilikian Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki dan Nilai Aktiva bersih ketika Unit Penyertaan dibeli.

d. Hak Untuk Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih Harian

Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih harian per Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang di publikasikan di harian tertentu.

e. Hak Untuk Memperoleh Laporan-Laporan Sebagaimana Dimaksud Dalam Peraturan Bapepam No. X.D.1.

x. Xxx Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Sesuai Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA Dibubarkan dan Dilikuidasi

Dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki.

BAB XI

PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

BAB XII

PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Laporan Keuangan

Beserta Laporan Auditor Independen Pada Tanggal 31 Desember 2018 Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

Financial Statements

With Independent Auditors’ Report As of December 31, 2018

And For The Year Then Ended

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman

Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2018 yang ditandatangani oleh:

The Statements on the Responsibility for Financial Statements of Reksa Dana Batavia Xxxx Xxx Xxxxxx for the Year Ended December 31, 2018 signed by:

- PT Batavia Prosperindo Xxxx Xxxxxxxxx sebagai Manajer Investasi/as the Investment Manager

- PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian/as the Custodian Bank

Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan - Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/

Financial Statements - For the year ended December 31, 2018

Laporan Posisi Keuangan/Statements of Financial Position .............................................. 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income.......................................................................... 2

Laporan Perubahan Aset Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit Penyertaan/Statements of Changes in Net Assets Attributable to Holders of and

Investment Unit ........................................................................................................ 3

Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows .................................................................... 4

Catatan atas Laporan Keuangan/Notes to Financial Statements....................................... 5-72

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA LAPORAN POSISI KEUANGAN

31 DESEMBER 2018

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

DECEMBER 31, 2018

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)

	2018	Catatan/ Notes	2017
ASET				ASSETS
Portofolio efek Instrumen pasar uang	2.065.300.000.000	2,4,22,23	1.554.950.000.000	Investment portfolios Money market instruments
Efek utang (biaya perolehan				Debt instruments (with acquisition
Rp1.779.986.769.461 dan Rp2.122.292.514.196 masing-				cost of Rp1,779,986,769,461 Rp2,122,292,514,196 as of
masing pada tanggal				December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017)	1.776.694.003.500		2.116.491.392.800	2017, respectively)
Kas di bank	00.000.000.000	2,5,22,23	97.221.056.012	Cash in banks
Piutang bunga	00.000.000.000	2,6,22,23	00.000.000.000	Interest receivables
Piutang penjualan unit penyertaan	00.000.000.000	2,7.22,	00.000.000.000	Receivables on subscription
Piutang penjualan portofolio efek	-	2,8,22	00.000.000.000	Receivables from securities sold
Piutang lain-lain	4.931.506	2,9,22	27.107.535	Other receivables
JUMLAH ASET	3.981.755.487.276		3.823.255.899.573	TOTAL ASSETS
LIABILITAS				LIABILITIES
Uang muka diterima atas pemesanan				Advance received of
unit penyertaan	123.397.961.732	2,10,22	00.000.000.000	subscribed units
Utang pajak	75.882.796	2,11a	-	Tax payables
Provisi pajak penghasilan final	117.344.323	2,11b	110.843.289	Final income tax provision
Utang pembelian kembali
unit penyertaan	-	2,12,22	667.812.735	Payable on redemption
Utang lain-lain	4.338.731.251	2,13,19,22	5.643.168.479	Other payables
JUMLAH LIABILITAS	127.929.920.102		00.000.000.000	TOTAL LIABILITIES
ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA				NET ASSETS ATTRIBUTABLE
PEMEGANG UNIT				TO HOLDERS OF
PENYERTAAN	3.853.825.567.174		3.752.225.132.240	INVESTMENT UNIT
JUMLAH UNIT PENYERTAAN				OUTSTANDING
BEREDAR	2.723.209.688,4341	14	2.778.586.719,3517	INVESTMENT UNIT
NILAI ASET NETO YANG DAPAT				NET ASSETS VALUE
DIATRIBUSIKAN KEPADA				ATTRIBUTABLE TO
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN PER UNIT PENYERTAAN	1.415,1777		1.350,4078	HOLDERS OF INVESTMENT UNIT PER INVESTMENT UNIT

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA LAPORAN LABA RUGI DAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)

	2018		Catatan/ Notes		2017
PENDAPATAN INVESTASI						INVESTMENT INCOME
Pendapatan bunga	383.362.997.573		2,11b,15		342.744.532.948	Interest income
BEBAN INVESTASI			2,11b			INVESTMENT EXPENSES
						Investment
Pengelolaan investasi	00.000.000.000		16,19		00.000.000.000	management expense
Kustodian	4.555.844.950		17		5.319.530.895	Custodian expense
Pajak final	00.000.000.000		11c		00.000.000.000	Final tax
Lain-lain	7.028.955.371		18		743.368.823	Other expenses
Jumlah Beban Investasi	110.993.271.090				00.000.000.000	Total Investment Expenses
PENDAPATAN XXXXXXXXX XXXX	272.369.726.483				245.389.935.144	INVESTMENT INCOME - NET
KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN						REALIZED AND UNREALIZED
INVESTASI YANG TELAH DAN BELUM DIREALISASI			4,11b			GAIN AND LOSS ON INVESTMENTS
Kerugian investasi
yang telah direalisasi Keuntungan (kerugian) investasi	(26.194.049.235	) (00.000.000.000				) Realized loss on investments Unrealized gain (loss)
yang belum direalisasi	2.508.355.441	(2.709.038.531				) on investments
KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN						INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO
KEPADA PEMEGANG UNIT						HOLDERS OF INVESTMENT
PENYERTAAN DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM BEBAN						UNIT FROM OPERATIONS BEFORE INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN	248.684.032.689				231.160.417.380	EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN		2,11b				INCOME TAX EXPENSES
Pajak kini	98.012.034			249.185.789		Current tax
KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA						INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN						HOLDERS OF INVESTMENT
DARI AKTIVITAS OPERASI SETELAH BEBAN PAJAK						UNIT FROM OPERATIONS AFTER INCOME TAX
PENGHASILAN	248.586.020.655				230.911.231.591	EXPENSES
PENGHASILAN KOMPREHENSIF	OTHER COMPREHENSIVE
LAIN	- - INCOME
XXXXXXXX ASET NETO YANG						INCREASE IN NET ASSETS
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN						ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF INVESTMENT
DARI AKTIVITAS OPERASI	248.586.020.655	230.911.231.591				UNIT FROM OPERATIONS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA LAPORAN PERUBAHAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)

	2018		2017
KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA				INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN				HOLDERS OF INVESTMENT
DARI AKTIVITAS OPERASI	248.586.020.655		230.911.231.591	UNIT FROM OPERATIONS
TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG				TRANSACTIONS WITH HOLDERS
UNIT PENYERTAAN		OF INVESTMENT UNIT
Penjualan unit penyertaan Perolehan kembali	29.553.844.817.895	27.515.120.638.979 Subscriptions of investment units
unit penyertaan (2	9.700.830.403.616	) (26.363.853.206.831)Redemptions of investment units
Jumlah Transaksi Dengan				Total Transaction With Holders
Pemegang Unit Penyertaan - Neto	(146.985.585.721)		1.151.267.432.148	of Investment Unit - Net
KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT				INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA				TO HOLDERS OF
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN	101.600.434.934	1.382.178.663.739		INVESTMENT UNIT
ASET NETO YANG DAPAT				NET ASSETS ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN				TO HOLDERS OF INVESTMENT UNIT AT THE BEGINNING
- AWAL TAHUN	3.752.225.132.240	2.370.046.468.501		OF THE YEAR
ASET NETO YANG DAPAT				NET ASSETS ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA				TO HOLDERS OF INVESTMENT
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN - AKHIR TAHUN	3.853.825.567.174		3.752.225.132.240	UNIT AT THE END OF THE YEAR

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA LAPORAN ARUS KAS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)

	2018	2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI			CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pendapatan			Cash received from
bunga			interest income
Instrumen pasar uang	183.258.576.921	161.822.886.099	Money market instruments
Efek utang	210.664.817.207	170.472.641.415	Debt instruments
Rekening giro	78.464.194	1.609.707.729	Current accounts
Pembayaran pembelian portofolio efek	(48.504.165.060.494)	(33.338.635.802.363)	Payment of the purchase of investment portfolios
Penerimaan penjualan			Received from sales of
portofolio efek	48.309.926.756.000	32.068.109.470.000	investment portfolios
Received from investment benefit
Penerimaan manfaat			(payment of) investment
(pembayaran beban) investasi	(00.000.000.000)	(000.000.000.000)	expenses
Pembayaran beban pajak	(00.000.000.000)	(00.000.000.000)	Payment of taxes expenses
Kas Neto Diperoleh Dari			Net Cash Provided by
(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi	114.684.192.799	(1.086.113.227.215)	(Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS			CASH FLOWS FROM
PENDANAAN			FINANCING ACTIVITIES
Penjualan unit penyertaan	29.553.844.817.895	27.515.120.638.979	Subscriptions of investment units
Perolehan kembali unit penyertaan	(29.700.830.403.616)	(26.363.853.206.831)	Redemptions of investment units
Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Untuk)			Net Cash Provided by (Used in) Financing
Aktivitas Pendanaan	(146.985.585.721)	1.151.267.432.148	Activities
XXXXXXXX (PENURUNAN) NETO DALAM KAS DI BANK	(00.000.000.000)	00.000.000.000	NET INCREASE (DECREASE) IN CASH IN BANKS
KAS DI BANK PADA AWAL TAHUN	97.221.056.012	00.000.000.000	CASH IN BANKS AT THE BEGINNING OF THE YEAR
KAS DI BANK PADA AKHIR			CASH IN BANKS AT THE END
TAHUN	00.000.000.000	97.221.056.012	OF THE YEAR

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

1. UMUM

1. GENERAL

Pendirian

Establishment

Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima (Dahulu Reksa Dana Si Dana Kas Maxima) (”Reksa Dana”) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. Kep-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai Peraturan No. IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” dan terakhir telah diubah dengan surat Keputusan Ketua OJK No. 23/POJK.04/2016 tahun 2016, mengenai Peraturan OJK tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima (formerly Reksa Xxxx Xx Xxxx Xxx Maxima) (“the Mutual Fund”) is a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract based on Capital Market Law No. 8 of 1995 and the Decision Letter from Chairman of the Financial Services Authority (FSA) No. Kep-552/BL/2010 dated December 30, 2010 concerning Regulation No. IV.B.1 “The Management of the Collective Investment Contract of the Mutual Funds” and last amended by the Decision Letter form Chairman of the FSA No. 23/POJK.04/2016, concerning FSA Regulation regarding Mutual

Fund in the form of a Collective Investment Contract.

Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal, perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga jasa keuangan lainnya beralih dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ke Otoritas Jasa

Keuangan.

Since December 31, 2012, the functions, duties and authority of regulatory and supervisory the activities of financial services in the capital markets sector, insurance, pension funds, financial institutions and other financial institutions switched from the Minister of Finance and Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution to the

Financial Services Authority.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 105 tanggal 21 Desember 2006 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta dan telah mengalami beberapa kali perubahan yang dituangkan dalam Adendum Akta No. 28 tanggal 9 Februari 2010 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta mengenai perubahan nama dari Reksa Dana Si Dana Kas Maxima menjadi Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima. Perubahan Kontrak Investasi Kolektif terakhir berdasarkan Akta No. 46 tanggal 10 Maret 2014 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta tentang penambahan pasal mengenai formulir pemesanan pembelian, penjualan kembali, pengalihan unit penyertaan, serta tata cara

penjualan, pembelian kembali dan pengalihan unit penyertaan.

The Collective Investment Contract on the Mutual Fund between PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen as the Investment Manager and PT Bank HSBC Indonesia as the Custodian Bank, was stated in Deed No. 105 dated December 21, 2006 of Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta and were amended several times stated in Addendum Deed No. 28 dated February 9, 2010 of Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta concerning the change of name of the Reksa Xxxx Xx Xxxx Xxx Maxima into Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima. The latest change of Collective Investment Contract based on Deed No. 46 dated March 10, 2014 of Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta on adding clauses concerning purchase order form, subscriptions, transfer of investment units, as well as procedures for the sale, redemptions and transfer of investment units.

1. UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

Pendirian (lanjutan)

Establishment (continued)

Perubahan ini telah diumumkan dalam satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional yaitu Surat Kabar

Harian Terbit pada tanggal 10 Februari 2014.

These changes have been announced in the Indonesian language daily newspapers with national circulation, named Surat Kabar

Harian Terbit on February 10, 2014.

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 16 Maret 2017 dihadapan Notaris Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., di Jakarta. Addendum XIII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima, tentang Kebijakan Investasi dan Penyesuaian Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 serta mengadakan perubahan terhadap ketentuan dalam Pasal 6 ayat 6.1 tentang Kebijakan

Investasi.

Based on Deed No. 19 dated March 16, 2017 of Notary Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., in Jakarta. Addendum XIII Batavia Dana Kas Maxima Mutual Fund Collective Investment Contract, concerning Investment Policy and Adjustment of Financial Services Authority Regulation No. 23 / POJK.04 / 2016 and make changes to the provisions in Article 6 paragraph 6.1 concerning Investment Policy.

Berdasarkan surat tanggal 19 April 2018, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodian menandatangani surat kesepakatan mengenai penggantian Bank Kustodian dari Standard Chartered Bank menjadi PT Bank HSBC Indonesia yang dituangkan dalam akta Penggantian Bank Kustodian dan Adendum Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana No. 15

tanggal 17 Mei 2018 yang dibuat di hadapan Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., Notaris di Jakarta.

Based on the letter dated April 19, 2018, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen as an Investment Manager and Standard Chartered Bank as a Custodian Bank signed the letter of agreement regarding to the replacement of the Custodian Bank from Standard Chartered Bank to PT Bank HSBC Indonesia stated in the deed of Replacement of the Custodian Bank and the Mutual Fund Collective Investment Contract Addendum No. 15 dated

May 17, 2018 made before Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., Notary in Jakarta.

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan selama masa penawaran umum sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah maksimum sebesar 5.000.000.000 unit penyertaan. Jumlah unit penyertaan berdasarkan pembelian oleh pemegang unit penyertaan selama masa penawaran diterbitkan pada tanggal 20 Februari 2007 (Tanggal Peluncuran) dengan nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan sebesar Rp1.000 per unit

penyertaan.

In accordance with the Collective Investment Contract, during the public offering period, the Mutual Fund offers a maximum 5,000,000,000 investment units. The total unit based on the purchase by the holders of investment unit by the offering period issued on February 20, 2007 (Launching Date) with net assets value attributable to holders of investment unit amounted to Rp1,000 per investment unit.

Xxxxx Xxxx telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No. S-695/BL/2007 tanggal

16 Februari 2007. Tanggal dimulainya penawaran adalah tanggal 20 Februari 2007.

The Mutual Fund obtained the Notice of Effectivity based on Decision Letter from the Chairman of the FSA No. S-695/BL/2007 dated February 16, 2007. Launching date is

February 20, 2007.

1. UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

Tujuan dan Kebijakan Investasi

Investment Objectives and Policies

Menurut Kontrak Investasi Kolektif, tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat utang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya

tidak lebih dari 1 (satu) tahun.

In accordance with the Collective Investment Contract, the Mutual Fund investment objective is to get the optimum rate of growth of funds while maintaining capital value in the short and medium term by investing in money market instruments and/or debt securities that have maturity not more than 1 (one) year and/or residual maturity of less than 1 (one) year.

Sesuai dengan tujuan investasinya, Reksa Dana mempunyai komposisi portofolio sebesar 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang dan/atau setara kas dan/atau efek bersifat utang dengan jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun meliputi obligasi dan surat utang lainnya yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun, yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan

yang berlaku di Indonesia.

In accordance with its investment objectives, the Mutual Fund has a portfolio composition of 100% (one hundred percent) in money market instruments and/or cash equivalents and/or debt securities with maturity not more than 1 (one) year and/or residual maturity less than than 1 (one) year includes bonds and other debt instruments that have maturities not more than 1 (one) year and/or residual maturity less than 1 (one) year, which is published by the legislation applicable in Indonesia.

Laporan Keuangan

Financial Statements

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah tanggal

28 Desember 2018 dan 29 Desember 2017. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 ini disajikan berdasarkan posisi aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2018 dan

2017.

Transactions of units and net asset value atributable to holders of investment unit per investment unit were published only on the bourse day. The last bourse day in December 2018 and 2017 were December 28, 2018 and

December 29, 2017, respectively. The financial statements of the Mutual Fund for the years ended December 31, 2018 and 2017 were presented based on the position of the Mutual Fund’s net assets attributable to holders of investment unit on December 31, 2018 and 2017.

1. UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

Laporan Keuangan (lanjutan)

Financial Statements (continued)

Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal 1 Maret 2019 oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan masing-masing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana serta menurut peraturan dan perundangan yang berlaku atas laporan keuangan Reksa Dana

tersebut.

The Mutual Fund’s financial statements for the year ended December 31, 2018 have been prepared and completed both by Investment Manager and Custodian Bank of the Mutual Fund, on March 1, 2019. Investment Manager and Custodian Bank are responsible for the preparatoin and presentation of the Mutual Fund’s financial statements according to each duties and responsibilities of Investment Manager and Custodian Bank, as stipulated in the Mutual Fund’s Collective Investment Contract, and in accordance with the

prevailing laws and regulations.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

Dasar Penyusunan dan Pengukuran

Laporan Keuangan

Basis of Financial Statement Preparation

and Measurement

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

The financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards, including the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants

and the Indonesian Financial Services Authority’s (FSA) regulations.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan”, dan Surat Keputusan Ketua OJK No. Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 mengenai peraturan No. X.D.1 “Laporan Reksa Dana” serta No. Kep-21/PM/2004 tanggal 28 Mei 2004 mengenai peraturan No. VIII.G.8 “Pedoman Akuntansi Reksa Dana”.

The financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 1, “Presentation of Financial Statements” and the Decision Letter of the Chairman of FSA No. Kep-06/PM/2004 dated February 9, 2004 concerning rule No. X.D.1 “Report of the Mutual Funds” and No. Kep-21/PM/2004 dated May 28, 2004 regarding the regulation No. VIII.G.8 "Guidelines for Accounting for

Mutual Funds".

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2017.

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2018 are consistent with those adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Dasar Penyusunan dan Pengukuran

Laporan Keuangan (lanjutan)

Basis of Financial Statement Preparation and Measurement (continued)

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali

laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi tidak dikelompokkan terpisah karena aktivitas

investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.

The statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating and financing activities. Investing activities are not separately classified since the investing

activities are the main operating activities of the Mutual Fund.

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan dan penyajian laporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. Angka-angka di laporan keuangan adalah dalam Rupiah, kecuali

jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah lain yang dinyatakan secara khusus.

The currency used in preparation and presentation of the financial statements of the Mutual Fund is Rupiah (Rp) which is also the functional currency of the Mutual Fund. The figures in the financial statements is in Rupiah, unless the number of outstanding investment units or other amounts otherwise

stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan Manajer Investasi dan Bank Kustodian untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi

berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires the Investment Manager and Custodian Bank to exercise judgments in the process of applying its accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to

the financial statements are disclosed in Note 3.

Portofolio Efek

Investment Portfolios

Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar uang dan efek utang. Instrumen pasar uang merupakan deposito berjangka.

The investments portfolio consists of money market instruments and debt instruments. Money market instruments consist of time

deposits.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Transaksi dengan Xxxxx Xxxxxxxx

Transactions with Related Party

Reksa Dana menerapkan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK tersebut terhadap laporan

keuangan.

The Mutual Fund adopted SFAS No. 7, "Related Party Disclosures". This SFAS requires disclosure of relationships, transactions and related party balances, including commitments in the financial statements. There was no significant impact of the adoption of this SFAS on its financial

statements.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang

relevan.

All transactions and balances with related party are disclosed in the notes to the financial statements are relevant.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Reksa Dana mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrumen

keuangan diakui pada tanggal perdagangan.

The Mutual Fund recognizes a financial asset or a financial liability in the statement of financial position if, and only if, the Mutual Fund becomes a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way of purchases and sales of financial instruments

are recognized on the trade date.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan

yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in the case of financial asset) or received (in the case of financial liabilities). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determined, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payment or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, including transaction costs, except for financial instruments at fair value through profit or loss.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku

bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of a financial liability, and they are incremental costs that would not have been incurred if the instruments had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto

dari instrumen keuangan.

The effective interest method is a method used for calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and a method used for allocating the interest income or interest expense over the relevant period, using the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, if appropriate, a shorter period to obtain the net carrying value of financial instruments.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Reksa Dana mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan

bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

When calculating the effective interest rate, the Mutual Fund estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instruments, without considering future credit losses, but includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai

atau nilai yang tidak dapat ditagih.

The amortized cost of a financial asset or financial liability is the amount of financial assets or financial liabilities at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization of any difference between the initial amount and the maturity amount, and less impairment or value that can not be billed.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Xxxxx Xxxx mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether these instruments are quoted in an active market. At initial recognition, the Mutual Fund classifies financial instruments in the following categories: financial assets at fair value through profit or loss (FVPL), loans and receivables, held to maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities, and re-valuable such classification at every reporting date, where allowed and appropriate.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Reksa Dana hanya memiliki aset keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas

keuangan lain-lain.

As of December 31, 2018 and 2017, the Mutual Fund classified financial assets as financial assets at fair value through profit or and loss and loans and receivables, and financial liabilities as other financial liabilities.

a. Penentuan Nilai Wajar

a. Determination of Fair Value

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer, tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila kuotasi harga yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi.

The fair value of financial instruments that are traded in active markets at the statements of financial position date is based on their quoted market prices or dealer price quotations, without any deduction for transaction costs. When quoted market prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the

transaction.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hierarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hierarki nilai wajar memiliki tingkat

sebagai berikut:

The Mutual Fund classifies measurement of fair value by using fair value hierarchy that reflects significance of inputs used to measure the fair value. The fair value hierarchy is as follows:

(1) Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);

(2) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung (Tingkat 2); dan

(3) Input untuk aset dan liabilitas yang

bukan berdasarkan data yang dapat diobservasi (Tingkat 3).

(1) Quoted prices in active market for identical assets or liabilities (Level 1);

(2) Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are either directly or indirectly observable for the assets or liabilities (Level 2); and

(3) Inputs for assets and liabilities that are not derived from observable data (Level 3).

Tingkat pada hierarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan

memperhatikan faktor-faktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorized in its entirely shall be determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirely. Assessing the significance of a particular input to the fair value measurement in its entirety requires judgment, considering the specific factors to the assets or liabilities.

Aset Keuangan

Financial Assets

(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba

Rugi

(1) Financial Assets at FVPL

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba

Rugi (lanjutan)

(1) Financial Assets at FVPL (continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali

dalam waktu dekat.

Financial assets at FVPL include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at FVPL. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term.

Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat

pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

Financial assets may be designated at initial recognition at FVPL if the following criteria are met:

a) Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan

ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau

b) Aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan;

atau

a) The designated eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the financial assets or recognizing gains or losses on them on a different basis; or

b) The assets are part of a group of financial assets, financial liabilities, or both, which are managed and their performance are evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy; or

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

(2) Aset Keuangan yang Diukur pada

Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi (lanjutan)

(2) Financial Assets at FVPL (continued)

c) Instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan

derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

c) The financial instruments contains an embedded derivative, unless the embedded derivatives does not significantly modify the cash flows or it is clear with little or no analysis, that it would not be separately recorded.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan

bunga.

Financial assets at FVPL are recorded in the statements of financial position at fair value. Changes in fair value are recognized directly in the statements of profit or loss and other comprehensive income and interest earned is recorded as interest income.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi portofolio efek dalam efek utang yang merupakan aset keuangan yang

dimiliki untuk diperdagangkan.

As of December 31, 2018 and 2017, this category includes investment portfolios in debt instruments, which are financial assets held for trading.

(3) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

(3) Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Loans and receivables are non- derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

(lanjutan)

(2) Loans and Receivables (continued)

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

After initial measurement, loans and receivable are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost in calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the statements of profit or loss and other comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi portofolio efek dalam instrumen pasar uang (deposito berjangka), kas di bank, piutang bunga, piutang penjualan unit penyertaan, piutang penjualan portofolio efek, dan piutang lain-lain.

As of December 31, 2018 and 2017, this category includes investment portfolios in money market instruments (time deposits), cash in banks, interest receivables, receivables on subscription, receivables from securities sold, and

other receivables.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen

Ekuitas

Financial Liabilities and Equity Instruments

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Reksa Dana diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual yang ditandatangani serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan

untuk liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas tertentu diuraikan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Mutual Fund are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definition of a financial liability and equity instrument. The accounting policies

adopted for specific financial liabilities and equity instruments are set out below.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Liabilitas Keuangan dan Instrumen

Ekuitas (lanjutan)

Financial Liabilities and Equity Instruments

(continued)

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak

ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Reksa Dana untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap

atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Mutual Fund having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Other Financial Liabilities

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi

yang dapat diatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest rate method of amortization (or accretion) for any related premium, discount and any directly

attributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan, utang pajak, provisi pajak penghasilan final, utang pembelian portofolio efek, utang pembelian kembali unit penyertaan

dan utang lain-lain.

As of December 31, 2018 and 2017, this category includes advance received of subscribed units, tax payables, final income tax provision, liabilities for securities purchased, payable on redemption and other payables.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

a. Determination of Fair Value (continued)

Liabilitas Keuangan dan Instrumen

Ekuitas (lanjutan)

Financial Liabilities and Equity Instruments

(continued)

Instrumen Ekuitas

Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset

suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya.

An equity instruments is any contract that evidences a residual interest in the assets

of an entity after deducting all of its liabilities.

Suatu instrumen keuangan yang mempunyai figure opsi jual, yang mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen dan menyerahkan kas atau aset keuangan lain pada saat eksekusi opsi jual, dan memenuhi definisi liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki

semua fitur berikut:

A financial instruments that has a figure of a put option, which include a contractual obligation for the issuer to repurchase or redeem that instrument for cash or another financial asset on exercise of the put and meet the definition of a financial liability are classified as equity instruments when and only when all of the following criteria are met:

(a) Memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian pro-rata aset neto entitas;

(b) Instrumen berada dalam kelompok instrumen yang merupakan sub- ordinat dari semua kelompok instrumen lain;

(a) Provide entitles its holder to a pro-rata share of the net assets;

(b) Instruments is in the class of instruments that is sub-ordinate to all other classes of instruments;

(d) Instrumen tidak termasuk kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain selain kewajiban untuk membeli kembali; dan

(e) Jumlah arus kas yang diekspektasikan dihasilkan dari instrumen selama umur instrumen didasarkan secara substansial pada

laba rugi penerbit.

(d) There is no contractual obligation to deliver cash or another financial assets other than the obligation on the issuer to repurchase; and

(e) The amount of the expected cash flows generated from the instrument during the life of the instrument are based substantially on the profit or

loss of the issuer.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

b. Saling Hapus Instrumen Keuangan

b. Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk

merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, the Mutual Fund currently has the enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

c. Penurunan Nilai Aset Keuangan

c. Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Manajer Investasi menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami

penurunan nilai.

The investment Manager assesses at each statements of financial position date whether a financial asset or group of financial assets carried at amortized cost

is impaired.

Manajer Investasi pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan

secara individual.

The Investment Manager first assesses whether objective evidence of impairment exists for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Manajer Investasi menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap

diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Investment Manager determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the assets are included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets are collectively assessed for impairment. Assets that are individually assesses for impairment and for which an impairment loss, is or continue to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

c. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

c. Impairment of Financial Assets (continued)

Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If there is an objective evidence that an impairment loss on loans and receivables has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial assets’ original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi

pada tanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.

d. Penghentian Pengakuan

d. Derecognition

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group

of similar financial assets) is derecognized when:

a) Xxx kontraktual atas arus kas yang

berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

a) The rights to receive cash flows from the asset have expired;

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

d. Penghentian Pengakuan (lanjutan)

d. Derecognition (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

(lanjutan)

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized

when: (continued)

b) Reksa Dana tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c) Reksa Dana telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan

(i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun

telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

b) The Mutual Fund retains the right to receive cash flows from the financial asset, but has assumed a contractual obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or

c) The Mutual Fund has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or

(ii) has neither transferred nor retained substantially all the risk and rewards of the asset, but has transferred control of thefinancial assets.

Ketika Reksa Dana telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan

tersebut.

Where the Mutual Fund has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass- through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset nor is transferred control of the financial asset, the asset is recognized to the extent of the Mutual Fund continuing involvement in the financial asset.

Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran

yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Xxxxx Xxxx.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Mutual Fund could be required to repay.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Financial Instruments (continued)

d. Penghentian Pengakuan (lanjutan)

d. Derecognition (continued)

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original financial liability. The recognition of a new financial liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

Income and Expenses Recognition

Pendapatan bunga instrumen pasar uang dan rekening giro diakui secara akrual harian. Pendapatan bunga diakui berdasarkan proporsi waktu dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, termasuk pendapatan bunga dari rekening giro dan instrumen pasar uang yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi.

Interest income from money market instruments and current accounts accrued daily. Interest income is recognized based on the proportion of time in the statements of profit or loss and other comprehensive income, including interest income from current accounts and money market instruments that

are measured at FVPL.

Keuntungan atau kerugian neto atas portofolio efek terdiri dari keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi.

Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi neto atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang

menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Net gain or loss from investment portfolios represents unrealized gain or loss on investments arising from the increase or decrease in merket values (fair values) and realized gain or loss on investments.

Realized net gain or loss from sale of investment portfolios is calculated based on the cost of using the weighted average

method.

Beban investasi diakui secara akrual dan

harian.

Investment expenses are accrued on a daily

basis.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Pajak Penghasilan

Income Tax

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subjek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi, atau firma. Objek pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jendral Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan bukan

merupakan objek pajak penghasilan.

The Mutual Funds formed under Collective Investment Contracts are subject to income tax similar to those of partnership. The Mutual Fund’s taxable income on its operations is being regulated by the circular Letter of the Directorate General of Taxation No. SE-18/PJ.42/1996 dated April 30, 1996 regarding “Income Tax on Mutual Fund’s Operations”, and other prevailing tax regulations. The taxable income pertains only to the Mutual Fund’s income, while the redemption of investment units and the ditributed income (cash distribution) by the Mutual Fund to its holders of investment unit are not taxable.

Pajak Penghasilan Final

Final Income Tax

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Dilain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam penghitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui

adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

In accordance with the tax laws and regulations, income subject to final income tax is not to be reported as taxable income, and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Therefore, there are no temporary differences on which deferred tax asset or liability is not recognized.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya,

maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

If the carrying amount of an asset or liability related to final income tax differs from its taxable base, the difference is not recognized as deferred tax assets or liabilities.

Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun

berjalan.

The current tax expense on income subject to final income tax is recognized in proportion to the total income recognized during the current year for accounting purposes.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Pajak Penghasilan (lanjutan)

Income Tax (continued)

Pajak Penghasilan Final (lanjutan)

Final Income Tax (continued)

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban investasi - pajak final pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as investment expense - final tax in the statements of profit or loss and other comprehensive income is recognized either as prepaid taxes or taxes payable,

accordingly.

Pajak Penghasilan Tidak Final

Non-final Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang

bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable increase in net assets attributable to unitholders from operations for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena

pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is most likely

will be utilized to reduce future taxable income.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the statements of profit or loss and other

comprehsensive income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan (apabila ada) disajikan di dalam laporan posisi

keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities (if any) are offset in the statements of financial position in the same manner the current tax assets and

liabilities are presented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau, jika Reksa Dana mengajukan banding, ketika hasil

banding tersebut ditentukan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Mutual Fund, when

the result of the appeal is determined.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN

PELAPORAN KEUANGAN PENTING

(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

AND FINANCIAL REPORTING POLICIES

(continued)

Informasi Segmen

Segment Information

Bentuk pelaporan segmen adalah segmen berdasarkan investasi Xxxxx Xxxx. Segmen investasi adalah komponen investasi Reksa Dana yang dapat dibedakan berdasarkan jenis portofolio efek dan komponen itu

memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

The forms of segment reporting is based on the investment of the Mutual Fund. Investment segment is a component of the Mutual Fund investments may differ according to the type of portfolio securities which are subject to

risks and returns that are different from the risks and returns of other segments.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Events After the Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuaian), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan

dalam laporan keuangan.

Post year-end events that provide additional information about the Mutual Fund’s statements of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to financial statements when it’s material.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER INVESTASI

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

ASSUMPTIONS

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, Manajer Investasi harus membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber- sumber lain. Estimasi dan asumsi berdasarkan pada pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Mutual Fund’s accounting policies, which are described in Note 2 to the financial statements, the Investment Manager is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of asset and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other

factors that are considered to be relevant.

Manajer Investasi berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah

yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

The Investment Manager believes that the following represents a summary of the significant judgments, estimates and assumptions that affected certain reported amounts and disclosures in the financial statements.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER

INVESTASI (lanjutan)

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF

JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer Investasi dalam proses implementasi kebijakan akuntansi Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling signifikan

terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments are made by the Investment Manager in the process of applying the Mutual Fund’s accounting policies that have the most significant effects

on the amounts recognized in the financial statements:

Mata Uang Fungsional

Functional Currency

Mata uang fungsional Reksa Dana adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana Reksa Dana beroperasi. Mata uang tersebut, antara lain, adalah yang paling memengaruhi nilai portofolio efek dan unit penyertaan, mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan nilai portofolio efek dan unit penyertaan, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan

dihasilkan.

The Mutual Fund’s functional currency is the currency of the primary economic environment in which the Mutual Fund operates. It is the currency, among others, that mainly influences the values of investments portfolio and units, of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the value of investment portfolios and units. And the currency which funds from financing activities are generated.

Klasifikasi Instrumen Keuangan

Classification of Financial Instrument

Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi

definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55

The Mutual Fund determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in

SFAS No. 55.

Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan

kebijakan akuntansi Reksa Dana seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2.

Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Mutual Fund’s accounting policies

disclosed in Note 2.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset

Keuangan

Allowance for Impairment of Financial Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai dipelihara pada jumlah yang menurut Manajer Investasi adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti objektif bahwa suatu aset

keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for impairment of losses is maintained at a level considered by Investment Manager is adequate to provide for potentially uncollectible financial assets. The Mutual Funds assesses specifically at each statements of financial position date whether there is objective evidence that a

financial asset is impaired (uncollectible) specifically.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER

INVESTASI (lanjutan)

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF

JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

ASSUMPTIONS (continued)

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

Allowance for Impairment of Financial Assets

(continued)

Jumlah cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin memengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan

pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectibility, such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.

Jika terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Suatu evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada

pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data in the past. Allowance of impairment is provided on accounts specifically identified as impaired. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of allowance impairment loss recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan

piutang diungkapkan pada Catatan 23.

The carrying value of the Mutual Fund’s loans

and receivables are set out in Note 23.

Pajak Penghasilan

Income Taxes

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat banyak transaksi dan perhitungan

yang mengakibatkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan.

Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode selanjutnya diungkapkan di bawah ini. Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Keadaan dan asumsi yang ada tentang perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan kondisi pasar yang timbul di luar kendali Manajer Investasi. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika

terjadi.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Investment Manager based its assumptions and estimates in parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Investment Manager. Such changes are reflected in the assumptions

when they occur.

Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Fair Values of Financial Instruments

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti objektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar dan suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang

berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and financial liabilities at fair value, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e., foreign exchange rate and interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 23.

The fair value of financial assets and financial

liabilities are set out in Note 23.

4. XXXXXXXXXX XXXX

0. INVESTMENT PORTFOLIOS

Rincian portofolio efek pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017 adalah:

Summary of investment portfolios as of

December 31, 2018 and 2017 are as follow:

Instrumen Pasar Uang

Money Market Instruments

2018

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka

Time deposits

PT Bank Tabungan Negara (Persero)

Tbk

61.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,60

PT Bank Tabungan Negara (Persero)

Tbk

PT China Trust Banking

Corporation Indonesia

50.000.000.000

8,50

4-Jan-19

1,30

PT China Trust Banking

Corporation Indonesia

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,00

4-Jan-19

1,30

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,00

4-Jan-19

1,30

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

50.000.000.000

9,00

4-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,00

7-Jan-19

1,30

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Riau

50.000.000.000

8,75

21-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan

Daerah Riau

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,25

28-Jan-19

1,30

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank Mega Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk

40.000.000.000

8,75

10-Jan-19

1,05

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

40.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,05

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

30.000.000.000

8,75

7-Jan-19

0,78

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga Tbk

30.000.000.000

8,75

11-Jan-19

0,78

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk

PT China Trust Banking Corporation

Indonesia

30.000.000.000

8,50

14-Jan-19

0,78

PT China Trust Banking

Corporation Indonesia

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

30.000.000.000

8,75

17-Jan-19

0,78

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

30.000.000.000

9,25

17-Mar-19

0,78

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

30.000.000.000

9,25

17-Mar-19

0,78

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

30.000.000.000

9,00

21-Jan-19

0,78

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

30.000.000.000

8,75

21-Jan-19

0,78

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

30.000.000.000

9,00

21-Jan-19

0,78

PT Bank Pembangunan Daerah Jambi

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

30.000.000.000

9,50

28-Jan-19

0,78

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

25.000.000.000

9,00

4-Jan-19

0,65

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

25.000.000.000

9,25

11-Mar-19

0,65

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga Tbk

25.000.000.000

8,75

14-Jan-19

0,65

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk

PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga Tbk

25.000.000.000

9,00

17-Mar-19

0,65

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk

PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga Tbk

25.000.000.000

9,00

17-Mar-19

0,65

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

25.000.000.000

9,25

19-Mar-19

0,65

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

25.000.000.000

9,25

19-Mar-19

0,65

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

25.000.000.000

9,25

21-Jan-19

0,65

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

25.000.000.000

9,25

21-Jan-19

0,65

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

25.000.000.000

9,25

21-Jan-19

0,65

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

25.000.000.000

9,50

30-Jan-19

0,65

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank Bukopin Tbk

24.000.000.000

9,00

2-Jan-19

0,62

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

20.000.000.000

9,00

7-Jan-19

0,52

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

20.000.000.000

8,75

5-Jan-19

0,52

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

20.000.000.000

8,75

7-Jan-19

0,52

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank Mega Tbk

20.000.000.000

8,75

17-Jan-19

0,52

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

20.000.000.000

9,00

21-Jan-19

0,52

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

15.000.000.000

9,00

12-Jan-19

0,40

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

10.000.000.000

9,00

3-Jan-19

0,27

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank HSBC Indonesia

300.000.000

3,95

2-Jan-19

0,02

PT Bank HSBC Indonesia

Jumlah

2.065.300.000.000

53,76

Total

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka

Time deposits

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

10.000.000.000

8,00

15-Jan-18

0,27

PT Bank

Pembangunan Daerah Jambi

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

7,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

6-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

6-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

7,60

9-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

9-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

6-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

8,00

12-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

7,60

6-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

6-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

9-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

7,60

9-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

10.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

20.000.000.000

7,75

29-Jan-18

0,54

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera Barat

5.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,14

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sumatera Barat

5.000.000.000

7,60

3-Feb-18

0,14

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

13-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,27

PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

20.000.000.000

8,00

11-Jan-18

0,54

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

5.000.000.000

8,00

8-Jan-18

0,14

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

11-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank Muamalat Tbk

20.000.000.000

7,75

4-Jan-18

0,54

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

20.000.000.000

7,75

4-Jan-18

0,54

PT Bank Muamalat Tbk

20.000.000.000

7,75

4-Jan-18

0,54

PT Bank Muamalat Tbk

20.000.000.000

7,75

4-Jan-18

0,54

PT Bank Muamalat Tbk

5.000.000.000

7,75

11-Jan-18

0,14

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank Muamalat

Tbk

5.000.000.000

7,75

8-Jan-18

0,14

PT Bank Muamalat Tbk

5.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,14

PT Bank Muamalat Tbk

5.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,14

PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank QNB

Indonesia Tbk

5.000.000.000

8,00

25-Jan-18

0,14

PT Bank QNB Indonesia

Tbk

PT Bank QNB Indonesia Tbk

5.000.000.000

8,00

25-Jan-18

0,14

PT Bank QNB Indonesia

Tbk

PT Bank QNB Indonesia Tbk

5.000.000.000

8,00

25-Jan-18

0,14

PT Bank QNB Indonesia

Tbk

PT Bank Jabar

Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

4-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

4-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar

Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar

Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

10.000.000.000

7,50

8-Jan-18

0,27

PT Bank Jabar Banten

Syariah

PT Bank Bukopin Tbk

10.000.000.000

7,25

29-Jan-18

0,27

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

18-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

18-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

18-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

18-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

19-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

19-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

PT Bank MNC

Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC

Internasional Tbk

PT Bank MNC Internasional Tbk

10.000.000.000

7,75

15-Jan-18

0,27

PT Bank MNC Internasional Tbk

5.000.000.000

7,75

18-Jan-18

0,14

PT Bank MNC Internasional Tbk

Standard Chartered

Bank

15.000.000.000

2,60

2-Jan-18

0,41

Standard Chartered

Bank

Standard Chartered Bank

00.000.000.000

2,60

2-Jan-18

0,54

Standard Chartered

Bank

PT Bank Syariah Bukopin

10.000.000.000

7,25

8-Jan-18

0,27

PT Bank Syariah

Bukopin

PT Bank Syariah

Bukopin

10.000.000.000

7,25

8-Jan-18

0,27

PT Bank Syariah

Bukopin

PT Bank Syariah Bukopin

10.000.000.000

7,25

8-Jan-18

0,27

PT Bank Syariah

Bukopin

PT Bank Woori

Saudara Indonesia 1906 Tbk

10.000.000.000

7,50

18-Jan-18

0,27

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

PT Bank Woori

Saudara Indonesia 1906 Tbk

10.000.000.000

7,50

18-Jan-18

0,27

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Instrumen Pasar Uang (lanjutan)

Money Market Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Nilai nominal/

Nominal value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of investments

Deposito berjangka (lanjutan)

Time deposits (continued)

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

10.000.000.000

7,50

18-Jan-18

0,27

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

10.000.000.000

7,50

18-Jan-18

0,27

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

10.000.000.000

7,50

18-Jan-18

0,27

PT Bank Woori Saudara Indonesia

1906 Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

15-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

15-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

15-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

10.000.000.000

7,25

11-Jan-18

0,27

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

5.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,14

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank Mayapada Internasional Tbk

20.000.000.000

7,50

29-Jan-18

0,54

PT Bank Mayapada Internasional Tbk

Jumlah

1.554.950.000.000

42,35

Total

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang

Debt Instruments

2018

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

Corporate Bonds

Obligasi

Berkelanjutan III Federal International Finance Tahap IV Tahun 2018 Seri A

idAAA

270.000.000.000

271.671.840.000

7,50

5-Okt-19

7,07

Obligasi Berkelanjutan III Federal

International Finance Tahap IV Tahun 2018 Seri

Obligasi

Berkelanjutan I Jaya Ancol Tahap II Tahun

2018 Seri A

Obligasi Berkelanjutan III Federal

International Finance Tahap IV Tahun 2018 Seri A

idAA-

200.000.000.000

198.675.800.000

6,30

23-Mei-19

5,17

MTN II Panorama Sentrawisata Tahun 2018 Seri A

179.000.000.000

9,38

12-Mei-19

4,66

MTN II Panorama Sentrawisata

Tahun 2018 Seri

Obligasi

Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018

Seri A

idAAA

170.000.000.000

170.481.780.000

7,50

30-Sep-19

4,44

Obligasi Berkelanjutan

II Bank CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Indomobil Finance Tahap II Tahun 2018 Seri A

idA

165.000.000.000

164.533.215.000

6,80

25-Feb-19

4,28

Obligasi Berkelanjutan III

Indomobil Finance Tahap II Tahun

2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2018 Seri A

AA-(idn)

143.000.000.000

142.604.605.000

6,40

16-Mar-19

3,71

Obligasi Berkelanjutan III

BFI Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2018

Seri A

Obligasi Indosat VIII Tahun 2012 Seri A

idAAA

120.000.000.000

120.501.720.000

8,63

27-Jun-19

3,14

Obligasi Indosat VIII Tahun 2012

Seri A

Obligasi

Berkelanjut IV Sarana Multigriya Finansial Tahap V Tahun 2018 Seri A

idAAA

70.000.000.000

00.000.000.000

7,50

24-Agust-19

1,82

Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap I Tahun 2017 Seri

Obligasi

Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap VII Tahun 2016

Seri B

idAAA

50.000.000.000

00.000.000.000

9,25

19-Feb-19

1,30

Obligasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbank II Tahap VII Tahun 2016 Seri B

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun

2016 Seri B

idAAA

46.000.000.000

00.000.000.000

8.20

25-Mei-19

1,20

Obligasi Berkelanjutan I

Bank BRI

Tahap III Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II Adira Finance Tahap III Tahun 2014 Seri C

idAAA

45.000.000.000

00.000.000.000

10.75

14-Mei-19

1,18

Obligasi Berkelanjutan

II Adira Finance Tahap III Tahun 2014 Seri C

Obligasi

Berkelanjutan I Siantar Top Tahap II Tahun 2016 Seri A

idA

37.000.000.000

00.000.000.000

10.50

12-Apr-19

0,97

Obligasi Berkelanjutan I

Siantar Top Tahap II Tahun 2016

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2018 Seri A

idAAA

35.000.000.000

00.000.000.000

6.00

2-Mar-19

0,91

Obligasi Berkelanjutan

IV Sarana Multigriya Finansial Tahap III

Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Indomobil Finance Tahap III Tahun 2016 Seri B

idA

20.000.000.000

00.000.000.000

10.50

16-Mar-19

0,52

Obligasi Berkelanjutan

II Indomobil Finance Tahap III

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap II Tahun 2016 Seri B

idAAA

20.000.000.000

00.000.000.000

7.95

25-Agust-19

0,52

Obligasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbank III Tahap II Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II Toyota Astra Financial Services Tahap I Tahun 2016 Seri B

AAA(idn)

00.000.000.000

8.40

1-Jun-19

0,51

Obligasi Berkelanjutan II

Toyota Astra Financial Services Tahap I Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II Federal Internasional Finance Tahap III Tahun 2016

Seri B

idAAA

15.000.000.000

15.065.100.000

9.15

5-Apr-19

0,39

Obligasi Berkelanjutan II

Federal Internasional Finance Tahap III Tahun 2016 Seri

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Adira Finance Tahap II Tahun 2016 Seri B

idAAA(sy)

13.000.000.000

00.000.000.000

8.75

26-Jul-19

0,34

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II

Adira Finance Tahap II Tahun 2016 Seri B

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun 2017 Seri B

AA-(idn)

12.000.000.000

00.000.000.000

7.25

9-Nov-19

0,31

Obligasi Berkelanjutan III

BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun 2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap I Tahun

2016 Seri B

AA-(idn)

11.000.000.000

00.000.000.000

8.80

25-Okt-19

0,29

Obligasi Berkelanjutan

III BFI Finance Indonesia Tahap I

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan I Indosat Tahap IV Tahun 2016 Seri B

idAAA

00.000.000.000

8.00

2-Sep-19

0,27

Obligasi Berkelanjutan I

Indosat Tahap IV

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap II Tahun 2018

Seri A

idAAA

10.000.000.000

9.964.750.000

6.10

1-Apr-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan

IV Adira Finance

Tahap II Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap III Tahun 2018 Seri A

idAAA

10.000.000.000

9.964.300.000

7.50

26-Agust-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance

Tahap III Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance Tahap I Tahun 2018

Seri A

AAA(idn)

10.000.000.000

9.931.960.000

6.10

5-Jun-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan

IV Astra Sedaya Finance

Tahap I Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Federal International Finance Tahap III Tahun 2018 Seri A

idAAA

10.000.000.000

9.955.020.000

6.10

21-Apr-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan III Federal International

Finance Tahap III

Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap I Tahun

2014 Seri D

idAAA

10.000.000.000

00.000.000.000

9.75

5-Jun-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap I Tahun 2014

Seri D

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

Corporate Bonds

(continued)

Obligasi

Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap II Tahun 2016

Seri A

idAA+

10.000.000.000

00.000.000.000

8.95

1-Jun-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan II

Mandiri Tunas Finance Tahap II Tahun 2016

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan I Maybank Finance Tahap II Tahun 2016 Seri A

AA+(idn)

10.000.000.000

10.044.130.000

9.10

13-Apr-19

0,26

Obligasi Berkelanjutan I

Maybank Finance

Tahap II Tahun 2016

Seri A

Obligasi I

Indonesia Infrastructure Finance Tahun 2016 Seri A

idAAA

8.500.000.000

8.507.335.500

8.25

19-Jul-19

0,22

Obligasi I Indonesia

Infrastructure Finance Tahun 2016 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II SAN Finance Tahap I Tahun

2016 Seri B

idAA-

6.500.000.000

6.526.942.500

9.00

9-Jun-19

0,17

Obligasi Berkelanjutan II

SAN Finance Tahap I Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II FIFA Tahap IV Tahun 2016 Seri B

idAAA

6.000.000.000

5.991.324.000

7.95

27-Sep-19

0,16

Obligasi Berkelanjutan II FIFA Tahap IV

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahap II Tahun 2016

Seri

AAA(idn)

5.500.000.000

5.495.517.500

7.95

18-Okt-19

0,15

Obligasi Berkelanjutan III

Astra Sedaya Finance Tahap II Tahun 2016 Seri

Obligasi II Bussan Auto Finance Tahun 2018 Seri A

idAA

5.000.000.000

4.965.045.000

6.20

20-Mei-19

0,13

Obligasi II Bussan Auto Finance Tahun

2018 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri A

idAAA

5.000.000.000

4.970.985.000

6.05

13-Mei-19

0,13

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri

Obligasi

Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata

Tahap I Tahun 2012

idAA+

4.000.000.000

4.020.780.000

8.90

15-Jun-19

0,10

Obligasi Subordinasi

Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun

2012

Obligasi

Berkelanjutan I Protelindo Tahap I Tahun 2016 Seri A

AAA(idn)

4.000.000.000

3.989.780.000

7.90

23-Nov-19

0,10

Obligasi Berkelanjutan I

Protelindo Tahap I Tahun 2016 Seri

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2018

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan II BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun

2016 Seri C

AA-(idn)

3.000.000.000

3.014.538.000

10.75

25-Feb-19

0,08

Obligasi Berkelanjutan II BFI

Finance Indonesia

Tahap III Tahun 2016

Seri C

Obligasi

Berkelanjutan II Waskita Karya Tahap I Tahun 2016

idA-

3.000.000.000

2.999.055.000

9.25

10-Jun-19

0,08

Obligasi Berkelanjutan II Waskita Karya

Tahap I Tahun 2016

Obligasi

Berkelanjutan II Indomobil Finance Tahap I Tahun 2015 Seri C

idA

2.000.000.000

2.008.770.000

10.25

24-Apr-19

0,05

Obligasi Berkelanjutan II

Indomobil Finance

Tahap I Tahun 2015

Seri C

Obligasi

Berkelanjutan I Jaya Ancol Tahap I Tahun 2016 Seri A

idAA-

2.000.000.000

1.995.138.000

8.10

29-Sep-19

0,05

Obligasi Berkelanjutan I Jaya

Ancol Tahap I Tahun 2016

Seri A

Jumlah

1.775.500.000.000

1.776.694.003.500

46,24

Total

2017

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

Corporate Bonds

Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun 2017 Seri A

AA-(idn)

200.000.000.000

200.174.800.000

6,75

19-Nov-18

5,45

Obligasi Berkelanjutan III

BFI Finance Indonesia Tahap III Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II SAN Finance Tahap II Tahun 2017 Seri A

idAA-

150.000.000.000

149.163.450.000

8,00

10-Apr-18

4,06

Obligasi Berkelanjutan II

SAN Finance Tahap II Tahun 2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Federal International Finance Tahap I

Tahun 2017 Seri A

idAAA

150.000.000.000

149.148.600.000

7,35

6-Mei-18

4,06

Obligasi Berkelanjutan III

Federal International Finance Tahap I Tahun 2017

Seri A

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan II WOM Finance Tahap II Tahun 2017 Seri A

AA-(idn)

130.000.000.000

130.759.850.000

7,80

1-Sep-18

3,56

Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Tahap II Tahun

2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Pegadaian Tahap I Tahun

2017 Seri A

idAAA

100.000.000.000

100.040.300.000

6,55

13-Okt-18

2,72

Obligasi Berkelanjutan III

Pegadaian Tahap I Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2017 Seri A

idAAA

98.000.000.000

00.000.000.000

6,75

3-Sep-18

2,68

Obligasi Berkelanjutan II

Bank CIMB Niaga

Tahap II Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Indomobil Finance Tahap IV Tahun 2017

Seri A

idA

90.000.000.000

00.000.000.000

8,00

3-Apr-18

2,46

Obligasi Berkelanjutan II

Indomobil Finance Tahap IV

Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Bank OCBC NISP Tahap II Tahun 2017 Seri A

idAAA

90.000.000.000

89.199.000.000

6,75

2-Sep-18

2,43

Obligasi Berkelanjutan II

Bank OCBC NISP

Tahap II Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap II Tahun 2017 Seri A

AA-(idn)

88.000.000.000

00.000.000.000

8,00

12-Mar-18

2,40

Obligasi Berkelanjutan III

BFI Finance Indonesia Tahap II Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2017 Seri A

AAA(idn)

85.000.000.000

00.000.000.000

7,40

13-Mar-18

2,32

Obligasi Berkelanjutan III

Astra Sedaya Finance Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Adira Finance Tahap V Tahun

2017 Seri A

idAAA

76.000.000.000

00.000.000.000

7,50

2-Apr-18

2,07

Obligasi Berkelanjutan III

Adira Finance Tahap V Tahun

2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Adira Finance Tahap I Tahun 2013 Seri D

idAAA

73.000.000.000

00.000.000.000

8,90

1-Mar-18

2,00

Obligasi Berkelanjutan II

Adira Finance Tahap I Tahun 2013 Seri D

Obligasi

Subordinasi I Bank BII Tahun 2011

idAA+

62.000.000.000

00.000.000.000

10,75

19-Mei-18

1,72

Obligasi Subordinasi I

Bank BII Tahun 2011

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan III Indomobil Finance Tahap I Tahun 2017 Seri A

idA

60.000.000.000

00.000.000.000

7,65

17-Jul-18

1,63

Obligasi Berkelanjutan III

Indomobil Finance

Tahap I Tahun 2017

Seri A

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap II Tahun

2017 Seri A

AAA(idn)

60.000.000.000

00.000.000.000

7,25

8-Mei-18

1,62

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL

Axiata Tahap II Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II TAFS Tahap II Tahun 2017 Seri A

AAA(idn)

58.000.000.000

00.000.000.000

7,65

24-Feb-18

1,58

Obligasi Berkelanjutan II TAFS Tahap II

Tahun 2017

Seri A

Obligasi II PNM Tahun 2013

idA

00.000.000.000

9,20

9-Jul-18

1,34

Obligasi II PNM Tahun 2013

Obligasi

Berkelanjutan II WOM Finance Tahap III Tahun

2017 Seri A

AA-(idn)

45.000.000.000

00.000.000.000

7,15

16-Des-18

1,23

Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Tahap III Tahun

2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Adira Finance Tahap VI Tahun 2017 Seri A

idAAA

42.000.000.000

42.184.002.000

7,10

24-Jul-18

1,15

Obligasi Berkelanjutan III

Adira Finance Tahap VI Tahun 2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri A

idAAA

40.000.000.000

00.000.000.000

7,00

10-Jun-18

1,09

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I

Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan I WOM Finance Tahap III Tahun 2015 Seri B

AA-(idn)

35.000.000.000

00.000.000.000

10,25

2-Apr-18

0,96

Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Tahap III Tahun

2015 Seri B

Obligasi I Oto Multiartha Tahun 2017 Seri A

idAA+

34.000.000.000

00.000.000.000

7,35

9-Jun-18

0,93

Obligasi I Oto Multiartha

Tahun 2017

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Bank BTPN Tahap II Tahun

2017 Seri A

AAA(idn)

30.000.000.000

00.000.000.000

6,60

27-Okt-18

0,82

Obligasi Berkelanjutan III

Bank BTPN

Tahap II Tahun 2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III Adira Finance Tahap II Tahun 2015 Seri B

idAAA

27.000.000.000

00.000.000.000

9,50

25-Agust-18

0,75

Obligasi Berkelanjutan III

Adira Finance Tahap II Tahun 2015 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan III SMFP Tahap VII Tahun 2017 Seri A

idAAA

27.000.000.000

7,50

12-Mar-18

0,74

Obligasi Berkelanjutan III SMFP Tahap VII Tahun 2017 Seri

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri B

idAAA

25.000.000.000

00.000.000.000

9,25

4-Jun-18

0,69

Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap II

Tahun 2015

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan I Panorama Sentrawisata Tahap I Tahun

2013

idA-

24.000.000.000

00.000.000.000

11,50

9-Jul-18

0,67

Obligasi Berkelanjutan I

Panorama Sentrawisata Tahap

I Tahun 2013

Obligasi

Berkelanjutan II FIFA Tahap I Tahun 2015 Seri B

idAAA

22.000.000.000

00.000.000.000

9,25

24-Apr-18

0,61

Obligasi Berkelanjutan II

FIFA Tahap I Tahun 2015 Seri

Obligasi

Berkelanjutan III Adira Finance Tahap I Tahun 2015 Seri A

idAAA

00.000.000.000

9,50

30-Jun-18

0,54

Obligasi Berkelanjutan III

Adira Finance Tahap I Tahun 2015 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II Indomobil Finance Tahap I Tahun 2015 Seri B

idA

17.000.000.000

17.136.238.000

10,00

24-Apr-18

0,47

Obligasi Berkelanjutan II

Indomobil Finance Tahap I Tahun 2015 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan I Panorama Sentrawisata Tahap II Tahun 2015

idA-

13.000.000.000

00.000.000.000

11,00

12-Mei-18

0,36

Obligasi Berkelanjutan I

Panorama Sentrawisata Tahap II Tahun

2015

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap III

Tahun 2015

idA+(sy)

13.000.000.000

13.128.115.000

10,50

22-Apr-18

0,36

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I

Summarecon Agung Tahap III Tahun 2015

Obligasi

Subordinasi II Permata bank Tahun 2011

idAA+

9.000.000.000

9.201.699.000

11,00

28-Jun-18

0,25

Obligasi Subordinasi II Permata bank

Tahun 2011

Obligasi

Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahap V Tahun 2015

Seri B

AAA(idn)

7.000.000.000

7.114.275.000

9,25

2-Jul-18

0,19

Obligasi Berkelanjutan II

Astra Sedaya Finance Tahap V Tahun 2015 Seri

Obligasi

Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Tahap II Tahun 2015 Seri A

AA-(idn)

7.000.000.000

7.078.274.000

9,70

8-Mei-18

0,19

Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Tahap II Tahun 2015 Seri

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

2017

Jenis efek

Peringkat/

Rank

Nilai nominal/

Nominal value

Nilai wajar/

Fair value

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

(%)

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

(%)

Type of

investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Berkelanjutan II BFI Finance Indonesia Tahap II Tahun 2015 Seri C

AA-(idn)

5.000.000.000

5.050.030.000

10,875

19-Mar-18

0,14

Obligasi Bekelanjutan II BFI Finance Indonesia

Tahap II Tahun 2015

Seri C

Obligasi VII Bank Jabar Banten Tahun 2011

Seri C

idAA-

5.000.000.000

5.023.275.000

10,40

9-Feb-18

0,14

Obligasi VII Bank Jabar Banten

Tahun 2011

Seri C

Obligasi

Berkelanjutan I Danareksa Tahap I Tahun 2012 Seri B

idA

3.000.000.000

3.001.491.000

8,80

9-Jan-18

0,08

Obligasi Berkelanjutan I

Danareksa Tahap I

Tahun 2012

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II FIFA Tahap II Tahun 2015 Seri B

idAAA

2.000.000.000

2.043.724.000

9,25

11-Sep-18

0,06

Obligasi Berkelanjutan II

FIFA Tahap II Tahun 2015

Seri B

Jumlah Efek

Utang Swasta

2.103.300.000.000

2.107.733.094.800

57,41

Total Corporate

Bonds

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri ORI012

8.500.000.000

8.758.298.000

9,00

15-Okt-18

0,24

Obligasi Negara Republik

Indonesia Seri

ORI012

Jumlah

2.111.800.000.000

2.116.491.392.800

57,65

Total

Obligasi yang dimiliki Reksa Dana berjangka waktu 1 tahun. Sehubungan dengan aktivitas perdagangan obligasi dibursa tidak likuid dan dianggap tidak mencerminkan harga pasar wajar pada saat itu, maka nilai wajar obligasi ditentukan berdasarkan pertimbangan terbaik Manajer Investasi dengan mengacu pada Surat Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengenai “Nilai Pasar Wajar Dari Efek Portofolio Reksa Dana”. Nilai realisasi dari obligasi tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan nilai wajar obligasi masing-masing pada tanggal 31 Desember

2018 dan 2017.

Mutual Fund bonds held maturity of 1 year. In connection with the bond trading activity in the stock illiquid and considered did not reflect the fair market price at that time, then the fair value of the bonds is determined based on the best judgment Investment Manager with reference to the Decree of the Chairman of the Financial Services Authority (FSA) regarding "Fair Market Value of Securities Investment Fund Portfolio". Realizable value of these bonds may differ significantly from the fair value of each bond on December 31, 2018 and 2017.

4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)

Efek Utang (lanjutan)

Debt Instruments (continued)

Ikhtisar pembelian efek utang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp5.547.015.060.494 (dengan nilai nominal sebesar Rp5.511.300.000.000) dan Rp5.651.235.803.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp5.601.185.000.000).

The overview of purchase of debt instruments for the years ended December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp5,547,015,060,494 (by the nominal value amounted to Rp5,511,300,000,000) and

Rp5,651,235,803,000 (by the nominal value

amounted to Rp5,601,185,000,000), respectively.

Ikhtisar penjualan efek utang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp5.863.126.756.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp5.847.600.000.000) dan

Rp4.908.759.470.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp4.872.485.000.000).

The overview of sale of debt instruments for the years ended December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp5,863,126,756,000 (by the nominal value amounted to Rp5,847,600,000,000) and

Rp4,908,759,470,000 (by the nominal value amounted to Rp4,872,485,000,000), respectively.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017, kerugian investasi yang telah direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi masing- masing adalah sebesar Rp26.194.049.235

dan Rp11.520.479.233 dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the years ended on December 31, 2018 and 2017, realized investment loss from changes of fair value investment amounted to Rp26,194,049,235 and Rp11,520,479,233,

respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017, kerugian investasi yang belum direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi masing- masing adalah sebesar Rp2.508.355.441 dan Rp2.709.038.531 dicatat pada laporan laba

rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the years ended on December 31, 2018 and 2017, unrealized investment loss from changes of fair value investment amounted to Rp2,508,355,441 and Rp2,709,038,531,

respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

5. KAS DI BANK

5. CASH IN BANKS

Akun ini terdiri dari:

This account consists of:

	2018	2017
PT Bank HSBC Indonesia	00.000.000.000	-	PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk	00.000.000.000	00.000.000.000	PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Commonwealth			PT Bank Commonwealth
Indonesia	401.209.000	5.215.656.546	Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk	368.700.033	1.000.000	PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk	2.029.915	2.029.915	PT Bank Permata Tbk
PT Bank Danamon Indonesia			PT Bank Danamon Indonesia
Tbk	50.091	50.000	Tbk
Standard Chartered Bank	-	00.000.000.000	Standard Chartered Bank
PT Bank DBS Indonesia	-	00.000.000.000	PT Bank DBS Indonesia
PT Bank KEB Hana			PT Bank KEB
Indonesia	-	1.152.870.000	Hana Indonesia
Jumlah	00.000.000.000	97.221.056.012	Total

6. PIUTANG BUNGA

6. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari:

This account consists of:

	2018	2017
Efek utang	00.000.000.000	00.000.000.000	Debt instruments
Instrumen pasar uang	4.305.695.443	4.924.315.639	Money market Instruments
Rekening giro	6.285.104	-	Current accounts
Jumlah	00.000.000.000	00.000.000.000	Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun piutang bunga pada akhir tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan kerugian penurunan nilai atas

piutang bunga.

Based on a review of the status of interest receivable at the end of the years, the Investment Manager believes that all receivables are collectible, therefore no allowance for impairment losses on interest receivable.

7. PIUTANG PENJUALAN UNIT

PENYERTAAN

7. RECEIVABLES ON SUBSCRIPTION

Akun ini merupakan piutang atas penjualan unit penyertaan sebesar Rp58.491.937.953 dan Rp17.500.000.000 pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017.

This account represents receivables on subscription amounted to Rp58,491,937,953 and Rp17,500,000,000, respectively on

December 31, 2018 and 2017.

8. PIUTANG PENJUALAN PORTOFOLIO

EFEK

8. RECEIVABLES FROM SECURITIES SOLD

Akun ini merupakan piutang atas penjualan

portofolio efek sebesar Rp10.082.531.250 pada tanggal 31 Desember 2017.

This account represents receivables from

securities sold amounted to Rp10,082,531,250 on December 31, 2017.

9. PIUTANG LAIN-LAIN

9. OTHER RECEIVABLES

Akun ini merupakan piutang lain-lain masing- masing sebesar Rp4.931.506 dan Rp27.107.535 pada tanggal 31 Desember

2018 dan 2017.

This account represents other receivables amounted to Rp4,931,506 and Rp27,107,535 on December 31, 2018 and 2017,

respectively.

10. UANG MUKA DITERIMA ATAS

PEMESANAN UNIT PENYERTAAN

10. ADVANCE RECEIVED FOR SUBSCRIBED UNITS

Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas transaksi penjualan unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan masing-masing adalah sebesar Rp123.397.961.732 dan Rp64.608.942.830 pada tanggal 31 Desember

2018 dan 2017.

This account represents advance receipts on sale of investment units that have not been completed at the financial position date amounted to Rp123,397,961,732 and Rp64,608,942,830, respectively on December 31, 2018 and 2017.

11. PERPAJAKAN

11. TAXATION

a. Utang Pajak

a. Tax payable

Akun ini merupakan utang pajak penghasilan Pasal 23 adalah sebesar

Rp75.882.796 pada tanggal 31 Desember 2018.

This account is tax payable Article 23 amounted to Rp75,882,796 as of December 31, 2018.

b. Pajak Kini

b. Current Tax

Beban pajak penghasilan kini merupakan beban pajak atas keuntungan dari penjualan efek utang. Reksa Dana dalam aktivitasnya dapat menghasilkan keuntungan maupun kerugian atas penjualan efek utang. Ketika terdapat keuntungan, Reksa Dana dikenakan beban pajak penghasilan atas keuntungan tersebut. Ketika terdapat kerugian, Reksa Dana dapat mengkompensasikan kerugian tersebut ke beban pajak

penghasilan final atas pendapatan bunga efek utang.

Current income tax expense is a tax expense on gain from sale of debt instruments. Mutual Funds in their activities can generate gain or loss on the sale of debt instruments. When there is a gain, the Mutual Fund is subject to an income tax expense on the gain. When there is a loss, the Investment Fund can compensate the loss to the final income tax expense on debt instruments interest income.

11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued)

b. Pajak Kini (lanjutan)

b. Current Tax (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017, beban pajak kini dari keuntungan yang telah direalisasi dari efek utang masing-masing adalah sebesar Rp98.012.034 dan Rp249.185.789.

For the year ended December 31, 2018 and 2017, there is current tax expense from realized gain from debt instruments amounted to Rp98,012,034 and Rp249,185,789, respectively.

Rekonsiliasi antara kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the increase in net assets attributable to holders of investment unit from operations before income tax expense based on statements of profit or loss and other comprehensive income with the increase in net assets attributable to holders of investment unit from taxable operations for the years ended December 31, 2018 and 2017 are as follow:

	2018		2017
Kenaikan aset neto yang dapat
diatribusikan kepada
pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi				Increase in net assets attributable
sebelum beban pajak				to holders of investment unit
penghasilan menurut laporan laba rugi dan				from operations before income tax expense per statements
penghasilan komprehensif				of profit or loss and other
lain Perbedaan tetap:	248.684.032.689		231.160.417.380	comprehensive income Permanent differences:
Penghasilan/transaksi
yang telah dikenakan pajak bersifat final:					Income/transaction subject to final income tax:
Pendapatan bunga Instrumen pasar uang	(182.639.956.725 )		(172.486.024.380)		Interest income Money market instrument
Efek utang	(200.638.291.550 )		(168.648.800.839)		Debt instruments
Rekening giro Kerugian investasi yang telah	(84.749.298 )		(1.609.707.729)		Current account
direalisasi	26.194.049.235		00.000.000.000		Realized loss on investments
Kerugian (keuntungan)
investasi yang belum				Unrealized loss (gain)
direalisasi	(2.508.355.441 )		2.709.038.531	on investments
Beban untuk mendapatkan,
menagih dan memelihara
penghasilan/transaksi
yang tidak termasuk objek pajak dan/atau yang telah				Expense to obtain, collect and maintain income/transactions
dikenakan pajak bersifat				that not include taxes and/or
final	110.993.271.090	00.000.000.000		have been subjected to final tax
Kenaikan aset neto yang dapat

diatribusikan kepada

pemegang unit penyertaan Increase in net assets attributable

dari aktivitas operasi to holders of investment unit

kena pajak - - from operations

11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued)

b. Pajak Kini (lanjutan)

b. Current Tax (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk maksud akuntansi dan kemungkinan dapat berubah pada saat Reksa Dana menyampaikan Surat Pemberitahuan

Tahunan (SPT) pajaknya.

The corporate income tax calculation for year ended December 31, 2018 is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Mutual Fund lodges its Annual Tax Return (SPT).

Perhitungan pajak penghasilan badan tahun 2017 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Sedangkan perhitungan pajak penghasilan badan tahun 2018 akan dilaporkan selambat-lambatnya tanggal

30 April 2019.

The corporate income tax calculation in 2017 in accordance with the Annual Tax Return (SPT) submitted to the Tax Office. While the calculation of income tax in 2018 will be reported at the latest April 30, 2019.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, pajak atas keuntungan yang telah direalisasi dari efek utang masing-masing adalah sebesar Rp91.511.000 dan Rp138.342.500 disajikan beban pajak penghasilan kini pada laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain.

For the year ended December 31, 2018 and 2017, tax on realized gain from debt securities amounted Rp91,511,000 and Rp138,342,500, respectively presented as part of current income tax expense in statements of profit or loss and other comprehensive income.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018, Reksa Dana mencadangkan pajak penghasilan dari keuntungan yang belum direalisasi dari efek utang adalah sebesar Rp6.501.034 dan Rp110.843.289 disajikan sebagai bagian dari beban pajak penghasilan kini pada laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain.

For the year ended December 31, 2018, and 2017 Mutual Fund reserves income tax from unrealized gain from debt securities amounting to Rp6,501,034 and Rp110.843.289, respectively which is presented as part of current income tax expense in the statements of income and other comprehensive income.

c. Pajak Final

c. Final Tax

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 dan peraturan pelaksanaannya, bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dikenakan dengan tarif sebagai

berikut:

Based on Government Regulation No. 16 Year 2009 and its implementing regulations, interest and/or discount bonds received and/or obtained by Taxpayer of the Mutual fund registered with Financial Services Authority (FSA) are charged with the following rates:

11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued)

c. Pajak Final

c. Final Tax

1. 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010

2. 5% untuk tahun 2011 sampai dengan tahun 2013

3. 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

1. 0% for the year 2009 up to 2010

2. 5% for the year 2011 up to 2013

3. 15% for the year 2014 and beyond.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 100 Tahun 2013 tanggal

31 Desember 2013 tentang perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 dan peraturan pelaksanaannya, bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK dikenakan dengan tarif sebagai berikut:

1. 5% untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020

2. 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

Based on Government Regulation No. 100 Year 2013 dated December 31, 2013, on amendment to regulation No. 16 Year 2009 and its implementing regulations, interest, and/or discount bonds received and/or obtained by Taxpayer of the Mutual fund registered with FSA are charged with the following rates:

1. 5% for the year 2014 up to 2020

2. 10% for the year 2021 and beyond.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017, beban pajak atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang, instrumen pasar uang (deposito berjangka) dan rekening giro tersebut masing-masing adalah sebesar Rp46.246.009.963 dan Rp42.932.326.309 disajikan sebagai “Beban Investasi - Pajak

Final” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the years ended December 31, 2018 and 2017, tax expense on interest and/or discount of the debt securities, money market instruments (time deposits) and current account amounted to Rp46,246,009,963 and Rp42,932,326,309,

respectively are presented as "Investment Expenses - Final Tax " in the statements

of profit or loss and other comprehensive income.

d. Pajak Tangguhan

d. Deferred Tax

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Xxxxx Xxxx tidak mempunyai perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan karena penghasilan dari portofolio efek Reksa Dana telah

dikenakan pajak penghasilan final atau bukan merupakan objek pajak.

As of December 31, 2018 and 2017 there were no temporary differences that affect the recognition of deferred tax assets and/or liabilities due to the income of the Mutual Fund’s portfolio has been subject to final income tax or it is not subject to tax.

11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued)

e. Administrasi

e. Administration

Berdasarkan peraturan perpajakan di Indonesia, Reksa Dana menghitung, melaporkan dan menyetor pajak terutang berdasarkan perhitungan sendiri (self- assessment). Direktorat Jenderal Xxxxx dapat menghitung dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang

berlaku.

Under the taxation laws of Indonesia, the Mutual Fund calculating, reporting, and paying the tax payable based on self assessment. The Directorate General of Tax may calculate and change the tax payable in a certain period of time in accordance with applicable regulations.

12. UTANG PEMBELIAN KEMBALI UNIT

PENYERTAAN

12. PAYABLE ON REDEMPTION

Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali unit penyertaan adalah sebesar

Rp667.812.735 pada tanggal 31 Desember 2017.

This account is payable on redemption amounted to Rp667,812,735 as of December 31, 2017.

13. UTANG LAIN-LAIN

13. OTHER PAYABLES

Akun ini terdiri dari:

This account consists of:

	2018	2017
Jasa pengelolaan investasi			Investment management fees
(Catatan 16 dan 19)	3.997.554.997	4.968.224.854	(Notes 16 and 19)
Jasa kustodian (Catatan 17)	285.010.865	546.504.735	Custodian fee (Note 17)
Lain-lain	56.165.389	128.438.890	Other fees
Jumlah	4.338.731.251	5.643.168.479	Total

14. UNIT PENYERTAAN BEREDAR

14. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

Jumlah unit penyertaan dimiliki oleh pemodal

dan Manajer Investasi:

The number of investment units owned by the

investor and the Investment Manager:

2018 2017

	Persentase	Unit	Persentase	Unit
Pemodal Pihak Ketiga	98,09%	2.671.232.318,7339	98,14%	2.727.014.510,2643	Investors -Third Parties
Manajer Investasi	1,91%	51.972.369,7002	1,86%	51.572.209,0874	Investment Manager
Jumlah	100,00%	2.723.209.688,4341	100,00%	2.778.586.719,3517	Total

15. PENDAPATAN BUNGA

15. INTEREST INCOME

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas:

This account consist of interest income on:

	2018	2017
Instrumen pasar uang	182.639.956.725	172.486.024.380	Money market instruments
Efek utang	200.638.291.550	168.648.800.839	Debt instruments
Rekening giro	84.749.298	1.609.707.729	Current accounts
Jumlah	383.362.997.573	342.744.532.948	Total

16. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI

16. INVESTMENT MANAGEMENT EXPENSE

Beban ini merupakan imbalan jasa kepada PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi, maksimum sebesar 2% dari nilai aset neto yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari dalam setahunnya dan dibayarkan setiap bulan dan atas beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum

dibayar dicatat pada akun “Utang lain-lain” (Catatan 13).

This account represents compensation for the services to PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, as Investment Manager, which is calculated at maximum of 2% per annum of the net asset value for the year based on 365 days in a year and paid on a monthly basis and this expense subject to Value Added Tax of 10%. The terms of the service compensation are documented in the Collective Investment Contract between the Investment Manager and the Custodian Bank. The management fees payable as at the date

of the statement of financial position is recorded as “Other payables” (Note 13).

Beban pengelolaan investasi yang telah dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing- masing adalah sebesar Rp53.162.460.806

dan Rp48.359.371.777 (Catatan 19).

Investment Management expenses have been charged for the years ended December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp53,162,460,806 and Rp48,359,371,777,

respectively (Note 19).

17. BEBAN KUSTODIAN

17. CUSTODIAN EXPENSE

Beban ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana kepada PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta sebagai Bank Kustodian, yaitu maksimum sebesar 0,125% per tahun dari nilai aset neto yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari dalam setahunnya dan dibayarkan setiap bulan dan atas beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban

kustodian yang belum dibayar dicatat pada akun “Utang lain-lain” (Catatan 13).

This account represents administration and custody fee on the fund to PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta as a Custodian Bank, with fee at maximum of 0.125% per annum based on net asset value computed on a daily basis based on 365 days of the year and paid on a monthly basis and the expense subject to Value Added Tax 10%. The terms of the service compensation are documented in the Collective Investment Contract between the Investment Manager and the Custodian Bank. The custodian fees payable as at the date of the statement of financial position is recorded as “Other payables” (Note 13).

Document Metadata

Table of Contents

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Document Metadata