CATATAN PENTING
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY
Presentasi Perusahaan
CATATAN PENTING
Dokumen ini tidak dimaksudkan menjadi suatu dokumen penawaran sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan-peraturan pelaksanaannya. Pihak-pihak yang mendapatkan dokumen ini diwajibkan untuk mempelajari dan memperhatikan setiap larangan yang mungkin berlaku dalam pendistribusian dokumen ini. Dokumen ini tidak dapat digunakan untuk keperluan penawaran atau undangan untuk berpartisipasi, dimana penawaran atau undangan tersebut tidak diperkenankan.
Dokumen ini bukan merupakan suatu penawaran untuk menjual atau untuk membeli efek (“Efek") dari PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk ("Perusahaan" atau “Ultrajaya”) di Amerika Serikat atau di manapun. Perusahaan belum mendaftarkan dan tidak bermaksud untuk mendaftarkan Efek tersebut berdasarkan U.S. Securities Act of 0000, xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx (“Securities Act”) dan Efek tersebut tidak dapat ditawarkan atau dijual di Amerika Serikat tanpa pendaftaran berdasarkan Securities Act atau berdasarkan suatu pengecualian dari, atau dalam suatu transaksi yang tidak tunduk kepada, pendaftaran. Perusahaan tidak bermaksud untuk melakukan penawaran umum untuk Efek tersebut di Amerika Serikat atau di tempat lainnya.
Dokumen ini mengandung pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan (forward-looking statements). Pernyataan- pernyataan ini menggunakan kata-kata "mengantisipasi", "mempercayai", "bermaksud", "memperkirakan", "mengharapkan", "berencana", dan kata-kata lain dengan makna serupa. Semua pernyataan selain pernyataan yang menggunakan fakta historis yang tercakup dalam dokumen ini, termasuk namun tidak terbatas pada, pernyataan-pernyataan mengenai posisi keuangan, strategi usaha, rencana-rencana dan tujuan manajemen untuk kegiatan operasional masa depan (termasuk rencana-rencana pengembangan dan tujuan yang berkatian dengan usaha dan layanan Perusahaan) adalah pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan. Pernyataan-pernyataan tersebut melibatkan resiko-resiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian dan faktor-faktor penting lainnya yang dapat menyebabkan hasil, kinerja ataupun pencapaian Perusahaan yang aktual berbeda secara signifikan dari hasil, kinerja ataupun pencapaian yang diungkapkan atau disiratkan oleh pernyataan-pernyataan yang bersifat mengacu pada masa depan tersebut. Pernyataan-pernyataan tersebut dibuat berdasarkan pada berbagai asumsi mengenai strategi usaha Perusahaan kini dan di masa datang, dan lingkungan di mana Perusahaan beroperasi, dan harus dibaca bersamaan dengan asumsi-asumsi tersebut. Pernyataan-pernyataan ini hanyalah mengungkapkan keadaan pada tanggal dokumen ini. Prediksi, proyeksi, ataupun perkiraan dari ekonomi ataupun trend-trend ekonomi pasar bukanlah indikatif terhadap masa depan ataupun kinerja Perusahaan. Kinerja masa lampau juga tidak pasti mengindikasikan kinerja di masa depan. Tidak ada jaminan apapun mengenai kinerja keuangan masa depan Perusahaan. Pembaca diperingatkan untuk tidak mengandalkan secara berlebih pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan ini, yang didasarkan pada pandangan-pandangan yang dimiliki Perusahaan pada masa ini mengenai kejadian-kejadian masa datang. Perusahaan menyangkal dengan tegas kewajiban ataupun upaya untuk menyebarluaskan pembaruan ataupun revisi, kecuali jika diwajibkan oleh hukum, atas pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan yang terkandung dalam dokumen ini untuk mencerminkan perubahan dari ekspektasi-ekspektasi Perusahaan mengenai kejadian- kejadian, kondisi atau keadaan ataupun perubahan-perubahannya yang menjadi dasar untuk pernyataan-pernyataan tersebut.
Profil Singkat Perusahaan
Bagian 1
Profil Singkat Perusahaan
Pendapatan YTD Sept 2018:
IDR 4.044 bn
vs. LY +13.1%
▪ Pelopor dalam proses ultra high temperature ("UHT") di Indonesia, memiliki hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975
▪ Produsen terbesar susu UHT di Indonesia
⮚ Pangsa pasar sebesar 42% dalam produk-produk susu cair UHT1
▪ Produsen terbesar teh RTD dalam kemasan karton di Indonesia
⮚ Pangsa pasar sebesar 71% dalam bagian teh siap diminum
("RTD") dalam segmen kemasan karton
▪ Juga memproduksi secara langsung atau melalui entitas perusahaan patungan (joint venture / "JV") atau manufaktur toll susu kental manis, minuman kesehatan, keju, susu bubuk dan jus
⮚ Hubungan kemitraan / perjanjian dengan perusahaan-perusahaan multi-nasional terdepan termasuk Unilever, Mondelez International, dan Sanghyang Perkasa
▪ Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal dan terotomatisasi
⮚ Praktek-praktek terbaik dan pengendalian kualitas yang ketat atas keseluruhan rantai produksi
▪ Jaringan penjualan dan distribusi yang luas di seluruh Indonesia
EBITDA YTD Sept 2018:
IDR 865 bn
Marjin EBITDA: 21.4%
vs. LY 26.3%
Laba bersih YTD Sept 2018:
IDR 622 bn
Marjin laba bersih: 15.4% vs. LY 18.4%
Catatan:
0 Xxxxxxxxxxx xxxx Xxxxxxx, xxxxxx pasar susu cair berdasarkan volume UHT untuk bulan September 2018 dan pangsa pasar teh RTD berdasarkan volume untuk bulan September 2018
Profil Singkat Usaha
Kami membagi usaha kami menjadi tiga area: (i) Produk Susu, (ii) Teh dan Minuman Kesehatan, dan (iii)
Lain-lain
Produk Susu Teh dan Minuman Kesehatan
• # 1 dalam segmen susu cair UHT dengan pangsa pasar 42% ¹
• Menawarkan berbagai produk dengan berbagai rasa dan target konsumen
⮚ merek Ultra Milk untuk dewasa dan anak
⮚ merek Low Fat Hi Cal untuk para konsumen yang peduli kesehatan
⮚ merek Ultra Xxxx untuk anak-anak
• Susu kental manis menggunakan merek Cap Sapi milik kami sendiri
Lain-lain
• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2018, segmen Produk Susu mencapai penjualan sejumlah IDR 2,886 M –71.4% dari total penjualan bersih
• # 1 dalam segmen teh RTD dalam kemasan karton dengan pangsa
pasar melebihi 71% ¹
• Menawarkan berbagai produk teh RTD dalam berbagai pilihan kemasan
⮚ merek Teh Kotak Jasmine Reguler dan Less Sugar sebagai minuman teh utama yang dijual dalam kotak
⮚ merek Teh Kotak Rasa untuk minuman teh UHT dengan rasa
• Menawarkan variasi minuman kesehatan UHT yaitu Sari Kacang Ijo, Sari Asem Jawa dan minuman buah-buahan
• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2018, segmen Teh dan Minuman Kesehatan mencapai penjualan sejumlah IDR 871 M
– 21.5% dari total penjualan bersih
● Perjanjian pengolahan untuk produksi susu untuk entitas afiliasi PT Sanghyang Perkasa
● Perjanjian pengolahan untuk produksi jus buah UHT dengan menggunakan merek Buavita untuk PT Unilever Indonesia Tbk
● Ekspor ke beberapa negara di Asia, Xxxxxx Xxxx, Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxxxx dan Amerika
● Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2018, segmen Lain-lain mencapai penjualan sejumlah IDR 287 M – 7.1% dari total penjualan bersih
Catatan:
1 Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair UHT berdasarkan volume untuk bulan September 2018 dan pangsa pasar teh RTD dalam kemasan karton berdasarkan volume untuk bulan September 2018
Perusahaan Asosiasi dan Entitas Anak
Kami telah mendirikan sejumlah entitas perusahaan patungan ("JV") dengan rekanan untuk produk, logistik dan pasokan susu mentah
SABANA PRAWIRAWIDJAJA
PT PRAWIRAWIDJAJA
PRAKARSA
PT INDOLIFE PENSIONTAMA PUBLIC
31%
21%
15%
33%
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.
30%
70%
60%
55%
50%
69%
85% 75%
PT KRAFT ULTRAJAYA INDONESIA
PT NIKOS DISTRIBUTION INDONESIA
PT NIKOS INTERTRADE
PT ULTRAJAYA ITO- EN MANUFACTURING
PT ITO-EN ULTRAJAYA WHOLESALE
PT ULTRA
SUMATERA
DAIRY FARM
PT TIRTA
TALAGA JAYA
PT ULTRA PETERNAKAN BANDUNG SELATAN
70% 30% 40%
MONDELEZ
45%
ITO-EN
50%
31%
PT KARYA
15% 25%
KOPERASI
INTERNATIONAL
INDIVIDUAL
INDIVIDUAL
49%
ASIA PACIFIC HOLDING
PUTRAJAYA PERSADA
INDIVIDUAL
PETERNAKAN BANDUNG SELATAN
PT TOLL INDONESIA
Data per 30 September 2018
Keunggulan Perusahaan
Bagian 2
Keunggulan Perusahaan
1) Dasar Industri yang Kokoh
3) Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatan jejak
yang baik dalam Pengembangan Produk
5) Pengendalian Kualitas
yang Ketat di seluruh Rantai Produksi
2) Posisi Terdepan di Pasar Siap untuk Meraih Pertumbuhan yang
Berkelanjutan
4) Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secara
vertical dan otomatis
6) Jaringan Distribusi Nasional yang luas
7) Pasokan Susu Mentah yang berkualitas baik dan
konsisten
8) Manajemen yang sangat berpengalaman
1. Dasar Industri yang Kokoh
Meskipun baru-baru ini pertumbuhan menurun, Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan PDB riil yang cepat di Asia Tenggara dan memiliki potensi yang signifikan dalam pertumbuhan PDB per kapita. Selain itu, Indonesia memiliki populasi terbesar di Asia Tenggara dan urbanisasi yang meningkat akan mendorong permintaan konsumen di masa depan
Pertumbuhan GDP Berkelanjutan (Bank Dunia) Potensi signifikan dalam Pertumbuhan PDB per kapita (2017, US$)
6,1%
5,5%
5.0%
4,7%
5.0%
6,0%
4.9%
5,0%
6.2%
Singapore, 57,714
South Korea, 29,742
China,
8,827
Malaysia, 9,945
Indonesia, 3,847
Thailand, 6,594
Philippines, Vietnam,
2,989 2,343
00-09 10 11 12 13 14 15 16 17
Populasi terbesar di Asia Tenggara– Populasi 20171 (juta)
Populasi perkotaan yang meluas - % of total populasi
54%
55%
54%
53%
53%
Philipines, 105
Vietnam, 96
Thailand, 69
Xxxxxxxx, 00
Xxxxxxxxx, 0
Indonesia, 264
2013 2014 2015 2016 2017
Sumber Bank Dunia
Dasar Industri yang Kokoh (lanjutan)
Pasar susu cair di Indonesia akan terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat
Produk Susu
Pangsa Pasar Susu (IDR mio) 2017 Konsumsi per kapita (L) Karakteristik yang utama/ trends
• Urbanisasi dan meningkatnya pendapatan memperkuat permintaan susu siap minum
55.8
35.2
Potensial
yang
• Trend kebugaran dan kesehatan mendorong pertumbuhan
• Susu cair mengalahkan susu bubuk
• Kualitas yang lebih tinggi / manfaat kesehatan susu cair
7,103
8,084
8,839
16 15.1 • Subsitusi susu bubuk dengan susu cair RTD
• UHT membentuk segmen terbesar susu cair
9M2016 9M2017 9M2018
Malaysia Thailand Philippines Indonesia
• Golongan dewasa muda cenderung memilih mengkonsumsi susu secara regular dibandingkan dengan orang tua mereka.
Sumber: Nielsen Sumber: Tetra Compass
Teh RTD
Pangsa Pasar RTD Teh (IDR mio)
8,791
8,266
8,236
9M2016 9M2017 9M2018
Sumber: Nielsen
Karakterisitk yang utama/ trends
• Berbagai segmen pengemasan untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang berbeda-beda, contohnya:
⮚ Gelas – penempatan untuk target segmen kelas bawah
⮚ Karton – terutama untuk kemudahan, untuk konsumsi di rumah dan di sekolah, serta konsumsi yang tidak direncanakan
⮚ PET – utamanya konsumsi yang tidak direncanakan
• Teh hitam merupakan segmen produk yang pertumbuhannya kuat di bidangnya
2. Posisi terbesar di Pasar siap untuk meraih Pertumbuhan Pasar
Kami adalah pemain utama dalam segmen konsumen yang mengalami pertumbuhan yang cepat di Indonesia dengan merek-merek yang telah memenangkan penghargaan
Lanskap Kompetitif dan Pangsa Pasar pada periode September 2018
Pangsa Pasar Volume susu UHT2 Pangsa Pasar Volume Teh RTD 3
-
Terbesar di pasar susu UHT dan
Teh RTD dalam segmen karton
Fruit Tea
S-Tee
Others
Milo
5%
Others 10%
Ultra Milk 42%
Indomilk 18%
Frisian Flag 19%
Real Good 6%
Merek dagang yang dipercaya oleh
- konsumen dengan ekuitas merek yang kuat
3%
0%
0%
Teh Sosro 26%
Teh Kotak 71%
Pertumbuhan Volume di Pangsa Pasar Susu Cair 2016-est 2018¹
Kualitas yang tinggi dan posisi
- yang sehat sangat memungkinkan
untuk meraih pertumbuhan yang
diharapkan
Pertumbuhan 12.5% Pertumbuhan 6.2%
2016 2017 Est 2018
• Susu cair meningkat 4.8% estimasi sampai akhir tahun 2018
• Susu UHT meningkat lebih cepat
dibandingkan dengan susu sterilisasi
• Teh RTD menurun 2% selama periode yang berakhir pada 30 September 2018
Catatan: 1,2,3 Sumber: Nielsen
3. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatan jejak yang baik dalam Pengembangan Produk
Brand Awards and Certifications
"Ultra Milk" – Top Brand 2012
Indonesia Best Brand 2014
The 1st Champion of Indonesia OriginalBrand 2016
2013 Ultra – Marketers Indonesian Most Favorite
Most Recommended Brand UHT category 2015
RTD Flavoured Milk WOW Brand 2017
Top 10 Strongest
Local Brand 2018
3. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatan jejak yang baik dalam Pengembangan Produk (lanjutan)
Sejarah Pengembangan Produk
Kami secara konsisten memperkenalkan kategori-kategori produk baru dan telah mengembangkan produk-produk untuk segmen konsumen yang berbeda-beda untuk memperluas jangkauan produk kami
4. Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secara vertical dan otomatis
Proses produksi yang terotomatisasi dengan teknologi UHT dan sistem pembungkusan aseptik yang terintegrasi
• Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal di seluruh produk
• Proses produksi yang terotomatisasi dengan campur tangan manusia yang minimum
• Menggunakan peralatan produksi dan pembungkusan aseptik yang canggih untuk menjamin standar kualitas yang tinggi
• Automated Storage and Retrieval System ("ASRS") yang efisien diimplementasikan di gudang dengan menggunakan Automated Guided Vehicles ("AGVs")
Perlakuan UHT
Penyimpanan dan pembungkusan aseptik
Pembungkusan dan penyimpanan di gudang
Garis Besar Proses Produksi1
Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan
Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasteurisasi
TEROTOMATISASI
Catatan:Proses Produksi UHT hanya ilustrasi
5. Pengendalian Kualitas yang Ketat di seluruh Rantai Produksi
Kami secara konsisten memproduksi produk-produk berkualitas tinggi dengan menjalankan pemantauan dan sistem pengendalian kualitas yang ketat di seluruh operasi
Tidak ada penarikan kembali produk
ˉ
Penelusuran dan pelacakan produk-
produk kami
Pemeriksaan kualitas di beberapa
ˉ tahap
ˉ sejak pendirian
ˉ Sertifikat FSSC 22000:2010
Dilakukan Pengujian yang teratur di keseluran operasi1
Produk dikarantina untuk inkubasi dan pengujian
Pengujian sampel produk dan pengemasan
Pemeriksaan dan pengujian bahan mentah setelah penyerahan
ˉ
Tidak ada bahan aditif atau kimia yang ditambahkan pada produk
Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan
Terotomatisasi – minimal kontak dengan manusia Produk diuji di lebih dari satu tahap dalam proses
Pembungkusan dan penyimpanan di gudang
Sampel dari masing- masing kelompok ditahan dan diuji setelah distribusi
Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasturisasi | UHT treatment | Penyimpanan |
dan | ||
pembungkusan | ||
aseptik |
Pemasangan label produk secara elektronik
Catatan: 1. Proses pemeriksaan kualitas UHT hanya ilustrasi
6. Jaringan Distribusi Nasional yang luas
Kami mengoperasikan jaringan distribusi tersebar di penjuru negeri baik di Jawa dan di daerah-daerah lainnya
• Di Pulau Jawa – penjualan ke pengecer modern melalui tenaga penjual kami dan ke pengecer tradisional
melalui entitas anak kami – kurang lebih ada 65.000 titik penjualan
• Di Luar Pulau Jawa – kami menggunakan kurang lebih 55 distributor untuk menjangkau gerai-gerai pengecer di seluruh negeri
Jaringan Distribusi yang Luas
• 22 Kantor Perwakilan di Jawa
• 65.000 titik penjualan di Pulau Jawa
• 55 distributor di luar Pulau Jawa
• 00 xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx
Xxxxxxx
0. Pasokan Susu Mentah yang berkualitas baik dan konsisten
Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten
Koperasi Peternak Susu – mayoritas pasokan susu mentah
• Kami menjalin hubungan jangka panjang dengan sejumlah koperasi produk susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah yang stabil dan berkualitas tinggi
• Kami memiliki hubungan yang kuat dengan Koperasi Peternak Bandung Selatan ("KPBS"), yang merupakan koperasi peternak sapi perah di daerah Pangalengan di Jawa
• Kami memiliki suatu tim yang didedikasikan untuk bekerja bersama para peternak lokal untuk pelatihan dan pengetahuan
Pasokan yang terjamin,stabil dan jangka panjang
*
*
Akses ke susu mentah yang berkualitas baik
* Perjanjian Kerjasama
Model Peternakan Susu– lebih dari 20% pasokan susu mentah
• UPBS – usaha patungan dengan KPBS untuk mengoperasikan sebuah peternakan susu percontohan
• Saat ini memiliki kurang lebih 2,200 sapi perah
• Pasokan eksklusif untuk Ultrajaya
• Dikelola oleh para profesional berpengalaman dalam operasional
peternakan sapi perah
• Kami memberikan panduan, pendidikan, pelatihan teknis dan manajerial serta program pembiayaan untuk para peternak lokal
Metode peternakan susu yang lebih ditingkatkan
*
Susu mentah dengan kualitas lebih
* tinggi dan tingkat produksi yang
lebih baik
Replikasi praktik terbaik dan
* peningkatan kualitas produk dengan skala besar
7. Pasokan Susu Mentah yang berkualitas baik dan konsisten (lanjutan)
Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten
Peternakan di Berastagi, Sumatera Utara
• Kebutuhan akan ketersediaan susu murni
• Iklim yang cocok untuk peternakan sapi perah
• Memanfaatkan keahlian dalam bentuk pertanian
• Peternakan skala besar dengan Sapi yang berkualitas Internasional
• Tahap pembangunan lanjutan. Sapi pertama telah tiba pada Oktober
2018, susu pertama diharapkan awal 2019
Pengawasan akan pasokan dan kualitas
*
* Joint Venture, invetasi bersama
* Membuka potensi di Sumatera
• Mendidik petani akan teknik, kebersihan, pakan
Inisiatif lainnya
* Meningkatkan pengamanan susu
• Skala yang lebih kecil lainnya di wilayah Bandung Selatan
(‘Colony' dengan koperasi hingga 350cows, mulai akhir 2016)
• CSR dengan kontribusi siswa belajar-bekerja.
Keuntungan bagi perusahaan dan negara
*
*
Kami tidak menganggap bahwa kami sebagai perusahan ternak sapi, fokus tetap pada pabrik, merek, dan penjualan.
7. Xxx Xxxxxxxxx yang Sangat Berpengalaman
Direksi Manajemen Senior
Sabana
Prawirawidjaja
Pendiri dan Presiden Direktur
• Mendirikan Ultrajaya dan telah memegang jabatan yang sama sejak tahun 1971
Samudera Prawirawidjaja
• Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Kraft Ultrajaya Indonesia sejak tahun 1994 dan Presiden Komisaris PT Campina Ice Cream Industry sejak tahun 1995
Direktur
• Berpengalaman lebih dari 25 tahun dengan Ultrajaya sejak tahun 1989
• Juga menjabat sebagai Direktur PT Campina Ice Cream Industry
Chief Financial Officer
Xxx Xxxxxxxxxxx
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2011
• Sebelumnya memegang jabatan manajemen senior untuk perusahaan-perusahaan produk susu terkemuka seperti Friesland Campina dan Royal Numico NV
Xxxxx Xxxxxxxx
Head of Marketing Department
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2010
• Sebelumnya memegang jabatan pemasaran di Xxxx Xxxxxxx Nutrition, Citibank Indonesia, Bentoel Prima dan Kalbe Nutritional
Xxxxxxx Xxxxxxx
Xxxx of Manufacturing
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2017.
• Sebelumnya memegang jabatan di bagian Produksi, Industri dan Operasi di perusahaan lokal dan multinasional yaitu Numico and Danone
Xxxxxxxx Xxxxxxxx
Xxxxxxxx
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1974 sebagai Manajer Produksi, Asisten Manajer Pabrik, Manajer Penjualan & Distribusi dan Direktur
• Sebelumnya bekerja di PT Indomilk
General Manager Engineering
Xxxxxxxx Xxxxxxx
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1987, bertanggung jawab atas investasi dalam peralatan baru
• Berpengalaman dalam bidang teknik dan peralatan
Xxxxx Xxxx
General Manager Supply Chain
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2008
• Sebelumnya menjabat di berbagai posisi manajemen supply chain pada Toll Asia Logistics dan Cold Storage Chain
Strategi-Strategi
Bagian 3
Strategi-Strategi
2
1 Memperluas lebih lanjut platform distribusi kami Meningkatkan kapasitas produksi dan gudang kami
Di Pulau Jawa
• FOKUS: Meningkatan penetrasi pedagang eceran modern dan tradisional
• RENCANA:
⮚ Menambah anggota tim penjualan di lapangan
⮚ Secara berkelanjutan berinvestasi dalam pelatihan dan kualitas tenaga penjual
⮚ Meningkatan efisiensi penjualan melalui investasi dalam IT dan teknologi
Di luar Pulau Jawa
• FOKUS: Mendukung para distributor yang memperluas jangkauan mereka
• RENCANA:
⮚ Fokus pada distribusi di Sumatera dan Kalimantan
⮚ Membantu para distributor menjamin pembiayaan untuk menjual lebih banyak produk kami
⮚ Mencapai konektivitas IT dengan seluruh distributor kami
• Meningkatan kapasitas di fasilitas produksi yang ada
Peningkatan Kapasitas
• Investasi yang sedang berjalan di lini pengemasan baru dari Tetra Pak dan Combibloc
Pusat Distribusi Baru
• Membantu meningkatan efisiensi
distribusi dan kecepatan pemasaran
• Merencanakan untuk membangun pusat distribusi baru di wilayah Jakarta dan Sekitarnya pada tahun 2019
Fasilitas Produksi Baru
• Mendukung pertumbuhan dan ekspansi dengan jangka waktu yang lebih panjang
• Merencanakan untuk mulai membangun fasilitas produksi baru yang modern dan otomatis pada tahun 2019
• Mulai operasional direncanakan paling lambat tahun 2021
Strategi-strategi Lanjutan
3
Fokus yang berkelanjutan dalam pengembangan produk baru
Perusahaan Patungan (Joint Venture) dengan Ito En
• Menggabungkan keunggulan produk signifikan Ito En dengan keberadaan dan pengetahuan kami
• Menjelajahi peluang dalam kategori Teh
• Flexible dengan peluang yang ada
• Selalu konsisten dan fokus dengan produk tanpa pemanis buatan
• Outsource sampai volume tercapai untuk investasi di pabrik sendiri
Pengembangan segmen Teh dalam kemasan karton
• Memantau preferensi dan identifikasi pada kemungkinan-kemungkinan yang akan terjadi
• Memperkenalkan rasa baru untuk lebih mengembangkan kategori dan menawarkan berbagai produk yang lebih luas, juga untuk meningkatkan kehadiran di rak-rak
Produkbaru dalam segmen susu
• Terus memantau pasar untuk peluang baru untuk peluncuran produk potensial
• Berupaya mengembangkan dan meluncurkan produk-produk baru
⮚ Produk-produk fungsional dan bernilai tambah
• Mempertimbangkan untuk meluncurkan produk-produk pada waktu yang tepat
⮚ Minuman Yoghurt
⮚ Susu Pasteurisasi
• Memperkenalkan rasa baru dalam segmen susu cair yang sedang berkembang: Susu Taro dan Caramel
Strategi-strategi lanjutan
4 Ekspansi operasional peternakan produk susu untuk menjamin sumber pasokan
6,000 sapi perah
Peternakan susu JV di Sumatera
• Rencana jangka panjang dengan
• Rencana jangka pendek (2019) pada fase I yang beroperasi
dengan 2,000 sapi
• JV 69-31 dengan PT Karya Putrajaya Persada, suatu hubungan kemitraan lokal
• Teknologi dan peralatan internasional
• Selain itu, kami merencanakan untuk membangun suatu fasilitas produksi otomatis yang modern dan baru beserta gudang ketika peternakan mencapai kapasitas produksi tertentu
Bekerja sama dengan para peternak sapi perah
Terus mencari cara untuk bekerja sama dan membantu peternak serta berinvestasi dalam pasokan susu mentah untuk menjamin sumber pasokan susu mentah berkualitas tinggi
5 Investasi yang berkelanjutan untuk meningkatkan efisiensi operasi
Produksi
• Meningkatkan investasi peralatan baru untuk produksi dan
pembungkusan
Pengendalian Kualitas
• Investasi dalam teknologi baru untuk meningkatkan efisiensi dan efektifitas prosedur pengendalian mutu
Manajemen Limbah
• Investasi dalam proses pengolahan limbah seperti program daur ulang limbah dan mengurangi limbah
Ikhtisar Data Keuangan
Bagian 4
Ikhtisar Data Keuangan
Secara historis, bisnis kami telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan juga kemampuan mendapatkan laba yang kuat. Di tahun 2018 pertumbuhan penjualan meningkat, tetapi dengan adanya tekanan pada marjin terutama disebabkan oleh depresiasi nilai IDR terhadap USD.
Penjualan dan Pertumbuhan (IDR M, %)
Laba Kotor dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)
Pertumbuhan 4.1% Pertumbuhan13.1%
3,576
4,044
4,880
4,686
34.9%
37.4%
37.6% 36.0%
1,456
1,346
1,633
1,823
2016 2017 9M17 9M18
2016 2017 9M17 9M18
EBITDA ¹ dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)
Laba Bersih dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)
22.6%
23.0%
26.3% 21.4% 15.2% 14.8% 18.4%
1,058
15.4%
622
659
721
712
865
940
1,124
2016 2017 9M17 9M18 2016 2017 9M17 9M18
• Pertumbuhan penjualan bersih sekitar 4.1% pada tahun 2017 dan 13.1% pada periode yang berakhir 30 September 2018. (Tidak ada kenaikan harga selama periode yang berakhir 30 September 2018,kontribusi produk baru masih terbatas).
• Xxxxxx tetap pada tingkat historis yang kuat, meskipun nilai tukar USD telah menyebabkan penurunan laba kotor
• Laba bersih 15.4% lebih tinggi dibandingkan tahun 2017 sebesar 14.8%. Pada kuartal ke-4 2017 Laba bersih relatih lemah.
Catatan:
1 EBITDA = Pendapatan bersih kecuali pendapatan/beban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi
Rincian Penjualan Bersih berdasarkan Segmen
Lain-lain (IDR M, %)
Produk bermerek kami sendiri untuk pangsa pasar di Indonesia telah menunjukkan kinerja yang kuat. Faktor kunci untuk meningkatkan pertumbuhan tetap ada. Penjualan Teh telah berbalik dari pertumbuhan yang tampaknya jenuh menjadi kuat
Produk Susu (IDR M, %) Teh dan Minuman Kesehatan (IDR M, %)
Pertumbuhan 10.3%
3,185
3,514
2,886
2,558
Pertumbuhan 12.8%
Menurun 4.6%
1,069
1,020
871
732
Pertumbuhan 18.9% Menurun 20.1%
Stabil
286
287
345
432
2016 2017 9M17 9M18
2016 2017 9M17 9M18
2016 2017 9M17 9M18
• Penjualan yang kuat terus berlanjut yang
didorong oleh peningkatan volume
• Belum ada kenaikan harga di tahun 2018
• Permintaan terhadap produk masih tinggi
• Investasi lebih lanjut dalam kapasitas tertentu telah selesai
• Varian susu rasa baru yaitu rasa Taro dan
Caramel telah diluncurkan
• Pertumbuhan yang kuat di tahun 2018
dilihat dari kenaikan Teh Kotak
• Belum ada kenaikan harga di tahun 2018
• Varian Teh rasa baru yaitu rasa Lemon, Apel, dan Blackcurrant telah diluncurkan
• Toll Manufacturing UHT yang stabil
• Penjualan Export yang terus meningkat
Rincian Bahan Pokok Penjualan (BPP)
Kami telah melihat adanya penurunan Laba Kotor karena peningkatan yang kurang menguntungkan di biaya
bahan langsung karena nilai tukar
Rincian Beban Pokok Penjualan sebagai % Penjualan
Rincian Beban Pokok Penjualan (IDR M)
% Penjualan 2016 2017 9M17 9M18
3,053
3,057
2,230
2,588
Upah Langsung | 0.7% | 0.6% | 0.7% | 0.6% |
Penyusutan | 3.4% | 2.7% | 2.9% | 2.4% |
Listrik dan Energi | 2.3% | 2.1% | 2.2% | 2.0% |
Pemeliharaan dan Perbaikan | 1.6% | 1.9% | 1.7% | 1.6% |
Gaji dan Upah | 0.9% | 1.1% | 1.2% | 1.0% |
Lain-lain | 2.9% | 3.2% | 3.0% | 3.2% |
BPP lain-lain (selain pemakaian | 11.8% | 11.6% | 11.5% | 10.8% |
Pemakaian Bahan Baku
53.3% 51.0% 50.8% 53.2%
2016 2017 9M17 9M18
Bahan Baku Langsung Upah Langsung
Penyusutan Listrik dan Energi Pemeliharaan dan Perbaikan Gaji dan Upah Lain-lain
bahan baku) Total BPP 65.1% 62.6% 62.4% 64.0%
▪ Sebagian besar dari BPP terdiri dari biaya bahan baku – diantaranya: susu mentah, daun teh, gula, kemasan and susu bubuk
▪ Pada 9 bulan pertama tahun 2018 Biaya bahan baku meningkat hampir 2% dari penjualan bersih
– Perkembangan biaya bahan baku langsung di periode yang berakhir pada 30 September 2018 terutama disebabkan oleh kenaikan nilai tukar
▪ BPP lain-lain menurun sebagai presentasi penjualan, terutama dengan pertumbuhan volume, inflasi dan biaya depresiasi yang menurun
– BPP lain-lain (selain biaya bahan baku) sebagai persentase penjualan menurun dari 11.5% pada tahun 2017 dan 10.8% pada 9 bulan pertama tahun 2018
Beban Usaha
Beban Usaha yang terkendali
Rincian Beban Umum dan Admin (IDR M,% penjualan)
Rincian Beban Penjualan (IDR M,% penjualan)
13.5% 14.1%
12.5% 14.8%
2.9% 3.5%
3.3% 3.3%
635
690
599
448
172
136
119
135
2016 2017 9M17 9M18
Iklan & Promosi Angkutan Lain-lain
2016 2017 9M17 9M18
Gaji Lain-lain
▪ Berhasil mengendalikan biaya iklan dan promosi, yang merupakan beban penjualan terbesar telah meningkat pada tahun 2018. Peningkatan akan sedikit berkurang di Kuartal yang ke-4 tahun 2018
▪ Biaya logistik dan angkutan meningkat seiring dengan volume dan harga BBM
▪ Beban penjualan lainnya sebagian besar terdiri atas gaji dan biaya sewa dan masih stabil terhadapa presantase penjualan
▪ Beban gaji merupakan komponen terbesar dari beban umum dan administrasi dan relatif stabil
▪ Beban Umum dan Administrasi terhadap penjualan relatif stabil.
Arus Kas Operasional dan Belanja Modal
Arus kas secara historis sudah cukup untuk mendanai kebutuhan Belanja Modal
Belanja Modal (IDR M)
Arus Kas Operasi (IDR M)
779
675
1,072
911
352
315
44
446
2016 2017 9M17 9M18 2016 2017 9M17 9M18
▪ Arus kas dari aktivitas operasi meningkat pada tahun 2017 karena penjualan dan marjin yang meningkat dan menurun pada 9 bulan pertama tahun 2018 dikarenakan peningkatan pembayaran kepada pemasok
▪ Kami mampu menghasilkan arus kas yang cukup untuk memenuhi
persyaratan investasi dan pendanaan ST.
▪ Proyek-proyek belanja modal terutama sebagai project pengembangan (DC, kantor, perluasan pabrik jangka panjang)
▪ USDF sebagai perusahaan patungan 69-31 telah sampai saat ini sepenuhnya dibiayai dengan kontribusi modal dan pinjaman pemegang saham, di masa depan, untuk dibiayai sebagian eksternal.
Terima kasih!
Ringkasan Laporan Keuangan
Lampiran A
Laporan Laba Rugi
Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun,
(Dalam juta rupiah) | 2016 | 2017 | 2017 | 2018 |
Pendapatan | 4,685,988 | 4,879,559 | 3,576,103 | 4,044,312 |
Beban Pokok Penjualan | (3,052,883) | (3,056,681) | (2,230,148) | (2,587,891) |
Laba Kotor | 1,633,105 | 1.822,878 | 1,345,955 | 1,456,421 |
Beban Penjualan | (634,650) | (689,769) | (448,005) | (599,245) |
Beban umum dan administrasi | (136,487) | (172,082) | (118,820) | (134,788) |
Beban lain-lain | 27,018 | (5,029) | 44,389 | 30,115 |
(744,119) | (856,822) | (522,436) | (703,918) | |
Laba dari usaha | 888,986 | 966,056 | 823,519 | 752,503 |
Pendapatan keuangan | 50,178 | 70,510 | 43,609 | 47,673 |
Beban Keuangan | (2,057) | (1,498) | (302) | (224) |
Bagian laba/rugi bersih entitas asosiasi dan ventura bersama | (4,625) | (2,115) | 2,773 | 6,523 |
Laba sebeum Pajak Penghasilan | 932,482 | 1,032,953 | 869,599 | 806,475 |
Beban pajak penghasilan | (222,657) | (314,550) | (210,181) | (184,589) |
Laba tahun berjalan 709,825 718,403 659,418 621,886
Laba tahun berjalan yang di atribusikan kepada; | ||||
Pemilik entitas induk | 702,358 | 709,873 | 645,893 | 609,806 |
Kepentingan non pengendali | 7,467 | 8,530 | 13,525 | 12,080 |
EBITDA | 1,058,144 | 1,124,372 | 939,613 | 865,235 |
Laporan Neraca
Posisi per Desember 31 , Posisi per 30 September,
(Dalam juta rupiah) | 2016 | 2017 | 2017 | 2018 |
Aset Lancar | ||||
Kas | 1,521,372 | 2,120,400 | 2,091,596 | 2,342,834 |
Piutang usaha | 462,423 | 504,629 | 500,564 | 543,038 |
Persediaan | 760,534 | 682,624 | 621,357 | 651,321 |
Lain –lain | 130,493 | 132,337 | 84,022 | 81,195 |
Total aset lancar | 2,874,822 | 3,439,990 | 3,297,539 | 3,618,388 |
Aset tidak lancar | ||||
Aset tetap | 1,042,072 | 1,336,398 | 1,261,117 | 1,433,425 |
Penyertaan saham dalam entitas | ||||
asosiasi | 192,913 | 81,530 | 87,183 | 104,553 |
Aset tidak lancar lainnya | 111,629 | 317,978 | 258,742 | 428,180 |
Total aset tidak lancar | 1,346,614 | 1,735,906 | 1,607,042 | 1,966,158 |
Total aset | 4,221,436 | 5,175,896 | 4,904,581 | 5,584,546 |
Liabilitas jangka pendek | ||||
Utang usaha | 398,217 | 534,492 | 297,550 | 415,038 |
Pinjaman jangka pendek | 2,703 | 2,234 | 97,485 | 2,345 |
Utang jangka panjang jatuh tempo | ||||
dalam satu tahun | 23,221 | 26,975 | 26,545 | 28,950 |
Liabilitas lancar lainnya | 169,385 | 256,924 | 178,648 | 266,956 |
Total liabilitas lancar | 593,526 | 820,625 | 600,228 | 713,289 |
Liabilitas jangka panjang | ||||
Utang jangka panjang | 71,986 | 58,706 | 56,913 | 86,723 |
Pajak tangguhan | 38,960 | 25,588 | 49,022 | 17,908 |
Lain-lain | 45,495 | 73,266 | 44,200 | 72,122 |
Total liabilitas tidak lancar | 156,441 | 157,560 | 150,135 | 176,753 |
Total liabilitas | 749,967 | 978,185 | 750,363 | 890,042 |
Kepentingan minoritas | 11,309 | 121,118 | 124,419 | 123,641 |
Ekuitas | 3,460,160 | 4,076,593 | 4,029,799 | 4,570,863 |
Laporan Arus Kas
Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun
(Dalam juta rupiah) | 2016 | 2017 | 2017 | 2018 |
Arus kas dari aktivitas operasi | ||||
Penerimaan kas dari aktivitas operasi | 943,671 | 1,264,458 | 1,000,606 | 728,162 |
Penerimaan Penghasilan bunga | 40,336 | 80,355 | 53,451 | 47,673 |
Pembayaran Beban bunga | (2,035) | (1,500) | (301) | (224) |
Pembayaran Pajak penghasilan | (253,030) | (347,000) | (208,516) | (190,493) |
Penerimaan/ Pembayaran Lain-lain | 50,167 | 76,203 | 65,463 | 89,715 |
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi | 779,109 | 1,072,516 | 910,703 | 674,833 |
Arus xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx | ||||
Xxxxxxx modal | (43,804) | (351,804) | (446,410) | (314,715) |
Lain-lain-Net | (33,534) | (47,883) | 85,936 | (2,636) |
Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas investasi | (77,338) | (399,687) | (360,474) | (317,351) |
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka
pendek-net | 164 | (470) | 94,782 | 112 |
Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka | ||||
panjang-net | - | - | - | 52,390 |
Lain-lain | (29,357) | (73,331) | (74,784) | (187,550) |
Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan | ||||
untuk) aktivitas pendanaan | (29,521) | (73,801) | 19,998 | (135,048) |
Kenaikan/(penurunan) bersih kas | 672,249 | 599,028 | 570,227 | 222,434 |
Kas di awal tahun/periode | 849,122 | 1,521,372 | 1,521,372 | 2,120,400 |
Kas di akhir tahun/periode 1,521,371 | 2,120,400 | 2,091,599 | 2,342,834 | |
Catatan:
1 Pinjaman jangka pendek mencakup pinjaman bank