RINGKASAN IPO
RINGKASAN IPO
PT CAKRA BUANA RESOURCES ENERGI TBK (TICKER CODE: CBRE)
PERKIRAAN JADWAL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Masa Penawaran Awal : 13 Desember 2022 – 16 Desember 2022
Perkiraan Tanggal Efektif : 26 Desember 2022
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 28 Desember 2022 – 03 Januari 2023 Perkiraan Tanggal Penjatahan : 03 Januari 2023
Perkiraan Tanggal Pencatatan di BEI : 05 Januari 2023
STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Jumlah Saham Yang Ditawarkan : Sebanyak-banyaknya 738.000.000 Saham baru, yang
berasal dari portepel atas sebanyak-banyaknya 16,26% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum.
Nilai Nominal : Rp25,- (dua puluh lima rupiah) setiap Saham
Rentang Harga Penawaran : Rp100,- (seratus rupiah) sampai dengan Rp110,-
(seratus sepuluh rupiah)
Nilai : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp81.180.000.000,-
Kegiatan Usaha Utama : Bergerak dalam Angkutan Laut Dalam Negeri Untuk Barang Umum
Penjamin Emisi : PT RHB Sekuritas Indonesia
RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana yang akan diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan untuk:
1. Sekitar 40,00% (empat puluh persen) dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum akan digunakan oleh Perseroan untuk mendukung rencana pembiayaan Belanja Modal atau Capital Expenditure (Capex) berupa penambahan 1 (satu) set kapal Tug & Barge dengan ukuran 300 ft. Perseroan menilai rencana penambahan armada ini sebagai langkah Perseroan dalam memperbaikikinerja operasional. Adapun rencana penambahan kapal akan dilakukan dengan pembelian dari pihak ketiga dan bukan merupakan afiliasi dari Perseroan. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan belum melakukan perjanjian/perikatan apapun dengan pihak ketiga atas rencana pembelian kapal tersebut.
2. Sekitar 60,00% (enam puluh persen) akan dipergunakan oleh Perseroan untuk modal kerja dalam rangka mendukung kegiatan operasional Perseroan secara umum. Kegiatan operasional yang dimaksud termasuk namun tidak terbatas pada pembelian bahan bakar kapal, sewa/charter kapal, serta biaya-biaya lainnya yang timbul untuk menunjang kegiatan operasional Perseroan.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Laporan Posisi Keuangan
(dalam Rupiah)
Keterangan | 30Juni 2022 | 31 Desember 2021 |
Aset Lancar | 7.465.679.267 | 3.157.520.426 |
Aset Tidak Lancar | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Total Aset | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Liabilitas Jangka Pendek | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Liabilitas Jangka Panjang | 93.377.419 | 76.222.328 |
Total Liabilitas | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Ekuitas | 00.000.000.000 | 0.000.000.000 |
Total Liabilitas dan Ekuitas |
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif
(dalam Rupiah)
Keterangan | 30 Juni | 31 Desember |
2022 | 2021 | |
Pendapatan | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Beban Pokok Pendapatan | (6.350.180.450) | (9.121.009.134) |
Laba/rugi bruto | 5.721.486.216 | 1.333.990.866 |
Beban Penjualan | - | (33.950.000) |
Beban umum danadministrasi | (1.988.249.753) | (1.371.322.342) |
Penghasilan (beban) usaha lainnya – neto | (958.535.164) | 3.743.108.006 |
Laba/rugi usaha | 2.774.701.298 | 3.671.826.530 |
Pendapatan/biaya keuangan | - | (166.173.441) |
Laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan | 2.774.701.298 | 3.505.653.089 |
Beban pajak final | (144.860.000) | (750.388.459) |
Laba neto tahun berjalan | 2.629.841.298 | 2.755.264.630 |
Pengukuran kembali imbalan kerja jangka panjang | 2.715.109 | - |
Total laba/rugi komprehensif lain | 2.632.556.407 | 2.755.264.630 |
Rasio-Rasio Penting
Keterangan | 30 Juni | 31 Desember |
2022 | 2021 | |
Rasio Pertumbuhan (%) | ||
Pendapatan | 255,05 | (0,94) |
Laba tahun berjalan | 266,96 | (258,51) |
Jumlah aset | 14,27 | (26,26) |
Jmlah liabilitas | (84,61) | (27,96) |
Jumlah ekuitas | 6.403,15 | (240,36) |
EBITDA | 29,25 | 68,31 |
Keterangan | 30 Juni | 31 Desember |
2022 | 2021 | |
Rasio Usaha (%) Laba bruto terhadap pendapatan | 47,40 | 12,76 |
Laba bruto terhadap aset | 5,74 | 1,53 |
Laba bruto terhadap ekuitas | 6,62 | 100,33 |
EBITDA terhadap pendapatan | 45,21 | 90,49 |
Rasio Keuangan (x) Kas dan setara kas/liabilitas jangka pendek | 0,19 | 0,02 |
Interest Coverage Ratio | - | 14,67 |
Debt Service Coverage Ratio | 0,42 | 0,11 |
STRUKTUR PEMEGANG SAHAM
Struktur pemegang saham CBRE sebelum dan setelah IPO akan menjadi sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp. 25,- per saham | ||||||
Keterangan | Sebelum Penawaran Umum | Setelah Penawaran Umum | ||||
Jumlah saham | Jumlah nilai nominal (Rp) | % | Jumlah saham | Jumlah nilai nominal (Rp) | % | |
Modal Dasar | 8.000.000.000 | 200.000.000.000 | 8.000.000.000 | 200.000.000.000 | ||
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: | ||||||
PT Omudas Investment Holdco | 2.774.000.000 | 00.000.000.000 | 73,00 | 0.000.000.000 | 00.000.000.000 | 61,13 |
PT Republik Capital Indonesia | 513.000.000 | 00.000.000.000 | 13,00 | 000.000.000 | 00.000.000.000 | 11,30 |
PT Bima Xxxxx Xxxxxxxx | 171.000.000 | 4.275.000.000 | 4,00 | 000.000.000 | 0.000.000.000 | 3,77 |
Herlienna Qisthi | 342.000.000 | 8.550.000.000 | 9,00 | 000.000.000 | 0.000.000.000 | 7,54 |
Masyarakat | - | - | - | 738.000.000 | 00.000.000.000 | 16,26 |
Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh | 3.800.000.000 | 95.000.000.000 | 100 | 4.538.000.000 | 113.450.000.000 | 100 |
Saham dalam portepel | 4.200.000.000 | 105.000.000.000 | 3.462.000.000 | 00.000.000.000 | ||
KEUNGGULAN KOMPETITIF
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki keunggulan-keunggulan kompetitif yang membedakan Perseroan dari pesaing lainnya. Keunggulan tersebut harus terus diterapkan dan ditingkatkan guna mempertahankan kinerja Perseroan secara keseluruhan. Beberapa keunggulan kompetitif yang dimiliki Perseroan adalah:
1. Struktur Permodalan Perseroan Relatif Kuat
2. Basis Pelanggan yang Kuat
3. Xxx Xxxxxxxxx yang Handal dan Berpengalaman
4. Memiliki Teknologi terkini untuk melakukan pengecekan kapa
5. Komitmen atas Aset yang Dimiliki
6. Hubungan Jangka Panjang yang Baik Dengan PelangganHubungan Jangka Panjang yang Baik Dengan Pelanggan
STRATEGI PERUSAHAAN
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan menerapkan beberapa strategi bisnis yang dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Memberi pelayanan terbaik dan tepat waktu dengan harga yang kompetitif.
2. Menggunakan Kapal Milik Pihak Lain Dalam Bentuk Sewa (ship management).
3. Menjaga Hubungan Yang Baik Dengan Pelanggan.
4. Mencari Pelanggan Baru.
5. Melakukan Ekspansi Usaha
6. Inspeksi Dan Perawatan Armada Secara Rutin
7. Peningkatan Kualitas Sumber Daya Manusia
8. Membina Hubungan Baik Dengan Seluruh Stakeholder
COMPANY PEERS
Dalam analisa singkat ini, kami membandingkan CBRE dengan perusahaan dengan bisnis sejenis yang masih berkaitan di dalam negeri dengan menggunakan parameter nilai PER (Price to Earning Ratio). Berikut adalah data-datanya:
Ticker | Nama perusahaan | Bisnis | PER(annualized 2022) (x) |
TMAS | Temas | Sea Freight Services | 8,22 |
PSSI | Pelita Samudera Shipping | Sea Freight Services | 4,75 |
Average | 6,49 |
Sumber: SF Sekuritas
CBRE | FY2021 | FY2022 (annualized) |
Pendapatan (Rp) | 00.000.000.000 | 00.000.000.000 |
Xxxx Xxxxxx (Rp) | 2.755.264.630 | 5.259.682.596 |
Jumlah Saham | 4.538.000.000 | 4.538.000.000 |
EPS | 0,61 | 1,16 |
PER pada: | ||
• Harga Penawaran - Rp100 | 164,70x | 86,28x |
• Harga Penawaran - Rp110 | 181,17x | 94,91x |
Sumber: SF Sekuritas
SEKURITAS
PT XXXXX XXXXX SEKURITAS
Satrio Tower Building Lt. 9 Jalan Xxxx. Xx. Xxxxxx Xxxx C4/5
Kuningan, DKI Jakarta 12950, Indonesia Phone : 000-0000-0000 | xxx.xxxxxxxxxxx.xx.xx
DISCLAIMER
All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that PT Xxxxx Xxxxx Sekuritas (“SFS”) believes to be reliable and relevant at the time this report is issued. However, such sources have not been independently verified by SFS and/or its affiliates and this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require.
The opinions expressed herein are SFS’ present opinions only and are subject to change without prior notice. SFS is not under any obligation to update or keep current the information and opinions expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, SFS does not guarantee, represent or warrant, expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report. Neither SFS (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed.
This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by SFS’ strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same.
This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein. Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws.