PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA


Tanggal Efektif: 16 Februari 2007 Tanggal Mulai Penawaran: 20 Februari 2007

OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA (OJK) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.


Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.


Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA (selanjutnya disebut “BATAVIA DANA KAS MAXIMA“) bertujuan untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat hutang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun.


BATAVIA DANA KAS MAXIMA akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi sebesar 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang dan/atau setara kas dan/atau efek bersifat hutang dengan jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun meliputi obligasi dan surat hutang lainnya yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun, yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.


PENAWARAN UMUM


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA secara terus menerus dengan rincian sebagai berikut:


BATAVIA DANA KAS MAXIMA sampai dengan : 10.000.000.000 (sepuluh miliar) Unit Penyertaan.


Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya adalah sebagaimana diuraikan dalam Bab XIII Pasal 13.2 dari Prospektus ini.


Setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir hari bursa yang bersangkutan.



MANAJER INVESTASI

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen

Chase Xxxxx, Xxxxxx 00

Jl. Jend. Sudirman Kav. 21, Jakarta 12920 Telepon : (00-00) 000-0000

Faksimili: (00-00) 000-0000 Email : xxxxxxxx@xxxx.xx.xx xxx.xxxx.xx.xx

BANK KUSTODIAN


PT Bank HSBC Indonesia HSBC Securities Services World Trade Center 0 Xxxxxx 0 XX Xxxx Xxxxxxxx Xxx 00-00 Xxxxxxx 12920

Telepon : (00-00) 0000-0000

Faksimili : (00-00) 0000 0000 / 0000 0000


PENTING :

SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB III MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI DAN BAB VIII MENGENAI MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR RISIKO.

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Januari 2020.


UNTUK DIPERHATIKAN


BATAVIA DANA KAS MAXIMA tidak termasuk instrumen investasi yang dijamin oleh Pemerintah ataupun Bank Indonesia. Sebelum membeli Unit Penyertaan, calon investor harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun pajak. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasehat dari pihak-pihak yang berkompeten sehubungan dengan investasi dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan pemegang Unit Penyertaan akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, pajak, maupun aspek lain yang relevan.


Perkiraan yang terdapat dalam prospektus yang menunjukan indikasi hasil investasi dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA hanyalah perkiraan dan tidak ada kepastian atau jaminan bahwa Pemegang Unit Penyertaan akan memperoleh hasil investasi yang sama dimasa yang akan datang, dan indikasi ini bukan merupakan janji atau jaminan dari Manajer Investasi atas Target Hasil Investasi maupun potensi hasil investasi yang akan diperoleh oleh calon Pemegang Unit Penyertaan. Perkiraan tersebut akan dapat berubah sebagai akibat dari berbagai faktor, termasuk antara lain faktor-faktor yang telah diungkapkan dalam Bab VIII mengenai Faktor-Faktor Risiko Investasi.

DAFTAR ISI



Halaman

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1

BAB II KETERANGAN MENGENAI BATAVIA DANA KAS MAXIMA 6

BAB III. MANAJER INVESTASI 10

BAB IV BANK KUSTODIAN 13

BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 14

BAB VI METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM 18

PORTOFOLIO BATAVIA DANA KAS MAXIMA

BAB VII PERPAJAKAN 20

BAB VIII RISIKO INVESTASI 21

BAB IX IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA 23

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 25

BAB XI PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 26

BAB XII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN 27

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 28

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI 31

UNIT PENYERTAAN

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN 34

BAB XVI PENGALIHAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN 35

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN, PENJUALAN KEMBALI 36

DAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA

BAB XVIIIPEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 39

BAB XIX PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 43

BAB XX PENYELESAIAN SENGKETA 45

BAB XXI PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN 46

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI


1.1. REKSA DANA


Xxxxx Xxxx adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang tentang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum reksa dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.


1.2. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF


Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.


1.3. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ATAU INFORMASI PRIBADI KONSUMEN adalah ketentuan-ketentuan mengenai kerahasiaan dan keamanan data dan/atau informasi pribadi konsumen sebagaimana diatur dalam POJK tentang Perlindungan Konsumen dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 14/SEOJK.07/2014 tanggal 20 Agustus 2014, tentang Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau Informasi Pribadi Konsumen, beserta penjelasannya, dan perubahan- perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.


1.4. MANAJER INVESTASI


Manajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah.


1.5. BANK KUSTODIAN


Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan OJK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.


1.6. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN


Xxxxx Xxxx berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada Pemegang Unit Penyertaan.


Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif.


Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Tertulis Kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.


1.7. EFEK


Efek adalah surat berharga sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal.

Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas:

a. Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

b. Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

c. Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek;

d. Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau

e. Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.

f. Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;

g. Efek derivatif; dan

h. Efek lainnya yang ditetapkan oleh OJK.


1.8. EFEKTIF


Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Surat pernyataan Efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh OJK.


1.9. PORTOFOLIO EFEK


Portofolio Efek adalah kumpulan Efek.


1.10. BUKTI KEPEMILIKAN


Xxxxx Xxxx berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada pemodal. Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pihak dalam portofolio investasi kolektif.


Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Manajer Investasi akan menerbitkan surat konfirmasi kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.


1.11. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)


NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya.


Xxxxxx Xxxxhitungan NAB adalah metode untuk menghitung NAB sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2. Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor: Kep-402/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana.

1.12. NASABAH


Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam dalam POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan. Dalam Prospektus ini istilah Nasabah sesuai konteksnya berarti calon Pemegang Unit Penyertaan dan Pemegang Unit Penyertaan.


1.13. AFILIASI


Afiliasi adalah:


a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal;

b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut;

c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;

d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.


1.14. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN


Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh calon pemegang Unit Penyertaan untuk membeli Unit Penyertaan reksa dana yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) serta diajukan oleh calon pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx (jika ada).


1.15. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN


Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan reksa dana yang dimilikinya, yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan diajukan oleh pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx (jika ada).


1.16. FORMULIR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN


Formulir Pengalihan Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangan- undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik, formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk melakukan pengalihan Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir Pengalihan Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan diajukan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada)

1.17. FORMULIR PROFIL PEMODAL


Formulir Profil Pemodal adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor: Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal BATAVIA DANA KAS MAXIMA sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual BATAVIA DANA KAS MAXIMA.


1.18. HARI BURSA


Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.


1.19. OJK


OJK adalah Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia (dahulu bernama Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau disingkat “Bapepam dan LK” dan sebelumnya bernama Badan Pengawas Pasar Modal atau disingkat “Bapepam”) sebagaimana diatur dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya juncto Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan.


1.20. PENAWARAN UMUM


Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.


1.21. PERNYATAAN PENDAFTARAN


Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.


1.22. PROSPEKTUS


Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan Bapepam dan LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.


1.23. POJK TENTANG LAYANAN PENGADUAN KONSUMEN DI SEKTOR JASA KEUANGAN

POJK Tentang Layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/POJK.07/2018 tanggal 10 September 2018 tentang Layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.


1.24. POJK TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN


POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 1/POJK.07/2013 tanggal 26 Juli 2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari

1.25. POJK TENTANG PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG DAN PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME DI SEKTOR JASA KEUANGAN

POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/POJK.01/2017 tanggal 21 Maret 2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan juncto Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 23 /POJK.01/2019 tanggal 18 September 2019 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/POJK.01/2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.


1.26. POJK TENTANG REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif juncto Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 2/POJK.04/2020 tanggal 8 Januari 2020 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 23/POJK.04/2016 tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, beserta penjelasannya dan perubahan-perubahannya dan penggantiannya yang mungkin ada di kemudian hari.


1.27. POJK TENTANG LEMBAGA ALTERNATIF PENYELESAIAN SENGKETA DI SEKTOR JASA KEUANGAN

POJK Tentang Lembaga Alternatif Penyelesaian Sengketa di Sektor Jasa Keuangan adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 1/POJK.07/2014 tanggal 16 Januari 2014 tentang Lembaga Alternatif Penyelesaian Sengketa di Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.


1.28. PROGRAM APU DAN PPT DI SEKTOR JASA KEUANGAN

Program APU dan PPT Di Sektor Jasa Keuangan adalah upaya pencegahan dan pemberantasan tindak pidana Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme sebagaimana dimaksud didalam POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan.


1.29. SURAT KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN


Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA. Surat konfirmasi kepemilikan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.


Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan surat atau bukti konfirmasi tertulis kepemilikan Unit Penyertaan. Penyampaian surat atau bukti konfirmasi tertulis kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA kepada pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud di atas dapat dilakukan melalui;

a. Media elektronik, jika telah memperoleh persetujuan dari pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ; dan/atau

b. Jasa pengiriman, antara lain kurir dan/atau pos.


1.30. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL


Undang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

BAB II

KETERANGAN TENTANG BATAVIA DANA KAS MAXIMA


2.1. PEMBENTUKAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA


BATAVIA DANA KAS MAXIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya di bidang Reksa Dana sebagaimana termaktub dalam Akta Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA No. 105 tertanggal 21 Desember 2006 yang dibuat dihadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX, notaris di Jakarta, yang dibuat antara Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, pada waktu itu sebagai Bank Kustodian, sebagaimana telah diubah beberapa kali dengan perubahan terakhir yaitu Akta Penggantian Bank Kustodian dan Addendum XVI Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA No. 15 tertanggal 17 Mei 2018 yang dibuat dihadapan Xxxxxxx Xxxxxxxxx XX, notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat, yang dibuat antara Manajer Investasi, Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dan PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian Pengganti (untuk selanjutnya Akta dan perubahan nya tersebut dalam Prospektus ini disebut sebagai “Kontrak Investasi Kolektif”).


Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada awalnya dibentuk dengan nama SI DANA KAS MAXIMA, antara Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, pada waktu itu sebagai Bank Kustodian sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif No. 105 tertanggal 21 Desember 2006.Kemudian nama Xxxxx Dana SI DANA KAS MAXIMA diubah menjadi BATAVIA DANA KAS MAXIMA dengan Akta Adendum KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF No. 28 tanggal 09 Februari 2010 dimana kedua Akta tersebut dibuat di hadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx, SH, notaris di Jakarta.


PENAWARAN UMUM


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA secara terus menerus dengan rincian sebagai berikut:


BATAVIA DANA KAS MAXIMA sampai dengan : 10.000.000.000 (sepuluh miliar)

Unit Penyertaan.


Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya Unit Penyertaan adalah sebagaimana diuraikan dalam Bab XIII Angka 13.2 dalam Prospektus ini.


Setelah itu Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan setelah mendapat persetujuan dari OJK.


Masing-masing Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga masing-masing Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir hari bursa yang bersangkutan.


2.2. PENEMPATAN DANA AWAL


Dalam rangka penawaran umum BATAVIA DANA KAS MAXIMA telah ditempatkan dana awal sebesar Rp.10.000.000.000 (sepuluh miliar rupiah) atau sebanyak 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan dengan rincian sebagai berikut:

BATAVIA DANA KAS MAXIMA


No.

Pihak Yang Telah Menempatkan Dana Awal

Jumlah Unit Penyertaan


Jumlah (Rupiah)

1.

PT Allianz Life Indonesia QQ Saving Plan

10.000.000

10.000.000.000


T O T A L

10.000.000

10.000.000.000


2.3. MANFAAT BATAVIA DANA KAS MAXIMA


Masing-masing BATAVIA DANA KAS MAXIMA memberikan manfaat dan kemudahan bagi pemodal antara lain:


a. Diversifikasi investasi – dengan dukungan dana yang cukup besar, BATAVIA DANA KAS MAXIMA menjanjikan diversifikasi portofolio investasi yang akan memperkecil risiko yang timbul.


b. Pengelolaan yang profesional - BATAVIA DANA KAS MAXIMA dikelola dan dimonitor setiap hari oleh para manajer profesional yang berpengalaman di bidang manajemen investasi di Indonesia, sehingga pemodal tidak lagi perlu melakukan riset, analisa pasar dan berbagai pekerjaan administrasi yang berhubungan dengan pengambilan keputusan investasi.


c. Unit Penyertaan mudah dijual kembali – setiap penjualan oleh Pemegang Unit Penyertaan wajib dibeli kembali oleh Manajer Investasi.


d. Pembayaran uang tunai kepada pemodal tidak dikenakan pajak – setiap pembagian uang tunai, termasuk pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan tidak dikenakan pajak.


e. Pembebasan pekerjaan analisa investasi dan administrasi – investasi dalam bidang pasar modal membutuhkan tenaga, pengetahuan investasi dan waktu yang cukup banyak serta berbagai pekerjaan administrasi. Dengan pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA, maka pemegang Unit Penyertaan tersebut bebas dari pekerjaan tersebut.


2.4. PENGELOLA BATAVIA DANA KAS MAXIMA


a. Komite Investasi

Komite Investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA bertanggung jawab untuk memberikan pengarahan dan strategi manajemen aset secara umum. Komite Investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA saat ini terdiri dari:


Xxxxx Xxxxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1995. Dua posisi profesional Xxxxx yang terakhir sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di Juli 2009 adalah Kepala Penjualan Reksa Dana di Schroders Investment Management Indonesia, dan Kepala Global Securities Services Deutsche Bank AG Jakarta Lilis menyelesaikan pendidikannya di Oklahoma State University dengan gelar Bachelor of Science degree di bidang Marketing dan International Business. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-99/BL/WMI/2007 tanggal 23 Agustus 2007 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 211/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5 November 2018.

Xxxxxx Xxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1997. Dua posisi profesional Xxxxxx yang terakhir sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di April 2010 adalah Fund Administration Services di Deutsche Bank AG dan Manager of Mutual Funds Sales pada Schroder Investment Management Indonesia.Yulius menyelesaikan pendidikan sarjana ekonomi akuntansi di Universitas Tarumanagara. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP- 58/PM/WMI/2006 tanggal 11 Mei 2006 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 304/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5 November 2018.


Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan perbankan sejak tahun 1996. Memperoleh gelar Bachelor of Science dari Pepperdine University di California dan Master of Business Administration / Master of Arts dalam bidang Business Communications and Public Relations dari European University di Montreux, Swiss. Beliau juga menjabat sebagai dewan komisaris pada beberapa perusahaan swasta.


b. Tim Pengelola Investasi


Tim pengelola investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA terdiri dari:


Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx


Xxxxx Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar Bachelor of Business with Distinction dari University of Technology Sydney. Memiliki pengalaman di bidang keuangan dan pasar modal sejak tahun 2006. Memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No: KEP- 45/BL/WMI/2008 tanggal 24 Desember 2008 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-933/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 21 Desember 2018.


Angky Hendra


Anggota Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara. Dan telah bekerja di bidang keuangan dan pasar modal sejak tahun 1998 serta telah menduduki beberapa posisi antara lain Customer Relations dan Research Analyst di PT Ramayana Xxxxx Xxxxxxx. Memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No: KEP-125/PM/WMI/2005 tanggal 20 Desember 2005 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-695/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 14 Desember 2018.


Xxxxxx Xxxxxxxxxxx Xxxxxx


Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxxx bergabung di PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen pada tahun 2012. Sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Xxxxxxxxx, Xxxxxx bekerja pada Deutsche Bank AG Jakarta sebagai Fund Accounting Supervisor. Xxxxxx mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia, Depok dan memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No: Kep-65/BL/WMI/2012 tanggal 27 Maret 2012 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-635/PM.211/PJ- WMI/2018 tanggal 28 November 2018.


Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx


Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxxxx memiliki pengalaman di pasar modal sejak 2011. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Mei 2016, Xxxxxxx

menjabat sebagai Portfolio Manager di PT Prospera Aset Manajemen. Xxxxxxx lulus dari Universitas Prasetiya Mulya dengan gelar Sarjana Ekonomi. Xxxxxxx memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK no: Kep-76/BL/WMI/2012 tanggal 25 April 2012 yang telah diperpanjang Keputusan Dewan Komisioner OJK No. Kep-141/PM.211/PJ-WMI/2019 tanggal 22 April 2019.


Xxxxx Xxxxxxx


Anggota Tim Pengelola Investasi, Fadil bergabung dengan BPAM sejak bulan November 2018 sebagai Head of Equity. Xxxxx adalah lulusan dari University of South Australia (Adelaide, Australia), dalam bidang Finance and Accounting pada tahun 2009, dan mendapatkan gelar Bachelor of Applied Finance. Beliau memiliki pengalaman di Pasar Modal sejak tahun 2010, dan memulai karirnya di Ciptadana Securities sebagai Research Analyst. Kemudian pada tahun 2011 Fadil bergabung di AIA Financial sebagai Research Analyst, dan bulan Desember 2013 bergabung dengan Trimegah Asset Management sebagai Equity Fund Manager. Fadil memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasi dengan No. KEP-158/PM.211/PJ-WMI/2018, dan juga sebagai CFA Charterholder.


Xxxxx Xxxxxxxxx


Anggota Tim Pengelola Xxxxxxxxx, Xxxxx memiliki pengalaman di bidang riset sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Februari 2013, Yohan bekerja di XXX Xxx Xxxx sebagai Research Assistant. Xxxxx merupakan lulusan dari Universitas Surabaya, dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen Keuangan. Beliau merupakan pemegang lisensi WMI berdasarkan Keputusan Dewan Otoritas Jasa Keuangan No: Kep-56/PM.211/WMI/2014 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP- 701/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 14 Desember 2018.


Xxxxx Xxxxxxxxxx


Anggota Tim Pengelola Investasi, Wilim bergabung dengan BPAM di tahun 2014. Wilim memiliki pengalaman di bidang riset dengan cakupan berbagai bidang industri sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM, Wilim menjabat sebagai Analyst pada PT Ciptadana Securities, Jakarta. Wilim menyelesaikan pendidikannya di Universitas Bina Nusantara, Jakarta dalam bidang Finance Investment dan memperoleh gelar Master of Management. Saat ini Wilim memiliki CFA.Wilim merupakan pemegang lisensi WMI berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner OJK No:KEP-5/PM.211/WMI/2016 tanggal 7 Januari 2016 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-95/PM.211/PJ-WMI/2017 tanggal 19 Oktober 2017

BAB III MANAJER INVESTASI


3.1. Keterangan Singkat Tentang Manajer Investasi


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen berkedudukan di Jakarta, pada awalnya didirikan dengan nama PT Xxxx Xxxx Xxxxxxxxx pada tahun 1996 berdasarkan Akta No. 133 tanggal 23 Januari 1996 yang dibuat di hadapan Xxxxxxx Xxxxxxx, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan keputusannya No. C2-1942.HT.01.01.TH1996 tanggal 12 Pebruari 1996, serta setelah mengalami beberapa perubahan, diantaranya perubahan seluruh ketentuan anggaran dasar untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 37 tanggal 12 Maret 2008, dibuat di hadapan Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., Notaris di Jakarta, perubahan mana telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. AHU- 39971.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 10 Juli 2008, dan perubahan terakhir sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 4 tanggal 11 November 2019, dibuat di hadapan Xxxx Xxxxxxx, S.H., X.Xx., Notaris di kota Tangerang Selatan, perubahan mana telah diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada No. AHU-AH. 01. 00-0000000 tanggal 03 November 2019.


Xxxxxxx Xxxxxxxxx telah diambil alih oleh PT Batavia Prosperindo Internasional sesuai dengan Akta No. 141 tanggal 20 Desember 2000 yang dibuat di hadapan Xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, S.H., X.Xx., Notaris di Jakarta. Sesuai Akta No. 51 tanggal 26 Januari 2001 yang dibuat di hadapan Xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, S.H., X.Xx, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. C-1379 HT.01.04-TH 2001 tanggal 21 Pebruari 2001 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. 676/RUB.09.03/VIII/2001 tanggal 20 Agustus 2001 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 76, tanggal 21 September 2004, Tambahan No. 9350, nama Manajer Investasi berubah menjadi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen.


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memperoleh izin usaha dari OJK sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam nomor KEP- 03/PM/MI/1996 tanggal 14 Juni 1996.


Direksi dan Dewan Komisaris


Pada saat diterbitkannya Prospektus ini, susunan Direksi dan Dewan Komisaris PT Batavia Prosperindo Manajemen Aset adalah sebagai berikut :


Dewan Komisaris

Jabatan

Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx

Xxxxxxxxx

M. Xxxx Xxxxxx

Xxxxxxxxx Independen


Direksi

Jabatan

Xxxxx Xxxxxxx

Xxxxxxxx Utama

Xxxxxx Xxxxx

Xxxxxxxx

Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx

Xxxxxxxx

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memiliki dana kelolaan seluruh Reksa Dana yang ditawarkan melalui Penawaran Umum per tanggal 30 Desember 2019 sebesar Rp 47,14 Triliun dan mengelola 126 produk Reksa Dana sebagai berikut:


Nomor

Nama Reksa Dana

Nomor

Nama Reksa Dana

1

Batavia Campuran Bertumbuh

41

Batavia Proteksi Cemerlang 75

2

Batavia College Bond Fund

42

Batavia Proteksi Cemerlang 76

3

Batavia Campuran Maxima

43

Batavia Proteksi Cemerlang 77

4

Batavia Campuran Utama

44

Batavia Proteksi Cemerlang 81

5

Batavia Dana Kas Cemerlang

45

Batavia Proteksi Cemerlang 82

6

Batavia Dana Kas Gebyar

46

Batavia Proteksi Cemerlang 85

7

Batavia Dana Kas Gemilang

47

Batavia Proteksi Cemerlang 87

8

Batavia Dana Likuid

48

Batavia Proteksi Cemerlang 88

9

Batavia Dana Obligasi Andalan

49

Batavia Proteksi Cemerlang 89

10

Batavia Dana Obligasi Cemerlang

50

Batavia Proteksi Cemerlang 90

11

Batavia Dana Obligasi Gemilang

51

Batavia Proteksi Cemerlang 91

12

Batavia Dana Obligasi Optimal

52

Batavia Proteksi Cemerlang 92

13

Batavia Dana Obligasi Plus

53

Batavia Proteksi Cemerlang 95

14

Batavia Dana Obligasi Sentosa

54

Batavia Campuran Gemilang

15

Batavia Dana Obligasi Sejahtera

55

Batavia Proteksi Cemerlang Plus

16

Batavia Dana Obligasi Unggulan

56

Batavia Proteksi Gemilang 10

17

Batavia LQ 45 Plus

57

Batavia Proteksi Gemilang 16

18

Batavia Obligasi Bertumbuh

58

Batavia Proteksi Gemilang 9

19

Batavia Obligasi Bertumbuh 2

59

Batavia Proteksi Gebyar 7

20

Batavia Obligasi Negara

60

Batavia Proteksi Gebyar 8

21

Batavia Obligasi Platinum

61

Batavia Proteksi Gebyar 9

22

Batavia Obligasi Platinum Plus

62

Batavia Proteksi Gebyar V

23

Batavia Obligasi Sukses 1

63

Batavia Proteksi Gebyar VI

24

Batavia Obligasi Sukses 2

64

Batavia Proteksi Gebyar 10

25

Batavia Obligasi Utama

65

Batavia Proteksi Gebyar 11

26

Batavia Proteksi Andalan 12

66

Batavia Proteksi Maxima 1

27

Batavia Proteksi Andalan 7

67

Batavia Proteksi Maxima 10

28

Batavia Prima Campuran

68

Batavia Proteksi Maxima 11

29

Batavia Proteksi Cemerlang 11

69

Batavia Proteksi Maxima 12

30

Batavia Proteksi Cemerlang 18

70

Batavia Proteksi Maxima 16

31

Batavia Proteksi Cemerlang 28

71

Batavia Proteksi Maxima 17

32

Batavia Proteksi Cemerlang 60

72

Batavia Proteksi Maxima 2

33

Batavia Proteksi Cemerlang 63

73

Batavia Proteksi Maxima 3

34

Batavia Proteksi Cemerlang 67

74

Batavia Proteksi Maxima 5

35

Batavia Proteksi Cemerlang 68

75

Batavia Proteksi Maxima 6

36

Batavia Proteksi Cemerlang 69

76

Batavia Proteksi Maxima 7

37

Batavia Proteksi Cemerlang 70

77

Batavia Proteksi Maxima 8

38

Batavia Proteksi Cemerlang 71

78

Batavia Proteksi Maxima 9

39

Batavia Proteksi Cemerlang 72

79

Batavia Proteksi Optimal 9

40

Batavia Proteksi Cemerlang 73

80

Batavia Prima Obligasi


Nomor

Nama Reksa Dana

Nomor

Nama Reksa Dana

81

Batavia Proteksi Syariah Misbah

104

Batavia Proteksi Ultima 28

82

Batavia Proteksi Syariah Misbah 2

105

Batavia Proteksi Ultima 29

83

Batavia Pesona Obligasi

106

Batavia Proteksi Ultima 3

84

Batavia Pendapatan Tetap Stabil

107

Batavia Proteksi Ultima 5

85

Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah

108

Batavia Proteksi Ultima 6

86

Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah 2

109

Batavia Proteksi Ultima 7

87

Batavia Pendapatan Tetap Utama Syariah

110

Batavia Proteksi Ultima 8

88

Batavia Proteksi Ultima 1

111

Batavia Proteksi Ultima 9

89

Batavia Proteksi Ultima 10

112

Batavia Saham Cemerlang

90

Batavia Proteksi Ultima 11

113

Batavia Saham ESG Impact

91

Batavia Proteksi Ultima 12

114

Batavia Saham Sejahtera

92

Batavia Proteksi Ultima 15

115

Batavia USD Balanced Asia

93

Batavia Proteksi Ultima 16

116

Batavia Prima Ekspektasi

94

Batavia Proteksi Ultima 17

117

Batavia Dana Dinamis

95

Batavia Proteksi Ultima 18

118

Batavia Dana Kas Maxima

96

Batavia Proteksi Ultima 19

119

Si Dana Obligasi Maxima

97

Batavia Proteksi Ultima 2

120

Batavia Dana Obligasi Ultima

98

Batavia Proteksi Ultima 21

121

Batavia Dana Saham

99

Batavia Proteksi Ultima 22

122

Batavia Dana Saham Optimal

100

Batavia Proteksi Ultima 23

123

Batavia Dana Saham Syariah

101

Batavia Proteksi Ultima 25

124

Batavia IDX30 ETF

102

Batavia Proteksi Ultima 26

125

Batavia Smart Liquid ETF

103

Batavia Proteksi Ultima 27

126

Batavia SRI-KEHATI ETF


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen adalah perusahaan Manajemen Investasi yang hanya semata-mata mengelola dana nasabah, sehingga semua keahlian dan kemampuan pengelolaan investasi diarahkan untuk kepentingan nasabah.


Dengan didukung oleh para staf yang berpengalaman dan ahli dibidangnya, serta didukung oleh jaringan sumber daya Group Batavia, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen akan memberikan pelayanan yang berkualitas kepada para nasabahnya.


3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI


Perusahaan yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di Indonesia adalah PT Batavia Prosperindo Sekuritas, PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk, PT Batavia Prima Investama, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk, PT Batavia Prosperindo Properti, PT Batavia Prosperindo Makmur, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk., dan PT Batavia Prosperindo Trans Tbk.

BANK KUSTODIAN


4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN


PT Bank HSBC Indonesia (dahulu dikenal sebagai PT Bank Ekonomi Raharja) telah beroperasi di Indonesia sejak 1989 yang merupakan bagian dari HSBC Group dan telah memperoleh persetujuan untuk menjalankan kegiatan usaha sebagai Kustodian di bidang Pasar Modal dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. KEP-02/PM.2/2017 tertanggal 20 Januari 2017.


PT Bank HSBC Indonesia telah menerima pengalihan kedudukan, hak dan kewajiban sebagai Bank Kustodian dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta yang merupakan kantor cabang bank asing yang telah beroperasi sebagai Bank Kustodian sejak tahun 1989 di Indonesia dan merupakan penyedia jasa kustodian dan fund services terdepan di dunia.


4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN


PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian menyediakan jasa secara terpadu untuk para pemodal dalam dan luar negeri melalui tiga komponen bisnis yaitu: Direct Custody and Clearing, Issuer Services dan Fund Services.


Didukung oleh staff-staff yang berdedikasi tinggi, standar pelayanan yang prima dan penggunaan sistem yang canggih, PT Bank HSBC Indonesia merupakan salah satu Bank Kustodian terbesar di Indonesia


4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN


Pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Indonesia adalah PT HSBC Sekuritas Indonesia

TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI


5.1. TUJUAN INVESTASI


BATAVIA DANA KAS MAXIMA bertujuan untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat hutang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun.


5.2. KEBIJAKAN INVESTASI


BATAVIA DANA KAS MAXIMA akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi sebesar 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang dan/atau setara kas dan/atau efek bersifat hutang dengan jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun meliputi obligasi dan surat hutang lainnya yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun, yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.


Dalam hal berinvestasi pada Efek luar negeri, paling banyak 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA diinvestasikan pada Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau situs web. Manajer Investasi wajib memastikan kegiatan investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada Efek luar negeri tidak akan bertentangan dengan ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia dan hukum Negara yang mendasari penerbitan Efek luar negeri tersebut.


Manajer Investasi dilarang melakukan perubahan atas kebijakan investasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA tersebut di atas, kecuali dalam rangka:

a. Penyesuaian terhadap peraturan baru dan/atau perubahan terhadap peraturan perundang-undangan; dan/atau

b. Penyesuaian terhadap kondisi tertentu yang ditetapkan oleh OJK.


Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telah dipenuhi oleh Manajer Investasi selambat-lambatnya 150 (seratus lima puluh) Hari Bursa sejak tanggal diperolehnya pernyataan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran BATAVIA DANA KAS MAXIMA dari OJK.


5.3. PEMBATASAN INVESTASI


a. Batasan Investasi


Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, BATAVIA DANA KAS MAXIMA hanya dapat melakukan penjualan dan pembelian atas:


(a) Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

(b) Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

(c) Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek;

(d) Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau

(e) Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.

(f) Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;

(g) Efek derivatif; dan

(h) Efek lainnya yang ditetapkan oleh OJK.


b. Tindakan yang dilarang


Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, dalam melaksanakan pengelolaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA , Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan yang dapat menyebabkan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi Efektif :


a. memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau situs web;

b. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud atau lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat;

c. memiliki Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efek-nya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;

d. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) Pihak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat, kecuali:

1. Sertifikat Bank Indonesia;

2. Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia; dan/atau

3. Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

e. memiliki efek derivatif:

1. yang ditransaksikan di luar Bursa Efek dengan 1 (satu) pihak Lembaga Jasa Keuangan dengan nilai eksposur lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat; dan

2. dengan nilai eksposur global bersih lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat;

f. memiliki Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umum lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat dengan ketentuan setiap seri Efek Beragun Aset tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat;

g. memiliki Efek Beragun Aset, dan/atau Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum yang diterbitkan oleh 1 (satu) Pihak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat atau secara keseluruhan lebih dari 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat;

h. memiliki Unit Penyertaan suatu Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan melalui Penawaran Umum lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat dengan ketentuan setiap Dana Investasi Real Estat tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat;

i. memiliki Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, jika Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi

Kolektif tersebut dan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dikelola oleh Manajer Investasi;

j. memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada setiap saat, kecuali hubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah Republik Indonesia;

k. memiliki Efek yang diterbitkan oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan Pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan;

l. membeli Efek dari calon atau Pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari calon atau Pemegang Unit Penyertaan;

m. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;

n. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);

o. terlibat dalam transaksi marjin;

p. menerima pinjaman secara langsung termasuk melakukan penerbitan obligasi atau Efek Bersifat Utang lainnya, kecuali pinjaman jangka pendek dengan jangka waktu paling lama 1 (satu) bulan dalam rangka pemenuhan transaksi pembelian kembali dan/atau pelunasan paling banyak 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio BATAVIA DANA KAS MAXIMA pada saat terjadinya pinjaman;

q. memberikan pinjaman secara langsung, kecuali pembelian obligasi, Efek Bersifat Utang lainnya, dan/atau penyimpanan dana di bank;

r. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut adalah Manajer Investasi atau Afiliasi dari Manajer Investasi, kecuali:

1. Efek Bersifat Utang yang ditawarkan mendapat peringkat layak investasi; dan/atau

2. terjadi kelebihan permintaan beli dari Efek yang ditawarkan;

Larangan membeli Efek yang ditawarkan dalam Penawaran Umum dari pihak terafiliasi Manajer Investasi tidak berlaku jika hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah Republik Indonesia;

s. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau Afiliasi dari Manajer Investasi;

t. membeli Efek Beragun Aset, jika:

1. Efek Beragun Aset tersebut dikelola oleh Xxxxxxx Xxxxxxxxx; dan/atau

2. Manajer Investasi terafiliasi dengan kreditur awal Efek Beragun Aset, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah; dan

u. terlibat dalam transaksi penjualan Efek dengan xxxxx membeli kembali dan pembelian efek dengan xxxxx menjual kembali.


Larangan investasi tersebut berdasarkan pada peraturan yang berlaku saat prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal termasuk Surat Persetujuan lain yang dikeluarkan oleh OJK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.


Dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA berinvestasi pada Efek Bersifat Utang yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum, sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Efek Bersifat Utang yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum wajib memenuhi kriteria sebagai berikut :

a. Diterbitkan oleh :

1) Emiten atau perusahaan publik;

2) Anak perusahaan emiten atau perusahaan publik uang mendapat jaminan penuh dari emiten atau perusahaan publik tersebut;

3) Badan usaha milik negara atau anak perusahaan badan usaha milik negara;

4) Pemerintah Republik Indonesia;

5) Pemerintah Daerah; dan/atau

6) Lembaga Jasa Keuangan yang telah mendapat izin usaha atau di bawah pengawasan OJK.

b. Memiliki peringkat layak investasi (investment grade) dan diperingkat secara berkala paling sedikit 1 (satu) tahun sekali; dan

c. Masuk dalam penitipan kolektif di Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.


Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.


5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI


Hasil investasi yang diperoleh oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat diinvestasikan kembali ke dalam BATAVIA DANA KAS MAXIMA sehingga selanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya atau Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi yang diperoleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dari dana yang diinvestasikan, sebagian atau seluruhnya secara pro-rata kepada Pemegang Unit Penyertaan dan sisanya dibukukan ke dalam BATAVIA DANA KAS XXXXXX sehingga selanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya.


Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi baik secara tunai dengan cara pemindahbukuan/transfer dana ke rekening atas nama Pemegang Unit Penyertaan sehingga mengurangi Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA atau dalam bentuk Unit Penyertaan sehingga mengurangi Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.


Dalam hal Manajer Investasi membagi hasil investasi maka Pemegang Unit Penyertaan tidak dikenakan biaya.


Manajer Investasi berwenang menentukan waktu, cara pembagian hasil investasi dan besarnya jumlah hasil investasi yang akan dibagikan pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi. Cara pembagian hasil investasi akan diterapkan secara konsisten.

BAB VI

METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO BATAVIA DANA KAS MAXIMA


Metode penghitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan Bapepam dan LK nomor

IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK nomor Kep-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 dan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:


1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitung dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian paling lambat pukul 17.00 WIB setiap hari bursa, dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek ;


b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari:

1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter);

2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek;

3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang asing;

4) Instrumen pasar uang dalam negeri, sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;

5) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepada Penerima Laporan Transaksi Efek sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK Nomor 22/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Pelaporan Transaksi Efek;

6) Efek lain yang berdasarkan Keputusan Bapepam dan LK dapat menjadi Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau

7) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut,


Menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh Lembaga Penilaian Harga Efek (“LPHE”) sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.


c. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.


d. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 1 huruf b butir 1) sampai dengan butir 6), dan angka 1 huruf c Peraturan ini, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten, dengan mempertimbangkan antara lain:


1) Harga perdagangan sebelumnya;

2) Harga perbandingan Efek sejenis;dan/atau

3) Kondisi fundamental dari penerbit Efek.


e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka 1 huruf b butir 7), Manajer Investasi wajib menghitung Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten dengan mempertimbangkan:


1) Harga perdagangan terakhir Efek tersebut;

2) Kecenderungan harga efek tersebut;

3) Tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika berupa Efek Bersifat Utang);

4) Informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir;

5) Perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis (jika berupa saham);

6) Tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis (jika berupa Efek Bersifat Utang);dan

7) Harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupa derivatif atas Efek).


f. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasar wajar yang ditetapkan LPHE tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang wajib dibubarkan karena:


1) diperintahkan oleh OJK sesuai peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal;dan/atau

2) total Nilai Aktiva Bersih kurang dari Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar rupiah) selama 120 (seratus dua puluh) Hari Bursa secara berturut-turut.


Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten.


g. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana tersebut, wajib dihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.


2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Dalam penghitungan Nilai Pasar Wajar Surat Berharga Negara yang menjadi Portofolio Efek Reksa Dana Terproteksi, Manajer Investasi dapat menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi, sepanjang Surat Berharga Negara dimaksud untuk dimiliki dan tidak akan dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo (hold to maturity).

4. Bagi Reksa Dana Terproteksi yang portofolionya terdiri dari Surat Berharga Negara yang dimiliki dan tidak akan dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo, dan penghitungan Nilai Pasar Wajar-nya menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi, maka pembelian kembali atas Unit Penyertaan hanya dapat dilakukan pada tanggal pelunasan sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus.

5. Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir hari bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan atau penurunan kekayaan Reksa Dana karena permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

BAB VII PERPAJAKAN


Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:


No. Uraian

Perlakuan PPh

Dasar Hukum

A.

Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari:




a. Pembagian uang tunai (dividen)

PPh tarif umum

Pasal 4 (1) UU PPh


b. Bunga Obligasi

PPh Final*

Pasal 4 (2) dan Pasal 17 (7) UU PPh dan Pasal I angka

1 dan 2 PP No. 55 Tahun 2019



c. Capital gain/diskonto obligasi


PPh Final*


Pasal 4 (2) dan Pasal 17 (7) UU PPh dan Pasal I angka

1 dan 2 PP No. 55 Tahun 2019


d. Bunga Deposito dan diskonto Sertifikat Bank Indonesia

PPh Final 20%

Pasal 4 (2) UU PPh jo.

Pasal 2 PP 131 th 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I No.

51/KMK.04/2001


e. Capital Gain Saham di Bursa

PPh Final 0,1%

Pasal 4 (2) UU PPh jo.

PP 41 th 1994 jo. Pasal 1

PP 14 tahun 1997


f. Commercial Paper dan surat utang lainnya

PPh tarif umum

Pasal 4 (1) UU PPh

B.

Bagian Laba yang diterima oleh Pemegang Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif

Bukan Objek PPh

Pasal 4 (3) huruf i UU PPh


* Sesuai dengan Xxxaturan Pemerintah R.I. No. 55 Tahun 2019 (“PP No. 55 Tahun 2019”), besarnya Pajak Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yang diterima dan/atau diperoleh Wajib Pajak reksa dana dan Wajib Pajak dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif, dana investasi real estat berbentuk kontrak investasi kolektif, dan efek beragun aset berbentuk kontrak investasi kolektif yang terdaftar atau tercatat pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar:

1) 5% (lima persen) sampai dengan tahun 2020; dan

2) 10% (sepuluh persen) untuk tahun 2021 dan seterusnya.


Adalah penting bagi pemodal dan Institusi/Perusahaan Asing untuk meyakinkan kondisi perpajakan yang dihadapinya dengan berkonsultasi pada Penasehat Pajak sebelum melakukan investasi pada BATAVIA DANA KAS MAXIMA .


Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perbedaan interpretasi atas Peraturan Perpajakan yang berlaku maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.


Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai dengan peraturan perundang- undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada pemodal tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada pemodal segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak yang harus dibayar oleh pemodal.

BAB VIII RISIKO INVESTASI


Semua investasi, termasuk investasi dalam Reksa Dana, memiliki risiko. Risiko yang melekat pada BATAVIA DANA KAS MAXIMA meliputi:


(1) Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik


Perubahan kondisi ekonomi di luar negeri sangat mempengaruhi kondisi ekonomi di Indonesia karena Indonesia menganut sistem perekonomian terbuka. Demikian pula perubahan kondisi ekonomi dan politik di Indonesia sangat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan baik yang tercatat pada bursa Efek maupun perusahaan yang menerbitkan instrumen pasar uang, yang pada akhirnya mempengaruhi Efek bersifat utang maupun instrumen pasar uang yang diterbitkan perusahaan-perusahaan tersebut


(2) Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan


Penurunan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat disebabkan perubahan harga dari Efek dalam portofolio.


(3) Risiko Likuiditas


Penjualan kembali (pelunasan) tergantung kepada likuiditas dari portofolio atau kemampuan dari Manajer Investasi untuk membeli kembali (melunasi) dengan menyediakan uang tunai. Apabila seluruh atau sebagian besar Pemegang Unit Penyertaan secara serentak melakukan Penjualan Kembali kepada Manajer Investasi, maka hal ini dapat menyebabkan Manajer Investasi tidak mampu menyediakan uang tunai seketika untuk melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan tersebut. Dalam hal terjadi keadaan force majeure, yang berada di luar kontrol Manajer Investasi, yang menyebabkan sebagian besar atau seluruh harga Efek yang tercatat di Bursa Efek turun secara drastis dan mendadak (crash) atau terjadinya kegagalan pada sistem perdagangan dan penyelesaian transaksi, maka keadaan tersebut akan mengakibatkan portofolio investasi dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA terkoreksi secara material dan Penjualan Kembali dapat dihentikan untuk sementara sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA dan Peraturan OJK.


(4) Risiko Wanprestasi


Risiko yang terjadi bila pihak-pihak yang terkait dengan BATAVIA DANA KAS MAXIMA, seperti penerbit obligasi, pialang, bank kustodian, PT KPEI, bank tempat BATAVIA DANA KAS MAXIMA melakukan penempatan dana atau pihak-pihak terkait lainnya yang berhubungan dengan BATAVIA DANA KAS MAXIMA mengalami wanprestasi sehingga dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana BATAVIA DANA KAS MAXIMA.


(5) Risiko Tingkat Suku Bunga


Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana dapat berubah sesuai dengan perubahan tingkat suku bunga rupiah. Jika terjadi kenaikan tingkat suku bunga yang drastis, maka Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana dapat turun menjadi lebih rendah dari Nilai Aktiva Bersih Awal sehubungan dengan turunnya nilai pasar dari obligasi.


(6) Risiko Pasar


Jumlah Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat berfluktuasi sejalan dengan berubahnya kondisi pasar pada tingkat bunga dan kredit. Penurunan Nilai Aktiva Bersih dari BATAVIA DANA KAS MAXIMA dapat disebabkan oleh hal-hal sebagai berikut:


- Perubahan tingkat suku bunga pasar yang dapat mengakibatkan fluktuasi tingkat pengembalian pada Efek bersifat utang;


- Setiap penurunan peringkat dari obligasi;


- Force Majeure yaitu suatu kondisi diluar kekuasaan manajer investasi, seperti perang dan bencana alam.

(7) Risiko Perubahan Peraturan


Perubahan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku atau atau perubahan atau perbedaan interpretasi peraturan perundang-undangan yang material terutama di bidang perpajakan atau peraturan khususnya di bidang Pasar Uang dan Pasar Modal dapat mempengaruhi tingkat pengembalian dan hasil investasi yang akan diterima oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA dan penghasilan yang mungkin diperoleh Pemegang Unit Penyertaan.


(8) Risiko Pembubaran dan Likuidasi Reksa Dana


Pemegang Unit Penyertaan menghadapi risiko pembubaran dan likuidasi oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA apabila oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA memenuhi salah satu kondisi yang tercantum dalam Pasal 45 POJK Tentang Kontrak Investasi Kolektif serta Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA KAS MAXIMA dimana Manajer Investasi wajib membubarkan dan melikuidasi oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA apabila salah satu kondisi dalam Peraturan dan Kontrak Investasi Kolektif oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA tersebut terpenuhi.

BAB IX

IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA


Dalam pengelolaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut:


9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN BATAVIA DANA KAS MAXIMA


a. Imbalan jasa Manajer Investasi.


b. Imbalan jasa Bank Kustodian.


c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek.


d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan LK.


e. Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Profil Pemodal, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan Formulir Pengalihan Unit Penyertaan (Jika ada) setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan LK.


f. Biaya pencetakan dan pengiriman Surat Konfirmasi Transaksi dan Kepemilkan Unit Penyertaan dan laporan bulanan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.


g. Biaya pencetakan dan pengiriman laporan-laporan kepada Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1. setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.


h. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus BATAVIA DANA KAS MAXIMA (jika ada) yang berkaitan dengan kepentingan Pemegang Unit Penyertaan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA dinyatakan Efektif oleh OJK.


i. Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untuk kepentingan BATAVIA DANA KAS MAXIMA.


j. Biaya-biaya yang dikenakan oleh penyedia jasa sistem pengelolaan investasi terpadu untuk pendaftaran dan penggunaan sistem terkait serta sistem dan/atau instrumen penunjang lainnya yang diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan dan/atau kebijakan OJK (jika ada)


k. Pembayaran pajak yang berkenaan dengan biaya-biaya tersebut diatas.


l. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan setelah pernyataan Pendaftaran Reksa Dana menjadi Efektif .


m. Biaya-biaya lainnya yang berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi digunakan untuk kepentingan BATAVIA DANA KAS MAXIMA


9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI


a. Biaya persiapan pembentukan BATAVIA DANA KAS MAXIMA termasuk biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus awal serta penerbitan dokumen-dokumen yang dibutuhkan, termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris yang diperlukan sampai mendapat pernyataan Efektif dari OJK.


b. Biaya administrasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA yaitu biaya telepon, faksimili, fotocopy dan transportasi.

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur dan iklan, biaya pemasaran Unit Penyertaan, serta biaya percetakan dan distribusi prospektus yang pertama kali.


d. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lain kepada pihak ketiga yang berkenaan dengan pembubaran dan likuidasi BATAVIA DANA KAS MAXIMA


9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN


a. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembayaran Pembelian Unit Penyertaan, hasil penjualan kembali Unit Penyertaan dan pembelian unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian dan pengembalian kepemilikan Unit Penyertaan yang kurang dari minimum kepemilikan unit reksa dana (jika ada) ke rekening pemegang Unit Penyertaan.


b. Pajak yang berkenaan dengan pemegang Unit Penyertaan (jika ada)


c. Pemegang unit penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA tidak dibebankan biaya pembelian unit penyertaan (subscription fee), penjualan kembali unit penyertaan (redemption fee) serta pengalihan unit penyertaan (switching fee). Namun dibebankan biaya bank.


9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris dan atau biaya Akuntan setelah BATAVIA DANA KAS MAXIMA menjadi Efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan atau BATAVIA DANA KAS MAXIMA sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi tersebut.


9.5. ALOKASI BIAYA


JENIS


BATAVIA DANA KAS MAXIMA


KETERANGAN


Dibebankan kepada Reksa Dana:


a. Imbalan Jasa Manajer Investasi;


b. Imbalan jasa Bank Kustodian;


Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan:


a. Biaya Pembelian (subscription fee);


b. Biaya Penjualan Kembali (Redemption fee);


c. Biaya Pengalihan Unit Penyertaan (Switching fee)


Maks. 2%


Maks. 0,125%


tidak ada tidak ada tidak ada


Per tahun dari Nilai Aktiva Bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan.

Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di atas belum termasuk PPN, yang merupakan biaya tambahan yang wajib dibayar oleh BATAVIA DANA KAS MAXIMA.

BAB X

HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN


Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA mempunyai hak-hak sebagai berikut :


a. Hak Untuk Memperoleh Pembagian Keuntungan


Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk memperoleh pembagian hasil investasi sesuai kebijakan pembagian keuntungan.


b. Hak Untuk Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan


Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi.


c. Hak Untuk Mendapat Bukti Penyertaan yaitu Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan


Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Kepemilikian Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki dan Nilai Aktiva bersih ketika Unit Penyertaan dibeli.


d. Hak Untuk Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih Harian


Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih harian per Unit Penyertaan BATAVIA DANA KAS MAXIMA yang di publikasikan di harian tertentu.


e. Hak Untuk Memperoleh Laporan-Laporan Sebagaimana Dimaksud Dalam Peraturan Bapepam No. X.D.1.


f. Hak Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Sesuai Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA Dibubarkan dan Dilikuidasi


Dalam hal BATAVIA DANA KAS MAXIMA dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki.

BAB XI

PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

BAB XII

PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN


27


REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA

Laporan Keuangan

Beserta Laporan Auditor Independen Pada Tanggal 31 Desember 2019 Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

Financial Statements

With Independent Auditors’ Report As of December 31, 2019

And For The Year Then Ended

REKSA DANA BATAVIA DANA KAS MAXIMA DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS



Halaman


Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2019 yang ditandatangani oleh:

The Statements on the Responsibility for Financial Statements of Reksa Dana Batavia Xxxx Xxx Xxxxxx for the Year Ended December 31, 2019 signed by:

- PT Batavia Prosperindo Xxxx Xxxxxxxxx sebagai Manajer Investasi/as the Investment Manager

- PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian/as the Custodian Bank


Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report


Laporan Keuangan - Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019

Financial Statements - For the year ended December 31, 2019

Laporan Posisi Keuangan/Statements of Financial Position ............................................ 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income....................................................................... 2

Laporan Perubahan Aset Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit Penyertaan/Statements of Changes in Net Assets Attributable to Holders of and

Investment Unit.................................................................................................... 3

Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows ................................................................. 4

Catatan atas Laporan Keuangan/Notes to Financial Statements ..................................... 5-64

31 DESEMBER 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

DECEMBER 31, 2019

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)




2019


Catatan/

Notes



2018


ASET






ASSETS

Portofolio efek



2,4,21,22



Investment portfolio

Instrumen pasar uang

1.472.300.000.000




2.065.300.000.000

Money market instruments

Efek utang (biaya perolehan







Rp1.942.265.272.303 dan






Debt instruments (with acquistion

Rp1.779.986.769.461 masing-






cost of Rp1,942,265,272,303

masing pada tanggal






Rp1,779,769,461 as of

31 Desember 2019






December 31, 2019 and

dan 2018)

1.935.360.157.100




1.776.694.003.500

2018, respectively)

Jumlah portofolio efek

3.407.660.157.100




3.841.994.003.500

Total investment portfolios

Kas di bank

00.000.000.000


2,5,21,22


00.000.000.000

Cash in banks

Piutang bunga

00.000.000.000


2,6,21,22


00.000.000.000

Interest receivables

Piutang penjualan unit penyertaan

66.088.499


2,7,21


00.000.000.000

Receivables on subscription

Piutang lain-lain

2


2,8,21


4.931.506

Other receivables

JUMLAH ASET

3.490.798.999.986




3.981.755.487.276

TOTAL ASSETS

LIABILITAS






LIABILITIES

Uang muka diterima atas pemesanan






Advance received of

unit penyertaan

00.000.000.000


2,9,21


123.397.961.732

subscribed units

Utang pajak

66.126.402


2,10a


75.882.796

Tax payables

Provisi pajak penghasilan final

41.008.048




117.344.323

Final income tax provision

Utang pembelian kembali







unit penyertaan

96.285.080


2,11,21


-

Payable on redemption

Utang lain-lain

00.000.000.000


2,12,18,21


4.338.731.251

Other payables

JUMLAH LIABILITAS

123.646.634.834




127.929.920.102

TOTAL LIABILITIES


ASET NETO YANG DAPAT







DIATRIBUSIKAN KEPADA






NET ASSETS ATTRIBUTABLE

PEMEGANG UNIT






TO HOLDERS OF

PENYERTAAN

3.367.152.365.152




3.853.825.567.174

INVESTMENT UNIT

JUMLAH UNIT PENYERTAAN






OUTSTANDING

BEREDAR

2.248.878.400,7633


13


2.723.209.688,4341

INVESTMENT UNIT

NILAI ASET NETO YANG DAPAT






NET ASSETS VALUE

DIATRIBUSIKAN KEPADA






ATTRIBUTABLE TO

PEMEGANG UNIT PENYERTAAN






HOLDERS OF INVESTMENT

PER UNIT PENYERTAAN

1.497,2585




1.415,1777

UNIT PER INVESTMENT UNIT


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)



Catatan/


2019

Notes


2018


PENDAPATAN INVESTASI

Pendapatan bunga


323.703.793.302


2,10b,14



383.362.997.573

INVESTMENT INCOME

Interest income

BEBAN INVESTASI


2,10b



INVESTMENT EXPENSES

Beban pengelolaan investasi

00.000.000.000

15,18


00.000.000.000

Investment management expense

Beban kustodian

2.833.645.434

16


4.555.844.950

Custodian expense

Beban pajak penghasilan final

00.000.000.000

10c


00.000.000.000

Final income tax expense

Beban lain-lain

5.621.360.945

17


7.028.955.371

Other expenses

Jumlah Beban Investasi

00.000.000.000



000.000.000.000

Total Investment Expenses

PENDAPATAN XXXXXXXXX XXXX

237.980.463.300



272.369.726.483

INVESTMENT INCOME - NET

KEUNTUNGAN (KERUGIAN) INVESTASI YANG TELAH DAN BELUM DIREALISASI

Kerugian investasi yang telah direalisasi


(5.113.182.158)


4,10b



(26.194.049.235)

REALIZED AND UNREALIZED

GAIN (LOSS) ON INVESTMENTS


Realized loss on investments

Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi


(3.612.349.242)




2.508.355.441

Unrealized gain (loss) on investments

Jumlah Kerugian Investasi yang Telah dan Belum Direalisasi - Neto


(8.725.531.400)




(00.000.000.000)

Total Realized and Unrealized Losses on Investment-

Net

KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN


229.254.931.900




248.684.032.689

INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF INVESTMENT UNIT FROM OPERATIONS BEFORE INCOME TAX

EXPENSES

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

Pajak kini


48.781.766

10b



98.012.034

INCOME TAX EXPENSES

Current tax

KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI AKTIVITAS OPERASI SETELAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN


229.206.150.134




248.586.020.655

INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF INVESTMENT UNIT FROM OPERATIONS AFTER INCOME TAX

EXPENSES

PENGHASILAN KOMPREHENSIF





OTHER COMPREHENSIVE

LAIN

- -

INCOME


KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI AKTIVITAS OPERASI


229.206.150.134


248.586.020.655


INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF INVESTMENT UNIT FROM OPERATIONS


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)



2019

2018

KENAIKAN ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI AKTIVITAS OPERASI


229.206.150.134

INCREASE IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF INVESTMENT

248.586.020.655 UNIT FROM OPERATIONS

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN


Penjualan unit penyertaan


17.742.234.728.413

TRANSACTIONS WITH HOLDERS OF INVESTMENT

UNIT

29.553.844.817.895 Subscriptions of investment units

Perolehan kembali unit penyertaan

unit penyertaan (1


8.458.114.080.569)


(29.700.830.403.616) Redemptions of investment units

Jumlah Transaksi Dengan Pemegang Unit Penyertaan - Neto


(715.879.352.156)

Total Transaction With Holders

(146.985.585.721) of Investment Unit - Net

XXXXXXXX (PENURUNAN) ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN


(486.673.202.022)

INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE

TO HOLDERS OF

101.600.434.934 INVESTMENT UNIT

XXXX XXXX YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN- AWAL TAHUN


3.853.825.567.174

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF INVESTMENT

UNIT AT THE BEGINNING

3.752.225.132.240 OF THE YEAR

XXXX XXXX YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN- AKHIR TAHUN


3.367.152.365.152

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF INVESTMENT

UNIT AT THE END OF

3.853.825.567.174 THE YEAR


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019

(Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units)




2019

2018


ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pendapatan



Cash received from

bunga



interest income

Instrumen pasar uang

138.047.982.728

183.258.576.921

Money market instruments

Efek utang

182.411.203.395

210.664.817.207

Debt instruments

Rekening giro

57.415.778

78.464.194

Current accounts

Pembayaran pembelian



Payment of the purchase

portofolio efek

(27.880.039.335.000)

(48.504.165.060.494

) of investment portfolios

Penerimaan penjualan



Received from sales of

portofolio efek

28.305.647.650.000

48.309.926.756.000

investment portfolios

Received from investment benefit

Penerimaan manfaat



(payment of) investment

(pembayaran beban) investasi

5.221.596.609

(00.000.000.000

) expenses

Pembayaran beban pajak

(00.000.000.000)

(00.000.000.000

) Payment of taxes expenses

Kas Neto Diperoleh Dari


Net Cash Provided By

Aktivitas Operasi

714.500.300.823

114.684.192.799

Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS


CASH FLOWS FROM

PENDANAAN



FINANCING ACTIVITIES

Penjualan unit penyertaan

17.742.234.728.413

29.553.844.817.895

Subscriptions of investment units

Perolehan kembali unit penyertaan

(18.458.114.080.569)

(29.700.830.403.616

) Redemptions of investment units

Kas Neto Digunakan Untuk


Net Cash Used In

Aktivitas Pendanaan

(715.879.352.156)

(146.985.585.721

) Financing Activities

PENURUNAN NETO DALAM


NET DECREASE IN

KAS DI BANK

(1.379.051.333)

(00.000.000.000

) CASH IN BANKS

KAS DI BANK PADA AWAL



CASH IN BANKS AT THE

TAHUN

00.000.000.000

97.221.056.012

BEGINNING OF THE YEAR

KAS DI BANK PADA AKHIR


CASH IN BANKS AT THE END

TAHUN

00.000.000.000

00.000.000.000

OF THE YEAR


Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a

whole.


1. UMUM 1. GENERAL


Pendirian Establishment


Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima (Dahulu Reksa Dana Si Dana Kas Maxima) (”Reksa Dana”) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. KEP-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai Peraturan No. IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” dan terakhir telah diubah dengan surat Keputusan Ketua OJK No. 23/POJK.04/2016 tahun 2016, mengenai Peraturan OJK tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima (formerly Reksa Xxxx Xx Xxxx Xxx Xxxxxx) (“the Mutual Fund”) is a Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract based on Capital Market Law No. 8 of 1995 and the Decision Letter from Chairman of the Financial Services Authority (FSA) No. KEP- 552/BL/2010 dated December 30, 2010 concerning Regulation No. IV.B.1 “The Management of the Collective Investment Contract of the Mutual Funds” and last amended by the Decision Letter form Chairman of the FSA No. 23/POJK.04/2016, concerning FSA Regulation regarding Mutual Fund in the form of a Collective Investment Contract.


Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 105 tanggal 21 Desember 2006 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta dan telah mengalami beberapa kali perubahan yang dituangkan dalam Adendum Akta No. 28 tanggal 9 Februari 2010 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta mengenai perubahan nama dari Reksa Dana Si Dana Kas Maxima menjadi Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima. Perubahan Kontrak Investasi Kolektif terakhir berdasarkan Akta No. 46 tanggal 10 Maret 2014 dihadapan Notaris Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., di Jakarta tentang penambahan pasal mengenai formulir pemesanan pembelian, penjualan kembali, pengalihan unit penyertaan, serta tata cara penjualan, pembelian kembali dan pengalihan unit penyertaan.

The Collective Investment Contract on the Mutual Fund between PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen as the Investment Manager and PT Bank HSBC Indonesia as the Custodian Bank, was stated in Deed No. 105 dated December 21, 2006 of Notary Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta and were amended several times stated in Addendum Deed No. 28 dated February 9, 2010 of Notary Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta concerning the change of name of the Reksa Xxxx Xx Xxxx Xxx Maxima into Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima. The latest change of Collective Investment Contract based on Deed No. 46 dated March 10, 2014 of Notary Xxxxxx Xxxxxxxxxx, S.H., in Jakarta on adding clauses concerning purchase order form, subscriptions, transfer of investment units, as well as procedures for the sale, redemptions and transfer of investment units.


Perubahan ini telah diumumkan dalam satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional yaitu Surat Kabar Harian Terbit pada tanggal 10 Februari 2014.

These changes have been announced in the Indonesian language daily newspapers with national circulation, named Surat Kabar Harian Terbit on February 10, 2014.


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)


Pendirian (lanjutan) Establishment (continued)


Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 16 Maret 2017 dihadapan Notaris Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., di Jakarta. Addendum XIII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Batavia Dana Kas Maxima, tentang Kebijakan Investasi dan Penyesuaian Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 serta mengadakan perubahan terhadap ketentuan dalam Pasal 6 ayat 6.1 tentang Kebijakan Investasi.

Based on Deed No. 19 dated March 16, 2017 of Notary Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., in Jakarta. Addendum XIII Batavia Dana Kas Maxima Mutual Fund Collective Investment Contract, concerning Investment Policy and Adjustment of Financial Services Authority Regulation No. 23 / POJK.04 / 2016 and make changes to the provisions in Article 6 paragraph 6.1 concerning Investment Policy.


Berdasarkan surat tanggal 19 April 2018, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodian menandatangani surat kesepakatan mengenai penggantian Bank Kustodian dari Standard Chartered Bank menjadi PT Bank HSBC Indonesia yang dituangkan dalam akta Penggantian Bank Kustodian dan Adendum Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana No. 15 tanggal 17 Mei 2018 yang dibuat di hadapan Notaris Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., di Jakarta.

Based on the letter dated April 19, 2018, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen as an Investment Manager and Standard Chartered Bank as a Custodian Bank signed the letter of agreement regarding to the replacement of the Custodian Bank from Standard Chartered Bank to PT Bank HSBC Indonesia stated in the deed of Replacement of the Custodian Bank and the Mutual Fund Collective Investment Contract Addendum No. 15 dated May 17, 2018 of Notary Xxxxxxx Xxxxxxxxx, S.H., in Jakarta.


Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan selama masa penawaran umum sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah maksimum sebesar 10.000.000.000 unit penyertaan. Jumlah unit penyertaan berdasarkan pembelian oleh pemegang unit penyertaan selama masa penawaran diterbitkan pada tanggal 20 Februari 2007 (Tanggal Peluncuran) dengan nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan sebesar Rp1.000 per unit penyertaan.

In accordance with the Collective Investment Contract, during the public offering period, the Mutual Fund offers a maximum 10,000,000,000 investment units. The total unit based on the purchase by the holders of investment unit by the offering period issued on February 20, 2007 (Launching Date) with net assets value attributable to holders of investment unit amounting to Rp1,000 per investment unit.


Xxxxx Xxxx telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No. S-695/BL/2007 tanggal 16 Februari 2007. Tanggal dimulainya penawaran adalah tanggal 20 Februari 2007.

The Mutual Fund obtained the Notice of Effectivity based on Decision Letter from the Chairman of the FSA No. S-695/BL/2007 dated February 16, 2007. Launching date is February 20, 2007.


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)


Tujuan dan Kebijakan Investasi Investment Objectives and Policies


Menurut Kontrak Investasi Kolektif, tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk mendapatkan tingkat pertumbuhan dana yang optimum dengan tetap mempertahankan nilai modal dalam jangka pendek dan menengah melalui penempatan dana pada instrumen pasar uang dan/atau efek bersifat utang yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun.

In accordance with the Collective Investment Contract, the Mutual Fund investment objective is to get the optimum rate of growth of funds while maintaining capital value in the short and medium term by investing in money market instruments and/or debt securities that have maturity not more than 1 (one) year and/or residual maturity of less than 1 (one) year.


Sesuai dengan tujuan investasinya, Reksa Dana mempunyai komposisi portofolio sebesar 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang dan/atau setara kas dan/atau efek bersifat utang dengan jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun meliputi obligasi dan surat utang lainnya yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau sisa jatuh temponya tidak lebih dari 1 (satu) tahun, yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

In accordance with its investment objectives, the Mutual Fund has a portfolio composition of 100% (one hundred percent) in money market instruments and/or cash equivalents and/or debt securities with maturity not more than 1 (one) year and/or residual maturity less than than 1 (one) year includes bonds and other debt instruments that have maturities not more than 1 (one) year and/or residual maturity less than 1 (one) year, which is published by the legislation applicable in Indonesia.


Laporan Keuangan Financial Statements


Transaksi unit penyertaan dan nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah tanggal

30 Desember 2019 dan 28 Desember 2018. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 ini disajikan berdasarkan posisi aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Transactions of units and net asset value atributable to holders of investment unit per investment unit were published only on the bourse day. The last bourse day in December 2019 and 2018 were December 30, 2019 and

December 28, 2018, respectively. The financial statements of the Mutual Fund for the year ended December 31, 2019 and 2018 were presented based on the position of the Mutual Fund’s net assets attributable to holders of investment unit on December 31, 2019 and 2018.


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)


Laporan Keuangan (lanjutan) Financial Statements (continued)


Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal 10 Februari 2020 oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan masing- masing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana serta menurut peraturan dan perundangan yang berlaku atas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.

The Mutual Fund’s financial statements for the year ended December 31, 2019 have been prepared and completed both by Investment Manager and Custodian Bank of the Mutual Fund, on February 10, 2020. Investment Manager and Custodian Bank are responsible for the preparatoin and presentation of the Mutual Fund’s financial statements according to each duties and responsibilities of Investment Manager and Custodian Bank, as stipulated in the Mutual Fund’s Collective Investment Contract, and in accordance with the prevailing laws and regulations.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES


Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

Basis of Financial Statement Preparation and Measurement


Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

The financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards, including the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants and the Indonesian Financial Services Authority’s (FSA) regulations.


Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan”, dan Surat Keputusan Ketua OJK No. KEP-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 mengenai peraturan No. X.D.1 “Laporan Reksa Dana” serta No. XXX-00.XX/0000 tanggal 28 Mei 2004 mengenai peraturan No.

VIII.G.8 “Pedoman Akuntansi Reksa Dana”.

The financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 1, “Presentation of Financial Statements” and the Decision Letter of the Chairman of FSA No. KEP-06/PM/2004 dated February 9, 2004 concerning rule No. X.D.1 “Report of the Mutual Funds” and No. XXX-00.XX/0000 dated May 28, 2004 regarding the regulation No. VIII.G.8 "Guidelines for Accounting for Mutual Funds".


Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2019 are consistent with those adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2018.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan (lanjutan)

Basis of Financial Statement Preparation and Measurement (continued)


Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi tidak dikelompokkan terpisah karena aktivitas investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.


The statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating and financing activities. Investing activities are not separately classified since the investing activities are the main operating activities of the Mutual Fund.


Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan dan penyajian laporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. Angka-angka di laporan keuangan adalah dalam Rupiah, kecuali jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah lain yang dinyatakan secara khusus.

The currency used in preparation and presentation of the financial statements of the Mutual Fund is Rupiah (Rp) which is also the functional currency of the Mutual Fund. The figures in the financial statements is in Rupiah, unless the number of outstanding investment units or other amounts otherwise stated.


Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan Manajer Investasi dan Bank Kustodian untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires the Investment Manager and Custodian Bank to exercise judgements in the process of applying its accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in

Note 3.


Portofolio Efek Investment Portfolios


Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar uang dan efek utang. Instrumen pasar uang merupakan deposito berjangka.

The investments portfolio consists of money market instruments and debt instruments. Money market instruments consist of time deposits.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Transaksi dengan Xxxxx Xxxxxxxx Transactions with Related Party


Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A No. KEP-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014 tentang Xxxxx Xxxxxxxx terkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, Manajer Investasi, adalah pihak berelasi Reksa Dana.

In accordance with the Decision of the Head of Department of the Capital Market Supervisory 2A No. KEP-04/PM.21/2014 dated October 7, 2014 concerning Related Parties in the Management of Mutual Funds in the Form of Collective Investment Contract, PT Batavia Prosperindo Asset Management, the invesment Manager, is a related party of the Mutual Fund.


Instrumen Keuangan Financial Instruments


Reksa Dana mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrumen keuangan diakui pada tanggal perdagangan.

The Mutual Fund recognizes a financial asset or a financial liability in the statement of financial position if, and only if, the Mutual Fund becomes a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way of purchases and sales of financial instruments are recognized on the trade date.


Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in the case of financial asset) or received (in the case of financial liabilities). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determined, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payment or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, including transaction costs, except for financial instruments at fair value through profit or loss.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of a financial liability, and they are incremental costs that would not have been incurred if the instruments had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.


Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto dari instrumen keuangan.

The effective interest method is a method used for calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and a method used for allocating the interest income or interest expense over the relevant period, using the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, if appropriate, a shorter period to obtain the net carrying value of financial instruments.


Pada saat menghitung suku bunga efektif, Reksa Dana mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

When calculating the effective interest rate, the Mutual Fund estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instruments, without considering future credit losses, but includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.


Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

The amortized cost of a financial asset or financial liability is the amount of financial assets or financial liabilities at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization of any difference between the initial amount and the maturity amount, and less impairment or value that can not be billed.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Xxxxx Xxxx mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether these instruments are quoted in an active market. At initial recognition, the Mutual Fund classifies financial instruments in the following categories: financial assets at fair value through profit or loss (FVPL), loans and receivables, held to maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities, and re-valuable such classification at every reporting date, where allowed and appropriate.


Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Reksa Dana hanya memiliki aset keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas keuangan lain-lain.

As of December 31, 2019 and 2018, the Mutual Fund classified financial assets as financial assets at fair value through profit or and loss and loans and receivables, and financial liabilities as other financial liabilities.


a. Penentuan Nilai Wajar a. Determination of Fair Value


Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer, tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila kuotasi harga yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi.

The fair value of financial instruments that are traded in active markets at the statements of financial position date is based on their quoted market prices or dealer price quotations, without any deduction for transaction costs. When quoted market prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the transaction.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hierarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hierarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:

(1) Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);

(2) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung (Tingkat 2); dan

(3) Input untuk aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data yang dapat diobservasi (Tingkat 3).

The Mutual Fund classifies measurement of fair value by using fair value hierarchy that reflects significance of inputs used to measure the fair value. The fair value hierarchy are as follows:


(1) Quoted prices in active market for identical assets or liabilities (Level 1);


(2) Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are either directly or indirectly observable for the assets or liabilities (Level 2); and


(3) Inputs for assets and liabilities that are not derived from observable data (Level 3).


Tingkat pada hierarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorized in its entirely shall be determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirely. Assessing the significance of a particular input to the fair value measurement in its entirety requires judgement, considering the specific factors to the assets or liabilities.


Aset Keuangan Financial Assets


(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi

(1) Financial Assets at FVPL


Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets at FVPL include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at FVPL.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)


(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi (lanjutan)

(1) Financial Assets at FVPL (continued)


Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term.


Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

a) Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan

ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau

b) Aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau

c) Instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

Financial assets may be designated at initial recognition at FVPL if the following criteria are met:


a) The designated eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the financial assets or recognizing gains or losses on them on a different basis; or


b) The assets are part of a group of financial assets, financial liabilities, or both, which are managed and their performance are evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy; or


c) The financial instruments contain an embedded derivative, unless the embedded derivatives does not significantly modify the cash flows or it is clear with little or no analysis, that it would not be separately recorded.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)


(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi (lanjutan)

(1) Financial Assets at FVPL (continued)


Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga.

Financial assets at FVPL are recorded in the statements of financial position at fair value. Changes in fair value are recognized directly in the statements of profit or loss and other comprehensive income and interest earned is recorded as interest income.


Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kategori ini meliputi portofolio efek dalam efek utang yang merupakan aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan.

As of December 31, 2019 and 2018, this category includes investment portfolio in debt instruments, which are financial assets held for trading.


(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (2) Loans and Receivables


Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.


Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif.

Loans and receivables are non- derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL.


After initial measurement, loans and receivable are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)


(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (lanjutan)

(2) Loans and Receivables (continued)


Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The amortization is included as part of interest income in the statements of profit or loss and other comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.


Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kategori ini meliputi portofolio efek dalam instrumen pasar uang (deposito berjangka), kas di bank, piutang bunga, piutang penjualan unit penyertaan, dan piutang lain-lain.

As of December 31, 2019 and 2018, this category includes investment portfolios in money market instruments (time deposits), cash in banks, interest receivables, receivables on subscription, and other receivables.


Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities and Equity Instruments


Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Reksa Dana diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual yang ditandatangani serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas tertentu diuraikan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Mutual Fund are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definition of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial liabilities and equity instruments are set out below.


Liabilitas Keuangan Financial Liabilities


Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

Financial Liabilities and Equity Instruments (continued)


Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)


Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Reksa Dana untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Mutual Fund having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.


Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities


Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest rate method of amortization (or accretion) for any related premium, discount and any directly attributable transaction costs.


Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kategori ini meliputi uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan, utang pembelian kembali unit penyertaan dan utang lain-lain.

As of December 31, 2019 and 2018, this category includes advance received of subscribed units, payable on redemption and other payables.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)


Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

Financial Liabilities and Equity Instruments (continued)


Instrumen Ekuitas Equity Instruments


Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya.

An equity instruments refers to contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities.


Suatu instrumen keuangan yang mempunyai figure opsi jual, yang mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen dan menyerahkan kas atau aset keuangan lain pada saat eksekusi opsi jual, dan memenuhi definisi liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki semua fitur berikut:

(a) Memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian pro-rata aset neto entitas;

(b) Instrumen berada dalam kelompok instrumen yang merupakan sub- ordinat dari semua kelompok instrumen lain;

(c) Seluruh instrumen keuangan dalam kelompok memiliki fitur yang identik;

(d) Instrumen tidak termasuk kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain selain kewajiban untuk membeli kembali; dan

(e) Jumlah arus kas yang diekspektasikan dihasilkan dari instrumen selama umur instrumen didasarkan secara substansial pada laba rugi penerbit.

A financial instrument that has a figure of a put option, which include a contractual obligation for the issuer to repurchase or redeem that instrument for cash or another financial asset on exercise of the put and meet the definition of a financial liability are classified as equity instruments when and only when all of the following criteria are met:


(a) Provide entitles its holder to a pro-rata share of the net assets;


(b) Instrument is in the class of instruments that is sub-ordinate to all other classes of instruments;


(c) All financial instruments in that class have identical features;

(d) There is no contractual obligation to deliver cash or another financial asset other than the obligation on the issuer to repurchase; and


(e) The amount of the expected cash flows generated from the instrument during the life of the instrument are based substantially on the profit or loss of the issuer.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


b. Saling Hapus Instrumen Keuangan b. Offsetting of Financial Instruments


Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, the Mutual Fund currently has the enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.


c. Penurunan Nilai Aset Keuangan c. Impairment of Financial Assets


Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Manajer Investasi menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

The investment Manager assesses at each statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets carried at amortized cost is impaired.


Manajer Investasi pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual.

The Investment Manager first assesses whether objective evidence of impairment exists for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.


Jika Manajer Investasi menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Investment Manager determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the assets are included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets are collectively assessed for impairment. Assets that are individually assesses for impairment and for which an impairment loss, is or continue to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


c. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) c. Impairment of Financial Assets (continued)


Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If there is an objective evidence that an impairment loss on loans and receivables has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial assets’ original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the statements of profit or loss and other comprehensive income.


Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.


d. Penghentian Pengakuan d. Derecognition


Aset Keuangan Financial Assets


Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:


a) Xxx kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

a) The rights to receive cash flows from the asset have expired;


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)

d. Penghentian Pengakuan (lanjutan) d. Derecognition (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika: (lanjutan)

b) Reksa Xxxx tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c) Reksa Dana telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

Ketika Xxxxx Xxxx telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Xxxxx Xxxx.

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (continued)

b) The Mutual Fund retains the right to receive cash flows from the financial asset, but has assumed a contractual obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or


c) The Mutual Fund has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or

(ii) has neither transferred nor retained substantially all the risk and rewards of the asset, but has transferred control of the financial assets.


Where the Mutual Fund has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass- through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset nor is transferred control of the financial asset, the asset is recognized to the extent of the Mutual Fund continuing involvement in the financial asset.


Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Mutual Fund could be required to repay.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)


d. Penghentian Pengakuan (lanjutan) d. Derecognition (continued)


Liabilitas Keuangan Financial Liabilities


Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kedaluwarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

A financial liability is derecognized when, and only when, the obligation is discharged, cancelled, or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original financial liability. The recognition of a new financial liability and the difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss and other comprehensive income.


Pengakuan Pendapatan dan Beban Income and Expenses Recognition


Pendapatan bunga instrumen pasar uang dan rekening giro diakui secara akrual harian. Pendapatan bunga diakui berdasarkan proporsi waktu dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, termasuk pendapatan bunga dari rekening giro dan instrumen pasar uang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Interest income from money market instruments and current accounts accrued daily. Interest income is recognized based on the proportion of time in the statements of profit or loss and other comprehensive income, which including interest income from current account and money market instruments current accounts that are measured at FVPL.


Keuntungan atau kerugian neto atas portofolio efek terdiri dari keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi.


Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi neto atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Net gain or loss from investment portfolios represents unrealized gain or loss on investments arising from the increase or decrease in merket values (fair values) and realized gain or loss on investments.


Realized net gain or loss from sale of investment portfolios is calculated based on the cost of using the weighted average method.


Beban investasi diakui secara akrual dan harian.

Investment expenses are accrued on a daily basis.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)

Pajak Penghasilan Income Tax

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subjek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi, atau firma. Objek pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jendral Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan bukan merupakan objek pajak penghasilan.

The Mutual Funds formed under Collective Investment Contracts are subject to income tax similar to those of partnership. The Mutual Fund’s taxable income on its operations is being regulated by the circular Letter of the Directorate General of Taxation No. SE- 18/PJ.42/1996 dated April 30, 1996 regarding “Income Tax on Mutual Fund’s Operations”, and other prevailing tax regulations. The taxable income pertains only to the Mutual Fund’s income, while the redemption of investment units and the ditributed income (cash distribution) by the Mutual Fund to its holders of investment unit are not taxable.

Pajak Penghasilan Final Final Income Tax

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Dilain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam penghitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban investasi - beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

In accordance with the tax laws and regulations, income subject to final income tax is not to be reported as taxable income, and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Therefore, there are no temporary differences on which deferred tax asset or liability is not recognized.


If the carrying amount of an asset or liability related to final income tax differs from its taxable base, the difference is not recognized as deferred tax assets or liabilities.


The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as investment expense - final income tax expense in the statements of profit or loss and other comprehensive income is recognized either as prepaid taxes or taxes payable, accordingly.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES (continued)


Informasi Segmen Segment Information


Bentuk pelaporan segmen adalah segmen berdasarkan investasi Xxxxx Xxxx. Segmen investasi adalah komponen investasi Reksa Dana yang dapat dibedakan berdasarkan jenis portofolio efek dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

The forms of segment reporting is based on the investment of the Mutual Fund. Investment segment is a component of the Mutual Fund investments may differ according to the type of portfolio securities which are subject to risks and returns that are different from the risks and returns of other segments.


Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Events After the Reporting Period


Peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuaian), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

Post year-end event that provide additional information about the Mutual Fund’s statements of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end event that are not adjusting events are disclosed in the notes to financial statements when it’s material.


3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER INVESTASI

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS


Dalam penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, Manajer Investasi harus membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber- sumber lain. Estimasi dan asumsi berdasarkan pada pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.


Manajer Investasi berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

In the application of the Mutual Fund’s accounting policies, which are described in Note 2 to the financial statements, the Investment Manager is required to make judgements, estimates and assumptions about the carrying amounts of asset and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.


The Investment Manager believes that the following represents a summary of the significant judgements, estimates and assumptions that affected certain reported amounts and disclosures in the financial statements.


3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER INVESTASI (lanjutan)

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)


Pertimbangan Judgements


Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer Investasi dalam proses implementasi kebijakan akuntansi Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgements are made by the Investment Manager in the process of applying the Mutual Fund’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:


Mata Uang Fungsional Functional Currency


Mata uang fungsional Reksa Dana adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana Reksa Dana beroperasi. Mata uang tersebut, antara lain, adalah yang paling memengaruhi nilai portofolio efek dan unit penyertaan, mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan nilai portofolio efek dan unit penyertaan, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan.

The Mutual Fund’s functional currency is the currency of the primary economic environment in which the Mutual Fund operates. It is the currency, among others, that mainly influences the values of investments portfolio and units, of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the value of investment portfolios and units. And the currency which funds from financing activities are generated.


Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instrument


Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55.

The Mutual Fund determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55.


Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Reksa Dana seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2.

Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Mutual Fund’s accounting policies disclosed in Note 2.


Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

Allowance for Impairment of Financial Assets


Cadangan kerugian penurunan nilai dipelihara pada jumlah yang menurut Manajer Investasi adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti objektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for impairment of losses is maintained at a level considered by Investment Manager is adequate to provide for potentially uncollectible financial assets. The Mutual Funds assesses specifically at each statements of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible) specifically.


3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER INVESTASI (lanjutan)

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

Allowance for Impairment of Financial Assets (continued)


Jumlah cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin memengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectibility, such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.


Jika terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Suatu evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data in the past. Allowance of impairment is provided on accounts specifically identified as impaired. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of allowance impairment loss recorded at each period might differ based on the judgements and estimates that have been used.


Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang diungkapkan pada Catatan 21.

The carrying value of the Mutual Fund’s loans and receivables are set out in Note 21.


Pajak Penghasilan Income Taxes


Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat banyak transaksi dan perhitungan yang mengakibatkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan.

Significant judgement is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain.


Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions


Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode selanjutnya diungkapkan di bawah ini. Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Investment Manager based its assumptions and estimates in parameters available when the financial statements were prepared.


3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER INVESTASI (lanjutan)

3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)


Keadaan dan asumsi yang ada tentang perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan kondisi pasar yang timbul di luar kendali Manajer Investasi. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika terjadi.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Investment Manager. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.


Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Values of Financial Instruments


Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti objektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar dan suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and financial liabilities at fair value, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e., foreign exchange rate and interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.


Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 21.

The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 21.



4. PORTOFOLIO EFEK 4. INVESTMENT PORTFOLIOS


Rincian portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah:

Summary of investment portfolios as of December 31, 2019 and 2018 are as follows:


Instrumen Pasar Uang Money Market Instruments



Tingkat

2019


Persentase terhadap jumlah


   Jenis efek  


Nilai nominal/

Nominal value

bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Deposito berjangka Time deposits


PT Bank Bukopin Tbk

150.000.000.000

7,75

30-Jan-20

4,40

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Panin Dubai





PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

100.000.000.000

8,00

30-Jan-20

2,93

Syariah Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 100.000.000.000 8,50 2-Jan-20 2,93


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo


Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)

2019


  Jenis efek   Deposito berjangka

(lanjutan)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi


Nilai nominal/

Nominal value


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Persentase

terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Time deposits (continued)


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 100.000.000.000 8,50 8-Jan-20 2,93 PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 100.000.000.000 7,75 16-Jan-20 2,93

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 70.000.000.000 8,00 7-Jan-20 2,05

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 60.000.000.000 8,00 16-Jan-20 1,76

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 50.000.000.000 7,50 6-Jan-20 1,47

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 50.000.000.000 8,00 9-Jan-20 1,47

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 50.000.000.000 8,00 16-Jan-20 1,47

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 50.000.000.000 8,00 16-Mar-20 1,47

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 50.000.000.000 8,25 4-Feb-20 1,47 PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 50.000.000.000 8,00 30-Jan-20 1,47

PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 50.000.000.000 7,75 2-Jan-20 1,47

PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 50.000.000.000 7,75 20-Jan-20 1,47

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 40.000.000.000 8,00 8-Feb-20 1,17

PT China Trust Banking Corporation

Indonesia 30.000.000.000 7,75 20-Jan-20 0,88

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 30.000.000.000 8,00 6-Jan-20 0,88

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 30.000.000.000 8,00 13-Feb-20 0,88

PT Bank Jabar

Banten Syariah 30.000.000.000 8,00 20-Jan-20 0,88

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 30.000.000.000 7,75 27-Feb-20 0,88

Utara Gorontalo


PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga

Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga

Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat


PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi


PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi PT Bank JTrust Indonesia Tbk


PT China Trust Banking Corporation Indonesia

PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank Jabar Banten

Syariah PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)



  Jenis efek   Deposito berjangka

(lanjutan)


Nilai nominal/

Nominal value


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  

2019


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Time deposits (continued)

PT Bank

Pembangunan






PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi

30.000.000.000

7,75

30-Jan-20

0,88

Daerah Jambi

PT Bank Bukopin Tbk

25.000.000.000

7,75

30-Jan-20

0,73

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank






Pembangunan





PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi





Daerah Sulawesi

Selatan dan





Selatan dan

Sulawesi Barat

25.000.000.000

8,00

3-Jan-20

0,73

Sulawesi Barat

PT Bank

Pembangunan






PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi





Daerah Sulawesi

Selatan dan





Selatan dan

Sulawesi Barat

25.000.000.000

8,00

6-Jan-20

0,73

Sulawesi Barat

PT Bank JTrust





PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

20.000.000.000

8,00

17-Jan-20

0,59

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust





PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

20.000.000.000

8,00

20-Jan-20

0,59

Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan






PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera





Daerah Sumatera

Barat

20.000.000.000

8,00

30-Jan-20

0,59

Barat

PT Bank Mega Tbk

14.000.000.000

7,00

2-Jan-20

0,41

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

00.000.000.000

7,75

16-Jan-20

0,37

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank






Pembangunan





PT Bank Pembangunan

Daerah Sulawesi





Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

10.000.000.000

8,25

30-Mar-20

0,29

Utara Gorontalo

PT Bank HSBC





PT Bank HSBC

Indonesia

  800.000.000

3,30

2-Jan-20

    0,02   

Indonesia

Jumlah

1.472.300.000.000



    43,19  

Total



2018








Persentase




Tingkat


terhadap jumlah




bunga per


portofolio efek/




tahun/


Percentage of total




Interest rate

Tanggal jatuh

investment



Nilai nominal/

per annum

tempo/

portfolios


   Jenis efek  

Nominal value

   (%)  

Maturity date

     (%)   

Type of investments

Deposito berjangka





Time deposits

PT Bank Tabungan





PT Bank Tabungan

Negara (Persero)





Negara (Persero)

Tbk

61.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,60

Tbk

PT China Trust





PT China Trust

Banking





Banking

Corporation





Corporation

Indonesia

50.000.000.000

8,50

4-Jan-19

1,30

Indonesia


Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)



  Jenis efek   Deposito berjangka

(lanjutan)

PT Bank JTrust


Nilai nominal/

Nominal value

2018


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Time deposits (continued) PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 50.000.000.000 9,00 4-Jan-19 1,30

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 50.000.000.000 9,00 4-Jan-19 1,30

Indonesia Tbk

PT Bank JTrust Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi






PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

50.000.000.000

9,00

4-Jan-19

1,30

Utara Gorontalo

PT Bank JTrust





PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,00

7-Jan-19

1,30

Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan






PT Bank Pembangunan

Daerah Riau

50.000.000.000

8,75

21-Jan-19

1,30

Daerah Riau

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank JTrust





PT Bank JTrust

Indonesia Tbk

50.000.000.000

9,25

28-Jan-19

1,30

Indonesia Tbk

PT Bank Mega Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Panin Dubai





PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

Syariah Tbk

PT Bank Panin Dubai





PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

Syariah Tbk

PT Bank Panin Dubai





PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk

50.000.000.000

9,50

28-Jan-19

1,30

Syariah Tbk

PT Bank Victoria





PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

International Tbk

PT Bank Victoria





PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

International Tbk

PT Bank Victoria





PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk

50.000.000.000

9,00

28-Jan-19

1,30

International Tbk

PT Bank






Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30 PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30 PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat


Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)



Tingkat

2018


Persentase terhadap jumlah


  Jenis efek   Deposito berjangka

(lanjutan)

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera


Nilai nominal/

Nominal value

bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Time deposits (continued)


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30

PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 50.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,30

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 40.000.000.000 8,75 10-Jan-19 1,05

PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 40.000.000.000 9,50 28-Jan-19 1,05

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 30.000.000.000 8,75 7-Jan-19 0,78

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 30.000.000.000 8,75 11-Jan-19 0,78

PT China Trust Banking Corporation

Indonesia 30.000.000.000 8,50 14-Jan-19 0,78

PT Bank Xxxxxxxx

Xxxxxxxxxxxxx Tbk 30.000.000.000 8,75 17-Jan-19 0,78 PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 30.000.000.000 9,25 17-Mar-19 0,78 PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo 30.000.000.000 9,25 17-Mar-19 0,78 PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 30.000.000.000 9,00 21-Jan-19 0,78

Barat


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat


PT Bank Pembangunan Daerah Jambi PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga

Tbk


PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk

PT China Trust Banking

Corporation Indonesia

PT Bank Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Gorontalo

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank Bukopin Tbk 30.000.000.000 8,75 21-Jan-19 0,78 PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank

Pembangunan

Daerah Jambi 30.000.000.000 9,00 21-Jan-19 0,78

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 30.000.000.000 9,50 28-Jan-19 0,78

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 25.000.000.000 9,00 4-Jan-19 0,65

PT Bank Pembangunan Daerah Jambi


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat

PT Bank JTrust Indonesia Tbk


Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)



Tingkat

2018


Persentase terhadap jumlah


  Jenis efek   Deposito berjangka

(lanjutan)


Nilai nominal/

Nominal value

bunga per tahun/ Interest rate per annum

   (%)  


Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios

   (%)  Type of investments

Time deposits (continued)

PT Bank Bukopin Tbk 25.000.000.000 9,25 11-Mar-19 0,65 PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 25.000.000.000 8,75 14-Jan-19 0,65

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 25.000.000.000 9,00 17-Mar-19 0,65

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk 25.000.000.000 9,00 17-Mar-19 0,65

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 25.000.000.000 9,25 19-Mar-19 0,65

PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 25.000.000.000 9,25 19-Mar-19 0,65

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 25.000.000.000 9,25 21-Jan-19 0,65

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

Barat 25.000.000.000 9,25 21-Jan-19 0,65

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 25.000.000.000 9,25 21-Jan-19 0,65

PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk PT Bank Rakyat

Indonesia Agroniaga Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk PT Bank JTrust

Indonesia Tbk PT Bank JTrust

Indonesia Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat


PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera

Barat PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo

25.000.000.000

9,50

30-Jan-19

0,65

Utara Gorontalo

PT Bank Bukopin Tbk PT Bank JTrust

24.000.000.000

9,00

2-Jan-19

0,62

PT Bank Bukopin Tbk PT Bank JTrust

Indonesia Tbk 20.000.000.000

9,00

7-Jan-19

0,52 Indonesia Tbk

PT Bank

Pembangunan Daerah Sumatera

PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera

Barat 20.000.000.000

8,75

5-Jan-19

0,52 Barat

PT Bank

Pembangunan




PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera





Daerah Sumatera

Barat

20.000.000.000

8,75

7-Jan-19

0,52

Barat

PT Bank Mega Tbk

20.000.000.000

8,75

17-Jan-19

0,52

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Panin Dubai





PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 20.000.000.000

9,00

21-Jan-19

0,52 Syariah Tbk

PT Bank

Pembangunan

Daerah Sulawesi






PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi

Utara Gorontalo PT Bank JTrust

Indonesia Tbk PT Bank HSBC

Indonesia


Jumlah

Utara Gorontalo PT Bank JTrust

15.000.000.000

9,00

12-Jan-19

0,40

10.000.000.000

9,00

3-Jan-19

0,27

300.000.000

3,95

2-Jan-19

    0,02  

2.065.300.000.000



53,76

Indonesia Tbk PT Bank HSBC

Indonesia


Total



Peringkat/


Nilai nominal/

2019


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek

Rank

Nominal value  

Fair value  

(%)

Maturity date

  (%)

  investments

Efek Utang Swasta







Corporate Bonds








Obligasi

Obligasi

Bekelanjutan III







Bekelanjutan III WOM Finance

WOM Finance Tahap II Tahun







Tahap II Tahun 2019

2019 Seri A

AA-(idn)

200.000.000.000

199.724.800.000

8,50

9-Jun-20

5,86

Seri A Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan I







Berkelanjutan I Sarana Multi

Sarana Multi







Infrastruktur

Infrastruktur Tahap II Tahun







Tahap II Tahun 2017

2017 Seri B Obligasi

Berkelanjutan

idAAA

150.000.000.000

149.978.100.000

7,40

15-Nov-20

4,40

Seri B


Obligasi

IV Adira







Berkelanjutan IV

Finance Tahap V Tahun 2019







Adira Finance V Tahun 2019

Seri A

idAAA

140.000.000.000

139.531.840.000

7,75

26-Apr-20

4,09

Seri A Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan







Berkelanjutan IV

Sarana

IV Sarana







Multigriya

Multigriya Finansial Tahap







Finansial Tahap VIII

VIII Tahun 2019 Seri A


idAAA


130.000.000.000


129.420.330.000


7,75


2-Apr-20


3,80

Tahun 2019

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan III

III Indosat Tahap II Tahun







Indosat Tahap II Tahun 2019

2019 Seri A Obligasi

idAAA

125.000.000.000

125.295.125.000

8,25

3-Agust-20

3,68

Seri A Obligasi

Berkelanjutan Indonesia







Berkelanjutan Indonesia

Eximbank III







Eximbank III

Tahap IV Tahun 2017







Tahap IV Tahun 2017

Seri B Obligasi

idAAA

00.000.000.000

00.000.000.000

8,40

23-Feb-20

2,64

Seri B Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance







Berkelanjutan III BFI Finance

Indonesia Tahap II Tahun







Indonesia Tahap II Tahun

2017 Seri B


Obligasi

AA-(idn)

70.000.000.000

00.000.000.000

9,15

2-Mar-20

2,06

2017 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan III

Berkelanjutan







BCA Finance

III BCA Finance







Tahap I Tahun

Tahap I Tahun 2019 Seri C


idAAA


70.000.000.000


00.000.000.000


6,75


12-Nov-20


2,04

2019

Seri C



Peringkat/


Nilai nominal/

2019


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta (lanjutan)

Obligasi

Corporate Bonds (continued)



Berkelanjutan







Obligasi

IV Astra Sedaya







Berkelanjutan IV Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2019







Finance Tahap III Tahun 2019

Seri A

idAAA

70.000.000.000

00.000.000.000

6,65

3-Nov-20

2,04

Seri A Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan







Berkelanjutan Indonesia

Indonesia







Eximbank III

Eximbank III Tahap V Tahun







Tahap V Tahun 2017

2017 Seri A Obligasi

idAAA

65.000.000.000

00.000.000.000

7,60

15-Agust-20

1,93

Seri A Obligasi

Berkelanjutan II Bank Maybank







Berkelanjutan II Bank Maybank

Indonesia Tahap IV







Indonesia Tahap IV

Tahun 2019 Seri A


idAAA


60.000.000.000


00.000.000.000


7,75


7-Apr-20


1,75

Tahun 2019

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III







Obligasi Berkelanjutan III

Mandiri Tunas







Mandiri Tunas

Finance Tahap II Tahun 2017







Finance Tahap II Tahun 2017

Seri A Obligasi

idAA+

00.000.000.000

00.000.000.000

8,50

6-Jun-20

1,65

Seri A Obligasi

Berkelanjutan III FIFA Tahap II







Berkelanjutan III FIFA Tahap II

Tahun 2017 Seri B


idAAA


50.000.000.000


00.000.000.000


7,50


10-Okt-20


1,48

Tahun 2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan III







Obligasi Berkelanjutan III

Indosat Tahap I Tahun 2019







Indosat Tahap I Tahun 2019

Seri A

idAAA

50.000.000.000

00.000.000.000

8,25

15-Mar-20

1,48

Seri A


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan III

Berkelanjutan III Bank BTN







Bank BTN Tahap II Tahun

Tahap II Tahun







2019

2019 Seri A idAA+ Obligasi III Bussan

50.000.000.000

00.000.000.000

7,75

8-Jul-20

1,47 Seri A

Obligasi III Bussan

Tahun 2019

Seri A idAA


50.000.000.000


00.000.000.000


6,95


18-Nov-20

Tahun 2019

1,45 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan III







Obligasi

Berkelanjutan III

SMFP Tahap







SMFP Tahap

VII Tahun 2017 Seri B


idAAA


00.000.000.000


00.000.000.000


8,40


2-Mar-20


1,45

VII Tahun 2017

Seri B

Auto Finance Auto Finance


Peringkat/


Nilai nominal/


2019


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)







Corporate Bonds

(continued)

Obligasi I Oto Multiartha








Obligasi I Oto

Tahun 2017 Seri B


idAA+


00.000.000.000


00.000.000.000


8,40


30-May-20


1,29

Multiartha Tahun

2017 Seri B

Obligasi I Bussan Auto Finance







Obligasi I Bussan Auto Finance

Tahun 2017 Seri B


idAA


33.000.000.000


00.000.000.000


7,75


3-Nov-20


0,97

Tahun 2017

Seri B

Obligasi







Obligasi

Brkelanjutan Indonesia







Brkelanjutan Indonesia

Eximbank II Tahap V Tahun







Eximbank II Tahap V Tahun

2015 Seri C Sukuk Ijarah

idAAA

30.000.000.000

00.000.000.000

9,50

13-Mar-20

0,89

2015 Seri C Sukuk Ijarah

Berkelanjutan III Indosat







Berkelanjutan III Indosat Tahap

Tahap I Tahun 2019 Seri A


idAAA(sy)


30.000.000.000


00.000.000.000


8,25


15-Mar-20


0,88

I Tahun 2019

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan I







Obligasi Berkelanjutan I

Indonesia







Indonesia

Infrastructure Finance Tahap







Infrastructure Finance Tahap

I Tahun 2019 Seri A


-


28.000.000.000


00.000.000.000


6,75


28-Des-20


0,82

I Tahun 2019

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Sumber Alfaria Trijaya Tahap I







Sumber Alfaria Trijaya Tahap I

Tahun 2017 Obligasi

AA-(idn)

26.000.000.000

00.000.000.000

8,50

23-Mei-20

0,76

Tahun 2017

Obligasi

Berkelanjutan I Pupuk







Berkelanjutan I

Pupuk

Indonesia







Indonesia

Tahap II Tahun 2017 Seri A


AAA(idn)


25.000.000.000


00.000.000.000


7,50


9-Nov-20


0,73

Tahap II Tahun 2017 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Indosat Tahap I Tahun 2017







Indosat Tahap I Tahun 2017

Seri B Obligasi

idAAA

25.000.000.000

00.000.000.000

8,15

31-Mei-20

0,73

Seri B Obligasi

Berkelanjutan III Astra Sedaya







Berkelanjutan III Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2017







Finance Tahap III Tahun 2017

Seri B

AAA(idn)

25.000.000.000

00.000.000.000

8,50

3-Mar-20

0,73

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan III

III BFI Finance Indonesia







BFI Finance Indonesia

Tahap IV Tahun 2018







Tahap IV Tahun 2018

Seri B

AA-(idn)

20.000.000.000

20.021.120.000

7,25

6-Mar-20

0,59

Seri B



Peringkat/


Nilai nominal/

2019


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta







Corporate Bonds

(lanjutan)







(continued)

Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan







Berkelanjutan IV

Sarana

IV Sarana Multigriya







Multigriya Finansial

Finansial Tahap VII Tahun 2019







Tahap VII Tahun 2019

Seri A

idAAA

20.000.000.000

00.000.000.000

8,00

22-Feb-20

0,58

Seri A


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan II

Berkelanjutan II SAN Finance







SAN Finance Tahap II Tahun

Tahap II Tahun 2017 Seri B


idAA-


15.000.000.000


00.000.000.000


9,00


30-Mar-20


0,44

2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Sarana Multigriya







Sarana Multigriya

Finansial Tahap II Tahun 2013







Finansial Tahap II Tahun

Seri D

idAAA

15.000.000.000

00.000.000.000

7,80

21-Mar-20

0,44

2013 Seri D

Obligasi

Berkelanjutan I







Obligasi Berkelanjutan I

Timah Tahap I Tahun 2017







Timah Tahap I Tahun 2017

Seri A Obligasi

idA+

12.000.000.000

00.000.000.000

8,50

28-Sep-20

0,35

Seri A Obligasi

Berkelanjutan II Summarecon







Berkelanjutan II Summarecon

Agung Tahap II







Agung Tahap

Tahun 2017 Obligasi

Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010

II Tahun 2017

idA+

11.000.000.000

11.111.100.000

8,80

28-Nov-20

0,33


AA(idn)


10.000.000.000


00.000.000.000


10,85


23-Des-20


0,30

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun

2010


Obligasi







Obligasi

Berkelanjutan III

Berkelanjutan III Bank BTPN







Bank BTPN Tahap II Tahun

Tahap II Tahun 2017 Seri B


AAA(idn)


10.000.000.000


00.000.000.000


7,50


17-Okt-20


0,30

2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan III

III Federal International







Federal International

Finance Tahap







Finance Tahap

I Tahun 2017 Seri B


idAAA


10.000.000.000


00.000.000.000


8,45


26-Apr-20


0,30

I Tahun 2017

Seri B


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan

Berkelanjutan Indonesia







Indonesia Eximbank IV

Eximbank IV Tahap V Tahun







Tahap V Tahun 2019

2019 Seri A

idAAA

10.000.000.000

00.000.000.000

7,45

19-Jul-20

0,30

Seri A


Peringkat/


Nilai nominal/


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/

Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta







Corporate Bonds

(lanjutan)

Obligasi







(continued)

Obligasi

Berkelanjutan II Sarana Multi







Berkelanjutan II Sarana Multi

Infrastruktur Tahap II Tahun







Infrastruktur Tahap II Tahun

2019 Seri A

idAAA

10.000.000.000

9.963.200.000

7,00

8-Sep-20

0,29

2019 Seri A

Obligasi

Obligasi







Berkelanjutan III

Berkelanjutan III BFI Finance







BFI Finance Indonesia

Indonesia Tahap III Tahun







Tahap III Tahun 2017

2017 Seri C

AA-(idn)

9.000.000.000

8.988.300.000

7,75

9-Nov-20

0,26

Seri C Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan II







Berkelanjutan II

Tower

Tower Bersama Infrastructure







Bersama Infrastructure

Tahap III Tahun 2017


AA-(idn)


8.000.000.000


8.056.800.000


8,40


19-Sep-20


0,24

Tahap III Tahun 2017


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan II

Berkelanjutan II







Tower

Tower Bersama Infrastructure







Bersama Infrastructure

Tahap II Tahun 2017


AA-(idn)


8.000.000.000


7.950.848.000


8,75


21-Apr-20


0,23

Tahap II Tahun

2017

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan IV

IV Adira Finance Tahap







Adira Finance

Tahap I

I Tahun 2017 Seri B


idAAA


7.000.000.000


7.042.700.000


7,45


12-Des-20


0,21

Tahun 2017

Seri B

Obligasi I Bank







Obligasi I Bank

UOB Indonesia Tahun 2015







UOB Indonesia Tahun 2015

Seri C Obligasi Jasa

AAA(idn)

6.000.000.000

6.060.624.000

9,60

1-Apr-20

0,18

Seri C Obligasi Jasa

Marga XIV Seri JM-10


idAA


5.000.000.000


5.099.640.000


9,35


12-Okt-20


0,15

Marga XIV Seri

JM-10

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Indosat Tahap II Tahun 2017







Indosat Tahap II Tahun 2017

Seri B Obligasi

idAAA

4.500.000.000

4.521.483.000

7,45

9-Nov-20

0,13

Seri B Obligasi

Berkelanjutan







Berkelanjutan III

III Adira Finance Tahap







Adira Finance

Tahap VI

VI Tahun 2017 Seri B


idAAA


3.000.000.000


3.036.117.000


8,10


14-Jul-20


0,09

Tahun 2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

PNM Tahap I Tahun 2017







PNM Tahap I Tahun 2017

Seri A

idA

1.000.000.000

1.008.746.000

8,75

12-Jul-20

  0,03

Seri A

Jumlah


1.935.600.000.000

1.935.360.157.100



  56,81

Total


Peringkat/


Nilai nominal/


Nilai wajar/

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/

jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of


  Jenis efek

Rank

Nominal value  

Fair value  

(%)

Maturity date  

(%)

  investments

Efek Utang Swasta







Corporate Bonds

Obligasi







Obligasi

Berkelanjutan III Federal







Berkelanjutan III Federal

International Finance Tahap







International Finance Tahap IV

IV Tahun 2018 Seri A


idAAA


270.000.000.000


271.671.840.000


7,50


5-Okt-19


7,07

Tahun 2018

Seri A


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan

Berkelanjutan I Jaya Ancol







III Federal International

Tahap II Tahun







Finance Tahap IV

2018 Seri A idAA- MTN II Panorama

200.000.000.000

198.675.800.000

6,30

23-Mei-19

5,17 Tahun 2018 Seri A MTN II Panorama

Tahun 2018

Seri A -


179.000.000.000


179.000.000.000


9,38


12-Mei-19

Tahun 2018

4,66 Seri A

Obligasi







Obligasi

Berkelanjutan II Bank CIMB







Berkelanjutan II Bank CIMB

Niaga Tahap IV Tahun 2018







Niaga Tahap IV Tahun 2018

Seri A Obligasi

idAAA

170.000.000.000

170.481.780.000

7,50

30-Sep-19

4,44

Seri A Obligasi

Berkelanjutan III Indomobil







Berkelanjutan III Indomobil Finance

Finance Tahap







Tahap II Tahun

II Tahun 2018 Seri A


idA


165.000.000.000


164.533.215.000


6,80


25-Feb-19


4,28

2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan








Obligasi

III BFI Finance Indonesia







Berkelanjutan III BFI Finance

Tahap IV Tahun 2018







Indonesia Tahap IV Tahun 2018

Seri A Obligasi Indosat

AA-(idn)

143.000.000.000

142.604.605.000

6,40

16-Mar-19

3,71

Seri A Obligasi Indosat

VIII Tahun 2012 Seri A


idAAA


120.000.000.000


120.501.720.000


8,63


27-Jun-19


3,14

VIII Tahun 2012

Seri A

Obligasi








Berkelanjut IV Sarana







Obligasi Berkelanjutan IV

Multigriya Finansial Tahap







Sarana Multigriya Finansial Tahap I

V Tahun 2018 Seri A


idAAA


70.000.000.000


00.000.000.000


7,50


24-Agust-19


1,82

Tahun 2017

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan








Obligasi

Indonesia Eximbank II







Berkelanjutan Indonesia

Tahap VII Tahun 2016







Eximbank II Tahap VII Tahun 2016

Seri B

idAAA

50.000.000.000

00.000.000.000

9,25

19-Feb-19

1,30

Seri B

Sentrawisata Sentrawisata


Peringkat/


Nilai nominal/


Nilai wajar/

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/

jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta (lanjutan)

Corporate Bonds (continued)

Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan I







Berkelanjutan I

Bank BRI

Bank BRI Tahap III Tahun







Tahap III Tahun 2016

2016 Seri B

idAAA

46.000.000.000

00.000.000.000

8.20

25-Mei-19

1,20

Seri B Obligasi

Obligasi

Berkelanjutan II







Berkelanjutan II Adira Finance

Adira Finance Tahap III Tahun







Tahap III Tahun 2014

2014 Seri C

idAAA

45.000.000.000

00.000.000.000

10.75

14-Mei-19

1,18

Seri C


Obligasi







Obligasi Berkelanjutan I

Berkelanjutan I Siantar Top







Siantar Top Tahap II

Tahap II Tahun 2016 Seri A


idA


37.000.000.000


00.000.000.000


10.50


12-Apr-19


0,97

Tahun 2016

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan

IV Sarana Multigriya







IV Sarana Multigriya

Finansial Tahap III Tahun 2018







Finansial Tahap III Tahun 2018

Seri A

idAAA

35.000.000.000

00.000.000.000

6.00

2-Mar-19

0,91

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan

Indomobil Finance Tahap







II Indomobil Finance Tahap III

III Tahun 2016 Seri B


idA


20.000.000.000


00.000.000.000


10.50


16-Mar-19


0,52

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbank III







Indonesia Eximbank III

Tahap II Tahun 2016 Seri B


idAAA


20.000.000.000


00.000.000.000


7.95


25-Agust-19


0,52

Tahap II Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II








Obligasi

Toyota Astra







Berkelanjutan II

Financial Services Tahap







Toyota Astra Financial Services

I Tahun 2016 Seri B


AAA(idn)


00.000.000.000


00.000.000.000


8.40


1-Jun-19


0,51

Tahap I Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Federal Internasional







Federal Internasional

Finance Tahap III Tahun 2016







Finance Tahap III

Tahun 2016

Seri B

idAAA

15.000.000.000

15.065.100.000

9.15

5-Apr-19

0,39

Seri B


Sukuk Mudharabah







Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan II Adira Finance







Berkelanjutan II Adira Finance

Tahap II Tahun 2016 Seri B


idAAA(sy)


13.000.000.000


00.000.000.000


8.75


26-Jul-19


0,34

Tahap II Tahun 2016 Seri B



Peringkat/


Nilai nominal/

2018


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)







Corporate Bonds

(continued)

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan III

III BFI Finance Indonesia







BFI Finance Indonesia Tahap

Tahap III Tahun 2017 Seri B


AA-(idn)


12.000.000.000


00.000.000.000


7.25


9-Nov-19


0,31

III Tahun 2017

Seri B

Obligasi







Obligasi

Berkelanjutan III BFI Finance







Berkelanjutan III BFI Finance

Indonesia Tahap I Tahun







Indonesia Tahap I

Tahun 2016

2016 Seri B Obligasi

AA-(idn)

11.000.000.000

00.000.000.000

8.80

25-Okt-19

0,29

Seri B Obligasi

Berkelanjutan I Indosat Tahap







Berkelanjutan I Indosat Tahap IV

IV Tahun 2016 Seri B


idAAA


00.000.000.000


00.000.000.000


8.00


2-Sep-19


0,27

Tahun 2016

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan

IV Adira







IV Adira Finance

Finance Tahap II Tahun 2018







Tahap II Tahun 2018

Seri A Obligasi

idAAA

10.000.000.000

9.964.750.000

6.10

1-Apr-19

0,26

Seri A Obligasi

Berkelanjutan IV Adira







Berkelanjutan IV Adira Finance

Finance Tahap III Tahun 2018







Tahap III Tahun 2018

Seri A Obligasi

idAAA

10.000.000.000

9.964.300.000

7.50

26-Agust-19

0,26

Seri A Obligasi

Berkelanjutan IV Astra







Berkelanjutan

IV Astra

Xxxxxx







Xxxxxx Finance

Finance Tahap I Tahun 2018







Tahap I Tahun 2018

Seri A Obligasi

AAA(idn)

10.000.000.000

9.931.960.000

6.10

5-Jun-19

0,26

Seri A Obligasi

Berkelanjutan III Federal







Berkelanjutan III Federal

International Finance Tahap







International Finance Tahap III

III Tahun 2018 Seri A


idAAA


10.000.000.000


9.955.020.000


6.10


21-Apr-19


0,26

Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan

Indonesia







Indonesia

Eximbank II Tahap I Tahun







Eximbank II Tahap I Tahun

2014 Seri D Obligasi

idAAA

10.000.000.000

00.000.000.000

9.75

5-Jun-19

0,26

2014 Seri D

Obligasi

Berkelanjutan II Mandiri Tunas







Berkelanjutan II Mandiri Tunas

Finance Tahap II Tahun 2016







Finance Tahap II Tahun 2016

Seri A

idAA+

10.000.000.000

00.000.000.000

8.95

1-Jun-19

0,26

Seri A



Peringkat/


Nilai nominal/

2018


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments



Efek Utang Swasta







Corporate Bonds

(lanjutan)

Obligasi







(continued)

Obligasi

Berkelanjutan I Maybank







Berkelanjutan I Maybank Finance

Finance Tahap II Tahun 2016







Tahap II Tahun 2016

Seri A Obligasi I

AA+(idn)

10.000.000.000

10.044.130.000

9.10

13-Apr-19

0,26

Seri A Obligasi

Indonesia







I Indonesia

Infrastructure Finance Tahun







Infrastructure Finance Tahun

2016 Seri A Obligasi

idAAA

8.500.000.000

8.507.335.500

8.25

19-Jul-19

0,22

2016 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II SAN Finance







Berkelanjutan II SAN Finance

Tahap I Tahun 2016 Seri B


idAA-


6.500.000.000


6.526.942.500


9.00


9-Jun-19


0,17

Tahap I Tahun 2016 Seri B

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

FIFA Tahap IV Tahun 2016







FIFA Tahap IV Tahun 2016

Seri B

idAAA

6.000.000.000

5.991.324.000

7.95

27-Sep-19

0,16

Seri B

Obligasi

Berkelanjutan







Obligasi Berkelanjutan

III Astra Sedaya Finance Tahap







III Astra Sedaya Finance Tahap II

II Tahun 2016







Tahun 2016

Seri AAA(idn)

Obligasi II Bussan

5.500.000.000

5.495.517.500

7.95

18-Okt-19

0,15 Seri

Obligasi

Tahun 2018

Seri A idAA


5.000.000.000


4.965.045.000


6.20


20-Mei-19

Finance Tahun

0,13 2018 Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi

Berkelanjutan II

Indosat Tahap







Indosat Tahap III

III Tahun 2018 Seri A


idAAA


5.000.000.000


4.970.985.000


6.05


13-Mei-19


0,13

Tahun 2018

Seri A

Obligasi

Subordinasi







Obligasi Subordinasi

Berkelanjutan I Bank Permata







Berkelanjutan I Bank Permata

Tahap I Tahun 2012


idAA+


4.000.000.000


4.020.780.000


8.90


15-Jun-19


0,10

Tahap I Tahun

2012

Obligasi

Berkelanjutan I







Obligasi Berkelanjutan I

Protelindo Tahap I Tahun







Protelindo Tahap I

Tahun 2016

2016 Seri A

AAA(idn)

4.000.000.000

3.989.780.000

7.90

23-Nov-19

0,10

Seri A

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II BFI

BFI Finance Indonesia







Finance Indonesia

Tahap III

Tahap III Tahun 2016 Seri C


AA-(idn)


3.000.000.000


3.014.538.000


10.75


25-Feb-19


0,08

Tahun 2016

Seri C

Auto Finance II Bussan Auto



Peringkat/


Nilai nominal/

2018


Nilai wajar/


Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum


Tanggal jatuh tempo/


Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ Percentage of total investment portfolios


Type of

  Jenis efek   Rank   Nominal value    Fair value   (%)  Maturity date    (%)    investments

Efek Utang Swasta

(lanjutan)







Corporate Bonds

(continued)

Obligasi







Obligasi

Berkelanjutan II Waskita Karya







Berkelanjutan II Waskita Karya

Tahap I Tahun 2016


idA-


3.000.000.000


2.999.055.000


9.25


10-Jun-19


0,08

Tahap I Tahun 2016

Obligasi

Berkelanjutan II







Obligasi Berkelanjutan II

Indomobil Finance Tahap







Indomobil Finance

Tahap I

I Tahun 2015 Seri C


idA


2.000.000.000


2.008.770.000


10.25


24-Apr-19


0,05

Tahun 2015

Seri C

Obligasi

Berkelanjutan I







Obligasi Berkelanjutan I Xxxx

Xxxx Xxxxx







Ancol Tahap I

Tahap I Tahun 2016 Seri A


idAA-


2.000.000.000


1.995.138.000


8.10


29-Sep-19


  0,05

Tahun 2016

Seri A

Jumlah


1.775.500.000.000

1.776.694.003.500



  46,24

Total


Obligasi yang dimiliki Reksa Dana berjangka waktu 1 tahun. Sehubungan dengan aktivitas perdagangan obligasi di bursa tidak likuid dan dianggap tidak mencerminkan harga pasar wajar pada saat itu, maka nilai wajar obligasi ditentukan berdasarkan pertimbangan terbaik Manajer Investasi dengan mengacu pada Surat Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengenai “Nilai Pasar Wajar Dari Efek Portofolio Reksa Dana”. Nilai realisasi dari obligasi tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan nilai wajar obligasi masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Mutual Fund bonds held maturity of 1 year. In connection with the bond trading activity in the stock illiquid and considered did not reflect the fair market price at that time, then the fair value of the bonds is determined based on the best judgement Investment Manager with reference to the Decree of the Chairman of the Financial Services Authority (FSA) regarding "Fair Market Value of Securities Investment Fund Portfolio". Realizable value of these bonds may differ significantly from the fair value of each bond on December 31, 2019 and 2018.


Ikhtisar pembelian efek utang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah sebesar Rp3.325.339.335.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp3.315.100.000.000) dan Rp5.547.015.060.494 (dengan nilai nominal sebesar Rp5.511.300.000.000).

The overview of purchase of debt instruments for the year ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp3,325,339,335,000 (by the nominal value amounting to Rp3,315,100,000,000) and

Rp5,547,015,060,494 (by the nominal value amounting to Rp5,511,300,000,000), respectively.


Ikhtisar penjualan efek utang untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah sebesar Rp3.157.947.650.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp3.155.000.000.000) dan Rp5.863.126.756.000 (dengan nilai nominal sebesar Rp5.847.600.000.000).

The overview of sale of debt instruments for the year ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp3,157,947,650,000 (by the nominal value amounting to Rp3,155.000,000,000) and

Rp5,863,126,756,000 (by the nominal value amounting to Rp5,847,600,000,000), respectively.


Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kerugian investasi yang telah direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi masing-masing adalah sebesar Rp5.113.182.158 dan Rp26.194.049.235 dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the year ended on December 31, 2019 and 2018, realized investment loss from changes of fair value investment amounting to Rp5,113,182,158 and Rp26,194,049,235,

respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income.


Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, kerugian dan keuntungan investasi yang belum direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi masing-masing adalah sebesar Rp3.612.349.242 dan Rp2.508.355.441

dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the years ended on December 31, 2019 and 2018, unrealized investment loss and gain from changes of fair value investment amounting to Rp3,612,349,242 and Rp2,508,355,441, respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income.



5. KAS DI BANK 5. CASH IN BANKS


Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018


PT Bank HSBC Indonesia

00.000.000.000


00.000.000.000

PT Bank HSBC Indonesia

PT Bank Central Asia Tbk

4.541.430.220


368.700.033

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Commonwealth




PT Bank Commonwealth

Indonesia

305.080.042


401.209.000

Indonesia

PT Bank Mandiri





(Persero) Tbk

100.186.189


00.000.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Permata Tbk

2.029.915


2.029.915

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk


50.000



50.091

PT Bank Danamon Indonesia

Tbk

Jumlah

00.000.000.000


00.000.000.000

Total


6. PIUTANG BUNGA 6. INTEREST RECEIVABLES


Akun ini terdiri dari: This account consists of:


2019

2018

Efek utang

00.000.000.000


00.000.000.000

Debt instruments

Instrumen pasar uang

3.628.114.223


4.305.695.443

Money market Instruments

Rekening giro

9.091.762


6.285.104

Current accounts

Jumlah

00.000.000.000


00.000.000.000

Total


Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun piutang bunga pada akhir tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang bunga.

Based on review of the status of interest receivable at the end of the years, the Investment Manager believes that all receivables are collectible, therefore no allowance for impairment losses on interest receivable.



7. PIUTANG PENJUALAN UNIT PENYERTAAN


7. RECEIVABLES ON SUBSCRIPTION


Akun ini merupakan piutang atas penjualan unit penyertaan masing-masing adalah sebesar Rp66.088.499 dan Rp58.491.937.953 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account represents receivables on subscription amounting to Rp66,088,499 and Rp58,491,937,953, respectively on December 31, 2019 and 2018.



8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES


Akun ini merupakan piutang lain-lain masing- masing sebesar Rp2 dan Rp4.931.506 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account represents other receivables amounting to Rp2 and Rp4,931,506 on December 31, 2019 and 2018, respectively.



9. UANG MUKA DITERIMA ATAS PEMESANAN UNIT PENYERTAAN


9. ADVANCE RECEIVED FOR SUBSCRIBED UNITS


Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas transaksi penjualan unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan masing-masing adalah sebesar Rp62.827.236.121 dan Rp123.397.961.732 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account represents advance receipts on sale of investment units that have not been completed at the financial position date amounting to Rp62,827,236,121 and Rp123,397,961,732, respectively on December 31, 2019 and 2018.


10. PERPAJAKAN 10. TAXATION

a. Utang Pajak a. Tax payable

Akun ini merupakan utang pajak penghasilan Pasal 23 masing-masing adalah sebesar Rp66.126.402 dan Rp75.882.796 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account is tax payable Article 23 amounting to Rp66,126,402 and Rp75,882,796 as of December 31, 2019

and 2018, respectively.

b. Pajak Kini b. Current Tax

Beban pajak penghasilan kini merupakan beban pajak atas keuntungan dari penjualan efek utang. Reksa Dana dalam aktivitasnya dapat menghasilkan keuntungan maupun kerugian atas penjualan efek utang. Ketika terdapat keuntungan, Reksa Dana dikenakan beban pajak penghasilan atas keuntungan tersebut. Ketika terdapat kerugian, Reksa Dana dapat mengkompensasikan kerugian tersebut ke beban pajak penghasilan final atas pendapatan bunga efek utang.

Current income tax expense is a tax expense on gain from sale of debt instruments. Mutual Funds in their activities can generate gain or loss on the sale of debt instruments. When there is a gain, the Mutual Fund is subject to an income tax expense on the gain. When there is a loss, the Investment Fund can compensate the loss to the final income tax expense on debt instruments interest income.


Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018, beban pajak kini dari keuntungan yang telah direalisasi dari efek utang masing-masing adalah sebesar Rp48.781.766 dan Rp98.012.034.

Rekonsiliasi antara kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

For the year ended December 31, 2019 and 2018, there is current tax expense from realized gain from debt instruments amounting to Rp48,781,766 and Rp98,012,034, respectively.


Reconciliation between the increase in net assets attributable to holders of investment unit from operations before income tax expense based on statements of profit or loss and other comprehensive income with the increase in net assets attributable to holders of investment unit from taxable operations for the year ended December 31, 2019 and 2018 are as follows:


2019 2018

Kenaikan aset neto yang dapat

diatribusikan kepada


pemegang unit penyertaan

dari aktivitas operasi



Increase in net assets attributable

sebelum beban pajak



to holders of investment unit

penghasilan menurut



from operations before income tax

laporan laba rugi dan



expense per statements

penghasilan komprehensif



of profit or loss and other

lain

229.254.931.900

248.684.032.689

comprehensive income


10. PERPAJAKAN (lanjutan)


b. Pajak Kini (lanjutan)



10. TAXATION (continued)


b. Current Tax (continued)


2019


2018

Perbedaan tetap:



Permanent differences:

Penghasilan/transaksi




yang telah dikenakan



Income/transaction subject

pajak bersifat final:



to final income tax:

Pendapatan bunga



Interest income

Instrumen pasar uang

(137.370.401.508 )

(182.639.956.725)

Money market instrument

Efek utang

(186.273.169.358 )

(200.638.291.550)

Debt instruments

Rekening giro

(60.222.436 )

(84.749.298)

Current account

Kerugian investasi yang




telah direalisasi

5.113.182.158

26.194.049.235

Realized loss on investments

Kerugian (keuntungan)




investasi yang belum



Unrealized loss (gain)

direalisasi

3.612.349.242

(2.508.355.441)

on investments

Beban untuk mendapatkan,





menagih dan memelihara




penghasilan/transaksi




yang tidak termasuk objek



Expense to obtain, collect

pajak dan/atau yang telah



and maintain income/transactions

dikenakan pajak bersifat



that not include taxes and/or

final

00.000.000.000

000.000.000.000

have been subjected to final tax

Kenaikan aset neto yang dapat



diatribusikan kepada

pemegang unit penyertaan Increase in net assets attributable

dari aktivitas operasi to holders of investment unit

kena pajak - - from operations



Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2019 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk maksud akuntansi dan kemungkinan dapat berubah pada saat Reksa Dana menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

Perhitungan pajak penghasilan badan tahun 2018 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Sedangkan perhitungan pajak penghasilan badan tahun 2019 akan dilaporkan selambat-lambatnya tanggal

30 April 2020.

The corporate income tax calculation for year ended December 31, 2019 is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Mutual Fund lodges its Annual Tax Return (SPT).


The corporate income tax calculation in 2018 in accordance with the Annual Tax Return (SPT) submitted to the Tax Office. While the calculation of income tax in 2019 will be reported at the latest April 30, 2020.


10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)

b. Pajak Kini (lanjutan) b. Current Tax (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, pajak atas keuntungan yang telah direalisasi dari efek utang masing-masing adalah sebesar Rp124.155.974 dan Rp91.511.000

disajikan beban pajak penghasilan kini pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018, Xxxxx Xxxx mencadangkan pajak penghasilan dari keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari efek utang adalah sebesar Rp75.374.208 dan Rp6.501.034 disajikan sebagai bagian dari beban pajak penghasilan kini pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the year ended December 31, 2019 and 2018, tax on realized gain from debt securities amounting Rp124,155,974 and Rp91,511,000, respectively presented as part of current income tax expense in statements of profit or loss and other comprehensive income.


For the year ended December 31, 2019, and 2018 Mutual Fund reserves income tax from unrealized gain from debt securities amounting to Rp75,374,208 and Rp6,501,034, respectively which is presented as part of current income tax expense in the statements of income and other comprehensive income.


c. Pajak Penghasilan Final c. Final Income Tax


Berdasarkan Peraturan Pemerintah No.

100 Tahun 2013 tanggal 31 Desember 2013 tentang perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 dan peraturan pelaksanaannya, bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK dikenakan dengan tarif sebagai berikut:

1. 5% untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020

2. 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

Based on Government Regulation No. 100 Year 2013 dated December 31, 2013, on amendment to regulation No. 16 Year 2009 and its implementing regulations, interest, and/or discount bonds received and/or obtained by Taxpayer of the Mutual fund registered with FSA are charged with the following rates:


1. 5% for the year 2014 up to 2020


2. 10% for the year 2021 and beyond.


Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018, beban pajak atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang, instrumen pasar uang (deposito berjangka) dan rekening giro tersebut masing-masing adalah sebesar Rp36.787.674.527 dan Rp46.246.009.963 disajikan sebagai “Beban Investasi - Beban Pajak Penghasilan Final” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the years ended December 31, 2019 and 2018, tax expense on interest and/or discount of the debt securities, money market instruments (time deposits) and current account amounting to Rp36,787,674,527 and Rp46,246,009,963,

respectively are presented as "Investment Expenses - Final Income Tax Expense" in the statements of profit or loss and other comprehensive income.


10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)


d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax


Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Xxxxx Xxxx tidak mempunyai perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan karena penghasilan dari portofolio efek Reksa Dana telah dikenakan pajak penghasilan final atau bukan merupakan objek pajak.

As of December 31, 2019 and 2018 there were no temporary differences that affect the recognition of deferred tax assets and/or liabilities due to the income of the Mutual Fund’s portfolio has been subject to final income tax or it is not subject to tax.


e. Administrasi e. Administration


Berdasarkan peraturan perpajakan di Indonesia, Reksa Dana menghitung, melaporkan dan menyetor pajak terutang berdasarkan perhitungan sendiri (self- assessment). Direktorat Jenderal Xxxxx dapat menghitung dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws of Indonesia, the Mutual Fund calculating, reporting, and paying the tax payable based on self assessment. The Directorate General of Tax may calculate and change the tax payable in a certain period of time in accordance with applicable regulations.



11. UTANG PEMBELIAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN


11. PAYABLE ON REDEMPTION


Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali unit penyertaan adalah sebesar Rp96.285.080 pada tanggal 31 Desember 2019.

This account is payable on redemption amounting to Rp96,285,080 as of December 31, 2019.



12. UTANG LAIN-LAIN 12. OTHER PAYABLES


Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018


Jasa pengelolaan investasi Investment management fees

(Catatan 15 dan 18) 3.412.747.908 3.997.554.997 (Notes 15 and 18)

Jasa kustodian (Catatan 16) 243.316.287 285.010.865 Custodian fee (Note 16)

Lain-lain 00.000.000.000 00.000.000 Other fees



Jumlah 00.000.000.000 0.000.000.000 Total



13. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 13. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

Jumlah unit penyertaan dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi:

The number of investment units owned by the investor and the Investment Manager:


2019 2018

Persentase Unit Persentase Unit


Pemodal Pihak Ketiga

98,61%


2.217.666.882,3251


98,09%


2.671.237.318,7339

Investors -Third Parties

Manajer Investasi

1,39%


31.211.518,4382


1,91%


51.972.369,7002

Investment Manager

Jumlah

100,00%


2.248.878.400,7633


100,00%


2.723.209.688,4341

Total


14. PENDAPATAN BUNGA 14. INTEREST INCOME

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas: This account consist of interest income on:

2019 2018


Instrumen pasar uang

137.370.401.508


182.639.956.725

Money market instruments

Efek utang

186.273.169.358


200.638.291.550

Debt instruments

Rekening giro

60.222.436


84.749.298

Current accounts

Jumlah

323.703.793.302


383.362.997.573

Total


15. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI 15. INVESTMENT MANAGEMENT EXPENSE

Beban ini merupakan imbalan jasa kepada PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi, maksimum sebesar 2% dari nilai aset neto yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan dan atas beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum dibayar dicatat pada akun “Utang lain- lain” (Catatan 12).


Beban pengelolaan investasi yang telah dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing- masing adalah sebesar Rp40.480.649.096 dan Rp53.162.460.806 (Catatan 15).

This account represents compensation for the services to PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, as Investment Manager, which is calculated at maximum of 2% per annum of the net asset value for the year based on 365 days in a year and paid on a monthly basis and this expense subject to Value Added Tax of 10%. The terms of the service compensation are documented in the Collective Investment Contract between the Investment Manager and the Custodian Bank. The management fees payable as at the date of the statement of financial position is recorded as “Other payables” (Note 12).

Investment Management expenses have been charged for the year ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp40,480,649,096 and Rp53,162,460,806,

respectively (Note 15).


16. BEBAN KUSTODIAN 16. CUSTODIAN EXPENSE

Beban ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana kepada PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta sebagai Bank Kustodian, yaitu maksimum sebesar 0,125% per tahun dari nilai aset neto yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan dan atas beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dicatat pada akun “Utang lain-lain” (Catatan 12).

Beban kustodian yang telah dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah sebesar Rp2.833.645.434 dan Rp4.555.844.950.

This account represents administration and custody fee on the fund to PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta as a Custodian Bank, with fee at maximum of 0.125% per annum based on net asset value computed on a daily basis based on 365 days of the year and paid on a monthly basis and the expense subject to Value Added Tax 10%. The terms of the service compensation are documented in the Collective Investment Contract between the Investment Manager and the Custodian Bank. The custodian fees payable as at the date of the statement of financial position is recorded as “Other payables” (Note 12).


Custodian expense have been charged for the year ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp2,833,645,434 and Rp4,555,844,950, respectively.


17. BEBAN LAIN-LAIN 17. OTHER EXPENSES

Beban ini merupakan biaya atas imbalan kerja jasa audit, biaya pajak dan biaya operasional lainnya. Beban lain-lain yang telah dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing- masing adalah sebesar Rp5.621.360.945 dan Rp7.028.955.371.

These expenses include audit fee, tax expense and other operating expenses. Other expenses have been charged for the year ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp5,621,360,945 and Rp7,028,955,371, respectively.


18. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

18. THE NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTY


Sifat dengan Xxxxx Xxxxxxxx Nature of Related Party


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen adalah Manajer Investasi Reksa Dana.

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen is the Investment Manager of the Mutual Fund.

Transaksi dengan Xxxxx Xxxxxxxx Transactions with Related Party

Dalam kegiatan usahanya, Xxxxx Xxxx melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi. Transaksi-transaksi dengan pihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. Saldo dalam laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain yang timbul dari transaksi dengan pihak berelasi tersebut dijelaskan dalam akun “Utang lain- lain” (Catatan 12) dan “Beban pengelolaan investasi” (Catatan 15).

In operations, the Mutual Fund entered into certain transactions with Related Party. The transactions with party were done under similiar terms and conditions as those done with third parties. The balance in the statements of financial position and the statements of profit or loss and other comprehensive income arising from transactions with parties are described in "Other payables" (Note 12) and “Investment management expense” (Note 15).


18. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

18. THE NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTY (continued)


Transaksi dengan Xxxxx Xxxxxxxx (lanjutan) Transactions with Related Party

(continued)

Transaksi Reksa Dana yang signifikan dengan pihak berelasi tersebut adalah sebagai berikut:

Significant transactions of the Mutual Fund with related parties are as follows:



Laporan Posisi Keuangan

   2019    2018   

Manajer Investasi Manajer Investasi


Statements of Financial

Position

Utang lain-lain 3.412.747.908 3.997.554.997 Other payable


Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Beban pengelolaan

Investasi 00.000.000.000 00.000.000.000

Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income Investment management

Expense



19. INFORMASI SEGMEN USAHA 19. OPERATING SEGMENT INFORMATION


Segmen usaha Reksa Dana dibagi berdasarkan jenis portofolio efek yakni instrumen pasar uang dan efek utang. Klasifikasi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen Reksa Dana:

a. Instrumen pasar uang, termasuk transaksi-transaksi serta saldo atas deposito berjangka;

b. Efek utang, termasuk transaksi-transaksi serta saldo atas Surat Utang Negara dan obligasi korporasi; dan

c. Lain-lain, termasuk transaksi-transaksi serta saldo atas komponen yang tidak dapat dialokasikan ke segmen a dan b.


Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain

The Mutual Fund business segments are divided by type of investment portfolios consist of money market instruments and debt instruments. This classification is the basis for reporting segment information:

a. Money market instruments, including transactions and balances of time deposits;

b. Debt instruments, including transactions and balances on Treasury Bonds and corporate bonds; and

c. Others, including transactions and balances of components which cannot be allocated to segment a and b.


Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income


2019


Instrumen pasar uang/


Efek utang/


Money market

instruments

Debt

instruments

Lain-lain/

  Others


Jumlah/ Total


Pendapatan Investasi

Pendapatan bunga


137.370.401.508


186.273.169.358


60.222.436


323.703.793.302

Investment Income

Interest income

Beban investasi

(00.000.000.000)

(00.000.000.000)

(00.000.000)

(00.000.000.000)

Investment expenses

Pendapatan Investasi Neto

100.991.932.968

136.944.256.019

44.274.313

237.980.463.300

Investment Income Net


19. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 19. OPERATING SEGMENT INFORMATION

(continued)


Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan)

Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income (continued)



Instrumen pasar uang/ Money market


Efek utang/

Debt

2019


Lain-lain/


Kerugian investasi yang telah

instruments

instruments

Others  Jumlah/ Total


Realized loss on

direalisasi - (5.113.182.158) - (5.113.182.158)

Kerugian investasi yang belum

direalisasi  -  (3.612.349.242)     -   (3.612.349.242)


Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi sebelum beban pajak

penghasilan  100.991.932.968  128.218.724.619  44.274.313  229.254.931.900

Investment Unrealized loss on Investment

Increase in net assets attributable to

holders of investment unit from operations before

income tax expenses

Pajak penghasilan     (48.781.766) Income tax

Increase in net assets

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

dari aktivitas operasi  229.206.150.134

attributable to holders of investment unit from

operations


2018


Instrumen pasar uang/


Efek utang/


Money market

instruments

Debt

instruments

Lain-lain/

  Others


Jumlah/ Total


Pendapatan Investasi





Investment Income

Pendapatan bunga

182.639.956.725

200.638.291.550

84.749.298

383.362.997.573

Interest income

Beban investasi

(00.000.000.000)

(00.000.000.000)

(00.000.000)

(000.000.000.000)

Investment expenses

Pendapatan Xxxxxxxxx Xxxx

Kerugian investasi yang telah

129.761.075.985

142.548.438.262

60.212.236

272.369.726.483

Investment Income Net

Realized loss on

direalisasi - (26.194.049.235) - (26.194.049.235)

Keuntungan investasi yang belum

direalisasi  -   2.508.355.441     -   2.508.355.441


Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi sebelum beban pajak

penghasilan  129.761.075.985  118.862.744.468  60.212.236  248.684.032.689

Investment Unrealized gain on Investment

Increase in net assets attributable to

holders of investment unit from operations before

income tax expenses

Pajak penghasilan  (98.012.034) Income tax

Increase in net assets

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

dari aktivitas operasi  248.586.020.655

attributable to holders of investment unit from

operations


Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position



Instrumen pasar uang/

Money market


Efek utang/

2019


Lain-lain/


Jumlah/

  instruments

Debt instruments

   Others  

    Total  


Aset Assets

1.475.928.114.223

1.951.255.093.743

-

3.427.183.207.966

Assets segment


      -


      -


00.000.000.000


00.000.000.000


Unallocated assets

1.475.928.114.223

1.951.255.093.743

00.000.000.000

0.000.000.000.000

Total Assets

Aset segmen Aset yang tidak

dialokasikan


Jumlah Aset


19. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 19. OPERATING SEGMENT INFORMATION

(continued)


Laporan Posisi Keuangan (lanjutan) Statements of Financial Position

(continued)



Instrumen pasar uang/

Money market


Efek utang/

2019


Lain-lain/


Jumlah/

  instruments

Debt instruments

   Others  

    Total  


Liabilitas Liabilities

Liabilitas segmen - - - - Liabilities segment

Liabilitas yang tidak Unallocated

dialokasikan

       -

       -

123.646.634.834

123.646.634.834

Liabilities

Jumlah Liabilitas

       -

       -

123.646.634.834

123.646.634.834

Total Liabilities



2018





Instrumen pasar






uang/

Money market


Efek utang/


Lain-lain/


Jumlah/



  instruments

Debt instruments

   Others  

    Total  


Aset





Assets

Aset segmen

2.069.605.695.443

1.788.726.974.180

-

3.858.332.669.623

Assets segment

Aset yang tidak dialokasikan


       -


       -


123.422.817.653


123.422.817.653


Unallocated assets

Jumlah Aset

2.069.605.695.443

1.788.726.974.180

123.422.817.653

3.981.755.487.276

Total Assets

Liabilitas





Liabilities

Liabilitas segmen - - - - Liabilities segment

Liabilitas yang tidak

dialokasikan   -      -  127.929.920.102  127.929.920.102

Unallocated Liabilities


Jumlah Liabilitas     -      -  127.929.920.102  127.929.920.102 Total Liabilities



20. IKHTISAR RASIO KEUANGAN 20. FINANCIAL RATIOS


Berikut ini adalah tabel ikhtisar rasio-rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

The following are a summary of the Mutual Fund financial ratios for the year ended December 31, 2019 and 2018:


2019

2018

Hasil investasi

5,80%

4,80%

Return on investments

Hasil investasi setelah



Return on investments

Memperhitungkan



adjusted for

beban pemasaran

5,80%

4,80%

marketing charges

Beban investasi

2,37%

2,92%

Investment expenses

Perputaran portofolio

1:0.87

1:1,46

Portfolio turnover

Persentase kenaikan aset neto yang dapat




Percentage of taxable

diatribusikan kepada increase in net assets

pemegang unit kena pajak - - attributable to unitholders


20. IKHTISAR RASIO KEUANGAN (lanjutan) 20. FINANCIAL RATIOS (continued)

“Hasil Investasi Setelah Xxxxxxhitungkan Beban Pemasaran” di atas dihitung berdasarkan Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. KEP-516/BL/2012 tanggal 21 September 2012, Peraturan No.

IV.C.3 yang telah diubah dengan salinan peraturan OJK No. 47/POJK.04/2015 tanggal

23 Desember 2015 tentang “Pedoman Pengumuman Harian Xxxxx Xxxx Xxxx Reksa Dana Terbuka”.

“The Ratio on Investments Adjusted for Marketing Charges” above was calculated based on Appendix of the Decision Letter of the Chairman of Financial Services Authority FSA No. KEP-516/BL/2012 dated September 21, 2012, Regulation No. IV.C.3 that has been amended by Copies Regulation FSA No. 47/POJK.04/2015 dated December 23, 2015 concerning "Daily Announcement Guideliness for Net Asset Value of the Mutual Fund".


Tujuan informasi ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Xxxxx Xxxx. Informasi ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

Sesuai dengan Keputusan Ketua OJK No. KEP-99/PM/1996 “Informasi Dalam Ikhtisar Keuangan Singkat Reksa Dana”, ikhtisar rasio keuangan di atas dihitung sebagai berikut:


• Jumlah hasil investasi adalah perbandingan antara besarnya kenaikan nilai aset neto per unit penyertaan dalam satu tahun dengan nilai aset neto per unit penyertaan pada awal tahun;

• Xxxxx investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran adalah perbandingan antara besarnya kenaikan nilai aset neto per unit penyertaan dalam satu tahun dengan nilai aset neto per unit penyertaan pada awal tahun setelah memperhitungkan beban pemasaran maksimum dan beban pelunasan maksimum, sesuai dengan prospektus, yang dibayar oleh pemegang unit penyertaan;

• Beban investasi adalah perbandingan antara beban investasi dalam satu tahun dengan rata-rata nilai aset neto dalam satu tahun. Termasuk dalam beban investasi adalah beban pengelolaan investasi, beban kustodian, beban pajak penghasilan final dan beban lain-lain;

The aforementioned financial ratios were presented solely to assist in understanding the past performance of the Mutual Fund. It should not be construed as an indication that the performance of the Mutual Fund in the future will be the same as that of the past.

According to the Decision Letter from Chairman of FSA No. KEP-99/PM/1996, “Information in the Mutual Fund’s Summary of Financial Highlights”, the above financial ratios are calculated as follows:

• Total investments return is a comparison of increase in net assets value per unit during the year and net assets value per unit at the beginning of the year;


• Net investments after marketing expenses are the comparisons between increase in net assets value per unit during the year and net assets value per unit at the beginning of the year after taking into account maximum marketing expenses and maximum settlement expenses, as stated in the prospectus, paid by holders of investment unit;


• Investment expenses are the comparison between investment expenses during the year and average of net assets value during the year. Included in investment expenses are management fees, custodian fees, final income tax expenses and other expenses;


20. IKHTISAR RASIO KEUANGAN (lanjutan) 20. FINANCIAL RATIOS (continued)

• Perputaran portofolio adalah perbandingan nilai pembelian atau penjualan portofolio dalam satu tahun mana yang lebih rendah dengan rata-rata nilai aset neto dalam satu tahun; dan

• Persentase kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit kena pajak dihitung dengan membagi penghasilan selama satu tahun yang mungkin dikenakan pajak dihitung dengan membagi penghasilan selama satu tahun yang mungkin dikenakan pajak pada pemegang unit penyertaan dengan pendapatan operasi neto tidak termasuk beban pajak lainnya yang dicatat pada beban lain-lain.

• Portfolio turnover is a comparison between the lower of purchases or sales value of portfolio during the year and average of net asset value during the year; and

• Percentage of taxable increase in net assets attributable to unitholders is calculated by dividing income during the year which is subject to tax borne by the unitholders and net operating income excluding other tax expenses recorded in other expenses.



21. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 21. FAIR VALUES OF FINANCIAL

INSTRUMENT


Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Reksa Dana yang tercatat dalam laporan keuangan.

The following table presents a comparison of the carrying amount and fair value of financial instruments the Mutual Funds recorded in the financial statements.


        2019          2018      

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Carrying value   Fair value  Carrying value    Fair value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS

Aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial assets at fair value through

profit or loss

Portofolio efek Investment portfolios

Pinjaman yang diberikan dan piutang






Loans and account receivables

Portofolio efek Instrumen pasar

uang


1.472.300.000.000


1.472.300.000.000


2.065.300.000.000


2.065.300.000.000

Investment portfolios Money market instruments

Kas di bank

00.000.000.000

00.000.000.000

00.000.000.000

00.000.000.000

Cash in banks

Piutang bunga Piutang penjualan

00.000.000.000

00.000.000.000

00.000.000.000

00.000.000.000

Interest receivables Receivables on

unit penyertaan 66.088.499

66.088.499

00.000.000.000

00.000.000.000

subscription

Piutang lain-lain    2

      2

  4.931.506

  4.931.506

Other receivables

keuangan  3.490.798.999.986

3.490.798.999.986

3.981.755.487.276

3.981.755.487.276

Total financial asset

Efek utang 1.935.360.157.100 1.935.360.157.100 1.776.694.003.500 1.776.694.003.500 Debt instruments


Jumlah aset


21. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

21. FAIR VALUES OF FINANCIAL INSTRUMENT (continued)


        2019          2018      

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Carrying value   Fair value  Carrying value    Fair value


LIABILITAS KEUANGAN

Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

Uang muka diterima atas pemesanan

unit penyertaan 00.000.000.000 00.000.000.000 000.000.000.000 000.000.000.000

Utang pembelian kembali unit

penyertaan 96.285.080 96.285.080 - -

FINANCIAL LIABILITIES


Financial liabilities recorded at

amortized cost Advance receivable

for subscribed

units


Payable on redemption

Utang lain-lain  00.000.000.000   00.000.000.000    0.000.000.000    0.000.000.000 Other payables

Jumlah liabilitas

keuangan  123.539.500.384  123.539.500.384   127.736.692.983   127.736.692.983

Total financial liabilities


Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:

- Nilai wajar portofolio efek - instrumen pasar uang, kas di bank, piutang bunga, piutang penjualan unit penyertaan, piutang lain-lain, uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan, utang pembelian kembali unit penyertaan dan utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

- Nilai wajar portofolio efek utang dicatat sebesar nilai wajar pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif.

The following method and assumption that used for fair value estimation:

- Fair value of the portfolio securities - money market instruments, cash in banks, interest receivables, receivables on subscription, other receivables, advance received for subscribed units, payable on redemption and other payables approximate value recorded in these financial instruments because of the short maturity.

- The fair value of the portfolio of debt instruments are recorded at fair value in the published price quotations in an active market.


Nilai wajar portofolio efek ditentukan berdasarkan harga pasar.

The fair value of the portfolio securities is based on market prices.


Estimasi Nilai Wajar The Estimated Fair Value


Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is the amount at which a financial instrument could be exchanged between the parties understand and willing to do a fair transaction, and not the value of sales due to financial difficulties or forced liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flow models.


21. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

21. FAIR VALUES OF FINANCIAL INSTRUMENT (continued)


Estimasi Nilai Wajar (lanjutan) The Estimated Fair Value (continued)


Berdasarkan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar berdasarkan tingkatan hierarki nilai wajar sebagai berikut:

a. Tingkat 1, yaitu nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

b. Tingkat 2, yaitu nilai wajar berdasarkan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung; dan

c. Tingkat 3, yaitu nilai wajar berdasarkan input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.

Based on SFAS No. 60, "Financial Instruments: Disclosures" requires disclosure of fair value measurements by level of the fair value hierarchy as follows:


a. Level 1, fair value based on quoted prices (not adjusted) in active markets for identical assets or liabilities;


b. Level 2, fair value based on inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly; and


c. Level 3, fair value based on inputs for the asset or liability that are not based on observable market data.


Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

These are the carrying value and the estimated fair values of financial assets and liabilities of the Mutual Fund on December 31, 2019 and 2018:


                      2019           


   Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value  


Nilai tercatat/


Tingkat 1/


Tingkat 2/


Tingkat 3/

Carrying value   Level 1    Level 2   Level 3

ASET KEUANGAN Financial assets

Aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Portofolio efek utang


1.935.360.157.100 - 1.935.360.157.100 -

Financial assets at fair value through profit

or loss Debt instruments

Portfolios


                      2018           


   Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value  


Nilai tercatat/


Tingkat 1/


Tingkat 2/


Tingkat 3/

Carrying value   Level 1    Level 2   Level 3

ASET KEUANGAN Financial assets

Aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Portofolio efek utang


1.776.694.003.500 - 1.776.694.003.500 -

Financial assets at fair value through profit

or loss Debt instruments

Portfolios

Document Metadata

Filed: April 1st, 2020