Bipiemme Vita S.p.A.
Bipiemme Vita S.p.A.
Gruppo Fondiaria SAI
Offerta pubblica di sottoscrizione di
LARGE vs. MID
Codice Prodotto 21JE
prodotto finanziario-assicurativo di tipo index linked.
Il presente Prospetto Informativo completo si compone delle seguenti parti: Scheda Sintetica;
Parte I – Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicurative;
Parte II – Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento dell’investimento finanziario; Parte III – Altre Informazioni
Il Prospetto Informativo è stato depositato in Consob in data 20 novembre 2007 e l'offerta di cui al presente Prospetto è valida dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007.
Il Prospetto Informativo è volto ad illustrare all’Investitore-Contraente (l’"Investitore-Contraente") le principali caratteristiche del prodotto offerto.
La Scheda Sintetica, la Parte I e la Parte II del Prospetto Informativo devono essere consegnate all’Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione del modulo di proposta/polizza.
Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura della Parte III del Prospetto Informativo che deve essere consegnata gratuitamente su richiesta dell’Investitore-Contraente.
Il Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità del prodotto proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
Modello 5419/07
Il presente Prospetto è stato da ultimo aggiornato in data: 16 novembre 2007
La presente Scheda Sintetica è stata depositata in Consob il 20 novembre 2007 ed è valida dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007
Scheda Sintetica relativa a
LARGE vs. MID
Codice Prodotto 21JE
Prodotto finanziario – assicurativo di tipo index linked offerto da
BIPIEMME VITA S.p.A. (la “Società”) appartenente al Gruppo Fondiaria SAI
La presente Scheda Sintetica deve essere letta congiuntamente con la Parte I e la Parte II del Prospetto Informativo
LE CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO | |
Struttura | Il contratto (il "Contratto") consente mediante il pagamento di un premio unico (il "Premio"), di acquistare un prodotto finanziario-assicurativo (il "Prodotto") il cui rendimento e rimborso sono legati all'andamento di un titolo obbligazionario strutturato (il "Titolo Strutturato") che, in caso di vita dell’Assicurato, prevede: - il 19 Dicembre 2008 (la "Data di Pagamento della Cedola Fissa") il pagamento di un ammontare pari al 6,00% (sei per cento) del capitale investito maggiorato dei costi di caricamento e delle coperture assicurative come indicati nella tabella di seguito riportata (il "Capitale Nominale"); - il 19 Dicembre 2009 (la "Prima Data di Pagamento della Cedola Variabile"), il 19 Dicembre 2010 (la "Seconda Data di Pagamento della Cedola Variabile") ed il 19 Dicembre 2011 (la "Terza Data di Pagamento della Cedola Variabile") al verificarsi delle condizioni stabilite nel regolamento del Titolo Strutturato (il "Regolamento"), il pagamento di un ammontare variabile calcolato in percentuale sul Capitale Nominale; - il 19 Dicembre 2012 (la "Data di Scadenza" o la “Data di Rimborso”), il pagamento del Capitale Nominale maggiorato, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento, di un importo di misura variabile calcolato in percentuale sul Capitale Nominale stesso. In caso di decesso dell’assicurato (l'"Assicurato") prima del 19 dicembre 2012, il Contratto prevede la liquidazione agli aventi diritto di una somma pari al prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato (il “Valore di Mercato del Titolo Strutturato”), diviso 100. La richiesta di liquidazione deve essere corredata della documentazione completa indicata all'Articolo 15 delle Condizioni Contrattuali ed inoltrata alla Società. Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta tra il primo ed il quindicesimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello determinato dall’Agente di Calcolo il mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta di liquidazione da parte della Società. Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il 16 e l’ultimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello determinato dall’Agente di Calcolo nel mese di ricezione della richiesta da parte della Società. |
La Società non garantisce un rendimento finanziario minimo. Detta somma, salvo quanto stabilito all’articolo “16 – Limitazioni ed esclusioni” delle Condizioni Contrattuali, verrà maggiorata di un importo, in ogni caso mai superiore a € 100.000,00 (centomila/00), calcolato in percentuale sul Capitale Nominale. Tale percentuale è in funzione del sesso e dell’età dell’Assicurato al momento della conclusione del Contratto. |
L’INVESTIMENTO FINANZIARIO | |
Durata | Il Contratto ha una durata di cinque anni dal 19 dicembre 2007 (la "Data di Decorrenza") al 19 dicembre 2012. |
Premio | Il Contratto prevede il pagamento di un Premio anticipato di importo minimo pari a € 2.500,00 (duemilacinquecento/00). Il Premio minimo può essere incrementato per multipli del valore di € 500,00 (cinquecento/00) ciascuno. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi durante la vita del Contratto. Il Premio versato, al netto dei costi e delle coperture assicurative (il "Capitale Investito"), è investito in un Titolo Strutturato il cui rendimento e rimborso sono legati alle performance di due indici azionari. Di seguito, viene riprodotta una tabella nella quale viene riportata la scomposizione percentuale del Premio versato: |
Investimento finanziario | Il Contratto prevede l'investimento in un Titolo Strutturato, costituito da una componente obbligazionaria che produce un rendimento nominale annuo e da una componente derivativa da cui dipende la parte variabile della prestazione. Il Titolo Strutturato denominato Banca Popolare di Milano 19 Dicembre 2007/2012 LARGE vs. MID (codice ISIN: IT0004295363) ha una durata di cinque anni, sarà emesso da Banca Popolare di Milano S.C.a.r.l. (l'"Emittente") in data 19 dicembre 2007 e scadrà il 19 dicembre 2012. La componente derivativa è collegata all’andamento dei seguenti indici azionari: • “Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index” (Codice Bloomberg: SX5P Index) • “Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index” (Codice Bloomberg: MCXP Index) che costituiscono l’indice sintetico “Overperformance Index” ( secondo i criteri indicati nella Parte I – Sez. B.1 ) del Prospetto Informativo. Il rendimento del Titolo Strutturato è legato all'andamento degli indici azionari (Indici Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index e Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index) e dall’Indice sintetico “Overperformance Index” costituito dai due precedenti |
Componenti del premio | Valore % | |
A. Capitale investito, di cui | A = A1+A2 | 94,00% |
A1. Componente obbligazionaria | 85,20% | |
A2. Componente derivativa | 8,80% | |
B. Costi di caricamento | 5,64% | |
C. Coperture assicurative | 0,36% | |
D. Capitale nominale | C = A+B+C | 100% |
E. Spese di emissione | 0% | |
F. Premio versato | F = D+E | 100,00% |
(secondo i criteri indicati nella Parte I – Sez. B.1). Tali indici sono definiti "Indici di Riferimento".
Il prezzo di emissione del Titolo Strutturato, secondo valutazioni effettuate in data 8 novembre 2007, è pari a 94,00 a fronte di un valore nominale di 100 centesimi.
La struttura dell’investimento è tale da prevedere la corresponsione, al primo anno di decorrenza, di una cedola fissa pari al 6,00% del Capitale Nominale, e di quattro cedole variabili (le "Cedole Variabili" e ciascuna la "Cedola Variabile") alle successive “Date di Pagamento delle Cedole Variabili”, in base all’andamento del Titolo Strutturato, secondo quanto meglio specificato di seguito, nella sezione “Il Rimborso dell'Investimento" e nella Parte I del Prospetto Informativo.
Nelle tabelle successive si riportano le probabilità di ottenere alla Data di Scadenza un rendimento lordo atteso del capitale investito in linea o superiore a quello di un titolo privo di rischio (free-risk) con stessa scadenza del Titolo Strutturato. Per la determinazione degli scenari probabilistici si è considerato come titolo free-risk il Buono del Tesoro Poliennale “BTP 4% 15/04/12” Isin: IT0004220627 - Titolo di Stato emesso dalla Repubblica Italiana - con scadenza 15 Aprile 2012; il rendimento di tale titolo in data 8 Novembre 2007 era pari a 4.55%.
Scenario di rendimento atteso Prezzo di emissione: 100% (Capitale Nominale) | Scenario prudenziale |
Il rendimento atteso è positivo ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 77,00% |
Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 2,70% |
Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 20,30% |
Scenario di rendimento atteso Prezzo di emissione: 94% (Capitale Investito) | Scenario prudenziale |
Il rendimento atteso è positivo ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 75,00% |
Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 2,70% |
Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del Contratto | 22,30% |
Per maggiori informazioni sulla determinazione dei rendimenti del Premio
versato si rinvia alla Parte I sezione B. 2 paragrafo 9.1 del Prospetto Informativo. | |
Finalità del- l’investimento | Il Prodotto ha come obiettivo quello di cogliere le migliori opportunità di incremento del valore del Capitale Investito durante la vita del contratto, tutelando comunque tale valore alla scadenza da eventuali andamenti negativi. |
Orizzonte temporale minimo di investimento | L’orizzonte temporale minimo di investimento consigliato è pari a cinque anni. Nel par. 9.1 della Parte I del Prospetto Informativo sono illustrati con maggior dettaglio i metodi di simulazione per la determinazione del rendimento atteso del capitale investito a scadenza nello scenario prudenziale. |
Grado di rischio | Il grado di rischio dell’investimento finanziario è medio-basso. |
Garanzie | L'Investitore-Contraente assume il rischio di credito legato alla solvibilità dell'Emittente in quanto la Società si limiterà a corrispondere allo stesso solo quanto percepito dall'Emittente in relazione al Titolo Strutturato. Bipiemme Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di un rendimento minimo o di rimborso del Premio versato per il caso di inadempimento o di insolvenza dell'Emittente. Vi è la possibilità che l'Investitore-Contraente per effetto dei rischi finanziari dell’investimento nel Titolo Strutturato ottenga, a scadenza, un ammontare inferiore al Premio versato. |
IL RIMBORSO DELL’INVESTIMENTO (caso vita) | |
Rimborso del capitale alla scadenza (caso vita) | In caso di vita dell’Assicurato alla Data di Scadenza del Contratto, il 19 Dicembre 2012, sarà rimborsato agli aventi diritto un ammontare pari al Capitale Nominale maggiorato, al verificarsi delle condizioni stabilite dal Regolamento, di un importo variabile. L'Investitore-Contraente ha inoltre diritto di ricevere in base a quanto stabilito dal Regolamento: - al 19 Dicembre 2008, Data di Pagamento della Cedola Fissa, il pagamento di una somma pari al 6,00% del Capitale Nominale; - al 19 Dicembre 2009, Prima Data di Pagamento della Cedola Variabile, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento, il pagamento, di un importo variabile; - al 19 Dicembre 2010, Seconda Data di Pagamento della Cedola Variabile, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento, il pagamento, di un importo variabile; - al 19 Dicembre 2011, Terza Data di Pagamento della Cedola Variabile, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento, il pagamento, di un importo variabile. Per maggiori informazioni sulla determinazione dei rendimenti del Titolo Strutturato si rinvia alla Parte I del Prospetto Informativo. |
Rimborso del capitale prima della scadenza (valore di riscatto) | L'Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto dal Contratto purché sia trascorso almeno un anno dalla Data di Decorrenza, risolvendo il Contratto. Non sono consentiti riscatti parziali. Il valore di riscatto (il“Valore di Riscatto”) sarà pari al 96% (novantasei per cento) del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato, diviso 100. La richiesta di riscatto deve essere corredata della documentazione completa indicata all'Articolo 15 delle Condizioni di Assicurazioni ed inoltrata alla Società. |
Per tutte le richieste di riscatto pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il primo ed il quindicesimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta da parte della Società stessa Per tutte le richieste di riscatto pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il sedicesimo e l’ultimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese di ricezione della richiesta da parte della Società stessa. Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore al Premio versato. | |
Opzioni | L'Investitore-Contraente, alla Data di Scadenza, ha la facoltà di richiedere, totalmente o parzialmente, la conversione del capitale rimborsabile, in una delle seguenti forme: • una rendita annua vitalizia rivalutabile, pagabile fino a che l’Assicurato è in vita; • una rendita annua rivalutabile certa pagabile durante i primi 5 o 10 anni, e successivamente vitalizia; • una rendita vitalizia pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile a favore di un’altra persona designata fino a che questa è in vita. I coefficienti di conversione e le condizioni che regolano l'opzione saranno quelli in vigore alla data di conversione. Le richieste devono essere inoltrate alla Società entro la Data di Scadenza. La Società si impegna ad inviare all’Investitore-Contraente, sessanta giorni prima della Data di Scadenza, una comunicazione contenente una descrizione sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e delle condizioni economiche in vigore. |
LE COPERTURE ASSICURATIVE PER I RISCHI DEMOGRAFICI | |
Caso morte | In caso di decesso dell’Assicurato in corso di Contratto, il Prodotto prevede la liquidazione agli aventi diritto del Capitale Nominale moltiplicato per il Valore di Mercato del Titolo Strutturato, diviso 100. La richiesta di liquidazione deve essere corredata della documentazione completa indicata all'Articolo 15 delle Condizioni di Contrattuali ed inoltrata alla Società. Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il primo ed il quindicesimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta da parte della Società. Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il sedicesimo e l’ultimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese di ricezione della richiesta da parte della Società. Detta somma, salvo quanto stabilito all’articolo “16 – Limitazioni ed esclusioni” delle Condizioni Contrattuali, verrà maggiorata di un importo, in ogni caso mai superiore a € 100.000,00 (centomila/00), calcolato in percentuale sul Capitale Nominale. Tale percentuale è in funzione del sesso e dell’età dell’Assicurato al momento della conclusione del Contratto. |
Altri eventi assicurati | Non sono previsti altri eventi assicurati. |
Altre opzioni contrattuali | Non sono previste altre opzioni contrattuali. |
I COSTI DEL CONTRATTO | |
Spese di emissione | Non sono previste spese di emissione. |
Costi di caricamento | I costi di caricamento sono pari al 5,64% (cinque virgola sessantaquattro) del Premio versato (i "Costi di Caricamento"). |
Costi delle coperture assicurative | Il costo della copertura assicurativa per il caso di morte è pari allo 0,36% (zero virgola trentasei per cento) del Premio versato (i "Costi di Copertura"). |
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza | Il Contratto prevede un costo di riscatto pari al 4,00% del valore del portafoglio finanziario strutturato. |
IL DIRITTO DI RIPENSAMENTO | |
Revoca della proposta/polizza | L’Investitore-Contraente, fino al perfezionamento del Contratto, può revocare la proposta mediante richiesta scritta da presentare alla filiale dei soggetti distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero con lettera raccomandata indirizzata alla Società. In tale ipotesi la Società è tenuta alla restituzione delle somme eventualmente già pagate entro 30 giorni dal ricevimento della richiesta scritta. |
Recesso dal contratto | L’Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro trenta giorni dal momento in cui lo stesso è perfezionato mediante richiesta scritta da inviare alla filiale dei soggetti distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero con lettera raccomandata indirizzata alla Società. |
In appendice alla Parte I del Prospetto Informativo è reso disponibile un glossario dei termini tecnici per facilitare la comprensibilità del testo.
La presente Parte I è stata depositata in Consob il 20 novembre 2007 ed è valida dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007
Parte I del Prospetto Informativo
Informazioni sull’investimento finanziario e sulle coperture assicurative
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA
Bipiemme Vita Società per Azioni, in forma abbreviata Bipiemme Vita S.p.A (di seguito la "Società") con sede legale in Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx è stata autorizzata all’esercizio dell’attività assicurativa con Decreto Ministerale del 17 marzo 1994 (Gazzetta Ufficiale n. 68 del 23 marzo 1994) e appartiene al Gruppo Fondiaria SAI (il "Gruppo").
Per ulteriori informazioni sulla Società ed il relativo gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III sez. A, par. 1, del Prospetto Informativo.
2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Il Contratto oggetto del presente Prospetto Informativo presenta elementi di rischio che gli Investitori-Contraenti devono considerare nel decidere se investire nel Prodotto. Gli Investitori- Contraenti sono invitati a sottoscrivere il Contratto solo dopo una attenta valutazione dell'investimento proposto.
Bipiemme Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di un rendimento minimo o di rimborso del Premio versato per il caso di inadempimento o di insolvenza dell'Emittente. L'Investitore- Contraente assume il rischio connesso all’andamento del parametro di riferimento e quello legato all'insolvenza dell'Emittente e, di conseguenza, si sottolinea l’eventualità di non ottenere la liquidazione dei pagamenti periodici, del valore di riscatto nonchè il rimborso a scadenza di quanto dovuto in base all'andamento del Titolo Strutturato.
I rischi connessi all’investimento finanziario collegato al presente Contratto sono di seguito illustrati:
a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo del Titolo Strutturato dipende sia dalle caratteristiche peculiari dell’Emittente che dall’andamento degli Indici di Riferimento. In generale, la variazione del prezzo delle azioni componenti gli Indici di Riferimento è connessa alle prospettive reddituali dell’emittente le azioni, e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita dell'importo delle cedole dovute alle relative date di scadenza. Il valore del Titolo Strutturato è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità
dell’Emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale a scadenza. Il rischio finanziario legato all'andamento di tali parametri ricade quindi sull’Investitore-Contraente;
b) rischio di controparte: è il rischio connesso al merito creditizio dell'Emittente il Titolo Strutturato. A causa di un deterioramento della rispettiva solidità patrimoniale, vi è l'eventualità che l'Emittente non sia in grado di adempiere gli obblighi derivanti dal Titolo Strutturato e quindi di pagare gli interessi e rimborsare il capitale. Il valore del Titolo Strutturato risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell’Emittente. L'Investitore-Contrente si assume il rischio legato alla solvibilità dell’Emittente;
c) rischio di liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In linea di massima, i titoli obbligazionari trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale può rendere più complesso l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali. La quotazione, tuttavia, potrebbe non esprimere appieno il reale valore di mercato qualora la frequenza ed i volumi scambiati non raggiungessero valori significativi. Si precisa che non è prevista la quotazione del Titolo Strutturato oggetto del presente Contratto su alcun mercato regolamentato. Banca Akros S.p.A. (l’”Agente di Calcolo”) provvederà mensilmente alla determinazione del valore di mercato del Titolo Strutturato (“Valore di Mercato del Titolo Strutturato”). Si intende fin d’ora che tale valutazione non può essere in alcun modo considerata come un prezzo di scambio per il Titolo Strutturato.
d) rischio connesso alla valuta di denominazione: per gli investimenti aventi ad oggetto parametri di riferimento denominati in una valuta diversa da quella in cui sono denominati i singoli componenti del parametro stesso, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di denominazione del parametro di riferimento e la valuta estera in cui sono denominati i singoli componenti gli investimenti;
e) rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio sui parametri di riferimento superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza, una lieve variazione dei prezzi di mercato dei parametri di riferimento può avere un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sullo strumento derivato acquistato rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva;
f) altri fattori di rischio: le eventuali operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l’Investitore-Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione per gli investitori;
g) rischio connesso al fatto che l’Agente di Xxxxxxx ha la facoltà di utilizzare metodi di calcolo alternativi che potrebbero influire sul prezzo di mercato del Titolo Strutturato: l’Agente di Calcolo, che è comunque tenuto a svolgere il proprio compito in buona fede, potrà, ad esempio, determinare il valore di chiusura degli Indici in corrispondenza di una o più date di riferimento, nell’eventualità di evento di turbativa di mercato. Ciò potrebbe influire negativamente sul valore del Titolo Strutturato;
h) rischio connesso al fatto che gli Indici di Riferimento cui è collegato il Titolo Strutturato potrebbero subire modifiche o non essere più disponibili: il rendimento del Titolo Strutturato è collegato all'andamento degli Indici di Riferimento e quindi influenzato dalle variazioni degli stessi. Lo Sponsor degli Indici di Riferimento normalmente si riserva il diritto di modificare la composizione e le modalità di calcolo degli stessi. L’eventuale modifica può provocare una riduzione del valore o del rendimento del Titolo Strutturato ed influire quindi sul suo prezzo. Gli Indici di Riferimento potrebbero non essere più disponibili o potrebbero non essere calcolati secondo i modelli di calcolo normali a causa di eventi quali: guerre, disastri naturali, fallimento dello Sponsor, rilevante riduzione del numero di azioni rappresentative disponibili sul mercato di riferimento, cessata pubblicazione dell’Indice, ovvero sospensione o interruzione delle negoziazioni di una o più azioni che compongono gli Indici di Riferimento. In tali casi l’Agente di Calcolo determinerà il valore degli Indici di Riferimento ad una determinata data utilizzando un metodo di determinazione alternativo, e comunque agendo in buona fede. In genere i metodi di calcolo alternativi sono volti a produrre un
valore analogo al valore risultante dall’applicazione del metodo di calcolo originario degli Indici di Riferimento. Tuttavia è improbabile che l’utilizzo di un metodo alternativo produca un valore identico a quello risultante dall’applicazione del metodo di calcolo originario. Qualora si ricorra ad un metodo alternativo per determinare il valore degli Indici di Riferimento, il valore del Titolo Strutturato, ovvero il relativo rendimento, potranno essere inferiori al valore che avrebbero avuto altrimenti.
3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D’INTERESSE
Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III, Sezione E, par. 9, del Prospetto Informativo.
B) INFORMAZIONI
SUL
PRODOTTO
FINANZIARIO
ASSICURATIVO DI TIPO INDEX LINKED
4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI
4.1 CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO
Il Prodotto oggetto del presente Contratto consente, mediante il versamento di un Premio unico, l’investimento in un portafoglio finanziario strutturato (il “Titolo Strutturato”) che prevede le seguenti prestazioni:
− al 19 dicembre 2012 (la “Data di Scadenza” o la “Data di Rimborso”), la liquidazione del Premio versato (il “Capitale Nominale”), maggiorato, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento del Titolo Strutturato (il “Regolamento”), di un importo il cui ammontare dipende dall’andamento del valore del Titolo Strutturato stesso;
− ad ogni data di pagamento annuale, al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento, il pagamento di un importo il cui ammontare in parte dipende dall’andamento del valore del Titolo Strutturato.
Il Contratto prevede, inoltre, un'integrazione assicurativa in caso di morte dell'Assicurato in corso di Contratto. Nel rispetto di quanto stabilito dagli articoli “15 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società” e “16 – Limitazioni ed esclusioni” delle Condizioni Contrattuali, il Contratto, alla data di ricezione da parte della Società della comunicazione di decesso dell’Assicurato, prevede la corresponsione agli aventi diritto di un ammontare pari al prodotto tra il Capitale Nominale ed il valore di mercato del Titolo Strutturato diviso 100, maggiorato di un importo, mai comunque superiore a € 100.000,00 (centomila/00), pari al Premio versato moltiplicato per il “Coefficiente per il calcolo della maggiorazione per il caso di morte” quest’ultimo determinato in funzione del sesso e dell’età dell’Assicurato alla Data di Decorrenza del Contratto ed illustrato nella seguente tabella.
Coefficiente per il calcolo della maggiorazione zione per il caso di morte | ||
Età dell’Assicurato (x) alla decorrenza del contratto | Assicurati di sesso maschile | Assicurati di sesso femminile |
18 anni≤ x < 45 anni e sei mesi | 20% | 40% |
45 anni e sei mesi ≤ x < 55 anni e sei mesi | 15% | 30% |
55 anni e sei mesi ≤ x < 65 anni e sei mesi | 6% | 12% |
65 anni e sei mesi ≤ x < 75 anni e sei mesi | 3% | 6% |
4.2 DURATA DEL CONTRATTO DEL CONTRATTO
Il Contratto ha una durata di cinque anni dalla Data di Decorrenza alla Data di Scadenza.
4.3 ORIZZONTE TEMPORALE MINIMO DI INVESTIMENTO
L’orizzonte temporale minimo di investimento consigliato è pari a cinque anni.
4.4 VERSAMENTO DEI PREMI
Il Contratto prevede il versamento di un Premio unico anticipato di importo minimo pari a € 2.500,00 (duemilacinquecento/00). Il Premio minimo può essere incrementato per multipli del valore di
€ 500,00 (cinquecento/00) ciascuno. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi in corso di Contratto. Di seguito si riporta la scomposizione percentuale del Premio versato:
Componenti del premio | Valore % | |
A. Capitale investito, di cui | A = A1+A2 | 94,00% |
A1. Componente obbligazionaria | 85,20% | |
A2. Componente derivativa | 8,80% | |
B. Costi di caricamento | 5,64% | |
C. Coperture assicurative | 0,36% | |
D. Capitale nominale | C = A+B+C | 100% |
E. Spese di emissione | 0% | |
F. Premio versato | F = D+E | 100,00% |
Si precisa che gli importi relativi ai Costi di Caricamento ed ai Costi delle Coperture Assicurative (nello specifico per il caso di morte dell’Assicurato) non concorrono alla formazione del capitale investito. Si precisa altresì che per l'acquisto del Titolo Strutturato la Società verserà all'Emittente una somma pari al solo Capitale Investito.
B.1) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Il Premio versato al netto dei Costi e delle Coperture Assicurative (il “Capitale Investito”), è investito in un Titolo Strutturato, costituito da una componente obbligazionaria e da una componente derivativa.
Quest’ultima è collegata all’andamento di due Indici di Riferimento ossia all’andamento dell’Indice azionario Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index e all’andamento dell’Indice azionario Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index.
Ne consegue che il Rendimento alle Date di Pagamento (Cedole) ed il Rimborso (alla Data di Scadenza, in caso di riscatto ed in caso di decesso dell’Assicurato in corso di Contratto) del Titolo Strutturato sono legati anche all’andamento degli Indici di Riferimento.
Bipiemme Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di carattere finanziario, pertanto l'Investitore- Contraente assume il rischio connesso all’andamento ed alla liquidità del Titolo Strutturato nonché quello legato all'insolvenza dell’Emittente.
Di conseguenza esiste la possibilità che l'Investitore-Contraente riceva un rendimento alle Date di Pagamento inferiore a quanto previsto dal Regolamento del Titolo Strutturato nonché un Valore di Riscatto, una prestazione in caso di decesso dell’Assicurato in corso di
Contratto o un rimborso alla Data di Scadenza inferiore al Premio versato o, addirittura non riceva alcun pagamento.
Si riportano di seguito i principali elementi informativi relativi al Titolo Strutturato:
A) Denominazione: Banca Popolare di Milano 19 Dicembre 2007/2012 LARGE vs. MID - codice ISIN: XX0000000000
X) Xxxxxxxxx: “Banca Popolare di Milano S.C. a r.l.”, con sede legale a Milano in Piazza Meda 4.
C) Valuta di denominazione: Euro;
D) Xxxxxx: 5 anni – dal 19 Dicembre 2007 al 19 Dicembre 2012;
E) Valore di emissione della componente obbligazionaria: 94,00% del valore nominale del Titolo Strutturato;
F) Valore di rimborso: 100% del valore nominale del Titolo Strutturato;
G) Rating Emittente: Fitch: A; Standard & Poor’s: A- ; Moody’s: A1;
H) Criterio di indicizzazione: Il Titolo Strutturato è indicizzato ai seguenti Indici di Riferimento: Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index e Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index . Per calcolare l'importo delle Cedole Variabili pagabili in ciascuna Data di Pagamento viene calcolato un indice sintetico con rolling giornaliero (“Overperformance Index” o “Indice Sintetico”) che misura l’overperformance dell’indice Dow Xxxxx Eurostoxx 50 Price Index rispetto all’indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. Qualora la performance di questo Indice Sintetico rispetto al valore rilevato il 19 Dicembre 2007 (“Data di Rilevazione Iniziale” o “Data di Regolamento”) sia (i) superiore all’8% la Cedola Variabile sarà pari a 7.50%, (ii) qualora sia compresa tra 3.50% e 8% (incluso) la Cedola Variabile sarà pari a 5%, (iii) qualora sia compresa tra 0 (escluso) e 3.50% (incluso) la Cedola Variabile sarà pari a 2.50%, (iv) qualora sia negativa o uguale a zero, la Cedola Variabile sarà pari a zero. Per il calcolo della performance dell'Indice Sintetico si fa riferimento al valore dell’Indice Sintetico come rilevato 8 giorni lavorativi antecedenti ciascuna Data di Pagamento delle Cedole Variabile, vale a dire il 9 Dicembre 2009, l’8 Dicembre 2010, il 7 Dicembre 2011, ed il 7 Dicembre 2012 (ciascuna la “Data di Osservazione” ed insieme le “Date di Osservazione”). La performance è calcolata come performance dell’Indice Sintetico rispetto al suo valore alla Data di Regolamento divisa per il numero dell’anno corrispondente (2 per il secondo anno, 3 per il terzo, etc..). La fonte di rilevazione dei valori è il circuito Bloomberg, alle pagine “SX5P Index” e “MCXP Index” (o in futuro qualsiasi altro codice o circuito equivalente che dovesse sostituirlo).
I) Mercato di quotazione: non è prevista la quotazione del Titolo Strutturato. Tuttavia Banca Akros
S.p.A. con sede sociale in Viale Eginardo, 29 – 20149 Milano – Italia (l’”Agente di Calcolo”) si impegna a calcolare, su base mensile, il prezzo del Titolo Strutturato. Si intende fin d’ora che tale valutazione non può essere in alcun modo considerata come un prezzo di scambio per il Titolo Strutturato.
J) Il tasso annuo di rendimento nominale della componente obbligazionaria: è pari al 6,00% per il primo anno di durata contrattuale mentre è pari a 0% per gli anni successivi. Il tasso annuo di rendimento effettivo lordo della componente obbligazionaria è pari a 3,21%.
Per la descrizione delle componenti del Titolo Strutturato si rinvia, per la componente obbligazionaria al successivo par. 5, per quella derivativa al successivo par. 6 e per il rimborso del capitale a scadenza al par. 9.
5 LA COMPONENTE OBBLIGAZIONARIA DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La componente obbligazionaria nel Titolo Strutturato è rappresentata da un titolo obbligazionario di durata analoga a quella del Titolo Strutturato stesso in base al quale il beneficiario ha diritto a scadenza al rimborso integrale del Capitale Nominale e, in corrispondenza del primo anno di vita del Titolo Strutturato, al pagamento di una cedola fissa pari al 6,00% del Capitale Nominale.
6 LA COMPONENTE DERIVATIVA DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La componente derivativa è costituita da quattro opzioni di tipo Altiplano che prevedono il pagamento di quattro Cedole Variabili alle rispettive Date di Pagamento delle Cedole Variabili il secondo, il terzo, il quarto, ed il quinto anno di vita del Contratto.
Le Cedole Variabili sono calcolate in base alla performance dell’Indice Sintetico (Overperformance Index) con rolling giornaliero che misura l’overperformance dell’indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index rispetto all’indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. Ciascuna Cedola Variabile è calcolata in base alla performance ottenuta dall’indice rispetto al suo valore in Data di Regolamento in corrispondenza della relativa Data di Osservazione. La Cedola Variabile è pari a 7.50% se la performance è superiore a 8%, pari a 5% se la performance è compresa tra 3.50% e 8% (incluso), pari a 2.50% se la performance è compresa tra 0 (escluso) e 3.50% (incluso), e pari a zero qualora la performance sia minore o uguale a zero. La performance è calcolata come performance dell’Indice Sintetico rispetto al suo valore rilevato alla Data di Regolamento divisa per il numero dell’anno corrispondente (2 per il secondo anno, 3 per il terzo, etc..). Ciascuna Data di Osservazione indica il giorno in cui è rilevato il valore di ciascun Indice di Riferimento e corrisponde all'ottavo giorno lavorativo antecedente la Data di Pagamento di ciascuna Cedola Variabile.
Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente derivativa ossia degli Indici Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index e Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index.
Composizione e informazioni relative all'Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index
Composizione dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index
Nome | Codice Bloomberg | % peso nell'Indice |
Allianz SE | ALV GY Equity | 2,001 |
Anglo American PLC | AAL LN Equity | 1,797 |
ArcelorMittal | MTP FP Equity | 1,258 |
Assicurazioni Generali SpA | G IM Equity | 1,123 |
AstraZeneca PLC | AZN LN Equity | 1,438 |
AXA SA | CS FP Equity | 1,594 |
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA | BBVA SQ Equity | 1,859 |
Banco Santander SA | SAN SQ Equity | 2,698 |
Barclays PLC | BARC LN Equity | 1,688 |
BASF AG | BAS GY Equity | 1,348 |
BHP Billiton PLC | BLT LN Equity | 1,719 |
BNP Paribas | BNP FP Equity | 1,928 |
BP PLC | BP/ LN Equity | 4,864 |
BT Group PLC | BT/A LN Equity | 1,083 |
Credit Suisse Group | CSGN VX Equity | 1,399 |
Daimler AG | DAI GY Equity | 2,138 |
Deutsche Bank AG | DBK GY Equity | 1,326 |
Deutsche Telekom AG | DTE GY Equity | 1,207 |
Diageo PLC | DGE LN Equity | 1,178 |
E.ON AG | EOA GY Equity | 2,526 |
ENI SpA | ENI IM Equity | 1,748 |
Fortis | FORA NA Equity | 1,415 |
France Telecom SA | FTE FP Equity | 1,379 |
GlaxoSmithKline PLC | GSK LN Equity | 2,854 |
HBOS PLC | HBOS LN Equity | 1,336 |
HSBC Holdings PLC | HSBA LN Equity | 4,604 |
ING Groep NV | INGA NA Equity | 1,959 |
Intesa Sanpaolo SpA | ISP IM Equity | 1,417 |
Koninklijke Philips Electronics NV | PHIA NA Equity | 0,888 |
Lloyds TSB Group PLC | LLOY LN Equity | 1,262 |
Nestle SA | NESN VX Equity | 3,597 |
Nokia OYJ | NOK1V FH Equity | 3,079 |
Novartis AG | NOVN VX Equity | 2,592 |
Rio Tinto PLC | RIO LN Equity | 1,789 |
Roche Holding AG | ROG VX Equity | 2,364 |
Royal Bank of Scotland Group PLC | RBS LN Equity | 1,991 |
Royal Dutch Shell PLC | RDSA NA Equity | 3,115 |
Sanofi-Aventis | SAN FP Equity | 1,801 |
SAP AG | SAP GY Equity | 0,968 |
Siemens AG | SIE GY Equity | 2,282 |
Societe Generale | GLE FP Equity | 1,556 |
Suez SA | SZE FP Equity | 1,502 |
Telefonaktiebolaget LM Ericsson | ERICB SS Equity | 0,864 |
Telefonica SA | TEF SQ Equity | 2,735 |
Tesco PLC | TSCO LN Equity | 1,569 |
Total SA | FP FP Equity | 3,568 |
UBS AG | UBSN VX Equity | 2,085 |
UniCredito Italiano SpA | UC IM Equity | 2,252 |
Unilever NV | UNA NA Equity | 1,112 |
Vodafone Group PLC | VOD LN Equity | 4,142 |
Caratteristiche dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index
Sponsor dell’Indice | Mercato di riferimento (su cui sono negoziate le azioni che compongono l’indice) | Codice Bloomberg | Fonti Informative del valore dell’indice |
Dow Xxxxx Indexes, appartenente al gruppo Dow Xxxxx | Negoziate su diverse Borse valori. | SX5P Index | Bloomberg, Reuters e Milano Finanza |
Composizione e informazioni relative all'Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index.
Composizione dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index
Nome | Codice Bloomberg | % peso nell'indice |
3i Group PLC | III LN Equity | 0,642 |
Abertis Infraestructuras SA | ABE SQ Equity | 0,532 |
Acciona SA | ANA SQ Equity | 0,576 |
Acergy SA | ACY NO Equity | 0,414 |
Actelion Ltd | ATLN VX Equity | 0,421 |
Adecco SA | ADEN VX Equity | 0,553 |
Air France-KLM | AF FP Equity | 0,555 |
Alfa Laval AB | ALFA SS Equity | 0,528 |
Alleanza Assicurazioni SpA | AL IM Equity | 0,423 |
Alliance & Leicester PLC | AL/ LN Equity | 0,517 |
Antofagasta PLC | ANTO LN Equity | 0,483 |
Assa Abloy AB | ASSAB SS Equity | 0,505 |
Associated British Foods PLC | ABF LN Equity | 0,507 |
Atlantia SpA | ATL IM Equity | 0,828 |
Atlas Copco AB | ATCOA SS Equity | 0,811 |
Atos Origin SA | ATO FP Equity | 0,311 |
Baloise Holding AG | BALN VX Equity | 0,434 |
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA | BMPS IM Equity | 0,594 |
Banca Popolare di Milano Scarl | BPM IM Equity | 0,456 |
Banco Espirito Santo SA | BESNN PL Equity | 0,442 |
Bankinter SA | BKT SQ Equity | 0,275 |
Xxxxxxx Developments PLC | BDEV LN Equity | 0,324 |
Xxxxxxxxxx XX | XXX XX Xxxxxx | 0,000 |
Xxxxxxxx XX | XXXX XX Equity | 0,553 |
Boliden AB | BOL SS Equity | 0,373 |
Xxxxxxxx & Xxxxxxx PLC | BB/ LN Equity | 0,292 |
Brisa-Auto Estradas de Portugal SA | BRISA PL Equity | 0,377 |
British Airways PLC | BAY LN Equity | 0,389 |
British Energy Group PLC | BGY LN Equity | 0,832 |
Bunzl PLC | BNZL LN Equity | 0,362 |
Burberry Group PLC | BRBY LN Equity | 0,409 |
Cable & Wireless PLC | XX/ XX Equity | 0,739 |
Cairn Energy Plc | CNE LN Equity | 0,466 |
Cap Gemini SA | CAP FP Equity | 0,682 |
Capita Group PLC | CPI LN Equity | 0,674 |
Carnival PLC | CCL LN Equity | 0,593 |
Casino Xxxxxxxx Perrachon SA | CO FP Equity | 0,399 |
Celesio AG | CLS1 GY Equity | 0,339 |
Xxxxxxxxx Xxxx SA | CDI FP Equity | 0,558 |
Ciba Specialty Chemicals AG | CIBN VX Equity | 0,253 |
Cie Generale de Geophysique-Veritas | GA FP Equity | 0,652 |
CNP Assurances | CNP FP Equity | 0,338 |
Xxxxxx PLC | COB LN Equity | 0,35 |
Coca Cola Hellenic Bottling Co SA | EEEK GA Equity | 0,508 |
Corio NV | CORA NA Equity | 0,428 |
Daily Mail & General Trust | DMGT LN Equity | 0,279 |
Danisco A/S | DCO DC Equity | 0,279 |
Delhaize Group | DELB BB Equity | 0,696 |
Deutsche Lufthansa AG | LHA GY Equity | 0,5 |
Deutsche Postbank AG | DPB GY Equity | 0,446 |
Drax Group PLC | DRX LN Equity | 0,363 |
DSG International PLC | DSGI LN Equity | 0,361 |
EFG Eurobank Ergasias SA | EUROB GA Equity | 0,868 |
Eiffage SA | FGR FP Equity | 0,454 |
Elan Corp PLC | ELN ID Equity | 0,8 |
Electrolux AB | ELUXB SS Equity | 0,351 |
Elisa OYJ | ELI1V FH Equity | 0,333 |
Enagas | ENG SQ Equity | 0,349 |
Enterprise Inns Plc | ETI LN Equity | 0,502 |
Finmeccanica SpA | FNC IM Equity | 0,626 |
Firstgroup Plc | FGP LN Equity | 0,516 |
FLSmidth & Co A/S | FLS DC Equity | 0,427 |
Fomento de Construcciones y Contratas SA | FCC SQ Equity | 0,271 |
Fresenius Medical Care AG & Co KGaA | FME GY Equity | 0,728 |
Xxxxxxxxx SE | FRE3 GY Equity | 0,444 |
Friends Provident PLC | FP/ LN Equity | 0,605 |
G4S PLC | GFS LN Equity | 0,36 |
Gamesa Corp Tecnologica SA | GAM SQ Equity | 0,574 |
Gas Natural SDG SA | GAS SQ Equity | 0,528 |
Gaz de France SA | GAZ FP Equity | 0,823 |
GEA Group AG | G1A GY Equity | 0,421 |
Geberit AG | GEBN VX Equity | 0,415 |
Givaudan SA | GIVN VX Equity | 0,471 |
GKN PLC | GKN LN Equity | 0,394 |
Glitnir Banki HF | GLB IR Equity | 0,428 |
Groupe Bruxelles Xxxxxxx SA | GBL BB Equity | 0,782 |
Grupo Ferrovial SA | FER SQ Equity | 0,367 |
Hammerson PLC | HMSO LN Equity | 0,485 |
Heineken Holding NV | HEIO NA Equity | 0,435 |
Xxxxxx KGaA | HEN3 GY Equity | 0,672 |
Hermes International | RMS FP Equity | 0,716 |
Hochtief AG | HOT GY Equity | 0,459 |
Home Retail Group PLC | HOME LN Equity | 0,587 |
Hypo Real Estate Holding AG | HRX GY Equity | 0,874 |
ICAP PLC | IAP LN Equity | 0,449 |
IMI Plc | IMI LN Equity | 0,284 |
Immoeast AG | IEA AV Equity | 0,373 |
IMMOFINANZ AG | IIA AV Equity | 0,398 |
Inchcape Plc | INCH LN Equity | 0,318 |
Industrivarden AB | INDUA SS Equity | 0,325 |
Informa PLC | INF LN Equity | 0,35 |
Intercontinental Hotels Group PLC | IHG LN Equity | 0,511 |
Invensys PLC | ISYS LN Equity | 0,377 |
Invesco PLC | IVZ LN Equity | 0,952 |
Investec PLC | INVP LN Equity | 0,364 |
Irish Life & Permanent PLC | IPM ID Equity | 0,464 |
ITV PLC | ITV LN Equity | 0,486 |
Xxxxxxx Matthey PLC | JMAT LN Equity | 0,6 |
Jyske Bank A/S | JYSK DC Equity | 0,303 |
K+S AG | SDF GY Equity | 0,568 |
Kaupthing Bank Hf | XXXX IR Equity | 0,706 |
Kazakhmys PLC | KAZ LN Equity | 0,514 |
Kelda Group Plc | KEL LN Equity | 0,397 |
Kone OYJ | KNEBV FH Equity | 0,566 |
Koninklijke DSM NV | DSM NA Equity | 0,791 |
Xxxxxx & Xxxxx International AG | KNIN VX Equity | 0,407 |
Ladbrokes PLC | LAD LN Equity | 0,4 |
Lanxess AG | LXS GY Equity | 0,31 |
Liberty International PLC | LII LN Equity | 0,553 |
LogicaCMG PLC | LOG LN Equity | 0,371 |
Logitech International SA | LOGN VX Equity | 0,465 |
London Stock Exchange Group PLC | LSE LN Equity | 0,577 |
Lonmin Plc | LMI LN Equity | 0,456 |
Luxottica Group SpA | LUX IM Equity | 0,358 |
Mediaset SpA | MS IM Equity | 0,551 |
Mediobanca SpA | MB IM Equity | 0,745 |
Meinl European Land Ltd | MEL AV Equity | 0,319 |
Merck KGaA | MRK GY Equity | 0,594 |
Metso Oyj | MEO1V FH Equity | 0,573 |
Xxxxxxxxx & Butlers PLC | MAB LN Equity | 0,408 |
Natixis | KN FP Equity | 0,63 |
Neopost SA | NEO FP Equity | 0,277 |
Neste Oil OYJ | NES1V FH Equity | 0,337 |
Next PLC | NXT LN Equity | 0,706 |
Nobel Biocare Holding AG | NOBE VX Equity | 0,533 |
Northern Rock PLC | NRK LN Equity | 0,12 |
Xxxxxxxxx A/S | NZYMB DC Equity | 0,375 |
OMV AG | OMV AV Equity | 0,836 |
OPAP SA | OPAP GA Equity | 0,643 |
Parmalat SpA | PLT IM Equity | 0,447 |
Persimmon PLC | PSN LN Equity | 0,487 |
Petroplus Holdings AG | PPHN VX Equity | 0,448 |
Piraeus Bank SA | TPEIR GA Equity | 1,001 |
Premier Foods PLC | PFD LN Equity | 0,296 |
Publicis Groupe | PUB FP Equity | 0,407 |
Punch Taverns PLC | PUB LN Equity | 0,415 |
Q-Cells AG | QCE GY Equity | 0,527 |
Raiffeisen International Bank Holding AG | RIBH AV Equity | 0,523 |
Randstad Holding NV | RAND NA Equity | 0,263 |
Rautaruukki OYJ | RTRKS FH Equity | 0,357 |
Red Electrica de Espana | REE SQ Equity | 0,452 |
Renewable Energy Corp AS | REC NO Equity | 0,537 |
Rentokil Initial PLC | RTO LN Equity | 0,477 |
Resolution Plc | RSL LN Equity | 0,64 |
Rexam PLC | REX LN Equity | 0,533 |
Rhodia SA | RHA FP Equity | 0,287 |
Royal & Sun Alliance Insurance Group | RSA LN Equity | 0,772 |
Royal Numico NV | NUM NA Equity | 1,056 |
Sacyr Vallehermoso SA | SYV SQ Equity | 0,408 |
Safran SA | SAF FP Equity | 0,481 |
Sage Group PLC | SGE LN Equity | 0,484 |
Saipem SpA | SPM IM Equity | 0,815 |
Salzgitter AG | SZG GY Equity | 0,602 |
SBM Offshore NV | SBMO NA Equity | 0,401 |
Scania AB | SCVB SS Equity | 0,711 |
Scottish & Newcastle PLC | SCTN LN Equity | 1,009 |
SeaDrill Ltd | SDRL NO Equity | 0,456 |
Securitas AB | SECUB SS Equity | 0,3 |
Segro PLC | XXXX LN Equity | 0,311 |
SES | SESG FP Equity | 0,633 |
Severn Trent PLC | SVT LN Equity | 0,523 |
SGS SA | SGSN VX Equity | 0,569 |
Skanska AB | SKAB SS Equity | 0,571 |
SKF AB | SKFB SS Equity | 0,551 |
Snam Rete Gas SpA | SRG IM Equity | 0,396 |
Societe Television Francaise 1 | TFI FP Equity | 0,25 |
Sodexho Alliance SA | SW FP Equity | 0,532 |
Solvay SA | SOLB BB Equity | 0,666 |
Ssab Svenskt Stal AB | SSABA SS Equity | 0,418 |
Sulzer AG | SUN SE Equity | 0,324 |
Swatch Group AG | UHR VX Equity | 0,758 |
Swedish Match AB | SWMA SS Equity | 0,434 |
Swiss Life Holding | SLHN VX Equity | 0,683 |
Swisscom AG | SCMN VX Equity | 0,564 |
Synthes Inc | SYST VX Equity | 0,487 |
Tate & Xxxx PLC | TATE LN Equity | 0,327 |
Xxxxxx Xxxxxx PLC | TW/ LN Equity | 0,439 |
Technip SA | TEC FP Equity | 0,703 |
Tele2 AB | TEL2B SS Equity | 0,524 |
Telekom Austria AG | TKA AV Equity | 0,707 |
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA | TRN IM Equity | 0,371 |
Thales SA | HO FP Equity | 0,43 |
Thomson | TMS FP Equity | 0,347 |
Xxxxxxx Plc | TOMK LN Equity | 0,29 |
Xxxxxx Xxxxxxx PLC | TPK LN Equity | 0,258 |
TUI AG | TUI1 GY Equity | 0,459 |
Tullow Oil PLC | TLW LN Equity | 0,698 |
UCB SA | UCB BB Equity | 0,426 |
Umicore | UMI BB Equity | 0,482 |
Union Fenosa SA | UNF SQ Equity | 0,587 |
United Business Media PLC | UBM LN Equity | 0,274 |
Vedanta Resources PLC | VED LN Equity | 0,432 |
Voestalpine AG | VOE AV Equity | 0,726 |
Xxxxxx | MF FP Equity | 0,404 |
Xxxxxxxxx PLC | WTB LN Equity | 0,539 |
Wienerberger AG | WIE AV Equity | 0,388 |
Xxxxxxx Xxxx PLC | WMH LN Equity | 0,335 |
Xxxxxxx Kluwer NV | WLSNC NA Equity | 0,711 |
Yara International ASA | YAR NO Equity | 0,535 |
Yell Group PLC | YELL LN Equity | 0,543 |
Caratteristiche dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index
Sponsor dell’Indice | Mercato di riferimento (su cui sono negoziate le azioni che compongono l’indice) | Codice Bloomberg | Fonti Informative del valore dell’indice |
Dow Xxxxx Indexes, appartenente al gruppo Dow Xxxxx | Negoziate su diverse Borse valori. | MCXP Index | Bloomberg, Reuters e Milano Finanza |
c) Fonte di rilevazione degli Indici di Riferimento
La fonte di rilevazione è il circuito Bloomberg, alle pagine “SX5P Index” e “MCXP Index” (o in futuro qualsiasi altro codice o circuito equivalente dovesse sostituirlo)
d) Rating
Il Rating attribuito all’Emittente è: Fitch: A ; Standard & Poor’s: A- ; Moody’s: A1.
e) Calcolo del valore degli Indici di Riferimento
Per il calcolo della performance degli Indici Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index e Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index, si rileva il valore di chiusura (il “Valore di Chiusura”) di ciascun indice alla Data di Rilevazione Iniziale ed in ciascun giorno lavorativo compreso tra la Data di Rilevazione Iniziale (Data di Regolamento) e la quinta Data di Osservazione (8 gg lavorativi antecedenti la Data di Rimborso) per poter calcolare ogni giorno il valore dell’indice che misura l’overperformance del Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index rispetto al Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. Tale indice è poi rilevato in corrispondenza delle quattro Date di Osservazione corrispondenti a ciascuna Data di Pagamento Cedola Variabile ai fini di calcolarne la performance rispetto al suo valore in Data di Regolamento.
f) Eventi di turbativa ed eventi straordinari
f.1 - Mancata rilevazione degli Indici
Qualora la Data di Rilevazione iniziale o una qualsiasi Data di Osservazione ( la Data di Rilevazione Iniziale e le Date di Osservazione insieme sono definite “Date di Riferimento” e, ciascuna separatamente, viene definita “Data di Riferimento”) non coincidano con un Giorno di Mercato Aperto, la rilevazione del Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento verrà effettuata nel primo Giorno di Mercato Aperto immediatamente successivo compreso nei cinque giorni successivi ad una Data di Riferimento, fatto salvo quanto previsto nei casi di "Eventi di Turbativa inerenti agli Indici di Riferimento” ed "Eventi Straordinari inerenti agli Indici di Riferimento” (come di seguito definiti). Qualora, in corrispondenza delle date sopra indicate, non sia stato possibile rilevare il Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento, l'Agente di Calcolo, il sesto giorno successivo alla mancata Data di Osservazione, avrà facoltà, a propria ragionevole discrezione ed in buona fede, di determinare il Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento.
f.2 - Eventi di Turbativa Inerenti agli Indici “Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index” e “Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index” (o Indici di Riferimento )
Qualora, in occasione di una qualsiasi delle Date di Riferimento, l’Agente di Xxxxxxx abbia accertato che si sia verificato o persista in relazione agli Indici di Riferimento uno o più dei seguenti eventi (gli “Eventi di Turbativa Inerenti agli Indici di Riferimento” e ciascun ”Evento di Turbativa Inerente agli Indici di Riferimento” ):
(1) una sospensione o una limitazione degli scambi di titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento in tale data;
(2) un’interruzione o una riduzione della possibilità di effettuare scambi od ottenere valori di mercato su titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento;
(3) la chiusura anticipata dei mercati relativi ai titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento rispetto alla chiusura ordinaria dei mercati, salvo che detta chiusura anticipata sia stata annunciata almeno un’ora prima i) dell’orario di regolare chiusura degli scambi sui mercati, o ii) del termine fissato per l’acquisizione degli ordini da eseguirsi in quella data;
l'Agente di Calcolo avrà facoltà, a propria ragionevole discrezione, di utilizzare, ai fini della determinazione dell'importo delle cedole variabili, il Valore di Chiusura di ciascun Indice di Riferimento nel primo Giorno di Mercato Aperto successivo alla cessazione dell’Evento di Turbativa Inerente allo specifico Indice di riferimento.
Qualora l’Evento di Turbativa Inerente agli Indici di Riferimento si protragga per cinque Giorni di Mercato Aperto successivi alla Data di Riferimento, l’Agente di Calcolo determinerà il Valore di Chiusura di ciascun Indice di Riferimento in base alla formula o al metodo di calcolo in uso nell'ultimo Giorno di Mercato Aperto anteriore al verificarsi dell'Evento di Turbativa Inerente a ciascun Indice di Riferimento, utilizzando i prezzi di mercato (o, in caso di sospensione o di
limitazione degli scambi, una stima quanto più possibile oggettiva dei prezzi di mercato che sarebbero stati registrati in assenza di sospensioni o di limitazioni degli scambi) relativi a tale giorno per qualsiasi titolo incluso nello specifico Indice di Riferimento.
f.3 - Eventi Straordinari Inerenti agli Indici “Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index” e “Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index” (o Indici di Riferimento )
Nel caso in cui, durante la vita del Contratto, si verifichi un Evento Straordinario Inerente agli Indici di Riferimento (come di seguito definito), verranno applicati, ove necessari, dall’Agente di Calcolo, gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche per la determinazione delle cedole variabili.
In particolare, con riferimento ai seguenti eventi (ciascuno un "Evento Straordinario Inerente agli Indici di Riferimento"):
(1) qualora lo specifico Indice di Riferimento non venga calcolato e comunicato dal relativo Sponsor, ma sia calcolato e pubblicamente comunicato da un altro Ente di equipollente ufficialità ovvero ritenuto a ragionevole giudizio dell’Agente di Calcolo fonte attendibile anche in funzione della sua posizione di mercato, le cedole variabili saranno calcolate sulla base del valore dello specifico Indice di Riferiemento così calcolato e pubblicamente comunicato da tale diverso ente;
(2) qualora lo specifico Indice di Riferimento sia sostituito da un indice (l“Indice Equivalente”) che utilizzi, a giudizio dell’Agente di Calcolo, i medesimi o equivalenti metodi di calcolo di quelli utilizzati nel calcolo dell’Indice di Riferimento, l’Indice rilevante per la determinazione delle cedole variabili sarà l’Indice Equivalente;
(3) qualora la formula o il metodo di calcolo degli Indici di Riferimento siano stati oggetto di modifiche rispetto a quelli in vigore alla precedente Data di Riferimento, l’Agente di Calcolo apporterà a tale nuova formula o metodo di calcolo le opportune rettifiche, applicando la formula e il metodo di calcolo vigenti prima di tali modifiche e riferendosi ai soli titoli che facevano parte degli specifici Indici di Riferimento nel periodo immediatamente precedente alle predette modifiche;
(4) qualora né lo Sponsor né altro ente calcolino e comunichino pubblicamente il valore degli Indici di Riferimento, oppure, ricorrendo l’ipotesi di cui al precedente punto (1), il valore degli Indici di Riferimento sia stato comunicato da un ente non ritenuto a tal fine fonte attendibile dall’Agente di Calcolo, verranno effettuati da parte dell’Agente di Calcolo gli opportuni calcoli per determinare la cedola variabile, secondo quanto previsto al precedente punto (3);
(5) qualora infine si verifichino altri eventi di carattere straordinario di qualsiasi tipo anche se qui non elencati e/o non riconducibili agli eventi di cui sopra, l’Agente di Xxxxxxx, a proprio insindacabile giudizio, ove dal medesimo ritenuto necessario, apporterà gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche ai fini della determinazione delle cedole variabili.
g) Valore della componente derivativa
Il valore della componente derivativa è pari all’8,80% del Capitale Nominale.
7 L’INVESTIMENTO IN ALTRI STRUMENTI FINANZIARI
Non è previsto l’investimento in altri strumenti finanziari.
B.2) INFORMAZIONI
SULLA CORRESPONSIONE DI IMPORTI
PERIODICI E SUL RIMBORSO DELL’INVESTIMENTO
8 CORRESPONSIONE DI IMPORTI PERIODICI DURANTE IL CONTRATTO
Gli importi periodici pagabili all'Investitore-Contraente ad ogni Data di Pagamento rilevante, saranno determinati dall’Agente di Calcolo moltiplicando il Capitale Nominale per le percentuali fissate come di seguito indicato.
Sottostanti di Riferimento | i | Indici Azionari | Codice Bloomberg |
1 | Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index | SX5P Index | |
2 | Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index | MCXP Index | |
Cedola fissa | • 6,00% x Capitale Nominale ("NA") | ||
Data di Pagamento della Cedola Fissa | • 19 Dicembre 2008 | ||
Overperformance Index | I due Sottostanti di Riferimento sono utilizzati per creare un Indice con rolling giornaliero che misura l'overperformance dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index rispetto all’Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. L’Indice è calcolato in base alla seguente formula: ⎛ Indice1 Indice2 ⎞ Overperformance Index = Overperformance Index ×⎜100% + d − d ⎟ d d-1 ⎝ Indice1 Indice2 ⎠ d −1 d −1 con: Overperformance Index0 = 100% Overperformance Indexd = valore dell’Indice di overperformance in corrispondenza di ciascun giorno d-esimo. Indicei = valore di chiusura dell’Indice i-esimo sottostante in corrispondenza di d ciascun giorno d-esimo | ||
Cedole Variabili | In ciascuna Data di Pagamento Cedola Variabile t-esima il Prodotto corrisponde una Cedola Variabile pari a: qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t > 8% allora Cedolat = 7,50% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 3,5% < Perf Overperformance Index t ≤ 8% allora Cedolat = 5,00% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 0% < Perf Overperformance Index t ≤ 3,50% allora Cedolat = 2,50% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t < 0% allora Cedolat = 0 con: Perf Overperformance Index = 1 × OverperformanceIndext − 1 t t OverperformanceIndex 0 Overperformance Index t = Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Osservazione t-esima; Overperformance Index0 = Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Regolamento. | ||
Data di Regolamento | 19 Dicembre 2007 | ||
Date di Pagamento delle Cedole Variabili | 19 Dicembre 2009, 19 Dicembre 2010, 19 Dicembre 2011 | ||
Date di Osservazione | ottavo giorno lavorativo antecedente ciascuna Data di Pagamento Cedola Variabile | ||
La Società non offre alcuna garanzia di Rendimento minimo per il caso di inadempimento o di insolvenza dell'Emittente. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la
possibilità che l’Investitore-Contraente ottenga in corso di Contratto, somme inferiori a quelle descritte o, addirittura, che non ottenga alcun pagamento.
9 RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO A SCADENZA
In caso di vita dell’Assicurato alla Data di Scadenza, è previsto il rimborso del Capitale Nominale, la cui restituzione è garantita dalla struttura dell’investimento.
Inoltre, alla Data di Scadenza sarà corrisposta al verificarsi delle condizioni stabilite dal Regolamento del Titolo Strutturato, una somma variabile, in percentuale sul Capitale Nominale, determinata con le modalità di seguito riportate.
Sottostanti di Riferimento | i | Indici Azionari | Codice Bloomberg |
1 | Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index | SX5P Index | |
2 | Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index | MCXP Index | |
Overperformance Index | I due Sottostanti di Riferimento sono utilizzati per creare un Indice con rolling giornaliero che misura l'overperformance dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index rispetto all’Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. L’Indice è calcolato in base alla seguente formula: ⎛ Indice1 Indice2 ⎞ Overperformance Index = Overperformance Index ×⎜100% + d − d ⎟ d d-1 ⎝ Indice1 Indice2 ⎠ d −1 d −1 con: Overperformance Index0 = 100% Overperformance Indexd = valore dell’Indice di overperformance in corrispondenza di ciascun giorno d-esimo. Indicei = valore di chiusura dell’Indice i-esimo sottostante in corrispondenza di d ciascun giorno d-esimo | ||
Cedola Variabile | In Data di Scadenza il Prodotto corrisponde una Cedola Variabile pari a: qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t > 8% allora Cedolat = 7,50% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 3,5% < Perf Overperformance Index t ≤ 8% allora Cedolat = 5,00% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 0% < Perf Overperformance Index t ≤ 3,50% allora Cedolat = 2,50% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t < 0% allora Cedolat = 0 con: Perf Overperformance Index = 1 × OverperformanceIndext − 1 t t OverperformanceIndex 0 Overperformance Index t = Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Osservazione; Overperformance Index0 = Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Regolamento. | ||
Data di Regolamento | 19 Dicembre 2007 | ||
Data di Pagamento Cedola Variabile a scadenza | 19 Dicembre 2012 |
Data di Osservazione | ottavo giorno lavorativo antecedente la Data di Scadenza |
Si rinvia alla Parte III del Prospetto Informativo per ulteriori informazioni.
La Società non offre alcuna garanzia di rendimento minimo o di rimborso del Premio Versato per il caso di inadempimento o di insolvenza dell'Emittente. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento, vi è la possibilità che l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al Premio versato o, addirittura, che non ottenga alcun pagamento.
9.1 Rappresentazione dei possibili rendimenti attesi a scadenza dell’investimento finanziario
Le seguenti tabelle forniscono una rappresentazione dei profili di rischio dell’investimento finanziario riportando gli scenari di rendimento a scadenza del capitale nominale (premio versato) e del capitale investito:
PREZZO DI EMISSIONE: 100% (CAPITALE NOMINALE)
SCENARI DI RENDIMENTO ATTESO A SCADENZA DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO | PROBABILITA’ DELL’EVENTO |
Il rendimento atteso è negativo | 0% |
Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 77,00% |
Il rendimento atteso è positivo, e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 2,70% |
Il rendimento atteso è positivo, e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 20,30% |
Probabilità Cumulata
Probabilità di Probabilità di Rendimento inferiore Rendimento superiore a a quello di titoli quello di titoli obbligazionari privi obbligazionari privi di di rischio rischio
100
96
92
88
Probabilità Tasso < x (%)
84
80
76
72
68
64
60
56
52
48
44
40
36
32
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7
Tasso di Rendimento Medio (%)
Distribuzione di probabilità
61%
21%
18%
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 8 8,5
Tasso di Rendimento Medio (%)
Esemplificazioni – Scenari Puntuali
SIMULAZIONE: il rendimento atteso superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 137,91 |
Prestazione a Scadenza | 2.500 x (137,91/100) = 3.447,75 |
SIMULAZIONE: il rendimento atteso in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 126,20 |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (126,20/100,00) = 3.155,00 |
SIMULAZIONE: il rendimento atteso positivo ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 106,31 |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (106,31/100,00) = 2.657,75 |
PREZZO DI EMISSIONE: 94,00% (CAPITALE INVESTITO)
SCENARI DI RENDIMENTO ATTESO A SCADENZA DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO | PROBABILITA’ DELL’EVENTO |
Il rendimento atteso è negativo | 0% |
Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 75,00% |
Il rendimento atteso è positivo, e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 2,70% |
Il rendimento atteso è positivo, e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto finanziario assicurativo | 22,30% |
Probabilità Cumulata
Probabilità di Probabilità di Rendimento inferiore Rendimento superiore a a quello di titoli quello di titoli obbligazionari privi obbligazionari privi di di rischio rischio
100
96
92
88
Probabilità Tasso < x (%)
84
80
76
72
68
64
60
56
52
48
44
40
36
32
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5
Tasso di Rendimento Medio (%)
Distribuzione di probabilità
61%
21%
18%
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 8 8,5 9
Tasso di Rendimento Medio (%)
SIMULAZIONE: il rendimento atteso superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 138,37 |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (138,37) = 3.459,25 |
SIMULAZIONE: il rendimento atteso in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 117,91 |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (117,91/100,00) = 2.947,75 |
SIMULAZIONE: il rendimento atteso positivo ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 106,64 |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (106,64/100) = 2.666,00 |
Attenzione: le simulazioni hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
Gli scenari di rendimento atteso sono ottenuti attraverso il principio di neutralità al rischio, ovvero gli input sono approssimativamente gli stessi utilizzati per valutare la componente derivativa in fase di chiusura, e sono quindi incluse nel derivato effettivamente chiuso.
Tale metodologia consente di avere il maggior livello possibile di oggettività per uno scenario di tipo prudenziale.
10 RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO
L’Investitore-Contraente ha diritto, trascorso almeno un anno dalla Data di Decorrenza e a condizione che l’Assicurato sia in vita, di risolvere il Contratto esecitando il diritto di riscatto. Non sono consentiti riscatti parziali.
L’Investitore-Contraente, per esercitare il diritto di riscatto e riceverne il relativo valore (“Valore di Riscatto”) deve presentare una richiesta scritta alla filiale dei Soggetti Distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero inviare una lettera raccomandata in tal senso indirizzata alla Società, accompagnata dalla documentazione richiesta.
La Società esegue il pagamento entro 30 giorni dalla data di ricevimento della relativa richiesta e previa consegna della documentazione indicata all’articolo 15 - “Pagamento delle prestazioni da
parte della Società” delle Condizioni Contrattuali. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento, a partire dal termine stesso.
Ogni pagamento da parte della Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.
Nel caso in cui il Contratto sia stato dato in pegno o comunque vincolato, oppure quando l’Investitore-Contraente ed il beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio, l'esercizio del diritto riscatto richiede l’assenso scritto del creditore o vincolatario e/o del beneficiario.
Per tutte le richieste pervenute dal giorno 1 al giorno 15 di ciascun mese il Valore di Riscatto sarà pari al 96% (novantasei per cento) del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato diviso 100.
Il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta di riscatto da parte della Società stessa.
Per tutte le richieste pervenute dal giorno 16 all’ultimo giorno di ciascun mese il Valore di Riscatto sarà pari al 96% (novantasei per cento)del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato diviso 100.
Il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello del mese di ricezione della richiesta di riscatto da parte della Società stessa.
La Società non offre alcuna garanzia di rendimento minimo o di rimborso del Premio Versato per il caso di inadempimento o di insolvenza dell'Emittente.
Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento, vi è la possibilità che l’Investitore- Contraente ottenga, un Valore di Riscatto inferiore al Premio versato o, addirittura, che non ottenga alcun pagamento.
10.1 Rappresentazione dei possibili rendimenti attesi dell’investimento finanziario nel caso di riscatto del capitale prima della scadenza del contratto
La tabella 1 illustra il rendimento atteso dell’investimento finanziario in caso di riscatto esercitato al terzo anno.
Tab. 1. Rappresentazione degli scenari di rendimento atteso in caso di riscatto al terzo anno rispetto al Capitale Nominale (100%)
SCENARI DI RENDIMENTO ATTESO IN CASO DI RISCATTO AL 3° ANNO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO In base all’attuale struttura dei tassi a termine | PROBABILITÀ DELL’EVENTO |
Il rendimento atteso è negativo | 75,00% |
Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto | 23,10% |
Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto | 1,90% |
La simulazione effettuata, per il calcolo del valore atteso dello strumento finanziario al terzo anno, si basa su una sola ipotesi di tasso di sconto implicita nella attuale curva dei tassi Euro. A tal riguardo, si riporta di seguito l’esemplificazione del valore di riscatto al terzo anno, facendo riferimento agli scenari di rendimento atteso sopra riportati, in funzione di un importo di premio versato pari a
€2.500,00.
SIMULAZIONE “I rendimento atteso è negativo (probabilità 75,00%):
Premio investito | 2.500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2.500,00 x 94,00/100,00 = 2.350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 96,87 (*) |
Valore di riscatto | 2.500,00 x (96,87/100,00) = 2.421,75 |
SIMULAZIONE Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 25,00%):
Premio investito | 2500,00 euro |
Prezzo d’acquisto | 94,00 |
Capitale Investito | 2500,00 x 94,00/100,00 = 2350,00 |
Valore di Rimborso del titolo atteso | 111,55 (*) |
Prestazione a Scadenza | 2.500,00 x (111,55/100,00) = 2.788,75 |
(*) al lordo del 4% dovuto ai costi di anticipata estinzione del contratto ( si rimanda al precedente punto 10 – “Rimborso del capitale investito prima della scadenza del Contratto” )
Attenzione: le simulazioni hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
11 OPZIONI CONTRATTUALI
L’Investitore-Contraente, alla Data di Scadenza, ha la facoltà di richiedere la conversione del capitale rimborsabile in una delle seguenti forme:
• una rendita annua vitalizia rivalutabile, pagabile fino a che l’Assicurato è in vita;
• una rendita annua rivalutabile certa pagabile durante i primi 5 o 10 anni, e successivamente vitalizia;
• una rendita vitalizia pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile a favore di un’altra persona designata fino a che questa è in vita.
I coefficienti di conversione e le condizioni che regolano le menzionate prestazioni di opzione saranno quelli in vigore alla data di conversione.
Le richieste devono essere inoltrate alla Società entro la Data di Scadenza.
La Società si impegna ad inviare all’Investitore-Contraente, sessanta giorni prima della Data di Scadenza, una comunicazione contenente una descrizione sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e delle condizioni economiche in vigore.
B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE
12
PRESTAZIONI ASSICURATIVE A CUI HA DIRITTO L’INVESTITORE-
CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO
12.1 Copertura assicurativa caso morte
In caso di morte dell'Assicurato prima della Data di Scadenza, nel rispetto di quanto stabilito dagli articoli “15 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società” e “16 – Limitazioni ed esclusioni” delle Condizioni Contrattuali, il Prodotto, alla data di ricezione da parte della Società della comunicazione di decesso dell’Assicurato, prevede la corresponsione agli aventi diritto oltre che di un ammontare pari al prodotto tra il Capitale Nominale ed il valore di mercato del Titolo Strutturato diviso 100, anche di un importo, mai comunque superiore a € 100.000,00 (centomila/00), pari al Premio versato moltiplicato per il “Coefficiente per il calcolo della maggiorazione per il caso di morte” quest’ultimo determinato in funzione del sesso e dell’età dell’Assicurato alla Data di Decorrenza del Contratto ed illustrato nella seguente tabella.
Coefficiente per il calcolo della maggiorazione per il caso di morte | ||
Età dell’Assicurato (x) alla decorrenza del contratto | Assicurati di sesso maschile | Assicurati di sesso femminile |
18 anni≤ x < 45 anni e sei mesi | 20% | 40% |
45 anni e sei mesi ≤ x < 55 anni e sei mesi | 15% | 30% |
55 anni e sei mesi ≤ x < 65 anni e sei mesi | 6% | 12% |
65 anni e sei mesi ≤ x < 75 anni e sei mesi | 3% | 6% |
Qui di seguito a puro titolo esemplificativo si riportano alcuni esempi di calcolo relativo alla maggiorazione per il caso di morte di un Assicurato di sesso femminile di trentacinque anni:
Premio versato (in Euro) | Coefficiente per il caso di morte | Maggiorazione in caso di morte dell’Assicurato (in Euro) |
10.000,00 | 40% | 4.000,00 |
200.000,00 | 40% | 80.000,00 |
250.000,00 | 40% | 100.000,00 |
251.000,00 * | 40% * | 100.000,00 * |
500.000,00 * | 40% * | 100.000,00 * |
1.000.000,00 * | 40% * | 100.000,00 * |
* Poiché la maggiorazione per il caso di morte non può in ogni caso eccedere € 100.000,00 (centomila) si sottolinea come negli esempi in evidenza tale maggiorazione è limitata a detto importo.
12.2 Altre coperture assicurative
Il Contratto non prevede ulteriori coperture assicurative
* * * * * * *
Verificata la sussistenza dell’obbligo di pagamento, la Società mette a disposizione degli aventi diritto la somma dovuta entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione necessaria.
La documentazione necessaria è indicata all’articolo “15 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società” delle Condizioni Contrattuali.
Nell'ipotesi in cui venisse inviata la domanda di pagamento delle prestazioni dovute alla Data di Scadenza in data anteriore alla Data di Scadenza, il termine decorre da tale data.
Decorso tale termine sono dovuti, a favore degli aventi diritto, gli interessi moratori pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento.
I pagamenti saranno effettuati dalla Società mediante bonifico bancario (la relativa scrittura contabile di addebito sul conto corrente della Società costituisce prova di pagamento) o, laddove espressamente richiesto e concordato con la Società, mediante assegno.
13 ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI
Il Contratto non prevede ulteriori opzioni contrattuali.
C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE)
14 REGIME DEI COSTI
14.1 Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Di seguito sono indicati i costi a carico dell'Investitore-Contraente.
14.1.1 Spese fisse
Il Contratto non prevede spese fisse.
14.1.2 Costi di caricamento
Il Contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e per far fronte alle spese amministrative, un costo pari al 5,64 % (cinque virgola sessantaquattro per cento) del Premio versato.
14.1.3 Costo delle coperture assicurative previste dal contratto
I costi delle Coperture Assicurative per il caso di morte sono pari allo 0,36 % (zero virgola trentasei per cento) del Premio versato. Tale percentuale è indipendente dal sesso e dall’età dell’Assicurato.
14.1.4 Costo delle garanzie previste dal contratto
Non sono previste garanzie prestate dalla Società.
14.1.5 Costo di rimborso del capitale prima della scadenza
Il Contratto prevede l’applicazione di un costo percentuale a titolo di penale nel caso di esercizio del diritto di riscatto. Tale percentuale è pari al 4,00% (quattro per cento) del valore corrente dell’assicurazione e quindi il valore di riscatto sarà pari al 96% (novantasei per cento)del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato, diviso 100.
14.2 Altri costi
Non sono previsti altri costi.
* * * * * * *
Nella tabella di seguito riportata si evidenzia, per ciascuna delle componenti di costo in precedenza indicate, la quota parte percepita in media dai collocatori.
Tipo costo | Misura costo | Quota parte percepita in media dai collocatori |
Costi di caricamento | 5,64% | 70,00% |
Costo delle coperture assicurative | 0,36% | nessuna |
Costo di rimborso del capitale prima della scadenza | 4,00% | nessuna |
15 AGEVOLAZIONI FINANZIARIE
Il Contratto non prevede agevolazioni finanziarie a favore dell’Investitore-Contraente.
16 REGIME FISCALE
16.1 Detrazione fiscale dei premii
Il premio corrisposto, nei limiti della quota del premio afferente il caso morte e per un importo massimo di 1.291,14 euro, dà diritto ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dall’investitore-contraente nella misura del 19%. Per poter beneficiare della detrazione è necessario che l’assicurato, se persona diversa dall’Investitore-Contraente, risulti fiscalmente a carico di quest’ultimo.
Nel contratto oggetto della presente Nota Informativa la parte di premio a copertura del rischio di morte viene chiaramente indicata sul documento di polizza.
16.2 Tassazione delle prestazioni assicurate
Le somme dovute dalla Società in dipendenza delle coperture assicurative, se corrisposte in caso di decesso dell’assicurato, sono esenti dall’IRPEF e dall’imposta sulle successioni. Negli altri casi, la tassazione sul rendimento finanziario dipende dalle modalità di erogazione della prestazione. Per maggiori informazioni consultare la Parte III.
D) INFORMAZIONI SULLE MODALITA’ DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO
17 MODALITA’ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO
17.1 Modalità di sottoscrizione
La sottoscrizione del Contratto può essere effettuata presso gli sportelli della Banca Popolare di Milano S.c. a r.l., della Banca di Legnano S.p.A. o della Cassa di Risparmio di Alessandria S.p.A., soggetti incaricati della distribuzione (i "Soggetti Distributori"). La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante la compilazione in ogni sua parte dell’apposito modulo di proposta/polizza.
Il pagamento del Premio avviene attraverso l’addebito dell’importo dovuto sul conto corrente bancario o sul libretto nominativo di risparmio che l’Investitore-Contraente intrattiene presso i Soggetti Distributori.
Il pagamento del Premio è richiesto alla Data di Decorrenza del Contratto (19 Dicembre 2007), con valuta alla medesima data.
Il Contratto si considera perfezionato nel momento in cui il modulo di proposta/polizza compilato in ogni sua parte è sottoscritto dalle parti ed è versato il Premio dovuto.
Le coperture assicurative decorrono dalle ore 24.00 del giorno in cui è pagato il Premio. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 6.
17.2 Modalità di revoca della proposta
Nella fase che precede il perfezionamento del Contratto, l’Investitore-Contraente ha sempre la facoltà di revocare la proposta.
A tal fine, l’Investitore-Contraente deve presentare una richiesta scritta alla filiale dei Soggetti Distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero inviare una lettera raccomandata con l’indicazione di tale volontà, allegando la copia del modulo di proposta/polizza alla Società, al seguente indirizzo: Bipiemme Vita S.p.A. - Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx.
Gli obblighi assunti dall’Investitore-Contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa.
La Società è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagate dall’Investitore-Contraente, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione.
17.3 Diritto di recesso dal Contratto
L’Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro trenta giorni dal momento in cui lo stesso è perfezionato mediante richiesta scritta da presentare alla filiale dei Soggetti Distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero con lettera raccomandata indirizzata alla Società al seguente indirizzo Bipiemme Vita S.p.A. - Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx.
In entrambi i casi la richiesta deve contenere gli elementi identificativi del Contratto, l’originale del modulo di proposta/polizza e le eventuali appendici. La Società esegue il rimborso dell’intera somma corrisposta dall’Investitore-Contraente a titolo di Premio entro trenta giorni dal ricevimento della richiesta di recesso corredata dei documenti sopra indicati. A seguito del recesso, le parti sono
libere da qualsiasi obbligo derivante dal Contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di ricezione da parte della Società stessa della comunicazione di recesso.
18 MODALITA’ DI RIMBORSO/RISCATTO DEL CAPITALE INVESTITO
L’Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto presentando una richiesta scritta alla filiale dei Soggetti Distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero con lettera raccomandata indirizzata alla Società al seguente indirizzo: Bipiemme Vita S.p.A. - Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx. In entrambi i casi la richiesta deve essere accompagnata dalla documentazione richiesta.
Per informazioni ci si può rivolgere a: Bipiemme Vita S.p.A. - Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx 0 - 00000 Xxxxxx - Telefono 02/00000000 - Fax 02/00000000 - e-mail XxxxXxxx@xxxxxxxxxxxx.xx
Il valore di riscatto può risultare inferiore al premio versato.
Per il dettaglio sulle modalità di richiesta del rimborso e sulla documentazione da allegare si rinvia agli articoli 10 e 15 delle Condizioni Contrattuali.
Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 7 del Prospetto Informativo.
E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
19 LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO
Il Contratto è regolato dalla legge italiana.
20 REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO
Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana.
21 INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI
Il valore di mercato del Titolo Strutturato ed il rating dell’Emittente sono pubblicati quotidianamente
su “MF – Milano Finanza” e sul sito internet della Società xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
La Società si impegna a comunicare tempestivamente all’Investitore-Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto Informativo, intervenute anche per effetto di eventuali modifiche alla normativa successivamente alla conclusione del Contratto.
La Società si impegna a trasmettere, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare un estratto conto annuale della posizione assicurativa, contenente almeno le seguenti informazioni:
− ammontare dei Premi versati dal perfezionamento del Contratto al 31 dicembre dell’anno precedente;
− dettaglio dei Premi versati e di quelli investiti nell’anno di riferimento;
− dettaglio degli importi pagati agli aventi diritto nell’anno di riferimento;
− indicazione del valore del Titolo Strutturato alle Date di Pagamento.
La Società si impegna inoltre a dare comunicazione per iscritto all’Investitore-Contraente dell’eventualità che si verifichi una riduzione del valore di riscatto, in corso di Contratto, superiore al
30% del Capitale Investito, e ad effettuare analoga comunicazione per ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l’evento.
In caso di trasformazione del contratto, la Società è tenuta a fornire all’Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Società consegna all’Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto Informativo (o il Fascicolo Informativo in caso di prodotti di ramo I) del nuovo contratto, conservando prova dell’avvenuta consegna.
La Società mette a disposizione il Prospetto Informativo e le altre informazioni obbligatorie relative al Prodotto sul proprio sito internet: xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
22
RECAPITO, ANCHE TELEFONICO, CUI INOLTRARE ESPOSTI, RICHIESTE DI CHIARIMENTI, INFORMAZIONI O DI INVIO DI DOCUMENTAZIONE
Eventuali richieste di informazioni o richieste di invio di documentazione devono essere inoltrate per iscritto a: Bipiemme Vita S.p.A. – Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx - Fax 02/00000000 - e-mail: XxxxXxxx@xxxxxxxxxxxx.xx.
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a: Bipiemme Vita S.p.A. – Gestione Reclami - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx – Fax 02/00000000 - e-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx.
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi:
▪ per questioni inerenti al contratto: all’ISVAP – Servizio Tutela degli Utenti – Xxx xxx Xxxxxxxxx, 00
– 00000 Xxxx, telefono 00.000000, corredando l’esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società;
▪ per questioni attinenti alla trasparenza informativa: alla CONSOB – Xxx X.X. Xxxxxxx, 0 – 00000 Xxxx, o Xxx Xxxxxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx, telefono 00.00000/00.000000, corredando l’esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società.
In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell’Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti.
23 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’
La Società Bipiemme Vita S.p.A. con sede legale in Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto Informativo.
Il Presidente
Prof. Xxxx. Xxxxx Xxxxxxxxxx
PAGINA BIANCA
Il presente Glossario è stato depositato in Consob il 20 novembre 2007 ed è valido dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007
APPENDICE A
Glossario
Agente di calcolo
La società che effettua, in conformità al regolamento del Titolo Strutturato, i calcoli relativi al Titolo Strutturato stesso e ne determina il valore di rimborso.
Agenzia di Rating
Società indipendente da gruppi industriali, commerciali e finanziari, specializzata nell’attribuire ad emittenti o a strumenti finanziari, attraverso combinazioni di lettere o cifre (es.: AAA, A+, BB, ecc.) un giudizio sulla capacità dell’Emittente di rimborsare gli strumenti finanziari emessi o sulla idoneità dello stesso strumento finanziario da questi emesso ad essere rimborsato.
Nel presente Glossario è indicata la Scala di Rating relativa ad investimenti a lungo termine, con indicazione sintetica del relativo significato economico, adottata da tre primarie Agenzie di Rating internazionali: Standard & Poor’s, Moody’s e Fitch.
Altiplano
Si tratta di un’opzione che prevede una cedola (o fissa il valore di determinati parametri) qualora uno o più titoli o indici di una data selezione raggiungano un certo limite in un dato periodo.
Assicurato
La persona fisica, indicata nel Contratto, sulla cui vita viene stipulata l’assicurazione e la cui premorienza in corso di contratto determina la corresponsione della maggiorazione prevista per il caso di morte.
Beneficiario
La persona fisica o giuridica designata dall’Investitore-Contraente, che può coincidere o meno con l’Investitore-Contraente stesso, e che riceve le prestazioni previste dal contratto in caso di morte dell’Assicurato.
Bloomberg
Portale telematico che offre servizi di informazione finanziaria.
Borsa di riferimento
Con riferimento a ciascun titolo azionario che compone gli Indici di Riferimento, ogni Borsa in cui ciascun titolo azionario è principalmente negoziato, come determinato dall’Agente di Calcolo.
BTp
Buoni del Tesoro poliennali: titoli di credito emessi dal Tesoro con scadenza a medio/lungo termine, con tasso fisso e cedola semestrale.
Capitale investito
Parte del premio che viene utilizzata nell’acquisto del portafoglio finanziario strutturato che costituisce l’investimento finanziario cui sono collegate le prestazioni del contratto.
Capitale nominale
Premio versato al netto delle eventuali spese di emissione.
Capitalizzazione di Borsa (o di mercato) (di un singolo titolo)
E’ il prodotto tra il prezzo di mercato di un’azione ed il numero delle azioni che compongono il capitale sociale.
Codice Bloomberg
Il codice Bloomberg è una sigla che identifica univocamente uno strumento finanziario presente sul mercato.
Componente derivativa
La componente del Titolo Strutturato costituita da uno o più strumenti derivati.
Componente obbligazionaria
La componente del Titolo Strutturato costituita da uno o più titoli obbligazionari.
Comunicazione in caso di perdite
Comunicazione che la società invia all’Investitore-Contraente qualora in corso di contratto il valore del portafoglio finanziario strutturato si sia ridotto oltre una certa percentuale rispetto al capitale investito.
Concambio
Operazione mediante cui un operatore propone di ritirare titoli in circolazione in cambio di titoli di caratteristiche diverse sulla base di un rapporto predeterminato (rapporto di concambio).
Condizioni di Assicurazione
Le condizioni contrattuali assicurative relative al Contratto, consegnate all’Investitore-Contraente unitamente al presente Prospetto Informativo.
CONSOB
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Relativamente alle imprese di assicurazione, la CONSOB è incaricata di vigilare sull’attività di sollecitazione all’investimento di prodotti finanziari emessi dalle imprese di assicurazione.
Contratto
Il contratto di assicurazione sulla vita di tipo index-linked, a premio unico e di durata prestabilita oggetto del presente Prospetto Informativo.
Contratto Future
Contratto (detto “derivato”) negoziato generalmente su mercati regolamentati attraverso il quale le parti, alla scadenza concordata, si impegnano a comprare o a vendere un certo quantitativo di attività sottostante, ad un prezzo prestabilito alla conclusione del contratto stesso.
Costi
Oneri a carico dell’Investitore-Contraente incorporati nel premio versato.
Costi di caricamento
Costi sostenuti dall’Investitore-Contraente a fronte dei servizi amministrativi prestati dall’impresa di assicurazione.
Costi per coperture assicurative
Costi relativi alle coperture dei rischi demografici quali ad esempio il decesso dell’assicurato.
Data di Decorrenza
Data da cui sono operanti le prestazioni previste dal contratto, coincidente con la data di emissione del portafoglio finanziario strutturato.
Derivato
Nome genericamente usato per indicare uno strumento finanziario, il cui prezzo/rendimento deriva dai parametri di prezzo/rendimento di altri strumenti finanziari principali detti sottostanti, che possono essere strumenti finanziari, indici, tassi di interesse, valute, materie prime.
Emittente (o Ente emittente)
E’ il soggetto che emette il Titolo Strutturato cui sono collegate le prestazioni del Contratto.
Estratto conto annuale
Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del Contratto, quali i premi versati e il valore degli Indici di Riferimento a cui sono collegate le prestazioni.
Free Risk
Il tasso Free Risk è il rendimento di mercato associato ad un investimento idealmente privo del rischio di credito.
Importo periodico (Cedola)
Prestazione corrisposta a determinate ricorrenze periodiche prestabilite, definita nel contratto in base al valore del parametro di riferimento a cui sono collegate le prestazioni contrattuali alle suddette ricorrenze.
Insolvenza dell’Emittente o del Garante
Incapacità dell’ente che ha emesso il Titolo Strutturato, ovvero del soggetto Garante, di far fronte agli impegni assunti.
Intervallo di offerta
Periodo durante il quale è possibile sottoscrivere il Contratto.
Investitore-Contraente (o Contraente)
La persona fisica o giuridica che stipula il Contratto, versa il premio, nomina ed eventualmente modifica i Beneficiari.
ISVAP
L’Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo. È l’autorità incaricata di vigilare sulle attività delle imprese di assicurazione.
Obbligazione
Titolo di credito che conferisce all’investitore (obbligazionista) il diritto a ricevere, alle scadenze eventualmente predefinite, il rimborso del capitale sottoscritto e una remunerazione a titolo di interesse.
Opzione (Contratto di)
Contratto (detto “derivato”) con il quale una delle parti, verso corrispettivo di un prezzo (il premio), acquista il diritto di comprare (call option) o di vendere (put option), ad una data futura, un certo quantitativo di attività sottostante a un prezzo stabilito (prezzo di esercizio). Nel caso di option su indici, anziché un certo quantitativo di strumenti finanziari, si compra il diritto di incassare o di versare una somma, pari al prodotto tra il valore assegnato convenzionalmente a ciascun punto
dell’indice di riferimento e la differenza, a sua volta ottenuta dal valore dell’indice (stabilito alla stipula del contratto) e il valore assunto dall’indice il giorno in cui la facoltà viene esercitata. Si distingue tra un’option europea, che può essere esercitata soltanto alla data di scadenza concordata, e un’option americana, che può essere esercitata entro la data di scadenza.
Opzione (Valore della)
Il valore di un’opzione è dato da due componenti: il valore “intrinseco” ed il valore temporale. In un’opzione “call”, il valore intrinseco è pari alla differenza (se positiva) tra il prezzo a pronti dello strumento sottostante e il prezzo di esercizio. Il valore temporale dipende dalla volatilità dello strumento sottostante.
Orizzonte temporale
Arco di tempo nel quale si valuta la bontà di un investimento.
Parametro di riferimento
L’indice azionario, il paniere di titoli azionari o il diverso valore finanziario che costituisce il parametro cui sono collegate le prestazioni del contratto.
Perfezionamento del contratto
Momento in cui avviene il pagamento del premio pattuito.
Performance
Indica la variazione percentuale generalmente calcolata come il rapporto tra la variazione netta (positiva e negativa) di un’attività in un determinato arco temporale rispetto a un valore di riferimento della stessa.
Portafoglio finanziario strutturato
Strumento finanziario costituito da una o più componenti obbligazionarie ed una o più componenti derivative.
Premio
Importo che il contraente versa alla Società quale corrispettivo delle prestazioni previste dal contratto. Nei contratti index-linked si può suddividere in capitale investito, a sua volta scomposto in componente obbligazionaria e componente derivativa, in costi per coperture assicurative, costi di caricamento e spese di emissione.
Prezzo di emissione del Titolo Strutturato
Valore del portafoglio finanziario strutturato a cui sono collegate le prestazioni assicurate dal contratto alla data di decorrenza/regolamento.
Rating
Indice che misura il grado di solvibilità ed il merito di credito attribuito all’emittente o all’ eventuale garante dell’indice di riferimento a cui sono collegate le prestazioni. Viene attribuito da apposite agenzie internazionali (vedi: Scale di rating).
Scale di Rating
Fitch
Scale di Rating internazionale per i titoli di debito a lungo termine
Investment Grade | (Investimenti non speculativi) |
AAA | Massima qualità creditizia. I rating “AAA” denotano minime aspettative di rischio di credito. Essi vengono assegnati solo in presenza di una capacità straordinariamente elevata di assolvere tempestivamente i propri impegni finanziari. E’ altamente improbabile che una capacità di questo tipo risenta dell’influsso degli eventi prevedibili. |
AA | Elevatissima qualità creditizia. I rating “AA” denotano aspettative molto ridotte di rischio di credito e indicano una capacità molto elevata di assolvere tempestivamente i propri impegni finanziari. Una capacità di questo tipo non è molto vulnerabile agli eventi prevedibili. |
A | Elevata qualità creditizia. I rating “A” denotano aspettative ridotte di rischio di credito. La capacità di assolvere tempestivamente i propri impegni finanziari è considerata alta. Tuttavia, tale capacità potrebbe essere più vulnerabile a eventuali cambiamenti congiunturali o del quadro economico rispetto ai rating più elevati. |
BBB | Buona qualità creditizia. I rating “BBB” indicano un’aspettativa di rischio di credito in questo momento ridotta. La capacità di assolvere tempestivamente I propri impegni finanziari è considerata adeguata, ma è più probabile che risenta negativamente di eventuali cambiamenti congiunturali o del quadro economico. Si tratta della categoria più bassa di investimento non speculativo. |
Speculative Grade | (Investimenti speculativi) |
BB | Speculativo. I rating “BB” indicano la possibilità che si profili un rischio di credito, in particolare quale conseguenza di cambiamenti economici negativi nel tempo; tuttavia, si ipotizza la disponibilità di risorse commerciali o finanziarie alternative per consentire l’assolvimento degli impegni finanziari. I titoli di questa categoria non sono investment grade. |
B | Altamente speculativo. I rating ‘B’ indicano la presenza di un rischio di credito importante, benché permanga un piccolo margine di sicurezza. Attualmente gli impegni finanziari vengono assolti, ma la capacità di rimborso futura è strettamente dipendente dalla permanenza nel tempo di un quadro economico e commerciale favorevole |
CCC, CC, C | Rischio d’insolvenza elevato. Vi è una reale possibilità di insolvenza. La capacità di assolvere gli impegni finanziari dipende esclusivamente dalla permanenza nel tempo di un quadro commerciale ed economico favorevole. |
DDD, DD, D | Insolvenza. Questa categoria di rating obbligazionari si basa sulle prospettive dei titoli, oggetto della valutazione, di conseguire un recupero completo o parziale, attraverso la riorganizzazione o la liquidazione del debitore. Sebbene l’entità del recupero sia una valutazione di tipo altamente speculativo e non può essere stimata con precisione, quanto segue fornisce alcune linee guida indicative. Le obbligazioni “DDD” offrono il massimo potenziale di recupero, intorno al 90% - 100% degli importi non riscossi e degli interessi maturati. “DD” indica un potenziale di recupero intorno al 50% - 90% e “D” il minimo potenziale di recupero, inferiore al 50%. Le società che sono state assegnate a questa categoria di rating sono risultate insolventi, in tutto o in parte, ai propri obblighi finanziari. Le società con rating ‘DDD’ offrono le più elevate prospettive di recuperare un sufficiente livello di rendimento o di continuare a operare in maniera ininterrotta anche senza un formale processo di ristrutturazione. Le società con rating ‘DD’ e ‘D’ sono in genere soggette a un processo formale di ristrutturazione o liquidazione; quelle con rating ‘DD’ hanno buone probabilità di poter assolvere una porzione più consistente delle rispettive obbligazioni in essere, mentre le società con rating ‘D’ offrono scarse prospettive di rimborso. |
Nota: i rating da “AA” a “CCC” inclusi, possono essere modificati aggiungendo il segno “+” o “-” al fine di precisare meglio la posizione all’interno della singola classe di rating.
nR significa che Fitch IBCA non valuta l’Emittente o l’emissione in questione.
Ritirato: un rating può essere ritirato ove Fitch IBCA ritenga che le informazioni disponibili siano insufficienti ai fini della valutazione, ovvero laddove si verifichi la scadenza, la richiesta di rimborso anticipato o il rifinanziamento di un’obbligazione.
Allarme: i rating vengono segnalati da un Allarme (Rating Alert) per allertare gli investitori della presenza di una ragionevole probabilità di variazione del rating, indicando la probabile direzione di tale variazione. Le variazioni possono essere “Positive”, in vista di un probabile aumento del rating, “Negative”, per un probabile declassamento,oppure “Evolving” (in evoluzione) quando si prospetta la possibilità che i rating vengano aumentati, ridimensionati o lasciati invariati. Il Rating Alert normalmente si risolve entro tempi relativamente brevi.
Standard &Poor’s
Scale di rating internazionale per i titoli di debito con durata superiore a un anno
Investment Grade | (Investimenti non speculativi) |
AAA | Capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitale estremamente elevata. |
AA | Capacità molto alta di onorare il pagamento degli interessi e del capitale. Differisce solo marginalmente da quella delle emissioni della categoria superiore. |
A | Forte capacità di pagamento degli interessi e del capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di circostanze o al mutamento delle condizioni economiche. |
BBB | Capacità ancora sufficiente di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. |
Speculative Grade | (Investimenti speculativi) |
BB | Nell’immediato, minore vulnerabilità al rischio di insolvenza di altre emissioni speculative. Tuttavia grande incertezza ed esposizione ad avverse condizioni economiche, finanziarie e settoriali. |
B | Più vulnerabile ad avverse condizioni economiche, finanziarie e settoriali, ma capacità nel presente di far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie. |
CCC, | Al momento vulnerabilità e dipendenza da favorevoli condizioni economiche, finanziarie e settoriali per far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie. |
CC | Al momento estrema vulnerabilità. |
C | E’ stata inoltrata un’istanza di fallimento o procedura analoga, ma i pagamenti e gli impegni finanziari sono mantenuti. |
D | Situazione di insolvenza. |
Nota: i rating da “AA” a “CCC” inclusi possono essere modificati aggiungendo il segno “+” o “-” al fine di precisare meglio la posizione all’interno della singola classe di rating.
Moody’s
Scale di rating internazionale per i titoli di debito con durata superiore a un anno
Investment Grade | (Investimenti non speculativi) |
Aaa | Obbligazioni con il più basso rischio di investimento: è sicuro il pagamento sia degli interessi sia del capitale in virtù di margini elevati o estremamente stabili. Il mutamento delle condizioni economiche non alterano la sicurezza dell’obbligazione. |
Aa | Obbligazioni di alta qualità. Hanno un rating minore rispetto ai titoli della categoria precedente in quanto godono di margini meno ampi, o meno stabili o comunque nel lungo periodo sono esposti a pericoli maggiori. |
A | Obbligazioni di qualità medio-alta. Gli elementi che garantiscono il capitale e gli interessi sono adeguati ma sussistono dei fattori che rendono scettici sulla capacità degli stessi di rimanere tali anche in futuro. |
Baa | Obbligazioni di qualità media. Il pagamento di interessi e capitale appare attualmente garantito in maniera sufficiente ma non altrettanto in futuro. Tali obbligazioni hanno caratteristiche sia speculative sia di investimento. |
Speculative Grade | (Investimenti speculativi) |
Ba | Obbligazioni caratterizzate da elementi speculativi; nel lungo periodo non possono dirsi ben garantite. La garanzia di interessi e capitale è limitata e può venire meno nel caso di future condizioni economiche sfavorevoli. |
B | Obbligazioni che non possono definirsi investimenti desiderabili. Le garanzie del pagamento di interessi e capitale o il puntuale assolvimento di altre condizioni del contratto sono poche nel lungo periodo. |
Caa | Obbligazioni di bassa qualità: possono risultare inadempienti o possono esserci elementi di pericolo con riguardo al capitale o agli interessi. |
Ca | Obbligazioni altamente speculative: sono spesso inadempienti o scontano altre marcate perdite. |
C | Obbligazioni con prospettive estremamente basse dipagamento. |
Nota: i rating da “Aa” a “Caa” inclusi possono essere modificati aggiungendo i numeri 1, 2 o 3 al fine di precisare meglio la posizione all’interno della singola classe di rating (1 rappresenta la qualità migliore e 3 la peggiore).
Recesso
Diritto dell’Investitore-Contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti.
Revoca
Diritto del proponente di revocare la proposta prima della conclusione del contratto.
Rolling
Traslazione temporale della rilevazione giornaliera utile ai fine del calcolo dell'Overperformance Index.
Scenario prudenziale
Scenario di mercato utilizzato comunemente dagli operatori finanziari per la determinazione del valore di strumenti derivati.
Società
Società autorizzata all’esercizio dell’attività assicurativa, definita alternativamente anche compagnia o impresa di assicurazione, con la quale l’Investitore-Contraente stipula il contratto di assicurazione.
Solvibilità dell’Emittente o del Garante
Capacità dell’ente che ha emesso il Titolo Strutturato, ovvero del Garante, di far fronte agli impegni assunti.
Sottostante
Strumento finanziario dal cui valore dipende quello di un titolo derivato o strutturato.
Spese di emissione
Costi sostenuti dall’Investitore-Contraente per l’emissione del contratto assicurativo-finanziario.
Strumento derivato
Strumento finanziario il cui prezzo deriva dal valore di uno o più strumenti sottostanti, viene utilizzato generalmente per operazioni di copertura da determinati rischi finanziari.
Tariffa
È l’insieme dei premi e/o dei tassi relativi a ogni singola tipologia di polizza, da applicare a seconda delle caratteristiche anagrafiche dell’Assicurato e delle specifiche prestazioni previste.
Tasso di sconto
Tasso di interesse utilizzato per determinare il valore attuale di flussi di cassa futuri.
Titoli Strutturati
Titoli composti da una componente cosiddetta “fissa”, simile ad una normale obbligazione, ed una cosiddetta “derivativa”, simile ad un’opzione.
Valore di emissione
Valore della componente obbligazionaria del capitale investito in termini percentuali del premio versato al netto delle eventuali spese di emissione.
Valore Nominale
Valore facciale al quale l’Emittente si è impegnato a rimborsare il titolo alla scadenza ed è l’importo su cui si calcolano i flussi cedolari.
Volatilità
Indice (statistico) volto a misurare l’ampiezza della variazione di prezzo di uno strumento finanziario rispetto al suo prezzo medio in un dato periodo. Più un titolo è volatile, più esso varia intorno al suo prezzo medio, più è rischioso. Si distinguono: (i) la volatilità storica, che è calcolata sulla base dei prezzi fatti registrare dallo strumento finanziario nel passato; (ii) la volatilità implicita, che è calcolata sulla base dei prezzi ai quali vengono scambiate le opzioni collegate al predetto strumento finanziario, generalmente su mercati regolamentati.
La presente Parte II è stata depositata in Consob il 20 novembre 2007 ed è valida dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007
Parte II del Prospetto Informativo
Valore di mercato del Portafoglio Finanziario Strutturato ( in % del valore nominale )
105
100
95
90
85
80
75
Data
valore strutturato
Val. strutturato
dic-07
apr-08
ago-08
dic-08
apr-09
ago-09
dic-09
apr-10
ago-10
dic-10
apr-11
ago-11
dic-11
apr-12
ago-12
dic-12
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento del portafoglio finanziario strutturato
DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO DEL PORTAFOGLIO FINANZIARIO STRUTTURATO
ANDAMENTO PASSATO DEGLI INDICI DI RIFERIMENTO
DJ STOXX 50 PRICE INDEX
DJ STOXX MID 200 INDEX
ANDAMENTO PASSATO DELLA COMPONENTE DERIVATIVA
Andamento della Componente Derivativa
9,00%
8,90%
8,80%
8,70%
8,60%
8,50%
8,40%
8,30%
8,20%
8,10%
8,00%
ottobre-02
ottobre-03
ottobre-04
ottobre-05
ottobre-06
ottobre-07
Andamento degli indici
275%
250%
225%
200%
175%
150%
125%
100%
75%
novembre-02
novembre-03
novembre-04
novembre-05
novembre-06
Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Dow Xxxxx Stoxx 50
Andamento Overperformance Index
110%
90%
70%
50%
30%
10%
-10%
novembre-02
novembre-03
novembre-04
novembre-05
novembre-06
Overperformance Index
Andamento dell'Overperformance Index e della componente derivativa
120%
9,00%
8,90%
100%
8,80%
8,70%
80%
8,60%
60%
8,50%
8,40%
40%
8,30%
8,20%
20%
8,10%
0%
8,00%
ott-02 ott-03 ott-04 ott-05 ott-06 ott-07
Overperformance Index Opzione
Attenzione: l’andamento passato dell’Indice Sintetico del paniere di riferimento e della componente derivativa non è indicativo di quello futuro.
Il presente modulo di proposta/polizza è stato depositato in Consob il 20 novembre 2007 ed è valido dal 23 novembre 2007 al 19 dicembre 2007
APPENDICE B
CONDIZIONI CONTRATTUALI
LARGE vs . MID
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo index linked a premio unico Codice Prodotto 21JE
SEZIONE I – OGGETTO DEL CONTRATTO
Articolo 1 – Obblighi della Società
Gli obblighi di Bipiemme Vita S.p.A., (la "Società"), risultano esclusivamente dalle presenti Condizioni Contrattuali, dalla proposta/polizza e dalle appendici firmate dalla Società stessa.
Per tutto quanto non espressamente regolato dal Contratto valgono le norme di legge.
Articolo 2 – Prestazioni del Contratto in caso di vita dell’Assicurato
Il Contratto, mediante il pagamento di un Premio, consente l'acquisto di un prodotto finanziario- assicurativo (il "Prodotto") le cui prestazioni sono collegate all'andamento del valore del titolo obbligazionario strutturato (il "Titolo Strutturato") descritto al seguente articolo 5.
Poiché la Società non garantisce un rendimento finanziario minimo, la corresponsione della cedola fissa (la “Xxxxxx xxxxx”) x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx (xx “Cedole Variabili”) liquidabili al verificarsi delle condizioni stabilite nel Regolamento del Titolo Strutturato (il "Regolamento"), nonché, il rimborso del capitale a scadenza (il “Capitale Nominale”), sono condizionati anche dalla solvibilità dell'Emittente.
Premesso quanto sopra il Contratto prevede:
- il 19 dicembre 2008, (“Data di Pagamento della Cedola Fissa”) la corresponsione all’Investitore-Contraente di un importo pari al Capitale Nominale moltiplicato per il valore percentuale della cedola eventualmente pagata a tale data dal Titolo Strutturato descritto al seguente articolo 5;
- il 19 dicembre 2009, (“Prima Data di Pagamento di Cedola Variabile”), la corresponsione all’Investitore-Contraente di un importo pari al Capitale Nominale moltiplicato per il valore percentuale della cedola eventualmente pagata a tale data dal Titolo Strutturato descritto al seguente articolo 5;
- il 19 dicembre 2010, (“Seconda Data di Pagamento di Cedola Variabile”) la corresponsione
all’Investitore-Contraente di un importo pari al Capitale Nominale moltiplicato per il valore percentuale della cedola eventualmente pagata a tale data dal Titolo Strutturato descritto al seguente articolo 5;
- il 19 dicembre 2011, (“Terza Data di Pagamento di Cedola Variabile”) la corresponsione all’Investitore-Contraente di un importo pari al Capitale Nominale moltiplicato per il valore percentuale della cedola eventualmente pagata a tale data dal Titolo Strutturato descritto al seguente articolo 5;
- il 19 dicembre 2012, (“Data di Scadenza” o “Data di Rimborso”) il rimborso del Capitale
Nominale, nonché la corresponsione di un ulteriore importo pari al prodotto tra il Capitale Nominale stesso ed il valore percentuale della cedola eventualmente pagata a tale data dal Titolo Strutturato descritto al seguente articolo 5.
Articolo 3 – Prestazioni in caso di morte dell’Assicurato prima della scadenza del Contratto
In caso di decesso dell’Assicurato prima della Data di Scadenza, verrà liquidato agli aventi diritto un importo pari al Capitale Nominale moltiplicato per il Valore di Mercato del Titolo Strutturato (il “Valore di Mercato del Titolo Strutturato”), diviso 100.
La richiesta di liquidazione deve essere corredata della documentazione completa indicata all'Articolo 15 delle Condizioni Contrattuali ed inoltrata alla Società.
Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il primo ed il quindicesimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello determinato dall’Agente di Calcolo il mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta di liquidazione da parte della Società.
Per tutte le richieste di liquidazione pervenute, complete della documentazione richiesta, tra il 16 e l’ultimo giorno di ciascun mese il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello determinato dall’Agente di Calcolo nel mese di ricezione della richiesta da parte della Società.
Anche in questa ipotesi la Società non garantisce un rendimento finanziario minimo.
Il pagamento dell’importo sopra descritto è condizionato anche dalla solvibilità dell'Emittente.
Oltre all’ammontare sopra illustrato verrà liquidata agli aventi diritto anche una somma, in ogni caso mai superiore a € 100.000,00 (centomila/00), pari al prodotto tra il Capitale Nominale ed il “Coefficiente per il calcolo della maggiorazione per il caso di morte” determinato in funzione dell’età e del sesso dell’Assicurato alla data di efficacia del Contratto così come illustrato nella tabella seguente:
Coefficiente per il calcolo della maggiorazione per il caso di morte | ||
Età dell’Assicurato (x) alla decorrenza del contratto | Assicurati di sesso maschile | Assicurati di sesso femminile |
18 anni= x < 45 anni e sei mesi | 20% | 40% |
45 anni e sei mesi = x < 55 anni e sei mesi | 15% | 30% |
55 anni e sei mesi = x < 65 anni e sei mesi | 6% | 12% |
65 anni e sei mesi = x < 75 anni e sei mesi | 3% | 6% |
La maggiorazione delle prestazioni in caso di decesso dell’As sicurato prima della data di scadenza del Contratto verrà corrisposta all’avente diritto salvo quanto previsto all’articolo “16 – Limitazioni ed esclusioni” delle presenti Condizioni Contrattuali.
Articolo 4 – Rischio di morte
Il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto dei cambiamenti di professione e delle attività extraprofessionali dell’Assicurato, salvo le limitazioni e le esclusioni previste al seguente articolo 16 – “Limitazioni ed esclusioni”.
Articolo 5 – Titolo Strutturato
I pagamenti dovuti ai sensi del presente Contratto sono collegati all'andamento del valore del Titolo Strutturato "Banca Popolare di Milano 19 Dicembre 2007/2012 LARGE vs. MID" (cod. Isin IT0004295363), emesso da Banca Popolare di Milano S. C. a r. l..
Il Titolo Strutturato, denominato in Euro, ha una durata pari a cinque anni dal 19 dicembre 2007 (“Data di Rilevazione Iniziale” o “Data di Regolamento”) al 19 dicembre 2012 (“Data di Rimborso” o “Data di Scadenza”).
Il Titolo Strutturato non sarà quotato presso una Borsa Valori, tuttavia il suo valore di mercato sarà calcolato con frequenza mensile dall’Agente di Calcolo adottando metodologie di calcolo diffuse sul mercato ed impiegando parametri oggettivamente rilevabili.
N. B. Bipiemme Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia relativa al pagamento delle prestazioni previste dal Regolamento del Titolo Strutturato. Nel caso in cui l’Emittente non fosse in grado per effetto di un deterioramento della situazione patrimoniale di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sull'Investitore-Contraente.
Alla Data di Rilevazione Iniziale il rendimento ed il valore di rimborso del Titolo Strutturato sono legati all'andamento di due indici azionari ossia:
(1) Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index;
(2) Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index.
Il Titolo Strutturato prevede le seguenti prestazioni:
Data di Rilevazione Iniziale o Data di Regolamento | 19 Dicembre 2007 | ||
Data di Rimborso o Data di Scadenza | 19 Dicembre 2012 | ||
Sottostanti di Riferimento | i | Indici di Riferimento | Codice Bloomberg |
1 | Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index | SX5P Index | |
2 | Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index | MCXP Index | |
Cedola Fissa | • 6,00% x Capitale Nominale ("NA") | ||
Data di Pagamento della Cedola Fissa | • 19 Dicembre 2008 | ||
Overperformance Index | I due Indici di Riferimento sono utilizzati per creare un Indice Sintetico con rolling giornaliero che misura l'overperformance dell’Indice Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index rispetto all’Indice Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index. L’Indice è calcolato in base alla seguente formula: ⎛ Indice1 Indice2 ⎞ Overperformance Index = Overperformance Index ×⎜100% + d − d ⎟ d d-1 ⎝ Indice1 Indice2 ⎠ d −1 d −1 con: Overperformance Index0 = 100% Overperformance Indexd = valore dell’Indice di overperformance in corrispondenza di ciascun giorno d-esimo. Indicei = valore di chiusura dell’Indice i-esimo sottostante in corrispondenza di d ciascun giorno d-esimo | ||
Cedole Variabili | In ciascuna Data di Pagamento Cedola Variabile t-esima il Prodotto corrisponde una Cedola Variabile pari a: qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t > 8% allora Cedola t = 7,50%× NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 3,5% < Perf Overperformance Indext ≤ 8% allora Cedola t = 5,00% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: 0% < Perf Overperformance Indext ≤ 3,50% allora Cedola t = 2,50% × NA altrimenti qualora si verifichi la seguente condizione: Perf Overperformance Index t < 0% allora Cedola t = 0 con: Perf Overperfor mance Index = 1 × OverperformanceIndext − 1 t t OverperformanceIndex 0 Overperformance Indext =Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Osservazione t-esima; Overperformance Index0 =Valore dell’indice di overperformance in corrispondenza della Data di Regolamento. | ||
Date di Pagamento Cedole Variabili | 19 Dicembre 2009, 19 Dicembre 2010, 19 Dicembre 2011, 19 Dicembre 2012 | ||
Date di Osservazione | ottavo giorno lavorativo antecedente ciascuna Data di Pagamento Cedola Variabile | ||
Articolo 6 – Premio
Il Contratto prevede il pagamento di un Premio unico anticipato di importo minimo pari a € 2.500,00 (duemilacinquecento/00) incrementabile di € 500,00 (cinquecento/00) o suoi multipli.
SEZIONE II – CONCLUSIONE DEL CONTRATTO E DIRITTO DI RECESSO
Articolo 7 – Conclusione del Contratto e durata
Il Contratto si considera perfezionato nel momento in cui, sottoscritto il modulo di proposta/polizza, il Premio pattuito viene corrisposto dall'Investitore-Contraente. Il pagamento del Premio è dovuto entro le ore 24.00 della Data di Decorrenza del Contratto. Il Contratto ha una durata di cinque anni dalle ore ventiquattro del 19 dic embre 2007 (la “Data di Decorrenza”) alle ore ventiquattro del 19 dicembre 2012 (la “Data di Scadenza”).
Il pagamento del Premio avviene attraverso l’addebito dell’importo dovuto sul conto corrente bancario o sul libretto nominativo di risparmio che l’Investitore-Contraente intrattiene presso i Soggetti Distributori.
Nel caso in cui l’Investitore-Contraente concludesse il proprio rapporto con i citati Istituti di Credito,
ha comunque diritto a proseguire il Contratto.
Articolo 8 – Diritto di recesso dell'Investitore-Contraente
L’Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro trenta giorni dal momento in cui lo stesso è perfezionato mediante richiesta scritta da presentare alla filiale del Soggetto Distributore dal quale ha acquistato il Prodotto ovvero con lettera raccomandata da inviare alla Società al seguente indirizzo: Bipiemme Vita S.p.A. - Gestione Portafoglio - Xxx xxx Xxxxx, 0 - 00000 Xxxxxx
In entrambi i casi la richiesta deve contenere gli elementi identificativi del Contratto, l’originale del modulo di proposta/polizza e le eventuali appendici. La Società si impegna a rimborsare la somma corrisposta dall’Investitore-Contraente a titolo di Premio entro trenta giorni dal ricevimento della richiesta di recesso corredata dei documenti sopra indicati. A seguito del recesso, le parti sono libere da qualsiasi obbligo derivante dal Contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di ricezione da parte della Società stessa della comunicazione di recesso.
La Società effettuerà i pagamenti mediante bonifico bancario o, se diversamente concordato, mediante assegno.
Nel caso in cui il Contratto sia stato dato in pegno o comunque vincolato, oppure quando l’Investitore-Contraente ed il beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio, le operazioni di recesso richiedono l’assenso scritto del creditore o vincolatario e/o del beneficiario.
SEZIONE III – REGOLAMENTAZIONE IN CORSO DI CONTRATTO
Articolo 9 – Mancata rilevazione o eventi di turbativa dei mercati
Mancata rilevazione degli Indici di Riferimento
Qualora la Data di Rilevazione Iniziale o una qualsiasi Data di Osservazione (la Data di Rilevazione Iniziale e le Date di Osservazione insieme sono definite "Date di Riferimento" e, ciascuna separatamente, viene definita "Data di Riferimento") non coincidano con un Giorno di Mercato Aperto, la rilevazione del Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento verrà effettuata nel primo Giorno di Mercato Aperto immediatamente successivo compreso nei cinque giorni successivi a tale Data di Riferimento, fatto salvo quanto previsto nei casi di "Eventi di Turbativa inerenti agli Indici di Riferimento” ed "Eventi Straordinari inerenti agli Indici di Riferimento” (come di seguito definiti). Qualora, in corrispondenza delle date sopra indicate, non sia stato possibile rilevare il Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento, l'Agente di Calcolo, il sesto giorno successivo alla
mancata Data di Osservazione, avrà facoltà, a propria ragionevole discrezione ed in buona fede, di determinare il Valore di Chiusura degli Indici di Riferimento.
Eventi di Turbativa Inerenti agli Indici “Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index” e “Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index” (o Indici di Riferimento)
Qualora, in occasione di una qualsiasi delle Date di Riferimento, l’Agente di Xxxxxxx abbia accertato che si sia verificato o persista in relazione agli Indici di Riferimento uno o più dei seguenti eventi (gli “Eventi di Turbativa Inerenti agli Indici di Riferimento” e ciascun ”Evento di Turbativa Inerente agli Indici di Riferimento” ):
(1) una sospensione o una limitazione degli scambi di titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento in tale data;
(2) un’interruzione o una riduzione della possibilità di effettuare scambi od ottenere valori di mercato
su titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento;
(3) la chiusura anticipata dei mercati relativi ai titoli che costituiscano almeno il 20% di ciascun Indice di Riferimento rispetto alla chiusura ordinaria dei mercati, salvo che detta chiusura anticipata sia stata annunciata almeno un’ora prima i) dell’orario di regolare chiusura degli scambi sui mercati, o ii) del termine fissato per l’acquisizione degli ordini da eseguirsi in quella data;
l'Agente di Xxxxxxx avrà facoltà, a propria ragionevole discrezione, di utilizzare, ai fini della determinazione dell'importo delle cedole variabili, il Valore di Chiusura di ciascun Indice di Riferimento nel primo Giorno di Mercato Aperto successivo alla cessazione dell’Evento di Turbativa inerente allo specifico Indice di Riferimento.
Qualora l’Evento di Turbativa inerente gli Indici di Riferimento si protragga per cinque Giorni di Mercato Aperto successivi ad una Data di Riferimento, l’Agente di Calcolo determinerà il Valore di Chiusura di ciascun Indice di Riferimento in base alla formula o al metodo di calcolo in uso nell'ultimo Giorno di Mercato Aperto anteriore al verificarsi dell'Evento di Turbativa inerente ciascun Indice di Riferimento, utilizzando i prezzi di mercato (o, in caso di sospensione o di limitazione degli scambi, una stima quanto più possibile oggettiva dei prezzi di mercato sarebbero stati registrati in assenza di sospensioni o di limitazioni degli scambi) relativi a tale giorno per qualsiasi titolo incluso nello specifico Indice di Riferimento.
Eventi Straordinari inerenti agli Indici “Dow Xxxxx Stoxx 50 Price Index” e “Dow Xxxxx Stoxx Mid 200 Index” (o Indici di Riferimento )
Nel caso in cui, durante la vita del Contratto, si verifichi un Evento Straordinario inerente gli Indici di Riferimento (come di seguito definito), verranno applicati, ove necessari, dall’Agente di Calcolo, gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche per la determinazione delle cedole variabili.
In particolare, con riferimento ai seguenti eventi (ciascuno un "Evento Straordinario inerente gli
Indici di Riferimento"):
(1) qualora lo specifico Indice di Riferimento non venga calcolato e comunicato dal relativo Sponsor, ma sia calcolato e pubblicamente comunicato da un altro Ente di equipollente ufficialità ovvero ritenuto a ragionevole giudizio dell’Agente di Calcolo fonte attendibile anche in funzione della sua posizione di mercato, le cedole variabili saranno calcolate sulla base del valore dello specifico Indice di Riferiemento così calcolato e pubblicamente comunicato da tale diverso ente;
(2) qualora lo specifico Indice di Riferimento sia sostituito da un indice (l“Indice Equivalente”) che utilizzi, a giudizio dell’Agente di Calcolo, i medesimi o equivalenti metodi di calcolo di quelli utilizzati nel calcolo dell’Indice di Riferimento, l’Indice rilevante per la determinazione delle cedole variabili sarà l’Indice Equivalente;
(3) qualora la formula o il metodo di calcolo degli Indici di Riferimento siano stati oggetto di
modifiche rispetto a quelli in vigore alla precedente Data di Riferimento, l’Agente di Xxxxxxx apporterà a tale nuova formula o metodo di calcolo le opportune rettifiche, applicando la formula e il metodo di calcolo vigenti prima di tali modifiche e riferendosi ai soli titoli che facevano parte degli specifici Indici di Riferimento nel periodo immediatamente precedente alle predette modifiche;
(4) qualora né lo Sponsor né altro ente calcolino e comunichino pubblicamente il valore degli Indici di Riferimento, oppure, ricorrendo l’ipotesi di cui al precedente punto (1), il valore degli Indici di Riferimento sia stato comunicato da un ente non ritenuto a tal fine fonte attendibile dall’Agente di Calcolo, verranno effettuati da parte dell’Agente di Calcolo gli opportuni calcoli per determinare la cedola variabile, secondo quanto previsto al precedente punto (3);
(5) qualora infine si verifichino altri eventi di carattere straordinario di qualsiasi tipo anche se qui non elencati e/o non riconducibili agli eventi di cui sopra, l’Agente di Xxxxxxx, a proprio insindacabile giudizio, ove dal medesimo ritenuto necessario, apporterà gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche ai fini della determinazione delle cedole variabili.
Articolo 10 – Riscatto
In caso di vita dell’Assicurato, l'Investitore-Contraente può chiedere il pagamento degli importi dovuti esercitando il diritto di riscatto dal Contratto purché sia trascorso almeno un anno dalla Data di Decorrenza. Il riscatto risolve il Contratto. Non sono consentiti riscatti parziali.
L’Investitore-Contraente, per esercitare il diritto di riscatto deve presentare una richiesta scritta alla filiale del Soggetto Distributore dal quale ha acquistato il Prodotto ovvero deve inviare lettera raccomandata alla Società, accompagnata dalla documentazione richiesta.
Il pagamento di quanto dovuto estingue il Contratto.
Per tutte le richieste pervenute tra il primo ed il quindicesimo giorno di ciascun mese il valore di riscatto (il “Valore di Riscatto”) sarà pari al 96% (novantasei per cento)del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato diviso 100.
Il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello calcolato dall'Agente di Calcolo il mese precedente rispetto alla data di ricezione della richiesta di riscatto da parte della Società stessa.
Per tutte le richieste pervenute dal giorno 16 all’ultimo giorno del mese il Valore di Riscatto sarà pari al 96% (novantasei per cento)del prodotto tra il Capitale Nominale ed il Valore di Mercato del Titolo Strutturato diviso 100.
Il Valore di Mercato del Titolo Strutturato sarà quello calcolato dall'Agente di Calcolo nel mese di ricezione della richiesta di riscatto da parte della Società.
La Società non offre alcuna garanzia in relazione ad un rendimento finanziario minimo. La liquidazione del valore di riscatto è condizionata alla solvibilità dell'Emittente.
La Società esegue il pagamento entro 30 giorni dalla data di ricevimento della richiesta di riscatto e della relativa documentazione come indicata all'articolo 15 - “Pagamento delle prestazioni da parte della Società” . Decorso tale termine sono dovuti agli aventi diritto gli interessi moratori pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento, a partire dal termine stesso.
Il pagamento del valore di riscatto estingue il Contratto.
La Società effettuerà i pagamenti mediante bonifico bancario o, se diversamente concordato, con assegno.
Nel caso in cui il Contratto sia stato dato in pegno o comunque vincolato, oppure quando l’Investitore-Contraente ed il beneficiario abbiano rispettivamente dichiarato per iscritto alla Società, la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio, l'esercizio del diritto riscatto richiede l’assenso scritto del creditore o vincolatario e/o del beneficiario.
Articolo 11 – Opzioni del contratto
In caso di vita dell’Assicurato, l'Investitore-Contraente, alla Data di Scadenza, ha la facoltà di richiedere totalm ente o parzialmente la conversione, del capitale rimborsabile in una delle seguenti forme:
• una rendita annua vitalizia rivalutabile, pagabile fino a che l’Assicurato è in vita;
• una rendita annua rivalutabile certa pagabile durante i primi 5 o 10 anni, e successivamente vitalizia;
• una rendita vitalizia pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile a favore di un’altra persona designata fino a che questa è in vita.
I coefficienti di conversione e le condizioni che regolano le menzionate prestazioni di opzione saranno quelli in vigore alla data di conversione. Le richieste devono essere inoltrate alla Società entro la Data di Scadenza.
Articolo 12 – Cessione
L'Investitore-Contraente ha la facoltà di sostituire a sé un terzo nei rapporti derivanti dal contratto secondo quanto disposto dall’art.1406 c.c.. Tale atto diventa efficace dal momento in cui la Società riceve comunicazione scritta dell’avvenuta cessione, e ne ha quindi conoscenza. La Società ha l’obbligo di procedere all’annotazione relativa alla cessione del Contratto sul documento di polizza o sull' appendice.
La Società può opporre al terzo cessionario tutte le eccezioni derivanti dal Contratto secondo quanto disposto dall’art. 1409 c.c..
Articolo 13 – Pegno
L'Investitore-C ontraente ha la facoltà di dare in pegno a terzi il credito derivante dal Contratto. Tale atto diventa efficace dal momento in cui la Società riceve comunicazione scritta dell’avvenuta costituzione di pegno accompagnata dalla dichiarazione di assenso dell’eventuale beneficiario designato in modo irrevocabile.
Contestualmente la Società ha l’obbligo di annotare sul documento di polizza o su apposita appendice la relativa costituzione in pegno.
Ai sensi dell’art. 2805 c.c. la Società può opporre al creditore pignoratizio le eccezioni derivanti dal
Contratto nei confronti dell'Investiore-Contraente originario.
SEZIONE IV – BENEFICIARI E PAGAMENTI DELLA SOCIETÀ
Articolo 14 – Beneficiari
L'Investitore-Contraente ha la facoltà di nominare i beneficiari delle prestazioni alla scadenza contrattuale che può, comunque, in qualsiasi momento revocare o modificare mediante comunicazione scritta alla Società o per testamento.
La designazione non può essere revocata o modificata dopo che:
• l'Investitore-Contraente ed il beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società rispettivamente la rinuncia al potere di xxxxxx e l’accettazione del beneficio;
• il beneficiario, al verificarsi dell’evento previsto, abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio;
• si sia verificato il decesso dell'Investitore-Contraente, senza che questi abbia lasciato disposizioni testamentarie in proposito.
Articolo 15 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società
Alla Data di Scadenza del Contratto ed a seguito della richiesta di recesso o di riscatto totale, quindi per tutti i pagamenti dovuti dalla Società in caso di vita dell’Assicurato, ad esclusione delle somme periodiche pagabili in corso di Contratto come individuate all’articolo 2 – “Prestazioni periodiche in corso di Contratto” che verranno corrisposte direttamente all'Investitore-Contraente, devono essere consegnati alla Società i documenti necessari a verificare l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Dovrà dunque essere consegnata la seguente documentazione:
• originale di proposta/polizza;
• eventuali appendici al Contratto;
• copia del documento d’identità e codice fiscale degli aventi diritto (tali documenti non sono necessari in caso di richiesta di rece sso);
• svincolo da parte del vincolatario o revoca del pegno da parte del creditore pignoratizio in caso di polizza vincolata o sottoposta a pegno.
Per i pagamenti conseguenti al decesso dell’Assicurato, oltre alla documentazione sopra elencata,debbono inoltre essere consegnati:
• il certificato di morte;
• nel caso in cui l’Assicurato e l’Investitore-Contraente siano la medesima persona, l’originale dell'atto di notorietà reso innanzi a un Notaio o altro organo deputato a riceverlo (quale, ad esempio, un Cancelliere di un ufficio giudiziario o un Segretario Comunale), dal quale risulti se è stato redatto o meno testamento e se quest'ultimo, di cui deve essere rimesso l'atto notarile di pubblicazione, è l'unico o l'ultimo conosciuto, valido e non impugnato. In mancanza di testamento, se sul Contratto risultano indicati, quali beneficiari, gli eredi legittimi dell'Assicurato, l'atto notorio dovrà riportare l'elenco di tutti gli eredi legittimi dell'assicurato, con l'indicazione delle generalità complete, dell'età, del loro rapporto di parentela, della capacità di agire di ciascuno di essi, nonché dell'eventuale stato di gravidanza della vedova. Nel caso che siano designati beneficiari diversi dagli eredi legittimi, l'atto notorio dovrà indicare i dati anagrafici dei soggetti aventi diritto in qualità di beneficiari;
• originale del decreto del Giudice Tutelare, se fra gli aventi diritto vi sono minori od incapaci, che autorizzi l'esercente la potestà parentale od il tutore alla riscossione della somma spettante ai minori od agli incapaci, indicando anche le modalità per il reimpiego di tale somma ed esonerando la Società da ogni responsabilità al riguardo.
Tale documentazione è indispensabile per verificare l'esistenza dell'obbligo di pagamento, per individuare gli aventi diritto e per adempiere agli obblighi di natura fiscale. Tuttavia qualora l'esame della suddetta documentazione evidenzi situazioni particolari o dubbie tali da non consentire la verifica dell'obbligo di pagamento o l'individuazione degli aventi diritto o l'adempimento agli obblighi di natura fiscale, la Società richiederà tempestivamente l'ulteriore documentazione necessaria in relazione alle particolari esigenze istruttorie.
L’Investitore-Contraente, per esercitare i diritti di cui sopra deve presentare una richiesta scritta alla filiale dei Soggetti Distributori dai quali ha acquistato il Prodotto ovvero inviare una lettera raccomandata indirizzata alla Società, accompagnata dalla documentazione richiesta.
La Società si impegna ad effettuare i pagamenti entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione completa. Qualora la domanda di pagamento sia anteriore alla Data di Scadenza del Contratto, il termine decorre dalla Data di Scadenza.
Decorso tale termine sono dovuti, a favore degli aventi diritto, gli interessi moratori pari al saggio
legale di interesse in vigore a quel momento.
Ogni pagamento della Società sarà effettuato mediante bonifico bancario (la relativa scrittura contabile di addebito sul conto corrente della Società costituisce prova di pagamento) o, se diversamente concordato, mediante assegno.
SEZIONE V – LIMITAZIONI ED ESCLUSIONI
Articolo 16 – Limitazioni ed esclusioni
Il rischio di morte non è coperto per i casi derivanti direttamente o indirettamente da:
• dolo dell’Investitore-Contraente e/o del beneficiario;
• partecipazione attiva dell’Assicurato ad atti dolosi;
• partecipazione attiva dell’Assicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano: in questo caso la garanzia può essere prestata, su richiesta del contraente, alle condizioni stabilite dal competente Ministero;
• partecipazione a corse di velocità e relativi allenamenti, con qualsiasi mezzo a motore;
• incidente di volo se l’Assicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo o con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso, se viaggia in qualità di membro dell’equipaggio;
• suicidio od omicidio dell’Assicurato consenziente, se avviene nei primi due anni dalla decorrenza della garanzia.
In questi casi la Società non corrisponderà la maggiorazione della prestazione prevista per il caso di morte.
SEZIONE VI – LEGGE APPLICABILE E FISCALITA’
Articolo 17 – Tasse e imposte
Xxxxx ed imposte relative al contratto sono a carico dell'Investitore-Contraente o dei beneficiari ed aventi diritto.
Articolo 18 – Legislazione applicabile
Il Contratto è regolato dalla legge italiana.
Articolo 19 – Foro competente
In caso di controversie fra le parti il foro competente è quello di residenza o di domicilio del consumatore (contraente, assicurato, beneficiario).
Informativa
ai sensi dell’art.13 del D.LGS. 30.06.2003 N.196
Ai sensi dell’art. 13 del Decreto Legislativo 30 giugno 2003 n. 196 (di seguito denominato “Codice”), ed in relazione ai dati personali che La riguardano e che formeranno oggetto di trattamento, La informiamo di quanto segue:
FINALITA’ DEL TRATTAMENTO DEI DATI
Il trattamento è diretto all’espletamento da parte di Bipiemme Vita S.p.A. delle finalità di conclusione, gestione ed esecuzione dei contratti e gestione e liquidazione dei sinistri attinenti esclusivamente l’esercizio dell’attività assicurativa e riassicurativa, a cui Bipiemme Vita S.p.A. è autorizzata ai sensi delle vigenti disposizioni di legge.
MODALITA’ DEL TRATTAMENTO DEI DATI
Il trattamento:
è realizzato per mezzo di operazioni o complesso di operazioni effettuate anche senza l’ausilio di strumenti elettronici;
è svolto direttamente da Bipiemme Vita S.p.A., tramite propri dipendenti e collaboratori a ciò formalmente incaricati, nonché da soggetti esterni alla stessa Bipiemme Vita S.p.A. facenti parte della catena distributiva del settore assicurativo, in qualità di responsabili (cfr. successivo punto 9) e/o incaricati del trattamento nonché da società di servizi, in qualità di responsabili (cfr. successivo punto 9) e/o incaricati del trattamento.
CONFERIMENTO DEI DATI
Per quanto concerne l’attività svolta da Bipiemme Vita S.p.A., il conferimento dei dati personali può essere:
obbligatorio in base a legge, regolamento o normativa comunitaria (ad esempio, per
antiriciclaggio, Casellario Centrale Infortuni);
strettamente necessario alla conclusione di nuovi rapporti o alla gestione ed esecuzione dei rapporti giuridici in essere o alla gestione e liquidazione dei sinistri.
RIFIUTO DI CONFERIMENTO DEI DATI
L’eventuale rifiuto dell’interessato di conferire i dati personali comporta l’impossibilità di concludere od eseguire i relativi contratti di assicurazione o di gestire e liquidare sinistri.
COMUNICAZIONE DEI DATI
I dati personali possono essere comunicati – per le finalità di cui al punto 1 e per essere sottoposti a trattamenti aventi le medesime finalità o obbligatori per legge – agli altri soggetti del settore assicurativo, quali: assicuratori, coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM); legali e periti; società di servizi a cui siano affidate la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei sinistri, nonché società di servizi informatici, postali o di archiviazione; società incaricate della revisione contabile del bilancio; organismi associativi (ANIA) e consortili propri del settore assicurativo; ISVAP, Ministero dell’Economia e delle Finanze, CONSAP, UCI, COVIP, Ministero delle Infrastrutture, Ministero del Lavoro e Politiche Sociali ed altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei dati è obbligatoria (ad esempio, l’Ufficio Italiano Cambi, Casellario Centrale Infortuni).
Inoltre i dati personali possono essere comunicati a società del gruppo di appartenenza (società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge).
DIFFUSIONE DEI DATI
I dati personali non sono soggetti a diffusione.
TRASFERIMENTO DEI DATI ALL’ESTERO
I dati personali possono essere trasferiti verso paesi dell’Unione Europea e verso paesi terzi rispetto all’Unione Europea.
DIRITTI DELL’INTERESSATO
L’art. 7 del Codice conferisce all’interessato alcuni specifici diritti, tra cui quello di ottenere dal Titolare la conferma dell’esistenza o meno dei dati personali che lo riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile; di ottenere l’indicazione dell’origine dei dati, nonché della logica applicata in caso di trattamento effettuato con strumenti elettronici; di ottenere l’aggiornamento, la rettificazione o, se vi ha interesse, l’integrazione dei dati; la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché di opporsi, per motivi legittimi, al trattamento stesso.
TITOLARE E RESPONSABILE DEL TRATTAMENTO
Titolare del trattamento è Bipiemme Vita S.p.A.; Responsabile del trattamento è il dott. Xxxxxxxx Xxxxxx, direttore generale protempore di Bipiemme Vita S.p.A..
L’elenco degli altri soggetti responsabili o incaricati a svolgere il trattamento dei dati (cfr. punto 2, lett. b) può essere conosciuto agevolmente e gratuitamente facendone richiesta a Bipiemme Vita
S.p.A. – Xxx xxx Xxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx.