Memory Swing

Mod. 5361


Memory Swing


ASSICURAZIONE A TERMINE FISSO A PREMIO UNICO CON RIVALUTAZIONE DEL CAPITALE LEGATA ALL'INDICE AZIONARIO STANDARD & POOR'S 500


Il presente modello è stato redatto nel mese di dicembre 2004

NOTA INFORMATIVA

(da consegnare al Contraente prima della sottoscrizione della polizza)


PREMESSA


L'informativa precontrattuale e in corso di contratto relativa alla tipologia di polizza di seguito descritta è regolata da specifiche disposizioni emanate dall'ISVAP.

La presente nota informativa non è soggetta al preventivo controllo da parte dell'ISVAP.


1. INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE


1.1 – Denominazione sociale, forma giuridica e indirizzo

Bipiemme Vita S.p.A. è una Società per Azioni con sede legale in Italia, autorizzata all'esercizio delle assicurazioni con D.M. 17/3/1994 (G.U. n. 68 del 23/03/1994) esteso con provvedimenti ISVAP n. 1208 del 07/07/1999 (G.U. n. 164 del 15/07/1999) e n. 2023 del 24/01/02 (G.U. n. 31 del 06/02/2002).


L'indirizzo della sede legale è: Xxxxxxxx Xx Xxxxxxxxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx. Bipiemme Vita S.p.A. verrà di seguito definita anche come Società.


2. AVVERTENZE PER IL CONTRAENTE

Leggere attentamente tutta la nota informativa prima della sottoscrizione della polizza

“Memory Swing” è un'assicurazione sulla vita di tipo index linked a termine fisso a premio unico con maggiorazione del capitale (Tariffa 25IP).


Una polizza a termine fisso è un contratto assicurativo che prevede il pagamento della prestazione sempre alla scadenza contrattuale, sia in caso di vita dell'Assicurato a tale data che di sua premorienza.


Si tratta di un prodotto assicurativo ad alta connotazione finanziaria il cui rendimento è connesso ad un parametro di riferimento, nella fattispecie all'indice azionario Standard & Poor's 500 (S&P 500).


Il Contraente assume il rischio connesso all'andamento del valore del parametro citato in precedenza, in funzione del particolare meccanismo di indicizzazione delle prestazioni al parametro stesso attraverso un titolo obbligazionario strutturato, di seguito definito anche come obbligazione o più semplicemente titolo, emesso da

B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. di seguito definita anche come emittente.


Si sottolinea che le prestazioni del contratto, al verificarsi degli eventi previsti dal contratto stesso, ossia in caso di morte dell'Assicurato o di sua sopravvivenza, dipendono dalle oscillazioni del valore del parametro di riferimento citato in precedenza.


Si precisa che la Società e B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. appartengono entrambi al Gruppo BIPIEMME - Banca Popolare di Milano.


Si precisa che l'assicurazione qui descritta non comporta rischi di cambio per il Contraente.


Poiché la Società non garantisce in proprio un rendimento finanziario minimo né in caso di riscatto da parte del Contraente, né in caso di anticipato rimborso dell’obbligazione, né alla scadenza contrattuale, le prestazioni illustrate nelle seguenti sezioni “3. Informazioni sul contratto” e “4. Estratto del regolamento del titolo obbligazionario “ Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING”, sono connesse al rimborso del titolo da parte dell’emittente.

Inoltre il Contraente deve, con particolare attenzione, valutare le conseguenze generalmente negative che comporta l'interruzione di un contratto in corso, anche se con contestuale stipulazione di un altro contratto presso la stessa o presso un'altra Società in quanto il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore all'importo di premio versato.


In relazione alla struttura del titolo cui sono collegate le prestazioni contrattuali, la stipula della presente assicurazione comporta per il Contraente il rischio tipico dei titoli di debito, connesso all’eventualità che l’emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l’interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte).

In tale ipotesi, Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


Al riguardo si raccomanda di leggere attentamente quanto di seguito riportato nella sezione “3. Informazioni sul contratto”.


3. INFORMAZIONI SUL CONTRATTO


3.1 – Prestazioni

Le prestazioni contrattuali saranno corrisposte agli aventi diritto alla scadenza del contratto, sia in caso di vita dell'Assicurato a tale data, sia di sua morte prima della data stessa.


Al 25/02/2010, scadenza del contratto, Bipiemme Vita S.p.A. rimborserà ai Beneficiari designati l'ammontare del premio versato a cui verrà sommato il maggiore dei seguenti due importi [a) e b)]:


a) il 7,5% del premio versato; oppure

b) Il premio versato moltiplicato per la sommatoria di cinque cedole periodali ( C1;C2 ;C3;C4 ;C5 ), espresse in percentuale.

La prima cedola periodale ( C 1 ) sarà pari al massimo tra lo 0% e il valore assoluto (ossia senza considerare se esso sia negativo o positivo) dello scostamento minore del valore dell'indice Standard & Poor's 500 rilevato nelle dodici date di valutazione del periodo, che cadono mensilmente dal 25 marzo 2005 al 25 febbraio 2006 ambo compresi.

Ciascuno scostamento verrà calcolato sottraendo al valore dell'indice alla data di valutazione, il valore dell'indice stesso alla data di valutazione mensile precedente e dividendo il risultato ottenuto per il valore dell'indice alla data di valutazione precedente

La data di valutazione iniziale del primo periodo di cedola è il 25 febbraio 2005.


La seconda cedola periodale ( C 2 ) sarà pari al massimo tra l'ammontare della prima cedola periodale ( C 1 ) e il 175% del valore assoluto (ossia senza considerare se esso sia negativo o positivo) dello scostamento minore del valore dell'indice Standard & Poor's 500 rilevato nelle dodici date di valutazione del periodo, che cadono mensilmente dal 25 marzo 2006 al 25 febbraio 2007 ambo compresi.

Ciascuno scostamento verrà calcolato sottraendo al valore dell'indice alla data di valutazione, il valore dell'indice stesso alla data di valutazione mensile precedente e dividendo il risultato ottenuto per il valore dell'indice alla data di valutazione precedente

La data di valutazione iniziale del secondo periodo di cedola è il 25 febbraio 2006.


La terza cedola periodale ( C 3 ) sarà pari al massimo tra l'ammontare della seconda cedola periodale ( C 2 ) e il 200% del valore assoluto (ossia senza considerare se esso sia negativo o positivo) dello scostamento minore del valore dell'indice Standard & Poor's 500 rilevato nelle dodici date di valutazione del periodo, che cadono mensilmente dal 25 marzo 2007 al 25 febbraio 2008 ambo compresi.

Ciascuno scostamento verrà calcolato sottraendo al valore dell'indice alla data di valutazione, il valore dell'indice stesso alla data di valutazione mensile precedente e dividendo il risultato ottenuto per il valore dell'indice alla data di valutazione precedente

La data di valutazione iniziale del terzo periodo di cedola è il 25 febbraio 2007.


La quarta cedola periodale ( C 4 ) sarà pari al massimo tra l'ammontare della terza cedola periodale ( C 3 ) e il 225% del valore assoluto (ossia senza considerare se esso sia negativo o positivo) dello scostamento minore del

valore dell'indice Standard & Poor's 500 rilevato nelle dodici date di valutazione del periodo, che cadono mensilmente dal 25 marzo 2008 al 25 febbraio 2009 ambo compresi.

Ciascuno scostamento verrà calcolato sottraendo al valore dell'indice alla data di valutazione, il valore dell'indice stesso alla data di valutazione mensile precedente e dividendo il risultato ottenuto per il valore dell'indice alla data di valutazione precedente

La data di valutazione iniziale del quarto periodo di cedola è il 25 febbraio 2008.


La quinta cedola periodale ( C 5 ) sarà pari al massimo tra l'ammontare della quarta cedola periodale ( C 4 ) e il 250% del valore assoluto (ossia senza considerare se esso sia negativo o positivo) dello scostamento minore del valore dell'indice Standard & Poor's 500 rilevato nelle dodici date di valutazione del periodo, che, per quanto riguarda le prime undici, cadono mensilmente dal 25 marzo 2009 al 25 gennaio 2010 mentre la dodicesima cade il 18 febbraio 2010.

Ciascuno scostamento verrà calcolato sottraendo al valore dell'indice alla data di valutazione, il valore dell'indice stesso alla data di valutazione mensile precedente e dividendo il risultato ottenuto per il valore dell'indice alla data di valutazione precedente

La data di valutazione iniziale del quinto periodo di cedola è il 25 febbraio 2009.


5

Più precisamente possiamo dire che il premio versato verrà moltiplicato per ∑C j , ossia la sommatoria di cinque

j =1

cedole periodali ( C1;C2 ;C3;C4 ;C5 ), espresse in percentuale, calcolate secondo le sotto riportate formule:


Al termine del Primo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡0% , Min ABS (Rendimento1 ) ⎤

1 ⎢⎣

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Secondo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 175% × Min ABS (Rendimento2 ) ⎤

2 ⎢⎣ 1

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Terzo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 200% × Min ABS (Rendimento3 ) ⎤

3 ⎢⎣ 2

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Quarto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 225% × Min ABS(R endimento4 ) ⎤

4 ⎢⎣ 3

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Quinto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 250% × Min ABS (Rendimento5 ) ⎤

5 ⎢⎣ 4

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Dove:


SPX j − SPX j

SPX

i j

• Rendimento j =    i    i-1

i-1

i = 1,…..,12

i

SPX j

= Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante in ciascuna Data di Valutazione i-esima del Periodo di Cedola

j-esimo ;


0

SPX j

j-esimo.

= Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante rilevato in Data di Valutazione Iniziale del Periodo di Cedola


ABS(*) = valore assoluto di ‘*'

Le date di valutazione delle cedole periodali sono le seguenti:


Periodo Cedola j

Date di Valutazione Iniziali

Data di Valutazione i-esima

Primo

25 Febbraio 2005

Inizio il 25 marzo 05 e ogni mese fino al 25 febbraio 2006

Secondo

25 Febbraio 2006

Inizio il 25 marzo 06 e ogni mese fino al 25 febbraio 2007

Terzo

25 Febbraio 2007

Inizio il 25 marzo 07 e ogni mese fino al 25 febbraio 2008

Quarto

25 Febbraio 2008

Inizio il 25 marzo 08 e ogni mese fino al 25 febbraio 2009

Quinto

25 Febbraio 2009

Inizio il 25 marzo 09 e ogni mese fino al 25 gennaio 2010, ultima il 18

febbraio 2010


Qualora una delle date di valutazione coincida con un giorno festivo, la rilevazione verrà fatta il primo giorno lavorativo utile successivo purché tale giorno sia entro il mese oppure, qualora il primo giorno lavorativo utile successivo non cada nel mese, la rilevazione verrà effettuata il primo giorno utile precedente.


In caso di morte dell’Assicurato prima del 25/02/2010, Bipiemme Vita S.p.A. riconoscerà ai Beneficiari designati, al 25/02/2010, scadenza del contratto, oltre a quanto previsto in caso di vita dell'Assicurato anche un importo pari al 1,5% (uno virgola cinque per cento) del premio versato alla sottoscrizione del contratto:


Sia in caso di vita dell’Assicurato alla scadenza contrattuale, sia di sua morte prima della data stessa, il pagamento delle prestazioni da parte della Società è subordinato alla capacità di rimborso dell’obbligazione “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING” da parte dell’emittente.


Si richiama l’attenzione sul fatto che nel caso in cui B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente poiché, in questa ipotesi, Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


Il titolo obbligazionario “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING”è descritto al punto 3.2 della presente nota.


3.2 – Titolo obbligazionario e parametro di riferimento

La somma liquidabile alla scadenza contrattuale è direttamente collegata al valore del titolo obbligazionario “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING”.


Tale titolo viene emesso da B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l.. alla quale Standard & Poor's attribuisce il rating A- e Moody's il rating A3.


La quotazione raggiunta dal titolo verrà giornalmente pubblicata sul quotidiano M.F.


I parametri di riferimento a cui è indicizzato il titolo strutturato sopra citato sono l'indice azionario Standard & Poor’s 500 (codice Bloomberg SPX Index).


L'indice Standard & Poor's 500 si basa su un paniere costituito da cinquecento titoli azionari di società americane quotate sul listino del NYSE (New York Stock Exchange) e del Nasdaq.


Questo indice rappresenta un indicatore della performance delle società statunitensi a maggior capitalizzazione.


Lo Standard & Poor's 500 è calcolato quotidianamente ed il relativo valore viene pubblicato sui principali quotidiani nazionali ed internazionali.


Le azioni che attualmente lo compongono sono:


1

3M Company

59

Bank of America Corp.

113

Clorox Co.

2

Xxxxxx Labs

60

Bank of New York

114

CMS Energy

3

ACE Limited

61

Bard (C.R.) Inc.

115

Coach, Inc.

4

ADC Telecommunications

62

Bausch & Lomb

116

Coca Cola Co.

5

Adobe Systems

63

Xxxxxx International Inc.

117

Coca-Cola Enterprises

6

Advanced Micro Devices

64

BB&T Corporation

118

Colgate-Palmolive

7

AES Corp.

65

Bear Xxxxxxx Cos.

119

Comcast Corp.

8

Aetna Inc. (New)

66

Becton, Xxxxxxxxx

120

Comerica Inc.

9

Affiliated Computer

67

Bed Bath & Beyond

121

Computer Associates Intl.

10

AFLAC Inc.

68

BellSouth

122

Computer Sciences Corp.

11

Agilent Technologies

69

Bemis Company

123

Compuware Corp.

12

Air Products & Chemicals

70

Best Buy Co., Inc.

124

Comverse Technology

13

Xxxxxxx-Xxxxxx

71

Big Lots, Inc.

125

ConAgra Foods, Inc.

14

Xxxxxxxxx'x

72

BIOGEN IDEC Inc.

126

ConocoPhillips

15

Alcoa Inc

73

Biomet, Inc.

127

Consolidated Edison

16

Allegheny Energy

74

BJ Services

128

Constellation Energy Group

17

Allegheny Technologies Inc

75

Black & Decker Corp.

129

Convergys Corp.

18

Allergan, Inc.

76

Block H&R

130

Cooper Industries, Ltd.

19

Allied Waste Industries

77

BMC Software

131

Cooper Tire & Rubber

20

Allstate Corp.

78

Boeing Company

132

Coors (Adolph)

21

ALLTEL Corp.

79

Boston Scientific

133

Corning Inc.

22

Altera Corp.

80

Bristol-Xxxxx Squibb

134

Costco Co.

23

Altria Group, Inc.

81

Broadcom Corporation

135

Countrywide Financial Corp.

24

Ambac Financial Group

82

Xxxxx-Xxxxxx Corp.

136

Crane Company

25

Xxxxxxx Xxxx

83

Brunswick Corp.

137

CSX Corp.

26

Ameren Corporation

84

Burlington Northern Santa Fe C

138

Cummins Inc.

27

American Electric Power

85

Burlington Resources

139

CVS Corp.

28

American Express

86

Calpine Corp.

140

Xxxx Corp.

29

American Int'l. Group

87

Xxxxxxxx Soup

141

Xxxxxxx Corp.

30

American Power Conversion

88

Capital One Financial

142

Xxxxxx Restaurants

31

American Standard

89

Cardinal Health, Inc.

143

Deere & Co.

32

AmerisourceBergen Corp.

90

Caremark Rx

144

Dell Inc.

33

Amgen

91

Carnival Corp.

145

Delphi Corporation

34

AmSouth Bancorporation

92

Caterpillar Inc.

146

Delta Air Lines

35

Xxxxxxxx Petroleum

93

Cendant Corporation

147

Deluxe Corp.

36

Analog Devices

94

CenterPoint Energy

148

Devon Energy Corp.

37

Xxxxxx Corp.

95

Centex Corp.

149

Xxxxxxx Inc.

38

Anheuser-Xxxxx

96

Century Telephone

150

Dollar General

39

Aon Corp.

97

Xxxxxxx Xxxxxx

151

Dominion Resources

40

Apache Corp.

98

ChevronTexaco Corp.

152

Xxxxxxxxx (R.R.) & Sons

41

Apartment Investment & Mgmt'A'

99

Chiron Corp.

153

Dover Corp.

42

Apollo Group

100

Chubb Corp.

154

Dow Chemical

43

Apple Computer

101

Ciena Corp.

155

Dow Xxxxx & Co.

44

Applera Corp-Applied Biosystems G.

102

CIGNA Corp.

156

DTE Energy Co.

45

Applied Materials

103

Cincinnati Financial

157

Du Pont (E.I.)

46

Applied Micro Circuits

104

CINergy Corp.

158

Duke Energy

47

Xxxxxx-Xxxxxxx-Midland

105

Cintas Corporation

159

Dynegy Inc. (New) Class A

48

Xxxxxxx Inc.

106

Circuit City Group

160

E*Trade Financial Corp.

49

AT&T Corp. (New)

107

Cisco Systems

161

Xxxxxxx Chemical

50

Autodesk, Inc.

108

CIT Group

162

Xxxxxxx Kodak

51

Automatic Data Processing Inc.

105

Cintas Corporation

163

Xxxxx Corp.

52

AutoNation, Inc.

106

Circuit City Group

164

eBay Inc.

53

AutoZone Inc.

107

Cisco Systems

165

Ecolab Inc.

54

Avaya Inc.

108

CIT Group

166

Edison Int'l

55

Xxxxx Xxxxxxxx Corp.

109

Citigroup Inc.

167

El Paso Corp.

56

Avon Products

110

Citizens Communications

168

Electronic Arts

57

Xxxxx Xxxxxx

111

Citrix Systems

169

Electronic Data Systems

58

Ball Corp.

112

Clear Channel Communications

170

EMC Corp.

171

Xxxxxxx Electric

230

Hewlett-Packard

289

Xxxxxxxx & Xxxxxx Corp.


172

Engelhard Corp.

231

Hilton Hotels

290

Masco Corp.

173

Xxxxxxx Corp.

232

Home Depot

291

Mattel, Inc.

174

EOG Resources

233

Honeywell Int'l Inc.

292

Maxim Integrated Prod

175

Equifax Inc.

234

Hospira Inc.

293

May Dept. Stores

176

Equity Office Properties

235

Humana Inc.

294

Maytag Corp.

177

Equity Residential

236

Xxxxxxxxxx Bancshares

295

MBIA Inc.

178

Exelon Corp.

237

Illinois Tool Works

296

MBNA Corp.

179

Express Scripts

238

IMS Health Inc.

297

McCormick & Co.

180

Exxon Mobil Corp.

239

Ingersoll-Rand Co. Ltd.

298

McDonald's Corp.

181

Family Dollar Stores

240

Intel Corp.

299

McGraw-Xxxx

182

Fannie Mae

241

International Bus. Machines

300

McKesson Corp. (New)

183

Federal Home Loan Mtg.

242

International Flav/Frag

301

MeadWestvaco Corporation

184

Federated Dept. Stores

243

International Game Technology

302

Medco Health Solutions Inc.

185

Federated Investors Inc.

244

International Paper

303

MedImmune Inc.

186

FedEx Corporation

245

Interpublic Group

304

Medtronic Inc.

187

Fifth Third Bancorp

246

Intuit, Inc.

305

Mellon Bank Corp.

188

First Data

247

ITT Industries, Inc.

306

Merck & Co.

189

First Horizon National

248

Jabil Circuit

307

Mercury Interactive

190

FirstEnergy Corp.

249

Janus Capital Group

308

Meredith Corp.

191

FIserv Inc.

250

JDS Uniphase Corp

309

Xxxxxxx Xxxxx

192

Xxxxxx Scientific

251

Xxxxxxxxx-Pilot

310

MetLife Inc.

193

Fluor Corp. (New)

252

Xxxxxxx & Xxxxxxx

311

MGIC Investment

194

Ford Motor

253

Xxxxxxx Controls

312

Micron Technology

195

Forest Laboratories

254

Xxxxx Apparel Group

313

Microsoft Corp.

196

Fortune Brands, Inc.

255

JPMorgan Chase & Co.

314

Millipore Corp.

000

XXX Group

256

KB Home

315

Molex Inc.

198

Xxxxxxxx Resources

257

Xxxxxxx Co.

316

Monsanto Co.

199

Freeport-McMoran Cp & Gld

258

Xxxx-McGee

317

Monster Worldwide

200

Freescale Semiconductor Inc.

259

KeyCorp

318

Moody's Corp

201

Xxxxxxx Co.

260

Keyspan Energy

319

Xxxxxx Xxxxxxx

202

Gap (The)

261

Xxxxxxxx-Xxxxx

320

Motorola Inc.

203

Gateway Inc.

262

Kinder Morgan

321

Mylan Laboratories

204

General Dynamics

263

King Pharmaceuticals

322

Nabors Industries Ltd.

205

General Electric

264

KLA-Tencor Corp.

323

National City Corp.

206

General Xxxxx

265

Knight-Ridder Inc.

324

National Semiconductor

207

General Motors

266

Kohl's Corp.

325

Navistar International Corp.

208

Genuine Parts

267

Kroger Co.

326

NCR Corp.

209

Genzyme Corp.

268

L-3 Communications Holdings

327

Network Appliance

210

Georgia-Pacific Group

269

Laboratory Corp. of America H.

328

New York Times Cl. A

211

Gilead Sciences

270

Xxxxxxx & Xxxxx

329

Xxxxxx Rubbermaid Co.

212

Gillette Co.

271

Xxxxxx Bros.

330

Newmont Mining Corp. (Hldg. Co.)

213

Golden West Financial

272

Lexmark Int'l Inc

331

Nextel Communications

214

Goldman Sachs Group

273

Lilly (Eli) & Co.

332

NICOR Inc.

215

Goodrich Corporation

274

Limited Brands, Inc.

333

NIKE Inc.

216

Goodyear Tire & Rubber

275

Xxxxxxx National

334

NiSource Inc.

217

Grainger (W.W.) Inc.

276

Linear Technology Corp.

335

Noble Corporation

218

Great Lakes Chemical

277

Xxx Xxxxxxxxx, Inc.

336

Nordstrom

219

Guidant Corp.

278

Xxxxxxxx Xxxxxx Corp.

337

Norfolk Southern Corp.

220

Halliburton Co.

279

Loews Corp.

338

North Fork Bancorporation

221

Harley-Davidson

280

Louisiana Pacific

339

Northern Trust Corp.

222

Harrah's Entertainment

281

Lowe's Cos.

340

Northrop Grumman Corp.

223

Hartford Financial Xxx.Xx.

282

LSI Logic

341

Novell Inc.

224

Hasbro Inc.

283

Lucent Technologies

342

Novellus Systems

225

HCA Inc.

284

M&T Bank Corp.

343

Xxxxx Corp.

226

Health Management Assoc.

285

Manor Care Inc.

344

NVIDIA Corp.

227

Xxxxx (H.J.)

286

Marathon Oil Corp.

345

Occidental Petroleum

228

Hercules, Inc.

287

Marriott Int'l.

346

Office Depot

229

Hershey Foods

288

Xxxxx & McLennan

347

OfficeMax Inc.

348

Omnicom Group

407

Sealed Air Corp.(New)

466

Unocal Corp.


349 Oracle Corp.

408

Sears, Xxxxxxx & Co.

467

UnumProvident Corp.

350 PACCAR Inc.

409

Sempra Energy

468

UST Inc.

351 Pactiv Corp.

410

Xxxxxxx-Xxxxxxxx

469

V.F. Corp.

352 Pall Corp.

411

Siebel Systems Inc

470

Xxxxxx Energy

353 Parametric Technology

412

Sigma-Xxxxxxx

471

Veritas Software

354 Parker-Hannifin

413

Xxxxx Property Group, Inc

472

Verizon Communications

355 Paychex Inc.

414

SLM Corporation

473

Viacom Inc.

356 Xxxxxx (J.C.)

415

Snap-On Inc.

474

Visteon Corp.

357 Peoples Energy

416

Solectron

475

Vulcan Materials

358 PeopleSoft Inc.

417

Southern Co.

476

Wachovia Corp. (New)

359 Pepsi Bottling Group

418

Southwest Airlines

477

Walgreen Co.

360 PepsiCo Inc.

419

Sovereign Bancorp

478

Wal-Mart Stores

361 PerkinElmer

420

Sprint Corp. FON

479

Xxxx Xxxxxx Co.

362 Pfizer, Inc.

421

St Jude Medical

480

Washington Mutual

363 PG&E Corp.

422

St. Xxxx Travelers Cos.

481

Waste Management Inc.

364 Xxxxxx Dodge

423

Xxxxxxx Works

482

Waters Corporation

365 Pinnacle West Capital

424

Staples Inc.

483

Xxxxxx Pharmaceuticals

366 Xxxxxx-Bowes

425

Starbucks Corp.

484

WellPoint Inc.

367 Plum Creek Timber Co.

426

Starwood Hotels & Resorts

485

Xxxxx Fargo

368 PMC-Sierra Inc.

000

Xxxxx Xxxxxx Corp.

486

Xxxxx'x International

369 PNC Bank Corp.

428

Xxxxxxx Corp.

487

Weyerhaeuser Corp.

370 Power-One Inc.

429

Sun Microsystems

488

Whirlpool Corp.

371 PPG Industries

430

SunGard Data Systems

489

Xxxxxxxx Cos.

372 PPL Corp.

431

Sunoco., Inc.

490

Worthington Ind.

373 Praxair, Inc.

432

SunTrust Banks

491

Wrigley (Wm) Jr.

374 Principal Financial Group

433

Supervalu Inc.

492

Wyeth

375 Procter & Gamble

434

Symantec Corp.

493

Xcel Energy Inc

376 Progress Energy, Inc.

435

Symbol Technologies

494

Xerox Corp.

377 Progressive Corp.

436

Synovus Financial

495

Xilinx, Inc

378 ProLogis

437

Sysco Corp.

496

XL Capital

379 Providian Financial Corp.

438

X. Xxxx Price Group

497

Yahoo Inc.

380 Prudential Financial

439

Target Corp.

498

Yum! Brands, Inc

381 Public Serv. Enterprise Inc.

440

TECO Energy

499

Zimmer Holdings

382 Pulte Homes, Inc.

441

Tektronix Inc.

500

Zions Bancorp

383 QLogic Corp.

442

Tellabs, Inc.



384 QUALCOMM Inc.

443

Temple-Inland



385 Quest Diagnostics

444

Tenet Healthcare Corp.



000 Xxxxx Xxxxxxxxxxxxxx Xxx

000

Xxxxxxxx Inc.



387 RadioShack Corp

446

Texas Instruments



388 Raytheon Co. (New)

447

Textron Inc.



389 Reebok International

448

Thermo Electron



390 Regions Financial Corp. (New)

449

Tiffany & Co.



391 Xxxxxxxx American Inc.

450

Time Warner Inc.



392 Xxxxxx Half International

451

TJX Companies Inc.



393 Xxxxxxxx Automation, Inc.

452

Torchmark Corp.



394 Xxxxxxxx Xxxxxxx

453

Toys R Us, Inc.



395 Rohm & Xxxx

454

Transocean Inc.



396 Xxxxx Cos.

455

Tribune Co.



397 Ryder System

456

TXU Corp.



398 Sabre Holding Corp.

457

Tyco International



399 SAFECO Corp.

458

U.S. Bancorp



400 Safeway Inc.

459

Union Pacific



401 Sanmina-SCI Corp.

460

Unisys Corp.



402 Xxxx Xxx Corp.

461

United Health Group Inc.



403 SBC Communications Inc.

000

Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx



000 Xxxxxxxx-Xxxxxx

000

Xxxxxx Xxxxxx Steel Corp.



405 Schlumberger Ltd.

464

United Technologies



406 Scientific-Atlanta

465

Univision Communications



Qualora a causa di eventi di disgregazione di uno dei mercati di riferimento non fosse possibile calcolare il valore del parametro sopra citato, si potrà compiere qualsiasi azione si ritenga appropriata al fine di pervenire alla determinazione di tale valore incluso il rinvio della data di rilevazione ed in particolare nel caso in cui il parametro sopra citato cessasse di essere calcolato, si potrà sostituirlo con altri aventi caratteristiche similari o, addirittura, si procederà al rimborso anticipato dell'obbligazione.


GRAFICO RIEPILOGATIVO RELATIVO ALLE PASSATE PERFORMANCE DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO

(L’andamento passato del parametro di riferimento non costituisce presupposto per valutazioni in merito alle future evoluzioni del parametro stesso)


95 96 97 98 99 00 01 02 03 04



Si raccomanda un'attenta lettura della sezione 4 della presente nota informativa che riporta una nota sintetica del regolamento del citato titolo obbligazionario.


Scomposizione dell’obbligazione strutturata nella componente obbligazionaria ed in quella derivata (valori attuali)

Scadenza (anni) :

5

1) Componente obbligazionaria

2) Cedola

85,85%

6,44%

Componente obbligazionaria + Cedola Opzione

92,29%

2,46%

Prezzo di emissione

94,75%


Memory Swing è un opzione esotica composta da una serie di opzioni annuali: ciascuna di tali opzioni retrocede un payoff dipendente dalla variazione percentuale assoluta del sottostante durante i periodi di rilevazione, ciascuno con durata tipica pari ad un mese. In particolare, nel caso in questione, il payoff annuale è pari alla minore di tali variazioni assolute. Altra caratteristica peculiare del nostro caso è rappresentata dal fatto che la cedola può solo crescere nel tempo (effetto 'memoria').

Il rischio di investimento cui si espone il Contraente mediante l'assunzione di posizioni nelle componenti derivate indicate nella tabella di cui sopra potrebbe comportare, a scadenza, una possibile perdita fino ad un massimo del 2,596% del premio versato.


Si richiama in ogni caso l’attenzione sul fatto che nel caso in cui B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a

r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli

obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente poiché, in questa ipotesi, Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


TABELLA ESEMPLIFICATIVA

(Queste tabelle costituiscono una semplice ipotesi di evoluzione dell’indice di riferimento a cui è collegato il titolo obbligazionario. In particolare il calcolo del capitale a scadenza non costituisce garanzia alcuna di rendimento)

Esempio di performance dell’indice superiore al minimo previsto dal rimborso dell’obbligazione


CALCOLO DELLA PRIMA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-05

1000,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-05

1020,00

2,00%

2,00%

25-apr-05

1010,00

-0,98%

0,98%

25-mag-05

990,00

-1,98%

1,98%

25-giu-05

950,00

-4,04%

4,04%

25-lug-05

970,00

2,11%

2,11%

25-ago-05

1000,00

3,09%

3,09%

25-set-05

980,00

-2,00%

2,00%

25-ott-05

1010,00

3,06%

3,06%

25-nov-05

1030,00

1,98%

1,98%

25-dic-05

1025,00

-0,49%

0,49%

25-gen-06

1030,00

0,49%

0,49%

25-feb-06

1040,00

0,97%

0,97%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della prima cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la prima cedola periodale sarà pari al max [ 0%, 0,49%] ossia : 0,49%


CALCOLO DELLA SECONDA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-06

1040,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-06

1010,00

-2,88%

2,88%

25-apr-06

1014,90

0,49%

0,49%

25-mag-06

990,00

-2,45%

2,45%

25-giu-06

970,00

-2,02%

2,02%

25-lug-06

950,00

-2,06%

2,06%

25-ago-06

980,00

3,16%

3,16%

25-set-06

1000,00

2,04%

2,04%

25-ott-06

1015,00

1,50%

1,50%

25-nov-06

1030,00

1,48%

1,48%

25-dic-06

1045,00

1,46%

1,46%

25-gen-07

1030,00

-1,44%

1,44%

25-feb-07

1010,00

-1,94%

1,94%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della seconda cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la seconda cedola periodale sarà pari al max [ 0,49%, (175%x 0,49%)] ossia : 0,86%


CALCOLO DELLA TERZA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-07

1010,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-07

1040,00

2,97%

2,97%

25-apr-07

1080,00

3,85%

3,85%

25-mag-07

1045,00

-3,24%

3,24%

25-giu-07

1090,00

4,31%

4,31%

25-lug-07

1015,00

-6,88%

6,88%

25-ago-07

970,00

-4,43%

4,43%


25-set-07

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-07

950,00

-5,00%

5,00%

25-nov-07

920,00

-3,16%

3,16%

25-dic-07

945,00

2,72%

2,72%

25-gen-08

920,00

-2,65%

2,65%

25-feb-08

980,00

6,52%

6,52%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della terza cedola periodale è pari a: 2,65%

pertanto la terza cedola periodale sarà pari al max [ 0,86%, (200%x 2,65%)] ossia : 5,30%


CALCOLO DELLA QUARTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-08

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-08

1040,00

6,12%

6,12%

25-apr-08

1020,00

-1,92%

1,92%

25-mag-08

1045,00

2,45%

2,45%

25-giu-08

1060,00

1,44%

1,44%

25-lug-08

1015,00

-4,25%

4,25%

25-ago-08

970,00

-4,43%

4,43%

25-set-08

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-08

980,00

-2,00%

2,00%

25-nov-08

930,00

-5,10%

5,10%

25-dic-08

920,00

-1,08%

1,08%

25-gen-09

920,00

0,00%

0,00%

25-feb-09

980,00

6,52%

6,52%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quarta cedola periodale è pari a: 0,00%

pertanto la quarta cedola periodale sarà pari al max [ 5,3%, (225%x 0%)] ossia : 5,30%


CALCOLO DELLA QUINTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-09

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-09

1020,00

4,08%

4,08%

25-apr-09

1055,00

3,43%

3,43%

25-mag-09

1015,00

-3,79%

3,79%

25-giu-09

1050,00

3,45%

3,45%

25-lug-09

1085,00

3,33%

3,33%

25-ago-09

1119,00

3,13%

3,13%

25-set-09

1180,00

5,45%

5,45%

25-ott-09

1140,00

-3,39%

3,39%

25-nov-09

1200,00

5,26%

5,26%

25-dic-09

1160,00

-3,33%

3,33%

25-gen-10

1120,00

-3,45%

3,45%

25-feb-10

1040,00

-7,14%

7,14%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quinta cedola periodale è pari a:

3,13%


pertanto la quinta cedola periodale sarà pari al max [ 5,30%, (250%x 3,13%)] ossia :

7,83%


In questa ipotesi la sommatoria delle cinque cedole periodali è pari a :


19,77%


In questa ipotesi alla data del 25/02/2010, ipotizzando un investimento di € 5.000,00, la prestazione al lordo di imposte sarà pari a € 5.988,50.

Esempio di performance dell’indice pari al minimo previsto dal rimborso dell’obbligazione


CALCOLO DELLA PRIMA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-05

1000,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-05

1020,00

2,00%

2,00%

25-apr-05

1010,00

-0,98%

0,98%

25-mag-05

990,00

-1,98%

1,98%

25-giu-05

950,00

-4,04%

4,04%

25-lug-05

970,00

2,11%

2,11%

25-ago-05

1000,00

3,09%

3,09%

25-set-05

980,00

-2,00%

2,00%

25-ott-05

1010,00

3,06%

3,06%

25-nov-05

1030,00

1,98%

1,98%

25-dic-05

1025,00

-0,49%

0,49%

25-gen-06

1030,00

0,49%

0,49%

25-feb-06

1040,00

0,97%

0,97%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della prima cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la prima cedola periodale sarà pari al max [ 0%, 0,49%] ossia : 0,49%


CALCOLO DELLA SECONDA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-06

1040,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-06

1010,00

-2,88%

2,88%

25-apr-06

1014,90

0,49%

0,49%

25-mag-06

990,00

-2,45%

2,45%

25-giu-06

970,00

-2,02%

2,02%

25-lug-06

950,00

-2,06%

2,06%

25-ago-06

980,00

3,16%

3,16%

25-set-06

1000,00

2,04%

2,04%

25-ott-06

1015,00

1,50%

1,50%

25-nov-06

1030,00

1,48%

1,48%

25-dic-06

1045,00

1,46%

1,46%

25-gen-07

1030,00

-1,44%

1,44%

25-feb-07

1010,00

-1,94%

1,94%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della seconda cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la seconda cedola periodale sarà pari al max [ 0,49%, (175%x 0,49%)] ossia : 0,86%


CALCOLO DELLA TERZA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-07

1010,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-07

1013,00

0,30%

0,30%

25-apr-07

1030,00

1,68%

1,68%

25-mag-07

1045,00

1,46%

1,46%

25-giu-07

1035,00

-0,96%

0,96%

25-lug-07

1015,00

-1,93%

1,93%

25-ago-07

970,00

-4,43%

4,43%

25-set-07

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-07

950,00

-5,00%

5,00%

25-nov-07

920,00

-3,16%

3,16%

25-dic-07

945,00

2,72%

2,72%

25-gen-08

920,00

-2,65%

2,65%

25-feb-08

980,00

6,52%

6,52%

Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della terza cedola periodale è pari a: 0,30%

pertanto la terza cedola periodale sarà pari al max [ 0,86%, (200%x 0,30%)] ossia : 0,86%


CALCOLO DELLA QUARTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-08

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-08

1040,00

6,12%

6,12%

25-apr-08

1020,00

-1,92%

1,92%

25-mag-08

1045,00

2,45%

2,45%

25-giu-08

1060,00

1,44%

1,44%

25-lug-08

1015,00

-4,25%

4,25%

25-ago-08

970,00

-4,43%

4,43%

25-set-08

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-08

980,00

-2,00%

2,00%

25-nov-08

930,00

-5,10%

5,10%

25-dic-08

920,00

-1,08%

1,08%

25-gen-09

920,00

0,00%

0,00%

25-feb-09

980,00

6,52%

6,522%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quarta cedola periodale è pari a: 0,00%

pertanto la quarta cedola periodale sarà pari al max [ 0,86%, (225%x 0%)] ossia : 0,86%


CALCOLO DELLA QUINTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-09

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-09

962,63

-1,772%

1,772%

25-apr-09

990,00

2,843%

2,84%

25-mag-09

1015,00

2,525%

2,53%

25-giu-09

1050,00

3,448%

3,45%

25-lug-09

1085,00

3,333%

3,33%

25-ago-09

1120,00

3,226%

3,23%

25-set-09

1180,00

5,357%

5,36%

25-ott-09

1140,00

-3,390%

3,39%

25-nov-09

1200,00

5,263%

5,26%

25-dic-09

1160,00

-3,333%

3,33%

25-gen-10

1120,00

-3,448%

3,45%

25-feb-10

1040,00

-7,143%

7,14%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quinta cedola periodale è pari a:

1,772%


pertanto la quinta cedola periodale sarà pari al max [ 0,86%, (250%x 1,772%)] ossia :

4,43%


In questa ipotesi la sommatoria delle cinque cedole periodali è pari a :


7,50%


In questa ipotesi alla data del 25/02/2010, ipotizzando un investimento di € 5.000,00, la prestazione al lordo di imposte sarà pari a € 5.375,00.

Esempio di performance dell’indice inferiore al minimo previsto dal rimborso dell’obbligazione


CALCOLO DELLA PRIMA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-05

1000,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-05

1020,00

2,00%

2,00%

25-apr-05

1010,00

-0,98%

0,98%

25-mag-05

990,00

-1,98%

1,98%

25-giu-05

950,00

-4,04%

4,04%

25-lug-05

970,00

2,11%

2,11%

25-ago-05

1000,00

3,09%

3,09%

25-set-05

980,00

-2,00%

2,00%

25-ott-05

1010,00

3,06%

3,06%

25-nov-05

1030,00

1,98%

1,98%

25-dic-05

1025,00

-0,49%

0,49%

25-gen-06

1030,00

0,49%

0,49%

25-feb-06

1040,00

0,97%

0,97%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della prima cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la prima cedola periodale sarà pari al max [ 0%, 0,49%] ossia : 0,49%


CALCOLO DELLA SECONDA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-06

1040,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-06

1010,00

-2,88%

2,88%

25-apr-06

1014,90

0,49%

0,49%

25-mag-06

990,00

-2,45%

2,45%

25-giu-06

970,00

-2,02%

2,02%

25-lug-06

950,00

-2,06%

2,06%

25-ago-06

980,00

3,16%

3,16%

25-set-06

1000,00

2,04%

2,04%

25-ott-06

1015,00

1,50%

1,50%

25-nov-06

1030,00

1,48%

1,48%

25-dic-06

1045,00

1,46%

1,46%

25-gen-07

1030,00

-1,44%

1,44%

25-feb-07

1010,00

-1,94%

1,94%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della seconda cedola periodale è pari a: 0,49%

pertanto la seconda cedola periodale sarà pari al max [ 0,49%, (175%x 0,49%)] ossia : 0,86%


CALCOLO DELLA TERZA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-07

1010,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-07

1016,00

0,59%

0,59%

25-apr-07

1036,00

1,97%

1,97%

25-mag-07

1045,00

0,87%

0,87%

25-giu-07

1090,00

4,31%

4,31%

25-lug-07

1015,00

-6,88%

6,88%

25-ago-07

970,00

-4,43%

4,43%

25-set-07

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-07

950,00

-5,00%

5,00%

25-nov-07

920,00

-3,16%

3,16%

25-dic-07

945,00

2,72%

2,72%

25-gen-08

920,00

-2,65%

2,65%

25-feb-08

980,00

6,52%

6,52%

Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della terza cedola periodale è pari a: 0,59%

pertanto la terza cedola periodale sarà pari al max [ 0,86%, (200%x 0,59%)] ossia : 1,18%


CALCOLO DELLA QUARTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-08

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-08

1040,00

6,12%

6,12%

25-apr-08

1020,00

-1,92%

1,92%

25-mag-08

1045,00

2,45%

2,45%

25-giu-08

1060,00

1,44%

1,44%

25-lug-08

1015,00

-4,25%

4,25%

25-ago-08

970,00

-4,43%

4,43%

25-set-08

1000,00

3,09%

3,09%

25-ott-08

980,00

-2,00%

2,00%

25-nov-08

930,00

-5,10%

5,10%

25-dic-08

920,00

-1,08%

1,08%

25-gen-09

920,00

0,00%

0,00%

25-feb-09

980,00

6,52%

6,52%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quarta cedola periodale è pari a: 0,00%

pertanto la quarta cedola periodale sarà pari al max [ 1,18%, (225%x 0%)] ossia : 1,18%


CALCOLO DELLA QUINTA CEDOLA PERIODALE

Date di valutazione

Quotazione S&P 500

Variazione percentuale

Valore assoluto

25-feb-09

980,00

---------------------------------

-----------------------

25-mar-09

987,00

0,71%

0,71%

25-apr-09

1025,00

3,85%

3,85%

25-mag-09

1015,00

-0,98%

0,98%

25-giu-09

1050,00

3,45%

3,45%

25-lug-09

1085,00

3,33%

3,33%

25-ago-09

1120,00

3,23%

3,23%

25-set-09

1180,00

5,36%

5,36%

25-ott-09

1140,00

-3,39%

3,39%

25-nov-09

1200,00

5,26%

5,26%

25-dic-09

1160,00

-3,33%

3,33%

25-gen-10

1120,00

-3,45%

3,45%

25-feb-10

1040,00

-7,14%

7,14%


Il valore assoluto minore da considerare ai fini del calcolo della quinta cedola periodale è pari a:

0,71%


pertanto la quinta cedola periodale sarà pari al max [ 1,18%, (250%x 0,71%)] ossia :

1,78%


In questa ipotesi la sommatoria delle cinque cedole periodali è pari a :


5,48%


Poiché alla data del 25/02/2010 la sommatoria delle cinque cedole periodali è pari a 5,48% e quindi risulta inferiore al minimo del 7,5% previsto dal rimborso dell'obbligazione, ipotizzando un investimento di € 5.000,00, il premio verrà rivalutato in base a tale minimo e pertanto la prestazione al lordo di imposte sarà pari a € 5.375,00.


3.3 – Opzioni alla scadenza del contratto

Il Contraente, entro la data di scadenza del contratto e in caso di vita dell'Assicurato, in luogo della corresponsione della prestazione di capitale ha la possibilità di avvalersi delle seguenti opzioni beneficiando di:

• una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante dell'Assicurato;

• una rendita annua rivalutabile pagabile in modo certo nei primi 5 o 10 anni, e successivamente vitalizia;

• una rendita annua vitalizia rivalutabile su due teste, quella dell'Assicurato e quella di altra persona designata, reversibile totalmente o parzialmente sulla testa superstite.

Il Contraente può anche scegliere di convertire in una delle suddette rendite solamente parte del capitale liquidabile al termine della durata contrattuale, optando per la immediata corresponsione ai Beneficiari designati della quota di capitale non convertita.


I coefficienti di conversione e le condizioni che regolano le prestazioni di opzione alla scadenza del contratto saranno quelli in vigore alla data di conversione.


Tali richieste devono essere inoltrate alla Società almeno tre mesi prima della data di scadenza del contratto.


3.4 – Costi gravanti sul contratto

La Società ha acquistato l'obbligazione strutturata sotto la pari, ossia al 94,75% del suo valore nominale; pertanto i caricamenti impliciti gravanti sul contratto sono pari al 5,25% del premio versato.

In ogni caso, ai fini della rivalutazione del contratto, viene considerato l'intero premio versato dal Contraente.


3.5 – Decorrenza e durata del contratto

Per durata del contratto si intende l'arco di tempo, che intercorre fra la data di decorrenza e quella di scadenza del contratto.

La data di decorrenza è fissata per il 25/02/2005, la durata del contratto è pari a cinque anni, la scadenza viene fissata al 25/02/2010.


3.6 – Informazioni sul premio

A fronte del pagamento delle prestazioni previste dal contratto è dovuto un premio unico anticipato di importo minimo pari a € 2.500,00 (duemilacinquecento), incrementabile di € 500,00 (cinquecento) o suoi multipli.

Il Contraente deve, con particolare attenzione valutare, prima della stipulazione, l’impegno che sta assumendo, sia in termini di durata del contratto che di entità del premio.


3.7 – Modalità di versamento del premio

Il pagamento del premio avverrà attraverso l'addebito del relativo importo sul conto corrente bancario o sul libretto nominativo di risparmio che il Contraente intrattiene con B.P.M. - Banca Popolare di Milano S. C. a r. l. o sue controllate e partecipate o con eventuali altri Istituti di Credito con cui la Società avesse stipulato accordi di distribuzione.

Nel caso in cui il Contraente concludesse il proprio rapporto con i citati Istituti di Credito, ha comunque il diritto a proseguire il contratto assicurativo.


3.8 – Modalità di scioglimento del contratto e determinazione del valore di riscatto

Il Contraente può interrompere anticipatamente il contratto riscattandolo nei termini e con le modalità successivamente descritte.

Essendo in vita l'Assicurato il contratto è riscattabile, trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza dello stesso, mediante richiesta scritta del Contraente alla Società.

Il valore di riscatto sarà pari al valore minimo eventualmente pagabile a scadenza a seguito del rimborso del titolo obbligazionario, scontato, come appresso indicato, per il tempo mancante alla prefissata data di scadenza del contratto calcolato dal giorno successivo al ricevimento della richiesta di riscatto da parte della Società.


Il tasso di sconto è pari al maggiore tra:

• 1,4569% annuo;

e

• il tasso riferito alla curva swap in euro, “interest rate swap (offer)” , maggiorato di 0,5 punti percentuali, rilevato il primo giorno lavorativo del mese successivo a quello di arrivo della richiesta di riscatto per i primi quattro anni di vita della polizza, o, per l'ultimo anno di vita del contratto, il tasso riferito alla curva money mkt (offer) , maggiorato dello 0,5 punti percentuali.


In caso di morte dell'Assicurato durante il periodo contrattuale e trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del contratto analoga facoltà è concessa agli aventi diritto in questa ipotesi. In tal caso la prestazione liquidata per riscatto sopra descritta, sarà maggiorata di un importo pari al 1,5% del premio netto pagato alla sottoscrizione del contratto scontato come sopra indicato.


Il riscatto risolve ed estingue definitivamente il contratto.


Verificatasi la risoluzione del contratto, la Società esegue il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione prevista all'articolo 16 delle Condizioni Contrattuali “Pagamento delle prestazioni da parte della

Società”. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento, a partire dal termine stesso, a favore dei Beneficiari.

Ogni pagamento erogato dalla Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.


Il Contraente deve, con particolare attenzione, valutare le conseguenze generalmente negative che comporta l’interruzione di un contratto in corso, anche se con contestuale stipulazione di un altro contratto presso la stessa o presso un’altra Società. Il valore di riscatto potrebbe infatti risultare inferiore al premio versato.


Il pagamento del valore di riscatto da parte della Società è subordinato alla capacità di rimborso dell’obbligazione da parte dell’emittente. Si richiama l’attenzione sul fatto che nel caso in cui B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente poiché, in questa ipotesi, Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


TABELLA ESEMPLIFICATIVA DEL CALCOLO DEL VALORE DI RISCATTO

(Questa tabella costituisce una semplice ipotesi di calcolo del valore di riscatto lordo decorsi tre anni dalla sottoscrizione del contratto, in funzione di un importo di premio versato pari a € 5.000,00)


Ipotesi con tasso swap pari a: 1,50%. In questo esempio il tasso di sconto utilizzato per definire l'ammontare del valore di riscatto sarà determinato sommando al tasso swap indicato la maggiorazione di 0,5 punti percentuali prevista dalle Condizioni Contrattuali e pertanto il tasso di sconto applicato nell'esempio è pari al 2,00%.


Valore di riscatto liquidabile al lordo di imposte € 5.166,28


Ipotesi con tasso swap pari a: 3,1822%. In questo esempio il tasso di sconto utilizzato per definire l'ammontare del valore di riscatto sarà determinato sommando al tasso swap indicato la maggiorazione di 0,5 punti percentuali prevista dalle Condizioni Contrattuali e pertanto il tasso di sconto applicato nell'esempio è pari al 3,6822%.


Valore di riscatto liquidabile € 5.000,00


Ipotesi con tasso swap pari a: 4,50%. In questo esempio il tasso di sconto utilizzato per definire l'ammontare del valore di riscatto sarà determinato sommando al tasso swap indicato la maggiorazione di 0,5 punti percentuali prevista dalle Condizioni Contrattuali e pertanto il tasso di sconto applicato nell'esempio è pari al 5,00%.


Valore di riscatto liquidabile € 4.875,28


3.9 – Modalità di esercizio del diritto di recesso

Il Contraente ha diritto di recedere dal contratto entro 30 giorni dal momento in cui il contratto è concluso.


Il Contraente che intende recedere dal contratto deve presentare una richiesta scritta, contenente gli elementi identificativi del contratto, alla competente Agenzia della rete distributiva, consegnando l'originale di polizza e le eventuali appendici, oppure inviare una comunicazione in tal senso, mediante lettera raccomandata, alla Direzione Generale della Società, allegando l'originale di polizza e le eventuali appendici.

La conclusione del contratto si considera avvenuta il giorno in cui la polizza è stata sottoscritta dal Contraente e dalla Società ed è stato corrisposto il relativo premio.


Il recesso ha l'effetto di liberare la Società ed il Contraente da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di ricezione da parte della Società della comunicazione di recesso.


Entro 30 giorni dalla presentazione della richiesta alla competente Agenzia della rete distributiva, ovvero dal ricevimento della lettera raccomandata, completa dell'originale di polizza e delle eventuali appendici, da parte della Direzione Generale della Società, la Società stessa rimborserà al Contraente, previa consegna, il premio da questi corrisposto.

Ogni pagamento erogato dalla Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.

3.10 – Prescrizione

Un contratto di assicurazione sulla vita è un documento che va custodito con cura annotandone la scadenza e informandone i familiari o una persona di fiducia. È importante non dimenticarsi dell'esistenza della polizza ed esigere le prestazioni nei termini di Xxxxx. Infatti l'articolo 2952 del Codice Civile dispone che i diritti derivanti dal contratto di assicurazione (cioè il pagamento delle prestazioni previste) si prescrivono in un anno da quando si è verificato il fatto su cui il diritto stesso si fonda (la scadenza del contratto, il decesso dell'Assicurato ecc.). Si rammenta che l'A.N.I.A. (Associazione Nazionale delle Imprese di Assicurazione) – Xxxxxx Xxx Xxxxxx 0, 00000 Xxxxxx - ha istituito un servizio gratuito che consente di verificare, in caso di decesso di un familiare, l'eventuale esistenza di una polizza vita.


3.11 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società

A seguito della richiesta di recesso, riscatto o liquidazione delle prestazioni per la scadenza del contratto, per tutti i pagamenti della Società devono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a verificare l'effettiva esistenza dell'obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto, ovvero debbono essere consegnati:

• originale di polizza;

• eventuali appendici al contratto;

• copia del documento d'identità e codice fiscale dei Beneficiari (tali documenti non sono necessari in caso di richiesta di recesso).


Per i pagamenti conseguenti al decesso dell'Assicurato debbono inoltre essere consegnati:

• il certificato di morte;

• nel caso in cui l'Assicurato ed il Contraente siano la medesima persona, l'atto notorio dal quale risulti se l'Assicurato deceduto abbia o meno lasciato testamento. Qualora si riscontri l'esistenza di un testamento deve essere fornita alla Società copia autenticata del testamento stesso;

• eventuale decreto del Giudice Tutelare per Beneficiari minori.


Verificatasi la risoluzione del contratto, la Società esegue il pagamento entro 30 giorni dalla data di ricevimento della documentazione completa. Decorso tale termine sono dovuti, a favore dei Beneficiari, gli interessi moratori pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento, a partire dal termine stesso.

Ogni pagamento erogato dalla Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.


3.12 – Indicazioni generali relative al regime fiscale applicabile e aspetti giuridici del contratto di assicurazione sulla vita (alla data di redazione della presente nota)


Detrazione fiscale dei premi e loro deducibilità

I premi versati per assicurazioni aventi per oggetto il rischio di morte, di invalidità permanente non inferiore al 5% ovvero di non autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana, danno diritto ad una detrazione dell'imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dal Contraente alle condizioni e nei limiti del plafond di detraibilità fissati dalla legge.

Per le assicurazioni sulla vita in cui solo una parte del premio corrisposto è destinata alla copertura dei rischi sopra indicati, la detrazione spetta solo per tale parte di premio.

Nel contratto oggetto della presente Nota Informativa la parte di premio a copertura del rischio di morte viene chiaramente indicata sul documento di polizza.


Tassazione delle somme assicurate

Le somme corrisposte in dipendenza di questa tipologia di contratti di assicurazione sulla vita sono esenti dall'IRPEF.


La differenza tra la prestazione maturata e la sommatoria dei premi pagati che non fruiscono della detrazione, sarà tassata al 12,5%, ad eccezione della maggiorazione liquidata per il caso di morte che ne è esente.


Impignorabilità e insequestrabilità

Secondo quanto previsto dall'art. 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Società al Contraente o al Beneficiario sono impignorabili ed insequestrabili da parte del creditore.


Decesso del Contraente

Ai sensi della vigente legislazione, in caso di decesso del Contraente prima della scadenza del contratto, subentreranno nella contraenza gli eredi legittimi del Contraente, salvo diverse disposizioni del Contraente stesso.

3.13 – Regole relative all'esame dei reclami

Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto alla Società e precisamente a Bipiemme Vita S.p.A. - Segreteria Societaria e Legale - Galleria De Cristoforis, 1 - 20122 Milano - Fax 0000000000 - Xxxxxxx@xxxxxxx.xx. Qualora l'esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Xxx xxx Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxx, corredando l'esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni e l'attribuzione della responsabilità, si ricorda che permane la competenza esclusiva dell'Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti.


3.14 – Legislazione applicabile

Al contratto si applica la Legge italiana.


3.15 – Foro competente

In caso di controversie fra le parti il foro competente è quello di residenza o di domicilio del Consumatore (Contraente, Assicurato, Beneficiario).


3.16 – Lingua utilizzabile

Il contratto viene redatto in lingua italiana; le parti possono tuttavia pattuire una diversa lingua di redazione ed in tal caso sarà la Società a proporre quella da utilizzare.


3.17 – Informazioni relative alla Società

La Società comunicherà al Contraente tempestivamente e per iscritto qualunque modifica dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento agli elementi indicati alla sezione 1.


3.18 – Informazioni relative al contratto

Qualora, nel corso della sua durata il contratto dovesse subire variazioni per la sottoscrizione di clausole aggiuntive o per modifiche della legislazione applicabile al contratto, la Società si impegna a fornire tempestivamente per iscritto al Contraente le eventuali modifiche intervenute.


3.19 – Informazioni relative al valore di riscatto

Su domanda del Contraente, la Società fornirà, non oltre 10 giorni dal ricevimento della richiesta, l'informazione relativa al valore di riscatto maturato.

4. ESTRATTO DEL REGOLAMENTO DEL TITOLO OBBLIGAZIONARIO “BANCA POPOLARE DI MILANO 25 FEBBRAIO 2005/2010 – MEMORY SWING“


Omissis …


Art. 3 - Durata e Godimento

Il Prestito, della durata di 60 mesi, ha godimento il 25 02 2005 e scadenza il 25 02 2010.


Omissis …


Art. 6 - Rimborso


Il Prestito sarà rimborsato in un'unica soluzione, alla pari (100%), alla scadenza del 25 02 2010 e cessa di essere fruttifero alla stessa data.


Art. 7 – Interessi


Il Prestito è indicizzato alle performance del seguente indice:


Indice Sottostante di Riferimento

C odice Bloomberg

Borsa di Riferimento

Standard & Poor's 500

SPX Index

New York Stock Exchange


Alla scadenza del Prestito, 25 Febbraio 2010, sarà corrisposta una cedola variabile lorda pari al valore maggiore tra:

a) un minimo garantito del 7,5% e

b) un valore variabile pari alla somma di cinque cedole periodali .


In formula, la cedola variabile lorda sarà uguale a:


⎛ 5 ⎞

VN × MAX⎜ 7,5% , ∑C j ⎟


dove:

⎝ j =1 ⎠


VN = Valore Nominale di ogni singola obbligazione

C j = Cedola Periodale, con j = 1,…5, calcolata come segue.


Al termine del Primo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C1 = Max⎡0% , Min ABS (Rendimento1 ) ⎤

⎢ 1≤i≤12

i ⎥⎦

Al termine del Secondo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C ,175% × Min ABS(Rendimento2 ) ⎤

2 ⎢⎣ 1

1≤i ≤12

i ⎥⎦

Al termine del Terzo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C ,200% × Min ABS(Rendimento3 ) ⎤

3 ⎢⎣ 2

1≤i ≤12

i ⎥⎦

Al termine del Quarto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C ,225% × Min ABS(R endimento4 ) ⎤

4 ⎢⎣ 3

1≤i ≤12

i ⎥⎦

Al termine del Quinto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C ,250% × Min ABS(Rendimento5 ) ⎤

5 ⎢⎣ 4

1≤i ≤12

i ⎥⎦


dove:

i

Rendimento j


SPX j − SPX j

SPX

  i    i-1

= j

i-1


i = 1,….,12



con:

SPX j

i = Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante in ciascuna Data di Valutazione i-esima del Periodo di Cedola

j-esimo ;

SPX j

0 = Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante rilevato in Data di Valutazione Iniziale del Periodo di Cedola

j-esimo.


ABS(*) = valore assoluto di ‘*'


Periodo Cedola j

Date di Valutazione Iniziali

Data di Valutazione i-esima


Primo


25 Febbraio 2005


Inizio da 25 Marzo 05 e

ogni MESE fino 25 Febbraio 06

Secondo

25 Febbraio 2006

Inizio da 25 Marzo 06 e

ogni MESE fino 25 Febbraio 07

Terzo

25 Febbraio 2007

Inizio da 25 Marzo 07 e

ogni MESE fino 25 Febbraio 08

Quarto

25 Febbraio 2008

Inizio da 25 Marzo 08 e

ogni MESE fino 25 Febbraio 09

Quinto

25 Febbraio 2009

Inizio da 25 Marzo 09 e

ogni MESE fino 18 Febbraio 10


Qualora una delle date di valutazione coincida con un giorno in cui la rilevazione dell'indice non è disponibile, la rilevazione verrà fatta il primo giorno lavorativo utile successivo, purché tale giorno sia entro il mese (Modified Following).

La rilevazione dell'indice Standard & Poor's 500 è reperibile giornalmente, consultando i maggiori quotidiani finanziari (esempio: “Il Sole24ore” Mercati Azionari Nel Mondo - Indici Mondiali ed Europei - America Settentrionale - New York Generali).


Art. 8 Eventi straordinari

Qualora nel corso della vita dell'Obbligazione si verifichino eventi di natura straordinaria relativi all' Indice Sottostante che ne modifichino la struttura o ne compromettano l'esistenza, l'Agente di Calcolo effettuerà, ove necessario, gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche per mantenere le caratteristiche originarie delle Obbligazioni secondo gli usi e la prassi adottati dai mercati.


Art. 9- Luogo e Modalità di pagamento

Il rimborso del capitale e dei relativi interessi sarà effettuato per il tramite di Montetitoli Spa.

Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo bancario, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo bancario successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi, purchè tale giorno sia entro il mese (Modified Following).

Base di calcolo per gli interessi: Unadjusted “1/1”.

Per giorno lavorativo si intende un giorno in cui il sistema "TARGET" è operativo.


Art. 10- Agente per il Calcolo

L'Agente per il Calcolo è Banca Akros Spa che sarà responsabile della determinazione degli interessi da pagare.

Per quanto i valori dell'Indice Sottostante siano pubblicati, come indicato in Art.7, l'Agente per il Calcolo rimane l'unico responsabile della determinazione degli interessi.


Omissis…

INFORMATIVA AI SENSI DELL’ART. 13 DEL D. LGS. 30.06.2003 N. 196


Ai sensi dell'art. 13 del Decreto Legislativo 30 giugno 2003 n. 196 (di seguito denominato “Codice”), ed in relazione ai dati personali che La riguardano e che formeranno oggetto di trattamento, La informiamo di quanto segue:


1. FINALITA’ DEL TRATTAMENTO DEI DATI

Il trattamento è diretto all'espletamento da parte di Bipiemme Vita S.p.A. delle finalità di conclusione, gestione ed esecuzione dei contratti e gestione e liquidazione dei sinistri attinenti esclusivamente l'esercizio dell'attività assicurativa e riassicurativa, a cui Bipiemme Vita S.p.A. è autorizzata ai sensi delle vigenti disposizioni di legge.


2. MODALITA’ DEL TRATTAMENTO DEI DATI

Il trattamento:

a) è realizzato per mezzo di operazioni o complesso di operazioni effettuate anche senza l'ausilio di strumenti elettronici;

b) è svolto direttamente da Bipiemme Vita S.p.A., tramite propri dipendenti e collaboratori a ciò formalmente incaricati, nonché da soggetti esterni alla stessa Bipiemme Vita S.p.A. facenti parte della catena distributiva del settore assicurativo, in qualità di responsabili (cfr. successivo punto 9) e/o incaricati del trattamento nonché da società di servizi, in qualità di responsabili (cfr. successivo punto 9) e/o incaricati del trattamento.


3. CONFERIMENTO DEI DATI

Per quanto concerne l'attività svolta da Bipiemme Vita S.p.A., il conferimento dei dati personali può essere:

a) obbligatorio in base a legge, regolamento o normativa comunitaria (ad esempio, per antiriciclaggio, Casellario Centrale Infortuni);

b) strettamente necessario alla conclusione di nuovi rapporti o alla gestione ed esecuzione dei rapporti giuridici in essere o alla gestione e liquidazione dei sinistri.


4. RIFIUTO DI CONFERIMENTO DEI DATI

L'eventuale rifiuto dell'interessato di conferire i dati personali comporta l'impossibilità di concludere od eseguire i relativi contratti di assicurazione o di gestire e liquidare sinistri.


5. COMUNICAZIONE DEI DATI

I dati personali possono essere comunicati – per le finalità di cui al punto 1 e per essere sottoposti a trattamenti aventi le medesime finalità o obbligatori per legge – agli altri soggetti del settore assicurativo, quali: assicuratori, coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM); legali e periti; società di servizi a cui siano affidate la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei sinistri, nonché società di servizi informatici, postali o di archiviazione; organismi associativi (ANIA) e consortili propri del settore assicurativo; ISVAP, Ministero dell'Economia e delle Finanze, CONSAP, UCI, COVIP, Ministero delle Infrastrutture, Ministero del Lavoro e Politiche Sociali ed altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei dati è obbligatoria (ad esempio, l'Ufficio Italiano Cambi, Casellario Centrale Infortuni).

Inoltre i dati personali possono essere comunicati a società del gruppo di appartenenza (società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge).


6. DIFFUSIONE DEI DATI

I dati personali non sono soggetti a diffusione.


7. TRASFERIMENTO DEI DATI ALL’ESTERO

I dati personali possono essere trasferiti verso paesi dell'Unione Europea e verso paesi terzi rispetto all'Unione Europea.


8. DIRITTI DELL’INTERESSATO

L'art. 7 del Codice conferisce all'interessato alcuni specifici diritti, tra cui quello di ottenere dal Titolare la conferma dell'esistenza o meno dei dati personali che lo riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile; di ottenere l'indicazione dell'origine dei dati, nonché della logica applicata in caso di trattamento effettuato con strumenti elettronici; di ottenere l'aggiornamento, la rettificazione o, se vi ha interesse, l'integrazione dei dati; la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché di opporsi, per motivi legittimi, al trattamento stesso.


9. TITOLARE E RESPONSABILE DEL TRATTAMENTO

Titolare del trattamento è Bipiemme Vita S.p.A.; Responsabile del trattamento è il dott. Xxxxxxxx Xxxxxx, direttore generale protempore di Bipiemme Vita S.p.A..

L'elenco degli altri soggetti responsabili o incaricati a svolgere il trattamento dei dati (cfr. punto 2, lett. b) può essere conosciuto agevolmente e gratuitamente facendone richiesta a Bipiemme Vita S.p.A. – Xxxxxxxx xx Xxxxxxxxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx.

TERMINOLOGIA

XXXXXXX' l'impresa assicuratrice ossia Bipiemme Vita S.p.A.

TARIFFA codice che identifica ciascuna forma assicurativa CONDIZIONI CONTRATTUALI documento che disciplina il contratto di assicurazione POLIZZA documento che prova l'esistenza del contratto

CONTRAENTE persona fisica o giuridica che sottoscrive il contratto

ASSICURATO persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto

BENEFICIARIO persona fisica o giuridica, designata dal Contraente, a cui vengono erogate le prestazioni previste dall'assicurazione

DECORRENZA data di inizio della copertura assicurativa

PREMIO UNICO importo che il Contraente corrisponde alla Società per ottenere le prestazioni previste dal contratto

RISERVA MATEMATICA importo accantonato dalla Società per far fronte in futuro agli

obblighi che le derivano dal contratto


titolo obbligazionario strutturato a cui sono direttamente

TITOLO OBBLIGAZIONARIO

collegate le prestazioni contrattuali denominato “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING”.

PARAMETRO DI RIFERIMENTO l'indice azionario statunitense Standard & Poor's 500

CONDIZIONI CONTRATTUALI

MEMORY SWING - TARIFFA 25IP - ASSICURAZIONE A TERMINE FISSO A PREMIO UNICO CON RIVALUTAZIONE DEL CAPITALE LEGATA ALL’INDICE AZIONARIO STANDARD & POOR’S 500.


SEZIONE I – OGGETTO DEL CONTRATTO


Articolo 1 – Obblighi della Società

Gli obblighi della Società risultano esclusivamente dalla polizza, dalle appendici firmate dalla Società stessa e dalle presenti Condizioni Contrattuali. Per tutto quanto non espressamente regolato dal contratto valgono le norme di Xxxxx.


Articolo 2 – Prestazioni

Al 25/02/2010, scadenza del contratto, Bipiemme Vita S.p.A. rimborserà ai Beneficiari designati l'ammontare del premio versato a cui verrà sommato il maggiore dei seguenti due importi [a) e b)]:


a) il 7,5% del premio versato;


5

b) il premio versato moltiplicato per ∑C j , ossia la sommatoria di cinque cedole periodali

j =1

( C1;C2 ;C3;C4 ;C5 ), calcolate secondo le sotto riportate formule:


Al termine del Primo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡0% , Min ABS (Rendimento1 ) ⎤

1 ⎢⎣

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Secondo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 175% × Min ABS (Rendimento2 ) ⎤

2 ⎢⎣ 1

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Terzo Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 200% × Min ABS (Rendimento3 ) ⎤

3 ⎢⎣ 2

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Quarto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 225% × Min ABS(R endimento4 ) ⎤

4 ⎢⎣ 3

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Al termine del Quinto Periodo di Cedola la corrispondente Cedola Periodale è pari a:

C = Max⎡C , 250% × Min ABS (Rendimento5 ) ⎤

5 ⎢⎣ 4

1≤i ≤12

i ⎥⎦


Dove:


SPX j − SPX j

SPX

i j

• Rendimento j =    i    i-1

i-1

i = 1,…..,12

i

SPX j

= Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante in ciascuna Data di Valutazione i-esima del Periodo di Cedola

j-esimo ;

0

SPX j

j-esimo.

= Prezzo di Chiusura dell'Indice Sottostante rilevato in Data di Valutazione Iniziale del Periodo di Cedola


ABS(*) = valore assoluto di ‘*'


Le date di valutazione delle cedole periodali sono le seguenti:


Periodo Cedola j

Date di Valutazione Iniziali

Data di Valutazione i-esima

Primo

25 Febbraio 2005

Inizio il 25 marzo 05 e ogni mese fino al 25 febbraio 2006

Secondo

25 Febbraio 2006

Inizio il 25 marzo 06 e ogni mese fino al 25 febbraio 2007

Terzo

25 Febbraio 2007

Inizio il 25 marzo 07 e ogni mese fino al 25 febbraio 2008

Quarto

25 Febbraio 2008

Inizio il 25 marzo 08 e ogni mese fino al 25 febbraio 2009

Quinto

25 Febbraio 2009

Inizio il 25 marzo 09 e ogni mese

fino al 25 febbraio 2010


Qualora una delle date di valutazione coincida con un giorno festivo, la rilevazione verrà fatta il primo giorno lavorativo utile successivo purché tale giorno sia entro il mese oppure, qualora il primo giorno lavorativo utile successivo non cada nel mese, la rilevazione verrà effettuata il primo giorno utile precedente.


Le prestazioni erogabili da parte della Società alla scadenza contrattuale sono subordinate alla capacità di rimborso dell’obbligazione “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING” da parte dell’emittente. Si richiama l’attenzione sul fatto che nel caso in cui B.P.M. - Banca Popolare di Milano

S.C. a r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente poiché, in questa ipotesi, Bipiemme Vita

S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


Articolo 3 – Titolo obbligazionario

Il titolo obbligazionario “Banca Popolare di Milano 25 Febbraio 2005/2010 – MEMORY SWING” , a cui sono collegate le prestazioni contrattuali, viene emesso da B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l., alla quale Standard & Poor's attribuisce il rating A- e Moody's il rating A3.

La Società si impegna a comunicare in qualsiasi momento, a seguito della richiesta del Contraente, la quotazione raggiunta dal titolo.


N.B. Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione. Nel caso in cui

B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente.


Articolo 4 – Parametro di riferimento

Alla data di decorrenza del contratto il parametro di riferimento a cui è indicizzato il titolo obbligazionario sopra citato è l'indice azionario Standard & Poor's 500,


Articolo 5 – Rischio morte

Il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto dei cambiamenti di professione dell'Assicurato, salvo le limitazioni e le esclusioni previste successivamente.


Articolo 6 – Premio e durata del contratto

A fronte del pagamento delle prestazioni previste dal contratto è dovuto un premio unico anticipato.

La data di decorrenza del contratto è fissata per il 25/02/2005, la sua durata è pari a cinque anni, la scadenza viene fissata al 25/02/2010.

SEZIONE II – CONCLUSIONE DEL CONTRATTO E DIRITTO DI RECESSO


Articolo 7 – Conclusione del contratto, entrata in vigore dell'assicurazione

Il contratto è concluso nel momento in cui la polizza sia stata sottoscritta dal Contraente e dalla Società e sia stato corrisposto il relativo premio.

L' assicurazione produce effetti dalle ore 24 del giorno in cui sia stata pagata la rata di premio convenuta. Qualora il contratto preveda una data di decorrenza posteriore, rispetto a quella in cui venga espletata la suddetta formalità, l'assicurazione entra in vigore alla data stessa.

L'assicurazione termina alle ore 24 della data di scadenza indicata sulla polizza.


Articolo 8 – Diritto di recesso del Contraente

Il Contraente ha diritto di recedere dal contratto entro 30 giorni dal momento in cui il contratto è concluso.


Il Contraente che intende recedere dal contratto deve presentare una richiesta scritta, contenente gli elementi identificativi del contratto, alla competente Agenzia della rete distributiva, consegnando l'originale di polizza e le eventuali appendici, oppure inviare una comunicazione in tal senso, mediante lettera raccomandata, alla Direzione Generale della Società, allegando l'originale di polizza e le eventuali appendici.

La conclusione del contratto si considera avvenuta il giorno in cui la polizza è stata sottoscritta dal Contraente e dalla Società ed è stato corrisposto il relativo premio.


Il recesso ha l'effetto di liberare la Società ed il Contraente da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di ricezione da parte della Società della comunicazione di recesso.


Entro 30 giorni dalla presentazione della richiesta alla competente Agenzia della rete distributiva, ovvero dal ricevimento della lettera raccomandata, completa dell'originale di polizza e delle eventuali appendici, da parte della Direzione Generale della Società, la Società stessa rimborserà al Contraente, previa consegna, il premio da questi corrisposto.

Ogni pagamento erogato dalla Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.


SEZIONE III – REGOLAMENTAZIONE IN CORSO DI CONTRATTO


Articolo 9 – Eventi di disgregazione del mercato

Qualora a causa di eventi di disgregazione di uno dei mercati di riferimento non fosse possibile calcolare il valore del parametro citato all'articolo 4, si potrà compiere qualsiasi azione si ritenga appropriata al fine di pervenire alla determinazione di tale valore incluso il rinvio della data di rilevazione ed in particolare nel caso in cui il parametro sopra citato cessasse di essere calcolati, potrà essere sostituito con altri aventi caratteristiche similari o, addirittura, si procederà al rimborso anticipato dell'obbligazione.


Articolo 10 – Riscatto

E' facoltà del Contraente, trascorso un anno dalla data di effetto, richiedere, essendo in vita l'Assicurato, la risoluzione del contratto con la conseguente liquidazione anticipata.

Il valore di riscatto sarà pari al valore minimo eventualmente pagabile a scadenza a seguito del rimborso del titolo obbligazionario, scontato, come appresso indicato, per il tempo mancante alla prefissata data di scadenza del contratto calcolato dal giorno successivo al ricevimento della richiesta di riscatto da parte della Società.


Il tasso di sconto è pari al maggiore tra:

• 1,4569% annuo;

e

• il tasso riferito alla curva swap in euro, “interest rate swap (offer)” , maggiorato di 0,5 punti percentuali, rilevato il primo giorno lavorativo del mese successivo a quello di arrivo della richiesta di riscatto per i primi quattro anni di vita della polizza, o, per l'ultimo anno di vita del contratto, il tasso riferito alla curva money mkt (offer) maggiorato di 0,5 punti percentuali.


Trascorso almeno un anno dalla data di effetto del contratto analoga facoltà è concessa al Beneficiario, in caso di morte dell'Assicurato durante il periodo contrattuale. In tal caso la prestazione liquidata per riscatto sarà maggiorata di un importo pari al 1,5% del premio pagato alla sottoscrizione del contratto scontato come sopra indicato.

In entrambe queste ipotesi il contratto si estingue definitivamente. La richiesta di riscatto deve essere effettuata per iscritto alla Società. Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore al premio versato.

Il pagamento del valore di riscatto da parte della Società è subordinato alla capacità di rimborso dell’obbligazione da parte dell’emittente. Si richiama l’attenzione sul fatto che nel caso in cui B.P.M. - Banca Popolare di Milano S.C. a r.l. non fosse in grado, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, di far fronte agli obblighi assunti, il rischio finanziario ricadrà sul Contraente poiché, in questa ipotesi, Bipiemme Vita S.p.A. non copre il rischio di mancato rimborso dell’obbligazione.


Articolo 11 – Opzioni alla scadenza del contratto

Il Contraente, entro la data di scadenza del contratto, ha la possibilità di convertire totalmente o parzialmente il capitale pagabile in caso di vita dell'Assicurato chiedendo che sia convertito in una delle seguenti forme:

• una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante dell'Assicurato;

• una rendita annua rivalutabile pagabile in modo certo nei primi 5 o 10 anni, e successivamente vitalizia;

• una rendita annua vitalizia rivalutabile su due teste, quella dell'Assicurato e quella di altra persona designata, reversibile totalmente o parzialmente sulla testa superstite.


I coefficienti di conversione e le condizioni che regolano le prestazioni di opzione alla scadenza del contratto saranno quelli in vigore alla data di conversione.

Tali richieste devono essere inoltrate alla Società almeno tre mesi prima della data di scadenza del contratto.


Articolo 12 – Cessione

Il Contraente ha la facoltà di sostituire a sé un terzo nei rapporti derivanti dal contratto secondo quanto disposto dall'art.1406 c.c. Tale atto diventa efficace dal momento in cui la Società riceve comunicazione scritta dell'avvenuta cessione, e ne ha quindi conoscenza. La Società ha l'obbligo di procedere all'annotazione relativa alla cessione del contratto sul documento di polizza o su appendice.

La Società può opporre al terzo cessionario tutte le eccezioni derivanti dal presente contratto secondo quanto disposto dall'art. 1409 c.c.


Articolo 13 – Pegno

Il Contraente ha la facoltà di dare in pegno a terzi il credito derivante dal presente contratto. Tale atto diventa efficace dal momento in cui la Società riceve comunicazione scritta dell'avvenuta costituzione di pegno accompagnata dalla dichiarazione di assenso dell'eventuale Beneficiario designato in modo irrevocabile.

Contestualmente la Società ha l'obbligo di annotare sul documento di polizza o su appendice la relativa costituzione in pegno.

Ai sensi dell'art. 2805 c.c. la Società può opporre al creditore pignoratizio le eccezioni che spettavano verso il Contraente originario sulla base del presente contratto.


Articolo 14 – Prestiti

Il presente contratto non prevede la concessione di prestiti.


SEZIONE IV – BENEFICIARI E PAGAMENTI DELLA SOCIETA’


Articolo 15 – Beneficiari

Il Contraente designa i Beneficiari che può comunque in qualsiasi momento revocare o modificare mediante comunicazione scritta alla Società o per testamento.

La designazione non può essere revocata o modificata dopo che:

• il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente la rinuncia al potere di xxxxxx e l'accettazione del beneficio;

• il Contraente sia deceduto;

• il Beneficiario, al verificarsi dell'evento previsto, abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio.


In tali casi, le operazioni di riscatto, recesso, pegno o vincolo, richiedono l'assenso scritto dei Beneficiari.


Articolo 16 – Pagamento delle prestazioni da parte della Società

A seguito della richiesta di recesso, riscatto o liquidazione delle prestazioni per la scadenza del contratto, per tutti i pagamenti della Società devono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a verificare l'effettiva esistenza dell'obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto, ovvero debbono essere consegnati:

• originale di polizza;

• eventuali appendici al contratto;

• copia del documento d'identità e codice fiscale dei Beneficiari (tali documenti non sono necessari in caso di richiesta di recesso).


Per i pagamenti conseguenti al decesso dell'Assicurato debbono inoltre essere consegnati:

• il certificato di morte;

• nel caso in cui l'Assicurato ed il Contraente siano la medesima persona, l'atto notorio dal quale risulti se l'Assicurato deceduto abbia o meno lasciato testamento. Qualora si riscontri l'esistenza di un testamento deve essere fornita alla Società copia autenticata del testamento stesso;

• eventuale decreto del Giudice Tutelare per Beneficiari minori.


Verificatasi la risoluzione del contratto, la Società esegue il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione completa. Decorso tale termine sono dovuti, a favore dei Beneficiari, gli interessi moratori pari al saggio legale di interesse in vigore a quel momento, a partire dal termine stesso.

Ogni pagamento erogato dalla Società sarà effettuato mediante bonifico bancario o, previo specifico accordo con la Società stessa, mediante assegno.


SEZIONE V – LIMITAZIONI ED ESCLUSIONI


Articolo 17 – Limitazioni ed esclusioni

Il rischio di morte non è coperto per i casi derivanti direttamente o indirettamente da:

• dolo del Contraente e del Beneficiario;

• partecipazione attiva dell'Assicurato ad atti dolosi;

• partecipazione attiva dell'Assicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano: in questo caso la garanzia può essere prestata, su richiesta del Contraente, alle condizioni stabilite dal competente Ministero;

• partecipazione a corse di velocità e relativi allenamenti, con qualsiasi mezzo a motore;

• incidente di volo se l'Assicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo o con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso, se viaggia in qualità di membro dell'equipaggio;

• suicidio od omicidio dell'Assicurato consenziente, se avviene nei primi due anni dalla decorrenza della garanzia.

In questi casi la Società non corrisponderà la maggiorazione della prestazione prevista per il caso di morte.


SEZIONE VI – LEGGE APPLICABILE E FISCALITA’


Articolo 18 – Tasse e imposte

Tasse ed imposte relative al contratto sono a carico del Contraente o dei Beneficiari ed aventi diritto.


Articolo 19 – Legislazione applicabile

Al contratto si applica la Legge italiana.


Articolo 20 – Foro competente

In caso di controversie fra le parti il foro competente è quello di residenza o di domicilio del Consumatore (Contraente, Assicurato, Beneficiario).

Document Metadata

Filed: January 21st, 2005