BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2018
per i Lavoratori operanti nel territorio della Regione autonoma Valle d’Aosta
BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2018
Iscritto al n. 142 dell’Albo Fondi Pensione I Sezione - Fondi pensione negoziali Xxx. Xxxxxxxxx, 00x - 00000 Xxxxxxx (XX) - Tel.: 0165/230060 - Fax: 0165/238200 xxx.xxxxxxxxx.xx - e-mail: xxxx@xxxxxxxxx.xx - PEC: xxxxxxxxx@xxx.xx
Organi del Fondo
CONSIGLIO di AMMINISTRAZIONE
Presidente: Xxxxxxx XXXXXXXXXXX (in rappresentanza dei datori di lavoro) Vice Presidente: Xxxxxxx XXXXXXXXXXXX (in rappresentanza dei lavoratori)
Consiglieri:
in rappresentanza dei lavoratori:
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx XXXX’
Xxxxxxxxxx XXXXX
in rappresentanza dei datori di lavoro:
Xxxxxxx XXXXXX Xxxxx XXXXXXXXXX
Xxxxxx XXXXXXXX
COLLEGIO SINDACALE
in rappresentanza dei lavoratori:
Xxxxx XXXXXXX (Presidente)
Xxxxxx XXXXXX
in rappresentanza dei datori di lavoro:
Xxxxxx XX
Xxxxx X’XXXXXX
DIRETTORE GENERALE RESPONSABILE DEL FONDO Xxxx XXXXXXX
ASSEMBLEA DEI DELEGATI
in rappresentanza dei lavoratori: Xxxxxxx XXXXX
Xxxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXX
Xxxxx XXXXXXXXX
Remy COME’
Xxxxx XXXXXXX
Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx XXXX’
Xxxxxxx XXXX’
Xxxxxxx Xxxxxxxxx XXXXXX Natale XXXXXX
Xxxxx XXXXXXX Xxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXXXX Xxxxxxx XXXXX Xxxxxx XXXXXXXXX Xxxxx XXXXXX Xxxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXX Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxx XXXXXXXXXX
in rappresentanza dei datori di lavoro: Xxxxxxxx XXXXXXXX
Xxxxxxx XXXXXX Xxxxxxx XXXXXX Xxxxx XXXXXX Xxxxx XXXXXXXXXX
Xxxxxxxx XXXXXXX Xxxxxxx XXXXXXXX Speranza XXXXX Xxxxxxxx XXXXXXX Xxxxxxxx XXXXX
Xxxxx XXXXXXXXXX
Xxxxxx XXXXXXXX Xxxx Xxxxx XXXXXXX Xxxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXXXXX
Xxxxxxx XXXXXXXXXXXX Xxxxxxx Xxxxx XXXXXXX Xxxxx Xxxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxxx XXXXXXX
Xxxx XXXXXXXXXX
per i Lavoratori operanti nel territorio della Regione autonoma Valle d’Aosta
Indice
1 - STATO PATRIMONIALE
2 - CONTO ECONOMICO
3 - NOTA INTEGRATIVA – Informazioni generali
3.1 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO GARANTITO
3.1.1 - Stato Patrimoniale
3.1.2 - Conto Economico
3.1.3 - Nota Integrativa
3.1.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.1.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
3.2 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO PRUDENTE
3.2.1 - Stato Patrimoniale
3.2.2 - Conto Economico
3.2.3 - Nota Integrativa
3.2.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.2.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
3.3 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO DINAMICO
3.3.1 - Stato Patrimoniale
3.3.2 - Conto Economico
3.3.3 - Nota Integrativa
3.3.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.3.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 139.427.328 | 140.183.390 |
20-a) Depositi bancari | 3.552.629 | 26.422.414 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 75.126.827 | 58.513.005 |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | 12.887.596 | 11.218.956 |
20-e) Titoli di capitale quotati | 21.755.439 | 12.209.279 |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 24.660.482 | 30.347.345 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Ratei e risconti attivi | 498.333 | 630.040 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 196.821 | 80.337 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 749.201 | 762.014 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 413.908 | 59.588 |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 888.597 | 708.564 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 879.939 | 706.047 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | - | - |
40-c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 8.658 | 2.517 |
50 Crediti di imposta | 964.032 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 141.693.865 | 140.951.542 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 1.967.158 | 856.887 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 1.967.158 | 856.887 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 737.274 | 87.538 |
20-a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b) Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d) Altre passivita' della gestione finanziaria | 562.098 | 72.116 |
20-e) Debiti su operazioni forward / future | 175.176 | 15.422 |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 413.908 | 59.588 |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 70.518 | 83.380 |
40-a) TFR | - | - |
40-b) Altre passivita' della gestione amministrativa | 52.359 | 55.756 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 18.159 | 27.624 |
50 Debiti di imposta | 4.108 | 655.533 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 3.192.966 | 1.742.926 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 138.500.899 | 139.208.616 |
CONTI D'ORDINE | - | - |
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 3.188.954 | 2.946.972 |
Contributi da ricevere | -3.188.954 | -2.946.972 |
Contratti futures | 345.309 | 788.001 |
Controparte c/contratti futures | -345.309 | -788.001 |
Valute da regolare | -34.638.487 | -27.199.681 |
Controparte per valute da regolare | 34.638.487 | 27.199.681 |
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 2.860.736 | 4.164.837 |
10-a) Contributi per le prestazioni | 12.340.674 | 11.350.375 |
10-b) Anticipazioni | -1.006.807 | -1.351.828 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -2.980.284 | -2.505.625 |
10-d) Trasformazioni in rendita | - | - |
10-e) Erogazioni in forma di capitale | -5.492.850 | -3.328.085 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g) Prestazioni periodiche | - | - |
10-h) Altre uscite previdenziali | - | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | 3 | - |
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -4.300.533 | 3.038.022 |
30-a) Dividendi e interessi | 1.965.096 | 1.923.690 |
30-b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -6.286.172 | 1.110.892 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | 20.543 | 3.440 |
40 Oneri di gestione | -227.844 | -291.478 |
40-a) Societa' di gestione | -197.806 | -264.475 |
40-b) Banca depositaria | -30.038 | -27.003 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -4.528.377 | 2.746.544 |
60 Saldo della gestione amministrativa | - | - |
60-a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 145.205 | 134.375 |
60-b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -60.069 | -60.212 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -39.674 | -20.398 |
60-d) Spese per il personale | -26.540 | -26.740 |
60-e) Ammortamenti | - | - |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g) Oneri e proventi diversi | -763 | 599 |
60-h) Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -18.159 | -27.624 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante | -1.667.641 | 6.911.381 |
imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | ||
80 Imposta sostitutiva | 959.924 | -655.533 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | -707.717 | 6.255.848 |
INFORMAZIONI GENERALI
Premessa
Il presente bilancio è stato redatto in osservanza del principio di chiarezza e nel rispetto delle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione in tema di contabilità e bilancio dei Fondi Pensione, tenuto conto dei principi contabili di riferimento emanati dagli ordini Professionali, allo scopo di fornire le informazioni ritenute necessarie per una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e dell’andamento del Fondo nell’esercizio.
Il bilancio è composto dai seguenti documenti:
1. Stato Patrimoniale
2. Conto Economico
3. Nota Integrativa.
Ai suddetti documenti di sintesi seguono i rendiconti dei singoli comparti, redatti per la fase di accumulo. Non si è resa necessaria la redazione del rendiconto per la fase di erogazione, poiché il Fondo nell'esercizio in esame non ha erogato prestazioni in forma di rendita.
Ciascun rendiconto della fase di accumulo è composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa.
La funzione di controllo contabile e di verifica della corrispondenza del bilancio alle risultanze dei libri e delle scritture contabili è attribuita al Collegio dei Sindaci.
Caratteristiche strutturali del Fondo
Il Fondo pensione complementare per i lavoratori operanti nel territorio della Regione Autonoma Valle d’Aosta, in forma abbreviata FonDemain, ha lo scopo di consentire agli aderenti di disporre, all’atto del pensionamento, di prestazioni pensionistiche complementari del sistema obbligatorio. A tale fine esso provvede alla raccolta dei contributi, alla gestione delle risorse nell’esclusivo interesse degli aderenti e all’erogazione delle prestazioni secondo quanto disposto dalla normativa in materia di previdenza complementare.
Il Fondo non ha scopo di lucro. Il Fondo ha la forma giuridica di associazione riconosciuta ed è iscritto
all’Albo tenuto dalla COVIP.
FonDemain è costituito in attuazione dei seguenti accordi istitutivi:
a) accordo stipulato in data 23/11/1998 tra: Regione autonoma Valle d’Aosta; Associazione dei Sindaci della Valle d’Aosta; Associazione delle Comunità Montane della Valle d’Aosta; DIRVA – Associazione dei Quadri Dirigenti e Direttivi della Regione autonoma Valle d’Aosta; Associazione Valdostana Industriali; Associazione Valdostana Impianti a Fune; Fédération Régionale des Coopératives Valdotaines – Soc Coop. a r.l.; Associazione degli Albergatori della Valle d’Aosta; Confartigianato Valle d’Aosta; Associazione Artigiani Valle d’Aosta; X.X.XXX – Confesercenti Valle d’Aosta; Associazione Regionale Ingegneri Valle d’Aosta; Associazione Nazionale Dentisti Valle d’Aosta;
C.I.S.L. – Confederazione Italiana Sindacati Lavoratori; FLERICA – Federaz. Lavoratori Energia Risorse Chimica Affini/C.I.S.L; FLAEI/C.I.S.L.; FILCA – Federaz. Italiana Lavoratori Costruzioni e affini/CI.S.L.;
FIM/C.I.S.L.; FISTEL/C.I.S.L.; FILTA – Federaz. Italiana Lavoratori Tessili Abbigliamento/C.I.S.L; FISBA/CI.S.L.; FAT – Federaz. Alimentazione e Tabacco/CI.S.L.; FPI – Federaz. Lavoratori del Pubblico Impiego/C.I.S.L.; FIST/C.I.S.L.; SINASCEL Valle d’Aosta – Scuola/C.I.S.L.; SISM Valle d’Aosta – Scuola/C.I.S.L;XX.XX.X.XX VV.F./C.I.S.L; FIT – Federaz. Italiana Trasporti/C.I.S.L.; FISASCAT – Federaz. Lavoratori Commercio Turismo Servizi Valle d’Aosta/C.I.S.L; FIBA/C.I.S.L; SLP/C.I.S.L;
C.G.I.L. della Regione autonoma Valle d’Aosta; FILT - Trasporto a Fune/C.G.I.L.; F.P. – Funzione Pubblica/C.G.I.L.; FILCAMS Commercio e Turismo/C.G.I.L.; FLAIE – Forestali e Alimentaristi/C.G.I.L.; Sindacato Autonomo Valdostano Travailleurs – Syndicat Autonome Valdotain des Travailleurs siglato S.A.V.T.; S.A.V.T./Regionali e Funzione Pubblica; S.A.V.T./Enti Locali e Funzione Pubblica; S.A.V.T./Industria; S.A.V.T./Trasporti; S.A.V.T./Agricoli; S.A.V.T./Turismo; S.A.V.T./Costruzioni; S.A.V.T./Commercio Terziario; S.A.V.T./Sanità; S.A.V.T./Scuola; Unione Italiana del Lavoro U.I.L. – Unione Regionale Valle d’Aosta; ASCOM – CONFCOMMERCIO Associazione Regionale del Commercio, Turismo e Servizi della Valle d’Aosta; Sindacato Nazionale Agenti di Assicurazione, successivamente integrato con l’accordo stipulato tra le parti in data 22 maggio 2014;
b) accordo stipulato in data 8 marzo 2018 tra: ADAVA Federalberghi - Associazione degli Albergatori e Imprese Turistiche Valle d’Aosta; AREV - Associazione Regionale Allevatori Valdostani; AVIF - Associazione Valdostana Impianti a Fune; Associazione Valdostana Maestri di Sci; ASIVA - Associazione Sport invernali Valle d’Aosta; C.N.A. Valle d'Aosta; Confederazione Nazionale dell’Artigianato e della Piccola e Media Impresa; CPEL - Consiglio Permanente degli Enti Locali; CONFARTIGIANATO Valle d’Aosta; CONFCOMMERCIO - Associazione regionale del commercio, Turismo e Servizi della Valle d’Aosta; Confederazione Italiana Agricoltori - Sede Regionale per la Valle d'Aosta; CONFINDUSTRIA Valle d’Aosta; CONFPROFESSIONI - Confederazione Italiana Libere Professioni; Fédération Regionale des Coopératives Valdôtaines; Federazione Coldiretti Valle d'Aosta; Lega Nazionale Cooperative e Mutue - Delegazione Valle d’Aosta; Regione autonoma Valle d’Aosta; Unione Regionale degli Agricoltori della Valle d'Aosta; CGIL della Regione autonoma Valle d’Aosta; FILT - CGIL Valle d’Aosta; FP - Funzione pubblica/CGIL; FILCAMS - Commercio e turismo/CGIL; FLAI
- Forestali e alimentaristi/CGIL; CISL; FLAEI/CISL; FILCA - Federazione Italiana lavoratori costruzioni e affini/CISL; FIM/CISL; FP - Funzione Pubblica/CISL; SINASCEL Valle d’Aosta - Scuola/CISL; SISM Valle d’Aosta - Scuola/CISL; FIT - Federazione Italiana trasporti/CISL; FIRST/CISL; SLP/CISL; SAVT; SAVT funzione pubblica; SAVT Industria; SAVT Trasporti; SAVT Agricoli; SAVT Turismo; SAVT Costruzioni; SAVT Commercio terziario; SAVT Sanità; SAVT Scuola; U.I.L. VALDOSTANA; DIRVA - Associazione dei Quadri Dirigenti e Direttivi della RAVA.
FonDemain è un Fondo negoziale, a carattere territoriale e intercategoriale, nonché a capitalizzazione individuale.
Il Fondo è in regime di contribuzione definita. L’entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione versata e dei rendimenti della gestione.
A decorrere dal 1° ottobre 2018, dopo aver recepito a livello statutario le pattuizioni di cui all’accordo delle Parti istitutive stipulato in data 8 marzo 2018, il Fondo pensione (che fino al 30 settembre 2018 ha avuto la denominazione di Fondo pensione complementare per i lavoratori dipendenti della Regione autonoma Valle d’Aosta, in forma abbreviata Fopadiva) ha cambiato la propria denominazione in
FonDemain e ha ampliato la base dei potenziali aderenti in favore della quasi totalità dei lavoratori autonomi operanti sul territorio regionale – l’indicazione delle categorie di lavoratori potenziali aderenti è riportata nella Nota informativa - offrendo anche a costoro la possibilità di aderire a uno strumento unitario di previdenza complementare collettiva e di costituirsi una pensione complementare adeguata. Il nuovo bacino complessivo dei potenziali aderenti del Fondo pensione - comprensivo delle nuove categorie di lavoratori oggetto dell’ampliamento - risulta ora essere approssimativamente pari a 35.000 unità.
Gli organi statutariamente previsti sono: l’Assemblea dei delegati, il Consiglio di amministrazione, il Presidente, il Vice Presidente e il Collegio sindacale.
Linee di indirizzo della gestione
Ai sensi dello Statuto, il Fondo è strutturato, secondo una gestione “multicomparto”, in almeno due comparti differenziati per profili di rischio e di rendimento, in modo tale da assicurare agli iscritti una adeguata possibilità di scelta. È previsto un comparto garantito, destinato ad accogliere il conferimento tacito del TFR, ai sensi della normativa vigente.
In particolare, FonDemain è strutturato in tre comparti d’investimento:
• Comparto Garantito;
• Comparto Prudente;
• Comparto Dinamico.
Si riportano di seguito le caratteristiche dei comparti alla data del 31/12/2018:
• Comparto Garantito:
o Gestore: Amundi SGR S.p.A;
o finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione;
o categoria del comparto: con garanzia del capitale versato;
o caratteristiche della garanzia: la restituzione del capitale versato alla scadenza del mandato di gestione, nonché nel durante al verificarsi dei seguenti eventi in capo agli aderenti: esercizio del diritto alla prestazione pensionistica di cui all’articolo 11, comma 2, del D.Lgs. 252/2005 (di seguito Decreto); riscatto della posizione individuale, ai sensi dell’articolo 14, comma 3, del Decreto, in caso di morte dell’aderente; riscatto totale per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo ai sensi dell’articolo 14, comma 2, lettera c), del Decreto; riscatto totale a seguito di cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi ai sensi dell’articolo 14, comma 2,
lettera c), del Decreto; anticipazione per spese sanitarie ai sensi dell’articolo 11, comma 7, lettera a), del Decreto;. Per gli aderenti del settore pubblico i richiami al Decreto si intendono riferiti al D. Lgs. 124/93 in relazione ai medesimi eventi, ove previsti;
o orizzonte temporale: breve periodo (fino a 5 anni);
o politica di gestione: il Gestore, opera con un obiettivo di rendimento, senza un benchmark di riferimento. Il Gestore opera nel rispetto di un limite di rischio (c.d. budget di rischio) basato sulla statistica Var 99% con orizzonte temporale di 1 mese da contenere entro il limite del 2,30%. Gli investimenti sono finalizzati a ottenere rendimenti comparabili al tasso di rivalutazione del TFR.;
o benchmark al 31/12/2018: tasso di rivalutazione del TFR;
o avvio operatività del comparto: 15 febbraio 2008.
• Comparto Prudente:
o Gestori: Amundi SGR S.p.A. e Eurizon Capital Sgr S.p.A.;
o finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è avverso al rischio e privilegia investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati;
o categoria del comparto: obbligazionario misto;
o orizzonte temporale: medio (tra 5 e 10 anni);
o politica di gestione: di tipo attivo, prevalentemente orientata verso titoli obbligazionari. La quota investita in titoli in capitale può variare da un minimo del 15% a un massimo del 35%; la quota investita in titoli di debito può variare da un minimo del 65% a un massimo del 85%. Gli
investimenti sono finalizzati a conseguire una crescita adeguata, costante e compatibile con l’orizzonte temporale degli investimenti indicato dal Fondo. I Gestori hanno la facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso, nel rispetto dei vincoli e dei limiti indicati nelle Convenzioni;
o benchmark al 31/12/2018:
- 10% BofA Xxxxxx Xxxxx GOV Euro IL TR (Codice Xxxxxxxxx XX00);
- 5% BofA Xxxxxxx Xxxxx Emerging Market External debt nella versione Euro-Hedge (Codice Bloomberg EMGB Index);
- 45% BofA Xxxxxx Xxxxx Global Hedged TR (Codice Xxxxxxxxx X0X0 Index);
- 10% BofA Xxxxxx Xxxxx Corporate Euro TR (Codice Bloomberg ER00 Index);
- 5% BofA Xxxxxxx Xxxxx High Yield Euro currencies (Codice Xxxxxxxxx XX00 Xxxxx);
- 25% MSCI ACWI TR (Codice Bloomberg NDUEACWF Index);
o avvio operatività del comparto: 17 agosto 2005.
• Comparto Dinamico:
o Gestori: Amundi SGR S.p.A. e Eurizon Capital Sgr S.p.A.;
o finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità
dei risultati nei singoli esercizi, comunque accettando un’esposizione al rischio moderata;
o categoria del comparto: bilanciato;
o orizzonte temporale: lungo periodo (tra 10 e 15 anni);
o politica di gestione: di tipo attivo, prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La gestione persegue l’obiettivo di massimizzare il tasso di rendimento atteso, aggiustato per il rischio, attraverso una maggiore componente azionaria (da un minimo del 35% fino a un massimo del 60%) e, quindi, con una assunzione di rischio potenziale maggiore rispetto al comparto Prudente; la quota investita in titoli di debito può variare da un minimo del 40% ad un massimo del 65%;
o benchmark al 31/12/2018:
- 30% BofA Xxxxxxx Xxxxx Govt Euro TR (Codice Xxxxxxxxx XX00 Xxxxx);
- 20% BofA Xxxxxx Xxxxx Treasury Index (Codice Bloomberg G0Q0 Index);
- 5% MSCI Emerging Markets Daily Net TR Eur (Codice Bloomberg MSDEEEMN Index);
- 45% MSCI World 100% hedged to Eur TR (Codice Bloomberg MXW0HEUR Index).
o avvio operatività del comparto: 15 settembre 2009.
Erogazione delle prestazioni
Per l’erogazione in forma di rendita, il Fondo ha stipulato - nel rispetto delle modalità e procedure previste dalle disposizioni vigenti e avvalendosi della collaborazione di Assofondipensione – due convenzioni della durata di 10 anni con:
• UnipolSAI Assicurazioni S.p.A, originariamente in scadenza al 31 marzo 2019, rinnovata tacitamente
fino al 31 marzo 2029;
• Raggruppamento Temporaneo di Imprese costituito tra Assicurazioni Generali S.p.A. e INA Assitalia
S.p.A.: la durata della Convenzione, originariamente in scadenza al 31 marzo 2019, è stata concordemente prorogata sino al 31 dicembre 2019; non è prevista la possibilità di ulteriore proroga.
Le convenzioni prevedono le seguenti tipologie di rendite:
• rendita vitalizia immediata rivalutabile a premio unico (viene corrisposta fino a quanto l’assicurato è
in vita);
• rendita vitalizia reversibile immediata rivalutabile a premio (totalmente o parzialmente a favore del sopravvivente designato);
• rendita vitalizia immediata rivalutabile a premio unico, certa per 5 o 10 anni (e successivamente fino a
che l’associato è in vita);
• rendita vitalizia immediata rivalutabile a premio unico, contro assicurata con restituzione del montante residuale (consente il tendenziale recupero del montante finale accumulato e destinato
all’attivazione della rendita stessa);
• rendita vitalizia immediata rivalutabile a premio unico, con maggiorazione in caso di perdita di autosufficienza (LTC - Long Term Care);
Per ulteriori informazioni si fa rinvio a quanto illustrato nella Nota Informativa per i potenziali aderenti e nel Documento sulle rendite, reperibili sul sito web e presso la sede del Fondo.
Banca Depositaria
Come previsto dall’art. 7 del D.lgs. 252/05, le risorse di FonDemain sono depositate presso una Banca Depositaria. Nel 2018 il servizio è stato espletato da DEPObank SpA, nuova denominazione di NEXI
S.p.A. dal 1° luglio 2018. La Banca Depositaria esegue le istruzioni impartite dal soggetto gestore del patrimonio del Fondo, se non contrarie alla legge, allo Statuto del Fondo stesso, nel rispetto dei criteri stabiliti nel D.M. MEF n. 166/2014. La Banca Depositaria comunica per iscritto al Fondo ogni irregolarità o anomalia riscontrata.
In data 29 gennaio 2018, il Fondo ha accesso un rapporto di conto corrente presso la Filiale di Aosta del Credito Valtellinese. Il conto corrente è finalizzato alla ricezione della preventiva provvista dei fondi
necessari al pagamento periodico delle imposte tramite procedura F24; tale apertura è pertanto funzionale alla corretta attribuzione territoriale delle imposte versate dal Fondo.
Principi contabili e criteri di valutazione
La valutazione delle voci del bilancio al 31 dicembre 2018 è effettuata ispirandosi ai criteri generali della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività sociale. In particolare i criteri di valutazione, non modificati rispetto all’esercizio precedente, sono quelli previsti dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione e integrati, ove non disposto altrimenti, con quelli previsti dall’art. 2426 del codice civile.
Il bilancio è redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Al fine di fornire una più immediata percezione della composizione degli investimenti, per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari le voci del bilancio sono redatte prendendo a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Conseguentemente le voci del bilancio relative agli investimenti in strumenti finanziari sono redatte includendovi le operazioni negoziate ma non ancora regolate, utilizzando quale contropartita le voci residuali “Altre attività/passività della gestione finanziaria”.
Contributi da ricevere: i contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate, in espressa deroga al principio della competenza, solo una volta che siano stati effettivamente incassati; conseguentemente, sia l’attivo netto disponibile per le prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell’incasso dei contributi. Pertanto, i contributi dovuti, ma non ancora incassati, sono registrati in appositi conti d’ordine.
Gli oneri ed i proventi diversi dai contributi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza,
indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento.
Immobilizzazioni materiali ed immateriali: le immobilizzazioni sono rilevate in base al costo di acquisizione comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili.
La svalutazione e l’ammortamento degli elementi dell’attivo sono effettuati mediante rettifica diretta in diminuzione del valore di tali elementi, non essendo ammessi, per espressa disposizione legislativa, fondi rettificativi iscritti al passivo, e riflettono la residua possibilità di utilizzazione dei beni.
I ratei ed i risconti sono calcolati secondo il principio della competenza economica temporale.
I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale, in quanto ritenuto coincidente con quello di esigibilità. I debiti sono iscritti al valore nominale.
Gli strumenti finanziari quotati sono stati valutati sulla base dell’ultima quotazione disponibile rilevata sul mercato di acquisto (prezzo di mercato riferito all’ultimo giorno di apertura della Borsa Valori del mese di dicembre). Nel caso non sia individuabile il mercato di acquisto o questo non abbia fornito quotazioni significative, viene considerato il mercato in cui il titolo sia maggiormente scambiato.
Gli strumenti finanziari non quotati sono valutati tenendo conto di tutti gli elementi oggettivamente disponibili al fine di pervenire a una valutazione prudente del loro presumibile valore di realizzo alla data di riferimento.
Gli OICR sono valutati all’ultimo valore quota disponibile.
I contratti forward sono valutati imputando il plusvalore o il minusvalore che si ottiene come differenza tra il valore calcolato alle condizioni che sarebbero offerte dal mercato al Fondo il giorno di valorizzazione e il valore implicito del contratto stesso, determinato sulla base della curva dei tassi di cambio a termine per scadenze corrispondenti a quella dell’operazione oggetto di valutazione.
Gli strumenti finanziari denominati in valuta sono valutati come segue:
- Titoli: sono valutati applicando il tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio al valore
in divisa dello strumento;
- Altre attività o passività denominate in valuta (operazioni di compravendita titoli non regolate, dividendi staccati e non regolati): sono valutate applicando alla posta il tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio;
- Contratti spot su cambi: sono valutati al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio. Le operazioni pronti contro termine che prevedono l'obbligo per il cessionario di rivendita a termine dei titoli oggetto della transazione, sono iscritte da parte del cessionario come crediti verso il cedente e da parte del cedente come debiti verso il cessionario; l'importo iscritto è pari al prezzo pagato o incassato a pronti.
Imposta sostitutiva sono iscritte in conto economico alla voce 80 - Imposta Sostitutiva e in stato patrimoniale nella voce 50 - Debiti d’imposta o nella voce 50 - Credito d’Imposta. Le imposte sono calcolate nella misura prevista dalle norme vigenti sull’incremento (che comporta un debito d’imposta) o decremento (che genera un credito d’imposta) del valore del patrimonio nell’esercizio.
Criteri di riparto degli oneri e dei proventi comuni.
I costi e i proventi di natura amministrativa non attribuibili direttamente ai comparti sono ripartiti tra gli stessi proporzionalmente all’ammontare del numero degli aderenti appartenenti a ciascuna linea d’investimento.
Criteri e procedure per la stima di oneri e proventi.
I criteri e le procedure di stima utilizzati per la valorizzazione mensile delle quote hanno perseguito il fine di evitare salti nel valore della quota. Si è pertanto tenuto conto degli oneri e dei proventi maturati alla data di riferimento, ma non ancora liquidati o riscossi, in ottemperanza al principio della competenza economica.
Criteri e procedure per la redazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio.
Il prospetto della composizione e del valore del patrimonio di ciascun comparto viene compilato secondo le indicazioni fornite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, con riferimento a ciascun giorno di valorizzazione e vengono registrati, con riferimento a tale data, il risultato della valorizzazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni, il numero di quote in essere e il valore unitario della quota.
Il prospetto del patrimonio viene redatto dal Fondo con cadenza mensile.
Potenziali aderenti e datori di lavoro a cui il Fondo si riferisce.
Ai sensi dell’art. 5 dello Statuto del fondo pensione FonDemain possono aderire al Fondo Pensione:
a) i lavoratori dipendenti che svolgono attività nel territorio della Regione autonoma Valle d’Aosta,
dipendenti da datori di lavoro rappresentati dalle Associazioni datoriali sottoscrittrici degli Accordi di
cui all’articolo 1 dello Statuto o che abbiano successivamente sottoscritto accordi integrativi degli stessi, le cui tipologie di rapporto di lavoro comprese nell’area dei destinatari sono definite dai singoli contratti e accordi di settore nazionali, territoriali o aziendali;
b) i lavoratori dipendenti della Regione Autonoma Valle d’Aosta e degli enti non economici per i quali leggi regionali abbiano stabilito l’applicazione di trattamenti economici rientranti nell’indennità di cessazione del rapporto di impiego poi confluiti nel Fondo Pensione Cessazione Servizio (FCS);
c) i lavoratori autonomi che svolgono attività nel territorio della Regione autonoma Valle d’Aosta rappresentati dai Soggetti sottoscrittori degli Accordi di cui all’articolo 1 dello Statuto o che abbiano successivamente sottoscritto accordi integrativi degli stessi. La Nota informativa riporta l’indicazione delle categorie di lavoratori potenziali aderenti;
d) i lavoratori parasubordinati intesi come prestatori di collaborazioni coordinate e continuative rese ai sensi del D.Lgs. 81/2015 o comunque rientranti nell’ambito di applicazione dell'articolo 409 del codice di procedura civile, che svolgono attività nel territorio della Regione Autonoma Valle d’Aosta;
e) i soggetti fiscalmente a carico dei destinatari di cui alle lett. a) e b) del presente comma che abbiano
richiesto l’attivazione di una posizione previdenziale.
L’adesione al Fondo è inoltre estesa ai lavoratori che svolgano la loro attività nel territorio della Valle d’Aosta dipendenti dalle Associazioni datoriali e dalle Organizzazioni sindacali sottoscrittrici dell’accordo istitutivo, previa stipula della fonte istitutiva che li riguarda, rientranti nell’ambito di applicazione della legge regionale 26 giugno 1997, n. 22 e successive modificazioni e integrazioni, della legge regionale 4 dicembre 2006, n. 27.
In attuazione delle previsioni dell’articolo 1, comma 171, secondo periodo, dalla Legge 27 dicembre 2017, n. 205 (c.d. Legge di Bilancio 2018), il Fondo costituisce altresì strumento di attuazione dell’adesione tramite versamento dei contributi aggiuntivi previsti dalla contrattazione collettiva o specifiche disposizioni normative.
Sono associati al Fondo:
• i lavoratori e i soggetti fiscalmente a carico che aderiscono al Fondo;
• i datori di lavoro alle cui dipendenze operano i lavoratori associati;
• gli aderenti che percepiscono le prestazioni pensionistiche.
Alla data di chiusura dell’esercizio il numero complessivo dei datori di lavoro associati è di 450 unità, per un totale di 7.143 dipendenti attivi iscritti al Fondo.
ANNO 2018 | ANNO 2017 | |
Aderenti attivi | 7.143 | 7.174 |
Datori di lavoro | 450 | 443 |
FASE DI ACCUMULO | |
Aderenti attivi: | 7.143 |
⇒ Comparto Garantito: | 1.187 |
⇒ Comparto Prudente: | 5.291 |
⇒ Comparto Dinamico: | 665 |
Nella seguente tabella sono riportati i dati relativi a 10 contratti/accordi collettivi di lavoro, i più significativi per dimensioni di iscritti a FonDemain. Il numero totale degli/dei accordi/contratti collettivi a cui fanno riferimento gli aderenti lavoratori dipendenti è pari a 82.
ACCORDO O CONTRATTO COLLETTIVO DI LAVORO | Tot. |
CCRL COMPARTO UNICO REGIONALE DEL PUBBLICO IMPIEGO | 3051 |
ACCORDO DIPENDENTI DELL’AZIENDA REGIONALE SANITARIA USL DELLA VDA | 1018 |
CCNL METALMENCCANICA E INSTALLAZIONE IMPIANTI - INDUSTRIA | 589 |
CCNL COMPARTO DELLA SCUOLA | 408 |
CCNL IMPIANTI A FUNE – CIR AZIENDE FUNIVIARIE DELLA VDA | 313 |
CCNL TERZIARIO, DISTRIBUZIONE E SERVIZI | 232 |
CCRL AREA DIRIGENZIALE DELL’AMM.ZIONE REGIONALE E DEGLI ENTI LOCALI DELLA VDA | 154 |
CCNL AUTOFERROTRANVIERI | 130 |
ACCORDO PER I LAVORATORI DIPENDENTI DEL GRUPPO C.V.A. | 113 |
CIR OPERAI E IMPIEGATI FORESTALI | 106 |
Compensi spettanti agli amministratori e ai sindaci
Ai sensi dell’art. 2427, comma 1, punto 16 del codice civile, nonché in base a quanto previsto dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, di seguito si riporta l’indicazione dell’ammontare dei compensi, a qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma, spettanti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale per l’esercizio 2018 e per l’esercizio precedente, al netto di oneri accessori (IVA e cassa di previdenza) e al netto dei rimborsi spese.
COMPENSI 2018 | COMPENSI 2017 | |
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE | € 2.917 | - |
COLLEGIO SINDACALE | € 6.720 | € 6.720 |
Ulteriori informazioni:
Xxxx Xxxxxxx Xxxx è assunto da FonDemain con la funzione di Direttore generale Responsabile del Fondo. Il Fondo non ha ulteriore personale proprio.
Contributi per la copertura degli oneri amministrativi.
Lo Statuto del Fondo Pensione FonDemain stabilisce che, alla copertura degli oneri della gestione amministrativa, il Fondo provvede in via prioritaria mediante l’utilizzo della quota d’iscrizione e di una parte dei contributi, denominata quota associativa, il cui ammontare è stabilito annualmente dall’Assemblea su proposta del Consiglio d’Amministrazione.
Sulla base dello schema previsionale del Fondo predisposto dal Consiglio di amministrazione di FonDemain, l’Assemblea dei delegati ha deliberato, per l’anno 2018, i seguenti importi:
• una quota di iscrizione pari a € 8 euro:
o per i lavoratori dipendenti - di cui alle lettere a) e b), comma 1, dell’art. 5 “Destinatari” dello
Statuto - l’importo della quota di iscrizione viene ripartito pariteticamente tra datore di lavoro e
lavoratore (€ 4 ciascuno), da versare in unica soluzione all’atto dell’adesione in aggiunta alla prima contribuzione;
o per i lavoratori autonomi, i lavoratori parasubordinati e i soggetti fiscalmente a carico - di cui rispettivamente alle lettere c), d), e) dell’art. 5 “Destinatari” dello Statuto, comma 1 - l’importo della quota di iscrizione è a esclusivo carico dell’aderente e viene prelevato dalla prima contribuzione versata al Fondo;
• una quota associativa pari a € 16 annui:
o per i lavoratori dipendenti - di cui alle lettere a) e b), comma 1, dell’art. 5 “Destinatari” dello
Statuto - viene prelevata in forma frazionata dai contributi, con periodicità trimestrale;
o per i lavoratori autonomi e i lavoratori parasubordinati, per i soggetti fiscalmente a carico - di cui rispettivamente alle lettere c), d), e) dell’art. 5 “Destinatari” dello Statuto, comma 1 - e comunque per tutti gli aderenti per cui non fosse possibile prelevare tale quota dalla contribuzione, la stessa viene prelevata in un’unica soluzione;
o tale quota si applica anche agli aderenti che hanno convertito l’intera posizione in XXXX e che non
effettuano versamenti contributivi.
Prestazioni
Le prestazioni in forma di capitale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2018 sono state pari a n. 151 per un importo complessivo pari a Euro 5.492.850.
I riscatti della posizione individuale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2018 sono stati pari a n. 118 per un importo complessivo pari a Euro 1.482.861.
I trasferimenti della posizione individuale verso altre forme pensionistiche complementari contabilmente a
bilancio nell’esercizio 2018 sono stati pari a n. 16 per un importo complessivo pari a Euro 367.060.
Le anticipazioni sulla posizione individuale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2018 sono stati pari a n. 162 per un importo complessivo pari a Euro 1.006.807.
Partecipazione nella società Mefop S.p.A.
Nel corso dell’esercizio 2004, FonDemain ha acquisito a titolo gratuito n. 500 azioni della società Mefop S.p.A., società costituita in attuazione dell’art. 59, comma 31 della legge del 27 dicembre 1997, n. 449, allo scopo di favorire lo sviluppo dei fondi pensione attraverso attività di promozione e formazione e attraverso l’individuazione e costruzione di modelli di riferimento per la valutazione finanziaria e per il monitoraggio del portafoglio dei fondi. Al riguardo, si osserva che l’art. 69, comma 17, della legge 23 dicembre 2000, n. 388, prevede che i fondi pensione possano acquisire a titolo gratuito partecipazioni. Le citate partecipazioni vanno indicate, secondo i chiarimenti forniti dalla COVIP, unicamente nella nota integrativa.
Comparabilità con esercizi precedenti
I dati esposti in bilancio sono comparabili con quelli dell’esercizio precedente.
Il bilancio è stato redatto in unità di Euro.
Informazioni sul riparto delle poste comuni
Come già in precedenza enunciato, in sede di bilancio le poste direttamente imputabili alla gestione di ciascun comparto sono state assegnate per intero al corrispondente comparto di investimento. Le poste comuni, sia patrimoniali che economiche, sono state invece ripartite sui diversi Comparti di investimento in proporzione al numero degli aderenti di ogni singolo Comparto.
Per consentirne una analisi organica, si riporta di seguito il saldo aggregato di ciascuna voce comune, altrimenti ricostruibile solo attraverso la sommatoria della quota parte attribuita a ciascuno dei tre comparti in cui è suddiviso il patrimonio del Fondo.
Le percentuali di ripartizione sono le seguenti:
Comparto | Numero Aderenti | % di riparto |
GARANTITO | 1.187 | 17% |
PRUDENTE | 5.291 | 74% |
DINAMICO | 665 | 9% |
Totale | 7.143 | 100% |
Informazioni sullo Stato Patrimoniale
Attività
40 - Attività della gestione amministrativa | € 888.597 |
a) Cassa e depositi bancari | € 879.939 |
La voce comprende il saldo attivo dei quattro conti correnti amministrativi:
⮚ conto corrente “raccolta” (CC0017617700), pari a € 517.349. Su tale conto affluiscono i contributi che, una volta riconciliati, vengono destinati e quindi girocontati ai Gestori finanziari o al conto corrente amministrativo (per le quote associative e di iscrizione). Alla data del 31 dicembre il saldo risulta composto prevalentemente dai versamenti contributivi non ancora riconciliati e dal controvalore delle posizioni disinvestite in attesa di riallocazione su diverso comparto (operazioni di “switch”).
⮚ conto corrente “liquidazioni” (CC0017617800), pari a € 320.653. Su tale conto confluiscono, dai conti dei Gestori, le liquidazioni da pagare in relazione agli iscritti uscenti. Il saldo al 31 dicembre è rappresentato dalla liquidità per il pagamento delle imposte, regolarmente eseguito secondo le scadenze fiscali a gennaio 2019, e dalle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite a fine esercizio e in pagamento all’inizio di quello nuovo.
⮚ conto corrente ”amministrativo” (CC0017617600), pari a € 41.486. Su tale conto confluiscono i contributi a copertura degli oneri della gestione amministrativa e gli importi relativi alle quote di iscrizione incassate, girocontati dal conto corrente raccolta. Il saldo al 31 dicembre è rappresentato dall’ammontare complessivo delle risorse affluite al netto delle spese finanziariamente sostenute.
⮚ conto corrente ”di transito” (CC000000000698), pari a € 200.
E’ inoltre compresa la giacenza esistente nella cassa sociale pari ad € 251.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 8.658 |
La posta si compone delle seguenti voci:
Descrizione | Anno 2018 |
Crediti verso Gestori | 7.003 |
Risconti Attivi | 1.651 |
Crediti verso Erario | 3 |
Crediti verso aziende tardato pagamento | 1 |
Totale | 8.658 |
I crediti verso gestori si riferiscono principalmente alla liquidità non ancora incassata per il pagamento del costo della funzione finanziaria.
Il risconto attivo è inerente a una polizza assicurativa con competenza pluriennale.
50 – Crediti di imposta | € 964.032 |
La voce si riferisce al credito del comparto nei confronti dell’erario in merito all’imposta sostitutiva.
Passività
40 – Passività della gestione amministrativa | € 70.518 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 52.359 |
La voce si compone come da tabella seguente:
Descrizione | Anno 2018 |
Fornitori | 20.715 |
Fatture da ricevere | 18.108 |
Altri debiti | 8.405 |
Personale conto ferie | 2.183 |
Debiti verso Enti Previdenziali collaboratori | 961 |
Personale conto 14^esima | 849 |
Erario ritenute su lavoro parasubordinato | 570 |
Debiti verso Fondi Pensione | 568 |
Totale | 52.359 |
Il conto Debiti verso Fornitori si riferisce principalmente alla fattura del quarto trimestre emessa dal gestore amministrativo e non ancora liquidata alla data del 31.12.2018.
Il conto Fatture da ricevere accoglie i costi di competenza del 2018 relativi a fatture ricevute nel 2019, in particolar modo riguarda i costi inerenti agli organi sociali del Fondo e al controllo interno.
I conti Personale conto retribuzione, Debiti Verso fondi Pensione, Personale conto ferie e Debiti verso Inail sono inerenti al rapporto di lavoro in essere col Direttore generale Responsabile del Fondo; in particolar modo le voci Personale conto retribuzione e conto ferie accolgono gli accantonamenti effettuati inerenti ai costi 2018 che avranno manifestazione finanziaria nel 2019, i Debiti verso fondi pensione e verso Inail sono stati regolarmente versati a scadenza di legge.
I Debiti verso Xxxxxx, nonché i Debiti verso Inail e verso Enti Previdenziali sono stati regolarmente versati secondo le disposizioni di legge.
Il conto Altri Debiti accoglie principalmente il debito verso il gestore per le commissioni ancora da liquidare alla data del 31.12.2018.
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € 18.159 |
La voce rappresenta la quota di entrate destinate alla copertura degli oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
Informazioni sul Conto Economico
60 - Saldo della gestione amministrativa | € - |
Il risultato della gestione amministrativa si dettaglia nelle componenti di seguito illustrate:
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 145.205 |
Tale voce si riferisce ai contributi versati al Fondo a titolo di quote associative e di quote di iscrizione nel
corso dell’anno in esame. Nel dettaglio la composizione della voce è la seguente:
Descrizione | Anno 2018 | |
Quote associative | 114.448 | |
Entrate copertura oneri xxx.xx riscontate nuovo esercizio | 27.624 | |
Ulteriori trattenute per copertura oneri xxx.xx (quote associative) | 1.682 | |
Quote iscrizione | 1.451 | |
Totale | 145.205 | |
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | € -60.069 |
L’importo è costituito dai corrispettivi spettanti al gestore amministrativo “Servizi Previdenziali Valle d’Aosta S.p.A.” in relazione ai servizi in outsourcing di gestione amministrativo-contabile e di supporto alla gestione del Fondo.
c) Spese generali e amministrative | € -39.674 |
La voce si suddivide nelle seguenti poste:
1. Spese per organi sociali
Descrizione | Importo |
Compensi Consiglio di Amministrazione | 2.981 |
Compenso Presidente Xxxxxxxx sindacale | 2.436 |
Compensi altri sindaci | 6.090 |
Controllo interno | 499 |
Totale | 12.006 |
2. Spese varie
Descrizione | Importo | |
Spese promozionali | 12.207 | |
Contributo annuale Covip | 5.232 | |
Bolli e Postali | 3.129 | |
Spese consulenza | 2.684 | |
Assicurazioni | 2.200 | |
Spese notarili | 1.385 | |
Servizi vari | 391 | |
Abbonamenti, libri e pubblicazioni | 245 | |
Spese di rappresentanza | 140 | |
Cancelleria, stampati, materiale d'ufficio | 55 | |
Totale | 27.668 | |
d) Spese per il personale | € -26.540 |
L’importo delle spese per il personale si compone come segue:
Descrizione | Importo |
Retribuzioni Direttore | 19.065 |
Contributi INPS Direttore | 5.589 |
T.F.R. | 1.338 |
Contributi fondi pensione | 494 |
INAIL | 54 |
Totale | 26.540 |
g) Oneri e proventi diversi | € -763 |
La voce si compone come da dettaglio presentato di seguito:
Proventi:
Descrizione | Importo |
Altri ricavi e proventi | 74 |
Interessi attivi su tardivo versamento contributi | 35 |
Arrotondamenti attivi | 1 |
Arrotondamento Attivo Contributi | 1 |
Totale | 111 |
La voce Sopravvenienze attive si riferisce a stanziamenti in eccesso effettuati alla chiusura del precedente esercizio.
Oneri
Descrizione | Importo |
Arrotondamento Passivo Contributi | -1 |
Arrotondamenti passivi | -1 |
Sopravvenienze passive | -19 |
Oneri bancari | -853 |
Totale | -874 |
La voce Sopravvenienze passive si riferisce a stanziamenti in difetto effettuati alla chiusura del precedente esercizio.
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € -18.159 |
La voce rappresenta la quota di entrate destinate alla copertura degli oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
3.1- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO GARANTITO
3.1.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 21.702.899 | 22.986.020 |
20-a) Depositi bancari | 768.714 | 22.986.020 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 11.767.323 | - |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | 8.294.255 | - |
20-e) Titoli di capitale quotati | 723.239 | - |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | - | - |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Ratei e risconti attivi | 113.168 | - |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 36.200 | - |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | - | - |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 413.908 | 59.588 |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 143.767 | 151.940 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 142.328 | 151.507 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | - | - |
40-c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 1.439 | 433 |
50 Crediti di imposta | 82.146 | 533 |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 22.342.720 | 23.198.081 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 639.163 | 284.908 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 639.163 | 284.908 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 22.281 | 31.418 |
20-a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b) Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d) Altre passivita' della gestione finanziaria | 22.281 | 31.418 |
20-e) Debiti su operazioni forward / future | - | - |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 413.908 | 59.588 |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 13.702 | 15.253 |
40-a) TFR | - | - |
40-b) Altre passivita' della gestione amministrativa | 9.165 | 9.599 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 4.537 | 5.654 |
50 Debiti di imposta | 4.108 | - |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.093.162 | 391.167 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 21.249.558 | 22.806.914 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 529.930 | 507.349 |
Contributi da ricevere | -529.930 | -507.349 |
3.1.2. Conto economico
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | -1.138.879 | 596.538 |
10-a) Contributi per le prestazioni | 1.980.457 | 2.216.767 |
10-b) Anticipazioni | -134.270 | -115.424 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -707.545 | -503.303 |
10-d) Trasformazioni in rendita | - | - |
10-e) Erogazioni in forma di capitale | -2.277.521 | -1.001.502 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g) Prestazioni periodiche | - | - |
10-h) Altre uscite previdenziali | - | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | - | - |
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -414.160 | 182.336 |
30-a) Dividendi e interessi | 288.063 | 55.673 |
30-b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -722.766 | 123.223 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | 20.543 | 3.440 |
40 Oneri di gestione | -82.355 | -126.568 |
40-a) Societa' di gestione | -77.609 | -122.096 |
40-b) Banca depositaria | -4.746 | -4.472 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -496.515 | 55.768 |
60 Saldo della gestione amministrativa | - | - |
60-a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 25.649 | 24.032 |
60-b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -9.982 | -10.366 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -6.593 | -3.512 |
60-d) Spese per il personale | -4.410 | -4.603 |
60-e) Ammortamenti | - | - |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g) Oneri e proventi diversi | -127 | 103 |
60-h) Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -4.537 | -5.654 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante | -1.635.394 | 652.306 |
imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | ||
80 Imposta sostitutiva | 78.038 | 533 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | -1.557.356 | 652.839 |
3.1.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO GARANTITO
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 1.744.870,76463 | 22.806.914 | |
a) Quote emesse | 141.844,11116 | 1.980.457 | |
b) Quote annullate | -228.621,71295 | -3.119.336 | |
c) Variazione del valore quota | -496.515 | ||
d) Imposta sostitutiva | 78.038 | ||
Variazione dell’attivo netto (a+b+c+d) | -1.557.356 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 1.658.093,16284 | -1.557.356 | 21.249.558 |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2017 è pari a € 13,071. Il valore unitario delle quote al 31/12/2018 è pari a € 12,816.
Nella tabella che precede viene riportato, tra l’altro, il valore dell’attivo netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio e il numero di quote che lo rappresenta. La differenza tra il controvalore delle quote emesse e quello delle quote annullate, pari a € -1.138.879, corrisponde al saldo della gestione previdenziale (punto 10 del conto economico). Il controvalore della variazione del valore quota corrisponde invece alla somma del margine della gestione finanziaria e del saldo della gestione amministrativa (rispettivamente punti 50 e 60 del conto economico), al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio (punto 80 del conto economico).
3.1.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | € 21.702.899 |
Le risorse sono affidate al Gestore, come precisato nelle informazioni generali; la titolarità dei valori e delle disponibilità conferite è attribuita al Gestore che opera per conto del Fondo. Detti investimenti costituiscono patrimonio separato e autonomo, distinto sia da quello del Gestore che da quello degli altri fondi da questo gestiti.
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Amundi SGR | 21.648.174 |
Totale | 21.648.174 |
L’ammontare delle risorse affidate in gestione alla chiusura dell’esercizio è rappresentato, in bilancio, dal totale degli investimenti in gestione, voce 20 dell’attivo, al netto delle passività finanziarie, voce 20 del passivo. Tale valore (€ 21.680.618) diverge dalle risorse effettive riportate in tabella per effetto delle poste di bilancio che, pur ricomprese nelle voci suddette, non sono strettamente disponibili al gestore.
In particolare, si evidenziano:
Voce 20 Attivo:
- crediti previdenziali (trasferimenti di posizioni individuali per cambio comparto): 35.732. Voce 20 Passivo:
- commissioni di banca depositaria: € 779;
- costo per la funzione finanza: €2.509.
a) Depositi bancari | € 768.714 |
La voce è composta per € 768.714 dai depositi nei conti correnti di gestione tenuti presso la Banca
Depositaria alla data di chiusura dell’esercizio.
c), d), e) Xxxxxx detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, per € 20.784.817, ordinati per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari a € 22.342.720:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/05/2020 ,7 | IT0005107708 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.636.941 | 11,80 |
XXXXX X XXXXX XXX XXXXXX 00/00/0000 ,00 | XX0000000X00 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 2.026.900 | 9,07 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/04/2021 ,05 | IT0005330961 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.377.294 | 6,16 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/01/2023 5,4 | ES00000123U9 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.211.580 | 5,42 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2022 ,4 | ES00000128O1 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.122.254 | 5,02 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/2020 ,65 | IT0005142143 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 952.198 | 4,26 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/10/2020 ,2 | IT0005285041 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 884.113 | 3,96 |
CERT DI CREDITO DEL TES 27/11/2020 ZERO COUPON | IT0005350514 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 839.718 | 3,76 |
SPAIN I/L BOND 30/11/2021 ,3 | ES00000128D4 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 466.072 | 2,09 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2021 5,5 | ES00000123B9 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 250.252 | 1,12 |
NATURGY FINANCE BV 17/01/2023 3,875 | XS0875343757 | I.G - TDebito Q UE | 226.744 | 1,01 |
AUTOROUTES DU SUD DE LA 18/01/2023 2,875 | FR0011394907 | I.G - TDebito Q UE | 219.578 | 0,98 |
ORANGE SA 01/03/2023 2,5 | XS0827999318 | I.G - TDebito Q UE | 216.490 | 0,97 |
SVENSKA HANDELSBANKEN AB 14/12/2022 1,125 | XS1333139746 | I.G - TDebito Q UE | 205.376 | 0,92 |
NORDEA BANK ABP 22/02/2023 1 | XS1368470156 | I.G - TDebito Q UE | 204.558 | 0,92 |
COCA-COLA CO/THE 09/03/2023 ,75 | XS1197832915 | I.G - TDebito Q OCSE | 202.930 | 0,91 |
ABN AMRO BANK NV 31/05/2022 ,625 | XS1422841202 | I.G - TDebito Q UE | 202.160 | 0,90 |
NATIONAL GRID NA INC 11/02/2022 ,75 | XS1188094673 | I.G - TDebito Q OCSE | 201.502 | 0,90 |
DNB BANK ASA 25/09/2023 ,6 | XS1883911924 | I.G - TDebito Q OCSE | 200.166 | 0,90 |
ING GROEP NV 09/03/2022 ,75 | XS1576220484 | I.G - TDebito Q UE | 199.908 | 0,89 |
BANQUE FED CRED MUTUEL 16/11/2022 ,5 | XS1856833543 | I.G - TDebito Q UE | 199.534 | 0,89 |
BAYER CAPITAL CORP BV 15/12/2022 ,625 | XS1840614900 | I.G - TDebito Q UE | 199.456 | 0,89 |
UBS GROUP FUNDING SWITZE 20/09/2022 FLOATING | CH0359915425 | I.G - TDebito Q OCSE | 198.438 | 0,89 |
VEOLIA ENVIRONNEMENT SA 24/05/2022 5,125 | FR0010474239 | I.G - TDebito Q UE | 174.147 | 0,78 |
HOLCIM FINANCE LUX SA 26/05/2023 1,375 | XS1420337633 | I.G - TDebito Q UE | 152.216 | 0,68 |
JPMORGAN CHASE & CO 07/05/2019 FLOATING | XS1064100115 | I.G - TDebito Q OCSE | 151.276 | 0,68 |
ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/ 20/04/2023 ,8 | BE6276039425 | I.G - TDebito Q UE | 150.581 | 0,67 |
VERIZON COMMUNICATIONS 02/06/2022 ,5 | XS1405767275 | I.G - TDebito Q OCSE | 149.802 | 0,67 |
MIZUHO FINANCIAL GROUP 10/04/2023 FLOATING | XS1801906279 | I.G - TDebito Q OCSE | 128.523 | 0,58 |
BNP PARIBAS 22/09/2022 FLOATING | XS1584041252 | I.G - TDebito Q UE | 118.940 | 0,53 |
BRITISH TELECOMMUNICATIO 23/06/2022 ,5 | XS1637332856 | I.G - TDebito Q UE | 118.789 | 0,53 |
HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 09/08/2022 ,5 | XS1863994981 | I.G - TDebito Q UE | 118.103 | 0,53 |
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 03/04/2020 FLOATING | XS1382791892 | I.G - TDebito Q UE | 112.058 | 0,50 |
IBERDROLA INTL BV 01/02/2021 3,5 | XS0879869187 | I.G - TDebito Q UE | 107.193 | 0,48 |
BMW FINANCE NV 24/01/2023 2,375 | XS0877622034 | I.G - TDebito Q UE | 106.859 | 0,48 |
JAB HOLDINGS BV 16/09/2022 2,125 | DE000A1Z6C06 | I.G - TDebito Q UE | 105.538 | 0,47 |
SOLVAY SA 02/12/2022 1,625 | BE6282459609 | I.G - TDebito Q UE | 104.140 | 0,47 |
BANCO SANTANDER SA 14/12/2022 1,375 | XS1330948818 | I.G - TDebito Q UE | 102.866 | 0,46 |
BNP PARIBAS 15/01/2023 1,125 | XS1345331299 | I.G - TDebito Q UE | 102.444 | 0,46 |
IBERDROLA INTL BV 27/01/2023 1,125 | XS1171541813 | I.G - TDebito Q UE | 102.340 | 0,46 |
CREDIT AGRICOLE LONDON 01/12/2022 ,75 | XS1425199848 | I.G - TDebito Q UE | 100.819 | 0,45 |
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
BPCE SA 20/04/2020 ,625 | FR0013094836 | I.G - TDebito Q UE | 100.779 | 0,45 |
TELEFONICA EMISIONES SAU 13/04/2022 ,75 | XS1394777665 | I.G - TDebito Q UE | 100.671 | 0,45 |
SKANDINAVISKA ENSKILDA 26/05/2020 FLOATING | XS1419638215 | I.G - TDebito Q UE | 100.629 | 0,45 |
ABBVIE INC 18/11/2019 ,375 | XS1520897163 | I.G - TDebito Q OCSE | 100.330 | 0,45 |
SKY LTD 01/04/2020 FLOATING | XS1212467911 | I.G - TDebito Q UE | 100.328 | 0,45 |
UNIONE DI BANCHE ITALIAN 18/02/2019 2,875 | XS1033018158 | I.G - TDebito Q IT | 100.320 | 0,45 |
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 03/04/2023 ,625 | XS1382792197 | I.G - TDebito Q UE | 100.206 | 0,45 |
BANK OF AMERICA CORP 07/02/2022 FLOATING | XS1560862580 | I.G - TDebito Q OCSE | 100.169 | 0,45 |
VOLVO TREASURY AB 06/09/2019 FLOATING (06/09/2016) | XS1485660895 | I.G - TDebito Q UE | 100.066 | 0,45 |
Altri | 3.230.523 | 14,46 | ||
Totale portafoglio | 20.784.817 | 93,02 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate Non vi sono operazioni di vendita titoli stipulate e non regolate.
Posizioni in contratti derivati
Alla data del 31.12.2018 non risultano posizioni in contratti derivati.
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Non vi sono posizioni di copertura del rischio di cambio.
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 6.690.265 | 5.077.058 | - | 11.767.323 |
Titoli di Debito quotati | 494.986 | 5.971.455 | 1.827.814 | 8.294.255 |
Titoli di Capitale quotati | 39.603 | 541.358 | 142.278 | 723.239 |
Depositi bancari | 768.714 | - | - | 768.714 |
Totale | 7.993.568 | 11.589.871 | 1.970.092 | 21.553.531 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Debito | Titoli di Capitale | Depositi bancari | Totale |
EUR | 11.767.323 | 8.294.255 | 338.071 | 667.899 | 21.067.548 |
USD | - | - | - | 17.759 | 17.759 |
GBP | - | - | 211.790 | 13.393 | 225.183 |
CHF | - | - | 131.329 | 10.064 | 141.393 |
SEK | - | - | 26.469 | 32.603 | 59.072 |
DKK | - | - | 11.849 | 13.730 | 25.579 |
NOK | - | - | 3.731 | 13.266 | 16.997 |
Totale | 11.767.323 | 8.294.255 | 723.239 | 768.714 | 21.553.531 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in
relazione alle tipologie più significative di titoli:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE |
Titoli di Stato quotati | 1,720 | 3,494 | - |
Titoli di Debito quotati | 0,641 | 2,568 | 1,677 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. È ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Posizioni in conflitto d’interesse
Al 31.12.2018 per il comparto garantito si segnalano le seguenti posizioni in conflitto d’interesse.
Descrizione del titolo | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore € |
CREDIT AGRICOLE LONDON 01/12/2022,75 | XS1425199848 | 100.000 | EUR | 100.819 |
CREDIT AGRICOLE LONDON 06/03/2023 FLO | XS1787278008 | 100.000 | EUR | 97.194 |
Totale | 198.013 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -35.844.666 | 22.749.282 | -13.095.384 | 58.593.948 |
Titoli di Debito quotati | -10.700.829 | 1.879.603 | -8.821.226 | 12.580.432 |
Titoli di capitale quotati | -1.549.029 | 757.642 | -791.387 | 2.306.671 |
Totale | -48.094.524 | 25.386.527 | -22.707.997 | 73.481.051 |
Si segnalano nell’anno anche rimborsi di titoli obbligazionari giunti a scadenza e rimborsi parziali di capitale per € 1.106.000.
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 58.593.948 | - |
Titoli di Debito quotati | 10 | - | 00 | 00.000.000 | 0,00008 |
Titoli di Capitale quotati | 497 | 136 | 633 | 2.306.671 | 0,02744 |
Totale | 000 | 000 | 000 | 73.481.051 | 0,00088 |
l) Ratei e risconti attivi | € 113.168 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai
Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
n) Altre attività della gestione finanziaria | € 36.200 |
La voce è composta dall’ammontare dei Crediti previdenziali inerenti agli switch in della valorizzazione di dicembre per € 35.732 e per € 468 da dividendi da incassare.
30-Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali € 413.908
Le garanzie acquisite sulle posizioni individuali relative al comparto sono iscritte fra le attività alla voce 30 “Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali” e fra le passività alla voce 30 “Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali”. L’importo iscritto è pari alla differenza tra il valore garantito dal gestore alla data di riferimento del bilancio e il valore corrente delle risorse conferite in gestione.
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 143.767 |
a) Cassa e depositi bancari | € 142.328 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca, il debito verso la banca per competenze liquidate
riferite all’esercizio 2018 e la cassa come indicato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 1.439 |
La voce comprende la quota parte delle attività della gestione amministrativa imputate al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
50 – CREDITI DI IMPOSTA € 82.146
Tale voce rappresenta il credito per imposta sostitutiva di competenza del comparto al termine
dell’esercizio.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 639.163 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 639.163 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Debiti verso aderenti - Prestazione previdenziale | 467.210,00 |
Debiti verso aderenti - Riscatto agevolato (D.Lgs. 124/93) | 53.246,00 |
Contributi da riconciliare | 28.440,00 |
Debiti verso aderenti - Anticipazioni | 28.205,00 |
Passività della gestione previdenziale | 27.174,00 |
Erario ritenute su redditi da capitale | 22.046,00 |
Debiti verso Fondi Pensione - Trasferimenti in uscita | 5.833,00 |
Debiti vs Aderenti per garanzie riconosciute | 5.813,00 |
Debiti verso aderenti - Riscatto immediato | 654,00 |
Contributi da rimborsare | 500,00 |
Contributi da identificare | 35,00 |
Debiti verso aderenti – Riscatti (D.Lgs. 124/93) | 7,00 |
Totale | 639.163 |
I contributi e i trasferimenti da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta e univoca assegnazione ai singoli associati.
I contributi da rimborsare sono inerenti a somme da restituire ai datori di lavoro associate per eccesso di contribuzione.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale, prestazione previdenziale, anticipazioni sono stati saldati nei primi mesi del 2019, i debiti verso aderenti per garanzie riconosciute sono inerenti a garanzie da liquidare.
I debiti verso erario, relativi alle trattenute applicate sulle liquidazioni erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista dalla normativa vigente.
La voce passività della gestione previdenziale indica l’importo degli switch out della valorizzazione di
dicembre.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 22.281 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 22.281 |
La voce è composta dagli oneri maturati e non ancora liquidati al gestore per commissioni di gestione (€ 8.113) e di garanzia (€ 10.880), dalle commissioni dovute alla Banca depositaria (€ 779) per il servizio da questa prestato e dal costo per la funzione finanza esternalizzata (€ 2.509).
30-Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali € 413.908
Le garanzie acquisite sulle posizioni individuali relative al comparto sono iscritte fra le attività alla voce 30 “Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali” e fra le passività alla voce 30 “Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali”. L’importo iscritto è pari alla differenza tra il valore garantito dal gestore alla data di riferimento del bilancio e il valore corrente delle risorse conferite in gestione.
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 13.702 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 9.165 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € 4.537 |
La voce rappresenta la quota di entrate destinate alla copertura degli oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
50 – DEBITI DI IMPOSTA € 4.108
La voce si riferisce al debito del comparto nei confronti dell’erario in merito all’imposta sostitutiva sulle
garanzie.
Conti d’ordine
Contributi da ricevere | € 529.930 |
La voce rappresenta i crediti verso gli aderenti per le contribuzioni di competenza dell’esercizio che, per
espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassate.
La somma indicata comprende: per € 64.746 le contribuzioni di cui alle distinte pervenute entro il 31 dicembre; per € 460.968 le contribuzioni di cui alle distinte ricevute nei primi mesi dell’anno 2019 con competenza 2018 e periodi precedenti; per € 4.216 i crediti verso datori di lavoro per ristori da ricevere di competenza del 2018.
3.1.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € -1.138.879 |
a) Contributi per le prestazioni | € 1.980.457 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 1.801.169 |
Trasferimenti in ingresso per conversione comparto (switch in) | 166.858 |
Trasferimenti in ingresso da altre forme pensionistiche complementari | 12.286 |
TFR Pregresso | 144 |
Totale | 1.980.457 |
I contributi complessivamente incassati e attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2018 | 517.016 | 441.430 | 842.723 | 1.801.169 |
b) Anticipazioni € -134.270
La voce si riferisce a quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti richiedenti e aventi diritto, nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € -707.545 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Trasferimento in uscita posizioni individuali per conversione comparto (switch out) | -254.279 |
Liquidazione posizioni - Riscatto agevolato (D.Lgs. 124/93) | -230.211 |
Liquidazione posizioni - Riscatto (D.Lgs. 124/93) | -105.261 |
Trasferimento posizioni in uscita verso altre forme pensionistiche complementari | -56.732 |
Liquidazione posizioni - Riscatto Immediato | -44.550 |
Liquidazione posizioni - Rate X.X.X.X. | -16.512 |
Totale | -707.545 |
e) Erogazioni in forma di capitale | € - 2.277.521 |
La voce rappresenta l’ammontare delle somme erogate nell’esercizio a titolo di prestazioni previdenziali.
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € -414.160 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 220.013 | -556.535 |
Titoli di Debito quotati | 33.624 | -92.617 |
Titoli di Capitale quotati | 33.506 | -64.590 |
Depositi bancari | 920 | 1.112 |
Commissioni di negoziazione | - | -643 |
Altri costi | - | -9.916 |
Altri ricavi | - | 423 |
Totale | 288.063 | -722.766 |
Gli altri costi sono principalmente costituiti da bolli, spese e oneri bancari (€3.233); costi relativi l’attività di Financial Risk Management (€ 5.247) e per il costo relativo l’esternalizzazione dell’attività di Funzione Finanza (€ 1.435); gli altri ricavi sono costituiti da sopravvenienze attive € 423.
e) Differenziale su garanzie di risultato € 20.543
Tale importo, erogato dal gestore al Fondo nel corso dell’esercizio, deriva dalla differenza tra il rendimento minimo garantito dalla linea di investimento e il rendimento effettivo attribuito alle singole posizioni individuali in uscita.
40 – ONERI DI GESTIONE | € -82.355 |
La voce comprende le commissioni dovute ai gestori per € 77.609 per l’attività di gestione e garanzia e il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per € 4.746.
Commissioni di gestione | Commissioni di garanzia | Totale | |
Amundi SGR | 55.435 | 22.174 | 77.609 |
Totale | 55.435 | 22.174 | 77.609 |
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € - |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 25.649 |
L’importo è così composto:
Quote associative | 19.501 |
Entrate copertura oneri xxx.xx riscontate | 5.654 |
Ulteriori trattenute per copertura oneri xxx.xx (quote associative) | 279 |
Quote iscrizione | 215 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | € - 9.982 |
La voce si riferisce alla quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi acquistati da terzi, imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative | € - 6.593 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali e amministrative sostenute dal Fondo imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
d) Spese per il personale | € - 4.410 |
La voce comprende la quota parte del costo sostenuto per il direttore del fondo imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
g) Xxxxx e proventi diversi | € - 127 |
La voce comprende la quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € - 4.537 |
La voce rappresenta la quota di entrate destinate alla copertura degli oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
80 - Imposta sostitutiva | € 78.038 |
La voce evidenzia l’ammontare del ricavo per imposta sostitutiva di competenza del periodo calcolato secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
Come deliberato dalla Commissione di Vigilanza sui fondi pensione ed in conseguenza del diverso trattamento fiscale previsto per i fondi pensione l’imposta sostitutiva viene indicata in bilancio e nei vari rendiconti del fondo pensione in un’apposita voce dello stato patrimoniale e del conto economico. La voce è composta nel seguente modo:
-€ 82.146 credito per imposta sostitutiva di competenza del comparto al termine dell’esercizio;
-€ 4.108 debito del comparto nei confronti dell’erario in merito all’imposta sostitutiva sulle garanzie.
3.2- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO PRUDENTE
3.2.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 108.545.023 | 109.479.198 |
20-a) Depositi bancari | 2.360.698 | 3.166.021 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 60.306.548 | 55.998.503 |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | 4.593.341 | 11.218.956 |
20-e) Titoli di capitale quotati | 21.032.200 | 12.209.279 |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 19.032.309 | 25.491.820 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Xxxxx e risconti attivi | 369.583 | 611.869 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 120.202 | 43.834 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 730.142 | 738.916 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | - | - |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 634.302 | 475.068 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 627.889 | 473.183 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | - | - |
40-c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 6.413 | 1.885 |
50 Crediti di imposta | 801.358 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 109.980.683 | 109.954.266 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 1.278.873 | 531.434 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 1.278.873 | 531.434 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 707.857 | 53.496 |
20-a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b) Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d) Altre passivita' della gestione finanziaria | 536.093 | 38.074 |
20-e) Debiti su operazioni forward / future | 171.764 | 15.422 |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | - | - |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 51.993 | 62.867 |
40-a) TFR | - | - |
40-b) Altre passivita' della gestione amministrativa | 38.371 | 41.753 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 13.622 | 21.114 |
50 Debiti di imposta | - | 580.577 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 2.038.723 | 1.228.374 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 107.941.960 | 108.725.892 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 2.362.138 | 2.206.849 |
Contributi da ricevere | -2.362.138 | -2.206.849 |
Contratti futures | 345.309 | 788.001 |
Controparte c/contratti futures | -345.309 | -788.001 |
Valute da regolare | -33.140.648 | -25.199.683 |
Controparte per valute da regolare | 33.140.648 | 25.199.683 |
3.2.2. Conto economico
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 2.061.130 | 2.573.623 |
10-a) Contributi per le prestazioni | 8.240.634 | 7.839.555 |
10-b) Anticipazioni | -833.605 | -1.124.746 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -2.130.570 | -1.850.705 |
10-d) Trasformazioni in rendita | - | - |
10-e) Erogazioni in forma di capitale | -3.215.329 | -2.290.481 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g) Prestazioni periodiche | - | - |
10-h) Altre uscite previdenziali | - | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | - | - |
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -3.511.592 | 2.481.819 |
30-a) Dividendi e interessi | 1.629.115 | 1.823.187 |
30-b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -5.140.707 | 658.632 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
40 Oneri di gestione | -134.828 | -154.821 |
40-a) Societa' di gestione | -111.388 | -133.672 |
40-b) Banca depositaria | -23.440 | -21.149 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -3.646.420 | 2.326.998 |
60 Saldo della gestione amministrativa | - | - |
60-a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 108.130 | 101.055 |
60-b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -44.896 | -45.090 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -29.388 | -15.275 |
60-d) Spese per il personale | -19.659 | -20.025 |
60-e) Ammortamenti | - | - |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g) Xxxxx e proventi diversi | -565 | 449 |
60-h) Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -13.622 | -21.114 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante | -1.585.290 | 4.900.621 |
imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | ||
80 Imposta sostitutiva | 801.358 | -580.577 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | -783.932 | 4.320.044 |
3.2.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO PRUDENTE
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 6.842.682,68469 | 108.725.892 | |
a) Quote emesse | 488.342,81478 | 8.240.634 | |
b) Quote annullate | -358.562,8372 | -6.179.504 | |
c) Variazione del valore quota | -3.646.420 | ||
d) Imposta sostitutiva | 801.358 | ||
Variazione dell’attivo netto (a+b+c+d) | -783.932 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 6.972.462,66227 | -783.932 | 107.941.960 |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2017 è pari a € 15,889. Il valore unitario delle quote al 31/12/2018 è pari a € 15,481.
Nella tabella che precede viene riportato, tra l’altro, il valore dell’attivo netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio e il numero di quote che lo rappresenta. La differenza tra il controvalore delle quote emesse e quello delle quote annullate, pari a € 2.061.130, corrisponde al saldo della gestione previdenziale (punto 10 del conto economico). Il controvalore della variazione del valore quota corrisponde invece alla somma del margine della gestione finanziaria e del saldo della gestione amministrativa (rispettivamente punti 50 e 60 del conto economico), al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio (punto 80 del conto economico).
3.2.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | € 108.545.023 |
Le risorse sono affidate ai Gestori, come precisato nelle informazioni generali; la gestione del patrimonio avviene attraverso mandati che non prevedono il trasferimento di titolarità degli investimenti effettuati. La suddivisione degli investimenti fra i gestori è la seguente:
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Xxxxxxx Xxxxxxx XXX | 00.000.000 |
Xxxxxx XXX | 53.901.136 |
Totale | 107.841.869 |
L’ammontare delle risorse affidate in gestione alla chiusura dell’esercizio è rappresentato, in bilancio, dal totale degli investimenti in gestione, voce 20 dell’attivo, al netto delle passività finanziarie, voce 20 del passivo. Tale valore (€ 107.837.166) diverge dalle risorse effettive riportate in tabella per effetto delle poste di bilancio che, pur ricomprese nelle voci suddette, non sono strettamente disponibili al gestore.
In particolare, si evidenziano: Voce 20 Attivo:
- crediti previdenziali (trasferimenti di posizioni individuali per cambio comparto): 11.959; Voce 20 Passivo:
- commissioni di banca depositaria: € 3.897;
- costo per la funzione finanza: €12.765.
a) Depositi bancari | € 2.360.698 |
La voce è composta dai depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria per € 2.420.698 e per un valore negativo di € 60.000 relativo un conto collaterale utilizzato dal gestore Amundi per l’operatività in forward su divise.
c), d), h) Xxxxxx detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, pari ad € 104.964.398, per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari e € 109.980.683:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
CERT DI CREDITO DEL TES 30/10/2019 ZERO COUPON | IT0005289274 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 5.718.430 | 5,20 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-BOND CORP EUR- X | LU1559925067 | I.G - OICVM UE | 5.505.390 | 5,01 |
US TREASURY N/B 31/10/2019 1,5 | US912828F627 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.919.675 | 2,65 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-BND EMRG MKT- XH | LU1652824852 | I.G - OICVM UE | 2.743.198 | 2,49 |
US TREASURY N/B 15/08/2020 1,5 | US9128282Q23 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.577.613 | 2,34 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-BOND HI YLD-X | LU1559925570 | I.G - OICVM UE | 2.124.153 | 1,93 |
US TREASURY N/B 15/05/2046 2,5 | US912810RS96 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.007.303 | 1,83 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ EMMKT LTE-Z | LU0457148020 | I.G - OICVM UE | 1.973.463 | 1,79 |
JAPAN (10 YEAR ISSUE) 20/06/2028 ,1 | JP1103511J74 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.968.955 | 1,79 |
AMUNDI-BND EURO HIGH YLD-OEC | LU0557859963 | I.G - OICVM UE | 1.882.431 | 1,71 |
US TREASURY N/B 31/08/2023 1,375 | US9128282D10 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.862.382 | 1,69 |
JAPAN (10 YEAR ISSUE) 20/12/2026 ,1 | JP1103451GC0 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.609.411 | 1,46 |
US TREASURY N/B 15/08/2021 2,125 | US912828RC60 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.558.236 | 1,42 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2027 ,5 | DE0001102424 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.551.480 | 1,41 |
US TREASURY N/B 15/05/2022 1,75 | US912828SV33 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.535.514 | 1,40 |
AMUNDI-EQUITY EMER FOCUS-OUC | LU0557857678 | I.G - OICVM UE | 1.456.006 | 1,32 |
JAPAN (20 YEAR ISSUE) 20/12/2036 ,6 | JP1201591GC4 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.419.575 | 1,29 |
FRANCE (GOVT OF) 25/06/2039 1,75 | FR0013234333 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.337.058 | 1,22 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ JAPAN LTE-Z | LU0335978358 | I.G - OICVM UE | 1.253.366 | 1,14 |
US TREASURY N/B 30/04/2020 1,125 | US912828VA58 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.242.730 | 1,13 |
US TREASURY N/B 15/05/2026 1,625 | US912828R366 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 1.223.663 | 1,11 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/12/2025 2 | IT0005127086 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.128.876 | 1,03 |
UK TSY 3 1/4% 2044 22/01/2044 3,25 | GB00B84Z9V04 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.092.833 | 0,99 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2028 ,25 | DE0001102457 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.001.510 | 0,91 |
AMUNDI-IND MSCI EUROPE-OEC | LU0557865424 | I.G - OICVM UE | 941.281 | 0,86 |
US TREASURY N/B 31/07/2020 2,625 | US912828Y461 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 910.342 | 0,83 |
JAPAN (30 YEAR ISSUE) 20/03/2033 1,1 | JP1300101357 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 905.641 | 0,82 |
US TREASURY N/B 15/02/2036 4,5 | US912810FT08 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 862.282 | 0,78 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/01/2024 4,8 | ES00000121G2 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 836.863 | 0,76 |
FRANCE (GOVT OF) 25/04/2022 3 | FR0011196856 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 833.685 | 0,76 |
UK TSY 1 1/2% 2021 22/01/2021 1,5 | GB00BYY5F581 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 794.573 | 0,72 |
JAPAN (10 YEAR ISSUE) 20/12/2025 ,3 | JP1103411FC6 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 773.502 | 0,70 |
US TREASURY N/B 15/08/2046 2,25 | US912810RT79 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 747.066 | 0,68 |
US TREASURY N/B 15/11/2028 3,125 | US9128285M81 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 745.106 | 0,68 |
US TREASURY N/B 15/11/2024 2,25 | US912828G385 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 729.773 | 0,66 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/2023 ,1 | IT0005329344 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 725.714 | 0,66 |
BELGIUM KINGDOM 22/06/2047 1,6 | BE0000338476 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 723.218 | 0,66 |
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
FRANCE (GOVT OF) 25/05/2023 1,75 | FR0011486067 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 704.672 | 0,64 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/10/2023 4,4 | ES00000123X3 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 696.583 | 0,63 |
JAPAN (20 YEAR ISSUE) 20/06/2024 2,2 | JP1200711487 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 663.582 | 0,60 |
MICROSOFT CORP | US5949181045 | I.G - TCapitale Q OCSE | 637.540 | 0,58 |
BELGIUM KINGDOM 22/06/2034 3 | BE0000333428 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 620.025 | 0,56 |
FRANCE (GOVT OF) 25/11/2028 ,75 | FR0013341682 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 609.604 | 0,55 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/09/2028 4,75 | IT0004889033 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 591.369 | 0,54 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2024 3,8 | ES00000124W3 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 590.830 | 0,54 |
FRANCE (GOVT OF) 25/05/2030 2,5 | FR0011883966 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 590.135 | 0,54 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/07/2030 1,95 | ES00000127A2 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 579.579 | 0,53 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/09/2036 2,25 | IT0005177909 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 579.437 | 0,53 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/2031 5,5 | DE0001135176 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 563.185 | 0,51 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/10/2024 2,75 | ES00000126B2 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 560.165 | 0,51 |
Altri | 37.755.398 | 34,33 | ||
Totale portafoglio | 104.964.398 | 95,44 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Si segnalano le seguenti operazioni di vendita stipulate e non regolate.
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data registr. | Nominale | Divisa | Cambio | Controval. Euro |
SPAIN I/L BOND 30/11/2019 ,55 | ES00000126W8 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 65.000 | EUR | 1,0000 | 68.666 |
Totale | 68.666 |
Si segnalano le seguenti operazioni di acquisto stipulate e non regolate.
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data registr. | Nominale | Divisa | Cambio | Controval. Euro |
ACTIVISION XXXXXXXXX XX | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -4.109 |
AGNICO EAGLE MINES LTD | CA0084741085 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -7.006 |
ALEXION PHARMACEUTICALS INC | US0153511094 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -8.566 |
AMEREN CORPORATION | US0236081024 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -11.366 |
AMERICAN ELECTRIC POWERR | US0255371017 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -6.532 |
APPLE INC | US0378331005 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -13.848 |
BANK OF AMERICA CORP | US0605051046 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 300 | USD | 1,14500 | -6.454 |
CENTURY LINK INC | US1567001060 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 300 | USD | 1,14500 | -4.017 |
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC | US1696561059 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -37.159 |
CISCO SYSTEMS INC | US17275R1023 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -7.545 |
CITIGROUP INC | US1729674242 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -9.086 |
COMCAST CORP-CLASSA | US20030N1019 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -2.995 |
XXXXXXXX INC | US2003401070 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -5.943 |
DOLLAR GENERAL CORP | US2566771059 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -9.398 |
ECOLAB INC | US2788651006 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -12.655 |
XXXXXXX ELECTRIC CO | US2910111044 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -10.348 |
XXXXX XXXXX XXXX | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -11.972 |
GILEAD SCIENCES INC | US3755581036 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -10.832 |
HALLIBURTON CO | US4062161017 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -4.637 |
XXXXXXXX XXXXX & XX | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -8.520 |
XXXXX XXXXX CO/THE | US5007541064 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -3.758 |
L BRANDS INC | US5017971046 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -4.471 |
MARATHON OIL CORP | US5658491064 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 300 | USD | 1,14500 | -3.731 |
XXXXX & XX. XXX. | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -13.250 |
MICRON TECHNOLOGY INC | US5951121038 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 300 | USD | 1,14500 | -8.381 |
MICROSOFT CORP | US5949181045 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -17.677 |
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data registr. | Nominale | Divisa | Cambio | Controval. Euro |
MONDELEZ INTERNATIONAL INC- A | US6092071058 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -3.496 |
MOSAIC XX/XXX | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 300 | USD | 1,14500 | -7.608 |
NATIONAL OILWELL VARCO INC | US6370711011 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -2.262 |
NUANCE COMMUNICATIONS INC | US67020Y1001 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -2.294 |
ORACLE CORP | US68389X1054 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -3.947 |
PEPSICO INC | US7134481081 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -9.659 |
PFIZER INC | US7170811035 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -7.537 |
PROCTER & GAMBLE CO/THE | US7427181091 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -7.993 |
XXXXXXXXXX.XXX INC | US79466L3024 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -11.880 |
SCHLUMBERGER LTD | AN8068571086 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -3.203 |
SYNCHRONY FINANCIAL | US87165B1035 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -4.109 |
TJX COMPANIES INC | US8725401090 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -7.704 |
UNITED RENTALS INC | US9113631090 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -8.920 |
XXXXXXX XXXXXXXXXXXXXX XXX | XX00000X0000 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | USD | 1,14500 | -9.705 |
VISA INC-CLASS A SHARES | US92826C8394 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -11.503 |
ABN AMRO GROUP NV-CVA | NL0011540547 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 200 | EUR | 1,00000 | -4.085 |
ASTRAZENECA PLC | GB0009895292 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 49 | GBP | 0,89453 | -3.231 |
AXA SA | FR0000120628 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 203 | EUR | 1,00000 | -3.851 |
BAE SYSTEMS PLC | GB0002634946 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 918 | GBP | 0,89453 | -4.744 |
BNP PARIBAS | FR0000131104 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 66 | EUR | 1,00000 | -2.610 |
CRH PLC | IE0001827041 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 121 | GBP | 0,89453 | -2.797 |
HSBC HOLDINGS PLC | GB0005405286 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 528 | GBP | 0,89453 | -3.839 |
ITV PLC | GB0033986497 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 1.581 | GBP | 0,89453 | -2.222 |
KBC GROUP NV | BE0003565737 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 82 | EUR | 1,00000 | -4.645 |
KONINKLIJKE KPN NV | NL0000009082 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 763 | EUR | 1,00000 | -1.950 |
LLOYDS BANKING GROUP PLC | GB0008706128 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 4.767 | GBP | 0,89453 | -2.750 |
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | GB00B0SWJX34 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 63 | GBP | 0,89453 | -2.882 |
LOREAL | FR0000120321 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 13 | EUR | 1,00000 | -2.597 |
MEDTRONIC PLC | IE00BTN1Y115 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 100 | USD | 1,14500 | -7.855 |
PRUDENTIAL PLC | GB0007099541 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 202 | GBP | 0,89453 | -3.198 |
XXXXXXX XXXXXXXXX XXXXX XXX | XX00X00XXX0 7 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 67 | GBP | 0,89453 | -4.516 |
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS | GB00B03MLX29 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 178 | GBP | 0,89453 | -4.623 |
XXXXXXX XXXXXXXX XXX | XX00XXXXXX00 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 185 | EUR | 1,00000 | -2.015 |
SMITHS GROUP PLC | GB00B1WY2338 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 174 | GBP | 0,89453 | -2.675 |
VODAFONE GROUP PLC | GB00BH4HKS39 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 4.115 | GBP | 0,89453 | -7.087 |
XXXX GROUP PLC/THE | GB0009465807 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 233 | GBP | 0,89453 | -3.413 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/2022 | IT0005188120 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.046 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/2023 | IT0005329344 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -980 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/2028 | IT0005246134 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -1.994 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2021 | IT0004604671 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.365 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2023 | IT0004243512 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -3.836 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2024 | IT0005004426 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.226 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2026 | IT0004735152 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.469 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2032 | IT0005138828 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -1.908 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2041 | IT0004545890 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.426 |
DEUTSCHLAND I/L BOND | DE0001030542 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -3.412 |
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data registr. | Nominale | Divisa | Cambio | Controval. Euro |
15/04/2023 ,1 | |||||||
DEUTSCHLAND I/L BOND 15/04/2026 ,1 | DE0001030567 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.278 |
DEUTSCHLAND I/L BOND 15/04/2030 ,5 | DE0001030559 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.441 |
DEUTSCHLAND I/L BOND 15/04/2046 ,1 | DE0001030575 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.302 |
FRANCE (GOVT OF) 01/03/2021 ,1 | FR0013140035 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.071 |
FRANCE (GOVT OF) 01/03/2025 ,1 | FR0012558310 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.159 |
FRANCE (GOVT OF) 01/03/2028 ,1 | FR0013238268 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.076 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2020 2,25 | FR0010050559 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -4.058 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2022 1,1 | FR0010899765 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -3.687 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2023 2,1 | FR0010585901 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.605 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2024 ,25 | FR0011427848 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -3.394 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2027 1,85 | FR0011008705 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 3.000 | EUR | 1,00000 | -4.095 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2029 3,4 | FR0000186413 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.847 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2030 ,7 | FR0011982776 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.351 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2032 3,15 | FR0000188799 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -3.845 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2040 1,8 | FR0010447367 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -3.401 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2047 ,1 | FR0013209871 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 2.000 | EUR | 1,00000 | -2.128 |
SPAIN I/L BOND 30/11/2021 ,3 | ES00000128D4 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.079 |
SPAIN I/L BOND 30/11/2023 ,15 | ES0000012B70 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.054 |
SPAIN I/L BOND 30/11/2027 ,65 | ES00000128S2 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 1.000 | EUR | 1,00000 | -1.085 |
Totale | -492.279 |
Posizioni in contratti derivati
Alla data del 31.12.2018 risultano le seguenti operazioni in contratti derivati:
Tipologia contratto | Strumento / Indice sottostante | Posizione | Divisa di denominazione | Valore posizione |
Futures | TOPIX INDX FUTR Mar19 | LUNGA | JPY | 830.711 |
Futures | S&P500 EMINI FUT Mar19 | LUNGA | USD | 109.398 |
Futures | EURO STOXX 50 Mar19 | CORTA | EUR | -594.800 |
Totale | 345.309 |
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Si riporta l’indicazione delle posizioni di copertura del rischio di cambio.
Divisa | Tipo posizione | Nominale | Cambio | Valore € |
GBP | CORTA | 3.108.500 | 0,89453 | -3.475.009 |
GBP | LUNGA | 23.500 | 0,89453 | 26.271 |
JPY | CORTA | 1.022.860.000 | 125,85001 | -8.127.612 |
JPY | LUNGA | 2.130.000 | 125,85001 | 16.925 |
USD | CORTA | 25.092.500 | 1,145 | -21.914.847 |
USD | LUNGA | 382.000 | 1,145 | 333.624 |
Totale | -33.140.648 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 10.363.940 | 21.314.377 | 28.628.231 | 60.306.548 |
Titoli di Debito quotati | - | 3.670.911 | 922.430 | 4.593.341 |
Titoli di Capitale quotati | 509.070 | 4.669.961 | 15.853.169 | 21.032.200 |
Quote di OICR | - | 19.032.309 | - | 19.032.309 |
Depositi bancari | 2.360.698 | - | - | 2.360.698 |
Totale | 13.233.708 | 48.687.558 | 45.403.830 | 107.325.096 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Debito | Titoli di Capitale / OICVM | Depositi bancari | TOTALE |
EUR | 29.080.250 | 4.023.717 | 20.605.830 | 1.134.570 | 54.844.367 |
USD | 19.723.028 | 569.624 | 16.784.542 | 514.937 | 37.592.131 |
JPY | 8.905.204 | - | - | 111.740 | 9.016.944 |
GBP | 2.598.066 | - | 1.529.070 | 71.302 | 4.198.438 |
CHF | - | - | 432.506 | 285.242 | 717.748 |
SEK | - | - | 227.552 | 97.164 | 324.716 |
DKK | - | - | 44.242 | 7.599 | 51.841 |
NOK | - | - | 88.461 | 2.880 | 91.341 |
CAD | - | - | - | 129.892 | 129.892 |
AUD | - | - | 352.306 | 4.827 | 357.133 |
HKD | - | - | - | 545 | 545 |
Totale | 60.306.548 | 4.593.341 | 40.064.509 | 2.360.698 | 107.325.096 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in
relazione alle tipologie più significative di titoli.
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE |
Titoli di Stato quotati | 4,021 | 9,810 | 7,862 |
Titoli di Debito quotati | - | 5,735 | 3,826 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. E' ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Posizioni in conflitto d’interesse
Per quanto concerne i conflitti di interesse rilevanti ai sensi del D.Lgs 166/2014 al 31/12/2018 risultavano in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione del titolo | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore € |
AMUNDI-EQUITY EMER FOCUS-OUC | LU0557857678 | 1.481 | USD | 1.456.006 |
EUR CAP SGR FUND-BOND CORP EUR-X | LU1559925067 | 55.081 | EUR | 5.505.390 |
AMUNDI MSCI PAC X-J-OE | LU0557865853 | 158 | EUR | 154.747 |
INTESA SANPAOLO | IT0000072618 | 23.406 | EUR | 45.403 |
EURI CAP SGR FUND-EQ EMMKT LTE- | LU0457148020 | 8.297 | EUR | 1.973.463 |
Z | ||||
EURI CAP SGR FUND-BND EMRG MKT-XH | LU1652824852 | 29.411 | EUR | 2.743.198 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ EURO LTE-Z | LU0335977202 | 3.867 | EUR | 461.954 |
AMUNDI-BND EURO HIGH YLD-OEC | LU0557859963 | 1.332 | EUR | 1.882.431 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-BOND HI YLD-X | LU1559925570 | 21.926 | EUR | 2.124.153 |
AMUNDI-IND MSCI EUROPE-OEC | LU0557865424 | 637 | EUR | 941.281 |
AMUNDI-BD GL EM HARD CU-OEC | LU0907913114 | 476 | EUR | 536.322 |
EURIZON CAP SGR FUND-EQ JAPAN LTE-Z | LU0335978358 | 13.484 | EUR | 1.253.366 |
XXXXXXXX XXXXX & XX | XX00000X0000 | 955 | USD | 81.421 |
Totale | 19.159.135 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari:
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -135.096.802 | 129.224.225 | -5.872.577 | 264.321.027 |
Titoli di Debito quotati | -4.193.821 | 10.660.250 | 6.466.429 | 14.854.071 |
Titoli di Capitale quotati | -40.034.331 | 29.824.936 | -10.209.395 | 69.859.267 |
Quote di OICR | -44.894.606 | 49.774.101 | 4.879.495 | 94.668.707 |
Totale | -224.219.560 | 219.483.512 | -4.736.048 | 443.703.072 |
Si segnalano nell’anno anche rimborsi di titoli obbligazionari giunti a scadenza e rimborsi parziali di capitale per € 1.613.141.
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale Commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 264.321.027 | - |
Titoli di Debito quotati | - | - | - | 1.485.071 | - |
Titoli di Capitale quotati | 14.551 | 9.638 | 24.189 | 69.859.267 | 0,035 |
Quote di OICR | 2.868 | - | 2.868 | 94.668.707 | 0,003 |
Totale | 17.419 | 9.638 | 27.057 | 443.703.072 | 0,006 |
l) Ratei e risconti attivi | € 369.583 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai
Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
n) Altre attività della gestione finanziaria | € 120.202 |
La voce è composta dall’ammontare dei Crediti previdenziali inerenti agli switch in della valorizzazione di dicembre per € 11.959, per € 23.494 da dividendi da incassare, per € 68.666 per operazioni di vendita stipulate ma non ancora regolate e per € 16.083 quali crediti per commissioni di retrocessione spettanti dai gestori.
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward/future | € 730.142 |
La voce si riferisce alle plusvalenze in corso di maturazione alla data di chiusura dell’esercizio sulle
posizioni future aperte e a forward su posizioni in cambi.
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 634.302 |
a) Cassa e depositi bancari | € 627.889 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca e cassa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 6.413 |
La voce comprende la quota parte delle altre attività della gestione amministrativa cassa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
50 – CREDITI DI IMPOSTA | € 801.358 |
La voce si riferisce al credito del comparto nei confronti dell’erario in merito all’imposta sostitutiva.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 1.278.873 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 1.278.873 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Debiti verso aderenti - Prestazione previdenziale | 565.602 |
Debiti verso aderenti - Anticipazioni | 141.243 |
Contributi da riconciliare | 126.770 |
Debiti verso aderenti - Riscatto immediato (D.Lgs. 124/93) | 100.683 |
Debiti verso aderenti - Riscatto agevolato (D.Lgs. 124/93) | 98.540 |
Erario ritenute su redditi da capitale | 98.270 |
Passività della gestione previdenziale | 57.046 |
Debiti verso aderenti - Riscatti (D.Lgs. 124/93) | 56.711 |
Debiti verso aderenti - Rate X.X.X.X. | 24.514 |
Debiti verso aderenti - Riscatto parziale (D.Lgs. 124/93) | 2.597 |
Debiti verso aderenti per rendita | 2.370 |
Contributi da rimborsare | 2.230 |
Debiti verso Fondi Pensione - Trasferimenti in uscita | 1.697 |
Debito verso aderenti per pagamenti ritornati | 443 |
Contributi da identificare | 157 |
Totale | 1.278.873 |
I contributi ed i trasferimenti da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta e univoca assegnazione ai singoli associati.
I contributi da rimborsare sono inerenti a somme da restituire ai datori di lavoro associati per eccesso di contribuzione.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale, prestazione previdenziale, anticipazioni sono stati saldati nei primi mesi del 2019.
I debiti verso erario, relativi alle trattenute applicate sulle liquidazioni erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista dalla normativa vigente.
La voce Passività della gestione previdenziale accoglie il debito inerente al comparto prudente relativo agli switch out dell’ultima valorizzazione.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 707.857 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 536.093 |
La voce è composta dagli oneri maturati e non ancora liquidati al gestore per commissioni di gestione (€ 27.155), dalle commissioni dovute alla Banca depositaria (€ 3.897) per il servizio da questa prestato, dal costo per la funzione finanza esternalizzata (€ 12.765) e da operazioni di acquisto stipulate ma non ancora regolate (€ 492.276).
e) Debiti su operazioni forward/future La voce evidenzia le minusvalenze su posizioni aperte in forward su cambi. | € 171.764 |
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 51.993 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 38.371 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € 13.622 |
La voce rappresenta la quota di entrate per copertura oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
CONTI D’ORDINE
Contributi da ricevere | € 2.362.138 |
La voce evidenzia i crediti verso gli aderenti per le contribuzioni di competenza dell’esercizio che, per
espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassate.
La somma indicata comprende: per € 288.600 le contribuzioni di cui alle distinte pervenute entro il 31 dicembre; per € 2.054.746 le contribuzioni di cui alle distinte ricevute nei primi mesi dell’anno 2019 con competenza 2018 e periodi precedenti; per € 18.792 i crediti verso datori di lavoro per ristori da ricevere di competenza del 2018.
Contratti Futures | € 345.309 |
La voce rappresenta il controvalore “nozionale” dei contratti futures aperti alla data di chiusura dell’esercizio.
Valute da regolare | € -33.140.648 |
La voce rappresenta il valore sottostante dei contratti derivati al 31 dicembre 2018 a copertura del rischio di cambio.
3.2.3.2 - Informazioni sul Conto Economico 10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 2.061.130 |
a) Contributi per le prestazioni | € 8.240.634 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 8.028.685 |
Trasferimenti in ingresso da altre forme pensionistiche complementari | 144.539 |
Trasferimenti in ingresso per conversione comparto (switch in) | 53.065 |
TFR Pregresso | 14.194 |
Contributi per ristoro posizioni | 151 |
Totale | 8.240.634 |
I contributi complessivamente incassati e attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2018 | 2.426.807 | 1.996.030 | 3.605.848 | 8.028.685 |
b) Anticipazioni | € - 833.605 |
La voce si riferisce a quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti richiedenti e aventi diritto, nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € - 2.130.570 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Trasferimento in uscita posizioni individuali per conversione comparto (switch out) | 855.322 |
Liquidazione posizioni - Riscatto agevolato | 476.172 |
Liquidazioni posizioni - Riscatto immediato | 333.216 |
Trasferimento posizione individuale in uscita | 262.170 |
Liquidazione posizioni - Riscatto (D.Lgs. 124/93) | 73.691 |
Liquidazione posizioni – Rate X.X.X.X. | 49.472 |
Liquidazione posizioni - Riscatto parziale | 46.923 |
Liquidazione posizioni - Riscatto totale | 18.918 |
Liquidazione posizioni - Riscatto immediato parziale | 14.686 |
Totale | 2.130.570 |
e) Erogazioni in forma di capitale € - 3.215.329
La voce rappresenta l’ammontare delle somme erogate nell’esercizio a titolo di prestazioni previdenziali.
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € - 3.511.592 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 996.467 | -27.321 |
Titoli di Debito quotati | 90.779 | -219.930 |
Titoli di Capitale quotati | 522.562 | -1.341.052 |
Quote di OICR | 9.266 | -1.577.148 |
Depositi bancari | 10.041 | 53.232 |
Futures | - | -129.101 |
Risultato della gestione cambi | - | -1.897.848 |
Commissioni di negoziazione | - | -27.057 |
Commissioni di retrocessione | - | 60.888 |
Altri costi | - | -54.383 |
Altri ricavi | - | 19.013 |
Totale | 1.629.115 | -5.140.707 |
Gli altri costi sono principalmente costituiti da bolli, spese e oneri bancari (€ 22.055); costi relativi l’attività di Financial Risk Management (€ 25.015), per il costo relativo l’esternalizzazione dell’attività di Funzione Finanza (€ 7.303) e per arrotondamenti passivi (€ 10); gli altri ricavi sono costituiti da sopravvenienze attive €4.107; da € 14.900 relativamente a proventi derivanti da un fatto amministrativo sul titolo US8873173038 – TIME WARNER INC e da arrotondamenti attivi €6.
40 – ONERI DI GESTIONE | € - 134.828 |
La voce comprende le commissioni dovute ai gestori per € 111.388 per l’attività di gestione ed il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per € 23.440.
Commissioni di gestione | |
Xxxxxx XXX X.x.X. | 00.000 |
Xxxxxxx Xxxxxxx XXX | 50.001 |
Pioneer I.M. SGR | 7.015 |
Totale | 111.388 |
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € - |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 108.130 |
L’importo è così composto:
• Quote associative | € 85.150 |
• Entrate a copertura oneri xxx.xx riscontate | € 21.114 |
• Ulteriori trattenute per copertura oneri xxx.xx | € 1.246 |
• Quote iscrizione | € 620 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | € - 44.896 |
La voce si riferisce alla quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi acquistati da terzi imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali e amministrative | € - 29.388 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali e amministrative sostenute dal Fondo come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
d) Spese per il personale | € - 19.659 |
La voce si riferisce alla quota parte del costo sostenuto per il direttore del fondo imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
g) Xxxxx e proventi diversi | € -565 |
La voce si riferisce alla quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputati al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | € - 13.622 |
La voce rappresenta la quota di entrate destinate alla copertura degli oneri amministrativi rinviate a copertura delle spese degli esercizi futuri.
80 - IMPOSTA SOSTITUTIVA | € 801.358 |
La voce evidenzia l’ammontare del ricavo per imposta sostitutiva di competenza del periodo calcolato secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
Come deliberato dalla Commissione di Vigilanza sui fondi pensione ed in conseguenza del diverso trattamento fiscale previsto per i fondi pensione l’imposta sostitutiva viene indicata in bilancio e nei vari rendiconti del fondo pensione in un’apposita voce dello stato patrimoniale e del conto economico.
3.3- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO DINAMICO
3.3.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 9.179.406 | 7.718.172 |
20-a) Depositi bancari | 423.217 | 270.373 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 3.052.956 | 2.514.502 |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | - | - |
20-e) Titoli di capitale quotati | - | - |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 5.628.173 | 4.855.525 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Ratei e risconti attivi | 15.582 | 18.171 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 40.419 | 36.503 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 19.059 | 23.098 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | - | - |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 110.528 | 81.556 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 109.722 | 81.357 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | - | - |
40-c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 806 | 199 |
50 Crediti di imposta | 80.528 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 9.370.462 | 7.799.728 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 49.122 | 40.545 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 49.122 | 40.545 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 7.136 | 2.624 |
20-a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b) Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d) Altre passivita' della gestione finanziaria | 3.724 | 2.624 |
20-e) Debiti su operazioni forward / future | 3.412 | - |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | - | - |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 4.823 | 5.260 |
40-a) TFR | - | - |
40-b) Altre passivita' della gestione amministrativa | 4.823 | 4.404 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | 856 |
50 Debiti di imposta | - | 75.489 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 61.081 | 123.918 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 9.309.381 | 7.675.810 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 296.886 | 232.774 |
Contributi da ricevere | -296.886 | -232.774 |
Valute da regolare | -1.497.839 | -1.999.998 |
Controparte per valute da regolare | 1.497.839 | 1.999.998 |
3.3.2. Conto economico
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 1.938.485 | 994.676 |
10-a) Contributi per le prestazioni | 2.119.583 | 1.294.053 |
10-b) Anticipazioni | -38.932 | -111.658 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -142.169 | -151.617 |
10-d) Trasformazioni in rendita | - | - |
10-e) Erogazioni in forma di capitale | - | -36.102 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g) Prestazioni periodiche | - | - |
10-h) Altre uscite previdenziali | - | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | 3 | - |
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -374.781 | 373.867 |
30-a) Dividendi e interessi | 47.918 | 44.830 |
30-b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -422.699 | 329.037 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
40 Oneri di gestione | -10.661 | -10.089 |
40-a) Societa' di gestione | -8.809 | -8.707 |
40-b) Banca depositaria | -1.852 | -1.382 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -385.442 | 363.778 |
60 Saldo della gestione amministrativa | - | - |
60-a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 11.426 | 9.288 |
60-b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -5.191 | -4.756 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -3.693 | -1.611 |
60-d) Spese per il personale | -2.471 | -2.112 |
60-e) Ammortamenti | - | - |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g) Oneri e proventi diversi | -71 | 47 |
60-h) Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | -856 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante | 1.553.043 | 1.358.454 |
imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | ||
80 Imposta sostitutiva | 80.528 | -75.489 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)x(00) | 0.000.000 | 1.282.965 |
3.3.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO DINAMICO
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 495.635,0597 | - | 7.675.810 |
a) Quote emesse | 136.390,87048 | 2.119.586 | |
b) Quote annullate | -11.657,91264 | -181.101 | |
c) Variazione del valore quota | -385.442 | ||
d) Imposta sostitutiva | 80.528 | ||
Variazione dell’attivo netto (a+b+c+d) | 1.633.571 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 620.368,01754 | 1.633.571 | 9.309.381 |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2017 è pari a € 15,487. Il valore unitario delle quote al 31/12/2018 è pari a € 15,006.
Nella tabella che precede viene riportato, tra l’altro, il valore dell’attivo netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio e il numero di quote che lo rappresenta. La differenza tra il controvalore delle quote emesse e quello delle quote annullate, pari a € 1.938.485, corrisponde al saldo della gestione previdenziale (punto 10 del conto economico). Il controvalore della variazione del valore quota corrisponde invece alla somma del margine della gestione finanziaria e del saldo della gestione amministrativa (rispettivamente punti 50 e 60 del conto economico), al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio (punto 80 del conto economico).
3.3.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | € 9.179.406 |
Le risorse sono affidate ai Gestori, come precisato nelle informazioni generali; la gestione del patrimonio avviene attraverso mandati che non prevedono il trasferimento di titolarità degli investimenti effettuati.
La suddivisione degli investimenti fra i gestori è la seguente:
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Xxxxxx XXX | 0.000.000 |
Xxxxxxx Xxxxxxx XXX | 4.528.527 |
Totale | 9.137.158 |
L’ammontare delle risorse affidate in gestione alla chiusura dell’esercizio è rappresentato, in bilancio, dal totale degli investimenti in gestione, voce 20 dell’attivo, al netto delle passività finanziarie, voce 20 del passivo. Tale valore (€ 9.172.270) diverge dalle risorse effettive riportate in tabella per effetto delle poste di bilancio che, pur ricomprese nelle voci suddette, non sono strettamente disponibili al gestore.
In particolare, si evidenziano:
Voce 20 Attivo:
- crediti previdenziali (trasferimenti di posizioni individuali per cambio comparto): 36.529;
Voce 20 Passivo:
- commissioni di banca depositaria: € 332;
- costo per la funzione finanza: €1.085
a) Depositi bancari | € 423.217 |
La voce è composta da depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria per €
423.217.
c), d), h) Xxxxxx detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, per € 8.681.129, ordinati per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari a € 9.370.462:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
AMUNDI-IND MSCI NTH AMER-OEC | LU0557865770 | I.G - OICVM UE | 1.260.205 | 13,45 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQUITY USA-XH H | LU1734076372 | I.G - OICVM UE | 982.847 | 10,49 |
A-F BD EURO GOVERNMT-OEC | LU0557859617 | I.G - OICVM UE | 910.660 | 9,72 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ EUROP LTE-ZH | LU0335977541 | I.G - OICVM UE | 521.318 | 5,56 |
AMUNDI-IND MSCI EUROPE-OEC | LU0557865424 | I.G - OICVM UE | 446.990 | 4,77 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQUITY USA-X | LU1559924763 | I.G - OICVM UE | 274.354 | 2,93 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ EMMKT LTE-Z | LU0457148020 | I.G - OICVM UE | 226.808 | 2,42 |
AMUNDI-EQUITY EMER FOCUS-OUC | LU0557857678 | I.G - OICVM UE | 214.506 | 2,29 |
CERT DI CREDITO DEL TES 30/10/2019 ZERO COUPON | IT0005289274 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 208.724 | 2,23 |
BUONI ORDINARI DEL TES 14/05/2019 ZERO COUPON | IT0005332413 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 177.958 | 1,9 |
AMUNDI FDS-ID MSCI JAPN-OE | LU0996180609 | I.G - OICVM UE | 167.836 | 1,79 |
A-F BD EURO INFL-OEC | LU0557860037 | I.G - OICVM UE | 163.862 | 1,75 |
US TREASURY N/B 15/11/2028 5,25 | US912810FF04 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 159.703 | 1,7 |
US TREASURY N/B 30/11/2019 1 | US912828UB41 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 157.490 | 1,68 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ JAPAN LTE-ZH | LU0335978515 | I.G - OICVM UE | 152.083 | 1,62 |
A-F BD EURO CORP-OEC | LU0557859377 | I.G - OICVM UE | 126.834 | 1,35 |
US TREASURY N/B 31/08/2023 1,375 | US9128282D10 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 122.055 | 1,3 |
CERT DI CREDITO DEL TES 30/03/2020 ZERO COUPON | IT0005329336 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 106.574 | 1,14 |
US TREASURY N/B 15/05/2022 1,75 | US912828SV33 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 104.927 | 1,12 |
US TREASURY N/B 30/06/2019 1 | US912828TC43 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 104.034 | 1,11 |
EURIZON CAPITAL SGR FUND-EQ OCEAN LTE-ZH | LU0335978861 | I.G - OICVM UE | 90.339 | 0,96 |
US TREASURY N/B 15/05/2046 2,5 | US912810RS96 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 87.514 | 0,93 |
AMUNDI MSCI PAC X-J-OE | LU0557865853 | I.G - OICVM UE | 85.988 | 0,92 |
US TREASURY N/B 15/08/2027 2,25 | US9128282R06 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 82.875 | 0,88 |
US TREASURY N/B 29/02/2020 1,25 | US912828UQ10 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 82.559 | 0,88 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2046 2,5 | DE0001102341 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 70.473 | 0,75 |
US TREASURY N/B 31/10/2021 1,25 | US912828T677 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 67.557 | 0,72 |
US TREASURY N/B 15/11/2041 3,125 | US912810QT88 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 66.245 | 0,71 |
US TREASURY N/B 31/10/2020 1,75 | US912828WC06 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 60.311 | 0,64 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2027 ,5 | DE0001102424 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 54.819 | 0,59 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2027 1,5 | ES00000128P8 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 51.142 | 0,55 |
US TREASURY N/B 31/07/2020 2,625 | US912828Y461 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 50.720 | 0,54 |
US TREASURY N/B 15/05/2026 1,625 | US912828R366 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 48.947 | 0,52 |
FRANCE (GOVT OF) 25/05/2027 1 | FR0013250560 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 47.836 | 0,51 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/06/2026 1,6 | IT0005170839 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 47.753 | 0,51 |
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
US TREASURY N/B 15/08/2022 1,625 | US912828TJ95 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 46.616 | 0,5 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/08/2022 ,9 | IT0005277444 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 43.272 | 0,46 |
US TREASURY N/B 15/08/2024 2,375 | US912828D564 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 42.414 | 0,45 |
US TREASURY N/B 15/08/2042 2,75 | US912810QX90 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 41.840 | 0,45 |
US TREASURY N/B 30/04/2020 1,125 | US912828VA58 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 38.567 | 0,41 |
US TREASURY N/B 15/08/2046 2,25 | US912810RT79 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 37.353 | 0,4 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/06/2025 1,5 | IT0005090318 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 36.497 | 0,39 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2025 1,6 | ES00000126Z1 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 34.760 | 0,37 |
US TREASURY N/B 15/02/2045 2,5 | US912810RK60 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 34.057 | 0,36 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/07/2023 ,35 | ES0000012B62 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 31.026 | 0,33 |
US TREASURY N/B 15/02/2039 3,5 | US912810QA97 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 28.027 | 0,3 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2048 1,25 | DE0001102432 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 27.489 | 0,29 |
BELGIUM KINGDOM 22/06/2028 ,8 | BE0000345547 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 27.077 | 0,29 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2026 1,95 | ES00000127Z9 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 26.681 | 0,28 |
US TREASURY N/B 15/05/2039 4,25 | US912810QB70 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 26.373 | 0,28 |
Altri | LU0557865770 | 574.234 | 6,13 | |
Totale portafoglio | 8.681.129 | 92,62 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Non vi sono operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate. Posizioni in contratti derivati
Alla data del 31.12.2018 non risultano posizioni in contratti derivati.
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Si riporta l’indicazione delle posizioni di copertura del rischio di cambio:
Divisa | Tipo posizione | Nominale | Cambio | Valore € |
CAD | CORTA | 105.000 | 1,5605 | -67.286 |
CHF | CORTA | 70.000 | 1,1269 | -62.117 |
GBP | XXXXX | 000.000 | 0,00000 | -134.149 |
GBP | LUNGA | 6.800 | 0,89453 | 7.602 |
JPY | CORTA | 20.000.000 | 125,85001 | -158.919 |
USD | CORTA | 1.240.000 | 1,1450 | -1.082.970 |
Totale | -1.497.839 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 728.538 | 796.405 | 1.528.013 | 3.052.956 |
Quote di OICR | - | 5.628.173 | - | 5.628.173 |
Depositi bancari | 423.217 | - | - | 423.217 |
Totale | 1.151.755 | 6.424.578 | 1.528.013 | 9.104.346 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Capitale / OICVM | Depositi bancari | Totale |
EUR | 1.524.943 | 5.413.667 | 390.570 | 7.329.180 |
USD | 1.528.013 | 214.506 | 12.448 | 1.754.967 |
JPY | - | - | 4.780 | 4.780 |
GBP | - | - | 6.115 | 6.115 |
CHF | - | - | 1.726 | 1.726 |
SEK | - | - | 76 | 76 |
CAD | - | - | 7.502 | 7.502 |
Totale | 3.052.956 | 5.628.173 | 423.217 | 9.104.346 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in relazione alle tipologie più significative di titoli:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE |
Titoli di Stato quotati | 3,080 | 12,008 | 6,758 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. È ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Posizioni in conflitto d’interesse
Per quanto concerne i conflitti di interesse rilevanti ai sensi del D.lgs 166/2014 al 31/12/2018 risultavano in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione del titolo | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore € |
A-F BD EURO INFL-OEC | LU0557860037 | 163 | EUR | 000.000 |
X-X XX EURO CORP-OEC | LU0557859377 | 93 | EUR | 126.834 |
AMUNDI-IND MSCI EUROPE- OEC | LU0557865424 | 302 | EUR | 446.990 |
AMUNDI FDS-ID MSCI JAPN-OE | LU0996180609 | 111 | EUR | 167.836 |
EUR CAP SGR FUND-EQ OCEAN LTE-ZH | LU0335978861 | 443 | EUR | 90.339 |
EUR CAP SGR FUND-EQ EMMKT LTE-Z | LU0457148020 | 954 | EUR | 226.808 |
AMUNDI-EQUITY EMER FOCUS- OUC | LU0557857678 | 218 | USD | 214.506 |
EURI CAP SGR FUND-EQUITY USA-X | LU1559924763 | 2.753 | EUR | 274.354 |
AMUNDI-IND MSCI NTH AMER- OEC | LU0557865770 | 527 | EUR | 1.260.205 |
A-F BD EURO GOVERNMT-OEC | LU0557859617 | 638 | EUR | 910.660 |
AMUNDI-IND MSCI EMU-OEC | LU0557865341 | 3 | EUR | 3.543 |
EUR CAP SGR FUND-EQUITY USA-XH H | LU1734076372 | 11.092 | EUR | 982.847 |
EUR CAP SGR FUND-EQ EUROP LTE-ZH | LU0335977541 | 3.964 | EUR | 521.318 |
EUR CAP SGR FUND-EQ JAPAN LTE-ZH | LU0335978515 | 1.361 | EUR | 152.083 |
AMUNDI MSCI PAC X-J-OE | LU0557865853 | 88 | EUR | 85.988 |
Totale | 5.628.173 |
Contro valore degli
acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -8.010.781 | 7.388.262 | -622.519 | 15.399.043 |
Quote di OICR | -7.101.712 | 5.983.895 | -1.117.817 | 13.085.607 |
Totale | -15.112.493 | 13.372.157 | -1.740.336 | 28.484.650 |
Si segnalano nell’anno anche rimborsi di titoli obbligazionari giunti a scadenza e rimborsi parziali di capitale per € 86.193.
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale Commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 15.399.043 | - |
Quote di OICR | 395 | - | 395 | 13.085.607 | 0,003 |
Totali | 395 | - | 395 | 28.484.650 | 0,0014 |
l) Ratei e risconti attivi | € 15.582 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai
Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
n) Altre attività della gestione finanziaria | € 40.419 |
La voce è composta dall’ammontare dei Crediti previdenziali inerenti agli switch in della valorizzazione di dicembre per € 36.529 e per € 3.890 quali crediti per commissioni di retrocessione spettanti dai gestori.
p) Xxxxxxx e crediti forward | € 19.059 |
La voce si riferisce alle plusvalenze in corso di maturazione alla data di chiusura dell’esercizio sulle
posizioni aperte di forward su cambi.
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 110.528 |
a) Cassa e depositi bancari | € 109.722 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca e cassa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 806 |
La voce comprende la quota parte delle altre attività della gestione amministrativa imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
50 – CREDITI DI IMPOSTA | € 80.528 |
La voce si riferisce al credito del comparto nei confronti dell’erario in merito all’imposta sostitutiva.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 49.122 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 49.122 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Descrizione | Importo |
Debiti verso aderenti - Anticipazioni | 20.521 |
Contributi da riconciliare | 15.933 |
Erario ritenute su redditi da capitale | 12.351 |
Contributi da rimborsare | 280 |
Contributi da identificare | 20 |
Debiti verso Fondi Pensione - Trasferimenti in uscita | 17 |
Totale | 49.122 |
I contributi e i trasferimenti in entrata da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta e univoca assegnazione ai singoli associati.
I contributi da rimborsare sono inerenti a somme da restituire ai datori di lavoro associati per eccesso di contribuzione.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale, prestazione previdenziale, anticipazioni sono stati saldati nei primi mesi del 2019.
I debiti verso erario, relativi alle trattenute applicate sulle liquidazioni erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista dalla normativa vigente.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 7.136 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 3.724 |
La voce è composta dagli oneri maturati e non ancora liquidati al gestore per commissioni di gestione (€ 2.307), dalle commissioni dovute alla Banca depositaria (€ 332) e per il servizio da questa prestato, dal costo per la funzione finanza esternalizzata (€ 1.085).
e) Debiti su operazioni forward / future La voce evidenzia le minusvalenze su posizioni aperte in forward su | € 3.412 |
cambi.
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 4.823 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 4.823 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come dettagliato nella parte generale della nota integrativa
CONTI D’ORDINE
Contributi da ricevere | € 296.886 |
La voce evidenzia i crediti verso gli aderenti per le contribuzioni di competenza dell’esercizio che, per
espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassate.
La somma indicata comprende: per € 36.273 le contribuzioni di cui alle distinte pervenute entro il 31 dicembre; per € 258.251 le contribuzioni di cui alle distinte ricevute nei primi mesi dell’anno 2019 con competenza 2018 e periodi precedenti; per € 2.362 i crediti verso datori di lavoro per ristori da ricevere di competenza del 2018.
Valute da regolare | € -1.497.839 |
La voce rappresenta il valore sottostante dei contratti derivati al 31 dicembre 2018 a copertura del rischio di cambio.
3.4.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 1.938.485 |
a) Contributi per le prestazioni | € 2.119.583 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 1.082.369 |
Trasferimenti in ingresso per conversione comparto (switch in) | 910.441 |
Trasferimenti in ingresso da altre forme pensionistiche complementari | 126.649 |
Ristoro posizioni | 124 |
Totale | 2.119.583 |
I contributi complessivamente incassati ed attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2018 | 434.276 | 255.592 | 392.501 | 1.082.369 |
b) Anticipazioni | € - 38.932 |
La voce si riferisce a quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti richiedenti e aventi diritto, nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € - 142.169 |
Descrizione | Importo |
Trasferimenti posizione in uscita verso altre forme pensionistiche complementari | -48.158 |
Liquidazione posizioni - Riscatto immediato parziale | -36.516 |
Liquidazione posizioni - Riscatto totale | -32.065 |
Trasferimenti in uscita posizioni individuali per conversione comparto (switch out) | - 20.762 |
Liquidazione posizioni - Riscatto immediato | -4.668 |
Totale | -142.169 |
) Altre entrate previdenziali | € 3 |
La voce si articola come segue:
j
La voce rappresenta le sistemazioni per storni e acquisti quote.
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € -374.781 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 47.706 | -6.632 |
Quote di OICVM | - | -344.773 |
Depositi bancari | 212 | -2.100 |
Risultato della gestione cambi | - | -79.829 |
Retrocessione commissioni | - | 13.545 |
Commissioni di negoziazione | - | -395 |
Altri ricavi | - | 149 |
Altri costi | - | -2.664 |
Totale | 47.918 | -422.699 |
Gli altri costi sono principalmente costituiti da bolli, spese e oneri bancari (€ 274); costi relativi l’attività di Financial Risk Management (€ 1.768), per il costo relativo l’esternalizzazione dell’attività di Funzione Finanza (€ 621) e per arrotondamenti passivi (€ 1);
40 – ONERI DI GESTIONE | € - 10.661 |
La voce comprende le commissioni dovute ai gestori per € 8.809 per l’attività di gestione ed il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per € 1.852.
Commissioni di gestione | |
Xxxxxx XXX X.x.X. | 0.000 |
Xxxxxxx Xxxxxxx XXX | 3.981 |
Pioneer I.M. SGR | 495 |
Totale | 8.809 |
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € - |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 11.426 |
L’importo è così composto:
Quote associative | 9.797 |
Quote iscrizione | 616 |
Entrate copertura oneri xxx.xx riscontate | 856 |
Ulteriori trattenute per copertura oneri amministrativi | 157 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquisiti da terzi | € - 5.191 |
La voce si riferisce alla quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi acquistati da terzi, imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative | € - 3.693 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali e amministrative sostenute dal Fondo imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
d) Spese per il personale | € - 2.471 |
La voce comprende la quota parte del costo sostenuto per il direttore del fondo imputata al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
g) Xxxxx e proventi diversi | € -71 |
La voce comprende la quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputati al comparto come indicato nella parte generale della nota integrativa.
80 - IMPOSTA SOSTITUTIVA | € 80.528 |
La voce, di segno positivo, rappresenta il ricavo d’imposta di competenza dell'esercizio, calcolato secondo
quanto previsto dalla normativa vigente.
Xxxxxxx, 00 marzo 2019 per il C.d.A. di FONDEMAIN
Il Presidente
(Xxxxxxx XXXXXXXXXXX)