Comunicato stampa

ILLA S.p.A. sigla un accordo di fornitura con Mediashopping e approva e sottoscrive un accordo di investimento con Atlas Capital Markets a supporto del business e del

riposizionamento competitivo

Noceto (PR), 10 febbraio 2021 – I.L.L.A. S.p.A. (“ILLA” o la “Società”), società attiva nella produzione e commercializzazione di pentolame in alluminio con rivestimento antiaderente, le cui azioni ordinarie sono ammesse alla negoziazione su AIM Italia, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., rende noto che, in data odierna, si è riunito il Consiglio di Amministrazione della Società, che ha approvato la sottoscrizione di un contratto quadro con Mediashopping e di un accordo di investimento con Atlas Capital Markets.

“Sono particolarmente soddisfatto di questo accordo con Mediashopping – afferma Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Amministratore Delegato di ILLA - perché, ancora una volta, l’azienda sta dimostrando che con la sua capacità di sviluppo prodotto può differenziare sempre più la propria matrice prodotti/clienti. Inoltre, questo canale di vendita è ottimo per incrementare la notorietà dei marchi del Gruppo.

Questo processo di cambiamento e di sviluppo di Illa previsto nel piano aziendale, che è fra l’altro in fase di aggiornamento alla luce degli importanti sviluppi conseguenti alla pandemia, richiede – continua Marziali - delle importanti energie finanziarie oltre che organizzative.

La sottoscrizione dell’accordo di investimento con Atlas Capital Markets, tassello importante della struttura finanziaria che Illa sta cercando di ottimizzare, testimonia che importanti operatori del mercato finanziario credono nel percorso di sviluppo industriale intrapreso e si aggiunge agli altri strumenti di finanziamento che l’azienda ha attivato nel corso degli ultimi 18 mesi”.

Approvazione e sottoscrizione di un contratto quadro con MEDIASHOPPING S.r.l. per la vendita in esclusiva di prodotti

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la sottoscrizione di un contratto quadro con MEDIASHOPPING S.r.l. (“Mediashopping”), avente a oggetto la vendita della sua linea “Blue Rock” da parte della Società a Mediashopping di prodotti di “cookware” di alta gamma “made in Italy”, i quali verranno rivenduti al pubblico da Mediashopping attraverso i propri canali di vendita.

Il contratto quadro entrerà in vigore il 12 febbraio 2021 e terminerà il 31 dicembre 2021.

La sottoscrizione del contratto quadro con Mediashopping costituisce un’operazione con parte correlata ai sensi della “Procedura per le operazioni con parti correlate” adottata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 14 dicembre 2017 (la “Procedura OPC”), in quanto Ortigia Investimenti S.r.l. detiene indirettamente una partecipazione rappresentativa del 51% del capitale

sociale di Mediashopping. Ortigia Investimenti S.r.l. - sulla base delle comunicazioni ricevute dalla Società ai sensi della normativa applicabile - è altresì titolare del 21,38% del capitale sociale della Società.

L’operazione si configura altresì quale operazione con parte correlata di “maggiore rilevanza” ai sensi della Procedura OPC, in quanto l’indice di rilevanza del controvalore dell’operazione (calcolato quale corrispettivo stimato degli ordinativi effettuati da Mediashopping per l’acquisto dei prodotti ai sensi del contratto quadro sino al 31 dicembre 2021 identificato all’Allegato 2, punto 1.1.a delle Disposizioni in tema di parti correlate emanate da Borsa Italiana S.p.A. nel 2012 e applicabili alle società le cui azioni sono ammesse alle negoziazioni sull’AIM Italia (le “Disposizioni”) – risulta superiore alla soglia rilevante del 5%.

La sottoscrizione del contratto quadro con Mediashopping è stata, pertanto, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data odierna, previo unanime parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di ILLA (il “Comitato OPC”) sull’interesse della Società alla sottoscrizione del contratto quadro, nonché sulla convenienza e correttezza sostanziale delle relative condizioni, reso in data 29 gennaio 2021.

Il contratto quadro con Mediashopping è stato quindi sottoscritto dalla Società, a valle dell’approvazione dell’operazione da parte del Consiglio di Amministrazione della Società.

La Società metterà a disposizione del pubblico il documento informativo relativo alla sottoscrizione del contratto quadro – predisposto ai sensi dell’art. 10 della Procedura OPC – nei termini e con le modalità previsti dalla normativa applicabile.

Approvazione e sottoscrizione di un accordo di investimento con Atlas Capital Markets

In data odierna, la Società ha sottoscritto – previa approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, intervenuta in data odierna – un accordo di investimento (il “Contratto”) con Atlas Capital Markets (il “Sottoscrittore”), investitore professionale con un riconosciuto track record su AIM Italia, ai sensi del quale il Sottoscrittore si è impegnato a sottoscrivere, ai termini e condizioni di cui al Contratto, azioni ordinarie di nuova emissione della Società fino un importo complessivo massimo pari al 20% del numero delle azioni costituenti il capitale sociale attuale e comunque non superiore ad un controvalore massimo di Euro 3.000.000 (impegno totale), da versarsi in denaro da parte del Sottoscrittore in favore della Società a seguito di specifiche richieste di sottoscrizione formulate dalla Società e subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni sospensive (ovvero alla rinuncia alle stesse da parte del Sottoscrittore).

Questa struttura di collocamento di azioni, soggetta al verificarsi di determinate condizioni, potrà essere eseguita a sola discrezione della Società tramite la trasmissione di richieste di sottoscrizione e la sottoscrizione da parte del Sottoscrittore delle azioni di nuova emissione a fronte del versamento del relativo prezzo di sottoscrizione, fino ad un importo massimo pari all’impegno totale.

Meccanismo di sottoscrizione:

Il sottoscrittore accetta le richieste di acquisto di azioni della società in base a un prezzo di sottoscrizione per azione, pari al novantacinque percento (95%) del prezzo medio ponderato per il

volume (prezzo VWAP) durante il “periodo di determinazione del prezzo”, ossia nei 3 giorni antecedenti ("Prezzo di acquisto").

La Società può emettere un avviso di collocamento di azioni fino al 1000% del volume medio dei 10 giorni che precedono l’avviso di collocamento di azioni. Il sottoscrittore non sarà obbligato a sottoscrivere oltre 50% di qualsiasi Avviso di collocamento di azioni ma avrà l’opzione di sottoscrivere fino al 100%. Il totale di tutte le sottoscrizioni sarà limitato all'importo totale dell'impegno.

Le azioni saranno emesse dall'Emittente ai sensi del Contratto almeno 15 giorni di mercato aperto dopo il Giorno di ciascuna richiesta di sottoscrizione.

Non sussistono in capo ad ATLAS obblighi di mantenimento delle azioni sottoscrittore sulla base del citato contratto.

Il contratto avrà una durata complessiva di 36 mesi dalla data di stipula.

Warrant

Ai sensi del Contratto, l'emissione da parte dell'Emittente e la sottoscrizione da parte del Sottoscrittore di Azioni ai sensi di una Richiesta di sottoscrizione, imporrà all'Emittente e darà diritto al Sottoscrittore di emettere Azioni con Warrant da sottoscrivere per tale numero di Azioni equivalenti al dieci percento (10%) delle Azioni emesse.

Diluizione

L’emissione delle Azioni determinerà una diluizione della partecipazione al capitale sociale della Società degli attuali azionisti, in misura variabile e non ipotizzabile, in quanto dipenderà dal numero di Azioni effettivamente sottoscritte dal Sottoscrittore.

Commissioni

A fronte degli impegni di sottoscrizione assunti da Atlas, la società si è impegnata a versare ad Atlas una commissione, pari ad Euro 30.000, tale commissione sarà interamente dovuta ad Atlas anche qualora la società non presenti alcuna richiesta di emissione nel corso del periodo di durata del contratto.

Finalità dell’operazione

L’operazione è finalizzata a dotare la Società di uno strumento di finanziamento flessibile per consentire il reperimento delle risorse che dovessero essere necessarie o opportune per effettuare gli investimenti previsti nel piano industriale 2020-2023 (come eventualmente aggiornato) nonché per sostenere il business ordinario della Società e le esigenze di circolante al fine di attuare la propria strategia di riposizionamento competitivo.

Delibere Assembleari da assumere

Sempre nel corso dell’odierna riunione, il Consiglio di Amministrazione ha conferito pieni poteri all’Amministratore Delegato, xxxx. Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, per iniziare a dare esecuzione al Contratto e pertanto procedere alla convocazione dell’Assemblea degli Azionisti della Società da tenersi nel

corso del mese di marzo 2021, a cui sarà sottoposta la proposta di approvazione di uno specifico aumento di capitale sociale, a pagamento e in via scindibile, da liberarsi in denaro, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 4, secondo periodo, del cod. civ. (in quanto riservato in sottoscrizione al Sottoscrittore ai termini e condizioni di cui al Contratto), per un importo massimo pari al 20% del capitale sociale della Società, nonché l’emissione dei warrant da assegnarsi al Sottoscrittore ai sensi del Contratto e l’adozione delle ulteriori deliberazioni connesse. Maggiori informazioni sulla proposta di aumento di capitale e sui termini e condizioni del Contratto saranno rese disponibili nella relazione illustrativa sugli argomenti all’ordine del giorno dell’Assemblea degli Azionisti, che sarà messa a disposizione del pubblico – unitamente all’avviso di convocazione della suddetta Assemblea – nei termini e con le modalità di legge.

Piano industriale 2020-2023

Il Consiglio di Amministrazione, tenuto conto dell’attuale congiuntura economica causata dallo scoppio della pandemia COVID-19, ha deliberato di avviare un’attività di analisi dell’attuale situazione economica e finanziaria di ILLA, al fine di valutare l’opportunità di aggiornare il piano industriale della Società per il triennio 2020-2023 - approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 7 novembre 2019 - per cogliere gli eventuali mutamenti di scenario competitivo dovuti anche alla pandemia ancora in corso

***

ILLA produce da oltre 70 anni pentole e padelle in alluminio rivestito di antiaderente. Dal 2010 la produzione avviene nel grande stabilimento di Noceto (PR). L’azienda annovera tra i propri clienti alcune tra le più importanti catene distributive mondiali, per le quali produce prodotti a loro marchio. Oltre al cookware in alluminio antiaderente è anche attiva nella produzione di caffettiere in acciaio e nella distribuzione di una vasta gamma di prodotti per la cucina. Dal 2015 Illa SpA utilizza il brand Xxxxxxxx, noto marchio del cookware italiano “design oriented”. Nel 2017 il Gruppo Illa si è quotato su AIM Italia di Borsa Italiana.

***

For further info:

Company Nomad

Illa Spa

Xxx Xxxxxxxx x Xxxxxxxxx, 00 00000 Xxxxxx (XX)

Xxxxxxx Xxxxx (Investor Relations) Tel.: x00 0000 000000

Fax: x00 0000 000000

EnVent Capital Markets Ltd

00 Xxxxxxxx Xxxxxx - Xxxxxx X0X 0XX

Italian Branch, via Barberini 95 - 00187 Roma Milan Office, xxx xxxxx Xxxxxxx,0 - 00000 Xxxxx

Xxxxxxxxx Xxxxxxx Tel.: x00 00 000000

Press Office SEC SPA

Xxxxxxx Xxxxxx – Tel. 000 0000000, E-mail: xxxxxx@xxxxx.xxx Xxxxx Xxxxxxxx – Tel. 000 0000000, E-mail: xxxxxxxx@xxxxx.xxx

Mit Sim S.p.A, - Specialist

Xxxxx Xxxxxxx, 00

20121 Milano (Mi)

Tel.: x00 00 000 00 000

Press Release

ILLA S.p.A. signed an agreement with Mediashopping and approved and signed an investment agreement with Atlas Capital Markets to support the business and competitive repositioning.

Noceto (PR), February 10, 2021 – I.L.L.A. S.p.A. (“ILLA” or the “Company”), a company active in the production and sales of aluminum cookware with non-stick coating, whose ordinary shares are admitted to trading on AIM Italia, multilateral trading system organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., announces that, today, the Board of Directors has approved a master agreement with Mediashopping and an investment Agreement with Atlas Capital Markets.

"I’m particularly satisfied of the Mediashopping Master Agreement - says Mr. Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, the ILLA’s CEO – because the Company is proving once again it could increase considerable its products/customers matrix, thanks to the product development capacity.

Furthermore, this sales channel is an excellent way to grow the Group's brand awareness.

This development and changing process, as described in the business plan, updated in light of the developments caused by the pandemic, it requires - continues Mr. Marziali – an important financial as well as organizational energy.

The signing of the investment agreement with Atlas Capital Markets, an important piece of the financial structure which ILLA is optimizing, testifies that important financial market operators believe in the industrial development path undertaken.

This investment agreement is an additional financial instrument the company has activated in the last 18 months".

Approval and signing of a master agreement with MEDIASHOPPING S.r.l. for the exclusive products sale

The Board of Directors approved a master agreement with MEDIASHOPPING S.r.l. ("Mediashopping"), concerning the exclusive sale to Mediashopping of "Blue Rock" branded "cookware" products, which will be resold to the retail market by Mediashopping through its own sales channels. The master agreement will come into effect on February 12, 2021 and will end on December 31, 2021.

The signing of the master agreement with Mediashopping constitutes a related party transaction pursuant to the "Procedure for transactions with related parties" adopted by the Company's Board of Directors on December 14, 2017 (the "OPC Procedure"), because Ortigia Investimenti S.r.l. indirectly holds a 51% of Mediashopping share capital.

Ortigia Investimenti S.r.l. - on the basis of the communications received by the Company pursuant to the applicable legislation - he is also the owner of 21.38% of ILLA's share capital.

The transaction is also configured as a related party transaction of "major relevance" pursuant to the OPC Procedure, because the transaction value is higher than the relevant limit of 5% of the Provisions on related parties issued by Borsa Italiana S.p.A. in 2012 and applicable to companies whose shares are admitted to negotiations on AIM Italia (the "Provisions").

The transaction value is calculated as the estimated price for the orders placed by Mediashopping will pay, pursuant to the master agreement until 31 December 2021 identified in Annex 2, point 1.1.a.

The signing of the master agreement with Mediashopping was approved by the Board of Directors today, with the unanimous favorable opinion of the Committee for Transactions with Related Parties of ILLA (the "TRP Committee") on the interest of the Company to signing the master agreement, as well as on the convenience and substantial correctness of the related conditions, made on 29 January 2021.

The master agreement with Mediashopping was signed by the Company today, following the approval of the transaction by the Company's Board of Directors.

The information document relating to the signing of the master agreement – pursuant to art. 10 of the OPC Procedure – will be available to the public within the terms and in the manner provided for by the applicable legislation.

Approval and signing of an investment agreement with Atlas Capital Markets

Today, the Company has signed - subject to approval by the Company's Board of Directors, which took place today - an investment agreement (the "Agreement") with Atlas Capital Markets (the "Subscriber"), a professional investor with a recognized track record on AIM Italia.

The Subscriber has a commitment to subscribe, under the terms and conditions set out in the Agreement, new issued ordinary shares of the Company up to a maximum total amount equal to 20% of the number of the current share capital and in any case not exceeding a maximum value of Euro 3,000,000 (“total commitment”), to be paid in cash by the Subscriber to the Company following specific subscription requests issued by the Company and subject to some verified precedent conditions (or the waiver of the same conditions by the Subscriber).

This share placement structure, subject to some conditions, may be carried out at the sole discretion of the Company through the transmission of subscription requests and the subscription by the Subscriber of new issued shares against payment of the relevant subscription price, up to a maximum amount equal to the total commitment.

Underwriting mechanism:

Furthermore, the structure can be carried out at the discretion of the company through the issue of shares.

The investor will subscribe the Company’s notices based on a subscription price per share equal to ninety-five percent (95%) of the volume weighted average price (VWAP price) during the "pricing period" in the 3 previous days ("Purchase price").

The company may issue a Share Placement Notice up to 1000% of the average volume of the 10 days preceding the issuing of the notice.

The investor will not be obliged to subscribe more than 50% of any Share Placement Notice but will have the option to subscribe up to 100%.

The total of all subscriptions will be limited to the total amount of the commitment.

The shares will be issued by the Issuer under the Agreement at least 15 trading days after the day of each subscription request.

There are no obligations for ATLAS to maintain the subscribed shares on the basis of the aforementioned contract.

The contract will have a total duration of 36 months from the signing date.

Warrants

Pursuant to the Agreement, The issue by the Issuer, and subscription by the Subscriber, of Shares pursuant to a Subscription Request, shall place an obligation on the Issuer, and give a right to the Subscriber, to issue Shares with Warrants to be subscribed for such number of Shares equivalent to ten percent (10%) of those issued Shares.

Dilution

The issue of the Shares will determine a dilution of the current shareholders’ participation in the share capital of the Company, to a variable and not conceivable extent, as it will depend on the number of Shares actually subscribed by the Subscriber.

Commissions

Against the underwriting commitments undertaken by Atlas, the company has undertaken to pay Atlas a commission, equal to Euro 30,000, this commission will be entirely due to Atlas even if the company does not submit any request for issuance during the term of the contract.

Purpose of the operation

The operation has the aim to provide the Company with a flexible financing instrument for finding the resources that may be necessary or appropriate to realize the investments scheduled in the 2020-2023 business plan (as possibly updated) as well as to support to the ordinary business and the working capital needs finalized to the competitive repositioning strategy.

Shareholders' Meeting resolutions to be taken

During today's meeting, the Board of Directors granted powers to the Chief Executive Officer, Mr. Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, to proceed with the call of the Shareholders' Meeting of the Company to be held in March 2021.

The Shareholders' Meeting will decide on the approval of a specific share capital increase, paid and

divisible, to be paid in cash, with the exclusion of the option right pursuant to art. 2441, paragraph 4, second sentence, of the Italian civil code (as reserved for subscription by the Subscriber under the terms and conditions of the “Agreement”), for a maximum amount equal to 20% of the share capital of the Company, as well as the issue of warrants to be assigned to the Subscriber pursuant to the “Agreement” and the adoption of all the other related resolutions.

More information on the proposed share capital increase and on the terms and conditions of the “Agreement” will be made available in the illustrative report on the agenda of the Shareholders' Meeting, which will be made available to the public - together with the notice of call of the Shareholders' Meeting - within the terms and in the manner prescribed by the law.

Industrial Business Plan 2020-2023

The Board of Directors, managing the persistence of the current negative economic situation caused by the outbreak of the COVID-19 pandemic, has voted to start an analysis of the current financial, economic and equity situation of ILLA, in order to assess the “opportunity to update the Industrial Business Plan for the three-year period 2020-2023 - approved by the Company's Board of Directors on 7 November 2019 - to take advantage of any changes in the competitive scenario due to the pandemic still undergoing.

ILLA has been manufacturing non-stick coated aluminum pots and pans for over 70 years. Since 2010 the production takes place in the large plant located in Noceto (Parma).

The company counts among its customers some of the most important global distribution chains, for which it produces products under their private label.

In addition to non-stick aluminum cookware, it is also active in the production of steel coffee makers and in the distribution of a wide range of products for the kitchen.

Since 2015 Illa SpA has been using the Giannini brand, a well-known brand of design Italian cookware. In 2017, the ILLA Group is listed on “AIM Italia” of the Italian Stock Exchange.

***

This is a translation. The Italian version prevails.

***