NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI
Fondo Pensione Aperto Teseo
Istituito dalla Società Reale Mutua di Assicurazioni Iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il n. 17
NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI
(depositata presso la Covip il 29.03.2019)
La presente NOTA INFORMATIVA si compone delle seguenti quattro sezioni:
• Scheda sintetica
• Caratteristiche della forma pensionistica complementare
• Informazioni sull’andamento della gestione
• Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
La presenta Nota informativa è redatta dalla Società Reale Mutua di Assicurazioni secondo lo schema predisposto dalla Covip ma non è soggetta ad approvazione da parte della Covip medesima.
La Società Reale Mutua di Assicurazioni si assume la responsabilità della completezza
e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.
Xxxxxx
Pagina
F O N D O P E N S I O N E A P E R T O TESEO
iscritto all’Albo tenuto dalla Covip con il n. 17
Sezione I – Informazioni chiave per l’aderente
(in vigore dal 29/03/2019)
Il presente documento ha lo scopo di presentarti le principali caratteristiche del Fondo Pensione Aperto
XXXXX e facilitarti il confronto tra XXXXX e le altre forme pensionistiche complementari.
Presentazione di TESEO
TESEO è un Fondo Pensione Aperto gestito dalla Società Reale Mutua di Assicurazioni, di seguito definita
“Compagnia”, Capogruppo del Gruppo Reale Mutua.
TESEO è una forma di previdenza per l’erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema
obbligatorio, disciplinata ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252.
TESEO è costituito in forma di patrimonio separato e autonomo all’interno della compagnia e opera in regime di contribuzione definita: l’entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei rendimenti della gestione. La gestione delle risorse è svolta nel tuo esclusivo interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte offerte.
XXXXX è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale.
L’adesione a TESEO è consentita anche agli ex funzionari ed ex agenti delle comunità europee, con le limitazioni imposte dall’art. 12 dell’Allegato VIII dello Statuto dei funzionari dell’Unione Europea. Per la puntuale descrizione delle medesime si rimanda ad apposito documento integrativo. Per i soggetti in questione, pertanto, le facoltà riconosciute in fase di accumulo e le prestazioni pensionistiche troveranno applicazione esclusivamente e limitatamente nel rispetto di quanto stabilito all’art.12 dell’Allegato VIII dello Statuto.
Possono inoltre aderire, su base collettiva, i lavoratori nei cui confronti trovano applicazione i contratti, gli accordi o i regolamenti aziendali che ne prevedono l’adesione.
La partecipazione a TESEO è libera e volontaria e ti consente di beneficiare di un trattamento fiscale di favore
sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite.
Informazioni pratiche
Sito web del fondo: xxx.xxxxxxxxxx.xxx
Indirizzo e-mail: xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xx
Telefono (Numero Verde): 000.000.000
Fax: 011/000.00.00
Sede della Compagnia: Via Corte d’Appello 11 – 00000 XXXXXX (XX)
Sul sito web del fondo sono disponibili il Regolamento e la Nota informativa, documenti che contengono le informazioni di maggiore dettaglio sulle caratteristiche di TESEO. Sono inoltre disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni, il Documento sulle rendite, il Documento informativo sulla XXXX e ogni altra informazione generale utile all’iscritto.
La contribuzione
La misura e la periodicità della contribuzione (mensile, trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte liberamente da te al momento dell’adesione e possono essere successivamente variate. Nel corso dell’anno sono consentiti versamenti aggiuntivi.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce a TESEO sulla base di un accordo collettivo, la misura della contribuzione, la decorrenza e la periodicità dei versamenti sono fissate dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale o accordo plurisoggettivo che prevede l’adesione al fondo. Hai tuttavia la possibilità di determinare la contribuzione a tuo carico anche in misura superiore. Il contributo del datore di lavoro spetta unicamente nel caso in cui si versi al fondo almeno il contributo minimo a tuo carico. Con riferimento al versamento del TFR, gli accordi possono prevedere una percentuale minima di TFR maturando da destinare alla previdenza complementare, in assenza di tale indicazione ed eccezione dei casi previsti dalla normativa vigente, dovrai versare l’intero TFR.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce a TESEO su base individuale puoi contribuire anche versando il flusso di TFR maturando. In questo caso il versamento avviene per il tramite del tuo datore di lavoro.
Se al 28 aprile 1993 eri già iscritto a forme di previdenza obbligatoria puoi, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso (vedi Sezione II - Caratteristiche della forma pensionistica complementare).
La prestazione pensionistica complementare
Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della vita ti verrà erogata una pensione
complementare (‘rendita’), calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento.
Al momento dell’adesione ti è consegnato il documento “La mia pensione complementare” - versione standardizzata, utile per avere un’idea di come la rendita può variare al modificarsi, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento e dei costi.
Le tipologie di rendite che XXXXX ti propone sono riportate nel Documento sulle rendite, disponibile sul sito web di Xxxxx.
Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% di quanto hai accumulato. Se sei iscritto ad un fondo di previdenza complementare da data antecedente al 29 aprile 1993, oppure quando il calcolo della tua rendita vitalizia risulta di ammontare molto contenuto, puoi richiedere l’intero importo della prestazione in capitale.
In qualsiasi momento puoi richiedere un’anticipazione, fino al 75% di quanto hai maturato, per far fronte a spese sanitarie di particolare gravità, che possono riguardare anche il coniuge e i figli. Xxxx invece aspettare almeno otto anni per poter richiedere un’anticipazione, fino al 75% di quanto hai maturato, per l’acquisto della prima casa di abitazione, per te o per i tuoi figli, o per le spese di ristrutturazione della prima casa, oppure un’anticipazione, fino al 30%, per le altre esigenze di carattere personale.
Puoi trovare maggiori informazioni sulle anticipazioni della posizione individuale nel Documento sulle anticipazioni, disponibile sul sito web di TESEO.
Trascorsi due anni dall’adesione a TESEO puoi richiedere di trasferire la tua posizione individuale ad un’altra forma di previdenza complementare. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile qualora vengano meno i requisiti di partecipazione, in caso di modifiche peggiorative delle condizioni economiche o di modifiche che interessano in modo sostanziale le caratteristiche del fondo.
Per vicende legate alla tua vita lavorativa di particolare delicatezza e rilevanza (es. disoccupazione), ti è consentito riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata fino a quel momento, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione.
Hai inoltre la facoltà, se sei in possesso di determinati requisiti di richiedere che tutta o parte della posizione individuale maturata venga erogata sotto forma di Rendita integrativa temporanea anticipata (XXXX).
Teseo consente di beneficiare di una prestazione assicurativa accessoria per il caso di morte o, in alternativa, di una prestazione accessoria per il caso di morte o invalidità totale e permanente. La sottoscrizione ti tali coperture è facoltativa, puoi quindi decidere liberamente di avvalertene o meno.
Puoi trovare maggiori informazioni sulle condizioni di Partecipazione, nonché sulla Contribuzione e sulle Prestazioni pensionistiche complementari nella Nota Informativa e nel Regolamento, disponibili sul sito web di Teseo, nonché per la XXXX anche nel Documento informativo sulla XXXX.
Proposte di investimento
XXXXX ti propone le seguenti di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento:
• LINEA GARANTITA ETICA
• LINEA PRUDENZIALE ETICA
• LINEA BILANCIATA ETICA
• LINEA SVILUPPO ETICA
I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto “Linea Garantita Etica”. Inoltre la “Linea Garantita Etica” è il comparto a cui viene destinato, in assenza di tue diverse indicazioni, la parte di montante relativo alla prestazione pensionistica anticipata in forma di XXXX non ancora erogata.
Prima di scegliere è importante che tu faccia le opportune valutazioni sulla tua situazione lavorativa, sul patrimonio personale e sulle aspettative pensionistiche. A tal fine ti verranno poste alcune domande in fase di adesione al fondo pensione.
È importante che tu conosca le caratteristiche dell’opzione di investimento che scegli perché a questa sono
associati uno specifico orizzonte temporale e una propria combinazione di rischio e rendimento.
Tieni presente che i rendimenti sono soggetti a oscillazioni e che i rendimenti realizzati nel passato NON sono
indicativi dei rendimenti futuri. E’ pertanto necessario valutare i risultati in un’ottica di lungo periodo.
Se scegli un’opzione di investimento azionaria, puoi aspettarti rendimenti potenzialmente elevati nel lungo periodo, ma anche ampie oscillazioni del valore dell’investimento nei singoli anni (il che vuol dire che il rendimento può assumere valori molto alti, ma anche bassi o negativi).
Se scegli invece un’opzione di investimento obbligazionaria, puoi aspettarti una variabilità
limitata nei singoli anni, ma anche rendimenti più contenuti nel lungo periodo.
Tieni tuttavia presente che anche le linee più prudenti non garantiscono un investimento privo di rischi.
Puoi trovare maggiori informazioni sulle caratteristiche e sulla politica di investimento di ciascun comparto nella Nota Informativa, disponibile sul sito web di TESEO.
Linea Garantita Etica
COMPARTO GARANTITO
ORIZZONTE
TEMPORALE
BREVE
(Fino a 5 anni)
La gestione è volta a realizzare con elevata
probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione.
Caratteristiche della garanzia: la garanzia, prestata dalla Compagnia, prevede che, al momento dell’esercizio del diritto al pensionamento, la posizione individuale in base alla quale sarà calcolata la prestazione non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto, al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati. La garanzia opera anche prima del pensionamento, nei seguenti casi: decesso, invalidità permanente, inoccupazione superiore a 48 mesi e trasferimento ad altra forma pensionistica in caso di modifiche peggiorative delle condizioni economiche del fondo.
Data di avvio dell’operatività del comparto: 01/06/1999 Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 69.578.529,12 Rendimento netto del 2018: 0,03%
Rendimento medio annuo composto
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
-1,00%
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto Benchmark TFR
0%
Composizione del portafoglio al
31.12.2018
100%
obbligazioni Azioni
Il rendimento riflette gli oneri gravanti sul patrimonio
del comparto e non contabilizzati nell’andamento del benchmark
Linea Prudenziale Etica
COMPARTO OBBLIGAZIONARIO PURO
ORIZZONTE TEMPORALE
MEDIO
(tra 5 e 10 anni)
La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è avverso al rischio e privilegia investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati ed a cogliere le opportunità offerte dal mercato obbligazionario.
Data di avvio dell’operatività del comparto: 01/06/1999 Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 57.270.995,49 Rendimento netto del 2018: 0,49%
Rendimento medio annuo composto
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
3 anni 5 anni 10 anni Comparto Benchmark
0%
Composizione del portafoglio al
31.12.2018
100%
obbligazioni Azioni
Il rendimento riflette gli oneri gravanti sul patrimonio
del comparto e non contabilizzati nell’andamento del benchmark
Linea Bilanciata Etica
COMPARTO BILANCIATO
ORIZZONTE TEMPORALE
MEDIO/LUNGO
(tra 10 e 15 anni)
La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata orientata a cogliere le opportunità offerte dal mercato obbligazionario ed azionario.
Data di avvio dell’operatività del comparto: 01/06/1999 Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 59.663.507,34 Rendimento netto del 2018: -4,81%
Rendimento medio annuo composto
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
3 anni 5 anni 10 anni
-5,00%
Comparto Benchmark
Composizione del portafoglio al 31.12.2018
40%
60%
obbligazioni Azioni
Il rendimento riflette gli oneri gravanti sul patrimonio del comparto e non contabilizzati nell’andamento del benchmark.
Linea Sviluppo Etica
COMPARTO AZIONARIO
ORIZZONTE TEMPORALE
MEDIO/LUNGO
(tra 10 e 15 anni)
La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un’esposizione al rischio più elevata, in particolare in relazione alle performance dei singoli esercizi.
Data di avvio dell’operatività del comparto: 01/06/1999 Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 48.455.079,45 Rendimento netto del 2018: -11,14%
Rendimento medio annuo composto
5,00%
0,00%
3 anni
5 anni
10 anni
-5,00%
Comparto Benchmark
Composizione del portafoglio al 31.12.2018
11%
89%
obbligazioni Azioni
Il rendimento riflette gli oneri gravanti sul patrimonio
del comparto e non contabilizzati nell’andamento del benchmark
F O N D O P E N S I O N E A P E R T O TESEO
iscritto all’Albo tenuto dalla Covip con il n. 17
SCHEDA DEI COSTI
(in vigore dal 29/03/2019)
La presente Scheda dei costi riporta informazioni sui costi che gravano, direttamente o indirettamente,
sull’aderente a TESEO nella fase di accumulo della prestazione previdenziale.
La presenza dei costi comporta una diminuzione della posizione individuale e, quindi, della prestazione pensionistica. Pertanto, prima di aderire a TESEO, è importante confrontare i costi del fondo con quelli previsti dalle altre forme pensionistiche.
Singole voci di costo
Costi nella fase di accumulo (1): | |
Tipologia di costo | Importo e caratteristiche |
Spese di adesione: | 50 euro, da versare in unica soluzione all’atto dell’adesione. |
Spese da sostenere durante la fase di accumulo: | |
Direttamente a carico dell’aderente: | Non previste |
Indirettamente a carico dell’aderente (prelevate trimestralmente dal patrimonio, con imputazione contabile del rateo ad ogni valorizzazione) (2): | |
Linea Garantita Etica | 0,65% del patrimonio, su base annua |
Linea Prudenziale Etica | 1,00% del patrimonio, su base annua |
Linea Bilanciata Etica | 1,30% del patrimonio, su base annua |
Linea Sviluppo Etica | 1,50% del patrimonio, su base annua |
Spese per l’esercizio di prerogative individuali (prelevate dalla posizione individuale al momento dell’operazione): | |
Anticipazione | Non previste |
Trasferimento | Non previste |
Riscatto | Non previste |
Riallocazione della posizione individuale | Non previste |
Riallocazione del flusso contributivo | Non previste |
Rendita integrativa temporanea anticipata (XXXX) | Non previste |
Spese per le prestazioni accessorie (facoltative) | |
Morte | 120 euro annui |
Morte o invalidità totale o permanente | 180 euro annui |
(1) I costi riportati devono intendersi come valori massimi applicabili. XXXXX offre agevolazioni di costo per particolari categorie di soggetti aderenti: maggiori informazioni sulla misura dell’agevolazione sono disponibili sul sito web di TESEO nelle Schede collettività. (2) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio dei comparti possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di xxxxxxxxx, compenso del responsabile del fondo, per la parte di competenza del comparto. | |
L’indicatore sintetico dei costi (ISC)
Al fine di fornire un indicazione sintetica dell’onerosità dei comparti di TESEO, è riportato per ciascun comparto l’ISC (indicatore sintetico dei costi), che esprime il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento ad un aderente tipo che versa un contributo annuo di
2.500 euro ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%.
L’ISC indicato per ciascun comparto viene calcolato da tutti i fondi pensione utilizzando la stessa metodologia di calcolo stabilita dalla COVIP.
Per le adesioni su base collettiva, la misura dell’indicatore è riportata nelle apposite Schede collettività.
Comparti | Anni di permanenza | |||
2 anni | 5 anni | 10 anni | 35 anni | |
Linea Garantita Etica | 1,36% | 0,80% | 0,70% | 0,66% |
Linea Prudenziale Etica | 1,70% | 1,15% | 1,05% | 1,01% |
Linea Bilanciata Etica | 2,00% | 1,45% | 1,35% | 1,31% |
Linea Sviluppo Etica | 2,20% | 1,65% | 1,55% | 1,51% |
ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. | ||||
È importante prestare attenzione all’indicatore sintetico dei costi che caratterizza ciascun comparto. Un ISC del 2% invece che dell’1% può ridurre il capitale accumulato dopo 35 anni di partecipazione al piano pensionistico di circa il 18% (ad esempio, lo riduce da 100.000 euro a 82.000 euro).
Per consentirti di comprendere l’onerosità dei comparti, nel grafico seguente l’ISC di ciascun comparto di TESEO è confrontato con l’ISC medio dei comparti della medesima categoria offerti dalle altre forme pensionistiche complementari. I valori degli ISC medi di settore sono rilevati dalla COVIP con riferimento alla fine di ciascun anno solare.
L’onerosità di XXXXX è evidenziato con un punto; i trattini indicano i valori medi, rispettivamente, dei fondi pensione negoziali (FPN), dei fondi pensione aperti (FPA) e dei piani individuali pensionistici ti tipo assicurativo (PIP). Il grafico indica l’ISC minimo e massimo dei comparti dei FPN, dei FPA e dei PIP complessivamente considerati e appartenenti alla stessa categoria di investimento.
Il confronto prende a riferimento i valori di ISC riferiti a un periodo di permanenza nella forma pensionistica di 10 anni.
Onerosità di Fondo Pensione Aperto Teseo rispetto alle altre forme pensionistiche (periodo di permanenza 10 anni)
4,5
Linea Garantita Etica
Linea Prudenziale Etica
Linea Bilanciata Etica Linea Sviluppo Etica
1,55
1,35
0,7
1,05
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
Comparti Garantiti Comparti Obbligazionari Comparti Bilanciati Comparti Azionari
ISC Fondo Aperto Teseo ISC medio FPN ISC medio FPA ISC medio PIP
Gli ISC dei fondi pensione negoziali, dei fondi pensione aperti e dei PIP e i valori degli ISC medi, minimi e massimi sono pubblicati sul sito della COVIP (xxx.xxxxx.xx)
Mod. TES2041 - Ed. 03/2019
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
F O N D O P E N S I O N E A P E R T O TESEO
iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il n. 17
Sezione II - Caratteristiche della forma pensionistica complementare
(in vigore dal 29.03.2019)
Perché una pensione complementare
Informazioni generali
Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l’opportunità di incrementare il livello della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l’età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una ‘pensione complementare’, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell’età lavorativa.
Lo Stato favorisce tale scelta consentendoti, quale iscritto a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo ‘Il regime fiscale’).
Lo scopo di TESEO
XXXXX ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare (‘rendita’) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. Tale fine è perseguito raccogliendo le somme versate (contributi) e investendole professionalmente in strumenti finanziari nel tuo esclusivo interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte che il fondo ti offre.
Come si costruisce la pensione complementare
Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti.
Durante tutta la c.d. ‘fase di accumulo’, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento a quando andrai in pensione, la ‘posizione individuale’ rappresenta quindi la somma da te accumulata tempo per tempo.
Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. ‘fase di erogazione’, cioè per tutto il resto della tua vita.
La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’).
🗐 Regolamento.
Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Il Responsabile e l’Organismo di Sorveglianza
La Compagnia gestisce il patrimonio di TESEO mantenendolo distinto dal resto del proprio patrimonio e da quello degli altri fondi gestiti e destinandolo esclusivamente al perseguimento dello scopo previdenziale.
La Compagnia nomina un Responsabile, che è una persona indipendente con il compito di controllare che nella gestione dell’attività di XXXXX vengano rispettati la legge e il Regolamento, sia perseguito l’interesse degli iscritti e vengano osservati i principi di corretta amministrazione. Poiché TESEO consente anche di aderire su base collettiva, è inoltre previsto un Organismo di sorveglianza, composto da persone indipendenti nominate dalla Compagnia. Il suo compito è quello di rappresentare gli interessi degli iscritti. A tal fine, l’Organismo di Sorveglianza si relaziona con il Responsabile circa la gestione del fondo.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
🗐
Le disposizioni che regolano nomina e competenze del Responsabile, e quelle relative alla
composizione e al funzionamento dell’Organismo di sorveglianza, sono contenute in allegato al Regolamento. Informazioni aggiornate sul Responsabile e sull’Organismo di sorveglianza sono nella Sezione IV ‘Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare’.
Il finanziamento
Il finanziamento di TESEO avviene mediante il versamento di contributi che stabilisci liberamente.
Se sei un lavoratore dipendente, il finanziamento di TESEO può avvenire mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto), tale conferimento può essere totale o parziale a seconda di quanto previsto dagli accordi che disciplinano il tuo rapporto di lavoro. Se al 28 aprile 1993 eri già iscritto a una forma di previdenza obbligatoria e non intendi versare l’intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente.
Al finanziamento di TESEO possono contribuire anche i datori di lavoro che assumano specificamente tale impegno nei confronti dei dipendenti.
Il TFR
Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L’importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell’anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell’anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%).
Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente a TESEO. La rivalutazione del TFR versato a TESEO, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. È allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo ‘La tua scelta di investimento’).
Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile, non potrai pertanto cambiare idea.
È importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’).
I contributi
XXXXX ti consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti.
Nell’esercizio di tale libertà di scelta, tieni conto che l’entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo, quindi, a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l’andamento del tuo piano previdenziale, per apportare – se ne valuterai la necessità – modifiche al livello di contribuzione prescelto.
Nell’adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il documento ‘La mia pensione complementare’, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un’idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo ‘Altre informazioni’).
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Se aderisci su base collettiva, l’adesione a TESEO ti dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del tuo datore di lavoro, se e nella misura in cui tale contributo è previsto nel contratto, accordo collettivo o regolamento aziendale che prevede l’adesione al fondo. Ove tale versamento sia previsto, sappi che ne hai diritto soltanto se, a tua volta, contribuirai al fondo nella misura stabilita dai contratti, accordi o regolamenti sopra richiamati. Oltre al TFR, nella percentuale minima prevista dal contratto, accordo collettivo, regolamento aziendale o accordo plurisoggettivo che prevede l’adesione al fondo, puoi infatti versare un importo periodico predeterminato e scelto da te, nel rispetto delle regole di contribuzione previste nel tuo rapporto di lavoro (presso il tuo datore di lavoro troverai maggiori indicazioni al riguardo). Nella scelta della misura del contributo da versare a XXXXX devi tuttavia avere ben presente quanto segue:
✓ il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda però che in tal caso non beneficerai del contributo dell’azienda;
✓ se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata nei contratti, accordi o regolamenti sopra richiamati;
✓ se ritieni utile incrementare l’importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore.
Attenzione: Gli strumenti che TESEO utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad esso disponibili. TESEO non è, pertanto, nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. È, quindi, importante che sia tu stesso a verificare periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con tempestività al fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel paragrafo ‘Comunicazioni agli iscritti’.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l’adesione ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro.
🗐
Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento.
Dove si investe
L’investimento e i rischi connessi
I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione.
Le risorse del fondo sono depositate presso un ‘depositario’, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione.
La Compagnia, pur riservandosi la definizione delle strategie generali di investimento, ha delegato la gestione delle risorse di TESEO a Banca Reale S.p.A., società del Gruppo Reale Mutua direttamente controllata.
Nell’ambito delle proprie politiche di investimento la Compagnia ha scelto di adottare, in tutti i comparti, un approccio in grado di integrare le considerazioni di carattere finanziario, in primis l’accrescimento e la conservazione del capitale investito, con un’attenta valutazione degli investimenti nelle loro implicazioni di carattere sociale ed ambientale.
Nel processo di valutazione ambientale e sociale la Compagnia si avvale della consulenza di E.C.P.I. Srl, advisor etico indipendente che ha elaborato una propria metodologia di valutazione, la SRI Screening Methodology (a disposizione degli aderenti su richiesta).
Con l’utilizzo di tale metodologia la Compagnia si pone come obiettivo l’investimento delle risorse finanziarie di TESEO in emittenti di titoli che soddisfino specifici requisiti di responsabilità sociale, identificati attraverso l’utilizzo di criteri negativi e positivi.
L’utilizzo dei criteri negativi tende ad evitare l’investimento in emittenti che operano in settori considerati non socialmente responsabili (ad esempio produzione e distribuzione di armi).
L’utilizzo dei criteri positivi permette di analizzare il comportamento degli emittenti relativamente alle diverse dimensioni della responsabilità sociale.
Criteri Negativi
Si tende ad evitare l’investimento in strumenti finanziari emessi da società ed enti (Agenzie ed Enti sovranazionali) che realizzino una quota significativa del proprio fatturato con attività di produzione e distribuzione nei settori: Tabacco, Difesa, Alcool, Gioco d’Azzardo, Pornografia, Nucleare.
Si tende ad evitare l’investimento in strumenti finanziari emessi da Stati in cui sia vigente la pena di morte e/o che non rispettino i fondamentali diritti umani.
Criteri Positivi
Le valutazioni vengono effettuate in base a: caratteristiche dei prodotti, processo di produzione, impatto ambientale, relazioni con la comunità, rispetto delle diversità, gestione delle risorse umane, correttezza e trasparenza nella comunicazione finanziaria, corporate governance, relazione con gli stakeholder (portatori di interessi in senso ampio).
In caso di manifesta carenza al riguardo di uno o più criteri positivi si tende ad evitare l’investimento nell’emittente.
Gli emittenti vengono continuamente monitorati rispetto ai requisiti citati ed è quindi possibile che le valutazioni si possano modificare nel tempo: gli emittenti che non soddisfacevano i requisiti possono successivamente tornare ad essere oggetto di investimento, qualora poste in essere le adeguate azioni correttive e dopo un opportuno periodo di tempo. È altresì possibile che alcuni emittenti giudicati investibili non lo siano più a seguito di particolari eventi negativi. In questo caso il gestore finanziario valuterà l’alienazione degli strumenti finanziari emessi nel più breve tempo possibile, tenuto conto dell’interesse degli aderenti.
Attenzione ai rischi
L’investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine ‘rischio’ esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative.
Devi essere consapevole che il rischio connesso all’investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore del tuo investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l’ammontare della tua pensione complementare non è predefinito.
In presenza di una garanzia, il rischio è limitato. XXXXX ti propone una garanzia di risultato nel comparto ‘Linea Garantita Etica’, con le caratteristiche che trovi descritte più avanti. Tieni presente che la necessità di fornire tale garanzia influenza, però, le politiche finanziarie del comparto, caratterizzato da strumenti a basso rischio e rendimenti potenzialmente inferiori ad altre tipologie di investimenti.
Le proposte di investimento
TESEO ti propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento:
- LINEA GARANTITA ETICA
- LINEA PRUDENZIALE ETICA
- LINEA BILANCIATA ETICA
- LINEA SVILUPPO ETICA
Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto, un ‘benchmark’. Il benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l’andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti.
XXXXX, in alternativa all’investimento diretto in uno o più comparti, ti propone la scelta di uno dei seguenti profili di investimento programmato, che prevedono il trasferimento automatico della posizione individuale e la suddivisione dei contributi tra i vari comparti in funzione dell’età raggiunta:
- EQUILIBRIO
- EVOLUZIONE
Anche successivamente all’adesione, TESEO ti consente di trasferire la tua posizione individuale da un comparto o da un profilo di investimento programmato ad un altro comparto o profilo di investimento programmato. La suddetta facoltà può essere esercitata dando un preavviso di 60 giorni, fermo restando un periodo di permanenza minimo di un anno in ciascun comparto o profilo di investimento.
I comparti
LINEA GARANTITA ETICA
Categoria del comparto: Garantito
Finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. Inoltre attribuisce all’iscritto, al verificarsi di determinati eventi, il diritto alla corresponsione di un importo minimo garantito a prescindere dal risultato della gestione. Proprio la presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione.
N.B.: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo comparto; è inoltre il comparto a cui viene destinata, in assenza di diverse indicazioni da parte dell’aderente, la parte di montante relativa alla prestazione pensionistica anticipata in forma di XXXX non ancora erogata.
Garanzia. La garanzia è prestata dalla Compagnia, la quale garantisce che, al momento dell’esercizio del diritto al pensionamento, la posizione individuale in base alla quale sarà calcolata la prestazione non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto, al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati. La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento, nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale:
- decesso;
- invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo;
- inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi;
- trasferimento ad altro fondo pensione o ad altra forma pensionistica richiesto dall'aderente, ai sensi dell'art. 26 comma 1 del Regolamento, in caso di modifiche che complessivamente comportino un peggioramento rilevante delle condizioni economiche del Fondo.
N.B.: le caratteristiche della garanzia offerta da TESEO possono variare nel tempo, fermo restando il livello minimo richiesto dalla normativa vigente. Qualora vengano previste condizioni diverse dalle attuali, TESEO comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti.
Orizzonte temporale consigliato: breve periodo (fino a 5 anni).
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di debito di breve/media durata.
Strumenti finanziari: prevalentemente titoli di debito di emittenti pubblici e privati; OICR e strumenti del mercato monetario (in via residuale); previsto il ricorso a derivati per copertura di rischi.
Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti pubblici e privati, con merito di credito coerente con le finalità della gestione.
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea e, in via residuale, di altri Paesi appartenenti all’OCSE.
Xxxxxxx cambio: coperto a discrezione del gestore.
Benchmark:
ECPI Italy Ethical Government 1_3y Bond (ECAPIG13 Index), in vigore a partire dal 1°.08.2015.
LINEA PRUDENZIALE ETICA
Categoria del comparto: Obbligazionario puro
Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è avverso al rischio e privilegia investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati ed a cogliere le opportunità offerte dal mercato obbligazionario.
Orizzonte temporale consigliato: medio periodo (tra 5 e 10 anni).
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli obbligazionari di media/lunga durata.
Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria, con esclusione di titoli di capitale; OICR e strumenti del mercato monetario (in via residuale); previsto il ricorso a derivati per coperture di rischi.
Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati, con merito di credito coerente con le finalità della gestione.
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea e, in via residuale, di altri Paesi appartenenti all’OCSE.
Xxxxxxx cambio: coperto a discrezione del gestore.
Benchmark: ECPI ETHICAL EURO GOVT BOND (ECAPEGB Index).
LINEA BILANCIATA ETICA
Categoria del comparto: Bilanciato
Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata orientata a cogliere le opportunità offerte dal mercato obbligazionario ed azionario.
Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (tra 10 e 15 anni).
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale; la componente azionaria non può comunque essere superiore al 50%; la componente obbligazionaria è orientata verso titoli di media/lunga durata.
Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari prevalentemente quotati su mercati regolamentati; OICR e strumenti del mercato monetario (in via residuale); previsto il ricorso a derivati.
Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati, con merito di credito coerente con le finalità della gestione.
Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore delle società che soddisfano i requisiti di eticità e responsabilità sociale.
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea e, in via residuale, di altri Paesi appartenenti all’OCSE.
Xxxxxxx cambio: coperto a discrezione del gestore.
Benchmark:
60% ECPI ETHICAL EURO GOVT BOND (ECAPEGB Index) – 40% ECPI ETHICAL INDEX EMU TOTAL RETURN (ECAPMR Index).
LINEA SVILUPPO ETICA
Categoria del comparto: Azionario
Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un’esposizione al rischio più elevata, in particolare in relazione alle performance dei singoli esercizi.
Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (tra 10 e 15 anni).
Politica di investimento:
Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di natura azionaria; è prevista una componente obbligazionaria prevalentemente orientata verso titoli di debito di breve/media durata.
Strumenti finanziari: titoli azionari prevalentemente quotati su mercati regolamentati; titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; OICR e strumenti del mercato monetario (in via residuale); previsto il ricorso a derivati.
Categorie di emittenti e settori industriali: gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore delle società che soddisfano i requisiti di eticità e responsabilità sociale; i titoli di natura obbligazionaria sono emessi da soggetti pubblici o da privati, con merito di credito coerente con le finalità della gestione.
Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea e, in via residuale, di altri mercati.
Xxxxxxx cambio: coperto a discrezione del gestore.
Benchmark: 90% ECPI ETHICAL INDEX EMU TOTAL RETURN (ECAPMR Index) - 10% BOT 12M (GBOTS12M
Index).
Profili di investimento programmato
EQUILIBRIO
Finalità del profilo: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi, ma vuole consolidare progressivamente i risultati raggiunti, spostando progressivamente le somme maturate su comparti con garanzie di risultato in funzione dell’età raggiunta.
Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (oltre 10 anni).
Grado di rischio: da medio - alto a basso in funzione dell’età raggiunta.
Il profilo prevede il passaggio automatico della posizione individuale e la suddivisione dei contributi dell’aderente da comparti con grado di rischio più elevato verso comparti con grado di rischio progressivamente decrescente. Il trasferimento della posizione individuale viene realizzato in funzione dell’età raggiunta secondo quanto indicato nella seguente tabella.
Anni compiuti
Percentuale di investimento nella Linea Garantita Etica
Percentuale di investimento nella Linea Prudenziale Etica
Percentuale di investimento nella Linea Bilanciata Etica
Percentuale di investimento nella Linea Sviluppo Etica
fino a 34 0 10 20 70
da 40 a 44 0 20 30 50
da 35 a 39 0 15 25 60
da 45 a 49 0 25 35 40
da 50 a 54 0 35 45 20
da 55 a 61 40 40 20 0
da 62 100 0 0 0
Per l’illustrazione delle politiche d’investimento dei singoli comparti che compongono il profilo si rinvia alla
precedente sezione ‘ I comparti’.
EVOLUZIONE
Finalità del profilo: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo, ma vuole diminuire progressivamente l’esposizione al rischio in funzione dell’età raggiunta.
Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (oltre 10 anni).
Grado di rischio: da medio–alto a basso in funzione dell’età raggiunta.
Il profilo prevede il passaggio automatico della posizione individuale e la suddivisione dei contributi dell’aderente da comparti con grado di rischio più elevato verso comparti con grado di rischio progressivamente decrescente. Il trasferimento della posizione individuale viene realizzato in funzione dell’età raggiunta, secondo quanto indicato nella seguente tabella.
Anni compiuti
Percentuale di investimento nella Linea Garantita Etica
Percentuale di investimento nella Linea Prudenziale Etica
Percentuale di investimento nella Linea Bilanciata Etica
Percentuale di investimento nella Linea Sviluppo Etica
fino a 34 0 0 20 80
da 40 a 44 0 10 30 60
da 35 a 39 0 5 25 70
da 50 a 54 0 20 40 40
da 45 a 49 0 15 35 50
da 62 80 10 10 0
da 55 a 61 35 30 25 10
Per l’illustrazione delle politiche d’investimento dei singoli comparti che compongono il profilo si rinvia alla precedente sezione ‘Comparti’.
Per informazioni sull’andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la Sezione III ‘Informazioni sull’andamento della gestione’.
🗐 Per ulteriori informazioni sulla Compagnia, sul depositario, sugli intermediari ai quali sono stati affidati particolari incarichi di gestione, sulle caratteristiche delle deleghe conferite consulta la
Sezione IV ‘Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare’.
La tua scelta di investimento
L’impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che XXXXX ti propone (v. paragrafo ‘Le proposte di investimento’). Ove tu ritenga che le caratteristiche dei singoli comparti o dei profili di investimento programmato non siano adeguate rispetto alle tue personali esigenze di investimento, TESEO ti consente di ripartire tra più comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso devi però porre particolare attenzione alle scelte che andrai a fare di tua iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell’investimento che sceglierai non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato, anche se – ovviamente - dipenderà da quello dei comparti in cui investirai.
🗐 composizione dell’investimento in funzione degli anni mancanti al pensionamento sono contenute nella Parte II del Regolamento.
In caso di scelta dei Profili di Investimento Programmato, ulteriori informazioni sulla
a) come stabilire il tuo profilo di rischio
Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei disposto a sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali:
- l’orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento;
- la tua ricchezza individuale;
- i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità.
b) le conseguenze sui rendimenti attesi
Il rendimento che puoi attenderti dall’investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito.
Considera inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani.
🗗 Nella Sezione III ‘Informazioni sull’andamento della gestione’, sono illustrati con un grafico i risultati conseguiti da XXXXX negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un’idea dell’andamento della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c’è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza.
c) come modificare la scelta nel tempo
Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento dell’adesione (‘riallocazione’). Ti invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto a).
La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi.
Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che tu tenga conto dell’orizzonte temporale consigliato per l’investimento in ciascun comparto (o profilo di investimento programmato) di provenienza.
Le prestazioni pensionistiche
Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Tale termine è ridotto a tre anni se il rapporto di lavoro in corso cessa per motivi indipendenti dal fatto che tu acquisisca il diritto a una pensione complementare e che ti sposti tra Stati membri dell’Unione europea. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge.
Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel tuo regime di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita.
In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni.
🗐
I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III del Regolamento.
Cosa determina l’importo della tua prestazione
Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti da TESEO è importante che tu abbia presente fin d’ora che l’importo della tua prestazione sarà tanto più alto quanto:
a. più alti sono i versamenti che farai;
b. maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti);
c. più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui xxxxxx in pensione (al pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti);
d. più bassi sono i costi di partecipazione;
e. più elevati sono i rendimenti della gestione.
In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti impegni a versare, dall’attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti aderire; dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo.
Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l’importo della pensione.
La pensione complementare
Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare (‘rendita’), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento. Difatti la ‘trasformazione’ del capitale in una rendita avviene applicando dei ‘coefficienti di conversione’ che tengono conto dell’andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l’età al pensionamento, tanto maggiore sarà l’importo della tua pensione.
Per l’erogazione della pensione, TESEO ti consente di scegliere tra le seguenti forme:
✓ una rendita vitalizia immediata (ti viene corrisposta finché rimani in vita);
✓ una rendita vitalizia reversibile (in caso di decesso la rendita viene corrisposta, in misura totale o per la quota da te scelta, alla persona che avrai designato);
✓ una rendita certa per un periodo compreso tra 5 e 15 anni e successivamente vitalizia (in caso di decesso in un periodo iniziale prefissato e compreso tra 5 e 15 anni, la rendita viene corrisposta, in misura totale alle persone che avrai designato).
Ricorda che in mancanza di diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma di rendita vitalizia immediata.
Tieni comunque conto che le condizioni che ti saranno effettivamente applicate saranno quelle in vigore al momento del pensionamento.
N.B.: Xxxxxxx che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte.
🗐
Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta la Parte III del
Regolamento.
Per maggiori informazioni sulle condizioni attualmente in corso, sulle caratteristiche e sulle modalità di attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta l’apposito allegato al Regolamento.
La prestazione in capitale
Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l’importo della pensione complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe spettato se non avessi esercitato questa opzione.
In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 29 aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l’intero ammontare.
🗐
Le condizioni e i limiti per l’accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III del
Regolamento.
La prestazione in forma di Rendita integrativa temporanea anticipata (XXXX)
Nel caso in cui tu sia in possesso di determinati requisiti hai la facoltà di richiedere che la prestazione ti venga erogata, in tutto o in parte, sotto forma di Rendita integrativa temporanea anticipata (XXXX), dal momento dell’accettazione della richiesta fino al conseguimento dell’età anagrafica prevista per la pensione di vecchiaia.
🗐
Per ulteriori informazioni sulla XXXX consulta il Documento informativo sulla XXXX o il
Regolamento.
Cosa succede in caso di decesso
In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai accumulato in TESEO sarà versata ai tuoi eredi ovvero alle diverse persone che ci avrai indicato. In mancanza di tali soggetti, la tua posizione resterà acquisita al fondo.
Per il caso di decesso dopo il pensionamento, TESEO ti offre la possibilità di assicurare l’erogazione di una pensione ai tuoi familiari, sottoscrivendo una rendita ‘reversibile’ o ‘certa’.
Le prestazioni assicurative accessorie
La partecipazione a Teseo ti consente di beneficiare di una prestazione assicurativa accessoria per il caso di morte o, in alternativa, di una prestazione accessoria per il caso di morte o invalidità totale e permanente, nel caso in cui gli eventi assicurati si verifichino entro il limite massimo del 55°anno di età.
Entrambe le garanzie accessorie prevedono l’erogazione in un’unica soluzione di un capitale, variabile in funzione dell’età, il cui valore è indicato nelle tabelle presenti nel Regolamento allegati 4a e 4b.
L’età è espressa in anni interi arrotondati per eccesso.
La sottoscrizione di tali coperture è facoltativa, puoi quindi decidere liberamente se avvalertene o meno.
Le coperture sono finanziate attraverso un importo, trattenuto dal contributo versato, pari a 120 euro annui per la prestazione caso morte e a 180 euro annui per la prestazione caso morte o invalidità totale e permanente.
🗐
I requisiti di accesso e i criteri per la determinazione dell’entità delle prestazioni accessorie sono
indicati negli appositi allegati al Regolamento.
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento
Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La ‘fase di accumulo’ si conclude quindi - di norma
- al momento del pensionamento, quando inizierà la ‘fase di erogazione’ (cioè il pagamento della pensione). In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati.
Le anticipazioni
Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate in TESEO richiedendo una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze.
Xxxx però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente.
In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al fondo.
🗐
Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono
dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni.
Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul regime fiscale.
Il riscatto della posizione maturata
In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione.
Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te ed XXXXX. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto nei confronti di XXXXX.
🗐
Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento sul regime fiscale.
Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare
Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un’altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall’adesione a TESEO. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile solo in caso di modifiche particolarmente significative del Regolamento di TESEO. Se hai aderito su base collettiva, puoi trasferirti anche in caso di vicende che interessino la tua situazione lavorativa. È importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un’altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l’operazione non è soggetta a tassazione.
🗐
Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni dall’adesione sono specificate nella Parte VI del Regolamento
I costi nella fase di accumulo
I costi
La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l’attività di amministrazione, l’attività di gestione del patrimonio, ecc. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, nel caso di TESEO, le spese di adesione su base individuale sono trattenute dal primo versamento), altri sono invece prelevati dal patrimonio investito. La presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi quindi i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale.
Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di TESEO con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche.
🗗 Trovi indicati tutti i costi nella ‘Scheda dei costi’ della Sezione I ‘Informazioni chiave per l’aderente’.
L’indicatore sintetico dei costi
Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all’interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un ‘Indicatore sintetico dei costi’.
L’indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di 2.500,00 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da TESEO (v. Tabella ‘Costi nella fase di accumulo’ della Sezione I ‘Informazioni chiave per l’aderente’). Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Ovviamente, l’indicatore non tiene conto delle eventuali spese da sostenere per la sottoscrizione delle prestazioni assicurative accessorie. Per quanto riguarda i costi relativi all’esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento (non presente su TESEO); tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell’indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento.
L’indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un’idea del ‘peso’ che i costi praticati da TESEO hanno ogni anno sulla posizione individuale.
In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell’investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati (2, 5, 10 e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste
- l’indicatore ha una valenza meramente orientativa.
🗗 I risultati delle stime sono riportati nella Tabella ‘Indicatore sintetico dei costi’ della Sezione I
‘Informazioni chiave per l’aderente’.
Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un valore dell’indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della
tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell’1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%.
Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confrontare diverse proposte dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche di ciascuna di esse (politica di investimento, stile gestionale, garanzie…).
Nella Sezione I ‘Informazioni chiave per l’aderente’ viene rappresentato l’indicatore sintetico di costo di ciascun comparto di TESEO con l’ISC medio dei comparti della medesima categoria offerti dalle altre forme pensionistiche complementari. I valori degli ISC medi di settore sono rilevati dalla COVIP con riferimento alla fine di ciascun anno solare.
I costi nella fase di erogazione
Dal momento del pensionamento, ti saranno invece imputati i costi previsti per l’erogazione della pensione complementare.
Tieni comunque conto del fatto che i costi che graveranno su di te nella fase di erogazione saranno quelli in vigore nel momento in cui accederai al pensionamento.
🗐
I costi relativi alla erogazione delle rendite sono indicati nell’apposito allegato al Regolamento.
Il regime fiscale
Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a TESEO godono di una disciplina fiscale di particolare favore.
I contributi
I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro.
Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del totale delle somme versate.
In presenza delle particolari condizioni previste dall’art. 8 comma 6 del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, puoi dedurre un contributo annuo superiore a 5.164,57 euro se hai iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007.
I rendimenti
I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota del 20%; i risultati derivanti da investimenti in titoli pubblici sono tassati con aliquota del 12,50%. Complessivamente, si tratta di aliquote più basse di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria.
Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei documenti di XXXXX sono quindi già al netto di questo onere.
Le prestazioni
Le prestazioni erogate da TESEO godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell’erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota decrescente all’aumentare degli anni di partecipazione al fondo.
Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione.
🗐 | Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale. |
Per aderire…
Altre informazioni
Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il ‘Modulo di adesione’.
Entro 15 giorni dalla valorizzazione dei contributi, TESEO ti invierà una lettera di conferma dell’avvenuta iscrizione, nella quale potrai verificare, tra l’altro, la data di decorrenza della tua partecipazione e le indicazioni relative al versamento effettuato.
La sottoscrizione del ‘Modulo di adesione’ non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro TFR: TESEO procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal datore di lavoro. In questo caso, la lettera di conferma dell’avvenuta iscrizione riporterà anche le informazioni necessarie per consentire all’iscritto l’esercizio delle scelte di sua competenza.
Qualora l’adesione sia effettuata fuori dalle sedi dei soggetti incaricati del collocamento di TESEO, l’efficacia è sospesa per 7 giorni, decorrenti dalla data di adesione, entro i quali l’aderente può recedere, senza spese né corrispettivo ad alcuno.
La valorizzazione dell’investimento
Il patrimonio di ciascun comparto del fondo è suddiviso in quote. Il valore del patrimonio di ciascun comparto e della relativa quota è determinato con periodicità mensile, con riferimento all’ultimo giorno del mese.
Ogni versamento effettuato dà, pertanto, diritto all’assegnazione di un numero di quote e frazioni di esse. Ai contributi acquisiti da TESEO entro il 17 di ciascun mese (o, se festivo, entro il giorno lavorativo immediatamente precedente) viene attribuito il valore quota del mese stesso; se pervenuti in data posteriore al giorno 17 è invece attribuito il valore di quota del primo mese successivo.
Il valore della quota è calcolato applicando un troncamento al terzo decimale.
Il valore delle quote di ciascun comparto di TESEO si può consultare sul sito web xxx.xxxxxxxxxx.xx, sezione ‘Strumenti - Quotazioni vita - Per la Previdenza Complementare’. Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del comparto, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione.
Comunicazioni agli iscritti
Entro il 31 marzo di ciascun anno ti verrà inviata una comunicazione contenente un aggiornamento su
XXXXX e sulla tua posizione personale.
Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l’evoluzione del tuo piano previdenziale.
Informazioni sui versamenti effettuati e sulla posizione individuale tempo per tempo maturata sono riportati anche nell’Area Riservata del sito web xxx.xxxxxxxxxx.xx, accessibile tramite utilizzo dell’ e-mail utilizzata in fase di registrazione e password personali.
La Compagnia si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa a TESEO che sia potenzialmente in grado di incidere significativamente sulle tue scelte di partecipazione.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
La Compagnia si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa a TESEO che sia potenzialmente in grado di incidere significativamente sulle tue scelte di partecipazione.
La mia pensione complementare
Il documento ‘La mia pensione complementare’ è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della posizione individuale nel tempo e sull’importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del pensionamento.
Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te effettivamente spettanti potranno essere diversi da quelli che troverai indicati.
La proiezione fornita dal documento ‘La mia pensione complementare’ ti è però utile per avere un’idea immediata del piano pensionistico che stai realizzando e di come gli importi delle prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento, dei costi.
Puoi personalizzare le proiezioni indicate nel documento ‘La mia pensione complementare’ versione standardizzata accedendo al sito web xxx.xxxxxxxxxx.xxx (Sezione ‘La mia pensione complementare’) e seguendo le apposite istruzioni.
Ti invitiamo, quindi, a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte più appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo a TESEO.
Reclami
Eventuali reclami relativi alla partecipazione a TESEO devono essere presentati in forma scritta e possono essere indirizzati a Fondo pensione aperto TESEO, via Corte d’Appello, 11 – 10122 – Torino (TO) oppure via e-mail all’indirizzo xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xx o un fax al n. 011/000.00.00.
XXXXX è tenuto a dare riscontro al reclamo ricevuto in modo chiaro, efficace e tempestivo, al massimo entro 45 giorni dal ricevimento della richiesta.
Se non ti viene fornita una risposta entro i termini stabiliti o questa risultasse non soddisfacente, puoi segnalare la situazione alla COVIP inviando un esposto mediante il servizio postale a:
COVIP – Commissione di vigilanza sui fondi pensione, xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, 00 - 00000 XXXX, o via fax al n. 00.00000.000, o trasmettendo da una casella di posta elettronica certificata all'indirizzo: xxxxxxxxxx@xxx.xxxxx.xx.
Per informazioni di maggior dettaglio, consulta il sito xxx.xxxxx.xx sezione “Area Informativa”.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
F O N D O P E N S I O N E A P E R T O TESEO
Iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il n.17
Sezione III - Informazioni sull’andamento della gestione
(aggiornate al 31.12.2018)
La Compagnia, pur riservandosi la definizione delle strategie generali di investimento, ha delegato la gestione delle risorse di TESEO a Banca Reale S.p.A., società del gruppo direttamente controllata.
La Compagnia svolge un’attività di controllo degli investimenti, effettuando un’analisi dei rendimenti realizzati, anche in confronto al benchmark, ed un’analisi della composizione del portafoglio rispetto alle strategie di investimento prescelte. Tali controlli sono attuati con cadenza periodica e con possibilità di approfondimenti quando necessari.
La Compagnia, nell’ambito delle proprie politiche di investimento per TESEO, ha scelto di adottare un approccio in grado di integrare le considerazioni di carattere finanziario, in primis l’accrescimento e la conservazione del capitale investito, con un’attenta valutazione degli investimenti nelle loro implicazioni di carattere sociale ed ambientale. Nel processo di valutazione ambientale/sociale la Compagnia si avvale della consulenza di E.C.P.I. Srl, advisor etico indipendente che ha elaborato una propria metodologia di valutazione, la SRI Screening Methodology.
Le risorse finanziarie sono investite negli emittenti di titoli che soddisfano specifici requisiti di responsabilità sociale, identificati attraverso l’utilizzo di criteri negativi e positivi. L’utilizzo dei criteri negativi comporta l’esclusione dall’investimento degli emittenti che operano in settori considerati non socialmente responsabili. L’utilizzo dei criteri positivi permette di analizzare il comportamento degli emittenti relativamente alle diverse dimensioni della responsabilità sociale.
L’approccio sopra descritto mira anche ad ottenere in un’ottica di medio - lungo periodo performance superiori ad altri indici di riferimento del mercato, poiché gli investimenti selezionati, ponendo particolare attenzione alle implicazioni di carattere sociale ed ambientale, operano in maniera meno rischiosa e più sostenibile nel lungo periodo. Gli investimenti sono stati concentrati unicamente nell’Area Euro per eliminare il rischio valutario e per soddisfare i requisiti di responsabilità sociale.
Le società selezionate sono continuamente valutate secondo i criteri sopra descritti per verificare le condizioni di permanenza negli investimenti per TESEO e le opportunità di inserimento di nuovi emittenti che rispondano ai requisiti ammessi.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Linea Garantita Etica | |
Data di avvio dell’operatività del comparto: | 01.06.1999 |
Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): | 69.578.529,12 |
Informazioni sulla gestione delle risorse | |
Il gestore ha mantenuto strategicamente una duration inferiore rispetto a quella del benchmark per la prima parte dell’anno. Le tensioni politiche in Italia dovute alla formazione del nuovo governo ed esplose in particolare nel mese di maggio, hanno causato un violento innalzamento della parte breve della curva dei tassi italiani. La minor esposizione in termini di duration impostata e l’utilizzo della liquidità in via prudenziale hanno permesso di limitare le perdite sul portafoglio. Il sottopeso è stato chiuso in prossimità dei minimi dell’anno, permettendo di beneficiare pienamente della ripresa. Nel resto dell’anno si è mantenuta un’allocazione in linea con quella del parametro di riferimento, permettendo di chiudere l’anno con performance molto positive sia in termini assoluti che relativi.
Il fondo continua ad essere costituito prevalentemente da titoli di stato italiani a tasso fisso a breve-media scadenza.
Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del 2018.
Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario | 100% | |||
Titoli di Stato | 100% | Titoli corporate 0% (tutti quotati e investment grade) | OICR 0% | |
Emittenti Governativi | 100% | Sovranazionali 0% |
Tav. II.2. Investimento per area geografica
Titoli di debito | 100% |
Italia | 100% |
Altri Paesi dell’Area euro | 0% |
Titoli di capitale | 0% |
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio) | 4,2% |
Duration media | 2 anni |
Esposizione valutaria (in % del patrimonio) | 0% |
Turnover di portafoglio | 0,89* |
* una parte del livello dell'indicatore pari allo 0 è derivato dal reinvestimento di titoli obbligazionari in scadenza
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricorda che:
✓ i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
✓ il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
✓ il benchmark ed il tasso di rivalutazione del TFR sono riportati al netto degli oneri fiscali vigenti.
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
-1,00%
-2,00%
Tavola II.4 Rendimenti annui
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
TESEO GARANTITA ETICA Benchmark Teseo Garantita Etica TFR
Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto
Periodo | Comparto | Benchmark | TFR |
3 anni (2016-2018) | -0,03% | 0,22% | 1,82% |
5 anni (2014-2018) | 0,89% | 0,28% | 1,63% |
10 anni (2009-2018) | 1,29% | 0,79% | 2,08% |
Tavola II.6 – Volatilità storica
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | 1,53% | 1,73% |
5 anni (2014-2018) | 1,58% | 1,34% |
10 anni (2009-2018) | 1,97% | 0,97% |
Benchmark: ECPI Italy Ethical Government 1_3y Bond (ECAPIG13 Index)
N.B.: fino al mese di luglio 2015 il benchmark è stato:
BOT 12 M (GBOTS12M Index)
fino al mese di marzo 2007 il benchmark è stato:
BOT lordo elaborato dalla Società di gestione del mercato ‘MTS S.p.A.’
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno.
Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II.7 – TER
2016 | 2017 | 2018 | |
Oneri di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
- di cui per commissioni di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
Altri oneri gravanti sul patrimonio | 0,02% | 0,02% | 0,01% |
TOTALE PARZIALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
Oneri direttamente a carico degli aderenti | - | - | - |
TOTALE GENERALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Linea Prudenziale Etica
Data di avvio dell’operatività del comparto: 01.06.1999
Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 57 270.995,49
Informazioni sulla gestione delle risorse
Il gestore ha impostato l’anno mantenendo una duration di portafoglio inferiore rispetto a quella del benchmark. La minor esposizione in termini di duration impostata in particolare sulla quota geografica italiana, ha permesso nel mese di maggio di ottenere una performance relativa estremamente positiva rispetto al parametro di riferimento, riducendo le perdite. Le tensioni in Italia legate all’incertezza politica nella formazione del nuovo governo hanno infatti trascinato i listini obbligazionari in territorio ampiamente negativo. Sui minimi dell’anno la durata finanziaria è stata riportata in linea al parametro di riferimento permettendo nei mesi successivi di beneficiare della ripresa del mercato obbligazionario. Nella seconda parte dell’anno si è rimasti in linea con il benchmark, consolidando l’ottimo risultato ottenuto sia in termini relativi che assoluti.
Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del 2018.
Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario | 100% | ||||
Titoli di Stato | 100% | Titoli corporate 0% (tutti quotati e investment grade) | OICR 0% | ||
Emittenti Governativi | 100% | Sovranazionali | 0% |
Tav. II.2. Investimento per area geografica
Titoli di debito | 100% |
Italia | 23,3% |
Altri Paesi dell’Area euro | 76,7% |
Titoli di capitale | 0% |
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio) | 4,2% |
Duration media | 7 anni |
Esposizione valutaria (in % del patrimonio) | 0% |
Turnover di portafoglio | 1,11* |
* una parte del livello dell'indicatore pari allo 0 è derivato dal reinvestimento di titoli obbligazionari in scadenza
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
✓ i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
✓ il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
✓ il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Tavola II.4 Rendimenti annui
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | 0,78% | 1,25% |
5 anni (2014-2018) | 2,60% | 3,25% |
10 anni (2009-2018) | 2,81% | 3,58% |
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
TESEO PRUDENZIALE ETICA Benchmark Teseo Prudenziale Etica
Tavola II.6 – Volatilità storica
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | 2,91% | 3,12% |
5 anni (2014-2018) | 3,30% | 3,48% |
10 anni (2009-2018) | 3,50% | 3,69% |
Benchmark: ECPI ETHICAL EURO GOVT BOND (ECAPEGB Index)
N.B.: fino al mese di marzo 2007 il benchmark è stato: Salomon SB EMU Government Bond Index (EGBI)
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II.7 – TER
2016 | 2017 | 2018 | |
Oneri di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
- di cui per commissioni di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
Altri oneri gravanti sul patrimonio | 0,02% | 0,02% | 0,01% |
TOTALE PARZIALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
Oneri direttamente a carico degli aderenti | - | - | - |
TOTALE GENERALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Linea Bilanciata Etica | |
Data di avvio dell’operatività del comparto: | 01.06.1999 |
Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): | 59.663.507,34 |
Informazioni sulla gestione delle risorse |
Il 2018 è iniziato in un clima di fiducia e ripresa, il che ha portato il gestore a impostare l’anno applicando un sottopeso di duration sulla componente obbligazionaria e una leggera sovra esposizione alla componente azionaria. I deludenti dati di crescita e inflazione e le tensioni politiche in Italia in concomitanza della creazione del nuovo governo hanno modificato la view strategica sull’anno. La componente azionaria è stata riportata in linea con il parametro di riferimento alle prime avvisaglie di incertezza sulle borse, ma le attese tradite di crescita e inflazione hanno intaccato la performance a causa dell’esposizione verso i titoli finanziari, maggiormente esposti alle aspettative inflattive e alla crisi italiana. Il sottopeso impostato sulla duration, in particolare sui buoni del tesoro italiani, ha invece permesso di proteggere in parte i rendimenti della componente obbligazionaria. Nella seconda parte dell’anno la guerra dei dazi tra USA e Cina e le rinnovate tensioni sull’obbligazionario legate all’Italia e all’approvazione della legge di bilancio, hanno portato volatilità e incertezza. Le scelte allocative sono rimaste sostanzialmente in linea con il parametro di riferimento, ricercando nella gestione tattica dell’extra-rendimento, ottenuto soprattutto negli ultimi mesi. L’anno particolarmente negativo dell’azionario ha portato a chiudere l’anno con performance negative sul portafoglio.
Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del 2018.
Tav. II.1. Investimenti per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario | 59,2% | Azionario | 40,8% | ||
Titoli di Stato | 59,2% | Titoli corporate 0% | OICR 0% | Azioni 40,8% (tutte quotate nei mercati regolamentati) | OICR 0% |
Emittenti Governativi 59,2% | Sovranazionali 0% |
Titoli di debito | 59,2% |
Italia | 13,4% |
Altri Paesi dell’Area euro | 45,8% |
Titoli di capitale | 40,8% |
Italia | 2,3% |
Altri Paesi dell’Area euro | 38,5% |
Altri Paesi dell’Unione Europea | 0,0% |
Tav. II.2. Investimenti per area geografica
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio) 3,1% |
Duration media (componente obbligazionaria) 7 anni Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 0% |
Turnover di portafoglio 1,23* |
* una parte del livello dell'indicatore pari allo 0 è derivato dal reinvestimento di titoli obbligazionari in scadenza
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
✓ i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
✓ il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
✓ il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Tavola II.4 Rendimenti annui
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
-4,00%
-6,00%
Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | -0,07% | 1,64% |
5 anni (2014-2018) | 2,35% | 3,79% |
10 anni (2009-2018) | 3,63% | 4,46% |
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | 3,88% | 4,20% |
5 anni (2014-2018) | 4,85% | 5,23% |
10 anni (2009-2018) | 5,69% | 6,27% |
Tavola II.6 – Volatilità storica
Benchmark:
TESEO BILANCIATA ETICA Benchmark Teseo Bilanciata
- 60% ECPI ETHICAL EURO GOVT BOND (ECAPEGB Index)
- 40% ECPI ETHICAL INDEX EMU TOTAL RETURN (ECAPMR Index).
N.B.: fino al mese di marzo 2007 il benchmark è stato:
- 60% Salomon SB EMU Government Bond Index (EGBI)
- 40% Dow Xxxxx Euro Stoxx
fino al 31.12.2012 il benchmark è stato:
- 60% ECPI ETHICAL EURO GOVT BOND (ECAPEGB Index)
- 40% ECPI ETHICAL INDEX EURO PRICE (ECAPMP Index)
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II.7 – TER
2016 | 2017 | 2018 | |
Oneri di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
- di cui per commissioni di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
Altri oneri gravanti sul patrimonio | 0,02% | 0,02% | 0,01% |
TOTALE PARZIALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
Oneri direttamente a carico degli aderenti | - | - | - |
TOTALE GENERALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
Fondo Pensione Aperto Teseo – Nota Informativa
Linea Sviluppo Etica | |
Data di avvio dell’operatività del comparto: | 01.06.1999 |
Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): | 48.455.079,45 |
Informazioni sulla gestione delle risorse |
Il positivo inizio di anno ha portato il gestore a impostare una leggera sovra esposizione alla componente azionaria. Sui deludenti dati di crescita e relativo calo avvenuto sulle borse già a inizio febbraio, il sovrappeso è stato chiuso, riportando la componente azionaria in linea con il parametro di riferimento. Le attese tradite di crescita e soprattutto di inflazione hanno intaccato la performance della linea a causa della maggior esposizione verso i titoli finanziari, particolarmente esposti alle aspettative inflattive. Il difficile anno per la componente azionaria si è acuita nei mesi estivi, dove la guerra dei dazi tra USA e Cina ha portato ulteriore incertezza e volatilità. In tal contesto è stata ridotta leggermente l’esposizione alla componente azionaria durante il mese di agosto e riportata l’esposizione ai titoli finanziari in linea con il benchmark. Nei mesi successivi le scelte allocative sono rimaste sostanzialmente in linea con il parametro di riferimento, in un ambiente ricco di tensioni e incertezza. Il 2018 si è chiuso con performance particolarmente negative dovute principalmente all’irrisolta “trade war” o guerra dei dazi tra Stati Uniti e Cina e al rallentamento di tutte le principali economie (Cina in primo luogo, seguita da Europa e USA).
Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del 2018.
Tav. II.1. Investimenti per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario | 5,7% | Azionario | 94,3% | ||
Titoli di Stato | 5,7% | Titoli corporate 0% | OICR 0% | Azioni 94,3% (tutte quotate nei mercati regolamentati) | OICR 0% |
Emittenti Governativi 5,7% | Sovranazionali 0% |
Titoli di debito | 5,7% |
Italia | 5,7% |
Altri Paesi dell’Area euro | 0% |
Titoli di capitale | 94,3% |
Italia | 5,4% |
Altri Paesi dell’Area euro | 88,9% |
Altri Paesi dell’Unione Europea | 0,0% |
Tav. II.2. Investimenti per area geografica
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio) | 6,0% |
Duration media (componente obbligazionaria) | 1,0% |
Esposizione valutaria (in % del patrimonio) | 0% |
Turnover di portafoglio | 1,16* |
* una parte del livello dell'indicatore pari allo 0 è derivato dal reinvestimento di titoli obbligazionari in scadenza
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
✓ i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull’aderente;
✓ il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark, e degli oneri fiscali;
✓ il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti.
Tavola II.4 Rendimenti annui
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
-15,00%
-20,00%
Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | -0,87% | 1,51% |
5 anni (2014-2018) | 1,65% | 3,48% |
10 anni (2009-2018) | 4,30% | 4,37% |
Tavola II.6 – Volatilità storica
Periodo | Comparto | Benchmark |
3 anni (2016-2018) | 8,71% | 9,18% |
5 anni (2014-2018) | 9,47% | 9,98% |
10 anni (2009-2018) | 11,71% | 12,93% |
TESEO SVILUPPO ETICA Benchmark Teseo Sviluppo Etica
Benchmark:
- 90% ECPI ETHICAL INDEX EMU TOTAL RETURN (ECAPMR Index)
- 10% BOT 12M (GBOTS12M Index).
N.B.: fino al mese di marzo 2007 il benchmark è stato:
- 45% Dow Xxxxx Euro Stoxx
- 45% Xxxxxx Xxxxxxx CI World Index (Euro)
- 10% Salomon SB EMU Government Bond Index (EGBI) fino al 31.12.2012 il benchmark è stato:
- 90% ECPI ETHICAL INDEX EURO PRICE (ECAPMP Index)
- 10% BOT 12M (GBOTS12M Index)
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell’incidenza media sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II.7 – TER
2016 | 2017 | 2018 | |
Oneri di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
- di cui per commissioni di gestione finanziaria | 0,65% | 0,65% | 0,65% |
Altri oneri gravanti sul patrimonio | 0,02% | 0,02% | 0,01% |
TOTALE PARZIALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
Oneri direttamente a carico degli aderenti | - | - | - |
TOTALE GENERALE | 0,67% | 0,67% | 0,66% |
N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
Glossario dei termini tecnici utilizzati
Advisor: è un soggetto indipendente che fornisce consulenza per l’investimento ad Aziende, Investitori istituzionali, Banche, Asset Manager, Fondi di Private Equity ed Enti Locali.
Benchmark: è un parametro oggettivo di mercato, comparabile – in termini di composizione e di rischiosità
– agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può far riferimento per confrontarne il risultato di gestione.
Corporate governance: è l'insieme di regole di ogni livello (leggi, regolamenti etc.) che, all’interno di un’azienda, disciplinano la gestione dell'azienda stessa. La corporate governance include anche le relazioni tra i vari attori coinvolti (gli stakeholders, chi detiene un qualunque interesse nella società) e gli obiettivi per cui l'azienda è amministrata.
Duration: è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei relativi pagamenti. Indica, infatti, la scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Per sua natura la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: una duration più elevata esprime una volatilità maggiore del prezzo in relazione inversa all’andamento dei tassi di interesse.
Mercati regolamentati: per mercati regolamentati s’intendono quelli iscritti dalla Consob nell’elenco previsto dall’art.63, comma 2, ovvero nell’apposita sezione prevista dall’art. 67, comma 1, del d.lgs. 24 febbraio 1998, n.58. Oltre a questi sono da considerarsi mercati regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo dell’Assogestioni pubblicata sul sito internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
OICR: Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, in cui sono comprese le Società di gestione dei Fondi Comuni di Investimento e le SICAV. A seconda della natura dei titoli in cui il Fondo investe e delle modalità di accesso o uscita si possono individuare alcune macrocategorie di OICR, quali ad esempio i fondi comuni d’investimento (o fondi aperti mobiliari) e i fondi di fondi.
OCSE: è l’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico, cui aderiscono i Paesi industrializzati ed i principali Paesi in via di sviluppo; per un elenco aggiornato degli Stati aderenti all’Organizzazione è possibile consultare il sito xxx.xxxx.xxx.
Obbligazione corporate: è un titolo di debito emesso da una società privata come mezzo di finanziamento e raccolta di capitale sul mercato.
Turnover di portafoglio: indicatore che esprime la quota del portafoglio di un fondo che nel periodo di riferimento è stata sostituita con altri titoli o forme di investimento.
L’indicatore è calcolato come rapporto tra il valore minimo individuato tra quello degli acquisti e quello delle vendite di strumenti finanziari effettuati nell’anno e il patrimonio medio gestito. A titolo esemplificativo un livello di turnover di 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l’anno, sostituito con nuovi investimenti. Un livello pari ad 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l’anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento.
A parità di altre condizioni, elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione degli investimenti netti.
Volatilità: grado di variabilità di una determinata grandezza di uno strumento finanziario (prezzo, tasso, ecc.) in un dato periodo di tempo.
F O N D O P E N S I O N E A P E R T O TESEO
Iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il n. 17
Sezione IV - Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
(informazioni aggiornate al 19.07.2018)
Il soggetto istitutore del fondo pensione aperto
TESEO è stato istituito nel 1998 dalla Società Reale Mutua di Assicurazioni, a capo del Gruppo Reale Mutua. La Società Reale Mutua di Assicurazioni (di seguito Compagnia) è una società di mutua assicurazione ai sensi degli articoli 2546 e seguenti del Codice Civile e, come tale, non ha capitale sociale, né azionisti. Ha un fondo di garanzia, attualmente pari a 60.000.000,00 di euro. È stata costituita nel 1828, è iscritta al Registro delle Imprese di Torino, Codice Fiscale e N. Partita IVA 00875360018 – R.E.A Torino N. 9806 - ed è autorizzata all’esercizio delle assicurazioni a norma dell’articolo 65 del R.D.L. 29.04.1923 n. 966. Iscritta al n.1.00001 dell’Albo delle Imprese di Assicurazione e Riassicurazione.
La Compagnia è autorizzata all’esercizio delle attività ricomprese nell’art.2 del d.lgs. 7 settembre 2005, n. 209, ed in particolare - in relazione a TESEO - alle attività di cui ai rami vita previste al comma 1.
La sede legale e gli uffici amministrativi della Compagnia sono in via Corte d’Appello, 11 – 00000 Xxxxxx
Posta elettronica certificata (PEC): xxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxx.xx. La durata della Compagnia è fino al 31.12.2075.
La Compagnia, in quanto mutua di assicurazioni, non è soggetta ad alcun controllo diretto o indiretto di altri.
Il consiglio di amministrazione di Reale Mutua Assicurazioni, in carica fino all’assemblea che approverà il bilancio dell’esercizio 2020, è così costituito:
• Xxxxx XXXX (Presidente) Nato a Milano, il 24.03.1951
• Xxxxxxxx XXXXX DI SELVE (Consigliere) Nato a Losanna, il 23.05.1956
• Xxxxx XXXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, il 23.07.1940
• Xxxxxxxx XXXXXXXXXXX XXXXXXXXX (Consigliere) Nato a Città di Castello, il 30.03.1956
• Xxxxxx XXXXXXXX (Consigliere) Nato a Chieri, il 26.07.1941
• Xxxxxxx XXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, il 07.09.1953
• Xxxxx XXXXXXXXX XXXXXXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, il 04.02.1934
• Xxxxxx XXXXXXX XX XXXXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, il 05.03.1933
• Iti MIHALICH (Consigliere) Nato a Fiume, il 22.09.1931
• Xxxxx XXXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, l’01.02.1956
• Xxxx Xxxxxx XXXX XXXXXX (Consigliere) Nato a Favria, il 03.06.1940
• Xxxxxxxx Xxxxxx XXXXX (Consigliere) Nato a Chivasso, il 18.09.1955
• Xxxxx XXXXXXXX (Consigliere) Nato a Torino, il 20.05.1940
Il collegio sindacale, in carica fino all’assemblea che approverà il bilancio dell’esercizio 2018, è così costituito:
• Xxxxxxx XXXXXXXX (Presidente) Nato a Genova, il 09.07.1958
• Xxxxx XXXXX (Sindaco effettivo) Nato a Torino, il 19.07.1958
• Xxxxx XXXXXXX (Sindaco effettivo) Nato a Imperia, il 26.06.1964
• Xxxxxxxx XXXX (Sindaco supplente) Nato a Milano, l’11.09.1939
• Xxxxxxx Xxxxx XXXXXXX (Sindaco supplente) Nata a Torino, il 18.03.1970
Il Responsabile di TESEO e l’Organismo di sorveglianza
Il Responsabile del Fondo, in carica fino al 30.06.2019 è il xxxx. Xxxxx Xxxxx Xxxxx, nato a Roma, il 14.11.1942.
I componenti dell’Organismo di sorveglianza, designati da Reale Mutua Assicurazioni in carica fino al 30.06.2020, sono:
• Xxxxxxx XXXXXXXX Nato a Nizza Monferrato, il 17.06.1949
• Xxxxxxx XXXXXXXX Nato a Torino, il 22.02.1949
• Xxxxxxx XXXXXXXXXX (Membro supplente) Nato a Roma, il 23.01.1952
Depositario
Il soggetto che svolge le funzioni di depositario DEPOBank – Banca Depositaria Italiana S.p.A., con sede in Xxx Xxxx Xxxxx Xxxxxxx x. 0.0 - 00000 Xxxxxx.
I gestori delle risorse
La Compagnia, mantenendo la definizione preventiva delle strategie generali di investimento, ha deciso di conferire a Banca Reale S.p.A. la delega di gestione del patrimonio delle linee del Fondo. Gli obiettivi di investimento di ogni linea e l’asset allocation corrispondente, restano in capo a Reale Mutua. Nella scelta dei titoli oggetto di investimento e nelle attività correlate viene lasciata ampia discrezionalità al soggetto delegato, a fronte comunque di una costante supervisione da parte del soggetto delegante.
La sede legale e gli uffici amministrativi di Banca Reale S.p.A., direttamente controllata dalla Compagnia, sono in xxxxx Xxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxx.
La compagnia di assicurazione
Le prestazioni pensionistiche e le prestazioni assicurative accessorie sono erogate direttamente dalla Compagnia.
La revisione contabile
Con delibera dell’Assemblea dei Delegati del 21.04.2012 l’incarico di revisione contabile del rendiconto del fondo per gli esercizi dal 2012 al 2020 compreso è stato affidato alla RY S.p.A., con sede in Xxx Xxxxxxxxx 00 - 00, 00000 Xxxxxx. La medesima società è incaricata della revisione contabile dei bilanci della Compagnia.
La raccolta delle adesioni
La raccolta delle adesioni avviene tramite:
• SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI, con sede in via Corte d’Appello, 11 – 00000 Xxxxxx
• ITALIANA ASSICURAZIONI S.P.A., con sede in via M. U. Traiano, 18 – 00000 Xxxxxx.
Xxxxxx
Pagina
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Società Reale Mutua di Assicurazioni - Fondata nel 1828 - Sede Legale e Direzione Generale: Via Corte d’Appello, 11 00000 Xxxxxx (Xxxxxx) - Tel. x00 000 0000000 - Fax x00 000 0000000 - xxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxxx.xx - Registro Imprese Torino, Codice Fiscale 00875360018 - N. Partita IVA 11998320011 -
R.E.A. Torino N. 9806 - Iscritta al numero 1.00001 dell’Albo delle imprese di assicurazione e riassicurazione - Capogruppo del Gruppo Assicurativo Reale Mutua, iscritto al numero 006 dell’Albo dei gruppi assicurativi.