EY AL FIANCO DI DEMA NELL'ACCORDO CON BYBROOK E MORGAN STANLEY
EY AL FIANCO DI DEMA NELL'ACCORDO CON XXXXXXX E XXXXXX XXXXXXX
Category: Ristrutturazioni Societarie e Fallimenti
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Xxxx, società campana attiva nella componentistica tecnologica nel settore aeronautico, assistita dall'avvocato Xxxxxxxxx Xxxxxxx (EY Restructuring Law Leader per l’Europa) e
dall'avvocato Xxxxxxx Xxxxxxxx ha ottenuto dal Tribunale di Nola l'autorizzazione a contrarre un finanziamento ponte col Fondo di investimento inglese ByBrook in partnership con Xxxxxx Xxxxxxx, assistiti da Xxxxxxxx Xxxxxxx e Xxxxxx Xxxxxxxx dello studio Xxxxxxx Xxxxxx Xxxx & Xxxxxxxxx, ai sensi dell’articolo 182 quinquies comma 1 L.F. riconoscendo la prededucibilità al suddetto finanziamento.
La finanza ponte permette di salvaguardare la continuità aziendale di una realtà industriale di alto livello tecnologico che impiega oltre 800 dipendenti principalmente nel polo di Somma Vesuviana e Pomigliano, ed è propedeutico all'investimento di oltre 50 milioni di euro che, al verificarsi delle condizioni previste negli accordi, Bybrook e Xxxxxx Xxxxxxx potranno immettere nelle casse di Dema.
Il provvedimento costituisce una delle applicazioni più significative di autorizzazione di finanza interinale rilasciata ai sensi dell'art 182 quinquies primo comma, nell'ambito di un procedimento ex art 182 bis VI comma.
L'intervento di finanza ponte rientra nell’ambito di una operazione straordinaria più ampia nella quale Xxxxxxx, condizionatamente all’omologa del menzionato accordo di ristrutturazione, intende acquisire la maggioranza di Dema e assicurare il futuro del business e dell’azienda. Un’operazione straordinaria che sta arrivando ad una conclusione molto positiva dopo diverse complessità.
Xxxx, infatti, aveva ottenuto l’omologa di un accordo ex art. 182bis e ter L.F. nel Marzo 2014, ma il perdurare delle tensione finanziaria aveva portato comunque l’azienda a ricercare il supporto di un investitore in equity finalmente individuato in un fondo americano. Quest'ultimo, tuttavia, il 15 novembre 2016, giorno previsto per il closing, annuncia l'intenzione di non voler procedere.
All'indomani del ritiro del fondo americano dalla trattativa, quando le speranze di salvataggio di
Dema apparivano prossime allo zero, Xxxx ha deciso di rafforzare la squadra degli advisor incaricando Xxxxxxx di supportare il processo per la parte legale, ampliando l’incarico del team financial di EY guidato dal neo partner del restructuring Xxxxxxx Xxxxxxxx, insieme a Xxxxxxx Xxxxxxx, per la predisposizione del piano industriale di risanamento e la definizione dei profili finanziari degli accordi con i principali creditori e con il ceto bancario, e confermando lo Studio Xxxxxxx Di Tardo per la negoziazione degli accordi con i principali clienti di Dema quali Xxxxxxxx, Boeing e Bombardier e la predisposizione dei contratti di investimento con Bybrook.
La scelta di Xxxx, consigliata da Xxxxxxx, di insistere nella ricerca di un partner industriale e finanziario, gestendo nel frattempo le complesse situazioni con i creditori, si è alla fine rivelata vincente portando all’interessamento di XxXxxxx all’operazione grazie anche alla immediata e proficua collaborazione intavolata da tutti gli advisors di Xxxx sia con lo studio Delfino Xxxxxx Xxxx & Xxxxxxxxx, coinvolto nell'assistenza agli investitori, che con Xxxxxx Xxxxxxx.
Fondamentale, durante tutto il percorso, il ruolo dell'Ad di Dema , Xxxxxxxx Xxxxxxx, che ha sempre dato impulso al processo e non ha mai smesso di credere nel salvataggio della sua azienda e degli 800 posti di lavoro, così come l'attività di assistenza prestata dal professor Xxxxxxxx Xxx e dal
dottor Xxxxx Xxxxxxxx nella discussione dei complessi accordi con l'Agenzia delle Entrate e con gli Istituti Previdenziali. Ora le prospettive di giungere ad una omologa dell'accordo di ristrutturazione del debito ex art 182 bis - che, dopo quella sulla finanza ponte, attende la definizione di alcune ultime negoziazioni e l'approvazione definitiva dei due asseveratori Xxxxxxx Xxxxxxx e Xxxxx Xxxxxx Xxxx - appaiono più concrete.