NB AURORA CEDE A TEC IL 40% DI CLUB DEL SOLE E REINVESTE. GLI ADVISOR

NB AURORA CEDE A TEC IL 40% DI CLUB DEL SOLE E REINVESTE. GLI ADVISOR

Posted on 29 Marzo 2024

Category: Private Equity

NB Aurora, veicolo di permanent capitalquotato nel segmento professionale Euronext MIV di Borsa Italiana, ha sottoscritto un accordo vincolante per la cessione a The Equity Club, iniziativa di club deal promossa da Mediobanca insieme a Xxxxxxx Xxxxxxxxx e Xxxxxxx Xxxxxxx, dell’intera partecipazione detenuta in CDS Holding, leaderin Italia nel settore Camping- Village con 23 strutture gestite, attraverso il veicolo controllato First Club e pari a circa il 40% del capitale sociale di Club del Sole. Il controvalore complessivo dell’operazione di cessione è pari a circa 109 milioni di euro, di cui circa 35 milioni di euro di competenza di NB Aurora.

L’accordo prevede un reinvestimento nella società da parte di NB Aurora - insieme ad altri fondi gestiti da Xxxxxxxxx Xxxxxx AIFM e ad alcuni co-investitori - per un importo massimo di 65 milioni di euro (di cui almeno 45 milioni di euro di competenza di NB Aurora), anche attraverso la sottoscrizione, insieme a TEC, di un importante aumento di capitale destinato a supportare l‘ulteriore crescita della Società. La Famiglia Giondi, che ha fondato Club del Sole nel 1974, continuerà a mantenere la maggioranza del capitale e a guidare il progetto industriale.

GLI ADVISOR

Rothschild & Co è stato advisor di Club del Sole per gli aspetti di M&A e financing con un team composto da Xxxxxx Xxxxxxxx (partner, in foto a destra), Xxxxxxx Xxxxxxx (managing director), Xxxxxxx Xxxxx (director), Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx (associate), Xxxxxxxx Xxxxxxxx (associate); Xxxxxxx Xxxxxxxx (associate) e Xxxxxxxx Xxxxxxxx (analyst).

Euromobiliare ha agito con un team composto da Xxxxxx Xxxxxxxx (head of corporate finance

advisory), Xxxxxxxxx Xxxxxx (director) e Xxxxxx Xxx (analyst).

Clearwater International ha assistito The Equity Club in qualità di M&A advisor, con un team composto da Xxxxxxx Xxxxxx (nella foto a destra), Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx e Xxxxxx Xxxxxxxxx.

I DETTAGLI

L’accordo prevede un reinvestimento nella società da parte di NB Aurora - insieme ad altri fondi gestiti da Xxxxxxxxx Xxxxxx AIFM e ad alcuni co-investitori - per un importo massimo di 65 milioni di euro (di cui almeno 45 milioni di euro di competenza di NB Aurora), anche attraverso la sottoscrizione, insieme a TEC, di un importante aumento di capitale destinato a supportare l‘ulteriore crescita della società. La Famiglia Giondi, che ha fondato Club del Sole nel 1974, continuerà a mantenere la maggioranza del capitale e a guidare il progetto industriale.

TEC è stato identificato come partner ideale dell’operazione attraverso un processo, condotto con l’ausilio di due financial advisor (Rothschild & Co e Credem Euromobiliare Private Banking), in grado di supportare, insieme alla Famiglia Giondi e a NB Aurora, lo sviluppo futuro della Società. Il closing dell’operazione, condizionato all’avveramento di determinate condizioni sospensive, tra cui l’ottenimento di un finanziamento bancario a supporto dell’M&A e la sottoscrizione dell’aumento di capitale da parte dei soci di TEC, è atteso per inizio maggio 2024.

Club del Sole è il principale operatore italiano nel turismo all’aria aperta con 23 camping-village gestiti in 7 regioni nel nord-centro Italia. Fondata nel 1974 dalla Famiglia Giondi, la Società nel corso degli anni ha completato un cammino di successo sia attraverso crescita organica che attraverso acquisizioni (CAGR +17% nel periodo 2018 - 2023). Club del Sole è oggi leader in Italia nell’hospitality open-air, con un business model integrato e un unico livello di infrastrutture e servizi, con fatturato 2023 di circa 100 milioni di euro e un Ebitda margin maggiore del 30%. In un mercato frammentato nel quale sono presenti oltre 2.400 campeggi, il Gruppo si distingue per l’approccio industriale al business e per una gestione fortemente manageriale.

NB Aurora ha investito in Club del Sole nel dicembre 2018 e, anche grazie al suo contributo, il gruppo ha effettuato l’acquisizione di 12 Camping-Village.

Club del Sole dedica ogni anno ampie risorse ai temi Esg. La società pubblica ogni anno il proprio bilancio di sostenibilità e grande attenzione è dedicata non soltanto all’ambiente (acqua, aria, natura, consumi energetici, emissioni, gestione dei rifiuti) ma anche alla formazione e gestione del personale, alla qualità del servizio ai clienti e al rapporto con le comunità locali.

Xxxxxxx Xxxxxxx, managing director, e Xxxxxxxxxx Xxxxxx, vice president di Xxxxxxxxx Xxxxxx, hanno commentato: “Siamo molto orgogliosi di aver supportato la società nel percorso di crescita che ha visto Club del Sole più che raddoppiare il numero di Camping-Village in gestione dal 2018, passando da 11 agli attuali 23. Negli ultimi 5 anni, l’ingresso di nuove figure manageriali, che hanno affiancato la proprietà nella gestione del gruppo, insieme agli importanti investimenti realizzati nell’infrastruttura informatica e digitale che hanno permesso al gruppo di dotarsi dei sistemi più avanzati a disposizione nel mondo dell’hotellerie, hanno consentito di consolidare la leadership italiana nel settore dell’hospitality open-air. Crediamo che lo spazio di crescita sia ancora ampio ed è per questo che NB Aurora reinvestirà insieme a TEC, con la Famiglia Xxxxxx che continuerà ad avere la maggioranza del capitale, sostendendone l’ulteriore fase di sviluppo futuro del gruppo.”

Xxxxxxxx Xxxxxx, presidente del Gruppo Club del Sole, ha commentato: “Il nostro sogno di crescita e sviluppo continua, più forte che mai. Da quando abbiamo iniziato questa avventura, nel 1974, ci abbiamo sempre creduto fermamente, lavorando giorno dopo giorno con passione e determinazione per trasformare le nostre ambizioni in realtà. Le decisioni che prendiamo sono orientate al bene dell’azienda, fermezza e coerenza guidano il nostro percorso verso il raggiungimento degli obiettivi che ci siamo prefissati nei prossimi 3-5 anni. La maggioranza del capitale e il pieno controllo della società restano saldamente nelle mani della famiglia Xxxxxx, decisa a costruire un futuro di crescita e successo per Club del Sole e per tutti coloro che fanno parte della nostra azienda. Siamo consapevoli delle sfide che potremmo incontrare lungo il cammino, ma siamo determinati a superarle con grande impegno e innovazione.”