P RI VA T E EDITION

Linea Investimento Protetto

P RI VA T E EDITION

Premio Ricorrente

Contratto di Assicurazione

a vita intera a premi unici ricorrenti

Il presente Fascicolo Informativo contenente:

Scheda Sintetica Nota Informativa Condizioni di Assicurazione

(comprensive del Regolamento

dei Fondi Interni e della Gestione Separata)

Glossario Modulo di Proposta

deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della proposta

di Assicurazione.

Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda Sintetica

Scheda Sintetica - tariffa R4 NAS pag. 1 di 12

e la Nota Informativa.

Assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti Tariffa: R4 NAS - ed. 07/2013

P RIVA T E EDITION

Premio Ricorrente

Scheda Sintetica

La presente Xxxxxx è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.

ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRI- MA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO.

La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un’informa- zione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli even- tuali rischi presenti nel contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa.

1. Informazioni generali

1.a) Impresa di assicurazione

Genertellife S.p.A. è società appartenente al Gruppo Generali.

1.b) Informazioni sulla situazione patrimoniale dell’impresa

L’ammontare del patrimonio netto, relativo all’ultimo bilancio approvato, è pari a 862,3 milioni di Euro di cui:

- 168,2 milioni relativi al capitale sociale e

- 694,1 milioni relativi al totale delle riserve patrimoniali.

L’indice di solvibilità è pari al 190,80%; tale indice rappresenta il rapporto tra l’am- montare del margine di solvibilità disponibile e l’ammontare del margine di solvibi- lità richiesto dalla normativa vigente.

1.c) Denominazione del contratto

BG MyEvolution Private Edition

1.d) Tipologia del contratto

Le prestazioni assicurate previste dal presente contratto sono collegate inizial-

mente all’andamento del valore di un Fondo Interno all’impresa e di OICR esterni (“quote assicurate”) e successivamente al rendimento di una gestione interna se- parata (“capitale assicurato” espresso in Euro); pertanto:

- per la parte in quote, le prestazioni previste dal contratto sono espresse in quote di un Fondo Interno e di OICR, il cui valore dipende dalle oscil- lazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresen- tazione. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore delle quote;

- per la parte in Euro, le prestazioni assicurate dal presente contratto sono contrattualmente garantite dall’impresa e si rivalutano annualmente in base al rendimento di una gestione separata di attivi.

1.e) Durata

La durata del contratto coincide con la vita dell’Assicurato.

Il Contraente determina in ogni caso la durata del periodo iniziale di investimento in quote scegliendo la scadenza di tale periodo tra quattro possibili scadenze.

È possibile esercitare il diritto di riscatto (totale o parziale) purché siano trascorsi almeno 12 mesi dalla decorrenza del contratto riportata nel Documento di Polizza e sia stata versata almeno una annualità di premio.

1.f) Pagamento dei premi

Periodicità di pagamento dei premi: premi unici ricorrenti (solo nel corso dell’in-

vestimento in quote) con possibilità di effet- tuare versamenti (premi) unici aggiuntivi.

Premio unico ricorrente minimo: Euro 3.600,00 Premio unico aggiuntivo minimo: Euro 1.000,00

Premio unico aggiuntivo massimo: Euro 500.000,00 (limite valido solo per i

versamenti aggiuntivi investiti nella gestione separata).

2. Caratteristiche del contratto

BG MyEvolution Private Edition si caratterizza per:

• una ripartizione ed un grado di rischio variabili, in funzione della durata del periodo di investimento in quote scelta dal Contraente ed indicata nel Documento di Po- lizza, che determina le componenti da investire nel Fondo Interno e negli OICR;

• la possibilità di programmare un piano di versamenti a premi unici ricorrenti;

• la possibilità di effettuare eventuali versamenti aggiuntivi nel Fondo Interno/ OICR e nella gestione separata offerti dalla società;

• l’investimento automatico, nella gestione separata, del controvalore delle quote alla scadenza del periodo di investimento in quote;

• una maggiorazione del capitale liquidabile in caso di decesso dell’Assicurato.

Si precisa che una parte dei premi versati viene utilizzata dall’impresa per far fronte ai rischi demografici previsti dal contratto (rischio di mortalità) e che pertanto tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione delle prestazioni previste.

Si rinvia al Progetto esemplificativo dello sviluppo delle prestazioni espresse in Euro e del valore di riscatto contenuto nella sezione G della Nota Informativa per la comprensione del meccanismo di partecipazione agli utili.

L’impresa è tenuta a consegnare al Contraente il Progetto esemplificativo elabora- to in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il contratto è concluso.

3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte

Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni:

a) Prestazioni in caso di decesso
Capitale	In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, il pagamento del capitale assi- curato ai Beneficiari designati nel documento di Polizza dal Contraente.
Bonus	In caso di decesso dell’Assicurato dovuto ad in- fortunio nel corso dell’investimento in quote, e comunque entro il 70esimo anno di età, il paga- mento ai Beneficiari designati nel documento di Polizza dal Contraente di un bonus sotto forma di maggiorazione del capitale assicurato secon- do una misura prefissata.
b) Opzioni contrattuali
Opzione da capitale in rendita vitalizia	Successivamente alla scadenza del Fondo Inter- no, la conversione del valore di riscatto totale in una rendita immediata vitalizia.
Opzione da capitale in rendita certa fino al recupero del capitale e poi vitalizia	Successivamente alla scadenza del Fondo Inter- no, la conversione del valore di riscatto totale in una rendita immediata vitalizia certa fino al recupe- ro del capitale liquidabile in caso di riscatto totale.
Opzione da capitale in rendita reversibile	Successivamente alla scadenza del Fondo Inter- no, la conversione del valore di riscatto totale in una rendita immediata vitalizia reversibile in misu- ra totale o parziale.

Per le prestazioni espresse in Euro il contratto prevede il riconoscimento di un tas- so di interesse minimo garantito pari allo 0,00% consolidato annualmente (la riva- lutazione annua delle prestazioni non può di conseguenza risultare mai negativa). Le partecipazioni agli utili eccedenti la predetta misura minima contrattualmente garantita, una volta dichiarate al Contraente, risultano definitivamente acquisite sul contratto.

In caso di riscatto il Contraente sopporta il rischio di ottenere un importo inferiore ai premi versati.

Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla Sezione B.

In ogni caso le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle prestazioni espresse in Euro sono regolati dall’articolo 1 e dall’Alle- gato 2 delle Condizioni di Assicurazione.

4. Rischi finanziari a carico del Contraente

Per le prestazioni espresse in quote, l’impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il contrat- to comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore delle quote.

Si rinvia alla Nota Informativa per la descrizione delle modalità di attuazione da parte della Società del piano di allocazione, per conto del Contraente, dei premi e dei capitali maturati ai fini dell’ottimizzazione del profilo di rischio/rendimento del contratto.

4.a) Contratto a capitale protetto

Per la parte di investimento espressa in quote, il contratto prevede tecniche ge- stionali di protezione del capitale attraverso l’utilizzo di un Fondo Interno la cui composizione prevede una componente principalmente obbligazionaria tale da minimizzare la possibilità di perdita dei premi investiti, salvo l’eventuale insolvibilità degli emittenti.

Attenzione: la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendi- mento o di restituzione delle somme investite.

4.b) Xxxxxx finanziari a carico del Contraente

Per la parte di investimento espressa in quote, i rischi finanziari a carico del Con- traente sono i seguenti:

a) ottenere un valore di riscatto inferiore ai premi versati;

b) ottenere un capitale in caso di morte dell’Assicurato inferiore ai premi versati.

4.c) Profilo di rischio dei fondi

Per la parte di investimento espressa in quote, il contratto presenta dei profili di rischio finanziario e orizzonti minimi consigliati di investimento diversi in funzione del Fondo Interno prescelto dal Contraente. Nelle suc- cessive tabelle è riportato, in base alla classificazione indicata dall’IVASS, il profilo di rischio dei Fondi Interni/OICR a cui le prestazioni possono essere collegate.

Il profilo di rischio di ciascun Fondo Interno si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del Fondo negli ultimi 3 anni	Profilo di rischio del Fondo
oltre 25%	Molto-alto
oltre 20% e fino al 25%	Alto
oltre 14% e fino al 20%	Medio-alto
oltre 8% e fino al 14%	Medio
oltre 3% e fino al 8%	Medio-basso
da 0% e fino al 3%	Basso

Il profilo di rischio di ciascun OICR si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del OICR negli ultimi 3 anni	Profilo di rischio del OICR
oltre 20%	Molto-alto
oltre 14% e fino al 20%	Alto
oltre 8% e fino al 14%	Medio-alto
oltre 3% e fino al 8%	Medio
da 0% e fino al 3%	Medio-basso

Fondi Interni	Profilo di rischio
Fondi Interni	Basso	Medio Basso	Medio	Medio Alto	Alto	Molto Alto
GT BOND 2023*		🗸	🗸
GT BOND 2028*		🗸	🗸	🗸
GT BOND 2033*		🗸	🗸	🗸	🗸
GT BOND 2038*		🗸	🗸	🗸	🗸

*Il profilo di rischio di ciascun Fondo Interno varia in funzione della propria durata residua.

OICR

Profilo di rischio

Medio Basso

Medio

Medio Alto

Alto

Molto Alto

Emergenti

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities		🗸
BG Selection Sicav - China & India		🗸
BG Selection Sicav - Latin America		🗸
BG Selection Sicav - Africa & Middle East	🗸
BG Selection Sicav - Eastern Europe		🗸
BG Selection Sicav - Next 11 Equities	🗸
BG Selection Sicav - HSBC Emerging Market Solution	🗸
BG Selection Sicav - VONTOBEL Pacific Equities	🗸
BG Selection Sicav - DWS Emerging Markets Concept	🗸
BG Selection Sicav - Threadneedle Global Themes	🗸

Aree geografiche

BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities			🗸
BG Selection Sicav - MS North America Equities		🗸
BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities			🗸
BG Selection Sicav - XXXX Expertise Europe	🗸

Globali

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite		🗸
BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities			🗸
BG Selection Sicav - T Cube		🗸
BG Selection Sicav - AMUNDI Global Volatility Equalizer	🗸
BG Selection Sicav - Global Dynamic		🗸
BG Selection Sicav - AllianceBernstein Equity3D	🗸

5. Costi

L’impresa, al fine di svolgere l’attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla Sezione D.

I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal Fondo Interno/OICR e dalla gestione separata riducono l’ammontare delle prestazioni.

Per fornire un’indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul con- tratto viene di seguito riportato l’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo” che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione non gravata da costi.

Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati.

Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperformance e di switch gravanti sul Fondo Interno/OICR, in quanto elementi variabili dipendenti dall’attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente.

Ipotesi adottate:

Premio annuo: € 3.600,00 / € 7.200,00 / € 14.400,00 Tasso di rendimento degli attivi: 4,00%

L’indicatore non risulta funzione del sesso e dell’età dell’Assicurato.

Periodo di investimento in quote: alla data di redazione del presente Fascicolo Infor- mativo (22/05/2013) l’asset allocation tra il Fondo Interno e gli OICR è il seguente:

Durata investimento in quote	% nel Fondo Interno	% in OICR
10 anni	84,60%	15,4%
15 anni	72,30%	27,7%
20 anni	63,60%	36,4%
25 anni	54,40%	45,6%

Poiché l’impresa propone diverse tipologie di OICR caratterizzati da diversi profili di rischiosità, al fine di garantire la sinteticità della presente Scheda vengono rap- presentati di seguito i costi dei profili di rischio selezionando un OICR (avente il maggior costo di gestione) tra quelli presenti nelle categorie a) Medio - Medio Alto,

b) Alto - Molto Alto.

GT BOND 2023

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	4,33%
10	3,23%
15	2,41%
20	2,12%
25	1,97%

GT BOND 2028

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	5,52%
10	3,99%
15	3,58%
20	2,80%
25	2,44%

GT BOND 2033

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	6,55%
10	4,59%
15	4,09%
20	3,87%
25	3,12%

GT BOND 2038

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	7,66%
10	5,24%
15	4,64%
20	4,37%
25	4,21%

GT BOND 2023

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	4,33%
10	3,23%
15	2,41%
20	2,12%
25	1,97%

GT BOND 2028

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	5,52%
10	3,99%
15	3,58%
20	2,80%
25	2,44%

GT BOND 2033

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	6,55%
10	4,59%
15	4,09%
20	3,87%
25	3,12%

GT BOND 2038

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities / gestione separata Ri.Alto

Anno	CPMA*
5	7,66%
10	5,24%
15	4,64%
20	4,37%
25	4,21%

*Il CPMA è stato calcolato utilizzando la “Classe 1” di versamenti futuri previsti (che prevede i costi di caricamento più elevati come indicato al Punto 10.1.1 della Nota Informativa) e, per gli OICR sotto- stanti agli OICR, considerando il costo massimo applicabile della commissione di gestione in quanto

non sono disponibili i TER degli OICR sottostanti dell’ultimo triennio.

6. Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei Fondi Interni/OICR

In questa sezione è rappresentato il rendimento storico realizzato, negli ultimi 3 anni oppure in caso di vita effettiva inferiore a 3 anni nei singoli anni trascorsi, dagli OICR a cui possono essere collegate le prestazioni assicurative.

Il dato è confrontato, ove previsto, con quello di un parametro di rife- rimento, di seguito denominato “benchmark”. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferi- mento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teori- co, non è gravato di costi.

Si rinvia alla Sezione C della Nota informativa per l’illustrazione delle motivazioni per cui, per i Fondi Interni e per taluni OICR, non è prevista l’esplicitazione obbli- gatoria del benchmark.

Le predette informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities	3,21%
“Benchmark”	7,26%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - China & India	-1,27%
“Benchmark”	2,54%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - Latin America	-2,95%
“Benchmark”	1,56%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - Africa & Middle East	0,16%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - Eastern Europe	-1,42%
“Benchmark”	3,76%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento annuo
	2012
BG Selection Sicav - Next 11 Equities	14,76%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento annuo
	2012
BG Selection Sicav - Threadneedle Global Themes	11,65%

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities	1,53%
“Benchmark”	3,24%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - MS North America Equities	4,08%
“Benchmark”	9,63%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities	-7,85%
“Benchmark”	-7,30%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite	0,43%
“Benchmark”	5,48%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities	5,03%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - T Cube	-0,80%
“Benchmark”	3,21%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rendimento medio annuo composto
	Ultimi 3 anni
BG Selection Sicav - Global Dynamic	1,57%
“Benchmark”	3,21%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Tasso medio di inflazione

Ultimi 3 anni

2,42%

Non è possibile rappresentare alcun rendimento storico realizzato dai Fondi Interni “GT BOND 2023”, “GT BOND 2028”, “GT BOND 2033” e “GT BOND 2038” e

dagli OICR “BG Selection Sicav - XXXX Expertise Europe” e “BG Selection Sicav

- AllianceBernstein Equity3D” in quanto tali fondi sono di nuova costituzione.

Non è possibile rappresentare alcun rendimento storico realizzato dagli OICR “BG Selection Sicav - HSBC Emerging Market Solution”, “BG Selection Sicav - VONTO- BEL Pacific Equities”, “BG Selection Sicav – DWS Emerging Markets Concept” e “BG Selection Sicav - AMUNDI Global Volatility Equalizer” in quanto negli anni 2012/2013 tali OICR hanno avuto significative modifiche della politica di investimento.

7. Illustrazione dei dati storici di rendimento della gestione separata

In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata Ri.Alto negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.

Anno	Rendimento realizzato dalla gestione separata	Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati	Rendimento medio dei titoli di Stato	Inflazione
2008	4,51%	3,01%	4,46%	3,23%
2009	4,27%	2,77%	3,54%	0,75%
2010	4,10%	2,60%	3,35%	1,55%
2011	4,40%	2,90%	4,89%	2,73%
2012	4,45%	2,95%	4,64%	2,97%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

8. Diritto di ripensamento

Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal con- tratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota informativa.

Genertellife S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica.

I rappresentanti legali

Xxxx. Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx. Xxxxxxx Xxxxxxxxxx

Assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti Tariffa: R4 NAS - ed. 07/2013

P RIVA T E EDITION

Premio Ricorrente

Nota Informativa

La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approva- zione dell’IVASS.

Il Contraente deve prendere visione delle condizioni di assicurazione pri- ma della sottoscrizione del contratto.

A. Informazioni sull’Impresa di Assicurazione 1. Informazioni generali

a) Genertellife S.p.A. è società appartenente al Gruppo Generali

b) Sede Legale in Xxx Xxxxxxxx x. 0, 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX) - XXXXXX

c) Recapito telefonico: 041 5939611 Sito Internet: xxx.xxxxxx.xx

E-mail: xxxxxx@xxxxxx.xx

d) La Società è autorizzata all’esercizio dell’attività assicurativa con Provvedimen- to ISVAP n° 1935 del 20.09.2001 (pubblicato in Gazzetta Ufficiale n. 228 del 01.10.2001) ed è iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazione e Riassicura- zione italiane al numero 1.00141

Nell’homepage di xxx.xxxxxx.xx è possibile consultare eventuali aggiornamenti re- lativi a questo fascicolo informativo che non dipendano da innovazioni normative.

B. Informazioni sulle prestazioni assicurative, sulle garanzie offerte e sui rischi finanziari

2. Prestazioni assicurative e garanzie offerte

Il presente contratto ha una durata che coincide con la vita dell’Assicurato.

Il contratto, a fronte del versamento di premi unici ricorrenti e di eventuali versa- menti aggiuntivi, prevede la seguente prestazione assicurativa:

Prestazione principale

- in caso di decesso dell’Assicurato in qualsiasi epoca avvenga.

Si rinvia all’art. 1 delle Condizioni di Assicurazione per gli aspetti di dettaglio della suddetta prestazione.

Sono previste, inoltre, delle opzioni contrattuali; si rinvia all’art. 9 delle Condizioni di Assicurazione per gli aspetti di dettaglio delle singole opzioni.

AVVERTENZA: la prestazione in caso di decesso prevede delle esclusioni che comportano una limitazione della copertura assicurativa ed un periodo di carenza (sospensione della copertura del rischio assicurato), per i cui dettagli si rinvia agli articoli 7 e 8 delle Condizioni di Assicurazione.

Switch automatico: alla scadenza del periodo di investimento in quote, la som- ma dei controvalori delle prestazioni espresse in quote (“quote assicurate”), del Fondo Interno e degli OICR, viene automaticamente investita nella gestione sepa- rata (“capitale assicurato”); pertanto si precisa che, a partire da tale data, il capitale liquidabile in caso di decesso dell’Assicurato è il risultato della capitalizzazione di tale “capitale assicurato”, al netto dei costi ed è espresso in Euro.

La Compagnia, relativamente agli OICR, attua una ripartizione delle prestazioni per la cui descrizione si rimanda all’art. 1 delle Condizioni di Assicurazione.

Per le prestazioni espresse in quote (Fondo Interno ed OICR) il Contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote.

Per le prestazioni espresse in Euro (gestione separata Ri.Alto) il contratto prevede il riconoscimento di un tasso di interesse minimo garantito pari allo 0,00% consoli- dato annualmente (la rivalutazione annua delle prestazioni non può di conseguen- za risultare mai negativa). Le partecipazioni agli utili eccedenti la predetta misura minima contrattualmente garantita, una volta dichiarate al Contraente, risultano definitivamente acquisite sul contratto.

Per le prestazioni espresse in quote, il contratto prevede tecniche gestionali di pro- tezione del capitale attraverso l’utilizzo di un Fondo Interno la cui composizione pre- vede una componente prevalentemente obbligazionaria tale da minimizzare la pos- sibilità di perdita del capitale investito, salvo l’eventuale insolvibilità degli emittenti.

Attenzione: la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendi- mento o di restituzione delle somme investite.

In caso di decesso dell’Assicurato esiste la possibilità che l’entità della prestazione sia inferiore ai premi versati.

3. Rischi finanziari

BG MyEvolution Private Edition è un contratto che prevede prestazioni collegate al

dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresen- tazione. I rischi derivanti dall’oscillazione del valore delle quote ai fini della deter- minazione delle prestazioni assicurative sono totalmente a carico del Contraente.

I rischi finanziari cui si espone il Contraente con la sottoscrizione del presente contratto sono i seguenti:

- rischio di interesse, che incide sulla variabilità dei prezzi dei titoli obbligazionari. Al riguardo si può osservare che un aumento generale dei tassi di interesse può comportare una diminuzione dei prezzi dei titoli e viceversa;

- rischio collegato alla variabilità dei prezzi dei titoli azionari, che risentono sia delle aspettative dei mercati sulle prospettive di andamento economico degli emittenti (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati nei quali i titoli sono negoziati (rischio sistematico);

- rischio di cambio, in quanto il Fondo Interno è denominato in euro ed alcuni titoli sottostanti sono denominati in altra valuta e gli OICR sono denominati sia in euro sia in altre valute;

- rischio di credito, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni) connesso all’even- tualità che l’ente emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l’interesse o di rimborsare il capitale.

4. Premi

Il premio è determinato in relazione all’ammontare delle garanzie prestate.

Il presente contratto, esclusivamente per la parte di investimento in quote, prevede la corresponsione di un piano programmato di premi unici ricorrenti; il Contraente, trascorsi almeno 3 mesi dalla decorrenza del contratto indicata nel Documento di Polizza, ha inoltre la possibilità di effettuare ulteriori versamenti aggiuntivi sia du- rante l’investimento in quote sia durante l’investimento in gestione separata.

Il perfezionamento del versamento aggiuntivo è subordinato all’accettazione da parte dell’Impresa.

È possibile che i premi unici ricorrenti ed i versamenti aggiuntivi vengano investi- ti in Fondi Interni/OICR istituiti successivamente alla sottoscrizione del presente contratto previa consegna della relativa informativa tratta dal Fascicolo Informativo aggiornato.

Il Contraente ha la possibilità di frazionare il premio annualmente stabilito in rate mensili.

Il primo premio, la prima rata ed i versamenti aggiuntivi potranno essere versati all’Impresa o ad un Private Banker di Banca Generali utilizzando i seguenti mezzi di pagamento:

- assegno bancario;

- assegno circolare;

- bonifico bancario;

- addebito sul conto corrente bancario;

- bonifico da disinvestimento dal Fondo/Polizza in scadenza o in differimento.

I premi (o le rate) ricorrenti successivi potranno essere versati utilizzando i seguenti mezzi di pagamento:

- bollettino di versamento bancario (MAV);

- addebito diretto SEPA Direct Debit (S.D.D.); tale modalità è da utilizzare obbliga- toriamente in caso di frazionamento mensile del premio;

- bonifico da disinvestimento programmato da Fondo.

Nel caso di estinzione del conto corrente bancario, è possibile, previa comunicazione scritta alla Società, concordare con la Compagnia una diversa modalità di versamento del premio.

4.1. Informazioni sull’impiego dei premi

I premi unici ricorrenti versati dal Contraente, al netto dei relativi costi, verranno impiegati:

- in quote di un Fondo Interno all’impresa di assicurazione e

- in quote di OICR esterni.

Gli eventuali premi unici aggiuntivi, al netto dei relativi costi, verranno impiegati in quote del Fondo Interno e degli OICR e, successivamente alla scadenza del perio- do di investimento in quote, nella gestione separata.

Il costo per la maggiorazione in caso di morte viene acquisito dall’impresa attra- verso il prelievo di una parte del premio versato.

4.2. Conversione del premio in quote

Il numero delle quote di partecipazione al Fondo Interno ed agli OICR è attribuito a ciascun assicurato dividendo il premio, al netto dei costi, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Per le modalità e i tempi di conversione dei premi in quote (premi unici ricorrenti e versamenti aggiuntivi), si rinvia al successivo Punto 5.

5. Valore della quota del Fondo Interno e degli OICR

Il valore unitario della quota relativa al Fondo Interno/OICR è calcolata/rilevata dall’impresa settimanalmente con riferimento al valore delle attività e delle passivi- tà determinate entrambe nel giorno di valorizzazione che coincide con il venerdì di ciascuna settimana. Nel caso in cui tale giorno coincidesse con un giorno festivo in Italia/Lussemburgo oppure di chiusura dei mercati italiani/lussemburghesi si farà riferimento al primo giorno utile precedente.

Il valore unitario della quota del Fondo Interno e degli OICR viene pubblicato quo- tidianamente su “Il Sole 24 Ore” e sul sito xxx.xxxxxx.xx relativamente al Fondo Interno e xxx.xxxxxxxx-xx.xx relativamente agli OICR.

Il controvalore in Euro del numero di quote del Fondo Interno e degli OICR viene calcolato moltiplicando il numero di quote per il valore unitario della quota nel gior- no di riferimento che coincide con il giorno di valorizzazione.

Il giorno di riferimento è individuato nel seguente modo a seconda dell’evento considerato e della modalità di pagamento:

- premi unici ricorrenti e versamenti aggiuntivi:

Premio (o rata) di sottoscrizione del contratto e versamenti aggiuntivi
Modalità di pagamento	Giorno di riferimento
Assegno bancario o circolare o addebito del c/c presso Banca Generali	Il giorno di valorizzazione della seconda settimana successiva alla data di sottoscri- zione o di versamento.
Bonifico da banca terza o da disinvestimento fondo/polizza	Il giorno di valorizzazione della seconda set- timana successiva alla data di sottoscrizio- ne della proposta o del versamento aggiun- tivo nel caso in cui l’incasso (a tal proposito farà fede la data contabile del movimento sul c/c della Società) sia avvenuto entro la prima settimana successiva alla sottoscri- zione, altrimenti il giorno di valorizzazione della settimana successiva all’incasso.

Premi (o rate) successivi

Modalità di pagamento

Giorno di riferimento

addebito diretto S.D.D. (SEPA Direct Debit)

M.AV (Bollettino bancario) Bonifico da disinvestimento

Il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data di accredito sul c/c della Società (a tal proposito farà fede la data contabile del movimento sul c/c).

- recesso dal contratto: il giorno di valorizzazione della seconda settimana suc- cessiva alla data di ricezione della richiesta completa da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

- riscatto: il giorno di valorizzazione della seconda settimana successiva alla data di ricezione della richiesta completa da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

- sinistro (decesso Assicurato): il giorno di valorizzazione della seconda setti- mana successiva alla data di ricezione della richiesta, comprensiva del certificato di morte, da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

I giorni di riferimento sopra riportati a seconda dell’evento considerato sono validi anche per gli investimenti effettuati nella Gestione Speciale Ri.Alto.

6. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili

Il presente contratto prevede una partecipazione agli utili conseguiti annualmente dalla Gestione Speciale Ri.Alto che è una speciale forma di gestione degli investi- menti, separata da quella delle altre attività della Società.

L’assegnazione della partecipazione agli utili avviene ad ogni ricorrenza annuale del contratto e consiste nell’attribuire alle prestazioni espresse in Euro il rendimen- to finanziario realizzato dalla Gestione Speciale Ri.Alto diminuito di un valore tratte- nuto dalla Società come specificato al Punto 10.4 della presente Nota informativa. Si rinvia per maggiori dettagli all’Allegato 2 delle Condizioni di Assicurazione relati- vo sia alla clausola di rivalutazione che al regolamento della gestione separata che forma parte integrante delle Condizioni di Assicurazione stesse.

Per gli effetti del meccanismo di rivalutazione delle prestazioni, si rinvia alla Sezione G contenente il Progetto esemplificativo di sviluppo delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto.

L’Impresa si impegna a consegnare al Contraente il Progetto esemplificativo ela- borato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente stesso è informato che il contratto è concluso.

C. Informazioni sui fondi a cui sono collegate le prestazioni assicurative 7. Fondi interni

Il profilo di rischio di ciascun Fondo si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del Fondo negli ultimi 3 anni	Profilo di rischio del Fondo
Oltre 25%	Molto-alto
Oltre 20% e fino al 25%	Alto
Oltre 14% e fino al 20%	Medio-Alto
Oltre 8% e fino al 14%	Medio
Oltre 3% e fino all’8%	Medio-Basso
Da 0% e fino al 3%	Basso

Denominazione Fondi

- GT BOND 2023

- GT BOND 2028

- GT BOND 2033

- GT BOND 2038

Data inizio operatività

1 luglio 2013

Data chiusura

- GT BOND 2023: 31 dicembre 0000

- XX XXXX 0000: 31 dicembre 0000

- XX XXXX 0000: 31 dicembre 2038

Categoria dei Fondi

Obbligazionario

Valuta di denominazione

Euro

Finalità dei Fondi

Lo scopo della gestione di ciascun Fondo Interno è di realizzare l’incremento di valore delle somme che vi affluiscono attraverso una gestione in stile flessibile.

Orizzonte temporale minimo consigliato

La durata intera del Fondo.

Profilo di rischio dei Fondi

In relazione allo stile di gestione adottato, non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottato e pertanto una misura di rischio alternativa è rappresentata dalla volatilità media annua attesa del fondo.

Durata residua del Fondo (in anni)	Volatilità media annua attesa (in %)	Profilo di rischio
0-4	5.3%	Medio-basso
5-8	11.5%	Medio
9-12	12.4%	Medio
13-17	18.5%	Medio-alto
18-22	20.6%	Alto
23-25	24.5%	Alto

Il profilo di rischio associato a ciascun Fondo Interno è variabile a seconda della durata del Fondo in quanto a maggior durata corrisponde maggiore volatilità.

Composizione dei Fondi

Il fondo investe i premi conferiti secondo quanto indicato nella tabella.

Classi di attività	Min-max
Liquidità/Monetario	0% - 20%
Obbligazionario	0% - 100%

Gli investimenti obbligazionari sono effettuati principalmente nell’area euro, in titoli di Stato o enti sovranazionali ed altri emittenti con rating investment grade e dura- tion congruente con la durata residua del fondo.

Il fondo potrà inoltre detenere OICR, armonizzati e non, ed ETF, principalmente di tipologia obbligazionaria.

L’investimento complessivo in OICR potrà anche assumere un carattere prevalen- te rispetto al patrimonio del fondo.

Gli investimenti vengono effettuati sia in strumenti finanziari denominati in euro, sia in valuta estera. Nella gestione si terrà conto dell’andamento dei mercati valutari, eventualmente utilizzando operazioni di copertura del rischio di cambio.

Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR isti- tuiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del medesi- mo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.

- Strumenti finanziari: massimo 50%.

- OICR: fino al 100%.

Sintetica descrizione dello stile gestionale adottato.

La Società utilizza un modello di gestione flessibile volto a realizzare l’incremento di valore del capitale che affluisce, adeguando l’asset allocation tra investimenti di tipo obbligazionario / monetario in funzione delle Condizioni di mercato e della durata residua del Fondo.

Parametro di riferimento.

Si ritiene che non vi sia benchmark significativo per la valutazione gestionale del Fondo e pertanto si considera la volatilità media annua attesa.

Si riporta di seguito la tabella descrittiva del profilo di rischio collegato alla durata del Fondo e alla volatilità media annua attesa a questa associata:

Durata residua del Fondo (in anni)	Volatilità media annua attesa (in %)	Profilo di rischio
0-4	5.3%	Medio-basso
5-8	11.5%	Medio
9-12	12.4%	Medio
13-17	18.5%	Medio-alto
18-22	20.6%	Alto
23-25	24.5%	Alto

La volatilità media annua attesa esprime il livello di rischio medio, previsto annual- mente, insito nell’investimento; maggiore è questa grandezza, espressa percen- tualmente, più elevata è l’opportunità di profitto o il rischio di perdita.

Destinazione dei proventi

I fondi non sono a distribuzione dei proventi.

Modalità di valorizzazione delle quote

La Società determina settimanalmente il valore complessivo netto di ciascun Fon- do Interno.

Il giorno di valorizzazione è il giorno in riferimento al quale viene calcolato il valore complessivo netto dei Fondi Interni e conseguentemente il valore unitario della quota dei Fondi stessi.

Per i Fondi Interni di cui al presente contratto il giorno di valorizzazione è il venerdì di ciascuna settimana. Nel caso in cui tale giorno coincidesse con un giorno festi- vo in Italia/Lussemburgo oppure di chiusura dei mercati italiani/lussemburghesi si farà riferimento al primo giorno utile precedente.

Il valore complessivo netto dei Fondi Interni è la risultante della valorizzazione delle attività che vi sono conferite, al netto di eventuali passività, tenuto conto delle spe-

se e degli oneri a carico dei Fondi Interni come indicato nel Regolamento allegato alle Condizioni di Assicurazione.

Il valore unitario delle quote di ciascun Fondo Interno è determinato dalla Società dividendo il valore complessivo netto del Fondo Interno, come sopra definito, per il numero delle quote riferite allo stesso Fondo Interno.

Derivati

L’Impresa si riserva di investire anche in strumenti finanziari derivati, non a scopo speculativo, con la finalità di ridurre i rischi connessi di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio, secondo quanto stabilito nelle circolari IVASS 474/D del 21 febbraio 2002 e 551/D del 01 marzo 2005.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

La gestione finanziaria dei Fondi Interni è delegata a Generali Investments Europe S.p.A.

La Società di revisione dei Fondi Interni è PricewaterhouseCoopers S.p.A. - Xxx Xxxxx Xxxx x. 00 - 00000 Xxxxxx.

8. Crediti di imposta

Qualora vi fossero OICR di diritto italiano tra la componente residuale di OICR in cui possono investire i Fondi Interni, gli stessi comporterebbero la maturazione per i Fondi di un credito d’imposta.

Si segnala che gli eventuali crediti d’imposta maturati da ciascun Fondo andranno a beneficio dei Contraenti.

9. OICR

Il profilo di rischio di ciascun OICR si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del OICR negli ultimi 3 anni	Profilo di rischio del OICR
oltre 20%	Molto-alto
oltre 14% e fino al 20%	Alto
oltre 8% e fino al 14%	Medio-alto
oltre 3% e fino al 8%	Medio
da 0% e fino al 3%	Medio-basso

BG SELECTION INVESCO ASIAN GLOBAL OPPORTUNITIES

ISIN: LU0425036901

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 15 giugno 2009.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso e in OICR investiti in titoli azionari emessi da società quotate nei principali mercati dell’Asia escluso il Giappone (qualificati come Mercati Regolamentati). Il comparto può inoltre investire in OICR con politica d’investimento flessibile bilan- ciata fra investimenti in azioni od obbligazioni.

La gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mira a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperfor- mando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe si compone principalmente di azioni dell’Area asiatica relative per lo più a beni di consumo ciclici, finanza, tec- nologia, materie prime e beni industriali. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferimento ossia quella asiatica (principalmente Dollaro di Hong Kong, Won sudcoreano, Dollaro di Taiwan).

Gli investimenti effettuati tramite OICR possono essere denominati in qualsiasi valuta mondiale comprese le diverse valute locali asiatiche.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dal seguente indice di mercato:

- MSCI AC Asia Ex Japan Price Index.

L’indice MSCI AC Asia Ex Japan Price Index è un indice ponderato in base alla ca- pitalizzazione di mercato con rettifica del flottante ideato per valutare il rendimento del mercato azionario asiatico, escludendo il Giappone.

Il MSCI AC Asia ex Japan Index è composto dagli indici di dieci paesi emergenti e sviluppati: Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singapo- re, Taiwan e Tailandia.

Limiti

Gli investimenti in depositi e titoli a reddito fisso varieranno tra lo 0% e il 30% delle attività del Comparto mentre gli investimenti in OICR azionari e flessibili varieranno tra il 70% e il 100% delle attività del Comparto. L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolata giornalmente; tuttavia ai fini delle valo- rizzazioni attinenti al presente contratto si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana oppure, nel caso in cui tale giorno coincidesse con un giorno festivo in Italia/Lussemburgo o di chiusura dei mercati italiani/lussem-

burghesi, a quelle del primo giorno utile precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Invesco Asset Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION LATIN AMERICA EQUITIES

ISIN: LU0343748561

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa valori in Argentina, Brasile, Cile, Messico, Perù, Venezuela o in qualsiasi altro paese latinoamericano ed è prevalentemente destinato ai sotto- scrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’America Latina e Centrale (relative per lo più a finanza, beni difen- sivi, materie prime e beni industriali). Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferimento ossia l’America Latina e Centrale(principalmente Reale brasiliano e Peso Messicano).

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dalla seguente composizione di indici di mercato, tutti espressi in Euro:

- 90% MSCI EM LATIN AMERICA 10/40 Price Index;

- 10% indice JPM EMU Cash 3 mesi.

L’indice MSCI EM LATIN AMERICA 10/40 Price Index è ponderato in base alla ca- pitalizzazione di mercato con rettifica del flottante ideato per valutare il rendimento del mercato azionario dei paesi emergenti dell’America Latina.

Il MSCI EM Latin America index è composto dagli indici di cinque paesi emergenti: Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire in fondi di fondi hedge fino al 10% delle sue attività a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del Comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Fund Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION CHINA & INDIA EQUITIES

ISIN: LU0390614229

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 3 novembre 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa valori in Cina, India o in qualsiasi altro paese asiatico ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Asiatica relative per lo più a finanza, tecnologia, beni di consumo ciclici, energia e beni industriali. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono, oltre al dollaro USA, quelle che si riferiscono all’area geografica di riferimento ossia l’Asia, principalmente la Rupia indiana.

- 40% MSCI India Price Index

- 40% MSCI China Price Index

- 10% MSCI AC Far East ex Japan Price Index

- 10% JPM EMU Cash 3 mesi

Il MSCI India Index è ideato per valutare il rendimento dei segmenti ad alta e media capitalizzazione nel mercato azionario indiano. Con i suoi 75 componenti l’indice copre approssimativamente l’85% dell’universo equity indiano.

L’indice MSCI China è costituito da indici composti e indici non domestici costi- tuiti da una vasta gamma di paesi per il mercato cinese destinati sia ad investitori internazionali che a investitori domestici inclusi i Qualified Domestic Institutional Investors (QDII) e i Qualified Foreign Institutional Investors (QFII). Tutti gli indici si basano sulla metodologia MSCI Global Investable Market Indices (GIMI).

Il MSCI AC (All Country) Far East ex Japan Index è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato con rettifica del flottante ideato per valutare il ren- dimento del mercato azionario dei paesi del “Far East”, escluso il Giappone.

Il MSCI AC Far East ex Japan Index si compone degli indici di 9 pesi sviluppati e mercati emergenti: Cina, Hong Kong, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singa- pore, Taiwan e Tailandia.

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Fund Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION EASTERN EUROPE EQUITIES

ISIN: LU0343752324

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa valori in Polonia, Repubblica Ceca, Slovacchia, Slovenia, Ungheria, Russia o in qualsiasi altro paese dell’Europa orientale ed è prevalen- temente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’Europa del Est relative per lo più a energia, finanza, materie prime e telecomunicazioni.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferimento ossia l’Europa dell’Est (principalmente il Rublo russo).

- 90% MSCI EM EASTERN EUROPE 10/40 Price Index

- 10% JPM EMU Cash 3 mesi

Il MSCI Emerging Markets (EM) Eastern Europe Index include una vasta gamma di realtà a media capitalizzazione nei 4 mercati emergenti dell’est Europa. Con 54 elementi, l’indice copre approssimativamente l’85% dei mercati ponderati in base alla capitalizzazione con rettifica del flottante di ogni paese.

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Eurizon Capital SGR S.p.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION AFRICA & MIDDLE EAST EQUITIES

ISIN: LU0348392985

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lun- go termine partecipando alla robusta crescita economica dell’Africa e del Medio Oriente ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni del Medioriente e Africa relative per lo più a finanza, materie prime, beni industriali e telecomunicazioni. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferi- mento, ossia il Medioriente e l’Africa (principalmente il Rand sudafricano ed il Naira nigeriano), e al Dollaro americano.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento in quanto non esistono indici che coprono l’intero universo di investimento di questo comparto e che risultino quindi sufficientemente significativi.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del Comparto China & India Equities, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Il comparto può investire in fondi di fon- di hedge fino al 10% delle sue attività a condizione che tali fondi siano regolati e

soggetti a monitoraggio continuo. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Fund Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES

ISIN: LU0609444749

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 26 aprile 2011.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti in titoli azionari di società con sede legale o che generano la parte maggiore dei loro profitti nei seguenti paesi: quelli definiti Next 11 (Bangladesh, Egitto, Indonesia, Iran, Messico, Nigeria, Pa- kistan, Filippine, Xxxxx del Sud, Turchia e Vietnam), Mercati frontiera (Argentina, Xxxxxxxx, Xxxxxxxx & Xxxxxx, Xxxxxx-Xxxxxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxx, Xx- xxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx, Serbia, Slovenia, Ucraina, Botswana, Ghana, Ken- ya, Mauritius, Nigeria, Tunisia, Bahrain, Giordania, Kuwait, Libano, Oman, Qatar, Emirati Arabi Uniti, Sri Lanka) e altri mercati emergenti. Il comparto può inoltre in- vestire in misura inferiore direttamente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei paesi sopracitati e fino al 30% del suo patrimonio netto in titoli di debito a breve termine in Euro.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Asiatica e dell’America Latina e Centrale relative per lo più a finanza, beni difensivi, materie prime, beni di consumo ciclici, beni industriali e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il

comparto si riferiscono all’area asiatica e all’America Latina e Centrale (principal- mente Won sudcoreano, Peso messicano e Nuova Lira Turca).

Il Comparto non ha un parametro di riferimento in quanto non esistono indici che coprono l’intero universo di investimento di questi prodotti e che risultino quindi sufficientemente significativi.

Limiti

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del com- parto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Il comparto può investire in fondi di fondi hedge fino al 10% a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo. Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Fund Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION VONTOBEL PACIFIC EQUITIES

ISIN: LU0348392555

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti in titoli azionari interamente liberati emessi da società la cui sede legale o le principali attività sono situate in: Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxx, Xxxxx xxx xxx, Xxxx Xxxx, Xxxxx, Xxxxxxxxx, Malesia, Nuova Zelanda, Pakistan, Singapore, Sri-Lanka, Tailandia, Taiwan, Vietnam e in altri Paesi sviluppati ed emergenti della zona del Pacifico e dell’Asia.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine

sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Asia-Pacifico relative per lo più a finanza, beni di consumo ciclici, beni industriali, telecomunicazioni, immobiliare ed energia. Le valute di denomina- zione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono, oltre al dollaro americano, a quelle dell’area asiatica e all’Australiana.

- 90% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Net Return in Local

- 10% JPM EMU Cash 3 mesi

Il MSCI AC (All Country) Asia Pacific ex Japan Net Return in Local è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato con rettifica del flottante ideato per valutare il rendimento del mercato azionario asiatico, escludendo il Giappone. L’indice è composto dagli indici di 10 paesi sviluppati ed emergenti: Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singapore, Taiwan e Tailandia. L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del com- parto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Il comparto può investire in fondi di fondi hedge fino al 10% a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo. Il com- parto può anche investire, fino al 20% delle sue attività nette, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse dei Paesi di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) e i Global Depositary Receipt (GDR) quotati nelle Borse occidentali) e in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplifi- cativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privi- legiate e warrant su valori mobiliari o in titoli azionari di società con una rilevante esposizione nelle aree di cui sopra.

Il comparto può investire fino al 40% delle sue attività in OICR gestiti dal Gestore agli Investimenti (Vontobel Europe S.A.).

Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Vontobel Europe S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION HSBC EMERGING MARKET SOLUTION

ISIN: LU0497834936

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo Bilanciato ed è operativo dal 26 Aprile 2010.

Composizione e stile gestionale del comparto

L’obiettivo d’investimento del comparto consiste nel realizzare una crescita del ca- pitale a lungo termine mediante l’esposizione sui mercati emergenti definiti come quei Paesi che non rientrano nel seguente gruppo di paesi industrializzati: Stati Uniti e Canada, Svizzera e membri dell’Area Economica Europea, Giappone, Au- stralia e Nuova Zelanda; rientrano, in tale definizione, alcuni Paesi del precedente gruppo che non hanno un mercato finanziario pienamente sviluppato.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Asiatica, America Latina e Centrale, Europa dell’Est e Mediorien- te/Africa relative per lo più a finanza, tecnologia, energia, beni di consumo ciclici, materie prime e beni industriali.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto è il dollaro americano.

Il comparto può investire in liquidità e strumenti del mercato monetario denominati in Euro, dollari Usa e valute dei Mercati Emergenti.

- 70% MSCI EM Net Return Index

- 18% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Tot Return Index

MSCI EM (Emerging Markets) Net Return Index è un indice ponderato con rettifica del flottante.

JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Tot Return Index: la serie dei Government Bond–Emerging Market Index (GBI-EM), lanciata nel giugno 2005, è la prima che ingloba gli indici globali dei mercati emergenti sui titoli di debito pubblico locali.

JP Morgan EMBI Global Composite Index: L’indice Emerging Market Bond Index Global Diversified (EMBI Global Diversified) è l’unico indice ponderato sovrano dei mercati emergenti denominato in USD. Ha uno schema di distribuzione distintivo che permette una distribuzione dei pesi più uniforme tra i paesi all’interno dell’indice.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto è autorizzato a investire fino al 10% delle proprie attività in strumen- ti (OICVM e/o OIC, ETS così come ETF e futures su commodities scambiati su mercati regolamentati) che offrono un’esposizione sulle materie prime e in fondi hedge o fondi di fondi hedge a condizione che questi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo. Il comparto può investire in liquidità e strumenti del mer- cato monetario denominati in Euro, dollari Usa e valute dei Mercati Emergenti. Gli investimenti in altri fondi gestiti o promossi dal gestore agli investimenti (HSBC Global Asset Management - France) o da qualsiasi altra entità correlata possono variare fino al 100% del patrimonio netto del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a HSBC Global Asset Management. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION DWS EMERGING MARKET CONCEPT

ISIN: LU0539664549

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo bilanciato ed è operativo dal 1 ottobre 2010.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di altri fondi (OICR, ETF) investiti in tutti i tipi di classi di attivi e strategie di stile, con sede legale in mercati emergenti. Questi ultimi sono definiti in linea con la prassi di mercato generale, alla luce di sviluppi economici, dimensioni e liquidità nonché accessibilità ai mercati.

Il Comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Asiatica, America Latina e Centrale e Europa dell’Est relative per lo più a finanza, beni difensivi, tecnologia, materie prime e beni di consumo ciclici. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto, oltre al Dollaro americano, si riferiscono all’area Asiatica, all’America Latina e Centrale e all’Europa dell’Est (principalmente Dollaro di Hong Kong, Won sudcoreano, Rupia indonesiana e Real brasiliano).

Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risul- terebbe significativo data la natura del comparto flessibile a gestione attiva che non prevede vincoli predefiniti per asset class (Azionaria ed Obbligazionaria ) e strumenti (ETF e fondi attivi), dando ampia facoltà di intervento al gestore di mo- dificare l’asset allocation a seconda delle diverse condizioni di mercato, all’interno dell’universo dei mercati emergenti.

Limiti

Il comparto investe principalmente in OICR e/o fondi negoziati sul mercato ufficiale (ETF). La percentuale massima consentita di ogni singolo OICR o ETF è del 20%. Gli OICR selezionati e la loro percentuale potranno essere soggetti a variazioni in un determinato periodo di tempo conformemente alla congiuntura economica glo- bale e/o alle condizioni del mercato finanziario e rispecchieranno ciò che il Gestore agli investimenti ritiene essere maggiormente efficiente ed efficace per cercare di raggiungere gli obiettivi d’investimento del portafoglio. Ciò può comportare, nell’eventualità di eventi gravi che colpiscano il mercato e di condizioni prevalenti negative, l’investimento fino al 100% in valute denominate in euro e dollari USA e strumenti del mercato monetario, allo scopo di preservare il capitale nell’ambito del processo di gestione del rischio di deprezzamento.

Gli OICR e/o gli ETF nei quali il Comparto può investire saranno prevalentemente gestiti o emessi dal Gestore agli investimenti (DWS Investment GmbH) o da una delle sue collegate.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a DWS Investment GmbH. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION THREADNEEDLE GLOBAL THEMES

ISIN: LU0609440168

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo bilanciato flessibile ed è operativo dal 26 aprile 2011

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di OICR investiti in tutti i tipi di classi di attivi, con sede legale anche in mercati emergenti o in obbli- gazioni ad alto rendimento. La tipologia di attività in cui investiranno i Fondi target includerà, a titolo esemplificativo, titoli a reddito fisso, titoli azionari, titoli del mer- cato monetario, liquidità e derivati. Tali attività possono essere situate sui mercati emergenti e possono essere ad alto rendimento.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmen- te di obbligazioni Non-Euro e azioni dell’area Asiatica, America Latina e Centrale relative per lo più a finanza, tecnologia, beni di consumo ciclici, telecomunicazioni e beni industriali.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferisce all’Euro.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento in quanto la filosofia del fondo è quella di un approccio alla gestione flessibile e dinamica, essendo l’obiettivo del gestore quello di generare un apprezzamento di capitale mediante investimenti

te contratto si farà esclusivamente riferimento a quelle na oppure, nel caso in cui tale giorno coincidesse con ussemburgo o di chiusura dei mercati italiani/lussem-

giorno utile precedente.

egli attivi è delegata a Threadneedle Asset Manage- certificato da Xxxxx & Xxxxx.

uro, è di tipo azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008.

stionale del comparto

almente in OICR che investono in titoli azionari di socie- nziale di crescita e quotate sulle principali borse valori.

ente destinato ai sottoscrittori con una propensione al a conseguire un aumento di valore nel lungo termine rametro di riferimento.

investimento di durata minima di 10 anni al fine di ef- rente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Europa e Asia relative per lo più a beni industriali, salute, beni di consumo ciclici, energia e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’Euro, al Dollaro americano alla Sterlina britannica e al Franco svizzero.

- 85% Stoxx Europe 600 Price Index

- 15% JP Morgan EMU Cash 3M

Lo STOXX Europe 600 Index è derivato dallo STOXX Europe Total Market Index (TMI) e rappresenta un sottoinsieme dell’indice STOXX Global 1800. Con un nu- mero fisso di 600 componenti, lo STOXX Europe 600 Index rappresenta grandi, medie e piccole società di capitalizzazione in 18 paesi europei: Austria, Belgio, Da- nimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussembur- go, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Vontobel Europe S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC

ISIN: LU0343766381

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in azioni o in obbliga- zioni dei principali mercati e valute di tutto il mondo.

Il Comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di ef- fettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Europa, Nord America e Asia relative per lo più a finanza, beni di consumo ciclici, beni industriali, salute e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’Euro, al Dollaro americano, alla Sterlina britannica e a quelle dell’area Asiatica (principalmente Dollaro di Hong Kong).

- 85% Stoxx Europe 600 Price Index

- 15% JP Morgan EMU Cash 3M

Lo STOXX Europe 600 Index è derivato dallo STOXX Europe Total Market Index (TMI) e rappresenta un sottoinsieme dell’indice STOXX Global 1800. Con un nu- mero fisso di 600 componenti, lo STOXX Europe 600 Index rappresenta grandi, medie e piccole società di capitalizzazione in 18 paesi europei: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussem- burgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR azionari varieranno dal 70% al 100% delle attività nette del comparto. Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle

attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Il comparto può investire in fondi di fondi hedge fino al 10% delle sue attività a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Fund Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION VONTOBEL GLOBAL ELITE

ISIN: LU0425037115

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo bilanciato ed è operativo dal 15 giugno 2009.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in titoli azionari di socie- tà quotate, in titoli di debito e in strumenti del mercato monetario compresi gli ETF. Il comparto può inoltre investire direttamente in titoli azionari, in titoli di debito e in strumenti del mercato monetario. Gli investimenti diretti e indiretti effettuati tramite OICR possono essere riferiti a qualsiasi area geografica e denominati in qualsiasi valuta mondiale.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Europa e Asia relative per lo più a beni difensivi, finanza, beni di consumo ciclici, beni industriali e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al Dollaro americano e all’Euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dalla

seguente composizione di indici di mercato, tutti espressi in euro:

- 70% MSCI World Price Index

- 30% JP Morgan EMU Cash 3M

Il MSCI World Index è ideato per valutare il rendimento dei mercati sviluppati.

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Almeno il 60% delle attività del Comparto sarà investito indirettamente mediante OICR o direttamente in titoli azionari. L’investimento in OICR di Vontobel può es- sere pari al 100% delle attività nette del Comparto, ma l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve superare il 20%. Il Comparto può inoltre investire fino al 10% delle proprie attività in fondi di fondi hedge a condizione che tali fondi siano regolamentati e soggetti a monitoraggio continuo.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Vontobel Europe S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES

ISIN: LU0445524183

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 12 ottobre 2009.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in titoli azionari di socie- tà quotate sui principali mercati e nelle principali valute. Gli altri fondi sono gestiti da Pictet Asset Management S.A. o da qualsiasi altra entità correlata. I fondi se- lezionati hanno un’ “asset allocation” tematica (ad esempio Acqua, Energia Pulita, Biotecnologie, Agricoltura, Sicurezza, etc.), generalmente ponderata in maniera equa e rivisitata su base mensile e sono focalizzati su società con un alto poten-

ziale di crescita e attività specifiche. I rischi saranno ridotti al minimo in un contesto generale di diversificazione geografica.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovra- performando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Europa e Asia relative per lo più a salute, beni industriali, beni di consumo ciclici, materie prime, tecnologia e beni difensivi.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al Dollaro americano, all’Euro e alla Sterlina britannica.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento per due principali motivi: il fondo investe in circa 500 titoli che vengono selezionati in quanto appartenenti a nove megatrends di lungo periodo (acqua, energia pulita, legno, energia pulita, farmaci generici, farmaci biotecnologici, sicurezza, comunicazioni digitali, marchi di lusso) e non in quanto replicano specifici benchmarks geografici o settoriali, inoltre il meccanismo di gestione è quantitativo e prevede un ribilanciamento mensile del portafoglio finalizzato all’equiponderazione dei temi di investimento in portafoglio.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire in misura non superiore al 15% delle proprie attività nette in titoli a reddito fisso di qualsiasi tipologia.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Pictet Asset Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION AMUNDI GLOBAL VOLATILITY EQUALIZER

ISIN: LU0425036810

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo bilanciato ed è operativo dal 15 giugno 2009.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli azionari, OICR e/o ETF, compresi fondi gestiti con una strategia d’investimento a rendimen- to assoluto.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine so- vraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di liquidità e di azioni dell’area Nord America, Asia e Europa relative per lo più a materie prime, finanza, tecnologia, beni industriali e beni difensivi.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono principalmente al Dollaro americano e all’Euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del com- parto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dall’indice espresso in euro:

- MSCI AC World Net Return in USD

Il MSCI AC World Net Return è un indice ponderato con rettifica del flottante. In- clude sia mercati emergenti che mercati sviluppati.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

L’investimento in titoli azionari attraverso qualsiasi strumento finanziario potrà es- sere fino al 100% delle attività del comparto, mentre l’investimento in OICR e/o ETF correlato alle materie prime, in conformità alle leggi e alle normative vigenti, non dovrà superare il 20%.

Al comparto è consentito investire fino al 10% in fondi di fondi hedge, purché tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo. L’investimento in OICR, gestiti o promossi dal Gestore agli Investimenti stesso (Amundi SGR S.p.A) o da altre società di gestione patrimoniale appartenenti allo stesso gruppo del Gestore agli Investimenti, può rappresentare fino al 100% delle attività del comparto. L’inci- denza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. I titoli a reddito fisso detenuti direttamente dal comparto fino ad un massimo del 20% potranno essere esclusivamente titoli a reddito fisso governativi a breve termine con rating minimo “Investment Grade” (ad es. BBB- di S&P o rating equivalente).

esclusivamente in OICR e il rating inferiore a “Investment Grade” è consentito fino al 20% delle attività del Comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Amundi SGR S.p.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION ALLIANCEBERNSTEIN EQUITY 3D

ISIN: LU0818657875

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 1 ottobre 2012.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in titoli azionari senza alcun limite geografico o valutario e che possono adottare strategie di investimen- to a breve o lungo termine entro i limiti previsti dalla legge. Una strategia d’investi- mento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato.

Il Comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine so- vraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Europa e Asia relative per lo più a beni di consu- mo ciclici, tecnologia, beni difensivi, energia e salute.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al Dollaro americano e all’Euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del com- parto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dall’indice:

- MSCI World Index

I MSCI Global Equity Indices son globalmente utilizzati come benchmark per I mercati azionari e servono come base per più di 500 fondi negoziati nelle borse di tutto il mondo. Gli indici forniscono una copertura esaustiva sul mercato globale su più di 70 paesi in mercati sviluppati, emergenti e di frontiera applicando una costruzione dell’indice consistente e una metodologia di mantenimento. Questa metodologia permette una visione significativa sia globale che regionale per poter comparare differenti strutture di capitalizzazione di mercati di varie dimensioni, di diversi settori, segmenti e le loro combinazioni.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli OICR nei quali il comparto può investire sono prevalentemente incentrati su investimenti azionari o hanno caratteristiche simili alle azioni e rappresenteranno almeno il 70% delle attività nette del comparto. Il Comparto può invetire fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di fondi hedge a condizione che tali fondi si- ano regolamentati e sottoposti a un monitoraggio continuo. L’incidenza massima consentita per ogni OICR è pari al 20%.

Il comparto può investire fino al 25% delle proprie attività nette in OICR incentrati su investimenti in titoli a reddito fisso non investment grade. Il comparto può inve- stire fino al 100% delle proprie attività nette in OICR gestiti o promossi dal Gestore agli Investimenti (AllianceBernstein) o da altre società di gestione appartenenti al medesimo gruppo del Gestore agli Investimenti.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Alliancebernstein (UK). Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES

ISIN: LU0348394098

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in titoli azionari di so- cietà con sede legale in Europa o che generano la maggior parte dei propri profitti

in tale regione. Gli altri fondi investiti in titoli azionari di società con sede legale in paesi Europei emergenti non possono superare il 20% del suo patrimonio netto.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Europa relative per lo più a beni industriali, finanza, beni di con- sumo ciclici, salute, beni difensivi ed energia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’Euro e alla Sterlina britannica.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dai seguenti indici espressi in euro:

- 90% Stoxx Europe 600 Price Index

- 10% indice JP Morgan EMU Cash 3M

L’indice indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mer- cato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Al comparto è consentito di investire fino al 40% delle sue attività in OICR gestiti dal Gestore agli Investimenti (Invesco Asset Management S.A.). Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investi- menti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Invesco Asset Management S.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION XXXX EXPERTISE EUROPE

ISIN: LU0818657362

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo bilanciato ed è operativo dal 1 ottobre 2012.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in OICR investiti in titoli azionari di società con sede legale nei mercati emergenti ed emergenti europei o che generano la parte maggiore dei loro profitti in tali paesi.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area europea relative per lo più a beni industriali, finanza, salute, beni di consumo ciclici e tecnologia.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferisce all’Euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato da:

- 80% STOXX Europe 600 TR

- 20% Exane ECI.

Lo STOXX Europe 600 TR Index è derivato dallo STOXX Europe Total Market Index (TMI) e rappresenta un sottoinsieme dell’indice STOXX Global 1800. Con un numero fisso di 600 componenti, lo STOXX Europe 600 Index rappresenta grandi, medie e piccole società di capitalizzazione in 18 paesi europei: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Re- gno Unito. L’indice è calcolato tenendo conto di interessi, plusvalenze, dividendi e distribuzioni realizzate in un dato periodo di tempo.

L’Exane ECI Europe è un indice rappresentativo della composizione e della liquidi- tà del mercato delle obbligazioni convertibili europee.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del com- parto, tuttavia l’incidenza massima consentita per OICR è pari al 20%. Il comparto può inoltre investire fino a un massimo del 30%, in expertise in OICR di Xxxx Asset Management che investono in obbligazioni convertibili.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non possono superare il 30% del patrimonio netto del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

Il comparto è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può diffe- rire da quella del suo parametro di riferimento.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxx Asset Management. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION ANIMA ITALY EQUITIES

ISIN: LU0348393280

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti in titoli azionari emessi da so- cietà la cui sede legale o le cui principali attività sono situate in Italia e fino al 20% delle attività nette del comparto, in altri OICR investiti in titoli azionari di società la cui sede legale o le cui principali attività sono situate nei Paesi sviluppati o emer- genti del mondo.

Il Comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovra- performando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area europea (relative per lo più a finanza, energia, beni di consumo ciclici e beni industriali) e di liquidità.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferisce all’Euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del compar- to rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dagli indici espressi in euro:

- 90% Comit Globale R Price Index

- 10% JP Morgan EMU Cash 3M

Comit Globale R Price Index: Gli indici Global sono calcolati in tempo reale sui prezzi ufficiali o di riferimento di tutte le azioni quotate nell’MTA.

Gli indici inclusi sono: Comit Globale, Comit Globale R, Comit Performance, Comit Performance R, Comit Globale (base 31/12/1972=100).

Comit Globale include tutte le azioni quotate nell’MTA ed è calcolato giornalmente durante le contrattazioni continue sulla base della media ponderata dei prezzi per le contrattazioni fino a quel momento (che diventano i prezzi ufficiali a mercato chiuso). L’indice Comit Global è rappresentativo di sette indici di settori principali: Banca, Finanza, Assicurazioni, Telecomunicazioni e servizi, Real Estate, Industria, Trasporti e tempo libero.

Inoltre, l’indice del settore industriale è a sua volta composto di 10 ulteriori sub- settori: food&retail, pubblicità e giornali, chimico e petrolifero, elettrico ed elettroni- co, farmaceutico e biomedico, cementi, costruzioni e infrastrutture, metallo, ferro, tessile, abbigliamento e accessori, auto e copertoni.

Comit Globale R (base 31/12/1972=100) include tutte le azioni quotate sull’MTA ad eccezione di quelle Novo Mecato (NM) ed è calcolato usando come riferimento i prezzi ( la media pesata dei prezzi dell’ultimo 10% delle contrattazioni) calcolati a chiusura della sessione di negoziazione. È diviso esattamente negli stessi settori degli indici Comit Globale (ma non in sub-settori): Banca, Finanza, Assicurazioni, Telecomunicazioni e servizi, Real Estate, Industria, Trasporti e Tempo Libero.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del com- parto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Il comparto può investire fino al 40% delle sue attività in OICR gestiti dal Gestore agli Investimenti (Anima SGR S.p.A.) o dalle sue collegate. Il comparto può inve- stire in fondi di fondi hedge fino al 10% a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo. Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Anima Sgr S.p.A. Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES

ISIN: LU0348391078

Il comparto, denominato in Euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR investiti per lo più in titoli azionari di società con sede legale in Canada, Messico o Stati Uniti o che generano la mag- gior parte dei propri profitti in tali paesi.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America (relative per lo più a tecnologia, beni di consumo ciclici, finanza, salute, e beni difensivi) e di liquidità. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono l’Euro e il Dollaro Americano.

- 90% Standard and Poor’s 500 Price Index

- 10% JP Morgan EMU Cash 3M

Lo Standard and Poor’s 500 Price Index è stato ampiamente considerato come il miglior metro di misura per il mercato dell’equity ad elevata capitalizzazione de- gli US da quando fu per la prima volta pubblicizzato nel 1957. L’indice ha un benchmark di più di $ 5.58 trillion con un asset approssimativamente compreso

in $ 1,31 trillion del suo totale. L’indice include 500 compagnie leader dei settori principali dell’economia U.S. e comprende circa il 75% dell’equity statuinitense.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del com- parto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Il comparto può investire fino al 40% del proprio patrimonio in OICR correlati o consigliati dal Gestore agli Investimenti (Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management limited ) o dalle sue collegate. Il Comparto può investire in fondi di fondi hedge fino al 10% a condizione che tali fondi siano regolati e soggetti a monitoraggio continuo.

Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini spe- culativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolata giornalmente; tuttavia ai fini delle valorizza- zioni attinenti al contratto si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana ovvero, qualora festivo, a quelle del primo giorno lavorativo precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxx Xxxxxxx Investment Ma- nagement limited.

Il comparto è annualmente certificato da Xxxxx & Young.

***

Gli OICR sono attualmente scelti tra quelli istituiti da BG Selection Sicav, che è una Società di Investimento a Capitale Variabile, costituita da più comparti di investi- mento. Oggetto esclusivo di BG Selection Sicav è l’investimento collettivo in valori mobiliari o in altre attività finanziarie e liquide, ai sensi della Direttiva 2009/65/CE che ha sostituito la direttiva 85/611/CEE.

Ciascun comparto di BG Xxxxx è considerato alla stregua di un OICR separato e caratterizzato da una specifica politica di investimento.

La società di gestione degli OICR è GENERALI FUND MANAGEMENT S.A., facente parte del gruppo Generali, con sede legale in Lussemburgo, al seguente indirizzo:

0, Xxxxx Xxxxxxxx - X-0000 Xxxxxxxxxxx

D. Informazioni su costi, sconti e regime fiscale

10 - Costi

10.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente 10.1.1. Costi gravanti sul premio

Ad ogni premio versato viene applicato un costo (caricamento), espresso in valore percentuale, definito in funzione della Classe di versamenti futuri (importo totale dei premi futuri previsti) scelta al momento della sottoscrizione e del Cumulo dei premi versati fino a quel momento, secondo la seguente tabella:

Cumulo dei premi versati Fino a € 50 esclusi	Versamenti futuri previsti
Cumulo dei premi versati Fino a € 50 esclusi	Fino a 1 milione Classe 1 3,00%	Da 1 milione a 2 milioni Classe 2 2,00%	Da 2 milioni a 3,5 milioni Classe 3 1,50%	Oltre 3,5 milioni Classe 4 0,00%
Da € 50 a € 100 esclusi	2,50%	1,75%	1,25%	0,00%
Da € 100 a € 250 esclusi	2,00%	1,35%	1,00%	0,00%
Da € 250 in poi	1,70%	1,00%	0,75%	0,00%

NB: I dati relativi agli importi dei premi sono espressi in migliaia di Euro.

• Costo maggiorazione capitale in caso di morte: 0,10% del premio investito.

10.1.2. Costi per riscatto, switch automatico e modifica della durata dell’investimento in quote

Riscatto

Investimento in quote: il controvalore delle “quote assicurate”, determinato in base alle tempistiche descritte al Punto 5 della presente Nota Informativa, viene moltiplicato per le percentuali riportate nella tabella presente nell’Allegato 3 delle Condizioni di Assicurazione.

La percentuale viene individuata in corrispondenza dell’incrocio tra la parte intera del “Rapporto A/B” e il “Numero programmato di annualità di premio unico ricor- rente”, dove:

A. è la somma dei premi versati, comprensiva di eventuali versamenti aggiuntivi (riproporzionata in presenza di riscatti parziali);

B. è il premio unico ricorrente di prima annualità.

Ai riscatti parziali si applicano le stesse percentuali di riduzione previste per il ri- scatto.

Investimento in gestione separata: non sono previsti costi. Switch automatico

Non sono previsti costi.

Modifica della durata dell’investimento in quote

Dal controvalore delle quote oggetto di trasferimento la Società trattiene Euro 50,00.

10.2. Costi gravanti sui Fondi Interni

Remunerazione dell’impresa di assicurazione

Commissione di gestione

• 2,00% su base annua per le parti del Fondo investite in strumenti finanziari diversi dagli OICR collegati.

• Per le parti investite in quote di OICR “collegati”, la Socie- tà applica esclusivamente le commissioni per il servizio di asset allocation e per l’amministrazione del contratto pari al 1,75% escludendo pertanto le spese e i diritti di qual- siasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso degli OICR “collegati”.

Periodicità di prelevamento: settimanale.

Commissione

di overperformance

• Massimo del 25% della differenza tra la variazione per- centuale del valore della quota e la variazione percentuale dell’indice di riferimento dell’OICR.

Altri costi

• commissione, indirettamente gravante sui fondi, di gestione per le diverse linee di OICR del valore massimo dell’1,90%

• eventuali oneri di intermediazione inerenti la compravendita dei valori oggetto di investimento;

• le spese inerenti le attività di revisione e rendicontazione dei Fondi Interni;

• le spese bancarie inerenti le operazioni sulle disponibilità dei Fondi Interni;

• le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota dei Fondi Interni;

• imposte e tasse previste dalle normative vigenti.

Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e dismissione delle attività dei Fondi non sono quantificabili a priori in quanto variabili.

Si rinvia al Total Expenses Ratio (TER) - Sezione F della presente Nota Informativa

- per la quantificazione storica dei costi di cui sopra.

10.3. Costi gravanti sugli OICR esterni

Remunerazione dell’impresa di assicurazione

Commissione di gestione

• 2,00% su base annua per i servizi di amministrazione e gestione del contratto.

Periodicità di prelevamento: trimestrale ed in caso di riscatto e decesso dell’Assicurato.

L’addebito delle commissioni di gestione applicate dall’Impresa può avvenire solo mediante riduzione del numero di quote attribuite al contratto.

Costi gravanti sull’OICR esterno

• Commissione di gestione del

- 2,50% annuo nei casi in cui la Società di Gestione è GENERALI FUND MANAGEMENT S.A.;

- 2,70% annuo in tutti gli altri casi.

Periodicità di prelevamento: trimestrale in via posticipata.

• Costi sugli eventuali OICR presenti nei comparti: massimo 1,5%.

Periodicità di prelevamento: stabilita dai singoli prospetti degli OICR nei quali il comparto investe.

• Commissione di performance: la Società di Gestione riceverà una commissione di performance pari allo 0,007% del Valore Netto di Inventario del Comparto per ogni variazione percentuale del rendimento ottenuto dal Comparto. Con il ter- mine “Rendimento” s’intende l’aumento, su base percentuale annua, del Valore Netto d’Inventario per Azione calcolato (dopo aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance) l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese, rispetto al Valore Netto d’Inventario per Azione dell’ul- timo giorno lavorativo del mese corrispondente del trimestre precedente (fatta eccezione per il lancio di un nuovo Comparto, per il quale il Valore Netto d’In- ventario per Azione dell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese sarà comparato con il prezzo iniziale per Azione al lancio del Comparto di riferimento finché non sarà possibile compararlo con il Valore Netto d’Inventario per Azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispondente del trimestre precedente). L’eventua- le commissione di performance è pagabile su base mensile.

• Attività amministrative effettuate dalla Società di Gestione: commissione pari allo 0,18% all’anno delle attività nette medie di ogni Comparto, pagabile trimestral- mente in via posticipata.

Altri costi

• oneri inerenti alla acquisizione ed alla dismissione delle attività del fondo ed ulte- riori oneri di diretta pertinenza;

• spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo dovute alla banca depositaria;

• spese di pubblicazione del valore della quota;

• spese sostenute per l’attività svolta dalla società di revisione.

Gli oneri inerenti alla acquisizione ed alla dismissione delle attività del fondo non sono quantificabili a priori in quanto variabili.

Si rinvia al Total Expenses Ratio (TER) - Sezione F della presente Nota Informativa

- per la quantificazione storica dei costi di cui sopra.

Tale percentuale trattenuta si incrementa di uno 0,10% in valore assoluto per ogni punto di rendimento della gestione separata superiore al 6,00%.

* * *

66,92%

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 40 di 68

Quota parte percepita dall’intermediario con riferimento all’intero flusso commissionale relativo al prodotto

10.4 Costi applicati in funzione delle modalità di partecipazione agli utili

Gestione separata “Ri.Alto”
Percentuale trattenuta sul rendimento annuo	1,50 punti percentuali

11. Sconti

Avvertenza: in occasione di specifiche iniziative commerciali limitate nel tempo, l’Impresa o l’Intermediario possono applicare sconti di premio.

12. Regime fiscale

È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto.

Prestazione in caso di decesso dell’Assicurato

Le somme dovute dalla Società in dipendenza dell’assicurazione sulla vita qui descritta, corrisposte in caso di decesso dell’Assicurato, sono esenti dall’IRPEF e dall’imposta sulle successioni.

Riscatto

Le somme dovute dalla Società in dipendenza dell’assicurazione sulla vita qui de- scritta, corrisposte a seguito di richiesta di riscatto da parte del Contraente,

- in forma di capitale, sono soggette ad imposta sostitutiva, determinata in base a quanto previsto dalla normativa in vigore al momento della richiesta,

- in forma di rendita vitalizia, sono soggette ad imposta sostitutiva, determinata in base a quanto previsto dalla normativa in vigore al momento della richiesta. A fronte della conversione del capitale maturato in rendita vitalizia, prima della conversione si applica l’imposta sostitutiva di cui al precedente punto.

Imposta di bollo sulle comunicazioni (estratti conto) relative ai prodotti finanziari La parte investita in quote è soggetta all’applicazione di un’imposta di bollo de- terminata in base a quanto previsto dalla normativa vigente. Tale imposta diventa esigibile solamente al termine del rapporto contrattuale (ad esempio in caso di rimborso oppure riscatto totale).

X. Xxxxx informazioni sul contratto

13. Modalità di perfezionamento del contratto

Si rinvia all’art. 14 delle Condizioni di Assicurazione per le modalità di perfeziona- mento del contratto e per l’entrata in vigore dell’assicurazione.

14. Lettera di conferma di investimento del premio

La Società provvede a comunicare al Contraente, entro 10 giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote:

- relativamente al premio (o rata) di sottoscrizione, l’ammontare del premio di perfezionamento lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza del contratto, il numero delle quote attribuite al Fondo Interno/OICR ed il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione, attraverso il Documento di Polizza;

- relativamente ai premi (o rate) successivi, l’ammontare del premio lordo versato e di quello investito, il numero delle quote attribuite al Fondo Interno/OICR ed il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione, attraverso una lettera di conferma. La Società potrà trasmetterà tale lettera di conferma eventualmente anche in forma cumulativa per i premi pagati in un semestre;

- relativamente ad ogni versamento aggiuntivo, l’ammontare del premio lordo ver- sato e di quello investito, l’ammontare di euro investiti nella Gestione Speciale Ri.Alto, il numero delle quote attribuite al Fondo Interno/OICR ed il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione, attraverso un’Appendice da allegare al Documento di Polizza.

15. Risoluzione del contratto per sospensione del pagamento dei premi

Il Contraente ha facoltà di risolvere il contratto sospendendo il pagamento dei premi.

AVVERTENZA: la risoluzione produce degli effetti negativi per i cui aspetti di det- taglio si rinvia all’art. 11 delle Condizioni di Assicurazione.

16. Riscatto e riduzione

Il contratto riconosce un valore di riduzione.

Il contratto riconosce un valore di riscatto (totale o parziale) qualora siano trascorsi almeno 12 mesi dalla data di decorrenza del contratto stesso presente nel Docu- mento di Polizza e sia stata versata almeno una annualità di premio.

Per le modalità di determinazione dei valori di riduzione e di riscatto si rinvia agli artt. 12 e 13 delle Condizioni di Assicurazione.

Il Contraente ha la facoltà di procedere alla riattivazione del contratto; si rinvia all’art. 12 delle Condizioni di Assicurazione per modalità e termini.

Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi versati.

Qualora il Contraente volesse ottenere informazioni relativamente al valore di ri- scatto, può rivolgersi al Servizio Clienti della Società:

Genertellife - Servizio Clienti

Xxx Xxxxxxxx x. 0, 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX); Telefono: 000 0000000

Fax: 000 0000000

E-mail: xxxxxx@xxxxxx.xx

Per la parte di prestazioni espressa in Euro (collegata alla gestione Speciale Ri.Alto), si rinvia al Progetto esemplificativo di cui alla Sezione G per l’illustrazione dell’evoluzione dei valori di riscatto, precisando che i valori riferiti alle caratteristi- che richieste dal Contraente saranno contenuti nel Progetto personalizzato.

17. Operazioni di switch

Switch automatico

Alla scadenza del periodo di investimento in quote, il controvalore in Euro delle “quote assicurate”, dato dalla somma dei controvalori in Euro delle singole presta- zioni (Fondo Interno ed OICR) espresse in quote, viene automaticamente investito nella gestione separata; ogni controvalore è pari al prodotto tra il numero delle quote assicurate ed il valore unitario della quota nel giorno di valorizzazione che è fissato al 31 dicembre dell’anno di scadenza del Fondo Interno.

L’operazione non comporta costi.

Modifica della durata dell’investimento in quote

Trascorsi 6 mesi dalla decorrenza del contratto (indicata nel Documento di Poliz- za), è possibile richiedere, 2 volte l’anno, l’anticipazione o la proroga della durata dell’investimento in quote, a patto che la durata residua sia compresa tra 5 e 25 anni e sia compatibile con l’esistenza di un Fondo Interno (“di destinazione”) di pari durata.

Se la richiesta perviene alla Società entro il 15 giugno, la data di effetto della va- riazione è posta al 15 luglio dello stesso anno; se la richiesta perviene entro il 15 dicembre, la data di effetto della variazione è posta al 15 gennaio dell’anno suc- cessivo.

L’esercizio da parte del Contraente della presente operazione contrattuale com- porta la determinazione, da parte dell’impresa, di una nuova allocazione delle pre- stazioni attraverso la loro ripartizione tra il Fondo Interno “di destinazione” e gli OICR in funzione della nuova durata indicata dal Contraente. Pertanto la Società provvederà al:

• trasferimento (switch) del controvalore delle “quote assicurate” del Fondo Interno nel Fondo Interno “di destinazione” ed eventualmente in uno o più OICR, ed al

• trasferimento (switch) eventuale del controvalore totale/parziale delle “quote assicurate” di uno o più OICR nel Fondo Interno “di destinazione”.

L’operazione di variazione comporta quindi:

1. la determinazione del controvalore delle “quote assicurate”, pari al prodotto tra il numero delle “quote assicurate” stesse e il valore unitario della quota nel giorno di riferimento determinato il venerdì coincidente o immediatamente suc- cessivo alla data di effetto della variazione;

2. il trasferimento del controvalore di cui sopra, alla data di effetto della variazione, nel Fondo Interno “di destinazione”, avente scadenza al 31 dicembre dell’anno in cui termina il nuovo periodo di investimento in quote, e negli OICR;

3. la conversione dell’importo di cui al Punto precedente in “quote assicurate” del Fondo Interno “di destinazione” e degli OICR, in base al valore unitario della quota di ciascun fondo (Interno/OICR); tale conversione avverrà il venerdì suc- cessivo rispetto a quello del Punto 1.

Dal controvalore delle quote oggetto di trasferimento la Società applica dei costi definiti al paragrafo 10.1.2.

È previsto l’invio di una lettera con la quale vengono fornite informazioni in merito al numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento.

Sia in caso di anticipo che di proroga della durata dell’investimento in quote, l’im- porto complessivo dei premi unici ricorrenti (“valore del piano programmato dei versamenti”), riportato nel Documento di Polizza, rimane invariato. Pertanto se alla scadenza del Fondo Interno “di destinazione” risulterà versato un importo com-

plessivo inferiore al valore del “piano programmato dei versamenti”, il controvalore delle “quote assicurate”, in caso di sopravvivenza dell’Assicurato, sarà determina- to con le modalità previste dall’art. 13 delle Condizioni di Assicurazione (clausola di riduzione).

18. Revoca della Proposta

Il Contraente può revocare la proposta di assicurazione prima della conclusione del contratto.

Per la revoca della proposta deve essere inviata all’impresa una lettera raccoman- data con l’indicazione di tale volontà. Tale raccomandata va indirizzata a:

Genertellife S.p.A. - Xxx Xxxxxxxx x. 0 - 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX) - XXXXXX.

Nella comunicazione vanno inoltre indicati gli estremi del conto corrente (codice IBAN) su cui conferire il rimborso delle somme eventualmente già versate.

La revoca ha effetto dal momento di invio della comunicazione quale risulta dal timbro postale.

Gli obblighi assunti dal Contraente e dall’Impresa cessano dal ricevimento della comunicazione da parte dell’Impresa stessa.

Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di revoca l’Impresa rimbor- sa al Contraente gli importi eventualmente già corrisposti.

19. Diritto di recesso

Il Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione.

Per il recesso dal contratto deve essere inviata all’Impresa una lettera raccoman- data con l’indicazione di tale volontà. Tale comunicazione deve essere indirizzata a:

Genertellife S.p.A. - Xxx Xxxxxxxx x. 0 - 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX) - XXXXXX.

Alla comunicazione di recesso vanno allegati il documento di Xxxxxxx e le eventuali Appendici e indicati gli estremi del conto corrente (codice IBAN) su cui conferire il rimborso del premio versato.

Il recesso ha effetto dal momento di invio della comunicazione quale risulta dal timbro postale.

Gli obblighi assunti dal Contraente e dall’Impresa cessano dal ricevimento della comunicazione stessa da parte dell’Impresa.

Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la Società rim- borsa al Contraente un valore pari al controvalore delle quote assicurate al giorno di riferimento (Punto 5).

Per il calcolo del valore rimborsabile in caso di recesso, la Società tiene conto dell’andamento del valore delle quote attribuite; si precisa che al Contraente spet- ta il controvalore delle quote sia in caso di incremento che di decremento delle

stesse, maggiorato di tutti i costi applicati sul premio ed al netto del premio per il rischio corso.

20. Documentazione da consegnare all’impresa per la liquidazione delle prestazioni e termini di prescrizione

Si rinvia all’art. 15 delle Condizioni di Assicurazione per quanto concerne la do- cumentazione che il Contraente o il Beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione da parte dell’Impresa.

I pagamenti, dovuti dall’Impresa a qualsiasi titolo in esecuzione del contratto, ven- gono effettuati entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione da allega- re alla relativa richiesta.

Si richiama l’attenzione del Contraente in merito al fatto che i diritti derivanti dal Contratto di Assicurazione si prescrivono in dieci anni dal giorno in cui si è verifica- to il fatto su cui il diritto si fonda (art. 2952 c.c.); decorso inutilmente tale termine, le somme maturate saranno devolute all’apposito fondo costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze ai sensi di quanto previsto dalla legge 266 del 23 dicembre 2005 e successive integrazioni e modificazioni.

21. Legge applicabile al contratto

Al contratto si applica la legge italiana.

22. Lingua in cui è redatto il contratto

Il contratto, ogni documento ad esso allegato e le comunicazioni in corso di con- tratto sono redatti in lingua italiana, salvo che le parti ne concordino la redazione in una diversa lingua.

23. Reclami

Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri de- vono contenere il nome, cognome e domicilio del reclamante, denominazione del’Impresa, dell’intermediario o del perito di cui ci si lamenta dell’operato, breve descrizione del motivo della lamentela ed ogni documento utile a descrivere com- piutamente il fatto e le relative circostanze.

In Genertellife, la funzione aziendale incaricata dell’esame dei reclami è: Ufficio reclami - Funzione quality.

Le modalità di presentazione dei reclami alla Società ed i relativi recapiti sono i seguenti:

- Posta

Genertellife S.p.A. - Ufficio reclami/Funzione quality Xxx Xxxxxxxx x. 0, 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX) - XXXXXX

- Fax

Genertellife S.p.A. - Ufficio reclami/Funzione quality Fax: 000 0000000

- e-mail

Genertellife S.p.A. - Ufficio reclami/Funzione quality xxxxxxxxx xxxxxx@xxxxxx.xx

Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all’IVASS - Servizio Tutela degli Utenti - Xxx xxx Xxxxxxxxx 00 - 00000 Xxxx, telefo- no 06.421331.

In questi casi nel reclamo deve essere indicato:

- nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito telefonico;

- individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato;

- breve descrizione del motivo di lamentela;

- copia del reclamo presentato all’impresa di assicurazione e dell’eventuale ri- scontro fornito dalla stessa;

- ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative circostanze.

Per la risoluzione delle liti transfrontaliere è possibile presentare reclamo all’IVASS o direttamente al sistema estero competente chiedendo l’attivazione della proce- dura FIN-NET (il sistema competente è individuabile accedendo al sito internet: xxxx://xx.xxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxx/xxxxxx/xxxxx en.htm).

In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell’Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti.

24. Ulteriore informativa disponibile per il Contraente

L’Impresa si impegna a consegnare in fase precontrattuale, su richiesta del Con- traente, l’ultimo rendiconto della gestione dei Fondi Interni/OICR e della Gestione Separata. I rendiconti dei Fondi Interni e della Gestione Separata sono disponibili anche sul sito della Compagnia.

I regolamenti degli OICR nonché i rendiconti, i prospetti e i KIID sono reperibili sul sito di Generali Fund Management S.A.: xxx.xxxxxxxx-xx.xx.

25. Informativa in corso di contratto

Genertellife S.p.A. si impegna a comunicare al Contraente, alla prima occasione utile, le eventuali variazioni delle informazioni contenute in Nota Informativa o nel Regolamento dei Fondi Interni/OICR e della gestione separata intervenute anche per effetto di modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto.

L’Impresa si impegna a trasmettere, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa, unitamente all’aggiornamento dei dati storici di cui alla successiva Sezione F e alla Sezione 6 della Scheda Sintetica, contenente le seguenti informazioni minimali:

a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, valore della prestazione in Euro, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno precedente;

b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di riferimento;

c) numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch;

d) numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di riscatto parziale

nell’anno di riferimento;

e) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento oppure indicazione dell’ammontare del capitale rivalutato per le prestazioni espresse in Euro;

f) misura della rivalutazione delle prestazioni espresse in Euro.

La Società si impegna a dare comunicazione per iscritto al Contraente qualora in corso di contratto il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30% rispetto all’ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.

26. Conflitto di interessi

Sia la gestione degli attivi della gestione separata Ri.Alto, sia l’istituzione dei Fondi Interni e delle SICAV dei comparti cui sono collegate le prestazioni espresse in quote e la loro gestione sono attualmente affidate a società specializzate apparte- nenti al Gruppo Generali. Pertanto, i prodotti offerti da Genertellife sono caratteriz- zati dalla gestione degli attivi effettuata all’interno del Gruppo.

Ciò premesso, si evidenzia in ogni caso che:

- Generali Investments Europe S.p.A., Società di gestione del risparmio, controlla- ta da Assicurazioni Generali S.p.A., cui è stata esternalizzata la gestione degli attivi della gestione separata Ri.Alto, ha adottato una politica di gestione dei conflitti di interesse nell’ottica di perseguire gli interessi di coloro che beneficiano dei risultati della gestione di detti attivi.

- il Regolamento della Gestione Separata, cui si rinvia, contiene specifiche previ- sioni in ordine agli attivi emessi da controparti in potenziale conflitto d’interesse in cui gli attivi della gestione separata possono essere investiti,

- le scelte di gestione operate da Generali Fund Management SA sono assistite da uno o più gestori terzi, scelti sulla base della loro specializzazione sui mercati e sugli attivi di riferimento.

Retrocessione di commissioni

La Società non ha stipulato con i soggetti gestori di Gruppo, o con altri soggetti, accordi di retrocessione di commissioni.

La Società si impegna a riconoscere comunque ai contraenti eventuali introiti de- rivanti dalla retrocessione di commissioni o altri proventi conseguiti a seguito di futuri accordi stipulati con soggetti terzi. In tale eventualità, prima della stipula dei contratti, ai contraenti verranno fornite informazioni specifiche, complete e corrette in merito agli eventuali benefici retrocessi agli assicurati.

Negoziazione di titoli effettuata con soggetti facenti parte del Gruppo o con cui il Gruppo intrattiene rapporti d’affari rilevanti

Le operazioni di compravendita possono essere effettuate anche con soggetti facenti parte del Gruppo o con cui il Gruppo intrattiene rapporti di affari rilevanti. Per quanto concerne le commissioni di negoziazione applicate dalle controparti

a fronte di operazioni effettuate sui mercati finanziari, tutte le operazioni saranno eseguite alle migliori condizioni di mercato.

In ogni caso la Società opera in modo da non recare pregiudizio agli interessi dei contraenti.

F. Dati storici sui Fondi interni/OICR

Non è possibile rappresentare alcun dato storico dei Fondi Interni “GT BOND 2023”, “GT BOND 2028”, “GT BOND 2033” e “GT BOND 2038” e degli OICR “BG

Selection Sicav - XXXX Expertise Europe” e “BG Selection Sicav - AllianceBern- xxxxx Equity3D” in quanto tali fondi sono di nuova costituzione.

Non è possibile rappresentare alcun dato storico degli OICR “BG Selection Sicav

- HSBC Emerging Market Solution”, “BG Selection Sicav - VONTOBEL Pacific Equities”, “BG Selection Sicav – DWS Emerging Markets Concept” e “BG Selec- tion Sicav - AMUNDI Global Volatility Equalizer” in quanto negli anni 2012/2013 tali OICR hanno avuto significative modifiche della politica di investimento.

Vengono invece rappresentati di seguito i dati storici relativi agli altri OICR; tali dati sono confrontati, ove previsto, con quelli di un parametro di riferimento, denomi- nato “benchmark”.

27. Dati storici di rendimento

BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

26,90%

21,30%

16,70%

-17,00% -16,60%

9,20%

30,00%

25,00%

20,00%

15,00%

Risultati (%)

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

2010

2011

2012

Invesco Asia Global Opportunities Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

125,00

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Invesco Asia Global Opportunities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - China & India

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

17,80%

19,00%

16,80%

12,00%

-22,40%

-27,00%

30,00%

20,00%

10,00%

Risultati (%)

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

2010

China & India

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

125,00

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

China & India Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 49 di 68

BG Selection Sicav - Latin America

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

20,90%

18,10%

3,80%

-0,90%

-21,90%

-16,50%

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

Risultati (%)

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

-25,00%

2010

Latin America

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

90,00

85,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Latin America Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - Africa & Middle East

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR.

40,00%

30,00%

20,00%

33,20%

24,00%

Risultati (%)

10,00%

8,00%

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

2009

2010

Africa & Middle East

-25,00%

2011 2012

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 50 di 68

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR nel corso dell’ultimo anno solare:

115,00

110,00

105,00

100,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Africa & Middle East Equities

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - Eastern Europe

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

22,30%

19,70%

12,90% 13,80%

-19,80%

-29,10%

30,00%

20,00%

10,00%

Risultati (%)

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

-40,00%

2010

Eastern Europe

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

125,00

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Eastern Europe Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 51 di 68

BG Selection Sicav - Next 11 Equities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR.

14,70%

30,00%

20,00%

10,00%

Risultati (%)

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

Next 11 Equities

2012

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Next 11 Equities

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - Threadneedle Global Themes

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR.

30,00%

20,00%

10,00%

11,60%

Risultati (%)

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

2012

Threadneedle - Global Themes

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 52 di 68

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Threadneedle - Global Themes

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

17,00%

13,60%

11,50%

8,70%

-11,00%

-19,80%

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

Risultati (%)

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

-25,00%

2010

Invesco Europe Equities

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Invesco Europe Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 53 di 68

BG Selection Sicav - MS North America Equities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

18,30%

16,30%

7,80%

5,10%

3,30%

-7,80%

20,00%

15,00%

10,00%

Risultati (%)

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

2010

MS North America Equities

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

North America Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

Risultati (%)

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

-25,00%

-30,00%

-35,00%

-5,60%

-6,90%

-27,90%

-20,90%

14,90%

8,10%

2010

Anima Italy Equities Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

2011 2012

Benchmark

pag. 54 di 68

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

90,00

85,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Anima Italy Equities Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

12,50%

7,40%

5,80%

3,00%

-2,90%

-7,00%

15,00%

10,00%

Risultati (%)

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

2010

Vontobel Global Elite

2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Vontobel Global Elite Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 55 di 68

BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR.

18,80%

11,20%

-12,30%

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

Risultati (%)

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

2010

Pictet World Opportunities

2011 2012

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Pictet World Opportunities

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - T Cube

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

13,40%

13,00%

8,40%

7,10%

Risultati (%)

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

-25,00%

-19,60%

-10,20%

2010

T-Cube

2011 2012

Benchmark

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 56 di 68

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

T-Cube Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG Selection Sicav - Global Dynamic

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo del OICR e del

benchmark.

24,20% 24,70%

13,00%

11,00%

8,40%

8,30%

-10,20%

-12,90%

30,00%

20,00%

10,00%

Risultati (%)

0,00%

-10,00%

-20,00%

-30,00%

2009

Global Dynamic

2010 2011 2012

Benchmark

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l’andamento del valore della quota del OICR e del benchmark nel corso dell’ultimo anno solare:

120,00

115,00

110,00

105,00

100,00

95,00

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Global Dynamic Benchmark

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Nota Informativa - tariffa R4 NAS - tutela del consumatore

pag. 57 di 68

28. Dati storici di rischio

Si riporta, per l’ultimo anno, il confronto tra la volatilità dichiarata ex ante e quella rilevata ex post secondo le indicazioni di cui alle sezioni di confronto dell’allegato II al rendiconto annuale del fondo interno (Circolare ISVAP n. 474/2002).

Volatilità - anno 2012
OICR	ex ante	ex post
BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities	17,32%	12,89%
BG Selection Sicav - China & India	15,97%	14,91%
BG Selection Sicav - Latin America	16,91%	12,32%
BG Selection Sicav - Africa & Middle East	9,82%	7,60%
BG Selection Sicav - Eastern Europe	18,53%	15,44%
BG Selection Sicav - Next 11 Equities	n.d.	11,05%
BG Selection Sicav - Threadneedle Global Themes	n.d.	5,59%
BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities	14,15%	9,49%
BG Selection Sicav - MS North America Equities	13,14%	9,08%
BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities	18,07%	16,08%
BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite	8,43%	5,93%
BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities	16,74%	12,08%
BG Selection Sicav - T Cube	11,41%	9,08%
BG Selection Sicav - Global Dynamic	11,54%	9,05%

29. Total Expenses Ratio (TER): costi effettivi degli OICR BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities

Si riporta di seguito il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell’ul- timo triennio, fra il totale dei costi posti a carico del OICR ed il patrimonio medio rilevato in coerenza con la periodicità di valorizzazione dello stesso:

	2012	2011	2010
TER	5,52%	4,86%	6,70%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Xxxxx gravanti sul XXXX	0000	0000	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,70%	2,70%
Commissioni di eventuale overperformance	1,03%	0,40%	2,23%
TER degli OICR sottostanti	1,53%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,00%	0,00%	0,01%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,04%	0,04%

BG Selection Sicav - China & India

	2012	2011	2010
TER	5,33%	4,34%	6,34%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Xxxxx gravanti sul XXXX	0000	0000	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,35%	0,04%	2,01%
TER degli OICR sottostanti	1,17%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,05%	0,04%	0,07%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,04%	0,04%

BG Selection Sicav - Latin America

	2012	2011	2010
TER	5,37%	4,59%	6,18%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,25%	0,21%	1,92%
TER degli OICR sottostanti	1,22%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,14%	0,11%	0,01%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,05%	0,03%

BG Selection Sicav - Africa & Middle East

	2012	2011	2010
TER	5,55%	4,34%	6,36%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,03%	0,05%	2,05%
TER degli OICR sottostanti	1,71%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,05%	0,02%	0,05%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,05%	0,04%

BG Selection Sicav - Eastern Europe

	2012	2011	2010
TER	6,30%	4,80%	6,47%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,60%	0,36%	2,20%
TER degli OICR sottostanti	1,68%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,26%	0,17%	0,02%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,05%	0,03%

BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities

	2012	2011	2010
TER	5,55%	4,65%	5,60%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,66%	0,35%	1,30%
TER degli OICR sottostanti	0,92%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,01%	0,03%	0,04%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,05%	0,04%

BG Selection Sicav - MS North America Equities

	2012	2011	2010
TER	5,14%	5,09%	6,57%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,34%	0,74%	2,27%
TER degli OICR sottostanti	0,82%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,02%	0,07%	0,04%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,06%	0,04%

BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities

	2012	2011	2010
TER	5,88%	4,89%	4,65%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	2,11%	0,61%	0,39%
TER degli OICR sottostanti	0,74%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,07%	0,02%	0,02%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,04%	0,02%

BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite

	2012	2011	2010
TER	4,72%	5,03%	5,29%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,70%	2,70%
Commissioni di eventuale overperformance	0,52%	0,06%	0,77%
TER degli OICR sottostanti	0,88%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,36%	0,51%	0,07%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,04%	0,03%

BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities

	2012	2011	2010
TER	5,45%	4,87%	6,23%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,70%	2,70%	2,70%
Commissioni di eventuale overperformance	1,31%	0,41%	1,75%
TER degli OICR sottostanti	1,17%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,01%	0,01%	0,03%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,03%	0,03%

BG Selection Sicav - T Cube

	2012	2011	2010
TER	4,88%	4,42%	5,79%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	0,96%	0,07%	1,48%
TER degli OICR sottostanti	1,11%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,05%	0,08%	0,06%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,05%	0,03%

BG Selection Sicav - Global Dynamic

	2012	2011	2010
TER	4,97%	4,74%	5,68%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul fondo interno	2012	2011	2010
Commissioni di gestione	2,50%	2,50%	2,50%
Commissioni di eventuale overperformance	1,10%	0,43%	1,39%
TER degli OICR sottostanti	1,03%	1,50%	1,50%
Oneri inerenti all’acquisizione e alla dismissione delle attività	0,08%	0,03%	0,05%
Spese di amministrazione e di custodia	0,21%	0,21%	0,21%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	0,01%	0,01%	0,01%
Spese di pubblicazione del valore della quota	0,00%	0,00%	0,00%
Altri costi gravanti sul Fondo	0,04%	0,06%	0,02%

***

Relativamente alla voce di costo “TER degli OICR sottostanti”, per gli anni 2011 e 2010, il dato è stato calcolato considerando esclusivamente il costo massimo applicabile della commissione di gestione (1,50%) in quanto non sono disponibili, per tale biennio, i TER degli OICR sottostanti.

30. Turnover di portafoglio degli OICR

Si riporta di seguito il tasso di movimentazione del portafoglio degli OICR (c.d.

turnover) per ciascun anno solare dell’ultimo triennio:

Turnover
XXXX	0000	0000	2010
BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities	39%	33%	23%
BG Selection Sicav - China & India	193%	73%	147%
BG Selection Sicav - Latin America	288%	89%	63%
BG Selection Sicav - Africa & Middle East	137%	102%	3%
BG Selection Sicav - Eastern Europe	90%	329%	125%
BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities	111%	218%	186%
BG Selection Sicav - MS North America Equities	260%	196%	156%
BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities	97%	-45%	37%
BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite	459%	612%	90%
BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities	-24%	-17%	-41%
BG Selection Sicav - T Cube	262%	520%	225%
BG Selection Sicav - Global Dynamic	242%	152%	177%

Tale indicatore esprime il rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell’investimento e disinvestimento delle

quote del fondo deri¬vanti da nuovi premi e da liquidazioni, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota.

Viene indicato di seguito, per ciascun anno solare dell’ultimo triennio, il peso per- centuale delle compravendite di strumenti finanziari effettuate tramite intermediari negoziatori del Gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.

Peso percentuale delle compravendite di strumenti finanziari effettuate tramite intermediari negoziatori del Gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione
XXXX	0000	0000	2010
BG Selection Sicav - INVESCO Asia Global Opportunities	n.d.	n.d.	n.d.
BG Selection Sicav - China & India	18,5%	15,5%	26,1%
BG Selection Sicav - Latin America	48,6%	22,9%	4,9%
BG Selection Sicav - Africa & Middle East	41,3%	17,2%	27,8%
BG Selection Sicav - Eastern Europe	42,4%	32,0%	8,9%
BG Selection Sicav - INVESCO Europe Equities	n.d.	5,3%	8,7%
BG Selection Sicav - MS North America Equities	n.d.	31,2%	7,2%
BG Selection Sicav - ANIMA Italy Equities	n.d.	26,2%	11,1%
BG Selection Sicav - VONTOBEL Global Elite	n.d.	n.d.	n.d.
BG Selection Sicav - PICTET World Opportunities	n.d.	n.d.	n.d.
BG Selection Sicav - T Cube	25,8%	24,9%	14,9%
BG Selection Sicav - Global Dynamic	26,0%	6,0%	13,0%

G. Progetto Esemplificativo delle prestazioni espresse in Euro

La presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita com- binazione di premio.

Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori:

a) il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente;

b) una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall’IVASS e pari, al momento di redazione del presente Progetto, al 4,00%.

I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le pre- stazioni certe che l’impresa è tenuta a corrispondere, laddove il contratto sia in regola con il versamento dei premi, in base alle condizioni di assicu- razione e non tengono pertanto conto di ipotesi su future partecipazione agli utili.

I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall’IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l’impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni appli- cate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle ipotesi di rendimento im- piegate.

Sviluppo delle prestazioni e dei valori di riscatto in base a:

a) tasso di rendimento minimo garantito

• Tasso di rendimento minimo garantito: 0,00%;

• Età dell’Assicurato: qualunque

• Durata: a vita intera

• Sesso dell’Assicurato: ininfluente

• Capitale assicurato iniziale: Euro 30.000,00*

Anni trascorsi	Premi unici ricorrenti	Capitale assicurato alla fine dell'anno	Valori di riscatto alla fine dell'anno	Capitale caso morte alla fine dell'anno
1		30.000,00	30.000,00	30.000,00
2		30.000,00	30.000,00	30.000,00
3		30.000,00	30.000,00	30.000,00
4		30.000,00	30.000,00	30.000,00
5		30.000,00	30.000,00	30.000,00
6		30.000,00	30.000,00	30.000,00
7		30.000,00	30.000,00	30.000,00
8		30.000,00	30.000,00	30.000,00
9		30.000,00	30.000,00	30.000,00
10		30.000,00	30.000,00	30.000,00
11		30.000,00	30.000,00	30.000,00
12		30.000,00	30.000,00	30.000,00
13		30.000,00	30.000,00	30.000,00
14		30.000,00	30.000,00	30.000,00
15		30.000,00	30.000,00	30.000,00
16		30.000,00	30.000,00	30.000,00
17		30.000,00	30.000,00	30.000,00
18		30.000,00	30.000,00	30.000,00
19		30.000,00	30.000,00	30.000,00
20		30.000,00	30.000,00	30.000,00
21		30.000,00	30.000,00	30.000,00
22		30.000,00	30.000,00	30.000,00
23		30.000,00	30.000,00	30.000,00
24		30.000,00	30.000,00	30.000,00
25		30.000,00	30.000,00	30.000,00

* Il “capitale assicurato” iniziale è pari al controvalore delle quote del Fondo Interno/OICR alla sca- denza del periodo di investimento in quote.

b) ipotesi di rendimento finanziario

• Tasso di rendimento finanziario: 4,00%;

• Eventuali prelievi sul rendimento: 1,50%;

• Aliquota di retrocessione: 100%

• Tasso di rendimento retrocesso: 2,50%

• Età dell’Assicurato: 40 anni

• Durata: a vita intera

• Sesso dell’Assicurato: ininfluente

• Capitale assicurato iniziale: Euro 30.000,00*

Anni trascorsi	Premi unici ricorrenti	Capitale assicurato alla fine dell'anno	Valori di riscatto alla fine dell'anno	Capitale caso morte alla fine dell'anno
1		30.750,00	30.750,00	30.750,00
2		31.518,75	31.518,75	31.518,75
3		32.306,72	32.306,72	32.306,72
4		33.114,39	33.114,39	33.114,39
5		33.942,25	33.942,25	33.942,25
6		34.790,80	34.790,80	34.790,80
7		35.660,57	35.660,57	35.660,57
8		36.552,09	36.552,09	36.552,09
9		37.465,89	37.465,89	37.465,89
10		38.402,54	38.402,54	38.402,54
11		39.362,60	39.362,60	39.362,60
12		40.346,66	40.346,66	40.346,66
13		41.355,33	41.355,33	41.355,33
14		42.389,21	42.389,21	42.389,21
15		43.448,94	43.448,94	43.448,94
16		44.535,17	44.535,17	44.535,17
17		45.648,55	45.648,55	45.648,55
18		46.789,76	46.789,76	46.789,76
19		47.959,51	47.959,51	47.959,51
20		49.158,49	49.158,49	49.158,49
21		50.387,46	50.387,46	50.387,46
22		51.647,14	51.647,14	51.647,14
23		52.938,32	52.938,32	52.938,32
24		54.261,78	54.261,78	54.261,78
25		55.618,32	55.618,32	55.618,32

* Il “capitale assicurato” iniziale è pari al controvalore delle quote del Fondo Interno/OICR alla sca- denza del periodo di investimento in quote.

Le prestazioni indicate nelle tabelle sopra riportate sono al lordo degli oneri fiscali.

Genertellife S.p.A è responsabile della veridicità e completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.

I rappresentanti legali

Xxxx. Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx. Xxxxxxx Xxxxxxxxxx

Assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti Tariffa: R4 NAS - ed. 07/2013

P RIVA T E EDITION

Premio Ricorrente

Condizioni di Assicurazione

Art. 1 - Prestazioni assicurate

BG MyEvolution Private Edition prevede la seguente prestazione principale: PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO DELL’ASSICURATO

Età dell’Assicurato al decesso Maggiorazione percentuale

• In caso di morte dell’Assicurato nel corso della durata dell’investimento in quo- te (si veda successivo art. 2), la Società si impegna a corrispondere ai Benefi- ciari designati la somma dei controvalori delle “quote assicurate” (definite all’art. 5 delle presenti Condizioni) del Fondo Interno e degli OICR esterni, maggiorata di una percentuale determinata in funzione dell’età dell’Assicurato al momento del decesso, come indicato nella seguente tabella:

Da 18 a 39 anni	2,50%
Da 40 a 54 anni	0,50%
Da 55 a 64 anni	0,25%
Da 65 anni in poi	0,10%

In caso di morte dell’Assicurato dovuta ad infortunio, il contratto prevede un’ulte- riore maggiorazione descritta all’art. 9 delle presenti Condizioni.

Il controvalore delle “quote assicurate” del Fondo Interno e di ciascun OICR si ottie- ne moltiplicando il numero delle “quote assicurate” stesse per il valore unitario della quota nel giorno di riferimento così come stabilito all’art. 6 delle presenti Condizioni.

• In caso di morte dell’Assicurato nel corso della durata dell’investimento in ge- stione separata (si veda successivo art. 2), la Società si impegna a corrispon- dere ai Beneficiari designati il “capitale assicurato” (definito all’art. 6 delle pre- senti Condizioni), rivalutato in base a quanto previso dall’Allegato 2 alle presenti

Amministrazione e gestione del contratto

Il contratto prevede i seguenti meccanismi di allocazione dell’investimento:

• Asset allocation dell’investimento: l’impresa, in funzione degli scenari di mercato e compatibilmente con la durata dell’investimento in quote scelta dal Contraente (ed il conseguente profilo di rischio), si riserva di variare, nel corso di tale durata, l’allocazione delle prestazioni attraverso la modifica della riparti- zione tra gli OICR collegati oppure la sostituzione degli stessi sia per tipologia sia per peso percentuale.

La Società darà comunicazione al Contraente al verificarsi di qualunque di que- ste modifiche.

• Protezione dell’investimento in quote: la parte investita in quote del Fon- do Interno prevede tecniche gestionali di protezione, dell’intero investimento in quote, grazie ad una composizione del Fondo Interno stesso principalmente ob- bligazionaria tale da minimizzare la possibilità di perdita dei premi investiti, salvo l’eventuale insolvibilità degli emittenti. La protezione del capitale non costitu- isce garanzia di rendimento o di restituzione delle somme investite.

Art. 2 - Durata del contratto

Il contratto non prevede una durata prestabilita in quanto la scadenza coincide con il decesso dell’Assicurato.

Il contratto prevede un periodo iniziale, la cui scadenza è scelta dal Contraente tra quattro possibili scadenze (31/12/2023 - 31/12/2028 - 31/12/2033 - 31/12/2038), durante il quale i premi unici ricorrenti prestabiliti e gli eventuali versamenti aggiun- tivi vengono investiti in:

• quote di uno tra i quattro Fondi Interni alla Compagnia attualmente previsti dal contratto, ciascuno con scadenza pari ad una delle quattro predette possibili scadenze,

ed in

• quote di OICR esterni, al massimo sette tra i venti OICR attualmente previsti dal contratto.

Per la descrizione di ciascun Fondo Interno ed OICR esterno si rimanda alla Sezio- ne C della Nota Informativa. La Compagnia si riserva in futuro di prevedere nuovi Fondi Interni ed OICR esterni.

Alla scadenza del predetto periodo iniziale, coincidente con la scadenza di un Fondo Interno, il contratto prevede un ulteriore periodo durante il quale eventuali versamenti aggiuntivi vengono investiti in una gestione interna separata denomi- nata “Gestione Speciale Ri.Alto”.

Art. 3 - Versamento dei premi Premi unici ricorrenti

Il presente contratto, esclusivamente nel corso della durata dell’investimento in quote, prevede la corresponsione di un piano programmato di premi unici ricor- renti di importo minimo annuo pari ad Euro 3.600,00.

Investimento in quote di un Fondo Interno alla Compagnia ed in quote di OICR esterni Al momento della sottoscrizione del presente contratto il Contraente deve indicare una delle quattro date di scadenza possibili dell’investimento in quote, determi- nando di conseguenza il Fondo Interno, avente medesima scadenza, nel quale la Compagnia investirà una parte di ciascun premio unico ricorrente.

La scelta da parte del Contraente della durata dell’investimento in quote determi- na conseguentemente quanta parte di ogni premio unico ricorrente verrà investita nel Fondo Interno, al fine di permettere la protezione dell’investimento in quote stesso, e quanta invece negli OICR esterni; con l’aumentare di tale durata diminu- isce la parte investita nel Fondo Interno.

Investimento in gestione separata

Alla data di scadenza prescelta dell’investimento in quote, la prestazione espressa in quote (“quote assicurate”) viene automaticamente investita nella gestione inter- na separata Ri.Alto.

Versamenti aggiuntivi

Il Contraente può effettuare versamenti aggiuntivi da investire nel Fondo Interno/ OICR e, successivamente alla scadenza dell’investimento in quote, nella gestione separata, di importo minimo pari ad Euro 1.000,00. È previsto un limite massimo di Euro 500.000,00 solo per i versamenti aggiuntivi investiti nella gestione separata.

Il perfezionamento del versamento aggiuntivo è subordinato all’accettazione da parte dell’Impresa.

Art. 4 - Determinazione del numero di “quote assicurate”

La somma di ciascuna parte di premio versato (nel Fondo Interno e negli OICR), al netto dei costi gravanti sul premio stesso, divisa per il valore unitario della quota del Fondo Interno/OICR nel giorno di riferimento definito al successivo art. 5, re- lativo alla sottoscrizione del contratto, determina il numero di “quote assicurate”.

Il numero di quote assicurate viene arrotondato alla terza cifra decimale.

Art. 5 - Giorno di riferimento, valore della quota e controvalore della quota Il giorno di valorizzazione è il giorno lavorativo di riferimento per il calcolo del va- lore complessivo netto del Fondo Interno/OICR e conseguentemente del valore unitario della quota del Fondo Interno/OICR stesso. Per i Fondi Interni e per gli OICR di cui al presente contratto il giorno di valorizzazione è il venerdì di ciascuna settimana; solo per la determinazione del capitale da trasferire automaticamente nella gestione separata verrà utilizzato come giorno di valorizzazione quello corri- spondente al 31 dicembre dell’anno di scadenza di ciascun Fondo Interno.

Nel caso in cui tale giorno coincidesse con un giorno festivo in Italia/Lussemburgo oppure di chiusura dei mercati italiani/lussemburghesi si farà riferimento al primo giorno utile precedente.

Il controvalore in Euro del numero di quote di ciascun Fondo Interno ed OICR vie- ne calcolato moltiplicando il numero di quote per il valore unitario della quota nel giorno di riferimento che coincide con il giorno di valorizzazione.

Il giorno di riferimento è individuato nel seguente modo a seconda dell’evento considerato e della modalità di pagamento:

- premi unici ricorrenti e versamenti aggiuntivi:

Premio (o rata) di sottoscrizione del contratto e versamenti aggiuntivi
Modalità di pagamento	Giorno di riferimento
Assegno bancario o circolare o addebito del c/c presso Banca Generali	Il giorno di valorizzazione della seconda settimana successiva alla data di sottoscri- zione o di versamento.
Bonifico da banca terza o da disinvestimento fondo/polizza	Il giorno di valorizzazione della seconda set- timana successiva alla data di sottoscrizio- ne della proposta o del versamento aggiun- tivo nel caso in cui l’incasso (a tal proposito farà fede la data contabile del movimento sul c/c della Società) sia avvenuto entro la prima settimana successiva alla sottoscri- zione, altrimenti il giorno di valorizzazione della settimana successiva all’incasso.

Premi (o rate) successivi

Modalità di pagamento

Giorno di riferimento

addebito diretto S.D.D. (SEPA Direct Debit)

M.AV (Bollettino bancario) Bonifico da disinvestimento

Il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data di accredito sul c/c della Società (a tal proposito farà fede la data contabile del movimento sul c/c).

- recesso dal contratto: il giorno di valorizzazione della seconda settimana suc- cessiva alla data di ricezione della richiesta completa da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

- riscatto: il giorno di valorizzazione della seconda settimana successiva alla data di ricezione della richiesta completa da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

- sinistro (decesso Assicurato): il giorno di valorizzazione della seconda setti- mana successiva alla data di ricezione della richiesta, comprensiva del certificato di morte, da parte della Società o del Private Banker di Banca Generali;

I giorni di riferimento sopra riportati a seconda dell’evento considerato sono validi anche per gli investimenti effettuati nella Gestione Speciale Ri.Alto.

La Società darà prontamente avviso al Contraente dell’iniziata esecuzione del contratto mediante invio, entro 10 giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote, del Documento di Polizza o altro tipo di comunicazione scritta.

Art. 6 - Switch automatico

Alla scadenza dell’investimento in quote, il controvalore in Euro della prestazione espressa in quote (“quote assicurate”) viene automaticamente investito nella ge- stione separata (“capitale assicurato”); tale “capitale assicurato” è pari al prodotto tra il numero delle “quote assicurate” ed il valore unitario della quota nel giorno

di valorizzazione che è fissato al 31 dicembre dell’anno di scadenza del Fondo Interno.

Art. 7 - Rischio di morte e carenze

Il rischio di morte è coperto qualunque possa essere la causa, senza limiti territo- riali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell’Assicurato.

Per la prestazione espressa in quote del Fondo Interno/OICR è esclusa dall’assi- curazione la morte causata da:

a) attività dolosa del Contraente o del Beneficiario;

b) partecipazione dell’Assicurato a delitti dolosi;

c) partecipazione attiva dell’Assicurato ad atti di guerra, dichiarata o non dichiara- ta, guerra civile, atti di terrorismo, disordine civile, tumulto popolare o qualsiasi operazione militare; la copertura si intende esclusa anche se l’Assicurato non ha preso parte attiva ad atti di guerra, dichiarata o non dichiarata o di guerra ci- vile ed il decesso avvenga dopo 14 giorni dall’inizio delle ostilità se ed in quanto l’Assicurato si trovasse già nel territorio di accadimento; l’arrivo dell’Assicurato in un paese estero in una situazione di guerra o similari come sopra indicato comporta l’esclusione totale della copertura per qualsiasi causa.

d) eventi causati da armi nucleari, dalla trasmutazione del nucleo dell’atomo e dal- le radiazioni provocate artificialmente dall’accelerazione di particelle atomiche, o esposizione a radiazioni ionizzanti;

e) guida di veicoli e natanti a motore per i quali l’Assicurato non sia regolarmente abilitato a norma delle disposizioni in vigore; è tuttavia inclusa la copertura in caso di possesso di patente scaduta da non più di sei mesi; uso e guida di mezzi subacquei;

f) incidente di volo, se l’Assicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo o con pilota non titolare di brevetto idoneo; in ogni caso è esclusa la morte causata da incidente di volo se l’Assicurato viaggia in qualità di membro dell’equipaggio;

g) suicidio, se avviene nei primi due anni dall’entrata in vigore dell’assicurazione o, trascorso questo periodo, nei primi dodici mesi dell’eventuale riattivazione del contratto;

h) infortuni e/o malattie dovuti/correlati a stato di ubriachezza, nonché quelli con- seguenti all’uso non terapeutico di stupefacenti, allucinogeni, sostanze psico- trope e simili.

Viene inoltre escluso dalla garanzia il decesso avvenuto nei primi sei mesi dalla data di decorrenza della polizza (Carenza) per cause diverse da:

• infortunio, esclusa ogni concausa, avvenuto dopo la data di decorrenza, ove per infortunio si intende un evento dovuto a causa fortuita, improvvisa, violenta

ed esterna che produca lesioni corporali obiettivamente constatabili e tali che siano la causa diretta esclusiva e provata della morte (salvo quanto preceden- temente disposto);

• una delle seguenti malattie infettive acute sopravvenute dopo la data di decor- renza: tifo, paratifo, difterite, scarlattina, morbillo, vaiolo, poliomielite anteriore acuta, meningite cerebro spinale, polmonite, encefalite epidemica, carbon- chio, febbri puerperali, tifo esantematico, epatite virale A e B, leptospirosi ittero emorragica, colera, brucellosi, dissenteria bacillare, febbre gialla, febbre Q, sal- monellosi, botulismo, mononucleosi infettiva, parotite epidemica, peste, rab- bia, pertosse, rosolia, vaccinia generalizzata, encefalite post vaccinica e shock anafilattico (malattia non infettiva).

In questi casi, ad eccezione di quello indicato alla lettera a), per il quale non è previ- sta alcuna prestazione, la Società paga il solo controvalore delle quote assicurate.

Art. 8 - Maggiorazione in caso di morte a seguito di infortunio

Qualora nel corso della durata dell’investimento in quote la morte dell’Assicurato avvenga a seguito di un evento dovuto a causa fortuita, improvvisa, violenta ed esterna che produca lesioni corporali obiettivamente constatabili e tali che siano la causa diretta esclusiva e provata della morte, la Società, nei limiti successivamen- te descritti, si impegna a corrispondere ai Beneficiari designati, oltre alle prestazio- ni previste per il caso di morte descritte all’art. 1, un ulteriore capitale pari al 50% dei premi versati fino alla data del decesso, con un massimo di Euro 150.000,00.

Criteri di operatività della maggiorazione

La maggiorazione è operante soltanto se la morte si verifica entro un anno dal giorno delle lesioni anzidette.

In conformità alla condizione che la morte deve essere la conseguenza diretta ed esclusiva di lesioni di cui sopra, resta stabilito che la garanzia non è operante nei casi di morte conseguente all’influenza che dette lesioni possono aver avuto su condizioni fisiche o patologiche dell’Assicurato preesistenti o sopravvenute come pure all’influenza che dette lesioni possono aver esercitato sull’evoluzione delle condizioni stesse.

Esclusioni dalla maggiorazione

È esclusa la morte dovuta a lesioni derivanti:

a) dalla partecipazione a corse e gare in genere ed alle relative prove ed allena- menti, salvo che si tratti di corse podistiche, di gare bocciofile, di pesca, di tiro, di scherma e di tennis;

b) dall’uso di mezzi di locomozione subacquei ed aerei, salvo i viaggi effettuati dall’Assicurato in qualità di passeggero su aeromobili, alla condizione che gli apparecchi ed i piloti siano muniti delle autorizzazioni regolamentari;

c) da guerra, da insurrezioni o tumulti popolari cui l’Assicurato abbia preso parte attiva, da movimenti tellurici, eruzioni vulcaniche, inondazioni;

d) dalla trasmutazione del nucleo dell’atomo, come pure dalle radiazioni provoca- te dall’accelerazione artificiale di particelle atomiche;

e) per lesioni sofferte in conseguenza di proprie azioni delittuose, in stato di ubria- chezza e per quelle derivanti da intossicazioni determinate da abuso di psico- farmaci e da uso di sostanze stupefacenti o di allucinogeni o che, comunque, siano conseguenza di condizioni fisiche anormali;

f) per carbonchio, per malaria, per avvelenamenti, per infezioni che non abbiano

per causa diretta ed esclusiva lesioni come sopra specificate, come pure per le conseguenze delle operazioni chirurgiche e di trattamenti non resi necessari dalle lesioni stesse.

Estinzione della maggiorazione

La presente maggiorazione si estingue:

• alla scadenza dell’investimento in quote oppure

• al compimento del 70esimo anno di età dell’Assicurato.

Art. 9 - Opzioni

Modifica della durata dell’investimento in quote

Trascorsi 6 mesi dalla decorrenza del contratto, è possibile richiedere, per un mas- simo di 2 volte l’anno, di anticipare oppure posticipare il termine della durata dell’in- vestimento in quote, a patto che la durata residua sia compresa tra 5 e 25 anni e il nuovo termine sia compatibile con la scadenza di un Fondo Interno esistente.

Se la richiesta perviene alla Società entro il 15 giugno, la data di effetto della variazio- ne è posta al 15 luglio dello stesso anno; se la richiesta perviene entro il 15 dicem- bre, la data di effetto della variazione è posta al 15 gennaio dell’anno successivo.

• trasferimento (switch) del controvalore delle “quote assicurate” del Fondo Interno nel Fondo Interno “di destinazione” ed eventualmente in uno o più OICR, ed al

• trasferimento (switch) eventuale del controvalore totale/parziale delle “quote assicurate” di uno o più OICR nel Fondo Interno “di destinazione”.

L’operazione di variazione comporta quindi:

Dal controvalore delle quote oggetto di trasferimento la Società trattiene Euro 50,00 per oneri amministrativi.

Sia in caso di anticipo che di proroga della durata contrattuale, l’importo com- plessivo dei premi unici ricorrenti (“valore del piano programmato dei ver- samenti”), riportato nel Documento di Polizza, rimane invariato. Pertanto se alla nuova scadenza contrattuale risulterà versato un importo complessivo inferiore al “valore del piano programmato dei versamenti”, il controvalore delle “quote assicurate”, in caso di sopravvivenza dell’Assicurato, sarà determinato con le mo- dalità previste dall’art. 12 (Riduzione) delle presenti Condizioni di Assicurazione.

Conversione in rendita del valore di riscatto

Il Contraente ha facoltà di richiedere, successivamente alla scadenza del periodo di investimento in quote, che il valore di riscatto venga convertito in una delle se- guenti rendite di opzione:

- rendita immediata vitalizia sulla testa dell’Assicurato che prevede il paga- mento di una rendita vitalizia fino a che l’Assicurato è in vita;

- rendita immediata vitalizia reversibile che prevede il pagamento di una ren- dita vitalizia finché i due Assicurati designati saranno in vita e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, finché sarà in vita l’Assicurato superstite;

- rendita immediata certa sulla testa dell’Assicurato che prevede il pagamen- to di una rendita certa, per un numero di anni necessario affinché la somma delle rendite (o rate di rendita) erogate sia uguale in valore assoluto al capitale liquidabile in caso di riscatto totale, e successivamente vitalizia, nel caso in cui l’Assicurato sia in vita.

Le rendite di opzione sopra riportate sono pagabili in rate posticipate e non sono riscattabili nel periodo di erogazione; saranno determinate nel loro ammontare e nelle loro modalità di rivalutazione alle condizioni, adottate dalla Società e comuni- cate all’IVASS, in vigore alla data di esercizio dell’opzione.

La Società si impegna a fornire per iscritto all’avente diritto – al più tardi entro tren- ta giorni dalla data di richiesta – una descrizione sintetica di tutte le opzioni eserci- tabili, evidenziando i relativi costi e condizioni economiche ove non prefissate nelle Condizioni di Assicurazione.

Il Contraente avrà comunque la facoltà di non accettare le modalità propostegli, revocando così la richiesta.

Art. 10 - Beneficiari

La designazione dei Beneficiari, fatta dal Contraente al momento della sottoscri- zione del modulo di Proposta e riportata sul Documento di Polizza, può essere in qualsiasi momento modificata mediante comunicazione scritta del Contraente stesso alla Società oppure mediante disposizione testamentaria.

La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei seguenti casi:

- dopo che il Contraente ed i Beneficiari abbiano dichiarato per iscritto alla Socie- tà, rispettivamente, la rinuncia al potere di xxxxxx e l’accettazione del beneficio;

- dopo la morte del Contraente;

- dopo che, verificatosi uno degli eventi previsti all’art. 1 delle presenti Condizioni di Assicurazione, i Beneficiari abbiano comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio.

In tali casi qualsiasi variazione al contratto che abbia riflesso sui diritti del Benefi- ciario richiede l’assenso scritto di quest’ultimo.

Diritto proprio del Beneficiario

Il Beneficiario acquisisce, per effetto della designazione, un diritto proprio ai van- taggi dell’assicurazione (art. 1920 del codice civile). In particolare, le somme cor- rispostegli a seguito del decesso dell’Assicurato non rientrano nell’asse ereditario.

Art. 11 - Risoluzione del contratto per sospensione del pagamento dei premi Qualora, trascorso un anno dalla decorrenza del contratto (indicato nel Documenti di Polizza), non risulti corrisposta un’intera annualità di premio, il Contraente ha 6 mesi di tempo per riprendere i versamenti.

Trascorso tale periodo, senza che sia stato completato il pagamento della prima annualità di premio unico ricorrente, il contratto viene risolto e le rate di premio unico ricorrente già pagate restano acquisite alla Società.

Nel caso in cui sia stato effettuato nel frattempo un versamento aggiuntivo, la So- cietà rimborsa al Contraente tale versamento.

Art. 12 - Riduzione

Nel caso in cui al termine della durata dell’investimento in quote non sia stato completato il “valore del piano programmato dei versamenti”, al controvalore delle “quote assicurate”, in caso di sopravvivenza a tale data dell’Assicurato, verranno applicate le stesse percentuali di penalizzazione previste per il riscatto (art. 13).

Ai fini del rispetto del “valore del piano programmato dei versamenti” sono consi- derati utili anche eventuali versamenti aggiuntivi.

In caso di decesso dell’Assicurato nel corso della durata dell’investimento in quo- te, qualora il piano programmato dei versamenti non sia in regola, il controvalore delle “quote assicurate” sarà comunque determinato con le medesime modalità previste all’art. 1.

Art. 13 - Riscatto

È possibile esercitare il diritto di riscatto (totale e parziale) trascorsi almeno dodici mesi dalla decorrenza del contratto riportata nel Documento di Polizza e purché sia stata versata almeno una annualità di premio.

Determinazione del valore di riscatto:

Per le prestazioni espresse in quote, il controvalore delle “quote assicurate”, determinato in base alle tempistiche descritte all’art. 5 delle presenti Condizioni, viene moltiplicato per le percentuali riportate nella tabella presente nell’Allegato 3 alle presenti Condizioni.

La percentuale viene individuata in corrispondenza dell’incrocio tra la parte intera del “Rapporto A/B” e il “Numero programmato di annualità di premio unico ricor- rente”, dove:

A. è la somma dei premi versati, comprensiva di eventuali versamenti aggiuntivi (riproporzionata in presenza di riscatti parziali);

B. è il premio unico ricorrente di prima annualità.

Ai riscatti parziali si applicano le stesse percentuali di riduzione previste per il ri- scatto.

Per le prestazioni espresse in euro, il valore di riscatto è pari al “capitale assi- curato” rivalutato (in base a quanto indicato nell’Allegato 2 alle presenti Condizioni di Assicurazione) fino alla data della richiesta completa del riscatto stesso.

Art. 14 - Conclusione, efficacia del contratto e diritto di recesso

La conclusione del contratto si considera avvenuta nel momento in cui la Società abbia rilasciato al Contraente il documento di polizza o gli abbia altrimenti inviato per iscritto la comunicazione del proprio assenso.

Il contratto entra in vigore a condizione che sia stato effettuato il versamento del premio (o di una sua rata), alle ore 24 del giorno di decorrenza, indicato nel docu- mento di polizza, qualora questo sia successivo a quello di conclusione.

Nel caso in cui si verifichi il decesso dell’Assicurato nel periodo intercorrente tra la sottoscrizione della proposta e la data di decorrenza del contratto, la Società, dietro restituzione del modulo di proposta e del certificato di morte, restituirà il premio versato.

Il Contraente può recedere dal contratto entro il trentesimo giorno successivo da quando ha avuto conoscenza della sua conclusione mediante lettera raccoman- data indirizzata alla Direzione della Società in xxx Xxxxxxxx x. 0, 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX), allegando, se già ricevute, il documento di polizza con le eventuali appendici.

Il recesso ha effetto dal momento di invio della comunicazione quale risulta dal timbro postale. L’esercizio del diritto di recesso fa venir meno, da tale momento, ogni obbligo in capo sia al Contraente che alla Società.

Entro trenta giorni dal ricevimento delle comunicazioni la Società rimborsa al Con- traente il controvalore delle “quote assicurate” al giorno di riferimento (definito all’art. 6), maggiorato dei caricamenti applicati.

Per il calcolo del valore rimborsabile la Società tiene conto dell’andamento del valore delle quote assicurate; al Contraente spetta il controvalore delle quote assi- curate sia in caso di incremento che di decremento delle stesse.

Art. 15 - Pagamenti della Società

Per tutti i pagamenti deve essere consegnato il Documento di Polizza e le even- tuali appendici, oppure l’apposita dichiarazione di smarrimento (tranne nel caso di riscatto parziale), e, se del caso, i documenti necessari ad individuare gli aventi diritto; ad ogni richiesta devono essere allegate le coordinate bancarie (codice IBAN) su cui effettuare il bonifico.

Oltre alla documentazione richiesta, si riporta di seguito la documentazione neces- saria nei singoli casi di liquidazione:

1) Decesso dell’Assicurato

Sono necessari, in originale o in copia conforme all’originale:

- il certificato di morte;

- dichiarazione sostitutiva dell’atto di notorietà, da produrre presso il Comune di residenza del de cuius, qualora i Beneficiari caso morte indicati nel documento di Polizza non siano identificabili da parte della Società e/o qualora Contraente ed Assicurato coincidano, in modo che dall’atto di notorietà risulti se il Contra- ente abbia lasciato testamento o meno;

- in presenza di testamento: allegare una copia autenticata dell’ultimo testa- mento ritenuto valido e non impugnato, per semplice visione;

- indicazione della causa del decesso dell’Assicurato.

Inoltre, se il contratto si trova in periodo di carenza, si deve allegare, nei diversi casi:

• decesso per cause naturali: relazione del medico, redatta, su apposito modello da noi predisposto, dal medico curante dell’Assicurato, nella forma più detta- gliata ed esauriente possibile, a spese degli interessati;

• decesso per evento accidentale: copia del verbale dell’Autorità che ha effettuato la perizia dell’eventuale incidente.

2) Recesso

La comunicazione di recesso deve essere inviata a mezzo lettera raccomandata alla Direzione della Società.

3) Riscatto totale

In caso di richiesta di riscatto totale:

a) in un’unica soluzione:

• copia fronte/retro di un documento d’identità valido del Contraente oppure fir- ma del Private Banker di Banca Generali (comprensiva del codice identificativo) apposta sulla richiesta di riscatto.

b) sotto forma di rendita:

• dichiarazione di accettazione della rendita, che la Società provvederà ad inviare al Contraente in seguito a Sua richiesta, sottoscritta dal Contraente stesso;

• previa richiesta scritta della Società, inoltro ricorrente di certificati di esistenza in vita dell’Assicurato emessi dal Comune di residenza.

4) Riscatto parziale

La richiesta di riscatto parziale deve riportare l’importo che si desidera riscattare.

EVENTUALE DOCUMENTAZIONE AGGIUNTIVA

a) La presenza di uno o più Beneficiari minorenni o incapaci, implica per il Con- traente l’obbligo di fornire alla Società la dichiarazione del Giudice Tutelare che indichi la persona autorizzata ad incassare l’importo di pertinenza.

b) Nel caso in cui il Beneficiario sia diverso dal Contraente e dall’Assicurato, o venga individuato un nuovo Assicurato per la prestazione di rendita, questi dovrà sottoscrivere ed inviare alla Compagnia l’apposito modulo “trattamento dati personali comuni e sensibili (privacy)” e fornire i dati necessari all’ Antirici-

claggio.

c) Per casi particolari la Società può richiedere agli interessati ulteriore documen- tazione in considerazione di specifiche esigenze istruttorie.

d) La Società, ai sensi del D.Lgs. 21 novembre 2007 n. 231 e successive modi- fiche in materia di prevenzione dell’utilizzo del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo, re- lativamente alle operazioni di versamento aggiuntivo, revoca, recesso e riscatto può richiedere ulteriori specifiche informazioni.

La Società esegue il pagamento entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa.

Decorso tale termine sono dovuti a favore dei Beneficiari gli interessi moratori, a partire dal termine stesso.

Ogni pagamento viene effettuato dalla Direzione della Società.

Art. 16 - Dichiarazioni del Contraente e dell’Assicurato

Le dichiarazioni del Contraente e dell’Assicurato devono essere veritiere, esatte e complete.

La loro inesattezza o incompletezza può comportare il diritto della Società di rifiu- tare la corresponsione integrale o parziale delle prestazioni assicurate.

Art. 17 - Cessione, pegno e vincolo

Il Contraente può cedere ad altri il contratto, così come può darlo in pegno o co- munque vincolare le somme assicurate.

Xxxx atti diventano efficaci solo quando la Società ne faccia annotazione sul do- cumento di polizza o su appendice. Nel caso di pegno o vincolo, le operazioni di recesso e riscatto richiedono l’assenso scritto del creditore o vincolatario.

Art. 18 - Imposte e tasse

Imposte e tasse relative al contratto sono a carico del Contraente o dei Beneficiari ed aventi diritto.

Art. 19 - Foro competente

Per le controversie relative al presente contratto il Foro Competente è quello di residenza o di domicilio del Contraente, o del Beneficiario, o dei loro aventi diritto.

Documento aggiornato a luglio 2013

Allegato 1 - Regolamento dei fondi interni GT BOND “anno di scadenza”

Art. 1 - Aspetti generali

Al fine di adempiere agli obblighi assunti nei confronti del Contraente in base alle Condizioni di Polizza, la Compagnia ha costituito dei Fondi Interni, ciascuno sud- diviso in quote, ai quali collegare direttamente, ai sensi dell’art. 30 del Decreto Legislativo 17 marzo 1995 n. 174, le prestazioni del contratto.

Ciascun Fondo Interno è contraddistinto dalla sigla GT BOND, seguita dall’indica- zione dell’anno di scadenza. Ogni Fondo Interno ha pertanto scadenza specifica. Ciascun Fondo Interno è suddiviso in quote, tutte di uguale valore e diritti.

La società si riserva di istituire nuovi Fondi Interni

Art. 2 - Obiettivo dei Fondi Interni

Lo scopo della gestione di ciascun Fondo Interno è di realizzare l’incremento di valore delle somme che vi affluiscono attraverso una gestione in stile flessibile. In relazione allo stile di gestione adottato, non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottato e pertanto una misura di rischio alternativa è rappresentata dalla volatilità media annua attesa del fondo.

Durata residua del Fondo (in anni)	Volatilità media annua attesa (in %)	Profilo di rischio
0-4	5.3%	Medio-basso
5-8	11.5%	Medio
9-12	12.4%	Medio
13-17	18.5%	Medio-alto
18-22	20.6%	Alto
23-25	24.5%	Alto

Art. 3 - Caratteristiche dei Fondi Interni

Gli investimenti delle risorse affluite ai Fondi Interni rientrano nelle categorie di at- tività previste dalla sezione 3 della Circolare IVASS n.474/D del 21 febbraio 2002 per la copertura delle riserve tecniche relative ai contratti di assicurazione sulla vita di cui all’art.41, comma I, D.Lgs. 7 settembre 2005, n.209 e successive integra- zioni e modifiche.

Il Fondo Interno è composto principalmente da strumenti finanziari di tipo obbliga- zionario, anche OICR, armonizzati e non. Pertanto il Fondo si può classificare di tipo obbligazionario puro.

Gli investimenti sono effettuati secondo quanto stabilito dalla Circolare IVASS 474/D del 21 febbraio 2002 alla Sezione 3, dalla Circolare IVASS 551/D del 1° marzo 2005 nella Parte III e dalle successive modifiche ed integrazioni.

Gli investimenti obbligazionari sono effettuati principalmente nell’area EURO, in titoli di Stato o enti sovranazionali ed altri emittenti con rating investment grade e

duration congruente con la durata residua del fondo.

Il fondo potrà inoltre detenere OICR, armonizzati e non, ed ETF, principalmente di tipologia obbligazionaria.

L’investimento complessivo in OICR potrà anche assumere un carattere prevalen- te rispetto al patrimonio del fondo.

La Società si riserva di investire anche in strumenti finanziari di tipo derivato, non a scopo speculativo, con la finalità di ridurre il rischio di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio, secondo quanto stabilito nelle circolari IVASS 474/D del 21 febbraio 2002 e 551/D del 1 marzo 2005.

La Società ha la facoltà di investire in parti di OICR promossi o gestiti da imprese appartenenti al Gruppo Generali o in altri strumenti finanziari emessi da società appartenenti a tale gruppo.

La Società si riserva la facoltà di mantenere una parte degli attivi in disponibilità liquide.

La Società si riserva la facoltà di affidare l’attività di gestione ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni, anche appartenenti al Gruppo Gene- rali, nell’ambito del quadro dei criteri di allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia e comunque conformi al presente Regolamento. Tali deleghe non im- plicano comunque alcun esonero e limitazione delle responsabilità della Società nei confronti degli assicurati. La società esercita un costante controllo sulle opera- zioni eseguite da tali intermediari.

Art. 4 - Valutazione del patrimonio dei Fondi Interni e calcolo del valore della quota.

Il valore complessivo netto di ciascun Fondo Interno risulta dalla valorizzazione delle attività che vi sono conferite, al netto di eventuali passività, tenuto conto delle spese e degli oneri di cui all’art. 5 del presente Regolamento, con riferimento al giorno di valorizzazione.

Le attività sono composte da:

• tutti gli strumenti finanziari assegnati al Fondo per data operazione;

• la posizione netta di liquidità derivante dal saldo liquido del conto corrente di gestione al giorno di valorizzazione e dalla liquidità impegnata per le operazioni da regolare;

• altre attività tra cui:

- tutti gli interessi lordi maturati e non ancora percepiti;

- il dividendo lordo deliberato e messo in pagamento ma non ancora incassato;

- gli eventuali crediti di imposta maturati, che verranno cumulati ed eventual- mente liquidati a fine esercizio.

Tra le passività rientrano, tra l’altro, le seguenti spese non ancora liquidate:

• interessi passivi sui depositi bancari oggetto di investimento del fondo;

• commissioni di gestione;

• spese di revisione della contabilità e del rendiconto del Fondo;

• oneri fiscali di pertinenza del Fondo;

• altri costi di diretta pertinenza del Fondo.

Il valore delle attività viene determinato come segue:

• il valore dei contanti, dei depositi, dei titoli a vista, dei dividendi ed interessi scaduti e non incassati al valore nominale;

• la valorizzazione degli strumenti finanziari ammessi a quotazione e trattati su di un mercato regolamentato, compresi i pronti contro termine, avviene sulla base della quotazione ufficiale del giorno di valorizzazione o, in sua mancanza, sulla base dell’ultima quotazione ufficiale precedente;

• la valorizzazione degli strumenti finanziari non trattati su mercati ufficiali, com- presi i pronti contro termine, avviene sulla base di una stima prudente del loro valore di realizzo al giorno di valorizzazione;

• le parti di OICR sono valutate al loro valore ufficiale riferito al giorno di valorizza- zione o, in sua mancanza, sulla base dell’ultima quotazione ufficiale precedente;

• le attività denominate in valute diverse da quella di denominazione dei Fondi Interni sono convertite in quest’ultima valuta sulla base dei tassi di cambio cor- renti alla data di riferimento della valutazione.

Gli interessi, i dividendi e le plusvalenze realizzate sono aggiunti al patrimonio del Fondo Interno.

Il valore delle passività viene determinato come segue:

• la valorizzazione dei pronti contro termine avviene sulla base dei medesimi cri- xxxx utilizzati per la valutazione dei corrispondenti strumenti finanziari;

• la valorizzazione delle altre passività al valore nominale.

Le passività sono valutate al valore nominale.

Tutti i Fondi sono ad accumulazione e quindi l’incremento del valore delle quote di ciascun Fondo Interno non viene distribuito.

La valorizzazione della quota avviene settimanalmente, il venerdì.

Nel caso in cui tale giorno coincidesse con un giorno festivo/chiusura dei mercati in Italia oppure in Lussemburgo si farà riferimento al primo giorno utile precedente.

Il valore unitario di ogni singola quota di ciascun Fondo Interno è pari al valore netto complessivo del Fondo diviso per il numero di quote in circolazione entrambi relativi al giorno di valorizzazione. Il valore unitario della quota di ciascun Fondo Interno, per le prime tre settimane di operatività, viene stabilito in 10,00 Euro.

La Compagnia può sospendere la determinazione del valore unitario delle quote del Fondo Interno per cause di forza maggiore ed in particolare nel caso di inter- ruzione temporanea dell’attività di una Borsa Valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valutazione di una parte rilevante

del patrimonio del Fondo.

Il valore unitario della quota di ciascun Fondo Interno viene pubblicato entro il secondo giorno lavorativo successivo a quello di calcolo su IlSole24Ore e sul sito Internet della Società xxx.xxxxxx.xx.

Art. 5 - Spese a carico dei Fondi Interni

Le spese a carico di ciascun Fondo Interno sono rappresentate da:

• commissioni di gestione fissate nella misura del 2,00% su base annua per le parti del Fondo investite in strumenti finanziari diversi dagli OICR collegati. Per le parti investite in quote OICR collegati, la Società applica esclusivamente le commissioni per il servizio di asset allocation e l’amministrazione dei contratti pari al 1.75%.

• commissioni indirettamente gravanti sui fondi applicate dalle società di gestio- ne degli OICR nei quali investono i fondi interni: commissione di gestione per le diverse linee di OICR del valore massimo dell’ 1.90%; commissione di overper- formance del valore massimo del 25% della differenza tra la variazione percen- tuale del valore della quota e la variazione percentuale dell’indice di riferimento dell’OICR, indicato sul regolamento dello stesso OICR.

• gli eventuali oneri di intermediazione inerenti la compravendita dei valori ogget- to di investimento;

• le spese inerenti le attività di revisione e rendicontazione dei Fondi Interni;

• le spese bancarie inerenti le operazioni sulle disponibilità dei Fondi Interni;

• le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota dei Fondi Interni;

• imposte e tasse previste dalle normative vigenti.

Sono a carico della Società tutte le spese non espressamente indicate nel presen- te articolo.

Le commissioni di gestione sono calcolate in pro-rata ad ogni valorizzazione. Le commissioni maturate vengono dedotte dalle disponibilità del Fondo Interno ai fini della determinazione del valore complessivo netto.

Art. 6 - Liquidazione anticipata e sostituzione dei Fondi Interni

La Società, nell’interesse del Contraente e previa comunicazione allo stesso, si riserva il diritto di liquidare o sostituire uno o più fondi interni in anticipo rispetto alla loro data di scadenza.

In caso di liquidazione, il valore delle attività del Fondo Interno in liquidazione viene trasferito ad un altro fondo interno avente la stessa data di scadenza e profilo di ri- schio; in caso di sostituzione il fondo verrà sostituito con altro avente le medesime caratteristiche (stessa scadenza e profilo di rischio) e i medesimi criteri di gestione.

La liquidazione anticipata e la sostituzione, rappresentano eventi di carattere stra- ordinario che la Società potrà adottare per motivi particolari tra i quali, accrescere l’efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi sui Contraenti dovuti ad una eccessiva riduzione del patrimonio dei Fondi.

Art. 7 - Modifiche del Regolamento dei Fondi Interni

Eventuali modifiche al presente Regolamento, derivanti dall’adeguamento dello stesso alla normativa vigente o da mutati criteri gestionali, solo se favorevoli agli assicurati, saranno notificate all’IVASS e comunicate ai contraenti. Le stesse ver- ranno depositate presso la Direzione della Compagnia.

Art. 8 - Fusione tra i Fondi Interni

La Società si riserva di istituire in futuro ulteriori Fondi Interni.

È prevista la possibilità di fusione tra Fondi Interni della Compagnia con caratte- ristiche similari al fine di perseguire l’ottimizzazione della redditività dei Fondi in relazione a rilevanti mutamenti degli scenari finanziari o a particolari vicende degli stessi Fondi Interni.

L’operazione di fusione, che verrà preventivamente comunicata all’IVASS ed al Contraente, è effettuata a valori di mercato, alla data di decorrenza medesima, attribuendo ai Contraenti un numero di quote del Fondo incorporante determinato in base al controvalore delle quote possedute del Fondo incorporato valorizzate all’ultima quotazione ante fusione.

La fusione non comporta alcun onere aggiuntivo a carico dei Contraenti.

Art. 9 - Rendiconto e revisione contabile

La società dovrà redigere il rendiconto annuale della gestione dei Fondi secondo quanto previsto dalla specifica normativa di riferimento.

I rendiconti della gestione dei Fondi Interni sono annualmente sottoposti a verifica contabile da parte di una Società di revisione iscritta all’Albo Speciale di cui all’art. 161 del D. Lgs. 24/2/1998 n. 58, che attesta la rispondenza della gestione dei Fondi Interni al presente Regolamento e l’esatta valorizzazione delle quote.

Documento aggiornato a novembre 2013

Allegato 2 - Clausola di rivalutazione del capitale assicurato rivalutabile e Regolamento della Gestione Speciale Ri.Alto

Art. 1 - Misura della rivalutazione

Il rendimento della Gestione Speciale Ri.Alto viene certificato entro il 31 dicembre di ciascun anno.

Il rendimento certificato diminuito di 1,50 punti percentuali, viene attribuito al con- tratto nell’anno solare successivo.

Tale percentuale del 1,50% si incrementa di uno 0,1% in valore assoluto per ogni punto di rendimento della Gestione Speciale superiore al 6%.

La misura di rivalutazione è pari al rendimento attribuito e non sarà mai inferiore allo 0,00%.

Art. 2 - Rivalutazione del capitale

A ciascuna ricorrenza annua si determina il nuovo capitale assicurato rivalutabile (capitale assicurato rivalutabile). Il capitale rivalutato viene determinato sommando al capitale assicurato rivalutabile in vigore un importo pari al prodotto del capitale stesso per la misura di rivalutazione calcolata sulla base del rendimento attribuito. Nel caso in cui però il capitale abbia una giacenza inferiore all’anno, per esempio in presenza di versamenti aggiuntivi investiti nella Gestione Speciale in un momento diverso dalla ricorrenza annuale, la misura di rivalutazione viene ridotta in ragione del tempo effettivo di giacenza.

Art. 3 - Regolamento della Gestione Speciale Ri.Alto

1. Il presente Regolamento disciplina il portafoglio di investimenti, gestito sepa- ratamente dagli altri attivi detenuti dalla Società, denominato Risparmio Alto

- Ri.Alto (la Gestione Separata).

2. La Gestione Separata è denominata in Euro.

3. Il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento decorre dal 1° novembre dell’anno precedente al 31 ottobre dell’anno di revi- sione contabile.

4. La Società, nella gestione del portafoglio, attua una politica d’investimento prudente orientata verso titoli mobiliari di tipo obbligazionario che mira a mas- simizzare il rendimento nel medio e lungo termine mantenendo costantemente un basso livello di rischiosità del portafoglio e perseguendo la stabilità dei ren- dimenti nel corso del tempo. La scelta degli investimenti è determinata sulla base della struttura degli impegni assunti nell’ambito dei contratti assicurativi collegati alla Gestione e dall’analisi degli scenari economici e dei mercati di investimento. Nel breve termine, e nel rispetto di tali criteri, è comunque pos- sibile cogliere eventuali opportunità di rendimento.

Le principali tipologie di investimento in cui vengono investite le risorse sono: obbligazionario, immobiliare e azionario, come di seguito specificato; l’investi- mento potrà anche essere indiretto attraverso l’utilizzo di OICR armonizzati.

Investimenti obbligazionari

L’investimento in strumenti obbligazionari, prevalentemente con rating in- vestment grade, punta ad una diversificazione per settori, emittenti, scadenze e a garantire un adeguato grado di liquidabilità.

In questo ambito sono ricompresi anche strumenti di breve e brevissimo termi- ne quali depositi bancari, pronti contro termine o fondi monetari.

Investimenti immobiliari

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