INDICE

INDICE

1. Bilancio

- Stato Patrimoniale pag. 1

- Conto Economico pag. 5

- Nota Integrativa pag. 8

2. Relazione sulla Gestione pag. 47

3. Relazione del collegio sindacale pag. 57

4. Verbale di assemblea pag. 64

LARIVERA S.P.A.

Codice fiscale 01567380702 – Partita iva 01567380702 XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX XXX - 00000 XXXXXXXXXX XX

Numero R.E.A 118312

Registro Imprese di CAMPOBASSO n. 01567380702 Capitale Sociale € 1.300.000,00 i.v.

BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31/12/2007

Gli importi presenti sono espressi in unita' di euro

STATO PATRIMONIALE - ATTIVO 31/12/2007 31/12/2006

	A) CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA DOVUTI
	I) parte gia' richiamata	0	0
	II) parte non richiamata	0	0
	A TOTALE CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA DOVUTI	0	0
	B) IMMOBILIZZAZIONI
	I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
	4) Concessioni, lic., marchi e diritti sim.	1.903	1.345
	5) Avviamento	187.257	197.128
	7) Altre immobilizzazioni immateriali	135.920	148.321
	I TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	325.080	346.794
	II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
	1) Terreni e fabbricati	7.859.330	8.115.588
	2) Impianti e macchinario	71.821	79.815
	3) Attrezzature industriali e commerciali	93.315	93.394
	4) Altri beni	7.857.732	6.467.535

	II TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	15.882.198	14.756.332
	III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
	1) Partecipazioni in:
	a) imprese controllate	81.769	0
	d) altre imprese	44.280	0
	1 TOTALE Partecipazioni in:	126.049	0
	2) Crediti (immob. finanziarie) verso:
	d) altri esigibili oltre es. succ.	0	500.000
	2 TOTALE Crediti (immob. finanziarie) verso:	0	500.000
	III TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	126.049	500.000
	B TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	16.333.327	15.603.126
	C) ATTIVO CIRCOLANTE
	I) RIMANENZE
	1) materie prime, suss. e di cons.	100.671	76.750
	5) acconti(a fornitori p/materie/prod.e merci)	0	40.000
	I TOTALE RIMANENZE	100.671	116.750
	II) CREDITI VERSO:
	1) Clienti:
	a) esigibili entro esercizio successivo	654.611	828.247
	1 TOTALE Clienti:	654.611	828.247
	2) Imprese controllate:
	a) esigibili entro esercizio successivo	186.948	0
	b) esigibili oltre esercizio successivo	66.000	0
	2 TOTALE Imprese controllate:	252.948	0
	4) Controllanti:
	a) esigibili entro esercizio successivo	0	203.947
	b) esigibili oltre esercizio successivo	1.133.877	0
	4 TOTALE Controllanti:	1.133.877	203.947
	4-bis) Crediti tributari

a) esigibili entro esercizio successivo	1.987.942	1.514.769
4-bis TOTALE Crediti tributari	1.987.942	1.514.769
5) Altri (circ.):
a) esigibili entro esercizio successivo	5.708.998	3.171.170
b) esigibili oltre esercizio successivo	2.095.621	886.834
5 TOTALE Altri (circ.):	7.804.619	4.058.004
II TOTALE CREDITI VERSO:	11.833.997	6.604.967
III) ATTIVITA' FINANZIARIE (non immobilizz.)	0	0
IV) DISPONIBILITA' LIQUIDE
1) Depositi bancari e postali	681.003	2.196
3) Danaro e valori in cassa	24.950	15.585
IV TOTALE DISPONIBILITA' LIQUIDE	705.953	17.781
C TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	12.640.621	6.739.498
D) RATEI E RISCONTI
2) Ratei e risconti	851.104	350.134
D TOTALE RATEI E RISCONTI	851.104	350.134
TOTALE STATO PATRIMONIALE - ATTIVO	29.825.052	22.692.758

STATO PATRIMONIALE - PASSIVO 31/12/2007 31/12/2006

A) PATRIMONIO NETTO
I) Capitale	1.300.000	19.000
II) Riserva da soprapprezzo delle azioni	0	0
III) Riserve di rivalutazione	0	0
IV) Riserva legale	0	0
V) Riserve statutarie	0	0
VI) Riserva per azioni proprie in portafoglio	0	0
VII) Altre riserve:

	a) Riserva straordinaria	537		0
	v) Altre riserve di capitale	428.511		428.511
	VII TOTALE Altre riserve:	429.048		428.511
	VIII) Utili (perdite) portati a nuovo	38.800	-	0
	IX) Utile (perdita) dell' esercizio	1.663.419		38.800	-
	A TOTALE PATRIMONIO NETTO	3.353.667		408.711
	B) FONDI PER RISCHI E ONERI
	2) per imposte, anche differite	900.000		900.000
	3) Altri fondi	315.370		315.370
	B TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI	1.215.370	1.215.370
	C) TRATTAMENTO FINE RAPPORTO LAVORO SUBORDINATO	1.686.091	1.974.681
	D) DEBITI
	4) Debiti verso banche
	a) esigibili entro esercizio successivo	3.237.869		626.710
	b) esigibili oltre esercizio successivo	1.615.107	1.433.961
	4 TOTALE Debiti verso banche	4.852.976	2.060.671
	5) Debiti verso altri finanziatori
	a) esigibili entro esercizio successivo	956.732		697.962
	b) esigibili oltre esercizio successivo	1.987.041	1.982.958
	5 TOTALE Debiti verso altri finanziatori	2.943.773	2.680.920
	7) Debiti verso fornitori
	a) esigibili entro esercizio successivo	4.412.235	5.987.752
	7 TOTALE Debiti verso fornitori	4.412.235	5.987.752
	8) Debiti rappresentati da titoli di credito
	a) esigibili entro esercizio successivo	584.240		278.500
	b) esigibili oltre esercizio successivo	208.080		127.200
	8 TOTALE Debiti rappresentati da titoli di credito	792.320		405.700
	11) Debiti verso controllanti

a) esigibili entro esercizio successivo	0	111.409
11 TOTALE Debiti verso controllanti	0	111.409
12) Debiti tributari
a) esigibili entro esercizio successivo	188.261	107.297
12 TOTALE Debiti tributari	188.261	107.297
13) Debiti verso ist. di previdenza e sicurez. sociale
a) esigibili entro esercizio successivo	981.904	405.275
b) esigibili oltre esercizio successivo	1.655.324	1.731.066
13 TOTALE Debiti verso ist. di previdenza e sicurez. social	2.637.228	2.136.341
14) Altri debiti
a) esigibili entro esercizio successivo	819.530	1.407.027
14 TOTALE Altri debiti	819.530	1.407.027
D TOTALE DEBITI	16.646.323	14.897.117
E) RATEI E RISCONTI
2) Ratei e risconti	6.923.601	4.196.879
E TOTALE RATEI E RISCONTI	6.923.601	4.196.879
TOTALE STATO PATRIMONIALE - PASSIVO	29.825.052	22.692.758

CONTO ECONOMICO 31/12/2007 31/12/2006

A) VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	2.470.242	34.811
5) Altri ricavi e proventi
a) Altri ricavi e proventi	2.369.164	29.059
b) Contributi in c/esercizio	7.978.150	160.879
5 TOTALE Altri ricavi e proventi	10.347.314	189.938
A TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	12.817.556	224.749
B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) materie prime, suss., di cons. e merci	2.327.171		116.876
7) per servizi	1.338.277		23.285
8) per godimento di beni di terzi	875.996		17.341
9) per il personale:
a) xxxxxx e stipendi	0.000.000		0
x) oneri sociali	980.121		0
c) trattamento di fine rapporto	259.892		0
d) trattamento di quiescenza e simili	3.863		0
e) altri costi	4.475		19.375
9 TOTALE per il personale:	4.522.783		19.375
10) ammortamenti e svalutazioni:
a) ammort. immobilizz. immateriali	22.635		676
b) ammort. immobilizz. materiali	1.257.485		28.652
10 TOTALE ammortamenti e svalutazioni:	1.280.120		29.328
14) oneri diversi di gestione	351.576		36.742
B TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE	10.695.923		242.947
A-B TOTALE DIFF. TRA VALORI E COSTI DI PRODUZIONE	2.121.633		18.198	-
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
16) Altri proventi finanziari:
d) proventi finanz. diversi dai precedenti
d4) da altri	3.754		0
d TOTALE proventi finanz. diversi dai precedenti	3.754		0
16 TOTALE Altri proventi finanziari:	3.754		0
17) interessi e altri oneri finanziari da:
d) debiti verso banche	300.070		146
f) altri debiti	143.449		20.456
17 TOTALE interessi e altri oneri finanziari da:	443.519		20.602
15+16-17±17bis TOTALE DIFF. PROVENTI E ONERI	439.765	-	20.602	-

FINANZIARI

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE 0 0

E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

21) Oneri straordinari

b) imposte relative a esercizi precedenti	18.441		0
c) altri oneri straordinari	8		0
21 TOTALE Oneri straordinari	18.449		0
20-21 TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE	18.449	-	0
A-B±C±D±E TOTALE RIS. PRIMA DELLE IMPOSTE	1.663.419		38.800 -

23) Utile (perdite) dell'esercizio 1.663.419 38.800 -

Il presente bilancio e' reale e corrisponde alle scritture contabili.

LARIVERA S.P.A.

Codice fiscale 01567380702 – Partita iva 01567380702 XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX XXX - 00000 XXXXXXXXXX XX

Numero R.E.A. 118312

Registro Imprese di CAMPOBASSO n. 01567380702 Capitale Sociale € 1.300.000,00 i.v.

Nota integrativa ordinaria ex Art. 2427 C.C. al bilancio chiuso il 31/12/2007

Gli importi presenti sono espressi in unita' di euro

PREMESSA

La società, avente sede legale in Campobasso alla Contrada Colle delle Api, è stata costituita in data 21 dicembre 2006 sotto forma di società a responsabilità limitata, con un capitale sociale di euro 19.000, sottoscritto e versato dall’unico socio Emi Holding S.p.A. (già Larivera S.p.A.), mediante operazione di conferimento, ai sensi dell’art. 176 TUIR, del complesso aziendale relativo all’attività di trasporto pubblico locale, regionale ed interregionale, esercitato in concessione.

La società, con delibera dell’assemblea straordinaria dei soci del giorno 16 aprile 2007, ha disposto l’aumento del capitale sociale ad euro 1.300.000 e la contestuale trasformazione in società per azioni.

Dal 1 gennaio 2008, la società Larivera S.p.A. esercita l’attività di trasporto pubblico locale nella Regione Molise sulla base di un <<contratto ponte>> stipulato con l’Assessorato ai Trasporti della Regione Molise. Tale contratto, che ha per oggetto percorrenze per complessivi 5.303.969 Km., ha sostituito le precedenti n. 35 concessioni di cui la società disponeva.

La presente nota integrativa costituisce parte integrante del bilancio ai sensi dell’articolo 2423, comma 1, del codice civile.

Il bilancio chiuso al 31.12.2007 è stato redatto in base ai principi e criteri contabili di cui agli artt. 2423 e seguenti del codice civile così come modificati dal D.Lgs. 17.01.2003 n.6, in linea con quelli predisposti dai Principi Contabili Nazionali e, ove mancanti, con quelli dell’International Accounting Standards Board (IASB) e con l’accordo del Collegio Sindacale, nei casi previsti dalle legge.

In particolare:

- la valutazione delle voci è stata fatta secondo prudenza e nella prospettiva di continuazione dell'attività;

- i proventi e gli oneri sono stati considerati secondo il principio della competenza;

- i rischi e le perdite di competenza dell'esercizio sono stati considerati anche se conosciuti dopo la chiusura di questo;

- gli utili sono stati inclusi soltanto se realizzati alla data di chiusura dell'esercizio secondo il principio della competenza;

- per ogni voce dello stato patrimoniale e del conto economico è stato indicato l'importo della voce

corrispondente dell'esercizio precedente. Si precisa inoltre che:

- ai sensi del disposto dell’art. 2423 ter del codice civile, nella redazione del bilancio, sono stati utilizzati gli schemi previsti dall’art. 2424 del codice civile per lo Stato Patrimoniale e dall’art. 2425 del codice civile per il Conto Economico. Tali schemi sono in grado di fornire informazioni sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società, nonché del risultato economico;

- la società ha mantenuto i medesimi criteri di valutazione utilizzati nei precedenti esercizi, così che i valori di bilancio sono comparabili con quelli del bilancio precedente senza dover effettuare alcun adattamento;

- non si sono verificati casi eccezionali che impongano di derogare alle disposizioni di legge;

- la società non si è avvalsa della possibilità di raggruppare le voci precedute dai numeri arabi;

- gli elementi dell’attivo e del passivo che ricadono sotto più voci dello schema di stato patrimoniale sono stati evidenziati.

Ai sensi dell’art. 2427 co. 1 n. 18 del codice civile, si comunica che non sono state emesse dalla società azioni di godimento, obbligazioni convertibili in azioni e/o titoli o valori simili. Dalla società, non sono stati emessi, inoltre, strumenti finanziari.

Ai sensi dell’art. 2447-bis, come richiamato dall’art. 2427 co. 1 n. 20 del codice civile, si precisa che non sono stati costituiti patrimoni destinati ad uno specifico affare.

Sez.1 - CRITERI DI VALUTAZIONE APPLICATI

I criteri di valutazione adottati e che qui di seguito vengono illustrati sono coerenti con quelli degli esercizi precedenti e rispondono a quanto richiesto dall’art. 2426 del codice civile.

B) I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

Le Immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto e sono sistematicamente ammortizzate in funzione della loro residua possibilità di utilizzazione e tenendo conto delle prescrizioni contenute nel punto 5) dell’art. 2426 del codice civile.

In dettaglio:

• Il costo del software è ammortizzato in cinque esercizi;

• L’avviamento iscritto nello stato patrimoniale viene ammortizzato, ai sensi dell’art. 2426,

n. 6, co. 2 Codice Civile in un periodo limitato sulla base dei criteri fiscali in quanto ritenuti rappresentativi dell’utilità residua futura della voce;

• Le altre immobilizzazioni immateriali si riferiscono alle spese di manutenzione

straordinaria effettuata su beni di terzi condotti in locazione. L’ammortamento è stato effettuato in funzione della durata complessiva del contratto in esame.

B) II - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, compresi gli oneri accessori.

Nel costo dei beni non è stata imputata alcuna quota di interessi passivi.

I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente al Conto Economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alla residua possibilità di utilizzo degli stessi.

Le immobilizzazioni materiali sono ammortizzate a quote costanti secondo tassi commisurati alla loro residua possibilità di utilizzo e tenendo conto anche dell’usura fisica del bene, che coincidono con le aliquote ordinarie previste dalla legislazione fiscale (tabella allegata al D.M. 31.12.1988, aggiornato con modificazione con D.M. 17.11.1992), e per il primo anno di entrata in funzione dei cespiti sono ridotte del 50 per cento in quanto rappresentativa della partecipazione effettiva al processo produttivo che si può ritenere mediamente avvenuta a metà esercizio.

Le aliquote di ammortamento utilizzate per le singole categorie di cespiti sono:

Fabbricati e costruzioni leggere	4%
Impianti, macchinari specifici	10%
Attrezzature industriali e commerciali	20%
Altri beni:
Autobus	12,5%
Automezzi e mezzi di trasporto interno	20%-25%
Mobili e macchine d’ufficio e sistemi di elaborazione dati B) III – IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	12%

PARTECIPAZIONI VALUTATE AL COSTO

Le partecipazioni possedute dalla società, iscritte fra le immobilizzazioni in quanto rappresentano un investimento duraturo e strategico, sono valutate al costo di acquisto o di sottoscrizione (art. 2426 n. 1).

Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto non sono state svalutate perché non hanno subito alcuna perdita durevole di valore.

C) ATTIVO CIRCOLANTE

C) I – Rimanenze

Materie prime, sussidiarie e di consumo; prodotti finiti

Le rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo e di merci sono iscritte al costo di acquisto, utilizzando il metodo del F.I.F.O.

C) II – Crediti (art. 2427, nn. 1, 4 e 6; art. 2426, n. 8)

I crediti sono iscritti al valore di presunto realizzo. Il valore dei crediti iscritto nell’attivo è al netto del fondo rischi su crediti iscritto in contabilità.

C) III – Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

In bilancio non figurano attività finanziarie dell’attivo circolante.

C) IV – Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide sono iscritte al valore nominale.

Ratei e risconti attivi e passivi (art. 2427, nn. 1, 4 e 7)

I ratei e risconti sono contabilizzati nel rispetto del criterio della competenza economica facendo riferimento al criterio del tempo fisico e determinati con il consenso del Collegio Sindacale. Tra i risconti passivi figurano i contributi in conto capitale.

Fondi per rischi e oneri

Sono istituiti a fronte di oneri o debiti di natura determinata e di esistenza probabile o già certa alla data di chiusura del bilancio, ma dei quali, alla data stessa, sono indeterminati o l’importo o la data di sopravvenienza.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Il debito per TFR è stato calcolato in conformità alle disposizioni vigenti che regolano il rapporto di lavoro per il personale dipendente e corrisponde all’effettivo impegno della società nei confronti dei singoli dipendenti alla data di chiusura del bilancio.

Debiti

I debiti sono iscritti al valore nominale.

Si attesta l’inesistenza di operazioni finanziarie che prevedono l’obbligo per l’acquirente di retrocessioni a termine.

Nell’esercizio non si sono verificate differenze temporanee che comportano la rilevazione di imposte differite e/o anticipate.

La società non ha emesso strumenti finanziari e non sono stati costituiti patrimoni destinati ad uno specifico affare.

Costi e Ricavi

I costi e i ricavi sono stati contabilizzati in base al principio di competenza indipendentemente dalla data di incasso e pagamento, al netto dei resi, degli sconti, degli abbuoni e dei premi.

Proventi da strumenti derivati

Tra le poste di natura finanziaria si segnalano proventi da derivati per euro 2.084 (al netto delle

relative commissioni bancarie).

A riguardo, si specifica che l’utilizzo degli strumenti derivati viene effettuato con l’unico scopo di copertura dal rischio di interesse.

Difatti, tutte le esposizioni finanziarie della società sono a tasso variabile, per cui le variazioni dei tassi base interbancari generano volatilità e imprevedibilità degli oneri finanziari dell’impresa, con ripercussioni, oltre che sui rendimenti, anche sulle scelte di pianificazione finanziaria.

Per le ragioni sopra esposte, tramite l’utilizzo degli strumenti derivati, la società ha provveduto ad uno swap fisso contro variabile.

Il provento registrato nell’esercizio è in ogni modo da intendersi di natura eccezionale, in quanto conseguente ad un opportuno e temporaneo smobilizzo della posizione in derivati, che ha consentito di monetizzare un inatteso mark to market positivo, in un contesto di favorevole posizione della curva dei tassi.

Nello specifico, la società ha stipulato contratti di interest rate swap per mezzo dei quali ha provveduto a trasformare in tasso fisso tutte le esposizioni finanziare che originariamente erano state negoziate ad un tasso variabile.

Si tratta dei mutui ipotecari stipulati con Medio Credito Centrale S.p.A. e del leasing immobiliare negoziato con Banca Italease Network S.p.A..

Nel corso dell’esercizio, la società ha smobilizzato il contratto di IRS a copertura di uno dei due contratti di mutuo ipotecario stipulati con Medio Credito Centrale S.p.A., rinegoziandolo con decorrenza 31 dicembre 2007 e monetizzando un mark to market positivo.

Le controparti swap delle operazioni risultano essere Medio Credito Centrale S.p.A. e Italease Network S.p.A..

Il corretto matching delle scadenze, dei parametri di indicizzazione e dei nozionali di riferimento tra le condizioni contrattuali dell’IRS e quelle dei corrispondenti mutui ipotecari o leasing immobiliari, caratterizzano gli strumenti utilizzati come derivati di pura copertura dal rischio di interesse, ovvero come IRS di tipo plain vanilla.

Imposte

In bilancio non risultano iscritte imposte in quanto i contributi in conto esercizio erogati dalla Regione Molise per l’espletamento dei servizi di trasporto pubblico locale non sono imponibili ai fini IRES come da Risoluzione Ministeriale n. 202/E dell’08 ottobre 1997.

Ai fini IRAP, la società ha ritenuto di non spesare a conto economico imposte per l’esercizio in quanto risulta ancora pendente un giudizio in merito all’imponibilità, ai fini IRAP, dei contributi in conto esercizio erogati dalla Regione Molise. Resta pertanto fermo il risultato favorevole ottenuto dalla società con sentenza della Commissione Tributaria Regionale del Molise. Tuttavia, in considerazione delle recenti pronunce della Corte di Cassazione in merito agli stessi punti, la società, ritenuta sufficientemente ampia la capienza del fondo imposte, ha ritenuto di non dover procedere ad ulteriori prudenziali accantonamenti ai fini IRAP.

Segue dettaglio voci.

Sez.2 - B - MOVIMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI

Sez.2 - B I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI.

La composizione e i movimenti di sintesi delle immobilizzazioni immateriali sono dettagliati nella seguente tabella.

Codice Bilancio	X X 00	X X 00	X I 07
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Altre immobilizzazioni immateriali
	Concessioni, lic., marchi e diritti sim.
		Avviamento
Costo originario	1.353	197.425	148.692
Precedente rivalutazione	0	0	0
Ammortamenti storici	8	297	371
Svalutazioni storiche	0	0	0
Valore all’inizio dell’esercizio	1.345	197.128	148.321
Acquisizioni dell’esercizio	920	0	0
Spostamento di voci	0	0	0
Alienazioni dell’esercizio	0	0	0
Rivalutazioni di legge (monetarie)	0	0	0
Rivalutazioni economiche	0	0	0
Ammortamenti dell’esercizio	363	9.871	12.401
Svalutazioni dell’esercizio	0	0	0
Arrotondamenti (+/-)	1	0	0
Consistenza finale	1.903	187.257	135.920
Totale rivalutazioni fine esercizio	0	0	0

Il conto “Concessioni, licenze, marchi e diritti sim.” evidenzia il costo delle licenze software e la quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Il conto evidenzia il valore dell’avviamento relativo alla costituzione per scorporo di ramo d’azienda della società, nonché la quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Il valore dell’avviamento è pervenuto alla società in quanto beneficiaria dello scorporo di ramo d’azienda della società Emi Holding S.p.A. inerente il trasporto pubblico locale. La società scorporante aveva negli anni precedenti acquisito alcuni competitors di minori dimensioni dello stesso settore: Zarrelli, S.A.V., Xxxxxxx & C. S.n.c., Ciocca, Valletta, Mosca S.n.c. e Mosca s.a.s.

Nel conto “Altre immobilizzazioni immateriali” sono confluiti i costi pluriennali sostenuti per lavori di manutenzione straordinaria eseguiti sul fabbricato di Campobasso adibito a sede, officina ed autorimessa. Tale stabile, infatti, non è di proprietà della società Larivera S.p.A., bensì della società Larivera Immobiliare S.p.A. con la quale è stato stipulato un contratto di locazione.

Nel prospetto è evidenziata la quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Sez.2 - B II - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI.

La composizione e i movimenti di sintesi delle immobilizzazioni materiali sono:

Codice Bilancio	X XX 00	X XX 00	X II 03
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Terreni e fabbricati	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Impianti e macchinario	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Attrezzature industriali e commerciali
Costo originario	8.120.008	79.935	93.565
Precedente rivalutazione	0	0	0
Ammortamenti storici	4.420	120	171
Svalutazioni storiche	0	0	0
Valore all’inizio dell’esercizio	8.115.588	79.815	93.394
Acquisizioni dell’esercizio	40.000	0	11.884
Spostamento di voci	0	0	0
Alienazioni dell’esercizio	0	0	0
Rivalutazioni di legge (monetarie)	0	0	0
Rivalutazioni economiche	0	0	0
Ammortamenti dell’esercizio	296.258	7.993	11.962
Svalutazioni dell’esercizio	0	0	0
Arrotondamenti (+/-)	0	-1	-1
Consistenza finale	7.859.330	71.821	93.315
Totale rivalutazioni fine esercizio	0	0	0

Xxxxxx Xxxxxxxx	B II 04
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
	Altri beni
Costo originario	6.491.477
Precedente rivalutazione	0
Ammortamenti storici	23.942
Svalutazioni storiche	0
Valore all’inizio dell’esercizio	6.467.535
Acquisizioni dell’esercizio	2.524.909
Spostamento di voci	0
Alienazioni dell’esercizio	193.442
Rivalutazioni di legge (monetarie)	0
Rivalutazioni economiche	0
Ammortamenti dell’esercizio	941.270
Svalutazioni dell’esercizio	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	7.857.732
Totale rivalutazioni fine esercizio	0

La società possiede i seguenti terreni e fabbricati:

• capannone sito in Carpinone (IS) alla Contrada Petrara – Zona industriale, adibito ad officina ed autorimessa autobus;

• fabbricato sito in Busso (CB) alla contrada Xxxxxxxxx adibito ad autorimessa autobus;

• fabbricato, con ampio terreno, sito in Termoli (CB) alla via Egadi adibito ad uffici, autorimessa ed officina.

Il valore dei terreni di pertinenza dei fabbricati è iscritto separatamente in contabilità generale:

• fabbricati: euro 7.343.465

• terreni: euro 816.543.

Nella voce “Impianti e macchinari” sono iscritti gli impianti specifici acquistati per l’esercizio dell’attività di trasporto pubblico locale: impianto di lavaggio autobus, ponteggio per riparazione automezzi ecc.

Nelle attrezzature industriali e commerciali sono inserite le piccole attrezzature di officina meccanica per la riparazione degli autobus di proprietà della società.

Nella voce “Altri beni” sono confluiti:

• il conto autovetture, il cui costo storico è pari ad euro 38.287 ed il relativo fondo ammortamento pari ad euro 4.786;

• il conto autobus, il cui costo storico è pari ad euro 8.685.474 ed il relativo fondo ammortamento pari ad euro 938.353;

• il conto autocarri, il cui costo storico è pari ad euro 295;

• il conto macchine elettromeccaniche (computer, calcolatrici e stampanti in uso presso gli uffici di Campobasso e Termoli) il cui costo storico è pari ad euro 45.076 ed il relativo fondo ammortamento pari ad euro 4.594;

• il conto mobili (che accoglie i costi sostenuti per arredare gli uffici di Campobasso e Termoli) il cui costo storico è pari ad euro 41.436 ed il relativo fondo ammortamento pari ad euro 5.103.

Sez.2 - B III - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE.

La composizione e i movimenti di sintesi delle immobilizzazioni finanziarie sono:

Xxxxxx Xxxxxxxx	B III 01 a	B III 01 d
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE - Partecipazioni in imprese controllate	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE - Partecipazioni in altre imprese
Costo originario	0	0
Precedente rivalutazione	0	0
Svalutazioni storiche	0	0
Valore all’inizio dell’esercizio	0	0
Acquisizioni dell’esercizio	81.769	44.280
Spostamento di voci	0	0
Alienazioni dell’esercizio	0	0
Rivalutazioni di legge (monetarie)	0	0
Rivalutazioni economiche	0	0
Svalutazioni dell’esercizio	0	0
Arrotondamenti (+/-)	0	0
Consistenza finale	81.769	44.280
Totale rivalutazioni fine esercizio	0	0

Si tratta della partecipazione nella G.T.M. S.r.l. con sede in Termoli (CB) alla via Egadi, 6.

La società esercita l’attività di trasporto pubblico urbano nel comune di Termoli ed attività di autobus da noleggio.

La partecipazione è stata acquisita, in data 29 agosto 2007, con rogito (Repertorio Numero 89761 Raccolta Numero 15225) del notaio Fiorita Puzone di Campobasso. Il versamento del capitale sottoscritto è avvenuto mediante un bonifico bancario accredito in data 8 luglio 2007 sul conto corrente intestato alla società G.T.M. S.r.l..

Si tratta della partecipazione nel Consorzio per la Mobilità Molisana (C.M.M.) che riunisce le aziende molisane operanti nel settore del trasporto pubblico locale.

La partecipazione è stata acquisita, ai sensi dell’art. 2610 Codice Civile, giusta deliberazione datata 30 novembre 2007 del Consiglio di Amministrazione della Emi Holding S.p.A. a cui la società Larivera S.p.A. è subentrata in quanto beneficiaria dello scorporo di ramo d’azienda inerente il trasporto pubblico locale avvenuto il 21 dicembre 2006.

Il trasferimento è avvenuto al valore nominale iscritto nel bilancio della Emi Holding S.p.A.

Si precisa che il Consorzio ha fino ad oggi espletato esclusivamente servizi nei confronti dei soci consorziati aventi i requisiti di legge, così come previsto dall’art. 8 dello Statuto consortile.

Sez.4 - ALTRE VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE.

Si presentano le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell’attivo.

Sez.4 - ALTRE VOCI DELL'ATTIVO.

Xxxxxx Xxxxxxxx	B I 04
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Concessioni, lic., marchi e diritti sim.
Consistenza iniziale	1.345
Incrementi	920
Decrementi	363
Arrotondamenti (+/-)	1
Consistenza finale	1.903

Si tratta del software utilizzato per la gestione della biglietteria del servizio di trasporto pubblico locale e delle licenze d’uso software, acquistate nel corso dell’esercizio 2007, in uso all’ufficio amministrativo di Campobasso.

Xxxxxx Xxxxxxxx	B I 05
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Avviamento
Consistenza iniziale	197.128
Incrementi	0
Decrementi	9.871
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	187.257

Il valore dell’avviamento è diminuito della quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Codice Bilancio	B I 07
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Altre immobilizzazioni immateriali
Consistenza iniziale	148.321
Incrementi	0
Decrementi	12.401
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	135.920

Nella voce sono confluiti i lavori straordinari effettuati presso la sede, non di proprietà, di Campobasso.

I decrementi sono relativi alle quote di ammortamento di competenza dell’esercizio 2007.

Codice Bilancio	B II 01
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Terreni e fabbricati
Consistenza iniziale	8.115.588
Incrementi	40.000
Decrementi	296.258
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	7.859.330

Gli incrementi sono relativi alla ultimazione di alcuni lavori che hanno interessato la sede di

Termoli; i decrementi, sono dati dalla quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Codice Bilancio	B II 02
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Impianti e macchinario
Consistenza iniziale	79.815
Incrementi	0
Decrementi	7.993
Arrotondamenti (+/-)	-1
Consistenza finale	71.821

I decrementi sono relativi alla quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Codice Bilancio	B II 03
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Attrezzature industriali e commerciali
Consistenza iniziale	93.394
Incrementi	11.884
Decrementi	11.962
Arrotondamenti (+/-)	-1
Consistenza finale	93.315

Gli incrementi delle attrezzature industriali e commerciali sono relativi ad acquisti di nuove attrezzature per l’officina; i decrementi, alla quota di ammortamento di competenza dell’esercizio.

Codice Bilancio	B II 04
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Altri beni
Consistenza iniziale	6.467.535
Incrementi	3.226.996
Decrementi	1.836.798
Arrotondamenti (+/-)	-1
Consistenza finale	7.857.732

Gli incrementi della voce “Altri beni” delle immobilizzazioni materiali sono dovuti:

• al rinnovo del parco autobus, per euro 2.479.900;

• all’acquisto di autovetture, per euro 25.667;

• all’acquisto di macchine elettroniche, per euro 18.017;

• all’acquisto di mobili, per euro 1.031;

• all’acquisto di autocarri, per euro 295;

• a plusvalenze registrate nella cessione di beni strumentali, per euro 344.780;

• a spostamento voci (giroconti fra conti contabili all’interno della stessa voce di bilancio), per euro 357.306.

I decrementi per euro 193.442 sono relativi all’alienazione di autobus, per euro 941.270 alla quota di ammortamento di competenza dell’esercizio ed, infine, per euro 702.086 a spostamento voci (giroconti fra conti contabili all’interno della stessa voce di bilancio).

Xxxxxx Xxxxxxxx	B III 01 a
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE - Partecipazioni in imprese controllate
Consistenza iniziale	0
Incrementi	81.769
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	81.769

Nel corso dell’esercizio 2007 è stata acquisita la partecipazione (in misura pari al 72% del capitale sociale) nella G.T.M. S.r.l., partita iva e codice fiscale 01441340708.

Xxxxxx Xxxxxxxx	B III 01 d
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE - Partecipazioni in altre imprese
Consistenza iniziale	0
Incrementi	44.280
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	44.280

Nel corso dell’esercizio 2007 è stata acquisita la partecipazione nel Consorzio Molisano per la Mobilità, partita iva e codice fiscale 01482460704.

Xxxxxx Xxxxxxxx	B III 02 d1
Descrizione	IMMOBILIZZAZIONI - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE - Crediti (immob. finanziarie) verso altri esigibili entro es. succ.
Consistenza iniziale	500.000
Incrementi	0
Decrementi	500.000
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	0

Il 26 ottobre 2007 la società ha svincolato il deposito, presso la Banca di Credito Cooperativo di Gambatesa, posto a garanzia di un mutuo erogato dalla Banca di Credito Cooperativo di San Xxxxxxx in Pensilis. Le somme sono state accreditate sul conto corrente intrattenuto dalla società Larivera S.p.A. presso la filiale di Campobasso 1 della Banca di Roma.

Xxxxxx Xxxxxxxx	C I 01
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - RIMANENZE materie prime, suss. e di cons.
Consistenza iniziale	76.750
Incrementi	100.671
Decrementi	76.750
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	100.671

Le rimanenze finali sono riepilogate nel seguente prospetto:

Tipologia di rimanenze		Valutazione
Lubrificanti		Euro 8.032
Carburanti		Euro 59.679
Pneumatici		Euro 17.000
Ricambi autobus		Euro 8.283
Materiali di consumo	Euro	7.677

Xxxxxx Xxxxxxxx	C I 05
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - RIMANENZE acconti(a fornitori p/materie/prod.e merci)
Consistenza iniziale	40.000
Incrementi	0
Decrementi	40.000
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	0

Lo scorso anno era iscritto in contabilità un acconto dato alla società Costruzioni Generali 3 Erre di Termoli per lavori di intervento sul fabbricato di Termoli. I lavori sono stati completati nel corso del 2007.

Codice Bilancio	C II 01 a
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Clienti esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	828.247
Incrementi	1.760.662
Decrementi	1.934.298
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	654.611

I crediti verso clienti complessivamente pari ad euro 654.611 sono al netto del fondo rischi su crediti pari ad euro 55.504.

Nel 2007 è stato svalutato il credito verso Fjellstrand a.s. per euro 12.627 relativo a ricavi di anni precedenti mai incassato: per lo stesso importo è stato utilizzato il fondo rischi su crediti.

Fra i crediti si segnalano quelli di più cospicuo ammontare:

• verso G.T.M. S.r.l. per euro 265.653 relativo alla vendita di un immobile ubicato in Termoli alla via Egadi (lo scorso anno il credito vantato verso tale società era di euro 464.853);

• verso S.I.A. S.a.s. per euro 315.370 relativi alla vendita di un terreno edificabile ubicato in Temoli alla via Egadi;

• verso la Regione Molise per euro 21.141 per fatture emesse in virtù di rimborsi spettanti alla società per abbonamenti sulla linea Isernia – Cassino;

• verso il Comune di Trivento per euro 12.805 per lo svolgimento da parte della società del servizio di trasporto urbano nel comune e per rimborso di una parte del costo degli abbonamenti degli alunni delle scuole medie che usufruiscono del servizio di trasporto regionale;

• verso la società Delta Bus per euro 12.000 per la vendita di alcuni autobus usati;

• verso Tessitore S.p.A. per euro 6.000 per la vendita di alcuni autobus usati. I restanti crediti commerciali sono tutti di importo unitario inferiore ai 6.000 euro.

Codice Bilancio	C II 02 a
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Imprese controllate esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	0
Incrementi	528.717
Decrementi	341.769
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	186.948

Si tratta di crediti verso la G.T.M. S.r.l. per provvista di risorse finanziarie da parte della società controllata maturati prima dell’acquisizione della partecipazione di controllo.

Xxxxxx Xxxxxxxx	C II 02 b
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Imprese controllate esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	0
Incrementi	66.000
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	66.000

Si tratta di crediti verso la G.T.M. S.r.l. per provvista di risorse finanziarie da parte della società controllata. Tali somme sono state versate successivamente all’acquisizione della partecipazione di controllo.

Codice Bilancio	C II 04 a
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Controllanti esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	203.947
Incrementi	3.328.802
Decrementi	3.532.749
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	0

Sulla base delle strategie poste in essere dal management delle società del gruppo, si è ritenuto di riclassificare il credito verso la controllante Emi Holding S.p.A. fra i crediti con scadenza oltre l’esercizio successivo.

Codice Bilancio	C II 04 b
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Controllanti esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	0
Incrementi	1.133.877
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.133.877

I crediti, per rapporti di natura finanziaria, vantati nei confronti della controllante Emi Holding

S.p.A. sono relativi a bonifici bancari effettuati a favore della holding per garantire la liquidità necessaria alla stessa per lo svolgimento dell’attività di indirizzo strategico del gruppo.

Codice Bilancio	C II 04B a
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Crediti tributari esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	1.514.769
Incrementi	2.902.348
Decrementi	2.429.175
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.987.942

I crediti tributari sono relativi:

• per euro 246.600, al credito iva anno d’imposta 2005 chiesto a rimborso;

• per euro 751.569, al credito iva anno d’imposta 2006 chiesto a rimborso;

• per euro 516.457, al credito iva anno d’imposta 2007 da utilizzare in compensazione orizzontale ai sensi dell’art. 17 D.Lgs. n. 241 del 09/07/1997;

• per euro 471.210, al credito iva anno d’imposta 2007 da utilizzare in compensazione verticale;

• per euro 2.100, al credito da utilizzare in compensazione orizzontale ai sensi dell’art. 17 D.Lgs. n. 241 del 09/07/1997 con il codice tributo 1650 derivante dal recupero da parte del datore di lavoro delle somme erogate ai lavoratori dipendenti ex art. 44 D.L. n. 159/07 conformemente a quanto disposto dalla Risoluzione dell’Agenzia delle Entrate n. 1/E del 2 gennaio 2008;

• per euro 6 per ritenute erariali su interessi attivi bancari.

Codice Bilancio	C II 05 a
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Altri (circ.) esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	3.171.170
Incrementi	6.131.461
Decrementi	3.593.633
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	5.708.998

Nella posta “Altri crediti” sono confluiti i seguenti valori:

• Crediti per cauzioni, per euro 375;

• Crediti verso Ministero dei Trasporti, per euro 729.819 (di cui euro 45.007 per la quota a carico del Ministero per il rinnovo del C.C.N.L. Autoferrotranvieri dell’anno 2006, euro

225.398 in virtù del contributo previsto dalla Legge n. 58 del 21 febbraio 2005, euro 246.647 in virtù del contributo previsto dalla Legge n. 296 del 27 dicembre 2006, euro

189.683 in virtù della Legge n. 47 del 27 febbraio 2004 ed euro 10.537 a titolo di rimborso di quota parte del trattamento di malattia corrisposto agli autisti nell’anno 2006 conformemente a quanto disposto dalla Legge n. 266 del 23 dicembre 2005, euro 12.547 a titolo di rimborso di quota parte del trattamento di malattia corrisposto agli autisti nell’anno 2007 conformemente a quanto disposto dalla Legge n. 266 del 23 dicembre 2005 );

• Crediti verso Regione Molise, per euro 3.538.839 (di cui euro 26.255 per differenze di contributi in conto esercizio relative all’anno 2003, euro 581.468 per differenze di contributi in conto esercizio per l’anno 2004, euro 772.896 per differenze di contributi in conto esercizio per l’anno 2005, euro 834.710 per differenze di contributi in conto esercizio per l’anno 2006, euro 244.556 per differenze da corrispondere in virtù di maggiori percorrenze nell’anno 2006 per l’esercizio del trasporto pubblico locale ed adeguamento tariffe già deliberato dalla Regione Molise, euro 834.710 per differenze di contributi in conto esercizio per l’anno 2007, euro 244.244 per maggiori percorrenze effettuate nell’anno 2007);

• Crediti verso Regione Molise per Legge Regionale 20/8/1984 n. 19, per euro 1.231.200. La Legge Regionale 20/08/1984 n. 19, pubblicata sul Bollettino Ufficiale della Regione Molise del 01/09/1984, prevede l’erogazione di un contributo per investimenti per l’acquisto di autobus a favore delle imprese di trasporto pubblico locale. Il contributo è stato successivamente fissato nella misura del 90% della spesa riconosciuta ammissibile, con Legge Regionale n. 7 del 24/05/2006, pubblicata sul Bollettino Ufficiale della Regione Molise del 01/06/2006. Nell’esercizio sociale 2007, la società Larivera S.p.A. ha acquistato

n. 6 autobus per i quali ad oggi la Regione Molise ancora non procede alla liquidazione del contributo spettante in misura pari al 90% di euro 1.368.000 cioè per euro 1.231.200. Il principio contabile n. 16, par X.XX, emanato dall’O.I.C. sancisce che i contributi in conto capitale sono iscrivibili in bilancio nel momento in cui esiste una “ragionevole certezza” che le condizioni previste per il riconoscimento del contributo siano soddisfatte e che i contributi saranno erogati. Anche gli standards contabili internazionali, in linea con quelli nazionali, prevedono con lo IAS 20, al par.7, che i contributi pubblici possono essere rilevati solo nel momento in cui vi sia ragionevole certezza che:

o l’impresa rispetterà le condizioni previste;

o i contributi saranno ricevuti.

Nel caso in esame entrambi i requisiti sembrano soddisfatti. I sei autobus acquistati nel mese di dicembre 2007, fatturati dalla Evobus Italia S.p.A., non sono ancora entrati in funzione. Di conseguenza, il processo di ammortamento inizierà nel 2008. Attesa la ragionevole certezza di ricevere il contributo, la Società iscriverà nel bilancio al 31/12/2007 il credito vantato per contributo c/investimento ed al contempo la relativa componente positiva di reddito nel conto economico tra gli “altri ricavi e proventi”. Allo stesso tempo, i contributi saranno rinviati per competenza agli esercizi successivi attraverso l’iscrizione di risconti passivi. In pratica, in ogni esercizio sociale saranno imputati nel conto reddituale:

o fra i costi, la quota di ammortamento calcolata sul costo complessivo di acquisto del bene al lordo del contributo stabilito dalla legge regionale;

o fra i ricavi, utilizzando la tecnica dei risconti, la relativa quota di competenza dei contributi in conto impianto.

• Crediti per pagamenti anticipatati a fornitori per i quali al 31/12/2007 ancora non perveniva la fattura, per euro 758.

Xxxxxx Xxxxxxxx	C II 05 b
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - CREDITI VERSO - Altri (circ.) esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	886.834
Incrementi	2.095.621
Decrementi	886.834
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	2.095.621

Si riferisce ad acconti corrisposti alla società Larivera Immobiliare S.p.A. (già Quadrifoglio S.r.l.) per lavori di costruzione di fabbricati ubicati nel comune di Campobasso (ad oggi proprietà della stessa società Larivera Immobiliare S.p.A.).

Codice Bilancio	C IV 01
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - DISPONIBILITA' LIQUIDE Depositi bancari e postali
Consistenza iniziale	2.196
Incrementi	19.551.412
Decrementi	18.872.604
Arrotondamenti (+/-)	-1
Consistenza finale	681.003

L’importo espone il saldo attivo di euro 90 intrattenuto presso la Banca di Credito Cooperativo del Molise ed il saldo attivo di euro 680.913 intrattenuto presso la filiale n. 2 di Campobasso della Banca di Roma.

Codice Bilancio	C IV 03
Descrizione	ATTIVO CIRCOLANTE - DISPONIBILITA' LIQUIDE Danaro e valori in cassa
Consistenza iniziale	15.585
Incrementi	2.785.096
Decrementi	2.775.731
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	24.950

Il conto accoglie le disponibilità di denaro in cassa.

Codice Bilancio Descrizione

Consistenza iniziale Incrementi Decrementi Arrotondamenti (+/-) Consistenza finale

D 02

RATEI E RISCONTI

Ratei e risconti

350.134

851.103

350.134

1

851.104

La suddivisione dei risconti per natura è illustrata nella sezione 7 della presente nota integrativa.

Sez.4 - FONDI E T.F.R. -

Si illustrano le variazioni intervenute nella consistenza delle seguenti voci del passivo:

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO

Xxxxxx Xxxxxxxx	B 02
Descrizione	FONDI PER RISCHI E ONERI per imposte, anche differite
Consistenza iniziale	900.000
Aumenti	0
di cui formatisi nell’esercizio	0
Diminuzioni	0
di cui utilizzati	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	900.000

Si tratta del fondo accantonamento imposte in contenzioso e del fondo accantonamento imposte per futuro contenzioso istituiti in contabilità in occasione dello scorporo di ramo d’azienda inerente il trasporto pubblico locale della società Emi Holding S.p.A.

Il fondo accantonamento imposte in contenzioso è stato quantificato in euro 200.000 ed è relativo a due distinti avvisi di accertamento per IRPEG, IVA ed IRAP riferiti agli anni d’imposta 2001 e 2002. Ad entrambi gli avvisi di accertamento è stato proposto ricorso, peraltro accolto in primo grado.

Il fondo accantonamento per futuro contenzioso iscritto prudenzialmente in bilancio di euro

700.000 in quanto l’Amministrazione Finanziaria ha notificato in data 13.12.2006 due avvisi di accertamento ai fini IRPEG, IVA ed IRAP relativamente alle annualità 2002 e 2003. I predetti avvisi sono stati impugnati. Per quanto concerne la cartella esattoriale notificata per l’anno d’imposta 2002, la Commissione Tributaria Provinciale di Campobasso, con propria sentenza depositata in segreteria il 26/01/2008, si è espressa favorevolmente al ricorso presentato dalla società

Xxxxxx Xxxxxxxx	B 03
Descrizione	FONDI PER RISCHI E ONERI Altri fondi
Consistenza iniziale	315.370
Aumenti	0
di cui formatisi nell’esercizio	0
Diminuzioni	0
di cui utilizzati	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	315.370

Il fondo è stato istituito per tenere conto del rischio connesso ad un eventuale esito sfavorevole del contenzioso in essere con la società SIA s.a.s. di Termoli.

Codice Bilancio	C
Descrizione	TRATTAMENTO FINE RAPPORTO LAVORO SUBORDINATO
Consistenza iniziale	1.974.681
Aumenti	71.735
di cui formatisi nell’esercizio	0
Diminuzioni	360.326
di cui utilizzati	0
Arrotondamenti (+/-)	1
Consistenza finale	1.686.091

L’importo in commento rappresenta le indennità maturate nei confronti del personale dipendente della società alla data del 31 dicembre 2007.

Dal 01 gennaio 2007, in ossequio al disposto normativo, la società provvede al versamento mensile del T.F.R. ai fondi pensione o all’INPS in relazione alla scelta operata da ciascun lavoratore di destinare o meno il proprio T.F.R. maturato alla previdenza complementare.

Sez.4 - ALTRE VOCI DEL PASSIVO.

Nel prosieguo si presentano le variazioni intervenute nella consistenza delle seguenti voci del passivo:

• DEBITI

• PATRIMONIO NETTO

Xxxxxx Xxxxxxxx	A I
Descrizione	PATRIMONIO NETTO Capitale
Consistenza iniziale	19.000
Incrementi	1.281.000
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.300.000

Il capitale sociale è aumentato da euro 19.000 ad euro 1.300.000. L’aumento è avvenuto, a rogito del notaio Xxxxxxxx Xxxxxxxx (repertorio n. 19974; raccolta n. 8090) in data 16 aprile 2007. La sottoscrizione dell’aumento del capitale sociale è avvenuta:

• per euro 12.000, con conferimento in denaro effettuato mediante bonifico bancario in data 12 aprile 2007;

• per euro 1.269.000, mediante trasferimento alla società esercente l’attività di trasporto pubblico locale del credito vantato dalla Emi Holding S.p.A. nei confronti della società Larivera Immobiliare S.p.A. di complessivi euro 1.269.536,59. Di tale somma euro 536,59 sono stati imputati a riserva dalla Larivera S.p.A. Il valore del credito conferito è stato periziato, ai sensi dell’art. 2465 Codice Civile, dal rag. Xxxxx Xxxxx.

Codice Bilancio	A VII a
Descrizione	PATRIMONIO NETTO - Altre riserve Riserva straordinaria
Consistenza iniziale	0
Incrementi	537
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	537

E’ la riserva costituitasi in seguito all’assemblea straordinaria del 16 aprile 2007.

Codice Bilancio	A VII v
Descrizione	PATRIMONIO NETTO - Altre riserve Altre riserve di capitale
Consistenza iniziale	428.511
Incrementi	0
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	428.511

Il conto evidenzia l’importo della riserva creata in sede di conferimento di ramo d’azienda di cui la società Larivera S.p.A. è stata beneficiaria.

Codice Bilancio	A VIII
Descrizione	PATRIMONIO NETTO Utili (perdite) portati a nuovo
Consistenza iniziale	-38.800
Incrementi	0
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	-38.800

Si tratta della perdita dell’esercizio 2006.

Codice Bilancio	A IX
Descrizione	PATRIMONIO NETTO Utile (perdita) dell' esercizio
Consistenza iniziale	0
Incrementi	1.663.419
Decrementi	0
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.663.419

Nel conto è confluito il risultato dell’esercizio che evidenzia un utile.

Codice Bilancio	D 04 a
Descrizione	DEBITI - Debiti verso banche esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	626.710
Incrementi	16.307.224
Decrementi	13.696.065
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	3.237.869

Si tratta:

• per euro 47.380, dell’utilizzo dell’affidamento bancario legato al conto corrente n. 116092 intrattenuto presso la filiale di Campobasso della Banca di Roma;

• per euro 8.101, dell’utilizzo dell’affidamento bancario legato al conto corrente n. 116190 intrattenuto presso la filiale di Campobasso della Banca di Roma;

• per euro 5.702, dell’utilizzo dell’affidamento bancario legato al conto corrente n. 117391 intrattenuto presso la filiale di Campobasso della Banca di Roma;

• per euro 250.000, del finanziamento erogato dalla Banca di Roma S.p.A.;

• per euro 213.365, per la quota esigibile entro l’esercizio successivo del mutuo erogato da Medio Credito Centrale per l’acquisto del fabbricato di Termoli;

• per euro 113.321, della quota esigibile entro l’esercizio successivo del mutuo erogato da Medio Credito Centrale S.p.A.. Tale mutuo è stato acceso nel corso del 2007: con tali somme è stato estinto anticipatamente il mutuo verso la Banca di Credito Cooperativo di San Xxxxxxx ed al contempo sono state allungate le scadenze;

• per euro 2.600.000, dell’anticipazione effettuata dalla Banca di Roma S.p.A. per contributi da ricevere dalla regione Molise per l’esercizio dell’attività di trasporto pubblico locale (si precisa che tale voce negli esercizi precedenti era stata riclassificata fra gli altri debiti delle passività).

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 04 b
Descrizione	DEBITI - Debiti verso banche esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	1.433.961
Incrementi	1.386.678
Decrementi	1.205.532
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.615.107

Il conto evidenzia il debito verso il Medio Credito Centrale, relativamente alla quota con scadenza oltre l’esercizio successivo, dei due mutui accesi dalla società.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 05 a
Descrizione	DEBITI - Debiti verso altri finanziatori esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	697.962
Incrementi	1.608.661
Decrementi	1.349.891
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	956.732

Si tratta della quota esigibile entro l’esercizio successivo dei debiti contratti per l’acquisto di autobus ed automezzi aziendali:

• verso Xxxxxxxx Xxxx, per euro 410.309;

• verso Iveco Finance, per euro 534.552;

• verso Plusvalore, per euro 2.423;

• verso Finconsumo, per euro 4.219;

• verso Prestitempo, per euro 5.229.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 05 b
Descrizione	DEBITI - Debiti verso altri finanziatori esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	1.982.958
Incrementi	452.608
Decrementi	448.525
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.987.041

Il conto accoglie le quote esigibili oltre l’esercizio successivo dei finanziamenti finalizzati all’acquisto di autobus ed automezzi. Segue il dettaglio:

• verso Xxxxxxxx Xxxx, per euro 861.315;

• verso Iveco Finance, per euro 1.090.719;

• verso Plusvalore, per euro 3.432;

• verso Finconsumo, per euro 11.032;

• verso Prestitempo, per euro 20.543.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 07 a
Descrizione	DEBITI - Debiti verso fornitori esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	5.987.752
Incrementi	9.228.584
Decrementi	10.804.101
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	4.412.235

Il totale indicato in tale voce di bilancio è dato per euro 4.408.559 di debiti verso fornitori e per euro 3.676 per fatture da ricevere.

Fra i debiti verso fornitori si segnalano quelli di importo unitario più cospicuo:

• euro 1.878.478 verso Evobus S.p.A. per acquisto autobus (di cui euro 1.641.600 per fatture con data documento 21 dicembre 2007 di sei autobus ancora non entrati in funzione e da immatricolare nel corso del 2008);

• euro 680.902 verso la ditta Xxxxxxx Xxxxxxxxx per acquisto di carburante;

• euro 641.768 verso Larivera Immobiliare S.p.A. per fitti passivi dell’immobile adibito a sede legale della società;

• euro 367.511 verso Petrolsud S.r.l. per acquisto carburante;

• euro 236.352 verso Fjellstrand As per forniture anni precedenti;

• euro 42.521 verso Xxxxx & Xxxxx S.n.c., per manutenzione automezzi;

• euro 40.602 verso Tessitore S.p.A., per acquisto ricambi autobus;

Gli altri debiti verso fornitori sono di importo unitario inferiore ai 40.000 euro.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 08 a
Descrizione	DEBITI - Debiti rappresentati da titoli di credito esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	278.500
Incrementi	1.583.760
Decrementi	1.278.020
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	584.240

Tale voce di bilancio evidenzia la parte esigibile entro l’esercizio successivo degli effetti passivi

rilasciati a favore di Tessitore S.p.A. e Cordusio Finanziaria S.p.A.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 08 b
Descrizione	DEBITI - Debiti rappresentati da titoli di credito esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	127.200
Incrementi	624.240
Decrementi	543.360
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	208.080

Si tratta della parte esigibile oltre l’esercizio successivo degli effettivi passivi rilasciati a favore di Xxxxxxxxx S.p.A. e Cordusio Finanziaria S.p.A.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 11 a
Descrizione	DEBITI - Debiti verso controllanti esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	111.409
Incrementi	1.629.528
Decrementi	1.740.937
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	0

Al 31 dicembre 2007 non si registrano debiti verso la controllante Emi Holding S.p.A.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 12 a
Descrizione	DEBITI - Debiti tributari esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	107.297
Incrementi	528.908
Decrementi	447.944
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	188.261

Si tratta di debiti per ritenute sul lavoro autonomo e lavoro dipendente non ancora versati all’erario.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 13 a
Descrizione	DEBITI - Debiti verso ist. di previdenza e sicurez. sociale esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	405.275
Incrementi	1.631.760
Decrementi	1.055.131
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	981.904

Si tratta per euro 893.038 di contributi previdenziali relativi ai salari e stipendi erogati ai dipendenti nel corso del 2007 ancora non versati e per la restante parte debiti verso l’INAIL.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 13 b
Descrizione	DEBITI - Debiti verso ist. di previdenza e sicurez. sociale esigibili oltre esercizio successivo
Consistenza iniziale	1.731.066
Incrementi	0
Decrementi	75.742
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	1.655.324

L’esposizione in esame è relativa al debito verso l’INPS per contributi a carico della società i cui versamenti sono stati sospesi a seguito degli eventi calamitosi che hanno colpito la regione Molise nell’ottobre 2002. La legge ha previsto la restituzione in 304 rate mensili a partire dal mese di marzo 2006.

Xxxxxx Xxxxxxxx	D 14 a
Descrizione	DEBITI - Altri debiti esigibili entro esercizio successivo
Consistenza iniziale	1.407.027
Incrementi	8.968.460
Decrementi	9.555.956
Arrotondamenti (+/-)	-1
Consistenza finale	819.530

I debiti della società nei confronti dei dipendenti per retribuzioni maturate e non erogate e trattamenti di fine rapporto da erogare a dipendenti non più in organico ammontano ad euro 385.075.

I debiti verso i dipendenti per ferie maturate al 31 dicembre 2007 e non godute è pari ad euro 97.971.

I debiti verso il Sig. Xxxxxxxx Xxxxxxx, precedente amministratore della società Larivera S.p.A., ammontano ad euro 24.973.

I debiti verso il Collegio Sindacale per compensi non ancora pagati è pari ad euro 13.336.

Le ritenute sui salari per contribuzione volontaria da parte del dipendente alla Cassa Nazionale di Mutuo Soccorso sono pari ad euro 1.750.

Nel conto in esame sono confluiti, poi, i seguenti valori:

• Debiti per ritenute sindacali (C.G.I.L., U.I.L., C.I.S.L.) per complessivi euro 779;

• debiti verso il Fondo Nazionale di Previdenza per contributi integrativi non versati negli anni precedenti, per euro 4.491;

• debiti verso l’ANAV, associazione nazionale che raccoglie le imprese di autotrasporto, per contributi associativi non versati per complessivi euro 26.559;

• debiti verso fondi di pensione integrativa per euro 10.880 (di cui verso il Fondo Priamo, fondo negoziale chiuso di previdenza integrativa, per euro 8.357; verso il fondo di pensione aperto Mediolanum, per euro 2.333; verso il fondo di pensione aperto Eurizon per euro 190);

• debiti verso il Comune di Termoli per pedaggi all’ingresso del terminal autobus per euro

103.130. Tali somme, però, sono in fase di contenzioso;

• debiti, pari ad euro 950, verso il Comune di Cercemaggiore (CB) per la tassa di smaltimento rifiuti non ancora pagata dovuta sulla rimessa degli autobus locata dalla società;

• debiti, pari ad euro 18.649, verso il Comune di Termoli (CB) per la tassa di smaltimento rifiuti non ancora pagata dovuta sulla sede adibita a filiale della società. Il versamento avverrà mensilmente con bollettino postale;

• debiti, per euro 6.326, verso Larivera Viaggi S.r.l. per bonifici effettuati dalla società a favore della Larivera S.p.A. ;

• debiti, per euro 116.550, per tassa di proprietà sugli autobus ancora non versata;

• debiti, per euro 8.111, verso compagnie di assicurazione.

Xxxxxx Xxxxxxxx	E 02
Descrizione	RATEI E RISCONTI Ratei e risconti
Consistenza iniziale	4.196.879
Incrementi	3.920.328
Decrementi	1.193.606
Arrotondamenti (+/-)	0
Consistenza finale	6.923.601

I risconti passivi sono relativi per euro 1.231.200 ai contributi regionali da ricevere ai sensi della Legge Regionale 20/08/1984 e per la restante parte ai contributi ricevuti per l’acquisto di autobus nell’anno 2007 e nei precedenti.

Sez.4 - VARIAZIONI PATRIMONIO NETTO

	Capitale Sociale	Riserva di Capitale	Riserva di Capitale
Codice Bilancio	A I	A VII a	A VII v
Descrizione	Capitale	Riserva straordinaria	Altre riserve di capitale
All’inizio dell’esercizio precedente	19.000	0	428.511
Destinazione del risultato d’esercizio
Attribuzione di dividendi	0	0	0
( € ,0000 per azione)
Altre destinazioni	0	0	0
Altre variazioni
	0	0	0
Risultato dell’esercizio precedente	0	0	0
Alla chiusura dell’esercizio precedente	19.000	0	428.511
Destinazione del risultato d’esercizio
Attribuzione di dividendi	0	0	0
( € ,0000 per azione)
Altre destinazioni	0	0	0
Altre variazioni
	1.281.000	537	0
Risultato dell’esercizio corrente	0	0	0
Alla chiusura dell’esercizio corrente	1.300.000	537	428.511

	Risultato d'esercizio	Risultato d'esercizio
Codice Bilancio	A VIII	A IX	TOTALI
Descrizione	Utili (perdite) portati a nuovo	Utile (perdita) dell' esercizio
All’inizio dell’esercizio precedente	0	0	447.511
Destinazione del risultato d’esercizio
Attribuzione di dividendi	0	0	0
( € ,0000 per azione)
Altre destinazioni	0	0	0
Altre variazioni
	0	-38.800	-38.800
Risultato dell’esercizio precedente	-38.800	0	-38.800
Alla chiusura dell’esercizio precedente	-38.800	-38.800	369.911
Destinazione del risultato d’esercizio
Attribuzione di dividendi	0	0	0
( € ,0000 per azione)
Altre destinazioni	0	38.800	38.800
Altre variazioni
	0	0	1.281.537
Risultato dell’esercizio corrente	0	1.663.419	1.663.419
Alla chiusura dell’esercizio corrente	-38.800	1.663.419	3.353.667

Il capitale sociale è aumentato da euro 19.000 ad euro 1.300.000.

La riserva straordinaria è stata creata a seguito del conferimento, già illustrato in altra parte della nota integrativa, dell’azionista Emi Holding S.p.A.

Il valore delle altre riserve di capitale è rimasto immutato nel corso dell’esercizio 2007. La perdita dell’esercizio 2006 è stata riportata a nuovo nel 2007.

L’utile dell’esercizio 2007 è pari ad euro 1.663.419.

Sez.5 - ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI.

La società Larivera S.p.A. ha acquisito nel corso del 2007 le seguenti partecipazioni:

• nella G.T.M. S.r.l., partita iva 01441340708, con sede sociale in Termoli (CB) alla via Egadi n. 6, iscritta al Registro Imprese di Campobasso con R.E.A. 108769;

• nel Consorzio Molisano per la Mobilità, partita iva 01482460704, con sede sociale in Campobasso alla contrada San Xxxxxxxx in Golfo, iscritta al Registro delle Imprese di Campobasso con R.E.A. 111819

Le partecipazioni acquisite hanno natura strategica in quanto la G.T.M. S.r.l. esercita l’attività di trasporto pubblico urbano nel Comune di Termoli ed il Consorzio Molisano per la Mobilità riunisce tutti gli operatori del T.P.L. della Regione Molise.

Denominazione e Sede	CONSORZIO PER LA MOBILITA' MOLISANA	G.T.M. S.R.L. XXX XXXXX 0 00000 XXXXXXX XX
	X/XX XXX XXXXXXXX XX XXXXX
	00000 XXXXXXXXXX XX
Capitale Sociale	163.410	119.000
Patrimonio Netto	162.284	320.463
Utile o Perdita	-1.616	201.463
Quota posseduta direttamente	34,900 %	72,000 %
Quota posseduta indirettamente	0,000 %	0,000 %
Totale quota posseduta	34,900 %	72,000 %
Valore di bilancio	44.280	81.769
Credito corrispondente	0	0

Il Consorzio per la Mobilità Molisana (C.M.M.), codice fiscale e partita iva 01482460704, accoglie le imprese che esercitano l’attività di trasporto pubblico locale nella regione Molise. Compito principale del Consorzio è il coordinamento delle attività delle imprese consorziate per migliorare le loro performance, potenziarne le tecnologie e la quantità dei servizi offerti.

Nell’esercizio sociale 2007, il capitale sociale del Consorzio per la Mobilità Molisana è aumentato da euro 134.550 ad euro 163.410.

La G.T.M. S.r.l. è stata costituita nel 2001 dall’apporto della ditta individuale Xxxxxxxx Xxxxxxxx. Svolge la propria attività nel settore del trasporto pubblico urbano nonché il servizio di trasporto pubblico scolastico e per persone diversamente abili nel comune di Termoli (CB). Svolge anche attività di noleggio autobus con conducente.

Sez.6 - CREDITI E DEBITI

Sez.6 - DEBITI CON DURATA RESIDUA SUP. 5 ANNI.

I debiti con scadenza superiore a cinque anni ammontano complessivamente a Euro 1.386.678, più precisamente:

Codice bilancio	Descrizione	Importo fino a 5 anni	Importo oltre i 5 anni
D 04 b	DEBITI - Debiti verso banche esigibili oltre esercizio successivo	228.429	1.386.678

L’unico debito con scadenza superiore ai cinque anni è il mutuo stipulato con il Medio Credito Centrale S.p.A. in data 03 ottobre 2007.

L’altro mutuo, contratto con il Medio Credito Centrale S.p.A., prevede il rimborso dell’ultima rata in data 30 giugno 2010.

Sez.6 - DEBITI ASSISTITI DA GARANZIE REALI.

I debiti assistiti da garanzia reale sono i seguenti:

Codice bilancio	Descrizione	Importo
D 04 a	DEBITI - Debiti verso banche esigibili entro esercizio successivo	1.615.107

Natura della garanzia reale:

I due mutui contratti con Medio Credito Centrale sono assistiti da garanzie reali sul medesimo immobile.

Il bene sociale dato a garanzia è situato in Termoli (CB) alla xxx Xxxxx 0 (xxx contrada Casa La Croce), costituito da fabbricato ed ampia corte annessa identificato nel Catasto Xxxxxx Xxxxxxxx come segue:

• Foglio 31, particella 260, sub. 5, 6 e 7;

• Foglio 31, particella 261.

Il mutuo con debito residuo pari ad euro 228.429 è gravato da ipoteca di primo grado, iscritta a favore della Banca mutuante presso la Conservatoria dei Registri Immobiliare di Campobasso. L’altro mutuo, con debito residuo pari ad euro 1.386.678, è garantito da ipoteca di secondo grado.

Sez.7 - RATEI, RISCONTI E ALTRI FONDI.

In tale sezione si presenta l’analisi per natura dei risconti attivi e passivi.

Sez.7 - RATEI ATTIVI.

Al 31 dicembre 2007 non si sono registrati ratei attivi.

Sez.7 - RATEI PASSIVI.

In contabilità non si sono registrati Ratei passivi al 31 dicembre 2007.

Sez.7 - RISCONTI ATTIVI.

La voce Risconti attivi comprende:

RISCONTI ATTIVI	IMPORTO
SU ASSICURAZIONI NON OBBLIGATORIE	1.781
SU ASSICURAZIONI R.C.A.	59.453
SU INT.PAS. SU DEB.V/ALTRI FINANZ	169.572
SU INT.PAS. V/FORNITORI	82.267
SU SPESE INCASSO	451
SU SPESE PER SERVIZI INDEDUCIBILI	1.246
SU SPESE PER SERVIZI DEDUCIBILI	2.507
SU IMPOSTA DI BOLLO	33
SU CANONI DI LEASING CAPANNONE IS	85.264
SU CANONI DI LEASING AUTOBUS	444.584
SU ALTRE IMPOSTE E TASSE	3.656
SU TASSA DI PROPRIETA' AUTOBUS	289
TOTALE	851.103

Sez.7 - RISCONTI PASSIVI.

La voce Risconti passivi comprende:

RISCONTI PASSIVI	IMPORTO
RISCONTI CONTR. ACQUISTO AUTOBUS	6.923.601
TOTALE	6.923.601

I risconti passivi sono relativi per euro 1.231.200 ai contributi regionali da ricevere ai sensi della Legge Regionale 20/08/1984 e per la restante parte ai contributi ricevuti per l’acquisto di autobus nell’anno 2007 e nei precedenti.

Sez.7 - ALTRI FONDI.

Nella voce “Altri fondi” è confluito il conto “Fondo controversie legali in corso”.

ALTRI FONDI DELLO STATO PATRIMONIALE	IMPORTO
X.XX CONTROV. LEGALI IN CORSO	315.370
TOTALE	315.370

Sez.7 - ALTRE RISERVE.

La voce Altre riserve comprende:

ALTRI RISERVE DELLO STATO PATRIMONIALE	IMPORTO
RISERVA STRAORDINARIA	537
RISERVA DA CONFERIMENTO	428.511
TOTALE	429.048

Sez.7Bis - VOCI DEL PATRIMONIO NETTO

Il Patrimonio Netto risulta così composto e soggetto ai seguenti vincoli di utilizzazione e distribuibilità:

	Capitale Sociale	Riserva di Capitale	Riserva di Capitale
Codice Bilancio	A I	A VII a	A VII v
Descrizione	Capitale	Riserva straordinaria	Altre riserve di capitale
Valore da bilancio	1.300.000	537	428.511
Possibilità di utilizzazione ¹	BC	AB	AB
Quota disponibile	1.300.000	537	428.511
Di cui quota non distribuibile	1.300.000	537	428.511
Di cui quota distribuibile	0	0	0
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
Per copertura perdite	0	0	0
Per distribuzione ai soci	0	0	0
Per altre ragioni	0	0	0

¹ LEGENDA

A = per aumento di capitale B = per copertura perdite

C = per distribuzione ai soci

	Risultato d'esercizio	Risultato d'esercizio
Codice Bilancio	A VIII	A IX	TOTALI
Descrizione	Utili (perdite) portati a nuovo	Utile (perdita) dell' esercizio
Valore da bilancio	-38.800	1.663.419	3.353.667
Possibilità di utilizzazione ¹
Quota disponibile	0	0	1.729.048
Di cui quota non distribuibile	0	0	1.729.048
Di cui quota distribuibile	0	0	0
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
Per copertura perdite	0	0	0
Per distribuzione ai soci	0	0	0
Per altre ragioni	0	0	0

¹ LEGENDA

A = per aumento di capitale B = per copertura perdite

C = per distribuzione ai soci

Sez.10 - RIPARTIZIONE DEI RICAVI.

La ripartizione dei ricavi delle prestazioni per settore di attività è la seguente:

RIPARTIZIONE DEI RICAVI	IMPORTO
RICAVI PER TRASPORTI REGIONALI	1.666.693
RICAVI PER TRASPORTI INTERREGION.	359.063
RICAVI PER SERVIZIO NOLEGGIO	432.451
RICAVI SERVIZIO URBANO TRIVENTO	10.504
RICAVI LINEA COGESTITA XXXXXXXX	1.531
TOTALE	2.470.242

Sez.11 - PROVENTI DA PARTECIPAZIONI.

La società non ha conseguito, nel corso dell’esercizio, proventi da partecipazioni.

Sez.12 - INTERESSI ED ONERI FINANZIARI.

Gli interessi e gli altri oneri finanziari sono così ripartibili:

Prestiti obbligazionari
Debiti verso banche	300.070
Altri debiti	143.449
TOTALE	443.519

Sez.13 - PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI.

Sez.13 - ONERI STRAORDINARI.

Gli oneri straordinari ammontano a euro 18.449, come di seguito illustrati:

ONERI STRAORDINARI	IMPORTO
TASSA RIFIUTI SOLIDI URB. ES.PREC	18.441
ALTRI ONERI STRAORDINARI	8
TOTALE	18.449

Sez.15 - NUMERO MEDIO DIPENDENTI.

Il numero medio dei dipendenti, diviso per qualifiche, nell’anno 2007 è riepilogato nella seguente tabella:

Qualifica‌	Apprendisti	Operai	Impiegati	Quadri	Dirigenti	Totale
Numero Medio	0	119	9	0	0	128

Il numero medio dei lavoratori dipendenti è passato dai 124 dell’anno solare 2006 ai 128 dell’esercizio oggetto di chiusura.

Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore autoferrotranvieri.

Sez.16 - COMPENSI AGLI AMMINISTRATORI E SINDACI.

Nell’anno 2007, i compensi corrisposti all’amministratore unico ed i compensi spettanti al Presidente ed ai membri effettivi del Collegio Sindacale sono stati i seguenti:

Amministratori	99.560
Sindaci	28.816
Totale corrisposto	128.376

Sez.22 - CONTRATTI DI LEASING

Con riferimento ai contratti di leasing che comportano l’assunzione da parte della società della parte prevalente dei rischi e dei benefici inerenti ai beni oggetto dei contratti, si evidenziano i valori che si sarebbero esposti in bilancio in caso di contabilizzazione con il “metodo finanziario” in luogo di quello “patrimoniale” effettivamente utilizzato.

I valori sono riferiti a ciascun anno di durata dei singoli contratti.

	Descrizione	AUTOBUS CB 359 MN CONTRATTO N.1294145		AUTOBUS CB 398 MN CONTRATTO N.1295814
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	0	106.859	2.531	109.830
2)	Oneri finanziari	1.941	6.155	0	6.336
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	0	273.750	0	273.750
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	0	33.461	0	33.353
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	0	229.405	0	229.187
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	0	44.345	0	44.563
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS CK 000 XX XXXXXXXXX X.0000000		AUTOBUS CY 067 WS CONTRATTO N.1136622
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	0	189.396	89.428	119.149
2)	Oneri finanziari	4.908	10.695	8.001	8.607
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	0	325.000	170.000	170.000
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	0	32.780	29.585	27.960
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	0	106.612	83.018	53.433
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	0	218.388	86.982	116.567
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS DB 313 KC CONTRATTO N.100139		AUTOBUS DG 324 DL CONTRATTO N.0000000
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	215.166	271.648	242.554	0
2)	Oneri finanziari	17.697	11.249	7.966	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	400.560	400.560	285.000	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	55.675	78.351	42.445	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	134.026	78.351	42.445	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	266.534	322.209	242.555	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS DG 325 DL CONTRATTO N.0000000		AUTOBUS DG 326 DL CONTRATTO N.0000000
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	242.554	0	242.554	0
2)	Oneri finanziari	7.966	0	7.966	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	285.000	0	285.000	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	42.445	0	42.445	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	42.445	0	42.445	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	242.555	0	242.555	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS DG 327 DL CONTRATTO N.0000000		AUTOBUS DG 328 DL CONTRATTO N.0000000
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	242.564	0	242.554	0
2)	Oneri finanziari	7.966	0	7.966	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	285.000	0	285.000	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	42.445	0	42.445	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	42.445	0	42.445	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	242.555	0	242.555	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS DG 329 DL CONTRATTO N.0000000		AUTOBUS DG 330 DL CONTRATTO N.0000000
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	242.554	0	242.554	0
2)	Oneri finanziari	7.966	0	7.966	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	285.000	0	285.000	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	42.445	0	42.445	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	42.445	0	42.445	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	242.555	0	242.555	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOBUS DG 399 DL CONTRATTO N.0000000		AUTOBUS DA 456 DL CONTRATTO N.0000000
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	323.406	0	262.152	0
2)	Oneri finanziari	10.621	0	7.388	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	380.000	0	305.000	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	56.594	0	42.848	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	56.594	0	42.848	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	323.406	0	262.152	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	XXXXXXXXX XX 000 XX CONTRATTO N.74588/01		AUTOVETT. PORSCHE CH 000 GF CON.N.793941
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	0	5.988	0	10.669
2)	Oneri finanziari	351	1.118	161	1.857
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	0	29.500	0	88.667
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	0	7.661	0	28.105
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	0	21.940	0	76.355
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	0	7.560	0	12.312
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOVETTURA BMW CY 108 FY CON.N.1560096		AUTOVETTURA BMW CP 108 FY CON.N.1843764
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	0	23.400	21.113	0
2)	Oneri finanziari	1.214	2.077	341	0
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	0	43.333	23.580	0
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	0	3.844	2.032	0
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	0	20.598	2.032	0
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	0	22.735	21.548	0
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	AUTOVETT. TUAREG DH 047 SP CON.N.100647		CAPANNONE CARPINONE CONTR.N.7637/01
		Anno in corso	Anno Precedente	Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	30.148	0	286.029	307.270
2)	Oneri finanziari	1.571	0	24.269	21.975
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	41.666	0	440.000	440.000
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	11.518	0	21.242	20.946
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	11.518	0	153.971	132.729
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	30.148	0	286.029	307.271
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore netto contabile	0	0	0	0

	Descrizione	CAPANNONE CARPINONE CONTR.N.7637/02
		Anno in corso	Anno Precedente
1)	Debito residuo verso il locatore	77.387	80.206
2)	Oneri finanziari	6.218	4.724
3)	Valore complessivo lordo dei beni locati alla data di chiusura	85.000	85.000
4)	Ammortamenti effettuati nell’esercizio	5.819	4.793
5)	Valore del fondo di ammortamento a fine esercizio	10.612	4.793
6)	Rettifiche / riprese di valore ±	0	0
	Valore complessivo netto dei beni locati	74.388	80.207
7)	Maggior valore netto dei beni riscattati rispetto al valore contabile	0	0

PRIVACY

‌‌‌‌‌

Privacy – avvenuta redazione del Documento Programmatico sulla sicurezza (punto 26, Allegato B), D.Lgs. 30.6.2003, n. 196)

La società nei termini stabiliti dal D.Lgs 196/03 ha aggiornato il Documento Programmatico sulla Sicurezza adottando le misure minime di sicurezza.

ARTICOLO 2497 BIS c.c.

Informativa ai sensi del 2497 - bis C.C.

In ottemperanza all’art. 2497-bis, comma 4, si segnala che l’attività di direzione e coordinamento della Società Larivera S.p.A. è esercitata da Emi Holding S.p.A., società avente sede in Campobasso alla contrada Colle delle Api snc, C.F. 00058820705, Capitale Sociale pari ad euro 9.000.000 i.v. i cui dati vengono di seguito riportati:

Di seguito, vengono riportati i dati al 31/12/2007, e quelli relativi all’esercizio precedente, della società Emi Holding S.p.A.. Si precisa che alla data di redazione del presente bilancio, la controllante Emi Holding S.p.A. ancora non approva il proprio bilancio di esercizio.

SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA

(dati in migliaia di euro)

AT T IVO d a t i d ell'eser cizio eser cizio p rec ed e n te

A) CRE D IT I V E R S O S O CI P E R V E RS A M E N T I
A N C OR A DOVUT I	0	0
B) IM M O BIL IZ Z A Z IO N I	96 94	84 51
C) AT T IV O C IRCO L A N T E	20 85	10 21
D) R A T E I E R IS C ONT I	0	0
TO TA L E A TT IV O	11 77 9	9 47 2
P A S S IV O E N ETTO	d a t i d ell'eser cizio	eser cizio p rec ed e n te
A ) P A T R IM O N IO N E T T O	10 14 1	8 97 2
B ) FO N D I P E R R ISC H I E D O N E R I	0	0
C ) T R A T T A M E NT O DI F INE R A P P OR T O	16 38	0
D) DE B IT I	0	5 0 0
E) R A T EI E R IS C O N TI	0	0
TO TA L E P A S S IV O E N ETTO	11 77 9	9 47 2
CONTO ECONOMICO‌ (dati in migliaia di euro)
	Dati dell'esercizio	Esercizio preced.	variaz.
valore della produzione	1055	11548	-10493
costi della produzione	238	10386	-10148
valore della produzione netta	817	1162	-345
gestione finanziaria	-16	-267	251
gestione straordinaria	1	5276	-5275
risultato prima delle imposte	802	6171	-5369
imposte	0	0	0
risultato netto	802	6171	-5369

Nella tabella che segue si segnalano inoltre i rapporti intercorsi, nel corso dell’esercizio, con la società che esercita la direzione e coordinamento ed i rapporti intercorsi con le altre società del Gruppo soggette all’attività di direzione e coordinamento:

Rapporti commerciali e diversi

Denominazione	Saldi al 31/12/2007				(di cui) Competenza economica esercizio 2007
	crediti	debiti	garanzie	impegni	Costi di competenza			Ricavi di competenza
					beni	servizi	altro	Beni	servizi	altro
Vs/ Emi Holding SpA
Vs/ G.T.M. Srl
Vs/ Larivera Immobiliare Spa	826.084	641.768					641.768

Il saldo per rapporti commerciali fra la società Larivera S.p.A. e la società Larivera Immobiliare

S.p.A. si compone:

- per euro 641.768 di debiti maturati nei confronti dalla società Larivera Immobiliare S.p.A. per canoni di locazione non pagati relativi alla locazione della sede di Campobasso;

- per euro 826.084 di debiti della società Larivera Immobiliare S.p.A. (già Quadrifoglio S.r.l.) dovuti a seguito di acconti corrisposti dalla società Larivera S.p.A. per lavori di costruzione di fabbricati ubicati nel comune di Campobasso (ad oggi di proprietà della società Larivera Immobiliare S.p.A.). Il saldo al 01/01/2007 era di euro 886.834: nel corso del 2007, come da piano di rimborso sottoscritto fra le due società, sono infatti rimborsati euro 60.750.

Rapporti finanziari

Denominazione	Saldi al 31/12/2007				(di cui) Competenza economica esercizio 2007
	Crediti	Debiti	Garanzie	Impegni	Oneri	Proventi
Vs/ Emi Holding SpA	1.133.877
Vs/ G.T.M. Srl	252.948
Vs/ Larivera Immobiliare Spa	1.269.537

Il credito di euro 1.133.877 vantato nei confronti della controllante Emi Holding S.p.A. sono relativi a bonifici effettuati a favore della holding per garantire la liquidità necessaria alla stessa per lo svolgimento dell’attività di indirizzo strategico del gruppo.

Il credito vantato nei confronti della G.T.M. S.r.l. è dovuto alla provvista di risorse finanziarie da parte della società di cui si è acquisita la partecipazione nel corso del 2007.

Il credito di euro 1.269.536 della società Larivera S.p.A. verso la società Larivera Immobiliare S.p.A. è sorto in seguito al conferimento di tale credito da parte della Emi Holding S.p.A.

CONCLUSIONI

CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE

Si ribadisce che i criteri di valutazione qui esposti sono conformi alla normativa civilistica. La presente nota integrativa, così come l’intero bilancio di cui è parte integrante, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato economico dell’esercizio.

L’esposizione dei valori richiesti dall’art. 2427 del codice civile è stata elaborata in conformità al principio di chiarezza.

Campobasso, 30 aprile 2008

L’amministratore unico (Xxxxx Xx Xxxxxxx Larivera)

Dichiarazione di conformità dell’atto:

Copia su supporto informatico conforme all’originale documento su supporto cartaceo, ai sensi degli articoli 38 e 47 del DPR 445/2000, che si trasmette ad uso Registro Imprese

Imposta di bollo assolta in modo virtuale tramite la Camera di Commercio di Campobasso autorizzata con prov. Prot. N. 8857/95 del 14/08/92 e successive integrazioni del Ministero delle Finanze – Dipartimento delle Entrate – Ufficio delle Entrate di Campobasso.

LARIVERA S.P.A.

Codice fiscale 01567380702 – Partita iva 01567380702

XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX XXX - 00000 XXXXXXXXXX XX Numero R.E.A 118312

Registro Imprese di CAMPOBASSO n. 01567380702 Capitale Sociale € 1.300.000,00 i.v.

RELAZIONE SULLA GESTIONE

LA RELAZIONE SULL’ANDAMENTO E SUI RISULTATI DELLA GESTIONE

Signori azionisti,

il bilancio chiuso al 31.12.2007 che sottoponiamo alla vostra approvazione, formato dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa, è stato redatto con l'osservanza delle disposizioni in materia previste dal codice civile, come modificate dai D. Lgs. n. 127/91, n. 6/2003 e n. 37/2004.

L'utile di esercizio risulta pari a euro 1.663.419, contro una perdita di euro 38.800 registrata nell’esercizio precedente, nel quale, occorre precisare, i giorni di esercizio sono risultati essere soltanto undici, in quanto la costituzione della società risale al 21 dicembre 2006.

Per le ragioni appena rappresentate, i risultati reddituali dell’esercizio non potranno essere confrontati con quelli conseguiti nell’ambito dell’esercizio precedente.

Sotto il profilo dei margini registrati al 31 dicembre 2007, si segnala che la società ha registrato un EBITDA pari a euro 3.401.753, risultato quest’ultimo di importante rilievo, soprattutto nell’ottica finanziaria in cui tale margine è assimilabile al flusso lordo di cassa generato dalla gestione caratteristica.

Ancora più significativo risulta un EBIT pari a euro 2.121.633, a testimonianza che, nell’ambito della gestione caratteristica, le componenti positive di reddito remunerano ampiamente tutti i fattori produttivi, compresi i costi di tipo non monetario, quali gli ammortamenti e le svalutazioni.

Nel dettaglio delle principali voci della gestione caratteristica, si rileva che il valore della produzione ammonta a euro 12.817.556, mentre, dal lato dei costi di gestione, si segnala come il costo del personale rappresenti la principale componente negativa di reddito, attestandosi su un valore di euro 4.522.783, con un incidenza sul valore della produzione pari al 35,29% e sul totale dei costi di tipo caratteristico pari al 42,29%.

Tra le altre principali tipologie di costi caratteristici si segnalano i costi per materie prime, sussidiarie e merci, pari a euro 2.327.171, con un incidenza sul valore della produzione del 18,16% e i costi per servizi pari a euro 1.338.277, incidenti del 10,44% sullo stesso valore della produzione. Gli ammortamenti ammontano complessivamente a euro 1.280.120 mentre, sotto il profilo fiscale, tenuto conto della volontà di preservare la neutralità fiscale del conferimento di ramo d’azienda dal quale trae costituzione la stessa società, occorre rilevare che gli stessi ammortementi risultano calcolati sul costo storico delle immobilizzazioni cedute.

La gestione finanziaria si caratterizza per la bassa incidenza ricoperta nel confronto con i margini della gestione caratteristica.

Al riguardo, si sottolinea che la differenza tra i proventi e gli oneri finanziari ammonta a euro

-439.765, con un incidenza sull’ EBIT pari al 20,73%.

Il dato appena rilevato testimonia che i margini prodotti dalla gestione caratteristica remunerano ampiamente gli impegni di tipo finanziario dell’impresa, che si sostanziano, per la maggior parte, degli oneri finanziari derivanti dall’utilizzo di linee di credito di tipo rotativo, per mezzo delle quali la società copre gli squilibri di circolante dovuti alla non sempre fluida e puntuale manifestazione di numerario dei crediti che maturano nell’esercizio nei confronti della Regione Molise, a fronte dell’espletamento dei servizi di trasporto pubblico locale.

La gestione straordinaria dell’esercizio, con un totale delle partite straordinarie a saldo negativo per euro 18.119, incide in maniera non consistente sui risultati complessivi di gestione.

Il risultato prima delle imposte risulta pari a euro 1.663.419 e coincide con l’utile netto dell’esercizio.

Relativamente allo stato patrimoniale, risulta questa volta possibile effettuare il confronto, su due esercizi, dei principali risultati registrati, in quanto non sussistono le preclusioni già citate nell’ambito del commento dei risultati di conto economico.

Pertanto, rispetto al bilancio chiuso al 31 dicembre 2006, è possibile registrare un incremento delle immobilizzazioni materiali per euro 1.125.866, dovuto principalmente al rinnovo del parco autobus aziendale, e una riduzione delle immobilizzazioni finanziarie per euro 373.951, dovuta principalmente allo svincolo di un deposito cauzionale presso le Banche di Credito Cooperativo di San Xxxxxxx In Pensilis (CB) e Gambatesa (CB).

L’attivo circolante registra un incremento di euro 5.901.123, dovuto principalmente all’aumento dei crediti infragruppo, in particolare verso Larivera Immobiliare S.p.A., in quanto la società risulta cessionaria di un credito originariamente vantato dalla controllante EMI Holding S.p.A. nei confronti della stessa Larivera Immobiliare X.xX., nonché all’incremento dei crediti verso la Regione Molise, per contributi in conto impianti ancora da ricevere, e delle disponibilità liquide.

Relativamente al passivo, si sottolinea, da un lato, il maggiore utilizzo di linee di credito bancarie, in particolare di linee autoliquidanti finalizzate ad esigenze di riequilibrio del circolante, dall’altro, una sostanziale riduzione dei debiti verso fornitori.

Il capitale sociale è aumentato ad euro 1.300.000, a seguito del conferimento di un credito, da parte del socio EMI Holding S.p.A..

Il rapporto tra il patrimonio netto della società e il totale dei debiti si riequilibria in maniera sostanziale, passando da un rapporto di 1 a 36 a un rapporto di 1 a 5.

Il contesto economico generale nel quale la società ha operato, è risultato caratterizzato dall’aumento dell’inflazione e dei tassi base fissati dalla Banca Centrale Europea.

Per quanto riguarda il rischio inflazione, la società risulta particolarmente esposta ai rincari petroliferi, in quanto gli adeguamenti dei contributi chilometrici a copertura del costo del carburante non risultano caratterizzati dalla stessa sistematicità con cui i fornitori di carburante adeguano i prezzi di vendita.

Nel corso dell’esercizio, il prezzo del carburante ha subito rincari significativi, a fronte dei quali la Regione Molise ha provveduto, soltanto a partire da gennaio 2008, alla necessaria e relativa revisione del contributo chilometrico erogato.

Sul fronte dell’andamento dei tassi di interesse, l’esercizio è stato caratterizzato da un incremento degli stessi, che, dati i livelli di indebitamento della società, non ha determinato un significativo impatto sui margini reddituali.

LINEE DI SVILUPPO DELL’ATTIVITÀ E PRINCIPALI INIZIATIVE REALIZZATE‌

Nel corso dell'anno la società ha continuato a svolgere la propria attività principale nel settore del trasporto pubblico locale.

Nel corso dell’anno, considerato il contesto nazionale in cui si è operato, la società ha perseguito una linea di gestione che, pur mirando a massimizzare i livelli di redditività, ha creato le basi per garantire la sostenibilità dei risultati nel tempo. In particolare:

- è stata rinnovata l’intera flotta autobus del segmento charter;

- sono stati ridefiniti molteplici processi di individuazione, sul mercato, delle controparti commerciali, alla ricerca di maggiore efficienza e in coerenza con la politica di razionalizzazione dei costi;

- sono stati notevolmente incrementati i livelli di standardizzazione dei sistemi di gestione della tesoreria.

Per il futuro, dato il grado di maturità e di consolidamento dei processi produttivi, che caratterizza la società, si prevede di continuare a ridurre i costi di gestione tramite la diversificazione dei fornitori e l’incremento dei livelli di concorrenza tra gli stessi, ma, soprattutto, si prevede di agire nell’ottica di migliorare ulteriormente le politiche del circolante, ricercando controparti, in particolare nell’ambito delle forniture di carburante, che garantiscano tempi di pagamento più dilazionati e flessibili.

LA STRUTTURA AZIENDALE

A fine esercizio l’organico dalla società era pari a 132 lavoratori dipendenti di cui l’1% con contratto part time a tempo indeterminato e l’1% con contratto part time a tempo determinato. La restante parte dei lavoratori è inquadrata per il 92% con contratto full time a tempo indeterminato e per il 6% con contratto full time a tempo determinato.

Rispetto al 31 dicembre 2006 si registra un incremento di quattro unità, in massima parte determinato dall’incremento dei servizi di trasporto pubblico locale.

ANDAMENTO E RISULTATO DI ESERCIZIO

Viene di seguito fornita una riclassificazione del bilancio dì esercizio, secondo il metodi del “valore della produzione e valore aggiunto” , per il conto economico, e secondo il criterio di “liquidità ed esigibilità” per lo stato patrimoniale.

Conto economico

CONTO ECONOMICO

(Euro) 2007

Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2.470.242

Contributi in c/esercizio 7.978.150

Altri ricavi e proventi 2.369.164

Valore della produzione 12.817.556

Costi per materie prime 2.327.171

Costi per servizi 1.338.277

Valore aggiunto 9.152.108

Costi per godimento beni di terzi 875.996

Oneri diversi di gestione 351.576

Costi per il personale 4.522.783

EBITDA 3.401.753

Xxx.xx immobilizzazioni immateriali 22.635

Xxx.xx immobilizzazioni materiali 1.257.485

EBIT 2.121.633

Proventi/(oneri) finanziari netti -439.765

proventi/(oneri) finanziari a breve -439.765

proventi/(oneri) finanziari a m/l

Proventi/(oneri) straordinari netti -18.449

Risultato ante imposte 1.663.419

Imposte dell'esercizio

Risultato netto d'esercizio complessivo 1.663.419

Stato patrimoniale

STATO PATRIMONIALE
(Euro)	2007	2006
ATTIVITA'
Denaro e valori in cassa	24.950		15.585
Banche c/c	681.003		2.196
Liquidità immediate	705.953		17.781
variazione annua	3870,27%
Crediti commerciali	841.559		1.032.194
Crediti tributari	1.987.942		1.514.769
Ratei e risconti attivi	851.104		350.134
Altri crediti a breve	5.708.998		3.171.170
Liquidità differite	9.389.603		6.068.267
variazione annua	54,73%
Rimanenze	100.671		116.750
Disponibilità	100.671		116.750
variazione annua	-13,77%
Attivo corrente	10.196.227		6.202.798
variazione annua	64,38%
Immobilizzazioni materiali	15.882.198		14.756.332
Immobilizzazioni immateriali	325.080		346.794
Immobilizzazioni finanziarie	126.049		500.000
Crediti esigibili oltre l'esercizio	3.295.498		866.834
Attivo immobilizzato	19.628.825		16.469.960
variazione annua	19,18%
Totale attivo netto	29.825.052		22.672.758
variazione annua	31,55%

Investimenti extra-industriali
Capitale investito	29.825.052	22.672.758
variazione annua	31,55%
PASSIVITA'
Debiti commerciali	4.996.475	6.377.661
Debiti v/banche a breve	3.237.869	626.710
Debiti v/altri finanziatori	956.732	697.962
Debiti tributari	188.261	107.297
Ratei e risconti passivi	6.923.601	4.196.879
Altri debiti	1.801.434	1.812.302
Passivo corrente	18.104.372	13.818.811
variazione annua	31,01%
Debiti commerciali a m/l termine	208.080	127.200
Debiti v/banche per mutui	1.615.107	1.433.961
Debiti v/altri finanziatori	1.987.041	1.982.958
Debiti per TFR	1.686.091	1.974.681
Fondo per rischi e oneri	1.215.370	1.215.370
Altri debiti a m/l termine	1.655.324	1.731.066
Passivo consolidato	8.367.013	8.465.236
variazione annua	-1,16%
Capitale di terzi	26.471.385	22.284.047
variazione annua	18,79%
Capitale sociale	1.300.000	19.000
Riserve	429.048	428.511
Utile (perdite) portati a nuovo	-38.800
Risultato netto d'esercizio	1.663.419	-38.800
Patrimonio netto	3.353.667	408.711
variazione annua	720,55%
Totale passivo	29.825.052	22.692.758
variazione annua	31,43%

Per una più completa e puntuale interpretazione dell’andamento aziendale si rinvia agli schemi di Xxxxxxxx, alla Nota integrativa, nonché a questa stessa relazione sulla gestione, nell’ambito della relazione sull’andamento e sui risultati della gestione.

SEDI SECONDARIE

La società ha le seguenti sedi secondarie:

- Xxx Xxxxx x.0, Xxxxxxx (XX);

- Xxxxxxxx Xxxxxxx xxx, Xxxxxxxxx (XX).

LE RELAZIONI CON IL PERSONALE

Nel corso del 2007, l’impegno per la formazione del personale si è concretizzato nella collaborazione con diversi studi di consulenza commerciale e tributaria, che hanno messo a disposizione della società parte del proprio organico, al fine di formare e di migliorare le competenze professionali dei dipendenti impiegati soprattutto nelle aree di contabilità e paghe.

Le relazioni sindacali sono state caratterizzate da una pluralità di incontri finalizzati al confronto su argomenti relativi all’organizzazione del lavoro, in accordo con gli obiettivi che la società si era posta.

RICERCA E SVILUPPO

Nel corso dell'esercizio la società non ha complessivamente sostenuto costi per attività di ricerca e sviluppo.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPATE

La società Larivera S.p.A. ha acquisito nel corso del 2007 le seguenti partecipazioni:

• nella G.T.M. S.r.l., partita iva 01441340708, con sede sociale in Termoli (CB) alla via Egadi

n. 6, iscritta al Registro Imprese di Campobasso con R.E.A. 108769;

• nel Consorzio Molisano per la Mobilità, partita iva 01482460704, con sede sociale in Campobasso alla contrada San Xxxxxxxx in Golfo, iscritta al Registro delle Imprese di Campobasso con R.E.A. 111819

Le partecipazioni acquisite hanno natura strategica in quanto la G.T.M. S.r.l. esercita l’attività di trasporto pubblico urbano nel Comune di Termoli ed il Consorzio Molisano per la Mobilità riunisce tutti gli operatori del T.P.L. della Regione Molise.

La G.T.M. S.r.l. ha conseguito nell’esercizio 2007 un utile di euro 201.463, mentre il C.M.M. un disavanzo di euro 1.616.

AZIONI PROPRIE E QUOTE POSSEDUTE

TRANSAZIONI CON IMPRESE CONTROLLATE, COLLEGATE, CONTROLLANTI E IMPRESE SOTTOPOSTE AL CONTROLLO DI QUESTE ULTIME

La società non possiede alla data del 31.12.2007 (data di fine periodo) proprie quote, nè azioni o quote di società controllanti. Né ne ha possedute o movimentate nel corso dell’esercizio 2007

Nulla pertanto da rilevare ai fini dell’art. 2428 comma 2 punti 3 e 4 del X.X.

Xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxx 0000 - xxx X.X.

Xx ottemperanza all’art. 2497-bis, comma 4, si segnala che l’attività di direzione e coordinamento della Società Larivera S.p.A. è esercitata da Emi Holding S.p.A., società avente sede in Campobasso alla contrada Colle delle Api snc, C.F. 00058820705, Capitale Sociale pari ad euro

9.000.000 i.v. i cui dati vengono di seguito riportati:

Di seguito, vengono riportati i dati al 31/12/2007 e quelli relativi all’esercizio precedente, della società Emi Holding S.p.A.. Si precisa che alla data di redazione del presente bilancio, la controllante Emi Holding S.p.A. ancora non approva il proprio bilancio di esercizio.

SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA

(dati in migliaia di euro)

AT T IVO d a t i d e ll'e se rc iz io esercizio p reced en te

A ) CR E D IT I V ERS O S O CI P ER V E R S A M EN T I
A NC O R A DO VUT I	0		0
B ) IM M O B ILIZZA ZIO N I	9694		8451
C ) A TTIV O C IR C O L AN TE	2085		1021
D ) RAT E I E RIS CO N T I	0		0
T O TA LE A T TIV O	11779		9472
P A S S IVO E NE T T O	d a t i d e ll'e se rc iz io		esercizio p reced en te
A ) PA TR IM O N IO N ETT O	10141		8972
B ) F O NDI P E R R IS C HI E D ONE R I	0		0
C ) TR AT TAM E N TO D I F IN E R AP P O R TO	1638		0
D) DE B IT I	0		500
E) R A TE I E R IS C O N T I	0		0
T O TA LE P A S S IV O E N E TTO	11779		9472
CONTO ECONOMICO (dati in migliaia di euro)
	Dati dell'esercizio	Esercizio preced.	variaz.
valore della produzione	1055	11548	-10493
costi della produzione	238	10386	-10148
valore della produzione netta	817	1162	-345
gestione finanziaria	-16	-267	251
gestione straordinaria	1	5276	-5275
risultato prima delle imposte	802	6171	-5369
imposte	0	0	0
risultato netto	802	6171	-5369

Nella tabella che segue si segnalano inoltre i rapporti intercorsi, nel corso dell’esercizio, con la società che esercita la direzione e coordinamento ed i rapporti intercorsi con le altre società del Gruppo soggette all’attività di direzione e coordinamento:

Rapporti commerciali e diversi

Denominazione	Saldi al 31/12/2007				(di cui) Competenza economica esercizio 2007
	crediti	debiti	garanzie	impegni	Costi di competenza			Ricavi di competenza
					beni	servizi	altro	Beni	servizi	altro
Vs/ Emi Holding SpA
Vs/ G.T.M. Srl
Vs/ Larivera Immobiliare Spa	826.084	641.768					641.768

Il saldo per rapporti commerciali fra la società Larivera S.p.A. e la società Larivera Immobiliare

S.p.A. si compone:

- per euro 641.768 di debiti maturati nei confronti dalla società Larivera Immobiliare S.p.A. per canoni di locazione non pagati relativi alla locazione della sede di Campobasso;

- per euro 826.084 di debiti della società Larivera Immobiliare S.p.A. (già Quadrifoglio S.r.l.) dovuti a seguito di acconti corrisposti dalla società Larivera S.p.A. per lavori di costruzione di fabbricati ubicati nel comune di Campobasso (ad oggi di proprietà della società Larivera Immobiliare S.p.A.). Il saldo al 01/01/2007 era di euro 886.834: nel corso del 2007, come da piano di rimborso sottoscritto fra le due società, sono infatti rimborsati euro 60.750.

Rapporti finanziari

Denominazione	Saldi al 31/12/2007				(di cui) Competenza economica esercizio 2007
	Crediti	Debiti	Garanzi e	Impegni	Oneri	Proventi
Vs/ Emi Holding SpA	1.133.877
Vs/ G.T.M. Srl	252.948
Vs/ Larivera Immobiliare Spa	1.269.537

Il credito di euro 1.133.877 vantato nei confronti della controllante Emi Holding S.p.A. sono relativi a bonifici effettuati a favore della holding per garantire la liquidità necessaria alla stessa per lo svolgimento dell’attività di indirizzo strategico del gruppo.

Il credito vantato nei confronti della G.T.M. S.r.l. è dovuto alla provvista di risorse finanziarie da parte della società di cui si è acquisita la partecipazione nel corso del 2007.

Il credito di euro 1.269.536 della società Larivera S.p.A. verso la società Larivera Immobiliare

S.p.A. è sorto in seguito al conferimento di tale credito da parte della Emi Holding S.p.A.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

Dopo la chiusura dell'esercizio si sono verificati i seguenti fatti rilevanti che incideranno sui risultati dei prossimi esercizi:

• In data 10/01/2008 è stato stipulato, tra la società e la Regione Molise, un contratto di transazione relativo ai crediti maturati dalla società, nei confronti dell’ente, per i mancati conguagli, da parte di quest’ultimo, delle differenze contributive dovute per il non raggiungimento dei volumi di incasso minimi richiesti.

I crediti di cui sopra risultavano già essere oggetto di controversia legale.

Sulla base dell’accordo transattivo siglato, la Regione Molise ha riconosciuto alla società la somma di euro 2.823.163, da corrispondersi in tre soluzioni entro le date del 30 aprile 2008, del 30 aprile 2009 e del 30 aprile 2010, mentre la società ha rinunciato espressamente a proporre ricorso amministrativo per i crediti dalla stessa maturati nel corso dell’esercizio 2007, per le medesime ragioni oggetto della transazione.

• Nel gennaio 2008 la società ha provveduto a rimborsare Larivera Immobiliare S.p.A. per l’ammontare dei crediti da quest’ultima vantati per affitti non riscossi e relativi alla

locazione degli immobili siti in Campobasso alla contrada Colle delle Api, nei quali la società svolge la propria attività di rimessa e riparazione dei mezzi, nonché la prevalente parte dell’attività amministrativa.

• In data 13 febbraio 2008, la società ha stipulato, con la Regione Molise, un contratto ponte per l’esercizio dei servizi di trasporto pubblico locale, in attesa che la stessa Regione Molise provveda a trasformare, per mezzo di apposita procedura ad evidenza pubblica, il precedente regime concessorio delle autolinee regionali, scaduto in data 31 dicembre 2007, con un regime di tipo contrattualistico.

In relazione al suddetto contratto ponte, a fronte dell’esercizio dei servizi di trasporto pubblico locale, la Regione Molise riconosce alla società il contributo di euro 1,49 per chilometro percorso, per un importo complessivo annuo di euro 7.863.290 oltre IVA.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE‌

Per quanto riguarda la prevedibile evoluzione della gestione, il volume di attività espresso dalla società, nel primo quadrimestre dell'esercizio in corso, risulta superiore a quanto realizzato nello stesso periodo dell’anno precedente, soprattutto per l’effetto della revisione del contributo chilometrico annuo erogato dalla Regione, a fronte dell’espletamento dei servizi di trasporto pubblico locale nella Regione Molise. Inoltre, sul fronte dei costi, si attende una riduzione del costo per materie prime, dovuto ai minori consumi dei mezzi che oggi compongono il rinnovato parco autobus, nonché all’instaurazione di nuovi rapporti commerciali con controparti maggiormente competitive nei prezzi, rispetto alle precedenti.

Nella stesura della presente relazione abbiamo tenuto conto degli eventi verificatesi e noti sino alla data del 10 aprile 2008.

CONCLUSIONI

A conclusione della presente relazione, l’Amministratore Unico rivolge ringraziamenti ai Dirigenti, ai Quadri direttivi e a tutto il personale per la collaborazione assicurata nel corso dell’esercizio.

PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO 2007 E RIPARTIZIONE DELL’UTILI D’ESERCIZIO

Signor azionista

Sottoponiamo alla Sua approvazione il Bilancio al 31 dicembre 2007, con lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e la Nota Integrativa dell’esercizio 2007, nonché la relazione sulla gestione.

Le sottoponiamo inoltre di destinare l’utile netto dell’esercizio, come segue:

a) euro 83.171 ad incremento della riserva legale:

b) euro 580.248 ad incremento della riserva straordinaria;

c) all'azionista EMI Holding S.p.A., rappresentante l’intero capitale sociale, un dividendo unitario di euro 1.000.000.

Le sottoponiamo, altresì di ridurre la riserva straordinaria per la perdita di euro 38.800 registrata al 31 dicembre 2006.

Se la proposta di approvazione del bilancio e di ripartizione dell’utile d’esercizio otterrà la Sua approvazione, il patrimonio netto, alla data del 31 dicembre 2007, risulterà il seguente:

Capitale sociale

Riserva legale

Altre riserve di capitale

Riserva straordinaria

Euro 1.300.000

Euro	83.171
Euro	428.511
Euro	541.985

Si propone, inoltre, di porre in pagamento il dividendo nella misura anzidetta, con l’osservanza delle norme di legge, a partire dal 30 maggio 2008.

L’Amministratore Unico Xxxxx Xx Xxxxxxx Larivera

LARIVERA SPA

XXXX XXXXXX - XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX - 00000 XXXXXXXXXX

Capitale sociale euro 1.300.000,00 interamente versato

BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2007

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE CON FUNZIONI DI CONTROLLO CONTABILE AI SENSI DEGLI ARTT.2409 TER, COMMA 1, LETT. C) E 2429, COMMA 2, CODICE CIVILE PARTE PRIMA

GIUDIZIO DEL COLLEGIO SINDACALE INCARICATO DEL CONTROLLO CONTABILE SUL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2007

ARTICOLO 2409-ter comma 1, lett. C), Codice Civile

Abbiamo svolto il controllo contabile del bilancio d’esercizio della società chiuso al 31/12/2007, ai sensi dell’art.2409 - ter del codice civile la cui redazione compete all’organo amministrativo, mentre è nostra responsabilità esprimere un giudizio sul bilancio stesso.

La società, in data 16 aprile 2007, ha disposto l’aumento del capitale sociale ad euro

1.300.000 e la contestuale trasformazione in società per azioni.

Nell’ambito della nostra attività di controllo contabile abbiamo verificato:

- nel xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx rilevazione delle scritture contabili dei fatti di gestione;

- la corrispondenza del bilancio di esercizio alle risultanze delle scritture contabili e degli accertamenti eseguiti nonché la conformità dello stesso con le disposizioni di legge.

L’esame del bilancio è stato svolto facendo riferimento alle norme di comportamento degli organi di controllo statuite dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, in conformità a tali principi, abbiamo fatto riferimento alle norme di Legge che disciplinano il bilancio di esercizio, al fine di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d’esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile.

Il bilancio dell'esercizio che viene sottoposto all'esame e all'approvazione dell'assemblea dei soci,

presenta le seguenti risultanze riepilogative, espresse in unità di euro:

BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2007
TOTALE ATTIVO	29.825.052
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI	1.215.370
TOTALE DEBITI	16.646.323
RATEI E RISCONTI PASSIVI	6.923.601
PATRIMONIO NETTO	3.353.667

I criteri di valutazione adottati nella redazione del bilancio risultano analiticamente indicati in nota integrativa.

Il risultato di esercizio evidenzia un utile di esercizio di euro 1.663.419. I valori complessivi di bilancio emergono dai seguenti prospetti:

ATTIVO		2007	2006
IMMOBILIZZAZIONI
Immobilizzazioni immateriali		325.080	346.794
Immobilizzazioni materiali		15.882.198	14.756.332
Finanziarie		126.049	500.000
ATTIVO CIRCOLANTE
Rimanenze		100.671	116.750
Crediti		11.833.997	6.604.967
Attività finanziarie non immobilizzate		0	0
Disponibilità liquide		705.953	17.781
RATEI
Ratei e risconti attivi		851.104	350.134
	TOTALE	29.825.052	22.692.758

Il bilancio evidenzia un attivo immobilizzato pari ad euro 16.333.327 (euro 15.603.126 nel precedente esercizio) ed un attivo circolante pari ad euro 12.640.621 (euro 6.739.498 nel precedente esercizio).

Le immobilizzazioni immateriali sono costituite da licenze software, per euro 1.345, avviamento per euro 187.257 e costi incrementativi su beni terzi per euro 135.920, questi ultimi riportati tra le altre immobilizzazioni immateriali secondo l’impostazione del principio contabile Oic

24. Detti oneri pluriennali sono stati oggetto di valutazione nella relazione di stima di conferimento e risultano ammortizzati in funzione della durata del relativo contratto di locazione in essere con la società “LARIVERA IMMOBILIARE S.p.A.” che non prevede, al riguardo, alcun riconoscimento di

migliorie alla parte locataria. L’avviamento, anch’esso valorizzato in sede di conferimento, si riferisce al prezzo corrisposto, a tale titolo, dalla società conferente per l’acquisto di aziende di trasporto, con le relative licenze, operanti nel settore del trasporto pubblico locale in concessione. Ai sensi dell’art.2426, n°5 codice civile, il collegio rileva che l’avviamento risulta ammortizzato in un arco temporale di anni venti, in linea con i criteri fiscali in quanto, come motivato in nota integrativa, maggiormente rappresentativi dell’utilità residua futura; la voce deriva dall’acquisizione a titolo oneroso di fattori immateriali (licenze di trasporto pubblico in concessione) in relazione ai quali dovrà essere valutato l’impatto con le nuove normative del settore dell’autotrasporto pubblico, in corso di definizione legislativa. Pur esprimendo il consenso alla sua iscrizione nel bilancio 2007, sarà necessario, negli esercizi futuri, adeguare i criteri di ammortamento a dette modifiche legislative.

Le immobilizzazioni materiali sono costituite da fabbricati industriali e terreni, iscritti per euro 7.859.330 al netto del fondo ammortamento. E’ stato disposto lo scoporo delle aree di sedime e pertinenziali dal valore dei fabbricati, in base alle intervenute modifiche normative. Le altre immobilizzazioni, rappresentate da impianti e macchinari per euro 71.821, attrezzature per euro

93.315 ed altri beni per euro 7.857.732, costituti dal parco automezzi, sono state iscritte al netto del fondo di ammortamento determinatosi al termine dell’esercizio.

Le immobilizzazioni finanziarie sono rappresentate da partecipazioni in società, valutate al

costo.

L’attivo circolante è rappresentato da rimanenze di combustibile e ricambi, iscritte per euro 100.671, da crediti verso clienti esigibili entro l’esercizio successivo, iscritti per euro 654.611, da crediti verso imprese controllate per euro 252.948, crediti verso imprese controllanti per euro 1.133.877, crediti tributari per euro 1.987.942 ed altri crediti per euro 7.804.619, analiticamente descritti in nota integrativa.

I ratei e risconti si determinano in complessivi euro 851.104.

Il patrimonio netto, a seguito del risultato di esercizio, si determina, al 31 dicembre 2007, in euro 3.353.667.

PASSIVO	2007	2006
FONDI PER RISCHI ED ONERI Imposte in contenzioso	900.000	900.000
Altri	315.370	315.370

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO

Fondo trattamento di fine rapporto 1.686.0

91

1.974.681

DEBITI

Debiti verso banche entro esercizio successivo Debiti verso banche oltre esercizio successivo Debiti verso altri finanziatori entro esercizio succ. Debiti verso altri finanziatori oltre esercizio succ.

Debiti verso fornitori

Debiti rappresentati da titoli di credito Debiti verso imprese controllanti Debiti tributari

3.237.8

69

1.615.1

07

956.732

1.987.0

41

4.412.2

35

792.320

0

188.261

626.710

1.433.961

697.962

1.982.958

5.987.752

405.700

111.409

107.297

Debiti verso istituti di previdenza 2.637.2

28

2.136.341

Altri debiti 819.530 1.407.027

RATEI E RISCONTI

Totale debiti 16.646.

323

14.897.117

Ratei e risconti passivi 6.923.6

01

4.196.879

In bilancio è stato iscritto un fondo per rischi ed oneri per l’importo di euro 900.000, inerente a imposte in contenzioso e ad accertamenti fiscali per gli anni 2002 e 2003 nonché un ulteriore fondo per euro 315.370 relativo al contenzioso in essere con la società “S.I.A. S.a.s.” .

La consistenza del fondo TFR risulta di euro 1.686.091.

Il passivo è rappresentato da debiti verso banche per euro 4.852.976, debiti verso altri finanziatori per euro 2.943.773, debiti verso fornitori per euro 4.412.235 e debiti rappresentati da titoli di credito per euro 792.320.

Nel seguente prospetto si riportano i dati riepilogativi del conto economico che

evidenzia un utile di euro 1.663.419.
	2007
VALORE DELLA PRODUZIONE Ricavi delle vendite e delle prestazioni	2.470.242
Altri ricavi	2.369.164
Contributi in c/esercizio	7.978.150

COSTI DELLA PRODUZIONE

Materie prime	2.327.171
Per servizi	1.338.277
Godimento beni di terzi	875.996
Personale	4.522.783
Ammortamenti	1.280.120
Oneri diversi di gestione	351.576

PROVENTI ED ONERI FINANZIARI

Interessi ed altri proventi finanziari 3.754

Interessi ed altri oneri finanziari 443.519

RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

Plusvalenze da alienazione Oneri straordinari	18.449
RISULTATO PRIME DELLE IMPOSTE	1.663.419
Imposte sul reddito dell’esercizio	0
UTILE – PERDITA D’ESERCIZIO	1.663.419

La Nota Integrativa redatta dall’organo amministrativo espone, in dettaglio, i criteri di valutazione seguiti nella formazione del bilancio.

Il collegio rileva che la società non ha emesso strumenti finanziari e che non sono stati costituiti patrimoni destinati, ai sensi dell’art.2447 bis Cod. Civile.

I contributi in conto esercizio, iscritti per euro 7.978.150, non costituiscono materia imponibile IRES ed IRAP, sulla base delle consolidate interpretazioni delle disposizioni normative di settore ed in relazione alla pronuncia della Commissione Tributaria Regionale del Molise, come evidenziato in nota integrativa.

A nostro giudizio, il bilancio in esame risulta redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico della società per l’esercizio chiuso al 31/12/2007, in conformità alle norme che disciplinano il bilancio di esercizio.

PARTE SECONDA

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE SULL’ATTIVITA’ DI VIGILANZA RESA NEL CORSO DEL 2007

ARTICOLO 2429 comma 2, Cod. Civile

La nostra attività relativa all’esercizio chiuso al 31/12/2007 è stata ispirata alle norme di comportamento del collegio sindacale, raccomandate dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri. In particolare:

- abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dello statuto e sul principio di corretta amministrazione;

- abbiamo partecipato alle assemblee ordinarie dei soci e disposto periodici incontri con l’organo amministrativo per la verifica dell’andamento della gestione, che risulta essersi svolta nel rispetto delle norme statuarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento e sulla base di ciò possiamo ragionevolmente rilevare che le azioni deliberate sono conformi alla legge e allo statuto sociale e non sono manifestatamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interessi o tali da compromettere l’integrità del patrimonio sociale;

- Con l’ottenimento delle informazioni dall’amministratore e dai responsabili delle rispettive funzioni aziendali e con l’esame della documentazione trasmessaci, abbiamo vigilato sull’adeguatezza: a) dell’assetto organizzativo della società; b) del sistema amministrativo e contabile, nonché sulla affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione. A tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da segnalare.

Con la direzione aziendale sono state discusse le politiche di cash – flow, la redditività e gli altri dati previsioniali pertinenti; è stata al riguardo verificata la presenza del presupposto della continuità aziendale.

Non sono pervenute, nel corso dell’esercizio, denunce ai sensi dell’art.2408, Cod. Civile, né sono pervenuti esposti.

Gli amministratori nella redazione del bilancio non hanno derogato alle norme di legge di cui all’art.2423, comma 4, c.c.

Dall’attività di vigilanza e di controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione o menzione nella presente relazione.

La società è sottoposta alla direzione e coordinamento dal parte della “EMI HOLDING S.p.A.”. Sono stati al riguardo disposti gli adempimenti di cui all’art.2497 bis Codice civile.

Sulla base di quanto precede, ivi inclusa la prima parte della presente relazione, il collegio sindacale non rileva motivi ostativi alla approvazione del bilancio di esercizio al 31/12/2007, che evidenzia un utile di euro 1.663.419, le cui modalità di destinazione sono state analiticamente indicate dall’organo amministrativo nei documenti di corredo al bilancio.

Campobasso, 14 aprile 2007

IL COLLEGIO SINDACALE

Xxxx. Xxxxxx XXXX – Presidente

Rag. Xxxxxxx XXXXXXXX – Sindaco effettivo Xxxx. Xxxxxxxx XXXXXXX – Sindaco effettivo

LARIVERA S.P.A.

Codice fiscale 01567380702 – Partita iva 01567380702 XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX XXX - 00000 XXXXXXXXXX XX Numero R.E.A. 118312

Registro Imprese di CAMPOBASSO n. 01567380702 Capitale Sociale € 1.300.000,00 i.v.

VERBALE DI ASSEMBLEA

Addi 30.04.2008, presso la sede sociale in XXXXXXXX XXXXX XXXXX XXX XXX - XXXXXXXXXX, si è riunita in prima convocazione, l’assemblea ordinaria dei soci della società LARIVERA S.P.A., per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

1. Presentazione del bilancio al 31.12.2007, lettura della relazione sulla gestione, della relazione del collegio sindacale, avente funzioni anche di controllo contabile

2. Approvazione del bilancio al 31.12.2007, deliberazione in merito alla destinazione del risultato di esercizio;

3. Varie ed eventuali.

Alle ore 10:00, constatata la regolarità della convocazione con la presenza del socio unico EMI HOLDING SPA, in persona del Presidente del Consiglio di Amministrazione Xxxxxxxx Xxxxxxx, dell'amministratore unico DE XXXXXXX XXXXXXXX XXXXX, nonché dei membri del Collegio sindacale:

xxxx. XXXX XXXXXX, Presidente;

rag. XXXXXXXX XXXXXXX, componente effettivo; xxxx. XXXXXXX XXXXXXXX, componente effettivo.

L'amministratore unico DE XXXXXXX XXXXXXXX XXXXX dichiara validamente costituita l’assemblea a norma di legge ed abilitata a deliberare su quanto posto all’ordine del giorno; ne assume la presidenza a norma di statuto e chiama il signor Xxxxxxxx Xxxxxxx a svolgere le funzioni di segretario.

Sul primo punto all’ordine del giorno, il presidente sottopone all’assemblea il bilancio al 31.12.2007 che si chiude con un utile di esercizio di € 1.663.419.

Passati alla trattazione del secondo punto all’ordine del giorno, il presidente sottopone all’assemblea la destinazione dell’utile di esercizio come segue:

a) euro 83.171 ad incremento della riserva legale:

b) euro 580.248 ad incremento della riserva straordinaria;

c) all'azionista EMI Holding S.p.A., rappresentante l’intero capitale sociale, un dividendo unitario di euro 1.000.000.

Il patrimonio netto risulterà il seguente:

Capitale sociale

Riserva legale

Altre riserve di capitale

Riserva straordinaria

Euro 1.300.000

Euro 83.171

Euro 428.511

Euro 541.985

Attraverso la riduzione della riserva straordinaria, si coprirà la perdita di euro 38.800 registrata al 31 dicembre 2006.

L’assemblea, al termine di una approfondita discussione, nel corso della quale ogni singola posta del bilancio viene, unitamente alla nota integrativa, attentamente esaminata, delibera all’unanimità l’approvazione del bilancio e la proposta di destinazione del risultato di esercizio come proposto dall’amministratore unico.

Al terzo punto all’ordine del giorno, nessuno avendo chiesto la parola, la seduta è tolta previa redazione, lettura e approvazione del presente verbale.

Il segretario Il presidente

(X.xx Xxxxxxxx Xxxxxxx) (X.xx Xxxxx Xx Xxxxxxx Xxxxxxxx)