Contract

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi ai 9M22.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Xxxx Xxxxxxxxxx, dichiara, ai sensi dell’articolo 154-bis, comma secondo, del “Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria”, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un’offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all’acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

1

Risultati consolidati 9M22

2

Allegati

3

1

Risultati consolidati 9M22

2

Allegati

4

Risultati per settore

€mln	9M21 reported	9M22 reported	9M21 norm. a	9M22 norm. b
Risultato lordo consolidato	974	1.098	777	823
Danni	843	864	744	755
Vita	160	189	153	189
Holding e altro	-29	46	-120	-120
Risultato netto consolidato	813	854	531	579
Risultato netto di Gruppo	661	699	409	440

€mln	9M21 reported	9M21 norm. c	9M22 reported
Risultato lordo consolidato	874	832	885
Danni	769	746	731
Vita	164	156	190
Holding e altro	-59	-71	-37
Risultato netto consolidato	704	577	616
Risultato netto di Gruppo	680	553	581

a Esclusi i seguenti impatti: (i) perfezionamento dell’accordo transattivo relativo all’azione di responsabilità nei confronti di ex amministratori e sindaci; (ii) riallineamento valori fiscali avviamenti e immobili; (iii) badwill contabilizzato da BPER relativo alle filiali bancarie acquistate da UBI Banca e Banca Intesa Sanpaolo

b Esclusi: (i) il badwill contabilizzato da Unipol relativo all’incremento della quota in BPER e (ii) il badwill rilevato da BPER in seguito all’acquisizione di Banca Carige

c Esclusi i seguenti impatti: (i) perfezionamento dell’accordo transattivo relativo all’azione di responsabilità nei confronti di ex amministratori e sindaci; (ii) riallineamento valori fiscali avviamenti e immobili

RACCOLTA PREMI

€mln

5.539

5.851

+1,0%

+10,4%

9M21

9M22

Auto

Non-Auto

2.742

3.028

2.797

2.823

+5,6%

	€mln	%	var%
Mobility	3.099	53	+2,0
Auto	2.823	48	+0,9
Altro	276	5	+14,4
Welfare	1.149	20	+14,2
Malattia	653	11	+21,8
Infortuni	496	8	+5,6
Property	1.603	27	+7,2
Incendio e ADB	876	15	+5,0
RCG	492	8	+8,7
Altro	235	4	+12,9
Totale	5.851	100	+5,6

	€mln	%	var%
UnipolSai	4.781	82	+2,6
UniSalute	410	7	+12,2
Linear	145	2	+5,2
Arca Assicurazioni	180	3	+38,1
Siat	132	2	+43,0
Incontra	125	2	+53,8
DDOR	78	1	+11,0
Totale	5.851	100	+5,6

Dettaglio per Ecosistema

Dettaglio per segmento di mercato

Dettaglio per società

Dettaglio per canale distributivo

	Totale	Mobility	Welfare	Property
Retail e PMI	82%	47%	12%	23%
Corporate	18%	6%	8%	4%
Totale	100%

	Totale	Mobility	Welfare	Property
Agenti	77%	46%	10%	22%
Bancassicurazione	5%	1%	3%	2%
Altro	17%	7%	7%	4%
Totale	100%

Dati gestionali

NETTO RIASSICURAZIONE

92,8%

93,2%

9M21

9M22

7,1%

7,3%

65,9%

66,2%

27,3%

26,6%

Auto

92,9%

98,4%

5%

9M21

9M22

68,7%

3,3%

3,

74,2%

24,2%

24,2%

Non-Auto

90,5%

85,0%

51,6%

10,5%

9M21

9M22

57,2%

9,8%

33,3%

33,3%

LAVORO DIRETTO

91,7%

91,4%

62,9%

62,5%

6,6%

7,1%

9M21

9M22

28,9%

28,7%

Expense Ratio

Loss Ratio

Eventi atmosferici + sinistri gravi

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri (incl. APT) /premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri (incl. APT) /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

RACCOLTA DIRETTA

€mln

+1,7%

3.915

3.982

9M21

9M22

Dettaglio per tipologia di prodotto

4%

28%

42%

Multiramo

Tradizionali pure Fondi pensione

Linked pure

26%

	€mln	%	var%
Tradizionali	1.925	48	-23,5
Unit linked	776	20	-6,7
Fondi pensione	1.119	28	+160,1
Capitalizzazioni	162	4	+17,5
Totale	3.982	100	+1,7

Dettaglio per ramo

Dettaglio per canale distributivo

Dettaglio per società

	€mln	%	var%
Agenti	1.019	26	-5,1
Bancassicurazione	1.463	37	-24,1
Direzione	1.391	35	+88,0
Altro	109	3	-37,4
Totale	3.982	100	+1,7

	€mln	%	var%
UnipolSai	2.505	63	+26,8
Arca Vita + AVI	1.435	36	-23,3
Altre società	42	1	-39,6
Totale	3.982	100	+1,7

Dati gestionali

RENDIMENTI VITA

0,99%

0,94%

FY21

9M22

Rendimento medio attuale gestioni separateb

Rendimento medio trattenuto dal Gruppoc

Rendimento medio agli assicurati

Rendimento minimo garantito medio

2,00%

0,92%

2,01%

0,94%

2,92%

2,95%

	FY21		9M22
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%	15,4	44	16,5	46
0% - 1%	7,8	22	7,9	22
1% - 2%	5,6	16	5,3	15
2% - 3%	4,6	13	4,4	12
>3%	2,0	6	1,9	5
Totale	35,3	100	36,0	100

Riserve tecniche per minimo garantitoa

a Riserve tecniche gestioni separate portafoglio in essere

b Calcolato sul costo storico

c Rendimento Finanziario lordo su base annua

Dati gestionali

	9M21	9M22
Margine da investimenti finanziari	243	252
Commissioni di gestione alla rete distributiva	-56	-67
Margine tecnico	92	116
Spese generali	-121	-128
Altre poste operative	9	38
Margine operativo lordo Vita	167	211
Proventi e oneri non operativi	17	0
Interessi su debiti	-24	-23
Risultato lordo Vita	160	189

VITA – COMPONENTI DEL RISULTATO ANTE IMPOSTE

€mln

Dati gestionali

	FY21		9M22
	€mld	%	€mld	%
Totale obbligazioni	50,5	82,7	41,0	78,7
di cui governativi Italia	23,9	39,1	17,9	34,4
di cui governativi altri paesi	8,9	14,6	8,4	16,2
di cui corporate	17,7	29,0	14,6	28,1
Liquidità	2,0	3,2	1,7	3,3
Azioni e fondi	2,4	3,9	2,3	4,5
Real Assets, P.E., H.F.	1,7	2,8	2,3	4,3
Immobiliare	4,5	7,3	4,8	9,2
Totale	61,1	100	52,1	100

		FY21			9M22
	Totale	Danni	Vita	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,1	3,0	7,5	5,1	3,0	6,3
Passivi	7,2	2,8	8,9	5,9	2,4	7,3
Mismatch	-0,5	1,0	-0,8	-0,2	1,2	-0,5

Duration (anni)

TOTALE INVESTIMENTI

Valori di mercato – Dati gestionali

	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	1.075	278	787
Rend.	2,8%	2,8%	3,0%
Valutazioni e realizzi	99	63	15
Rend.	0,3%	0,6%	0,1%
Totale	1.174	341	802
Rend.	3,1%	3,4%	3,0%

	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	1.223	351	846
Rend.	3,2%	3,4%	3,1%
Valutazioni e realizzi	-43	40	-46
Rend.	-0,1%	0,4%	-0,2%
Totale	1.180	390	800
Rend.	3,0%	3,8%	2,9%

9M21

9M22

Rendimenti da investimenti su base annua Dati gestionali

Dettaglio portafoglio uso terzi (2.961 €mln)

Rendimento lordo

Dettaglio per cluster

4% (129)

7%

8% (222)

(222)

Core

Terreni Sviluppi Trading

81%

(2.389)

Dettaglio per destinazione d’uso

Dettaglio per area geografica

2% (75)

5% (163)

1% (37)

1% (22)

39%

(1.156)

Uffici

Hotels Altro

Residenziale Commerciale Terreni Condomini Industriale

Strutture sanitarie

5% (156)

6% (188)

8%

(229)

10%

(293)

11%

(316)

8%

(247)

Milano

Altre città Roma

11%

(316)

37%

(1.096)

Altri inv. imm.ri

Firenze

Bologna

Torino

23%

(671)

14%

(397)

19%

(562)

Totale portafoglio

4.779 €mln

valore di mercato

			2.961
	2.766
	1.238		1.249

4.005 4.210

FY21

9M22

Uso terzi

	9M21		9M22
	€mln	Rend.	€mln	Rend.
Rend. Ord.	81	3,9%	83	3,8%
Rend. Straord.a	20	0,9%	-4	-0,2%
Totale	101	4,9%	80	3,6%

Strumentale

3% (146)

9% (378)

28%

(1.157)

60%

(2.529)

Dettaglio per settore contabile

4.210 €mln

Immobiliare Danni

Vita Altro

13

a I rendimenti straordinari includono le plus/minus e le svalutazioni nette. Dati gestionali, valori di bilancio

Economic Capital (consolidato)

271%

Own Funds

SCR

Excess a

Partial Internal Model (solo)

295%

Own Funds

SCR

Excess a

3,0

3,3

€mld

Partial Internal Model (consolidato)

197%

Own Funds

SCR

Excess a

4,6

4,7

9,3

9,0
5,7

8,9
5,9

14

a Eligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

1

Risultati consolidati 9M22

2

Allegati

15

Al 30 settembre 2022

Unipol

85,24%

10,55%

UnipolReC a

BPER

Unipol è inclusa negli indici

FTSE MIB e MIB® ESG

UnipolSai è inclusa nell’indice

MIB® ESG

DDOR

Siat

Arca Vita

Arca Xxx.xx

UnipolRe

14,76%

85,22% b

9,34%

UnipolSai

98,99%

100%

94,69%

100%

100%

51%

63,39%

UniSalute

Linear

Incontra

Mobility

altre società

Welfare

altre società

Property

altre società

GruppoUNA

Altre società

Società quotate

a Il portafoglio di UnipolRec è in xxxxx xx xxxxxxxx

00

x Incluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

Bancarie e finanziarie Assicurative

Bancassurance

Servizi (assicurativi e accessori)

Hotel e altro

€mln	9M21	9M22
Raccolta premi a	9.454	9.834
Danni	5.539	5.851
Vita	3.915	3.982
Combined Ratio b	92,8%	93,2%
Risultato netto consolidato rep.	813	854
Risultato netto norm.	531 c	579 d
Risultato netto di gruppo rep.	661	699
Risultato netto norm.	000 x	000 x

xxxx	0X00	0X00
Raccolta premi a	9.454	9.834
Danni	5.539	5.851
Vita	3.915	3.982
Combined Ratio b	92,8%	93,2%
Risultato netto consolidato rep.	704	616
Risultato netto norm.	577 e	n.a.
Risultato netto di gruppo rep.	680	581
Risultato netto norm.	000 x	x.x.

	XX00	0X00
Total Equity	9.722	7.450
Shareholders’ Equity	7.780	5.980
Solvency 2 ratio (cons. PIM)	214%	197%

	FY21	9M22
Total Equity	8.234	5.586
Shareholders’ Equity	7.964	5.398
Solvency 2 ratio (cons. ec. cap.)	284%	271%

a Lavoro diretto b Netto riassicurazione

17

c Esclusi i seguenti impatti: (i) perfezionamento dell’accordo transattivo relativo all’azione di responsabilità nei confronti di ex amministratori e sindaci, (ii) riallineamento valori fiscali avviamenti e immobili, (iii) badwill contabilizzato da BPER relativo alle filiali bancarie acquistate da UBI Banca e Banca Intesa Sanpaolo

d Esclusi (i) il badwill contabilizzato da Unipol relativo all’incremento della quota in BPER e (ii) il badwill rilevato da BPER in seguito all’acquisizione di Banca Carige

e Esclusi i seguenti impatti: (i) perfezionamento dell’accordo transattivo relativo all’azione di resp. nei confronti di ex amministratori e sindaci e (ii) riallineam. valori fiscali avviamenti e immobili

Al 30 settembre 2022

€mln

Emittente	Quotato a	Valore nominale	Sub./Sen./ Hyb.	Tier	Scadenza	Cedola
UnipolSai		80	Hyb.	Tier I	Lug. 2023	Eur6M+1,8% b
UnipolSai	✓	500	Hyb.	Tier II	Mar. 2028	3,88%
UnipolSai	✓	750	Sub.	Tier I	Perpetuo c	5,75%
UnipolSai	✓	500	Hyb.	Tier I	Perpetuo d	6,38%
Totale UnipolSai S.p.A.		1.830				5.20% e
Unipol	✓	1.000	Sen.	--	Mar. 2025	3,00%
Unipol	✓	500	Sen.	--	Nov. 2027	3,50%
Unipol (Green Bond)	✓	1.000	Sen.	--	Set. 2030	3,25%
Totale Unipol S.p.A.		2.500				3,20% e
Totale UnipolSai S.p.A. + Totale Unipol S.p.A.		4.330

a Quotato alla borsa del Lussemburgo

b Spread aggiuntivi 71,5 bps al 30 giugno e al 31 dicembre di ogni anno

c Prima call giugno 2024

d Prima call aprile 2030

e Tasso medio calcolato sullo stock medio 9M22

€mln

Al 30 settembre 2022

	Attivi		Passivi
Attività finanziarie liquide	1.150	Debito senior 2025	1.000
Finanziamento a UnipolRental	150	Debito senior 2027	500
		Senior green bond 2030	1.000
Attività finanziarie liquide a	1.300	Passività finanziarie b	2.500

Saldo netto -1.200

a Incluse attività finanziarie liquide di Unipol S.p.A. e delle società da essa direttamente controllate al 100%

b Valore nominale

Al 30 settembre 2022

		Notes
Partecipazione in UnipolSai	85,22%	rif. slide 16
Partecipazione in UnipolReC	85,24%	rif. slide 16
UnipolReC patrimonio netto tangibile	416 €mln
Partecipazione diretta in BPER	10,55%	rif. slide 16
Attività/Passività finanziarie nette	-1.200 €mln	rif. slide 19
Costi operativi netti ai 9M22	18 €mln	dato adjusted escl. costi non ricorrenti
DTA	271 €mln	Deferred Tax Assets relative all’affrancamento dell’avviamento - local GAAP

Dati gestionali

€mln	9M21	9M22
Ricavi totali	221,0	262,4
Margine operativo lordo a	40,2	59,4

FLOTTA – VEICOLI DI PROPRIETA’

67.998

56.745

FY21

9M22

VEICOLI IMMATRICOLATI

16.865

10.332

9M21

9M22

KPIs

a Al netto degli ammortamenti dei veicoli Dati gestionali

Xxxxxxx Xxxxxx

Head of Investor Relations

xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxx.xx xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

2088

7063

6333

7218

2371

Xxxxxxxxx Xxxx Tel x00 000 000

Xxxxxxxx Xxxxxxxx Tel x00 000 000

Xxxxx Xxxxxx Tel x00 000 000

Xxxxxxxx Xxxxxxxx Tel x00 000 000

Xxxxxx Xxxxxxx Tel x00 000 000