SOTTOSCRITTO UN CONTRATTO DI FINANZIAMENTO A MEDIO LUNGO TERMINE PER UN IMPORTO DI 70 MILIONI DI EURO
COMUNICATO STAMPA
SOTTOSCRITTO UN CONTRATTO DI FINANZIAMENTO A MEDIO LUNGO TERMINE PER UN IMPORTO DI 70 MILIONI DI EURO
Verdellino, 25 febbraio 2022
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. (“Fine Foods”) ha sottoscritto in data odierna un contratto di finanziamento chirografario con Xxxxxx Xxxxxxxx S.p.A., quale unico arranger e banca finanziatrice.
Il contratto di finanziamento per un importo massimo complessivo di Euro 70 milioni ha durata di sette anni, il rimborso è infatti previsto per il febbraio 2029. Il finanziamento sarà utilizzato, in parte, per la riorganizzazione del debito finanziario corrente, mediante sostituzione di finanziamenti a breve con debito a medio-lungo termine nonché per ulteriormente supportare lo sviluppo di Fine Foods anche attraverso la crescita per linee esterne.
Il finanziamento prevede un periodo di preammortamento di un anno, un tasso d’interesse indicizzato all’Euribor maggiorato di un margine variabile.
Il contratto di finanziamento prevede condizioni e previsioni contrattuali in linea con operazioni della specie tra i quali, il rispetto di covenants finanziari, da rilevarsi su base annuale e/o semestrale, relativi ai rapporti PFN / Ebitda e PFN / Patrimonio Netto, EBITDA / Oneri Finanziari, rimborso anticipato in caso di cambio del controllo o di taluni atti dispositivi, limitazioni alla distribuzione di dividendi ove il rapporto PFN / EBITDA fosse superiore a 2,5x, ulteriori obblighi informativi, di fare e di non fare tipici per tale tipologia di finanziamento.
Il Presidente di Fine Foods, Xxxxx Xxxxxxxxx, ha dichiarato: “Sono particolarmente soddisfatto di questa operazione di finanziamento che supporterà ulteriormente lo sviluppo e la crescita di Fine Foods. Aver realizzato l’intera operazione con Intesa Sanpaolo conferma la forte credibilità di Fine Foods anche nel mondo bancario e l’interesse delle istituzioni finanziarie a supportare lo sviluppo e la crescita del nostro Gruppo.”
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Il presente comunicato è consultabile sul sito di Fine Foods xxx.xxxxxxxxx.xx, nella sezione Investor relations
/ Comunicati Stampa.
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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., quotata su Euronext STAR Milan, è una CDMO (Contract Development & Manufacturing Organization) italiana indipendente. Sviluppa e produce in conto terzi prodotti per l'industria farmaceutica e nutraceutica. Fine Foods, con l’acquisizione di Pharmatek-PMC e con quella più recente di Euro Cosmetic, è ora attiva anche nell’industria cosmetica, dei biocidi e dei dispositivi medici.
Fondata nel 1984 dalla sinergia tra due mondi, farmaceutico e nutraceutico, fa del suo principale obiettivo la ricerca e lo sviluppo della qualità e dell'innovazione per conto del cliente. Con 172 milioni di euro di ricavi per il 2020 e l’11% di CAGR negli ultimi 10 anni, si presenta come una realtà in crescita e orientata al futuro.
La sostenibilità del proprio modello di business e un approccio olistico ai temi ESG, saranno, insieme all’innovazione di prodotto, i driver che permetteranno di sviluppare al massimo il potenziale intrinseco dell’azienda.
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Per informazioni: Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. x00 000 0000000 | CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada |
PRESS RELEASE
MEDIUM-LONG TERM LOAN AGREEMENT FOR €70 MILLION
SIGNED
Verdellino (BG), 25 February 2022
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods") today signed an unsecured loan agreement with Intesa Sanpaolo S.p.A., as sole arranger and financing bank.
The seven-year loan agreement of up to €70 million will be repaid in February 2029. The loan will be used partly for the reorganisation of current financial debt, replacing short-term financing with medium-long term debt, and to further support Fine Foods growth by acquisitions.
The loan includes a year’s pre-amortisation, an Euribor indexed interest rate plus a variable margin.
The loan agreement includes contractual conditions and provisions in line with this type of transaction, including compliance with financial covenants. These will be determined on an annual or half-yearly basis, relating to the NFP/EBITDA and NFP/net equity ratios, EBITDA/Financial Charges, early repayment if there is a change of control or disposals, limitations on the distribution of dividends where the NFP/EBITDA ratio exceeds 2.5x, further disclosure obligations, do's and don'ts typical for this type of loan.
Fine Foods Chairman Xxxxx Xxxxxxxxx said: "I am pleased with this financing transaction which will further support Fine Foods’ development and growth. The Intesa Sanpaolo transaction confirms Fine Foods' strong credibility in the banking world and the interest of financial institutions in supporting our Group’s development and growth."
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This press release is available on the Fine Foods website xxx.xxxxxxxxx.xx, in the Investor Relations/Press Releases section.
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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., listed on Euronext STAR Milan, is an Italian independent Contract Development & Manufacturing Organisation (CDMO). It develops and manufactures contract products for the pharmaceutical and nutraceutical industries. Fine Foods is also active in the cosmetics, biocides and medical devices industries with its acquisition of Pharmatek-PMC and the most recent Euro Cosmetic acquisition.
Founded in 1984, from a pharmaceutical and nutraceutical synergy, Fine Foods has been pursuing quality and innovation on behalf of its customers as its primary objective. With € 172 million revenue in 2020 and an 11 per cent CAGR over the last decade, it is a growing and future-oriented company.
The sustainability of the business model and the holistic approach to ESG, together with product innovation, are drivers that will allow the company to fully develop its intrinsic potential.
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For information: Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. x00 000 0000000 | CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada |