SOCIETE GENERALE

AVVISO n.4793
17 Marzo 2016
MOT - EuroMOT

Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA

Societa' oggetto dell'Avviso

: SOCIETE GENERALE

Testo del comunicato

Oggetto : 'EuroMOT' - Inizio negoziazioni 'SOCIETE GENERALE'

Si veda allegato.

Disposizioni della Borsa

Società emittente: SOCIETE GENERALE

Titolo: "Issue of up to USD 100 000 000 Notes due 16/03/2026" (Codice ISIN XS1265960739)

Società di Rating	Long Term	Data Report
Moody's	A2	17/03/2015
Standard & Poor's	A	02/12/2015
Fitch Ratings	A	19/05/2015

Rating Emittente:

SOCIETE GENERALE

Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA

Data inizio negoziazioni: 18/03/2016

Mercato di negoziazione: Borsa - Mercato telematico delle obbligazioni (MOT),

segmento EuroMOT, 'classe euro-obbligazioni, ABS, titoli di emittenti esteri e altri titoli di debito'

Clearing: CC&G

Sistemi di regolamento: Euroclear e Clearstream

Calendario di regolamento: Il calendario della valuta USD tenuto altresì conto dei

giorni di chiusura dei sistemi di liquidazione interessati

Termini di liquidazione: Il secondo giorno successivo alla data di stipulazione dei

contratti di compravendita

EMS: 25.000

Operatore specialista: Equita SIM S.p.A. (codice operatore IT1505)

CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE

"Issue of up to USD 100 000 000 Notes due 16/03/2026"

Modalità di negoziazione: corso secco

N. obbligazioni in circolazione: 12.500

Valore nominale unitario: 2.000 USD Valore nominale complessivo

delle obbligazioni in circolazione: 25.000.000 USD

Interessi: le obbligazioni fruttano interessi annui lordi, pagabili trimestralmente in via posticipata in conformità a quanto specificato nei Final Terms del prestito

Tasso della cedola in corso: 2%

Modalità di calcolo dei ratei: 30/360 (Modified Following - Adjusted)

Godimento: 16/03/2016

Scadenza: 16/03/2026 (rimborso alla pari in un'unica soluzione alla scadenza. L'Emittente si riserva la facoltà di rimborsare anticipatamente alla pari i titoli, con un preavviso di almeno 5 giorni lavorativi, in corrispondenza del 16 marzo di qualsiasi anno a partire dal 16 marzo 2017)

Tagli: unico da nominali 2.000 USD

Codice ISIN: XS1265960739

Codice Instrument Id: 790327

Descrizione: SG TV MZ26 CALL USD Importo minimo di negoziazione: 2.000 USD

Obblighi operatore specialista: - durata minima dell'impegno: fino a Scadenza

- quantitativo minimo di ciascuna proposta: 50.000 USD

- quantitativo minimo giornaliero: 250.000 USD

- scostamento xxxxxxx xxxxxx tra le proposte in acquisto ed in vendita: massimo 40 centesimi

DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA

Dal giorno 18/03/2016 gli strumenti finanziari "Issue of up to USD 100 000 000 Notes due 16/03/2026" verranno iscritti nel Listino Ufficiale, comparto obbligazionario (MOT).

Allegato:

- Final Terms del prestito obbligazionario.

Dated 11/02/2016

Société Générale

Issue of up to USD 100 000 000 Notes due 16/03/2026 under the

Debt Instruments Issuance Programme PART A – CONTRACTUAL TERMS

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the heading "Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes" in the Base Prospectus dated 26 October 2015, which constitutes a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) as amended (the Prospectus Directive). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and Article 8.4 of the loi luxembourgeoise relative aux prospectus pour valeurs mobilières as amended, and must be read in conjunction with the Base Prospectus and the supplement(s) to such Base Prospectus dated 4 December 2015 and 19 January 2016 and any other supplement published prior to the Issue Date (as defined below) (the Supplement(s)); provided, however, that to the extent such Supplement (i) is published after these Final Terms have been signed or issued and (ii) provides for any change to the Conditions as set out under the heading “Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes” , such change shall have no effect with respect to the Conditions of the Notes to which these Final Terms relate. Full information on the Issuer, the Guarantor, if any, and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s). Prior to acquiring an interest in the Notes described herein, prospective investors should read and understand the information provided in these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s) and be aware of the restrictions applicable to the offer and sale of such Notes in the United States or to, or for the account or benefit of, persons that are not Permitted Transferees. In the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, a summary of the issue of the Notes is annexed to these Final Terms. Copies of the Base Prospectus, any Supplement(s) and these Final Terms are available for inspection from the head office of the Issuer, the Guarantor (if applicable), the specified offices of the Paying Agents and, in the case of Notes admitted to trading on the Regulated Market of the Luxembourg Stock Exchange, on the website of the Luxembourg Stock Exchange (xxx.xxxxxx.xx) and, in the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, on the website of the Issuer (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx).

1. (i) Series Number: 81216EN/16.3

(ii) Tranche Number: 1

(iii) Date on which the Notes

become fungible: Not Applicable

2. Specified Currency: USD

3. Aggregate Nominal Amount:

(i) - Tranche: Up to USD 100 000 000

(ii) - Series: Up to USD 100 000 000

4. Issue Price: 100% of the Aggregate Nominal Amount

5. Specified Denomination(s): USD 2000

6. (i) Issue Date:

(DD/MM/YYYY) 16/03/2016

(ii) Interest Commencement

Date: Issue Date

7. Maturity Date:

(DD/MM/YYYY) 16/03/2026

8. Governing law: English law

9. (i) Status of the Notes: Unsecured

(ii) Date of corporate authorisation obtained for

the issuance of Notes: 14th March 2016

(iii) Type of Structured Notes: Not Applicable

	(iv)	Reference of the Product:	Not Applicable
10.		Interest Basis:	See section “PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE” below.
11.		Redemption/Payment Basis:	See section “PROVISIONS RELATING TO

12. Issuer’s/Noteholders’ redemption option:

REDEMPTION” below.

See section “PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION” below.

PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE

13. Fixed Rate Note Provisions: Not Applicable

14. Floating Rate Note Provisions:

Applicable as per Condition 3.2 of the General Terms and Conditions

(i) Floating Coupon Amount : Unless previously redeemed, on each Interest Payment

Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows:

Floating Coupon Amount = Specified Denomination x Max(2.00%; Min(4.00%; Reference Rate)) x Day Count Fraction

(ii) Specified Period(s)/Interest Payment Date(s) (i)

(i from 1 to 40): (DD/MM/YYYY)

June 16th, September 16th, December 16th, March 16th in each year from and including June 16th 2016 to and including March 16th, 2026.

(iii) Business Day Convention: Modified Following Business Day Convention (adjusted)

(iv) Business Centre(s): London and New York

(v) Method of determination of the Rate of Interest and

Interest Amount: Screen Rate Determination

- Reference Rate: 3 Months USD LIBOR

- Interest Determination Date(s):

2 London Business Days

before the beginning of each Interest Period

- Specified Time: 11.00 a.m. London time

- Relevant Screen Page: Xxxxxx’x page LIBOR01

(vi) Spread(s): If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating Coupon Amount” above

(vii) Leverage Factor: If any, see formula in paragraph 14(i) “Floating Coupon

Amount” above

(viii) Minimum Rate of Interest: If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating Coupon

Amount” above

(ix) Maximum Rate of Interest: If any, see formula in paragraph 14 (i) “Floating Coupon

Amount” above

(x) Day Count Fraction: 30/360

(xi) Rate Multiplier: Not Applicable

15. Structured Interest Note

Provisions: Not Applicable

16. Zero Coupon Note

Provisions: Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

17. Redemption at the option of the Issuer:

Applicable as per Condition 5.5 of the General Terms and Conditions

(i) Optional Redemption Amount: Unless previously redeemed, at the option of the Issuer,

the Notes may be early redeemed on the Optional Redemption Date(i) (i from 1 to 9) in accordance with the following provisions in respect of each Note:

Specified Denomination × 100%

(ii) Optional Redemption

Date(s) (i) (i from 1 to 9): March 16th in each year from and including March 16th,

2017 to and including March 16th, 2025.

(iii) Notice Period: 5 Business Days prior to the Optional Redemption Date

(iv) Redemption in part: Not Applicable

18. Redemption at the option of

the Noteholders: Not Applicable

19. Automatic Early

Redemption: Not Applicable

20. Final Redemption Amount: Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem

the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note:

Final Redemption Amount = Specified Denomination x 100%

21. Physical Delivery Note

Provisions: Not Applicable

22. Credit Linked Notes

Provisions: Not Applicable

23. Bond Linked Notes

Provisions: Not Applicable

24. Trigger redemption at the

option of the Issuer: Not Applicable

25. Early Redemption Amount payable on Event of Default or, at the option of the Issuer, on redemption for taxation or regulatory

reasons: 100% of Specified Denomination per Note

PROVISIONS APPLICABLE TO THE UNDERLYING(S) IF ANY

26. (i) Underlying(s): Not Applicable

(ii) Information relating to the past and future performances of the Underlying(s) and

volatility: Not Applicable

(iii) Provisions relating, amongst others, to the Market Disruption Event(s) and/or Extraordinary Event(s) and/or Monetisation until the Maturity Date and/or any additional disruption event(s) as described in the relevant Additional Terms and Conditions for

Structured Notes: Not Applicable

(iv) Other information relating

to the Underlying(s): Not Applicable

DEFINITIONS APPLICABLE TO INTEREST (IF ANY), REDEMPTION AND THE UNDERLYING(S) IF ANY

27.	(i)	Definitions relating to date(s):	Not Applicable
	(ii)	Definitions relating to the Product:	Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO SECURED NOTES

28. Secured Notes Provisions: Not Applicable

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES

29.		Provisions applicable to payment date(s):
		- Payment Business Day:	Modified Following Payment Business Day
		- Financial Centre(s):	London and New York
30.		Form of the Notes:
	(i)	Form:	Non-US Registered Global Note registered in the name

			of a nominee for a common depositary for Euroclear and Clearstream, Luxembourg
	(ii)	New Global Note (NGN – bearer notes) / New Safekeeping Structure (NSS – registered notes):	No
31.		Redenomination:	Not Applicable
32.		Consolidation:	Applicable as per Condition 14.2 of the General Terms and Conditions
33.		Partly Paid Notes Provisions:	Not Applicable
34.		Instalment Notes Provisions:	Not Applicable
35.		Masse:	Not Applicable
36.		Dual Currency Note Provisions:	Not Applicable
37.		Additional Amount Provisions for Italian Certificates:	Not Applicable
38.		Interest Amount and/or the Redemption Amount switch at the option of the Issuer:	Not Applicable
39.		Provisions relating to Portfolio Linked Notes:	Not Applicable

PART B – OTHER INFORMATION

1.		LISTING AND ADMISSION TO TRADING
	(i)	Listing: Application will be made for the Notes to be listed on
		MOT – EuroMOT segment, a regulated market organized and
		managed by Borsa Italiana S.p.A.
	(ii)	Admission to Application will be made for the Notes to be admitted to trading trading: on MOT – EuroMOT segment, a regulated market organized
		and managed by Borsa Italiana S.p.A. with effect from or as
		soon as practicable after the Issue Date. Société Générale,
		directly or through a third party appointed by it, will act as
		specialist for the Notes, in accordance with the rules and
		regulations of Borsa Italiana.
		There can be no assurance that the listing and trading of
		the Notes will be approved with effect on the Issue Date or
		at all.
	(iii)	Estimate of total
		expenses related to
		admission to
		trading: Not Applicable
	(iv)	Information
		required for Notes
		to be listed on SIX
		Swiss Exchange: Not Applicable
2.		RATINGS

The Notes to be issued have not been rated.

3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE/OFFER

Save for fees, if any, payable to the Dealer, and so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer.

Société Générale will ensure the roles of Issuer of the Notes (and as such will have to enter into hedging transactions) and Calculation Agent of the Notes. The possibility of conflicts of interest between the different roles of Société Générale on one hand, and between those of Société Générale in these roles and those of the Noteholders on the other hand cannot be excluded.

4. REASONS FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES

(i) Reasons for the offer and use of proceeds:

(ii) Estimated net

The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit.

proceeds: Not Applicable

(iii) Estimated total

expenses: Not Applicable

5. INDICATION OF YIELD (Fixed Rate Notes only)

Not Applicable

6.		HISTORIC INTEREST RATES (Floating Rate Notes only)
		Details of historic rates can be obtained from Reuters or Bloomberg, as the case may be.
		The information relating to the past and future performances of the Reference Rate and its
		volatility can be also obtained upon request at the specified office of Société Générale (see
		address and contact details of Société Générale for all administrative communications
		relating to the Notes).
7.		PERFORMANCE AND EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT
	(i)	PERFORMANCE OF FORMULA, EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF
		INVESTMENT (Structured Notes only)
		The possibility of an optional redemption by the Issuer, on a predetermined date, is likely to
		have a negative effect on the market value of the Notes. Potential investors should consider
		the reinvestment risk in light of other investments available at the time of the redemption.
		Notes with floating interest rate(s) can be volatile investments.
		During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the
		invested capital.
		Furthermore, an insolvency of the Issuer may cause a total loss of the invested capital.
		The attention of the investors is drawn to the fact that they could sustain an entire or
		a partial loss of their investment.
	(ii)	PERFORMANCE OF RATE[S] OF EXCHANGE AND EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (Dual Currency Notes only)
		Not Applicable
8.		OPERATIONAL INFORMATION
	(i)	Security
		identification
		code(s):
		- ISIN Code: XS1265960739
		- Common Code: 126596073
	(ii)	Clearing System(s): Euroclear Bank S.A/N.V. (Euroclear) / Clearstream Banking
		société anonyme (Clearstream, Luxembourg)
	(iii)	Delivery of the
		Notes: Delivery against payment
	(iv)	Calculation Agent: Société Générale
		Tour Société Générale
		17 Cours Valmy
		00000 Xxxxx Xx Xxxxxxx Xxxxx
		Xxxxxx
	(v)	Paying Agent(s): Société Générale Bank&Trust
		00, xxxxxx Xxxxx Xxxxxx
		0000 Xxxxxxxxxx
		Xxxxxxxxxx

(xx) Eurosystem eligibility

of the Notes: No

(vii) Address and contact details of Société Générale for all administrative communications relating to the Notes:

Société Générale Tour Société Générale 00 Xxxxx Xxxxx

00000 Xxxxx Xx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxx

Name: Sales Support Services - Derivatives Tel: x00 0 00 00 00 00 (Hotline)

Email: xxxxxxxxxxxxx-xxxx@xxxxx.xxx

9. DISTRIBUTION

(i) Method of

distribution: Non-syndicated

- Dealer(s):

(ii) Total commission and concession:

Société Générale Bank & Trust 00, xxxxxx Xxxxx Xxxxxx

0000 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx

There is no commission and/or concession paid by the Issuer to the Dealer or the Managers.

Société Générale shall pay to its relevant distributor(s), an upfront remuneration of up to 2.50% of the nominal amount of Notes effectively placed by such distributor(s) on the Issue Date.

(iii) TEFRA rules: Not Applicable

(iv) Non-exempt Offer: A Non-exempt offer of the Notes may be made by the Dealer

and any financial intermediaries to whom the Issuer gives a General Consent (the General Authorised Offerors) in the public offer jurisdiction(s) (Public Offer Jurisdiction(s)) during the offer period (Offer Period) as specified in the paragraph “Public Offers in European Economic Area” below.

- Individual Consent / Name(s) and addresse(s) of any Initial Authorised

Offeror: Applicable

Banca Popolare di Sondrio

Xxxxxx Xxxxxxxxx, 00 – 00000 Xxxxxxx

Equita Sim S.p.A.

Via Turati, 9 – 00000 Xxxxxx

ICCREA Banca S.p.A.

Xxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 00/00 – 00000 Xxxx

- General Consent/ Other conditions to

consent: Not Applicable

10. PUBLIC OFFERS IN EUROPEAN ECONOMIC AREA

- Public Offer

Jurisdiction(s): Italy

- Offer Period: From 15/02/2016 to 11/03/2016, save in case of early termination.

The Offer Period for the Notes placed in Italy through “door-to- door selling” (pursuant to Article 30 of the Legislative Decree n. 58 dated 24.02.1998, as amended, the “Italian Financial Service Act”) shall be from and including 15/02/2016 to and including 04/03/2016, save in case of early termination.

Pursuant to Article 30, paragraph 6, of the Italian Financial Act, the validity and enforceability of the subscriptions through “door- to-door selling” are suspended for a period of seven days from the date of the subscription. During such period, investors have the right to withdraw from the subscription without any charge or commissions, by means of communication to the distributor.

- Offer Price: The Notes will be offered at the Issue Price of which up to a

maximum of 2.50% is represented by distribution fee payable upfront by the Issuer to the distributors. The Issue Price is also increased by fees, if any, as mentioned below.

- Conditions to which the offer is subject:

- Description of the application process:

- Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by

Offers of the Notes are conditional on their issue and, on any additional conditions set out in the standard terms of business of the financial intermediaries, notified to investors by such relevant financial intermediaries.

The Issuer reserves the right to close the Offer Period prior to its stated expiry for any reason.

The Issuer reserves the right to withdraw the offer and cancel the issuance of the Notes for any reason at any time on or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if any application has been made by a potential investor and the Issuer exercises such right, no potential investor shall be entitled to subscribe or otherwise acquire the Notes.

In each case, a notice to the investors on the early termination or the withdrawal, as applicable, will be published on the website of the Issuer (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx).

The distribution activity will be carried out in accordance with the financial intermediary’s usual procedures. Prospective investors will not be required to enter into any contractual arrangements directly with the Issuer in relation to the subscription of the Notes.

applicants: Not Applicable

- Details of the minimum and/or maximum amount

of application: Minimum amount of application : USD 2000 (i.e. 1 Note)

- Details of the The Notes will be issued on the Issue Date against payment to

- 9 -

method and time limits for paying up and delivering the Notes:

- Manner and date in which results of the offer are to be made public:

- Procedure for exercise of any right of pre- emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights

the Issuer of the net subscription moneys. However, the settlement and delivery of the Notes will be executed through the Dealer mentioned above. Investors will be notified by the relevant financial intermediary of their allocations of Notes and the settlement arrangements in respect thereof.

The settlement and the delivery of the securities will be executed through the Dealer mentioned above only for technical reasons. However, the Issuer will be the only offeror and as such will assume all the responsibilities in connection with the information contained in the Final Terms together with the Base Prospectus.

Publication on the website of the Issuer (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx) and in a daily newspaper of general circulation in the relevant place(s) of listing and/or public offer at the end of the subscription period if required by local regulation.

not exercised: Not Applicable

- Whether tranche(s) has/have been reserved for

certain countries: Not Applicable

- Process for notification to applicants of the amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is

made: Not Applicable

- Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

Taxes charged in connection with the subscription, transfer, purchase or holding of the Notes must be paid by the Noteholders and neither the Issuer nor the Guarantor shall have any obligation in relation thereto; in that respect, Noteholders shall consult professional tax advisers to determine the tax regime applicable to their own situation. The Noteholders shall also consult the Taxation section in the Base Prospectus.

Subscription fees or purchases fees: None

11. ADDITIONAL INFORMATION

- Minimum Investment in the

Notes: USD 2000 (i.e. 1 Note)

- Minimum Trading: USD 2000 (i.e. 1 Note)

- Location where the Prospectus, any Supplements thereto

Société Générale,

Xxx Xxxxx x.0, 00000 Xxxxxx Xxxxx

and the Final Terms can be collected or inspected free of charge in Italy:

12. PUBLIC OFFERS IN OR FROM SWITZERLAND

Not Applicable

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A – Introduction and warnings
A.1	Warning	This summary must be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole by the investor. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have to bear the costs of translating the Base Prospectus before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled this summary, including any translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of this Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes.
A.2	Consent to the use of the Base Prospectus	The Issuer consents to the use of this Base Prospectus in connection with a resale or placement of Notes in circumstances where a prospectus is required to be published under the Prospectus Directive (a Non-exempt Offer) subject to the following conditions: - the consent is only valid during the offer period from 15/02/2016 to 11/03/2016 and, in respect of Notes placed in Italy through “door-to-door selling”, from 15/02/2016 to 04/03/2016 (the Offer Period); - the consent given by the Issuer for the use of the Base Prospectus to make the Non-exempt Offer is an individual consent (an Individual Consent) in respect of: - Banca Popolare Sondrio, Piazza Garibaldi, 16 – 23100 Sondrio; - Equita Sim S.p.A., Via Turati, 9 – 00000 Xxxxxx; - ICCREA Banca S.p.A., Xxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 00/00 – 00000 Xxxx; (each an Initial Authorised Offeror) and if the Issuer appoints any additional financial intermediaries after 26/01/2016 and publishes details of them on its website http://.xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx, each financial intermediary whose details are so published (each an Additional Authorised Offeror); - the consent only extends to the use of this Base Prospectus to make Non- exempt Offers of the Notes in Italy. The information relating to the conditions of the Non-exempt Offer shall be provided to the investors by any Initial Authorised Offeror at the time the offer is made.

.

Section B – Issuer

B.1	Legal and commercial name of the issuer	Société Générale (or the Issuer)
B.2	Domicile, legal form, legislation and country of incorporation	Domicile: 00, xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxx. Legal form: Public limited liability company (société anonyme). Legislation under which the Issuer operates: French law. Country of incorporation: France.
B.4b	Known trends affecting the issuer and the industries in which it operates	2014 was another challenging year for the economy, with global activity posting only moderate growth that varied by region. This trend is expected to carry over into 2015, which is shaping up to deliver a weaker-than-expected global economic recovery amid myriad uncertainties both on the geopolitical front and on the commodity and forex markets.
		The euro zone is struggling to return to more dynamic growth, thus slowing the reduction of public deficits. Interest rates should remain at record lows, but the deflationary risk should be kept under control by the intervention of the ECB which has announced the implementation of a more accommodative monetary policy and the use of its balance sheet to support growth. The depreciation of the euro and falling oil prices should help boost exports and stimulate domestic demand. The US economy should stay on a positive track and the Fed is expected to begin tightening its monetary policy mid-year. Emerging countries have entered a phase of more moderate growth, in particular China. Russia’s economy is struggling with the consequences of the Ukrainian crisis coupled with the drop in commodity prices.
		From a regulatory standpoint, 2014 saw the implementation of the Banking Union. The European Central Bank took the helm of the Single Supervisory Mechanism, overseeing some 130 euro zone banks, with the aim of strengthening the banking system, restoring the confidence of economic operators, harmonising banking supervision rules and reducing the link between banks and their national authorities. In terms of regulatory ratios, the Group can already meet the new requirements.
B.5	Description of the Issuer’s group and the issuer’s position within the group	The Group offers a wide range of advisory services and tailored financial solutions to individual customers, large corporate and institutional investors. The Group relies on three complementary core businesses: • French Retail Banking; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance and • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management and Securities Services.
		The Issuer is the parent company of the Société Générale Group.
B.9	Figure of profit forecast or estimate of the issuer	Not applicable. The Issuer does not make any figure of profit forecast or estimate.
B.10	Nature of any qualifications in the audit report on the historical financial information	Not applicable. The audit reports do not include any qualification.
B.12	Selected historical key financial information regarding the issuer

				Year
	9 months	Year ended	9 months	ended
	0000	0000	0000	0000
	30.09.2015	(audited,	30.09.2014	(audited)
	(non	except as	(non	(1)
	audited)	mentioned	audited)

		otherwise (*))	(*)
Results (in millions of euros)
Net Banking Income	19,586	23,561(*)	17,432(*)	22,433
Operating income	5,134	4,557 (*)	3,546 (*)	2,336
Net income	3,662	2,978 (*)	2,355 (*)	2,394
Group Net income	3,345	2,679 (*)	2,130 (*)	2,044
French retail Banking	1,102	1,204 (*)	956 (*)	1,196
International Retail Banking & Financial Services	793	370 (*)	302 (*)	983
Global Banking and Investor Solutions	1,533	1,909 (*)	1,487 (*)	1,206
Corporate Centre	(83)	(804) (*)	(615) (*)	(1,341)
Net cost of risk	(1,908)	(2,967)	(2061)	(4,050)
Cost/income ratio (2)	65.7%	68% (*)	66.5% (*)	67.0%
ROE after tax (3)	9.0%	5.3%	5.8%	4.1%
Tier 1 Ratio	13.2%	12.6 %	13.0%	11.8%
Activity (in billions of euros)
Total assets and liabilities	1,351.8	1,308.2	1,291.7	1,214.2
Customer loans	379.4	344.4	348.0	332.7
Customer deposits	373.2	349.7	340.0	334.2
Equity (in billions of euros)
Group shareholders' equity	57.9	55.2	55.0	50.9
Total consolidated equity	61.5	58.8	57.7	54.0
Cash flow statements (in millions of euros)

		(1) Items relating to the results for 2013 have been restated due to the implementation of IFRS 10 & 11. (2) Excluding the revaluation of own financial liabilities and DVA, PEL/CEL and 50% IFRIC 21. (3) Group ROE calculated excluding collective provisions for litigation issues, non-economic items, PEL/CEL provision and adjusted for the effect of the implementation of the IFRIC 21 standard, as well as the goodwill write-down on the Russian activities and the badwill recognised on the consolidation of Newedge in 2014. Annualised calculation, XXX in absolute terms of 9.0% in 9M 15 and 5.8% in 9M 14. (*) Note that the data for the 2014 financial year have been restated, due to the implementation on January 1st, 2015 of the IFRIC 21 standard resulting in the publication of adjusted data for the previous financial year.
	Statement as no material adverse change in the prospects of the issuer since the date of its last published audited financial statements	There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2014.
	Significant changes in the issuer's financial or trading position subsequent to the period covered by the historical financial information	There has been no significant change in the financial or trading position of the Issuer since 30 September 2015 with the exception of the initial public offering of Amundi announced by press release on 11 November 2015.
B.13	Recent events particular to the issuer which are to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency	Not Applicable. There has been no recent event particular to the Issuer which is to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency.
B.14	Statement as to whether the issuer is dependent upon other entities within the group	See Element B.5 above for the Issuers' position within the Group. Société Générale is the ultimate holding company of the Group. However, Société Générale operates its own business; it does not act as a simple holding company vis-à-vis its subsidiaries.
B.15	Description of the issuer’s principal activities	See Element B.5 above.
B.16	To the extent known to the issuer, whether the issuer is directly or indirectly owned or controlled and by whom, and nature of such control	Not Applicable. To its knowledge, Société Générale is not owned or controlled, directly or indirectly (under French law) by another entity.
B.17	Credit ratings assigned to the	Société Générale is rated A (high) by DBRS, A by Fitch Ratings, A2 by

Net inflow (outflow) in cash and cash equivalent N/A
(10,183) N/A
(981)

issuer or its debt securities Moody’s Investors Services and A by Standard and Poor’s.
Not Applicable. The Notes to be issued have not been rated.

Section C – Securities
C.1	Type and the class of the securities being offered and/or admitted to trading, including any security identification number	The Notes are debt securities ISIN code: XS1265960739 Common Code: 126596073
C.2	Currency of the securities issue	USD
C.5	Description of any restrictions on the free transferability of the securities	Not Applicable. There is no restriction on the free transferability of the Notes, subject to selling and transfer restrictions which may apply in certain jurisdictions.
C.8	Rights attached to the securities, including ranking and limitations to those rights	Rights attached to the securities: Unless the Notes are previously redeemed, the Notes will entitle each holder of the Notes (a Noteholder) to receive a redemption amount at par on the maturity date and a potential yield on these Notes (see Element C.9). A Noteholder will be entitled to claim the immediate and due payment of any sum in case: - the Issuer fails to pay or to perform its other obligations under the Notes; - of insolvency or bankruptcy proceeding(s) affecting the Issuer. The Noteholders’ consent shall have to be obtained to amend the contractual terms of the Notes pursuant to the provisions of an agency agreement, made available to a Noteholder upon request to the Issuer. Governing law The Notes and any non-contractual obligations arising out of or in connection with the Notes will be governed by, and shall be construed in accordance with English law. The Issuer accepts the competence of the courts of England in relation to any dispute against the Issuer but accepts that such Noteholders may bring their action before any other competent court. Ranking: The Notes will be direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and will rank equally with all other outstanding direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, present and future. Limitations to rights attached to the securities: - the Issuer may redeem early the Notes on the basis of the specified denomination of these Notes for tax or regulatory reasons; - the rights to payment of principal and interest will be prescribed within a

		period of ten years (in the case of principal) and five years (in the case of interest) from the date on which the payment of these amounts has become due for the first time and has remained unpaid. Taxation All payments in respect of Notes, Receipts and Coupons or under the Guarantee shall be made free and clear of, and without withholding or deduction for or on account of, any present or future taxes, duties, assessments or governmental charges of whatever nature imposed, levied, collected, withheld or assessed by or on behalf of any Tax Jurisdiction unless such withholding or deduction is required by law. In the event that any amounts are required to be deducted or withheld for, or on behalf of, any Tax Jurisdiction, the relevant Issuer or, as the case may be, the Guarantor shall (except in certain circumstances), to the fullest extent permitted by law, pay such additional amount as may be necessary, in order that each Noteholder, Receiptholder or Couponholder, after deduction or withholding of such taxes, duties, assessments or governmental charges, will receive the full amount then due and payable.
C.9	Procedures for the exercise of rights: interest, yield, redemption and representative of Noteholders	See Element C.8 above. Specified Denomination : USD 2000 Interest Commencement Date: 16/3/2016
		Interest: Unless previously redeemed, the interest on the debt securities will take place as follows: Floating Coupon Amount : Unless previously redeemed, on each Interest Payment Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows: Floating Coupon Amount = Specified Denomination x Max(2.00%; Min(4.00%; Reference Rate)) x Day Count Fraction Day Count Fraction: 30/360 Specified Period(s)/Interest June 16th, September 16th, Payment Date(s) (i) December 16th, March 16th in each (i from 1 to 40): year from and including June 16th (DD/MM/YYYY) 2016 to and including March 16th, 2026. Reference Rate: 3 Months USD LIBOR
		Redemption: Final Redemption Amount: Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note: Specified Denomination x 100% Maturity Date: The maturity date of the Notes will be (DD/MM/YYYY) 16/03/2026

		Optional Redemption Amount: Unless previously redeemed, at the option of the Issuer, the Notes may be early redeemed on the Optional Redemption Date(i) (i from 1 to 9) in accordance with the following provisions in respect of each Note: Specified Denomination × 100% Optional Redemption Date(s) (i) (i March 16th in each year from and from 1 to 9 ): including March 16th , 2017 to and (DD/MM/YYYY) including March 16th, 2025
		Representative of the Noteholders: Not Applicable. The Notes being governed by English law, there is no Representative of the Noteholders.
C.10	Clear and comprehensive explanation to help investors understand how the value of their investment is affected by the value of the underlying instrument(s), especially under the circumstances when the risks are most evident	See Element C.9 above Not Applicable. The payment of interest is not linked to a derivative component.
C.11	Whether the securities offered are or will be the object of an application for admission to trading, with a view to their distribution in a regulated market or other equivalent markets with indication of the markets in question	Application will be made for the Notes to be listed on MOT – EuroMOT segment, a regulated market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A.

Section D – Risks
D.2	Key information on the key risks that are specific to the issuer	The Group is exposed to the risks inherent in its core businesses. The Group's risk management focuses on the following main categories of risks, any of which could materially adversely affect the Group's business, results of operations and financial condition: Credit and counterparty risk (including country risk): risk of losses arising

		from the inability of the Group’s customers, issuers or other counterparties to meet their financial commitments. Credit risk includes counterparty risk linked to market transactions (replacement risk) and as well as securitisation activities. Market risk: risk of a loss of value on financial instruments arising from changes in market parameters, volatility of these parameters and correlations between them. Operational risks: risk of losses or sanctions due to inadequacies or failures in internal procedures or systems, human error or external events; Structural interest and exchange rate risk: risk of loss or of write-downs in the Group’s assets arising from variations in interest or exchange rates. Liquidity risk: risk of the Group not being able to meet its cash or collateral requirements as they arise and at a reasonable cost.
D.3	Key information on the key risks that are specific to the securities	The possibility of an optional redemption by the Issuer, on a predetermined date, is likely to have a negative effect on the market value of the Notes. Potential investors should consider the reinvestment risk in light of other investments available at the time of the redemption. Notes with floating interest rate(s) can be volatile investments. During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the invested capital. Furthermore, an insolvency of the Issuer may cause a total loss of the invested capital. The Issuer and any of its subsidiaries and/or its affiliates, in connection with its other business activities, may possess or acquire material information about the underlying assets. Such activities and information may cause consequences adverse to Noteholders. The Issuer and any of its subsidiaries and/or its affiliates may act in other capacities with regard to the Notes, such as market maker, calculation agent or agent. Therefore, a potential conflict of interests may arise. In connection with the offering of the Notes, the Issuer and/or its affiliates may enter into one or more hedging transaction(s) with respect to a reference asset(s) or related derivatives, which may affect the market price, liquidity or value of the Notes.

Section E – Offer
E.2.b	Reasons for the offer and use of proceeds	The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit.
E.3	Description of the terms and conditions of the offer	Public Offer Jurisdiction(s): Italy Offer Period: From 15/02/2016 to 11/03/2016, save in case of early termination. The Offer Period for the Notes placed in Italy through “door-to-door selling” (pursuant to Article 30 of the Legislative Decree n. 58 dated 24.02.1998, as amended, the “Italian Financial Service Act”) shall be from and including

		15/02/2016 to and including 04/03/2016, save in case of early termination. Pursuant to Article 30, paragraph 6, of the Italian Financial Act, the validity and enforceability of the subscriptions through “door-to-door selling” are suspended for a period of seven days from the date of the subscription. During such period, investors have the right to withdraw from the subscription without any charge or commissions, by means of communication to the distributor. Offer Price: The Notes will be offered at the Issue Price of which up to a maximum of 2.50% is represented by distribution fee payable upfront by the Issuer to the distributors. The Issue Price is also increased by fees, if any, as mentioned below. Conditions to which the offer is subject: Offers of the Notes are conditional on their issue and, on any additional conditions set out in the standard terms of business of the financial intermediaries, notified to investors by such relevant financial intermediaries. The Issuer reserves the right to close the Offer Period prior to its stated expiry for any reason. The Issuer reserves the right to withdraw the offer and cancel the issuance of the Notes for any reason at any time on or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if any application has been made by a potential investor and the Issuer exercises such right, no potential investor shall be entitled to subscribe or otherwise acquire the Notes. In each case, a notice to the investors on the early termination or the withdrawal, as applicable, will be published on the website of the Issuer (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx).
E.4	Description of any interest that is material to the issue/offer including conflicting interests	Save for any fees payable to the dealer, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer.
E.7	Estimated expenses charged to the investor by the Issuer or the offeror	Not Applicable. No expenses are charged to the investor by the Issuer or the offeror.

NOTA DI SINTESI SPECIFICA DELL’EMISSIONE

Sezione A - Introduzione e avvertenze
A.1	Avvertenza	La presente nota di sintesi deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base. Qualsivoglia decisione da parte dell'investitore in merito all'investimento nelle Notes deve basarsi su una valutazione complessiva del Prospetto di Base. Qualora sia proposto un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, il ricorrente potrebbe essere tenuto a sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell’inizio del procedimento, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri. Nessun soggetto che ha provveduto alla predisposizione della presente nota di sintesi, compresa l’eventuale traduzione, potrà essere ritenuto responsabile civilmente, salvo che questa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, o non offra, se letta congiuntamente alle altre parti del presente Prospetto di Base, informazioni essenziali volte ad agevolare la decisione dell'investitore di investire nelle Notes.
A.2	Consenso all'utilizzo del Prospetto di Base	L'Emittente acconsente all'utilizzo del presente Prospetto di Base in relazione alla rivendita o al collocamento delle Notes nel caso in cui sia richiesta la pubblicazione di un prospetto ai sensi delle Direttiva Prospetti (una "Offerta Non Esente") subordinatamente alle seguenti condizioni: - il consenso è valido solamente durante il periodo di offerta dal 15/02/2016 al 11/03/2016 e, con riferimento alle Notes distribuite in Italia mediante “offerta fuori sede”, dal 15/02/2016 al 04/03/2016 (il Periodo di Offerta); - il consenso fornito dall’Emittente per l’utilizzo del Prospetto di Base ai fini dell'Offerta Non Esente è un consenso individuale (un Consenso Individuale) in relazione a: - Banca Popolare Sondrio, Piazza Garibaldi, 16 – 23100 Sondrio; - Equita Sim S.p.A., Via Turati, 9 – 00000 Xxxxxx; - ICCREA Banca S.p.A., Xxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 00/00 – 00000 Xxxx; (ciascuno un Offerente Autorizzato Iniziale) e, qualora l'Emittente nomini eventuali intermediari finanziari aggiuntivi successivamente al 26/01/2016 e pubblichi i relativi dettagli sul proprio sito web http://.xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx, ciascun intermediario finanziario i cui dettagli vengono così pubblicati (ciascuno, un Offerente Autorizzato Aggiuntivo); - il consenso si applica esclusivamente all'utilizzo del presente Prospetto di Base ai fini delle Offerte Non Esenti di Notes in Italia. Le informazioni relative alle condizioni dell'Offerta Non Esente saranno fornite agli investitori da qualunque Offerente Autorizzato

Generale nella giurisdizione in cui sarà effettuata l'offerta.

Sezione B – Emittente
B.1	Ragione sociale e denominazion e commerciale dell'emittente	Société Générale (o l’Emittente)
B.2	Sede legale, forma giuridica, legislazione e paese di costituzione	Sede legale: 00, xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxx. Forma giuridica: Società per azioni a responsabilità limitata (société anonyme). Legislazione di riferimento dell'Emittente: diritto francese. Paese di costituzione: Francia.
B.4b	Tendenze note suscettibili di influire	Il 2014 è stato un altro anno difficile per l'economia, con le attività a livello globale che hanno fatto registrare solo una crescita moderata, diversa da regione a regione. Tale tendenza continuerà probabilmente anche nel 2015, anno che si sta preparando a offrire una ripresa a livello globale inferiore alle attese, tra mille incertezze sia di natura geopolitica che in termini di mercati delle materie prime e dei cambi.
	sull'emittente e sui settori in cui opera	La zona Euro sta faticando a ritornare a una crescita più dinamica, rallentando così la riduzione del disavanzo pubblico. I tassi di interesse dovrebbero rimanere ai livelli minimi, ma il rischio di deflazione dovrebbe essere tenuto sotto controllo grazie all'intervento della BCE che ha annunciato l'adozione di una politica monetaria più accomodante e l'utilizzo del proprio bilancio per sostenere la crescita. Il deprezzamento dell'Euro e il calo dei prezzi del petrolio dovrebbero contribuire a migliorare le esportazioni e a stimolare la domanda interna. L'economia USA dovrebbe continuare a rimanere positiva e si prevede che la Fed avvierà le proprie attività di stretta monetaria verso metà anno. I paesi emergenti stanno vivendo una fase di crescita più moderata, specialmente per quanto riguarda la Cina. L'economia russa si trova ad affrontare le conseguenze della crisi in Ucraina e del crollo dei prezzi delle materie prime.
		Dal punto di vita normativo, il 2014 ha visto l'implementazione della Unione Bancaria. La Banca Centrale Europea ha assunto la guida del Sistema Unico di Vigilanza, controllando circa 130 banche della zona Euro, allo scopo di rafforzare il sistema bancario, ripristinare la fiducia degli operatori economici, armonizzare le norme di vigilanza bancaria e ridurre il collegamento tra banche e rispettive autorità nazionali.
		In termini di coefficienti normativi, il Gruppo è già in grado di soddisfare i nuovi requisiti.
B.5	Descrizione del gruppo e della posizione dell'emittente all'interno del gruppo	Il Gruppo offre una vasta gamma di servizi di consulenza e soluzioni finanziarie su misura destinate a clienti privati, grandi aziende e investitori istituzionali. Il Gruppo si basa su tre attività core complementari: • attività di Retail Banking in Francia; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance; e • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management e Securities Services. L’Emittente è la capogruppo del Gruppo Société Générale.
B.9	Previsioni o stime relative agli utili dell'emittente	Non Applicabile. L’Emittente non effettua alcuna previsione o stima in relazione agli utili.

B.10	Natura di eventuali riserve espresse nella relazione della società di revisione in merito ai dati storico- finanziari	Non Applicabile. La relazione della società di revisione non contiene alcuna riserva.
B.12	Principali dati
	storico- finanziari selezionati			9 mesi 2015 30.09.2015 (non certificato)	Esercizio 2014 (certificato, salvo	9 mesi 2015 30.09.2015 (non	Esercizio 2013 (certificato) (1)
	relativi				quanto	certificato
	all'emittente				altrimenti	) (*)
					menzionato
					(*))
			Risultati (in milioni di
			EUR)
			Risultato netto delle attività bancarie	19,586	23, 561 (*)	17,432 (*)	22,433
			Reddito Operativo	5,134	4, 557 (*)	3,546 (*)	2,336
			Risultato netto prima	3,662			2,394
			delle partecipazioni		2, 978 (*)	2,355 (*)
			non di controllo
			Risultato netto	3,345	2, 679 (*)	2,130 (*)	2,044
			Retail Banking in Francia	1,102	1, 204 (*)	956 (*)	1,196
			International Retail	793
			Banking & Financial Services		370 (*)	302 (*)	983
			Global Banking and	1,533	1, 909 (*)	1,487 (*)	1,206
			Investor Solutions
			Corporate Centre	(83)	(804) (*)	(615) (*)	(1,341)
			Costo netto del rischio	(1,908)	(2, 967)	(2,061) (*)	(4,050)
			Rapporto Costo/reddito	65.7%	68% (*)	66,5% (*)	67.0%
			(2)
			ROE dopo le imposte	9.0%	5.3%	5.8% (*)	4.1%
			(3)
			Tier 1 Ratio	13.2%	12.6%	13.0%	11.8%
			Attivo (in miliardi di
			EUR)
			Totale attivo e passivo	1,351.8	1,308.2	1,291.7	1,214.2
			Finanziamenti a clienti	379.4	344.4	348.0	332.7
			Depositi clienti	373.2	349.7	340.0	334.2

			Patrimonio Netto (in miliardi di EUR)
			Patrimonio netto del Gruppo	57.9	55.2	55.0	50.9
			Totale patrimonio netto consolidato	61.5	58.8	57.7	54.0
			Rendiconto finanziario (in miliardi di EUR)
			Flusso netto (deflusso) in contanti e equivalenti a contanti	N/D	(10,183)	N/D	(981)
		(1) Le voci relative ai risultati per il 2013 sono state riformulate in seguito all’implementazione di IFRS 10 e 11.
		(2) Escludendo la rivalutazione delle proprie passività finanziarie e DVA, PEL/CEL e 50% IFRIC 21.
		(3) ROE del Gruppo calcolato escludendo gli accantonamenti collettivi in materia di contenzioso,le voci non economiche, l’accantonamento PEL/CEL e aggiustato per effetto dell’implementazione di IFRIC 21 standard, così come la svalutazione del goodwill sulle attività russe e il badwill relativo al consolidamento di Newedge nel 2014. Calcoli annualizzati, ROE in termini assoluti del 9,0% nei primi nove mesi del 2015 e del 5,8% nei primi 9 mesi del 2014.
		(*) I dati per l'esercizio 2014 sono stati modificati, per riflettere l'implementazione, in data
		1 gennaio 2015, dello standard IFRIC 21, che ha comportato la pubblicazione di dati
		rettificati del precedente esercizio.
	Nessun	Dalla data del 31 dicembre 2014 non si è verificato alcun cambiamento sostanzialmente
	cambiamento	pregiudizievole in relazione alle prospettive dell’Emittente.
	sostanzialme
	nte
	pregiudizievol
	i delle
	prospettive
	dell'emittente
	dalla data di
	pubblicazione
	dell'ultimo
	bilancio
	certificato
	Cambiamenti	Non si è verificato alcun cambiamento rilevante in relazione alla situazione finanziaria o
	significativi	commerciale dell’Emittente successivamente al 30 settembre 2015 fatto salvo per l’offerta
	relativi alla	pubblica di Xxxxxx annunciata con comunicato stampa dell’11 novembre 2015.
	situazione
	finanziaria o
	commerciale
	dell’emittente
	successivi al
	periodo cui si
	riferiscono i
	dati storico-
	finanziari

B.13	Eventi recenti relativi all'emittente che rilevano, in misura sostanziale, ai fini della valutazione della solvibilità dell'emittente	Non Applicabile. Non si sono verificati eventi recenti relativi all'Emittente che rilevano, in misura sostanziale, ai fini della valutazione della solvibilità dell’Emittente.
B.14	Dichiarazione in ordine alla dipendenza dell'emittente da altre entità del gruppo	Per le informazioni sulla posizione dell’Emittente all'interno del Gruppo si rimanda all'Elemento B.5 che precede. Société Générale è la società che fa capo al Gruppo. Tuttavia, Société Générale gestisce le proprie attività; non agisce come una semplice società holding verso le sue controllate.
B.15	Descrizioni delle attività principali dell'emittente	Si rimanda all'Elemento B.5 che precede.
B.16	Per quanto a conoscenza dell'emittente, soggetto da cui l'emittente è controllato o partecipato, direttamente o indirettament e, e descrizione della natura di tale controllo	Non applicabile. Per quanto a propria conoscenza, Société Générale non è né posseduta né controllata, direttamente o indirettamente (al senso del diritto francese) da un’altra entità.
B.17	Ratings attribuiti all’emittente oppure ai titoli di debito	Société Générale ha un rating pari a A(high) attribuito da DBRS, A attribuito da Xxxxx Ratings, A2 attribuito da Moody’s Investors Services e A da Standard and Poor’s. Non applicabile. Alle Note non è stato attribuito alcun rating.

Sezione C – Strumenti finanziari
C.1	Tipologia e classe dei titoli oggetto dell'offerta e/o	Le Notes sono titoli di debito. Codice ISIN: XS1265960739

	ammessi alle contrattazioni , ivi compresi i rispettivi codici identificativi	Codice Common: 126596073
C.2	Valuta dei titoli oggetto di emissione	Dollaro americano (USD)
C.5	Descrizione di eventuali limitazioni alla libera trasferibilità dei titoli	Non applicabile. Non sussiste alcuna limitazione alla libera trasferibilità delle Notes, ferme restando le restrizioni di vendita e trasferimento eventualmente in vigore in talune giurisdizioni.
C.8	Diritti connessi ai titoli, tra cui i relativi limiti e priorità, e le procedure per il relativo esercizio	Diritti connessi ai titoli: Le Notes, salvo ove rimborsate in anticipo, daranno diritto a ciascun portatore delle Notes (un Portatore delle Notes) a ricevere un ammontare di rimborso alla pari alla data di scadenza e un potenziale rendimento su dette Notes (si rimanda all'Elemento C.9). Il Portatore delle Notes avrà diritto a pretendere l'immediato pagamento di qualunque importo nel caso in cui: - l'Emittente non paghi o non rispetti gli altri obblighi ai sensi delle Notes - risultino pendenti procedimenti di insolvenza o fallimento nei confronti dell'Emittente. La modifica dei termini contrattuali delle Notes richiede necessariamente il consenso dei Portatori delle Notes ai sensi delle disposizioni di un accordo di agenzia, reso disponibile ai Portatori delle Notes su richiesta dell'Emittente. Legge applicabile Le Notes e qualsiasi obbligazione extracontrattuale derivante da o relativa alle Notes saranno disciplinate e interpretate ai sensi della legge inglese. L'Emittente accetta la competenza dei tribunali inglesi in relazione a qualunque controversia nei confronti dell'Emittente, e che i Portatori delle Notes possano promuovere un'azione legale innanzi a qualunque altro tribunale competente. Priorità Le Notes sono obbligazioni dirette, incondizionate, non garantite e non subordinate dell'Emittente e saranno pari passu rispetto a tutte le altre obbligazioni dirette, incondizionate, non garantite e non subordinate dell'Emittente, presenti e future, in circolazione. Limiti ai diritti connessi ai titoli: - l’Emittente potrà rimborsare anticipatamente le Notes sulla base della Denominazione Specificata per motivi di natura fiscale o normativa. - i diritti al pagamento di capitale e interessi si prescriveranno entro un periodo di dieci anni (per quanto riguarda il capitale) e cinque anni (per quanto riguarda gli interessi) a decorrere dalla data in cui il pagamento di detti importi è divenuto per la prima volta esigibile e non sia stato onorato.

		Tassazione Tutti i pagamenti relativi alle Notes, alle Ricevute e alle Cedole o previsti ai sensi della Garanzia saranno effettuati senza ritenute o detrazioni in relazione a o in acconto a fronte di alcuna tassa, imposta, accertamento od onere governativo di qualunque natura imposti, esatti, riscossi, trattenuti o accertati, al presente o in futuro, da o per conto di qualunque Autorità Fiscale, salvo ove tale ritenuta o detrazione sia richiesta a norma di legge. Nel caso in cui sia necessario detrarre o trattenere qualunque importo in relazione a o per conto di qualunque Autorità Fiscale, il relativo Emittente o, a seconda dei casi, il Garante provvederà (salvo che in determinate circostanze), nella misura massima consentita dalla legge, a versare tale importo aggiuntivo ove necessario, in modo che ciascun Portatore delle Notes, Portatore delle Ricevute o Portatore delle Cedole percepisca, dopo la detrazione o ritenuta a fronte di tali tasse, imposte, accertamenti od oneri governativi, l'intero importo in quel momento dovuto ed esigibile.
C.9	Procedure per	Si veda l’Elemento C.8 che precede.
	l’esercizio dei
	diritti: interesse,	Denominazione Specificata: USD 2.000
	rendimento,	Data di inizio maturazione interessi: 16/03/2016
	rimborso e
	rappresentant	Interessi:
	i e dei Portatori delle Notes	Salvo che siano rimborsate in precedenza, gli interessi sulle Notes saranno applicati come segue:
			Importo degli Interessi Variabili:	Salvo che siano rimborsate in anticipo,
				in ciascuna Data di Pagamento
				Interessi, l’Emittente pagherà ai
				Portatori delle Notes, per ciascuna
				Note, un importo determinato
				dall’Agente di Calcolo come segue:
				Importo Interessi Variabili =
				Denominazione Specificata x
				Max(2,00%; Min(4,00%; (Tasso di
				Riferimento)) x Frazione Giorni di
				Calcolo
			Frazione Giorni di Calcolo:	30/360
			Periodo(i) Specificato(i) / Data(e) di	16 giugno, 16 settembre, 16 dicembre,
			Pagamento Interessi(i)	16 marzo di ciascun anno a partire dal
			(i da 1 a 40)	16 giugno 2016 sino al 16 marzo 2026
			(GG/MM/AAAA)	(estremi inclusi).
			Tasso di Riferimento:	LIBOR USD a 3 Mesi
			Rimborso:	Salvo in caso di rimborso anticipato, l'Emittente provvederà a rimborsare le Notes alla Data di Scadenza in conformità alle seguenti disposizioni in relazione a ciascuna delle Notes:
			Importo di Rimborso Finale:

				Denominazione Specificata x 100%
			Data di Scadenza: (GG/MM/AAAA)	La data di scadenza delle Notes sarà il 16/03/2026
			Importo di Rimborso Opzionale:	Salvo in caso di rimborso anticipato, su facoltà dell’ Emittente, le Notes possono essere rimborsate anticipatamente alla Data di Rimborso Opzionale(i) (i da 1 a 9), in conformità con le disposizioni seguenti rispetto ad ogni Note: Denominazione Specificata x 100%
			Date di Rimborso Opzionale(i) (i da 1 a 9): (GG/MM/AAAA):	il 16 marzo di ciascun anno a partire dal 16 marzo 2017 sino al 16 marzo 2025 (estremi inclusi)
			Rappresentante dei Portatori delle Notes:	Non Applicabile. Poiché le Notes sono disciplinate dal diritto inglese, non esiste alcun Rappresentante dei Portatori delle Notes.
C.10	Spiegazione	Si veda il precedente ’Elemento C.9.
	xxxxxx e comprensibile che consenta	Non applicabile. Il pagamento degli interessi non è legato ad una componente derivativa
	agli investitori
	di
	comprendere
	come il valore
	del proprio
	investimento
	sia influenzato
	dal valore
	dello(gli)
	strumento(i)
	sottostante(i),
	specialmente
	nei casi in cui i
	rischi sono più
	evidenti
C.11	Se i titoli offerti sono o saranno oggetto di una domanda di ammissione alla negoziazione ai fini di ottenerne la distribuzione su un mercato regolamentato o in altri	Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione delle Notes sul MOT – segmento EuroMOT, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..

mercati equivalenti, con indicazione dei mercati in

questione

Sezione D – Rischi
D.2	Principali informazioni relative ai principali rischi specifici dell'emittente	Il Gruppo è esposto ai rischi intrinseci della propria attività principale. La gestione del rischio del Gruppo è incentrata sulle seguenti categorie di rischi principali, i quali potrebbero avere effetti sostanzialmente pregiudizievoli sull'attività, sui risultati operativi e sulla situazione finanziaria del Gruppo: Rischio di credito e di controparte (ivi compreso il rischio paese): rischio di perdite generate dall'incapacità dei clienti, emittenti o altre controparti del Gruppo di adempiere ai propri impegni finanziari. Il rischio di credito comprende il rischio di controparte collegato alle operazioni di mercato (rischio di sostituzione) oltre alle attività di cartolarizzazione. Rischio di mercato: rischio di perdita di valore in relazione agli strumenti finanziari risultante da variazioni dei parametri di mercato, dalla volatilità di detti parametri e dalle correlazioni tra tali fattori. Rischi operativi: rischio di perdite o sanzioni a seguito di inadeguatezze o mancanze riscontrate nelle procedure o nei sistemi interni, errori umani o eventi esterni; Rischio strutturale di tasso di interesse e di cambio: rischio di perdite o deprezzamenti dell'attivo del Gruppo a seguito di variazioni dei tassi di interesse o dei cambi. Rischio liquidità: rischio che il Gruppo non sia in grado di soddisfare, al loro manifestarsi, le proprie esigenze di liquidità o di garanzia a costi ragionevoli.
D.3	Principali informazioni relative ai principali rischi specifici dei titoli	La possibilità di un rimborso opzionale da parte dell’Emittente, a una data predeterminata, potrebbe avere un effetto negativo sul valore di mercato delle Notes. Gli investitori potenziali dovrebbero considerare il rischio di reinvestimento alla luce degli altri investimenti disponibili al momento del rimborso.
		Le Notes con tassi di interesse variabile possono essere investimenti
		volatili.
		Il valore di mercato delle Notes, nel corso della loro vita, può essere inferiore al capital investito. Inoltre, un’insolvenza dell’Emittente potrebbe causare una perdita totale del capitale investito.
		L’Emittente e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate, in
		relazione alle altre rispettive attività commerciali, potrebbero essere in
		possesso di, o acquisire, informazioni rilevanti in merito alle attività
		sottostanti. Tali attività e informazioni potrebbero comportare
		conseguenze negative per i Portatori delle Notes.

L’Emittente e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate potrebbero operare in altre vesti in relazione alle Notes, ad esempio in qualità di market maker, agente per il calcolo o agente. Pertanto, potrebbero verificarsi potenziali conflitti di interesse.

In relazione all'offerta delle Notes, l’Emittente e/o le rispettive affiliate potrebbe stipulate uno o più operazioni di copertura con riguardo a uno o più attività di riferimento o relativi derivati, suscettibili di incidere sul

prezzo di mercato, sulla liquidità o sul valore delle Notes.

Sezione E – Offerta
E.2b	Motivi dell'offerta e utilizzo dei proventi	I proventi netti di ciascuna emissione delle Notes saranno utilizzati ai fini del finanziamento generico del Gruppo Société Générale, ivi compreso ai fini del perseguimento del profitto.
E.3	Descrizione dei termini	Giurisdizione(i) dell'offerta pubblica: Italia
	e delle condizioni
	dell'offerta	Periodo di Offerta: dal 15/02/2016 all’ 11/03/2016, eccetto in caso di
		chiusura anticipata.
		Il Periodo di Offerta per i Certificati collocati in Italia mediante “offerta
		fuori sede” (ai sensi dell’Articolo 30 del Decreto Legislativo No. 58 del
		24.02.1998, come modificato, il “Testo Unico della Finanza”) sarà dal
		15/02/2016 incluso al 04/03/2016 incluso, eccetto in caso di chiusura
		anticipata.
		Ai sensi dell’Articolo 30, paragrafo 6, del Testo Unico della Finanza, la
		validità ed opponibilità delle sottoscrizioni mediante “offerta fuori sede”
		sono sospese per un periodo di sette giorni dalla data della
		sottoscrizione. Durante tale periodo, gli investitori hanno il diritto di
		revocare la propria sottoscrizione senza alcun costo o commissione,
		mediante comunicazione in tal senso al collocatore.
		Prezzo di Offerta: Le Notes saranno offerte al Prezzo di Emissione di
		cui un massimo del 2,50% è rappresentato dalla commissione di
		collocamento pagabile in anticipo dall’Emittente al collocatore. Il Prezzo
		di Emissione è inoltre maggiorato delle eventuali commissioni, se
		presenti, di seguito indicate.
		Condizioni a cui è soggetta l'offerta: L’offerta delle Notes è condizionata alla loro emissione e ad ogni ulteriore condizione di cui ai termini standard dell’attività degli intermediari finanziari, come notificata agli investitori da tali rilevanti intermediari finanziari.
		L’Emittente si riserva il diritto di chiudere il Periodo di Offerta prima della sua scadenza prevista per qualsiasi ragione.
		L’Emittente si riserva il diritto di ritirare l’offerta e cancellare l’emissione delle Notes per qualsiasi ragione in qualsiasi momento alla o prima della Data di Emissione. A scanso di equivoci, nel caso in cui un potenziale investitore abbia presentato una richiesta e l’Emittente eserciti tale diritto, nessun potenziale investitore avrà diritto di sottoscrivere o altrimenti acquistare le Notes.
		In ogni caso, sia di risoluzione anticipata o di recesso, dove applicabile,

		un avviso agli investitori sarà pubblicato sul sito web dell’Emittente (xxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxx.xxx).
E.4	Descrizione di qualunque interesse rilevante ai fini dell'emissione/offerta, ivi compresi i conflitti di interesse	Fatte salve le eventuali commissioni spettanti al Dealer, per quanto a conoscenza dell'Emittente nessuno dei soggetti coinvolti nell'emissione delle Notes ha un interesse rilevante nell'offerta.
E.7	Stima dei costi addebitati all'investitore dall'Emittente o dall'offerente	Non Applicabile. All'investitore non sarà addebitato alcun costo da parte dell'Emittente o dell’offerente.