AVVISO n.16062 25 Settembre 2015 ETFplus - ETF indicizzati
AVVISO n.16062 | 25 Settembre 2015 |
Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA
Societa' oggetto dell'Avviso
: UBS (Irl) ETF
Testo del comunicato
Oggetto : 'ETFplus - ETF indicizzati' - Inizio negoziazioni 'UBS (Irl) ETF '
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
Denominazione a listino ufficiale ISIN
UBS FAC MSCI USA LOW VOL UCITS ETF A-DIS IE00BX7RQY03 UBS FAC MSCI USA PRI VAL UCITS ETF A-DIS IE00BX7RR706 UBS FAC MSCI USA QUALITY UCITS ETF A-DIS IE00BX7RRJ27 UBS FAC MSCIUSA TOT SH YD UCITS ETF ADIS IE00BX7RRT25
Tipo strumento: ETF - Exchange Traded Fund
Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA
Data inizio negoziazione: 29/09/2015
Mercato di quotazione: Borsa - Comparto ETFplus
Segmento di quotazione: Segmento ETF INDICIZZATI - CLASSE 2 Specialista: COMMERZBANK AG - IT3577
SOCIETA' EMITTENTE
Denominazione: UBS (Irl) ETF
CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE E INFORMAZIONI PER LA NEGOZIAZIONE
vedi scheda riepilogativa
DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA
Dal giorno 29/09/2015, gli strumenti indicati nella scheda riepilogativa verranno inseriti nel Listino Ufficiale, sezione ETFplus.
Allegati:
- Scheda riepilogativa
- Documento/i per la Quotazione
Denominazione/Long Name | Codice ISIN | Trading Code | Instrument Id | Valuta negoziazione | Exchange Market Size | Differenziale Massimo di prezzo | Quantitativo minimo di negoziazione | Valuta denominazione | Numero titoli | Numero titoli al | Indice benchmark / sottostante |
UBS FAC MSCI USA LOW VOL UCITS ETF A-DIS | IE00BX7RQY03 | ULOVD | 780101 | EUR | 11550 | 1,5 % | 1 | USD | 200000 | 18/09/15 | MSCI USA SELECT DYNAMIC 50% RISK WEIGHTED TRN |
UBS FAC MSCI USA PRI VAL UCITS ETF A-DIS | IE00BX7RR706 | UPVLD | 780103 | EUR | 11450 | 1,5 % | 1 | USD | 200000 | 18/09/15 | MSCI USA PRIME VALUE TRN |
UBS FAC MSCI USA QUALITY UCITS ETF A-DIS | IE00BX7RRJ27 | UQLTD | 780102 | EUR | 11050 | 1,5 % | 1 | USD | 200000 | 18/09/15 | MSCI USA QUALITY TRN |
UBS FAC MSCIUSA TOT SH YD UCITS ETF ADIS | IE00BX7RRT25 | UTSYD | 780104 | EUR | 10200 | 1,5 % | 1 | USD | 200000 | 18/09/15 | MSCI USA TOTAL SHAREHOLDER YIELD TRN |
Denominazione/Long Name | Natura indice | TER – commissioni totali annue | Dividendi (periodicità) |
UBS FAC MSCI USA LOW VOL UCITS ETF A-DIS | NET TOTAL RETURN | 0,25 % | SEMESTRALE |
UBS FAC MSCI USA PRI VAL UCITS ETF A-DIS | NET TOTAL RETURN | 0,25 % | SEMESTRALE |
UBS FAC MSCI USA QUALITY UCITS ETF A-DIS | NET TOTAL RETURN | 0,25 % | SEMESTRALE |
UBS FAC MSCIUSA TOT SH YD UCITS ETF ADIS | NET TOTAL RETURN | 0,25 % | SEMESTRALE |
UBS (Irl) ETF plc
Ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari emessi da UBS (Irl) ETF plc, società di investimento a capitale variabile di diritto irlandese costituita ai sensi della Direttiva dell'Unione Europea 2009/65/CE, relativi ai seguenti comparti (i “Comparti” o, ciascuno di essi, il “Comparto”):
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF (USD) A- dis
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF - (USD) A-dis
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF (USD) A-dis
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA - Total Shareholder Yield UCITS ETF (USD) A-dis
La pubblicazione del presente Documento non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto. Il presente Documento è parte integrante e necessaria del Prospetto.
Data di deposito in Consob della Copertina: 24 settembre 2015 Data di validità della Copertina: dal 29 settembre 2015
Documento per la quotazione di OICR aperti indicizzati esteri armonizzati
A) INFORMAZIONI GENERALI RELATIVE ALL'AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI 3
1. PREMESSA E DESCRIZIONE SINTETICA DELL'OICR 3
Rischio di liquidazione anticipata 6
Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle Azioni 7
4. NEGOZIABILITA' DELLE AZIONI E INFORMAZIONI SULLE MODALITA’ DI RIMBORSO 7
4.1 Modalità di negoziazione 7
4.4 Altri mercati in cui sono negoziate le Azioni 8
5. OPERAZIONI DI ACQUISTO/VENDITA MEDIANTE TECNICHE DI COMUNICAZIONE A DISTANZA 9
6. OPERATORE A SOSTEGNO DELLA LIQUIDITA’ 9
7. VALORE INDICATIVO DEL PATRIMONIO NETTO (INAV) 10
8. DIVIDENDI 9
9. ONERI DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE A CARICO DELL'INVESTITORE E REGIME FISCALE 10
9.1 Oneri per acquisto/vendita sul Mercato ETFplus 10
9.2 Commissioni di gestione 10
C) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 10
10. VALORIZZAZIONE DELL'INVESTIMENTO 12
11. INFORMATIVA AGLI INVESTITORI 12
Data di deposito in Consob del Documento per la Quotazione: 24 settembre 2015 Data di validità del Documento per la Quotazione: dal 29 settembre 2015
DEFINIZIONI
Partecipante Autorizzato: ciascun istituto di credito o istituto di servizi finanziari di prim'ordine, che sia disciplinato da un'autorità riconosciuta in uno Stato membro della Task force "Azione finanziaria" per prestare servizi d'investimento e possa rivestire il ruolo di market maker su una borsa valori, e che abbia stipulato un Contratto di partecipazione ai fini della sottoscrizione e rimborso in natura di Azioni della Società. I Partecipanti Autorizzati sono in ogni caso “investitori qualificati” di cui all’articolo 100, comma 1, lett. a) del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modifiche, come definiti all’articolo 34-ter del Regolamento Emittenti.
Investitori Privati: i soggetti diversi dai Partecipanti Autorizzati.
Intermediari Abilitati: i soggetti autorizzati a svolgere i servizi di investimento e di negoziazione sul mercato secondario.
Mercato Primario: il mercato dove le Azioni sono emesse dalla Società sulla base delle richieste di sottoscrizione provenienti dai Partecipanti Autorizzati - che costituiscono i "primi" investitori - che soddisfino i requisiti di ammontare minimo di sottoscrizione indicati nel Prospetto. Le Azioni, una volta in circolazione, verranno negoziate sul Mercato Secondario.
Mercato Secondario: il luogo (inteso come piattaforma tecnologica) dove vengono acquistate e vendute le Azioni già in circolazione della Società durante gli orari di contrattazione del Mercato ETFplus (segmento ETF indicizzati) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..
Operatore Specialista: l'operatore che si impegna a sostenere la liquidità degli strumenti finanziari negoziati nel mercato ETFplus.
Regolamento Intermediari: la Delibera Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007 e successive modifiche e/o integrazioni.
Regolamento Emittenti: la Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e/o integrazioni.
Regolamento di Borsa: il Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A..
I termini non espressamente definiti nell'ambito del presente Documento hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Prospetto.
A) INFORMAZIONI GENERALI RELATIVE ALL'AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI
1. PREMESSA E DESCRIZIONE SINTETICA DELL'OICR
UBS (Irl) ETF plc (la "Società") è una società di investimento a capitale variabile autogestita, multi comparto e multi classe, costituita in Irlanda e conforme alla Direttiva Europea 2009/65/CE.
La Società è conforme alla Direttiva Europea 2009/65/CE e successive modifiche in materia di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari e rientra pertanto nella categoria degli OICR aperti indicizzati esteri armonizzati.
I Comparti della Società descritti nel presente Documento di Quotazione sono quelli indicati sulla copertina dello stesso, mentre gli altri Comparti sono descritti in distinti documenti di quotazione.
In Italia le Azioni dei Comparti sono offerte in sottoscrizione sul Mercato Primario esclusivamente nei confronti dei Partecipanti Autorizzati. Gli Investitori Xxxxxxx potranno acquistare o vendere in qualsiasi momento le Azioni del Comparto esclusivamente sul Mercato Secondario avvalendosi di Intermediari Abilitati.
La Società offre le azioni di classe "A" (le "Azioni") emesse dai propri Comparti negoziati sui mercati regolamentati. I Comparti sono anche denominati Exchange-Traded Funds o, in breve, ETF. I Comparti descritti nel presente Documento di Quotazione sono i seguenti:
Comparto | Classe | Cod. ISIN |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF | (USD) A-dis | IE00BX7RQY03 |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF | (USD) A-dis | IE00BX7RR706 |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF | (USD) A-dis | IE00BX7RRJ27 |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF | (USD) A-dis | IE00BX7RRT25 |
L'obiettivo dei Comparti è di replicare la performance del relativo indice di riferimento (l’"Indice"). Al fine di conseguire l'esposizione all’Indice, i Comparti utilizzeranno un metodo di replica fisica dell’Indice. In particolare, come descritto al paragrafo “ Investment objectives, policy and strategy” del Prospetto della Società (il "Prospetto") e nelle sezioni intitolate “Investment Policy” dei Supplementi al Prospetto relativi ai Comparti (i “Supplementi”) i Comparti adottano una modalità di replica fisica completa dell'Indice ("Replication Strategy") che consiste nel cercare di acquistare tutti i titoli inclusi nel rispettivo Indice e in proporzione pari ai pesi che essi hanno in tale Indice affinché la performance dei Comparti sia costantemente allineata a quella del relativo Indice.
Come indicato nelle citate sezioni “Investment Policy” dei Supplementi i Comparti non utilizzano un metodo di replica sintetico dell'Indice di riferimento.
In caso di ricorso ad operazioni di securities lending o repurchase agreement, i proventi conseguiti saranno accreditati ai Comparti stessi.
Di seguito, si specifica l'Indice di riferimento dei Comparti, la tipologia, l'Index provider, il codice identificativo (Ticker), nonché i siti internet su cui è possibile reperire dettagliate informazioni sull’Indice di riferimento consistenti in metodologia, composizione e valorizzazione quotidiana, nonché le modalità con cui la strategia di replica di ogni Indice viene perseguita ed implementata.
Comparto | Indice | Versione dell’Indice | Valuta dell'indice | Index Provider e sito internet | Codice Identificativo (Bloomberg Ticker) | Modalità di implementazion e della strategia |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF | MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted | Total Return Net | USD | M1CXUBF | Replica fisica |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF | MSCI USA Prime Value | Total Return Net | USD | M1CXUBA | Replica fisica | |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF | MSCI USA Quality | Total Return Net | USD | M1CXUBK | Replica fisica | |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF | MSCI USA Total Sharehold er Yield | Total Return Net | USD | M1CXUBD | Replica fisica |
I suddetti Indici possono essere così descritti:
L’Indice MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted è un indice ponderato in base al rischio ed alla capitalizzazione di mercato che include i titoli in ordine di rischio decrescente dell’Indice di base MSCI USA in cui il peso del rischio aggregato di titoli selezionati è del 50% rispetto al relativo indice di base. Ogni titolo selezionato viene poi riponderato in modo che i titoli con più basso rischio riportino un più alto peso degli Indici. . Ai fini della ponderazione nell’Indice, si intende per “rischiosità” di un titolo una misura relativamente elevata delle variazioni del suo rendimento, per cui i titoli dell’indice di base che presentano storicamente le minori variazioni del rendimento avranno una maggiore ponderazione nell’Indice “Risk Weighted”.
L’Indice MSCI USA Prime Value è un indice concepito per rappresentare i rendimenti delle società che presentano una esposizione relativamente più elevata ai punteggi di alta qualità nell’ambito dell'universo dei titoli originari. La selezione di società di valore avviene nell’ambito di un universo di società sottoposte ad uno screening di qualità. Il relativo indice principale sarebbe qualsiasi Indice MSCI regionale o nazionale. Tale Indice si contraddistingue in quanto tende a replicare il rendimento sulla base della Quality growth strategy (i.e., strategia di crescita di qualità), ove per società con crescita di qualità si intendono società con modelli di business durevoli e vantaggi competitivi sostenibili.
- L’Indice MSCI USA Quality è un indice che è volto ad acquisire la qualità con una metodologia semplice e trasparente che garantisce una ragionevole alta liquidità degli scambi e una capacità di investimento delle società, così come un moderato turnover dell’Indice. MSCI USA Quality è costituito da un numero fisso di titoli. Un numero fisso di titoli con i più alti punteggi di qualità è determinato per ogni Indice MSCI USA Quality con l'obiettivo di raggiungere un’elevata esposizione al fattore qualità, pur mantenendo una sufficiente capitalizzazione di mercato dell'Indice e un numero di titoli coperti. Tutti i titoli idonei ad essere inclusi nell’Indice MSCI USA Quality sono ponderati sulla base del peso di capitalizzazione del mercato del prodotto nell'Indice principale e sulla base del punteggio di qualità. MSCI USA Quality Index è ribilanciato con cadenza semestrale, a partire dall'ultimo giorno lavorativo del mese di novembre e maggio. Tale Indice si contraddistingue in quanto tende a replicare il rendimento sulla base della Quality growth strategy (i.e., strategia di crescita di qualità), ove per società con crescita di qualità si intendono società con modelli di business durevoli e vantaggi competitivi sostenibili. Le società che tendono ad avere un alto ROE, utili stabili correlati con il ciclo economico, bilanci solidi ad alta leva finanziaria puntano alla crescita della qualità.
- L’Indice MSCI USA Total Shareholder Yield è un indice volto a riflettere le prestazioni di società che hanno un ritorno in contanti per gli azionisti tramite riacquisto o
pagamento dei dividendi. Questo Indice ridistribuisce il capitale direttamente agli azionisti (in contrapposizione ai titolari di debito) e cerca un’esposizione ridotta rispetto a società che hanno aumentato i livelli di debito per sostenere rimborsi.
Ulteriori informazioni sugli Indici possono essere reperite nella sezione “Obiettivi e politica di investimento” dei Documenti contenenti le Informazioni Chiave per gli Investitori ("KIID") relativi ai Comparti/Classi e “Description of the Index” dei Supplementi.
Il valore delle Azioni dei Comparti può non riflettere la performance dei rispettivi Indici di riferimento.
2. RISCHI
Nei seguenti paragrafi sono individuati, in via generale e non esaustiva, alcuni rischi connessi all'investimento nelle Azioni dei Comparti.
Prima di procedere all'investimento, si invitano gli investitori che intendano acquistare le Azioni nel Mercato Secondario a leggere attentamente il presente Documento per la Quotazione, la Documentazione d'Offerta nonché le informazioni relative ai fattori di rischio nella stessa evidenziati, di cui si evidenziano alcuni punti qui di seguito.
La Società non fornisce alcuna garanzia circa il raggiungimento degli obiettivi di investimento indicati nel Prospetto.
Infatti, potrebbe non rendersi sempre possibile una perfetta replica dell'Indice di riferimento a causa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, dei seguenti fattori:
- i Comparti devono sostenere spese di vario genere, mentre i rispettivi Indici non risentono di alcuna spesa;
- i Comparti sono tenuti a rispettare limiti di investimento che non incidono sulla formazione dei rispettivi Indici;
- l'esistenza nell'ambito dei singoli Comparti, di attività non investite;
- le differenti tempistiche con cui Indice e Comparti riflettono la distribuzione dei dividendi.
Ne consegue l'impossibilità di garantire che il Valore Patrimoniale Netto per Azione ("NAV") o il prezzo di negoziazione riproducano perfettamente la performance registrata dall'Indice di riferimento.
Il valore di eventuali operazioni associate agli swap può variare in base a vari fattori quali, a titolo d’esempio, il livello dell’Indice, il valore dei tassi di interesse e la liquidità del mercato.
Non è possibile assicurare che l’Indice di riferimento continui ad essere calcolato e pubblicato in via continuativa. In ogni caso in cui l'Indice di riferimento cessi di essere calcolato o pubblicato, l'investitore avrà diritto di ottenere il rimborso delle Azioni direttamente a valere sul patrimonio del Comparto, nei termini ed alle condizioni previsti al paragrafo 4.2.
Rischio di liquidazione anticipata
La Società e ciascuno dei suoi Comparti possono essere soggetti a liquidazione anticipata. Al verificarsi di tale ipotesi, l'investitore potrebbe ricevere un corrispettivo per le Azioni detenute inferiore a quello che avrebbe ottenuto attraverso la vendita delle stesse sul Mercato Secondario. Si rinvia al paragrafo "Risk Information" e al paragrafo "Compulsory redemptions of shares" del Prospetto.
Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle Azioni
In conformità a quanto stabilito dallo Statuto e nei casi specificati dal Prospetto, la Società può momentaneamente sospendere il calcolo del NAV di ogni Comparto nonché l'emissione, il rimborso e la vendita delle Azioni di ciascun Comparto. La Società si riserva la facoltà di riacquistare in qualsiasi momento la totalità delle Azioni di un Comparto.
La valuta di trattazione delle Azioni dei Comparti sul Mercato Secondario è l’Euro, mentre gli investimenti di un Comparto sono effettuati in Dollari Statunitensi, che è la valuta dei titoli che compongono l’Indice. Pertanto, l'investitore è esposto alle variazioni del tasso di cambio tra l’Euro e il Dollaro Statunitense.
I Comparti non utilizzano un metodo di replica sintetico dell'Indice di riferimento e non fanno dunque ricorso a derivati per tale finalità. Tuttavia, ai fini di un'efficiente gestione del portafoglio, i Comparti possono ricorrere a swap su valute. L'investitore, pertanto, potrebbe in tal caso essere sottoposto al rischio di controparte con riferimento al soggetto con cui lo swap è concluso.
Le Azioni dei Comparti della Società potranno essere acquistate in qualsiasi momento da tutti gli Investitori sul Mercato Secondario attraverso Intermediari Abilitati. Restano fermi, per questi ultimi, gli obblighi di rendicontazione delle operazioni eseguite previsti dall’articolo 53 del Regolamento CONSOB n.16190 del 2007 in materia di Intermediari.
3. AVVIO DELLE NEGOZIAZIONI
Borsa Italiana S.p.A. ("Borsa Italiana"), con provvedimento n. LOL 002600 del17/09/2015 , ha disposto la quotazione delle Azioni dei Comparti UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF e UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF sul Mercato Mercato Telematico degli OICR aperti e degli strumenti finanziari derivati cartolarizzati (ETFplus), “ segmento ETF indicizzati – Classe 2”. Con successivo avviso, Borsa Italiana provvederà a fissarne la data di inizio delle negoziazioni.
4. NEGOZIABILITA' DELLE AZIONI E INFORMAZIONI SULLE MODALITA’ DI RIMBORSO
4.1 Modalità di negoziazione
In Italia le Azioni dei Comparti sono offerte in sottoscrizione sul Mercato Primario esclusivamente nei confronti dei Partecipanti Autorizzati. Gli Investitori Xxxxxxx potranno acquistare o vendere in qualsiasi momento le Azioni dei Comparti esclusivamente sul Mercato Secondario avvalendosi di Intermediari Abilitati.
La negoziazione delle Azioni dei Comparti si svolgerà, nel rispetto della normativa vigente, nel Mercato ETFplus, segmento ETF indicizzati, classe 2, secondo i seguenti orari:
- dalle 9,00 alle 17,25 (ora italiana): negoziazione continua, e
- dalle 17,25 alle 17,30 (ora italiana): asta di chiusura.
La negoziazione si svolge con l'intervento dell'Operatore Specialista (si veda al riguardo il paragrafo 6) il quale si impegna a sostenere la liquidità delle Azioni. L'Operatore Specialista dovrà, inoltre, esporre in via continuativa proposte in acquisto e in vendita a prezzi che non si discostino tra loro più della percentuale stabilita da Borsa Italiana. Borsa Italiana ha stabilito, inoltre, il quantitativo minimo e le modalità e i tempi di immissione delle suddette proposte.
L'Intermediario Abilitato provvederà ad inviare all'Investitore Privato una lettera di avvenuta conferma dell'operazione di acquisto, contenente tutti i dati che consentano un'idonea identificazione della transazione.
4.2 Rimborso delle Azioni
Le Azioni dei Comparti acquistate sul mercato secondario non possono di regola essere rimborsate a valere sul patrimonio del Comparto di pertinenza, salvo che non ricorrano le situazioni di seguito specificate.
In normali condizioni, infatti, si prevede che gli Investitori Privati liquidino/vendano le proprie partecipazioni attraverso la vendita sul Mercato ETFplus di Borsa Italiana.
Tuttavia, in conformità a quanto stabilito dall'articolo 19-quater del Regolamento Emittenti, ove il valore di quotazione presenti uno scostamento significativo dal valore unitario della quota è fatto salvo il diritto per l'Investitore Privato – nonché per gli investitori che vengano in possesso delle Azioni della Società per qualunque altro motivo – di ottenere in qualsiasi momento il rimborso della propria partecipazione a valere sul patrimonio del Comparto di pertinenza, secondo le modalità previste dal Prospetto. Si rimanda, in particolare, a quanto previsto nel paragrafo “Redemption of Shares” della sezione “Purchase and Sale Information” del Prospetto.
In ogni caso non è previsto per gli Investitori Privati richiedere rimborsi in natura.
4.3 Obblighi informativi
Oltre alle informazioni di cui al paragrafo 10 del presente Documento, la Società comunica a Borsa Italiana entro le ore 11.00 (ora italiana) di ciascun giorno di borsa aperta, le seguenti informazioni, riferite al giorno di borsa aperta precedente:
- il NAV delle Azioni di ciascun Comparto;
- il numero di Azioni in circolazione per ciascun Comparto. Inoltre, la Società assicura che:
- la composizione del patrimonio netto di ciascun Comparto sia disponibile e regolarmente aggiornata sul sito internet xxx.xxx.xxx/xxx;
- il paniere di strumenti finanziari e l'ammontare di denaro da consegnare per sottoscrivere le Azioni del Comparto sia disponibile e regolarmente aggiornato sul sito internet xxx.xxx.xxx/xxx;
- il valore dell'Indice di riferimento del Comparto sia disponibile sugli information providers Reuters e Bloomberg; il valore dell'iNAV delle Azioni di ciascun Comparto sia disponibile sul sito internet xxx.xxx.xxx/xxx.
La Società si impegna a comunicare tempestivamente a Borsa Italiana ogni eventuale successiva variazione di quanto sopra rappresentato.
La Società informa senza indugio il pubblico dei fatti che accadono nella propria sfera di attività non di pubblico dominio e idonei, se resi pubblici, ad influenzare sensibilmente il prezzo delle Azioni, mediante invio del comunicato di cui all'art. 66 del Regolamento Emittenti.
4.4 Altri mercati in cui sono negoziate le Azioni
Nella tabella che segue sono elencati gli altri mercati in cui sono o saranno negoziate le Azioni dei Comparti, con l'indicazione dei rispettivi operatori specialisti o market makers.
Comparto | Classe | Mercati di Quotazione | Market Makers |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF | (USD) A-dis | Xetra SIX Swiss Exchange London Stock Exchange | Commerzbank AG |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF | (USD) A-dis | Xetra SIX Swiss Exchange London Stock Exchange | Commerzbank AG |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF | (USD) A-dis | Xetra SIX Swiss Exchange London Stock Exchange | Commerzbank AG |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF | (USD) A-dis | Xetra SIX Swiss Exchange London Stock Exchange | Commerzbank AG |
5. OPERAZIONI DI ACQUISTO/VENDITA MEDIANTE TECNICHE DI COMUNICAZIONE A DISTANZA
L'acquisto e la vendita delle Azioni potrebbe anche avvenire attraverso i siti internet degli Intermediari Abilitati. In tale ultima circostanza, gli Intermediari Abilitati dovranno agire nel rispetto della normativa applicabile, relativa all'offerta tramite mezzi di comunicazione a distanza. La Società non sarà responsabile nei confronti degli Investitori Privati per quanto concerne la corretta esecuzione degli ordini e delle negoziazioni nei quali la controparte sia un Intermediario Abilitato. La Società non sarà inoltre responsabile in caso di inosservanza da parte degli Intermediari Abilitati delle sopramenzionate norme e regolamenti applicabili.
In particolare, gli Intermediari Abilitati possono attivare servizi "on line" che, previa identificazione dell'investitore e rilascio di password o di codice identificativo, consentono allo stesso di impartire richiesta di acquisto via internet, in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi.
L'Intermediario Abilitato rilascia all'investitore idonea attestazione dell'avvenuta adesione realizzata mediante internet, con possibilità di acquisire tale attestazione su supporto duraturo.
Si fa presente che, anche in caso di ordini di acquisto/vendita ricevuti ed inoltrati tramite internet, restano fermi gli obblighi a carico degli Intermediari Abilitati e previsti dal Regolamento Intermediari.
L'utilizzo del collocamento via internet non comporta variazione degli oneri descritti al paragrafo 9.
6. OPERATORE A SOSTEGNO DELLA LIQUIDITA’
Commerzbank AG (con sede legale in Kaiserplatz, D-60311 Frankfurt am Main) è stata nominata con apposita convenzione Operatore a relativamente alla negoziazione delle Azioni dei Comparti UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF, UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF sul Mercato ETFplus.
Conformemente a quanto stabilito dal Regolamento di Borsa, l'Operatore Specialista si è impegnato a sostenere la liquidità delle Azioni sul Mercato ETFplus ed ha, inoltre, assunto
l'obbligo di esporre in via continuativa i prezzi di acquisto e di vendita delle Azioni, secondo le modalità e i termini stabiliti da Borsa Italiana.
7. VALORE INDICATIVO DEL PATRIMONIO NETTO (iNAV)
Durante lo svolgimento delle negoziazioni, Rolotec AG (con sede legale in Xxxxxxxx-Xxxxxx- Xxxxxxx 0, 0000 Xxxx, Xxxxxxxx) calcola quotidianamente, con un intervallo temporale tra due successivi calcoli pari a 15 secondi, il valore indicativo del patrimonio netto (iNAV) al variare del corso dell'Indice di riferimento. Si indicano qui di seguito i codici iNAV utilizzati da Reuters e Bloomberg, con riferimento ai Comparti della Società.
Codici iNAV | ||
Comparto | Reuters | Bloomberg |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF | .IULOVDEUR | UETFUBUR |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF | .IUPVLDEUR | UETFUBUS |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Quality UCITS ETF | .IUQLTDEUR | UETFUBUT |
UBS (Irl) ETF plc – Factor MSCI USA Total Shareholder Yield UCITS ETF | .IUTSYDEUR | UETFUBUU |
8. DIVIDENDI
Le Azioni dei Comparti sono del tipo a “distribuzione” dei proventi. L'entità dei proventi dell'attività di gestione, la data di stacco e quella di pagamento dovranno essere comunicati a Borsa Italiana ai fini della diffusione al mercato; tra la data di comunicazione e il giorno di negoziazione ex diritto deve intercorrere almeno un giorno di mercato aperto.
B) INFORMAZIONI ECONOMICHE
9. ONERI DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE A CARICO DELL'INVESTITORE E REGIME FISCALE
9.1 Oneri per acquisto/ vendita sul Mercato ETFplus
Per le richieste di acquisto e vendita effettuate sul Mercato ETFplus non sono previste commissioni a favore della Società; tuttavia, gli Intermediari Abilitati applicheranno agli investitori delle commissioni di negoziazione.
Le commissioni di negoziazione applicate dagli Intermediari Abilitati, sia per investimenti effettuati tramite un sito internet che per investimenti effettuati in forma tradizionale, possono variare a seconda dell'intermediario Abilitato incaricato di trasmettere l'ordine.
Si richiama l'attenzione degli investitori sulla possibilità che l'eventuale margine tra il prezzo di mercato delle Azioni vendute/acquistate sul Mercato Secondario in una certa data e l'INAV per Azione calcolato nel medesimo istante potrebbe rappresentare un ulteriore costo, non quantificabile a priori.
9.2 Commissioni di gestione
Le commissioni di gestione indicate nei KIID sono applicate in proporzione al periodo di detenzione delle Azioni.
9.3 Regime fiscale
Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione agli Exchange Traded Funds o, in breve, ETF, l'Intermediario finale applica una ritenuta del 26%. La ritenuta è applicata dai soggetti residenti incaricati del pagamento dei proventi medesimi, del riacquisto o della negoziazione delle Azioni, sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all’organismo di investimento, sulla differenza tra il valore di riscatto o di cessione delle Azioni e il valore medio ponderato di sottoscrizione o di acquisto delle Azioni; il costo di acquisto deve essere documentato dal partecipante e, in mancanza della documentazione, il costo è documentato con una dichiarazione sostitutiva.
I proventi in parola sono determinati al netto del 51,92% dei proventi riferibili alle obbligazioni e altri titoli pubblici italiani ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri compresi nell'elenco dei Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni attualmente contenuto nel decreto ministeriale 4 settembre 1996 (cosiddetta "white list"). I proventi riferibili ai predetti titoli pubblici italiani ed esteri sono determinati in proporzione alla percentuale media dell'attivo investito direttamente, o indirettamente per il tramite di altri organismi di investimento (italiani ed esteri comunitari armonizzati e non armonizzati soggetti a vigilanza istituiti in Stati UE e SSE inclusi nella white list) nei titoli medesimi. La percentuale media applicabile in ciascun semestre solare è rilevata sulla base degli ultimi due prospetti, semestrali o annuali, redatti entro il semestre solare anteriore alla data di distribuzione dei proventi, di rimborso, di cessione o liquidazione delle Azioni ovvero, nel caso in cui entro il predetto semestre ne sia stato redatto uno solo, sulla base di tale prospetto. A tali fini l'ETF fornirà le indicazioni utili circa la percentuale media applicabile in ciascun semestre solare.
La ritenuta è applicata anche nell'ipotesi di trasferimento delle Azioni a diverso intestatario e nelle operazioni di rimborso realizzate mediante conversione di Azioni da un Comparto ad altro Comparto del medesimo ETF.
La ritenuta è applicata a titolo d'acconto sui proventi percepiti nell'esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo d'imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall'imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica nel caso in cui i proventi siano percepiti da organismi di investimento collettivo italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in Italia.
Nel caso in cui le Azioni siano detenute da persone fisiche al di fuori dell'esercizio di attività di impresa commerciale sui redditi diversi conseguiti dal Cliente (ossia le perdite derivanti dalla partecipazione all'ETF e le differenze positive e negative rispetto agli incrementi di valore delle Azioni rilevati in capo all'ETF) si applica il regime del risparmio amministrato di cui all'art. 6 del D.Lgs. n. 461 del 1997, che comporta l'adempimento degli obblighi tributari da parte dell'Intermediario finale. È fatta salva la facoltà del Cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva. Le perdite riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri possono essere portate in deduzione dalle plusvalenze e dagli altri redditi diversi per un importo ridotto del 51,92% del loro ammontare.
Nel caso in cui le Azioni siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l'intero valore delle Azioni concorre alla formazione dell'imponibile ai fini del calcolo dell'imposta sulle donazioni. Nell'ipotesi in cui le Azioni siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile ai fini dell'imposta di successione la parte di valore delle Azioni corrispondente al valore dei titoli, comprensivo dei frutti maturati e non riscossi, emessi o garantiti dallo Stato e ad essi assimilati, detenuti dall'ETF alla data di apertura della successione. A tali fini l'ETF fornirà le indicazioni utili circa la composizione del relativo patrimonio.
C) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
10. VALORIZZAZIONE DELL'INVESTIMENTO
Il Valore Patrimoniale Netto viene calcolato con la frequenza specificata nella sezione “Determination of Net Asset Value” del Prospetto, con i criteri indicati nell’ art. 14 dello Statuto della Società.
11. INFORMATIVA AGLI INVESTITORI
I seguenti documenti ed i successivi aggiornamenti sono disponibili (i) sul sito internet della Società: xxx.xxx.xxx/xxx e limitatamente ai documenti di cui alle lettere a), b) e c) (ii) sul sito internet di Borsa Italiana all'indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx:
a. il KIID ed il Prospetto;
b. lo Statuto;
c. il Documento per la Quotazione;
d. l'ultima relazione annuale e semestrale (xxx xxxxxxx).
I sottoscrittori hanno diritto di ricevere gratuitamente, anche a domicilio, copia della documentazione sopra indicata, previa richiesta scritta inviata alla Società. La Società si adopererà, affinché detta documentazione sia inviata tempestivamente all'Investitore Privato richiedente.
Entro il mese di febbraio di ciascun anno, la Società pubblica sul quotidiano a diffusione nazionale “ItaliaOggi” e sul proprio sito internet xxx.xxx.xxx/xxx un avviso contenente l'avvenuto aggiornamento del Prospetto e dei KIID.
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