Programma Guidattiva

Il presente prodotto è distribuito da Poste Italiane S.p.A.

DA CONSEGNARE SU RICHIESTA

ALL’INVESTITORE-CONTRAENTE

Offerta al pubblico di

Programma Guidattiva

Radar

Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked (codice prodotto 03UL4)

Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicura- tive), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell’inve- stimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d’offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell’Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le infor- mazioni di dettaglio.

Il Prospetto d’offerta è volto ad illustrare all’Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell’investimento proposto.

Data di deposito in Consob della Copertina: 22 luglio 2010 Data di validità della Copertina: dal 22 luglio 2010

La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’oppor- tunità dell’investimento proposto.

programmaguidattiva radar

GruppoAssicurativoPosteVita

Per ogni ulteriore informazione potete contattare il nostro Numero Verde

800.316.181

Indice

Parte I del Prospetto d’offerta

Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicurative PAG. 1/16

A) - Informazioni generali ..........................................................................................PAG. 1/16

1. L’impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza ..........................................PAG. 1/16 2. Rischi generali connessi all’investimento finanziario ..................................................PAG. 1/16 3. Conflitti di interesse ....................................................................................................PAG. 2/16

4. Xxxxxxx, richieste di informazioni, gestione del Contratto ..........................................PAG. 3/16

B) - Informazioni sul prodotto finanziario-assicurativo

di tipo unit linked......................................................................................................................PAG. 4/16

5. Descrizione del Contratto e impiego dei premi ..........................................................PAG. 4/16

5.1 Caratteristiche del Contratto ................................................................................PAG. 4/16

5.2 Durata del Contratto..............................................................................................PAG. 4/16

5.3 Versamento dei premi ..........................................................................................PAG. 4/16

B.1) - Informazioni sull’investimento finanziario ..........................................................PAG. 4/16

6. Tipologia di Gestione del Fondo ................................................................................PAG. 5/16

7. Orizzonte temporale di investimento consigliato ........................................................PAG. 6/16

8. Profilo di rischio dell'investimento finanziario..............................................................PAG. 6/16

9. Politica d’investimento e rischi specifici del Fondo ....................................................PAG. 6/16

10. Garanzie dell’investimento ..........................................................................................PAG. 8/16

11. Parametro di riferimento (c.d. Xxxxxxxxx)..................................................................PAG. 9/16

12. Classi di quote/azioni ..................................................................................................PAG. 9/16

13. Rappresentazione sintetica dei costi ..........................................................................PAG. 9/16

B.2) - Informazioni sul rimborso dell’investimento ......................................................PAG. 10/16

14. Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) ............................................................PAG. 10/16

15. Rimborso del capitale prima della scadenza del Contratto (c.d. Riscatto) ................PAG. 11/16

16. Opzioni contrattuali......................................................................................................PAG. 11/16

B.3) - Informazioni sulle coperture assicurative dei rischi demografici

(caso morte, altri eventi assicurati)............................................................................................PAG. 11/16

17. Prestazioni assicurative cui ha diritto l’Investitore-Contraente o il Beneficiario ..........PAG. 11/16 17.1 Copertura assicurativa caso morte ....................................................................PAG. 11/16 17.2 Altre coperture assicurative ................................................................................PAG. 12/16

18. Altre opzioni contrattuali ..............................................................................................PAG. 12/16

C) - Informazioni economiche (costi, agevolazioni, regime fiscale) ................PAG. 12/16

19. Regime dei costi del prodotto......................................................................................PAG. 12/16

19.1 Costi direttamente a carico dell'Investitore-Contraente ......................................PAG. 12/16 19.1.1 Spese di Emissione..........................................................................................PAG. 12/16 19.1.2 Costi di Caricamento........................................................................................PAG. 12/16

19.1.3 Costi delle Coperture Assicurative previste dal Contratto................................PAG. 12/16

19.1.4 Costi delle garanzie previste dal Contratto ......................................................PAG. 13/16

19.1.5 Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto) ....PAG. 13/16

19.2 Costi indirettamente a carico dell’Investitore-Contraente ..................................PAG. 13/16

19.3 Altri Costi ............................................................................................................PAG. 13/16

20. Agevolazioni finanziarie ..............................................................................................PAG. 13/16

21. Regime fiscale imposta sulle assicurazioni PAG.	13/16
21.1 Detrazione fiscale dei premi PAG.	13/16
21.2 Tassazione delle prestazioni assicurate PAG.	14/16
D) - Informazioni sulle modalità di sottoscrizione e riscatto PAG.	14/16
22. Modalità di sottoscrizione, revoca e recesso PAG.	14/16
22.1 Modalità di sottoscrizione PAG.	14/16
22.2 Modalità di revoca della proposta PAG.	14/16
22.3 Diritto di recesso dal Contratto PAG.	14/16
23. Modalità di riscatto del Capitale Maturato PAG.	15/16
24. Modalità di effettuazione di operazioni di passaggio
tra fondi interni/OICR/linee (c.d. Switch) PAG.	15/16
E) - Informazioni aggiuntive PAG.	15/16
25. Legge applicabile al Contratto PAG.	15/16
26. Regime linguistico del Contratto PAG.	15/16
27. Informazioni a disposizione degli Investitori-Contraenti PAG.	15/16
Parte II del Prospetto d’offerta Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell’investimento PAG.	1/1
Parte III del Prospetto d'offerta. Altre informazioni PAG.	1/12
A) - Informazioni generali PAG.	1/12
1. L’Impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza PAG.	1/12
2. Il Fondo PAG.	6/12
3. Classi di azioni PAG.	6/12
4. I soggetti che prestano la garanzia e contenuto della garanzia PAG.	6/12
5. I soggetti distributori PAG.	7/12
6. Gli intermediari negoziatori PAG.	7/12
7. La società di revisione PAG.	7/12
B) - Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio PAG.	7/12
8. Esemplificazioni di rendimento del capitale investito PAG.	8/12
C) - Procedure di sottoscrizione e riscatto PAG.	9/12
9. Sottoscrizione PAG.	9/12
10. Riscatto e riduzione PAG.	9/12
11. Operazioni di passaggio tra fondi (c.d. switch) PAG.	10/12
D) - Regime fiscale PAG.	10/12
12. Il regime fiscale e le norme a favore del contraente PAG.	10/12
Documento di Polizza (fac-simile) PAG.	12/12
Appendice - Glossario dei termini tecnici utilizzati nel Prospetto d'offerta PAG.	1/9

1/16

Parte I del Prospetto d’offerta Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicurative

La Parte I del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’Investitore-Contraente, è volta ad illu- strare le informazioni di dettaglio sull’offerta.

Per i termini utilizzati nella presente Parte I del Prospetto d’offerta, e non altrimenti definiti, si rinvia al Glossario contenuto nell’Appendice al Prospetto d’offerta.

Data di deposito in Consob della Parte I: 22 luglio 2010 Data di validità della Parte I: dal 22 luglio 2010

A) Informazioni generali

1. L’Impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza

Poste Vita Società per Azioni, in forma abbreviata Poste Vita S.p.A. (la Compagnia), è una compagnia di assicurazioni italiana, con sede legale e direzione generale in Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, 0 - 00000 Xxxx, Xxxxxx, recapito telefonico: 06.549241 indirizzo internet: xxx.xxxxxxxxx.xx, indirizzo e-mail: xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx. Si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni.

Poste Vita S.p.A., appartenente al Gruppo Poste Italiane, soggetta all’attività di direzione e coordinamen- to di Poste Italiane S.p.A. è stata autorizzata dall’ISVAP all’esercizio dell’attività assicurativa di cui ai rami vita I, III, V, e VI, nonché all’attività riassicurativa nel ramo I, in forza dei provvedimenti n. 1144 del 12 marzo 1999 (pubblicato in G.U. n. 68 del 23 marzo 1999) e n. 1735 del 20 novembre 2000 (pubblicato in

G.U. n. 280 del 20 novembre 2000). Poste Vita S.p.A. è stata successivamente autorizzata ad estendere l'esercizio della propria attività assicurativa ai rami danni, Infortuni e Malattia, in forza del provvedimento

n. 2462 del 14 settembre 2006 (pubblicato nella G.U. n. 225 del 27 settembre 2006). Poste Vita S.p.A., iscritta alla Sezione I dell'Albo delle imprese di assicurazione al n. 1.00133, è la Società Capogruppo del Gruppo assicurativo Poste Vita, iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi al n. 043.

Si rinvia alla Parte III, Sez. A), paragrafo 1, del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni circa l’impresa di assicurazione ed il relativo gruppo di appartenenza.

2. Rischi generali connessi all’investimento finanziario

L’investimento finanziario presenta elementi di rischio che gli Investitori-Contraenti devono valutare atten- tamente prima di aderire alla presente proposta. Gli Investitori-Contraenti, pertanto, sono invitati a sotto- scrivere il Contratto solo qualora abbiano compreso la sua natura e il grado del rischio sotteso all’investi- mento finanziario proposto. È, inoltre, opportuno che gli Investitori-Contraenti valutino attentamente se il Contratto costituisce un investimento adeguato al loro profilo di rischio.

Il Contratto è un contratto di assicurazione sulla vita di tipo Unit Linked, a premio unico e di durata presta- bilita. In generale, i contratti di assicurazione sulla vita di tipo Unit Linked sono caratterizzati dal fatto che le loro prestazioni sono direttamente collegate all’andamento finanziario di un fondo comune di investi- mento o di una società d’investimento a capitale variabile (organismi di investimento collettivo del rispar- mio, OICR) e, per tale ragione, comportano per l’Investitore-Contraente rischi finanziari riconducibili alle caratteristiche dell’OICR sottostante.

In generale, l’investimento finanziario nelle quote/azioni di un OICR può comportare i seguenti rischi, in relazione alla tipologia di strumenti finanziari in cui l’OICR investe:

Rischio di interesse: il rischio, tipico dei titoli obbligazionari che consiste nella variabilità del prezzo dei titoli di debito in base alle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; un aumento dei tassi di mercato comporta una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. Le fluttuazioni dei tassi di interesse di mer- cato si ripercuotono sul prezzo dei titoli di debito a tasso fisso in maniera più accentuata quanto più lunga è la loro vita residua.

2/16

Rischio di credito (o di controparte): il rischio di credito è collegato all’eventualità che l’emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l’interesse o di rim- borsare il capitale. Il valore dei titoli, in relazione a tale rischio, varia a seconda delle condizioni creditizie dell’emittente.

Rischio relativo ai titoli azionari: il rischio è collegato alla variabilità dei prezzi delle azioni, che risen- tono sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell’emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistema- tico).

Rischio di cambio: il rischio è collegato alla possibilità che le variazioni dei tassi di cambio portino ad una perdita del potere d’acquisto della moneta e alla conseguente perdita di valore dei titoli detenuti.

Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio amplificate rispetto all’ipotesi di investimento diretto nei sottostanti cui il derivato fa rife- rimento. Di conseguenza, una lieve variazione nei prezzi di mercato dei sottostanti degli strumenti deriva- ti può avere un impatto amplificato sul valore degli strumenti derivati stessi.

Rischio di liquidità: è il rischio collegato alla possibilità che uno strumento finanziario non possa essere rivenduto prontamente sul mercato per ottenere liquidità. Esso dipende principalmente dalla diffusione dello strumento finanziario, dalle caratteristiche del mercato in cui esso è negoziato e dalle condizioni di mercato presenti al momento della vendita.

Altri fattori di rischio: gli strumenti finanziari emessi da Paesi Emergenti presentano rischi specifici con- nessi al fatto che i mercati finanziari di tali Paesi potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livel- li di protezione agli investitori. Inoltre, possono esservi dei rischi connessi alla situazione politico-finanzia- ria dei Paesi Emergenti.

Di conseguenza, l’Investitore-Contraente sopporta il rischio di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell’investimento iniziale, anche in ragione dell’eventuale insolvenza del Fondo.

Con riferimento al presente prodotto finanziario-assicurativo, il rischio per l’Investitore-Contraente di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell’investimento iniziale sussiste nel caso in cui il rim- borso venga richiesto prima della Data Scadenza. Di contro, nel caso di rimborso richiesto alla Data Scadenza, Poste Vita S.p.A. garantisce all’Investitore-Contraente l’erogazione dell’Importo Minimo.

Per maggiori informazioni sulla garanzia prestata da Poste Vita S.p.A. alla Data Scadenza si rinvia alla Sez. B.1).

L’investimento finanziario in quote/azioni di un OICR può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all’andamento dei diversi mercati di riferimento, come indi- cato nella Sez. B.1) del presente Prospetto d’offerta.

Inoltre, non vi è certezza che il regime fiscale applicabile alla data del presente Prospetto d’offerta, descrit- to nella Parte III, Sez. D), paragrafo 12, non muti durante la durata del Contratto con possibile effetto pre- giudizievole sul rendimento netto atteso dal Contratto stesso. Poste Vita S.p.A. non corrisponderà agli Investitori-Contraenti alcun importo aggiuntivo qualora debba dedurre, dai pagamenti relativi al Contratto, degli importi a titolo di imposte. Pertanto, sono a carico dell’Investitore-Contraente le imposte e le tasse, presenti e future, che siano dovute in relazione al Contratto o ai relativi rendimenti.

3. Conflitti di interesse

Si richiama l’attenzione dell’Investitore-Contraente sulla circostanza che il soggetto distributore del Contratto, Poste Italiane S.p.A., ha un proprio interesse alla promozione ed alla distribuzione del Contratto, sia in virtù dei suoi rapporti di gruppo con Poste Vita S.p.A., sia perché percepisce, quale com- penso per l’attività di distribuzione del Contratto tramite la rete degli uffici postali, parte delle commissioni che Poste Vita S.p.A. trattiene dal Premio Versato.

Inoltre, potenziali situazioni di conflitti di interesse possono scaturire da rapporti con soggetti terzi in rela- zione alla struttura finanziaria del Contratto e alla gestione delle attività finanziarie sottostanti. Poste Vita

3/16

S.p.A. si impegna, in ogni caso, ad operare in modo da non recare pregiudizio agli Investitori-Contraenti e ad ottenere per essi il miglior risultato possibile con riferimento al momento, alla dimensione e alla natu- ra delle operazioni poste in essere.

Poste Vita S.p.A. può effettuare operazioni in cui ha, direttamente o indirettamente, un interesse in conflit- to, a condizione che sia comunque assicurato un equo trattamento degli Investitori-Contraenti, avuto anche riguardo agli oneri connessi alle operazioni da eseguire.

Poste Vita S.p.A. assicura che l’investimento finanziario non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabi- le o escluso dalla percezione di utilità ad esso spettanti.

A tal proposito Poste Vita S.p.A. non ha stipulato nessun accordo di riconoscimento di utilità con terze parti. Poste Vita S.p.A. adotta ai sensi della vigente normativa ogni misura ragionevole per identificare i conflitti di interesse che potrebbero insorgere nell’offerta e nell’esecuzione del Contratto.

In particolare, la Compagnia ha adottato procedure interne che prevedono il monitoraggio e gestione di potenziali situazioni di conflitti di interesse che (i) potrebbero insorgere con l’Investitore-Contraente e (ii) potrebbero derivare dai rapporti sia con la capogruppo Poste Italiane S.p.A. (relativamente alla distribu- zione dei prodotti assicurativi tramite la rete degli uffici postali) sia con soggetti terzi (in relazione alle atti- vità finanziarie sottostanti la vendita di prodotti finanziario assicurativi). Su richiesta dell’Investitore- Contraente verrà fornita idonea informativa sulle modalità di gestione delle potenziali situazioni di conflit- to di interesse.

Poste Vita S.p.A. ha anche adottato linee guida sull’operatività con parti correlate e controparti infragruppo, quale ulteriore presidio delle fattispecie di potenziale conflitto di interesse riguardanti rapporti con altre socie- tà del Gruppo Poste Italiane, o con cui il gruppo medesimo intrattiene rapporti di affari rilevanti.

Le linee guida disciplinano gli opportuni meccanismi di controllo interno, ivi compresi poteri e deleghe all’ope- ratività.

4. Reclami, richieste di informazioni, gestione del Contratto

Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati a Poste Vita S.p.A. a mezzo di apposita comunicazione scritta, indirizzata alla funzione aziendale incarica- ta dell’esame degli stessi

Poste Vita S.p.A. Ufficio Reclami

Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, 0 00000 Xxxx

n° fax: 00.0000.0000

È anche possibile inoltrare un reclamo via e-mail all’indirizzo xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx. Qualora l’evasione del reclamo richieda la comunicazione di dati personali, Poste Vita S.p.A.- in ossequio anche alle disposi- zioni di cui al D.Lgs. 196/03 - invierà risposta esclusivamente all’indirizzo dell’Investitore-Contraente indi- cato in polizza.

Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l’esposto della documentazione relativa al recla- mo trattato da Poste Vita S.p.A.:

• per questioni attinenti al Contratto, all’ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Xxx xxx Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxx, telefono 06.42.133.1;

• per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla Consob, Xxx X.X. Xxxxxxx 0, 00000 Xxxx o Xxx Xxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxx, telefono 06.8477.1/ 02.72420.1;

• per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti.

Si ricorda che l’Investitore-Contraente potrà inoltre adire l’Autorità Giudiziaria, anche per quanto attiene alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni nonché ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. Eventuali richieste di chiarimenti e informazioni riguardanti le caratteristiche del prodotto acquistato, opzio-

4/16

ni contrattuali disponibili, andamento del prodotto possono essere richieste al

Numero Verde 800.316.181.

L’invio di documentazione per variazioni del rapporto contrattuale, le richieste di riscatto e le notifiche di sinistri devono essere inoltrati per iscritto a

Poste Vita S.p.A. Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx

Piazzale Xxxxxx Xxxxxxxx, 3 00144 Roma

n° fax: 00.0000.0000

È inoltre a disposizione dell’Investitore-Contraente il sito internet di Poste Vita S.p.A., xxx.xxxxxxxxx.xx. per eventuali consultazioni.

B) Informazioni sul prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked

5. Descrizione del Contratto e impiego dei premi

5.1 Caratteristiche del Contratto

Il Contratto intende soddisfare allo stesso tempo le esigenze di investimento del risparmio in un organi- smo di investimento collettivo del risparmio (OICR) protetto e gestito in maniera dinamica, su un orizzon- te temporale di 7 anni, con garanzia di restituzione del capitale a scadenza, e quelle di copertura assicu- rativa per il caso di decesso.

5.2 Durata del Contratto

Il Contratto ha una durata che va dalla data di sottoscrizione (la Data Decorrenza) al 7 agosto 2017 (la Data Scadenza). La durata è quindi compresa tra i 6 anni, 9 mesi e 16 giorni e i 7 anni e 16 giorni, a seconda della data di sottoscrizione del Contratto.

5.3 Versamento dei premi

Il Contratto prevede il versamento di un premio unico (il Premio Versato). L’importo minimo del premio è pari ad Euro 1.500,00. Non sono previsti versamenti successivi.

La parte di premio destinata alla copertura assicurativa complementare in caso di decesso a seguito di infortunio stradale è soggetta ad un’imposta del 2,5% (l’Imposta sulle assicurazioni).

Per maggiori informazioni relative alla parte del premio destinata alla copertura assicurativa complemen- tare in caso di decesso a seguito di infortunio stradale, si rinvia alla sezione C) paragrafo 19.1, Costi diret- tamente a carico dell’Investitore-Contraente.

Il Premio Versato al netto dell’Imposta sulle assicurazioni rappresenta il Premio Versato Netto.

B.1) Informazioni sull’investimento finanziario

Il premio unico versato, al netto dei costi (il Capitale Investito), è investito nelle azioni del comparto, deno- minato Fondo Radar (il Fondo), della società di investimento a capitale variabile di diritto irlandese denomi- nata Celsius Funds Plc (la Sicav), armonizzato in base alla direttiva comunitaria n. 85/611/CE, come suc- cessivamente modificata ed integrata dalle direttive comunitarie n. 2001/107/CE e 2001/108/CE.

Denominazione della proposta d’investimento finanziario: Programma Guidattiva Radar.

Codice proposta di investimento finanziario: 03UL4.

Codice ISIN del Fondo: IE00B6757H53

Gestore

Il gestore del Fondo è Barclays Bank Plc, che agisce attraverso la divisione Barclays Capital Fund

5/16

Solutions, con sede legale a Londra (Regno Unito) 0 Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxx X00 0XX (il

Gestore).

Per la gestione del Paniere Tradizionale (come di seguito definito) il Gestore si avvale delle indicazioni di BlackRock Advisors (UK) Limited (BlackRock); comunque il Gestore resta l’unico soggetto responsabile della gestione del Fondo nei confronti dei sottoscrittori delle azioni del Fondo. Il Gestore si è impegnato ad acquisire il previo consenso di Poste Vita S.p.A. prima di procedere alla sostituzione o revoca di BlackRock, quale soggetto che fornisce indicazioni per la gestione del Paniere Tradizionale.

Si precisa che a tutela degli interessi degli azionisti del Fondo, gli amministratori della Sicav possono pro- cedere a sostituire il Gestore.

Nel caso di sostituzione del Gestore o di BlackRock (quale soggetto che fornisce indicazioni per la gestio- ne del Paniere Tradizionale) Poste Vita S.p.A. ne darà comunicazione all’Investitore-Contraente.

Finalità dell’investimento finanziario

La proposta di investimento finanziario ha come finalità l’investimento in un OICR protetto che consente di massimizzare il rendimento limitando contemporaneamente l’impatto di eventuali andamenti negativi del portafoglio attraverso la prestazione di un Livello Minimo di Protezione alla data di scadenza del Fondo. Poste Vita S.p.A. presta inoltre una garanzia di corresponsione alla Data Scadenza dell’Importo Minimo.

6. Tipologia di Gestione del Fondo

a) tipologia di gestione: protetta.

Avvertenza: la protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell’investimento finan- ziario.

b) obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge l’obiettivo di massimizzare il suo rendimento compatibilmen- te con l’impegno alla restituzione, alla data di scadenza del Fondo (7 agosto 2017), di un importo almeno pari al Livello Minimo di Protezione per ogni azione del Fondo. Tale Livello Minimo di Protezione sarà determinato alla fine della Fase di Accumulazione e sarà in ogni caso maggiore o uguale a 100 Euro.

Il Fondo prevede una prima fase, definita Fase di Accumulazione, che va dal 29 luglio 2010 al 28 ottobre 2010 (inclusi), nella quale il Fondo investe esclusivamente in strumenti del mercato monetario. Alla fine della Fase di Accumulazione viene determinato il Livello Minimo di Protezione pari al più alto Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Fase di Accumulazione, diviso per il Valore Unitario Iniziale e moltiplica- to per 100 Euro.

Il Valore Unitario Iniziale è il Valore Unitario dell’Azione rilevato il 29 luglio 2010 ed è pari a 94,09 Euro.

A partire dal 29 ottobre 2010 l’obiettivo di gestione del Fondo verrà perseguito tramite l’implementazione di una strategia CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance) (la Strategia CPPI) che gestisce in manie- ra dinamica l’allocazione degli investimenti del Fondo tra la Componente Obbligazionaria (come di segui- to definita) e i Panieri (come di seguito definiti), in funzione dell’andamento finanziario di questi ultimi.

La Componente Obbligazionaria è la componente del portafoglio di investimenti del Fondo che serve a bilanciare l’andamento finanziario dei Panieri a scopo di protezione del capitale ed è costituita da titoli di stato emessi dalla Repubblica Italiana con scadenza non superiore alla Data Scadenza.

I Panieri costituiscono la componente del portafoglio di investimenti del Fondo che, in base alla Strategia CPPI, è utilizzata per generare rendimento. I Panieri sono rappresentati da (1) un portafoglio di strumen- ti finanziari la cui composizione è determinata tramite una strategia di investimento del Gestore (il Paniere Diversificato) e (2) un portafoglio di strumenti finanziari la cui composizione è determinata tramite una strategia di investimento di BlackRock (il Paniere Tradizionale).

In particolare, per il Paniere Diversificato il Gestore utilizza una strategia che definisce l’allocazione degli strumenti finanziari in modo da perseguire un’ottimizzazione media/varianza; per il Paniere Tradizionale, BlackRock utilizza una strategia che definisce l’allocazione degli strumenti finanziari sulla base di analisi

6/16

di variabili di tipo fondamentale, legate al ciclo economico e di aspettative del mercato. L’implementazione delle indicazioni operative fornite dalle strategie avviene su base mensile, o se neces- sario con maggiore frequenza, per determinare l’allocazione ottimale.

I Panieri si prefiggono l’obiettivo di realizzare un rendimento, al netto delle commissioni, superiore del 2% al Libid Rate.

L’allocazione iniziale nei Panieri viene suddivisa in eguale misura tra Paniere Diversificato e Paniere Tradizionale. Nel tempo l’allocazione ai due Panieri viene ribilanciata e riportata allo stesso peso qualora la percentuale di allocazione in un Paniere raggiunga il 60% della percentuale di allocazione nei due Panieri.

c) qualifica: garantito

d) valuta di denominazione: Euro.

7. Orizzonte temporale d’investimento consigliato

L’orizzonte temporale di investimento consigliato è 7 anni.

8. Profilo di rischio dell’investimento finanziario

e)Il grado di rischio connesso all’investimento nel Fondo è medio.

Tale grado di rischio è il terzo livello in una scala crescente di sei classi qualitative di rischio (basso, medio- basso, medio, medio-alto, alto e molto alto) e descrive sinteticamente il rischio connesso all’investimento finanziario.

Scenari probabilistici dell'investimento finanziario

Probabilità

Valori centrali

f) Nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al ter- mine dell’orizzonte temporale d’investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzon- te. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del Capitale Investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali).

Il rendimento è negativo	8,54%	41,40
Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	0,00%	-
Il rendimento è positivo e in linea con quello dell’attività finanziaria priva di rischio	90,29%	116,80
Il rendimento è positivo e superiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	1,17%	143,60

Avvertenza: i valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.

Si rinvia per maggiori informazioni alla Parte III, Sez. B) paragrafo 8 del presente Prospetto d’offerta.

9. Politica d’investimento e rischi specifici del Fondo

g) Categoria del Fondo: protetto.

h.1) Principali tipologie di strumenti finanziari1 e valuta di denominazione: Il Fondo, durante la Fase

1 La rilevanza degli investimenti è determinata in base ad una scala qualitativa che utilizza i seguenti termini: "principale" per investimenti superiori in con- trovalore al 70% del totale dell'attivo del Fondo; "prevalente" per investimenti compresi tra il 50% e il 70%; "significativo" per investimenti compresi tra il 30% e il 50%; "contenuto" per investimenti compresi tra il 10% e il 30%; "residuale" per investimenti inferiori al 10% del totale dell'attivo del Fondo.

7/16

di Accumulazione, investirà esclusivamente in strumenti del mercato monetario rappresentati da depositi e titoli governativi a breve termine. Successivamente, ovvero a partire dal 29 ottobre 2010, il Fondo inve- stirà nella Componente Obbligazionaria e nei Panieri. La percentuale di allocazione iniziale nei Panieri (suddivisa in eguale misura tra Paniere Diversificato e Paniere Tradizionale) sarà determinata dalla Strategia CPPI in base alle condizioni di mercato del 29 ottobre 2010; alle condizioni di mercato in esse- re alla data di redazione del presente Prospetto d’offerta (2 luglio 2010), l’allocazione iniziale nei Panieri prevista è 60%-70%.

La Componente Obbligazionaria sarà costituita da titoli di stato con o senza cedola o da titoli di stato deri- vanti da operazioni di separazione della componente cedolare dal capitale (coupon stripping), emessi dalla Repubblica Italiana con scadenza non successiva alla Data Scadenza.

Il Paniere Tradizionale investirà direttamente o indirettamente, tramite contratti swaps o contratti futures, nei mercati azionari, obbligazionari e monetari.

Il Paniere Diversificato investirà direttamente o indirettamente, tramite contratti futures o contratti swaps, nei mercati obbligazionari (inclusi titoli obbligazionari collegati all’inflazione), azionari (incluso il settore immobiliare e indici dei mercati emergenti) e monetari e in indici di volatilità.

Di conseguenza, non è possibile identificare a priori la rilevanza degli investimenti del Fondo, in quanto la Strategia CPPI modifica nel tempo l’allocazione tra la Componente Obbligazionaria ed i Panieri in base alle condizioni di mercato e la composizione dei Panieri varia in maniera dinamica in base alle strategie del Gestore e di BlackRock.

In base alla Strategia CPPI, in determinate circostanze il Fondo potrà arrivare ad investire il 100% degli attivi nella Componente Obbligazionaria e ridurre a 0% l’investimento nei Panieri.

Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari emessi in valuta Euro. In misura contenuta, il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi in valute estere.

Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari derivati sia per l’investimento all’interno dei Panieri sia a scopo di protezione dal rischio di cambio e dal rischio di tasso di interesse.

Al fine di disporre delle risorse finanziarie necessarie per corrispondere a scadenza almeno il Livello Minimo di Protezione per ogni azione, il Fondo stipulerà un contratto di opzione put sulle azioni del Fondo (il Contratto di Opzione) con Barclays Bank PLC, che agisce attraverso Barclays Capital Equity and Funds Structured Markets (la Controparte del Contratto di Opzione). In base a tale contratto, la Controparte del Contratto di Opzione si impegna a corrispondere al Fondo alla Data Scadenza, per ogni azione del Fondo, un importo pari all’eventuale differenza positiva tra il Livello Minimo di Protezione ed il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza.

Il Contratto di Opzione prevede alcuni eventi (descritti nel paragrafo 10 della presente Sezione) al verificarsi dei quali l’obbligo di pagamento della Controparte del Contratto di Opzione potrà veni- re meno ovvero l’importo corrisposto ai sensi del Contratto di Opzione potrà subire una riduzione.

h.2) Aree geografiche / mercati di riferimento: gli strumenti del mercato monetario sono emessi o garantiti da soggetti residenti in Stati appartenenti all’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predet- ti Stati; gli altri strumenti finanziari (compresi gli strumenti finanziari derivati) sono emessi o garantiti da Stati della zona OCSE, da enti locali o da enti pubblici di Stati membri dell’Unione Europea o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predetti Stati, ovvero da soggetti residenti negli Stati membri dell’Unione Europea.

h.3) Categorie di emittenti: Emittenti governativi, sovranazionali e societari sia dell’Area Euro che inter- nazionale (OCSE).

h.4) Specifici fattori di rischio del Fondo: al verificarsi dell’Evento di Blocco (come di seguito definito), la gestione dinamica degli investimenti del Fondo secondo la Strategia CPPI si blocca e gli attivi del Fondo vengono interamente allocati nella Componente Obbligazionaria fino alla Data Scadenza, con

8/16

conseguente corresponsione alla Data Scadenza, per ogni azione, del solo Livello Minimo di Protezione.

Al verificarsi di un Evento di Credito della Repubblica Italiana, il Contratto di Opzione e, quindi, il cor- rispondente obbligo di pagamento della Controparte del Contratto di Opzione potranno venire meno ovvero l’importo corrisposto ai sensi del Contratto di Opzione potrà subire una riduzione.

h.5) Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio dell’investimento nelle attività finanziarie sot- tostanti e di consentire un’efficiente gestione del portafoglio del Fondo.

i) Tecnica di gestione: Il Fondo è gestito tramite la Strategia CPPI, ovvero un algoritmo di calcolo che determina, in maniera dinamica, l’allocazione degli investimenti tra la Componente Obbligazionaria e i Panieri, in funzione dell’andamento finanziario di questi ultimi.

In particolare, l’allocazione degli investimenti del Fondo ai Panieri ad una certa data è determinata mol- tiplicando la Distanza (come di seguito definita) per un moltiplicatore, il cui valore è pari a 4,5; tale valo- re può essere ridotto a 4,25 o 4 in base alla percentuale di strumenti monetari ed obbligazionari presen- ti nei due Panieri (il Moltiplicatore Obiettivo).

La Distanza è pari alla differenza tra il NAV del Fondo e l’importo che sarebbe necessario investire nella Componente Obbligazionaria per la corresponsione, alla Data Scadenza, del Livello Minimo di Protezione per ogni azione. Tale valore è espresso come percentuale del NAV del Fondo.

La Strategia CPPI riduce quindi l’allocazione ai Panieri qualora la Distanza registri una diminuzione, incrementando, per converso, l’allocazione alla Componente Obbligazionaria; viceversa, la Strategia CPPI aumenta l’allocazione ai Panieri, riducendo l’allocazione alla Componente Obbligazionaria, qualo- ra la Distanza registri un aumento.

Al fine di evitare riallocazioni continue degli investimenti del Fondo, l’allocazione ai Panieri e alla Componente Obbligazionaria viene modificata soltanto quando il valore del Moltiplicatore Implicito risul- ti superiore al Moltiplicatore Massimo (Moltiplicatore Obiettivo + 0,5) o inferiore al Moltiplicatore Minimo (Moltiplicatore Obiettivo - 0,5).

Il Moltiplicatore Implicito è pari al rapporto tra l’allocazione ai Panieri e la Distanza.

Qualora la Distanza si riduca ad un valore inferiore al 2% (l’Evento di Blocco) la gestione dina- mica degli investimenti del Fondo secondo la Strategia CPPI si blocca e gli attivi del Fondo ven- gono interamente allocati nella Componente Obbligazionaria fino alla Data Scadenza, rendendo possibile, a tale data, l’erogazione da parte del Fondo del Livello Minimo di Protezione per ogni azione.

Inoltre, al verificarsi di uno degli Eventi di Disinvestimento, gli attivi del Fondo vengono interamente allocati nella Componente Obbligazionaria fino alla cessazione di tale evento o, in alternativa, fino alla Data Scadenza.

Si rinvia per maggiori informazioni alla Parte III, Sez. B) del presente Prospetto d’offerta.

j) Destinazione dei proventi: accumulazione mediante reinvestimento nel Fondo.

10. Garanzie dell’investimento

Il Contratto prevede la garanzia, da parte di Poste Vita S.p.A., di corresponsione alla Data Scadenza di un importo minimo pari all’importo ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Livello Minimo di Protezione (l’Importo Minimo). Si precisa che Poste Vita S.p.A. presta garanzia di versamento dell’Importo Minimo solo in caso di rimborso alla Data Scadenza.

Poiché Poste Vita S.p.A. garantisce la corresponsione alla Data Scadenza dell’Importo Minimo, l’Assicurato è parzialmente esposto al rischio di controparte del Fondo. In particolare, nel caso di insol- venza del Fondo, l’Assicurato sopporterà il rischio di non percepire, per ogni azione attribuita al Contratto,

9/16

la differenza tra il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza e il Livello Minimo di Protezione, laddo- ve il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza sia maggiore del Livello Minimo di Protezione.

Si rinvia alla Parte III, Sez. A), paragrafo 4 del Prospetto d’offerta per le informazioni relative al sog- getto obbligato alla garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

Si segnala che il Contratto di Opzione prevede alcune ipotesi di risoluzione e, di conseguenza, il corrispon- dente impegno da parte della Controparte del Contratto di Opzione di pagare al Fondo, per ogni azione del Fondo, un importo pari all’eventuale differenza positiva tra il Livello Minimo di Protezione ed il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza, può venire meno. Ciò può avvenire, nelle seguenti ipotesi:

• si verifica un Evento di Credito della Repubblica Italiana;

• uno dei seguenti soggetti diviene insolvente: il Fondo, la Banca Depositaria, la Società Amministratrice della Sicav, il Gestore;

• si verifica un Evento di Liquidazione Anticipata del Fondo;

• si verifica un’ipotesi di inadempimento o un’altra causa di risoluzione prevista contrattualmente.

Inoltre, ai sensi del Contratto di Opzione l’impegno di pagare al Fondo, per ogni azione del Fondo, un importo pari all’eventuale differenza positiva tra il Livello Minimo di Protezione ed il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza, può essere soggetto ad una riduzione nelle seguenti ipotesi:

• si verifica un inadempimento della Banca Depositaria o della Società Amministratrice della Sicav, laddo- ve tale evento abbia l’effetto di provocare una riduzione degli attivi del Fondo;

• si verifica una riduzione degli attivi del Fondo provocata da un Evento di Credito della Repubblica Italiana; o

• si verifica un sostanziale effetto economico negativo causato da un atto dell’autorità fiscale.

In ogni caso, anche qualora il Fondo non dovesse corrispondere a Poste Vita S.p.A. il Livello Minimo di Protezione per ogni azione del Fondo, alla Data Scadenza Poste Vita S.p.A. garantisce comunque all’Assicurato l’Importo Minimo.

Inoltre, a seguito del verificarsi di un Evento di Liquidazione Anticipata del Fondo, gli strumenti finan- ziari in cui sono investititi i Panieri verranno liquidati e quanto ottenuto da tale liquidazione, insieme ai titoli di stato emessi dalla Repubblica Italiana in cui è investita la Componente Obbligazionaria, ver- ranno distribuiti ai titolari delle azioni del Fondo (e, pertanto, alla Compagnia), in proporzione al nume- ro di azioni da ciascuno di essi detenute. In tale ipotesi, il Contratto di Opzione si risolverà anticipata- mente.

Si rinvia alla Parte III, Sez. B) del presente Prospetto d’offerta per maggiori dettagli.

11. Parametro di riferimento (c.d. Benchmark)

Con riferimento al Fondo, in relazione allo stile gestionale adottato, non è possibile individuare un benchmark significativo. In luogo del benchmark si riporta la volatilità media annua attesa del Fondo: 7%.

La volatilità media annua attesa esprime il grado di variazione del NAV del Fondo, atteso in un intervallo tem- porale di un anno.

12. Classi di quote/azioni

Non sono previste classi multiple di azioni.

13. Rappresentazione sintetica dei costi

Le prestazioni del Contratto sono fornite a fronte del pagamento, da parte dell’Investitore-Contraente, di un premio unico, corrisposto alla Data Decorrenza. L’importo minimo del premio è pari ad Euro 1.500,00.

La tabella nella pagina seguente illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio Versato al netto dei Costi delle Coperture Assicurative dei rischi demografici (come di seguito definiti) e delle spese di emissione, ove previste dal Contratto, rappresenta il capitale nominale (il Capitale Nominale); quest’ultima grandezza al netto dei Costi di Caricamento

10/16

(come di seguito definiti) e di altri costi iniziali, ove previsti, rappresenta il capitale investito (il Capitale Investito).

Voci di costo

A Costi di Caricamento

B Commissioni di gestione* Costi delle garanzie

e/o immunizzazione Altri costi contestuali al versamento

al versamento		0,00%
F Bonus e premi G Costi delle Coperture	0,00% 0,80%	0,00% 0,114%
H Spese di emissione	0,00%	0,00%
Componenti dell'investimento finanziario

E Altri costi successivi

Momento della sottoscrizione

5,10%

0,00%

Orizzonte temporale d'investimento consigliato (valori su base annua)

0,73%

0,596%

0,10%

0,00%

Assicurative

I Premio Versato**

L = I - (G+H) Capitale Nominale

M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito

100,00%

99,20%

94,10%

* Le commissioni di gestione indicate sono la somma di una commissione di gestione fissa pari allo 0,45% e di una quota della commissione di gestione dello 0,20% applicata ai Panieri, determinata in funzione della percentuale di allocazione degli investimenti del Fondo ai Panieri (percentuale ipotizza- ta pari al 73% coerentemente con le simulazioni numeriche effettuate per determinare gli scenari pro- babilistici dell’investimento finanziario riportati nella sezione profilo di rischio).

** Il Premio Versato indicato in tale scomposizione - pari al 100% - è il Premio Versato Netto, cioè l’impor- to versato al netto della tassazione applicata sulla quota parte dei Costi delle Coperture Assicurative per la copertura complementare in caso di decesso a seguito di infortunio stradale (Imposta sulle assicurazio- ni pari a 0,0075%). L’importo versato complessivamente dall’Investitore-Contraente risulta invece pari a 100,0075%.

Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustra- zione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).

B. 2) Informazioni sul rimborso dell’investimento

14. Rimborso del capitale a scadenza (caso vita)

Alla Data Scadenza Poste Vita S.p.A. corrisponderà all’Assicurato quanto ricevuto dal Fondo ossia un importo ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il maggiore tra:

• il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza; e

• il Livello Minimo di Protezione.

Il Livello Minimo di Protezione è pari al più alto Valore Unitario dell’Azione rilevato nel periodo tra il 29 luglio 2010 e il 28 ottobre 2010 (inclusi) (la Fase di Accumulazione), diviso per il Valore Unitario Iniziale e moltiplicato per 100 Euro.

Il Valore Unitario Iniziale è il Valore Unitario dell’Azione rilevato il 29 luglio 2010 ed è pari a 94,09 Euro. Il Livello Minimo di Protezione è quindi maggiore o uguale a 100 Euro.

Si evidenzia che Poste Vita S.p.A. garantisce alla Data Scadenza la corresponsione dell’Importo Minimo,

11/16

anche qualora il Fondo non dovesse ottemperare ai suoi impegni.

In caso di Liquidazione Anticipata del Fondo, alla Data Scadenza Poste Vita S.p.A. corrisponderà all’Assicurato, per ogni azione attribuita al Contratto, un importo pari al valore alla Data Scadenza dei tito- li di stato della Repubblica Italiana e delle somme di denaro ricevuti a seguito della Liquidazione Anticipata del Fondo diviso per il numero di azioni del Fondo. In ogni caso l’importo corrisposto all’Assicurato alla Data Scadenza sarà almeno pari all’Importo Minimo.

L’importo delle prestazioni corrisposte da Poste Vita S.p.A. all’Investitore-Contraente potrà essere ridotto dell’importo di eventuali oneri fiscali applicabili alle somme versate alla Compagnia dal Fondo, in forza di eventuali future modifiche della normativa fiscale applicabile ad oggi non prevedibili.

Si rinvia alla Sez. C), paragrafo 19 per l’illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capi- tale maturato.

15. Rimborso del capitale prima della scadenza del Contratto (c.d. Riscatto)

Trascorso il termine previsto per l’esercizio del diritto di recesso, l’Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto totale del Contratto, purché l’Assicurato sia in vita.

L’importo che sarà corrisposto all’Investitore-Contraente in caso di riscatto sarà pari al controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto, ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuito al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successi- va alla data di ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della richiesta di riscatto (il Valore di Riscatto).

Data di Valorizzazione: indica ogni giovedì (a partire dal 29 luglio 2010) o nell’ipotesi in cui tale giorno non sia un Xxxxxx Xxxxxxxxxx, il Giorno Lavorativo immediatamente successivo.

Giorno Lavorativo: indica qualunque giorno (ad eccezione del sabato e della domenica) in cui (a) il siste- ma di pagamento TARGET è aperto e (b) le banche e i mercati valutari sono aperti per le regolari operazio- ni di negoziazione a Londra, Dublino, Milano e New York, salvo il verificarsi di uno degli Eventi di Turbativa.

Per l’esercizio del riscatto, non è previsto alcun costo di uscita a carico dell’Investitore-Contraente. Non è consentito il riscatto parziale del Contratto.

In caso di riscatto del Contratto, Poste Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di rendimento minimo e per- tanto l’Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare inferiore rispetto al Premio Versato, in conseguenza dei rischi connessi alla fluttuazione del valore di mercato degli attivi in cui inve- ste il Fondo e, in caso di riscatto nei primi anni di durata del Contratto, in considerazione anche dei costi applicati al momento della sottoscrizione del Contratto.

In caso di Liquidazione Anticipata del Fondo, il Valore di Riscatto sarà determinato da Poste Vita S.p.A. sulla base delle condizioni di mercato in essere alla data in cui tale calcolo verrà effettuato, per quanto queste lo consentano.

L’importo delle prestazioni corrisposte da Poste Vita S.p.A. all’Investitore-Contraente in caso di esercizio del diritto di riscatto potrà essere ridotto dell’importo di eventuali oneri fiscali applicabili sulle somme ver- sate a Poste Vita S.p.A. dal Fondo in forza di eventuali future modifiche della normativa fiscale applicabi- le ad oggi non prevedibili.

16. Opzioni contrattuali

Non sono previste opzioni contrattuali.

B.3) Informazioni sulle coperture assicurative dei rischi demografici (caso morte, altri eventi assicurati).

17. Prestazioni assicurative cui ha diritto l’Investitore-Contraente o il Beneficiario

17.1 Copertura assicurativa caso morte

In caso di decesso dell’Assicurato in corso di Contratto, Poste Vita S.p.A. liquiderà ai Beneficiari designa-

12/16

ti un importo pari al maggiore tra i seguenti importi:

• il controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto, ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione; e

• il Premio Versato.

Qualora il decesso dell’Assicurato in corso di Contratto sia dovuto ad infortunio stradale, Poste Vita S.p.A. liquiderà ai Beneficiari designati un importo pari alla somma del Premio Versato e del maggiore tra i seguenti importi:

• il controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto, ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione; e

• il Premio Versato.

Il Valore Unitario dell’Azione è quello rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data di ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della comunicazione di decesso dell’Assicurato.

L’importo delle prestazioni corrisposte da Poste Vita S.p.A. in caso di decesso dell’Assicurato potrà esse- re ridotto dell’importo di eventuali oneri fiscali applicabili sulle somme versate a Poste Vita S.p.A. dal Fondo in forza di eventuali future modifiche della normativa fiscale applicabile ad oggi non prevedibili.

17.2 Altre coperture assicurative

Non previste

* * *

Poste Vita S.p.A. effettua i pagamenti entro 30 giorni dalla data di ricevimento di tutta la documen- tazione completa indicata per ogni causale di liquidazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. I termini di prescrizio- ne per l’esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in due anni dalla data di esigibilità delle prestazioni. Per la documentazione che l’Investitore-Contraente (o l’avente diritto) è tenuto a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia all’Art. 12 delle Condizioni di Assicurazione.

18. Altre opzioni contrattuali

Non previste.

C) Informazioni economiche (costi, agevolazioni, regime fiscale)

19. Regime dei costi del prodotto

19.1. Costi direttamente a carico dell’Investitore-Contraente

19.1.1 Spese di Emissione

Il Contratto non prevede spese di emissione.

19.1.2 Costi di Caricamento

Il Contratto prevede, a fronte dei servizi prestati da Poste Vita S.p.A., costi di caricamento pari al 5,10% del Premio Versato Netto (i Costi di Caricamento).

19.1.3 Costi delle Coperture Assicurative previste dal Contratto

Il Contratto prevede costi delle coperture assicurative pari allo 0,80% del Premio Versato Netto (i

Costi delle Coperture Assicurative) così suddivisi:

- 0,50% del Premio Versato Netto, applicati al fine di costituire le riserve necessarie per la copertu- ra assicurativa in caso di decesso (integrazione fino al Premio Versato);

13/16

- 0,30% del Premio Versato Netto, applicati al fine di costituire le riserve necessarie per la copertu- ra assicurativa complementare in caso di decesso a seguito di infortunio stradale (corresponsione di un capitale aggiuntivo equivalente al Premio Versato).

19.1.4 Costi delle garanzie previste dal Contratto

Non previsti

19.1.5 Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto)

In caso di esercizio del riscatto prima della scadenza del Contratto, non sono previsti costi né penalità.

19.2 Costi indirettamente a carico dell’Investitore-Contraente

Sul Fondo gravano i seguenti costi:

Oneri di gestione

0,45% annuo del NAV del Fondo, addebitato giornalmente e pagato trimestralmente, quale remunerazione del Gestore;

0,20% del valore del patrimonio netto del Paniere Diversificato, addebitato giornalmente e pagato trimestralmente, quale remu- nerazione del Gestore per la gestione del Paniere Diversificato;

0,20% del valore del patrimonio netto del Paniere Tradizionale, addebitato giornalmente e pagato trimestralmente, quale remu- nerazione di BlackRock per le indicazioni di gestione fornite in relazione al Paniere Tradizionale.

Commissioni di incentivo (o di performance)

25% dell’extrarendimento giornaliero del Paniere Diversificato rispetto al massimo rendimento realizzato (nel calcolo del rendi- mento del Paniere Diversificato non sarà preso in considerazio- ne il rendimento dei depositi e dei titoli di stato);

25% dell’extrarendimento giornaliero del Paniere Tradizionale rispetto al massimo rendimento realizzato (nel calcolo del rendi- mento del Paniere Tradizionale non sarà preso in considerazio- ne il rendimento dei depositi e dei titoli di stato).

Costo della garanzia/ immunizzazione

0,10% annuo del NAV del Fondo, addebitato giornalmente e pagato trimestralmente, quale commissione corrisposta alla Controparte del Contratto di Opzione per la protezione fornita.

19.3 Altri costi

Sul Fondo gravano spese amministrative pari al massimo allo 0,10% annuo del NAV del Fondo (o allo 0,20% annuo del NAV del Fondo nel caso in cui il NAV del Fondo sia inferiore a Euro 150.000.000,00), addebitate giornalmente e pagate trimestralmente.

20. Agevolazioni finanziarie

Non sono previste agevolazioni.

21. Regime fiscale

Imposta sulle assicurazioni

La parte di premio destinata alla copertura assicurativa complementare in caso di decesso a seguito di infortunio stradale è soggetta ad un’imposta del 2,5% (l’Imposta sulle assicurazioni).

21.1 Detrazione fiscale dei premi

Il Premio Versato, nei limiti della quota afferente le coperture assicurative per rischi demografici (Costi delle Coperture Assicurative) e per un importo massimo di Euro 1.291,14, dà diritto nell’anno in cui è stato corrisposto, ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dall’Investitore- Contraente nella misura del 19% alle condizioni e nei limiti fissati dalla legge.

Per poter beneficiare della detrazione è necessario che l’Assicurato, risulti fiscalmente a carico

14/16

dell’Investitore-Contraente.

21.2 Tassazione delle prestazioni assicurate

Le somme dovute da Poste Vita S.p.A. in dipendenza delle coperture assicurative, se corrisposte in caso di decesso dell’Assicurato, sono esenti dall’IRPEF e dall’imposta sulle successioni. Negli altri casi, le somme corrisposte da Poste Vita S.p.A. ai sensi del Contratto sono soggette a diverse forme di tassazio- ne in base alla causale di pagamento.

Si rinvia alla Parte III, Sez. D), paragrafo 12, per maggiori dettagli.

D) Informazioni sulle modalità di sottoscrizione e riscatto

22. Modalità di sottoscrizione, revoca e recesso

22.1. Modalità di sottoscrizione

Il Contratto viene sottoscritto presso gli uffici postali di Poste Italiane S.p.A. abilitati, distribuiti su tutto il ter- ritorio italiano, mediante sottoscrizione del documento di polizza (il Documento di Polizza). Non è previ- sto il modulo di proposta.

Il pagamento del premio può essere effettuato esclusivamente tramite addebito sul Conto BancoPosta o sul Libretto di Risparmio Postale, o tramite assegno circolare o assegno bancario, secondo le vigenti disposizioni di BancoPosta.

Il Capitale Investito verrà convertito in azioni del Fondo, secondo quanto riportato nella seguente formula:

numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto =

Capitale Investito/Valore Unitario dell’Azione

Il Valore Unitario dell’Azione per la conversione del Capitale Investito in azioni è quello rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data di sottoscrizione del Contratto. Il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto risultante dal rapporto verrà arrotondato alla 2° cifra decimale.

Il Contratto è concluso nel momento in cui il Documento di Polizza firmato da Poste Vita S.p.A. viene sot- toscritto dall’Investitore-Contraente. L’assicurazione entra in vigore a condizione che sia stato pagato il premio alle ore 24:00 della Data Decorrenza indicata in Polizza.

Le coperture assicurative previste decorrono dal momento in cui il Contratto ha efficacia, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito.

Si rinvia alla Parte III, Sez. C), paragrafo 9 per ulteriori informazioni.

Poste Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’Investitore-Contraente, entro 10 giorni lavorativi dalla Data di Valorizzazione, una lettera di conferma di investimento del premio.

Si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta per il relativo contenuto.

22.2 Modalità di revoca della proposta

Le previsioni normative relative alla revoca della proposta non trovano applicazione in relazione al presen- te Contratto. Ciò in quanto la conclusione del Contratto non avviene a seguito di una proposta dell’Investitore-Contraente seguita dall’accettazione di Poste Vita S.p.A., bensì attraverso la sottoscrizio- ne da parte dell’Investitore-Contraente del Documento di Xxxxxxx già sottoscritto da Poste Vita S.p.A. Si rimanda al punto successivo che disciplina le modalità attraverso le quali l’Investitore-Contraente può esercitare il diritto di recesso.

22.3. Diritto di recesso dal Contratto

L’Investitore-Contraente ha facoltà di recedere dal Contratto ai sensi del D. Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005 entro 30 giorni dalla Data Decorrenza del Contratto.

La volontà di recedere deve essere comunicata a Poste Vita S.p.A. per mezzo di lettera raccomandata con

15/16

avviso di ricevimento, alla quale devono essere allegati tutti i documenti indicati all’Art. 12 delle Condizioni di Assicurazione, e inviata al seguente indirizzo

Poste Vita S.p.A.

Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx-Assunzione, Piazzale Xxxxxx Xxxxxxxx, 3 00144 Roma

A seguito di recesso, le parti sono libere da qualsiasi obbligo derivante dal Contratto a partire dalle ore 24:00 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso attestata dal timbro postale di invio.

Poste Vita S.p.A. entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso e della relativa documen- tazione completa indicata all’Art. 12 delle Condizioni di Assicurazione, rimborserà un importo pari al nume- ro di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data di ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della richiesta di recesso, aumentato di tutti i costi gravanti sul premio.

Si precisa che all’Investitore-Contraente verrà corrisposto un importo pari al controvalore delle azioni del Fondo, sia in caso di incremento che in caso di decremento del Valore Unitario dell’Azione, maggiorato dei costi gravanti sul Premio Versato.

È opportuno sottolineare che l’importo liquidabile potrebbe essere inferiore al Premio Versato, in conse- guenza della volatilità del Valore Unitario dell’Azione.

23. Modalità di riscatto del Capitale Maturato

La richiesta di riscatto prima della scadenza del Contratto deve essere corredata della documentazione completa indicata all’Art. 12 delle Condizioni di Assicurazione ed inoltrata a Poste Vita S.p.A. a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento, al seguente indirizzo

Poste Vita S.p.A.

Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx-Liquidazioni Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, 0 00000 Xxxx

Poste Vita S.p.A. eseguirà il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento, presso la propria sede, della sud- detta documentazione.

Per ottenere informazioni sul Valore di Riscatto è possibile rivolgersi a Poste Vita S.p.A. scrivendo all’in- dirizzo e-mail: xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx, inviando un fax al n. 00.0000.0000 oppure chiamando il numero verde 800.316.181.

Per il dettaglio sulle modalità di richiesta del rimborso e sulla documentazione da allegare si rinvia all’ Art. 12 delle Condizioni di Assicurazione.

Si rinvia alla Parte III, Sez. C), paragrafo 10 per ulteriori informazioni.

24. Modalità di effettuazione di operazioni di passaggio tra fondi interni/OICR/ linee ( c.d. Switch )

Non previste.

E) Informazioni aggiuntive

25. Legge applicabile al Contratto

Poste Vita S.p.A. propone all’Investitore-Contraente, che con la sottoscrizione del Documento di Xxxxxxx accetta, di applicare al Contratto la legge italiana.

26. Regime linguistico del Contratto

Si specifica che, in caso di mancata scelta delle parti, il Contratto e gli eventuali documenti ad esso alle- gati sono redatti in lingua italiana.

27. Informazioni a disposizione degli Investitori-Contraenti

Il Valore Unitario dell’Azione è determinato in ciascun Xxxxxx Xxxxxxxxxx in corso di Contratto ed è pubbli-

16/16

cato quotidianamente, a partire dal 31 luglio 2010, su “Il SOLE 24 ORE” in corrispondenza della denomi- nazione Fondo Radar e sul sito internet di Poste Vita S.p.A., xxx.xxxxxxxxx.xx, e può essere richiesto, a partire dal 31 luglio 2010, al numero verde 800.316.181.

Poste Vita S.p.A. è tenuta a trasmettere, entro 60 giorni dalla chiusura di ogni anno solare, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali:

a) dettaglio del Premio Versato, del Capitale Investito, del numero e del controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto alla fine dell’anno di riferimento e al 31 dicembre dell’anno precedente; e

b) Livello Minimo di Protezione.

Poste Vita S.p.A. ai sensi della normativa vigente è tenuta a comunicare annualmente agli Investitori- Contraenti i dati periodici aggiornati contenuti nella Parte II del presente Prospetto d’offerta, relativi al Fondo al cui valore sono legate le prestazioni del Contratto.

Poste Vita S.p.A. è tenuta a comunicare tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d’offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipo- logia di gestione, il regime dei costi e il profilo di rischio del prodotto.

Poste Vita S.p.A. si impegna a dare comunicazione per iscritto all’Investitore-Contraente qualora in corso di Contratto si verifichi una riduzione del controvalore delle azioni complessivamente detenute superiore al 30% del Capitale Investito e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comuni- cazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.

È inoltre a disposizione dell’Investitore-Contraente il sito internet di Poste Vita S.p.A., xxx.xxxxxxxxx.xx, sul quale è possibile reperire la versione aggiornata del Prospetto d’offerta, il rendiconto periodico della gestione, nonché lo Statuto, il prospetto della Sicav e il Regolamento del Fondo.

Dichiarazione di responsabilità

Poste Vita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazio- ni contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità.

“originale firmato”

Il Rappresentante legale Dott.ssa Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Amministratore Delegato

Poste Vita S.p.A.

Parte II del Prospetto d’offerta

1/1

Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell’investimento

La Parte II del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’Investitore-Contraente, è volta ad illu- strare le informazioni di dettaglio sull’offerta.

Per i termini utilizzati nella presente Parte II del Prospetto d’offerta, e non altrimenti definiti, si rinvia al Glossario contenuto nell’Appendice al Prospetto d’offerta.

Data di deposito in Consob della Parte II: 22 luglio 2010 Data di validità della Parte II: dal 22 luglio 2010

Dati periodici di rischio-rendimento dell'OICR oggetto dell’investimento finanziario e Total Expense Ratio (TER)

Il Fondo è di nuova costituzione pertanto non sono disponibili dati storici inerenti al suo andamento e al TER. In corso di Contratto tali dati verranno comunicati all’Investitore-Contraente con cadenza annuale, tramite l’ag- giornamento della presente Parte II.

Si riportano di seguito alcune informazioni relative al Fondo:

a) data di inizio di operatività del Fondo: 29 luglio 2010;

b) durata del Fondo: 7 anni;

c) data di scadenza del Fondo: 7 agosto 2017;

d) misura di rischio ex ante (volatilità media annua attesa del Fondo): 7%.

Retrocessione ai Distributori: la quota-parte del totale dei costi direttamente a carico dell’Investitore-Contraente riconosciuta ai distributori è pari al 50,8%.

1/12

Parte III del Prospetto d’offerta Altre informazioni

La Parte III del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.

Per i termini utilizzati nella presente Parte III del Prospetto d’offerta, e non altrimenti definiti, si rinvia al Glossario contenuto nell’Appendice al Prospetto d’offerta.

Data di deposito in Consob della Parte III: 22 luglio 2010. Data di validità della Parte III: dal 22 luglio 2010.

A) Informazioni generali

1. L’Impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza

1.1 Informazioni sull’Impresa di assicurazione

1.1.1 Denominazione e durata

Poste Vita Società per Azioni, in forma abbreviata Poste Vita S.p.A., è Società Capogruppo del Gruppo assicurativo Poste Vita, che a sua volta appartiene al più ampio Gruppo Poste Italiane.

Poste Vita S.p.A. ha durata fino al 2100 e chiude il proprio esercizio sociale al 31 dicembre di ogni anno.

1.1.2 Provvedimenti di autorizzazione

G.U. n. 280 del 20 novembre 2000). Poste Vita S.p.A. è stata successivamente autorizzata ad estende- re l'esercizio della propria attività assicurativa ai rami danni, Infortuni e Malattia, in forza del provvedimen- to n. 2462 del 14 settembre 2006 (pubblicato nella G.U. n. 225 del 27 settembre 2006). Poste Vita S.p.A., iscritta alla Sezione I dell'Albo delle imprese di assicurazione al n. 1.00133, è la Società Capogruppo del Gruppo assicurativo Poste Vita, iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi al n. 043.

1.1.3 Settori di attività

Poste Vita S.p.A. esercita l’attività assicurativa sulla durata della vita umana (Xxxx X), anche collegata direttamente al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovve- ro ad indici o ad altri valori di riferimento (Xxxx XXX). Poste Vita S.p.A. opera altresì nei rami delle opera- zioni di capitalizzazione (Xxxx X) e di gestione di fondi collettivi costituiti per l’erogazione di prestazioni in caso di morte, in caso di vita od in caso di cessazione o riduzione dell’attività lavorativa (Xxxx XX).

Poste Vita S.p.A. esercita, inoltre, l’attività assicurativa nel ramo danni, Infortuni e Malattie.

Poste Vita S.p.A. esercita la sua attività avvalendosi degli uffici postali abilitati al collocamento delle poliz- ze, che compongono la rete di Poste Italiane S.p.A.. Poste Vita S.p.A. offre una gamma diversificata di prodotti assicurativi che rispondono ad esigenze di previdenza integrativa, risparmio ed investimento. In particolare, per quanto concerne l’attività d’investimento, Poste Vita S.p.A. offre i c.d. prodotti “linked”, ovvero prodotti a carattere finanziario/assicurativo il cui rendimento è collegato ad indici (prodotti Index Linked) o a quote di fondi interni o azioni/quote di organismi di investimento collettivo del risparmio ester- ni (prodotti Unit Linked).

1.1.4 Capitale sociale

Il capitale sociale è di Euro 561.607.898,00 sottoscritto ed interamente versato. Poste Vita S.p.A. è par- tecipata al 100% da Poste Italiane S.p.A.

1.1.5 Organi e cariche sociali

Il modello di governance adottato da Poste Vita S.p.A. è quello “tradizionale”, caratterizzato dalla dicoto-

2/12

mia tra Consiglio di Amministrazione e Collegio Sindacale; le attività di controllo contabile sono affidate ad una società di revisione.

Il Consiglio di Amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione, composto da 7 membri, si riunisce per esaminare e assumere delibera- zioni in merito all’andamento della gestione, ai risultati consuntivi, alle proposte relative alla struttura orga- nizzativa e ad operazioni di rilevanza strategica.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione, in carica per il triennio 2008-2010, è così composto (si pre- cisa che i consiglieri restano in carica fino all’approvazione del bilancio che avviene in aprile 2011):

1. Xxxxxxx Xxxxxxx, Presidente

Nato a Vimercate (MI) il 30 agosto 1957. Laureato in Scienze Politiche presso la Libera Università San Pio V di Roma. Ha maturato la propria esperienza professionale presso primarie società del settore finanziario, trasporti e tessile. È Consigliere di Amministrazione di Poste Italiane S.p.A.; è Presidente del Consiglio di Amministrazione di PostelPrint S.p.A. e Nordcargo S.r.l.; è Vice Presidente Esecutivo ACSM - AGAM S.p.A.

2. Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx, Amministratore Delegato

Nata a Roma il 22 dicembre 1941. Laureata in Economia e Commercio presso l’Università di Roma “La Sapienza”. Ha maturato la propria esperienza professionale presso primarie società del settore assicurativo. Dal 2007 è Amministratore Delegato di Poste Vita S.p.A. e di Poste Assicura S.p.A., società appartenenti al Gruppo.

3. Xxxxxxxxx Xxxxxxx, Consigliere

Nato a Venezia il 15 settembre 1964. Laureato in Giurisprudenza presso l’Università di Roma “La Sapienza”. Ha maturato la propria esperienza professionale presso importanti società di servizi e trading. Da novembre 1996 è Direttore Generale della D.A.G.A Service S.r.l.

4. Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, Consigliere

Nato a Milano il 23 marzo 1972. Laureato in Economia Aziendale presso l’Università Commerciale Xxxxx Xxxxxxx di Milano. Ha maturato la propria esperienza professionale presso primarie società del settore finan- ziario, anche in contesto internazionale. Da luglio 2007 è Responsabile BancoPosta di Poste Italiane S.p.A.

5. Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Consigliere

Nato a Pescara il 2 giugno 1961. Laureato in Ingegneria Civile Edile. Ha maturato la propria esperienza professionale presso importanti società del settore edile ed all’interno del Gruppo Poste Italiane. Dal 2008 è Responsabile Nazionale di Mercato Privati di Poste Italiane S.p.A. È consigliere di Amministrazione di Poste Mobile S.p.A., Sda S.p.A. e BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, società del Gruppo. È Presidente ed Amministratore Delegato di Poste Voice S.p.A.

6. Xxxxxxx Xxxxx, Consigliere

Nato a Roma il 1° novembre 1954. Laureato in Economia e Commercio presso l’Università di Roma “La Sapienza”. Ha maturato la propria esperienza professionale presso primarie società del settore finanzia- rio. Dal 2004 è Responsabile Finanza di Poste Italiane S.p.A. È consigliere di Amministrazione di BancoPosta Fondi S.p.A. SGR e Poste Assicura S.p.A., società del Gruppo.

7. Xxxxxxx Xxxxxxx, Consigliere

Nato a Roma il 10 luglio 1954. Laureato in Giurisprudenza presso l’Università di Roma “La Sapienza”. Ha maturato la propria esperienza professionale presso una primaria società del settore delle telecomunica- zioni. Dal 2002 è Responsabile Risorse Umane ed Organizzazione di Poste Italiane S.p.A. È Presidente del Consiglio di Amministrazione di Poste Mobile S.p.A.

Il Collegio Sindacale

Il Collegio Sindacale, in carica per il triennio 2008-2010, è così composto (si precisa che i sindaci resta- no in carica fino all’approvazione del bilancio che avviene in aprile 2011):

1. Xxxxxxx D’Xxxxxxx, Presidente

Nato a Napoli il 20 maggio 1955. Laureato in Economia e Commercio presso l’Università degli studi di Napoli “Xxxxxxxx XX”. Ha maturato la propria esperienza professionale nel settore della revisione contabi-

3/12

le presso primarie istituzioni pubbliche e società anche del settore assicurativo. È stato docente a con- tratto in materie economiche presso la seconda Università degli studi di Napoli. Esercita la professione di dottore commercialista ed è iscritto nel Registro dei Revisori Contabili.

2. Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, Sindaco effettivo

Nato a Roma l’8 giugno 1962. Laureato in Economia e Commercio presso l’Università degli studi LUISS di Roma. Ha maturato la propria esperienza in società commerciali nonché nel settore assicurativo. Esercita la professione di dottore commercialista ed è iscritto nel Registro dei Revisori Contabili.

3. Xxxxxxxx De Xxxxxx, Sindaco effettivo

Nato a Roma l’8 giugno 1962. Ha maturato la propria esperienza professionale in società commerciali nonché nel settore trasporti. È iscritto all’Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Roma ed anche nel Registro dei Revisori Contabili.

4. Xxxxx Xx Xxxxxxx, Sindaco supplente.

5. Libero Xxxxxxxx, Sindaco supplente.

1.1.6 Altri prodotti finanziari offerti

Fino alla data del 31 luglio 2010, oltre al prodotto finanziario-assicurativo Programma Guidattiva Radar, oggetto del presente Prospetto d’offerta, è in offerta al pubblico il prodotto finanziario-assicurativo di Poste Vita S.p.A. denominato Programma Garantito Quarzo.

1.2 Informazioni sul Gruppo di appartenenza

1.2.1 Il Gruppo Poste Vita

Poste Vita S.p.A. è Società Capogruppo del Gruppo assicurativo Poste Vita.

Il Gruppo assicurativo Poste Vita è stato iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi con il n. 043 con provvedi- mento ISVAP del 3 maggio 2010.

Il Gruppo assicurativo Poste Vita è costituito, oltre che da Poste Vita S.p.A., dalla compagnia di assicura- zione ramo danni Poste Assicura S.p.A., controllata al 100% da Poste Vita S.p.A. e autorizzata all’eser- cizio dell’attività assicurativa in forma diretta nei rami 1, 2, 8, 9, 13, 16, 17 e 18 con provvedimento ISVAP

n. 2788 del 26 marzo 2010.

1.2.2 Il Gruppo Poste Italiane

Il Gruppo assicurativo Poste Vita fa parte del più ampio Gruppo Poste Italiane, che comprende comples- sivamente, inclusa la Società Capogruppo Poste Italiane S.p.A., circa 30 società.

Il Gruppo Poste Italiane, oltre a garantire il servizio postale in tutto il territorio nazionale, opera anche in diversi settori quali quello assicurativo e finanziario, quello relativo ai servizi di outsourcing, alla realizza- zione di servizi internet, alla gestione patrimoniale di fondi comuni di investimento, alla gestione di patri- moni immobiliari, nonché nel settore del trasporto aereo e dei servizi integrati di comunicazione. Il Gruppo Poste Italiane è presente in maniera capillare, ed in tutte le sue articolazioni, in tutto il territorio naziona- le. Al fine di assicurare un’adeguata risposta alle esigenze della sua clientela si avvale di tecnologie infor- matiche e di telecomunicazione (ICT) dirette alla costituzione di un sistema a rete tale da permettere la completa integrazione di tutti i servizi offerti dal Gruppo Poste Italiane.

1.2.3 Le principali società del Gruppo Poste Italiane

Si fornisce di seguito una descrizione delle principali società del Gruppo Poste Italiane:

(a) Poste Italiane S.p.A. è la società capogruppo. Poste Italiane S.p.A. è il primo operatore di servizi postali in Italia: le sue attività principali sono la raccolta ed il recapito di lettere, stampe, pacchi, tele- grammi, corrieri espressi e servizi online. Poste Italiane S.p.A. espleta inoltre servizi di riscossione e pagamento, di raccolta del risparmio tra il pubblico in nome e per conto della Cassa Depositi e Prestiti, di conto corrente postale e delle operazioni ad esse connesse, della vendita al dettaglio dei valori bol- lati, di cui ha l’esclusiva della distribuzione primaria ai rivenditori secondari, della distribuzione e della

4/12

vendita di biglietti delle lotterie nazionali, di vendita dei titoli e documenti di viaggio nonché di ogni altra attività finalizzata alla valorizzazione della rete postale che sia coerente con le attività principali sopra elencate. La società è presente in tutto il territorio nazionale, con una rete di circa 14.000 uffi- ci postali, oltre 200 centri di smistamento per pacchi e corrispondenza, più di 46.000 addetti al reca- pito, 2.700 ATM, 38.000 POS, 17 collegamenti aerei quotidiani, oltre 40.000 veicoli;

b) Postel è una società che opera nel mercato dei servizi di outsourcing della gestione della corrispon- denza, destinati in particolare alle aziende ed alla Pubblica Amministrazione. L’integrazione dei servi- zi offerti con altri servizi svolti dalle società del Gruppo, e lo sviluppo di nuove prestazioni del servizio di “Mass Printing”, consentono oggi a Postel di proporre ai propri clienti servizi completi di comunica- zione (business e marketing communication) e di gestione documentale. Postel ha arricchito la gamma dei suoi servizi includendo attività innovative e sperimentali di comunicazione e il servizio di “e-procurement”;

c) SDA Express Courier è nata nel 1984 come corriere espresso specializzato per le consegne in Italia e all’estero, e fa parte del Gruppo dal 1998. SDA Express Courier si avvale di 5.000 addetti alla distri- buzione, presenti in oltre 100 centri operativi sul territorio nazionale. SDA Express Courier è il primo corriere espresso in Italia ad aver ricevuto la certificazione di prodotto per le soluzioni di vendita a distanza, ottenuta per il servizio “Eboost”;

d) Postecom è la società dedicata all’ideazione, realizzazione e gestione dei servizi internet e intranet. Dal 2001, Postecom si rivolge anche al mercato sia come sviluppatore sia come integratore di servi- zi di messaggistica, pagamenti ed incassi online, gestione documentale, soluzioni di e-procurement, e-commerce ed e-learning. Postecom offre soluzioni avanzate in materia di firma digitale e certifica- zioni ed è iscritta nell’elenco dei certificatori AIPA, oggi CNIPA (Centro Nazionale per l’Informatica nella Pubblica Amministrazione);

e) Poste Vita S.p.A. è la compagnia assicurativa del ramo vita facente parte del Gruppo assicurativo Poste Vita;

f) Poste Assicura S.p.A. è la compagnia assicurativa del ramo danni facente parte del Gruppo assicu- rativo Poste Vita;

g) BancoPosta Fondi S.p.A. SGR è la società che gestisce il patrimonio dei fondi comuni di investimen- to di tipo aperto armonizzati, conformi alla normativa dell’Unione Europea. Costituita nel 1999, BancoPosta Fondi S.p.A. SGR è iscritta all’Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d’Italia;

h) Poste Shop S.p.A. è la società del gruppo che commercializza merchandising di Poste Italiane oltre a prodotti di fornitori esterni, utilizzando diversi canali di vendita, quali gli “Shop in Shop” negozi alle- stiti nella sala al pubblico nei principali uffici postali, la vendita a sportello, diretta o a catalogo, e il “Self Service” con scelta libera dei prodotti e pagamento allo sportello;

i) Poste Tutela S.p.A., al 100% di proprietà di Poste Italiane, svolge attività finalizzata a sviluppare, gestire e consolidare il sistema di sicurezza integrata (sia all’ambito “safety” che “security”) per il Gruppo Poste Italiane. Poste Tutela eroga il servizio di organizzazione, coordinamento e gestione del movimento fondi e valori in tutte le filiali e uffici postali del territorio nazionale;

j) Europa Gestioni Immobiliari S.p.A. opera nel settore immobiliare per la gestione e la valorizzazione del patrimonio immobiliare non più strumentale trasferito dalla Capogruppo nel 2001. In relazione alla tipologia degli asset di proprietà, i principali interlocutori sono grandi utenti, spesso Pubbliche Amministrazioni;

k) Mistral Air S.r.l. società attiva nel trasporto aereo, ha operato nel corso degli anni nei settori del tra- sporto pubblico passeggeri e merci e recentemente ha messo a disposizione la sua esperienza anche del servizio postale. La flotta, con base d’armamento presso l’aeroporto di Ciampino (Roma), svolge un servizio cargo principalmente per conto di Poste Italiane S.p.A e TNT. Mistral Air offre un servizio di linea “All Cargo” specializzato ed affidabile oltre ad essere in grado di organizzare, in tempi molto

5/12

brevi, voli charter su richiesta. Affidabilità e sicurezza sono garantite anche da una squadra di tecnici altamente specializzati, che all’interno di una struttura certificata a livello europeo (Parte 145) hanno la capacità di offrire anche un servizio di assistenza tecnica a terzi.

l) PosteMobile, al 100% proprietà di Poste Italiane S.p.A. è costituita nel marzo 2007 per offrire a clien- ti, imprese e pubblica amministrazione servizi di telecomunicazioni mobili innovativi che si integreran- no con quelli tradizionali; in particolare PosteMobile fornisce, oltre a tutti i servizi voce e dati tradizio- nali di telefonia mobile, servizi mobili distintivi e a valore aggiunto che consentono di ricevere sul cel- lulare informazioni sulla Postepay e sul Conto BancoPosta, trasferire denaro, effettuare pagamenti in mobilità o ricaricare il credito telefonico.

1.2.4 I principali numeri e dati economici del Gruppo Poste Italiane (esercizio 2009)

Nella Tabella che segue sono rappresentati i principali numeri e dati economici del Gruppo Poste Italiane, relativi all’esercizio 2009.

PRINCIPALI NUMERI DEL GRUPPO (esercizio 2009)

Totale dipendenti Gruppo Poste Italiane (media annuale)	152.074
Aree territoriali Mercato Privati	9
Filiali	132
Uffici postali	13.992
PRINCIPALI DATI ECONOMICI DEL GRUPPO POSTE ITALIANE (esercizio 2009)
	milioni di euro
Ricavi totali	20.098
Xxxxxx xxxxxxxx e premi assicurativi	17.456
di cui:
- da Servizi Postali	5.210
- da Servizi Finanziari	4.796
- da Servizi Assicurativi	7.112
- da Altri Servizi	338
Proventi diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa	2.431
Altri ricavi e proventi	211
Utile netto	904
IL SETTORE POSTALE
Prodotti e servizi	volumi (n. pezzi) in migliaia
Corrispondenza e filatelia	5.882.845
di cui:
- Posta descritta e indescritta	3.076.793
- Servizi Integrati	70.702
- Servizi Digitali e multicanale	15.961
- Direct Marketing	1.258.183

SEGUE TABELLA

6/12

PRINCIPALI NUMERI DEL GRUPPO (esercizio 2009)

IL SETTORE POSTALE

Posta non indirizzata Servizi per l’editoria Corriere espresso Pacchi

IL RISPARMIO POSTALE

Buoni Fruttiferi Postali e Libretti Postali

ALTRO

Conti Correnti

Polizze vita: importi sottoscritti

Conto BancoPosta: numero di conti correnti in essere

Carta Postepay: numero carte emesse

volumi (n. pezzi)

in migliaia

579.358

881.848

45.670

7.632

283.738

(giacenze in mln di euro)

34.741

(giacenze in mln di euro)

7.091 (milioni di euro)

5.526 (volumi in migliaia)

5.593 (volumi in migliaia)

Per ulteriori informazioni relative alle attività esercitate da Poste Vita S.p.A. e dai Gruppi di appartenen- za, all’organo amministrativo, all’organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive della Compagnia e agli altri prodotti finanziari offerti è a disposizione dell’Investitore-Contraente il sito internet di Poste Vita S.p.A. xxx.xxxxxxxxx.xx.

2. Il Fondo

Il Fondo Radar (il Fondo) costituisce un comparto della società d’investimento a capitale variabile di dirit- to irlandese Celsius Funds Plc (la Sicav) ed è armonizzato in base alla direttiva comunitaria n. 85/611/CE, come successivamente modificata ed integrata dalle direttive comunitarie n. 2001/107/CE e 2001/108/CE.

La data di inizio di operatività del Fondo è il 29 luglio 2010.

3. Classi di azioni

Non sono previste classi multiple di azioni.

4. I soggetti che prestano la garanzia e contenuto della garanzia

Il Contratto prevede la garanzia, prestata da Poste Vita S.p.A., di corresponsione alla Data Scadenza di un importo minimo pari all’importo ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Livello Minimo di Protezione (l’Importo Minimo).

Si precisa che Poste Vita S.p.A. presta garanzia di restituzione del capitale solo in caso di rimborso del capitale alla Data Scadenza del Contratto.

7/12

ve il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza sia maggiore del Livello Minimo di Protezione.

5. I soggetti distributori

Il soggetto distributore del Contratto è Poste Italiane S.p.A., Divisione Servizi di BancoPosta, con sede in Xxxx, Xxxxx Xxxxxx x. 000, iscritto con il n. D000055289 al Registro Unico degli Intermediari assicurati- vi e riassicurativi (RUI) istituito presso l’ISVAP ai sensi dell’Art. 109 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 (Codice delle Assicurazioni Private), in attuazione della Direttiva 2002/92/CE sull’intermedia- zione assicurativa e disciplinato dal Regolamento ISVAP n. 5 del 16 ottobre 2006.

6. Gli intermediari negoziatori

Di seguito vengono riportati i principali soggetti che eseguono sui diversi mercati le operazioni disposte per conto del Fondo:

Barclays Bank

Deutsche Bank

Goldman Sachs

JP Morgan Standard Chartered

La presente lista dei principali intermediari negoziatori è comunque soggetta nel tempo ad aggiornamenti.

7. La società di revisione

La revisione della contabilità ed il giudizio sul bilancio di esercizio di Poste Vita S.p.A. sono effettuati dalla società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A., con sede in Xxxxx Xxxxxxxx 00, Xxxx, Xxxxxx.

B) Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio

L’esposizione globale del Fondo ai relativi rischi di portafoglio verrà monitorata dal Gestore in base ai prin- cipi presenti nella “policy” sulla gestione del rischio che la Sicav ha depositato presso l’Autorita’ di Vigilanza del Settore Finanziario Irlandese, basata sulle regole dell’Autorita’ di Vigilanza evidenziate nella “Guidance Note” 3/03.

La gestione del Fondo è protetta mediante l’adozione della strategia Constant Proportion Portfolio Insurance (la Strategia CPPI). La Strategia CPPI prevede una gestione basata sull’allocazione dinamica degli investimenti tra la Componente Obbligazionaria e i Panieri, in funzione dell’andamento finanziario di questi ultimi.

Si evidenzia che la Strategia CPPI verrà implementata a partire dal 29 ottobre 2010. Nella Fase di Accumulazione, che va dal 29 luglio 2010 al 28 ottobre 2010 (inclusi), il Fondo investe esclusivamente in strumenti del mercato monetario. Alla fine della Fase di Accumulazione, viene determinato il Livello Minimo di Protezione pari al più alto Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Fase di Accumulazione, divi- so per il Valore Unitario Iniziale e moltiplicato per 100 Euro.

In particolare, l’allocazione degli investimenti del Fondo ai Panieri ad una certa data è determinata molti- plicando la Distanza (come di seguito definita) per un moltiplicatore, il cui valore è pari a 4,5; tale valore può essere ridotto a 4,25 o 4 in base alla percentuale di strumenti monetari ed obbligazionari presenti nei due Panieri (il Moltiplicatore Obiettivo).

8/12

Al fine di evitare riallocazioni continue degli investimenti del Fondo, l’allocazione ai Panieri e alla Componente Obbligazionaria viene modificata soltanto quando il valore del Moltiplicatore Implicito risulti superiore al Moltiplicatore Xxxxxxx (Moltiplicatore Obiettivo + 0,5) o inferiore al Moltiplicatore Minimo (Moltiplicatore Obiettivo - 0,5).

Il Moltiplicatore Implicito è pari al rapporto tra l’allocazione ai Panieri e la Distanza.

Qualora la Distanza si riduca ad un valore inferiore al 2% (l’Evento di Blocco) la gestione dinamica degli investimenti del Fondo secondo la Strategia CPPI si blocca e gli attivi del Fondo vengono interamente allocati nella Componente Obbligazionaria fino alla Data Scadenza, rendendo possibile, a tale data, l’ero- gazione da parte del Fondo del Livello Minimo di Protezione per ogni azione.

Il Contratto di Opzione prevede alcuni eventi, descritti nella Parte I, Sez. B.1), paragrafo 10 del Prospetto d’offerta, al verificarsi dei quali l’obbligo di pagamento della Controparte del Contratto di Opzione potrà venire meno ovvero l’importo corrisposto ai sensi del Contratto di Opzione potrà subire una riduzione.

8. Esemplificazioni di rendimento del capitale investito

Scenari probabilistici dell'investimento finanziario

in ipotesi di evoluzione negativa dei mercati finanziari

Probabilità

Valori centrali

Nelle seguenti tabelle si riportano gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’oriz- zonte temporale d’investimento consigliato per ipotesi estreme di andamento dei mercati finanziari, basa- ti sul confronto con i possibili esiti dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il contro- valore finale del Capitale Investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali).

Il rendimento è negativo	8,54%	41,40
Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	36,75%	107,00
Il rendimento è positivo e in linea con quello dell’attività finanziaria priva di rischio	54,69%	109,90
Il rendimento è positivo e superiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	0,02%	143,00

9/12

Il rendimento è negativo	8,54%	41,40
Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	3,42%	106,30
Il rendimento è positivo e in linea con quello dell’attività finanziaria priva di rischio	54,62%	120,80
Il rendimento è positivo e superiore a quello dell’attività finanziaria priva di rischio	33,42%	148,90

Scenari probabilistici dell'investimento finanziario

in ipotesi di evoluzione positiva dei mercati finanziari

Probabilità

Valori centrali

C) Procedure di sottoscrizione e riscatto

9. Sottoscrizione

Il Contratto è concluso nel momento in cui lo stesso, firmato da Poste Vita S.p.A., viene sottoscritto dall’Investitore-Contraente, tramite sottoscrizione del Documento di Polizza presso le sedi del soggetto distributore. Non è previsto il Modulo di Proposta.

Le coperture assicurative hanno decorrenza a partire dalle ore 24:00 della Data Decorrenza.

Il Contratto prevede il versamento di un premio unico. L’importo minimo del premio è pari ad Euro 1.500,00. Non sono previsti versamenti successivi.

Il premio unico versato, al netto dei costi (il Capitale Investito), verrà convertito in azioni del Fondo Radar secondo quanto riportato nella seguente formula:

numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto =

Capitale Investito/Valore Unitario dell’Azione

Poste Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’Investitore-Contraente, entro 10 giorni lavorativi dalla Data di Valorizzazione, una lettera di conferma di investimento del premio, con l’indicazione delle seguenti voci:

• Premio Versato;

• Capitale Investito;

• Data Decorrenza del Contratto;

• Numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto;

• Data di Valorizzazione di riferimento per la conversione; e

• Valore Unitario dell’ Azione alla Data di Valorizzazione di riferimento.

10. Riscatto e riduzione

Trascorso il termine previsto per l’esercizio del diritto di recesso, l’Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto totale del Contratto, purché l’Assicurato sia in vita.

L’importo che sarà corrisposto all’Investitore-Contraente in caso di riscatto sarà pari al controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto, ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successi- va alla data di ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della richiesta di riscatto (il Valore di Riscatto). Per l’esercizio del diritto di riscatto non è previsto alcun costo di uscita a carico dell’Investitore-Contraente.

10/12

Non è consentito il riscatto parziale del Contratto.

In caso di riscatto del Contratto, Poste Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di rendimento minimo.

L’importo delle prestazioni corrisposte da Poste Vita S.p.A. all’Investitore-Contraente in caso di esercizio del diritto di Riscatto potrà essere ridotto dell’importo di eventuali oneri fiscali applicabili sulle somme ver- sate a Poste Vita S.p.A. dal Fondo in forza di eventuali future modifiche della normativa fiscale applicabi- le ad oggi non prevedibili.

Poste Vita S.p.A.

Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx-Liquidazioni Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, 0 00000 Xxxx

Poste Vita S.p.A. si riserva la facoltà di indicare tempestivamente l’ulteriore documentazione che doves- se occorrere qualora il singolo caso presentasse particolari esigenze istruttorie.

A seguito del ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della richiesta di riscatto, la Compagnia invierà all’Investitore-Contraente una lettera di conferma del riscatto con l’indicazione delle seguenti voci:

• Data di Valorizzazione di riferimento;

• Valore Unitario dell’Azione alla Data di Valorizzazione di riferimento;

• Valore di Riscatto (importo lordo imposte);

• Importo netto imposte.

Poste Vita eseguirà il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento, presso la propria sede, della suddetta documentazione. Decorso tale termine, Poste Vita S.p.A. è tenuta al pagamento degli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto.

Non è prevista la possibilità di riduzione dell’investimento.

11. Operazioni di passaggio tra fondi (c.d. switch)

Non è prevista la possibilità di effettuare switch.

D) Regime fiscale

12. Il regime fiscale e le norme a favore del contraente

Le informazioni fornite qui di seguito riassumono il regime fiscale proprio del Contratto, ai sensi della legi- slazione tributaria italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione del presente Prospetto d’offer- ta, fermo restando che le stesse rimangono soggette a possibili cambiamenti che potrebbero avere effet- ti retroattivi. Quanto segue non intende essere una analisi esauriente di tutte le conseguenze fiscali del Contratto. Gli Investitori-Contraenti sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale pro- prio del Contratto. Poste Vita S.p.A. ha la propria sede in Italia a quindi viene considerata ivi residente.

Sono a carico dell’Investitore-Contraente le imposte e le tasse, presenti e future, che siano dovute in relazio- ne al Contratto o ai relativi rendimenti. Poste Vita S.p.A. non corrisponderà agli Investitori-Contraenti alcun importo aggiuntivo qualora debba dedurre, dai pagamenti relativi al Contratto, degli importi a titolo di imposte.

12.1 Detrazione fiscale

Il Premio Versato, nei limiti della quota del premio suddetto afferente le coperture assicurative dei rischi

11/12

demografici (Costi delle Coperture Assicurative) e per un importo massimo di Euro 1.291,14, dà diritto nell’anno in cui è stato corrisposto, ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dall’Investitore-Contraente nella misura del 19% alle condizioni e nei limiti fissati dalla legge.

Si precisa che non tutto il Premio Versato è detraibile ma solo la parte di premio indicata nel Documento di Polizza (ossia i Costi delle Coperture Assicurative). Alla data di pubblicazione del presente Prospetto d’offerta, l’Investitore-Contraente può detrarre, nella dichiarazione dei redditi (IRPEF), il 19% del Premio Versato sino ad un massimo di Euro 1.291,14, indipendentemente dal reddito dichiarato (ai sensi dell’Art. 15, xxxxx comma, lett. f) del D.P.R. n. 917/86, e successive modificazioni). La detrazione è ammessa anche se l’Investitore-Contraente è diverso dall’Assicurato purché quest’ultimo sia soggetto fiscalmente a carico dell’Investitore-Contraente stesso, fermo restando il tetto massimo detraibile di Euro 1.291,14.

12.2 Tassazione delle prestazioni assicurate

Le somme corrisposte da Poste Vita S.p.A. ai sensi del Contratto, sono soggette a diverse forme di tas- sazione in base alla causale di pagamento, ed in particolare:

• alla scadenza del Contratto o in caso di riscatto, la differenza, se positiva, tra quanto corrisposto da Poste Vita S.p.A. all’Assicurato a scadenza o all’Investitore-Contraente in caso di riscatto, a seconda dei casi, ed il Premio Versato è soggetta all’imposta sostitutiva del 12,50% (applicata secondo i criteri pre- visti dal D.lgs. n. 47/2000 e successive modifiche);

• in seguito al decesso dell’Assicurato, quanto corrisposto da Poste Vita S.p.A. ai Beneficiari è esente da IRPEF e dall’imposta sulle successioni (Art. 34 del D.P.R. n. 601/73 e Art. 6, comma 2, del D.P.R. 917/1986).

L’imposta sostitutiva non viene applicata sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d’impre- sa ai sensi dell’Art. 48 del D.P.R. 917/86. Per i proventi corrisposti a persone fisiche o ad enti non com- merciali, in relazione a contratti di assicurazione sulla vita stipulati nell’ambito di attività commerciale, Poste Vita S.p.A. non applica la predetta imposta sostitutiva qualora gli interessati presentino alla stessa una dichiarazione relativa alla sussistenza di tale requisito.

12/12

Documento di Polizza (Fac-simile)

Data di deposito in Consob del Documento di Polizza: 22 luglio 2010. Data di validità del Documento di Polizza: dal 22 luglio 2010.

Programma Guidattiva Radar

- Polizza di Assicurazione sulla Vita Nr.

Agenzia

INVESTITORE-CONTRAENTE: ………………………………………………………………………………………………………………………………………

Codice Fiscale:………………………………………………………… Data di Nascita:……/……/……… Sesso:… Domicilio Fiscale:…………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Indirizzo Recapito:………………………………………………………………………………………………………………………………………………

ASSICURATO:……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Codice Fiscale:………………………………………………………… Data di Nascita:……/……/……… Sesso:… BENEFICIARI …………………………………………………………………………………………………………………………………………

PREMIO:

L’Investitore-Contraente versa il Premio Unico di Euro ….. di cui Euro ………

per imposta sulle assicurazioni riferita alla copertura della garanzia comple- mentare.

Data Decorrenza ore 24 del ……/……/……… Data Scadenza ore 24 del ……/……/………

GARANZIE:

Il Capitale Investito(premio versato al netto delle imposte sulle assicurazioni, dei costi di caricamento e dei costi delle coperture assicurative) di Euro………….

verrà convertito in azioni del fondo………RADAR…………………………………… Il numero delle azio- ni acquisite sarà comunicato per iscritto entro 10 giorni dalla valorizzazione dell’azione stessa. Tale numero è calcolato in base al valore unitario dell’azio- ne determinato secondo le modalità specificate nel Prospetto d’offerta. (MOD….. – ED.).

Capitale Assicurato Caso Morte:…………………………………………………………………(importo premio versato) Capitale Aggiuntivo caso Morte per Infortunio……………………………(importo premio versato) Stradale:

Il premio versato per assicurazioni aventi per oggetto il rischio di morte (Costi delle Coperture Assicurative) è pari a Euro …………. Tale valore è pertan- to fiscalmente detraibile ai sensi dell’art. 15, lett. f), DPR 917/1986.

I mezzi di pagamento consentiti da Poste Vita S.p.A. sono: Conto BancoPosta, Libretto di Risparmio, Assegno bancario, Assegno circolare. Il giorno di valu- ta riconosciuto corrisponde alla data di emissione del contratto.

Preso atto dell’informativa ricevuta, do il consenso per il trattamento dei miei dati personali per finalità promozionali e di ricerca di mercato effettuate da Poste Vita S.p.A. e/o da altre Società del Gruppo Poste Italiane.

COPIA DELL’XXXXXXX xxxxxxx - Xxx. 0000 - Xx. 00/00/0000

XX ❑ NO ❑

Investitore-Contraente L’Assicurato

(se diverso dall’Investitore-Contraente)

CLAUSOLA DI RECESSO: L’Investitore-Contraente può recedere entro 30 giorni dal per- fezionamento del presente Contratto mediante lettera raccomandata A.R., indirizza- ta a Poste Vita S.p.A., alla quale deve essere allegata la polizza ed eventuali appendici. Poste Vita S.p.A. rimborserà all’Investitore-Contraente, entro 30 gior- ni dal ricevimento della predetta documentazione, un importo pari al controvalore delle azioni del Fondo, sia in caso di incremento che in caso di decremento del Valore Unitario dell’Azione, maggiorato dei costi gravanti sul Premio Versato.

INFORMATIVA PRECONTRATTUALE: L’Investitore-Contraente dichiara di aver ricevuto e preso visione della Scheda Sintetica, delle Condizioni di Assicurazioni e della documentazione riepilogativa dei principali obblighi di comportamento degli inter- mediari e dichiarazione contenente le informazioni generali sull’intermediario, redatti in conformità alla regolamentazione e legislazione di riferimento.

Detti documenti formano parte integrante del presente Contratto.

L’Investitore-Contraente dichiara altresì di essere stato informato che, su sua richiesta, può ricevere le Parti I, II, e III del Prospetto d’Offerta, nonché Il Regolamento del Fondo.

Polizza emessa in …………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Poste Vita S.p.A. Il Contraente L'Assicurato L'Incaricato

“o_r_i_g_in_ale fi_r_m_a_to”

1/9

Appendice

Glossario dei termini tecnici utilizzati nel Prospetto d’offerta

Data di deposito in Consob del Glossario: 22 luglio 2010 Data di validità del Glossario: dal 22 luglio 2010

Acts of God	Termine legale usato nei Paesi di cultura anglosassone per indicare eventi natu- rali imprevedibili che possono avere l’effetto di ostacolare e/o impedire le transa- zioni commerciali nei mercati interessati.
Agenzie di Rating	Moody’s Investors Service Inc., Standard & Poor’s Financial Service LLC e Fitch Inc.
Area Euro	Paesi appartenenti all’Unione Europea che hanno adottato la valuta Euro.
Assicurato	La persona fisica sulla cui vita è stipulato il Contratto e che può coincidere con l’Investitore-Contraente.
Autorità Governativa	Il governo della Repubblica Italiana (o una sua agenzia, un suo comitato, mini- stero, dipartimento), qualsiasi corte, tribunale, amministrazione o altra autorità governativa o qualsiasi altra entità (pubblica o privata) incaricata della regola- mentazione dei mercati finanziari (incluse le banche centrali) della Repubblica Italiana.
Autorità Regolamentare Irlandese	The Financial Regulator (Rialtóir Airgeadais) con sede a Xxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx 0, Xxxxxxx.
Banca Depositaria	State Street Custodial Services (Ireland) Limited, con sede legale a Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 0 Xxxxxxx, Xxxxxxx, o l’even- tuale successore nominato dalla Sicav previa approvazione da parte dell’Autorità Regolamentare Irlandese.
Benchmark	Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggetti- vo per la definizione delle linee guida della politica di investimento e la valutazio- ne del rendimento di alcune tipologie di fondi interni / OICR / linee / combinazio- ni libere.
Beneficiario	La persona fisica o giuridica a cui, in base alla designazione compiuta dall’Investitore-Contraente, spettano le prestazioni previste dal Contratto in caso di decesso dell’Assicurato.
Capitale Investito	Parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di assi- curazione in quote di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento.
Capitale Maturato	Capitale che l’Assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del Contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddet- te date.

2/9

Capitale Nominale	Premio versato per la sottoscrizione di quote/azioni di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite, al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative.
Categoria	La categoria de/lal fondo interno/OICR/linee/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di investi- mento.
Classe	Articolazione di un fondo/OICR in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive.
Combinazioni libere	Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata attraver- so combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall’investito- re-contraente.
Combinazioni predefi- nite (c.d. linee di inve- stimento o linee)	Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata attraver- so combinazioni predefinite degli stessi sulla base di una preselezione effettuata dall’Impresa di assicurazione.
Commissione di gestione	Compensi pagati al gestore del fondo interno/OICR/linee/combinazione libera mediante addebito diretto sul patrimonio del fondo interno/OICR/linee/combina- zione libera ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del/la fondo interno/OICR/linee/combinazione libera e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua.
Commissioni di incen- tivo (o di performance)	Commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/OICR/linee/combinazio- ne libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo perio- do di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore della quota del/la fondo interno/OICR/linee/combinazione libera in un determina- to intervallo temporale. Nei fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere con gestione “a benchmark” sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/la fondo interno/OICR/linee/combinazione libera e quello del benchmark.
Compagnia o Impresa di assicurazione	Poste Vita S.p.A.
Componente Obbligazionaria	Componente del portafoglio di investimenti del Fondo che serve a bilanciare l’an- damento finanziario dei Panieri a scopo di protezione del capitale ed è costituita da titoli di stato emessi dalla Repubblica Italiana con scadenza non successiva alla Data Scadenza.
Condizioni di Assicurazione	Le condizioni contrattuali assicurative relative al Contratto, consegnate all’Investitore-Contraente unitamente alla Scheda Sintetica.
Consob	Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Relativamente alle imprese di assicurazione, la Consob è incaricata di vigilare sull’attività di offerta al pubblico di prodotti finanziari emessi dalle imprese di assicurazione sotto il profilo della trasparenza informativa.
Contratto o Polizza	Il Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Unit Linked, a premio unico e di durata prestabilita, denominato Programma Guidattiva Radar, emesso da Poste Vita S.p.A. ed oggetto del presente Prospetto d’offerta.
Contratto di Opzione	Il contratto di opzione put stipulato dal Fondo con la Controparte del Contratto di Opzione, al fine di disporre delle risorse finanziarie necessarie per corrisponde- re a scadenza almeno il Livello Minimo di Protezione per ogni azione. In base a tale contratto, la Controparte del Contratto di Opzione si impegna a corrisponde- re al Fondo alla Data Scadenza, per ogni azione del Fondo, un importo pari

3/9

	all’eventuale differenza positiva tra il Livello Minimo di Protezione ed il Valore Unitario dell’Azione alla Data Scadenza.
Conversione (c.d. Switch)	Operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quote/azioni dei fondi interni / OICR / linee sottoscritte e il contestuale reinvestimento del contro- valore ricevuto in quote/azioni di altri fondi interni / OICR / linee, ove tale facoltà sia prevista nella polizza.
Costi di Caricamento	Parte del premio versato dall’Investitore-Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell’Impresa di assicurazione.
Costi delle Coperture Assicurative	Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal Contratto, calco- lati sulla base del rischio assunto dall’Impresa di assicurazione.
Data Decorrenza	La data di sottoscrizione del Contratto, a partire dalla quale sono operanti le pre- stazioni previste nel Contratto.
Data di Valorizzazione	Indica ogni giovedì (a partire dal 29 luglio 2010) o nell’ipotesi in cui tale giorno non sia un Xxxxxx Xxxxxxxxxx, il Giorno Lavorativo immediatamente successivo.
Data Scadenza	7 agosto 2017.
Destinazione dei pro- venti	Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli inve- stitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima.
Disconoscimento/Mora- toria delle Obbligazioni	Sussiste qualora si verifichino entrambi i seguenti eventi: A) un funzionario auto- rizzato della Repubblica Italiana o un’Autorità Governativa (i) revoca, discono- sce, ripudia o rigetta, in tutto o in parte, ovvero contesta la validità di una o più Obbligazioni, per un importo nominale complessivo non inferiore a Euro 5.000.000,00; ovvero (ii) dichiara o impone una moratoria, un’interruzione, un rin- novo o un differimento, sia di fatto che di diritto, con riferimento a una o più Obbligazioni, per un importo nominale complessivo non inferiore a Euro 5.000.000,00; e B) si verifica, nel giorno della Data Scadenza o prima di tale data, un inadempimento della Repubblica Italiana, anche per un importo nomina- le complessivo inferiore a Euro 500.000, ovvero una Ristrutturazione delle Obbligazioni, anche per un importo nominale complessivo inferiore a Euro 5.000.000,00.
Distanza	Valore pari alla differenza tra il NAV del Fondo e l’importo che sarebbe necessa- rio investire nella Componente Obbligazionaria per la corresponsione, alla Data Scadenza, del Livello Minimo di Protezione per ogni azione (tale valore è espres- so come percentuale del NAV del Fondo).
Documento di Polizza	Il documento sottoscritto da Poste Vita S.p.A. e dall’Investitore-Contraente al momento del versamento del premio, ai fini della conclusione del Contratto.
Duration	Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmen- te espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di correspon- sione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispon- denti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). E’ una misu- ra approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a varia- zione nei tassi di interesse.
Evento di Blocco	Si verifica qualora la Distanza si riduca ad un valore inferiore al 2%.
Evento di Credito della Repubblica Italiana	Indica il verificarsi di uno dei seguenti eventi con riferimento alla Repubblica Italiana:

4/9

	1. inadempimento della Repubblica Italiana; 2. disconoscimento/Moratoria delle Obbligazioni; e 3. ristrutturazione delle Obbligazioni.
Eventi di Disinvestimento	Indica uno dei seguenti eventi previsti dal Contratto di Opzione, il verificarsi dei quali può condurre alla riduzione della percentuale degli attivi del Fondo allocati ai Panieri allo 0% e all’investimento del 100% del portafoglio del Fondo nella Componente Obbligazionaria finché tali eventi non sono rimediati: (i) qualsiasi violazione delle Linee Guida degli Investimenti; (ii) le attività del Fondo o del Gestore siano in violazione di qualsiasi legge, prov- vedimento o disciplina applicabile al Fondo e/o al Gestore; (iii) le negoziazioni relative ad una percentuale uguale o superiore al 30% degli attivi del Fondo siano sospese o rifiutate nel mercato di riferimento per 8 Xxxxxx Xxxxxxxxxx consecutivi.
Evento di Forza Maggiore	Indica, con riferimento al Gestore del Fondo, al Fondo o alla Controparte del Contratto di Opzione, qualsiasi evento o circostanza (inclusi blocchi dei sistemi, disastri naturali, Acts of God e altri eventi o circostanze simili) che sia oltre il ragionevole controllo di tali soggetti.
Evento di Liquidazione Anticipata del Fondo	Indica il verificarsi di uno dei seguenti eventi: (i) il Fondo cessa di essere autorizzato o non detiene più i permessi rilasciati dalle Autorità competenti; (ii) viene approvata una legge o altro provvedimento che, in base alle determi- nazioni degli amministratori della Sicav, rende impraticabile o sconsigliabile la continuazione del Fondo; (iii) sopravviene una modifica negli aspetti sostanziali dell’attività o nella situa- zione economica o politica relativa al Fondo che, in base alle determinazio- ni degli amministratori della Sicav, potrebbe avere rilevanti conseguenze negative sugli investimenti del Fondo.
Eventi di Turbativa	Indica il verificarsi di un: (i) Evento di Forza Maggiore, laddove il Gestore del Fondo ritenga che tale Evento di Forza Maggiore incida in maniera fondamenta- le sul Fondo o su una percentuale sostanziale degli attivi del Fondo, rendendo impossibile per il Fondo il raggiungimento dei suoi obiettivi di gestione; ovvero un (ii) Evento di Turbativa del Mercato.
Evento di Turbativa del Mercato	Indica il verificarsi di uno dei seguenti eventi: (i) non sia possibile ottenere il prezzo o il valore (o un elemento che compone il prezzo o il valore) di un attivo del Fondo che rappresenta una percentua- le sostanziale degli attivi del Fondo, in base alle regole o alle procedure nor- malmente adottate per la determinazione di tale prezzo o valore, a causa della mancata pubblicazione di tale prezzo o valore o per altre circostanze; (ii) sulla base delle determinazioni del Gestore del Fondo (che agisce in buona fede e in base ai suoi obblighi fiduciari) sia impossibile effettuare il calcolo del prezzo o del valore di un attivo del Fondo che rappresenta una percen- tuale sostanziale degli attivi del Fondo; (iii) sulla base delle determinazioni del Gestore del Fondo (che agisce in buona fede e in base ai suoi obblighi fiduciari) vi sia una riduzione di liquidità in relazione ad un attivo del Fondo che rappresenta una percentuale sostan- ziale degli attivi del Fondo; (iv) si verifichi una qualsiasi sospensione o limitazione delle negoziazioni in qualsiasi borsa, sistema di quotazione o Mercato Over the Counter dove un attivo del Fondo che rappresenta una percentuale sostanziale degli attivi del Fondo è negoziato; e/o laddove accada un evento o una circostanza che impedisca o limiti sostanzialmente le operazioni relative a tale attivo del Fondo. Ai fini della presente definizione, un limite al numero di ore o di gior-

5/9

	ni di negoziazione non costituisce un Evento di Turbativa del Mercato se è il risultato di una variazione annunciata dei normali orari di negoziazione della borsa, in questione; (v) laddove un attivo del Fondo non sia negoziato in nessuna borsa, sistema di quotazione o altri sistemi simili e il Gestore del Fondo sia impossibilitato ad ottenere (a) delle quotazioni definitive dai soggetti che negoziano quell’atti- vo del Fondo o (b) il prezzo di sottoscrizione o rimborso dell’attivo del Fondo in questione, in base alle regole e alle procedure normalmente accettate per tale attivo; (vi) si verifichi qualsiasi evento che, sulla base delle determinazioni del Gestore del Fondo (che agisce in buona fede e in base ai suoi obblighi fiduciari), renda impossibile la conversione di qualsiasi valuta che, immediatamente prima di tale evento, era una valuta di cambio estera; (vii) si verifichi qualsiasi evento che renda impossibile, attraverso i canali con- sentiti, la conversione in Euro della valuta del Paese di emissione e/o del Paese di pagamento di una percentuale sostanziale degli attivi del Fondo; (viii) si verifichi qualsiasi evento che, sulla base delle determinazioni del Gestore del Fondo (che agisce in buona fede e in base ai suoi obblighi fiduciari), renda impossibile la consegna o il trasferimento di valuta (a) da conti all’in- terno del Paese di emissione e/o del Paese di pagamento di una percentua- le sostanziale degli attivi del Fondo a conti situati all’esterno di tale Paese, o (b) del Paese di emissione e/o del Paese di pagamento di una percentua- le sostanziale degli attivi del Fondo, tra conti all’interno di tale Paese di emis- sione e/o del Paese di pagamento, o in favore di un soggetto non residente nel Paese di emissione e/o del Paese di pagamento; e (ix) siano sospese le attività bancarie di Londra, Milano, Dublino e New York.
Fase di Accumulazione	Periodo tra il 29 luglio 2010 e il 28 ottobre 2010 (inclusi).
Gestore	Barclays Bank Plc, che agisce attraverso la divisione Barclays Capital Fund Solutions, con sede legale a Xxx Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, 0, Xxxxxx X00 0XX, Xxxxx Xxxxx. Si precisa che a tutela degli interessi degli azionisti del Fondo, gli amministratori della Sicav possono procedere a sostituire il Gestore.
Giorno Lavorativo	Qualunque giorno, ad eccezione del sabato e della domenica in cui (a) il sistema di pagamento TARGET è aperto e (b) le banche e i mercati valutari sono aperti per le regolari operazioni di negoziazione a Londra, Dublino, Milano e New York, salvo il verificarsi di uno degli Eventi di Turbativa.
Grado di rischio	Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei ren- dimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: “basso”, “medio-basso”, “medio”, “medio- alto”, “alto” e “molto alto”.
Importo Minimo	Importo ottenuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Livello Minimo di Protezione.
Inadempimento della Repubblica Italiana	Sussiste qualora la Repubblica Italiana, trascorso l’eventuale Periodo di Grazia applicabile (e dopo che sia stata soddisfatta ogni condizione per l’inizio del Periodo di Grazia), non effettui, dove e quando dovuto, qualsiasi pagamento rela- tivo a una o più Obbligazioni, per un importo nominale complessivo non inferio- re a Euro 500.000,00, in base alle condizioni che regolano tali Obbligazioni al momento in cui si verifica il mancato pagamento.
Investitore-Contraente	La persona fisica che firma il Contratto, versa il premio, nomina ed eventualmen- te modifica i Beneficiari. L’Investitore-Contraente ha il diritto di recedere o riscat- tare il Contratto prima della scadenza. L’Investitore-Contraente può coincidere con l’Assicurato.

6/9

ISVAP	L’Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo. È l’autorità incaricata di vigilare sulle attività delle imprese di assicurazione.
Libid Rate (o London Interbank Bid Rate)	È il tasso di interesse al quale le banche che operano nel Regno Unito assumo- no depositi in divisa Euro sul mercato interbancario internazionale.
Linee Guida degli Investimenti	Le linee guida entro le quali il Gestore effettua gli investimenti, le quali sono con- formi agli obiettivi e alle politiche d’investimento del Fondo, nonché alle restrizio- ni agli investimenti descritte nel Prospetto del Fondo.
Liquidazione Anticipata del Fondo	La liquidazione del Fondo prima della sua data di scadenza che può essere disposta dagli amministratori della Sicav a seguito del verificarsi di un Evento di Liquidazione Anticipata del Fondo e che determina la liquidazione degli strumen- ti finanziari detenuti dal Fondo, ad eccezione dei titoli di stato emessi dalla Repubblica Italiana.
Livello Minimo di Protezione	È pari al più alto Valore Unitario dell’Azione rilevato durante la Fase di Accumulazione, diviso per il Valore Unitario Iniziale e moltiplicato per 100,00 Euro.
Mercati Over the Counter (mercati OTC)	Mercati finanziari in cui la negoziazione si svolge al di fuori dei circuiti borsistici ufficiali.
Modulo di proposta	Xxxxxx sottoscritto dall’Investitore-Contraente con il quale egli manifesta all’Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche e alle condizioni in esso indicate.
Obbligazione	Qualsiasi obbligazione (presente, futura, contingente o di altro tipo) della Repubblica Italiana derivante da, o comunque relativa a, titoli di debito non subordinato denominati in valuta Euro emessi dalla Repubblica Italiana, che sono detenuti dal Fondo nel momento in cui si verifica un Evento di Credito della Repubblica Italiana.
OCSE	Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico.
OICR	Organismo di Investimento Collettivo del Risparmio. Tale categoria comprende i fondi comuni di investimento e le società d’investimento a capitale variabile.
OICR Armonizzato	OICR costituito in conformità con le disposizioni contenute nella direttiva comu- nitaria n. 85/611/CEE come successivamente modificata ed integrata dalle diret- tive comunitarie n. 2001/107/CE e 2001/108/CE (note come le “Direttive UCITS”).
Orizzonte temporale di investimento consi- gliato	Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in rela- zione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla struttura dei costi dell’in- vestimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio.
Paesi Emergenti	Paesi le cui economie presentano interessanti prospettive di crescita e caratte- rizzati generalmente da una situazione politica, sociale ed economica relativa- mente instabile.
Paniere Diversificato	Il portafoglio di strumenti finanziari la cui composizione è determinata tramite una strategia di investimento del Gestore.
Paniere Tradizionale	Il portafoglio di strumenti finanziari la cui composizione è determinata tramite una strategia di investimento di BlackRock Advisors (UK) Limited.
Panieri	Indica il Paniere Diversificato ed il Paniere Tradizionale.

7/9

Periodo di Grazia	Il minore tra i due seguenti periodi di tempo: (i) il periodo di grazia applicabile ai pagamenti relativi ad una Obbligazione, in base alle condizioni che regolano tale Obbligazione in vigore a partire dalla data in cui tale Obbligazione è stata emes- sa o negoziata; e (ii) 10 Giorni Lavorativi, calcolati con riferimento alle attività delle banche e dei mercati valutari di Milano.
Premio unico	Premio che l’Investitore-Contraente corrisponde in un’unica soluzione all’Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del Contratto.
Premio versato	Importo versato dall’Investitore-Contraente all’Impresa di assicurazione per l’ac- quisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del premio può avveni- re nella forma del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all’Investitore-Contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati.
Prodotto finanziario- assicurativo di tipo Unit Linked	Prodotto caratterizzato dall’investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/OICR – che lega quindi la prestazione dell’assicuratore all’andamen- to di uno o più prodotti di risparmio gestito – e residuale dello stesso in un con- tratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici.
Proposta di investi- mento finanziario	Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall’Investitore- Contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-ren- dimento e l’orizzonte temporale consigliato dell’investimento finanziario. Laddove un’attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell’investimento, ciò qualifica una differente pro- posta d’investimento finanziario.
Prospetto d’offerta	Il Prospetto d’offerta, composto da: - Scheda Sintetica; - Parte I – Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicurative; - Parte II – Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e costi effettivi del- l’investimento; - Parte III – Altre Informazioni.
Qualifica	La qualifica del/la fondo interno/OICR/linee/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l’informativa inerente alla politica gestionale adot- tata.
Quota o Azione	Unità di misura di un fondo interno/OICR. Rappresenta la “quota parte” in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/OICR. Quando si sottoscrive un fondo interno/OICR si acquista un certo numero di quote o azioni (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo.
Rating	È la misura che esprime il merito di credito di un emittente o di una particolare emissione obbligazionaria, assegnata da società indipendenti specializzate.
Recesso	Diritto dell’Investitore-Contraente di recedere dal Contratto e farne cessare gli effetti.
Rendimento	Risultato finanziario ad una data di riferimento dell’investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell’investimento per il valore del capitale nominale al momento dell’in- vestimento.

8/9

Revoca della proposta	Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di inter- rompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l’Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l’acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l’emissione del contratto se previste e quantificate nella proposta).
Riscatto	Facoltà dell’Investitore-Contraente di interrompere anticipatamente il Contratto, richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di Assicurazione.
Rischio demografico	Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla vita dell’Investitore-Contraente o dell’Assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l’Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal Contratto.
Ristrutturazione delle Obbligazioni	Sussiste qualora, con riferimento a una o più Obbligazioni e in relazione ad un importo nominale complessivo non inferiore a Euro 5.000.000,00, uno o più dei seguenti eventi si verifichi, in una forma tale da vincolare tutti i possessori di tale Obbligazione, ovvero venga concordato tra la Repubblica Italiana o un’Autorità Governativa e un numero sufficiente di possessori di tale Obbligazione tale da vincolare tutti i possessori di tale Obbligazione, ovvero venga annunciato (o altri- menti decretato) dalla Repubblica Italiana o da un’Autorità Governativa in una forma tale da vincolare tutti i possessori di tale Obbligazione e tale evento non sia espressamente previsto dalle condizioni che regolano tale Obbligazione in vigore a partire dalla data in cui tale Obbligazione è stata emessa o negoziata: 1. una riduzione del tasso o dell’ammontare dell’interesse pagabile, ovvero la riduzione dell’ammontare dei ratei d’interesse; 2. una riduzione dell’ammontare del capitale o del premio pagabile alla data di scadenza o di rimborso; 3. una posposizione o un altro differimento della data o delle date per (A) il paga- mento degli interessi; ovvero (B) il pagamento del capitale o del premio. 4. una modifica dell’ordine di priorità di pagamento relativo ad una Obbligazione, tale da comportare la subordinazione di tale Obbligazione ad un’altra Obbligazione; 5. qualsiasi conversione della valuta o della composizione di pagamento degli interessi, del capitale o del premio in una valuta diversa dall’Euro. In deroga a quanto previsto nei punti da 1. a 5. di cui sopra, nessuno dei seguen- ti eventi costituisce un’ipotesi di Ristrutturazione delle Obbligazioni, posto che non abbiano l’effetto di ridurre la somma dei flussi monetari da pagare prima della Data Scadenza in relazione ai titoli di stato emessi dalla Repubblica Italiana detenuti dal Fondo: (a)si verifichi, sia concordato o venga annunciato uno degli eventi descritti ai punti da 1. a 5. di cui sopra a causa di una modifica amministrativa, contabi- le, fiscale o di qualunque altra modifica tecnica che rientri nel normale corso degli affari; (b)si verifichi, sia concordato o venga annunciato uno degli eventi descritti ai punti da 1. a 5. di cui sopra in circostanze tali che tale evento non derivi, né direttamente né indirettamente, dal deterioramento dell’affidabilità creditizia o della condizione finanziaria della Repubblica Italiana.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario	Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell’investimento in attività finanziarie prive di rischio al termi- ne del medesimo orizzonte.
Sicav	Celsius Funds Plc, con sede legale a Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 0 Xxxxxxx, Xxxxxxx.

9/9

Società Amministratrice della Sicav	State Street Fund Services (Ireland) Limited, con sede legale a Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, 0 Xxxxxxx, Xxxxxxx, o l’even- tuale successore nominato in conformità con i requisiti stabiliti dall’Autorità Regolamentare Irlandese.
Spese di emissione	Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l’Impresa di assicurazione sostiene per l’emissione del prodotto finanziario-assicurativo.
Strategia CPPI	Indica la strategia di gestione che, tramite un algoritmo di calcolo, determina in maniera dinamica l’allocazione degli investimenti del Fondo tra la Componente Obbligazionaria e i Panieri, in funzione dell’andamento finanziario di questi ultimi.
TARGET	Acronimo di Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System, il sistema di regolamento lordo in tempo reale che le banche centrali dell’Unione Europea hanno realizzato per la gestione dei pagamenti d’im- porto rilevante in moneta unica.
Tipologia di gestione del/la fondo interno/OICR/linea/com- binazione libera	La tipologia di gestione del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. di ingegnerizza- zione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie di gestione tra loro alternative: “flessibile”, “a benchmark”, e “a obiettivo di rendimento/protetta”. La tipologia di gestione “flessibile”, deve essere utilizzata per fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento presenta una ampia libertà di selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinata- mente ad un obiettivo in termini di controllo del rischio; la tipologia di gestione “a benchmark” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è legata ad un parametro di riferimento (c.d. benchmark) ed è carat- terizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui poli- tica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conse- guire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell’in- vestimento finanziario.
Total Expense Ratio (TER)	Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell’ultimo triennio, tra il tota- le degli oneri posti a carico del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ed il patrimonio medio, su base giornaliera, dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuno di esse.
Valore del patrimonio netto (c.d. NAV )	Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del fondo interno/OICR, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento.
Valore di Riscatto	L’importo che sarà corrisposto all’Investitore-Contraente in caso di riscatto del Contratto, pari al controvalore delle azioni del Fondo attribuite al Contratto, otte- nuto moltiplicando il numero di azioni del Fondo attribuite al Contratto per il Valore Unitario dell’Azione rilevato nella Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data di ricevimento da parte di Poste Vita S.p.A. della richiesta di riscatto.
Valore Unitario dell’Azione	Il valore unitario delle azioni del Fondo determinato dividendo il valore del patri- monio netto del Fondo ad una certa data, per il numero delle azioni del Fondo in circolazione alla data stessa.
Valore Unitario Iniziale	Il Valore Unitario dell’Azione rilevato il 29 luglio 2010, pari a 94,09 Euro.

Poste Vita S.p.A. • 00000 Xxxx (XX) Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx, 0 • T (x00) 00000000 F (x00) 0000000000 • Partita IVA 05927271006

• Codice Fiscale 07066630638 • Capitale Sociale € 561.607.898,00 i.v. • xxx.xxxxxxxxx.xx • Registro Imprese n. 29149/2000 • REA 934547 • Impresa iscritta alla Sezione I dell’Albo delle Imprese al n. 1.00133 e autorizzata all'esercizio delle Assicurazioni con provvedimenti ISVAP n. 1144 del 12.03.1999 pubblicato sulla G.U.

Mod. 0368 Ed. 22 Luglio 2010

n. 68 del 23.03.1999 e n. 2462 del 14.09.2006 pubblicato sulla G.U. n. 225 del 27.09.2006 • Società con socio unico, Capogruppo del Gruppo assicurativo Poste Vita iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi al n. 043, soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Poste Italiane S.p.A.

Document Metadata

Table of Contents

Programma Guidattiva

Document Metadata