Vittoria InvestiMeglio MultiRamo OPEN
FASCICOLO INFORMATIVO
Assicurazione Vita Multiramo con partecipazione agli utili e Unit Linked - 901U
Vittoria InvestiMeglio MultiRamo OPEN
Il presente Fascicolo Informativo contiene:
◼ Scheda Sintetica
◼ Nota Informativa
◼ Condizioni di Assicurazione
◼ Regolamento del Fondo Vittoria Obiettivo Crescita
◼ Glossario
◼ Fac-simile proposta contratto
deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della polizza
Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda Sintetica e la Nota Informativa
PAGINA LASCIATA INTENZIONALMENTE IN BIANCO
Scheda Sintetica
La presente Scheda Sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.
ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO.
La presente Scheda Sintetica è volta a fornire al Contraente un’informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota Informativa.
1. Informazioni generali
1.a) Impresa di Assicurazione
Vittoria Assicurazioni S.p.A. – Gruppo Vittoria Assicurazioni.
1.b) Informazioni sulla situazione patrimoniale dell’Impresa
Il patrimonio netto dell’impresa ammonta a 729.529.712 euro: il capitale sociale è 67.378.924 euro, mentre le riserve patrimoniali sono pari a 583.705.626 euro.
L’indice di solvibilità (Solvency II ratio) della Compagnia è 216,1%.
Esso rappresenta il rapporto tra l’ammontare degli elementi di capitale disponibili (Fondi propri ammissibili) e il requisito di capitale (Scr) calcolato secondo il nuovo regime Solvency II.
I dati di cui sopra sono relativi all'ultimo bilancio approvato e si riferiscono alla situazione patrimoniale al 31/12/2017.
Si rimanda al sito internet della Società xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx per l’aggiornamento annuale dei dati sopra riportati.
1.c) Denominazione del contratto
Vittoria InvestiMeglio - MultiRamo OPEN.
1.d) Tipologia del contratto
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
Il presente Contratto è la combinazione di un prodotto assicurativo con partecipazione agli utili e un prodotto finanziario assicurativo di tipo unit linked. Il Contratto prevede altresì la sottoscrizione di coperture complementari facoltative finalizzate alla protezione della persona per il caso di morte e/o alla tutela in caso di non autosufficienza.
Le prestazioni previste dal contratto sono collegate sia al rendimento della Gestione Separata “Vittoria Obiettivo Crescita”, sia all’andamento del valore di attivi contenuti in Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (di seguito OICR) .
Per la componente di Premio investita in OICR (di seguito “Comparto Unit"), le prestazioni assicurate dal contratto sono espresse in quote degli stessi, il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione.
Il contratto comporta, per il Contraente, rischi finanziari riconducibili all’andamento del
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valore delle quote pertanto la prestazione potrebbe risultare inferiore a quanto versato negli OICR.
Per la componente di Premio investita nella Gestione Separata, le prestazioni assicurate sono contrattualmente garantite dall’Impresa e si rivalutano annualmente (in positivo o in negativo) in base al rendimento della Gestione Separata “Vittoria Obiettivo Crescita” come meglio dettagliato all’Art. 8 delle Condizioni di Assicurazione.
1.e) Durata
La durata del Contratto è a vita intera e coincide pertanto con la vita dell’Assicurato salvo i casi di Riscatto Totale o Recesso contrattuale.
La durata dell’eventuale Garanzia Complementare “TCM - Temporanea Caso Morte” è prefissata e pari a 10 anni.
La durata dell’eventuale Garanzia Complementare “LTC – Rendita di non Autosufficienza” coincide con la vita dell’Assicurato.
E’ possibile esercitare il diritto di Riscatto Totale o Parziale anche nel corso della prima annualità alle condizioni previste all’Art. 14 delle Condizioni di Assicurazione.
Il Riscatto non è previsto per i premi corrisposti in relazione alle Garanzie Complementari.
1.f) Pagamento dei Premi
Il Premio di perfezionamento viene corrisposto in un’unica soluzione con un importo minimo pari a 10.000,00 Euro e non superiore a 1.000.000,00 di Euro.
Il Premio di Perfezionamento è comprensivo del premio di prima annualità delle eventuali Garanzie Complementari.
Il Contraente può inoltre effettuare a sua discrezione Versamenti Aggiuntivi il cui totale, nel corso della durata contrattuale, non può essere superiore a 500.000,00 Euro.
Ogni singolo Versamento Aggiuntivo non può risultare inferiore a 2.000,00 Euro.
La società si riserva in qualsiasi momento di non consentire il versamento di eventuali premi aggiuntivi.
In ogni caso la somma dei Premi (Premio di Perfezionamento ed eventuali Versamenti Aggiuntivi) versati non potrà eccedere il suddetto importo di 1.000.000,00 di Euro.
I Premi investiti possono essere ripartiti indifferentemente in OICR e nella Gestione Separata purché la percentuale di ogni Premio destinata all’investimento in Gestione Separata risulti almeno pari al 5,00% e non superiore al 25,00%. Nell’ambito del Comparto Unit il Contraente può liberamente ripartire la parte di Premio destinata ad ogni singolo OICR optando per quelli disponibili fino ad un massimo di 20.
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I premi relativi alle Garanzie Complementari successivi alla prima annualità verranno corrisposti mediante prelievo automatico dal capitale investito nel Comparto Gestione Separata (c.d. “Prelievo Protezione”).
Al fine di reintegrare il Comparto Gestione Separata a seguito del “Prelievo Protezione” è consentito effettuare un versamento caratterizzato da una percentuale di Premio destinata all’investimento in Gestione Separata pari al 100,00% (c.d. “Versamento Speciale”) purché al momento della richiesta del Versamento Speciale sia attiva almeno una delle due Garanzie Complementari (TCM e/o LTC). In tal caso l’importo dei Versamenti Speciali complessivamente considerati nella medesima annualità, non può eccedere il doppio del costo annuo delle Garanzie Complementari. L’Importo minimo di ogni Versamento Speciale non può risultare inferiore a 100 Euro.
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2. Caratteristiche del contratto
Xxxxxxxx Xxxxxxxx InvestiMeglio – MultiRamo OPEN (indicato come tariffa 901U) è un contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e unit linked, che intende soddisfare esigenze assicurative prevalentemente nell’area dell’investimento e, mediante l’attivazione delle Garanzie Complementari, nell’area della protezione della persona.
Il contratto consente di investire il premio contemporaneamente negli OICR collegati al contratto e nella Gestione Separata.
Il Contratto prevede che le prestazioni dovute dalla Società siano collegate sia alle variazioni del valore delle Quote di OICR, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni dei prezzi di scambio delle attività finanziarie in cui ogni singolo OICR investe e di cui le Quote sono rappresentazione, sia alla Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita.
Ne deriva che il contratto è caratterizzato da un grado di rischiosità variabile in funzione delle scelte di destinazione del Premio effettuate dal Contraente nell’ambito del Comparto Unit e tra la Componente Unit e la Gestione Separata.
Si possono individuare le seguenti esigenze del Contraente:
- in relazione all'investimento in quote di OICR, far crescere il Capitale Investito con un orizzonte temporale almeno di medio-lungo periodo in base al valore delle Quote stesse. In caso di andamento negativo del valore delle Quote, il relativo controvalore potrebbe risultare inferiore ai premi versati;
- in relazione all’investimento in Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita, preservare il Capitale Assicurato investito ed accrescere lo stesso in un'ottica di medio-lungo periodo, partecipando ai rendimenti della stessa;
- in relazione all'eventuale sottoscrizione delle Garanzie Complementari, tutelare i beneficiari designati in caso di Decesso dell’Assicurato nel corso della durata contrattuale e/o garantire all’Assicurato una rendita vitalizia in caso di non autosufficienza.
✓ | Investimento |
Previdenza | |
Risparmio | |
✓ * | Protezione |
Obiettivo Assicurativo Prevalente
* in caso di sottoscrizione delle Garanzie Complementari
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✓ Investimento: Perseguire rendimenti finanziari interessanti assumendo un certo grado di rischio finanziario tale per cui il risultato finale potrebbe risultare inferiore alle attese, al limite anche alla somma inizialmente investita.
✓ * Protezione: Attivare delle coperture assicurative contro eventi inattesi a tutela dell’Assicurato e/o dei beneficiari e delle necessità che possono emergere in caso di eventi avversi o legati all’avanzare dell'età.
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Tipologia di Investimento
Rischio nullo | |
Rischio basso | |
Rischio medio | |
✓ | Rischio alto |
✓ Rischio Alto: Possibili forti oscillazioni del valore dell’investimento nel tempo con la prospettiva di una forte ottimizzazione dei rendimenti e nella consapevolezza che ciò comporta il rischio di risultati anche notevolmente inferiori al capitale investito.
Orizzonte Temporale
Breve | |
✓ | Medio |
✓ | Lungo |
✓ almeno 5 anni
Si invita il Contraente a prestare la massima attenzione nel fornire le risposte al Questionario di Adeguatezza: in caso di eventuale rifiuto nel rispondere alle domande o qualora le stesse dovessero evidenziare l’inadeguatezza delle esigenze del Contraente rispetto alle caratteristiche del prodotto, non sarà possibile procedere con la sottoscrizione.
Al Contraente si richiede, inoltre e pena l’impossibilità di procedere con la sottoscrizione del contratto, almeno una conoscenza di base delle caratteristiche dei rischi e degli strumenti finanziari principali quali Azioni, Obbligazioni, Titoli di Stato, Fondi Comuni di Investimento, Polizze Vita Unit Linked e Gestioni di Portafogli.
Una parte del premio versato viene utilizzata dalla Società per fare fronte ai Costi del contratto e non concorre dunque alla formazione delle prestazioni relative all’investimento in Gestione Separata e nelle quote di OICR.
Ai sensi del Regolamento ISVAP (ora IVASS) n. 38 del 3 giugno 2011, la movimentazione di importi in entrata e in uscita dalla Gestione Separata è soggetta a specifici limiti deliberati dall’Organo Amministrativo della Società in funzione della dimensione della Gestione stessa. Tali limiti sono riferiti a movimentazioni attuate mediante contratti (considerati nella loro totalità) stipulati da un unico Contraente o da più Contraenti collegati ad un medesimo soggetto anche attraverso rapporti partecipativi.
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Si precisa inoltre che, nel solo caso di sottoscrizione delle Garanzie Complementari, una parte del Premio Versato viene trattenuta dalla Compagnia per far fronte ai rischi demografici previsti dal contratto (rischio di mortalità e rischio di non autosufficienza e longevità) e pertanto tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione delle prestazioni relative all’investimento in Gestione Separata e nelle quote di OICR.
L’Impresa di Assicurazione effettua un servizio di selezione continuativa (attività di “Fund Selection”) degli OICR collegati al Contratto con l’obiettivo di mantenere elevata, nel corso del tempo, la qualità della stessa.
L’Impresa di Assicurazione effettua inoltre un’attività di monitoraggio sulle operazioni straordinarie degli OICR al fine di minimizzare per il Contraente il rischio di cambiamenti indesiderati (attività di “Salvaguardia”).
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In relazione alla componente di Premio destinata alla Gestione Separata si rimanda, per una più approfondita analisi delle caratteristiche del contratto e del meccanismo di partecipazione agli utili, al Progetto Esemplificativo contenuto nella Sezione G della Nota Informativa, nel quale sono sviluppate le prestazioni ed il valore di riscatto di un ipotetico contratto sottoscritto.
La Società è tenuta a consegnare al Contraente il Progetto Esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il contratto è concluso.
3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte
Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni:
a) Prestazioni in caso di decesso dell’Assicurato
In caso di decesso dell’Assicurato, la Società, come meglio specificato in Nota Informativa, liquida ai Beneficiari designati la prestazione complessivamente assicurata alla Data del Disinvestimento, pari alla somma tra:
1) la prestazione relativa all’investimento in Gestione Separata, pari al maggiore tra:
- le prestazioni iniziali derivanti dai Premi Investiti (tenuto conto di eventuali operazioni di Prelievo Protezione, Take Profit e Riscatti Parziali) rivalutate ad un tasso di rendimento annuo pari allo 0,00%;
- le prestazioni iniziali derivanti dai Premi Investiti (tenuto conto di eventuali operazioni di Prelievo Protezione, Take Profit e Riscatti Parziali) rivalutate annualmente (in positivo o in negativo) in base al rendimento della Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita come meglio dettagliato all’Articolo 8 delle Condizioni di Assicurazione;
2) la prestazione relativa all’investimento in OICR pari al controvalore delle quote di OICR attribuite al contratto;
3) un capitale aggiuntivo ottenuto moltiplicando le prestazioni di cui ai precedenti punti 1) e
2) per un’aliquota, funzione dell’età dell’Assicurato alla Data del Disinvestimento, di seguito riportata:
Età Assicurato | Inferiore a 75 anni | Compresa tra 75 e 80 anni | Superiore a 80 anni |
Maggiorazione | 1,00% | 0,50% | 0,10% |
b) Coperture Complementari
Garanzia Complementare “TCM - Temporanea Caso Morte”
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In fase di sottoscrizione è facoltà del Contraente richiedere l’attivazione della Garanzia Complementare TCM. Si tratta di una copertura caso morte che prevede in caso di decesso dell’Assicurato, avvenuto nel corso dei primi dieci anni di durata contrattuale, la corresponsione ai beneficiari designati di un capitale caso morte pari alla prestazione prescelta.
Garanzia Complementare “LTC – Rendita di non Autosufficienza”
In fase di sottoscrizione è facoltà del Contraente richiedere l’attivazione della Garanzia Complementare LTC. Si tratta di una copertura che prevede in caso di non autosufficienza dell’Assicurato la corresponsione allo stesso di una rendita vitalizia di importo pari alla prestazione prescelta.
Il Premio di Perfezionamento è comprensivo del premio di prima annualità della Garanzia Complementare.
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I premi successivi alla prima annualità verranno corrisposti mediante prelievo automatico dal capitale investito nel Comparto Gestione Separata (“Prelievo Protezione”).
c) Opzioni Contrattuali
Conversione in rendita in caso di Riscatto Totale
Su richiesta del Contraente il valore liquidabile al netto delle imposte relativo ad un’operazione di Riscatto Totale effettuata almeno 5 anni dopo la Decorrenza contrattuale e a condizione che l’importo annuo della rendita risulti non inferiore a 3.000,00 euro, potrà essere convertito in una delle seguenti forme:
• una rendita annua pagabile fino a che l’Assicurato è in vita;
• una rendita pagabile in modo certo per i primi cinque o dieci anni e successivamente, finché l'Assicurato sia in vita;
• una rendita annua pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona preventivamente designata fino a quando questa è in vita.
La rendita annua non può essere riscattata durante il periodo di godimento e viene rivalutata ad ogni anniversario della Data di Decorrenza del contratto.
Take Profit
Il Contraente ha la facoltà di attivare l’Opzione Take Profit al fine di mettere al riparo dalle oscillazioni di mercato il guadagno eventualmente realizzato su uno specifico OICR. Tale Opzione consente di definire un livello percentuale di incremento raggiunto il quale viene automaticamente effettuata una vendita parziale di quote per un importo pari alla plusvalenza realizzata sull’OICR interessato: tale importo viene investito nel Fondo a Gestione Separata.
Stop Loss
Il Contraente ha la facoltà di attivare l’Opzione Stop Loss al fine di limitare l’eventuale perdita in momenti di ribasso di mercato su uno specifico OICR. Tale Opzione consente di definire un livello percentuale di decremento raggiunto il quale viene automaticamente effettuato uno switch totale dall’OICR interessato al Fondo Speciale di Liquidità (OICR di Liquidità).
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Garanzie Offerte (Gestione Separata):
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Al Capitale Assicurato, rivalutato di anno in anno, viene riconosciuta una rivalutazione annua (che può avere valore positivo o negativo) in base al rendimento della Gestione Separata “Vittoria Obiettivo Crescita” come meglio dettagliato all’Art. 8 delle Condizioni di Assicurazione. Dal momento che la rivalutazione riconosciuta può avere valori negativi le partecipazioni agli utili, una volta comunicate al Contraente, non risultano definitivamente acquisite dal contratto. In caso di Riscatto Totale da parte del Contraente o in caso Decesso dell’Assicurato viene comunque riconosciuta agli aventi diritto un capitale almeno pari alle prestazioni iniziali (derivanti dai Premi investiti in Gestione Separata e tenuto conto di eventuali operazioni di Prelievo Protezione, Take Profit e Riscatti Parziali) rivalutato ad un tasso di interesse annuo pari allo 0,00%.
Per quanto attiene ai Premi Investiti nella Gestione Interna Separata, l’Impresa garantisce in ogni caso la conservazione degli stessi.
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Il contratto è riscattabile totalmente e parzialmente da subito, anche qualora non siano trascorsi dodici mesi dalla Data di Decorrenza.
L’esercizio del riscatto può comportare per il Contraente il rischio di ottenere un importo inferiore ai premi versati.
Maggiori informazioni sono fornite nella Nota Informativa alla Sezione B. In ogni caso le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle prestazioni sono regolati dagli Artt. 1, 8, 9 e 12 delle Condizioni di Assicurazione.
4. Rischi Finanziari a carico del Contraente
4.a) Xxxxxx finanziari a carico del Contraente
La Società non presta alcuna garanzia di rendimento minimo o di restituzione del capitale relativamente ai premi investiti negli OICR. Pertanto, il Contraente si assume i rischi finanziari dell’investimento effettuato nel Comparto Unit, riconducibili all’andamento del valore delle quote.
Il contratto comporta i seguenti rischi finanziari a carico del Contraente:
a) ottenere un valore in caso di riscatto inferiore ai premi versati;
b) ottenere un capitale in caso di decesso dell’Assicurato inferiore ai premi versati;
c) ottenere un importo, in caso di esercizio del diritto di recesso, inferiore ai premi versati.
4.b) Profilo di Rischio di OICR e Gestione Separata
Il contratto presenta un profilo di rischio finanziario “Alto” e un orizzonte minimo consigliato di investimento almeno di medio-lungo periodo.
Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall’IVASS, il profilo di rischio degli OICR a cui le prestazioni possono essere collegate:
PROFILO DI RISCHIO DEGLI OICR
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Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria di ogni singolo OICR, si riporta di seguito una tabella in base alla quale è possibile associare il profilo di rischio alla classe di volatilità:
Profilo di Rischio | Volatilità (%) |
Basso | fino al 3,00% |
Medio - Basso | superiore al 3% e inferiore all'8% |
Medio | superiore al 8% e inferiore al 14% |
Medio - Alto | superiore al 14% e inferiore al 20% |
Alto | superiore al 20% e inferiore al 25% |
Molto Alto | superiore al 25% |
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PROFILI DI RISCHIO DEGLI OICR | ||||||
OICR | BASSO | MEDIO BASSO | MEDIO | MEDIO ALTO | ALTO | MOLTO ALTO |
AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC | X | |||||
AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC | X | |||||
BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC | X | |||||
BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC | X | |||||
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC | X | |||||
CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC | X | |||||
COMPAM SB BOND "I" (EUR) | X | |||||
COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) | X | |||||
COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) | X | |||||
DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC | X | |||||
EPSILON EURO BOND "I" ACC | X | |||||
EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC | X | |||||
FIDELITY ASEAN "Y" | X | |||||
FIDELITY EURO BALANCED "Y" | X | |||||
FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" | X | |||||
FIDELITY GREATER CHINA "Y" | X | |||||
FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC | X | |||||
FIDELITY WORLD "Y" ACC | X | |||||
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC | X | |||||
XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC | X | |||||
XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC | X | |||||
GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC | X | |||||
GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC | X | |||||
XXXXXXXXX X. PAN EUROPEAN ALPHA "I2" ACC | X | |||||
HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC | X | |||||
HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC | X | |||||
HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC | X | |||||
INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC | X | |||||
INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC | X | |||||
INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC | X | |||||
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC | X | |||||
INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC | X | |||||
INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC | X | |||||
JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC | X | |||||
JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC | X | |||||
M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC | X | |||||
M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) | X | |||||
M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC | X | |||||
NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC | X | |||||
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC | X | |||||
PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC | X | |||||
PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC | X | |||||
PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC | X | |||||
PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC | X | |||||
PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC | X | |||||
XXXXXXXX ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC | X | |||||
XXXXXXXX ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC | X | |||||
THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC | X | |||||
VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC | X | |||||
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PROFILO DI RISCHIO DELLA GESTIONE INTERNA SEPARATA
Si riporta, inoltre, il profilo di rischio della Gestione Separata:
GS | Basso | Medio Basso | Medio | Medio Alto | Alto | Molto Alto |
Vittoria Obiettivo Crescita | X |
5. Costi
La Società, al fine di svolgere l’attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla sezione D.
I costi gravanti sui premi e i costi prelevati sia dalla Gestione Separata sia dagli OICR riducono l’ammontare delle prestazioni.
Per fornire un’indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato l’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo” che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di un’analoga operazione non gravata da costi.
Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati ed è calcolato con riferimento al premio della prestazione principale senza tener conto di eventuali premi relativi alle Garanzie Complementari.
Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperfomance e di switch gravanti sugli OICR e/o sulla Gestione Interna Separata in quanto elementi variabili dipendenti dall’attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente.
Con riferimento alla componente unit-linked il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di Premio e durate sullo specifico OICR ed impiegando un'ipotesi di rendimento del fondo che è soggetta a discostarsi dai dati reali.
Il “Costo percentuale medio annuo” (CPMA) è elaborato senza alcuna ipotesi in ordine alla possibile evoluzione futura di eventuali riscatti, prelievi, premi aggiuntivi, opzioni e switch.
Il “Costo percentuale medio annuo” (CPMA) è stato determinato sulla base di un'ipotesi di tasso di rendimento degli attivi nella misura del 2% annuo ed al lordo dell'imposizione fiscale.
Il “Costo percentuale medio annuo”(CPMA) in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5° anno.
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Indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo” (CPMA)
25% | Vittoria Obiettivo Crescita |
25% | Oicr Molto Alto |
25% | Oicr Medio Alto |
25% | Oicr Medio |
Premio al perfezionamento 40.100,00 euro Distribuzione del premio:
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Ipotesi adottate
Tasso di rendimento degli attivi: 2,00% annuo (dato stabilito dall’IVASS) Sesso ed età dell’Assicurato: non rilevante
Premio Unico: 10.025,00 euro
Anno | CPMA* |
5 | 1,29% |
10 | 1,27% |
15 | 1,26% |
20 | 1,26% |
25 | 1,26% |
* Il CPMA è indipendente dal sesso e dall’età dell’Assicurato.
Gestione fondo esterno: Oicr Molto Alto
Oicr di riferimento PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC
Ipotesi adottate
Sesso ed età dell’Assicurato: non rilevante Premio Unico : 10.025,00 euro
Anno | CPMA* |
5 | 3,54% |
10 | 3,52% |
15 | 3,51% |
20 | 3,51% |
25 | 3,51% |
* Il CPMA è indipendente dal sesso e dall’età dell’Assicurato.
Gestione fondo esterno: Oicr Medio Alto
Oicr di riferimento FIDELITY WORLD "Y" ACC
Ipotesi adottate
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Sesso ed età dell’Assicurato: non rilevante Premio Unico : 10.025,00 euro
Anno | CPMA* |
5 | 3,49% |
10 | 3,47% |
15 | 3,46% |
20 | 3,46% |
25 | 3,46% |
* Il CPMA è indipendente dal sesso e dall’età dell’Assicurato.
Gestione fondo esterno: Oicr Medio
Oicr di riferimento JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC
Ipotesi adottate
Tasso di rendimento degli attivi: 2,0% annuo (dato stabilito dall’IVASS) Sesso ed età dell’Assicurato: non rilevante
Premio Unico : 10.025,00 euro
Anno | CPMA* |
5 | 3,34% |
10 | 3,32% |
15 | 3,31% |
20 | 3,31% |
25 | 3,31% |
* Il CPMA è indipendente dal sesso e dall’età dell’Assicurato.
6. Illustrazione dei dati storici di rendimento della Gestione Separata e degli OICR collegabili al contratto
6.1. Gestione Separata
In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata "Fondo Vittoria Obiettivo Crescita" negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e con l'indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
Anno | Rendimento realizzato dalla gestione separata | Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati | Rendimento medio dei Titoli di Stato | Inflazione |
2013 | N.D. | N.D. | 3,35% | 1,17% |
2014 | N.D. | N.D. | 2,08% | 0,21% |
2015 | N.D. | N.D. | 1,19% | -0,17% |
2016 | 2,19% | 0,94% | 0,91% | -0,09% |
2017 | 3,29% | 2,04% | 1,28% | 1,15% |
6.2. OICR
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In questa sezione viene rappresentato il rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dagli OICR. Se gli OICR sono operativi da un periodo inferiore a 3 anni sono riportati i dati riferiti ai singoli anni trascorsi. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato “Benchmark”, se previsto dagli OICR. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un OICR ed a cui si può fare riferimento per confrontarne il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di costi. Tali informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
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RENDIMENTO MEDIO OICR E BENCHMARK ULTIMI 3 E 5 ANNI | ||||
OICR | RENDIMENTO MEDIO ANNUO OICR ULTIMI 3 ANNI | RENDIMENTO MEDIO ANNUO OICR ULTIMI 5 ANNI | RENDIMENTO MEDIO ANNUO BENCHMARK ULTIMI 3 ANNI | RENDIMENTO MEDIO ANNUO BENCHMARK ULTIMI 5 ANNI |
AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC | 3,79% | 3,38% | 4,06% | 2,85% |
AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC | 3,02% | 5,13% | - | - |
BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC | -2,26% | -6,95% | -0,86% | -8,79% |
BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC | 4,96% | 14,90% | 3,94% | 12,28% |
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC | 9,61% | 11,81% | 9,26% | 11,63% |
CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC | 0,58% | 1,16% | 0,34% | 0,96% |
COMPAM SB BOND "I" (EUR) | 0,63% | -0,87% | - | - |
COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) | 5,27% | 4,14% | - | - |
COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) | 1,15% | -0,60% | - | - |
DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC | 4,85% | 7,72% | 4,30% | 6,42% |
EPSILON EURO BOND "I" ACC | 2,20% | 4,45% | 1,74% | 4,13% |
EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC | 17,94% | 45,69% | - | - |
FIDELITY ASEAN "Y" | 3,81% | 2,94% | 3,90% | 2,56% |
FIDELITY EURO BALANCED "Y" | 4,97% | 7,34% | 6,09% | 8,08% |
FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" | 4,32% | 15,17% | 6,25% | 15,95% |
FIDELITY GREATER CHINA "Y" | 15,25% | 13,61% | 11,95% | 10,07% |
FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC | 3,25% | 1,67% | 2,47% | 0,57% |
FIDELITY WORLD "Y" ACC | 11,56% | 16,37% | 9,54% | 13,91% |
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC | 6,72% | 8,90% | 9,55% | 13,75% |
XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC | 1,12% | 18,39% | 1,84% | 18,59% |
XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC | 11,23% | 15,46% | 8,92% | 10,92% |
GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC | 12,77% | 17,84% | 9,53% | 13,74% |
GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC | 5,39% | 4,00% | 4,86% | 3,67% |
XXXXX XXXXXXXXX X. PAN EUROPEAN ALPHA "I2" | 1,72% | 6,42% | - | - |
HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC | 4,30% | 19,19% | 5,06% | 19,26% |
HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC | 14,89% | 33,38% | 16,90% | 35,89% |
HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC | 1,19% | -0,98% | -2,86% | -3,17% |
INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC | 4,52% | 4,36% | 5,76% | 8,98% |
INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC | 3,22% | 4,97% | 1,66% | 3,59% |
INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC | 4,22% | 5,41% | 0,02% | 0,51% |
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC | 5,10% | 7,26% | 1,66% | 2,23% |
INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC | 8,76% | 12,52% | 6,96% | 9,40% |
INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC | -22,42% | -43,26% | -20,94% | -50,78% |
JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC | 13,24% | 16,78% | 8,38% | 10,20% |
JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC | 6,59% | 9,88% | -0,28% | -0,12% |
M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC | 5,04% | 7,55% | - | - |
M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) | 7,74% | 16,35% | 8,08% | 16,34% |
M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC | 3,16% | 4,41% | - | - |
NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC | 2,28% | 3,11% | - | - |
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC | 3,69% | 7,56% | - | - |
PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC | -0,08% | 0,04% | -0,26% | -0,13% |
PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC | 1,30% | 13,69% | 9,54% | 14,07% |
PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC | 8,37% | 10,20% | 9,54% | 13,74% |
PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC | 2,45% | 3,06% | 1,39% | 2,25% |
PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC | 1,43% | 1,12% | 0,62% | 0,56% |
SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC | 1,55% | 3,89% | 1,68% | 4,00% |
SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC | 3,85% | 5,48% | 3,87% | 5,50% |
THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC | 2,44% | 3,86% | 2,17% | 3,57% |
VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC | 13,76% | 15,68% | 11,41% | 15,79% |
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Inflazione | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni |
Tasso medio | 0,30% | 0,45% |
7. Diritto di ripensamento
Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta e di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la Sezione E della Nota Informativa.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica.
L'Amministratore Delegato Xxxxxx Xxxxxxxxxx
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Data dell’ultimo aggiornamento: 1 giugno 2018
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Nota Informativa
La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.
Il Contraente deve prendere visione delle Condizioni di Assicurazione prima della sottoscrizione del contratto.
A. INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
1. Informazioni generali
a) Vittoria Assicurazioni S.p.A. – Gruppo Vittoria Assicurazioni;
b) Sede e Direzione - Rami Vita: Xxxxxx, 00000 Xxxxxx, Xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx x. 0;
c) Telefono x00 00 00 00 00
Sito web: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx Posta elettronica: xxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx
Indirizzo PEC: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx
d) La Società è stata autorizzata all’esercizio delle assicurazioni a norma dell’art. 65 del
R.D.L. 29/04/1923 n. 966 e del successivo D.M. del 26/11/1984. Iscritta all’Albo Imprese di Assicurazione e Riassicurazione sez. I n. 1.00014 – Società facente parte del Gruppo Vittoria Assicurazioni iscritto all’Albo dei Gruppi assicurativi n. 008 – Soggetta all’attività di direzione e coordinamento della Capogruppo Yafa S.p.A.;
e) La revisione contabile è affidata alla Società Deloitte & Touche, con sede in Italia, Xxx Xxxxxxx 00, 00000 Xxxxxx.
Per le informazioni in materia di conflitto di interessi si rinvia al successivo Punto 26 Sezione E della presente Nota Informativa.
B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SULLE GARANZIE OFFERTE E SUI RISCHI FINANZIARI
2. Rischi Finanziari
La presente Nota Informativa descrive un’assicurazione sulla vita del tipo “multiramo” ovvero un’assicurazione le cui prestazioni sono agganciate (Linked) a quote (Unit) di OICR (Comparto Unit) e collegate a una Gestione Separata.
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Pertanto, in questo tipo di assicurazione, l’entità delle somme dovute dalla Società è sia direttamente collegata alle variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, sia collegata all’andamento della Gestione Separata.
La parte di Premio investita direttamente negli OICR in relazione alla natura delle attività finanziare in cui gli stessi possono investire, comporta per il Contraente elementi di rischio propri di un investimento finanziario.
In generale, per stimare il rischio derivante da un investimento in strumenti finanziari è necessario tenere in considerazione diversi elementi di seguito evidenziati.
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L’investimento in OICR è esposto, seppur in misura diversa a seconda dei criteri di investimento propri di ogni OICR, ai rischi collegati all’andamento dei mercati nei quali il portafoglio dell’OICR stesso è investito (il cosiddetto rischio generico o sistematico); questo andamento è rappresentato sinteticamente dalle performance ottenute dai Benchmark dei rispettivi OICR. Infatti, nel caso in cui il Contraente abbia scelto OICR che investono principalmente nei mercati azionari, l’andamento erratico del valore delle Quote sarà determinato dal rendimento delle categorie di azioni – geografiche o settoriali – nelle quali è specializzato l’OICR.
I rischi collegati alla situazione specifica degli emittenti degli strumenti finanziari (il rischio emittente e il rischio specifico) appaiono marginali per il presente Contratto, in quanto l’estrema diversificazione permessa dalla natura stessa degli OICR neutralizza quasi completamente tali rischi.
In particolare:
- Rischio di Interesse: per gli OICR che investano prevalentemente in titoli di debito, la variabilità rispettivamente del rendimento finanziario e della performance è determinata in primo luogo dall’andamento dei tassi di interesse (c.d. rischio di interesse), che influenzano i prezzi delle obbligazioni a tasso fisso, condizionandone il rendimento.
- Rischio di Liquidità: gli investimenti nel presente Contratto risentono inoltre parzialmente del rischio di liquidità, inteso come l’attitudine di uno strumento finanziario a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. La liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali.
- Rischio connesso alla valuta di denominazione: definito anche come Rischio di Cambio, è legato ad eventuali variazioni avverse dei prezzi della valuta estera nella quale è denominato l’OICR, sussiste solo per gli OICR denominati in una valuta diversa dall’Euro e parzialmente qualora l’OICR, denominato in Euro, detenga in portafoglio strumenti finanziari denominati in valute diverse dall’Euro. Il Contraente può verificare la valuta di valorizzazione, la composizione del portafoglio degli OICR e la sussistenza o meno di politiche attive di copertura del rischio cambio nella descrizione degli OICR riportata in seguito. Tale rischio non sussiste per gli OICR denominati in Euro che investono esclusivamente in strumenti finanziari denominati in Euro.
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- Rischio connesso alla variazione di prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell’emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del Capitale Investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell’emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza.
- Rischi di investimento in Strumenti Derivati: alcuni OICR prevedono l’utilizzo di strumenti derivati nella gestione del portafoglio; l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (rischio legato alla leva finanziaria). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva. Comunque l’eventuale
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effetto leva da parte degli OICR collegati al prodotto non è utilizzato al fine di amplificare in modo sistematico e strutturale le performance.
- Rischio derivante dall’investimento in Paesi Emergenti: alcuni OICR prevedono operazioni sui mercati emergenti che espongono il Contraente a rischi aggiuntivi, connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli Investitori. Sono inoltre da tenere presenti i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. L’esame della politica di investimento propria di ciascun OICR consente l’individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione all’OICR stesso.
Per effetto dei rischi descritti le prestazioni dovute potrebbero risultare inferiori ai premi versati in quanto la Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Di conseguenza il Contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote.
3. Informazioni sull’impiego dei Premi
Le prestazioni previste contrattualmente sono garantite a fronte del pagamento, in un’unica soluzione, del Premio. Il contratto è a Premio unico con possibilità di corrispondere ulteriori Premi mediante Versamenti Aggiuntivi e/o, qualora ne ricorrano le condizioni, mediante Versamenti Speciali.
Il Premio dovuto, qualora non siano state sottoscritte le garanzie complementari facoltative “TCM -Temporanea caso morte” e “LTC – Rendita di non Autosufficienza” è indipendente dall’età e dal sesso dell’Assicurato e dipende esclusivamente dall’ammontare delle prestazioni.
Per quanto attiene alle prestazioni derivanti dalle Garanzie Complementari, le stesse sono funzione dall’età dell’Assicurato.
La durata del pagamento e della copertura dell’eventuale Garanzia Complementare TCM è pari a 10 anni.
La durata del pagamento e della copertura dell’eventuale Garanzia Complementare LTC è vitalizia, coincide cioè con la vita dell’Assicurato.
Si precisa che il Premio Versato non coincide con il Premio Investito. La parte di Premio Versato trattenuta a fronte dei costi del contratto e delle eventuali garanzie complementari non concorre pertanto alla formazione del capitale che sarà corrisposto in caso di decesso dell’Assicurato o in caso di Riscatto Totale.
L’onere relativo alla maggiorazione del capitale corrisposta in caso di decesso dell’Assicurato non viene posto direttamente a carico del Contraente, ma è finanziato dalla Società che, a tale scopo, destina una parte delle commissioni ad essa spettanti per le attività relative agli OICR e per la gestione finanziaria del Comparto Gestione Separata.
Il Premio di perfezionamento viene corrisposto in un’unica soluzione con un importo minimo pari a 10.000,00 Euro e non superiore a 1.000.000,00 Euro.
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Il Premio di Perfezionamento è comprensivo del premio di prima annualità delle eventuali Garanzie Complementari.
Il Contraente può inoltre effettuare a sua discrezione Versamenti Aggiuntivi il cui totale, nel corso della Durata contrattuale, non può essere superiore a 500.000,00 Euro.
Ogni singolo Versamento Aggiuntivo non può risultare inferiore a 2.000,00 Euro.
La società si riserva in qualsiasi momento di non consentire il versamento di eventuali premi aggiuntivi.
In ogni caso la somma dei Premi (Premio di Perfezionamento ed eventuali Versamenti Aggiuntivi) versati non potrà eccedere il suddetto importo di 1.000.000,00 Euro.
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Il versamento del Premio di Perfezionamento e dei Versamenti Aggiuntivi può essere effettuato esclusivamente mediante bonifico bancario a favore di Vittoria Assicurazioni S.p.A. utilizzando le coordinate bancarie indicate sulla Proposta Contratto;
inserendo nella causale:
• Numero della Proposta Contratto;
• Cognome e Nome del Contraente.
I Premi investiti possono essere ripartiti indifferentemente in OICR e nella Gestione Separata purché la percentuale di ogni Premio destinata all’investimento in Gestione Separata risulti almeno pari al 5,00% e non superiore al 25,00%. Nell’ambito del Comparto Unit il Contraente può liberamente ripartire la parte di Premio destinata ad ogni singolo OICR optando per quelli disponibili fino ad un massimo di 20.
I premi relativi alle Garanzie Complementari successivi alla prima annualità verranno corrisposti mediante prelievo automatico dal capitale investito nel Comparto Gestione Separata (c.d. “Prelievo Protezione”).
Al fine di reintegrare il Comparto Gestione Separata a seguito del “Prelievo Protezione” è consentito effettuare un versamento caratterizzato da una percentuale di Premio destinata all’investimento in Gestione Separata pari al 100,00% (c.d. “Versamento Speciale”) purché al momento della richiesta del Versamento Speciale sia attiva almeno una delle due Garanzie Complementari (TCM e/o LTC). In tal caso l’importo dei Versamenti Speciali complessivamente considerati nella medesima annualità, non può eccedere il doppio del costo annuo delle Garanzie Complementari. L’Importo minimo di ogni Versamento Speciale non può risultare inferiore a 100 Euro.
E’ facoltà del Contraente effettuare operazioni di Switch al fine di ripartire diversamente tra gli OICR quanto investito nel Comparto Unit.
Per effetto delle oscillazioni del valore unitario delle quote e di conseguenza del loro controvalore ed in virtù del valore del capitale rivalutato in Gestione Separata, le percentuali di allocazione prescelte rispetto quelle vigenti aggiornate, potrebbero risultare sensibilmente diverse nonché inferiori o superiori alle percentuali, rispettivamente, minime o massime consentite.
La Società effettua un servizio di selezione continuativa (attività di “Fund Selection”) degli OICR collegati al Contratto con l’obiettivo di mantenere elevata, nel corso del tempo, la qualità della stessa.
La Società effettua, inoltre, un’attività di monitoraggio sulle operazioni straordinarie degli OICR al fine di minimizzare per il Contraente il rischio di cambiamenti indesiderati (attività di “Salvaguardia”).
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Tali attività sono meglio dettagliate al successivo Punto 4.
4. Prestazioni assicurative e garanzie offerte
Vittoria InvestiMeglio – MultiRamo OPEN (identificata come tariffa 901U) è un contratto caratterizzato da durata a “vita intera”: coincide pertanto con la vita dell’Assicurato salvo i casi di Riscatto Totale o Recesso contrattuale.
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Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni:
a) Prestazioni in caso di decesso dell’Assicurato
In caso di decesso dell’Assicurato, la Società, come meglio specificato all’Articolo 1 “Prestazioni” delle Condizioni di Assicurazione, liquida ai Beneficiari designati la prestazione complessivamente assicurata alla Data del Disinvestimento, pari alla somma tra:
1) la prestazione relativa all’investimento in Gestione Separata, data dal maggiore tra:
- il Capitale Assicurato (determinato dai Premi investiti in Gestione Separata considerati eventuali Prelievi Protezione e/o Take Profit, opportunamente riproporzionati in caso di eventuali Riscatti Parziali) rivalutato ad un tasso di rendimento annuo pari allo 0,00%;
- il Capitale Assicurato (determinato dai Premi Investiti in Gestione Separata considerati eventuali Prelievi Protezione e/o Take Profit, opportunamente riproporzionati in caso di eventuali Riscatti Parziali) rivalutato annualmente (in positivo o in negativo) in base al rendimento della Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita come meglio dettagliato all’Art. 8 delle Condizioni di Assicurazione;
2) la prestazione relativa all’investimento in OICR, pari al controvalore delle quote di OICR attribuite al contratto;
3) un capitale aggiuntivo ottenuto moltiplicando le prestazioni di cui ai precedenti punti 1) e
2) per un’aliquota, funzione dell’età dell’Assicurato alla Data del Disinvestimento, di seguito riportata:
Età Assicurato | <75 anni | >=75 e <80 anni | >= 80 anni |
Maggiorazione | 1,00% | 0,50% | 0,10% |
b) Coperture Complementari
Garanzia Complementare TCM – Temporanea Caso Morte
Tale garanzia consiste in una eventuale ulteriore copertura caso morte a premio annuo costante di durata fissa pari ad anni 10 che prevede in caso di decesso dell’Assicurato nei primi 10 anni di durata contrattuale, la corresponsione ai beneficiari designati di un capitale caso morte pari alla prestazione prescelta alla sottoscrizione per un importo massimo di 300.000 Euro e purché l’età contrattuale dell’Assicurato sia compresa tra i 18 ed i 60 anni.
La tariffa prevede una diversa modalità di calcolo del Premio a seconda dello stato tabagico dell’Assicurato, cioè a seconda che l’Assicurato sia fumatore o non fumatore.
A tale scopo si definisce non fumatore l’Assicurato che non abbia mai fumato (sigarette, sigari e/o pipa) o che abbia smesso di fumare da almeno un anno.
Presupposto per l’inserimento della copertura aggiuntiva è l’accertamento dello stato di salute dell’Assicurato e delle sue abitudini di vita (professione, sport praticati).
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È di fondamentale importanza che le dichiarazioni rese siano complete e veritiere per evitare il rischio di successive, legittime, contestazioni da parte della Società che potrebbero anche pregiudicare il diritto dei Beneficiari ad ottenere il pagamento della prestazione.
La copertura è pertanto subordinata al buon esito del questionario assuntivo compilato dall’Assicurato fermo restando che in ogni caso l’efficacia della garanzia risulterà limitata per alcuni mesi (carenza). Modalità assuntive specifiche sono previste per la garanzia decesso causato da infezione da H.I.V. (Aids e patologie ad essa collegate).
Avvertenza: sono previste esclusioni, periodi di sospensione o limitazioni alla copertura dei rischi; si rinvia all’Articolo 12.1 Garanzia Complementare “TCM - Temporanea Caso Morte” delle Condizioni di Assicurazione per gli aspetti di dettaglio.
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Si raccomanda al Contraente e all’Assicurato di leggere le raccomandazioni e le avvertenze contenute in Proposta, relative alla compilazione del questionario sanitario.
Garanzia Complementare LTC – Rendita di non Autosufficienza
Tale garanzia consiste in una eventuale copertura Long Term Care (Rendita di non Autosufficienza) a premio annuo costante a vita intera che prevede il pagamento all’Assicurato di una rendita vitalizia, prescelta e compresa tra 500 e 3.000 Euro mensili in caso di perdita di autosufficienza dello stesso Assicurato nel compimento degli atti elementari della vita quotidiana, da corrispondere a seguito del riconoscimento dello stato di non autosufficienza e finché l’Assicurato è in vita.
Presupposto per l’attivazione della copertura è l’accertamento dello stato di salute dell’Assicurato e delle sue abitudini di vita (professione, sport praticati).
È di fondamentale importanza che le dichiarazioni rese siano complete e veritiere per evitare il rischio di successive, legittime, contestazioni da parte della Società che potrebbero anche pregiudicare il diritto dei Beneficiari ad ottenere il pagamento della prestazione.
In fase di sottoscrizione all’Assicurato, la cui età non deve essere superiore ai 54 anni, è richiesta pertanto la compilazione di un modulo sanitario al fine del preventivo accertamento delle condizioni di salute.
In ogni caso l’efficacia della garanzia, a seguito di eventi particolari, risulterà limitata per alcuni anni (carenza) e precisamente per tre anni in caso di non autosufficienza causata da Alzheimer o demenza senile e per un anno per altre malattie.
Avvertenza: sono previste esclusioni, periodi di sospensione o limitazioni alla copertura dei rischi; si rinvia all’Articolo 12.2 Garanzia Complementare LTC – Rendita di non Autosufficienza delle Condizioni di Assicurazione per gli aspetti di dettaglio.
Si raccomanda al Contraente e all’Assicurato di leggere le raccomandazioni e le avvertenze contenute in Proposta, relative alla compilazione del questionario sanitario.
Si ricorda che il Premio di Perfezionamento è comprensivo del premio di prima annualità della Garanzia Complementare mentre i premi successivi alla prima annualità verranno corrisposti esclusivamente mediante prelievo automatico dal capitale investito nel Comparto Gestione Separata (“Prelievo Protezione”).
***
Relativamente agli investimenti effettuati in Gestione Separata, al Capitale Assicurato (determinato dai Premi investiti in Gestione Separata considerati eventuali Prelievi Protezione e/o Take Profit, opportunamente riproporzionati in caso di eventuali Riscatti Parziali) rivalutato di anno in anno, viene riconosciuta una rivalutazione annua (che può avere valore positivo o negativo) in base al rendimento della Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita come meglio dettagliato all’Articolo 8 delle Condizioni di Assicurazione.
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Dal momento che la rivalutazione riconosciuta può avere valori negativi, le partecipazioni agli utili, una volta comunicate al Contraente, non risultano definitivamente acquisite dal contratto. La Società non garantisce, pertanto, il consolidamento del rendimento annuo realizzato dalla Gestione Separata.
In caso di Riscatto Totale da parte del Contraente o in caso Decesso dell’Assicurato viene comunque riconosciuta agli aventi diritto una prestazione almeno pari al Capitale Assicurato (determinato dai Premi Investiti in Gestione Separata considerati eventuali Prelievi Protezione e/o Take Profit, opportunamente riproporzionati in caso di eventuali Riscatti Parziali) rivalutato ad un tasso di interesse annuo pari allo 0,00%.
Per gli aspetti di dettaglio relativi alle modalità di rivalutazione del Capitale Assicurato si rinvia all’Art. 8 delle Condizioni di Assicurazione.
Relativamente agli investimenti effettuati nel Comparto Unit, il Contraente si assume il
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rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote. L’importo liquidabile in caso di recesso, riscatto o decesso dell’Assicurato, non è predeterminato e potrà essere inferiore ai premi versati.
AVVERTENZA:
Con la sottoscrizione del Contratto, il Contraente accetta un grado di rischio finanziario variabile in funzione della ripartizione dei Premi tra OICR e la Gestione Separata. Infatti, relativamente alla parte di Premi investita in quote di OICR, la Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il Contraente si assume il rischio riconducibile all’andamento del valore delle quote che, in caso di recesso, riscatto o decesso, lo stesso, o gli aventi diritto, possano ricevere un ammontare inferiore a quanto investito.
Per gli aspetti di dettaglio si rimanda agli Artt. 1,7, 8, 9 e 14 delle Condizioni di Assicurazione.
***
Attività di Fund Selection
La Società effettua un servizio di selezione continuativa (definita “Fund Selection”) degli OICR collegati al Contratto con l’obiettivo di mantenere elevati, nel corso del tempo, gli standard qualitativi e quantitativi degli OICR selezionati.
La Fund Selection, svolta dall’Impresa di Assicurazione, consiste nel monitoraggio e nella eventuale conseguente modifica dell’elenco degli OICR sottoscrivibili nel Contratto.
Tale attività è finalizzata a inserire nuovi OICR ovvero rimuovere o sostituire gli OICR che non rispettino determinati standard qualitativi o quantitativi, sulla base di un apposito modello valutativo utilizzato dalla Compagnia.
In considerazione dei risultati finanziari e di un'attenta analisi qualitativa e quantitativa degli OICR e del mercato, la Compagnia potrà pertanto eseguire operazioni di:
- inserimento di uno o più nuovi OICR nell’elenco di quelli sottoscrivibili sulla base della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato;
- rimozione degli OICR dall’elenco di quelli sottoscrivibili;
- sostituzione di OICR con altri aventi caratteristiche sostanzialmente analoghe, mediante apposite operazioni di switch.
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L'analisi quantitativa è mirata a valutare le performance degli OICR in rapporto ai rischi sopportati e ad altre variabili di mercato. L'analisi qualitativa consta in una valutazione complessiva degli OICR comprendente, tra gli altri elementi, la solidità del gestore e la qualità della strategia, anche in relazione al contesto di mercato analizzato.
Si evidenzia che le analisi finanziarie adottate periodicamente dall’Impresa di Assicurazione sono basate su rendimenti realizzati dagli OICR nel passato. Ciò non costituisce una certezza che, nel futuro, i rendimenti degli OICR di destinazione saranno superiori rispetto agli OICR eliminati.
Per questo motivo, l’Impresa di Assicurazione monitora costantemente nel corso di ogni semestre l’andamento degli OICR collegati o meno al Contratto, per poterli eventualmente modificare; pertanto, un OICR rimosso dalla lista potrebbe essere successivamente ricollegato al Contratto e nuovamente reinserito e viceversa.
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Più dettagliatamente l’Impresa ha suddiviso gli OICR sulla base delle caratteristiche gestionali e della politica di investimento degli stessi in 5 Macro Categorie: Azionari, Bilanciati, Flessibili, Obbligazionari e Liquidità.
In relazione alla Macro Categoria “Liquidità” non è previsto più di un OICR contemporaneamente sottoscrivibile (definito anche “Fondo Speciale di Liquidità”). Qualora, l’attività di “Fund Selection” svolta dalla Compagnia dovesse comportare la rimozione dell’OICR di tale macro categoria ed il conseguente inserimento di un nuovo OICR, sarà quest’ultimo a divenire “Fondo Speciale di Liquidità” in quanto unico alimentabile e sottoscrivibile.
La revisione della lista degli OICR, conseguente alla Fund Selection comporta l’aggiornamento del Fascicolo Informativo e si realizza mediante le seguenti attività di seguito descritte:
Inserimento OICR: sulla base di un costante monitoraggio del mercato degli OICR armonizzati ed autorizzati al collocamento in Italia, effettuato dall’Impresa di Assicurazione, sono scelti gli OICR, tra quelli non sottoscrivibili nel Contratto, che hanno una o più delle seguenti caratteristiche:
a. un’elevata potenzialità di crescita futura, in relazione anche alla specializzazione e allo stile gestionale dell’OICR, rispetto al proprio mercato di riferimento;
b. l’investimento in una classe di attivi non precedentemente coperta dagli OICR sottoscrivibili nel Contratto o l’investimento in una classe di attivi già coperta, ma tramite un processo di selezione degli attivi in portafoglio alternativo rispetto agli OICR sottoscrivibili;
c. appartenenza ad una primaria società di gestione del risparmio internazionale e/o la possibilità di beneficiare di un team di gestori stabile ed esperto;
d. performance passate che abbiano mostrato, nel medio-lungo periodo, una continuità di rendimenti superiori alla media degli OICR con analoga politica d’investimento.
Rimozione o Sostituzione OICR: in virtù delle analisi svolte dall’Impresa di Assicurazione, sono identificati gli OICR, tra quelli sottoscrivibili nel Contratto, che presentano almeno una delle seguenti caratteristiche:
a. hanno subito una modifica significativa delle propria politica d’investimento;
b. sono stati oggetto di un cambio del gestore o di una componente ritenuta essenziale del team di gestione tale da poter incidere negativamente sulla qualità dell’OICR;
c. presentano performance insoddisfacenti rispetto ad analisi di OICR con politica d’investimento analoga, sottoscrivibili o meno nel Contratto.
Gli OICR così eventualmente individuati potranno, sulla base delle valutazioni della Compagnia essere, o rimossi dalla lista degli OICR sottoscrivibili nel Contratto o sostituiti.
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In caso di rimozione dell’OICR dalla lista degli OICR sottoscrivibili non viene effettuata un’operazione di Switch comportante una vendita delle eventuali quote possedute: in tal caso il Contraente continuerà a detenere le quote dell’OICR non più sottoscrivibile. Potranno interessare l’OICR in questione esclusivamente operazioni di vendita quote quali Switch dall’OICR eliminato e Xxxxxxxx, mentre non saranno consentite operazioni che dovessero comportare acquisto di quote quali Switch verso l’OICR eliminato e Versamenti Aggiuntivi.
In caso di sostituzione viene effettuata un’operazione di Switch consistente nel trasferimento del controvalore dell’OICR oggetto di sostituzione verso il rispettivo OICR di destinazione nel rispetto dei seguenti parametri:
• l’OICR di destinazione deve appartenere alla stessa Macro Categoria dell’OICR eliminato;
• l’OICR di destinazione deve avere caratteristiche in grado di non alterare significativamente la scelta d’investimento effettuata dal Contraente; a tal fine l’OICR eliminato e quello inserito avranno:
- lo stesso grado di rischio;
- una politica d’investimento simile dal punto di vista dei principali strumenti finanziari detenuti in portafoglio;
- una struttura di costi non significativamente superiore.
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Le eventuali operazioni di Switch vengono effettuate dalla Società con le modalità e la tempistica descritte al successivo Punto 17.
Gli OICR potenzialmente sottoscrivibili nel contratto sono dettagliati nell’Allegato 1 “Elenco degli OICR” con un limite massimo di contemporaneo investimento in 20 OICR al netto degli eventuali OICR già sottoscritti e successivamente rimossi.
La Società si impegna a concludere con cadenza semestrale alle date fisse del 30 Giugno e del 30 Dicembre di ogni anno, l’attività di analisi e monitoraggio a seguito della quale potrebbe essere modificata la lista degli OICR sottoscrivibili e ad effettuare l’aggiornamento e l’operatività conseguente con effetto 01 Agosto in relazione al monitoraggio concluso il 30 Giugno e 01 Febbraio in relazione al monitoraggio concluso il 31 Dicembre.
A seguito degli interventi decisi sulla base delle attività di Fund Selection effettuate, l’Impresa di Assicurazione trasmette una Lettera informativa a tutti i Contraenti che hanno già sottoscritto il Contratto, contenente l’aggiornamento dell’elenco degli OICR sottoscrivibili nel Contratto e le relative informazioni nonché gli opportuni dettagli relativi agli OICR inseriti e relativi alle eventuali operazioni di rimozione e/o sostituzione.
Gli investimenti derivanti da eventuali Opzioni, Switch e Versamenti aggiuntivi, la cui conclusione dovesse avere effetto successivo alle date effetto della Fund Selection (01 Agosto e 01 Febbraio) e che hanno come destinazione l’OICR oggetto di sostituzione, saranno effettuati dall’Impresa di Assicurazione direttamente nell’OICR sostituente mentre in caso di sola rimozione in un OICR ancora sottoscrivibile della medesima categoria con i medesimi criteri di scelta evidenziati nel caso di sostituzione.
Il Contraente, successivamente alle operazioni effettuate sul proprio Contratto a seguito della Fund Selection ha comunque la facoltà di predisporre, in qualsiasi momento, operazioni di Switch tra gli OICR sottoscrivibili nel Contratto o Switch da OICR rimossi, ma ancora eventualmente detenuti, a OICR al momento sottoscrivibili.
Le singole operazioni di Switch attuate nell’ambito della Fund Selection sono gratuite.
L’Impresa di Assicurazione trattiene un costo di gestione per tale attività, riportato al successivo Punto 11.3.1 “Remunerazione dell’Impresa di Assicurazione”.
AVVERTENZA: l’attività di Fund Selection non comporta da parte della Società alcuna garanzia di rendimento o di restituzione dei premi investiti.
Attività di Salvaguardia
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L’Impresa di Assicurazione effettua, inoltre, un’attività di monitoraggio sulle operazioni straordinarie degli OICR al fine di minimizzare per il Contraente il rischio di cambiamenti indesiderati (attività di “Salvaguardia” del contratto).
Consiste principalmente in un’attività di monitoraggio effettuata dall’Impresa di Assicurazione nell’interesse dei Contraenti che abbiano investito o che richiedano di investire in un OICR fatto oggetto di operazioni straordinarie decise autonomamente dalla rispettiva Società di Gestione del Risparmio o SICAV (di seguito “SGR”).
L’Impresa di Assicurazione si impegna a tenere costantemente aggiornati i Soggetti Incaricati e i Contraenti in merito agli eventuali cambiamenti che alterino le caratteristiche degli OICR collegati al Contratto.
Per una descrizione dettagliata del comportamento seguito dalle SGR in merito alle operazioni straordinarie, si rimanda alla lettura dei Prospetti e dei Regolamenti degli OICR riportati sul sito dell’Impresa di Assicurazione xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.
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Sono considerate operazioni straordinarie tutte le decisioni che:
1) alterino le caratteristiche dell’OICR, ma in modo non sostanziale quali, ad esempio e in via non esaustiva, la modifica della denominazione dell’OICR o della sua classe di Quota, le modifiche riguardanti la SGR dell’OICR, le modifiche parziali nella politica d’investimento o nello stile di gestione, etc.
In tal caso la Società trasmette a tutti i Contraenti che hanno già sottoscritto il Contratto, unitamente alla prima delle comunicazioni periodiche utili inviata al Contraente, gli aggiornamenti inerenti gli OICR collegati al Contratto verificatesi nel periodo successivo all’ultimo aggiornamento del Fascicolo Informativo.
2) modifichino in modo sostanziale le caratteristiche dell’OICR quali, ad esempio e in via non esaustiva, i cambiamenti strutturali nella politica d’investimento in termini di attivi sottostanti e/o specializzazione geografiche/settoriali, le modifiche del regime dei costi (commissione di gestione, commissione di overperformance, ecc.), le alterazioni del profilo di rischio (sospensione della politica di copertura del rischio cambio, aumento dell’investimento in titoli non investment grade ecc.).
In tal caso la Società trasmette ai Contraenti una specifica comunicazione antecedentemente alla data prevista per l’attuazione dell’operazione straordinaria sull’OICR, compatibilmente con il preavviso dato dalla SGR e comunque in maniera tempestiva rispetto a quando la Società ne è venuta a conoscenza.
3) determinino operazioni di fusione o incorporazione con altri OICR gestiti dalla SGR oppure la liquidazione o l’estinzione dell’OICR od implichino la variazione dei limiti e delle politiche d’investimento in modo tale da renderli incompatibili con quanto richiesto dalla normativa assicurativa vigente (circolare ISVAP n. 474/D).
In tal caso la Società provvederà alla sostituzione dell’OICR interessato dall’operazione straordinaria.
L’OICR in questione viene fatto oggetto di un’operazione di Switch straordinario, trasferendo il controvalore delle quote possedute dai Contraenti dall’OICR sostituito verso l’OICR di destinazione.
Quest’ultimo verrà determinato dalla Società sulla base di caratteristiche che non alterino significativamente la scelta d’investimento effettuata dal Contraente e sempre che, rispetto a quello in via si sostituzione, abbia lo stesso grado di rischio; una politica d’investimento simile dal punto di vista dei principali strumenti finanziari detenuti in portafoglio e una struttura di costi non significativamente superiore. Gli investimenti derivanti da eventuali Opzioni e/o Switch e/o Versamenti aggiuntivi che hanno come destinazione l’OICR in corso di sostituzione, saranno effettuati direttamente nel relativo OICR di destinazione.
La Società comunica a tutti i Contraenti che hanno già sottoscritto il Contratto antecedentemente alla data prevista per l’attuazione dell’operazione straordinaria sull’OICR e detengono il medesimo OICR, una specifica informativa a riguardo entro 30 giorni dalla data in cui viene effettuata l’operazione.
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Ai restanti Contraenti verrà fornita specifica comunicazione informativa delle operazioni straordinarie intervenute.
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Le informazioni riportate nelle comunicazioni relative all’attività di Fund Selection e di Salvaguardia, unitamente alla tempistica di trasmissione sono riportate dettagliatamente nel successivo punto 25.
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5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione Separata
Ad ogni Ricorrenza Anniversaria di Polizza (fissata al 31/12 di ogni anno), purché l’Assicurato sia in vita, la Società calcola la rivalutazione del Capitale Assicurato -determinato dai Premi Investiti in Gestione Separata considerati eventuali Prelievi Protezione e/o Take Profit, opportunamente riproporzionati in caso di eventuali Riscatti Parziali rivalutato annualmente (in positivo o in negativo) in base al rendimento della Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita- incrementato o decrementato in virtù delle rivalutazioni annue precedenti.
Al Capitale Assicurato, incrementato o decrementato in virtù delle rivalutazioni annue precedenti, si applica una rivalutazione che viene determinata e riconosciuta al contratto in base al rendimento annuo del Fondo Vittoria Obiettivo Crescita.
La rivalutazione riconosciuta può avere valore negativo e risultare inferiore a 0,00%.
Per gli aspetti di dettaglio si rinvia all’Art. 8 delle Condizioni di Assicurazione relativo alla Clausola di Rivalutazione ed al Regolamento del Fondo che forma parte integrante delle Condizioni stesse.
Ai fini di una maggiore comprensione delle modalità di riconoscimento del rendimento annuo nonché delle modalità di calcolo delle prestazioni assicurate, la Società si impegna a consegnare al Contraente, al più tardi al momento della Conclusione del contratto, il Progetto Esemplificativo di sviluppo delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto, illustrato alla successiva sezione G, elaborato in forma personalizzata ossia in base al Premio che il Contraente intenda versare sul presente contratto.
6. Valore delle quote
Il valore delle Quote degli OICR è determinato giornalmente ed è pubblicato sul sito della relativa SGR oltre che sul sito internet della Compagnia: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.
In caso di Recesso, il valore unitario delle quote viene rilevato il terzo giorno lavorativo successivo (oppure, se festivo, il primo giorno lavorativo seguente) alla Data di Comunicazione del Recesso. Per Data di Comunicazione del Recesso si intende, al più tardi, il quinto giorno lavorativo successivo al ricevimento da parte della Società della richiesta scritta di Recesso da parte del Contraente.
In caso di Decesso, il valore unitario delle quote viene rilevato il terzo giorno lavorativo successivo (oppure, se festivo, il primo giorno lavorativo seguente) alla Data di Notifica del Decesso. Per Data di Notifica del Decesso si intende, al più tardi, il quinto giorno lavorativo successivo al ricevimento da parte della Società della richiesta scritta di liquidazione da parte del Beneficiario completa della documentazione necessaria come meglio dettagliato all’Art. 18 “Pagamenti della Società” delle Condizioni di Assicurazione.
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In caso di Xxxxxxxx, il valore unitario delle quote viene rilevato il terzo giorno lavorativo successivo (oppure, se festivo, il primo giorno lavorativo seguente) alla Data di Richiesta di Riscatto. Per Data di Richiesta di Xxxxxxxx si intende, al più tardi, il quinto giorno lavorativo successivo al ricevimento da parte della Società della richiesta scritta di riscatto da parte del Contraente completa della documentazione necessaria come meglio dettagliato all’Art. 18 “Pagamenti della Società” delle Condizioni di Assicurazione.
Nei giorni di calendario in cui - per qualunque ragione - non fosse disponibile il Valore delle Quote degli OICR, l’Impresa di Assicurazione considererà, ai fini dell’applicazione del presente Fascicolo, il Valore delle Quote quale risultante il primo giorno lavorativo disponibile successivo.
7. Opzioni Contrattuali
Conversione in rendita in caso di Riscatto Totale
Su richiesta del Contraente il valore liquidabile al netto delle imposte relativo ad un’operazione di Riscatto Totale effettuata almeno 5 anni dopo la decorrenza contrattuale e a condizione che l’importo annuo della rendita risulti non inferiore a 3.000,00 euro, potrà essere convertito in una delle seguenti forme:
• una rendita annua pagabile fino a che l’Assicurato è in vita;
• una rendita pagabile in modo certo per i primi cinque o dieci anni e successivamente, finché l'Assicurato sia in vita;
• una rendita annua pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona preventivamente designata fino a quando questa è in vita.
La rendita annua non può essere riscattata durante il periodo di godimento e viene rivalutata ad ogni anniversario della data di decorrenza del contratto.
Per maggiori dettagli ed informazioni si rimanda all’Art. 13 “Opzione Conversione in Rendita con funzione previdenziale in caso di Riscatto" delle Condizioni di Assicurazione.
Take Profit
In fase di sottoscrizione della proposta o in un momento successivo, il Contraente ha la facoltà di attivare l’Opzione Take Profit al fine di mettere al riparo dalle oscillazioni di mercato il guadagno eventualmente realizzato su uno specifico OICR. Tale Opzione consente di definire un livello percentuale di incremento raggiunto il quale viene automaticamente effettuata una vendita parziale di quote per un importo pari alla plusvalenza realizzata sull’OICR interessato: tale importo viene investito nel Fondo a Gestione Separata.
Per maggiori dettagli ed informazioni si rimanda all’Art. 11.2 delle Condizioni di Assicurazione.
Stop Loss
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In fase di sottoscrizione della proposta o in un momento successivo, il Contraente ha la facoltà di attivare l’Opzione Stop Loss al fine di limitare l’eventuale perdita in momenti di ribasso di mercato su uno specifico OICR. Tale Opzione consente di definire un livello percentuale di decremento raggiunto il quale viene automaticamente effettuato uno switch totale dall’OICR interessato al Fondo Speciale di Liquidità (OICR di Liquidità).
Per maggiori dettagli ed informazioni si rimanda all’Art. 11.3 delle Condizioni di Assicurazione.
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C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA E SUGLI OICR CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE
8. Gestione Separata Vittoria Obiettivo Crescita
a) Denominazione: FONDO VITTORIA OBIETTIVO CRESCITA
b) Valuta di denominazione: Euro.
c) Finalità della Gestione: protezione del risparmio con rivalutazione del capitale. Dal momento che la rivalutazione riconosciuta può avere valori negativi le partecipazioni agli utili non risultano definitivamente acquisite dal contratto. La Società non garantisce, pertanto, il consolidamento del rendimento annuo realizzato.
d) Periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: la Società determina il rendimento annuo da attribuire ai Premi Investiti nella Gestione Interna Separata, calcolando tale rendimento sui dodici mesi conclusi al terzo mese antecedente ad ogni Ricorrenza Anniversaria di Polizza.
e) Composizione della Gestione: la strategia di investimento è prevalentemente orientata verso titoli obbligazionari e strumenti di liquidità denominati in Euro anche tramite l’acquisto di quote di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR).
Il Fondo può inoltre investire in quote o azioni di società immobiliari, in altri titoli di capitale e in generale in tutte le attività ammesse dalla normativa di settore, nel rispetto dei limiti indicati nel Regolamento del Fondo.
f) Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari emessi da Società del Gruppo: la Società non esclude la possibilità di investire in parti di OICR (quote di fondi comuni o azioni di SICAV) promossi o gestiti da imprese appartenenti al Gruppo o in altri strumenti finanziari emessi da Società del Gruppo.
g) Stile gestionale adottato: la gestione degli investimenti tiene conto del profilo di rischio delle passività detenute ed è finalizzata ad ottenere la sicurezza, qualità, liquidità e redditività del portafoglio nel suo complesso, provvedendo ad un’adeguata diversificazione e dispersione degli investimenti stessi.
h) Nominativo e indirizzo Società gestore degli attivi: Vittoria Assicurazioni S.p.A. xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx 0 00000 Xxxxxx.
x) Nominativo e indirizzo Società di Revisione: Deloitte & Touche, Xxx Xxxxxxx 00, 00000 Xxxxxx.
Per maggiori dettagli in relazione al funzionamento ed alla gestione della Gestione Interna Separata si rinvia al Regolamento della Gestione stessa che forma parte integrante del Fascicolo Informativo.
9. OICR
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Gli OICR attualmente collegabili al contratto sono elencati nella Tabella “Elenco OICR sottoscrivibili nel Contratto” che segue nel presente Punto.
Ciascun OICR è gravato dai costi applicati dalle società di gestione del risparmio. Tali costi sono dettagliatamente descritti nel regolamento di ciascun OICR e indicati nel successivo Punto 11.
La documentazione informativa sulle caratteristiche degli OICR collegabili al contratto è quella predisposta dalle stesse SGR e consultabile sul sito internet di Vittoria Assicurazioni
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La Società effettua un servizio di selezione continuativa (definita “Fund Selection”) degli OICR collegati al Contratto con l’obiettivo di mantenere elevati, nel corso del tempo, gli standard qualitativi e quantitativi degli OICR selezionati.
In considerazione dei risultati finanziari e di un'attenta analisi qualitativa e quantitativa degli
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OICR e del mercato, la Compagnia potrà pertanto eseguire operazioni di:
- inserimento di uno o più nuovi OICR nell’elenco di quelli sottoscrivibili sulla base della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato;
- rimozione degli OICR dall’elenco di quelli sottoscrivibili;
- sostituzione di OICR con altri aventi caratteristiche sostanzialmente analoghe, mediante apposite operazioni di switch.
A seguito degli interventi decisi sulla base delle attività di Fund Selection effettuate, l’Impresa di Assicurazione trasmette una Lettera informativa a tutti i Contraenti che hanno già sottoscritto il Contratto, contenente l’aggiornamento dell’elenco degli OICR sottoscrivibili nel Contratto e le relative informazioni nonché gli opportuni dettagli relativi agli OICR inseriti e relativi alle eventuali operazioni di rimozione e/o sostituzione.
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Tabella “Elenco OICR sottoscrivibili nel Contratto”
MACRO CATEGORIA | CATEGORIA | VALUTA | OICR | GESTORE | ISIN |
AZIONARI | Azionari altri settori | USD | INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC | INVESTEC ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0345780448 |
EUR | PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. | LU0340558823 | ||
Azionari America | EUR | M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) | M&G SECURITIES LIMITED | GB00B0BHJJ14 | |
USD | VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC | VONTOBEL ASSET MANAGEMENT S.A. | LU0278092605 | ||
Azionari energie e materie prime | EUR | BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. | LU0252963623 | |
Azionari Europa | EUR | XXXXX XXXXXXXXX HORIZON PAN EUROPEAN ALPHA "I2" | XXXXXXXXX MANAGAMENT SA | LU0264598268 | |
EUR | INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | LU0119753134 | ||
EUR | JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. | LU0129443577 | ||
Azionari internazionali | EUR | BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC | BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED | IE00B43TC947 | |
EUR | FIDELITY WORLD "Y" ACC | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0318941662 | ||
EUR | FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC | AMUNDI (LUXEMBOURG) SA | LU0565136040 | ||
EUR | GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED | LU0280841296 | ||
EUR | OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC | OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS (UK) LTD | IE00BLP5S791 | ||
Azionari Pacifico | USD | FIDELITY ASEAN "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0346390510 | |
Azionari paese | USD | FIDELITY GREATER CHINA "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0346391161 | |
USD | FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0346391328 | ||
EUR | FRANKLIN INDIA "I" (EUR) ACC | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L | LU0231205427 | ||
Azionari paesi emergenti | EUR | HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | LU0213961922 | |
Azionari salute | USD | BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. | LU0329593007 | |
EUR | FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0346388969 | ||
USD | FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L | LU0195948822 | ||
EUR | PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. | LU0255978693 | ||
BILANCIATI | Bilanciati | EUR | FIDELITY EURO BALANCED "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0346389934 |
EUR | INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | LU0432616810 | ||
EUR | M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC | M&G (LUX) SECURITIES LIMITED | LU1582988488 | ||
FLESSIBILI | Flessibili | EUR | AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC | AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS | LU0184635471 |
EUR | COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | LU0620020007 | ||
EUR | COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | LU0620020692 | ||
EUR | DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC | DNCA FINANCE (LUXEMBOURG) | LU0284394581 | ||
EUR | EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC | EURIZON CAPITAL S.A. | LU0497418391 | ||
EUR | INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | LU0243957668 | ||
EUR | JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. | LU0095623541 | ||
FONDI DI LIQUIDITA' | Fondi di liquidità area euro | EUR | PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC | BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) | LU0111461124 |
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OBBLIGAZIONARI | Obbligazionari altre specializzazioni | EUR | M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC | M&G SECURITIES LIMITED | GB00B1VMD022 |
Obbligazionari dollaro governativi breve termine | USD | PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED | IE0032379574 | |
Obbligazionari euro corporate investment grade | EUR | THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC | THREADNEEDLE INVESTMENT SERVICES LIMITED | GB00B3PR9107 | |
Obbligazionari euro governativi breve termine | EUR | CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC | CANDRIAM (LUXEMBOURG) | LU0156671504 | |
Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine | EUR | EPSILON EURO BOND "I" ACC | EURIZON CAPITAL S.A. | LU0278427041 | |
EUR | HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | LU0165130088 | ||
EUR | INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | LU0066341099 | ||
EUR | SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0106236184 | ||
Obbligazionari euro high yield | EUR | HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | LU0165129072 | |
Obbligazionari flessibili | USD | AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC | ALLIANCEBERNSTEIN (LUXEMBOURG) | LU0249549436 | |
EUR | COMPAM SB BOND "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | LU0620021153 | ||
EUR | INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | LU0503340233 | ||
Obbligazionari internazionali corporate investment grade | USD | SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | LU0106258741 | |
Obbligazionari internazionali governativi | EUR | PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED | IE0032875985 | |
Obbligazionari misti | EUR | NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC | NORDEA INVESTMENT FUNDS SA | LU0733674179 | |
Obbligazionari paesi emergenti | EUR | GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED | LU0622306495 |
Profilo di Rischio e Volatilità degli OICR
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
Al fine di valutare il grado di rischiosità finanziaria degli OICR, si riporta di seguito una tabella in base alla quale è possibile associare il profilo di rischio alla classe di volatilità:
Profilo di Rischio | Volatilità (%) |
Basso | fino al 3,00% |
Medio - Basso | superiore al 3% e inferiore all'8% |
Medio | superiore al 8% e inferiore al 14% |
Medio - Alto | superiore al 14% e inferiore al 20% |
Alto | superiore al 20% e inferiore al 25% |
Molto Alto | superiore al 25% |
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AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC |
Data inizio operatività | 30/05/16 |
Codice isin | LU0249549436 |
Gestore | ALLIANCEBERNSTEIN (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 0-0, xxx Xxxxxx Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | AXA |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | AllianceBernstein |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo del fondo è offrire alti livelli di reddito, coerentemente con la conservazione del capitale investendo in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso denominati in dollari americani. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | Medio - Basso |
Profilo di rischio | 3 anni |
Categoria | Obbligazionari flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo investe esclusivamente in titoli obbligazionari, compresi titoli ad alto rendimento e investment grade di emittenti domiciliati negli Stati Uniti o all’estero. In condizioni di mercato normali, almeno il 50% del patrimonio del fondo sarà investito in titoli investment grade. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | 80% Nord America, 9% America Latina, 7% Europa, 3% Asia/Medio Oriente, 1% Altro. |
Categoria di emittenti | Almeno il 65% delle attività devono essere emesse da emittenti domiciliati nel territorio statunitense. |
Specifici fattori di rischio | Tra i principali rischi connessi all’investimento nel Comparto vi sono: rischio di liquidità, rischio di concentrazione del portafoglio, rischio di rotazione del portafoglio, rischio connesso a derivati, rischio di controparti derivati OTC, rischio connesso ad investimenti strutturati, rischio connesso a titoli a reddito fisso, rischio connesso a strumenti aventi rating basso o privi di rating, rischio connesso a titoli di Stato e rischio connesso ad obbligazioni societarie. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' consentito l'utilizzo di derivati per gestire la duration, come copertura su fluttuazioni di tassi di interesse, credito e valute, per una gestione più efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Xxxxxxx (metodo di gestione di un portafoglio obbligazionario che prevede di investire una quota del capitale in titoli con durate finanziarie lunghe e un'altra quota in titoli con durate finanziarie brevi). |
Benchmark | Barclays U.S. Government Bond Aggregate Index - LBUSTRUU |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Xxxxx X.X. 00X, xxxxxx Xxxx X. Xxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC |
Data inizio operatività | 19/11/03 |
Codice isin | LU0184635471 |
Gestore | AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS |
Sede legale | 6, Xxxxx xx xx Xxxxxxxx, 00000 Xxxxx – La Défense – France |
Nazionalità | Francese |
Gruppo di appartenenza | AXA INVESTMENT MANAGERS S.A. (PARTE DI AXA GROUP) |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Fondo mira a conseguire un mix di crescita stabile del reddito e del capitale espresso in euro, investendo in una combinazione di titoli azionari e titoli a reddito fisso europei, su un orizzonte temporale di lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe in una gamma di titoli azionari (incluse le azioni a dividendo elevato) e di titoli a reddito fisso emessi da governi e società domiciliati, o quotati, in paesi europei. Il Fondo può investire fino al 10% dei suoi attivi in titoli emessi da governi e società con sede in Paesi extraeuropei. La valuta di denominazione è principalmente l'Euro. La politica d'investimento può essere ottenuta con investimenti diretti e attraverso derivati. Gli strumenti derivati sono anche utilizzati a fini di copertura. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa (mercati azionari e obbligazionari). |
Categoria di emittenti | Emittenti Obbligazionari: essenzialmente titoli del credito societario (investment grade e, in misura minore, high yield); titoli governativi e titoli di enti governativi; money markets. Emittenti azionari: principalmente titoli azionari di società a grande capitalizzazione; in misura minore, titoli azionari di società a medio/bassa capitalizzazione. Diversificazione (in maniera marginale rispetto al patrimonio del Fondo): obbligazioni convertibili; prodotti strutturati di credito. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di credito: rischio per cui gli emittenti dei titoli di debito detenuti nel Comparto possano risultare inadempienti verso i propri obblighi o possano subire un declassamento del rating, il che comporterebbe una diminuzione del NAV del Comparto. Rischio di controparte: rischio di insolvenza o di bancarotta di una delle controparti del Comparto, che comporterebbe un mancato pagamento o una mancata consegna. Impatto delle strategie, come per esempio i derivati: alcune tecniche di gestione comportano rischi specifici, come il rischio di liquidità, il rischio di credito, il rischio di controparte, il rischio legale, il rischio di valutazione, il rischio operativo e rischi legati agli attivi sottostanti. L'utilizzo di tali strategie può anche includere la leva che può aumentare l'effetto dei movimenti di mercato sul Comparto e dare luogo ad un rischio significativo di perdita. Rischio collegato agli investimenti in hedge fund: una parte limitata degli attivi del Comparto interessato (al massimo il 10%) è esposta a fondi che perseguono strategie alternative. Gli investimenti in fondi alternativi implicano rischi specifici collegati, ad esempio, alla valutazione degli attivi di tali fondi e alla loro scarsa liquidità. |
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AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Per esposizione sui mercati e per finalità di copertura. |
Tecnica di gestione | Attiva, basata su una combinazione di approcci "top-down" e "bottom-up", fondata sulle valutazioni e convinzioni dei gestori di portafoglio. Il Fondo è gestito attivamente e in maniera discrezionale al fine di cogliere le opportunità offerte dal mercato europeo dei titoli obbligazionari e azionari. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche, di settore e specifiche per società. Il processo di selezione dei titoli si fonda essenzialmente su un'analisi rigorosa del modello economico delle società interessate, della qualità della gestione, delle prospettive di crescita e del profilo rischio/rendimento globale. Una porzione del portafoglio è posizionato in maniera difensiva nei titoli obbligazionari di emittenti solidi e titoli del mercato monetario, al fine di contenere la volatilità complessiva del portafoglio e migliorarne il profilo rischio/ rendimento. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 5,22% |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 19/05/06 |
Codice isin | LU0252963623 |
Gestore | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0X xxxxxx xx Xxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | BLACKROCK |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 10 anni |
Profilo di rischio | Molto alto |
Categoria | Azionari energie e materie prime |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo nelle azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere aurifere. Il Fondo non detiene materialmente oro o altri metalli. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Corporate |
Specifici fattori di rischio | N/A |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | N/A |
Benchmark | FTSE Gold Mines (cap) in EUR Performance Index - FTMIGMI |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
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BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC |
Data inizio operatività | 12/11/07 |
Codice isin | LU0329593007 |
Gestore | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0X xxxxxx xx Xxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | BLACKROCK |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari salute |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo nelle azioni di società operanti prevalentemente nei settori sanitario, farmaceutico, delle tecnologie e delle forniture mediche, nonché dello sviluppo di biotecnologie. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Corporate |
Specifici fattori di rischio | N/A |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | N/A |
Benchmark | MSCI WORLD HealthCare ND Index - NDWUHC |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 04/01/2010 |
Codice isin | IE00B43TC947 |
Gestore | BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED |
Sede legale | 00 Xxx Xxxx Xxxxxxxx'x Xxxx, Xxxxxx, Xxxxxxx |
Nazionalità | Irlandese |
Gruppo di appartenenza | BNY MELLON |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxxxx Xxxxx & Partners Limited |
Finalità dell'OICR | Incremento del capitale nel lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Azionari internazionali |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe in quote societarie (ossia azioni) e strumenti simili di società quotate o situate in tutto il mondo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari, corporate |
Specifici fattori di rischio | - Non c’è alcuna garanzia che il Fondo consegua il suo obiettivo. - Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto esposto alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a loro volta influenzare il suo valore. - Il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurne i costi e/o il rischio complessivo del Fondo (ossia ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, GEP). I derivati possono comportare un livello di rischio più elevato anche se, per la GEP, non dovrebbero incrementare il profilo di rischio complessivo del Fondo. - Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato meno sviluppate. - Un calo del valore di un singolo investimento può avere un impatto rilevante sul valore del Fondo perché il Fondo tipicamente investe in numero limitato di strumenti. - Inizialmente, il Fondo preleva le proprie spese dai propri proventi. - - L'impatto delle spese del Fondo sul valore degli eventuali proventi generati dall'investimento può essere elevato. Esiste la possibilità di una erosione del capitale nel caso in cui il Fondo generi proventi insufficienti a coprire queste spese. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | L’elemento distintivo della filosofia d’investimento di Xxxxxx Xxxxx è la sua linearità di fondo. La società è fortemente convinta del fatto che i mercati azionari di per sé non creino valore. Il fattore chiave che guida i rendimenti nel lungo periodo risiede piuttosto nella ricchezza generata dalle singole società. L’obiettivo principale del gruppo è pertanto quello di individuare società in grado di generare una crescita elevata in un’ottica di lungo termine. A tal fine, Xxxxxx Xxxxx si avvale di un metodo di ricerca fondamentale interno attuato dal suo stesso team. |
Benchmark | MSCI World Index NR |
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BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Xxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC |
Data inizio operatività | 02/12/02 |
Codice isin | LU0156671504 |
Gestore | CANDRIAM (LUXEMBOURG) |
Sede legale | Xxxxxxxx- Xxxx X, Xxxxxxxxxx X-0000 XXXXXXXX, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | CANDRIAM INVESTORS GROUP |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Candriam Belgium |
Finalità dell'OICR | Sulla durata d'investimento consigliata, il fondo mira a ottenere una crescita del capitale investendo nei principali attivi trattati. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari euro governativi breve termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in euro e titoli afferenti a tasso fisso o variabile, indicizzati, subordinati o garantiti da attività che presentano una duration (es. sensibilità a un tasso d’interesse) di massimo 3 anni. Le obbligazioni sono emesse da governi, enti pubblici e semi-pubblici e società private che presentano un rating minimo pari a BBB-/Baa3 nella classificazione di una delle 3 principali agenzie di rating al momento della loro acquisizione. La maturità rimanente di un’obbligazione non può superare i 5 anni. Il fondo adotta un’attiva politica di copertura monetaria sull’euro. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Unione Europea |
Categoria di emittenti | Titoli governativi e societari investment grade denominati in euro, con scadenza inferiore a 5 anni; investimenti marginali in valute diverse dall'euro ma che non comportano alcun rischio valutario; nessun investimento in prodotti strutturati, né emittenti High Yield. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di perdita di capitale, rischio di credito e rischio di controparte. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo può utilizzare derivati per scopi di gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Allocazione ottimale dI titoli in euro tra emittenti sovrani, sub- sovereign e societari. Gestione della duration attiva. |
Benchmark | iBoxx Euro 1-3 Index - QW7E |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
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COMPAM SB BOND "I" (EUR)
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | COMPAM SB BOND "I" (EUR) |
Data inizio operatività | 03/10/11 |
Codice isin | LU0620021153 |
Gestore | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. |
Sede legale | 00 Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | N/A |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Compass Asset Management S.A. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo di investimento del Fondo è gestire le proprie attività a favore dei suoi azionisti entro i limiti definiti dalla politica di investimento e dalla legge. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Obbligazioni di mercati internazionali, strumenti del mercato monetario, depositi. Quote di fondi. Valuta di denominazione euro. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari e Governativi |
Specifici fattori di rischio | I rischi inerenti un investimento nel fondo sono quelli di tasso di interesse, di credito, azionari e di valuta. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo può utilizzare derivati per scopi di gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il processo d'investimento è diretto alla creazione di valore aggiunto mediante l'attuazione della politica d'investimento, da parte del Gestore degli Investimenti, basata sulla consulenza fornita in merito dal consulente per gli investimenti. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 2,33% |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l, 000 Xxx xx Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) |
Data inizio operatività | 03/10/11 |
Codice isin | LU0620020007 |
Gestore | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. |
Sede legale | 00, Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx | Xxxxxxxxxx |
Gruppo di appartenenza | N/A |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Compass Asset Management S.A. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo di investimento del Fondo è gestire le proprie attività a favore dei suoi azionisti entro i limiti definiti dalla politica di investimento e dalla Legge. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Azioni quotate sui mercati internazionali, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, depositi. Quote di fondi. Valuta di denominazione euro. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari e Governativi |
Specifici fattori di rischio | I rischi inerenti un investimento nel fondo sono quelli di tasso di interesse, di credito, azionari e di valuta. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo può utilizzare derivati per scopi di gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il processo d'investimento è diretto alla creazione di valore aggiunto mediante l'attuazione della politica d'investimento, da parte del Gestore degli Investimenti, basata sulla consulenza fornita in merito dal Consulente per gli Investimenti. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 11,15% |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l, 000 Xxx xx Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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COMPAM SB EQUITY "I" (EUR)
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR)
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) |
Data inizio operatività | 03/10/11 |
Codice isin | LU0620020692 |
Gestore | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. |
Sede legale | 00, Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx | Xxxxxxxxxx |
Gruppo di appartenenza | N/A |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Compass Asset Management S.A. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo di investimento del Fondo è gestire le proprie attività a favore dei suoi azionisti entro i limiti definiti dalla politica di investimento e dalla Legge |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Azioni quotate sui mercati internazionali, Obbligazioni di mercati internazionali, strumenti del mercato monetario, depositi. Quote di fondi. Valuta di denominazione in euro. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari e Governativi |
Specifici fattori di rischio | I rischi inerenti un investimento nel fondo sono quelli di tasso di interesse, di credito, azionari e di valuta. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo può utilizzare derivati per scopi di gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il processo d'investimento è diretto alla creazione di valore aggiunto mediante l'attuazione della politica d'investimento, da parte del Gestore degli Investimenti, basata sulla consulenza fornita in merito dal Consulente per gli Investimenti. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 4,67% |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l, 000 Xxx xx Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC |
Data inizio operatività | 21/06/07 |
Codice isin | LU0284394581 |
Gestore | DNCA FINANCE (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 0, Xxxxx x’Xxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | NGAM |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | DNCA Finance |
Finalità dell'OICR | Il comparto mira a realizzare un rendimento superiore rispetto all’indice composito 60% Eurostoxx 50 + 30% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years + 10% EONIA, calcolato con i dividendi reinvestiti, nel periodo di investimento consigliato, proteggendo al tempo stesso il capitale nei periodi sfavorevoli attraverso una gestione opportunistica e un’allocazione flessibile degli attivi. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Azioni - Obbligazioni - Liquidità EUR |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Unione Europea |
Categoria di emittenti | Corporate e Governativi |
Specifici fattori di rischio | Rischio di credito: in caso di peggioramento della qualità degli emittenti, il valore delle obbligazioni in portafoglio può diminuire, determinando una riduzione del valore patrimoniale netto del comparto. Rischio di utilizzo di prodotti derivati: l'impiego di strumenti derivati può determinare una riduzione del valore patrimoniale netto in caso di esposizione in senso contrario all’evoluzione dei mercati. Rischio di liquidità: su alcuni mercati e in alcune situazioni di mercato, il gestore potrebbe avere difficoltà a vendere alcune attività finanziarie. Rischio di cambio: gli investimenti realizzati in valute diverse dall'euro sono esposti al peggioramento del tasso di cambio di queste divise rispetto all'euro, che potrebbe far diminuire il valore del patrimonio netto del fondo. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Per raggiungere il suo obiettivo d'investimento, il comparto può inoltre investire fino al 30% del suo patrimonio netto in strumenti finanziari derivati ai fini della copertura o dell'aumento dell'esposizione azionaria, del rischio di tasso d'interesse o valutario senza sovraesposizioni. |
Tecnica di gestione | La strategia di investimento del comparto si basa su una gestione discrezionale facendo ricorso a una politica di selezione dei titoli. La politica è interamente basata sull'analisi dei fondamentali sviluppata attraverso i principali criteri di investimento, quali la valutazione del mercato, la struttura finanziaria dell'emittente, la qualità della gestione, la posizione di mercato dell'emittente o contatti regolari con gli emittenti. |
Benchmark | 30% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 y NR EUR Index , 60% EURO STOXX 50 NR EUR Index, 10% EONIA Capitalisé Jour TR EUR Index |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l, 000 Xxx xx Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
X O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
EPSILON EURO BOND "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | EPSILON EURO BOND "I" ACC |
Data inizio operatività | 04/01/07 |
Codice isin | LU0278427041 |
Gestore | EURIZON CAPITAL S.A. |
Sede legale | 0, xxxxxx xx xx Xxxxxxx - X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Eurizon Capital SGR (Intesa Sanpaolo Group) |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Eurizon Capital SGR |
Finalità dell'OICR | L'obiettivo è conseguire a medio termine un rendimento medio superiore a quello di un portafoglio di strumenti obbligazionari emessi da governi dell'Eurozona (misurato dal rendimento del JPM EMU Government Bond Index in Euro). |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il patrimonio netto del Comparto è investito prevalentemente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria o correlati al debito, di alto e medio merito creditizio ("investment grade"), emessi da autorità pubbliche di qualsiasi paese e denominati in Euro, nonché depositi a termine presso istituti di credito. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Mercati Zona Euro |
Categoria di emittenti | Governativi, Sovrananzionali |
Specifici fattori di rischio | (-) rischio di controparte: rischio che il soggetto con il quale il Comparto ha concluso contratti per realizzare alcune operazioni non sia in grado di rispettare gli impegni assunti. (-) rischio di credito: rischio che il soggetto emittente le obbligazioni non paghi al Comparto, anche solo in parte, gli interessi e il capitale. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei rischi, di efficiente gestione del portafoglio e/o di investimento in base alla Politica di investimento. L'utilizzo di strumenti finanziari derivati a fini di investimento potrebbe amplificare la fluttuazione del Valore della Quota del Comparto, in ascesa o in ribasso. |
Tecnica di gestione | Il fondo seleziona, attraverso un processo di investimento di tpo top down il livello di duration, l'esposizione per tratti di curva, l'allocazione tra obbligazioni nominali e indicizzate all'inflazione, l'allocazione tra emittenti governativi e non governativi e, in xxx xxxxxxxxx, x'xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
Benchmark | Indice JP Morgan EMU Government Bond Index |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | KPMG Luxembourg Société Coopérative, 00 Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
pag. 28
di 000
X X X X
X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 29
di 133
Denominazione dell'OICR | EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 20/05/10 |
Codice isin | LU0497418391 |
Gestore | EURIZON CAPITAL S.A. |
Sede legale | 0, xxxxxx xx xx Xxxxxxx - X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Eurizon Capital SGR (Intesa Sanpaolo Group) |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Eurizon Capital SGR |
Finalità dell'OICR | Conseguire, su un orizzonte temporale di almeno 7 anni, un rendimento in linea con quello storicamente registrato dagli indici azionari dei paesi occidentali nel lungo termine, mantenendo la perdita massima potenziale del portafoglio del Comparto a un livello inferiore a -14.80% su base mensile, calcolata con una probabilità del 99%. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 45% del patrimonio netto del Comparto è investito, direttamente o attraverso strumenti derivati, in strumenti finanziari di natura azionaria o correlati ad azioni quotati su mercati regolamentati in Europa e/o negli Stati Uniti d’America. La quota del patrimonio netto del Comparto che non è investita in strumenti finanziari di natura azionaria o correlati ad azioni può essere investita in qualsiasi altro strumento inclusi, ma non soltanto, gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria o correlati al debito, di alto e medio merito creditizio (“investment grade”) al momento dell’acquisto, emessi da autorità pubbliche o società private. In ogni caso, il Comparto non investe in strumenti obbligazionari altamente speculativi. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa/USA |
Categoria di emittenti | Societari, autorità pubbliche, corporate |
Specifici fattori di rischio | Nessuno |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei rischi, di efficiente gestione del portafoglio e/o di investimento in base alla Politica di investimento. L’utilizzo di strumenti finanziari derivati a fini di investimento potrebbe amplificare la fluttuazione del Valore della Quota del Comparto, in ascesa o in ribasso. |
Tecnica di gestione | Questo Comparto è gestito utilizzando un modello dinamico di ripartizione degli investimenti che determina periodicamente la distribuzione del capitale tra strumenti azionari, obbligazionari e del mercato monetario. Questo modello si prefigge di investire prevalentemente in strumenti azionari che generano flussi di cassa regolari e offrono rendimenti superiori a lungo termine e tende a ridurre gli investimenti negli strumenti azionari quando si prevedono rendimenti inferiori. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 5,35% |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | KPMG Luxembourg Société Coopérative, 39 Avenue J.F. Xxxxxxx L-1855, Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
FIDELITY ASEAN "Y"
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | FIDELITY ASEAN "Y" |
Data inizio operatività | 25/03/08 |
Codice isin | LU0346390510 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Azionari Pacifico |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 70% investito in azioni di società quotate nelle borse valori di Singapore, Malesia, Tailandia, Filippine e Indonesia. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Asia Pacifico |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Xxxxxxx Xxxx si avvale di un approccio di selezione dei titoli di tipo bottom-up con una particolare attenzione alle società di grandi e medie dimensioni. Predilige le società con una crescita degli utili sostenibili superiore alla media rispetto al loro settore o mercato e che siano scambiate a valutazioni interessanti. Kwek valuta inoltre la scalabilità del modello aziendale, dei flussi di cassa e della corporate governance delle società. Pone inoltre enfasi sulla comprensione delle fasi di sviluppo del paese in cui investe, dal momento che ciò traina gli utili e le valutazioni a lungo termine. |
Benchmark | MSCI AC South East Asia (N) Index - NDUESEA |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
pag. 30
di 000
X X X X
X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 31
di 133
Denominazione dell'OICR | FIDELITY EURO BALANCED "Y" |
Data inizio operatività | 17/03/08 |
Codice isin | LU0346389934 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere un reddito corrente, nonché la crescita del reddito e del capitale a lungo termine. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Bilanciati |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Non meno del 70% investito in azioni di società e obbligazioni denominate in Euro. Il comparto mira ad investire almeno il 45%, e non più del 70%, del patrimonio netto in attivi con esposizione azionaria e almeno il 30% e non più del 55% del patrimonio netto in attivi con esposizione obbligazionaria. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa |
Categoria di emittenti | Societari e governativi |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e obbligazionari, derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Il fondo è gestito con un approccio di squadra, puntando ad aggiungere valore rispetto a un indice composito tramite una selezione delle classi di attività e delle allocazioni. L'indice composito è un indice misto comprendente diversi indici di mercato rappresentativi di varie azioni e obbligazioni. Il principale driver di performance del fondo è la selezione delle allocazioni, seguita dalla selezione delle classi di attività. L'indice comparativo del fondo investe il 59% in azioni e il 41% in obbligazioni. Il Gestore di portafoglio dispone di un'ulteriore flessibilità per adeguare in modo tattico, a propria discrezione, l'equilibrio fra queste due classi di attività del +/-10% in base alle condizioni di mercato a breve termine. La selezione delle allocazioni è un processo basato sulla ricerca, in cui filtriamo i gestori in base a criteri qualitativi e quantitativi. La selezione delle classi di attività avviene con l'impiego di un approccio top-down basato su modelli quantitativi proprietari che collegano il rendimento delle classi di attività alle fasi del ciclo economico, abbinati a input qualitativi provenienti da esperti delle classi di attività del Gruppo di Asset Allocation di Fidelity. |
Benchmark | 59% MSCI EMU (N) Index; 41% Citigroup EMU Government Bond Index (MXEM Index + SBEGEU Index ) |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
FIDELITY EURO BALANCED "Y"
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y"
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" |
Data inizio operatività | 25/03/08 |
Codice isin | LU0346388969 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari salute |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 70% investito in titoli azionari di società di tutto il mondo impegnate nella progettazione, produzione o vendita di prodotti e servizi destinati alla sanità, alla medicina e alla biotecnologia. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Xxxx Xxxx è un gestore di fondi con approccio bottom-up. Predilige aziende di qualità con visibilità degli utili. Cerca di individuare aziende con rendimenti elevati e sostenibili e società sostanzialmente in grado di migliorare i rendimenti. Le valutazioni sono considerazioni importanti ma non costituiscono un fattore decisivo. Xxxx Xxxx ritiene che questo approccio sia adatto al comparto sanitario, considerando i motori di crescita strutturale e le opportunità di produrre rendimenti elevati attraverso l’innovazione e l’acquisizione del potere di mercato che contraddistinguono il settore. |
Benchmark | MSCI AC World Health Care (N) Index - MSCLHC |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
pag. 32
di 000
X X X X
X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 33
di 133
Denominazione dell'OICR | FIDELITY GREATER CHINA "Y" |
Data inizio operatività | 25/03/08 |
Codice isin | LU0346391161 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari paese |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 70% investito nelle azioni di società quotate nelle borse valori di Hong Kong, Cina e Taiwan. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Cina |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Xxxxxxx Xx segue un approccio fondamentale, di tipo bottom-up, volto a generare una crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari. Il gestore del portafoglio ritiene che i) la crescita sia il principale motore trainante del prezzo delle azioni; e ii) l’alfa possa essere generato individuando e investendo in aziende con buone prospettive di crescita. Cerca di individuare aziende con buone prospettive di crescita e un solido capitale circolante, una significativa generazione di liquidità e valutazioni interessanti. Tali aziende si contraddistinguono per quattro tipi di crescita: crescita mediante acquisizioni, crescita elevata, crescita sottovalutata e crescita sostenibile. |
Benchmark | MSCI Golden Dragon (N) Index - MXGD |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
901U
TAR.
FIDELITY GREATER CHINA "Y"
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC |
Data inizio operatività | 25/03/08 |
Codice isin | LU0346391328 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 10 anni |
Profilo di rischio | Alto |
Categoria | Azionari paese |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 70% investito in azioni di società indonesiane. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Asia Pacifico |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Xxxxxxx Xxxxx impiega un approccio fondamentale di tipo bottom-up alla gestione degli investimenti con la selezione dei titoli e l’analisi settoriale che svolgono un ruolo chiave nel suo processo d’investimento. Predilige le società di elevata qualità con una crescita degli utili sostenibili superiore alla media rispetto al loro settore o mercato e che siano scambiate a valutazioni interessanti. Predilige gli investimenti in società con profilo di rischio relativamente ridotto, in grado di offrire solide prospettive a medio termine non ancora riconosciute dal mercato. Altri criteri importanti sono la scalabilità del modello aziendale, le ottime capacità di generare flussi di cassa liberi, un buon track record del team manageriale nella creazione di valore per gli azionisti tramite una buona redditività del capitale, una solida corporate governance e team manageriali di comprovata efficienza. Xxxxxxx valuta solitamente le opportunità d’investimento in un orizzonte di 1-2 anni e assume spesso considerevoli ponderazioni attive in società che ritiene offrano margine di crescita. |
Benchmark | MSCI Indonesia IMI Capped to 8% (N) Index - ticker generico MXID |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
pag. 34
di 000
X X X X
X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 35
di 133
Denominazione dell'OICR | FIDELITY WORLD "Y" ACC |
Data inizio operatività | 22/10/07 |
Codice isin | LU0318941662 |
Gestore | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0x, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx XX 0000 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | FIL Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | FIL Fund Management Limited |
Finalità dell'OICR | Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari internazionali |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 70% investito in titoli azionari di società internazionali. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Il comparto é soggetto ai rischi generici collegati all'investimento in titoli azionari e derivati; per maggiori dettagli consultare il prospetto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Può investire direttamente negli attivi, oppure ottenere l'esposizione agli stessi indirettamente, attraverso altri mezzi consentiti, compresi i derivati. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito, anche a scopo di investimento, in linea con il profilo di rischio del comparto. |
Tecnica di gestione | Xxxxxx Xxxxxx si avvale di un approccio incentrato sulle valutazioni per individuare le società con un potenziale in termini di notevole incremento del prezzo delle azioni. Ciò può verificarsi in conseguenza di valutazioni troppo ridotte oppure perché non si riconoscono le prospettive di crescita futura della società, o entrambe le opzioni. Il gestore del portafoglio si concentra su tre categorie di società: cambiamento, presenza sul mercato e valore, ciascuna con fattori di crescita differenziati. Ciò consente di ottenere un equilibrio stilistico che mira a garantire rendimenti relativi solidi nei diversi contesti di mercato. |
Benchmark | MSCI WORLD (N) Index - MSDUWI |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
FIDELITY WORLD "Y" - ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 02/10/10 |
Codice isin | LU0565136040 |
Gestore | AMUNDI (LUXEMBOURG) SA |
Sede legale | 0, Xxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | AMUNDI SA |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | First Eagle Investment Management |
Finalità dell'OICR | Il Comparto mira ad Offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme ad un approccio in termini di valore. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Azionari Internazionali |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | L’OICR investe almeno i suoi due terzi delle attività nette in azioni, strumenti azionari e obbligazioni, senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato o diversificazione geografica o quota di asset che l’OICR può investire in una particolare classe di asset o in un particolare mercato. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Internazionale |
Categoria di emittenti | Governativi, societari, sovranazionali |
Specifici fattori di rischio | Il livello di rischio di questo comparto riflette principalmente il rischio di mercato derivante dagli investimenti nel mercato azionario. I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro. La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi. L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il processo d’investimento si basa sull’analisi dei fondamentali relativi alla situazione finanziaria e commerciale degli emittenti, sulle previsioni di mercato e altri elementi. Lo stile di gestione adottato è orientato alla massimizzazione del rendimento della gestione. |
Benchmark | MSCI WORLD Index |
Destinazione dei proventi | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Modalità di valorizzazione della quota | Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
pag. 36
di 000
X X X X
X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 37
di 133
Denominazione dell'OICR | XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC |
Data inizio operatività | 04/03/2000 |
Codice isin | LU0195948822 |
Gestore | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L |
Sede legale | 0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Funds |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxxxxxx Advisers, Inc. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo d’investimento del Comparto è la rivalutazione del capitale. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 10 anni |
Profilo di rischio | Molto alto |
Categoria | Azionari salute |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il comparto investe principalmente in titoli azionari di società biotecnologiche e aziende di ricerca (incluse piccole e medie imprese) aventi sede negli Stati Uniti e in altri Paesi e, in misura minore, in titoli di debito di qualsiasi tipo di emittenti di tutto il mondo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Principalmente USA |
Categoria di emittenti | Società biotecnologiche |
Specifici fattori di rischio | Rischio di controparte nei settori della biotecnologia, della comunicazione e della tecnologia, Rischio di controparte , Rischio azionario, Rischio di cambio, Rischio dei titoli "growth", Rischio di liquidità, Rischio di mercato, Rischio di prestito titoli, Rischio delle piccole e medie imprese. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Approccio "Growth": gestione del portafoglio che predilige i titoli azionari caratterizzati da forti potenzialità di apprezzamento, soprattutto nel medio e lungo termine, ma anche da elevata volatilità delle quotazioni, anche nel breve periodo. |
Benchmark | NASDAQ Biotechnology Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
TAR. 901U
XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 25/10/2005 |
Codice isin | LU0231205427 |
Gestore | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L |
Sede legale | 0X, xxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Funds |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxxxxxx Advisers, Inc. and Xxxxxxxxx Asset Management Ltd. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo d’investimento del Comparto è la rivalutazione del capitale. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari paese |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investe principalmente in titoli azionari, comprese azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili, così come in warrant, titoli di partecipazione e ricevute di deposito di (i) società registrate in India, (ii) società che svolgono una parte predominante dei propri affari in India, e (iii) holding che detengono una quota predominante delle loro partecipazioni in società menzionate ai punti (i) e (ii), tutte nello spettro dell’intera capitalizzazione di mercato dalle piccole alle grandi imprese. Il Comparto può inoltre cercare opportunità d’investimento in titoli a reddito fisso emessi da qualunque entità suddetta nonché in strumenti del mercato monetario. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | India |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Rischio valutario: il rischio di perdite derivanti da fluttuazioni dei cambi o causate dalle normative di controllo sui cambi. Rischio dei mercati emergenti: il rischio relativo all'investimento in paesi che hanno sistemi politici, economici, legali e normativi meno sviluppati e che potrebbero essere influenzati da instabilità politica ed economica, mancanza di liquidità o trasparenza oppure problemi di custodia. Rischio di liquidità: il rischio che sorge quando condizioni di mercato sfavorevoli influenzano la capacità di vendere attività nel momento necessario. La minore liquidità può avere un impatto negativo sul prezzo delle attività. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il team d'investimento esegue un'analisi approfondita allo scopo di selezionare singoli titoli che a suo giudizio presentano valutazioni interessanti alla luce delle loro prospettive di crescita e possono offrire le migliori opportunità di aumento di valore a lungo termine. Il team d'investimento considera anche le tendenze economiche che potrebbero influenzare i prezzi dei titoli o i valori delle monete. |
Benchmark | MSCI India Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC |
Data inizio operatività | 26/10/07 |
Codice isin | LU0280841296 |
Gestore | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED |
Sede legale | Xxxxxxxxxxxx Xxxxx 000 Xxxxx Xxxxxx ,Xxxxxx, XX0X 0XX, XX |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Goldman Sachs |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Comparto intende fornire una crescita del capitale nel lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari internazionali |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto deterrà prevalentemente azioni o strumenti analoghi relativi a società di qualsiasi parte del mondo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Il Comparto deterrà prevalentemente azioni o strumenti analoghi. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di mercato, rischio operativo, rischio di liquidità, rischio dei tassi di cambio, rischio di depositario, rischio di derivati, rischio di controparte, rischio dei mercati emergenti, rischio di modello |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può utilizzare strumenti derivati per una gestione efficiente del portafoglio, per aiutare a gestire i rischi e a scopo di investimento con l'obiettivo di incrementare il rendimento. Uno strumento derivato è un contratto stipulato tra due o più parti il cui valore dipende dall'aumento o dalla diminuzione di altre attività sottostanti. |
Tecnica di gestione | Il Comparto adotta la strategia CORE, un modello multifattoriale esclusivo messo a punto da Goldman Sachs per prevedere i rendimenti dei titoli. |
Benchmark | MSCI World Index (Net TR) (EUR) - MSDEWIN |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC
GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC |
Data inizio operatività | 11/05/11 |
Codice isin | LU0622306495 |
Gestore | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED |
Sede legale | Xxxxxxxxxxxx Xxxxx 000 Xxxxx Xxxxxx ,Xxxxxx, XX0X 0XX, XX |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Goldman Sachs |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita del capitale nel lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari paesi emergenti |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investirà prevalentemente in obbligazioni emesse da società di mercati emergenti. Tali società hanno sede in mercati emergenti o vi realizzano la maggior parte degli utili o dei ricavi. Il Comparto può investire anche in obbligazioni emesse da società con sede in qualsiasi parte del mondo. Il Comparto non investirà più di un terzo delle sue attività in altri titoli e strumenti. Inoltre esso non investirà più del 25% in titoli convertibili (titoli che possono essere convertiti in titoli di altro genere). Questi titoli convertibili possono comprendere obbligazioni convertibili contingenti ("CoCo") di banche, società finanziarie e compagnie assicurative, aventi il particolare profilo di rischio di seguito descritto. In determinate circostanze il Comparto può detenere limitate partecipazioni in azioni e strumenti analoghi. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Mercati Emergenti |
Categoria di emittenti | Il Comparto investirà prevalentemente in obbligazioni emesse da società di mercati emergenti. Il Comparto può investire anche in obbligazioni emesse da società con sede in qualsiasi parte del mondo. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di mercato, rischio delle obbligazioni convertibili contingenti ("CoCo"), rischio operativo, rischio di liquidità, rischio dei tassi di cambio, rischio di depositario, rischio dei tassi di interesse, rischio di credito, rischio di derivati, rischio di controparte, rischio dei mercati emergenti, rischio legato ai titoli garantiti da ipoteca ("MBS") e ai titoli garantiti da attività ("ABS"). |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto fa uso di strumenti derivati nell'ambito della sua politica di investimento per acquisire un'esposizione verso tassi di interesse, credito e/o valute allo scopo di incrementare il rendimento, ottenere una posizione di leva finanziaria e come copertura contro certi rischi. Una quota significativa dell'esposizione del Comparto può essere generata tramite l'uso di strumenti derivati. Uno strumento derivato è un contratto stipulato tra due o più parti il cui valore dipende dall'aumento o dalla diminuzione delle attività sottostanti. |
Tecnica di gestione | Bottom-up (avvalendosi delle competenze di GSAM nei mercati corporate globali e della nostra lunga esperienza di investimento nell’area emergente, il fondo si avvale della ricerca fondamentale per individuare opportunità di investimento di tipo relative value nei diversi Paesi e settori. |
Benchmark | JPM CEMBI - Broad Diversified Index (Total Return Gross) (EUR- Hedged) - JBCDHECP |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | JANUS XXXXXXXXX HORIZON PAN EUROPEAN ALPHA "I2" |
Data inizio operatività | 01/12/06 |
Codice isin | LU0264598268 |
Gestore | XXXXXXXXX MANAGEMENT SA |
Sede legale | 000 Xxxxxxxxxx XX0X 0XX, Xxxxxx, XX |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Xxxxx Xxxxxxxxx Investors |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo d’investimento del Pan European Alpha Fund è la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in azioni europee. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Azionari Europa |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Azioni o titoli assimilabili o derivati di società ubicate o che svolgono la maggior parte delle relative attività in Europa. Il Fondo può inoltre investire in: • Obbligazioni governative e societarie • Strumenti del mercato monetario • Depositi bancari |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa |
Categoria di emittenti | Azioni Europa |
Specifici fattori di rischio | Rischio di controparte, rischio geografico, rischio di derivati, rischio azionario, rischio tassi di cambio, rischio di leva, rischio liquidita'. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Alt Long/Short Europe: il Fondo assume posizioni lunghe in azioni che considera promettenti (il che significa che il Fondo guadagnerà nella misura in cui le quotazioni di queste azioni aumenteranno) e posizioni corte in azioni che, a suo avviso, potranno probabilmente perdere di valore (il che significa che il Fondo guadagnerà nella misura in cui le quotazioni di queste azioni diminuiranno). |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 3,98% |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
XXXXX XXXXXXXXX X. PAN EUROPEAN ALPHA "I2" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC |
Data inizio operatività | 18/12/01 |
Codice isin | LU0165130088 |
Gestore | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 00, xxxxxxxxx x'Xxxxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | HSBC |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | HSBC Global Asset Management (France) |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo è quello di offrire una crescita del capitale e del relativo reddito del vostro investimento nel tempo. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EUR |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investe in obbligazioni denominate in euro, emesse da stati sovrani, agenzie, enti sovranazionali e società. Il Comparto è autorizzato ad investire in obbligazioni emesse in Europa o sui mercati internazionali. Tutte le obbligazioni devono avere un rating minimo pari almeno a Baa3 o BBB- assegnato da Moody's o Standard & Poor's, o un rating equivalente. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Il fondo può investire in titoli di qualsiasi paese, ma investirà principalmente in titoli dei mercati sviluppati. |
Categoria di emittenti | Obbligazioni di elevata qualità |
Specifici fattori di rischio | Tasso di cambio, controparte, liquidità, operativo, derivati, tasso d'interesse, default, credito, rischio associato alle obbligazioni CoCo. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio |
Tecnica di gestione | Il team di gestione utilizza un'analisi top-down elaborata dal team di economisti di HSBC Investments e dai comitati obbligazionari globali di duration e credito. |
Benchmark | Bloomberg Barclays Euro Aggregate Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC |
Data inizio operatività | 04/04/03 |
Codice isin | LU0165129072 |
Gestore | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 00, xxxxxxxxx x'Xxxxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | HSBC |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | HSBC Global Asset Management (France) |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo è quello di offrire una crescita del capitale e del relativo reddito del vostro investimento nel tempo. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari euro high yield |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investe in obbligazioni societarie che presentano prevalentemente un rating inferiore a Baa3 o BBB- assegnato da Moody's o Standard & Poor's. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Eurozona |
Categoria di emittenti | Titoli di debito "non investment grade" e privi di rating. |
Specifici fattori di rischio | Tasso dicambio, controparte, liquidità, operativo, derivati, mercati emergenti, tasso d'interesse, default, credito, rischio associato alle obbligazioni CoCo. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio |
Tecnica di gestione | Il team di gestione utilizza un'analisi top-down elaborata dal team di economisti di HSBC Investments e dal comitato globale del credito obbligazionario. |
Benchmark | BofAMerrill Xxxxx Euro HighYield BB-B Constrained |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC |
Data inizio operatività | 22/03/05 |
Codice isin | LU0213961922 |
Gestore | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 00, xxxxxxxxx x'Xxxxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | HSBC |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | HSBC Portfoy Yonetimi A.S. |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo è quello di offrire una crescita del capitale e del relativo reddito del vostro investimento nel tempo. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 10 anni |
Profilo di rischio | Molto alto |
Categoria | Azionari Paesi Emergenti |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo investirà principalmente in titoli azionari (azioni) o titoli similari di società turche. Ciò significa società con sede inTurchia o in qualsiasi altro paese, ma che svolgono la maggior parte della loro attività in Turchia. Il fondo può investire fino al 10% del patrimonio in altri fondi di tipo aperto, compresi altri fondi di HSBC. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Turchia |
Categoria di emittenti | Il fondo investe in società di qualsivoglia dimensione. |
Specifici fattori di rischio | Tasso di cambio, controparte, liquidità, operativo, derivati, mercati emergenti, concentrazione. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il team di gestione utilizza un'analisi di tipo Bottom up |
Benchmark | MSCI Turkey 10/40 Net. |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 01/09/09 |
Codice isin | LU0432616810 |
Gestore | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 00X Xxxxxx XX Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Invesco Ltd. |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Invesco Adviser, Inc. |
Finalità dell'OICR | Il Fondo mira a conseguire un rendimento totale positivo durante un ciclo di mercato con correlazione ai tradizionali indici di mercato da bassa a moderata. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Bilanciati |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Principale = titoli di debito, materie prime, liquidità e i suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario. Contenuto = strumenti legati ad azioni e titoli di debito, strumenti finanziari derivati (p.e. future e total return swap) |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Il Fondo intende acquisire esposizione principalmente ad azioni di società, strumenti obbligazionari (emessi da governi o società, con un rating minimo B- secondo l'agenzia di rating Standard and Poor’s, o rating equivalente) e materie prime di tutto il mondo. |
Specifici fattori di rischio | Durata media finanziaria (duration) |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. |
Tecnica di gestione | Obiettivo rendimento assoluto con una correlazione bassa o moderata agli indici azionari dei mercati finanziari. Il livello di rischio complessivo del Fondo, nelle intenzioni del gestore, è assimilabile a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. La base del processo di investimento è un modello risk-parity per determinare l’asset allocation strategica. Il modello di base è integrato con l’asset allocation tattica per meglio rispondere alle specifiche condizioni di mercato. |
Benchmark | 60% MSCI World (EUR Hgd) Index & 40% JPM Gov Bond Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 01/04/96 |
Codice isin | LU0066341099 |
Gestore | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 00X Xxxxxx XX Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Invesco Ltd. |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Invesco Asset Management Limited |
Finalità dell'OICR | Il Comparto mira a offrire una crescita del capitale nel lungo termine e reddito. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Strumenti obbligazionari denominati in Euro, emessi da società, governi, organismi sovranazionali, autorità locali e enti pubblici nazionali di tutto il mondo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa |
Categoria di emittenti | Societari, governativi |
Specifici fattori di rischio | Rischi di duration |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. |
Tecnica di gestione | Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. |
Benchmark | Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC |
Data inizio operatività | 21/06/10 |
Codice isin | LU0503340233 |
Gestore | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 00X Xxxxxx XX Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Invesco Ltd. |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Invesco Asset Management Limited |
Finalità dell'OICR | Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo in un’allocazione flessibile di liquidità, titoli di debito e strumenti finanziari derivati in tutto il mondo. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio netto in liquidità, disponibilità liquide, obbligazioni a breve termine e strumenti del mercato monetario, purché tali strumenti del mercato monetario abbiano una scadenza iniziale o residua non superiore ai 397 giorni. Il Fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in fondi monetari di emittenti globali denominati in qualsiasi valuta. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari, Corporate, Governativi |
Specifici fattori di rischio | Investimenti in obbligazioni High Yield, derivati |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. |
Tecnica di gestione | Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. |
Benchmark | 3 month LIBOR Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
N O T A
I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC |
Data inizio operatività | 31/03/06 |
Codice isin | LU0243957668 |
Gestore | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 00X Xxxxxx XX Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Invesco Ltd. |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Invesco Asset Management Limited |
Finalità dell'OICR | Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Obbligazioni corporate europee, obbligazioni governative, titoli ad alto rendimento. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa (incluso Regno Unito) |
Categoria di emittenti | Corporate |
Specifici fattori di rischio | Obbligazioni High Yield e Xxxxxx |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. |
Tecnica di gestione | Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. |
Benchmark | Mstar GIF OS EUR Cautious Allocation Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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X X X O R M A T I V A
TAR. 901U
pag. 49
di 133
Denominazione dell'OICR | INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC |
Data inizio operatività | 06/11/00 |
Codice isin | LU0119753134 |
Gestore | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) |
Sede legale | 00X Xxxxxx XX Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Invesco Ltd. |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Invesco Asset Management Deutschland GmbH |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari Europa |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa (inclusa Gran Bretagna) |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | N/D |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. |
Tecnica di gestione | Il team di investimento combina un approccio di selezione di titoli azionari a bassa volatilità e l’esperienza di gestione per generare un portafoglio attraente in termini di rischio-rendimento rispetto ad un investimento azionario europeo. La performance viene generata attraverso un processo d’investimento quantitativo bottom-up fondato sulla valutazione di quattro variabili: Earnings Momentum, andamento dei prezzi, valutazione del management e valore relativo. |
Benchmark | MSCI Europe (ND) Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Xxxxxxx Xxxxxxxx, B.P 1443 L-1014 Luxembourg |
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INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
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INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC |
Data inizio operatività | 30/11/07 |
Codice isin | LU0345780448 |
Gestore | INVESTEC ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 00-00 Xxxxxx X.X. Xxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Investec Asset Management Limited-United Kingdom |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | Il Fondo mira a conseguire la crescita del capitale nel lungo termine. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 10 anni |
Profilo di rischio | Molto alto |
Categoria | Azionari altri settori |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe in tutto il mondo principalmente nelle azioni di società operanti nell'estrazione di oro. Il Fondo può investire anche fino a un terzo del proprio valore nelle azioni di società operanti nell'estrazione di altri metalli preziosi, minerali e metalli non preziosi (USD, AUD, GBP, ZAR, CAD). |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Canada, Australia, Stati Uniti, Sud Africa, UK |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Rischio di concentrazione, Credit Default Swap e altri rischi di titoli sintetici, Rischio derivato, Rischio dei mercati emergenti, Rischio di investimento azionario, Rischio di mercato e / o geografico, Rischio delle piccole imprese. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | E' possibile l'utilizzo di strumenti finanziari derivati al fine di riduzione dei rischi o di gestione efficace del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Stock picking: approccio all'investimento azionario basato sulla accurata selezione delle singole azioni da detenere in portafoglio attraverso lo studio dei bilanci e delle storie societarie. Il Gestore degli investimenti è libero di scegliere come investire le attività del Fondo e non gestisce il Fondo in riferimento a un indice. |
Benchmark | Euromoney Global Gold TR Index - INGSGGI |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | KPMG Luxembourg Société Coopérative, 00 Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC |
Data inizio operatività | 14/02/00 |
Codice isin | LU0129443577 |
Gestore | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. |
Sede legale | 0, xxxxx xx Xxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | JPMorgan Chase & Co |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | JPMorgan Asset Management UK Limited |
Finalità dell'OICR | Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un portafoglio growth composto da società europee. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari Europa |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in un portafoglio growth composto da titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti a questa equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa |
Categoria di emittenti | Titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti a questa equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. |
Specifici fattori di rischio | Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni del mercato. Il Comparto può presentare una volatilità più elevata rispetto agli indici di mercato generali in conseguenza del suo focus sui titoli growth. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l'effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. |
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JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Tecnica di gestione | Questo Comparto azionario con uno stile di investimento growth è stato ideato per offrire un'esposizione a società growth in Europa. Poiché i titoli growth tendono a sovraperformare in momenti diversi rispetto alle azioni value, gli investitori devono essere disposti ad accettare periodi di sottoperformance. Tuttavia, la ricerca dimostra che entrambi gli stili di investimento hanno sovraperformato nel lungo periodo. Pertanto, questo Comparto è indicato sia per dare un orientamento growth ad un portafoglio diversificato esistente sia come investimento a sé stante. |
Benchmark | MSCI Europe Growth Index (Total Return Net) |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 23/10/98 |
Codice isin | LU0095623541 |
Gestore | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. |
Sede legale | 0, xxxxx xx Xxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | JPMorgan Chase & Co |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | JPMorgan Asset Management UK Limited |
Finalità dell'OICR | Il Comparto mira a conseguire un accrescimento del capitale superiore a quello del suo benchmark monetario investendo principalmente in titoli di tutto il mondo e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Flessibili |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investirà principalmente, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli azionari, strumenti legati a indici di commodity, titoli convertibili, titoli di debito, depositi presso istituti di credito e strumenti del mercato monetario. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i mercati emergenti. Il Comparto può investire in Azioni Cina di Classe A tramite i Programmi China-Hong Kong Stock Connect. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo di investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, Total Return Swap, derivati OTC selezionati e altri strumenti finanziari derivati. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i mercati emergenti. |
Categoria di emittenti | Il Comparto investirà principalmente, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli azionari, strumenti legati a indici di commodity, titoli convertibili, titoli di debito, depositi presso istituti di credito e strumenti del mercato monetario. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i mercati emergenti. |
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JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Specifici fattori di rischio | Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità creditizia dell'emittente. Gli emittenti di titoli di debito potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento o il rating creditizio dei titoli di debito potrebbe essere declassato. Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a investment grade. Inoltre, i mercati emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore instabilità politica, regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppati, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei mercati emergenti possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a investment grade possono inoltre essere caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai titoli di debito dei mercati non emergenti e ai titoli di debito con rating investment grade, rispettivamente. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo di investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. |
Tecnica di gestione | Il Comparto utilizza un processo fondato sulla ricerca macroeconomica per identificare i temi e le opportunità di investimento globali. Esso adotta un approccio flessibile all'asset allocation e può avvalersi di posizioni sia lunghe che corte (mediante l'utilizzo di strumenti finanziari derivati) per variare l'esposizione a diversi mercati e classi di attivo in funzione delle condizioni e delle opportunità di mercato. Le allocazioni possono variare in misura significativa e l'esposizione a taluni mercati, settori o valute può di volta in volta essere concentrata. |
Benchmark | ICE 1 Month EUR LIBOR Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC * |
Data inizio operatività | 16/01/2018 |
Codice isin | LU1582988488 |
Gestore | M&G (LUX) SECURITIES LIMITED |
Sede legale | 00 Xxxxxx X.X. Xxxxxxx X-0000,Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Prudential plc |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxx Xxxxxx |
Finalità dell'OICR | Il fondo si prefigge di offrire un rendimento totale positivo (inteso come reddito e crescita del capitale) del 5-10% in media l’anno su qualsiasi periodo di tre anni, investendo in un mix di attività di qualsiasi regione del mondo. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Bilanciati |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo normalmente investe seguendo la seguente asset allocation: 0-80% in Fixed Income, 20-60% in Equities, 0-20% in "altri assets". Nel comparto Fixed Income si possono trovare i seguenti comparti in: (a) derivati il cui valore è derivato da obbligazioni, tassi di interesse o rischio di credito; (b) obbligazioni emesse o garantite da società, governi, autorità locali, agenzie governative o determinati organismi pubblici internazionali; (c) obbligazioni emesse da emittenti ubicati in mercati emergenti; (d) obbligazioni con rating investment grade, definito da un'agenzia di rating riconosciuta; (e) obbligazioni e obbligazioni prive di rating con rating sub- investment grade, entro il limite massimo del 60% del Net Asset Value del Fondo; e (f) Asset-Backed Securities per un massimo del 20% del NAV del Fondo. Gli strumenti azionari che il Comparto può investire comprendono (a) strumenti derivati il cui valore è derivato da azioni della società e (b) azioni societarie dirette. Altre attività, a tal fine, includono Convertibles Bond e Titoli di debito convertibili contingenti (Contingent Convertible Debt Securities). I Contingent Convertible Debt Securities sono soggetti a una percentuale massima del 5% del NAV del Comparto. Sono inclusi inoltre in "altre attività", principalmente per fornire una fonte relativamente non correlata di rendimenti del fondo, azioni di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi o investimenti in società operanti nel settore immobiliare e/o infrastrutturale. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari, Governative |
Specifici fattori di rischio | I principali fattori di rischio, specifici della presente proposta, sono i seguenti: rischio volatilità; rischio azionario; rischio di cambio; rischio di tasso; rischio di credito; rischio di insolvenza dell’emittente; rischio strumenti derivati; rischio paesi emergenti. |
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M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC*
CATEGORIA | NOME OICR |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | I derivati possono essere utilizzati per raggiungere l'obiettivo di investimento del Fondo, a fini di copertura e per una gestione efficiente del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il fondo è gestito con un approccio all’investimento altamente flessibile. Il gestore degli investimenti ha facoltà di allocare il capitale tra diverse tipologie di attività, in risposta ai cambiamenti delle condizioni economiche e dei prezzi delle attività. L’approccio associa una ricerca approfondita, volta a determinare il valore equo delle attività nel medio/lungo periodo, con un’analisi delle reazioni di mercato ai diversi eventi nel breve termine, in modo da identificare le opportunità d’investimento. Il fondo punta a gestire il rischio investendo a livello globale in più classi di attività, settori, valute e paesi. Se il gestore degli investimenti ritiene che le opportunità siano limitate a poche aree, il portafoglio può risultare molto concentrato in talune attività o mercati. Il gestore degli investimenti di norma detiene almeno il 30% del fondo in euro e almeno il 60%, in aggregato, in dollari USA, sterline ed euro. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 7,02% |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Young S.A. 35E, Avenue Xxxx X. Xxxxxxx L-1855, Luxembourg |
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*Fondo che ha incorporato M&G DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC (GB00B56D9Q63)
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Denominazione dell'OICR | M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) |
Data inizio operatività | 01/07/05 |
Codice isin | GB00B0BHJJ14 |
Gestore | M&G SECURITIES LIMITED |
Sede legale | Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx, XX0X 0XX, Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Prudential plc |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxxxx Xxxxx |
Finalità dell'OICR | Il fondo intende accrescere il capitale nell’arco di cinque anni o più, investendo in azioni di società nordamericane che il gestore del fondo ritiene sottovalutate. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari America |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine attraverso l'investimento in titoli di società nordamericane utilizzando una filosofia di investimento Value. Almeno l’80% del fondo è investito in azioni di società nordamericane. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Nod America |
Categoria di emittenti | Societari Large cap |
Specifici fattori di rischio | Rischio legato ad una specifica area geografica, rischio tassi di cambio |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo non utilizza derivati |
Tecnica di gestione | Il fondo adotta una strategia “value”, ovvero investe in società convenienti e poco apprezzate, i cui prezzi, a parere del gestore, non riflettono il loro valore sottostante. I titoli vengono selezionati in base ai loro meriti individuali,tramite una combinazione di tecniche di screening orientate al valore e valutazioni qualitative. |
Benchmark | S&P 500 (SPX) Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Young LLP 00 Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx XX0 0XX |
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M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR)
CATEGORIA | NOME OICR |
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M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 20/04/2007 |
Codice isin | GB00B1VMD022 |
Gestore | M&G SECURITIES LIMITED |
Sede legale | Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx, XX0X 0XX, Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Prudential plc |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Xxxxxxx Xxxxxxxxx |
Finalità dell'OICR | Il fondo intende generare reddito e crescita del capitale. |
Tipologia di gestione | Flessibile |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari altre specializzazioni |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investe almeno il 50% in strumenti di debito, ma può anche investire in altre attività, compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, cash, near cash, depositi, equity e derivati. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari, Governativi. Limiti degli emittenti: Government bonds AAA-BBB - Nessun limite - Il fondo può investire il 100% del suo NAV in obbligazioni emesse da uno dei seguenti governi o enti pubblici: il Regno Unito (o uno stato membro del Regno Unito), Australia, Canada, Giappone, Nuovo Zelanda, Svizzera, Stati Uniti, African Development Bank, Asian Development Bank, Eurofima, European Economic Community, European Bank for Reconstruction and Development, European Investment Bank, International Bank for Reconstruction and Development and International Financial Corporation. Corporate bonds AAA-BBB - Massimo 5% BB e inferiore - Max 3% Structured credit (investment grade) - Massimo 2.5% Structured credit (high yield) - Massimo 1,5% Equity issuer - Massimo 2,0% |
Specifici fattori di rischio | Il fondo è soggetto ai seguenti rischi: rischio di valuta e di tasso di cambio, rischio di tasso d'interesse, di credito, investimenti in derivati, rischio di mercato, volatilità, liquidità, controparte, sospensione delle operazioni, inflazione e tassazione. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Possibile ricorrere ai derivati per ottenere esposizione agli Investimento core e agli altri investimenti del fondo, ridurre i rischi e i costi, nonché per gestire l’impatto dei cambiamenti nei tassi di cambio sugli investimenti del fondo. I derivati possono essere utilizzati anche per generare leva di mercato (ossia acquisire esposizione agli investimenti superando il valore del fondo stesso). |
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Tecnica di gestione | Fondo obbligazionario totalmente flessibile che consente investimenti in un’ampia gamma di asset a reddito fisso in base agli strumenti in cui il Gestore individua valore. L’approccio all’investimento inizia con una valutazione top-down del quadro macroeconomico. I risultati di quest’analisi aiutano a definire il posizionamento del Fondo in termini di duration e la sua allocazione alle varie classi di asset obbligazionari. La selezione dei singoli strumenti di credito è effettuata in collaborazione con il team M&G di specialisti del credito, che fornisce analisi bottomup dei mercati delle obbligazioni corporate, che vanno a integrare le valutazioni del Gestore. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa è pari al 3,25% |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Young LLP 00 Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx XX0 0XX |
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NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC |
Data inizio operatività | 22/02/12 |
Codice isin | LU0733674179 |
Gestore | NORDEA INVESTMENT FUNDS SA |
Sede legale | 000 xxx xx Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Nordea Bank AB |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | L'obiettivo del comparto è la salvaguardia del capitale investito dall'azionista, offrendo nel contempo un rendimento sull'investimento costituito principalmente da reddito da interessi e dalla crescita del capitale nel lungo periodo. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari misti |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio complessivo (ad esclusione della liquidità) in obbligazioni societarie denominate in euro non emesse da istituzioni finanziarie. Tuttavia il comparto potrà investire in titoli emessi da società di partecipazione di qualsiasi gruppo societario di cui possono far parte istituti finanziari. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari non finanziari. Almeno 2/3 dei titoli del comparto devono avere un rating a lungo termine compreso fra BBB+/Baa1 e B-/B3 o equivalente, attribuito da un'agenzia di rating approvata. Il comparto non è autorizzato ad acquistare titoli privi di rating o con un rating a lungo termine inferiore a B-/B3 o equivalente assegnato, al momento dell'acquisto, da un'agenzia di rating approvata. In caso di declassamento di una posizione al di sotto di B-/B3 o rating equivalente assegnato da un'agenzia di rating approvata, o di perdita del rating, il comparto può detenere i titoli in questione per un periodo massimo di sei mesi. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di controparte, Rischio di credito, Rischio connesso a derivati, Rischio di evento, Rischio di liquidità. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può utilizzare Derivati nell’ambito della strategia di investimento, con finalità di copertura o allo scopo di applicare tecniche di efficiente gestione del portafoglio. |
Tecnica di gestione | Il Fondo offre investimenti diversificati al fine di mitigare parzialmente gli effetti negativi dei rischi. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. |
La volatilità media annua attesa è pari al 2,06% | L'OICR è ad accumulazione dei proventi |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC |
Data inizio operatività | 01/07/09 |
Codice isin | IE00BLP5S791 |
Gestore | OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS (UK) LTD |
Sede legale | 2 Xxxxxxx Xxxx, XX0X 0XX, Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Old Mutual PLC |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Old Mutual Global Investors |
Finalità dell'OICR | Crescita del capitale, con un attento controllo del rischio. Il Fondo mira inoltre a conseguire un rendimento assoluto (risultato superiore a zero, indipendentemente dalle condizioni di mercato) nell’arco di periodi rinnovabili di 12 mesi. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Azionari internazionali |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo può investire in azioni e titoli analoghi di società quotate o ubicate in qualsiasi parte del mondo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Rischio d’investimento, Rischio di cambio, Rischio legato agli strumenti derivati, Rischio di erosione del capitale. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Fondo ricorrerà inoltre all’uso di strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato ai movimenti attesi di prezzo di un investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o rischi complessivi del Fondo. Potendo assumere posizioni lunghe e corte tramite l’uso di strumenti derivati, il Fondo potrebbe essere sottoposto a leva finanziaria. La leva finanziaria amplifica l’esposizione del Fondo a investimenti maggiori rispetto al sottostante. |
Tecnica di gestione | Il Fondo adotterà sempre una posizione strutturalmente neutrale (equilibrando le posizioni lunghe e corte al fine di costruire un portafoglio con esposizione al mercato pari a zero). Il Fondo deterrà una posizione lunga (beneficiando dall'acquisto di un'attività allo scopo di venderla successivamente a un prezzo maggiore rispetto al mercato) in investimenti che prevede possano sovraperformare il mercato e una posizione corta (beneficiando della vendita di un’attività allo scopo di acquistarla successivamente a un prezzo inferiore rispetto al mercato) in investimenti che prevede possano sottoperformare il mercato. |
Benchmark | Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento. La volatilità media annua attesa non è stata dichiarata dal gestore (n.a.) |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | KPMG, 0 Xxxxxxxxxxxxx Xxxxx, Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx. |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 05/02/91 |
Codice isin | LU0102012688 |
Gestore | BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) |
Sede legale | Xxxxxx Xxxxxxxx 00 X-0000, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France |
Finalità dell'OICR | L'obiettivo primario del comparto è il mantenimento del valore del proprio patrimonio mediante l'investimento in strumenti del mercato monetario. Differisce, tuttavia, da un investimento in depositi bancari per il fatto che non vi è alcuna garanzia della restituzione né della tutela del capitale. L'investimento nel comparto non costituisce un investimento con rendimento garantito. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Fondi di liquidità area euro |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | • Strumenti del mercato monetario e titoli di debito (0 to 100%): - Certificati di deposito emessi dalle banche - Titoli di credito emessi dalle Società - Titoli di credito in Euro emessi da banche, società o agenzie - Buoni del tesoro emessi da enti governativi - Obbligazioni emesse da società e banche • Fondi Money Market (10% max) • Depositi (49% max): solo depositi a vista • Strumenti derivati (da 0 a 100%): - Pronti contro termine - Interest Rate Swaps |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Investe principalemente in paesi Europei (ma puo investire potenzialmente in paesi quali US, Canada, Japan, Australia). |
Categoria di emittenti | Finanziari, Corporate, Sovereign (governments, state agencies, local authorities, supranational organisations…). Solo titoli Investment grade. |
Specifici fattori di rischio | Rischio di credito: tale rischio si riferisce alla capacità di un emittente di onorare i propri impegni, i declassamenti del rating di un'emissione o di un emittente possono condurre a una flessione del valore delle obbligazioni ivi associate. Rischio di liquidità: questo rischio deriva dalla difficoltà di vendere un’attività a un prezzo di mercato equo in un dato momento per mancanza di acquirenti. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati soltanto se in linea con la propria strategia d’investimento. |
Tecnica di gestione | La Società di gestione esegue la propria valutazione documentata della qualità creditizia degli strumenti del mercato monetario che le consente di valutare se uno strumento del mercato monetario sia di qualità elevata. |
Benchmark | EONIA capitalisé (RI) Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 14/06/06 |
Codice isin | LU0255978693 |
Gestore | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. |
Sede legale | 00, Xxxxxx X.X. Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Pictet |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Pictet Asset Management S.A. |
Finalità dell'OICR | Il comparto persegue un incremento del capitale investendo principalmente in un portafoglio diversificato delle azioni di società che operano in settori correlati alla salute. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari salute |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il comparto investe in azioni di aziende di tutto il mondo operanti nel settore salute. Il Comparto potrebbe investire in Azioni A cinesi ai sensi dei regimi (i) QFII ("Qualified Foreign Institutional Investor”, fino a un massimo del 35% del suo patrimonio netto), (ii) RQFII ("Renminbi QFII”), (iii) del programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect, e/o (iv) del programma Shenzhen-Hong Kong Stock Connect e/o (v) di qualsiasi programma simile associato per la negoziazione e la compensazione o strumenti di accesso eventualmente disponibili per il Comparto in futuro. Il Comparto può anche utilizzare strumenti finanziari derivati su Azioni A cinesi. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale, compreso Paesi Emergenti |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Variazioni di prezzo dovute alla valuta di riferimento, rischi dovuti agli investimenti e alla strategia del comparto. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. |
Tecnica di gestione | Il Comparto è gestito attivamente: il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società che offrono un apprezzamento del capitale. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato della salute. |
Benchmark | MSCI World Index - MSDEWIN |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l. 000, Xxx xx Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Denominazione dell'OICR | PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 29/09/08 |
Codice isin | LU0340558823 |
Gestore | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. |
Sede legale | 00, Xxxxxx X.X. Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Pictet |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Pictet Asset Management S.A. |
Finalità dell'OICR | Il Comparto si propone di ottenere una crescita del capitale. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 8 anni |
Profilo di rischio | Medio-alto |
Categoria | Azionari altri settori |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in azioni o titoli simili emessi da società operanti lungo l'intera catena di valore del legno, attraverso il finanziamento, la piantatura e la gestione di foreste e regioni boschive e/o il trattamento, la produzione e la distribuzione di legname e altri prodotti e servizi ottenuti dal legno. Il Comparto potrebbe investire fino al 30% del suo patrimonio netto in Azioni A cinesi ai sensi dei regimi (i) QFII ("Qualified Foreign Institutional Investor”, (ii) RQFII ("Renminbi QFII”), (iii) del programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect, (iv) del programma ShenzhenHong Kong Stock Connect, e/o (v) di qualsiasi programma simile associato per la negoziazione e la compensazione o strumenti di accesso eventualmente disponibili per il comparto in futuro. Il Comparto può anche utilizzare strumenti finanziari derivati su Azioni A cinesi. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Variazioni di prezzo dovute alla valuta di riferimento, rischi dovuti agli investimenti e alla strategia del comparto |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. |
Tecnica di gestione | Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società in grado di offrire crescita a prezzi ragionevoli. Sono mantenuti solo i titoli che evidenziano le prospettive migliori e che beneficiano della crescita del mercato del legname. |
Benchmark | MSCI World Index - MSDEWIN |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Deloitte Audit S.à r.l. 000, Xxx xx Xxxxxxx, X-0000, Xxxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC |
Data inizio operatività | 04/04/03 |
Codice isin | IE0032875985 |
Gestore | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED |
Sede legale | 78 Xxx Xxxx Xxxxxxxx’x Quay, X00 XX00, Xxxxxx, Xxxxxxx |
Nazionalità | Irlandese |
Gruppo di appartenenza | Allianz |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo di investimento del Comparto Global Bond è la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari internazionali governativi |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) di “categoria investimento” emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno denominati in una gamma di monete globali. Il Fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari e governativi |
Specifici fattori di rischio | PIMCO monitora e controlla il rischio di credito in modo rigoroso, facendo affidamento sulla ricerca di credito interna fornita da un team di analisti esperti, anziché sulle agenzie di rating per valutare il rischio di credito. Gli analisti valutano tutti i titoli di credito prima dell’acquisto e su base continuativa. Gli analisti hanno una specializzazione settoriale e in molti casi hanno coperto determinati settori ed emittenti per un decennio o più.Viene monitorata la liquidità attentamente in base alle linee guida del Fondo. PIMCO gestisce in modo ottimale le disponibilità liquide utilizzando modelli proprietari che incorporano le esposizioni su operazioni non regolate, future e swap. Le linee guida in termini di diversificazione conservativa ed esposizione massima contribuiscono a controllare il rischio di esposizione su settori che potrebbero perdere valore per il deterioramento della liquidità.Gli account manager e i gestori di portafoglio di PIMCO monitorano in modo indipendente l’esposizione al rischio del portafoglio quotidianamente per garantire la conformità alle linee guida del Fondo e alle strategie di investimento della xxxxxxx.Xx valore degli investimenti può diminuire o aumentare ed è possibile che agli investitori non venga restituita l’intera somma originariamente investita. L’elenco completo dei fattori di rischio a cui è soggetto il Fondo è riportato nel Prospetto informativo del Fondo, che contiene anche una descrizione dettagliata dei fattori di rischio. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. |
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PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Tecnica di gestione | Il Fondo sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. |
Benchmark | Bloomberg Barclays Global Aggregate (Euro Hedged) Index - LEGATREH |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Xxx Xxxxxxx Xxxx, Xxxxx Xxxx Xxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC |
Data inizio operatività | 12/05/02 |
Codice isin | IE0032379574 |
Gestore | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED |
Sede legale | 78 Xxx Xxxx Xxxxxxxx’x Quay, X00 XX00, Xxxxxx, Xxxxxxx |
Nazionalità | Irlandese |
Gruppo di appartenenza | Allianz |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | N/A |
Finalità dell'OICR | L’obiettivo di investimento del Comparto Low Average Duration è la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari dollaro governativi breve termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari e governativi |
Specifici fattori di rischio | PIMCO monitora e controlla il rischio di credito in modo rigoroso, facendo affidamento sulla ricerca di credito interna fornita da un team di analisti esperti, anziché sulle agenzie di rating per valutare il rischio di credito. Gli analisti valutano tutti i titoli di credito prima dell’acquisto e su base continuativa. Gli analisti hanno una specializzazione settoriale e in molti casi hanno coperto determinati settori ed emittenti per un decennio o più.Viene monitorata la liquidità attentamente in base alle linee guida del Fondo. PIMCO gestisce in modo ottimale le disponibilità liquide utilizzando modelli proprietari che incorporano le esposizioni su operazioni non regolate, future e swap. Le linee guida in termini di diversificazione conservativa ed esposizione massima contribuiscono a controllare il rischio di esposizione su settori che potrebbero perdere valore per il deterioramento della liquidità.Gli account manager e i gestori di portafoglio di PIMCO monitorano in modo indipendente l’esposizione al rischio del portafoglio quotidianamente per garantire la conformità alle linee guida del Fondo e alle strategie di investimento della xxxxxxx.Xx valore degli investimenti può diminuire o aumentare ed è possibile che agli investitori non venga restituita l’intera somma originariamente investita. L’elenco completo dei fattori di rischio a cui è soggetto il Fondo è riportato nel Prospetto informativo del Fondo, che contiene anche una descrizione dettagliata dei fattori di rischio. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. |
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PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Tecnica di gestione | Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. |
Benchmark | ICE BofAML 1-3 Year U.S. Treasury Index - G1O2 |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Xxx Xxxxxxx Xxxx, Xxxxx Xxxx Xxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC |
Data inizio operatività | 17/01/00 |
Codice isin | LU0106236184 |
Gestore | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0 xxx Xxxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Schroder Investment Management Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Schroder Investment Management Limited |
Finalità dell'OICR | Il fondo mira a conseguire un reddito e una crescita del valore del capitale investendo in obbligazioni emesse dai governi dell'Eurozona. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni aventi un rating creditizio investment grade o sub-investment grade (secondo Standard & Poor’s oppure un rating equivalente secondo altre agenzie di valutazione del credito per le obbligazioni con rating e i rating Schroders impliciti per le obbligazioni prive di rating) emesse da governi di paesi aventi come valuta l'euro. Il fondo può anche detenere liquidità. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Eurozona |
Categoria di emittenti | Governativi |
Specifici fattori di rischio | Rischio di capitale / rendimenti negativi: durante le fasi di tassi di interesse molto bassi o negativi, il rendimento del fondo può essere pari o inferiore a zero e l'investitore potrebbe non recuperare l'intero importo investito. Rischio di controparte: la controparte di uno strumento derivato o altro accordo contrattuale o prodotto finanziario sintetico potrebbe non essere più in grado di onorare i propri impegni nei confronti del fondo, generando così una perdita totale o parziale per il fondo stesso. Rischio di controparte / mercato monetario e depositi: il fallimento di un istituto di deposito o di un emittente di strumenti del mercato monetario può comportare perdite. Rischio di credito: l'eventuale calo della solidità finanziaria di un emittente può comportare un crollo o la totale perdita di valore delle relative obbligazioni. Rischio valutario: il fondo può essere esposto a diverse valute. Le variazioni dei tassi di cambio possono comportare perdite. Rischio connesso agli strumenti derivati: gli strumenti derivati possono ottenere andamenti non in linea con le attese e comportare perdite superiori al costo dello stesso derivato. Rischio connesso alle obbligazioni high yield: le obbligazioni high yield (di norma caratterizzate da rating basso o prive di rating) comportano solitamente livelli più elevati in termini di rischio di mercato, di credito e di liquidità. Rischio del tasso di interesse: in genere, l'aumento dei tassi di interesse comporta un calo dei prezzi delle obbligazioni. Rischio di leva finanziaria: il fondo fa ricorso a strumenti derivati per fini di leva finanziaria, di conseguenza risulta più sensibile a determinati movimenti di mercato o dei tassi di interesse e può essere soggetto a volatilità e rischi di perdite superiori alla media. Rischio di liquidità: in condizioni di mercato difficili, il fondo potrebbe non riuscire a vendere un titolo a prezzo pieno o non riuscire a venderlo affatto. Ciò può incidere sulla performance e indurre il fondo a posticipare o sospendere i rimborsi delle proprie azioni. Rischio operativo: eventuali guasti presso fornitori di servizi possono comportare perdite o interruzioni delle attività operative del fondo. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Tecnica di gestione | I gestori del fondo sviluppano la strategia del fondo sulla base di ricerche approfondite e consultazioni con esperti di economia che formulano previsioni sulla crescita economica globale, sull'andamento dell'inflazione e sulle politiche fiscali. |
Benchmark | Bank of America Xxxxxxx Xxxxx EMU Direct Government Index - EG00 |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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Denominazione dell'OICR | SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC |
Data inizio operatività | 17/01/00 |
Codice isin | LU0106258741 |
Gestore | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. |
Sede legale | 0 xxx Xxxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx |
Nazionalità | Lussemburghese |
Gruppo di appartenenza | Schroder Investment Management Limited |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Schroder Investment Management Limited |
Finalità dell'OICR | Il fondo mira a conseguire un reddito e una crescita del valore del capitale investendo in obbligazioni emesse da società di tutto il mondo. |
Tipologia di gestione | A benchmark, con stile di gestione attivo |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 3 anni |
Profilo di rischio | Medio-basso |
Categoria | Obbligazionari internazionali corporate investment grade |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni denominate in diverse valute ed emesse da società di tutto il mondo. Il fondo investe nell’intero spettro creditizio di obbligazioni. Il fondo può investire fino al 40% del proprio patrimonio in obbligazioni con un rating creditizio inferiore all’investment grade (secondo Standard & Poor’s oppure un rating equivalente secondo altre agenzie di valutazione del credito per le obbligazioni con rating e i rating Schroders impliciti per le obbligazioni prive di rating); fino al 20% del patrimonio in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative; e fino al 10% del patrimonio in obbligazioni contingent convertible. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e assumere posizioni corte. Il fondo può anche detenere liquidità. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Globale |
Categoria di emittenti | Societari |
Specifici fattori di rischio | Rischio di capitale / obbligazioni convertibili contingenti: il fondo può effettuare investimenti significativi in obbligazioni convertibili contingenti. Laddove la solidità finanziaria dell'emittente di un'obbligazione (di norma una banca o una compagnia di assicurazioni) scenda al di sotto di un livello prestabilito, l'obbligazione potrà subire perdite significative o totali di capitale. Rischio di capitale / rendimenti negativi: durante le fasi di tassi di interesse molto bassi o negativi, il rendimento del fondo può essere pari o inferiore a zero e l'investitore potrebbe non recuperare l'intero importo investito. Rischio di controparte: la controparte di uno strumento derivato o altro accordo contrattuale o prodotto finanziario sintetico potrebbe non essere più in grado di onorare i propri impegni nei confronti del fondo, generando così una perdita totale o parziale per il fondo stesso. Rischio di controparte / mercato monetario e depositi: il fallimento di un istituto di deposito o di un emittente di strumenti del mercato monetario può comportare perdite. Rischio di credito: l'eventuale calo della solidità finanziaria di un emittente può comportare un crollo o la totale perdita di valore delle relative obbligazioni. Rischio valutario: il fondo può essere esposto a diverse valute. Le variazioni dei tassi di cambio possono comportare perdite. |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
TAR. 901U
SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Specifici fattori di rischio | Rischio connesso agli strumenti derivati: gli strumenti derivati possono ottenere andamenti non in linea con le attese e comportare perdite superiori al costo dello stesso derivato. Rischio connesso alle obbligazioni high yield: le obbligazioni high yield (di norma caratterizzate da rating basso o prive di rating) comportano solitamente livelli più elevati in termini di rischio di mercato, di credito e di liquidità. Rischio del tasso di interesse: in genere, l'aumento dei tassi di interesse comporta un calo dei prezzi delle obbligazioni. Rischio di leva finanziaria: il fondo fa ricorso a strumenti derivati per fini di leva finanziaria, di conseguenza risulta più sensibile a determinati movimenti di mercato o dei tassi di interesse e può essere soggetto a volatilità e rischi di perdite superiori alla media. Rischio di liquidità: in condizioni di mercato difficili, il fondo potrebbe non riuscire a vendere un titolo a prezzo pieno o non riuscire a venderlo affatto. Ciò può incidere sulla performance e indurre il fondo a posticipare o sospendere i rimborsi delle proprie azioni. Rischio operativo: eventuali guasti presso fornitori di servizi possono comportare perdite o interruzioni delle attività operative del fondo. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il fondo può utilizzare derivati al fine di generare guadagni d’investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e assumere posizioni corte. |
Tecnica di gestione | Investimenti guidati dalla ricerca. Strategia macro sul credito, strategia globale sui settori e strategia sui singolo titoli. |
Benchmark | Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Component USD Hedged Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X.X 0000 X-0000 Xxxxxxxxxx |
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VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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Denominazione dell'OICR | THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC |
Data inizio operatività | 22/10/02 |
Codice isin | GB00B3PR9107 |
Gestore | THREADNEEDLE INVESTMENT SERVICES LIMITED |
Sede legale | Xxxxxx Xxxxx, 00 Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx XX0X 0XX, Xxxxxx Xxxxxxx |
Nazionalità | Britannica |
Gruppo di appartenenza | Columbia e Threadneedle |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Threadneedle Investment Services Limited |
Finalità dell'OICR | Scopo del Fondo è quello fornire reddito con il potenziale per accrescere l'importo investito. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | EURO |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 1 anno |
Profilo di rischio | Basso |
Categoria | Obbligazionari euro corporate investment grade |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il portafoglio si articolerà essenzialmente in un’ampia gamma di investimenti corporate a reddito fisso di qualità investment-grade in società europee ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività nei paesi europei. Di volta in volta, potrà inoltre investire in titoli emessi da emittenti sovrani e sovranazionali di qualità investment-grade. Gli investimenti del portafoglio in titoli con rating AAA (Standard & Poor’s) o altro rating equivalente assegnato da altra primaria agenzia di rating non dovranno tuttavia superare il 25%. La percentuale di portafoglio massimo investibile in titoli di qualità inferiore a investment-grade non potrà a sua volta superare il 10%. Laddove i titoli non fossero denominati in euro, resta inteso che saranno di norma coperti in euro. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Europa |
Categoria di emittenti | Societarie, Governative |
Specifici fattori di rischio | Rischio dei Comparti a Reddito Fisso: il tasso di interesse sulle obbligazioni industriali e sulla maggior parte delle obbligazioni statali non cresce in linea con l’inflazione. Pertanto, nel corso del tempo, il valore reale del reddito dell’investitore potrebbe diminuire. |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Utilizzo di strumanti derivati è autorizzato a puro scopo di gestione efficiente del portafoglio. |
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I N F O R M A T I V A
VITTORIA INVESTIMEGLIO – MULTIRAMO OPEN
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THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC
CATEGORIA | NOME OICR |
Tecnica di gestione | Nell'ambito del processo di investimento, il Fondo farà riferimento a iBoxx Euro Corporate Bond Index. Ad ogni modo, il Comparto assume decisioni d’investimento in modo attivo ed è probabile che vengano inserite in portafoglio posizioni non comprese nell'indice. |
Benchmark | iBoxx Euro Corporate Bond Index |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | PricewaterhouseCoopers, LLP Atria One, 000 Xxxxxxxx Xxxxxx XX0 0XX, Xxxxxxxxx |
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Denominazione dell'OICR | VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC |
Data inizio operatività | 16/03/07 |
Codice isin | LU0278092605 |
Gestore | VONTOBEL ASSET MANAGEMENT S.A. |
Sede legale | 0-0, xxx Xxxx x'Xxxxxxx X-0000, Xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx | Xxxxxxxxxxx |
Gruppo di appartenenza | Vontobel Group |
Soggetto cui è stata delegata la gestione | Vontobel Asset Management, Inc. |
Finalità dell'OICR | La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo conseguire il maggiore incremento del valore possibile. |
Tipologia di gestione | Attiva |
Valuta di denominazione | USD |
Orizzonte temporale minimo consigliato | 5 anni |
Profilo di rischio | Medio |
Categoria | Azionari America |
Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione | Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con una crescita degli utili e una redditività elevate, che hanno sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività negli Stati Uniti d'America. |
Aree geografiche/mercati di riferimento | Stati Uniti |
Categoria di emittenti | Titoli emessi da soggetti pubblici e/o privati |
Specifici fattori di rischio | N/A |
Possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati | Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. |
Tecnica di gestione | Quality Growth: in linea con il proprio stile di investimento concentrato sul valore intrinseco, questo comparto investe principalmente in società i cui titoli vengono offerti scontati rispetto al valore attuale dei loro cash flows programmati. |
Benchmark | S&P 500 (TR) Index - SPXT |
Destinazione dei proventi | I proventi vengono reinvestiti nel patrimonio del comparto |
Modalità di valorizzazione della quota | NAV Cadenza giornaliera |
Società di Revisione dell’OICR | Xxxxx & Young S.A., 7, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg. |
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CATEGORIA | NOME OICR |
10. Crediti d’Imposta
Si precisa che la Società non matura alcun credito di imposta in relazione agli OICR collegati al contratto.
D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI, REGIME FISCALE
11. Costi
11.1 Costi gravanti direttamente sul Contraente
11.1.1 Costi gravanti sui Premi
a) Garanzia Principale
Sul premio di perfezionamento viene applicato un caricamento fisso pari a 100,00 euro.
Nella tabella di seguito riportata vengono evidenziati i Costi applicati al Premio di Perfezionamento e ai Versamenti Aggiuntivi:
Costi gravanti sui Premi | Caricamento Percentuale | Caricamento Fisso |
Premio di Perfezionamento | 0,00% | 100,00€ |
Versamenti Aggiuntivi | 0,00% | 0,00€ |
b) Garanzia Complementare facoltativa TCM – Temporanea Caso Morte
Nella tabella di seguito riportata vengono evidenziati i Costi applicati ai premi relativi alla garanzia complementare TCM:
Costi gravanti sui Premi | Caricamento Percentuale | Caricamento in cifra fissa |
Premio garanzia complementare TCM | 14,00% | 26,00€ |
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E’ previsto un ulteriore caricamento sul Capitale Assicurato che è funzione dell’età e dello stato tabagico dell’Assicurato. Tale costo varia tra una percentuale minima e massima, come esplicitato in tabella:
Descrizione costo (caricamento) | Stato Tabagico dell’Assicurato | Descrizione | |
Fumatore | Non fumatore | ||
Costo minimo in percentuale | 0,00043% | 0,00029% | Costo applicato sul Capitale Assicurato |
Costo massimo in percentuale | 0,025% | 0,02% | Costo applicato sul Capitale Assicurato |
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c) Garanzia Complementare facoltativa LTC – Rendita di non Autosufficienza
Nella tabella di seguito riportata vengono evidenziati i Costi applicati ai premi relativi alla garanzia complementare LTC:
Costi gravanti sui Premi | Caricamento Percentuale | Caricamento in cifra fissa |
Premio garanzia complementare LTC | 23,00% | 35,00€ |
11.1.2 Costi per riscatto
Le penali di riscatto sono previste esclusivamente nel corso delle prime cinque annualità e vengono determinate applicando le aliquote percentuali indicate nella tabella seguente al Premio (netto investito) di Perfezionamento.
Si sostanziano pertanto in penali in valore assoluto, predeterminate già all’assunzione ed indipendenti dal controvalore alla data del riscatto.
Non sono previste penalità in caso di Riscatto effettuato nelle annualità successive alla quinta.
Data Richiesta Riscatto | Penalità di Riscatto | Base Applicazione |
Durante il 1° anno | 5,00% | Premio di Perfezionamento (netto investito) |
Durante il 2° anno | 4,00% | |
Durante il 3° anno | 3,00% | |
Durante il 4° anno | 2,00% | |
Durante il 5° anno | 1,00% |
Il Riscatto può essere:
- Totale, esercitabile anche nel corso della prima annualità, con conseguente estinzione del contratto;
- Parziale, esercitabile anche nel corso della prima annualità, purché l’importo di capitale richiesto sia almeno pari a 2.000,00 euro e l’importo di capitale residuo sia almeno pari a 2.500,00 euro.
In caso di riscatto parziale la penale così determinata viene riproporzionata in funzione del peso dell’importo del riscatto parziale rispetto al totale dei Premi Versati.
11.1.3 Costi per Switch e Opzioni Take Profit e Stop Loss Switch
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E’ possibile effettuare switch nell’ambito del Comparto Unit (OICR): non sono previsti costi a riguardo.
Take Profit
Il Contraente ha la facoltà di attivare l’opzione Take Profit: non sono previsti costi a riguardo nemmeno per la conseguente eventuale operatività.
Stop Loss
Il Contraente ha la facoltà di attivare l’opzione Stop Loss: non sono previsti costi a riguardo nemmeno per la conseguente eventuale operatività.
11.2 Costi applicati sulla Gestione Separata in funzione delle modalità di partecipazione agli utili
11.2.1 Costo applicato mediante prelievo sul rendimento della Gestione Separata
La Società riconosce al contratto il rendimento annuo conseguito dal Fondo “Vittoria Obiettivo Crescita” trattenendo un’aliquota fissa pari all'1,25%.
Fondo a Gestione Separata | Aliquota Fissa Trattenuta |
Fondo Vittoria Obiettivo Crescita | 1,25% |
L’applicazione di tale trattenuta può comportare un rendimento annuo riconosciuto inferiore a 0,00%. 11.2.2 Costo delle coperture assicurative previste dal contratto
Il costo relativo alla maggiorazione prestata in caso di decesso dell’Assicurato è pari allo 0,05% annuo ed è incluso nel rendimento trattenuto dall’Impresa di Assicurazione di cui al precedente punto.
11.3 Costi applicati sugli OICR
11.3.1 Remunerazione dell’Impresa di Assicurazione
La Società trattiene una commissione a copertura dei costi sostenuti per le analisi qualitative, le analisi quantitative, il monitoraggio degli OICR, l’attività di Salvaguardia, per l’attività semestrale di Fund Selection e le conseguenti operatività svolte in relazione agli OICR collegati e collegabili al Contratto.
La Commissione di Gestione, pari al 2,70% su base annua, matura giornalmente sulla base dei controvalori degli OICR e viene liquidata, mediante disinvestimento di quote per un ammontare di pari importo, trimestralmente in via posticipata ad ogni ricorrenza trimestrale del Contratto rispetto alla Data di Rivalutazione fissa del 31/12. L’ammontare così determinato è prelevato dalla Società mediante vendita del numero di Quote allocate in ciascun OICR in base al Valore degli OICR alla suddetta ricorrenza trimestrale.
Comparto Unit | Commissione di Gestione |
Ogni singolo OICR detenuto | 2,70% su base annua |
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In caso di Decesso dell’Assicurato, Riscatto Totale o vendita totale delle quote degli OICR l’eventuale importo relativo alla Commissione di Gestione verrà trattenuto dall’importo da liquidare/trasferire limitatamente alla porzione maturata e non ancora prelevata applicando pro rata temporis l’importo trimestrale dovuto per il periodo intercorrente tra la data dell’ultimo prelievo trimestrale fino alla data effetto della liquidazione o del trasferimento.
11.3.2 Costo delle coperture assicurative previste dal contratto
Il costo relativo alla maggiorazione prestata in caso di decesso dell’Assicurato è pari allo 0,05% annuo ed è incluso nella commissione di gestione applicata dalla Società e di cui al precedente punto.
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11.3.3 Remunerazione delle SGR
Sugli OICR collegati al contratto gravano le commissioni dirette, le eventuali commissioni di incentivo o performance e gli altri costi/spese indicati nei regolamenti /prospetti informativi degli OICR.
Di seguito si riportano i costi applicati dalle società di gestione agli OICR che, quindi, gravano indirettamente sul Contraente. Tali costi vengono trattenuti dalle società di gestione per la loro attività di gestione degli OICR stessi.
Si precisa che il valore delle quote degli OICR riportato sul sito della Società è da intendersi al netto di tali costi.
Si precisa inoltre che gli OICR collegati al contratto non prevedono, in via generale, retrocessioni di utilità alla Compagnia da parte delle SGR. Tuttavia, qualora tali utilità fossero erogate alla Compagnia, quest’ultima si obbliga a restituirle al Contraente mediante riconoscimento di ulteriori quote dei fondi a cui le utilità si riferiscono.
COMMISSIONI GESTIONE OICR | |
OICR | COMMISSIONE DI GESTIONE |
AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC | 0,55% |
AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC | 0,45% |
BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC | 1,00% |
BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC | 0,75% |
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC | 0,50% |
CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC | 0,20% |
COMPAM SB BOND "I" (EUR) | 0,20% |
COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) | 0,30% |
COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) | 0,25% |
DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC | 0,92% |
EPSILON EURO BOND "I" ACC | 0,25% |
EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC | 0,60% |
FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC | 0,80% |
FIDELITY WORLD "Y" ACC | 0,80% |
FIDELITY GREATER CHINA "Y" | 0,80% |
FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" | 0,80% |
FIDELITY EURO BALANCED "Y" | 0,60% |
FIDELITY ASEAN "Y" | 0,80% |
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC | 1,00% |
XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC | 0,70% |
XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC | 0,70% |
GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC | 0,70% |
GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR)CLOSE ACC | 0,50% |
XXXXX XXXXXXXXX HORIZON PAN EUROPEAN ALPHA "I2" | 1,00% |
HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC | 0,38% |
HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC | 0,55% |
HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC | 0,88% |
INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC | 0,75% |
INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC | 0,80% |
INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC | 0,75% |
INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC | 1,00% |
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC | 0,80% |
Nella tabella seguente vengono riportate le percentuali di commissione massima di gestione applicate dalle società di gestione gravanti complessivamente su ciascun OICR (Commissione di gestione annua massima OICR).
INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC | 0,75% |
JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC | 0,75% |
JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC | 0,60% |
M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC | 0,75% |
M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) | 0,75% |
M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC | 0,75% |
NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC | 1,00% |
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC | 0,75% |
PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC | 0,04% |
PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC | 0,80% |
PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC | 0,80% |
PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC | 0,49% |
PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC | 0,46% |
SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC | 0,20% |
SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC | 0,45% |
THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC | 0,50% |
VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC | 0,83% |
Si precisa che le SGR potranno modificare, nel corso della Durata del Contratto, le commissioni di gestione applicate agli OICR, ma che, in ogni caso, la percentuale massima di tali commissioni non potrà superare il 2,70% su base annua. Nel caso in cui la SGR riduca temporaneamente la commissione di gestione applicata all’OICR, ma nel relativo Prospetto/Regolamento di gestione continui ad indicare una commissione massima applicabile più alta, quest’ultima continuerà ad essere il “COSTO OICR” riportato dall’Impresa di Assicurazione nel presente Fascicolo.
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Di seguito si riporta una descrizione riassuntiva delle modalità e dell’ammontare delle commissioni di Performance previste dalle SGR:
COMMISSIONI PERFORMANCE OICR | |||
OICR | Gestore | Ammontare Performance | Modalità Calcolo |
AB FCP I - AMERICAN INCOME PORTFOLIO 'I2' ACC | ALLIANCEBERNSTEIN (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
AXA WF OPTIMAL INCOME "I" ACC | AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS | 1,58% | Le commissioni legate al rendimento sono calcolate in conformità con la metodologia descritta nel prospetto usando un tasso del 20,00% di ogni rendimento maturato dal Fondo che superi Eonia Cap + 200bp Net. |
BGF WORLD GOLD "D2" (EUR) ACC | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
BGF WORLD HEALTHSCIENCE "D2" ACC | BLACKROCK (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY "S" (EUR) ACC | BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED | 0,25% | 15,00% annuo dell'extra-rendimento conseguito dal Fondo rispetto all'MSCI World Daily (with net dividends reinvested) in Euro terms. |
CANDRIAM BONDS EURO SHORT TERM "I" ACC | CANDRIAM (LUXEMBOURG) | 0,10% | 20% annuo di qualsiasi rendimento realizzato dal fondo che superi il valore di riferimento definito per questa commissione, ossia iBoxx Euro 1-3Y (RI). |
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COMPAM SB BOND "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | 0,06% | 8% della performance annuale positiva del NAV |
COMPAM SB EQUITY "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | 0,65% | 8% della performance annuale positiva del NAV |
COMPAM SB FLEXIBLE "I" (EUR) | MDO MANAGEMENT COMPANY S.A. | 0,27% | 8% della performance annuale positiva del NAV |
DNCA INVEST EVOLUTIF "I" ACC | DNCA FINANCE (LUXEMBOURG) | 0,01% | Il 20% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore all'indice 60% Eurostoxx 50, 30% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years e 10% EONIA con High Water Mark. |
EPSILON EURO BOND "I" ACC | EURIZON CAPITAL S.A. | 0,12% | Le commissioni legate al rendimento sono calcolate in base alla metodologia descritta nel Prospetto utilizzando un tasso di partecipazione pari al 15,00% di qualsiasi rendimento ottenuto dal Fondo al di sopra di JP Morgan EMU Government Bond Index in EUR. |
EURIZON EF AZIONI STRATEGIA FLESSIBLE "Z" (EUR) ACC | EURIZON CAPITAL S.A. | 0,00% | Le commissioni legate al rendimento sono calcolate in base alla metodologia descritta nel Prospetto utilizzando un tasso di partecipazione pari al 20,00% di qualsiasi rendimento ottenuto dal Fondo al di sopra del più alto valore del patrimonio registrato dal fondo a fine anno, accresciuto dell’Indice FTSE MTS in EUR +1,50% e di un Indice composito. |
FIDELITY ASEAN "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIDELITY EURO BALANCED "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIDELITY GLOBAL HEALTHCARE "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIDELITY GREATER CHINA "Y" | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIDELITY INDONESIA "Y" (USD) ACC | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIDELITY WORLD "Y" ACC | FIL INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | n/d | n/d |
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL "IE" (EUR) ACC | AMUNDI (LUXEMBOURG) SA | 0,70% | 15,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal Comparto oltre l'indice LIBOR 3 M USD + 400 punti base su base annua. |
XXXXXXXX BIOTECHNOLOGY DISCOVERY "I" ACC | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L | non prevista | non prevista |
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XXXXXXXX INDIA "I" (EUR) ACC | XXXXXXXX XXXXXXXXX INTERNATIONAL SERVICES S.À R.L | non prevista | non prevista |
GS GLOBAL CORESM EQUITY PORTFOLIO "I"(EUR) CLOSE ACC | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED | non prevista | non prevista |
GS GROWTH & EMERGING MARKETS CORPORATE BOND PORTFOLIO "I" (EURHDG) ACC | GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT GLOBAL SERVICES LIMITED | non prevista | non prevista |
XXXXX XXXXXXXXX HORIZON PAN EUROPEAN ALPHA "I2" | XXXXXXXXX MANAGAMENT SA | 1,04% | 20% di eventuali rendimenti che, in base a un High Water Mark, il Fondo ottiene al di sopra di Euro Main Refinancing Rate. |
HSBC GIF EURO BOND "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
HSBC GIF TURKEY EQUITY "IC" ACC | HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION "C" (EUR) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
INVESCO EURO BOND "A" (EUR) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
INVESCO GLOBAL UNCONSTRAINED BOND "C" (EUR HDG) ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQ "C" ACC | INVESCO MANAGEMENT S.A. (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
INVESTEC GLOBAL GOLD "I" ACC | INVESTEC ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH "C" ACC | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. | non prevista | non prevista |
JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES "C" (EUR) ACC | JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.À R.L. | non prevista | non prevista |
M&G (LUX) DYNAMIC ALLOCATION "C" (EUR) ACC | M&G (LUX) SECURITIES LIMITED | non prevista | non prevista |
M&G NORTH AMERICAN VALUE "C" (EUR) | M&G SECURITIES LIMITED | non prevista | non prevista |
M&G OPTIMAL INCOME "C-H" (EUR) ACC | M&G SECURITIES LIMITED | non prevista | non prevista |
NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT "E" ACC | NORDEA INVESTMENT FUNDS SA | non prevista | non prevista |
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN "I" (EURHDG) ACC | OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS (UK) LTD | n/d | 20,00% degli eventuali rendimenti conseguiti dal Fondo oltre il Tasso di riferimento medio della Banca Centrale Europea, purché il prezzo delle azioni del Fondo sia aumentato dall’ultima volta in cui è stata pagata una commissione legata al rendimento. |
PARVEST MONEY MARKET EURO "P" (EUR) ACC | BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) | non prevista | non prevista |
PICTET HEALTH "I" (EUR) ACC | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. | non prevista | non prevista |
PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC | PICTET ASSET MANAGEMENT (EUROPE) S.A. | non prevista | non prevista |
PIMCO GLOBAL BOND "I" (EUR HDG) ACC | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED | non prevista | non prevista |
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PIMCO LOW AVERAGE DURATION "I" ACC | PIMCO GLOBAL ADVISORS (IRELAND) LIMITED | non prevista | non prevista |
SCHRODER ISF EURO GOVERNMENT BOND "C" ACC | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
SCHRODER ISF GLOBAL CORPORATE BOND "C" ACC | SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. | non prevista | non prevista |
THREADNEEDLE EUROPEAN CORPORATE BOND "2" IGA (EUR) ACC | THREADNEEDLE INVESTMENT SERVICES LIMITED | non prevista | non prevista |
VONTOBEL US EQUITY "I" (USD) ACC | VONTOBEL ASSET MANAGEMENT S.A. | non prevista | non prevista |
11.3.4 Altri costi previsti dal Regolamento degli OICR
Si precisa che su ciascun OICR possono gravare una serie di ulteriori oneri, che riducono il Valore delle relative Quote quali, ad esempio:
• gli oneri di intermediazione e le spese di negoziazione, amministrazione e custodia delle attività;
• le spese di pubblicazione del valore delle quote;
• i compensi dovuti alla Società di Revisione;
• gli oneri fiscali, le spese per eventuali depositi presso i soggetti abilitati e gli oneri connessi agli strumenti finanziari ricompresi nel patrimonio gestito.
I suddetti oneri aggiuntivi non sono quantificabili a priori, in quanto variabili.
Si rinvia al successivo Punto 28 “Total Expenses Ratio (TER). Costi effettivi degli OICR” per la quantificazione storica dei Costi di cui sopra.
***
La quota parte percepita dall’Intermediario con riferimento all’intero flusso commissionale relativo al prodotto è pari al 61,20% dei costi stessi.
Poiché “Vittoria InvestiMeglio - MultiRamo Open“ è un prodotto di nuova commercializzazione, i dati riportati costituiscono una stima effettuata sulla base di quanto stabilito dalle convenzioni di collocamento su un orizzonte temporale di 10 anni.
12. Sconti
AVVERTENZA: la Società, per il tramite dell’Intermediario, ha la facoltà di prevedere specifiche agevolazioni finanziarie che non potranno comunque eccedere i Costi applicati a carico del Contraente. Informazioni dettagliate sulla loro misura e sulle relative modalità di applicazione verranno messe a disposizione presso la rete di vendita della Società.
13. Regime fiscale
È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto. Detrazione fiscale dei premi
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Esclusivamente i premi relativi alle eventuali Garanzie Complementari TCM e LTC, corrisposti anche tramite “Prelievo Protezione”, danno diritto annualmente ad una detrazione dell’imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dal Contraente alle condizioni e nei limiti dei plafond di detraibilità fissati dalla legge.
In caso di Assicurato diverso da Contraente, per poter beneficiare della detrazione è necessario che l’Assicurato risulti fiscalmente a carico del Contraente stesso.
Si ricorda che la legge n. 112/2016, art. 5, ha elevato l’importo massimo su cui calcolare le detrazioni relativamente ai soli premi a copertura del rischio morte finalizzati alla tutela delle persone con disabilità grave come definita ed accertata rispettivamente dagli artt. 3, comma 3 e 4 della legge n. 104/1992.
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Tassazione delle somme corrisposte
Come da disposizioni vigenti alla data di redazione della presente Nota Informativa, le somme liquidate in caso di decesso, relativamente ai contratti aventi per oggetto il rischio di morte (rif. Garanzia Complementare TCM), di invalidità permanente, ovvero di non autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana dell’Assicurato (rif. Garanzia Complementare LTC), non sono soggette ad alcuna imposizione fiscale, sia nel caso in cui vengano corrisposte in forma di capitale sia nel caso in cui vengano corrisposte in forma di rendita.
Gli importi corrisposti mediante “Prelievo Protezione” ed automaticamente trattenuti quali premi dalla Società a copertura delle Garanzie Complementari TCM e/o LTC non saranno assoggettati all’imposta sostituiva che sarà applicata in occasione della liquidazione del Riscatto totale/ parziale o della prestazione caso morte e solo nel caso in cui considerando tali importi si sia realizzata effettivamente una plusvalenza.
Per i contratti di tipo “Misto”, anche a vita intera, tale esenzione vale solo per la parte delle somme liquidate a copertura del rischio demografico. In caso di Rendimento Finanziario maturato:
a) se la prestazione è corrisposta in forma di capitale, sia in caso di vita che di morte è applicata l’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulla differenza fra il capitale percepito e l’ammontare dei premi pagati.
b) se la prestazione è corrisposta in forma di rendita, all’atto della conversione del valore di riscatto è soggetto all’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi. Successivamente durante il periodo di erogazione della rendita i rendimenti finanziari relativi a ciascuna rata di rendita sono assoggettati annualmente all’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi applicata sulla differenza tra l’importo erogato e quello della corrispondente rata calcolata senza tenere conto dei rendimenti finanziari.
Si ricorda che le prestazioni liquidate dalla Società a seguito di decesso dell’Assicurato o per riscatto hanno un diverso trattamento fiscale a seconda che il Beneficiario sia o meno un soggetto che esercita attività di impresa.
Nel caso in cui il Beneficiario percepisca le prestazioni nell’ambito di un’attività di impresa, la componente reddituale inclusa nel capitale liquidato per decesso dell’Assicurato o per riscatto, concorrerà al reddito d’impresa: la Società liquiderà quindi tali importi senza applicare alcuna ritenuta o imposta sostitutiva. Nel caso in cui il Beneficiario non percepisca le prestazioni nell’ambito di un’attività di impresa, il capitale liquidato per decesso dell’assicurato o per riscatto, nella parte eventualmente eccedente i premi versati non relativi alla componente demografica della polizza, costituisce reddito di capitale (articolo 44 del TUIR) soggetto ad imposta sostitutiva secondo la Normativa pro tempore vigente: la Società procederà quindi alla liquidazione di quanto dovuto al netto di tale imposta. Nel caso di riscatto parziale l’imposta sostitutiva suddetta viene applicata avendo riguardo al rapporto esistente tra valore della polizza oggetto di riscatto parziale e valore totale della polizza.
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Imposta di bollo
Ai sensi dell’art. 19 del d.l. 6 dicembre 2011, n. 201, convertito con modificazioni dalla legge
n. 214/2011, il contratto, per la parte di Premio/Prestazione riferita agli OICR, è soggetto all’applicazione dell’imposta di bollo sulle comunicazioni periodiche alla clientela.
Trasferimenti di residenza transnazionali
Con sentenza del 21.02.2013, la Corte di Giustizia ha stabilito che il Premio è soggetto al regime fiscale dello Stato membro dell’Unione Europea in cui risiede il Contraente al momento del pagamento.
Pertanto, il Contraente è tenuto a comunicare alla Società ogni suo eventuale trasferimento
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