IAS 17 - LEASING

CORSO IFRS – International Financial Reporting Standards

IAS 17 - LEASING

• SCHEMA DI SINTESI DEL PRINCIPIO CONTABILE

• SINTESI

• ILLUSTRAZIONE DEL PRINCIPIO CONTABILE

Ordine dei Dottori Commercialisti di Ivrea, Pinerolo e Torino

AMBITO DI APPLICAZIONE

FINALITA'

CONSIDERAZIONI GENERALI

DEFINIZIONI E CLAS

SIFICAZIONI

LOCATORE

LOCATARIO

LEASING FINANZIARIO

LEASING OPERATIVO

LEASING FINANZIARIO

LEASING OPERATIVO

Si veda SIC 15

SINTESI

• L’obiettivo dello IAS 17 è definire l’appropriato trattamento contabile delle diverse fattispecie di leasing.

• Il leasing è un contratto per mezzo del quale il locatore trasferisce al locatario il diritto all’utilizzo di un bene, per un periodo prestabilito di tempo, in cambio di un pagamento o di una serie di pagamenti.

• Lo IAS 17 definisce le modalità di contabilizzazione del leasing finanziario e del leasing operativo, rispettivamente nel bilancio dei locatari e nel bilancio dei locatori.

• Il principio definisce le modalità di contabilizzazione della vendita e retrolocazione (sale and

lease back).

• Leasing finanziario, prevalenza della sostanza sulla forma:

Locatario: iscrizione all’attivo del valore del bene, al passivo del debito residuo, al conto economico della quota di ammortamento e dell’onere finanziario

Locatore: iscrizione all’attivo del credito pari all’investimento netto nel leasing, al conto economico dei proventi finanziari

• Leasing operativo:

Locatario: iscrizione al conto economico dei costi relativi ai pagamenti, a quote costanti Locatore: iscrizione all’attivo del bene, al conto economico della quota di ammortamento e dei proventi, a quote costanti.

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1. FINALITA’

1.1. Obiettivo.

■ Definire, per i locatari ed i locatori, il trattamento contabile appropriato e l'informazione integrativa relativamente ai contratti di “leasing” finanziari ed operativi.

1.2. Ambito di applicazione del principio contabile.

■ In generale il presente Principio si applica a contratti che trasferiscono il diritto di utilizzazione di beni, anche se al locatore possono essere richiesti rilevanti servizi in relazione all'utilizzo o alla manutenzione di tali beni.

■ Il principio contabile non trova applicazione:

□ in generale a contratti per servizi che non trasferiscono il diritto all'utilizzo dei beni da una parte contraente all'altra;

□ contratti di leasing (locazione) per l'esplorazione o per l'estrazione di minerali, petrolio, gas naturali e risorse non rigenerative simili;

□ contratti di concessione di licenza per beni quali film, registrazioni video, spettacoli, manoscritti, brevetti e copyright;

□ per i locatari di investimenti immobiliari posseduti tramite leasing finanziari (IAS 40);

□ per i locatori di investimenti immobiliari locati tramite leasing operativi (IAS 40);

□ per i locatari di attività biologiche possedute tramite leasing finanziari (IAS 41);

□ per i locatori di attività biologiche locate tramite leasing operativi (IAS 41).

1.3. Definizioni e classificazione del leasing:

1.3.1 Contratto di leasing

■ è un contratto per mezzo del quale il locatore trasferisce al locatario il diritto all'utilizzo di un bene per un periodo di tempo stabilito, in cambio di un pagamento o di una serie di pagamenti; alla tipologia dei contratti di leasing cui si applica lo IAS 17 debbono essere ricondotti sia i contratti di “leasing” finanziari, sia più generalmente ogni contratto di affitto in senso lato.

■ il leasing può essere finanziario od operativo e tale distinzione dipende dal contenuto sostanziale dell'operazione piuttosto che dai suoi elementi formali.

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1.3.2 Leasing finanziario.

■ è tale un contratto di leasing che trasferisce di fatto tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà del bene. Non occorre invece che al termine del contratto la titolarità del bene venga trasferita al locatario.

I rischi comprendono, ad esempio, la possibilità:

- di perdite derivanti da capacità produttiva inutilizzata o da obsolescenza tecnologica;

- di variazioni nel rendimento dovute a cambiamenti nelle condizioni economiche; I benefici comprendono, ad esempio:

- l’attesa di un utilizzo redditizio durante la vita economica del bene;

- proventi derivanti dalla rivalutazione del bene;

- proventi derivanti dalla realizzazione del valore residuo.

■ ad esempio, un leasing può, di norma, essere considerato come finanziario quando:

a) il contratto di leasing trasferisce automaticamente la proprietà del bene al locatario al termine del contratto di leasing;

b) è prevista un opzione di acquisto del bene ad un prezzo che ci si attende sia sufficientemente inferiore al fair value alla data in cui essa potrà essere esercitata, cosicché, all'inizio del leasing è ragionevolmente certo che il bene sarà riscattato;

c) la durata del leasing copre la maggior parte della vita economica del bene, anche se la proprietà non è trasferita;

d) all’inizio del contratto il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti (intendendosi per tali sia i canoni periodici, sia il prezzo di riscatto se il suo valore è inferiore al fair value, così da rendere certo il suo esercizio) è almeno pari al fair value del bene locato;

e) i beni locati sono di natura così particolare che solo il locatario può utilizzarli senza dover apportare loro importanti modifiche;

■ il principio contabile individua altre situazioni che singolarmente o congiuntamente possono indurre a classificare un leasing come finanziario:

a) la presenza di clausole in base alle quali, se il locatario può risolvere il leasing, le perdite del locatore relative alla risoluzione sono poste a carico del locatario;

b) quando il contratto preveda la facoltà del locatario di prorogare la durata del contratto di leasing per un ulteriore periodo ad un canone sostanzialmente inferiore a quello di mercato.

1.3.3 Leasing operativo

■ è tale ogni contratto di leasing o di locazione diverso dai contratti di leasing finanziario.

2. 2. I LEASING NEL BILANCIO DEI LOCATARI

2.1. Leasing finanziari:

■ rappresentazione in bilancio:

Regole generali

o Le operazioni e gli altri fatti devono essere contabilizzati ed esposti tenendo conto della loro natura sostanziale e finanziaria e non semplicemente della loro forma giuridica.

o Nel leasing finanziario la realtà sostanziale e finanziaria è tale che il locatario acquisisce i benefici economici derivanti dall'uso del bene locato per la maggior parte della sua vita economica a fronte dell'impegno di pagare un corrispettivo che approssima il fair value del bene ed i relativi costi finanziari.

o Dal che deriva l’iscrizione: - all’attivo del valore del bene; - al passivo del debito residuo; - al conto economico della quota di ammortamento e dell’onere finanziario.

o La somma della quota di ammortamento di un bene e dell’onere finanziario dell'esercizio è raramente equivalente ai canoni di leasing dovuti con riferimento all'esercizio, quindi non è corretta la mera rilevazione al conto economico come costo dei canoni di leasing.

o E' improbabile, pertanto, che il bene e la passività relativa abbiano lo stesso valore dopo l'inizio del leasing.

Iscrizione in stato patrimoniale

o Il leasing finanziario deve essere rilevato nello stato patrimoniale del locatario sia come attività sia come obbligazione a sostenere futuri pagamenti per il leasing.

o All'inizio del leasing, le attività e le passività per i futuri pagamenti devono essere rilevate nello stato patrimoniale con gli stessi valori.

o Non è corretto compensare le passività per i futuri pagamenti con il valore degli stessi iscritto all'attivo.

o Qualora sia necessario, occorre distinguere nello stato patrimoniale tra passività correnti ed immobilizzate relative al leasing.

Contabilizzazione all’inizio del contratto:

o i locatari devono rilevare i leasing finanziari come attività e passività nello stato patrimoniale a valori all'inizio del leasing pari al minore tra:

a) fair value

b) valore attuale dei pagamenti minimi dovuti. Per determinare il valore attuale, il tasso di attualizzazione da utilizzare è il tasso d'interesse implicito del leasing.

Il tasso di interesse implicito corrisponde al tasso di attualizzazione che, all’inizio del leasing, fa sì che il valore attuale complessivo dei pagamenti minimi dovuti per canoni e prezzo di riscatto sia uguale al fair value del bene locato.

Qualora non sia possibile determinare il tasso d'interesse implicito del leasing, ai fini della predetta attualizzazione, deve essere utilizzato il tasso marginale d'interesse del prestito per il locatario.

Il tasso marginale d'interesse del prestito per il locatario è il tasso d'interesse che il locatario dovrebbe pagare per un leasing analogo o, se questo non è determinabile, il tasso che, all'inizio del leasing, il locatario dovrebbe pagare per un prestito, con una durata e con garanzie simili, necessario per acquistare il bene.

Xxxxx iniziali del contratto

o I costi diretti iniziali (es. costi di negoziazione, costi di conclusione del contratto, ...) direttamente attribuibili alle attività svolte dal locatario per un leasing finanziario sono inclusi come parte del valore rilevato come attività nel leasing.

Canoni di leasing

o I canoni di leasing devono essere ripartiti tra costi finanziari e riduzione delle passività residue.

o I costi finanziari devono essere ripartiti tra gli esercizi nel corso del leasing in modo da ottenere un tasso d'interesse costante sulla passività residua per ciascun esercizio.

Ammortamenti

o I beni condotti in leasing finanziario devono essere ammortizzati.

o Il criterio di ammortamento utilizzato deve essere coerente con quello adottato per i beni ammortizzabili posseduti ed avendo come riferimento i principi di contabilizzazione dettati dallo IAS 16 (Immobili, impianti e macchinari) e dallo IAS 38 (Attività immateriali).

o Se non esiste la ragionevole certezza che il locatario acquisirà la proprietà del bene al termine del leasing, il bene deve essere completamente ammortizzato nella più breve fra la durata del leasing e la sua vita utile.

■ informazioni supplementari da indicare in nota integrativa

I locatari devono fornire le seguenti informazioni integrative per i leasing finanziari:

1. per ciascuna categoria di beni il valore netto iscritto alla data di chiusura del bilancio;

2. una riconciliazione tra il totale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing alla data del bilancio ed il loro valore attuale;

3. l'ammontare totale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing alla data di chiusura del bilancio, nonché il loro valore attuale, per ciascuno dei seguenti periodi:

- non più di un anno;

- tra uno e cinque anni;

- più di cinque anni;

4. i canoni di sublocazione: canoni imputati a proventi nell’esercizio sottoposti a condizione1 e il totale dei pagamenti minimi attesi se la locazione non è rescindibile.

5. una descrizione dei contratti di leasing significativi comprendente:

- le basi calcolo dei canoni sottoposti a condizione (ad es. indicizzati);

- l’esistenza e le condizioni del clausole di rinnovo, di opzione di acquisto e di indicizzazione;

- le restrizioni imposte dal contratto di leasing (quali quelle relative alla distribuzione di dividendi, nuovo indebitamento, ecc.).

2.2. Leasing operativi

1 Trattasi della parte dei canoni di importo variabile dipendente da un fattore diverso dallo scorrere del tempo (quale: percentuale delle vendite; indici di prezzo; tassi di interesse di riferimento; ecc.).

■ rappresentazione in bilancio:

o I pagamenti per un leasing operativo (esclusi i costi per servizi quali l'assicurazione e la manutenzione) devono essere imputati come costo al conto economico a quote costanti per la durata del leasing.

o Qualora le modalità temporali di godimento dei benefici del bene da parte dell’utilizzatore siano rispecchiate da un criterio sistematico diverso, occorre fare riferimento a tale criterio per l’imputazione dei canoni a conto economico, indipendentemente da quanto previsto dal contratto con riferimento al pagamento dei canoni.

o La negoziazione di un leasing operativo nuovo o da rinnovare può comportare la presenza di incentivi per stipulare l’accordo quali il pagamento per contanti anticipato al locatario, l’indennizzo o l’assunzione da parte del locatore di costi di pertinenza del locatario per la rilocalizzazione, le migliorie su immobili in affitto, la corresponsione del canone di affitto solo da un certo anno in avanti. Secondo l’interpretazione data dal Sic 15, i predetti incentivi devono essere rilevati lungo tutta la durata del leasing con un metodo a quote costanti , a meno che un altro criterio sistematico sia rappresentativo del modo in cui il beneficio impatti sulle parti. Tali benefici sono rilevati come una parte integrante del corrispettivo netto concordato per l’uso dell’attività locata, indipendentemente dalla natura o forma dell’incentivo o dalla tempistica dei pagamenti e si differenziano quindi da quei costi iniziali, quali ad esempio costi diretti di amministrazione, pubblicità e consulenza, oneri legali, che possono essere rilevati come un costo nel conto economico dell’esercizio in cui gli stessi sono stati sostenuti.

o In particolare, il locatore deve rilevare il costo complessivo degli incentivi come una riduzione del provento derivante dal noleggio lungo la durata del leasing con un metodo, come già detto, a quote costanti. Il locatario deve rilevare il beneficio complessivo degli incentivi come una riduzione del costo del noleggio lungo la durata del leasing, anche in questo caso, a quote costanti. I costi sostenuti dal locatario, inclusi i costi connessi ad una locazione preesistente (ad esempio costi di chiusura, di rilocalizzazione, o di migliorie di immobili in affitto), devono essere contabilizzati dal locatario in conformità ai Principi Contabili Internazionali applicabili a tali costi, inclusi i costi che sono effettivamente rimborsati tramite un accordo sugli incentivi.

Esempio 1:

Un’impresa concorda di stipulare un nuovo accordo di leasing con un nuovo locatore. Il locatore accetta di pagare i costi di rilocalizzazione del locatario come incentivo per il locatario a stipulare il nuovo contratto di locazione. I costi di trasloco del locatario sono pari a 1.000. Il nuovo contratto di locazione ha durata 10 anni, con canone annuo costante pari a 2.000.

Il locatario rileva i costi di rilocalizzazione per 1.000 come un costo dell’anno 1.

Il corrispettivo netto di 19.000 è composto da 2.000 dovuti per ciascuno dei dieci anni fissati nel contratto di locazione, meno 1.000 come incentivo per i costi di rilocalizzazione.

Sia il locatore che il locatario devono rilevare il corrispettivo netto per la locazione, pari a 19.000, nel corso dei dieci anni previsti dal contratto di locazione facendo uso di un criterio di imputazione conforme a quanto disposto dal SIC 15.

Esempio 2:

Un’impresa concorda di stipulare un nuovo contratto di locazione con un nuovo locatore. Quest’ultimo accetta di locare gratuitamente per i primi tre anni, come incentivo per il locatario a stipulare il nuovo contratto di leasing. Il nuovo contratto di leasing durerà vent’anni, ad un canone annuo fisso pari a 5.000, a partire dall’anno 4.

Il corrispettivo netto di 85.000 è dato dalla somma dei singoli canoni annui di locazione, pari a 5.000, dovuti per ciascuno dei 17 anni secondo quanto previsto dal contratto di locazione.

Sia il locatore che il locatario devono rilevare il corrispettivo netto per la locazione, pari a 85.000, per tutta la durata effettiva del contratto di leasing, 20 anni, facendo uso di un criterio di imputazione conforme a quanto disposto dal SIC 15.

■ informazioni supplementari da indicare in nota integrativa

I locatari devono fornire le seguenti informazioni integrative:

1. l'ammontare totale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing operativi non rescindibili per ciascuno dei seguenti periodi:

- non più di un anno;

- tra uno e cinque anni;

- più di cinque anni;

2. canoni di sublocazione: canoni imputati a proventi nell’esercizio sottoposti a condizione (ad es. indicizzati) e il totale dei pagamenti minimi attesi se la locazione non è rescindibile;

3. una descrizione generale dei contratti di leasing non operativi significativi comprendente:

- le basi di calcolo dei canoni sottoposti a condizione (ad es. indicizzati);

- le clausole di opzione di acquisto, di rinnovo e di indicizzazione;

- le restrizioni imposte dal contratto di leasing (quali quelle relative alla distribuzione di dividendi, nuovo indebitamento, ecc.).

3. I LEASING NEL BILANCIO DEI LOCATORI

3.1. Leasing finanziari

■ rappresentazione in bilancio:

Regole generali

o I locatori devono rilevare nel loro stato patrimoniale i beni oggetto di leasing finanziario come crediti esposti al valore pari all’investimento netto nel leasing.

o La rilevazione dei proventi finanziari deve essere basata su modalità che riflettano un tasso di rendimento periodico costante sull'investimento netto residuo del locatore. I canoni di leasing devono essere ripartiti in due parti: la prima corrispondente ai proventi finanziari maturati, la seconda alla riduzione del credito.

o Le stime dei valori residui non garantiti utilizzate nel calcolo dell'investimento lordo del locatore in un leasing devono essere periodicamente riviste.

o In seguito alla riduzione nella stima del valore residuo, la ripartizione dei proventi nel corso del leasing deve essere rivista e qualsiasi riduzione relativa agli importi già imputati deve essere immediatamente contabilizzata.

o I costi diretti iniziali (es. commissioni, compensi ai legali, ...) sono sostenuti per produrre proventi finanziari e devono essere imputati immediatamente al conto economico o ripartiti a rettifica dei predetti proventi nel corso del leasing.

Tale rettifica può essere eseguita imputando il costo quando è sostenuto e rilevando come provento, nello stesso esercizio, per un corrispondente importo l'utile finanziario non realizzato.

Modalità di contabilizzazione per produttori e commercianti

o Il leasing finanziario di un bene da parte di un locatore che sia produttore o commerciante genera due tipi di componenti reddituali:

a) l'utile o la perdita equivalente all’utile od alla perdita derivante da una vendita del bene locato ai normali prezzi di vendita nel caso in cui non sia finanziata con un leasing, tenendo conto di eventuali sconti di quantità o commerciali;

b) proventi finanziari sulla durata del leasing.

o Nel caso in cui siano applicati tassi d'interesse artificiosamente bassi, l'utile della vendita deve essere limitato a quello che si sarebbe ottenuto se si fosse applicato un tasso d'interesse commerciale.

o Il ricavo di vendita rilevato all'inizio del leasing finanziario dal locatore è rappresentato dal minore tra:

a) fair value del bene;

b) valore attuale dei pagamenti minimi spettanti, calcolato ad un tasso d'interesse commerciale.

o I costi diretti iniziali devono essere rilevati come costo all'inizio del leasing poiché essi sono principalmente correlati alla realizzazione dell'utile.

■ Informazioni supplementari da indicare in nota integrativa I locatori devono fornire le seguenti informazioni:

1. una riconciliazione tra l'investimento lordo totale nel leasing alla data di chiusura del

bilancio ed il valore attuale dei pagamenti minimi spettanti alla data del bilancio;

2. l'investimento lordo totale nel leasing ed il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing alla data del bilancio per ciascuno dei seguenti periodi:

- non più di un anno;

- tra uno e cinque anni;

- più di cinque anni;

3. utili finanziari non realizzati;

4. i valori residui non garantiti spettanti al locatore;

5. il fondo accumulato per le perdite sui crediti riferibili ai pagamenti minimi spettanti;

6. i canoni di locazione sottoposti a condizione (ad es. indicizzati) rilevati a conto economico;

7. una descrizione generale dei contratti di leasing rilevanti.

3.2. Leasing operativi

■ rappresentazione in bilancio:

Regole generali

o I locatori devono esporre i beni oggetto di leasing operativi nello stato patrimoniale secondo la natura del bene.

o I proventi della locazione (esclusi i corrispettivi per servizi forniti quali l'assicurazione e la manutenzione) devono essere rilevati per quote costanti per la durata del contratto, anche se i corrispettivi hanno un diverso andamento, a meno che non sia un criterio sistematico diverso a rispecchiare le modalità temporali con le quali il beneficio derivante dall'uso del bene locato si riduce.

o I costi, incluso l'ammortamento, devono essere rilevati a conto economico.

o I costi diretti iniziali specifici devono essere differiti ed imputati in proporzione alla rilevazione dei proventi oppure imputati nel conto economico dell'esercizio in cui sono sostenuti.

o L’ammortamento dei beni ammortizzabili deve essere eseguito utilizzando un criterio coerente con quello normalmente utilizzato dal locatore per beni simili e nel rispetto dei principi dettati dallo IAS 16 (Immobili, impianti e macchinari) e dallo IAS 38 (Attività immateriali).

.

Modalità di contabilizzazione per produttori e commercianti

o Un locatore che sia produttore o commerciante non deve rilevare utili derivanti dalla stipulazione di un leasing operativo perché esso non è equivalente ad una vendita .

■ Informazioni supplementari da indicare in nota integrativa I locatori devono fornire le seguenti informazioni:

1. i pagamenti minimi dovuti per un leasing operativo non rescindibile, complessivamente

e per ciascuno dei seguenti periodi:

- non più di un anno;

- tra uno e cinque anni;

- più di cinque anni;

2. il totale dei canoni di locazione sottoposti a condizione (ad es. indicizzati) imputati a conto economico;

3. una descrizione dei contratti di leasing significativi.

4. VENDITA E RETROLACAZIONE (SALE AND LEASEBACK)

4.1 Caratteristiche dell’operazione.

■ Una operazione di vendita e retrolocazione è costituita dalla vendita di un bene e dal riacquisto dello stesso mediante un contratto di leasing.

■ Di norma il prezzo di vendita ed i canoni periodici sono interdipendenti essendo negoziati congiuntamente.

■ Il trattamento contabile dipende dal tipo di leasing.

4.2 Leasing finanziari

■ rappresentazione in bilancio:

o L'operazione rappresenta un mezzo con il quale il locatore procura mezzi finanziari al locatario, avendo il bene come garanzia.

o L’eventuale plusvalenza (eccedenza del corrispettivo di vendita rispetto al valore contabile) non può essere rilevata immediatamente nel bilancio del venditore- locatario, ma deve essere differita ed imputata al conto economico durante tutta la durata del leasing.

o Il processo di differimento della plusvalenza è volto a neutralizzare i maggiori ammortamenti dipendenti dal contratto di leasing finanziario rispetto a quelli che l’impresa avrebbe eseguito mantenendo la proprietà del bene.

4.3 Leasing operativi:

■ rappresentazione in bilancio:

Ai fini della individuazione del trattamento contabile applicabile occorre avere riguardo al prezzo di vendita ed al fair value del bene al momento della vendita e retrolocazione.

o Se il prezzo di vendita ed i canoni di leasing sono uguali al loro fair value si è in presenza di una normale operazione di vendita e la differenza rispetto ai valori contabili (utile o perdita) deve essere rilevata immediatamente.

o Se il prezzo di vendita è inferiore al fair value, l’utile e la perdita devono essere rilevati immediatamente.

- peraltro se la perdita è compensata da canoni inferiori a quelli di mercato, essa deve essere differita ed imputata in proporzione ai canoni durante il periodo atteso di utilizzo del bene.

o Se il prezzo di vendita è superiore al fair value, il supero deve essere differito ed imputato in proporzione ai canoni durante il periodo atteso di utilizzo del bene.

In ogni caso, se il fair value è inferiore al valore contabile del bene la differenza tra il valore contabile ed il fair value deve essere rilevata immediatamente come perdita dell’esercizio.

4.4 Informazioni integrative.

■ Informazioni supplementari da indicare in nota integrativa

o Si applicano le stesse disposizioni in merito alle informazioni integrative previste per i locatari ed i locatori già descritte per le ordinarie operazioni di leasing.

• Occorre indicare eventuali clausole particolari o inusuali del contratto e le condizioni di vendita e retrolocazione.

o Quando i componenti di ricavo o di costo relativi all’operazione sono di dimensioni o di incidenza rilevanti per spiegare il risultato dell’esercizio, la natura e l’ammontare devono essere indicati separatamente.

ESEMPI

1. ESEMPIO: LEASING FINANZIARIO

Fair value del bene locato: 1.200.000

Maxicanone: 0

Riscatto: 53.700

Tasso d'interesse: 5%

Periodicità: annuale

Importo dei canoni 228.914

Numero periodi 6

Determinazione del tasso d'interesse implicito e piano d'ammortamento

Il tasso d'interesse implicito del leasing è il tasso di attualizzazione che, all'inizio del leasing, fa sì che il valore attuale complessivo dei pagamenti minimi dovuti per il leasing e del valore residuo non garantito sia uguale al fair value del bene locato.

In sostanza la somma dei pagamenti minimi attualizzati al tasso d'interesse implicito deve eguagliare il fair value del bene locato.

Periodi	Rata	Piano xxx.xx (sistema francese)
		Quota capitale	Quota interessi
1	228.914	168.896	60.018
2	228.914	177.347	51.571
3	228.914	186.213	42.701
4	228.914	195.526	33.388
5	228.914	205.306	23.608
6	228.914	215.574	13.340
7	53.700	51.142	2.558
Totale	1.427.184	1.200.000	227.184

Il leasing nel bilancio del LOCATARIO

STATO PATRIMONIALE (T0)

Attivo	Passivo
Immobilizzazioni materiali Macchinari. 1.200.000	Debiti Debiti vs altri finanz. 1.200.000 - entro 12 mesi 168.896 - oltre 12 mesi 1.031.104

STATO PATRIMONIALE (T1)

Attivo	Passivo
Immobilizzazioni materiali Macchinari. 1.200.000 X.xx xxx.xx macch. 240.000	Debiti Debiti vs altri finanz. 1.031.104 - entro 12 mesi 177.343 - oltre 12 mesi 853.761

CONTO ECONOMICO (T1)

Costi	Ricavi
Ammortamenti Xxx.xx macchinari. 240.000 Oneri finanziari Interessi passivi su leasing. 48.000

Nota: i costi finanziari devono essere ripartiti tra gli esercizi nel corso del leasing in modo da ottenere un tasso d'interesse costante sulla passività residua per ciascun esercizio. Pertanto, nell'ipotesi di canoni di leasing costanti, l'ammortamento deve essere effettuato secondo il metodo cosiddetto "francese".

Il leasing nel bilancio del LOCATORE

STATO PATRIMONIALE (T0)

Attivo	Passivo
Crediti Crediti verso clienti 1.200.000 - entro 12 mesi 168.896 - oltre 12 mesi 1.031.104

STATO PATRIMONIALE (T1)

Attivo	Passivo
Crediti Crediti verso clienti. 1.031.104 - entro 12 mesi 177.343 - oltre 12 mesi 853.761

CONTO ECONOMICO (T1)

Costi	Ricavi
	Proventi finanziari Interessi attivi su leasing 48.000

Il leasing nel bilancio dei PRODUTTORI e COMMERCIANTI

Costo del bene : 1.100.000

Valore attuale dei pagamenti minimi: 1.200.000

Maxicanone: 0

Riscatto: 53.700

Tasso d'interesse: 5%

Periodicità: annuale

Importo dei canoni 228.914

Numero periodi 6

STATO PATRIMONIALE (T0)

Attivo	Passivo
Crediti Crediti verso clienti 1.200.000 - entro 12 mesi 168.896 - oltre 12 mesi 1.031.104

CONTO ECONOMICO (T0)

Costi	Ricavi
Costo merci 1.000.000 Utile d'esercizio. 100.000	Ricavi delle vendite. 1.200.000

STATO PATRIMONIALE (T1)

Attivo	Passivo
Crediti Crediti verso clienti. 1.031.104 - entro 12 mesi 177.343 - oltre 12 mesi 853.761

CONTO ECONOMICO (T1)

Costi	Ricavi
	Proventi finanziari Interessi attivi su leasing 48.000

2. ESEMPIO: TABELLA: operazione di vendita e retrolocazione che corrisponde ad un leasing operativo

I.

Prezzo di vendita uguale al fair value: qualsiasi utile o perdita deve essere rilevata immediatamente

L’utile è la differenza tra il prezzo di vendita ed il valore contabile
	A	B	C	D
	Prezzo di vendita = fair value = 100	Valore contabile (100) uguale al fair value	Valore contabile (90) inferiore al fair value	Valore contabile (110) superiore al fair value
1	UTILE	Nessun utile (100 – 100)	Utile rilevato immediatamente (100 – 90) = 10	Non applicabile
2	PERDITA	Nessuna perdita (100 – 100)	Non applicabile	Perdita rilevata immediatamente (100 – 110) = - 10

II.

Prezzo di vendita inferiore al fair value: qualsiasi utile o perdita deve essere rilevata immediatamente, eccetto il caso in cui la perdita sia compensata da canoni inferiori a quelli di mercato. In tal caso deve essere differita ed imputata in proporzione ai canoni

durante il periodo atteso di utilizzo del bene.

L’utile / la perdita sono la differenza tra il prezzo di vendita ed il valore contabile, (svaluto il valore contabile al fair value, se superiore). L’eventuale supero del valore contabile rispetto al fair value è una perdita che va rilevata immediatamente.
	E	F	G	H
	Prezzo di vendita (95) < fair value (100)	Valore contabile (100) uguale al fair value	Valore contabile (80) inferiore al fair value	Valore contabile (110) superiore al fair value
3	UTILE	Non applicabile	Utile rilevato immediatamente (95 – 80) = 15	Non applicabile
4	PERDITA NON COMPENSABILE	Perdita rilevata immediatamente (95 – 100) = - 5	Non applicabile	Perdita rilevata immediatamente (95 – 110) = - 15
5	PERDITA COMPENSABILE	Perdita differita ed ammortizzata (95 – 100) = - 5	Non applicabile	Perdita: (100 – 95) = 5 differita ed ammortizzata e (110 – 100) = 10 rilevata immediatamente

III.

Prezzo di vendita superiore al fair value: l’eccedenza rispetto al fair value deve essere differita ed imputata con riferimento al medesimo periodo.

L’utile è la differenza tra il prezzo di vendita ed il valore contabile (svaluto il valore contabile al fair value, se superiore). L’eventuale supero del valore contabile rispetto al fair value è una perdita che va rilevata immediatamente.
	I	L	M	N
6	Prezzo di vendita (110) > fair value (100)	Valore contabile (100) uguale al fair value	Valore contabile (90) inferiore al fair value	Valore contabile (105) superiore al fair value
7	UTILE	Utile differito ed ammortizzato (110 – 100) = 10	Utile differito ed ammortizzato (110 – 90) = 20	(105 – 100) = 5 perdita da rilevare immed.te; (110 – 100) = 10 utile da differire ed ammortizzare
8	PERDITA	Non applicabile	Non applicabile	Non applicabile