Contract
SOMMARIO | ||
Informativa sulla Privacy e sulle Tecniche di Comunicazione a Distanza | parte | I |
Guida all’uso del Contratto | ||
Il Contratto | parte | III |
I Termini Più Usati | parte | IV |
Aspetti Legali | parte | VI |
NOTA INFORMATIVA | pagg. | 1 - 17 |
NORME CONTRATTUALI | pagg. | 18 - 26 |
1. Index Linked a Premio Unico con Prestazione in corso di validità | ||
del Contratto ed un valore di Rimborso a Scadenza (Tariffa ID1 - ID2 - ID3)
iNFORMATiVA SULLA PRiVACY E SULLE TECNiCHE Di COMUNiCAZiONE A DiSTANZA
Per rispettare la normativa in materia di protezione dei dati personali la Società informa gli interessati sull’uso dei loro dati personali e sui loro diritti ai sensi dell’articolo 13 del Codice in materia di protezione dei dati personali (D.Lgs. n. 196/2003).
La nostra azienda deve acquisire (o già detiene) alcuni dati relativi agli interessati (Con- traenti e Assicurati).
UTiLiZZO DEi DATi PERSONALi PER SCOPi ASSiCURATiVi*
* Le finalità assicurative richiedono, come indicato nella raccomandazione del Consiglio d'Europa REC (2002) 9, che i dati siano trattati, tra l'altro, anche per l'individuazione e/o perseguimento di frodi assicurative.
I dati forniti dagli interessati o da altri soggetti che effettuano operazioni che li riguarda- no o che, per soddisfare loro richieste, forniscono all’azienda informazioni commerciali, finanziarie, professionali, ecc., sono utilizzati da COMMERCIAL UNION VITA S.p.A., da Società del Gruppo AVIVA e da terzi a cui essi verranno comunicati al fine di:
• dare esecuzione al servizio assicurativo e/o fornire il prodotto assicurativo, nonché servizi e prodotti connessi o accessori, che gli interessati hanno richiesto,
• ridistribuire il rischio mediante coassicurazione e/o riassicurazione, anche mediante l'uso di fax, del telefono anche cellulare, della posta elettronica o di altre tecniche di comunicazione a distanza.
La nostra Società chiede, quindi, agli interessati di esprimere il consenso - contenuto nel- la Proposta-Certificato - per il trattamento dei loro dati, strettamente necessari per la for- nitura di servizi e prodotti assicurativi dagli stessi richiesti.
Per i servizi e prodotti assicurativi la nostra Società ha necessità di trattare anche dati “sen- sibili” – sono considerati sensibili i dati relativi, ad esempio, allo stato di salute, alle opi- nioni politiche e sindacali ed alle convinzioni religiose dei soggetti interessati (art. 4, com- ma 1, lett. d, del Codice in materia di protezione dei dati personali) - strettamente stru- mentali all’erogazione degli stessi (come nel caso di perizie mediche per la sottoscrizio- ne di polizze vita o per la liquidazione dei sinistri). Il consenso richiesto riguarda, pertanto, anche tali dati per queste specifiche finalità.
Per tali finalità i dati degli interessati potrebbero essere comunicati ai seguenti soggetti che operano come autonomi titolari: altri assicuratori, coassicuratori, riassicuratori, agen- ti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisi- zione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM), broker assicurativi, So- cietà di Gestione del Risparmio, organismi associativi (ANIA) e consortili propri del set- tore assicurativo, ISVAP, CIRT, Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato, CONSAP, UCI, Commissione di vigilanza sui fondi pensione, Ministero del Lavoro e del- la Previdenza Sociale, Enti gestori di assicurazioni sociali obbligatorie quali INPS, INPGI, Forze dell’ordine ed altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei da- ti è obbligatoria.
Il consenso degli interessati riguarda, pertanto, anche l’attività svolta dai suddetti sogget- ti, il cui elenco, costantemente aggiornato, è disponibile gratuitamente chiedendolo a: COMMERCIAL UNION VITA S.p.A. – Xxxxx Xxxxxxx 00 - 00000 Xxxxxx - xxx. 00.0000 447.
Senza tali dati la nostra Società non potrebbe fornire agli interessati i servizi e i prodotti assicurativi richiesti, in tutto o in parte.
Alcuni dati, poi, devono essere comunicati dagli interessati o da terzi per obbligo di leg- ge (lo prevede, ad esempio, la disciplina antiriciclaggio).
MODALiTÀ D'USO DEi DATi
Il trattamento è realizzato per mezzo delle operazioni o complessi di operazioni indica- te all’art. 4, comma 1, lett. a, della Legge: raccolta, registrazione e organizzazione, ela- borazione, compresi modifica, raffronto/interconnessione, utilizzo, comprese consulta- zione, comunicazione, conservazione, cancellazione/distruzione, sicurezza/protezione, comprese accessibilità/confidenzialità, integrità, tutela.
I dati personali degli interessati sono utilizzati solo con modalità e procedure strettamente necessarie per fornire agli stessi i servizi, i prodotti e le informazioni da loro richiesti, an- che mediante l'uso del fax, del telefono anche cellulare, della posta elettronica o di altre tecniche di comunicazione a distanza. La Società utilizza le medesime modalità anche quando comunica, per tali fini, alcuni di questi dati ad altre aziende dello stesso settore, in Italia ed all’estero e ad altre aziende dello stesso Gruppo, in Italia ed all'estero.
Per taluni servizi, vengono utilizzati soggetti di fiducia che svolgono, per conto della So- cietà, compiti di natura tecnica od organizzativa. Alcuni di questi soggetti sono operanti anche all’estero.
Questi soggetti sono diretti collaboratori e svolgono la funzione di “Responsabile” o dell' “incaricato” del trattamento dei dati, oppure operano in totale autonomia come distinti “Titolari” del trattamento stesso. Si tratta, in modo particolare, di soggetti facenti parte del Gruppo AVIVA o della catena distributiva (agenti o altri canali di acquisizione di contrat- ti di assicurazione sulla vita, consulenti tecnici) ed altri soggetti che svolgono attività au- siliarie per conto della Società ( legali, medici, società di servizi per il quietanzamento, società di servizi informatici e telematici o di archiviazione, società di servizi postali in- dicate nei plichi postali utilizzati), società di revisione e di consulenza, società di infor- mazione commerciale per rischi finanziari, società di servizi per il controllo delle frodi, società di recupero crediti.
In considerazione della suddetta complessità dell'organizzazione e della stretta interrela- zione fra le varie funzioni aziendali, la Società precisa infine che quali responsabili o in- caricati del trattamento possono venire a conoscenza dei dati tutti i suoi dipendenti e/o collaboratori di volta in volta interessati o coinvolti nell'ambito delle rispettive mansioni in conformità alle istruzioni ricevute.
L’elenco di tutti i soggetti suddetti è costantemente aggiornato e può essere conosciuto agevolmente e gratuitamente richiedendolo a:
COMMERCIAL UNION VITA S.p.A. – X.xx Xxxxxxx 00 - 00000 Xxxxxx - tel. 00.0000.000,
ove potranno essere conosciute anche la lista dei Responsabili in essere, nonché infor- mazioni più dettagliate circa i soggetti che possono venire a conoscenza dei dati in qua- lità di incaricati.
Il consenso espresso dagli interessati, pertanto, riguarda anche la trasmissione a queste categorie ed il trattamento dei dati da parte loro è necessario per il perseguimento delle finalità di fornitura del prodotto o servizio assicurativo richiesto e per la ridistribuzione del rischio.
La Società informa, inoltre, che i dati personali degli interessati non verranno diffusi. Gli interessati hanno il diritto di conoscere, in ogni momento, quali sono i loro dati e co- me essi vengono utilizzati. Inoltre hanno il diritto di farli aggiornare, integrare, rettifica- re, cancellare, chiederne il blocco ed opporsi al loro trattamento (questi diritti sono pre- visti dall’articolo 7 del Codice in materia di protezione dei dati personali; la cancellazio- ne ed il blocco riguardano i dati trattati in violazione di legge, per l’integrazione occorre vantare un interesse, il diritto di opposizione può essere sempre esercitato nei riguardi di materiale commerciale e pubblicitario, della vendita diretta o delle ricerche di merca- to e, negli altri casi, l’opposizione presuppone sempre un motivo legittimo).
Per l’esercizio dei loro diritti gli interessati possono rivolgersi a:
Servizio Privacy - COMMERCIAL UNION VITA S.p.A. – X.xx Xxxxxxx 00 - 00000 Xxxxxx - tel. 00.0000.000 - fax 00.0000.000 – email xxxxxxx_xxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Il Direttore Generale è responsabile del trattamento dei dati personali per l’Area Indu- striale Assicurativa.
XXxXX ALL’USO DEL CONTRATTO iL CONTRATTO
Conservi con cura questo Testo Contrattuale “NEWiNDEX ETF” - Index Linked a Premio Unico con una Prestazione in corso di validità del Contratto ed un Valore di Rimborso a Scadenza, la Proposta-Certificato, documento che attesta la Sua ade- sione al Contratto e con il quale si dà corso alla Sua posizione assicurativa e la Let- tera Contrattuale di Conferma, che riceverà da Commercial Union Vita S.p.A., nel- la quale è indicato il numero definitivo di Polizza a cui dovrà fare sempre riferi- mento e dove sono illustrate le diverse informazioni inerenti al Suo Contratto.
Nel presente Testo Contrattuale sono indicate le Condizioni che regolano la vita del Suo Contratto, in particolare:
• la Nota informativa, illustra le principali caratteristiche del Suo Contratto e de- scrive gli aspetti di maggiore rilievo delle Norme Contrattuali e della struttura fi- nanziaria del Contratto;
• le Norme Contrattuali, si riferiscono in modo specifico al Contratto da Lei sot- toscritto, un Contratto Index Linked a premio unico con Prestazione in corso di validità del Contratto ed un Valore di Rimborso a Scadenza (tariffa ID1 — ID2
— ID3).
i TERMiNi PiÙ USATi
Società: Compagnia di Assicurazioni — Commercial Union Vita S.p.A. — con la quale viene stipulato il Contratto;
Soggetto Incaricato: Agenzia/Broker presso cui è stato stipulato il Contratto;
Contraente: persona, fisica o giuridica, che stipula il Contratto e si impegna a pagare il premio. È titolare a tutti gli effetti del Contratto;
Assicurato: persona sulla cui vita è stipulato il Contratto. Può coincidere con il Con- traente;
Beneficiario: persona, fisica o giuridica, a cui spetta il pagamento della prestazione pre- vista;
Periodo di collocamento: periodo durante il quale è possibile sottoscrivere il Contrat- to ovvero dal 27 gennaio 2005 al 20 luglio 2005. La Società si riserve comunque la facoltà di interrompere il collocamento in qualsiasi momento;
Data di sottoscrizione: giorno in cui il Contraente unitamente all’Assicurato — se per- sona diversa — sottoscrive la Proposta-Certificato;
Conclusione del Contratto: il Contratto si considera concluso quando il Contraente, do- po aver sottoscritto la Proposta-Certificato, unitamente all’Assicurato - se persona diver- sa -, ha versato anche il premio pattuito;
Data di decorrenza: data da cui sono operanti le prestazioni del Contratto. Il contrat- to decorrerà dalla prima data di decorrenza successiva alla data di conclusione del Con- tratto a condizione che lo stesso venga concluso entro il quinto giorno di Borsa aperta precedente il giorno di decorrenza. Qualora tale condizione non venga rispettata, la da- ta di decorrenza sarà la data di decorrenza del bimestre successivo.
Durata del Contratto: periodo durante il quale il Contratto è in vigore (dalla data di decorrenza al 27 luglio 2011);
Data di scadenza: data in cui ha termine il Contratto — 27 luglio 2011 -;
Revoca: diritto del Contraente di annullare la sua decisione - espressa con la sottoscri- zione della Proposta-Certificato - di aderire al Contratto: è possibile entro e non oltre il giorno che precede la data di decorrenza del Contratto stesso;
Recesso: diritto del Contraente di recedere dal Contratto. Il diritto può essere esercitato entro e non oltre 30 giorni dalla data di decorrenza del Contratto;
Premio Unico: importo che il Contraente si impegna a corrispondere alla Società al mo- mento della sottoscrizione della Proposta-Certificato;
Premio Investito: è pari al premio unico versato, al netto della spesa di ingresso, che viene investito nell’Obbligazione Strutturata;
Obbligazione Strutturata: Titolo Strutturato, legato all’andamento di tre Panieri con tre diversi profili di rischio;
Paniere Dinamico/Bilanciato/Prudente: i Panieri si differenziano tra loro per il di- verso profilo di rischio e sono costituiti da tre ETF e dal tasso di cambio Dollaro/Euro. Il valore dei tre Panieri è calcolato dall’Agente di Calcolo ed è espresso in termini percen- tuali;
ETF: Gli ETF, acronimo di Exchange Traded Fund, nati intorno al 1990 negli Stati Uniti,
sono una tipologia di fondi il cui obiettivo di investimento è quello di replicare la per- formance di un indice di mercato, azionario o obbligazionario. I capitali vengono inve- stiti in un portafoglio di azioni che, per tipologia e quantità di titoli, replicano l’indice di mercato di riferimento (benchmark);
Valore nominale: il valore nominale di ogni obbligazione è posto uguale a 1.000,00 Eu- ro;
Prezzo di emissione: 100% del valore nominale dell’obbligazione alla data del 27 lu- glio 2005. Il prezzo di emissione dell’obbligazione evolverà nel corso del periodo di col- locamento in base a quanto riportato nelle condizioni contrattuali;
Valore di mercato: è il valore giornaliero dell’Obbligazione Strutturata — espresso in termini percentuali -, pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il SOLE 24 ORE”;
Numero delle obbligazioni: il premio investito diviso il prodotto del valore di merca- to delle obbligazioni moltiplicato per il valore nominale determina il numero delle ob- bligazioni possedute dal Contraente alla data di decorrenza;
Capitale Caso Morte: prestazione che la Società corrisponde ai Beneficiari designati in caso di morte dell’Assicurato durante il periodo di validità del Contratto;
Riscatto totale o parziale: diritto del Contraente di riscuotere anticipatamente total- mente o parzialmente il capitale maturato a quel momento al netto delle penalità di ri- scatto. È possibile esercitarlo solo dopo che sia trascorso interamente un anno dalla da- ta di decorrenza del Contratto;
Capitale a scadenza: importo corrisposto ai Beneficiari dalla Società, alla scadenza del Contratto;
Valore di rimborso minimo a scadenza: pari al 100% del valore nominale delle ob- bligazioni per il numero di obbligazioni possedute a scadenza. Il valore minimo di rim- borso a scadenza è prestato da Société Générale Acceptance N.V.;
Prestazione in corso di validità del Contratto: prestazione corrisposta al 28 luglio 2008 pari al 3% del valore nominale delle obbligazioni per il numero di obbligazioni pos- sedute a tale data. Tale prestazione è fornita da Société Générale Acceptance N.V.;
Opzione in Rendita Vitalizia: facoltà del Contraente di scegliere, in alternativa al ca- pitale a scadenza, la corresponsione di una rendita annua vitalizia rivalutabile;
Borsa Valori: è la Borsa valori dove viene quotata l’Obbligazione Strutturata. In questo caso è la Borsa di Lussemburgo;
Société Générale Acceptance N.V. (di seguito denominato SGA): Società che emet- te l’Obbligazione Strutturata e che presta la corresponsione della prestazione al 28 luglio 2008 ed il Valore Minimo di Rimborso a Scadenza;
Société Générale: Società che corrisponde le prestazioni in caso di insolvenza di SGA;
Rating di Société Générale: Aa3 attribuito da Moody’s, AA- attribuito da Standard & Poor’s;
Agente di Calcolo: Société Générale, Società che determina in conformità al Regola- mento dell’Obbligazione Strutturata il valore di rimborso dell’Obbligazione stessa. L’A- gente di Xxxxxxx, in quanto Soggetto Incaricato per il Mercato Secondario, determinerà, in accordo con Commercial Union Vita S.p.A., il valore della quotazione dell’Obbliga- zione Strutturata per tutta la durata di vita dell’Obbligazione stessa, in normali condizio- ni di mercato.
ASPETTi LEGALi
Impignorabilità ed insequestrabilità sono due caratteristiche che contraddistinguono i Contratti di Assicurazione sulla Vita. Essi sono infatti esenti ai sensi del Codice Civile - fatte salve specifiche disposizioni di Legge – da pignoramento o sequestro (Art. 1923 del Codice Civile).
NOTA iNFORMATiVA
PREMESSA
La presente nota informativa, di cui si racco- manda l’attenta e integrale lettura prima della sottoscrizione del Contratto, ha lo sco- po di fornire tutte le informazioni preliminari necessarie al Contraente per poter sottoscrive- re l’assicurazione con cognizione di causa e fon- datezza di giudizio. L’informativa precontrat- tuale e in corso di Contratto relativa alla tipo- logia di polizza di seguito descritta è regolata da specifiche disposizioni emanate dall’ISVAP. La presente nota informativa non è sogget- ta al preventivo controllo da parte dell’iSVAP.
SEZiONE A
1. iNFORMAZiONi RELATiVE ALLA SOCiETÀ
COMMERCIAL UNION VITA S.p.A. è stata au-
torizzata all’esercizio dell’attività assicurativa con Decreto Ministeriale nr. 18240 del 28/7/1989 (G.U. nr. 186 del 1/8/1989).
Ha sede in Italia, Xxxxx Xxxxxxx, 00 - 00000 Xxxxxx.
SEZiONE B
1. AVVERTENZE PER iL CONTRAENTE
1. La presente nota informativa descrive un’as- sicurazione sulla vita “Index Linked a Premio Unico con Prestazione in corso di validità del Contratto ed un Valore di Rimborso a Sca- denza” di durata prestabilita. Le assicurazio- ni “Index Linked” hanno la caratteristica di avere le somme dovute dalla Società diretta- mente collegate al valore di un’Obbligazio- ne Strutturata acquistata dalla Società appo- sitamente per il presente Contratto.
Il valore dell’Obbligazione Strutturata deno- minata “CU NEWINDEX ETF 07-2011”, è in-
dicizzato alla performance di tre Panieri, Di- namico/Bilanciato/Prudente, costituiti da 3 ETF e dal Tasso di Cambio Dollaro/Euro, che si differenziano tra loro per il diverso profi- lo di rischio.
Informazioni dettagliate sulle caratteristiche del prodotto sono riportate nella successiva SEZIONE C della presente Nota Informativa;
2. in relazione all’Obbligazione Strutturata cui sono collegate le somme dovute, la stipula- zione della presente assicurazione compor- ta per il Contraente gli elementi di rischio propri di un investimento azionario e, per al- cuni aspetti, anche quelli di un investimen- to obbligazionario, ed in particolare:
• il rischio, tipico dei titoli di capitale (es.azioni), collegato alla variabilità dei lo- ro prezzi, i quali risentono sia delle aspet- tative di mercato sulle prospettive di an- damento economico espresso dalla Società Emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o si- stematico);
• il rischio, tipico dei titoli di debito (es. ob- bligazioni), connesso all’eventualità che la Società Emittente, per effetto di un dete- rioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l’interesse e/o di rimborsare il capitale (rischio di con- troparte); il valore del titolo risente di ta- le rischio variando al modificarsi delle con- dizioni creditizie della Società Emittente;
• il rischio, tipico dei titoli di debito, colle- gato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi d’interesse e/o di mercato (rischio di interesse); queste ul- time, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa;
• il rischio di liquidità: la liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua at- titudine a trasformarsi prontamente in mo- neta senza perdita di valore. Essa dipen- de in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato;
• la stipulazione del Contratto non comporta invece alcun rischio di cambio per il Contraente con riferimento alla compo- nente dei Panieri costituita da ETF;
3. la presente assicurazione non prevede alcun valore minimo garantito dalla Società, fermo il valore di rimborso minimo a scadenza di cui all’Art. 1.3 “PRESTAZIONE ASSICURATA ALLA SCADENZA CONTRATTUALE” e la pre- stazione al 28 luglio 2008 di cui all’Art. 1.2 “PRESTAZIONE ASSICURATA NEL CORSO DI VALIDITA’ DEL CONTRATTO” delle Norme Contrattuali, prestati da SGA. Il pagamento delle prestazioni è condizionato alla solvibi- lità di SGA; in caso di insolvenza di SGA, al- la solvibilità di Société Générale. Ne conse- gue che in caso di insolvenza o in caso di fallimento di SGA e/o di Société Générale il rischio non viene assunto dalla Società ma rimane a carico del Contraente;
4. in caso di liquidazione prima della scadenza (decesso dell’Assicurato, riscatto totale o par- ziale), il relativo importo potrebbe anche risul- tare inferiore al premio pagato, come indicato al punto 1.1 “PRESTAZIONE ASSICURATA IN CASO DI DECESSO DELL’ASSICURATO”, al punto 8. “RISCATTO” della SEZIONE C, ed al punto 3 “INFORMAZIONE PERIODICA” della SEZIONE D. Non vi è infatti né da parte della Società, né da parte di SGA - in caso di insol- venza di SGA, né da parte di Société Générale
- una garanzia di valore minimo in caso di li- quidazione prima della scadenza, né quindi, la certezza di poter recuperare il premio versato;
5. Commercial Union Vita S.p.A., Società che commercializza il presente Contratto, è par- tecipata da Aviva Italia Holding, da Com- mercial Union Italia e da Unicredit Banca. Commercial Union Vita S.p.A. fa capo al Gruppo Inglese AVIVA PLC..
Leggere attentamente la Nota informativa prima della sottoscrizione del Contratto.
SEZiONE C
iNFORMAZiONi SUL CONTRATTO
1. PRESTAZiONi ASSiCURATE E MODALiTA’ Di CALCOLO
La Società, contro il versamento di un premio unico, si impegna a corrispondere una presta- zione da erogarsi:
• in caso di decesso dell’Assicurato, come in- dicato al successivo punto 1.1;
• nel corso di validità del Contratto, come in- dicato al successivo punto 1.2;
• alla scadenza del Contratto, come indicato al successivo punto 1.3.
EVENTI STRAORDINARI
L’Agente di Xxxxxxx provvederà a calcolare il valore per il Paniere Dinamico/Bilanciato/Pru- dente ogni giorno di Borsa aperta, a partire dal 27 luglio 2005 (“Data di Valutazione Iniziale”) fino al 27 luglio 2011. Nel caso in cui soprav- vengano “Eventi Straordinari” tali da compor- tare la sospensione o mancata rilevazione del
minazione o mancata rilevazione del valore di mercato dell’Obbligazione Strutturata i paga- menti della Società vengono rinviati fino a quan- do la quotazione della stessa si renda nuova- mente disponibile.
Tale previsione si applica anche in caso di ri- scatto o in caso di liquidazione per decesso del- l’Assicurato.
In tutti i casi in cui si verifichino “Eventi Straor- dinari” riguardanti uno o più ETF tra quelli che compongono i tre Panieri che rendano necessa- rio, la sostituzione di uno o più ETF componenti i Panieri, si provvederà alla sostituzione dell’/de- gli ETF in questione o all’eliminazione dell’/de- gli ETF dai tre Panieri, aggiustando di conse- guenza i pesi dell’/degli ETF rimanenti.
L’Agente di Calcolo indicherà la data a partire dal- la quale un nuovo/nuovi ETF sostitutivo/i saran- no inseriti all’interno dei tre Panieri o dalla quale saranno modificati i pesi all’interno dei Panieri.
Gli “Eventi Straordinari” sono dettagliatamente re- golati da quanto disposto nel Regolamento del- l’Obbligazione Strutturata depositato presso la se- de della Società ed a disposizione del Contraente.
1.1 PRESTAZIONE ASSICURATA IN
CASO DI DECESSO DELL’ASSICURATO
In caso di decesso dell’Assicurato prima della scadenza del Contratto, è prevista l’erogazione di un Capitale Caso Morte che si ottiene come somma dei seguenti importi:
1. il controvalore delle obbligazioni, che si ot- tiene moltiplicando il loro valore nominale per il valore di mercato delle obbligazioni del quinto giorno di Borsa aperta successivo la data di ricevimento della richiesta di li- quidazione da parte della Società per il nu- mero di obbligazioni possedute alla stessa data;
2. la maggiorazione per la Garanzia Morte — Capitale Caso Morte Aggiuntivo -, ottenuta applicando all’importo calcolato come de- scritto al punto 1, le percentuali indicate nel- la Tabella che segue che variano in funzione dell’età dell’Assicurato alla data del decesso:
valore di uno o più ETF componenti i Panieri su cui è costruita l’Obbligazione Strutturata per più di dieci giorni lavorativi, l’Agente di Calco- lo fornirà comunque una valutazione dell’Ob- bligazione Strutturata anche in mancanza di quotazione degli ETF sottostanti.
ETÀ DELL’ASSiCURATO
ALLA DATA DEL DECESSO
Fino a 40 anni Da 41 a 54 anni
Da 55 a 64 anni
Da 65 anni
% Di
MAGGiORAZiONE
2,50%
1,00%
0,50%
0,10%
Nel caso in cui sopravvengano “Eventi Straor- dinari” tali da comportare la sospensione, eli-
La maggiorazione per la Garanzia Morte di cui al punto 2. non potrà essere superiore all’im- porto di 50.000,00 Euro.
Per la Maggiorazione della Garanzia Morte val- gono le limitazioni indicate all’Art. 2 “LIMITA- ZIONI DELLA MAGGIORAZIONE PER LA GA-
RANZIA MORTE” delle Norme Contrattuali. Nel caso in cui il decesso dell’Assicurato si verifichi in un momento compreso tra la data di conclu- sione del Contratto e la data di decorrenza del Contratto, ai Beneficiari designati verrà corri- sposto esclusivamente il premio unico versato.
il valore del Capitale Caso Morte potrebbe risultare inferiore al premio unico corri- sposto sia per effetto, nel corso della dura- ta contrattuale, dell’andamento del valore dell’Obbligazione Strutturata sia per l’ap- plicazione dei costi a carico del Contratto indicati al punto 5. “COSTi”. il pagamento delle prestazioni è condizionato alla solvi- bilità di SGA o in caso di insolvenza di SGA, alla solvibilità di Société Générale, che la Società non garantisce. in caso di insol- venza o in caso di fallimento di SGA e/o di Société Générale, il rischio non viene as- sunto da Commercial Union Vita S.p.A. e re- sta a carico del Contraente.
1.2 PRESTAZIONE ASSICURATA IN CORSO DI VALIDITA’ DEL CONTRATTO
Il Contratto prevede che, se l’Assicurato è in vi- ta, venga corrisposto al Contraente una presta- zione pagabile alla data del 28 luglio 2008 pari al 3% del valore nominale delle obbligazioni per il numero di obbligazioni possedute alla stessa data, al netto di un costo di liquidazione di Euro 10,00.
Alla prestazione vengono applicate le imposte previste dalla Xxxxx.
La liquidazione di tale prestazione verrà effet- tuata entro il trentesimo giorno lavorativo suc- cessivo al 28 luglio 2008.
La prestazione del 28 luglio 2008 è prestata da SGA, in qualsiasi condizione di mercato.
denza uguale al prodotto del numero di obbli- gazioni possedute a scadenza moltiplicato per il maggior valore tra:
• il valore di rimborso minimo a scadenza, pa- ri al 100% del valore nominale delle obbli- gazioni;
• il 100% del valore nominale delle obbligazio- ni maggiorato del 60% della media migliore tra le performance mensile dei tre Panieri, ri- dotta del 3%. La performance dei tre Panieri viene calcolata come specificato al successi- vo punto 1.3.1 “MODALITÀ DI CALCOLO DELLA PERFORMANCE MENSILE DEI TRE PANIERI”.
A tale capitale liquidato a scadenza verranno applicate le imposte previste dalla Legge.
1.3.1 MODALITÀ DI CALCOLO DELLA PERFORMANCE MENSILE
DEI TRE PANIERI
Per il calcolo delle performance mensili dei tre Panieri Dinamico/Bilanciato/Prudente si proce- de come segue:
Vengono previste 72 osservazioni mensili alle seguenti date:
Anno 1 Anno 2 Anno 3 Anno 4 Anno 5 Anno 6
1 29/08/2005 28/08/2006 27/08/2007 27/08/2008 27/08/2009 27/08/2010
2 27/09/2005 27/09/2006 27/09/2007 29/09/2008 28/09/2009 27/09/2010
3 27/10/2005 27/10/2006 29/10/2007 27/10/2008 27/10/2009 27/10/2010
4 28/11/2005 27/11/2006 27/11/2007 27/11/2008 27/11/2009 29/11/2010
5 27/12/2005 27/12/2006 27/12/2007 29/12/2008 28/12/2009 27/12/2010
6 27/01/2006 29/01/2007 28/01/2008 27/01/2009 27/01/2010 27/01/2011
7 27/02/2006 27/02/2007 27/02/2008 27/02/2009 01/03/2010 28/02/2011
8 27/03/2006 27/03/2007 27/03/2008 27/03/2009 29/03/2010 28/03/2011
9 27/04/2006 27/04/2007 28/04/2008 27/04/2009 27/04/2010 27/04/2011
10 29/05/2006 28/05/2007 27/05/2008 27/05/2009 27/05/2010 27/05/2011
11 27/06/2006 27/06/2007 27/06/2008 29/06/2009 28/06/2010 27/06/2011
12 27/07/2006 27/07/2007 28/07/2008 27/07/2009 27/07/2010 20/07/2011
• Viene calcolato nelle 72 date di osservazio- ne mensile il valore della performance dei tre Panieri con la seguente formula: Performance mensile =
Valore del Paniere Dinamico/Bilanciato/
il pagamento della prestazione è condizio- nato alla solvibilità di SGA o in caso di in- solvenza di SGA, alla solvibilità di Société Générale, che la Società non garantisce. in caso di insolvenza o in caso di fallimento di SGA e/o di Société Générale, il rischio non viene assunto da Commercial Union Vita S.p.A. e resta a carico del Contraente.
1.3 PRESTAZIONE ASSICURATA ALLA SCADENZA CONTRATTUALE
Il presente Contratto prevede alla scadenza con- trattuale - 27 luglio 2011 - , la corresponsione, ai Beneficiari designati, di un capitale a sca-
Prudente alla data di osservazione mese i - 1 Valore del Paniere Dinamico/Bilanciato/
Prudente alla data del 27/07/2005
• Viene calcolata la media aritmetica delle per- formance mensili per ogni Paniere ed indi- viduata la migliore;
• Viene calcolato il 60% della media migliore tra i tre Panieri e ridotta del 3%.
il valore di rimborso minimo a scadenza viene prestato da SGA, in qualsiasi condi- zione di mercato. il pagamento della pre- stazione è pertanto condizionato alla solvi- bilità di SGA o, in caso di insolvenza di SGA, alla solvibilità di Société Générale, che la
Società non garantisce. E’ possibile che la prestazione liquidabile a scadenza risulti in- feriore al premio pagato in caso di insol- venza o in caso di fallimento di SGA e/o di Société Générale, rischio che non viene as- sunto da Commercial Union Vita S.p.A. e re- sta a carico del Contraente. in ogni caso, qualora il valore di mercato dell’Obbliga- zione Strutturata scenda sotto un livello ta- le da comportare una potenziale riduzione della prestazione a scadenza superiore al 50% del premio versato, la Società ne darà tempestiva comunicazione al Contraente.
2. PARAMETRO Di RiFERiMENTO A CUi SONO COLLEGATE LE PRESTAZiONi
Le prestazioni che la Società si impegna a pa- gare al Contraente, alla scadenza contrattuale del 27 luglio 2011, sono direttamente collegate alla performance dell’Obbligazione Strutturata.
Le caratteristiche di questa Obbligazione Strut- turata sono:
• Xxxxxx: dalla data di decorrenza dal 27 luglio 2005 alla data di scadenza del 27 luglio 2011;
• Valore nominale di ogni obbligazione: 1.000,00 Euro;
• Prezzo di emissione: 100% del valore nomina- le dell’obbligazione alla data del 27 luglio 2005;
• Société Générale Acceptance NV (per brevi- tà denominata SGA) con Sede Legale ed Am- ministrativa: Landhuis Joonchi, Xxxx Xxxxxxx
X. Xxxxxxx z/n Curaçao, ANTILLE OLANDE- SI Registrata alla Curaçao Chamber of Com- merce; Società che presta il valore minimo di rimborso a scadenza alla data del 27 lu- glio 2011 e la prestazione del 3% alla data del 28 luglio 2008;
• Société Générale con Sede Legale ed Ammi- nistrativa: 29 Boulevard Xxxxxxxx 75009 Pa- rigi Registrata al Registre du Commerce et des Sociétés, Agente di Calcolo e Società che corrisponde le prestazioni in caso di insol- venza di SGA;
• Rating di Société Générale: Aa3 attribuito da Moody’s e AA- attribuito da Standard & Poo- r’s (la valutazione è attribuita alla data di edi- zione della presente Nota Informativa);
• Mercato di quotazione dell’Obbligazione Strut- turata: Borsa di Lussemburgo. In assenza di quotazione o qualora tale mercato di quota- zione non esprima un prezzo attendibile a causa della ridotta frequenza degli scambi o dell’irrilevanza dei volumi trattati, l’Agente di Calcolo procederà alla determinazione del va- lore di mercato dell’Obbligazione Strutturata, purchè non si verifichino “Eventi Straordina- ri” di mercato che non lo rendano possibile e permettendo la pubblicazione giornaliera sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE” come descritto alla successiva SEZIONE D. La Società si ri- serva, previo avviso al Contraente, di modifi- care il giornale su cui è pubblicato il valore dell’Obbligazione Strutturata.
L’Obbligazione Strutturata alla data del 27 lu- glio 2005 ha un prezzo di emissione pari al 100% del valore nominale della obbligazione così scomposto: 93,62% parte obbligazionaria 6,38% parte opzionale.
Per parte obbligazionaria si intende la compo- nente che presta il valore di rimborso minimo a scadenza e la prestazione nel corso della du- rata contrattuale pari al 3%.
Il tasso annuo di rendimento effettivo lordo del- la parte obbligazionaria è pari al 1,63%.
Per parte opzionale si intende l’opzione su tre Panieri Dinamico/Bilanciato/Prudente costituiti da 3 ETF e dal Tasso di Cambio Dollaro/Euro, che si differenziano tra loro per il diverso pro- filo di rischio.
Di seguito sono elencati i tre Panieri distinti per nome nei quali viene indicato all’interno di ogni Paniere il peso degli ETF e del Tasso di Cam- bio Dollaro/Euro ed il loro codice Bloomberg:
COMPONENTi DEi PANiERi | CODiCE BLOOMBERG | PANiERE DiNAMiCO | PANiERE BiLANCiATO | PANiERE PRUDENTE |
DJ EUROSTOXX 50 MASTER UNIT | MSE FP EQUITY | 25% | 20% | 15% |
EUROMTS GLOBAL MASTER UNIT | MTX FP EQUITY | 20% | 30% | 40% |
S&P/MIB MASTER UNIT | ETFMIB IM EQUITY | 40% | 30% | 20% |
DOLLARO / EURO | USDEUR CRNCY | 15% | 20% | 25% |
I 3 ETF in cui investono i tre Panieri, sono di di- ritto Francese e gestiti dalla Lyxor Int. Asset Ma- nagement (società del Gruppo Société Générale):
• DJ EURO STOXX 50 MASTER UNIT: il bench- mark è il Dow Xxxxx Euro Stoxx 50 compo- sto da 50 azioni selezionate tra le maggiori
società dei paesi dell’area Euro (27% ener- getici, 19% bancari,17% telecomunicazioni);
• EURO MTS GLOBAL MASTER UNIT: il benchmark è l’indice obbligazionario Euro MTS Global composto da 106 obbligazioni governative in Euro di paesi dell’area Euro
(Germania 24%, Italia 23%, Francia 22%);
• S&P/MIB MASTER UNIT: il benchmark è lo S&P/MIB (frutto della collaborazione tra la Borsa Italiana e Standard&Poor’s) compo- sto da 40 azioni selezionate tra le maggiori società quotate sulla Borsa Italiana (27% bancari, 15% energetici, 12% utilities).
Il valore della quotazione raggiunta dagli ETF e dal Tasso di Cambio Dollaro/Euro che com- pongono i Panieri sottostanti l’Obbligazione Strutturata, viene pubblicato sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE” ed eventualmente su altri quo- tidiani economico-finanziari a diffusione na- zionale. Il Contraente può dunque verificare quotidianamente l’andamento degli ETF e del Tasso di Cambio stesso.
Per consentire una più chiara rappresentazione dei Panieri sottostanti l’Obbligazione Struttura- ta da cui derivano i rischi o i rendimenti del Contratto riportiamo qui di seguito un grafico illustrante i valori storici dei 3 ETF e del Tasso di Cambio Dollaro/Euro, che compongono i tre Panieri, dalla data del loro lancio.
Considerata l'insufficienza dei dati storici, sono
state effettuate le seguenti integrazioni:
DJ EURO STOXX 50 MASTER UNIT:
• Sostituito dal 20/12/1994 al 21/03/2001 con SX5E Index (DJ Eurostoxx50 Index)
EURO MTS GLOBAL MASTER UNIT:
• Sostituito dal 20/12/1994 al 30/12/1998
con JPMGEUTR Index (JP Morgan Global Govt Bond Euro)
• Sostituito dal 31/12/1998 al 22/01/2004
con EMTXGO Index (EuroMTS Global Index)
S&P/MIB MASTER UNIT:
• Sostituito dal 20/12/1994 al 30/12/1997 con MIB30 Index (Mib30 Index)
• Sostituito dal 31/12/1997 al 12/11/2003 con SPMIB Index (S&P Mib Index)
L'indice relativo al tasso di cambio Dollaro/Eu- ro è espresso in termini di numero di unità di EURO per una unità di DOLLARO (normalizza- to in base 100); tale indice cresce all'aumenta- re del valore relativo del DOLLARO rispetto al- l'EURO, riflettendo la posizione direzionale del- l'investitore.
450,000
Andamento Normalizzato su base 100 dei sottostanti ai Panieri dal 20 dicembre 1994 al 23 dicembre 2004
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0,000
dic-94 dic-95
dic-96
ETFMIB IM Equity
dic-97
dic-98 dic-99
MSE FP Equity
dic-00
MTX FP Equity
dic-01 dic-02
dic-03
dic-04
DOLLARO/EURO Indice
L’andamento passato degli ETF/Tasso di Cambio non offre garanzia di uguale rendimen- to per il futuro.
I parametri di riferimento usati per la valuta- zione degli ETF e del Tasso di Cambio Dolla- ro/Euro da inserire nei tre Panieri sono basati sulla loro volatilità. Le volatilità qui riportate rap-
presentano i valori impliciti nel mercato dei derivati, espressi in base annualizzata; i livelli sono stati rilevati in data 20 dicembre 2004.
COMPONENTi DEi PANiERi | VOLATiLiTÀ |
DJ EUROSTOXX 50 MASTER UNIT | 20% |
EUROMTS GLOBAL MASTER UNIT | 10% |
S&P/MIB MASTER UNIT | 21% |
DOLLARO / EURO | 14% |
La volatilità di una serie di valori è la misura del- lo scostamento dei loro rendimenti dai valori me- di rilevati nel periodo di osservazione e consen- te di avere un’indicazione sulla variabilità dei va- lori assunti dagli ETF e dal Tasso di Cambio.
Più alta è la volatilità, maggiore risulta essere la variabilità dei valori, e dunque la rischiosità.
Qui di seguito riportiamo una simulazione dei tassi di rendimento ottenuti da un’Obbligazione Strutturata identica a “CU NEWINDEX ETF 07- 2011” ipotizzando una data di lancio nel passa- to.
METODOLOGIA:
Il metodo si basa su una serie di dati storici di prezzi mensili per ogni Fondo considerato, nel periodo compreso tra il 20 dicembre 1994 ed il 23 dicembre 2004.
Ciascuna simulazione corrisponde al rimborso a scadenza di un’obbligazione identica a “CU NEWINDEX ETF 07-2011” con data di partenza 20 dicembre 1994 e scadenza 6 anni dopo.
Per ciascuna delle 1014 simulazioni è stato cal- colato il tasso di rendimento annuo offerto da un’Obbligazione Strutturata identica a questa.
Considerata l'insufficienza dei dati storici, sono state effettuate le seguenti integrazioni:
DJ EURO STOXX 50 MASTER UNIT:
• Integrato dal 20/12/1994 al 21/03/2001 con SX5E Index (DJ Eurostoxx50 Index)
EURO MTS GLOBAL MASTER UNIT:
• Sostituito dal 20/12/1994 al 30/12/1998
con JPMGEUTR Index (JP Morgan Global Govt Bond Euro)
• Sostituito dal 31/12/1998 al 22/01/2004
con EMTXGO Index (EuroMTS Global Index)
S&P/MIB MASTER UNIT:
• Sostituito dal 20/12/1994 al 30/12/1997 con MIB30 Index (Mib30 Index)
• Sostituito dal 31/12/1997 al 12/11/2003 con SPMIB Index (S&P Mib Index)
Di seguito viene riportata la Distribuzione dei Tassi di Rendimento Annuo (TRA) di un pro- dotto identico a questo. Il Tasso di Rendimen- to Annuo offerto da “CU NEWINDEX ETF 07- 2011” è calcolato considerando il prezzo di emissione pari a 100%.
Il calcolo del tasso di Xxxxxxxxxx Xxxxx tiene in considerazione la prestazione al 28 luglio 2008 del 3%.
Come si evince dal grafico, nel 61,44% dei casi la polizza ha offerto un rendimento su base an- nuale pari o superiore al 4%.
Distribuzione del Tasso di Rendimento Interno (TRI)
40,73%
6,5%<=TRA<8%
20,71%
4%<=TRA<6,5%
19,82%
2%<=TRA<4%
18,74%
TRA<2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Nel seguente grafico viene rappresentato l’andamento del Tasso di Rendimento Interno di un pro- dotto identico a questo (sull’asse orizzontale viene riportata la scadenza di una obbligazione iden- tica a “CU NEWINDEX ETF 07-2011”):
8,000%
Tasso di Rendimento Interno
7,000%
6,000%
5,000%
4,000%
3,000%
2,000%
1,000%
0,000%
dic-00
giu-01
dic-01
giu-02
dic-02
giu-03
dic-03
giu-04
dic-04
Le simulazioni presentate in questo documento sono il risultato di studi realizzati in con- dizioni di mercato specifiche e secondo dei parametri selezionati. I dati ottenuti non in- fluiscono in alcun modo sui risultati futuri.
SINTESI
Le statistiche relative al rimborso a scadenza ed al tasso di rendimento annuo sono riportate qui di seguito:
TASSO DI
RENDIMENTO ANNUO
Minimo | 0,51% |
Medio | 4,75% |
Massimo | 7,48% |
3. ESEMPLIFICAZIONI DELL’ANDAMENTO DELLE PRESTAZIONI
3.1 PRESTAZIONE ASSICURATA IN CASO DI DECESSO DELL’ASSICURATO I valori sotto riportati sono espressi in Euro
Esempio 1 – SCENARIO POSITIVO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100%
Numero di obbligazioni possedute alla data del decesso 50,00 Età dell'Assicurato alla data del decesso 39
Percentuale di maggiorazione 2,50%
Valore di mercato dell'obbligazione (*) 110,00%
Capitale Caso Morte
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale * numero di obbligazioni
possedute * valore di mercato = 1.000 * 50,00 * 110% = 55.000,00 Capitale Caso Morte Aggiuntivo = Controvalore delle obbligazioni *
Percentuale di maggiorazione = 55.000,00 * 2,50% = 1.375,00
PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO 56.375,00
Esempio 2 – SCENARIO NEGATIVO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100%
Numero di obbligazioni possedute alla data del decesso 50,00 Età dell'Assicurato alla data del decesso 39
Percentuale di maggiorazione 2,50%
Valore di mercato dell'obbligazione (*) 80,00%
Capitale Caso Morte
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale * numero di obbligazioni
possedute * valore di mercato = 1.000 * 50,00 * 80% = 40.000,00 Capitale Caso Morte Aggiuntivo = Controvalore delle obbligazioni *
Percentuale di maggiorazione = 40.000,00 * 2,50% = 1.000,00
PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO 41.000,00
Esempio 3 – SCENARIO NULLO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100%
Numero di obbligazioni possedute alla data del decesso 50,00 Età dell'Assicurato alla data del decesso 39
Percentuale di maggiorazione 2,50%
Valore di mercato dell'obbligazione (*) 98,00%
Capitale Caso Morte
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale * numero di obbligazioni
possedute * valore di mercato = 1.000 * 50,00 * 98% = 49.000,00 Capitale Caso Morte Aggiuntivo = Controvalore delle obbligazioni *
Percentuale di maggiorazione = 49.000,00 * 2,50% = 1.225,00
PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO 50.225,00
(*) il valore di mercato viene rilevato come specificato al punto 1) del punto 1.1. “PRESTAZIONI IN CASO DI DECESSO DELL’ASSICURATO”
3.2 PRESTAZIONE ASSICURATA IN CORSO DI VALIDITA’ DEL CONTRATTO I valori sotto riportati sono espressi in Euro
L’esempio della prestazione sotto riportato è al lordo delle imposte previste dalla Legge.
Esempio 1 – PRESTAZIONE AL 28 LUGLIO 2008
Premio unico investito 50.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100% Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
numero di obbligazioni possedute al 28 luglio 2008 50,00
Prestazione al 28 luglio 2008 3,00%
Prestazione nel corso della durata contrattuale 1.500,00
Costo di liquidazione 10,00
Prestazione nel corso della durata contrattuale da liquidare 1.490,00
3.3 PRESTAZIONE ASSICURATA ALLA SCADENZA CONTRATTUALE I valori sotto riportati sono espressi in Euro
Gli esempi della prestazione a scadenza sotto riportati sono al lordo delle imposte previste dalla Xxxxx.
Per facilità gli esempi sono stati predisposti con osservazioni annuali anziché mensili.
Esempio 1 – SCENARIO POSITIVO:
Premio unico investito | 50.000,00 | ||
Valore nominale dell'obbligazione | 1.000,00 | ||
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 | 100,00% | ||
Numero di obbligazioni possedute alla data di scadenza | 50 | ||
Performance dei Panieri | Paniere Dinamico | Paniere Prudente | Paniere Bilanciato |
Anno 1 | 11,00% | 10,00% | 8,00% |
Anno 2 | 25,00% | 22,00% | 20,00% |
Anno 3 | 37,00% | 34,00% | 30,00% |
Anno 4 | 48,00% | 43,00% | 39,00% |
Anno 5 | 54,00% | 51,00% | 48,00% |
Anno 6 | 84,00% | 79,00% | 74,00% |
Media delle performance | 43,17% | 39,83% | 36,50% |
60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3% = (60%*43,17%)-3% = | 22,90% | ||
La prestazione a scadenza sarà il maggiore tra: | |||
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza | 50.000,00 | ||
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza + (60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3%) * valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza | 61.451,00 | ||
Esempio 2 – SCENARIO NEGATIVO:
Premio unico investito | 50.000,00 | ||
Valore nominale dell'obbligazione | 1.000,00 | ||
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 | 100,00% | ||
Numero di obbligazioni possedute alla data di scadenza | 50 | ||
Performance dei Panieri | Paniere Dinamico | Paniere Prudente | Paniere Bilanciato |
Anno 1 | -7,00% | -6,00% | -5,00% |
Anno 2 | 0,00% | 3,00% | 5,00% |
Anno 3 | -5,00% | -4,00% | -1,00% |
Anno 4 | -4,00% | 0,00% | 0,00% |
Anno 5 | -7,00% | -4,00% | -2,00% |
Anno 6 | -10,00% | -5,00% | 0,00% |
Media delle performance | -5,50% | -2,67% | -0,50% |
60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3% = (60%*-0,50%)-3% = | -3,30% | ||
La prestazione a scadenza sarà il maggiore tra:
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza 50.000,00
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza + (60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3%)
* valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza 48.350,00
Esempio 3 – SCENARIO NULLO:
Premio unico investito | 50.000,00 | ||
Valore nominale dell'obbligazione | 1.000,00 | ||
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 | 100,00% | ||
Numero di obbligazioni possedute alla data di scadenza | 50 | ||
Performance dei Panieri | Paniere Dinamico | Paniere Prudente | Paniere Bilanciato |
Anno 1 | 7,00% | 6,00% | 4,00% |
Anno 2 | 5,00% | 2,00% | 0,00% |
Anno 3 | 7,00% | 4,00% | 0,00% |
Anno 4 | 3,00% | -2,00% | -6,00% |
Anno 5 | 6,00% | 3,00% | 0,00% |
Anno 6 | 4,00% | -1,00% | -6,00% |
Media delle performance | 5,33% | 2,00% | -1,33% |
60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3% = (60%*5,33%)-3% = | 0,20% | ||
La prestazione a scadenza sarà il maggiore tra: | |||
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza | 50.000,00 | ||
- 100% valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza + (60% della migliore media delle performance dei tre Panieri - 3%) * valore nominale * nr. obbligazioni possedute a scadenza | 50.100,00 |
4. OPZIONI ESERCITABILI ALLA SCADENZA
Su richiesta del Contraente, da effettuarsi entro tre mesi prima della scadenza contrattuale, sem- pre che l’Assicurato sia in vita, il valore del ca- pitale alla scadenza stessa può essere converti- to in una delle seguenti forme:
• una rendita annua vitalizia rivalutabile, da cor- rispondere vita natural durante dell’Assicurato;
oppure
• una rendita annua vitalizia rivalutabile su due teste, quella dell’Assicurato e quella di un’altra persona designata, reversibile totalmente o par- zialmente a favore del sopravvivente designato.
La conversione del capitale a scadenza in ren- dita viene concessa a condizione che:
• l’importo della rendita non sia inferiore a 1.500,00 Euro annui;
• l’Assicurato all’epoca della conversione non superi gli 85 anni di età.
Le Condizioni Contrattuali, i coefficienti per la determinazione della rendita annua vitalizia ri- valutabile di opzione e le modalità per la sua rivalutazione annuale sono quelli che risulte- ranno in vigore all’epoca della conversione del capitale a scadenza in rendita.
5. COSTI
5.1 SPESA DI INGRESSO
La spesa di ingresso relativa al presente Contrat- to da dedurre al premio unico è pari a Euro 50,00. Il premio unico versato al netto della spesa di in- gresso è uguale al premio investito.
Il valore nominale dell’obbligazione è pari a 1.000,00 Euro.
Il prezzo di emissione dell’Obbligazione Strut- turata, in termini percentuali, alla data di de- correnza del 27 luglio 2005 è pari al 100% del valore nominale delle obbligazioni.
Nel corso del periodo di collocamento sarà pos- sibile sottoscrivere il Contratto, in corrisponden- za di ognuna delle date di decorrenza bimestra- li previste, ad un valore di mercato dell’obbliga- zione che seguirà il seguente andamento:
• 29 marzo 2005 99,31%
• 30 maggio 2005 99,68%
• 27 luglio 2005 100,00%
Il valore di mercato dell’obbligazione pari a 99,31% alla data del 29 marzo 2005 e 99,68% alla data del 30 maggio 2005 è prestato da SGA in qualsiasi condizione di mercato.
Tale prestazione è condizionata alla solvibi- lità di SGA o, in caso di insolvenza di SGA, al- la solvibilit di Société Générale, che la Società non garantisce.
5.2 CARICAMENTO RICORRENTE
Il Contratto prevede un caricamento ricorrente pari all’1,636% su base annua.
Tale caricamento verrà calcolato giornalmente sul valore nominale delle obbligazioni e verrà dedotto giornalmente dal valore di mercato del- l’Obbligazione Strutturata.
Il caricamento ricorrente annuale comprende anche il costo previsto per il Capitale Caso Mor- te aggiuntivo che è pari allo 0,10% annuo.
Il valore di mercato dell’obbligazione viene pub- blicato giornalmente al netto del caricamento ricorrente.
5.3 CARICAMENTI INDIRETTI SUL VALORE DI MERCATO DELL’OBBLIGAZIONE STRUTTURATA
Sul valore dei tre Panieri gravano indiretta- mente:
• gli effetti degli aggiustamenti temporali deri- vanti dall’acquisto e dalla vendita degli ETF all’interno dei tre Panieri;
• le commissioni di gestione e gli oneri propri degli ETF che compogono i tre Panieri;
Gli oneri che gravano indirettamente sui tre Pa- nieri, gravano in modo indiretto anche sul va- lore di mercato dell’Obbligazione Strutturata.
Attualmente le commissioni di gestione per cia- scun ETF sono:
ETF | % COMMISSIONI DI GESTIONE |
DJ EUROSTOXX 50 MASTER UNIT | 0,35% |
EUROMTS GLOBAL MASTER UNIT | 0,165% |
S&P/MIB MASTER UNIT | 0,35% |
Il valore della quotazione degli ETF che com- pongono i tre Xxxxxxx viene pubblicato giornal- mente sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE” al net- to delle commissioni di gestione di cui sopra ed al lordo dell’imposizione fiscale.
6. DURATA DEL CONTRATTO E DECORRENZA
6.1 SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO
Il Contraente ha la possibilità di sottoscrivere la Proposta-Certificato — con allegato anche il pre- sente Testo Contrattuale - presso il Soggetto In-
caricato durante il periodo di collocamento che va dal 27 gennaio 2005 al 20 luglio 2005. In questo periodo la Società raccoglie le adesioni dei risparmiatori, attraverso il Soggetto Incari- cato. La data di sottoscrizione del Contratto è dunque il giorno in cui il Contraente firma ed accetta la Proposta-Certificato.
La Società si riserva comunque la facoltà di in- terrompere il collocamento in qualsiasi mo- mento.
6.2 CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
Il Contratto si considera concluso quando il Contraente dopo aver sottoscritto la Proposta- Certificato, ha versato il premio unico pattuito.
6.3 DECORRENZA
Le date di decorrenza sono bimestrali, per tut- to il periodo di sottoscrizione, e sono:
• 29 marzo 2005
• 30 maggio 2005
• 27 luglio 2005.
Il contratto decorrerà dalla prima data di de- correnza successiva a condizione che lo stesso venga concluso entro il quinto giorno di Borsa aperta precedente il giorno di decorrenza. Qua- lora tale condizione non venga rispettata, la da- ta di decorrenza sarà la data di decorrenza del bimestre successivo.
La data di decorrenza viene indicata nella Let- tera Contrattuale di Conferma.
Il giorno 27 luglio 2005 è anche il giorno in cui viene emessa l’Obbligazione Strutturata.
6.4 DURATA
Per durata si intende l’arco di tempo durante il quale è operante la garanzia assicurativa che va dalla data di decorrenza del Contratto alla data di scadenza - 27 luglio 2011 -.
Il Contratto resta in vigore per la durata previ- sta e si estingue solo nei seguenti casi:
• scadenza naturale del Contratto;
• richiesta di riscatto totale;
• decesso dell’Assicurato.
6.5 LIMITI DI ETÀ
Al momento della stipulazione del Contratto l’e- tà minima dell’Assicurato è stabilita in 18 anni e l’età massima pari a 75 anni.
7. MODALITÀ DEL VERSAMENTO DEL PREMIO UNICO
L’importo del premio, scelto dal Contraente in relazione ai propri obiettivi in termini di pre- stazioni assicurate, non può risultare inferiore a Euro 3.500,00.
Il premio deve essere versato dal Contraente al- la Società in via anticipata, per il tramite del Sog- getto Incaricato, nella sua qualità di interme- diario autorizzato dalla Società, all’atto della conclusione del Contratto dopo che è stata sot- toscritta la Proposta-Certificato.
Il pagamento del premio unico per importi fi- no a Euro 12.499,99 deve essere effettuato me- diante assegno circolare/bancario intestato a Commercial Union Vita S.p.A. oppure al Sog- getto Incaricato nella sua qualità di intermedia- rio autorizzato dalla Società.
Per importi pari o superiori a Euro 12.500,00 il pagamento del premio unico deve essere effet- tuato mediante bonifico bancario intestato a Commercial Union Vita S.p.A. sul c/c 17920165
– Banca Intesa – CAB 09465 – ABI 03069 CIN B.
Qualora l’uso di altri mezzi di pagamento, quali assegni – non trasferibili – circolari e ban- cari, non potesse essere evitato, il Cliente do- vrà intestare gli stessi esclusivamente a Com- mercial Union Vita S.p.A. .
Il pagamento del premio viene quietanzato di- rettamente sulla Proposta-Certificato.
Ai fini della determinazione del numero di ob- bligazioni che vengono acquistate dal Contraen- te l’importo del premio unico investito viene di- viso per il prodotto del valore nominale delle ob- bligazioni (pari a 1.000,00 Euro) moltiplicato il valore di mercato dell’obbligazione alla data di decorrenza. Il valore di mercato dell’obbligazio- ne alla data di decorrenza è indicato al punto 5.1 “SPESA DI INGRESSO” che precede.
A seguito del pagamento del premio unico, la Società invia al Contraente la Lettera Contrat- tuale di Conferma, che contiene le seguenti informazioni:
• il numero di polizza che identifica definiti- vamente il Contratto;
• la conferma dell’avvenuto ricevimento del premio unico corrisposto;
• la data di decorrenza del Contratto;
• il numero di obbligazioni acquistate.
8. RISCATTO
Prima della scadenza del Contratto, a condizio- ne che sia trascorso almeno un anno dalla da- ta di decorrenza del Contratto, il Contraente può riscuotere, interamente o parzialmente, il valo- re di riscatto.
In caso di riscatto totale si ha l’estinzione antici- pata del Contratto, mentre in caso di liquidazione del valore di riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per il numero di obbligazioni residuo.
Per esercitare la sua scelta il Contraente deve compilare il Modulo di richiesta di liquidazio- ne o inviare una comunicazione scritta alla So- cietà a mezzo raccomandata con ricevuta di ri- torno nella quale indica la sua decisione di ri- scattare totalmente o in parte il Contratto.
La Società corrisponde al Contraente il valore di riscatto - parziale o totale - al netto delle im- poste previste per Xxxxx.
In ogni caso, il Contraente può richiedere in- formazioni relative al proprio valore di riscatto al Soggetto Incaricato. La Società si impegna a fornire tale informazione nel più breve tempo possibile e comunque non oltre dieci giorni dal- la data di ricezione della richiesta stessa.
8.1 RISCATTO TOTALE
Il controvalore delle obbligazioni da riscattare viene determinato moltiplicando i seguenti fat- tori:
• il valore nominale della obbligazione (pari a 1.000,00 Euro);
• il valore di mercato delle obbligazioni del quinto giorno di Borsa aperta successivo al- la data di ricevimento della richiesta di li- quidazione da parte della Società;
• il numero delle obbligazioni possedute alla stessa data.
Il valore di riscatto viene determinato riducen- do il controvalore delle obbligazioni di cui so- pra, di una penalità di riscatto pari al 2% annuo per il periodo (espresso in anni, mesi e giorni) che intercorre tra la data di ricevimento della ri- chiesta di liquidazione da parte della Società e la data di scadenza del Contratto.
8.2 RISCATTO PARZIALE
La modalità di calcolo in caso di riscatto par- ziale è la medesima, ma il controvalore delle obbligazioni verrà calcolato considerando il nu- mero delle obbligazioni che si intendono ri- scattare.
Il riscatto parziale può essere comunque ri- chiesto a condizione che:
• tale valore, al lordo della tassazione prevista, sia non inferiore a 1.500,00 Euro (con incre- menti multipli di Euro 500,00);
• l’importo residuo sulla posizione del Cliente dopo il riscatto parziale sia almeno pari a 1.500,00 Euro.
È possibile richiedere un successivo riscatto par- ziale soltanto dopo 12 mesi dalla precedente ri- chiesta. Per un maggior chiarimento, si indicano di seguito alcuni ipotetici esempi di calcolo per la determinazione del valore di riscatto totale:
Il valore di riscatto, negli esempi sotto riportati, è al lordo delle imposte previste dalla Xxxxx. I valori sotto riportati sono espressi in Euro
Esempio 1 – SCENARIO POSITIVO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100,00%
Numero di obbligazioni possedute alla data di decorrenza 50
Data Riscatto 27/03/2009
Percentuale di penalità 2%
valore di mercato dell'obbligazione (*) 120%
anni mancanti alla scadenza 2,334
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale *
nr. obbligazioni possedute * valore di mercato = 1.000,00 * 50 * 120% = 60.000,00 Valore di riscatto = Controvalore delle obbligazioni -
penalità percentuale = 60.000,00 - (2% * 60.000,00 * 2,334)
VALORE DI RISCATTO 57.199,20
Esempio 2 – SCENARIO NEGATIVO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del del 27 luglio 2005 100,00% Numero di obbligazioni possedute alla data di decorrenza 50
Data Riscatto 27/03/2009
Percentuale di penalità 2%
valore di mercato dell'obbligazione (*) 90%
anni mancanti alla scadenza 2,334
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale *
nr. obbligazioni possedute * valore di mercato = 1.000,00 * 50 * 90% = 45.000,00 Valore di riscatto = Controvalore delle obbligazioni -
penalità percentuale = 45.000,00 - (2% * 45.000,00 * 2,334)
VALORE DI RISCATTO 42.899,40
Esempio 2 – SCENARIO NULLO:
Premio unico investito 50.000,00
Valore nominale dell'obbligazione 1.000,00
Valore di mercato alla data di decorrenza del 27 luglio 2005 100,00%
Numero di obbligazioni possedute alla data di decorrenza 50
Data Riscatto 27/03/2009
Percentuale di penalità 2%
valore di mercato dell'obbligazione (*) 104,89%
anni mancanti alla scadenza 2,334
Controvalore delle obbligazioni = valore nominale *
nr. obbligazioni possedute * valore di mercato = 1.000,00 * 50 * 104,89% = 52.445,00 Valore di riscatto = Controvalore delle obbligazioni -
penalità percentuale = 52,445,00 - (2% * 52.445,00 * 2,334)
VALORE DI RISCATTO 49.996,87
(*) il valore di mercato viene rilevato come specificato al punto 8. “RISCATTO TOTALE”
Per qualsiasi informazione relativa al cal- colo del valore di riscatto, il Contraente può rivolgersi direttamente alla Commercial Union Vita S.p.A., al numero telefonico 02/27.75.378.
È necessario tener presente che l’interru- zione volontaria del Contratto potrebbe comportare una diminuzione dei risultati economici ed il non pieno recupero da par- te del Contraente del premio unico versa- to.
Il valore di riscatto potrebbe risultare infe- riore al premio unico corrisposto, sia per effetto, nel corso della durata contrattuale, dell’andamento del valore dell’Obbligazio- ne Strutturata, sia per l’applicazione dei co- sti a carico del Contratto indicati al punto
5. “COSTI”, sia per l’applicazione della pe- nalità di riscatto.
Inoltre il pagamento delle prestazioni è con- dizionato alla solvibilità di SGA o, in caso di insolvenza di SGA, alla solvibilità di Socié- té Générale, che la Società non garantisce. In caso di insolvenza o in caso di fallimen- to di SGA e/o di Société Générale il rischio non viene assunto da Commercial Union Vita S.p.A. e resta a carico del Contraente.
8.3 DECESSO DEL CONTRAENTE
(solo se il Contraente è persona fisica diverso dall’Assicurato)
In caso di decesso del Contraente - fatta salva l'avvenuta designazione del subentrante, da par- te del Contraente stesso nella Proposta-Certifi- cato o nei modi previsti dalla Legge – uno fra gli aventi diritto, con annessa rinuncia degli al- tri, subentra nella contraenza, negli stessi dirit- ti-obblighi del Contraente deceduto, con piena facoltà di disporre del contratto medesimo, in particolare ove ne ricorrano i presupposti, di esercitare il diritto di riscatto secondo quanto previsto al precedente punto 8.1 "RISCATTO TOTALE", oppure proseguire nel contratto stes- so fino alla sua naturale scadenza. Avrà facoltà, altresì, di variare il nominativo dei Beneficiari originari.
Nel caso in cui il Contraente subentrante voglia esercitare il diritto di riscatto dovrà fornire i do- cumenti indicati all’ Art. 18 “PAGAMENTI DEL- LA SOCIETA’” delle Condizioni di Assicurazio- ne, all'importo liquidato verranno applicate le penalità previste per il riscatto.
9. DIRITTO DI REVOCA DELLA PROPOSTA-CERTIFICATO
Il Contraente può revocare la Proposta-Certifi- cato entro e non oltre il giorno antecedente la data di decorrenza del Contratto. La comunica- zione relativa alla revoca — contenente gli ele- menti identificativi del Contratto — deve esse- re effettuata dal Contraente presso il Soggetto Incaricato cui è assegnato il Contratto ovvero mediante lettera raccomandata con ricevuta di ritorno indirizzata alla Direzione della Società.
Entro trenta giorni dalla data di ricevimento del- la comunicazione relativa alla richiesta di revo- ca, la Società restituisce al Contraente l’intero premio unico, nel caso in cui egli abbia già ef- fettuato il versamento sulla base di quanto re- golato dallo specifico Art. 11 “DIRITTO DI RE- VOCA DELLA PROPOSTA- CERTIFICATO” del-
le Norme Contrattuali.
10. DIRITTO DI RECESSO DEL CONTRAENTE
Il Contraente ha diritto di recedere dal Contrat- to entro trenta giorni dalla data di decorrenza indicata nella Proposta-Certificato, nella Lettera Contrattuale di Conferma e nelle Norme Con- trattuali.
La comunicazione relativa al recesso — conte- nente gli elementi identificativi del Contratto — deve essere effettuata dal Contraente presso il Soggetto Incaricato cui è assegnato il Contratto ovvero mediante lettera raccomandata con ri- cevuta di ritorno indirizzata alla Direzione del- la Società. Entro trenta giorni dal ricevimento della richiesta di recesso, la Società provvede a rimborsare al Contraente il premio unico ver- sato, che viene maggiorato o diminuito della differenza fra il valore di mercato delle obbli- gazioni alla data di ricevimento, da parte della Società, della comunicazione di recesso ed il valore di mercato delle obbligazioni alla data di decorrenza.
La Società rimborserà al Contraente l’importo sopra calcolato al netto di una spesa fissa pari a 50,00 Euro, trattenuta dalla Società a titolo di spesa di emissione del Contratto.
11. PAGAMENTI DELLA SOCIETÀ
La Società provvede alla liquidazione dell’im- porto dovuto - verificata la sussistenza dell’ob- bligo di pagamento - entro trenta giorni dalla data di ricevimento di tutta la documentazione
indicata allo specifico Art. 18 “PAGAMENTI DEL- LA SOCIETA’” delle Norme Contrattuali. Ai sen- si dell’articolo 2952 del Codice Civile, i diritti de- rivanti da qualsiasi contratto di assicurazione si prescrivono in un anno dal giorno in cui si è ve- rificato l’evento su cui i diritti stessi si fondano.
Nel caso in cui sopravvengano Eventi Straordinari che provochino la sospensio- ne, o la mancata rilevazione del valore di mercato dell’Obbligazione Strutturata de- scritta al punto 2. “PARAMETRO DI RIFERI- MENTO A CUI SONO COLLEGATE LE PRE-
STAZIONI” della presente Sezione o degli ETF su cui sono costruiti i tre Paniere, i pa- gamenti della Società vengono rinviati fino a quando la quotazione degli stessi si ren- de nuovamente disponibile.
Tale previsione si applica anche in caso di riscatto totale o parziale o in caso di liqui- dazione per decesso dell’Assicurato.
Gli “Eventi Straordinari” sono dettagliatamente regolati da quanto disposto nel Regolamento dell’Obbligazione Strutturata depositato presso la sede della Società e a disposizione del Con- traente.
12. MODALITÀ DI SCIOGLIMENTO DEL CONTRATTO
Il Contratto si estingue solo nei seguenti casi:
• alla scadenza naturale del Contratto il 27 lu- glio 2011;
• al verificarsi del decesso dell’Assicurato;
• alla richiesta, da parte del Contraente, di ri- soluzione anticipata del Contratto e di liqui- dazione del valore di riscatto totale.
13. PRESTITI
Il presente Contratto non prevede l’erogazione di prestiti.
14. REGIME FISCALE APPLICABILE AL CONTRATTO (*)
(*) Come da disposizioni alla data di redazione della presente Nota
14.1 REGIME FISCALE DEI PREMI
I premi delle assicurazioni “DI RISPARMIO” avente contenuto finanziario non sono sogget- ti ad imposta sulle assicurazioni.
14.2 DETRAIBILITÀ FISCALE DEI PREMI
Sui premi versati per le assicurazioni sulla vita “DI RISPARMIO”, intendendosi per tali le assi-
curazioni che prevedono l’investimento dei pre- mi finalizzato alla tutela del risparmio, non è prevista alcuna forma di detrazione o deduzio- ne fiscale. Sui premi versati per le assicurazio- ni sulla vita di “PURO RISCHIO”, intendendosi per tali le assicurazioni aventi ad oggetto esclu- sivo i rischi di morte, di invalidità permanente (in misura non inferiore al 5%) o di non auto- sufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana, fino ad un massimo di Euro 1.291,14, viene riconosciuta annualmente al Contraente una detrazione d’imposta ai fini IR- PEF nella misura del 19% dei premi stessi. Qua- lora soltanto una componente del premio ver- sato per l’assicurazione risulti destinata alla co- pertura dei rischi sopra indicati, il diritto alla de- trazione d’imposta spetta esclusivamente con riferimento a tale componente, che viene ap- positamente indicata dalla Società. Per poter be- neficiare della detrazione è necessario che l’As- sicurato - se persona diversa dal Contraente - risulti fiscalmente a carico di quest’ultimo. Ai fi- ni della detrazione d’imposta devono essere considerati, oltre ai premi versati per le assicu- razioni sopra indicate, anche eventuali premi versati dal Contraente a fronte di assicurazioni sulla vita o assicurazioni infortuni stipulate an- teriormente al 1° gennaio 2001 (che conserva- no il diritto alla detrazione d’imposta), fermo restando il sopraindicato limite massimo di Eu- ro 1.291,14.
14.3 TASSAZIONE DELLE SOMME ASSICURATE
Le somme liquidate in caso di decesso, di in- validità permanente, ovvero di non autosuffi- cienza nel compimento degli atti della vita quo- tidiana dell’Assicurato, non sono soggette ad al- cuna imposizione fiscale, sia nel caso in cui ven- gano corrisposte in forma di capitale sia nel caso in cui vengano corrisposte in forma di ren- dita.
Negli altri casi, è necessario fare le seguenti di- stinzioni:
• le prestazioni nel corso di validità del con- tratto, sono assoggettate al momento dell’e- rogazione ad un imposta sostitutiva delle im- poste sui redditi, in base all’Art. 26-ter del
D.P.R. 600 del 29/09/1973, nella misura del 12,50% così come prevista dall’Art. 7 del D.L. nr. 461 del 21/11/1997;
• il rendimento finanziario maturato:
1. se corrisposto in forma di capitale, è sog- getto ad imposta sostitutiva delle imposte
sui redditi di cui all’art. 26-ter, comma 1 del
D.P.R. 600/1973 nella misura prevista dal- l’Art. 7 del D. Lgs. nr. 461 del 21/11/1997 (attualmente 12,50%). L’imposta è applica- ta sulla differenza fra il capitale da corri- spondere e l’ammontare della parte del pre- mio pagato che ha contribuito alla forma- zione del capitale liquidabile, applicando a tale importo un equalizzatore, vale a di- re un elemento di rettifica, finalizzato a ren- dere la tassazione equivalente a quella che sarebbe derivata se tale reddito avesse su- bito la tassazione annuale per maturazio- ne, calcolato tenendo conto del tempo in- tercorso, delle eventuali variazioni dell’ali- quota dell’imposta sostitutiva, dei tassi di rendimento dei Titoli di Stato, nonché del- la data di pagamento della stessa. In base alla normativa vigente gli elementi di retti- fica saranno stabiliti da apposito decreto del Ministro delle Finanze.
2. se corrisposto in forma di rendita, all’atto della conversione del capitale a scadenza in rendita, sono soggette ad imposta so- stitutiva delle imposte sui redditi di cui al precedente punto 1.. Successivamente, du- rante il periodo di erogazione della ren- dita, i rendimenti sono assoggettati an- nualmente ad una imposta del 12,50% ai sensi del D.Lgs. nr. 47 del 18/02/2000.
La predetta imposta sostitutiva di cui all'art. 26- ter del D.P.R. 600/1973 non deve essere appli- cata relativamente alle somme corrisposte a sog- getti che esercitano attività d'impresa. Infatti, ai sensi della normativa vigente, i proventi della medesima specie conseguiti da soggetti che esercitano attività d'impresa non costituiscono redditi di capitale bensì redditi d'impresa.
15. LEGISLAZIONE APPLICABILE AL CONTRATTO
In base all’Art. 108 del D.LGS 174/1995 al Con- tratto si applica la legge italiana.
16. NON PIGNORABILITÀ E NON SEQUESTRABILITÀ
Ai sensi dell’Art.1923 del Codice Civile le som- me dovute in dipendenza del Contratto non so- no né pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di Xxxxx.
17. DIRITTO PROPRIO DEL BENEFICIARIO
Ai sensi dell’Art.1920 del Codice Civile il Bene-
ficiario acquista, per effetto della designazione, un diritto proprio ai vantaggi dell’Assicurazio- ne. Ciò significa, in particolare, che le somme corrisposte a seguito del decesso dell’Assicura- to non rientrano nell’asse ereditario.
18. REGOLE RELATIVE ALL’ESAME DEI RECLAMI
Eventuali reclami riguardanti il rapporto con- trattuale o la gestione dei sinistri devono esse- re inoltrati per iscritto alla Società:
COMMERCIAL UNION VITA S.P.A. SERVIZIO RECLAMI
XXXXX XXXXXXX 00
00000 XXXXXX
TELEFAX 02 2775 245
EMAIL: XXXXXXX_XXXX@XXXXXXXXXXX.XX
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di ri- scontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all’ISVAP, Servizio Tute- la degli Utenti, Via del Quirinale 21, 00187 Ro- ma, corredando l’esposto della documentazio- ne relativa al reclamo trattato dalla Società.
In relazione alle controversie inerenti l’entità delle somme da corrispondere o l’interpreta- zione del contratto si ricorda che permane la competenza esclusiva dell’Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi concilia- tivi ove esistenti.
19. CONTROLLO E DISCIPLINA DEL CONTRATTO
L’ISVAP esercita istituzionalmente la vigilanza sulla gestione tecnica del Xxxx XXX “Assicura- zioni sulla durata della vita umana connessa ai Fondi di Investimento”, quindi anche sulla co- stituzione e il regolare accantonamento delle Ri- serve Matematiche, cioè degli investimenti ef- fettuati dalla Società per soddisfare, in qualsia- si momento, le obbligazioni contratte nei con- fronti degli aventi diritto. L’ISVAP, con sede a Roma in Xxx xxx Xxxxxxxxx, 00 - 00000 è co- munque l’organo preposto ad esaminare even- tuali reclami.
20. LINGUA UTILIZZABILE
Il Contratto viene redatto in lingua italiana. Le parti possono tuttavia pattuire una diversa lin- gua di redazione, in tal caso spetta alla Società proporre quella da utilizzare.
SEZIONE D
INFORMATIVA IN CORSO DI CONTRATTO
1. PUBBLICAZIONE DEL VALORE DELL’OBBLIGAZIONE STRUTTURATA, DEGLI ETF E DEL TASSO DI CAMBIO CHE COMPONGONO I PANIERI
Il valore di mercato dell’Obbligazione Struttura- ta denominata “CU NEWINDEX ETF 07-2011”, espresso in termini percentuali, viene pubblica- to giornalmente sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE”.
La Società si riserva previo avviso al Contraen- te, di modificare il giornale su cui è pubblicato il valore dell’Obbligazione Strutturata.
Ad ogni ricorrenza annuale la Società si impe- gna a comunicare al Contraente il valore di mer- cato raggiunto dell’Obbligazione Strutturata.
Inoltre, verrà inviata al Contraente dalla Socie- tà, la medesima informazione nel caso in cui egli ne faccia richiesta in date diverse dalla ri- correnza annuale, corrispondenti ai giorni di Borsa aperta.
Il valore della quotazione raggiunta dagli ETF e dal Tasso di Cambio Dollaro/Euro che com- pongono i Panieri sottostanti l’Obbligazione Strutturata, viene pubblicato giornalmente sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE” ed eventualmen- te su altri quotidiani economico-finanziari a dif- fusione nazionale.
Il Contraente può dunque verificare quotidia- namente l’andamento degli ETF o del Tasso di Cambio Dollaro/Euro.
Il valore della quotazione degli ETF viene pub- blicato al netto delle commissioni di gestione sugli ETF ed al lordo della tassazione.
2. RIDUZIONE DELLA PRESTAZIONE SUPERIORE AL 50% DEL PREMIO UNICO VERSATO
In ogni caso, qualora il valore di mercato del-
l’Obbligazione scenda sotto un livello tale da comportare una potenziale riduzione della pre- stazione a scadenza superiore al 50% del pre- mio versato, la Società ne darà tempestiva co- municazione al Contraente.
3. INFORMAZIONE PERIODICA
Almeno ad ogni ricorrenza annuale del Con- tratto, viene inviata al Contraente una Lettera di Informazione, nella quale sono indicati:
• il numero complessivo delle obbligazioni possedute a quella data;
• il valore di mercato dell’Obbligazione a quel- la data.
È importante sottolineare che i contratti index linked possono comportare dei ri- schi di investimento di natura finanziaria, riconducibili alle possibili variazioni ne- gative del valore degli ETF e del Tasso di Cambio Dollaro/Euro che compongono i tre Panieri sottostante l’Obbligazione Strutturata, e dunque non è possibile escludere, nel tempo, una perdita di valo- re delle prestazioni assicurate determina- te da tali oscillazioni negative salvo quan- to disposto dal punto 1.3 “PRESTAZIONE ASSICURATA ALLA SCADENZA CONTRAT- TUALE” e dal punto 1.2 “PRESTAZIONI AS- SICURATE NEL CORSO DI VALIDITA’ DEL
CONTRATTO” della SEZIONE C, pertanto il rischio conseguente alle oscillazioni del valore di mercato dell’obbligazione è a to- tale carico del Contraente.
Inoltre al Contraente viene tempestivamente in- viata comunicazione delle eventuali variazioni intervenute, rispetto alle informazioni contenu- te nella presente Nota Informativa, che posso- no avere rilevanza per il Contratto sottoscritto.
La presente Nota Informativa ha solo valore e scopo informativo.