Relatori
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Finanziamenti e ricapitalizzazioni societarie
mezzi di rafforzamento patrimoniale strumenti di equity
strumenti finanziari partecipativi distressed debt
finanziamenti mezzanini contratto di rete operazioni straordinarie garanzie negative garanzie collettive
finanziamenti e crisi d’impresa
Milano, 24 -25 febbraio 2015
NH Milano Touring
Convenia s.r.l. - Xxx Xxx Xxxxxxx 00 - 00000 Xxxxxx Tel: 000.000000 - Fax: 000.000000 - P.Iva: 10336480016
Prof. Avv. Xxxxxxx Xxxxxxx
Ordinario di
Diritto Commerciale Università di Firenze
Avv. Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Tax Partner Xxxxx & Xxxxx
Studio Legale Associato Roma
Avv. Xxxxxx X’Xxxxxx
Partner
Pedersoli e Associati Studio Legale
Avv. Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Partner
Pedersoli e Associati Studio Legale
Avv. Xxxxxx Xxxxxxxxx
Docente di Diritto Commerciale e di Diritto dei Mercati Finanziari Università Bocconi - Milano
Prof. Avv. Xxxxxx Xxxxxxx
Professore Aggregato di Diritto Privato Università Ca’ Foscari di Venezia
Prof. Notaio Xxxxx Xxxxxx
Ordinario di Diritto Commerciale Università Bocconi di Milano Notaio in Milano
Avv. Xxxxxxx Xxxxx
Partner
Grimaldi Studio Legale Milano
Notaio Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx
Notaio in Milano
Notaio Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxx
Notaio in Torino
Xxxx. Xxxxxxxx Xxxxxx
Senior Partner
Studio Pollio & Associati
Consulente De Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx Forlani
Avv. Xxxx Xxxxxxxx
Partner
Pedersoli e Associati Studio Legale
Xxxx. Xxxxxxx Xxxxxxxx
Ordinario di Diritto Commerciale Università di Torino
Avv. Xxxxxxx Xxxxx
Responsabile dell’evento e coordinatore dei lavori
N. 1724
UNI EN ISO 9001:2008
CONVENIA srl HA OTTENUTO LA CERTIFICAZIONE IN OTTEMPERANZA ALLA NORMATIVA UNI EN ISO 9001:2008 SETTORI EA35 e EA37
(progettazione ed organizzazione di eventi formativi manageriali in ambito economico-giuridico)
L’evento è in fase di accreditamento (CFP) presso i Consigli degli Ordini Professionali competenti
Milano, martedì 24 febbraio 2015
I mezzi tradizionali di rafforzamento patrimoniale delle società
• ingresso di soci finanziatori: modalità, condizioni, limiti
• riduzione e aumento del capitale sociale
• esclusione o limitazione del diritto d’opzione
• ricorso al prestito obbligazionario
Xxxx. Xxxxxxx Xxxxxxxx
Gli strumenti finanziari partecipativi tra capitale sociale e capitale di debito
• nuovi apporti societari vs. conversione di crediti
• SFP: modalità e limiti di emissione
• diritti corporativi e patrimoniali
• limiti di circolazione
Prof. Notaio Xxxxx Xxxxxx
Gli strumenti di equity
• morfologia dei mutamenti del capitale sociale
• categorie di azioni (ordinarie, di godimento, privilegiate, di risparmio, a favore di dipendenti): modalità di emissione e conseguenze sulla governance
• azioni redimibili e riscattabili
• azioni a voto multiplo
• azioni sviluppo come alternativa alle azioni di risparmio: le prime esperienze applicative Prof. Avv. Xxxxxxx Xxxxxxx
Il fabbisogno finanziario nell’attuale scenario di credit crunch
• cessione di distressed debt
• mercato del private placement
• venture capital con investitori istituzionali e operazioni di private equity
• credit funds
Avv. Xxxxxx X’Xxxxxx Xxx. Xxxx Xxxxxxxx
Gli strumenti della nuova finanza
• covered warrant
• cambiali finanziarie
• mini-bond
• finanziamenti mezzanini
• obbligazioni partecipative subordinate
Prof. Avv. Xxxxxx Xxxxxxxxx
I nuovi titoli di debito ed “ibridi”: profili fiscali
• strumenti di patrimonializzazione delle banche e delle assicurazioni
• clausole di write up /write down e conversione in equity
• strumenti “ibridi” emessi da soggetti corporate (italiani ed esteri)
• mini bond e requisito della “quotazione”
• deducibilita' degli interessi e delle spese di emissione
Avv. Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Programma seconda giornata: Milano, mercoledì 25 febbraio 2015
Le riorganizzazioni societarie e il contratto di rete
• contratto di rete: nuovo contratto tipico o figura transtipica?
• problemi di soggettività giuridica
• programma di rete comune a società appartenenti allo stesso gruppo
• contratto di rete e disciplina dell’attività di direzione e coordinamento
Notaio Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxx
Le riorganizzazioni del gruppo in crisi e le operazioni di ingegneria societaria
• fusione infra-gruppo di societa' in perdita e di societa' in liquidazione
• scissione non proporzionale e asimmetrica a favore di societa' socie
• scissione negativa
• trasformazione di societa' in liquidazione e copertura parziale delle perdite
• aumenti e riduzione di capitale non proporzionali quale meccanismo di aggiustamento
di conferimenti infra gruppo
Notaio Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx
I modelli di garanzia del credito
nei finanziamenti corporate
• ruolo delle garanzie nei mutati rapporti di xxxxxx/credito
• subordinazione e postergazione: intercreditor agreement
• finanziamenti bancari ed eventi societari rilevanti
• negative pledge e pari passu clause
• covenant finanziari
Prof. Avv. Xxxxxx Xxxxxxx
Il mercato del credito e le garanzie collettive
• garanzie dei confidi nei finanziamenti alle imprese:
co-garanzie, controgaranzie e gestione del rischio di credito
• modelli organizzativi di erogazione di garanzie: confidi minori, confidi vigilati e banche di garanzia
• rapporti fra confidi e banche convenzionate: convenzioni, joint-ventures e fondi rischi imprenditoriali Avv. Xxxxxxx Xxxxx
I finanziamenti bancari e la crisi d’impresa
• operazioni di concessione di credito nell’ambito
di procedure concorsuali e di composizione della crisi
• finanziamenti ponte e finanza interinale: evoluzione normativa e prassi giurisprudenziale
• prededucibilità della “nuova finanza”
• sorte delle garanzie prestate prima di una procedura
di soluzione della crisi d’impresa e disciplina delle garanzie costituite nel contesto di tale procedura
Avv. Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Le operazioni societarie e la crisi d’impresa
• operazioni straordinarie e concordato preventivo
• operazioni straordinarie e concordato con continuità aziendale
• trasformazione societaria nel corso di una procedura di composizione stragiudiziale della crisi d’impresa
• cessione della target indebitata e tutela dei creditori
Xxxx. Xxxxxxxx Xxxxxx
Luogo e data: Milano, 24 - 25 febbraio 2015
Sede di Milano: XX Xxxxxx Xxxxxxx Xxx Xxx Xxxxxxxxx, 0
20121 Milano - Tel. 00.00000
Orario: 9.00 - 13.00 / 14.30 - 18.00
Quota di partecipazione:
Per consultare il calendario delle prossime iniziative in programma, è possibile visitare il sito di convenia s.r.l.
Scheda di Iscrizione:
L'iscrizione si intende perfezionata al momento del ricevimento
- da parte di Convenia srl - della presente scheda di iscrizione, integralmente compilata e sottoscritta, da inviare via fax al numero 011/835682.
Titolo del convegno Luogo e Data
Nome
1 Giornata:
2 Giornate:
€ 900 + IVA
€ 1.700 + IVA
Cognome
Azienda/Ente/Studio Ruolo Aziendale
La certificazione UNI EN ISO 9001:2008 consente di usufruire di FINANZIAMENTI, AGEVOLAZIONI, CONTRIBUTI e FONDI DI
CATEGORIA per la partecipazione all’evento.
PER GLI ENTI PUBBLICI LA QUOTA DI PARTECIPAZIONE È ESENTE IVA EX ART. 14, C.10,L.537/93.
La quota di partecipazione comprende: materiale didattico, documentazione presentata dai relatori, colazioni di lavoro e coffee break.
Modalità di iscrizione:
Versamento anticipato della quota tramite bonifico bancario intestato a:
CONVENIA srl – XXX XXX XXXXXXX 00 – 00000 XXXXXX x/x XXXXX XXXXXXXX – XXXXXXX XX XXXXXX 00
IBAN IT 29 P 05034 01014 000000000135
ovvero mediante assegno bancario o circolare intestato a Convenia srl, da consegnare il giorno dell’evento.
Modalità di disdetta:
La disdetta dovrà essere comunicata in forma scritta entro 7 giorni lavorativi
Telefono Fax
Dati per la fatturazione: Intestatario Fattura Indirizzo
Città
P. IVA o C. F.
Per Informazioni: Referente
Telefono E-Mail
Timbro, Data e Firma Modalità di pagamento:
Fax
CAP Prov.
Fax
(esclusi sabato e domenica) antecedenti l’inizio dell’evento formativo. Nel caso in cui la disdetta pervenga oltre questo termine o si verifichi la mancata presenza dell’iscritto al corso, la quota verrà addebitata per intero; sarà cura della Società inviare al partecipante gli atti del convegno. Si fa presente che, in qualunque momento, l’azienda/ente/studio professionale può sostituire il proprio iscritto, previa comunicazione del nominativo del nuovo partecipante.
Prenotazione Alberghiera:
La Società, su richiesta dei partecipanti, può provvedere alla prenotazione alberghiera a condizioni agevolate presso la struttura dove si terrà l’evento formativo. Si raccomanda di provvedere alla prenotazione almeno sette giorni prima della data di inizio del convegno.
Per ogni ulteriore informazione è possibile consultare il sito xxx.xxxxxxxx.xx oppure contattare la Società al n. 011.889004 o all’indirizzo di posta elettronica xxxx@xxxxxxxx.xx
N. 1724
UNI EN ISO 9001:2008
CONVENIA srl HA OTTENUTO LA CERTIFICAZIONE IN OTTEMPERANZA ALLA NORMATIVA UNI EN ISO 9001:2008 SETTORI EA35 e EA37
(progettazione ed organizzazione di eventi formativi manageriali in ambito economico-giuridico)
Convenia s.r.l. - Xxx Xxx Xxxxxxx 00 - 00000 Xxxxxx Tel: 000.000000 - Fax: 000.000000 - P.Iva: 10336480016
Versamento anticipato della quota di iscrizione tramite bonifico bancario. Ai sensi dell'art.1341 c.c. si approva espressamente la clausola relativa alla disdetta come da note organizzative e condizioni.
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