FARMACOSMO ACQUISISCE LA MAGGIORANZA DI PROFUMERIAWEB
FARMACOSMO ACQUISISCE LA MAGGIORANZA DI PROFUMERIAWEB
Tags: Borsa italiana, Xxxxx xx Xxxxxxxx, ProfumeriaWeb, sx3, Xxx.Xx., Xxxxxxxx Xxxxxx
Farmacosmo, società attiva nel settore Health, Pharma & Beauty, quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione di una partecipazione di maggioranza pari al 69,88% del capitale sociale di Xxx.Xx., posseduta da Xxxxxxxx Xxxxxx.
La società Target è proprietaria del portale ProfumeriaWeb, e-commerce leader in Italia nei settori profumeria, cosmesi e make-up anche su segmento luxury, con oltre 200 marchi all’attivo nel proprio catalogo. Conformemente allo statuto sociale della Target, relativamente al diritto di co- vendita, l’Accordo si intende rivolto anche a tutti gli altri soci affinché questi possano aderirvi.
«Con questa operazione Farmacosmo si conferma uno dei leader di mercato nella vendita online di prodotti per la cura ed il benessere della persona - ha dichiarato Xxxxx xx Xxxxxxxx, amministratore delegato di Farmacosmo - Abbiamo già predisposto un piano operativo volto all’ottimizzazione del portale, allo sfruttamento delle sinergie di ricavo e di costo e allo scale-up del private label Cobea. L’attuale business model verrà integrato con quello di Farmacosmo e potenziato nella revenue generation grazie ad un framework strategico già allo studio dei nostri team di marketing e di IT. L’obiettivo è creare una piattaforma integrata di servizi per la cura ed il benessere della persona: questa operazione segue alla recente partnership con il portale YouHealthy per l’offerta del servizio di telemedicina».
L’acquisizione consentirà di poter avviare questa nuova linea di business con una base utenti di oltre 82mila utenti (riferimento anno 2021), e di oltre 139mila ordini totali (idem). L’operazione allarga la
value proposition della Società, che consolida il suo status nell’ambito e-commerce per la cura ed il benessere della persona. Sommando la base utenti cumulata dei portali Farmacosmo e ProfumeriaWeb, nel 2021 si sarebbe potuto apprezzare un incremento di oltre il 33% rispetto a quanto espresso dalla sola Farmacosmo.
Il team Farmacosmo ha già allo studio il framework strategico volto a ottimizzare i benefici derivanti dal perfezionamento dell’Operazione, sia in termini di ricavi e di fidelizzazione della base utenti, sia in termini di sinergie di costo. In particolare, lavorerà su: cost saving, attraverso le sinergie di costo, definendo fra i due portali un unico centro strategico per gli sviluppi IT e per le politiche di marketing; ramp-up degli ordini, facendo leva sulle tecnologie già in uso per il portale Farmacosmo e sfruttando le potenzialità del cross-selling fra i due portali (anche attraverso i sistemi di fidelizzazione); scale-up all’interno della filiera di approvvigionamento e distribuzione, beneficiando conseguentemente di una più efficiente gestione del circolante.
Nell’anno 2021 la società Target ha conseguito ricavi per 8,1 milioni di euro, chiudendo l’esercizio con una posizione finanziaria netta sostanzialmente nulla.
La struttura dell'operazione
L’Accordo interviene con il Socio Venditore per la totalità della sua partecipazione al capitale sociale della Target, pari al 69,88%. Conformemente allo statuto di ProfumeriaWeb, relativamente al diritto di co-vendita, l’Accordo si intende esteso anche a tutti gli altri soci affinché questi possano aderirvi.
Il corrispettivo complessivo per il 100% del capitale della Target è pari a 4.100.000 euro, salva l’applicazione di un meccanismo di aggiustamento di prezzo a favore dell’acquirente basato su talune grandezze tra le quali PFN ed ammontare del magazzino di Xxx.Xx. alla data di esecuzione ipotizzata per il 30 settembre 2022.
Si precisa che il trasferimento delle partecipazioni è inoltre subordinato a talune condizioni sospensive. Fra queste vi è la modifica dello statuto sociale della Target.
Si evidenzia inoltre che il prezzo verrà corrisposto in due tranche: la prima, pari al 50% dell’importo massimo pattuito (ossia 2.050.000 euro), la seconda a fronte della determinazione dei valori soglia propedeutici alla determinazione dell’eventuale rettifica di prezzo.
Gli advisor
Per gli aspetti corporate ed M&A, PwC TLS ha assistito Farmacosmo con un team composto dagli avv.ti. Xxxxxxxx Xxxxxx (in foto, a sinistra), Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxxx.
Il venditore è stato assistito dagli avv.ti Xxxxxx Xxxxx (in foto, a destra), Xxxxxxx Xx Xxxxx e Xxxxxx Xxxxxxxxx dello studio legale Greco Vitali Associati (GVA) per gli aspetti legali, mentre KT&Partners ha agito quale financial advisor del venditore con un team composto da Xxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxx e Xxxxx Xxxxxxx.