Stabilizzazione del tasso d’interesse al CIRR +
Contributo Export di SIMEST su «Conferme L/C export con Post-Financing»
Struttura operativa
Stabilizzazione del tasso d’interesse al CIRR +
contributo a fondo perduto
❑ L’Esportatore Italiano e l’Acquirente estero stipulano un Contratto Commerciale che prevede pagamenti dilazionati a medio lungo termine (≥ 24 mesi) regolati da una lettera di credito.
❑ L’Acquirente estero chiede alla Banca estera l’emissione di una lettera di credito a beneficio dell’Esportatore italiano, per regolare i pagamenti contrattuali.
❑ La Banca estera trasmette la lettera di credito alla Banca italiana confermante, con la richiesta di concessione di un finanziamento a medio lungo termine (c.d. post financing) a fronte di pagamenti che saranno effettuati all’Esportatore a valere sulla lettera di credito. I termini del post financing sono definiti direttamente nella lettera di credito emessa dalla Banca estera (i.e. 85% del contratto di fornitura + costi locali eleggibili + importo del premio assicurativo se presente polizza SACE).
❑ L’Esportatore riceve i pagamenti previsti (di cui alla lettera di credito emessa dalla Banca estera), tramite il post financing della L/C, direttamente dalla Banca italiana confermante, a fronte della presentazione dei documenti di spedizione previsti dalla lettera di credito.
❑ SIMEST e la Banca italiana confermante stipulano un accordo (c.d.
«Interest Make up Agreement o IMUA»), in base al quale:
a) la Banca estera rimborsa il post financing al tasso CIRR,
Interest Make up Agreement
Banca italiana confermante (Banca Agente)
Pagamento a vista
(*)
Banca estera emittente (Debitore estero)
Richiesta emissione Lettera di credito export
Acquirente estero
Post Financing L/C a tasso euribor / libor + spread
Rimborso a tasso CIRR + eventuale delta spread non contribuito da SIMEST
Esportatore italiano
Contratto Commerciale
Se la differenza tra il CIRR e il tasso d’interesse variabile (euribor/libor) del post financing
maggiorato del contributo in conto interessi a fondo perduto al margine/spread:
• è positiva, la Banca italiana confermante dovrà versare a SIMEST tale eccedenza
• è negativa, XXXXXX dovrà versare alla Banca italiana confermante tale eccedenza
(*) SIMEST agisce in qualità di gestore di fondi pubblici per conto del MAECI
neutralizzando in tal modo il rischio di oscillazione del tasso variabile (euribor/libor) + quota parte del margine/spread non contribuito da SIMEST
b) SIMEST riceve il tasso CIRR e paga alla Banca italiana il tasso variabile (euribor/libor) + un contributo al margine/spread che riduce/stabilizza il costo del post financing della Banca estera
❑ L’operazione può prevedere la copertura assicurativa SACE per il rischio del credito della Banca estera emittente.
Contributo export con Stabilizzazione al CIRR: come funziona
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Operazioni ammissibili
Finanziamenti, regolati da Lettera di Credito, di contratti di esportazione di macchinari, impianti, studi, progettazioni e lavori, servizi o attività ad esse collegate di origine italiana, comunitaria e extracomunitaria tra l’Esportatore e l’Acquirente estero.
Termini contrattuali di pagamento
15% di pagamento anticipato entro la data del “Punto di Partenza del Credito” (e comunque entro la data di spedizione/consegna o, nel caso di costruzione di stabilimenti “chiavi in mano” entro la messa in esercizio) e l’85% dilazionato a medio-lungo termine.
Chi può presentare domanda
La Banca italiana o estera confermante
Stabilizzazione al tasso fisso CIRR
Tasso Fisso CIRR (Commercial Interest Reference Rate)* applicabile ai finanziamenti, regolati da L/C, di contratti di
esportazione tra l’Esportatore e l’Acquirente estero. Il tasso fisso CIRR è stabilito come segue:
Periodo | CIRR |
Prima della firma del Contratto Commerciale | • PRE CIRR: CIRR vigente alla data di arrivo della richiesta + 0,20% p.a. • CIRR CC: CIRR che sarà vigente alla data di firma del CC |
Dopo la firma del Contratto Commerciale | • CIRR post CC: CIRR vigente alla data di arrivo della richiesta • CIRR L/C: CIRR vigente alla data di conferma della L/C |
(*) come stabilito in base alle direttive OCSE al giorno 15 di ciascun mese.
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Modulistica
Quando contattare SIMEST
E’ raccomandabile contattare SIMEST durante la fase iniziale di negoziazione del Contratto Commerciale
Documentazione richiesta per completare l’istruttoria
• Modulo di domanda debitamente compilato (incluso allegati)
• Contratto commerciale (ed eventuali atti aggiuntivi)
• Term sheet di riepilogo delle condizioni finanziarie
• Lettera di Credito e documentazione accessoria (i.e. eventuali garanzie collaterali)
• Garanzia/polizza assicurativa (ove rilasciata)
• Dichiarazioni, se richieste, per l’inserimento nel sistema informatico relativo alla Banca Dati Nazionale Unica dei dati per l’acquisizione della certificazione antimafia di cui alla Circolare n. 1/2020
• Piano di erogazione e rimborso del finanziamento
Documentazione necessaria per l’erogazione del contributo
• Richiesta di erogazione
• Dichiarazione di esportazione
• Certificato Antimafia (se applicabile)
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Disclaimer
Questa presentazione è stata preparata esclusivamente a scopo informativo e non deve essere utilizzata o considerata come un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta per l'acquisto di qualsiasi strumento finanziario menzionato.
I termini e i contenuti di questo documento non costituiscono, da parte di SIMEST S.p.A. o dei suoi destinatari, alcun impegno o obbligo, esplicito o implicito, a negoziare o concludere alcuna transazione, salvo quanto previsto da accordi definitivi e vincolanti, nella forma e nella sostanza soddisfacente per ciascuna delle parti coinvolte. Gli accordi definitivi e vincolanti non includono la presentazione e nessuno dei suoi allegati.
Le valutazioni di cui sopra (i) sono fornite su base preliminare e puramente indicativa, (ii) non possono essere prese come dati significativi ai fini delle decisioni che i destinatari devono eventualmente adottare e (iii) potranno comunque essere modificate: (i) a seguito della due diligence effettuata da SIMEST S.p.A. e / o
(ii) in base all’andamento dei mercati finanziari.
La presentazione non costituisce una proposta contrattuale e non contiene – né deve essere interpretato come tale – alcun impegno da parte di SIMEST S.p.A. (che agisce per conto del Ministero delle finanze) a fornire il proprio Contributo Export su credito fornitore, la cui erogazione è, tra l'altro, subordinata: (i) alla positiva conclusione della due diligence di SIMEST S.p.A. e (ii) all’approvazione da parte dei propri organi competenti.
SIMEST S.p.A. non intende fornire alcun consiglio né offerta né invito in questa presentazione. I destinatari non devono basare il proprio giudizio sulla presentazione, poiché la stessa è fornita a solo mero scopo informativo.
SIMEST S.p.A. esorta i destinatari di svolgere la propria due diligence finanziaria, legale e fiscale indipendentemente dalle informazioni contenute in questa presentazione.
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