BANCA SISTEMA CONCLUDE UN ACCORDO DI COLLABORAZIONE STRATEGICA CON AXACTOR NEL BUSINESS NPL IN ITALIA

COMUNICATO STAMPA

BANCA SISTEMA CONCLUDE UN ACCORDO DI COLLABORAZIONE STRATEGICA CON AXACTOR NEL BUSINESS NPL IN ITALIA

Milano/Oslo, 21 giugno 0000

Xxxxxxx XX (“Axactor”) ha acquisito CS Union, società italiana leader indipendente nel settore del recupero e acquisto di crediti deteriorati (NPL – Non Performing Loans), con €1mld in gestione. Banca Sistema continuerà a detenere una quota del 10% nella nuova società e finanzierà il business nell’ambito della partnership strategica.

Con sede in Piemonte, CS Union opera da oltre venti anni nel mercato italiano e ha un organico di circa 105 dipendenti e una rete di più di 100 collectors. Negli ultimi quattro anni, la società ha acquisito 21 portafogli di crediti NPL, pari ad un valore nominale superiore a €710mln. CS Union vanta una piattaforma di recupero snella, ma altamente scalabile, che gestisce crediti per €290mln per conto di

banche e istituti finanziari. Nel 2015 la società ha generato ricavi per €8,2mln e un EBITDA di €2,1mln. 1

Prima dell’operazione, Banca Sistema deteneva il 26% del capitale sociale di CS Union. La banca continuerà ad essere azionista con una quota partecipativa post-closing del 10%, collaborando con Axactor in Italia. La partnership prevede il finanziamento del business, una rappresentanza in Consiglio di Amministrazione e lo sviluppo congiunto dell’attività in Italia, grazie ad un patto para-sociale triennale.

Axactor corrisponderà €9,9mln per il 90% delle azioni di CS Union. Il 60% del corrispettivo verrà regolato in contanti, mentre il restante 40% mediante conferimento di azioni Axactor. Inoltre, è previsto un vincolo di lock-up di 24 mesi sul 75% delle azioni ed uno di 12 per il restante 25%. Grazie alla cessione della quota ad Axactor, Banca Sistema genererà una plusvalenza di circa €2,3mln ante imposte.

La chiusura dell’operazione è prevista per la fine di giugno 2016.

Xxxxxxx Xxxxxxxx e Xxxxxx Xxxxxxxx, fondatori e azionisti di maggioranza di CS Union, continueranno a sostenere lo sviluppo della società rimanendo al vertice del management.

Il valore lordo dei crediti deteriorati (NPL) in Italia supera i €200mld, e dal 2008 ha quintuplicato le sue dimensioni. Lo scorso anno sono stati venduti portafogli NPL per un valore di €19mld, rendendo quello italiano uno dei più grandi mercati di NPL al mondo. Viste le dimensioni e il tasso di crescita atteso del mercato dei crediti non-performing in Italia, Axactor lo considera uno dei più interessanti nell’ambito

della sua strategia di crescita pan-europea, e ambisce a diventarne un leader. Il panorama normativo ha mostrato nuovi favorevoli sviluppi nel corso dell’ultimo anno, tra i quali il miglioramento nelle procedure e lo snellimento delle tempistiche di pignoramento attraverso misure legali e normative, come ad esempio l’introduzione della garanzia pubblica per la cartolarizzazione delle sofferenze bancarie (GACS) e il miglioramento del regime fiscale. Inoltre, la costituzione del Fondo Atlante contribuirà ad accelerare le operazioni sul mercato.

“Siamo entusiasti della acquisizione di CS Union e della partnership strategica con Banca Sistema, e siamo impazienti di sfruttare la messa in comune dei nostri rispettivi talenti, risorse e capacità sul mercato Italiano. Il management team di CS Union negli anni ha costruito una società di grande successo focalizzandosi su un’assistenza ai clienti di elevata qualità e su una piattaforma di recupero molto efficiente. Grazie a questa acquisizione potenzieremo la nostra presenza in Europa e rafforzeremo le nostre partnership nel settore dei servizi finanziari”, ha dichiarato Xxxxx Xxxxxxx, CEO di Axactor.

Xxxxxxxx Xxxxx, CEO di Banca Sistema, ha commentato: “Negli ultimi tre anni abbiamo sostenuto il mercato degli NPL in Italia investendo nella crescita di CS Union. La partecipazione strategica del 10% nel nuovo business rappresenta il riconoscimento del valore economico creato, nonché un nuovo inizio per CS Union, che da oggi entra a far parte di una rete globale che continueremo a sostenere in collaborazione con Axactor. Il nostro investimento ha contribuito a costruire la storia della società fino ad oggi e i risultati futuri saranno valutati direttamente dal mercato, visto che Axactor è una società

quotata”. 2

All’operazione hanno fornito assistenza PwC Deals in qualità di Advisor Strategico e Finanziario esclusivo e PwC Legal in qualità di Advisor Legale di Axactor.

Axactor

Axactor Group è una società di recupero e acquisto crediti, che opera in Italia, Norvegia e Spagna. La società, che ha la propria base nei paesi nordici, ha una ambiziosa strategia di crescita pan-europea, che mira al mercato dei crediti non-performing (NPL) in Europa. Il mercato è stimato aggirarsi intorno ai €1.500 miliardi, e l’interesse principale di Axactor si accentra sul recupero e l’acquisto di portafogli di crediti deteriorati. Una volta acquisita CS Union, Axactor avrà un organico di circa 700 dipendenti.

Banca Sistema

Banca Sistema è nata nel 2011, quale istituto specializzato nell'acquisto di crediti commerciali vantati nei confronti della Pubblica Amministrazione, inserendosi così in un particolare segmento dello scenario finanziario italiano volto a garantire, principalmente attraverso i servizi di factoring, gestione e recupero del credito, liquidità alle imprese fornitrici della P.A..

Con sedi principali a Milano, Roma, e Londra, Banca Sistema ha ampliato in questi anni le proprie attività e i servizi offerti sia alla clientela business, sia alla clientela retail.

Realtà finanziaria indipendente con un modello di business fortemente diversificato, Banca Sistema è in grado, oggi, di offrire servizi di factoring pro soluto e pro solvendo, anche tra privati, rimborso crediti IVA annuali e trimestrali, conti correnti, conti deposito vincolati con una durata sino a 10 anni, fidejussioni, cauzioni, servizi di deposito titoli, reverse factoring e il servizio di certificazione dei crediti P.A., oltre a finanziamenti alle Piccole e Medie Imprese e all’acquisto di crediti relativi alla Cessione del Quinto (CQS) e della Pensione (CQP).

La Banca è inoltre attiva nel comparto dell'acquisto e della gestione di crediti finanziari e commerciali in sofferenza, oltre che della gestione e recupero crediti tra privati, grazie alla partecipazione strategica di minoranza nell'azionariato di CS Union S.p.A..

Contatti:

Investor Relations Banca Sistema

Xxxxx Xx Xxxxxx

Tel. +39 02 80280.358 3

E-mail xxxxx.xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx

Media Relations Banca Sistema

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CEO Axactor

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Investor Relations Axactor

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