INTESA SANPAOLO
AVVISO n.30599 | 02 Agosto 2022 | SeDeX - DOMESTICO - INV. CERTIFICATES |
Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA
Societa' oggetto dell'Avviso
: INTESA SANPAOLO
Oggetto : Inizio negoziazione 'Investment Certificates
Testo del comunicato
- Classe B' 'INTESA SANPAOLO' emessi nell'ambito di un Programma
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
Strumenti finanziari: STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES
with MEMORY EFFECT on EURO STOXX®
Select Dividend 30 Index due 29.07.2027
Emittente: INTESA SANPAOLO
Rating Emittente: Società di Rating Long Term Data Report Moody's 26/05/2021
Standard & Poor's 10/05/2021
Fitch Ratings 22/08/2021
Oggetto: INIZIO NEGOZIAZIONI
Data di inizio negoziazioni: 03/08/2022
Mercato di negoziazione: SEDEX
Segmento Domestico 'Investment Certificates - Classe B'
Modalità e orari di negoziazione: Negoziazione continua e l'orario stabilito dall'art. 2000.1
del Regolamento del mercato SEDEX
Operatore incaricato ad assolvere
l'impegno di quotazione: si veda scheda riepilogativa allegata
L'operatore specialista s'impegna ad esporre proposte solo in acquisto, ai sensi dell'articolo 4006.2 del Regolamento del mercato SEDEX.
Obblighi di spread: Ai sensi delle linee guida 400.1 del Regolamento del
mercato SeDeX, gli obblighi di spread massimo degli operatori specialisti e degli operatori market maker MiFID II associati ad ogni sottostante di strumenti finanziari derivati cartolarizzati quotati su SeDeX sono resi disponibili sul sito di Borsa Italiana nella sezione Regolamenti, al seguente link: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx/xxxx x/sedex.htm
CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE
STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027
Tipo di liquidazione: monetaria
Modalità di esercizio: europeo
Modalità di negoziazione: la data di negoziazione ex-diritto al pagamento
dell'importo periodico decorre dal primo giorno di calendario TARGET aperto antecedente le rispettive record date. Qualora tale giorno risulti essere di Borsa chiusa, la data di negoziazione ex-diritto al pagamento dell'importo periodico decorre dalla relativa record date.
DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA
Dal giorno 03/08/2022, gli strumenti finanziari 'STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027' (vedasi scheda riepilogativa delle caratteristiche dei securitised derivatives) verranno negoziati nel mercato SEDEX.
Allegati:
- Scheda riepilogativa delle caratteristiche dei securitised derivatives;
Num. Serie | Codice Isin | Trading Code | Instrument Id | Descrizione | Sottostante | Tipologia | Strike | Data Scadenza | Valore Nominale | Quantità | Lotto Negoziazione | Nome Marketing | Prima Barriera % | Autocallable | Coupon |
1 | XS2498893002 | I08422 | 942034 | IS STANDARD SD 1572 100 290727 | EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 INDEX | Inv | 1572,268 | 29/07/27 | 1000 | 52428 | 1 | STANDARD | 100 | NO | SI |
Num. Serie | Rebate | Livello Protezione % | Sistema Liquidazione | Member ID Specialist | Ragione Sociale Specialist | KID Link |
1 | 50 | 100 | TARGET 2 SECURITIES | IT1105 | Intesa Sanpaolo S.p.A. |
FINAL TERMS
5 July 2022
Intesa Sanpaolo S.P.A.
Legal entity identifier (LEI): 2W8N8UU78PMDQKZENC08 STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO
STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027
commercial name: “Intesa Sanpaolo S.p.A. Digital Standard Certificates con Effetto Memoria su Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 - PROTEZIONE 100% - Scadenza 29.07.2027”
under the Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking PART A – CONTRACTUAL TERMS
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Terms and Conditions set forth in the Base Prospectus dated 23 May 2022 which constitutes a base prospectus for the purposes of the Prospectus Regulation as amended. This document constitutes the Final Terms of the Securities described herein for the purposes of Article 8(1) of the Prospectus Regulation and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Securities is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus is available for viewing during normal business hours at the registered office of the Issuer and the specified offices of the Principal Security Agent. The Base Prospectus has been published on the websites of the Luxembourg Stock Exchange (xxx.xxxxxx.xx) and the Issuer (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx). An issue specific summary of the Securities is annexed to these Final Terms. In the case of the Securities admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange, the Final Terms will be published on the website of the Luxembourg Stock Exchange and of the Issuer.
References herein to numbered Conditions are to the terms and conditions of the relevant series of Securities and words and expressions defined in such terms and conditions shall bear the same meaning in these Final Terms insofar as they relate to such series of Securities, save as where otherwise expressly provided.
These Final Terms relate to the series of Securities as set out in "Specific Provisions for each Series" below. References herein to "Securities" shall be deemed to be references to the relevant Certificates that are the subject of these Final Terms and references to "Securities" and "Security" shall be construed accordingly.
1. Specific provisions for each Series:
Series Number No. of Securities issued Issue Price per Security
19 Up to 70,000 EUR 1,000
2. Tranche Number: Not applicable
3. Minimum Exercise Amount: 1 (one) Certificate
4. Minimum Trading Amount: 1 (one) Certificate
5. Consolidation: Not applicable
6. Type of Securities and Underlying(s):
(a) The Securities are Certificates. The Certificates are Index Securities.
(b) The item to which the Securities relate is the EURO STOXX® Select Dividend 30 index (ISIN Code: CH0020751589, Bloomberg Code: SD3E <Index>) (the "Underlying" or the "Index").
Information about the Index may be found on the website of the Index Sponsor xxx.xxxxx.xxx
The EURO STOXX® Select Dividend 30 Index is provided by STOXX Limited. As at the date of these Final Terms, STOXX Limited appears in the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to Article 36 of the Benchmark Regulation.
DISCLAIMER - EURO STOXX® Select Dividend 30 Index
The EURO STOXX® Select Dividend 30 index is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zug, Switzerland (“STOXX”), Deutsche Börse Group or their licensors, which is used under license. The securities based on the index are neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by STOXX, Deutsche Börse Group or their licensors, research partners or data providers and STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not give any warranty, and exclude any liability (whether in negligence or otherwise) with respect thereto generally or specifically in relation to any errors, omissions or interruptions in the EURO STOXX® Select Dividend 30 index or its data.
7. Typology: Standard Long Certificates
8. (i) Exercise Date: The Exercise Date of the Securities is 29 July 2027.
(ii) Renouncement Notice Cut-off Time:
Equal to the last Valuation Date.
9. Settlement Date: The Settlement Date for the Securities is 29 July 2027.
If, on a Valuation Date a Market Disruption Event occurs, the Settlement Date will be postponed accordingly. Such Settlement Date shall not, in any case, be postponed beyond the tenth Business Day following the last Valuation Date.
10. Delivery Date: The Delivery Date for the Securities is the Issue Date.
11. Issue Date: The Issue Date is 29 July 2022, or, in case of postponement, such other date specified in a notice published on the website of the Issuer and the Manager.
The Issue Date shall not, in any case, be postponed beyond the fifth Business Day following 29 July 2022.
12. Issue Currency: The Issue Currency is Euro ("EUR").
13. Discount Price Not applicable.
14. Purchase Price: Not applicable.
15. Business Day Centre(s): The applicable Business Day Centre is Milan.
16. Business Day: Following Unadjusted Business Day Convention
17. Exchange Business Day: Following Unadjusted Business Day Convention
18. Settlement Business Day: Not applicable
19. Settlement: Settlement will be by way of cash payment (Cash Settled Securities).
20. Exchange Rate: Not applicable.
21. Settlement Currency: The Settlement Currency for the payment of the Cash
Settlement Amount and any other remuneration amount payable under the Securities is EUR.
22. Name and address of Calculation Agent:
The Calculation Agent is Intesa Sanpaolo S.p.A., with registered office at Xxxxxx Xxx Xxxxx, 000 00000 Xxxxx.
23. Exchange(s): The relevant Exchange is, in respect of each component security of the Index (each an "Index Constituent"), the principal stock exchange on which such Index Constituent is principally traded, as determined by the Calculation Agent.
24. Index Sponsor: The Index Sponsor is STOXX Limited.
25. Related Exchange(s): The relevant Related Exchange is EUREX.
26. Futures Contract First Near-by: Not applicable
27. Open End Feature: Not applicable
28. Put Option: Not applicable
29. Call Option: Not applicable
30. Maximum Level: Not applicable
31. Minimum Level: Not applicable
32. Settlement Amount: On the Settlement Date each Certificate will entitle its holder to
receive a Cash Settlement Amount in the Settlement Currency calculated by the Calculation Agent in accordance with the following formula and rounding the resultant figure to nearest EUR cent, 0.005 EUR being rounded upwards:
(Initial Percentage x Initial Reference Value x Multiplier) x Minimum Exercise Amount
33. Multiplier: The Multiplier to be applied is equal to the Issue Price divided by the Initial Reference Value.
34. Relevant Asset(s): Not applicable
35. Entitlement: Not applicable
36. AMF Percentage: Not applicable
37. VMF Percentagex: Not applicable
38. Strike Price: Not applicable
39. Conversion Rate: Not applicable
40. Underlying Reference Currency: The Underlying Reference Currency is EUR.
41. Quanto Option: Not applicable
42. Determination Date(s): 27 July 2022, 28 July 2022, 29 July 2022 and 1 August 2022
43. Valuation Date(s): 22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027
44. Intraday Value: Not applicable
45. Reference Value: For the purposes of the determination of the Digital Event and
the Memory Effect, the Reference Value will be calculated on the last day of, respectively, the relevant Digital Valuation Period and the relevant Memory Valuation Period. The Reference Value will be equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on each date of the relevant Digital Valuation Period and the relevant Memory Valuation Period, calculated pursuant to the following formula:
𝑥
𝑧
𝑅𝑉 = 1 × ∑ 𝑈𝑛𝑑𝑒𝑟𝑙𝑦𝑖𝑛𝑔
𝑥
𝑧=1
Where:
"RV" is the Reference Value,
" x" is the number of the dates of such Digital Valuation Period and Memory Valuation Period (x = 4),
"Underlyingz", is the closing level of the Underlying on the Exchange Business Day "z" of such Digital Valuation Period and Memory Valuation Period (z = 1,2,3,4)
46. Initial Reference Value: The Initial Reference Value will be calculated on 1 August 2022
and is equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on the Determination Dates, and calculated pursuant to the following formula:
𝑥
1
𝐼𝑅𝑉 = 𝑥 × ∑ 𝑈𝑛𝑑𝑒𝑟𝑙𝑦𝑖𝑛𝑔𝑡
𝑡=1
Where:
"IRV" is the Initial Reference Value,
"x" is the number of Determination Dates (x = 4), and
"Underlyingt" is the closing level of the Underlying on the Determination Date "t" (t = 1,2,3,4).
Initial Reference Value Determination Period(s):
Not applicable
47. Final Reference Value: The Final Reference Value will be calculated on 27 July 2027
and is equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on the Valuation Dates, and calculated pursuant to the following formula:
𝑥
1
𝐹𝑅𝑉 = 𝑥 × ∑ 𝑈𝑛𝑑𝑒𝑟𝑙𝑦𝑖𝑛𝑔j
j=1
Where
"FRV" is the Final Reference Value,
"x" is the number of Valuation Dates (x = 4), and
"Underlyingj" is the closing level of the Underlying on the Valuation Date "j" (j = 1,2,3,4).
Final Reference Value Determination Period(s):
Not applicable
48. Best Of Feature: Not applicable
49. Worst Of Feature: Not applicable
50. Rainbow Feature: Not applicable
51. Reverse Split: Not applicable PROVISIONS RELATING TO CERTIFICATES Applicable
52. Performance Cap: Not applicable
Performance Floor: Not applicable Performance Participation Factor: Not applicable
53. Initial Percentage: 100%
54. Participation Factor: Not applicable
55. Down Participation Factor: Not applicable
56. Up Participation Factor: Not applicable
57. Initial Leverage: Not applicable
58. Barrier Event: Not applicable
Barrier Event Determination Period(s):
Not applicable
Barrier Level: Not applicable
Lower Barrier Level: Not applicable
Upper Barrier Level: Not applicable
Barrier Selection Period: Not applicable
Strike Observation Period: Not applicable
Air Bag Factor: Not applicable
Protection Level: Not applicable
Protection Percentage: Not applicable
Spread Protection: Not applicable
Protection Amount: Not applicable Dropdown Protection Level: Not applicable Dropdown Protection Amount: Not applicable Dynamic Protection Level: Not applicable
Step Up Amount: Not applicable
Sigma Amount: Not applicable Predetermined Loss Percentage: Not applicable Short Protection: Not applicable
Butterfly Level: Not applicable
59. Barrier Gap Event: Not applicable
60. Cap Level(s): Not applicable
61. Consolidation Floor Event: Not applicable
62. Cap Barrier Amount: Not applicable
63. Cap Down Amount: Not applicable
64. Strike Percentage: Not applicable
65. Calendar Cap Percentage: Not applicable
66. Calendar Floor Percentage: Not applicable
67. Gearing Factor: Not applicable
68. One Star Event: Not applicable
69. Switch Event: Not applicable
70. Multiple Strike Eventi: Not applicable
71. Spread: Not applicable
72. Gearing Event: Not applicable
73. Buffer Event: Not applicable
74. Global Performance: Not applicable
75. Failure to Deliver due to Illiquidity: Not applicable
76. Digital Percentage: Not applicable
77. Settlement Level: Not applicable
78. Combined Amount: Not applicable
79. Darwin Feature: Not applicable
PROVISIONS RELATING TO REMUNERATION AMOUNTS AND EARLY REDEMPTION AMOUNTS
80. Knock-out Feature: Not applicable
81. Knock-in Feature: Not applicable
82. Digital Amount(s): Applicable. The Digital Amount is equal to EUR 50.00 in
relation to each Digital Valuation Period.
The Digital Amount will be paid if the relevant Digital Event occurs on the relevant Digital Valuation Period.
A Digital Event will occur when the Calculation Agent determines that, in the relevant Digital Valuation Period, the Reference Value is equal to or higher than the Digital Level. In that case, the Securityholders are entitled to receive the payment of the Digital Amount on the relevant Digital Payment Date.
Underlying(s): Not applicable
Digital Level(s): In relation to each Digital Valuation Period, the Digital Level is equal to 100% of the Initial Reference Value.
Digital Valuation Period(s): 20 July 2023, 21 July 2023, 24 July 2023 and 25 July 2023 (the
"First Digital Valuation Period")
18 July 2024, 19 July 2024, 22 July 2024 and 23 July 2024 (the "Second Digital Valuation Period")
18 July 2025, 21 July 2025, 22 July 2025 and 23 July 2025 (the
"Third Digital Valuation Period")
20 July 2026, 21 July 2026, 22 July 2026 and 23 July 2026 (the "Fourth Digital Valuation Period")
22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027 (the "Fifth Digital Valuation Period").
Digital Payment Date(s): 31 July 2023 in relation to the First Digital Valuation Period
29 July 2024 in relation to the Second Digital Valuation Period 29 July 2025 in relation to the Third Digital Valuation Period 29 July 2026 in relation to the Fourth Digital Valuation Period 29 July 2027 in relation to the Fifth Digital Valuation Period
Digital Combo Feature: Not applicable
Cliquet Feature: Not applicable
Cliquet Valuation Period: Not applicable
Consolidation Effect: Not applicable
Consolidation Level: Not applicable Consolidation Valuation Period(s): Not applicable
Extra Consolidation Digital Feature:
Not applicable
Extra Consolidation Digital Level: Not applicable
Extra Consolidation Digital Period(s):
Not applicable
Memory Effect: Applicable. When the Calculation Agent determines that, on the relevant Memory Valuation Period, the Reference Value is equal to or higher than the Memory Level, the Securityholders are entitled to receive the payment of the previously unpaid Digital Amount(s) in the event that the relevant Digital Event has not occurred (except where such Digital Amounts were already paid due to the occurrence of a Digital Event in a previous Digital Valuation Period).
Memory Level: In relation to each Memory Valuation Period, the Memory Level is equal to 100% of the Initial Reference Value.
Memory Valuation Period(s): 18 July 2024, 19 July 2024, 22 July 2024 and 23 July 2024 (the
"First Memory Valuation Period")
18 July 2025, 21 July 2025, 22 July 2025 and 23 July 2025 (the
"Second Memory Valuation Period")
20 July 2026, 21 July 2026, 22 July 2026 and 23 July 2026 (the "Third Memory Valuation Period")
22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027 (the "Fourth Memory Valuation Period")
Path Dependency Effect: Not applicable
Path Dependency Amount: Not applicable
83. Restrike Feature: Not applicable
84. Plus Amount(s): Not applicable
85. Accumulated Amount(s): Not applicable
86. Early Redemption Amount(s): Not applicable
87. Early Partial Capital Payment Amount:
Not applicable
88. Cumulated Bonus Amount: Not applicable
89. Coupon Event: Not applicable
90. Internal Return Amount: Not applicable
91. Participation Remuneration Amount:
Not applicable
92. Participation Rebate Feature: Not applicable
93. Floating Amount: Not applicable
94. Premium Gap Amount: Not applicable
PROVISIONS RELATING TO WARRANTS
Not applicable.
95. Type of Warrants: Not applicable
96. Notional Amount: Not applicable
97. Exercise Price: Not applicable
98. Premium: Not applicable
99. Barrier Event: Not applicable
Barrier Event Determination Period(s):
Not applicable
Lower Barrier Level: Not applicable
Upper Barrier Level: Not applicable
Corridor Early Amount: Not applicable Corridor Early Payment Date: Not applicable
100. Strike Percentage: Not applicable
101. Exercise Period: Not applicable
102. Maximum Exercise Number: Not applicable
103. Settlement Determination Period: Not applicable
104. Settlement Determination Date: Not applicable
GENERAL
105. Form of Securities: Bearer Securities
Temporary Global Security exchangeable for a Permanent Global Security which is exchangeable for Definitive Securities only in the limited circumstances specified in the Permanent Global Security
106. Prohibition of Sales to Retail Investors:
Not applicable
DISTRIBUTION
107. Syndication: The Securities will be distributed on a non-syndicated basis.
(i) If syndicated, names and addresses of Managers and underwriting commitments:
Not applicable.
(ii) Date of Subscription Agreement:
Not applicable.
(iii) Stabilising Manager (if any):
Not applicable
If non-syndicated, name and address of Manager (if not the Issuer):
Allianz Bank Financial Advisors S.p.A., with registered office at Xxxxxx Xxx Xxxxx 0 – 00000 Xxxxx, Xxxxx (the "Manager").
Total commission and other costs: The Offer Price embeds:
− placement commissions payable by the Issuer to the Manager equal to 3.00 per cent. of the Issue Price in respect of the aggregate Securities placed;
− costs in relation to the maintenance of the conditions of the Offer payable to the Issuer, equal to 1.00 per cent. of the Issue Price;
− structuring fees payable to the Issuer, equal to 0.75 per cent. of the Issue Price; and
− other structuring costs payable to the Issuer, equal to 0.05 per cent. of the Issue Price.
ADDITIONAL INFORMATION
Example(s) of complex derivatives securities: Not applicable.
Signed on behalf of the Issuer:
By: .................................................
Duly authorised
PART B – OTHER INFORMATION
1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING
(i) Listing: Application will be made in Luxembourg – Official List of the Luxembourg Stock Exchange
(ii) Admission to trading: Application will be made for the Securities to be admitted to
trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange with effect from the Issue Date or a date around the Issue Date.
Application will also be made for the Securities to be admitted to trading on the Italian multilateral trading facility SeDeX, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., which is not a regulated market for the purposes of Directive 2014/65/EU as amended, with effect from the Issue Date or a date around the Issue Date.
After the Issue Date, application may be made to list the Securities on other stock exchanges or regulated markets or to admit to trading on other trading venues as the Issuer may decide.
2. NOTIFICATION
The CSSF has provided the Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) with a certificate of approval attesting that the Base Prospectus has been drawn up in accordance with the Prospectus Regulation.
3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE
The Issuer is expected to enter into hedging arrangements with market counterparties in connection with the issue of the Securities in order to hedge its exposure.
The Issuer will act as Calculation Agent under the Securities. See the risk factor "Potential Conflicts of Interest" of the Base Prospectus.
Save as discussed above and save for any commission payable to the Manager and costs payable to the Issuer referred to in item 107 of Part A above, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Securities has an interest material to the Offer.
4. REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES
(i) Reasons for the offer: See "Use of Proceeds" wording in Base Prospectus.
(ii) Estimated net proceeds: The net proceeds (resulting from subtracting the commissions
and the costs referred to in item 107 of Part A, from the aggregate Issue Price paid by the Securityholders) of the issue of the Securities will be up to EUR 66,640,000.
(iii) Estimated total expenses: Not applicable.
5. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER
Applicable
Public Offer Jurisdiction(s): Republic of Italy
Offer Price: Issue Price.
Investors should take into consideration that the Offer Price embeds placement commissions payable by the Issuer to the Manager and costs payable to the Issuer as described in Paragraph 107 of Part A above.
Investors should also take into consideration that when the Securities are sold on the secondary market after the Offer Period, the above mentioned commissions and costs are not taken into consideration in determining the price at which such Securities may be sold on the secondary market.
Conditions to which the offer is subject: Offer of the Securities is conditional on their issue
and on the release by Borsa Italiana S.p.A., or by other trading venues, before the Issue Date, of the relevant authorisation to the admission to trading of the Securities.
The Offer Period, including any possible amendments, during which the offer will be open and description of the application process:
An offer (the "Offer") of the Securities may be made by the Manager other than pursuant to Article 1(4) of the Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") in the Republic of Italy during the period from 6 July 2022 to and including 25 July 2022 or, in respect of sales by means of financial advisors authorised to make off-premises offers (consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede) only, to and including 18 July 2022 (the "Offer Period").
The Securities are being offered to the public in Italy pursuant to Articles 24 and 25 of the Prospectus Regulation.
The Issuer reserves the right, in its sole discretion, to close the Offer Period early, also in circumstances where purchases of Securities are not yet equal to the maximum amount offered of 70,000 Securities. Notice of the early closure of the Offer Period will be given by the Issuer by publication on the website of the Issuer and the Manager. The early closure of the Offer will become effective from the date specified in such notice.
The Issuer reserves the right, in its sole discretion, to revoke or withdraw the Offer and the issue of the Securities at any time prior to the Issue Date. Notice of revocation/withdrawal of the Offer will be given
by publication of such notice on the website of the Issuer and the Manager. Revocation/withdrawal of the Offer will be effective upon publication. Upon revocation/withdrawal of the Offer, all subscription applications will become void and of no effect, without further notice.
The Issuer reserves the right to postpone the closure of the Offer Period, in order to extend the Offer Period. Notice of the postponement of the closure of the Offer Period will be given by the Issuer by publication on the website of the Issuer and the Manager.
During the Offer Period, prospective investors may subscribe the Securities during normal Italian banking hours at the offices (filiali) of the Manager by filling in, duly executing (also by appropriate attorneys) and delivering a specific acceptance form (the "Acceptance Form") (Scheda di Adesione).
The Acceptance Form is available at each Manager’s office.
Subscription of the Securities may also be made by means of financial advisors authorised to make off- premises offers (consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede).
Subscription of the Securities may not be made by means of distance communication techniques.
There is no limit to the subscription application which may be filled in and delivered by the same prospective investor.
The subscription requests can be revoked by the potential investors through a specific request made at the office of the Manager which has received the relevant subscription forms within 25 July 2022 also in case of early closure, or within the last day of the Offer Period as postponed in the event of an extension of the Offer.
Once the revocation terms are expired, the subscription of the Securities is irrevocable.
In addition to what stated above, in respect of subscription of the Securities made by means of financial advisors authorised to make off-premises offers (consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede), subscription will be effective only after seven days following completion of the subscription form; by this deadline investor is fully entitled, at no cost
and fees, to revoke its subscription by notice to the Manager and/or the financial advisor authorised to make off-premises offers (consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede).
The Issuer may in certain circumstances, including but not limited to the filing of a supplement to the Base Prospectus, postpone the Issue Date.
In the event that the Issuer gives notice that the Issue Date shall be postponed from 29 July 2022 to the other date specified in the relevant notice (which will fall within a period of five Business Days following 29 July 2022), investors will be entitled, at no cost and fees, to revoke their subscription within three Business Days before the postponed Issue Date.
Details of the minimum and/or maximum amount of the application:
Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding amounts paid in excess by applicants: Details of the method and time limits for
paying up and delivering the Securities:
The Securities may be subscribed in a minimum lot of no. 1 Security (the "Minimum Exercise Amount") and an integral number of Securities higher than the Minimum Exercise Amount and being an integral multiple of 1.
There is no maximum amount of application within the maximum number of Securities offered of 70,000 Securities.
The Issuer reserves the right to increase, during the Offer Period, the maximum amount of Securities offered. The Issuer shall forthwith give notice of any such increase by publication of a notice on the website of the Issuer and the Manager.
Not applicable
The total consideration for the Securities subscribed must be made by the investor on the Issue Date to the Manager's office which has received the relevant Acceptance Form.
The Securities will be delivered on the Issue Date, subsequent to the payment of the Offer Price, to potential Securityholders in the deposit accounts held, directly or indirectly, by the Manager at Euroclear and/or Clearstream.
Manner in and date on which results of the offer are to be made public:
Not later than 5 days on which the TARGET2 System is open following the Issue Date (as postponed) the Issuer will notify the public of the results of the Offer through a notice published on the website of the Issuer and the Manager.
Procedure for exercise of any right of pre- emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised:
Not applicable
Whether tranche(s) have been reserved for certain countries:
The Securities will be offered to the public only in Italy.
Qualified investors, as defined in Article 2 (e) of the Prospectus Regulation, are allowed to subscribe any Securities.
Process for notifying to applicants of the amount allotted and an indication whether dealing may begin before notification is made:
The Manager shall notify applicants with amounts allotted.
Subscription applications will be satisfied until reaching the maximum number of Securities offered of 70,000 Securities and thereafter the Manager will immediately suspend receipt of further subscription applications and the Offer Period will be closed early by the Issuer.
Before the Issue Date, in the event that, notwithstanding the above, the aggregate amount of Securities requested to be subscribed exceed the maximum number of Securities offered of 70,000 Securities, the Issuer will allot the Securities in accordance with allotment criteria so to assure transparency and equal treatment amongst all potential subscribers thereof.
Amount of any expenses and taxes charged to the subscriber or purchaser:
No expenses and duties will be charged by the Issuer to the subscribers of the Securities.
Investors should take into consideration that the Offer Price embeds placement commissions payable by the Issuer to the Manager and costs payable to the Issuer as described in Paragraph 107 of Part A.
Consent to use of Base Prospectus: Not applicable.
6. DISTRIBUTION
(i) Name(s) and address(es), to the extent known to the Issuer, of the Managers / Distributors in the various countries where the offer takes place:
See paragraph 107 of Part A.
(ii) Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:
The Issuer will act as lead manager of the placement (Responsabile del Collocamento as defined under article 93-bis of the Legislative Decree of 24 February 1998, n. 58, as subsequently amended (the "Financial Services Act")) but will not act as
manager and, accordingly, will not place any Securities to the public in Italy.
(iii) Name and address of any paying agents and depository agents in each country (in addition to the Principal Security Agent):
Not applicable.
(iv) Entities agreeing to underwrite the issue on a firm commitment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under "best efforts" arrangements:
The Issuer and the Manager have agreed under a placement agreement (the "Placement Agreement") that the Manager will place the Securities without a firm commitment.
(v) Date of signing of the placement agreement:
The Placement Agreement will be dated on or about 5 July 2022.
7. POST-ISSUANCE INFORMATION
The Issuer does not intend to provide post-issuance information, except if required by any applicable laws and regulations.
8. OPERATIONAL INFORMATION
(i) ISIN Code: XS2498893002
(ii) Common Code: 249889300
(iii) Any clearing system(s) other than Euroclear Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking, S.A., relevant address(es), and relevant identification number(s):
Not applicable.
(iv) Names and addresses of initial Security Agents:
Société Générale Luxembourg
00-00 Xxxxx xx xx Xxxx, Xxxxxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx
PART C – ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE SECURITIES
Section 1 – Introduction containing warnings |
Securities: STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027 (ISIN Code XS2498893002). |
Issuer: Intesa Sanpaolo S.p.A. (Intesa Sanpaolo, the Bank or the Issuer) Address: Xxxxxx Xxx Xxxxx 000, 00000 Xxxxx, Xxxxx Phone number: x00 000 000 0 Website: xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx Legal Entity Identifier (LEI): 2W8N8UU78PMDQKZENC08 |
Competent authority: Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), 000, xxxxx x'Xxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx. Phone number: (+352) 26 25 1 - 1. |
Date of approval of the Base Prospectus: Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking approved by the CSSF on 23 May 2022. |
This Summary should be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the Securities should be based on consideration of the Base Prospectus as a whole by the investor. Investors could lose all or part of the invested capital. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have to bear the costs of translating the Base Prospectus (including any supplements as well as the Final Terms) before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled the Summary including any translation thereof, but only if the Summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus, or it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus, all necessary key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Securities. |
You are about to purchase a product that is not simple and may be difficult to understand. |
Section 2 – Key information on the Issuer |
Who is the issuer of the securities? |
The Issuer is Intesa Sanpaolo S.p.A., registered with the Companies' Registry of Turin under registration number 00799960158 and with the National Register of Banks under no. 5361 and is the parent company of "Gruppo Intesa Sanpaolo". Intesa Sanpaolo S.p.A. operates subject to the Banking Law. |
Domicile and legal form, its LEI, the law under which it operates and its country of incorporation Intesa Sanpaolo’s Legal Entity Identification number (LEI) is 2W8N8UU78PMDQKZENC08. The Issuer is an Italian bank established as a company limited by shares (società per azioni). The registered and administrative office of the Issuer is Xxxxxx Xxx Xxxxx 000, 00000 Xxxxx, Xxxxx. The Issuer is incorporated and carries out its business under Italian law. The Issuer, both as a bank and as is the parent company of "Gruppo Intesa Sanpaolo", is subject to the Bank of Italy's and European Central Bank's prudential supervision. |
Principal activities The Issuer is a banking institution engaged in investment banking activities. The Issuer offers a wide range of capital markets, investment banking and special lending services to a diversified client base including banks, companies, institutional investors, entities and public bodies. The Issuer is the parent company of the "Gruppo Intesa Sanpaolo" which operates through six divisions: the Banca dei Territori division, the Corporate and Investment Banking division, the International Subsidiary Banks division, the Private Banking division, the Asset Management division and the Insurance Division. |
Major shareholders, including whether it is directly or indirectly owned or controlled and by whom As of 29 April 2022, the shareholder structure of the Issuer was composed as follows (holders of shares exceeding 3%): Compagnia di San Paolo (ordinary shares: 1,188,947,304; owned: 6.119%); BlackRock Inc. (ordinary shares: 972,416,733; owned: 5.005%); Fondazione Cariplo (ordinary shares: 767,029,267; owned: 3.948%). In addition, BlackRock Inc. holds, as a fund management company, an aggregate investment equal to 5.066%, as per form 120 B dated 4 December 2020. |
Identity of its key managing directors The managing director of the Issuer is Xxxxx Xxxxxxx (Chief Executive Officer). | |||||||
Identity of its auditors KPMG S.p.A., with registered office at Xxx X. Xxxxxx, 00, 00000 Xxxxx, was appointed by the Issuer as its independent auditor to audit its financial statements for the period 2012-2020. EY S.p.A., with registered office at Xxx Xxxxxxxxx, 00 – 00187 Rome, was appointed by the Issuer as its independent auditor to audit its financial statements for the period 2021-2029. | |||||||
What is the key financial information regarding the Issuer?1 | |||||||
Consolidated Income statement | |||||||
As for the year ended | As for the three months ended | ||||||
EUR millions, except where indicated | 31.12.21 Audited | 31.12.20 Audited | 31.03.222 Unaudited | 31.03.21 Unaudited | |||
Interest margin | 7,993 | 7,732 | not available | not available | |||
Net fee and commission income | 9,364 | 7,978 | not available | not available | |||
Profits (Losses) on trading | 503 | 628 | not available | not available | |||
Net losses/recoveries for credit risks | (2,843) | (4,364) | not available | not available | |||
Net income from banking and insurance activities | 17,774 | 14,148 | not available | not available | |||
Parent Company’s net income (loss) | 4,185 | 3,277 | 1,024 | 1,516 | |||
Consolidated Balance Sheet | |||||||
As for the year ended | As for the three months /year ended | Value as outcome from the Supervisory Review and Evaluation Process (‘SREP’ requirement for 2021)3 | |||||
EUR millions, except where indicated | 31.12.21 Audited | 31.12.20 Audited | 31.03.222 Unaudited | 31.12.21 Audited | |||
Total assets | 1,069,003 | 1,002,614 | 1,073,244 | 1,069,003 | not applicable | ||
1 Figures respectively from the unaudited consolidated results of Intesa Sanpaolo as at and for the three months ended 31 March 2022, the consolidated annual financial statements of Intesa Sanpaolo as at and for the year ended as at 31 December 2021 and the consolidated annual financial statements of Intesa Sanpaolo as at and for the year ended 31 December 2020.
2 The financial information relating to 31 March 2022 has been extracted from the press release issued by Xxxxxx Xxxxxxxx S.p.A. on 6 May 2022 and entitled "Intesa Sanpaolo: Consolidated Results as at 31 March 2022" (the "6 May 2022 Press Release"). The financial information indicated as “not available” has not been inserted in the 6 May 2022 Press Release.
3 Applying the regulatory measure introduced by the ECB and effective from 12 March 2020.
Senior debt (securities issued) | 73,959 | 80,048 | not available | 73,959 | not applicable | ||
Subordinated debt (securities issued) | 12,599 | 11,786 | not available | 12,599 | not applicable | ||
Financial assets measured at amortised cost - Loans to customers | 504,929 | 505,165 | not available | 504,929 | not applicable | ||
Financial liabilities measured at amortised cost - Due to customers | 458,239 | 422,365 | not available | 458,239 | not applicable | ||
Share capital | 10,084 | 10,084 | 10,084 | 10,084 | not applicable | ||
Non performing loans | 7,077 | 10,743 | 6,788 | 7,077 | not applicable | ||
Common Equity Tier 1 capital (CET1) ratio (%) | 14.5% | 14.7% | 13.8% | 14.5% | 8.64%4 | ||
Total Capital Ratio | 19.1% | 19.6% | 18.6% | 19.1% | not available | ||
What are the key risks that are specific to the Issuer? | |||||||
Risk exposure to debt securities issued by sovereign States The market tensions regarding government bonds and their volatility, as well as Italy's rating downgrading or the forecast that such downgrading may occur, might have negative effects on the assets, the economic and/or financial situation, the operational results and the perspectives of the Bank. Intesa Sanpaolo Group results are and will be exposed to sovereign debtors, in particular to Italy and certain major European Countries. Risks related to legal proceedings The risk arising from legal proceedings consists of the possibility of the Bank being obliged to pay any sum in case of unfavourable outcome. Risks related to the economic/financial crisis and the impact of current uncertainties of the macro-economic context The future development in the macro-economic context may be considered as a risk as it may produce negative effects and trends in the economic and financial situation of the Bank and/or the Group. Any negative variations of the factors that affect the macro- economic framework, in particular during periods of economic-financial crisis, could lead the Bank and/or the Group to suffer losses, increases of financing costs, and reductions of the value of the assets held, with a potential negative impact on the liquidity of the Bank and/or the Group and its financial soundness. Credit risk The economic and financial activity and soundness of the Bank depend on its borrower's creditworthiness. The Bank is exposed to the traditional risks related to credit activity. Therefore, the clients' breach of the agreements entered into and of their underlying obligations, or any lack of information or incorrect information provided by them as to their respective financial and credit position, could have negative effects on the economic and/or financial situation of the Bank. Market risk The market risk is the risk of losses in the value of financial instruments, including the securities of sovereign States held by the Bank, due to the movements of market variables (by way of example and without limitation, interest rates, prices of securities, exchange | |||||||
4 Countercyclical Capital Buffer calculated taking into account the exposure as at 31 December 2021 in the various countries where the Group has a presence, as well as the respective requirements set by the competent national authorities and relating to 2023, where available, or the most recent update of the reference period (requirement was set at zero per cent in Italy for Q1 2022).
8.81% from 1st March 2022; Countercyclical Capital Buffer Calculated taking into account the exposure as at 30 September 2021 in the various countries where the Group has a presence, as well as the respective requirements set by the competent national authorities and relating to 2023, where available, or the most recent update of the reference period (requirement was set at zero per cent in Italy for 1Q 2022). (please refer to the press release issued by Xxxxxx Xxxxxxxx S.p.A. on 3 February 2022 and entitled “Intesa Sanpaolo comfortably meets the Capital Requirements set by the ECB”).
8.86% as at 31 March 2022; Countercyclical Capital Buffer calculated taking into account the exposure as at 31 March 2022 in the various countries where the Group has a presence, as well as the respective requirements set by the competent national authorities and relating to 2023, where available, or the most recent update of the reference period (requirement was set at zero per cent in Italy for H1 2022).
rates), which could determine a deterioration of the financial soundness of the Bank and/or the Group. Such deterioration could be produced either by negative effects on the income statement deriving from positions held for trading purposes, or from negative changes in the FVOCI (Fair Value through Other Comprehensive Income) reserve, generated by positions classified as financial Activities evaluated at fair value, with an impact on the overall profitability. Liquidity risk Although the Bank constantly monitors its own liquidity risk, any negative development of the market situation and the general economic context and/or creditworthiness of the Bank, may have negative effects on the activities and the liquidity risk is the risk that the Bank is not able to satisfy its payment obligations at maturity, both due to the inability to raise funds on the market (funding liquidity risk) and of the difficulty to disinvest its own assets (market liquidity risk). Operational risk The Bank is exposed to several categories of operational risk which are intrinsic to its business, among which those mentioned herein, by way of example and without limitation: frauds by external persons, frauds or losses arising from the unfaithfulness of the employees and/or breach of control procedures, operational errors, defects or malfunctions of computer or telecommunication systems, computer virus attacks, default of suppliers with respect to their contractual obligations, terrorist attacks and natural disasters. The occurrence of one or more of said risks may have significant negative effects on the business, the operational results and the economic and financial situation of the Bank. Risk related to the development of the banking sector regulation and the changes in the regulation on the solution of banking crises The Bank is subject to a complex and strict regulation, as well as to the supervisory activity performed by the relevant institutions (in particular, the European Central Bank, the Bank of Italy and CONSOB). Both the aforementioned regulation and supervisory activity are subject, respectively, to continuous updates and practice developments. Furthermore, as a listed Bank, the Bank is required to comply with further provisions issued by CONSOB. The Bank, besides the supranational and national rules and the primary or regulatory rules of the financial and banking sector, is also subject to specific rules on anti-money laundering, usury and consumer protection. Although the Bank undertakes to comply with the set of rules and regulations, any changes of the rules and/or changes of the interpretation and/or implementation of the same by the competent authorities could give rise to new burdens and obligations for the Bank, with possible negative impacts on the operational results and the economic and financial situation of the Bank. |
Section 3 – Key information on the Securities |
Type, class and ISIN |
The Securities are Certificates. The Securities are issued in bearer form ("Bearer Securities"). The Certificates are cash settled. The ISIN of the Certificates is XS2498893002 |
Currency, denomination, and term of the securities |
The issue price of the Certificates is equal to EUR 1,000 (the "Issue Price"). The Securities are issued in EUR (the "Issue Currency"). The Settlement Currency is EUR. Each Certificate shall be automatically exercised on the Exercise Date. The Exercise Date and Settlement Date is 29 July 2027. |
Rights attached to the securities |
The Certificates and any non-contractual obligations arising out of or in connection with the Certificates will be governed by, and shall be construed in accordance with, English Law. The Certificates entitle its holder to receive from the Issuer the following amounts. REMUNERATION AMOUNT The Certificates provide for the following remuneration amount. DIGITAL AMOUNT The Certificates provide for the payment of the Digital Amount upon occurrence of the relevant Digital Event. The Digital Event will occur if the Reference Value on the relevant Digital Valuation Period, is higher than or equal to the Digital Level. The Digital Valuation Periods are: 20 July 2023, 21 July 2023, 24 July 2023 and 25 July 2023 (the "First Digital Valuation Period"); 18 July 2024, 19 July 2024, 22 July 2024 and 23 July 2024 (the "Second Digital Valuation Period"); 18 July 2025, 21 July 2025, 22 July 2025 and 23 July 2025 (the "Third Digital Valuation Period"); 20 July 2026, 21 July 2026, 22 July 2026 and 23 July 2026 (the "Fourth Digital Valuation Period"); 22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027 (the "Fifth Digital Valuation Period"). |
The Digital Level is equal to 100% of the Initial Reference Value (the "Digital Level") in relation to each Digital Valuation Period. The Digital Amount is equal to EUR 50.00 in relation to each Digital Valuation Period. In relation to the Digital Amounts, the following effect applies: Memory Effect If the Reference Value on the following periods: 18 July 2024, 19 July 2024, 22 July 2024 and 23 July 2024 (the "First Memory Valuation Period"); 18 July 2025, 21 July 2025, 22 July 2025 and 23 July 2025 (the "Second Memory Valuation Period"); 20 July 2026, 21 July 2026, 22 July 2026 and 23 July 2026 (the "Third Memory Valuation Period"), 22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027 (the "Fourth Memory Valuation Period") is higher than or equal to 100% of the Initial Reference Value (the "Memory Level") in relation to each Memory Valuation Period, the investor will receive the previously unpaid Digital Amounts (except where such Digital Amounts were already paid due to the occurrence of a Digital Event in a previous Digital Valuation Period). **** CASH SETTLEMENT AMOUNT The Securityholder will receive on the Settlement Date, for each Minimum Exercise Amount, the payment of the Cash Settlement Amount determined as follows. STANDARD LONG CERTIFICATES CALCULATION METHOD IN THE CASE OF POSITIVE AND NEGATIVE PERFORMANCE OF THE UNDERLYING The investor will receive an amount linked to a percentage of the Initial Reference Value, equal to 100% (the "Initial Percentage"). **** For the purposes of the above the following applies: For the purposes of the determination of the Digital Event and the Memory Effect, the Reference Value will be calculated on the last day of, respectively, the relevant Digital Valuation Period and the relevant Memory Valuation Period. The Reference Value will be equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on each date of the relevant Digital Valuation Period and the relevant Memory Valuation Period. The Initial Reference Value will be calculated on 1 August 2022 and is equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on 27 July 2022, 28 July 2022, 29 July 2022 and 1 August 2022 (the "Determination Dates"). The Final Reference Value will be calculated on 27 July 2027 and is equal to the arithmetic mean of the closing levels of the Underlying, determined by the Calculation Agent on 22 July 2027, 23 July 2027, 26 July 2027 and 27 July 2027 (the "Valuation Dates"). The Underlying is the EURO STOXX® Select Dividend 30 Index (ISIN Code: CH0020751589, Bloomberg Code: SD3E <Index>). The EURO STOXX® Select Dividend 30 Index is provided by STOXX Limited. As at the date of these Final Terms, STOXX Limited appears in the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to Article 36 of the Benchmark Regulation. |
Seniority of the securities |
The Certificates constitute direct, unsubordinated, unconditional and unsecured obligations of the Issuer and, unless provided otherwise by law, rank pari passu among themselves and (save for certain obligations required to be preferred by law) rank equally with all other unsecured obligations (other than subordinated obligations, if any) of the Issuer from time to time outstanding. |
Restrictions on the free transferability |
The Securities will be freely transferable, subject to the offering and selling restrictions in the United States, the European Economic Area under the Prospectus Regulation and the laws of any jurisdiction in which the relevant Securities are offered or sold. |
Where will the securities be traded? |
Application will be made for the Securities to be admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange with effect from the Issue Date or a date around the Issue Date. Application will also be made for the Securities to be admitted to trading on the Italian multilateral trading facility SeDeX, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., which is not a regulated market for the purposes of Directive 2014/65/EU as amended, with |
effect from the Issue Date or a date around the Issue Date. After the Issue Date, application may be made to list the Securities on other stock exchanges or regulated markets or to admit to trading on other trading venues as the Issuer may decide. |
What are the key risks that are specific to the securities? |
The Certificates may not be a suitable investment for all investors Certificates are complex financial instruments. A potential investor should not invest in Certificates which are complex financial instruments unless it has the expertise (either alone or with the help of a financial adviser) to evaluate how the Certificates will perform under changing conditions, the resulting effects on the value of the Certificates and the impact this investment will have on the potential investor's overall investment portfolio. General risks and risks relating to the Underlying The Securities involve a high degree of risk, which may include, among others, interest rate, foreign exchange, time value and political risks. Purchasers should be prepared to sustain a partial loss of the purchase price of their Securities. Fluctuations in the value of the relevant Underlying will affect the value of the Securities. Risk arising from the Benchmark Regulation The Underlying may qualify as a benchmark (the "Benchmark") within the meaning of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council dated 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 (the "Benchmark Regulation"). Any changes to a Benchmark as a result of the Benchmark Regulation could have a material adverse effect on the costs of refinancing a Benchmark or the costs and risks of administering or otherwise participating in the setting of a Benchmark and complying with the Benchmark Regulation. Such factors may have the following effects on certain Benchmarks: (i) discourage market participants from continuing to administer or contribute to such Benchmark; (ii) trigger changes in the rules or methodologies used in the Benchmarks; or (iii) lead to the disappearance of the Benchmark. Any of the above changes or any other consequential changes as a result of international, national or other proposal for reform or other initiatives or investigations, could have a material adverse effect on the value of and the amount payable under the Securities. The potential elimination of a Benchmark, or changes in the manner of administration of such Benchmark, as a result of the Benchmark Regulation or otherwise, could require an adjustment to the terms and conditions, or result in other consequences. These reforms and changes may cause a Benchmark to perform differently than it has done in the past or be discontinued. The application of the fallback methods may expose investors to certain risks including, but not limited to (i) conflicts of interest of the Calculation Agent when making the required adjustments to the Securities, or (ii) the replacement of the Underlying with a different Underlying which could perform differently than the original Underlying and therefore affect amounts payable in respect of the Securities, or (iii) the early redemption of the Securities. Investors should be aware that they face the risk that any changes to the relevant Benchmark may have a material adverse effect on the value of and the amount payable under the Securities. Risk related to the Digital Level In relation to the Certificates, the Issuer has set, at its own discretion, the Digital Level. The higher the Digital Level is set in respect of the Initial Reference Value, the greater the possibility that the Digital Event will not occur and therefore that the relevant Digital Amount will not be paid. Impact of implicit fees on the Issue Price/Offer Price Investors should note that implicit fees (e.g. placement commissions/distribution commissions, structuring fees) may be a component of the Issue Price/Offer Price of the Securities, but such fees will not be taken into account for the purposes of determining the price of the relevant Securities in the secondary market. Investors should also take into consideration that if Securities are sold on the secondary market immediately following the offer period relating to such Securities, the implicit fees included in the Issue Price/Offer Price on initial subscription for such Securities will be deducted from the price at which such Securities may be sold in the secondary market. Possible illiquidity of the Securities in the secondary market It is not possible to predict the price at which Securities will trade in the secondary market or whether such market will be liquid or illiquid. The Issuer, or any of its Affiliates may, but is not obliged to, at any time purchase Securities at any price in the open market or by tender or private treaty. Any Securities so purchased may be held or resold or surrendered for cancellation. The Issuer or any of its Affiliates may, but is not obliged to, be a market-maker for an issue of Securities. Even if the Issuer or such other entity is a market- maker for an issue of Securities, the secondary market for such Securities may be limited. To the extent that an issue of Securities becomes illiquid, an investor may have to wait until the Exercise Date to realise value. |
Section 4 – Key information on the offer of securities to the public |
Under which conditions and timetable can I invest in this security? |
General terms, conditions and expected timetable of the offer |
Public Offer Jurisdiction(s): Republic of Italy Maximum number of Securities offered: 70,000 Offer Price: EUR 1,000. Offer Period: from 6 July 2022 to and including 25 July 2022 or, in respect of sales by means of financial advisors authorised to make off-premises offers (consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede) only, to and including 18 July 2022 (the "Offer Period"). Conditions to which the offer is subject: The offer of the Securities is conditional on their issue and on the release by Borsa Italiana S.p.A., or by other trading venues, before the Issue Date, of the relevant authorisation to the admission to trading of the Securities. Terms of the Offer: This issue of Securities is being offered in a Non-Exempt Offer in Italy pursuant to Articles 24 and 25 of the Prospectus Regulation. The Securities will be distributed by way of public placement and the placement activities will be carried out by the Manager. The Issuer reserves the right, in its sole discretion, to close the Offer Period early, also in circumstances where purchases of Securities are not yet equal to the maximum amount offered of 70,000 Securities. Notice of the early closure of the Offer Period will be given by the Issuer by publication on the website of the Issuer and the Manager. The early closure of the Offer will become effective from the date specified in such notice. The Issuer reserves the right to postpone the closure of the Offer Period, in order to extend the Offer Period. Notice of the postponement of the closure of the Offer Period will be given by the Issuer by publication on the website of the Issuer and the Manager. The Issuer reserves the right to increase, during the Offer Period, the maximum amount of Securities offered. The Issuer shall forthwith give notice of any such increase by publication of a notice on the website of the Issuer. The Issuer reserves the right, in its sole discretion, to revoke or withdraw the Offer and the issue of the Securities at any time prior to the Issue Date. Notice of revocation/withdrawal of the Offer will be given by publication of such notice on the website of the Issuer and the Manager. Revocation/withdrawal of the Offer will be effective upon publication. Upon revocation/withdrawal of the Offer, all subscription applications will become void and of no effect, without further notice. Minimum and maximum subscription amount: The Securities may be subscribed in a minimum lot of no. 1 Security (the "Minimum Exercise Amount") and an integral number of Securities higher than the Minimum Exercise Amount and being an integral multiple of 1. There is no maximum amount of application within the maximum number of Securities offered of 70,000 Securities. Expenses charged to the investor by the issuer or the offeror The Offer Price embeds: − placement commissions payable by the Issuer to the Manager equal to 3.00 per cent. of the Issue Price in respect of the aggregate Securities placed; − costs in relation to the maintenance of the conditions of the Offer payable to the Issuer, equal to 1.00 per cent. of the Issue Price; − structuring fees payable to the Issuer, equal to 0.75 per cent. of the Issue Price; and − other structuring costs payable to the Issuer, equal to 0.05 per cent. of the Issue Price. |
Who is the offeror? |
Allianz Bank Finacial Advisor S.p.A., with registered office at Xxxxxx Xxx Xxxxx 0 – 00000 Xxxxx, Xxxxx (the "Manager"). |
Reasons for the offer and estimated net amount of the proceeds |
The Issuer intends to use the net proceeds from each issue of Certificates for general corporate purposes, including making a profit. A substantial portion of the proceeds may be used to hedge market risks with respect to the Certificates. The net proceeds (resulting from subtracting the commissions and the costs referred to above from the aggregate Issue Price paid by the Securityholders) of the issue of the Securities will be up to EUR 66,640,000. |
Indication of whether the offer is subject to an underwriting agreement on a firm commitment basis |
The Issuer and the Manager have agreed under a placement agreement (the "Placement Agreement") the Manager will place the Securities without a firm commitment. The Placement Agreement will be dated on or about 5 July 2022. The Issuer will act as lead manager of the placement (Responsabile del Collocamento as defined under article 93-bis of the Legislative Decree of 24 February 1998, n. 58, as subsequently amended, but will not act as manager and, accordingly, will not place any Securities to the public in Italy. |
Indication of the most material conflicts of interest pertaining to the offer or the admission to trading. |
The Issuer is expected to enter into hedging arrangements with market counterparties in connection with the issue of the Securities in order to hedge its exposure. The Issuer will act as Calculation Agent under the Securities. Save as discussed above and save for any commission payable to the Manager and costs payable to the Issuer referred to above, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Securities has an interest material to the Offer. |
La presente costituisce una traduzione di cortesia non ufficiale in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms relativi all'emissione "STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027" effettuata a valere sul Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking di Intesa Sanpaolo S.p.A.. Tale traduzione è stata predisposta da Intesa Sanpaolo S.p.A. al fine esclusivo di agevolare la lettura del testo in lingua inglese dei Final Terms da parte dei potenziali investitori. Fermo restando quanto previsto dalla normativa applicabile relativa alla Nota di Sintesi della singola emissione e alla relativa traduzione in lingua italiana, Intesa Sanpaolo S.p.A. non si assume né accetta alcuna responsabilità in merito alla correttezza della traduzione dei Final Terms. Il testo in lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con la traduzione italiana, o di omissioni nell'ambito della stessa.
CONDIZIONI DEFINITIVE
5 luglio 2022
Intesa Sanpaolo S.P.A.
Codice LEI (Legal Entity Identifier): 2W8N8UU78PMDQKZENC08 STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES con EFFETTO MEMORIA su Indice EURO
STOXX® Select Dividend 30 Scadenza 29.07.2027
nome commerciale: “Intesa Sanpaolo S.p.A. Digital Standard Certificates con Effetto Memoria su Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 – PROTEZIONE 100% - Scadenza 29.07.2027”
a valere sul Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking PARTE A – CONDIZIONI CONTRATTUALI
I termini utilizzati nel presente documento devono considerarsi definiti come nei Termini e Condizioni del Prospetto di Base del 23 maggio 2022, che costituisce un prospetto di base ai sensi del Regolamento Prospetto come successivamente modificato. Il presente documento contiene le Condizioni Definitive dei Titoli descritti ai sensi dell'art. 8(1) del Regolamento Prospetto e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base. Le informazioni complete relative all'Emittente e all'offerta dei Titoli sono desumibili solamente dalla lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. È possibile prendere visione del Prospetto di Base presso la sede legale dell'Emittente e presso gli uffici specificati dell'Agente Principale dei Titoli durante il normale orario di apertura. Il Prospetto di Base è pubblicato sui siti web del Luxembourg Stock Exchange (xxxx://xxx.xxxxxx.xx) e dell'Emittente (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx). Alle presenti Condizioni Definitive è allegata la nota di sintesi della singola emissione relativa ai Titoli. Nel caso di Xxxxxx ammessi alla negoziazione sul mercato regolamentato del Luxembourg Stock Exchange, le Condizioni Definitive saranno pubblicate sul sito web del Luxembourg Stock Exchange e dell’Emittente.
I riferimenti qui contenuti a Condizioni numerate s’intendono ai termini e alle condizioni delle relative serie di Xxxxxx e le parole e le espressioni definite in tali termini e condizioni avranno lo stesso significato nelle presenti Condizioni Definitive nella misura in cui si riferiscono a tali serie di Xxxxxx, salvo ove diversamente specificato.
Le presenti Condizioni Definitive sono riferite alle serie di Xxxxxx definite al successivo paragrafo "Disposizioni specifiche per ciascuna Serie". I riferimenti ai "Titoli" ivi contenuti devono essere considerati riferimenti ai relativi Certificati che sono oggetto delle presenti Condizioni Definitive e i riferimenti ai "Titoli" e al "Titolo" devono essere interpretati di conseguenza.
1. Disposizioni specifiche per ciascuna Serie:
Numero di Serie Numero di Xxxxxx
emessi
Prezzo di Emissione per Titolo
19 Fino a 70.000 Euro 1.000
2. Numero di Tranche: Non applicabile.
3. Lotto Minimo di Esercizio: 1 (un) Certificate.
4. Lotto Minimo di Negoziazione: 1 (un) Certificate.
5. Consolidamento: Non applicabile.
6. Tipo di Titoli e Attività Sottostante(i):
(a) I Titoli sono Certificates. I Certificates sono Titoli legati ad un Indice.
(b) L'attività finanziaria cui sono collegati i Titoli è l’indice EURO STOXX® Select Dividend 30 (Codice ISIN: CH0020751589, Codice Bloomberg: SD3E
<Index>) (l'"Attività Sottostante" o l'"Indice").
L'Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 è fornito da STOXX Limited. Alla data delle presenti Condizioni Definitive, STOXX Limited appare nel registro degli amministratori e degli indici di riferimento istituito e tenuto dall'ESMA ai sensi dell'articolo 36 del Regolamento Benchmark.
AVVERTENZA - Indice EURO STOXX® Select Dividend
30
L'Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 costituisce proprietà intellettuale (compresi i marchi registrati) della STOXX Limited, Zurigo, Svizzera ("STOXX"), del Gruppo Deutsche Börse o dei suoi licenzianti, utilizzata su licenza. I titoli basati sull'indice non sono in alcun modo sponsorizzati, promossi, distribuiti o in qualsiasi altro modo sostenuti da STOXX, dal Gruppo Deutsche Börse o dai loro licenzianti, dai partner di ricerca o fornitori di dati e STOXX, il Gruppo Deutsche Börse e i suoi licenzianti, partner di ricerca o fornitori di dati non prestano alcuna garanzia, ed sono esclusi da qualsiasi responsabilità (per negligenza o altro), in generale o in particolare, in relazione a eventuali errori, omissioni o interruzioni nell'indice EURO STOXX® Select Dividend 30 o nei suoi dati.
7. Tipologia: Standard Long Certificates.
8. (i) Data di Esercizio: La Data di Esercizio dei Titoli è il 29 luglio 2027.
(ii) Orario Limite dell'Avviso di Rinuncia:
Pari all’ultimo Giorno di Valutazione.
9. Data di Liquidazione: La Data di Liquidazione dei Titoli è il 29 luglio 2027.
Qualora in un Giorno di Valutazione si verifichi un Evento di Sconvolgimento di Mercato, la Data di Liquidazione verrà posposta di conseguenza. Tale Data di Liquidazione non potrà, in nessun caso, essere posposta oltre il decimo Giorno Lavorativo successivo all’ultimo Giorno di Valutazione.
10. Data di Regolamento: La Data di Regolamento dei Titoli è la Data di Emissione.
11. Data di Emissione: La Data di Emissione è il 29 luglio 2022, ovvero, in caso di
posticipo, la diversa data specificata in un avviso pubblicato sul sito web dell’Emittente e del Collocatore.
In nessun caso la Data di Emissione sarà posticipata oltre il quinto Giorno Lavorativo successivo al 29 luglio 2022.
12. Valuta di Emissione: La Valuta di Emissione è l’Euro.
13. Prezzo Discount: Non applicabile
14. Prezzo di Acquisto: Non applicabile
15. Centro(i) del Giorno Lavorativo: Il Centro del Giorno Lavorativo applicabile è Milano.
16. Xxxxxx Xxxxxxxxxx: Convenzione Giorni Lavorativi Following Unadjusted
17. Giorno Lavorativo di Negoziazione:
Convenzione Giorni Lavorativi Following Unadjusted
18. Giorno Lavorativo di Liquidazione: Non applicabile
19. Liquidazione: La liquidazione sarà effettuata mediante pagamento in contanti (Titoli Liquidati in Contanti).
20. Tasso di Cambio: Non applicabile
21. Valuta di Liquidazione: La Valuta di Liquidazione ai fini del pagamento dell'Importo di
Liquidazione e di ogni altro importo di remunerazione pagabile ai sensi dei Titoli è l’Euro.
22. Nome e indirizzo dell’Agente di calcolo:
L'Agente di Calcolo è Intesa Sanpaolo S.p.A., con sede legale in Xxxxxx Xxx Xxxxx, 000 – 00000 Xxxxxx, Xxxxxx.
23. Mercato(i): Il relativo Mercato è, relativamente a ciascuno strumento finanziario che compone l'Indice (ciascuno un "Elemento Costitutivo dell'Indice"), il mercato principale in cui tale Elemento Costitutivo dell'Indice è maggiormente negoziato, come determinato dall'Agente di Calcolo.
24. Sponsor dell'Indice: Lo Sponsor dell'Indice è STOXX Limited.
25. Mercato(i) Correlato(i): Il relativo Mercato Correlato è EUREX.
26. Futures Contract First Near-by: Non applicabile
27. Caratteristica Open End: Non applicabile
28. Opzione Put: Non applicabile
29. Opzione Call: Non applicabile
30. Livello Massimo: Non applicabile
31. Livello Minimo: Non applicabile
32. Importo di Liquidazione: Alla Data di Liquidazione ciascun Certificato dà diritto al
portatore di ricevere un Importo di Liquidazione in Contanti nella Valuta di Liquidazione calcolato dall’Agente di Calcolo secondo la seguente formula e il cui risultato è arrotondato a un centesimo di Euro (0,005 Euro viene arrotondato per eccesso):
(Percentuale Iniziale x Valore di Riferimento Iniziale x Multiplo) x Lotto Minimo di Esercizio
33. Multiplo: Il Multiplo da applicarsi è pari al Prezzo di Emissione diviso per il Valore di Riferimento Iniziale.
34. Beni Rilevanti: Non applicabile
35. Entitlement: Non applicabile
36. Percentuale AMF: Non applicabile
37. Percentualex VMF: Non applicabile
38. Prezzo di Strike: Non applicabile
39. Tasso di Conversione: Non applicabile
40. Valuta di Riferimento dell'Attività Sottostante:
La Valuta di Riferimento dell'Attività Sottostante è l'Euro.
41. Opzione Quanto: Non applicabile
42. Data(e) di Determinazione: 27 luglio 2022, 28 luglio 2022, 29 luglio 2022 e 1 agosto 2022
43. Xxxxxx(i) di Valutazione: 22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027
44. Valore Infragiornaliero Non applicabile
45. Valore di Riferimento: Ai fini della determinazione dell'Evento Digital e dell’Effetto
Memoria, il Valore di Riferimento sarà calcolato l'ultimo giorno, rispettivamente, del relativo Periodo di Valutazione Digital e del relativo Periodo di Valutazione Memoria. Il Valore di Riferimento sarà pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall’Agente di Calcolo in ciascuna data del relativo Periodo di Valutazione Digital e del relativo Periodo di Valutazione Memoria, e calcolata mediante la seguente formula:
𝑥
1
𝑉𝑅 = 𝑥 × ∑ 𝑆𝑜𝑡𝑡𝑜𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒𝑧
𝑧=1
Dove,
"VR" indica il Valore di Riferimento,
"x" indica il numero di date di tale Periodo di Valutazione Digital e Periodo di Valutazione Memoria (x = 4), e
"Sottostantez" indica il livello di chiusura dell'Attività Sottostante nel Giorno Lavorativo di Negoziazione "z" di tale Periodo di Valutazione Digital e Periodo di Valutazione Memoria (z = 1,2,3,4).
46. Valore di Riferimento Iniziale: Il Valore di Riferimento Iniziale sarà calcolato l’1 agosto 2022
ed è pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall'Agente di Calcolo nelle Date di Determinazione, e calcolata mediante la seguente formula:
𝑥
1
𝑉𝑅𝐼 = 𝑥 × ∑ 𝑆𝑜𝑡𝑡𝑜𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒𝑡
𝑡=1
Dove,
"VRI" indica il Valore di Riferimento Iniziale,
"x" indica il numero di Date di Determinazione (x = 4), e
"Sottostantet"" indica il livello di chiusura dell'Attività Sottostante alla Data di Determinazione "t" (t = 1,2,3,4).
Periodo(i) di Determinazione del Valore di Riferimento Iniziale:
Non applicabile
47. Valore di Riferimento Finale: Il Valore di Riferimento Finale sarà calcolato il 27 luglio 2027
ed è pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall'Agente di Calcolo nei Giorni di Valutazione, e calcolata mediante la seguente formula:
𝑥
1
𝑉𝑅𝐹 = 𝑥 × ∑ 𝑆𝑜𝑡𝑡𝑜𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒j
j=1
Dove,
"VRF" indica il Valore di Riferimento Finale,
"x" indica il numero di Giorni di Valutazione (x = 4), e
"Sottostantej" indica il livello di chiusura dell'Attività Sottostante nel Giorno di Valutazione "j" (j = 1,2,3,4).
Periodo(i) di Determinazione del Valore di Riferimento Finale:
Non applicabile
48. Caratteristica Best Of: Non applicabile
49. Caratteristica Worst Of: Non applicabile
50. Caratteristica Rainbow: Non applicabile
51. Reverse Split: Non applicabile DISPOSIZIONI RELATIVE AI CERTIFICATI Applicabile
52. Performance Cap: Non applicabile
Performance Floor: Non applicabile
Fattore di Partecipazione della Performance:
Non applicabile
53. Percentuale Iniziale: 100%
54. Fattore di Partecipazione: Non applicabile
55. Fattore di Partecipazione Down: Non applicabile
56. Fattore di Partecipazione Up: Non applicabile
57. Leverage Iniziale: Non applicabile
58. Evento Barriera: Non applicabile
Periodo(i) di Determinazione dell'Evento Barriera:
Non applicabile
Livello Barriera: Non applicabile
Livello Barriera Inferiore: Non applicabile
Livello Barriera Superiore: Non applicabile Periodo di Selezione Barriera: Non applicabile Periodo di Osservazione Strike: Non applicabile Fattore Air Bag: Non applicabile
Livello di Protezione: Non applicabile
Percentuale di Protezione: Non applicabile
Protezione Spread: Non applicabile
Importo di Protezione: Non applicabile Livello di Protezione Dropdown: Non applicabile Importo di Protezione Dropdown: Non applicabile Livello di Protezione Dynamic: Non applicabile Importo Step Up: Non applicabile
Importo Sigma: Non applicabile Percentuale Perdita Determinata: Non applicabile Protezione Short: Non applicabile
Livello Butterfly: Non applicabile
59. Evento Barriera Gap: Non applicabile
60. Livello(i) Cap: Non applicabile
61. Evento Consolidation Floor: Non applicabile
62. Importo Barriera Cap: Non applicabile
63. Importo Cap Down: Non applicabile
64. Percentuale Strike: Non applicabile
65. Percentuale Calendar Cap: Non applicabile
66. Percentuale Calendar Floor: Non applicabile
67. Fattore Gearing: Non applicabile
68. Evento One Star: Non applicabile
69. Evento Switch: Non applicabile
70. Eventoi Multiple Strike: Non applicabile
71. Spread: Non applicabile
72. Evento Gearing: Non applicabile
73. Evento Buffer: Non applicabile
74. Performance Globale: Non applicabile
75. Mancata Consegna per Illiquidità: Non applicabile
76. Percentuale Digital: Non applicabile
77. Livello di Liquidazione: Non applicabile
78. Importo Combinato: Non applicabile
79. Caratteristica Darwin: Non applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI IMPORTI DI REMUNERAZIONE E ALL'IMPORTO DI ESERCIZIO ANTICIPATO
80. Caratteristica Knock-out: Non applicabile
81. Caratteristica Knock-in: Non applicabile
82. Importo(i) Digital: Applicabile. L'Importo Digital è pari a Euro 50,00 in relazione
a ciascun Periodo di Valutazione Digital.
L'Importo Digital verrà corrisposto al verificarsi del relativo Evento Digital nel relativo Periodo di Valutazione Digital.
Un Evento Digital si verificherà qualora l'Agente di Calcolo determini che, nel relativo Periodo di Valutazione Digital, il Valore di Riferimento sia pari o superiore al Livello Digital. In questo caso, i Portatori avranno diritto di ricevere il pagamento dell'Importo Digital nella relativa Data di Pagamento Digital.
Attività Sottostante: Non applicabile
Livello(i) Digital: In relazione a ciascun Periodo di Valutazione Digital, il Livello Digital è pari al 100% del Valore di Riferimento Iniziale.
Periodo(i) di Valutazione Digital: 20 luglio 2023, 21 luglio 2023, 24 luglio 2023 e 25 luglio 2023
(il "Primo Periodo di Valutazione Digital")
18 luglio 2024, 19 luglio 2024, 22 luglio 2024 e 23 luglio 2024 (il "Secondo Periodo di Valutazione Digital")
18 luglio 2025, 21 luglio 2025, 22 luglio 2025 e 23 luglio 2025 (il "Terzo Periodo di Valutazione Digital")
20 luglio 2026, 21 luglio 2026, 22 luglio 2026 e 23 luglio 2026 (il "Quarto Periodo di Valutazione Digital")
22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027 (il "Quinto Periodo di Valutazione Digital")
Data(e) di Pagamento Digital: 31 luglio 2023 in relazione al Primo Periodo di Valutazione
Digital
29 luglio 2024 in relazione al Secondo Periodo di Valutazione Digital
29 luglio 2025 in relazione al Terzo Periodo di Valutazione Digital
29 luglio 2026 in relazione al Quarto Periodo di Valutazione Digital
29 luglio 2027 in relazione al Quinto Periodo di Valutazione Digital
Caratteristica Digital Combo: Non applicabile Caratteristica Cliquet: Non applicabile Periodo di Valutazione Cliquet: Non applicabile Effetto Consolidamento: Non applicabile
Livello Consolidamento: Non applicabile
Periodo(i) di Valutazione Consolidamento:
Non applicabile
Caratteristica Extra Consolidation Digital:
Non applicabile
Livello Extra Consolidation Digital: Non applicabile
Periodo(i) Extra Consolidation Digital:
Non applicabile
Effetto Memoria: Applicabile. Qualora l'Agente di Calcolo determini che nel relativo Periodo di Valutazione Memoria, il Valore di Riferimento sia pari o superiore al Livello Memoria, i Portatori avranno diritto di ricevere il pagamento degli Importi Digital non pagati precedentemente per il non verificarsi del relativo Evento Digital (a meno che tali Importi Digitali non siano già stati corrisposti a seguito del verificarsi dell'Evento Digital in un Periodo di Valutazione Digital precedente).
Livello Memoria: In relazione a ciascun Periodo di Valutazione Memoria, il Livello Memoria è pari al 100% del Valore di Riferimento Iniziale.
Periodo(i) di Valutazione Memoria: 18 luglio 2024, 19 luglio 2024, 22 luglio 2024 e 23 luglio 2024
(il "Primo Periodo di Valutazione Memoria")
18 luglio 2025, 21 luglio 2025, 22 luglio 2025 e 23 luglio 2025 (il "Secondo Periodo di Valutazione Memoria")
20 luglio 2026, 21 luglio 2026, 22 luglio 2026 e 23 luglio 2026 (il "Terzo Periodo di Valutazione Memoria")
22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027 (il "Quarto Periodo di Valutazione Memoria")
Effetto Path Dependency: Non applicabile
Importo Path Dependency: Non applicabile
83. Caratteristica Restrike: Non applicabile
84. Importo(i) Plus: Non applicabile
85. Importo(i) Accumulated: Non applicabile
86. Importo(i) di Esercizio Anticipato: Non applicabile
87. Pagamento Anticipato Parziale del Capitale:
Non applicabile
88. Importo Cumulated Bonus: Non applicabile
89. Evento Coupon: Non applicabile
90. Importo Internal Return: Non applicabile
91. Importo Participation Remuneration:
Non applicabile
92. Importo Participation Rebate: Non applicabile
93. Importo Variabile: Non applicabile
94. Importo Premium Gap: Non applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AI WARRANTS
Non applicabile.
95. Tipo di Warrants: Non applicabile
96. Importo Nozionale: Non applicabile
97. Prezzo di Esercizio: Non applicabile
98. Premio: Non applicabile
99. Evento Barriera: Non applicabile
Periodo(i) di Determinazione dell'Evento Barriera:
Non applicabile
Livello Barriera Inferiore: Non applicabile
Livello Barriera Superiore: Non applicabile Importo Anticipato Corridor: Non applicabile
Data di Pagamento Anticipato Corridor:
Non applicabile
100. Percentuale Strike: Non applicabile
101. Periodo di Esercizio: Non applicabile
102. Numero Xxxxxxx xx Xxxxxxxxx: Non applicabile
103. Periodo di Determinazione di Liquidazione:
Non applicabile
104. Data di Determinazione di Liquidazione:
Non applicabile
DISPOSIZIONI GENERALI
105. Forma dei Titoli: Xxxxxx al Portatore.
Titoli Globali Temporanei scambiabili con un Titolo Globale Permanente che è scambiabile con Xxxxxx Definitivi solo in determinate circostanze specificate nel Titolo Globale Permanente.
106. Divieto di Vendita alla clientela
retail:
Non applicabile
DISTRIBUZIONE
107. Sindacazione: I Titoli saranno distribuiti su base non-sindacata.
(i) Se sindacati, nome e indirizzo dei Collocatori ed impegni di sottoscrizione:
Non applicabile.
(ii) Data dell'Accordo di Sottoscrizione:
Non applicabile.
(iii) Agente stabilizzatore (se nominato):
Non applicabile.
Se non sindacati, nome e indirizzo del Collocatore (ove non sia l’Emittente):
Allianz Bank Financial Advisors S.p.A., con sede legale in Xxxxxx Xxx Xxxxx 0, 00000 – Xxxxxx, Xxxxxx (il "Collocatore")
Totale commissioni e altri costi: Il Prezzo di Offerta è comprensivo di:
− commissioni di collocamento dovute dall’Emittente al Collocatore pari al 3,00 per cento del Prezzo di Emissione in relazione alla totalità dei Titoli collocati;
− oneri relativi alla gestione del rischio per il mantenimento delle condizioni dell'Offerta pagabili all'Emittente pari all’1,00 per cento del Prezzo di Emissione;
− oneri di strutturazione pagabili all’Emittente pari allo 0,75 per cento del Prezzo di Emissione; e
− altri costi connessi alla strutturazione pagabili all’Emittente pari allo 0,05 per cento del Prezzo di Emissione.
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
Esempio(i) di strumenti derivati complessi: Non applicabile.
Sottoscritto per conto dell’Emittente: Da: .................................................
Debitamente autorizzato
PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI
1. QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE
(i) Quotazione: Sarà presentata richiesta in Lussemburgo – Listino ufficiale
della Luxembourg Stock Exchange.
(ii) Ammissione alla negoziazione:
Sarà presentata richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione sul mercato regolamentato del Luxembourg Stock Exchange con effetto a partire dalla Data di Emissione o da una data intorno alla Data di Emissione.
Sarà altresì presentata richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione presso il sistema multilaterale di negoziazione SeDeX, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., che non è un mercato regolamentato ai sensi della Direttiva 2014/65/UE come modificata, con effetto a partire dalla Data di Emissione o da una data intorno alla Data di Emissione.
Successivamente alla Data di Emissione, potrà essere presentata richiesta di quotazione dei Titoli su altre borse valori o mercati regolamentati, o di ammissione alla negoziazione su altre sedi di negoziazione, a scelta dell'Emittente.
2. NOTIFICA
La CSSF ha inviato alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) un certificato di approvazione che attesta la conformità del Prospetto di Base al Regolamento Prospetto.
3. INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL’EMISSIONE
L’Emittente stipulerà accordi di copertura con controparti di mercato in relazione all’emissione dei Titoli ai fini di copertura della propria esposizione finanziaria.
L’Emittente agirà come Agente di Calcolo ai sensi dei Titoli. Si rinvia al fattore di rischio "Potential Conflicts of Interest" del Prospetto di Base.
Salvo quanto sopra indicato, ed eccezion fatta per le commissioni spettanti al Collocatore e i costi pagabili all'Emittente di cui al paragrafo 107 della precedente Parte A, per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun soggetto coinvolto nell’emissione dei Xxxxxx ha un interesse sostanziale in relazione all'Offerta.
4. RAGIONI DELL’OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI
(i) Ragioni dell’offerta: Si veda "Impiego dei Proventi" nel Prospetto di Base.
(ii) Proventi netti stimati: I proventi netti (risultanti dalla sottrazione delle commissioni e
dei costi di cui al paragrafo 107 della Parte A, dal Prezzo di Emissione complessivamente pagato dai Portatori) dell'emissione dei Titoli saranno fino a Euro 66.640.000.
(iii) Spese totali stimate: Non applicabile.
5. TERMINI E CONDIZIONI DELL'OFFERTA
Applicabile
Giurisdizione dell'Offerta Pubblica Repubblica Italiana Prezzo di Offerta: Prezzo di Emissione.
Gli investitori dovrebbero considerare che il Prezzo di Offerta è comprensivo delle commissioni di collocamento dovute dall’Emittente al Collocatore e dei costi pagabili all'Emittente come sopra indicato al paragrafo 107 della Parte A.
Gli investitori dovrebbero inoltre considerare che, qualora i Titoli siano venduti sul mercato secondario dopo il Periodo di Offerta, le commissioni e i costi di cui sopra non sono considerati ai fini della determinazione del prezzo a cui tali Titoli possono essere venduti sul mercato secondario.
Condizioni cui è subordinata l’offerta: L’Offerta dei Titoli è subordinata alla loro emissione
e al rilascio da parte di Borsa Italiana S.p.A., o da parte di altre piattaforme di negoziazione, prima della Data di Emissione, dell'autorizzazione all'ammissione a negoziazione dei Titoli.
Il Periodo di Offerta, comprese eventuali variazioni, durante il quale verrà effettuata l’offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione:
Un'offerta (l'"Offerta") dei Titoli potrà essere effettuata dal Collocatore nella Repubblica Italiana in circostanze diverse da quelle previste ai sensi dell’Articolo 1(4) del Regolamento (UE) 2017/1129 (il "Regolamento Prospetto") nel periodo dal 6 luglio 2022 sino al 25 luglio 2022 incluso o, limitatamente all'Offerta effettuata per il tramite di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, sino al 18 luglio 2022 incluso (il "Periodo di Offerta").
I Titoli sono offerti al pubblico in Italia ai sensi degli Articoli 24 e 25 del Regolamento Prospetto.
L’Emittente si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di chiudere l’Offerta anticipatamente, anche qualora le sottoscrizioni dei Titoli non raggiungano l’importo massimo di 70.000 Titoli. La chiusura anticipata dell’Offerta dovrà essere comunicata dall’Emittente tramite avviso da pubblicarsi sui siti web dell’Emittente e del Collocatore. Gli effetti della chiusura anticipata dell’Offerta decorrono a partire dalla data indicata in tale avviso.
L’Emittente si riserva il diritto, a propria esclusiva discrezione, di revocare o ritirare l’Offerta e l’emissione dei Titoli in qualsiasi momento prima della Data di Emissione. La revoca o il ritiro dell’Offerta dovranno essere comunicati tramite pubblicazione di apposito avviso sui siti web dell’Emittente e del Collocatore. La revoca/il ritiro dell’Offerta avranno effetto dal momento della pubblicazione. All’atto della revoca o del ritiro dell’Offerta tutte le domande di sottoscrizione diverranno nulle ed inefficaci, senza ulteriore preavviso.
L'Emittente si riserva la facoltà di prorogare la chiusura del Periodo di Offerta, al fine di estendere il Periodo di Offerta. La proroga del Periodo di Offerta sarà comunicata dall'Emittente mediante
pubblicazione di un avviso sui siti web dell’Emittente e del Collocatore.
Durante il Periodo di Offerta i potenziali investitori possono sottoscrivere i Titoli presso le filiali del Collocatore durante i normali orari di apertura compilando, sottoscrivendo (anche tramite procuratori) e consegnando un’apposita scheda di adesione (la "Scheda di Adesione").
La Scheda di Adesione è disponibile presso ciascuna filiale del Collocatore.
La sottoscrizione dei Titoli può essere effettuata anche fuori sede per il tramite di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede.
La sottoscrizione dei Titoli non può essere effettuata mediante tecniche di comunicazione a distanza.
Non vi sono limiti al numero di domande di sottoscrizione che possono essere compilate e consegnate dallo stesso potenziale investitore.
Le domande di sottoscrizione possono essere revocate dai potenziali investitori, presentando apposita richiesta presso l'ufficio del Collocatore che ha ricevuto la Scheda di Adesione, entro il 25 luglio 2022 anche in caso di chiusura anticipata, ovvero, in caso di proroga dell’Offerta, entro l’ultimo giorno dell'Offerta come prorogata.
Una volta scaduti i termini di revoca, la sottoscrizione dei Titoli è irrevocabile.
In aggiunta a quanto sopra indicato, in relazione alla sottoscrizione di Xxxxxx effettuata per il tramite di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, la sottoscrizione sarà effettiva solo dopo sette giorni dal perfezionamento della scheda di adesione; prima di tale termine l'investitore ha pieno diritto, senza dover sostenere alcun costo e penali, di revocare la propria sottoscrizione mediante notifica al Collocatore e/o al consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede.
L’Emittente potrà, in determinate circostanze, incluso a titolo esemplificativo il deposito di un supplemento al Prospetto di Base, posticipare la Data di Emissione.
Nel caso in cui l’Emittente comunichi che la Data di Emissione sarà posticipata dal 29 luglio 2022 alla diversa data (che cadrà entro un periodo di cinque Giorni Lavorativi successivi al 29 luglio 2022) specificata nel relativo avviso, gli investitori avranno il diritto, senza dover sostenere alcun costo e penali,
di revocare la propria sottoscrizione entro tre Giorni Lavorativi precedenti alla Data di Emissione, come posticipata.
Dettagli relativi all’importo minimo e/o massimo delle richieste:
I Titoli possono essere sottoscritti in un lotto minimo di un (1) Certificato ("Lotto Minimo di Esercizio") e in un numero intero di Titoli superiore al Lotto Minimo di Esercizio e che sia un multiplo integrale di 1.
Non vi è un limite massimo di richieste entro il numero massimo di Xxxxxx offerti (70.000).
L'Emittente si riserva la facoltà di aumentare, durante il Periodo di Offerta, il numero massimo di Xxxxxx offerti. L'Emittente darà immediatamente avviso di tale aumento mediante pubblicazione di un avviso sui siti web dell'Emittente e del Collocatore.
Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e modalità di rimborso dell’importo delle somme eccedenti pagate dai richiedenti:
Non applicabile.
Dettagli relativi alla modalità e alla tempistica di pagamento e di consegna dei Titoli:
Il corrispettivo totale relativo ai Titoli sottoscritti dev’essere versato dall’investitore alla Data di Emissione presso la filiale del Collocatore che ha ricevuto la relativa Scheda di Adesione.
I Titoli saranno consegnati ai potenziali detentori alla Data di Emissione, successivamente al pagamento del Prezzo di Offerta, sui conti titoli tenuti, direttamente o indirettamente, dal Collocatore presso Euroclear e/o Clearstream.
Modalità e date di comunicazione al pubblico dei risultati dell’offerta:
L’Emittente comunicherà al pubblico i risultati dell’Offerta tramite pubblicazione di un apposito avviso sul proprio sito web e su quello del Collocatore entro i 5 giorni di apertura del sistema TARGET2 successivi alla Data di Emissione, come posticipata.
Procedura per l’esercizio di eventuali diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati:
Non applicabile.
Eventuale riserva di tranche per alcuni paesi: I Titoli saranno offerti al pubblico esclusivamente in Italia.
I Titoli possono essere sottoscritti anche dagli investitori qualificati, come definiti all’art. 2 (e) del Regolamento Prospetto.
Processo per la notifica ai richiedenti dell’importo assegnato e indicazione della possibilità d’iniziare la contrattazione prima che sia comunicata la notifica:
Il Collocatore comunicherà ai richiedenti gli importi assegnati.
Le richieste di sottoscrizione verranno soddisfatte fino al raggiungimento del numero massimo di
70.000 Titoli offerti, dopodiché il Collocatore non accetterà ulteriori richieste di sottoscrizione ed il Periodo di Offerta sarà chiuso anticipatamente dall’Emittente.
Prima della Data di Emissione, qualora, indipendentemente da quanto detto sopra, l’ammontare complessivo dei Titoli oggetto di richieste di sottoscrizione dovesse superare il numero massimo di 70.000 Titoli offerti, l’Emittente assegnerà i Xxxxxx sulla base di criteri di riparto tali da garantire la parità di trattamento tra tutti i potenziali sottoscrittori.
Importo di eventuali spese o imposte addebitate al sottoscrittore o all’acquirente:
L’Emittente non addebiterà ai sottoscrittori dei Titoli alcuna spesa e alcuna imposta.
Gli investitori devono tenere presente che il Prezzo di Offerta è comprensivo delle commissioni di collocamento dovute dall’Emittente al Collocatore e dei costi pagabili all'Emittente come indicato al precedente paragrafo 107 della Parte A.
Consenso all'uso del Prospetto di Base: Non applicabile.
6. DISTRIBUZIONE
(i) Xxxx e indirizzi, per quanto a conoscenza dell’Emittente, dei Collocatori / Distributori nei vari paesi in cui ha luogo l’offerta:
Si veda il paragrafo 107 della Parte A.
(ii) Xxxx e indirizzi dei coordinatori dell’offerta globale e delle singole parti dell’offerta:
L’Emittente agirà in veste di Responsabile del Collocamento ai sensi dell’art. 93-bis del D. Lgs.
24 febbraio 1998 n. 58 come successivamente modificato ("Testo Unico della Finanza") (il "Responsabile del Collocamento") ma non agirà in veste di collocatore e, di conseguenza, non collocherà i Titoli sul mercato italiano.
(iii) Xxxx e indirizzi di eventuali altri agenti per i pagamenti e agenti depositari nei singoli paesi (oltre all’Agente Principale per i Titoli):
Non applicabile.
(iv) Xxxxxxxx che hanno accettato di sottoscrivere l’emissione con impegno irrevocabile e soggetti che hanno accettato di collocare l’emissione senza impegno irrevocabile o su base "best efforts":
L’Emittente e il Collocatore hanno stipulato un accordo di collocamento (l'"Accordo di Collocamento") ai sensi del quale il Collocatore ha concordato di provvedere al collocamento dei Titoli senza un impegno irrevocabile.
(v) Data della firma del contratto di collocamento:
L’Accordo di Collocamento sarà sottoscritto il, o in prossimità del, 5 luglio 2022.
7. INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL'EMISSIONE
L’Emittente non intende fornire eventuali informazioni successive all’emissione salvo che non sia previsto da leggi e regolamenti applicabili.
8. INFORMAZIONI OPERATIVE
(i) Codice ISIN: XS2498893002
(ii) Common Code: 249889300
(iii) Altri sistemi di compensazione diversi da Euroclear Bank SA/NV e Clearstream Banking, S.A., e relativi numeri di identificazione:
Non applicabile.
(iv) Xxxx e indirizzi degli Agenti iniziali per i Titoli:
Société Générale Luxembourg
00-00 Xxxxx xx xx Xxxx, Xxxxxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx
PARTE C – NOTA DI SINTESI DELLA SINGOLA EMISSIONE DEI TITOLI
Sezione 1 – Introduzione contenente avvertenze |
Denominazione dei Titoli: STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES con EFFETTO MEMORIA su Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 Scadenza 29.07.2027 (Codice ISIN XS2498893002). |
Emittente: Intesa Sanpaolo S.p.A. (Intesa Sanpaolo, la Banca o l'Emittente) Indirizzo: Xxxxxx Xxx Xxxxx 000, 00000 Xxxxxx, Xxxxxx Numero di telefono: x00 000 000 0 Sito web: xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx Codice identificativo del soggetto giuridico (LEI): 2W8N8UU78PMDQKZENC08 |
Autorità competente: Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), 000, xxxxx x'Xxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx. Numero di telefono: (+352) 26 25 1 - 1. |
Data di approvazione del Prospetto di Base: Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking approvato dalla CSSF il 23 maggio 2022. |
La presente Nota di Sintesi deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione d’investimento nei Xxxxxx dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del Prospetto di Base completo. L'investitore potrebbe incorrere in una perdita totale o parziale del capitale investito. Qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base (inclusi eventuali supplementi e le Condizioni Definitive) prima dell'inizio del procedimento. La responsabilità civile incombe solo sulle persone che hanno presentato la nota di sintesi, comprese le sue eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offra, se letta congiuntamente alle altre sezioni del Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori a valutare l’opportunità di investire nei Xxxxxx. |
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione. |
Sezione 2 – Informazioni fondamentali concernenti l'Emittente |
Chi è l'emittente dei titoli? |
L'Emittente è Intesa Sanpaolo S.p.A., iscritto nel Registro delle Imprese di Torino al n. 00799960158 e all'Albo Nazionale delle Banche al numero meccanografico 5361 ed è la capogruppo del Gruppo Intesa Sanpaolo. Intesa Sanpaolo S.p.A. opera ed è soggetta alla Normativa Bancaria. |
Domicilio e forma giuridica, codice LEI, ordinamento in base alla quale opera e paese in cui ha sede Il codice identificativo del soggetto giuridico (LEI) di Intesa Sanpaolo è 2W8N8UU78PMDQKZENC08. L'Emittente è una banca italiana costituita in forma di società per azioni. La sede legale e amministrativa dell'Emittente è in Xxxxxx Xxx Xxxxx 000, 00000 Xxxxxx. L'Emittente è costituito e opera ai sensi della legge italiana. L'Emittente, sia in quanto banca sia in quanto capogruppo del Gruppo Intesa Sanpaolo, è assoggettato a vigilanza prudenziale da parte della Banca d'Italia e della Banca Centrale Europea. |
Attività principali L'Emittente è un istituto bancario che svolge attività di investment banking. L'Emittente offre una vasta gamma di servizi relativi ai mercati di capitali, investment banking e servizi di credito specifici ad una clientela diversificata, inclusi banche, società, investitori istituzionali, enti e organizzazioni pubbliche. L’Emittente è la capogruppo del Gruppo Intesa Sanpaolo che opera mediante sei divisioni: la divisione Banca dei Territori, la divisione Corporate and Investment Banking, la divisione International Subsidiary Banks, la divisione Private Banking, la divisione Asset Management e la divisione Insurance. |
Maggiori azionisti, compreso se è direttamente o indirettamente posseduto o controllato e da quali soggetti Alla data del 29 aprile 2022, l'azionariato dell’Emittente risulta così composto (titolari di quote superiori al 3%): Compagnia di San Paolo (azioni ordinarie: 1.188.947.304; di possesso: 6,119%); BlackRock Inc. (azioni ordinarie: 972.416.733; di possesso: 5,005%); Fondazione Cariplo (azioni ordinarie: 767.029.267; di possesso: 3,948%. Inoltre, BlackRock Inc. detiene una partecipazione aggregata pari a 5,066%, come da segnalazione mod. 120 B del 4 dicembre 2020. |
Identità dei suoi principali amministratori delegati L'amministratore delegato dell'Emittente è Xxxxx Xxxxxxx (Chief Executive Officer). |
Identità dei suoi revisori legali |
KPMG S.p.A., con sede legale in Xxx X. Xxxxxx, 00, 00000 Xxxxxx, ha ricevuto dall'Emittente l'incarico di revisione legale del proprio bilancio per gli esercizi 2012-2020. EY S.p.A., con sede legale in Xxx Xxxxxxxxx, 00 – 00000 Xxxx, ha ricevuto dall'Emittente l'incarico di revisione legale del proprio bilancio per gli esercizi 2021-2029. | |||||||
Quali sono le informazioni finanziarie fondamentali relative all’Emittente?1 | |||||||
Conto Economico Consolidato | |||||||
Per l'anno concluso al | Per i tre mesi chiusi al | ||||||
Milioni di Euro, salvo dove indicato | 31.12.21 Revisionato | 31.12.20 Revisionato | 31.03.222 Non revisionato | 31.03.21 Non revisionato | |||
Margine di interesse | 7.993 | 7.732 | non disponibile | non disponibile | |||
Commissioni nette | 9.364 | 7.978 | non disponibile | non disponibile | |||
Risultato netto dell’attività di negoziazione | 503 | 628 | non disponibile | non disponibile | |||
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | (2.843) | (4.364) | non disponibile | non disponibile | |||
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa | 17.774 | 14.148 | non disponibile | non disponibile | |||
Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo | 4.185 | 3.277 | 1.024 | 1.516 | |||
Stato Patrimoniale Consolidato | |||||||
Per l'anno concluso al | Per i tre mesi/anno chiusi/o al | Valore come risultato dal processo di revisione e valutazione prudenziale (requisito ‘SREP’ per il 2021)3 | |||||
Milioni di Euro, salvo dove indicato | 31.12.21 Revisionato | 31.12.20 Revisionato | 31.03.222 Non revisionato | 31.12.21 Revisionato | |||
Totale attività | 1.069.003 | 1.002.614 | 1.073.244 | 1.069.003 | non applicabile | ||
Debito di primo rango senior (titoli emessi) | 73.959 | 80.048 | non disponibile | 73.959 | non applicabile | ||
Passività subordinate (titoli emessi) | 12.599 | 11.786 | non disponibile | 12.599 | non applicabile | ||
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Crediti verso la clientela | 504.929 | 505.165 | non disponibile | 504.929 | non applicabile | ||
1 Dati ricavati, rispettivamente, dai risultati consolidati non revisionati di Intesa Sanpaolo al e per i tre mesi chiusi al 31 marzo 2022, dal bilancio annuale consolidato di Intesa Sanpaolo al 31 dicembre 2021 e dal bilancio annuale consolidato di Intesa Sanpaolo al 31 dicembre 2020.
2 Le informazioni finanziarie relative al 31 marzo 2022 sono state estratte dal comunicato stampa di Intesa Sanpaolo S.p.A. del 6 maggio 2022 titolato "Intesa Sanpaolo: Risultati Consolidati al 31 marzo 2022" (il "Comunicato Stampa del 6 maggio 2022"). Le informazioni finanziarie indicate come “non disponibile” non sono state inserite nel Comunicato Stampa del 6 maggio 2022.
3 In applicazione della disciplina introdotta dalla BCE ed entrata in vigore il 12 marzo 2020.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Debiti verso clientela | 458.239 | 422.365 | non disponibile | 458.239 | non applicabile | ||
Capitale | 10.084 | 10.084 | 10.084 | 10.084 | non applicabile | ||
Crediti deteriorati | 7.077 | 10.743 | 6.788 | 7.077 | non applicabile | ||
Common Equity Tier 1 capital (CET1) ratio (%) | 14,5% | 14,7% | 13,8% | 14,5% | 8,64%4 | ||
Total Capital Ratio | 19,1% | 19,6% | 18,6% | 19,1% | non disponibile | ||
Quali sono i principali rischi specifici dell’Emittente? | |||||||
Rischio connesso all’esposizione al debito sovrano Le tensioni sui mercati dei titoli di Stato e la loro volatilità, nonché il declassamento del rating dell'Italia o la previsione che tale declassamento possa verificarsi, potrebbero avere effetti negativi sull’attivo, sulla situazione economica e/o finanziaria, sui risultati operativi e sulle prospettive della Banca. I risultati del Gruppo Intesa Sanpaolo sono e saranno esposti al debito sovrano, in particolare a quello italiano e a quello di alcuni importanti Paesi europei. Rischi connessi ai procedimenti giudiziari Il rischio connesso a procedimenti giudiziari consiste nella possibilità che la Banca sia obbligata a sostenere i costi derivanti da esiti sfavorevoli degli stessi. Rischi connessi alla crisi economico-finanziaria e all'impatto delle attuali incertezze del contesto macroeconomico Lo sviluppo futuro del contesto macroeconomico può essere considerato un rischio in quanto può produrre effetti e dinamiche negative sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Banca e/o del Gruppo. Eventuali variazioni negative dei fattori che incidono nel contesto macroeconomico, in particolare in periodi di crisi economico-finanziaria, potrebbero comportare per la Banca e/o il Gruppo perdite, aumenti dei costi di finanziamento e riduzioni di valore delle attività detenute, con un potenziale impatto negativo sulla liquidità della Banca e/o del Gruppo e sulla sua solidità finanziaria. Rischio di credito L'attività economica e finanziaria e la solidità della Banca dipendono dall’affidabilità creditizia dei debitori. La Banca è esposta ai tradizionali rischi connessi all'attività creditizia. Pertanto, la violazione da parte dei clienti dei contratti stipulati e degli obblighi ad essi sottostanti, o l'eventuale carenza di informativa o l'inesattezza delle informazioni da essi fornite in merito alla rispettiva posizione finanziaria e creditizia, potrebbe avere effetti negativi sulla situazione economica e/o finanziaria della Banca. Rischio di mercato Il rischio di mercato consiste nel rischio di subire perdite di valore su strumenti finanziari, inclusi i titoli di Stati sovrani detenuti dalla Banca, a causa dell'andamento delle variabili di mercato (a titolo esemplificativo e non esaustivo, tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio), che potrebbero determinare un deterioramento della solidità finanziaria della Banca e/o del Gruppo. Tale deterioramento potrebbe essere prodotto da effetti negativi sul conto economico derivanti da posizioni detenute a fini di negoziazione, così come da variazioni negative della riserva FVOCI (Fair Value through Other Comprehensive Income), generate da posizioni classificate come attività finanziarie valutate al fair value, con un impatto sulla redditività complessiva. Rischio di liquidità Sebbene la Banca monitori costantemente il proprio rischio di liquidità, qualsiasi sviluppo negativo della situazione di mercato e del contesto economico generale e/o del merito creditizio della Banca, può avere effetti negativi sulle attività e il rischio di liquidità è il rischio che la Banca non sia in grado di soddisfare i propri obblighi di pagamento alla scadenza, sia per l'incapacità di reperire fondi sul mercato (funding liquidity risk) che per la difficoltà di smobilizzare le proprie attività (market liquidity risk). Rischio operativo La Banca è esposta a diverse categorie di rischio operativo strettamente connesse alla sua attività, tra le quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo: frodi da parte di soggetti esterni, frodi o perdite derivanti dall'infedeltà dei dipendenti e/o dalla violazione delle procedure di controllo, errori operativi, difetti o malfunzionamenti dei sistemi informatici o di telecomunicazione, attacchi con virus | |||||||
4 Countercyclical Capital Buffer calcolato tenendo conto dell'esposizione al 31 dicembre 2021 nei vari Paesi in cui il Gruppo è presente, nonché dei rispettivi requisiti stabiliti dalle autorità nazionali competenti e relativi al 2023, ove disponibili, o al più recente aggiornamento del periodo di riferimento (il requisito è stato fissato allo zero per cento in Italia per il primo trimestre 2022).
8,81% dal 1 marzo 2022; Countercyclical Capital Buffer calcolato tenendo conto dell'esposizione al 30 settembre 2021 nei vari Paesi in cui il Gruppo è presente, nonché dei rispettivi requisiti stabiliti dalle autorità nazionali competenti e relativi al 2023, ove disponibili, o al più recente aggiornamento del periodo di riferimento (il requisito è stato fissato allo zero per cento in Italia per il primo trimestre 2022). (si prega di fare riferimento al comunicato stampa di Intesa Sanpaolo S.p.A. del 3 febbraio 2022 e titolato "Intesa Sanpaolo rispetta ampiamente il requisito patrimoniale fissato dalla BCE").
8,86% dal 31 marzo 2022; Countercyclical Capital Buffer calcolato tenendo conto dell'esposizione al 31 marzo 2022 nei vari Paesi in cui il Gruppo è presente, nonché dei rispettivi requisiti stabiliti dalle autorità nazionali competenti e relativi al 2023, ove disponibili, o al più recente aggiornamento del periodo di riferimento (il requisito è stato fissato allo zero per cento in Italia per il primo semestre 2022).
informatici, inadempienze dei fornitori rispetto ai loro obblighi contrattuali, attacchi terroristici e calamità naturali. Il verificarsi di uno o più di tali rischi può avere significativi effetti negativi sull'attività, sui risultati operativi e sulla situazione economica e finanziaria della Banca. Rischio connesso all'evoluzione della regolamentazione del settore bancario e alle modifiche alla regolamentazione relativa alla risoluzione delle crisi bancarie La Banca è soggetta ad una complessa e rigorosa regolamentazione, nonché all'attività di vigilanza svolta dalle istituzioni competenti (in particolare, la Banca Centrale Europea, la Banca d'Italia e la CONSOB). Sia tale regolamentazione che l'attività di vigilanza sono soggette, rispettivamente, ad un continuo aggiornamento e all'evoluzione della prassi. Inoltre, in quanto Banca quotata, la Banca è tenuta a rispettare le ulteriori disposizioni emanate dalla CONSOB. La Banca, oltre alle norme sovranazionali e nazionali e alle norme primarie o regolamentari del settore finanziario e bancario, è soggetta anche a specifiche norme in materia di antiriciclaggio, usura e tutela dei consumatori. Sebbene la Banca si impegni a rispettare l'insieme delle norme e dei regolamenti, eventuali modifiche delle norme e/o modifiche dell'interpretazione e/o dell'attuazione delle stesse da parte delle autorità competenti potrebbero comportare nuovi oneri e obblighi per la Banca, con possibili impatti negativi sui risultati operativi e sulla situazione economica e finanziaria della Banca. |
Sezione 3 – Informazioni fondamentali sui Titoli |
Tipologia, classe e codice ISIN |
I Titoli sono Certificati. I Xxxxxx sono emessi al portatore ("Titoli al Portatore"). I Certificati sono liquidati in contanti. Il Codice ISIN dei Certificati è XS2498893002 |
Valuta, valore nominale dei titoli emessi e durata dei titoli |
Il prezzo di emissione dei Certificati è pari a Euro 1.000 (il "Prezzo di Emissione"). I Titoli sono emessi in Euro (la "Valuta di Emissione"). La Valuta di Liquidazione è l'Euro. Ciascun Certificato sarà esercitato automaticamente alla Data di Esercizio. La Data di Esercizio e la Data di Liquidazione è il 29 luglio 2027. |
Diritti connessi ai titoli |
I Certificati e qualsiasi altra obbligazione extracontrattuale derivante da o relativa ai Certificati sarà disciplinata e interpretata in base alla legge inglese. I Certificati danno diritto al portatore di ricevere dall’Emittente i seguenti importi. IMPORTO DI REMUNERAZIONE I Certificati prevedono il seguente importo di remunerazione. IMPORTO DIGITAL I Certificati prevedono il pagamento dell’Importo Digital al verificarsi del relativo Evento Digital. L'Evento Digital si verificherà qualora il Valore di Riferimento, nel relativo Periodo di Valutazione Digital, sia superiore o pari al Livello Digital. I Periodi di Valutazione Digital sono: 20 luglio 2023, 21 luglio 2023, 24 luglio 2023 e 25 luglio 2023 (il "Primo Periodo di Valutazione Digital"); 18 luglio 2024, 19 luglio 2024, 22 luglio 2024 e 23 luglio 2024 (il "Secondo Periodo di Valutazione Digital"); 18 luglio 2025, 21 luglio 2025, 22 luglio 2025 e 23 luglio 2025 (il "Terzo Periodo di Valutazione Digital"); 20 luglio 2026, 21 luglio 2026, 22 luglio 2026 e 23 luglio 2026 (il "Quarto Periodo di Valutazione Digital"); 22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027 (il "Quinto Periodo di Valutazione Digital"). Il Livello Digital è pari al 100% del Valore di Riferimento Iniziale (il "Livello Digital") in relazione a ciascun Periodo di Valutazione Digital. L'Importo Digital è pari a Euro 50,00 in relazione a ciascun Periodo di Valutazione Digital. In relazione agli Importi Digital, è prevista la seguente caratteristica: Effetto Memoria |
Qualora il Valore di Riferimento nei seguenti periodi: 18 luglio 2024, 19 luglio 2024, 22 luglio 2024 e 23 luglio 2024 (il "Primo Periodo di Valutazione Memoria"); 18 luglio 2025, 21 luglio 2025, 22 luglio 2025 e 23 luglio 2025 (il "Secondo Periodo di Valutazione Memoria"); 20 luglio 2026, 21 luglio 2026, 22 luglio 2026 e 23 luglio 2026 (il "Terzo Periodo di Valutazione Memoria"); 22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027 (il "Quarto Periodo di Valutazione Memoria") sia superiore o pari al 100% del Valore di Riferimento Iniziale (il "Livello Memoria") in relazione a ciascun Periodo di Valutazione Memoria, l'investitore riceverà gli Importi Digital precedentemente non corrisposti (a meno che tali Importi Digitali non siano già stati corrisposti a seguito del verificarsi dell'Evento Digital in un precedente Periodo di Valutazione Digital). **** IMPORTO DI LIQUIDAZIONE I Portatori riceveranno alla Data di Liquidazione, per ciascun Lotto Minimo di Esercizio, il pagamento dell'Importo di Liquidazione determinato come segue. CERTIFICATI STANDARD LONG MODALITÀ DI CALCOLO APPLICABILI IN CASO DI PERFORMANCE POSITIVA E NEGATIVA DELL'ATTIVITÀ SOTTOSTANTE L'investitore riceverà un importo legato ad una percentuale del Valore di Riferimento Iniziale, pari a 100% (la "Percentuale Iniziale"). **** Per le finalità di cui sopra si applica quanto segue: Ai fini della determinazione dell'Evento Digital e dell’Effetto Memoria, il Valore di Riferimento sarà calcolato l'ultimo giorno, rispettivamente, del relativo Periodo di Valutazione Digital e del relativo Periodo di Valutazione Memoria. Il Valore di Riferimento sarà pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall’Agente di Calcolo in ciascuna data del relativo Periodo di Valutazione Digital e del relativo Periodo di Valutazione Memoria. Il Valore di Riferimento Iniziale sarà calcolato l’1 agosto 2022 ed è pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall'Agente di Calcolo il 27 luglio 2022, 28 luglio 2022, 29 luglio 2022 e 1 agosto 2022 (le "Date di Determinazione"). Il Valore di Riferimento Finale sarà calcolato il 27 luglio 2027 ed è pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell'Attività Sottostante, determinati dall'Agente di Calcolo il 22 luglio 2027, 23 luglio 2027, 26 luglio 2027 e 27 luglio 2027 (i "Giorni di Valutazione"). L'Attività Sottostante è l'Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 (Codice ISIN: CH0020751589; Codice Bloomberg: SD3E <Index>). L'Indice EURO STOXX® Select Dividend 30 è fornito da STOXX Limited. Alla data delle presenti Condizioni Definitive, STOXX Limited appare nel registro degli amministratori e degli indici di riferimento istituito e tenuto dall'ESMA ai sensi dell'articolo 36 del Regolamento Benchmark. |
Rango dei titoli |
I Certificati costituiscono obbligazioni dirette, non subordinate e non garantite dell'Emittente e, salvo diversamente previsto dalla legge, non sussistono clausole di postergazione tra i Titoli stessi, e (salvo in relazione a certe obbligazioni la cui preferenza è imposta dalla legge) avranno pari grado rispetto a tutte le altre obbligazioni non garantite (diverse dalle obbligazioni non subordinate, ove presenti) dell'Emittente, di volta in volta in essere. |
Restrizioni alla libera negoziabilità dei titoli |
I Xxxxxx saranno liberamente trasferibili, fatte salve le restrizioni sull' offerta e la vendita previste negli Stati Uniti, nello Spazio Economico Europeo ai sensi del Regolamento Prospetto e delle leggi di qualsiasi giurisdizione in cui i relativi Xxxxxx sono offerti o venduti. |
Dove saranno negoziati i titoli? |
Sarà presentata richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione sul mercato regolamentato della Luxembourg Stock Exchange con effetto a partire dalla Data di Emissione o da una data intorno alla Data di Emissione. Sarà altresì presentata richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione presso il sistema multilaterale di negoziazione SeDeX, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., che non è un mercato regolamentato ai sensi della Direttiva 2014/65/UE come modificata, con effetto a partire dalla Data di Emissione o da una data intorno alla Data di Emissione. Successivamente alla Data di Emissione, potrà essere presentata richiesta di quotazione dei Titoli su altre borse valori o mercati regolamentati, o di ammissione alla negoziazione su altre sedi di negoziazione, a scelta dell'Emittente. |
Quali sono i principali rischi specifici dei titoli? |
I Certificati possono non essere un investimento adatto a tutti gli investitori I Titoli sono strumenti finanziari complessi. Un potenziale investitore non dovrebbe investire in Xxxxxx che sono strumenti finanziari complessi senza possedere l'esperienza (da solo o con l’aiuto di un consulente finanziario) per valutare quale sia l'andamento dei Titoli in condizioni mutevoli, gli effetti che si producono sul valore dei Titoli e l'impatto che tale investimento avrà sul portafoglio complessivo dell'investitore. Rischi generali e rischi relativi all’Attività Sottostante I Titoli comportano un alto grado di rischio che può includere, tra le altre cose, i rischi relativi al tasso d'interesse, al tasso di cambio, al valore nel tempo e alla situazione politica. Gli acquirenti devono essere pronti a sostenere una perdita parziale del prezzo di acquisto dei loro Titoli. Le variazioni del valore della relativa Attività Sottostante incideranno sul valore dei Titoli. Rischio derivante dal Regolamento Benchmark L'Attività Sottostante può configurarsi come un indice di riferimento (benchmark) (l'"Indice di Riferimento") ai sensi del Regolamento (UE) 1011/2016 del Parlamento Europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2016 sugli indici utilizzati come benchmark in strumenti e contratti finanziari o per misurare il rendimento dei fondi di investimento e che modifica le Direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e il Regolamento (UE) n. 596/2014 (il "Regolamento Benchmark"). Qualsiasi modifica ad un Indice di Riferimento derivante dal Regolamento Benchmark potrebbe determinare un sostanziale effetto negativo sui costi di rifinanziamento di un Indice di Riferimento o sui costi e rischi di amministrazione o di partecipazione, o comunque di definizione di un Indice di Riferimento e di rispetto del Regolamento Benchmark. Tali fattori possono avere i seguenti effetti su alcuni Indici di Riferimento: (i) scoraggiare i partecipanti al mercato dal continuare ad amministrare o dal contribuire a tali Indici di Riferimento; (ii) innescare cambiamenti nelle regole o nelle metodologie utilizzate negli Indici di Riferimento; o (iii) portare alla cancellazione dell’Indice di Riferimento. Questi cambiamenti o qualsiasi ulteriore modifica derivante da eventuali proposte di riforma internazionali, nazionali o altre proposte di riforma ovvero da altre iniziative o indagini, potrebbe avere un effetto negativo sul valore e sull'importo da pagare ai sensi dei Titoli. L'eventuale cessazione di un Indice di Riferimento, così come eventuali modifiche nelle modalità di gestione di un Indice di Riferimento richieste dal Regolamento Benchmark o per altre ragioni, potrebbero richiedere una rettifica dei termini e delle condizioni, o avere ulteriori conseguenze. Tali riforme e rettifiche potrebbero determinare un andamento differente dell’Indice di Riferimento rispetto al passato ovvero l’interruzione dello stesso. L'applicazione di meccanismi di fallback può esporre gli investitori a determinati rischi, tra cui, inter alia, (i) conflitti di interesse dell'Agente di Calcolo nel momento in cui determini le necessarie rettifiche ai Titoli, o (ii) la sostituzione dell’Attività Sottostante con una diversa Attività Sottostante con un andamento diverso rispetto a quello dell’Attività Sottostante originaria e che potrebbe quindi incidere sugli importi dovuti ai sensi dei Titoli, o (iii) il rimborso anticipato dei Titoli. Gli investitori devono essere consapevoli che sussiste il rischio che qualsiasi cambio nel relativo Indice di Riferimento possa avere un impatto negativo sul valore e sull'importo pagabile ai sensi dei Titoli. Rischio relativo al Livello Digital L'Emittente, nella sua discrezionalità, ha fissato, in relazione ai Certificates, il Livello Digital. Più elevato è fissato il Livello Digital rispetto al Valore di Riferimento Iniziale, maggiore è la possibilità che non si verifichi l'Evento Digital e quindi che non venga corrisposto il relativo Importo Digital. Impatto delle commissioni implicite sul Prezzo di Emissione/Prezzo di Offerta Gli investitori devono notare che le commissioni implicite (e.g. commissioni di collocamento/commissioni di distribuzione, costi connessi alla strutturazione) potranno essere una componente del Prezzo di Emissione/Prezzo di Offerta dei Titoli, ma tali commissioni non verranno prese in considerazione ai fini di determinare il prezzo dei relativi Titoli nel mercato secondario. Gli investitori devono inoltre considerare che se i Titoli sono venduti sul mercato secondario immediatamente dopo il periodo di offerta relativo a tali Xxxxxx, le commissioni implicite incluse nel Prezzo di Emissione/Prezzo di Offerta alla sottoscrizione iniziale di tali Xxxxxx saranno dedotte dal prezzo al quale tali Titoli possono essere venduti sul mercato secondario. Possibile illiquidità dei Titoli sul mercato secondario Non è possibile prevedere il prezzo al quale i Titoli saranno scambiati sul mercato secondario o se tale mercato sarà liquido o illiquido. L'Emittente, o qualsiasi altra sua Società Affiliata, in qualsiasi momento, potrà, ma non sarà obbligato a, acquistare i Titoli a qualsiasi prezzo sul mercato o mediante offerta o trattativa privata. Qualsiasi Titolo così acquistato potrà essere detenuto o rivenduto o restituito per la cancellazione. L'Emittente, o qualsiasi altra sua Società Affiliata potrà, ma non sarà obbligato ad essere un market maker per l'emissione di Titoli. Anche se l'Emittente o tale altro soggetto è un market maker per l'emissione di Titoli, il mercato secondario di tali Titoli può essere limitato. Nella misura in cui un'emissione di Xxxxxx diventi illiquida, un investitore potrebbe dover aspettare fino alla Data di Esercizio per ottenerne il valore. |
Sezione 4 – Informazioni fondamentali sull’offerta pubblica di titoli |
A quali condizioni posso investire in questo titolo e qual è il calendario previsto? |
Termini generali, condizioni e calendario previsto dell’offerta Giurisdizione/i dell'Offerta Pubblica: Repubblica Italiana Numero massimo di Titoli offerti: 70.000 Prezzo di Offerta: Euro 1.000. Periodo di Offerta: dal 6 luglio 2022 sino al 25 luglio 2022 incluso o, limitatamente all'Offerta effettuata per il tramite di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, sino al 18 luglio 2022 incluso (il "Periodo di Offerta"). Condizioni a cui l'offerta è soggetta: L’Offerta dei Titoli è subordinata alla loro emissione e al rilascio, prima della Data di Emissione, da parte di Borsa Italiana S.p.A., o altra piattaforma di negoziazione, dell'autorizzazione relativa all'ammissione a negoziazione dei Titoli. Termini dell'Offerta: I Titoli sono offerti tramite un’Offerta Non Esente in Italia ai sensi degli articoli 24 e 25 del Regolamento Prospetto. I Titoli saranno collocati tramite un'offerta pubblica e le attività di collocamento saranno svolte dal Collocatore. L’Emittente si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di chiudere l’offerta anticipatamente, anche nel caso in cui le sottoscrizioni dei Titoli non raggiungano l’importo massimo di 70.000 Titoli. La chiusura anticipata del Periodo di Offerta dovrà essere comunicata dall’Emittente tramite pubblicazione di un avviso sui siti web dell’Emittente e del Collocatore. Gli effetti della chiusura anticipata dell’offerta decorrono a partire dalla data indicata in tale avviso. L’Emittente si riserva il diritto di prorogare la chiusura dell'Offerta, al fine di estendere il Periodo di Offerta. La proroga del Periodo di Offerta sarà comunicata dall'Emittente tramite avviso da pubblicarsi sui siti web dell’Emittente e del Collocatore. L'Emittente si riserva la facoltà di aumentare, durante il Periodo di Offerta, il numero massimo di Xxxxxx offerti. L'Emittente darà immediatamente avviso di tale aumento mediante pubblicazione di un avviso sui siti web dell'Emittente e del Collocatore. L’Emittente si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di revocare o ritirare l’offerta e l’emissione dei Titoli in qualsiasi momento prima della Data di Emissione. La revoca o il ritiro dell’offerta dovranno essere comunicati tramite pubblicazione sui siti web dell’Emittente e del Collocatore. La revoca/il ritiro dell’offerta avranno effetto dal momento di tale pubblicazione. All’atto della revoca o del ritiro dell’offerta tutte le domande di sottoscrizione diverranno nulle ed inefficaci, senza ulteriore preavviso. Ammontare minimo e massimo di sottoscrizione: I Titoli possono essere sottoscritti in un lotto minimo di un (1) Certificato ("Lotto Minimo di Esercizio") e in un numero intero di Titoli superiore al Lotto Minimo di Esercizio e che sia un multiplo integrale di 1. Non vi è un limite massimo di richieste entro il numero massimo di Xxxxxx offerti (70.000). Spese addebitate all'investitore dall'emittente o dall'offerente Il Prezzo di Offerta è comprensivo di: − commissioni di collocamento dovute dall’Emittente al Collocatore pari al 3,00 per cento del Prezzo di Emissione in relazione alla totalità dei Titoli collocati; − oneri relativi alla gestione del rischio per il mantenimento delle condizioni dell'Offerta pagabili all'Emittente pari all’1,00 per cento del Prezzo di Emissione; − oneri di strutturazione pagabili all’Emittente pari allo 0,75 per cento del Prezzo di Emissione; e − altri costi connessi alla strutturazione pagabili all’Emittente pari allo 0,05 per cento del Prezzo di Emissione. |
Chi è l'offerente? |
Allianz Bank Financial Advisors S.p.A.,, con sede legale in Xxxxxx Xxx Xxxxx 0, 00000 – Xxxxxx, Xxxxxx (il "Collocatore"). |
Ragioni dell’offerta e proventi netti stimati |
L'Emittente intende utilizzare i proventi netti di ciascuna emissione di Certificati per finalità generali societarie, inclusa la realizzazione di profitti. Una parte sostanziale dei proventi può essere utilizzata per la copertura dei rischi di mercato relativi ai Certificati. I proventi netti (risultanti dalla sottrazione delle commissioni e dei costi di cui sopra, dal Prezzo di Emissione complessivamente pagato dai Portatori) dell'emissione dei Titoli saranno fino a Euro 66.640.000. |
Indicazione se l’offerta è soggetta a un accordo di sottoscrizione con assunzione a fermo |
L’Emittente e il Collocatore hanno stipulato un accordo di collocamento (l'"Accordo di Collocamento") ai sensi del quale il Collocatore ha concordato di provvedere al collocamento dei Titoli senza un impegno irrevocabile. L’Accordo di Collocamento sarà sottoscritto il, o in prossimità del, 5 luglio 2022. L’Emittente agirà in veste di Responsabile del Collocamento ai sensi dell’art. 93-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 come successivamente modificato, ma non agirà in veste di collocatore e, di conseguenza, non collocherà i Titoli sul mercato italiano. |
Indicazione dei conflitti di interesse più significativi che riguardano l’offerta o l’ammissione alla negoziazione |
L’Emittente stipulerà accordi di copertura con controparti di mercato in relazione all’emissione dei Titoli ai fini di copertura della propria esposizione finanziaria. L’Emittente agirà come Agente di Calcolo ai sensi dei Titoli. Salvo quanto sopra indicato, ed eccezion fatta per le commissioni spettanti al Collocatore e i costi pagabili all'Emittente di cui sopra, per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun soggetto coinvolto nell’emissione dei Titoli ha un interesse sostanziale in relazione all’Offerta. |
In relazione ai
STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO
STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027 (i “Certificates”)
emessi da parte di Intesa Sanpaolo S.p.A. (l’“Emittente”)
ai sensi del Prospetto di Base relativo al "Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking" approvato in data 23 maggio 2022 dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in qualità di autorità competente del Granducato di Lussemburgo, come modificato dagli eventuali relativi Supplementi Supplementi
(il “Prospetto di Base”)
Come richiesto da Borsa Italiana S.p.A., in accordo con il Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. l'Emittente comunica le record date relative ai Certificates, riportate nella tabella di seguito:
ISIN | record date in relazione al pagamento degli Importi Digital |
28/07/2023 | |
XS2498893002 | 26/07/2024 28/07/2025 |
28/07/2026 |
Per “record date” si intende il giorno lavorativo nel quale il portatore dei titoli acquisisce il diritto a ricevere il pagamento dell’Importo Digital che verrà corrisposto alla relativa Data di Pagamento Digital, come indicata nei Final Terms relativi all’emissione dei Certificates (i “Final Terms”).
Le informazioni complete relative ai Certificates sono disponibili sul sito internet dell’Emittente (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/Xxxx/xxxxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxx).
* * *
I termini e le espressioni utilizzati nel presente avviso e non altrimenti definiti hanno lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto di Base e nei Final Terms.
Milano, 8 Luglio 2022
Avviso ai Portatori
relativo ai Final Terms dell’emissione
STANDARD LONG DIGITAL CERTIFICATES with MEMORY EFFECT on EURO
STOXX® Select Dividend 30 Index due 29.07.2027
Codice ISIN XS2498893002
(i “Certificates”)
ai sensi del Prospetto di Base relativo al "Warrants and Certificates Programme IMI Corporate & Investment Banking" approvato in data 23 maggio 2022 dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in qualità di autorità competente del Granducato di Lussemburgo, come modificato dagli eventuali relativi Supplementi
(di seguito il "Prospetto di Base" ed il "Programma")
* * *
In seguito alla rilevazione, da parte dell'Agente di Calcolo, dell’Initial Reference Value dell’Underlying, l'Emittente comunica i seguenti valori che sono da intendersi definitivi:
ISIN Code | Underlying | Issue Date | Livelli di chiusura dell’Underlying rilevati nelle Determination Dates | Initial Reference Value* | Digital Level/Memory Level | Multiplier |
XS2498893002 | EURO STOXX® Select Dividend 30 | 29.07.2022 | 1.555,300 rilevato il 27.07.2022 1.562,160 rilevato il 28.07.2022 1.589,180 rilevato il 29.07.2022 1.582,430 rilevato il 01.08.2022 | 1.572,268 | 1.572,268 | 0,636024 |
*Pari alla media aritmetica dei livelli di chiusura dell’Underlying rilevati nelle Determination Dates.
Milano, 2 agosto 2022
* * *
I termini e le espressioni sopra riportate hanno lo stesso significato loro attribuito nei Final Terms relativi all’emissione. L’emissione è effettuata ai sensi del Programma come sopra definito.