Fornitura di merci e servizi per un valore di € 1.000
SACE a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane
Milano, 11 febbraio 2014
Esportatore italiano
Acquirente estero
Fornitura di merci e servizi per un valore di € 1.000
15% anticipato € 150
(dovuto alla firma del contratto)
85% dilazionato € 850
(a decorrere dal Punto di partenza del credito)
Consegna o SAL (milestone) o consegne parziali completamento
Rate di rimborso del credito
Firma C.C.
Revoca
Periodo A
Punto di partenza
del credito
Periodo B
Approntamento ed espletamento della fornitura Rimborso del credito dilazionato
Rischio (eventi di natura politica e commerciale) | Periodo |
Rischio di produzione (sospensione o revoca della commessa) | A |
Rischio di indebita escussione delle fidejussioni contrattuali | A+B |
Rischio di distruzione dei macchinari | A |
Rischio del credito (debitore estero) | B |
Capitale circolante per l’approntamento fornitura (debitore italiano) | A+B |
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Ipotesi standard di rimborso in 5 anni (con rate semestrali di uguale importo capitale e pari intervallo):
n.10 rate di € 85 ognuna, in linea capitale
Eccedenza di cassa
Carenza di cassa
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Offriamo soluzioni per
la gestione integrale
dei rischi commerciali e politici
▪ Credito all’esportazione e project finance
▪ Protezione degli investimenti all’estero
▪ Garanzie finanziarie
▪ Assicurazione del credito
▪ Cauzioni e rischi della costruzione
▪ Factoring
ESPERIENZA
SOLIDITÀ
AFFIDABILITÀ
Da oltre 30 anni
al fianco delle imprese
Rating di merito creditizio
Aa2 (Moody’s)
€ 49 miliardi
di impegni in essere
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Medio e lungo termine
Assicurazione del credito, protezione degli investimenti all’estero, riassicurazione, garanzie finanziarie, project finance e finanza strutturata.
Breve termine
100%
Assicurazione credito a breve termine, cauzioni, rischi della costruzione
100%
Informazioni commerciali e recupero crediti
Servizi
100%
Smobilizzo dei crediti
Factoring
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1977 Ente pubblico ⏵ Assicurabilità di export di beni e servizi (“Made in Italy”).
2004 Trasformazione in SpA e costituzione SACE BT
2005 Decreto sulla Competitività Acquisizione del 70% di Assedile
2006 Legge Finanziaria 2007
⏵ Avvio operatività a mercato.
⏵ Ampliamento perimetro operativo sul “Made by Italy”
⏵ SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni.
⏵ Assicurabilità di operazioni di interesse strategico per l’Italia (“Made for Italy”)
2006 Internazionalizzazione del Gruppo
2008 Acquisizione del 100% di
Assedile (ora SACE BT)
2009 Ampliamento dell’operatività
⏵ Apertura degli uffici di Hong Kong e Mosca.
⏵ Completamento del processo di acquisizione per il pieno controllo del business cauzioni: Assedile cambia la propria ragione sociale in SACE Surety. Apertura dell’ufficio di Johannesburg e Sao Paulo.
⏵ Costituzione di SACE Factoring. Nuovi ambiti d’intervento SACE a seguito dei c.d. Decreti Anticrisi e Salvaconsumi
2010 Nuove sedi internazionali ⏵ Apertura degli Uffici Internazionali di Istanbul e Bucarest.
2012 Nuova sede internazionale ⏵ Apertura degli Ufficio di Mumbai.
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L’accordo OCSE “Arrangement on officially supported export credit “ è conosciuto come CONSENSUS.
Principale obiettivo: eliminare i sussidi e le distorsioni alla concorrenza nel commercio internazionale, nel campo dei crediti all’esportazione supportati dai governi dei paesi OCSE, assegnando all’OCSE il ruolo di organismo per la negoziazione e fissazione delle regole internazionali per il credito all’esportazione.
Si propone di creare un Level Playing Field il cui obiettivo consiste nel garantire che:
“l’esito della competizione commerciale nell’esportazione di beni e servizi venga influenzato esclusivamente dalla qualità e dal prezzo dei beni e servizi scambiati, piuttosto che dalle condizioni finanziarie offerte e sostenute dal Governo del paese dell’esportatore”
• Il Consensus è stato negoziato all’OCSE da 20 paesi partecipanti, ed è entrato in vigore nell’aprile 1978 per una durata indefinita;
• Oggi 28 paesi membri OCSE partecipano al Consensus, oltre al Brasile che partecipa solo al nuovo accordo settoriale sugli aerei civili.
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• Applicabile ad operazioni di credito all’esportazione con termini di rimborso superiori ai due anni;
• Non applicabile alle esportazioni di materiali militari e prodotti agricoli;
• Quota minima da pagare in contanti 15% dell’importo contrattuale;
• Durate massime:
la durata massima del credito è fissata sulla base di due categorie di paesi in cui sono classificati tutti i paesi del mondo:
• 1^ categoria: fino a 5 anni (solo eccezionalmente fino a 8,5 anni)
• 2^ categoria: fino a 10 anni
- con specifiche eccezioni per:
▪ Centrali elettriche: durata massima 12 anni
▪ Navi: durata massima 12 anni
▪ Centrali Nucleari: durata massima 18 anni
▪ Aerei (ed elicotteri): durata massima 15 anni
▪ Project finance: durata massima 14 anni
▪ Energie rinnovabili: durata massima 18 anni
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• Termini di rimborso (1^ rata di rimborso, intervallo rate, Profilo di rimborso, flessibilità in casi particolari);
• Tasso d’interesse minimo (CIRR – Commercial Interest Reference Rate);
• Premio minimo include un sistema di analisi del rischio paese ed una classificazione dei paesi in 8 categorie;
• Regole specifiche su:
• Corruzione (lotta contro la corruzione);
• Ambiente (impatto socio ambientale);
• Prestiti responsabili (Ritorni economici positivi per il paese, evitare spese improduttive, debito sostenibile e trasparenza).
• Sistema di notifica (per ogni deroga alle regole intesa in termini più favorevoli di quelli previsti dal Consensus);
• Gruppi di lavoro (Rischio Paese, Premi, Ambiente, Settori…).
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Operatività tradizionale
Obiettivo: sostenere le esportazioni e gli investimenti italiani
Credito
all’esportazione
Politic Risk Insurance (PRI)
Interesse Italiano / Nuovo perimetro
Obiettivo: sostenere l’internazionalizzazione delle imprese italiane e gli interessi strategici del Paese
Internazionalizzazione
Market Window
Attività non regolamentate in sede internazionale: garanzie e coperture assicurative relative ad operazioni di investimento all’estero
Operatività tradizionale svolta a condizioni non marketable
Garanzie finanziarie, emesse a condizioni di mercato, per operazioni d’interesse strategico per l’Italia (infrastrutture, energie rinnovabili, etc) sotto i profili della sicurezza, della competitività economica e dell’attivazione di processi produttivi e occupazionali
Garanzie finanziarie, emesse a condizioni di mercato e non necessariamente collegate all’attività di export, a sostegno delle attività di penetrazione dei mercati globali da parte delle imprese italiane e loro controllate.
Normativa di riferimento:
- D. lgs. 143/98
Normativa di riferimento:
- OCSE (Consensus2)
- D. lgs. 143/98
Normativa di riferimento:
- Legge Finanziaria 2007
Normative di riferimento:
- Delibera CIPE 2004
- Decreto Competitività 2005
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Credito all’esportazione
SACE offre copertura per:
• finanziamenti a controparti estere per l’acquisto di beni e servizi di imprese italiane o loro controllate/collegate estere
• mancato pagamento da parte di acquirenti esteri di forniture di imprese italiane o loro controllate/collegate estere
Prodotti SACE:
1. Credito Acquirente
2. Credito Fornitore e Prodotti PMI
3. Conferme di crediti documentari o L/C
PRI
SACE protegge gli investimenti all’estero delle imprese italiane o loro controllate/collegate estere contro il rischio politico (nazionalizzazione, disordini civili, esproprio, breach of contract etc.) che può causare la perdita del capitale investito
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Offrire condizioni di pagamento competitive
Credito all’esportazione per forniture e progetti utilizzando linee di credito a tassi competitivi,
anche nell’ambito di operazioni di project & structured finance
Vantaggi per l’esportatore
▪ Dilazioni di pagamento più lunghe
▪ Protezione dei crediti anche nei paesi emergenti
▪ Assistenza nella ricerca della migliore struttura finanziaria
Assicuriamo il rischio di mancato pagamento dei finanziamenti
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Caratteristiche Schema operazione
Garanzia
▪ A chi si rivolge: ad aziende italiane che effettuano esportazioni di merci, prestazioni di servizi, studi e progettazioni con l’estero, concedendo dilazioni di pagamento sia di breve che di medio/lungo termine
▪ Rischi assicurabili: Rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione, confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale
▪ Livello di copertura massimo: 100%
▪ I vantaggi offerti:
- Copertura dei rischi relativi a singole transazioni verso l’estero
- Monetizzazione dei crediti su base pro soluto*
Società italiana
Pagamento delle merci esportate
Esportazione di merci/servizi/studi e progettazioni
Società estera
* Voltura di Polizza: SACE consente inoltre la cessione della polizza ad una banca o altro intermediario finanziario per ottenere (dalla stessa banca/intermediario) la liquidità del credito a seguito di sconto “pro-soluto” dei titoli.
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3
Polizza Credito Fornitore
SOCIETÀ ITALIANA
4
Sconto pro-soluto
dei titoli di credito
1
ACQUIRENTE
Singole operazioni di esportazione di beni e servizi
2
Pagamento a
vista/differito
5
Voltura di Polizza
BANCA
SCONTANTE
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Come assicuriamo l’export credit…
… attraverso una Polizza Credito Fornitore
Polizza CREDITO FORNITORE
controllata o collegata
Impresa italiana
Singole operazioni di esportazione beni e servizi
Pagamento
(titoli di credito, LCI ecc.)
Acquirente
VOLTURA di
Polizza
Garante
Debitore
Sconto pro-soluto dei titoli (promissory notes / bills of exchange)
Istituto scontante
(anche estero)
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Polizza Credito fornitore
Operatività online: ExportPlus
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Attività del CLIENTE
UTENTE media 21 gg lav.
Inserimento Domanda
ricezione email conferma domanda
Ricezione email di delibera e Proposta
max 5 gg lav
Click! accettazione online
Limite pagamento
Limite invio documentazione firmata
max 5 gg lav.
max 10 gg lavorativi
1 | 6 | 11 | 15 |
21 |
…
ISTRUTTORIA
media 6 gg
Attività del sistema
EXPORT PLUS
Richiesta Rapporti a
SACE max 10 gg lav
Fonti Informative / attivazione VCO
Delibera Premio e Proposta di Polizza
EMISSIONE POLIZZA
Il portale Export Plus invia al cliente:
- Modulo di domanda (da
stampare, firmare e inviare)
per alcune aree geografiche potrebbero verificarsi dei ritardi dovuti alla scarsa reperibilità delle informazioni
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(click utente)
- C.S.P. + X.X.X. xx xxxxxxx (da stampare, firmare e inviare)
- Condizioni Generali di Polizza
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Principali Caratteristiche
A chi si rivolge la polizza:
aziende che effettuano esportazioni di merci e prestazioni all’estero di servizi:
✓ con dilazioni di pagamento fino a 36 mesi (per i cosiddetti Paesi ‘Marketable’ dilazione minima di 24 mesi);
✓ su singoli contratti di importo non superiore a euro 500.000,00 (da eseguire entro max. 7 mesi dal rilascio della Polizza 🡪 Presupposto di Xxxxxxx, non derogabile).
Rischi assicurabili e percentuale di copertura:
- Rischio del Credito, per eventi di natura politica e/o commerciale;
- Copertura massima del 100% (sempre per EGS politici) Il Credito Fornitore BASIC è caratterizzato da:
Semplicità: nessun adempimento amministrativo a carico del cliente durante la vita della polizza.
Flessibilità: ‘Automatismi’ predefiniti per l’estensione automatica della copertura assicurativa senza emissione di Appendici alla Polizza e senza premi aggiuntivi da corrispondere.
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Spese di apertura dossier Premio
Nessuna
100% up-front
in linea con la configurazione tradizionale della polizza Credito Fornitore.
Rimborso del Premio
Maggiore flessibilità e competitività
in caso di mancata esecuzione (totale) della fornitura con trattenuta fissa di euro 1.000,00.
incrementi dell’importo contrattuale fino al 10% non devono essere comunicati a SACE e non
comportano alcuna maggiorazione del Premio
nessuna DEOA da trasmettere a SACE, ma solo il Piano effettivo di Rimborso unitamente alla Denuncia di Mancato Incasso
L’Assicurato gestisce in autonomia la propria operatività senza ulteriori adempimenti
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Target e Principali caratteristiche (1/2)
Target della polizza:
aziende italiane che effettuano esportazioni di merci e prestazioni all’estero di servizi:
✓ con dilazioni di pagamento fino a 5 anni;
✓ su singoli contratti di importo non superiore a euro 5 milioni (limitazione a 2,5 milioni verso Paesi di 7^ categoria o IDE);
✓ con spedizioni effettuate fino a 30 gg. prima della presentazione della domanda;
Rischi assicurabili e percentuale di copertura:
Produzione - Credito - Indebita Escussione di APB, PB, RMB
con una copertura massima del 100% su rischi di natura commerciale (fissa al 100% sui rischi politici) e; copertura fissa al 95% per le fideiussioni
Principali Caratteristiche:
✓ Compilazione della ‘domanda online’ con risposta entro 10 gg. lavorativi.
✓ invio elettronico della polizza al momento dell’accettazione dei termini del contratto
✓ controlli predefiniti all’inserimento della domanda/richiesta di variazione per segnalare eventuali incompatibilità dell’operazione con le norme internazionali.
✓ conversione del parere preliminare in domanda di polizza
✓ premio minimo: euro 250,00.
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Principali caratteristiche (2/2)
• Rischio del Credito: obbligo di inserimento DEOA (online) limitato alle sole
operazioni con durata del credito pari o superiore a 24 mesi
• Rischio di Produzione: esonero dall’obbligo di Relazione Trimestrale sullo stato di esecuzione dell’operazione
✓ Automatismi in Variazione Polizza (senza rivalutazione):
aumento ≤ 10% dell’importo assicurato (e comunque non oltre euro 250.000,00); proroga termini esecuzione ≤ 3 mesi;
proroga durata rischio (produzione/fideiussione) ≤ 3 mesi
✓ Gestione online delle principali Variazioni e della Voltura di Polizza (quest’ultima anche
per la polizza Basic Online).
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Credito fornitore - Operatività online:
Plus One e Basic Online
Caratteristiche principali | BASIC online | PLUS ONE |
Max importo assicurabile | 500.000 Eur | 5.000.000 Eur |
Max dilazione pagamento | 36 mesi | 60 mesi |
Rischi assicurati | Politico isolato Politico + commerciale | Politico isolato Politico + commerciale |
Controparti assicurate | Corporate e banche estere | Corporate e banche estere |
Tempi di istruttoria | Max 7gg | Max 7gg |
Adempimenti post emissione polizza | No | No per dilazioni fino a 24 mesi |
Spedizioni | Entro 7 mesi dalla stipula della polizza | == |
Entrambi i prodotti sono volturabili
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Utente
(Attività svolte dall’utente)
Piattaforma
(Attività svolte dal sistema)
(Attività svolte da operatore)
Inserimento dati personali e dell’azienda (1a form)
1.
2.
Invio email con link per conferma identità
Completamento dei dati e accettazione condizioni (2a form)
3.
Invio email per conferma e richiesta approvazione
4.
Approvazione azienda/utente
Accesso ad ExportPlus
6.
Invio email di approvazione
5.
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Prodotto | Basic | ||
Esportatore | Prometec | ||
Paese | Turchia | ||
Importo del contratto | € 400.000,00 | ||
Scopo | Esportazione di impianto di resinatura | ||
Durata | 24 mesi | ||
Mezzo di pagamento | Promissory Notes | ||
% di copertura | 100% Politico e 80% Commerciale | ||
Remunerazione SACE | 4,45% | ||
Documentazione | Su base dichiarativa e richiesta in caso di eventuale indennizzo |
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Prodotto | Plus One | ||
Esportatore | Nord Impianti | ||
Paese | Arabia Saudita | ||
Importo del contratto | € 813.564,00 | ||
Scopo | Esportazione impianto per produzione pannelli alveolari | ||
Durata | 60 mesi | ||
Mezzo di pagamento | Promissory Notes | ||
% di copertura | 100% Politico e 80% Commerciale | ||
Remunerazione SACE | 4,93% | ||
Documentazione | Su base dichiarativa e richiesta in caso di eventuale indennizzo |
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Caratteristiche
▪ A chi si rivolge: ad imprese di costruzione o di impiantistica italiane (o loro partecipate estere) impegnate in lavori e/o forniture con posa in opera all'estero che prevedono termini di regolamento a SAL o a Milestones.
▪ Rischi assicurabili:
Società Italiana
Pagamento lavori
Esecuzione lavori
Committente estero
- Rischi di produzione/credito abbinati per eventi di natura politica e commerciale;
- Rischi Accessori: escussione fideiussioni, rischio di requisizione/confisca e distruzione dei beni esportati per l'esecuzione delle opere
▪ Livello di copertura massimo: 100% per produzione e credito abbinati, 95% per quelli accessori
▪ I vantaggi offerti:
- Massimale unico determinato dall'impresa con un’autonoma valutazione della curva di rischio
- Flessibilità, automatismi per modifiche contrattuali e possibilità di includere merci e servizi locali e/o di paesi terzi
- Sconti per coperture “all risk“
Schema operazione
Garanzia
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Caratteristiche Schema operazione
Banca
Fase 2 pagamento delle merci esportate
Fase 1 finanziamento
Società Italiana
Società Estera
• A chi si rivolge: a banche Italiane o estere che finanziano controparti estere per il pagamento di esportazioni, prestazioni di servizi, studi e lavori effettuati da imprese
Fase 1 Garanzia
italiane all’estero
• Rischio di credito per eventi di natura
politica e commerciale
• Livello di copertura massimo: fino al 100% dell’ammontare del finanziamento
• I vantaggi offerti:
✓ L’impresa italiana ottiene il pagamento immediato delle merci o servizi esportati
✓ Gli acquirenti esteri possono ottenere dilazioni di pagamento anche di lungo termine a tassi di interesse fissi o variabili, vantaggiosi rispetto a forme di finanziamento alternative
Fase 2 Esportazione di merci /servizi
• XXXX interviene anche nell’ottica di un finanziamento globale a favore di un debitore estero con acquisti da società esportatrici italiane e/o società controllate/collegata estera.
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MMK ATAKAS
Prodotto | Polizza Assicurativa |
Settore | Siderurgico |
Tipo di rischio | Finanza strutturata (Corporate + garanzia collaterali) |
Debitore | MMK Atakas (SPV) - Turchia |
Garante | OJSC MMK |
Esportatore | Danieli Officine |
Assicurato | BNP Paribas (50%) – ABN AMRO (50%) |
Valore progetto | USD 1,6 miliardi |
Finanziamento | 40% equity – 60% debito di cui 32% commericale e 28% SACE facility |
Contratto | Euro 417 mln |
Impegno SACE | Euro 345,45 mln + 85% del premio SACE |
Rimborso | 8,5 anni |
Tasso di interesse | Euribor + Margine |
Copertura | 100% politici e commerciali |
Premio SACE | Upfront: 15 % emissione – 85% prima erogazione |
Garanzie e collaterali | (i) Garanzia di MMK; (ii) pegno azioni SPV; (iii) ipoteca impianto; (iv) pegno sui conti |
Covenants | Finanziari (Debt /Ebitda - Debt/Equity); negative pledge; ownership clause; |
Legge applicabile | Inglese |
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Protezione degli investimenti all’estero
PRI - Political Risk Insurance
Investire all’estero con sicurezza
Copertura assicurativa del valore dell’investimento contro la perdita o il mancato rimpatrio del capitale investito per effetto di eventi di natura politica (guerra, disordini civili, restrizioni valutarie, esproprio, etc.)
Vantaggi per l’impresa che investe all’estero
▪ Possibilità di espandersi all’estero in paesi ad alto potenziale ma non privi di rischio politico e normativo
▪ Flessibilità della copertura (potendo selezionare i singoli rischi assicurabili)
▪ Miglioramento dei termini di finanziamento grazie alla cessione dei diritti di polizza alla banca finanziatrice
Assicuriamo gli investimenti diretti all’estero dai rischi di natura politica
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Political Risk Insurance
Apporto di
capitale/
to
A
B
Struttura
finanziamen
Investimenti diretti all’estero
Polizza PRI
Polizza PRI
Società Italiana
Equity
Garanzia su finanziamento
Società estera
Controllata Estera
Società estera
Società italiana
Garanzia su finanziamento
APPORTO DI CAPITALE.
Sosteniamo imprese e banche italiane nella costituzione di nuove società (anche attraverso controllate non italiane), nell’ampliamento di società esistenti, nell’acquisizione di partecipazioni in società già costituite anche tramite processi di privatizzazione. L’apporto può essere cash o in natura (beni strumentali, tecnologie, licenze, ecc.)
PRESTITI DEL SOCIO (shareholders’ loans).
Xxxxxxxx i finanziamenti subordinati erogati alle partecipate/controllate estere
GARANZIA DEL SOCIO.
Assicuriamo le garanzie del socio a sostegno di finanziamenti concessi da terzi alla società estera
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Prodotti Tradizionali: Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx
Struttura
Banca
Emissione di fideiussione
Banca Estera
Garanzia
Richiesta fideiussione
Società
italiana
Pagamento lavori/fornitura
Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi
Committente estero
Cliente Target
Caratteristiche
Società italiane e/o loro partecipate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro clienti esteri, o banche italiane e/o estere che emettano fideiussioni su richiesta della società italiana (e/o delle sue controllate/collegate estere), per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili all’estero.
Esportatore: società italiana, società estera con una partecipazione italiana.
• SACE copre l’escussione (debita ed indebita) delle seguenti fideiussioni tipicamente richieste: Bid
Bonds, Advanced Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds.
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Prodotti e attività a mercato
Internazionalizzaz. Corporate
Finanziamenti erogati a società italiane o loro sussidiarie estere finalizzati a:
▪ investimenti finanziari all’estero (M&A, JV, aumenti di capitale in società controllate estere, etc.)
▪ realizzazione di investimenti industriali all’estero
▪ necessità di capitale circolante per l’approntamento di forniture per l’estero
Internazionalizzaz. Banche
Finanziamenti erogati da Banche Italiane a:
▪ Banche estere sul presupposto che i fondi siano utilizzati a supporto dell’interscambio commerciale tra i due paesi
Settori strategici
Finanziamenti ad elevato contenuto strategico:
▪ energie rinnovabili
▪ Infrastrutture
▪ import strategici (energia, gas o materie prime)
▪ attività ad elevata sensibilità internazionale (turismo, logistica, settori ad alto
contenuto di innovazione tecnologica)
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ECA and Export Credit Industry
⏵La garanzia SACE è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice o del bond-holder
⏵Condivisione del rischio con la banca finanziatrice con copertura indicativa fino al 70% del finanziamento per rischi di mancato rimborso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista). Possibilità di copertura del 100% relativamente ad emissioni obbligazionarie
⏵Xxxxxx costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione (su base running) dalla banca finanziatrice a SACE di quota parte del margine corrisposto dal debitore, proporzionalmente alla percentuale garantita. Possibilità di prevedere pagamenti del premio SACE upfront
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Per la banca
⏵Condivisione del rischio di mancato rimborso del finanziamento
⏵ Possibilità di garantire ammontari significativi e lunghe durate
⏵ Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali
dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea
Per l’impresa
⏵ La Garanzia consente di non intaccare, per la quota garantita, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo
⏵ Possibilità di accedere a finanziamenti con durate molto lunghe
⏵Mantenimento dell’asset nel portafoglio SACE fino a scadenza senza ricorso al mercato secondario
⏵ Possibilità di finanziamenti bilaterali in alternativa a finanziamenti in pool
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Garanzie finanziarie per l’internazionalizzazione
Ottenere maggiore accesso al credito
▪ Per le PMI: garanzia su finanziamenti per attività connesse alla crescita sui mercati internazionali erogati nell’ambito di accordi quadro con i principali intermediari finanziari
▪ Per le Grandi Imprese: garanzia su finanziamenti destinati a specifici investimenti all’estero o necessità di capitale circolante connessi a commesse internazionali
Vantaggi per l’impresa beneficiaria del finanziamento
▪ Disponibilità di finanziamenti a condizioni vantaggiose
▪ Accesso a finanziamenti con durate più lunghe
Facilitiamo l’accesso al credito,
garantendo i finanziamenti erogati alle imprese dal sistema bancario
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Caratteristiche Schema operazione
Banca
Attività con carattere di strategicità
Fase 1 Finanziamento dell’investimento
Società Italiana
Fase 2 Investimento
Società estera
Tempo 1
Tempo 2
……….
Tempo n
Fase 1 Erogazione garanzia
XXXX interviene a garanzia di finanziamenti concessi dal sistema bancario ad imprese italiane che:
▪ effettuano operazioni di investimento all’estero (acquisizioni, fusioni, joint ventures, etc.). Tali operazioni devono avere carattere strategico (e non finanziario) e possono essere effettuate anche per il tramite di imprese controllate o collegate estere
▪ effettuano investimenti destinati alla realizzazione di insediamenti produttivi all’estero purché si tratti sempre di operazioni di internazionalizzazione e non di delocalizzazione totale*
*ai sensi del d.l 14 marzo 2005 n. 35 (c.d. “Decreto competitività”) art. 1 c. 12 “I benefici e le agevolazioni previsti ai sensi della legge 24 aprile 1990, n. 100, del decreto legislativo 31 marzo 1998, n. 143, e della legge 12 dicembre 2002, n. 273, non si applicano ai progetti delle imprese che, investendo all'estero, non prevedano il mantenimento sul territorio nazionale delle attività di ricerca, sviluppo, direzione commerciale, nonché di una parte sostanziale (delle attività) produttive.
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Caratteristiche Schema operazione
Banca
Fase 1 Finanziamento del capitale circolante
Società Italiana
Fase 2 Esportazione di merci/servizi
Società estera
Tempo 1
Tempo 2
……….
Tempo n
Fase 1 Erogazione garanzia
Attività con l’estero dal carattere continuativo
SACE garantisce la banca dal rischio del mancato rimborso da parte di una impresa italiana del finanziamento del capitale circolante e/o dei beni strumentali funzionali alle operazioni sottostanti quali:
• attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non residenti in Italia;
• esecuzione di lavori all’estero da parte del Debitore;
Qualora siano destinate a paesi “OCSE1”, tali forniture e/o esecuzioni di lavori dovranno avere durata uguale o superiore a 24 mesi a decorrere dalla stipula del contratto fino alla definitiva estinzione del credito.
In ultima analisi, SACE garantisce la Banca dal
rischio corporate dell’esportatore italiano
SACE SpA – Divisione Studi Economici e Ambientali 38
Parmacotto - Finanziamento bancario di euro 5 mln
Prodotto | Garanzia Internazionalizzazione PMI |
Debitore | Parmacotto S.p.A. |
Finanziatori | Singola banca |
Progetto | Euro 5 mln |
Importo del finanziamento | Euro 5 mln |
Scopo | Apertura di punti vendita negli Stati Uniti |
Durata | 5 anni |
Tasso di interesse | Euribor a 3 mesi+ Margine |
% di copertura | 52,5% del finanziamento totale |
Rischi coperti | Mancato pagamento del Debitore |
Remunerazione SACE | Upfront |
Documentazione | Inter alias: (i) Contratto di finanziamento; (i) Garanzia SACE; (iii) Lettera di manleva; (iii) Progetto di investimento e Dichiarazione del debitore in relazione al mutuo |
Legge applicabile Garanzia | Italiana |
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Interpump Hydraulics - Finanziamento bancario di euro 800.000
Prodotto | Garanzia Internazionalizzazione PMI |
Debitore | Interpump Hydraulics S.p.A. |
Finanziatori | Singola banca |
Progetto | Euro 800.000 |
Importo del finanziamento | Euro 800.000 |
Scopo | Finanziamento alla controllata Interpump Hydraulics India Pvt. Ltd. |
Durata | 3anni |
Tasso di interesse | Euribor a 3 mesi+ Margine |
% di copertura | 73,5% del finanziamento totale |
Rischi coperti | Mancato pagamento del Debitore |
Remunerazione SACE | Retrocessione di quota parte del margine su base running |
Documentazione | Inter alias: (i) Contratto di finanziamento; (ii) Garanzia SACE; (ii) Lettera di manleva; (iv) Progetto di investimento e Dichiarazione del debitore in relazione al mutuo |
Legge applicabile Garanzia | Italiana |
SACE SpA – Divisione Studi Economici e Ambientali 40
Garanzia diretta
Opzione disponibile se SACE è accettata dal beneficiario come emittente
Beneficiari: imprese estere controparti di aziende italiane
Richiedenti: imprese italiane o
proprie controllate estere
Copertura SACE fino al 100% dell’importo della garanzia
Garanzie oggetto di intervento: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention, Warranty Bond, etc.
Emissione
diretta
Richiesta di
emissione
Azienda italiana
Committente
estero
Pagamento
Lavori Beni Servizi
SACE SpA – Divisione Studi Economici e Ambientali 41
Beneficiari: banche italiane o estere che emettono garanzie su richiesta di aziende italiane (o proprie sussididiarie estere).
Copertura SACE fino al 70% dell’importo della garanzia.
Garanzie oggetto di intervento: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention, Warranty Bond, etc.
Pari passu con la banca su garanzie collaterali e Lettera di manleva.
Polizza
Banca locale
Banca italiana
o estera
Controgaranzia
Comittente estero
Richiesta di garanzia
Azienda italiana
Pagamento
lavori/beni/servizi
Emissione della Garanzia
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@ Esportare in sicurezza: l’analisi dei rischi
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Città del Messico
San Xxxxx
Xxxxxxxxxxxx
La nostra rete commerciale
Brescia
Verona
Monza
Venezia-Mestre
Torino Milano Modena
Pesaro
Lucca
Firenze
Roma
Bari
Rete domestica
▪ 4 sedi territoriali e 8 uffici territoriali
▪ 47 agenti*
Rete estera
▪ 8 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti
Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano
* Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione
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Sedi territoriali Uffici di rappresentanza
Sede
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Servizio clienti
Numero verde
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0/X & 00/X, Xxxxxxxx Xxxxx
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84, Maker Chamber VI
Backbay Reclamation, Xxxxxxx Xxxxx - 000 000, Xxxxxx Tel x00 00 00000000 - Fax x00 00 00000000
San Paolo
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Tel x00 00 00000000 - Fax x00 00 00000000
Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Tel.: +39 00.0000000 - 264 - 290 - 234
x.xxxxxxx@xxxx.xx xxxxxxxx@xxxx.xx
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