MINISTERO DELL’ECONOMIA E DELLE FINANZE

Il documento espone il conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali e indicazioni settoriali sugli enti degli altri comparti delle Amministrazioni pubbliche (Amministrazioni locali e Enti di previdenza). Inoltre, una breve sintesi iniziale presenta le principali informazioni desumibili dal monitoraggio del mese.

Al fine di offrire elementi utili all’analisi della gestione della liquidità e della politica di emissioni del debito, la prima sezione del Rapporto riporta le informazioni relative al conto consolidato di cassa del Settore statale. Nella quarta sezione si pubblica la serie storica aggiornata dei fabbisogni mensili del Settore statale, con i relativi grafici, che incorpora le revisioni apportate ai dati mensili dell’anno precedente.

Si segnala, peraltro, che nella pubblicazione del Conto Riassuntivo del Tesoro è riportata un’apposita tabella che raccorda i flussi di cassa del bilancio dello Stato e della tesoreria statale con il saldo di cassa del Settore statale riportato nella presente pubblicazione.

Per le informazioni circa la struttura del Rapporto, il contenuto delle diverse tabelle e grafici, la metodologia seguita nella costruzione dei conti si rimanda alla Nota metodologica.

1 Legge 31 dicembre 2009, n. 196, articolo 14, comma 3. “Il Ministero dell'economia e delle finanze - Dipartimento della Ragioneria generale dello Stato pubblica mensilmente, entro il mese successivo a quello di riferimento, una relazione sul conto consolidato di cassa riferito all'amministrazione centrale, con indicazioni settoriali sugli enti degli altri comparti delle amministrazioni pubbliche tenendo conto anche delle informazioni desunte dal Sistema informativo delle operazioni degli enti pubblici (SIOPE).”

Sintesi ‌

Il conto di cassa del Settore statale ha fatto registrare nei primi sette mesi del 2024 un fabbisogno pari a 93,1 miliardi, in peggioramento di 14,0 miliardi rispetto al saldo registrato nel 2023 (79,1 miliardi), per effetto dell’aumento di 22,9 miliardi degli incassi finali e di 36,9 miliardi dei pagamenti finali. Il saldo al netto delle partite finanziarie è peggiorato di 12,0 miliardi, conseguentemente all’aumento di 11,2 miliardi degli incassi totali e di 23,2 miliardi dei pagamenti totali. Il saldo primario è peggiorato di 8,3 miliardi dato l’incremento di 5,6 miliardi registrato dalla spesa per interessi.

Il confronto tra i saldi di cassa nei due periodi risente dei seguenti fattori:

- l’aumento delle entrate tributarie (+9,4 miliardi) legato alle imposte dirette (+7,0 miliardi) e a quelle indirette (+2,4 miliardi);

- la crescita dei crediti d’imposta esercitati in compensazione (+5,9 miliardi nei sette mesi, -0,1 miliardi nel mese di luglio) risente dei maggiori tiraggi per i bonus edilizi (+17,2 miliardi nei sette mesi, +1,7 miliardi nel mese), parzialmente compensato dal minore utilizzo dei crediti “Energia e gas”, terminati a novembre 2023 (-8,5 miliardi nei sette mesi, -1,2 miliardi nel mese) e dei crediti DTA (-2,1 miliardi nei sette mesi,

-0,2 miliardi nel mese);

- i minori trasferimenti (-10,7 miliardi), considerando il tiraggio dalla Tesoreria statale2, alla Cassa per i Servizi Energetici e ambientali –CSEA- per il venir meno di gran parte delle misure di contenimento dell’aumento dei prezzi nel settore elettrico e del gas;

- l’aumento dei trasferimenti agli Enti di previdenza (+12,8 miliardi), fortemente influenzato dall’impatto della rivalutazione ai prezzi delle prestazioni per l’anno 20243;

- i minori versamenti al bilancio comunitario (-1,1 miliardi), per la riduzione della spesa da finanziare nel bilancio UE, che ha comportato minori richieste di contribuzione agli Stati membri, e per la contrazione del gettito dei dazi doganali che costituiscono le Risorse proprie tradizionali dell’Unione europea;

- gli incassi relativi al versamento della terza e quarta rata della definizione agevolata4 (1,8 miliardi complessivi);

- la diminuzione degli utili versati dalla Banca d’Italia (-1 miliardo);

- i contributi a fondo perduto versati dall’Unione europea per finanziare investimenti e riforme chiave che contribuiranno al conseguimento degli obiettivi REPowerEU (0,6 miliardi).

2 L’impatto sul saldo del Settore statale si verifica nel momento di utilizzo delle somme.

3 Il DM 20 novembre 2023 ha fissato un indice di rivalutazione delle pensioni per l’anno 2024 pari a +5,4 per cento.

4 Rottamazione-quater, introdotta dalla Legge 197 del 2022.

Gli incassi finali dei primi sette mesi del 2024 costituiscono il 57,5 per cento di quelli previsti per l’intero 20245; nello stesso periodo del 2023 tale quota - calcolata rispetto al risultato di preconsuntivo dell’anno - era stata pari al 52,3 per cento. Gli analoghi indicatori relativi ai pagamenti finali risultano pari al 61,7 per cento per il 2024 e al 59,2 per cento per il 2023 (Tabella 3).

5 Previsione tendenziale del conto del Settore statale sottostante la previsione tendenziale del conto del Settore pubblico pubblicata nella TABELLA IV.2-1 del Documento di Economia e Finanza 2024 – Sezione II.

Sezione Prima – Conto di cassa del Settore statale e dettaglio degli incassi tributari ‌

Tabella 1: Formazione e copertura del saldo del Settore statale: Luglio 2023 - 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
FORMAZIONE
Incassi totali	58.431	54.025	-4.406	-7,5
Pagamenti totali	42.144	50.861	8.717	20,7
di cui: Interessi passivi	2.478	3.396	918	37,0
Saldo al netto delle Partite Finanziarie	16.287	3.164	-13.123
Saldo primario al netto delle Partite Finanziarie	18.765	6.560	-12.205

Partite Finanziarie	-457	-872	-415	90,8
Incassi	817	2.620	1.803	220,7
Pagamenti	1.274	3.492	2.218	174,1

Incassi finali	59.248	56.645	-2.603	-4,4
Pagamenti finali	43.418	54.353	10.935	25,2
Saldo Settore Statale	15.830	2.292	-13.538
Saldo primario	18.308	5.688	-12.620

COPERTURA
Emissioni nette BOT	-557	-3.150
Emissioni nette di titoli e prestiti	12.955	6.247
Variazione delle disponibilità liquide	-27.825	-3.724
Altre forme di copertura, rettifiche ed integrazioni	-401	-1.665
Totale Copertura	-15.830	-2.292

Tabella 1 (segue): Formazione e copertura del saldo del Settore statale: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
FORMAZIONE
Incassi totali	293.760	304.969	11.209	3,8
Pagamenti totali	372.477	395.691	23.214	6,2
di cui: Interessi passivi	38.358	43.996	5.638	14,7
Saldo al netto delle Partite Finanziarie	-78.717	-90.722	-12.005
Saldo primario al netto delle Partite Finanziarie	-40.359	-46.726	-6.367

Partite Finanziarie	-395	-2.370	-1.975
Incassi	7.348	19.032	11.684	159,0
Pagamenti	7.743	21.402	13.659	176,4

Incassi finali	301.108	324.001	22.893	7,6
Pagamenti finali	380.220	417.093	36.873	9,7
Saldo Settore Statale	-79.112	-93.092	-13.980
Saldo primario	-40.754	-49.096	-8.342

COPERTURA
Emissioni nette BOT	8.826	7.752
Emissioni nette di titoli e prestiti	102.324	106.433
Variazione delle disponibilità liquide	-16.136	6.648
Altre forme di copertura, rettifiche ed integrazioni	-15.900	-27.741
Totale Copertura	79.112	93.092

Tabella 2: Conto di cassa del Settore statale: Luglio 2023 – 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Incassi correnti	57.539	53.599	-3.940	-6,8
Tributarie	51.605	49.319	-2.286	-4,4
Imposte dirette	42.354	37.590	-4.764	-11,2
Imposte indirette	9.251	11.729	2.479	26,8
Vendita di beni e servizi	234	273	39	16,7
Redditi da capitale	561	781	220	39,2
Risorse Proprie UE	467	522	55	11,8
Trasferimenti correnti	3.224	2.741	-483	-15,0
da Amministrazioni Centrali	619	557	-62	-10,0
da Amministrazioni Locali	602	275	-327	-54,3
da Enti di Previdenza	320	120	-200	-62,5
da UE	889	892	3	0,3
da imprese e istituzioni private	421	271	-150	-35,6
da altri (famiglie)	373	626	253	67,8
Altri incassi correnti	1.448	-37	-1.485	-
Incassi in conto capitale	891	427	-464	-52,1
Trasferimenti in conto capitale	489	76	-413
da Amministrazioni Centrali	489	76	-413
da Amministrazioni Locali	0	0	0
Altri incassi in conto capitale	402	351	-51	-12,7
Incassi Totali	58.431	54.025	-4.406	-7,5

Pagamenti correnti	34.735	41.423	6.689	19,3
Personale in servizio	9.712	9.645	-67	-0,7
Acquisto di beni e servizi	1.334	1.232	-101	-7,6
Trasferimenti correnti	19.374	23.890	4.516	23,3
a Amministrazioni Centrali	1.043	917	-126	-12,1
a Amministrazioni Locali	4.639	8.561	3.921	84,5
a Enti di Previdenza	8.042	10.864	2.821	35,1
a società servizi pubblici	146	71	-75	-51,4
a Poste	44	44	0	0,0
a Ferrovie	84	24	-60	-71,6
a altre società di servizi pubblici	18	3	-15	-
a imprese	2.348	985	-1.363	-58,0
a Famiglie e ISP	1.479	783	-696	-47,1
a UE	1.503	1.540	37	2,5
a estero	173	170	-4	-2,2
Interessi passivi	2.478	3.396	918	37,0
Altri pagamenti correnti	1.837	3.261	1.424	77,5
Pagamenti in conto capitale	7.411	9.438	2.027	27,4
Investimenti fissi lordi	437	824	386	88,4
Trasferimenti in conto capitale	6.928	8.614	1.686	24,3
a Amministrazioni Centrali	943	1.420	477	50,6
a Amministrazioni Locali	1.356	1.334	-22	-1,7
a società di pubblici servizi	2	35	33	-
a Poste	0	4	4	-
a Ferrovie	2	1	-1	-50,0
a imprese	2.494	1.963	-530	-21,3
a Famiglie e ISP	2.133	3.858	1.725	80,9
a estero	0	4	4	-
Altri pagamenti in conto capitale	46	0	-46	-100,0
Pagamenti Totali	42.144	50.861	8.717	20,7

Saldo al netto delle Partite Finanziarie	16.287	3.164	-13.123
Saldo primario al netto delle Partite Finanziarie	18.765	6.560	-12.205

Partite Finanziarie	-457	-872	-415
Incassi	817	2.620	1.803	220,7
Pagamenti	1.274	3.492	2.218	174,1

Incassi Finali	59.248	56.645	-2.603	-4,4
Pagamenti Finali	43.418	54.353	10.935	25,2
Saldo Settore Statale	15.830	2.292	-13.538
Saldo primario	18.308	5.688	-12.620

Tabella 2 (segue): Conto di cassa del Settore statale: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Incassi correnti	290.662	301.970	11.308	3,9
Tributarie	258.483	267.846	9.363	3,6
Imposte dirette	155.230	162.218	6.988	4,5
Imposte indirette	103.253	105.627	2.375	2,3
Vendita di beni e servizi	1.559	1.859	300	19,2
Redditi da capitale	5.194	5.051	-143	-2,8
Risorse Proprie UE	3.224	3.538	314	9,7
Trasferimenti correnti	20.564	21.867	1.303	6,3
da Amministrazioni Centrali	782	721	-61	-7,8
da Amministrazioni Locali	2.830	4.008	1.178	41,6
da Enti di Previdenza	1.946	1.807	-139	-7,1
da UE	7.548	7.892	344	4,6
da imprese e istituzioni private	2.964	2.607	-357	-12,0
da altri (famiglie)	4.494	4.832	338	7,5
Altri incassi correnti	1.638	1.809	171	10,4
Incassi in conto capitale	3.096	2.999	-97	-3,1
Trasferimenti in conto capitale	512	145	-367	-71,7
da Amministrazioni Centrali	512	145	-367	-71,7
da Amministrazioni Locali	0	0	0	-
Altri incassi in conto capitale	2.584	2.854	270	10,4
Incassi Totali	293.760	304.969	11.209	3,8

Pagamenti correnti	324.300	328.073	3.773	1,2
Personale in servizio	56.430	57.425	995	1,8
Acquisto di beni e servizi	6.998	7.540	542	7,7
Trasferimenti correnti	213.262	207.497	-5.765	-2,7
a Amministrazioni Centrali	17.386	5.861	-11.525	-66,3
a Amministrazioni Locali	78.370	83.807	5.437	6,9
a Enti di Previdenza	80.627	93.423	12.795	15,9
a società servizi pubblici	498	509	11	2,2
a Poste	153	153	0	0,0
a Ferrovie	275	252	-23	-8,4
a altre società di servizi pubblici	70	104	34	48,6
a imprese	12.490	3.850	-8.640	-69,2
a Famiglie e ISP	10.576	7.843	-2.733	-25,8
a UE	12.430	11.281	-1.149	-9,2
a estero	884	924	40	4,5
Interessi passivi	38.358	43.996	5.638	14,7
Altri pagamenti correnti	9.252	11.614	2.363	25,5
Pagamenti in conto capitale	48.178	67.618	19.441	40,4
Investimenti fissi lordi	2.571	4.847	2.276	88,5
Trasferimenti in conto capitale	45.559	62.792	17.233	37,8
a Amministrazioni Centrali	10.395	10.616	221	2,1
a Amministrazioni Locali	5.663	7.261	1.599	28,2
a società di pubblici servizi	16	210	194	-
a Poste	4	6	2	-
a Ferrovie	12	5	-7	-58,3
a imprese	14.834	12.728	-2.107	-14,2
a Famiglie e ISP	14.360	31.635	17.275	120,3
a estero	291	342	51	17,5
Altri pagamenti in conto capitale	47	-21	-68	-
Pagamenti Totali	372.477	395.691	23.214	6,2

Saldo al netto delle Partite Finanziarie	-78.717	-90.722	-12.005
Saldo primario al netto delle Partite Finanziarie	-40.359	-46.726	-6.367

Partite Finanziarie	-395	-2.370	-1.975
Incassi	7.348	19.032	11.684	159,0
Pagamenti	7.743	21.402	13.659	176,4

Incassi Finali	301.108	324.001	22.893	7,6
Pagamenti Finali	380.220	417.093	36.873	9,7
Saldo Settore Statale	-79.112	-93.092	-13.980
Saldo primario	-40.754	-49.096	-8.342

Tabella 3: Settore statale – Percentuali di realizzato rispetto alla previsione annuale: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	2023			2024
Valori in milioni di euro	Consuntivo	Luglio	% realizzato	Previsione 6	Luglio	% Realizzato
Incassi correnti	529.344	290.662	54,9	539.765	301.970	55,9
Tributarie	462.162	258.483	55,9	468.891	267.846	57,1
Imposte dirette	253.603	155.230	61,2	261.418	162.218	62,1
Imposte indirette	208.559	103.253	49,5	207.473	105.627	50,9
Vendita di beni e servizi	2.723	1.559	57,3	2.574	1.859	72,2
Redditi da capitale	9.989	5.194	52,0	6.017	5.051	83,9
Risorse Proprie UE	5.855	3.224	55,1	6.152	3.538	57,5
Trasferimenti correnti	47.084	20.564	43,7	54.606	21.867	40,0
da Amministrazioni Centrali	1.030	782	75,9	1.062	721	67,9
da Amministrazioni Locali	5.596	2.830	50,6	7.225	4.008	55,5
da Enti di Previdenza	2.678	1.946	72,7	2.707	1.807	66,8
da UE	15.732	7.548	48,0	12.458	7.892	63,3
da imprese e istituzioni private	5.772	2.964	51,4	4.496	2.607	58,0
da altri (famiglie)	16.276	4.494	27,6	26.659	4.832	18,1
Altri incassi correnti	1.531	1.638	107,0	1.525	1.809	118,6
Incassi in conto capitale	30.747	3.096	10,1	18.916	2.999	15,9
Trasferimenti in conto capitale	000	000	000,5	114	145	127,2
da Amministrazioni Centrali	117	512	437,6	7	145	2.071,4
da Amministrazioni Locali	200	0	0,0	107	0	0,0
Altri incassi in conto capitale	30.436	2.584	8,5	18.802	2.854	15,2
Incassi Totali	560.091	293.760	52,4	558.681	304.969	54,6

Pagamenti correnti	552.969	324.300	58,6	579.343	328.073	56,6
Personale in servizio	101.648	56.430	55,5	101.669	57.425	56,5
Acquisto di beni e servizi	15.617	6.998	44,8	16.166	7.540	46,6
Trasferimenti correnti	346.400	213.262	61,6	360.488	207.497	57,6
a Amministrazioni Centrali	30.146	17.386	57,7	22.613	5.861	25,9
a Amministrazioni Locali	118.841	78.370	65,9	121.134	83.807	69,2
a Enti di Previdenza	145.724	80.627	55,3	163.503	93.423	57,1
a società servizi pubblici	1.007	498	49,5	958	508,8034686	53,1
a Poste	264	153	58,0	259	153	59,1
a Ferrovie	548	275,0283921	50,2	528	251,8034686	47,7
a altre società di servizi pubblici	195	70	35,9	171	104	60,8
a imprese	14.974	12.490	83,4	18.663	3.850	20,6
a Famiglie e ISP	13.177	10.576	80,3	12.257	7.843	64,0
a UE	20.947	12.430	59,3	20.025	11.281	56,3
a estero	1.584	884	55,8	1.335	924	69,2
Interessi passivi	64.065	38.358	59,9	74.723	43.996	58,9
Altri pagamenti correnti	25.239	9.252	36,7	26.297	11.614	44,2
Pagamenti in conto capitale	64.776	48.178	74,4	86.619	67.618	78,1
Investimenti fissi lordi	8.847	2.571	29,1	10.355	4.847	46,8
Trasferimenti in conto capitale	55.914	45.559	81,5	75.086	62.792	83,6
a Amministrazioni Centrali	17.410	10.395	59,7	11.674	10.616	90,9
a Amministrazioni Locali	11.380	5.663	49,8	18.278	7.261	39,7
a società di pubblici servizi	12	16	133,3	154	210	136,4
a Poste	7	4	57,1	145	6	4,1
a Ferrovie	5	12	240,0	9	5	55,6
a imprese	20.051	14.834	74,0	25.934	12.728	49,1
a Famiglie e ISP	6.556	14.360	219,0	18.520	31.635	170,8
a estero	505	291,006908	57,6	526	342	65,0
Altri pagamenti in conto capitale	15	46,8338959	312,2	1.178	-21	-1,8
Pagamenti Totali	617.745	372.477	60,3	665.962	395.691	59,4

Saldo al netto delle Partite Finanziarie	-57.654	-78.717		-107.281	-90.722
Saldo primario al netto delle Partite	6.411	-40.359		-32.558	-46.726

Partite Finanziarie	-9.251	-395		-5.292	-2.370
Incassi	15.747	7.348	46,7	4.731	19.032	402,3
Pagamenti	24.998	7.743	31,0	10.022	21.402	213,6

Incassi Finali	575.838	301.108	52,3	563.412	324.001	57,5
Pagamenti Finali	642.743	380.220	59,2	675.985	417.093	61,7
Saldo Settore Statale	-66.905	-79.112		-112.573	-93.092
Saldo primario	-2.840	-40.754		-37.849	-49.096

6 Previsione tendenziale del conto del Settore statale sottostante la previsione tendenziale del conto del Settore pubblico pubblicata nella TABELLA IV.2-1 del Documento di Economia e Finanza 2024 – Sezione II.

Tabella 4: Voci principali degli incassi tributari del bilancio dello Stato (al lordo di rimborsi e compensazioni): Luglio 2023 – 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
IMPOSTE DIRETTE
Sostitutiva redditi nonché ritenute su interessi e altri redditi di capitale	731	991	260	35,6
IRES	15.076	14.690	-386	-2,6
IRPEF	21.506	19.353	-2.153	-10,0
Altre dirette	9.644	5.890	-3.754	-38,9
Totale Imposte dirette	46.957	40.924	-6.033	-12,8
IMPOSTE INDIRETTE
Concessioni governative	32	37	5	16,1
Lotto, lotterie ed altre attività di gioco	332	466	134	40,3
Accisa sull'energia elettrica e addizionale	172	178	6	3,4
Imposta sulle successioni e donazioni	95	95	0	0,5
IVA	12.945	13.015	70	0,5
Imposta sul consumo dei tabacchi	939	875	-64	-6,8
Tasse e imposte ipotecarie	151	181	30	20,1
Registro	481	551	70	14,5
Accisa sui prodotti energetici, loro derivati e prodotti analoghi	2.204	2.095	-109	-5,0
Bollo	687	864	177	25,8
Altre indirette	819	908	89	10,8
Totale Imposte indirette	18.857	19.265	408	2,2
Totale tributarie	65.814	60.189	-5.625	-8,5

Tabella 4 (segue): Voci principali degli incassi tributari del bilancio dello Stato (al lordo di rimborsi e compensazioni): Gennaio - Luglio 2023 - 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
IMPOSTE DIRETTE
Sostitutiva redditi nonché ritenute su interessi e altri redditi di capitale	6.066	11.455	5.389	88,8
IRES	18.990	19.619	629	3,3
IRPEF	122.391	127.687	5.296	4,3
Altre dirette	18.429	15.611	-2.818	-15,3
Totale Imposte dirette	165.876	174.371	8.495	5,1
IMPOSTE INDIRETTE
Concessioni governative	495	507	12	2,4
Lotto, lotterie ed altre attività di gioco	3.916	3.851	-65	-1,7
Accisa sull'energia elettrica e addizionale	1.435	1.256	-179	-12,4
Imposta sulle successioni e donazioni	560	520	-40	-7,2
IVA	91.376	92.510	1.134	1,2
Imposta sul consumo dei tabacchi	5.943	6.056	113	1,9
Tasse e imposte ipotecarie	956	1.033	77	8,1
Registro	2.995	3.180	185	6,2
Accisa sui prodotti energetici, loro derivati e prodotti analoghi	12.953	13.290	337	2,6
Bollo	3.960	5.653	1.693	42,8
Altre indirette	5.442	5.153	-289	-5,3
Totale Imposte indirette	130.033	133.011	2.978	2,3
Totale tributarie	295.909	307.382	11.473	3,9

Tabella 5: Raccordo tra gli incassi tributari del bilancio dello Stato e quelli del Settore statale: Luglio 2023 – 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti				Variazioni assolute		Variazioni percentuali
	2023		2024		Variazioni assolute		Variazioni percentuali
	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette
Incassi tributari erariali del bilancio dello Stato (1)	46.957	18.857	40.924	19.265	-6.033	408	-12,8	2,2
Restituzione e rimborsi (2)	4.603	5.352	3.334	4.353	-1.269	-1.000	-27,6	-18,7
Proventi speciali (3)	0	128	0	148	0	20		15,6
Gestioni di tesoreria (4)	0	-4.382	0	-3.332	0	1.050		-24,0
Incassi tributari del Settore statale (1)-(2)+(3)+(4)	42.354	9.251	37.590	11.729	-4.764	2.478	-11,2	26,8

Tabella 5 (segue): Raccordo tra gli incassi tributari del bilancio dello Stato e quelli del Settore statale: Gennaio - Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti				Variazioni assolute		Variazioni percentuali
	2023		2024		Variazioni assolute		Variazioni percentuali
	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette	Imposte dirette	Imposte indirette
Incassi tributari erariali del bilancio dello Stato (1)	165.876	130.033	174.371	133.011	8.495	2.978	5,1	2,3
Restituzione e rimborsi (2)	10.646	23.915	12.154	24.115	1.508	199	14,2	0,8
Proventi speciali (3)	0	1.113	0	610	0	-503		-45,2
Gestioni di tesoreria (4)	0	-3.978	0	-3.879	0	99		-2,5
Incassi tributari del Settore statale (1)-(2)+(3)+(4)	155.230	103.253	162.218	105.627	6.987	2.374	4,5	2,3

Sezione Seconda – Conto consolidato di cassa ‌

Amministrazioni centrali e indicazioni di comparto

delle delle

Amministrazioni locali e degli Enti di previdenza

Conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali ‌

Il conto di cassa delle Amministrazioni centrali ha fatto registrare nei primi sette mesi del 2024 un fabbisogno pari a 90.448 milioni, maggiore di 11.050 milioni rispetto al valore registrato nel 2023. L’andamento del saldo è riconducibile all’aumento dei pagamenti finali (+49.047 milioni) e degli incassi finali (+37.997 milioni). Al peggioramento del saldo hanno contribuito soprattutto quello in conto capitale (-18.287 milioni) e, in misura minore, quello delle operazioni di carattere finanziario (-1.253 milioni) mentre è migliorato il saldo di parte corrente (+8.490 milioni). Il saldo primario, invece, è peggiorato di 5.358 milioni dato l’aumento registrato dalla spesa per interessi di 5.692 milioni.

Si segnala, tra gli incassi:

- l’aumento degli incassi tributari (+13.085 milioni), calcolati al netto dei rimborsi e delle compensazioni di imposta, determinato dalla crescita delle imposte dirette (+6.988 milioni) e di quelle indirette (+6.098 milioni). Sulla riscossione delle imposte indirette hanno avuto effetto gli incassi della componente ASOS7 degli oneri generali di sistema per le utenze elettriche (+3.700 milioni circa). L’andamento delle imposte è, inoltre, influenzato dalla gestione delle riscossioni in Tesoreria statale per il tramite della delega unica (+99 milioni) e dai rimborsi e dalle compensazioni d’imposta (+1.707 milioni)8;

- l’aumento dei trasferimenti correnti dalle Amministrazioni locali (+1.165 milioni) dovuto al versamento al bilancio dello Stato nel mese di gennaio 2024 anziché a dicembre 2023, per motivi di calendario, di parte della quota di alimentazione del Fondo di Solidarietà Comunale;

- i minori trasferimenti correnti dalle imprese (-1.474 milioni) influenzati dai versamenti ricevuti dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali (CSEA) legati ad alcuni oneri generali di sistema regolatori del “Settore Gas” (-1.100 milioni circa) e dalle minori riscossioni per sanzioni amministrative irrogate dall’Autorità garante della concorrenza e del mercato – AGCOM (-284 milioni);

- la diminuzione degli “altri incassi correnti” (-270 milioni), che risente dei minori utili versati dalla Banca d’Italia quest’anno (-1.061 milioni) e di una più contenuta vendita di

7 Oneri generali relativi al sostegno delle energie rinnovabili ed alla cogenerazione.

8 Vedi Tabella 5.

energia elettrica da parte del Gestore dei servizi energetici - GSE S.p.A. (-700 milioni circa);

- l’aumento degli “altri incassi in conto capitale” (+282 milioni) per il versamento dell’anticipo dei contributi a fondo perduto (grants) per i progetti REPowerEU (551 milioni) e per i minori proventi delle aste di quote di emissione di CO2 (-600 milioni circa).

Per i pagamenti si individuano:

- l’aumento dei trasferimenti agli Enti previdenziali (+12.878 milioni) per le maggiori prestazioni dell’INPS influenzate dall’impatto dell’indicizzazione ai prezzi delle pensioni per l’anno 20249;

- l’aumento dei trasferimenti alle Amministrazioni locali (+7.114 milioni) e, in particolare, nel comparto Regioni-Sanità;

- l’aumento dei trasferimenti alle famiglie (+14.558 milioni) anche per il maggior utilizzo dei crediti d’imposta dei bonus edilizi (+17.200 milioni circa);

- la riduzione dei trasferimenti alle imprese (-22.027 milioni), dovuta alle minori agevolazioni concesse per il bonus “Energia e gas” (-8.500 milioni circa), ai minori contributi erogati dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali (-9.000 milioni circa) e dei minori crediti per DTA (-2.100 milioni circa);

- la riduzione dei trasferimenti correnti all’estero (-994 milioni), imputabile alla riduzione della spesa da finanziare nel bilancio UE e alla contrazione del gettito dei dazi doganali che costituiscono le Risorse proprie tradizionali dell’Unione europea;

- l’aumento della spesa per interessi al netto delle retrocessioni e dietimi (+5.692 milioni), riconducibile prevalentemente agli oneri sui titoli di Stato, in particolare a medio-lungo termine.

L’andamento delle operazioni di carattere finanziario ha risentito dell’acquisto di una quota pari al 16 per cento di Optics Holdco srl, in riferimento all'operazione TIM/KKR, con il versamento di 1.528 milioni, nonché dell’attività legata alle operazioni in Pronti contro Termine (REPO-Repurchase Agreement Operation) per la gestione delle disponibilità liquide del MEF.

9 Il DM 20 novembre 2023 ha fissato un indice di rivalutazione delle pensioni per l’anno 2024 in misura pari a +5,4 per cento. Il decreto-legge 145/2023 ha disposto l’anticipo a dicembre 2023 del pagamento del conguaglio relativo ai ratei arretrati per l’anno 2023 che, sulla base della normativa, avrebbe dovuto essere erogato con la rata di pensione del mese di gennaio 2024.

Grafico 1: Variazioni assolute degli incassi e dei pagamenti delle Amministrazioni centrali: Luglio 2023 - Luglio 2024 (dati cumulati, milioni di euro)

50.000

45.000

40.000

35.000

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

SALDO

-5.000

INCASSI FINALI

di cui Tributari

PAGAMENTI FINALI

di cui Trasferimenti ad altre AP

di cui Interessi passivi

-10.000

-15.000

-20.000

Tabella 6: Conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Incassi correnti	308.113	321.167	13.054	4,2
Tributarie	260.437	273.522	13.085	5,0
Imposte dirette	155.231	162.219	6.988	4,5
Imposte indirette	105.206	111.303	6.098	5,8
Trasferimenti da Amministrazioni Locali	3.136	4.301	1.165	37,1
Trasferimenti da Enti di Previdenza	1.920	1.791	-129	-6,7
Trasferimenti da altri soggetti	22.348	21.551	-798	-3,6
Trasferimenti da famiglie	4.505	4.844	339	7,5
Trasferimenti da imprese	10.276	8.802	-1.474	-14,3
Trasferimenti da estero	7.567	7.905	338	4,5
Altri incassi correnti	20.272	20.002	-270	-1,3
Incassi in conto capitale	2.940	3.212	272	9,2
Trasferimenti da Amministrazioni Locali	102	74	-28	-27,4
Trasferimenti da Enti di Previdenza	0	0	0	-
Trasferimenti da altri soggetti	160	177	17	10,8
Trasferimenti da famiglie	0	0	0	-
Trasferimenti da imprese	0	0	0	-
Trasferimenti da estero	160	177	17	10,6
Altri incassi in conto capitale	2.678	2.961	282	10,5
Incassi partite finanziarie	14.403	39.075	24.672	171,3
Incassi finali	325.456	363.453	37.997	11,7

Pagamenti correnti	340.269	344.832	4.564	1,3
Personale in servizio	60.455	61.593	1.139	1,9
Acquisto di beni e servizi	15.917	15.691	-226	-1,4
Trasferimenti a Amministrazioni Locali	77.909	83.467	5.558	7,1
Trasferimenti a Enti di Previdenza	80.650	93.528	12.878	16,0
Trasferimenti a altri soggetti	52.035	28.856	-23.179	-44,5
Trasferimenti a famiglie	10.596	7.878	-2.717	-25,6
Trasferimenti a imprese	27.432	7.964	-19.468	-71,0
Trasferimenti a estero	14.008	13.014	-994	-7,1
Interessi passivi	38.397	44.089	5.692	14,8
Altri pagamenti correnti	14.906	17.607	2.701	18,1
Pagamenti in conto capitale	50.766	69.324	18.558	36,6
Investimenti fissi lordi	11.215	13.834	2.619	23,4
Trasferimenti a Amministrazioni Locali	5.953	7.508	1.556	26,1
Trasferimenti a Enti di Previdenza	0	0	0	-
Trasferimenti a altri soggetti	30.232	44.999	14.767	48,8
Trasferimenti a famiglie	14.360	31.635	17.275	120,3
Trasferimenti a imprese	15.581	13.022	-2.559	-16,4
Trasferimenti a estero	291	342	51	17,5
Altri pagamenti in conto capitale	3.366	2.983	-383	-11,4
Pagamenti partite finanziarie	13.820	39.745	25.925	187,6
Pagamenti finali	404.855	453.902	49.047	12,1

Saldo	-79.399	-90.448	-11.050	-
Saldo di parte corrente	-32.155	-23.666	8.490	-
Saldo primario	-41.001	-46.359	-5.358	-

Indicazioni di comparto delle Amministrazioni locali e degli Enti nazionali di previdenza e assistenza sociale ‌

Amministrazioni locali ‌

Si presentano le indicazioni di comparto degli Enti che compongono il sottosettore delle Amministrazioni locali.

Regioni e province autonome di Trento e Bolzano

Le indicazioni settoriali sui dati di cassa al 31 luglio 2024 delle Regioni e Province autonome di Trento e Bolzano sono elaborate sulla base dei dati SIOPE riferiti alla stessa data. Dalla rilevazione SIOPE emerge una disponibilità di 715 milioni, con un peggioramento di 288 milioni rispetto a quanto registrato nel corrispondente periodo del 2023. I pagamenti per rimborso prestiti agli Istituti di credito sono stati pari a 1.191 milioni, costituiti da 121 milioni per rimborso prestiti obbligazionari e da 1.070 milioni per rimborso di finanziamenti a medio e lungo termine e altri finanziamenti. A copertura delle esigenze finanziarie legate e al rimborso di prestiti sono stati operati incassi per assunzione di prestiti verso il sistema bancario per 476 milioni, costituiti da altri finanziamenti. Gli investimenti diretti, escluse le operazioni finanziare, ammontano a 885 milioni, con un aumento di 197 milioni rispetto al dato rilevato nello stesso periodo dell’anno 2023.

Sanità

Le indicazioni settoriali sui dati di cassa al 31 luglio 2024 della Sanità sono elaborate sulla base dei dati SIOPE riferiti alla stessa data delle aziende sanitarie, delle aziende ospedaliere, delle aziende ospedaliero-universitarie, dei policlinici universitari, degli Istituti di ricovero e cura a carattere scientifico pubblici e della spesa sanitaria direttamente gestita dalle Regioni e delle gestioni delle centrali di pagamento degli enti del servizio sanitario nazionale. Dalla rilevazione SIOPE emerge un fabbisogno di 271 milioni, con un miglioramento di 74 milioni rispetto a quanto registrato nel corrispondente periodo del 2023. I pagamenti per rimborso prestiti agli Istituti di credito sono stati pari a 2.079 milioni, di cui 1.991 costituiti dalla restituzione delle anticipazioni di cassa. A copertura delle esigenze finanziarie legate al fabbisogno ed al rimborso dei prestiti sono stati operati incassi dal sistema bancario per 2.350 milioni, di cui 2.344 costituiti dalla restituzione delle anticipazioni di cassa. Gli investimenti diretti, escluse le operazioni finanziare, ammontano a 1.846 milioni, con un aumento del 36,1% rispetto al dato rilevato nello stesso periodo dell’anno 2023.

Enti locali

Le indicazioni settoriali sui dati di cassa al 31 luglio 2024 dei Comuni, Province, Unioni di Comuni, Commissari straordinari e Città Metropolitane sono elaborate sulla base dei dati SIOPE riferiti al 31 luglio alla data di osservazione del 6 settembre 2024.

Dalla suddetta elaborazione emerge una disponibilità di 1.281 milioni a fronte di una disponibilità di 932 milioni registrata nel corrispondente periodo del 2023. I pagamenti per rimborso prestiti agli Istituti di credito (data di osservazione del 6 settembre 2024), al netto delle anticipazioni tecniche in essere al 31 dicembre 2023 pari a

1.237 milioni e tenuto conto delle informazioni trasmesse dalla Cassa Depositi e Prestiti, sono stati pari a 2.771 milioni, di cui 290 milioni per rimborso di prestiti obbligazionari e

1.554 milioni per restituzione di anticipazioni di tesoreria. A copertura delle esigenze finanziarie legate al rimborso dei prestiti sono stati operati incassi per assunzioni di prestiti verso il sistema bancario (data di osservazione del 6 settembre 2024), al netto delle anticipazioni tecniche in essere al 31 luglio 2024 pari a 264 milioni, e tenuto conto delle informazioni trasmesse dalla Cassa Depositi e Prestiti, per 2.463 milioni, di cui 1.646 milioni per anticipazioni di tesoreria. Gli investimenti diretti, escluse le operazioni finanziarie, ammontano a 12.316 milioni, con un aumento del 39,2 per cento circa rispetto ai dati rilevati nel corrispondente periodo dell’anno 2023. A luglio 2024 gli investimenti diretti sono stati pari a 8.850 milioni, con un aumento del 23,6 per cento rispetto ai dati rilevati nell’analogo periodo del 2023. Si segnala che i suddetti dati risentono della mancata regolarizzazione delle carte contabili che a tutto luglio 2024 rappresentano, per le entrate, il 5,6 per cento delle riscossioni complessive e, per le spese, l’1,1 per cento del totale dei pagamenti.

Università

Le rilevazioni sui dati di cassa al 31 luglio 2024 delle Università sono elaborate sulla base dei dati SIOPE (data di osservazione del 3 settembre 2024). Dalla rilevazione SIOPE emerge una disponibilità di 1 milione, con un miglioramento di circa 42 milioni, rispetto al dato registrato nel corrispondente periodo del 2023. I pagamenti per il rimborso dei prestiti nel 2024 sono stati pari a 34 milioni, non utilizzati per il rimborso delle anticipazioni di tesoreria. A copertura delle esigenze finanziarie legate al rimborso dei prestiti sono stati operati incassi per assunzioni di prestiti verso il sistema bancario per

33 milioni; non sono state incassate anticipazioni di tesoreria. Gli investimenti diretti, escluse le operazioni finanziare, sono stati pari a 907 milioni, con un aumento di

171 milioni (23,0%), rispetto ai dati rilevati nello stesso periodo dell’anno 2023 (736 milioni). Si segnala che i suddetti dati risentono della mancata regolarizzazione delle carte contabili che, a tutto luglio 2024, rappresentano, per le entrate, il 4,6 per cento delle riscossioni complessive e, per le spese, l’1,0 per cento dei pagamenti complessivi.

Tabella 7: Dati di cassa del comparto delle Amministrazioni locali: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Regioni
Saldo di cassa	1.003	715	-288
Investimenti	688	885	197	28,6
Sanità
Saldo di cassa	-345	-271	74
Investimenti	1.356	1.846	490	36,1
Enti locali
Saldo di cassa	932	1.281	349
Investimenti	8.850	12.316	3.466	39,2
Università
Saldo di cassa	-41	1	42
Investimenti	736	907	171	23,2

Enti nazionali di previdenza e assistenza sociale ‌

Nei primi sette mesi del 2024 gli Enti di previdenza e assistenza sociale hanno ricevuto dal Settore statale trasferimenti per 93.409 milioni, a fronte di 80.626 milioni registrati nel 2023 (+12.783 milioni).

Gli incassi contributivi sono risultati pari a 154.719 milioni, in aumento di 1.029 milioni (+0,7%) rispetto al corrispondente mese dell’anno precedente. Le entrate contributive dell’INPS sono risultate pari a 141.747 milioni, sostanzialmente invariate rispetto al corrispondente periodo dell’anno precedente. Tale risultato riflette gli andamenti delle entrate contributive registrate per il settore privato (-0,5%) e per le gestioni dei lavoratori dipendenti pubblici (-0,9%). Con riferimento agli incassi contributivi del settore privato, deve segnalarsi che il confronto fra i dati delle due annualità in esame non risulta omogeneo: l’andamento osservato risente, infatti, del minor gettito registrato nel mese di luglio 2024 per i contributi dovuti dai lavoratori autonomi con redditi oltre il minimale, a seguito della diversa calendarizzazione dei versamenti in autoliquidazione disposta dal Decreto legislativo 12 febbraio 2024, n. 1310, cui sono allineate le scadenze dei versamenti delle predette categorie di lavoratori. Tale effetto ha natura temporanea e sarà riassorbito nel mese di agosto, a seguito del versamento dei contributi dovuti da parte dei soggetti interessati dal posticipo delle scadenze. Per quanto attiene all’andamento delle entrate contributive delle gestioni pubbliche, la dinamica osservata risente, come già rilevato nei mesi precedenti, dei maggiori incassi – in buona parte aventi natura una tantum - registrati nel mese di gennaio 2023, in conseguenza del rinnovo dei contratti

10 L'articolo 37 del decreto legislativo 12 febbraio 2024, n. 13 ha differito al 31 luglio (in luogo del termine ordinario del 1° luglio) i termini di versamento per i soggetti ISA e i cosiddetti forfettari. La medesima disciplina si applica anche ai versamenti previdenziali degli iscritti alle gestioni degli artigiani, dei commercianti e della Gestione Separata dell’Inps, calcolati sulla parte di reddito eccedente il minimale. Per effetto della diversa tempistica introdotta per l’anno in corso dal citato decreto legislativo, i versamenti dei contributi dovuti dalle predette categorie -ordinariamente contabilizzati per cassa nel mese di luglio- verranno registrati nel mese di agosto.

del pubblico impiego per il triennio 2019-2021 siglati nell’ultimo bimestre del 202211, con il pagamento dei relativi arretrati. Tale effetto è stato parzialmente bilanciato dal maggior gettito contributivo contabilizzato nel mese di marzo 2024 a seguito del rinnovo dei contratti della dirigenza medica e del comparto Istruzione e ricerca relativi alla tornata contrattuale 2019-2021, intervenuto a gennaio 202412. I premi assicurativi dell’INAIL sono stati pari a 6.133 milioni, in aumento di 559 milioni rispetto all’anno precedente, per effetto sia del positivo andamento dell’occupazione e delle retribuzioni, sia dell’aumento della base imponibile a seguito dell’estensione della copertura assicurativa per talune tipologie di soggetti13. Le entrate contributive degli Enti previdenziali privatizzati sono risultate pari a 6.839 milioni, registrando un incremento del 6,5 per cento rispetto al corrispondente periodo dell’anno precedente.

I pagamenti per prestazioni istituzionali sono risultati pari a 236.282 milioni, in aumento del 5,4 per cento rispetto al 2023. L’andamento osservato è da ricondursi essenzialmente alla crescita della spesa dell’INPS (+11.546 milioni), fortemente influenzata dall’impatto della rivalutazione ai prezzi delle prestazioni per l’anno 202414. La dinamica osservata sconta, inoltre, i minori oneri derivanti dall'abolizione del reddito di cittadinanza, parzialmente compensati dalla spesa per l’assegno di inclusione e per il supporto per la formazione e lavoro15. Le prestazioni istituzionali erogate dall’INAIL si sono attestate a

3.142 milioni, registrando una crescita del 5,5 per cento. La spesa per prestazioni sostenuta dagli altri Enti previdenziali è risultata pari a 5.439 milioni, registrando una crescita del 9,3 per cento dovuta, in buona parte, all’effetto della rivalutazione annuale ai prezzi delle prestazioni.

11 In particolare, i contratti del personale non dirigente del comparto Enti Locali e Sanità, siglati nel mese di novembre 2022.

12 Tali contratti sono stati sottoscritti, rispettivamente il 23 gennaio e il 18 gennaio 2024, con il riconoscimento anche dei relativi arretrati.

13 In particolare, deve segnalarsi l’estensione, a decorrere dall’anno 2024, ai giornalisti con rapporto di lavoro a tempo indeterminato del regime assicurativo ordinario stabilito per tutti i lavoratori dall’assicurazione obbligatoria contro gli infortuni sul lavoro e le malattie professionali nonché l’ampliamento, limitatamente all’anno scolastico 2023-2024, della copertura assicurativa per gli studenti e i docenti del comparto scuola, disposto dall’articolo 18 del decreto-legge 48/2023.

14 Il DM 20 novembre 2023 ha fissato un indice di rivalutazione delle pensioni per l’anno 2024 in misura pari a +5,4 per cento. Si segnala che il decreto-legge 145/2023 ha disposto l’anticipo a dicembre 2023 del pagamento del conguaglio relativo ai ratei arretrati per l’anno 2023 che, sulla base della normativa, avrebbe dovuto essere erogato con la rata di pensione del mese di gennaio 2024.

15 Tali misure sono state introdotte con il decreto-legge 48/2023, convertito con modificazioni dalla Legge 3 luglio 2023, n. 85.

Tabella 8: Dati di cassa del comparto degli Enti di previdenza: Gennaio – Luglio 2023 e 2024

Valori in milioni di euro	Valori assoluti		Variazioni assolute	Variazioni percentuali
Valori in milioni di euro	2023	2024	Variazioni assolute	Variazioni percentuali
INPS
Trasferimenti da Settore statale	81.885	94.848	12.963	15,8
Contributi	141.697	141.747	50	0,0
Prestazioni sociali	216.154	227.701	11.546	5,3
INAIL
Trasferimenti da Settore statale	-1.305	-1.509	-204	15,6
Contributi	5.574	6.133	559	10,0
Prestazioni sociali	2.979	3.142	163	5,5
Altri enti di previdenza e assistenza
Trasferimenti da Settore statale	46	70	24	52,9
Contributi	6.419	6.839	420	6,5
Prestazioni sociali	4.977	5.439	462	9,3
Totale Enti di previdenza
Trasferimenti da Settore statale	80.626	93.409	12.783	15,9
Contributi	153.690	154.719	1.029	0,7
Prestazioni sociali	224.110	236.282	12.172	5,4

Sezione Terza – I dati secondo la classificazione del Fondo Monetario Internazionale ‌

La Tabella 9 espone il Conto del Settore statale secondo il sistema di classificazione del Fondo Monetario Internazionale (GFSM 2014 – Statement of Sources and Uses of Cash).

Tabella 9: GFSM 2014 classification Statement of Sources and Uses of Cash: July 2023 - 2024

	Millions €		Absolute change	Percentage change
	2023	2024	Absolute change	Percentage change
Revenue cash flows	85.139	79.624	-5.515	-6,5
Taxes	51.605	49.319	-2.286	-4,4
Social contributions	26.709	25.598	-1.111	-4,2
Grants from international organizations	889	892	3	0,3
Grants from other general government units	2.030	1.028	-1.002	-49,4
Other receipts	3.906	2.787	-1.119	-28,6
Expense cash flows	68.417	75.635	7.218	10,6
Compensation of employees	9.712	9.645	-67	-0,7
Purchase of goods and services	1.334	1.232	-101	-7,6
Interests	2.478	3.396	918	37,0
Subsidies	1.562	1.173	-389	-24,9
Grants to international organizations	1.503	1.540	37	2,5
Grants to other general government units	9.559	13.877	4.318	45,2
Social benefits	34.652	35.598	946	2,7
Other payments	7.617	9.174	1.557	20,4
Net cash inflow from operating activities	16.722	3.989	-12.733	-76,1
Net Cash Outflow: Investments in NFAs	437	824	386	88,4
Purchase of Nonfinancial Assets	437	824	386	88,4
Fixed assets	437	824	386	88,4
Cash surplus/deficit	16.285	3.165	-13.120	-80,6
Net acquisition of financial assets other than cash	0	0
by instrument	0	0
Securities other than shares	0	0
Loans	0	0
Shares and other equity	0	0
Insurance technical reserves	0	0
Financial derivatives	0	0
by debtor	0	0
Domestic	0	0
Foreign	0	0
Monetary gold and SDRs	0	0
Net incurrence of liabilities	11.257	-4.909
by instrument	0	0
Currency and deposits	0	0
Securities other than shares	11.884	2.914
Loans	-627	-7.823
Shares and other equity	0	0
Insurance technical reserves	0	0
Financial derivatives	0	0
by creditor	0	0
Domestic	11.290	-626
Foreign	-33	-4.283
Net cash inflow from financing activities	11.257	-4.909
Net change in the stock of cash	27.540	-1.745
Statistical discrepancy	0	0
Memorandum item:	0	0
Total cash expenditure	68.854	76.459

Tabella 9 (segue): GFSM 2014 classification Statement of Sources and Uses of Cash: January-July 2023-2024

	Millions €		Absolute change	Percentage change
	2023	2024	Absolute change	Percentage change
Revenue cash flows	447.449	459.688	12.239	2,7
Taxes	258.484	267.846	9.362	3,6
Social contributions	153.690	154.719	1.029	0,7
Grants from international organizations	7.548	7.892	344	4,6
Grants from other general government units	6.070	6.681	611	10,1
Other receipts	21.657	22.550	893	4,1
Expense cash flows	523.596	545.563	21.966	4,2
Compensation of employees	56.430	57.425	995	1,8
Purchase of goods and services	6.998	7.540	542	7,7
Interests	38.358	43.996	5.638	14,7
Subsidies	12.310	3.923	-8.387	-68,1
Grants to international organizations	12.430	11.281	-1.149	-9,2
Grants to other general government units	122.021	119.404	-2.617	-2,1
Social benefits	234.687	244.125	9.438	4,0
Other payments	40.362	57.868	17.506	43,4
Net cash inflow from operating activities	-76.147	-85.875	-9.727	12,8
Net Cash Outflow: Investments in NFAs	2.571	4.847	2.276	88,5
Purchase of Nonfinancial Assets	2.571	4.847	2.276	88,5
Fixed assets	2.571	4.847	2.276	88,5
Cash surplus/deficit	-78.718	-90.722	-12.004	15,2
Net acquisition of financial assets other than cash	0	0
by instrument
Securities other than shares
Loans
Shares and other equity	0	0
Insurance technical reserves
Financial derivatives
by debtor
Domestic	0	0
Foreign	0	0
Monetary gold and SDRs
Net incurrence of liabilities	97.955	66.609
by instrument
Currency and deposits
Securities other than shares	110.039	97.576
Loans	-12.084	-30.967
Shares and other equity
Insurance technical reserves
Financial derivatives
by creditor
Domestic	98.235	72.574
Foreign	-280	-5.965
Net cash inflow from financing activities	97955	66609
Net change in the stock of cash	19236	-24113
Statistical discrepancy	0	0
Memorandum item:
Total cash expenditure	526.167	550.410

Sezione Quarta – Serie mensile dei saldi di cassa del Settore statale ‌

Tabella 10: Serie mensile dei saldi di cassa del Settore statale 2020-2024: dati mensili

	2020	2021	2022	2023	2024
Gennaio	3.001	-3.908	-902	-7.086	-5.552
Febbraio	-1.605	-10.293	-4.392	-14.839	-16.147
Marzo	-32.314	-26.950	-24.754	-32.048	-29.277
Aprile	-17.958	-12.625	6.047	-11.798	-18.191
Maggio	-25.586	-15.222	-11.722	-16.037	-12.909
Giugno	-20.749	-15.693	-7.073	-13.133	-13.308
Luglio	-7.214	5.473	8.404	15.830	2.292
Agosto	-3.884	8.896	652	2.036
Settembre	-22.000	-15.471	-17.249	-25.260
Ottobre	-9.844	-7.505	-11.144	-4.543
Novembre	-17.278	-9.760	-1.556	-1.289
Dicembre	-3.697	-3.538	-3.215	-402

Tabella 10 (segue): Serie mensile dei saldi di cassa del Settore statale 2020-2024: dati cumulati

	2020	2021	2022	2023	2024
Gennaio	3.001	-3.908	-902	-7.086	-5.552
Febbraio	1.396	-14.201	-5.294	-21.926	-21.699
Marzo	-30.918	-41.151	-30.048	-53.972	-50.976
Aprile	-48.876	-53.775	-24.002	-65.770	-69.167
Maggio	-74.462	-68.998	-35.725	-81.807	-82.076
Giugno	-95.211	-84.691	-42.799	-94.940	-95.384
Luglio	-102.425	-79.218	-34.393	-79.112	-93.092
Agosto	-106.309	-70.322	-33.741	-77.078
Settembre	-128.309	-85.793	-50.990	-102.337
Ottobre	-138.153	-93.298	-62.134	-106.880
Novembre	-155.431	-103.058	-63.690	-108.169
Dicembre	-159.128	-106.596	-66.905	-108.571

Grafico 2: Fabbisogno del Settore statale (dati cumulati, milioni di euro)

Grafico 3: Fabbisogno del Settore statale (dati cumulati a 12 mesi, milioni di euro)

Nota metodologica ‌

La presente Nota metodologica descrive il documento seguendone la struttura.

Sezione Prima – Conto di cassa del Settore statale e dettaglio degli incassi tributari

Il conto di cassa del Settore statale è ottenuto consolidando i flussi finanziari del bilancio dello Stato e della tesoreria statale con quelli della Presidenza del Consiglio dei Ministri, della Corte dei conti, del Consiglio di Stato, dei Tribunali amministrativi regionali (TAR) e delle Agenzie fiscali. Tale consolidamento discende dall’accezione di Stato dei conti nazionali, in conformità al Sec 2010 ed al Government Finance Statistics Manual (GFSM 2014) del FMI, che definisce il perimetro dello Stato in modo da consentire la rappresentazione contemporanea dei poteri statali: esecutivo, legislativo, impositivo e di controllo. Inoltre, il consolidamento riguarda gli incassi e i pagamenti che afferiscono alle operazioni di soggetti interni o esterni alla Pubblica Amministrazione (ad es. l’Unione Europea) che, ai sensi della normativa, detengono le proprie disponibilità in conti accesi presso la tesoreria statale.

Il SS registra il novanta per cento degli incassi e dei pagamenti dell’intero sotto- settore delle Amministrazioni centrali e la metà degli incassi e dei pagamenti dell’intera Pubblica amministrazione.

Il settore delle Amministrazioni pubbliche (Settore S13) è l’aggregato di riferimento degli indicatori (indebitamento netto e debito pubblico) utilizzati per monitorare le finanze pubbliche. Raggruppa le unità istituzionali le cui funzioni principali consistono nella produzione per la collettività dei servizi non destinabili alla vendita e nella redistribuzione del reddito e della ricchezza del Paese. Il settore delle Amministrazioni pubbliche (PA) si articola in tre sotto-settori: Amministrazioni centrali, Amministrazioni locali e Enti di previdenza. L’elenco delle unità istituzionali che vi appartengono è stabilito dall’Istituto Nazionale di Statistica, secondo criteri economico-statistici e indipendentemente dal regime giuridico, sulla base del Sistema Europeo dei Conti (Sec 2010, definito dal Regolamento UE n. 549/2013) e delle interpretazioni del SEC stesso fornite nel Manual on Government Deficit and Debt pubblicato da Eurostat16. Tale elenco viene pubblicato annualmente sulla Gazzetta Ufficiale, entro il 30 settembre, ai sensi del comma 3 dell'art. 1 della legge 31 dicembre 2009, n. 196.

16 Per tale settore si compila il conto economico consolidato che costituisce il riferimento per gli aggregati trasmessi alla Commissione Europea in applicazione del Protocollo sulla Procedura per i Deficit Eccessivi annesso al Trattato di Maastricht.

Le fonti delle informazioni sono: il bilancio dello Stato, la variazione dei conti di Tesoreria statale17, dati extra contabili provenienti dalla Banca d’Italia, dalla Struttura di gestione dell’Agenzia delle Entrate e dalla Cassa Depositi e Prestiti S.P.A..

Le tabelle sono elaborate con riferimento sia ai flussi registrati nel mese, sia ai valori cumulati dall’inizio dell’anno.

- Tabella 1: Formazione e copertura del saldo del Settore statale Riporta le principali voci di formazione e copertura del saldo del SS.

Con formazione si intende l’insieme delle transazioni relative all’attività istituzionale di un operatore (convenzionalmente definite “sopra la linea”). Nel caso del conto di cassa del Settore statale, le transazioni prese in considerazione riguardano sia operazioni di natura economica, sia operazioni di aumento e riduzione di attività finanziarie (cosiddette “partite finanziarie attive”). Le partite finanziarie sono costituite principalmente da introiti derivanti dalla vendita di quote di capitale di società partecipate, dalla riscossione di crediti e di quote di ammortamento di mutui concessi a pubbliche amministrazioni, da pagamenti per apporti al capitale di società partecipate e per erogazioni di prestiti a pubbliche amministrazioni. Il saldo di queste transazioni si dice elaborato “dal lato della formazione”. Nella tabella sono esposti il saldo complessivo ed il saldo primario18 entrambi indicati al netto e al lordo delle operazioni di natura finanziaria.

Con copertura si intende l’insieme delle transazioni in aumento e in riduzione delle partite finanziarie debitorie (operazioni cosiddette “sotto la linea”) accese a fronte della costituzione di un saldo dal lato della formazione. Il saldo di queste transazioni si dice elaborato “dal lato della copertura”. Nella tabella si rappresenta la scomposizione del finanziamento del saldo complessivo tra le emissioni nette delle principali categorie di titoli di Stato ed altri strumenti di finanziamento19.

- Tabella 2: Conto di cassa del Settore statale

Espone il conto consolidato di cassa del Settore statale (CCSS), elaborato al netto di alcune poste correttive e compensative degli incassi (ad esempio dietimi di interessi) e dei pagamenti (ad esempio rimborsi e compensazioni di imposta). Fornisce una dettagliata rappresentazione della formazione del saldo.

- Tabella 3: Settore statale – Percentuali di realizzato rispetto alla previsione annuale

17 Informazioni acquisite tramite il Portale Data Warehouse della Ragioneria Generale dello Stato.

18 Il saldo primario (avanzo primario se positivo, deficit primario se negativo) è la differenza tra le entrate finali e le spese finali, al netto della spesa per interessi.

19 Gli altri strumenti di finanziamento comprendono: la variazione delle giacenze sui conti correnti presso la tesoreria statale intestati a soggetti esterni alla Pubblica Amministrazione; la variazione delle disponibilità liquide generata dalle operazioni nette sui mercati finanziari e dal Conto disponibilità del Tesoro per il servizio di tesoreria; altre operazioni di accensione di prestiti da parte dello Stato al netto dei rimborsi.

Riporta le percentuali di realizzazione degli incassi e dei pagamenti del periodo di riferimento rispetto ai flussi dell’intero anno. In particolare pone a confronto il CCSS dell’anno t-1 e dell’anno in corso, assumendo come dati annuali di riferimento, rispettivamente, quelli del CCSS consuntivo dell’anno precedente e la previsione elaborata in occasione del più recente documento ufficiale di finanza pubblica.

- Tabella 4: Voci principali degli incassi tributari del bilancio dello Stato

Riporta il dettaglio delle principali componenti degli incassi tributari registrati dal bilancio dello Stato.

- Tabella 5: Raccordo tra gli incassi tributari del bilancio dello Stato e quelli del Settore statale

Riporta le voci di raccordo tra gli incassi tributari diretti ed indiretti registrati nel bilancio dello Stato e quelli riportati nel conto del Settore statale, che includono anche le riscossioni acquisite in tesoreria per il tramite della procedura di delega unica. Si tratta principalmente di incassi tributari dello Stato e degli Enti territoriali, nonché di contributi degli Enti previdenziali e assistenziali; tali introiti confluiscono nella contabilità speciale “Fondi della riscossione” in attesa della ripartizione da parte della struttura di gestione dell’Agenzia delle entrate e della contabilizzazione nel bilancio dello Stato e nei conti di tesoreria dei singoli soggetti destinatari dell’incasso.

Il flusso della riscossione di tesoreria è al netto delle compensazioni tra i vari tributi e contributi dovuti eseguite direttamente dai contribuenti quando effettuano il versamento. Nel rispetto del principio di integrità del bilancio, gli incassi tributari del bilancio dello Stato devono essere “lordizzati” contabilmente di tali compensazioni mediante dei pertinenti capitoli di spesa del bilancio dello Stato. Un meccanismo analogo si verifica anche per gli incassi tributari di pertinenza delle regioni a statuto speciale che, riscossi dalle regioni in corso d’anno, sono registrati dal bilancio dello Stato solamente nel mese di dicembre attraverso capitoli di spesa dedicati alle regolazioni contabili.

La Tabella evidenzia mensilmente le compensazioni e i rimborsi e, nel mese di dicembre, le regolazioni contabili; viene inoltre aggiunto il gettito dei proventi speciali in quanto il bilancio dello Stato le classifica tra gli incassi extra-tributari.

Sezione Seconda – Conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali e indicazioni di comparto delle Amministrazioni locali e degli Enti di previdenza

- Grafico 1: Variazioni assolute degli incassi e dei pagamenti delle Amministrazioni centrali

Il grafico riporta le variazioni in valore assoluto dei dati cumulati del saldo di cassa, degli incassi e dei pagamenti finali, nonché di alcune poste rilevanti degli incassi e dei

pagamenti riportati nel conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali della Tabella 6.

- Tabella 6: Conto consolidato di cassa delle Amministrazioni centrali

Il conto consolidato delle Amministrazioni centrali (AC) è un aggregato contabile che deriva dal consolidamento dei flussi di cassa di tutte le unità istituzionali appartenenti al sotto-settore delle Amministrazioni centrali (S.1311). Tale sotto-settore è formato dagli organi amministrativi dello Stato e dagli altri Enti centrali, ossia Enti pubblici la cui competenza si estende alla totalità del territorio del Paese (esclusi gli Enti di previdenza e assistenza sociale). Fanno parte del sotto-settore gli Organi costituzionali e di rilievo costituzionale, la Presidenza del Consiglio dei Ministri e i Ministeri, le Agenzie fiscali, gli Enti di regolazione dell'attività economica, gli Enti produttori di servizi economici, le Autorità amministrative indipendenti, gli Enti a struttura associativa, gli Enti produttori di servizi assistenziali, ricreativi e culturali, gli Enti e le Istituzioni di ricerca, gli Istituti zooprofilattici sperimentali.

Le fonti delle informazioni per le AC diverse da quelle appartenenti al perimetro del SS sono il SIOPE20 e le comunicazioni mensili inviate telematicamente alla Ragioneria Generale dello Stato21. Eventuali informazioni non disponibili alla data di rilevazione vengono provvisoriamente stimate.

La tabella espone il conto mostrando in dettaglio la composizione del saldo di cassa dal lato della formazione. Per una corretta rappresentazione del conto si consolidano i trasferimenti tra enti compresi nel sotto-settore, imponendo, in caso di disallineamento delle informazioni, una gerarchia in cui prevalgono come dato di consolidamento le somme registrate tra i trasferimenti in uscita rispetto a quelle contabilizzate tra i trasferimenti in entrata (ad es., i trasferimenti che il Settore statale destina alle altre AC prevalgono rispetto a quanto queste ultime indicano di aver ricevuto e lo stesso per quelli che le altre AC registrano tra i trasferimenti verso il Settore statale).

Convenzionalmente, il fabbisogno del sotto-settore delle Amministrazioni centrali viene corretto dell’ammontare di emissioni/rimborsi dei titoli di Stato acquistati dalle amministrazioni del Settore pubblico, ossia della parte che rappresenta un’esposizione interna al Settore pubblico.

- Tabella 7: Dati di cassa del comparto delle Amministrazioni locali

20 Il SIOPE (Sistema informativo sulle operazioni degli enti pubblici) è un sistema di rilevazione telematica degli incassi e dei pagamenti effettuati dai tesorieri di tutte le Amministrazioni pubbliche, che nasce dalla collaborazione tra la Ragioneria Generale dello Stato, la Banca d'Italia e l'ISTAT, in attuazione dall'articolo 28 della legge n. 289/2002, disciplinato dall’articolo 14, commi dal 6 all’11, della legge n. 196 del 2009.

21 Ai sensi della Determina n. 98925 del Ragioniere Generale dello Stato le Amministrazioni pubbliche indicate nell’allegato A della suddetta Determina sono tenute all’invio telematico dei dati di cassa mensili alla Ragioneria Generale dello Stato.

Il sotto-settore delle Amministrazioni locali comprende gli Enti pubblici territoriali, ossia Enti pubblici la cui competenza si estende ad una parte soltanto del territorio del Paese (escluse le rappresentanze locali degli Enti di previdenza e assistenza sociale) e cioè le regioni, le province, i comuni, gli ospedali pubblici e gli altri enti locali economici, culturali, di assistenza, le camere di commercio, le università, ecc..

Le fonti delle informazioni sono il SIOPE e altre comunicazioni mensili inviate telematicamente dagli enti alla Ragioneria Generale dello Stato. Eventuali informazioni non disponibili alla data di rilevazione vengono provvisoriamente stimate.

La tabella riporta i dati cumulati degli investimenti e del saldo di cassa, con riferimento ai principali comparti (Regioni, Sanità, Enti locali, Università). Tali dati sono soggetti a revisione nei documenti ufficiali di finanza pubblica, quali la Relazione sul conto consolidato di cassa delle amministrazioni pubbliche (cd Trimestrale di cassa), il Documento di Economia e Finanza (DEF) e la Nota di aggiornamento del DEF, poiché al momento della pubblicazione della presente rilevazione mensile non sempre si conosce l’esatta natura economica di alcuni incassi e pagamenti.

- Tabella 8: Dati di cassa del comparto degli Enti di previdenza

Il sotto-settore degli Enti nazionali di previdenza e assistenza sociale comprende le unità istituzionali centrali e locali la cui attività principale consiste nell’erogare prestazioni sociali che rientrano in regimi di protezione sociale oppure sono finanziate attraverso contributi obbligatori. Contributi e prestazioni sono determinati o approvati da unità istituzionali appartenenti alle Amministrazioni pubbliche

Le fonti delle informazioni sono il SIOPE ed i flussi di cassa inviati alla Ragioneria generale dello Stato, mensilmente da INPS e INAIL e trimestralmente dagli Enti previdenziali privatizzati, i cui dati relativi ai mesi mancanti sono stimati.

La tabella riporta i dati cumulati del trasferimento dal Settore statale, dei contributi e delle prestazioni sociali, fornendo il dettaglio dei flussi riconducibili a INPS, INAIL e Enti previdenziali privatizzati. Si rilevano inoltre i dati della Gestione Commissariale Fondo Buonuscita dei lavoratori delle Poste italiane.

Sezione Terza – I dati secondo la classificazione del Fondo Monetario Internazionale

La Sezione espone il conto del SS riclassificato secondo il cosiddetto Statement of Sources and Uses of Cash del Government Finance Statistics Manual (GFSM) 2014 del Fondo Monetario Internazionale.

- Tabella 9: GFSM 2014 classification Statement of Sources and Uses of Cash

La tabella riporta la variazione della liquidità del settore (Net change in the stock of cash) distinguendo tra le componenti generate/assorbite dalle operazioni correnti (entrate/spese), dalle operazioni in conto capitale (non finanziarie) e dalle operazioni

finanziarie. La tabella espone tre diversi saldi di cui il cash surplus/deficit rappresenta il saldo di cassa delle operazioni economiche che coincide con il saldo di cassa del SS al netto delle partite finanziarie. Coerentemente alla metodologia del GFSM, le voci Social contributions e Social benefits rappresentano i contributi sociali e le prestazioni sociali rispettivamente incassati e pagate dagli enti appartenenti al sotto-settore degli Enti nazionali di previdenza e assistenza sociale.

Sezione Quarta – Serie storiche dei saldi di cassa del Settore statale

La Sezione è finalizzata a fornire profondità temporale alle statistiche pubblicate nel Rapporto. Attualmente riguarda i saldi di cassa del SS.

- Tabella 10: Serie mensile dei saldi di cassa del Settore statale

La tabella riporta la serie storica aggiornata dei saldi di cassa mensili del SS, che incorpora le revisioni apportate ai dati mensili dell’anno precedente.

- Grafico 2: Fabbisogno del Settore statale – dati cumulati

Il grafico illustra l’evoluzione mensile del saldo di cassa cumulato del Settore statale degli ultimi tre anni. Per l’anno in corso è indicato l’obiettivo pubblicato nell’ultimo documento ufficiale di finanza pubblica.

- Grafico 3: Fabbisogno del Settore statale – dati cumulati a 12 mesi

Il grafico illustra l’evoluzione mensile del saldo di cassa calcolato come somma dei valori mensili degli ultimi dodici mesi. Tale indicatore fornisce informazioni sul trend del saldo smussando gli effetti delle variazioni stagionali.

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