CITIGROUP

"Issue of USD 20,000,000 Fixed to Capped Floating Rate Notes due June 2023"

CITIGROUP

NOTA DI SINTESI DELLA SINGOLA EMISSIONE

Document Metadata

Table of Contents

Document Metadata

Final Terms dated 10 June 2015 Citigroup Inc.

PART A – CONTRACTUAL TERMS

PROVISIONS RELATING TO UNDERLYING LINKED NOTES

PROVISIONS RELATING TO CREDIT LINKED INTEREST NOTES

PROVISIONS RELATING TO ANY INTEREST AMOUNT

PROVISIONS RELATING TO ZERO COUPON NOTES

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

PROVISIONS RELATING TO SWITCHER OPTION

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES

PART B – OTHER INFORMATION

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

SECTION A – INTRODUCTION AND WARNINGS

SECTION B – ISSUERS AND GUARANTOR

SECTION C – SECURITIES

SECTION D – RISKS

SECTION E – OFFER

SEZIONE A - INTRODUZIONE E AVVERTENZE

SEZIONE B - EMITTENTI E GARANTI

SEZIONE C – TITOLI

SEZIONE D - RISCHI

SEZIONE E - OFFERTA

AVVISO n.10658

16 Giugno 2015

MOT - EuroMOT

Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA

Societa' oggetto dell'Avviso

: CITIGROUP

Testo del comunicato

Oggetto : 'EuroMOT' - Inizio negoziazioni 'CITIGROUP'

Si veda allegato.

Disposizioni della Borsa

Società emittente: CITIGROUP

Titolo: "Issue of USD 20,000,000 Fixed to Capped Floating Rate Notes due June 2023" (Codice ISIN XS1241228649)

Società di Rating	Long Term	Data Report
Moody's	Baa1	28/05/2015
Standard & Poor's	A-	06/11/2014
Fitch Ratings	A	06/11/2014

Rating Emittente:

CITIGROUP

Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA

Data inizio negoziazioni: 17/06/2015

Mercato di negoziazione: Borsa - Mercato telematico delle obbligazioni (MOT),

segmento EuroMOT, 'classe euro-obbligazioni, ABS, titoli di emittenti esteri e altri titoli di debito'

Clearing: CC&G

Sistemi di regolamento: Euroclear e Clearstream

Calendario di regolamento: Il calendario della valuta USD tenuto altresì conto dei

giorni di chiusura dei sistemi di liquidazione interessati

Termini di liquidazione: Il secondo giorno successivo alla data di stipulazione dei

contratti di compravendita

EMS: 25.000

Operatore specialista: Equita SIM S.p.A. (codice operatore IT1505)

CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE

Modalità di negoziazione: corso secco

N. obbligazioni in circolazione: 10.000

Valore nominale unitario: 2.000 USD Valore nominale complessivo

delle obbligazioni in circolazione: 20.000.000 USD

Interessi: le obbligazioni fruttano interessi annui lordi, pagabili trimestralmente in via posticipata, in conformità a quanto specificato nei Final Terms del prestito.

Tasso della cedola in corso: 3,20% Modalità di calcolo dei ratei: 30E/360

Godimento: 15/06/2015

Scadenza: 15/06/2023 (rimborso alla pari in un'unica soluzione alla scadenza)

Tagli: unico da nominali 2.000 USD

Codice ISIN: XS1241228649

Codice Instrument Id: 778214

Descrizione: CITIGROUP MC GN23 USD Importo minimo di negoziazione: 2.000 USD

Obblighi operatore specialista: - durata minima dell'impegno: fino a Scadenza

- quantitativo minimo di ciascuna proposta: 50.000 USD

- quantitativo minimo giornaliero: 250.000 USD

- scostamento xxxxxxx xxxxxx tra le proposte in acquisto ed in vendita: massimo 40 centesimi

DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA

Dal giorno 17/06/2015 gli strumenti finanziari "Issue of USD 20,000,000 Fixed to Capped Floating Rate Notes due June 2023" verranno iscritti nel Listino Ufficiale, comparto obbligazionario (MOT).

Allegato:

- Final Terms del prestito obbligazionario.

Issue of USD 20,000,000 Fixed to Capped Floating Rate Notes due June 2023 Under the U.S.$30,000,000,000 Global Medium Term Note Programme

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC, as amended (which includes the amendments made by Directive 2010/73/EU (the "2010 PD Amending Directive") to the extent that such amendments have been implemented in the Relevant Member State).

The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") or any state securities law. The Notes are being offered and sold outside the United States to non-U.S. persons in reliance on Regulation S under the Securities Act ("Regulation S") and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, any U.S. person (as defined in Regulation S). Each purchaser of the Notes or any beneficial interest therein will be deemed to have represented and agreed that it is outside the United States and is not a U.S. person and will not sell, pledge or otherwise transfer the Notes or any beneficial interest therein at any time within the United States or to, or for the account or benefit of, a U.S. person, other than the Issuer or any affiliate thereof. The Notes do not constitute, and have not been marketed as, contracts of sale of a commodity for future delivery (or options thereon) subject to the United States Commodity Exchange Act, as amended, and trading in the Notes has not been approved by the United States Commodity Futures Trading Commission under the United States Commodity Exchange Act, as amended. For a description of certain restrictions on offers and sales of Notes, see "General Information relating to the Programme and the Notes - Subscription and sale and transfer and selling restrictions" in the Base Prospectus.

The Notes may not be offered or sold to, or acquired by, any person that is, or whose purchase and holding of the Notes is made on behalf of or with "plan assets" of, an employee benefit plan subject to Title I of the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended ("ERISA"), a plan, individual retirement account or other arrangement subject to Section 4975 of the U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended (the "Code") or an employee benefit plan or plan subject to any laws, rules or regulations substantially similar to Title I of ERISA or Section 4975 of the Code.

The Notes are English Law Notes.

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the section entitled "Terms and Conditions of the Notes", the Valuation and Settlement Schedule and the Underlying Schedule applicable to the Underlying in the Base Prospectus and the Supplements which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive.

This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus as so supplemented. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of this Final Terms and the Base Prospectus as so supplemented.

The Base Prospectus and the Supplements and the translation of the Summary into Italian are available for viewing at the offices of the Paying Agents and on the website of the Central Bank of Ireland (xxx.xxxxxxxxxxx.xx). In addition, this Final Terms is available on the website of the Irish Stock Exchange (xxx.xxx.xx) and, upon admission to trading of the Notes on the Borsa Italiana S.p.A.'s Mercato Telematico delle Obbilgazioni (M.O.T.) (Electronic bond market), on the website of Borsa Italiana S.p.A. (xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx) or in any case according to the rules of Borsa Italiana S.p.A. that are applicable from time to time.

For the purposes hereof, "Base Prospectus" means the Citigroup Inc. Rates Base Prospectus relating to the Programme dated 22 July 2014, as supplemented by a Supplement (No.1) dated 27 August 2014 ("Supplement No.1"), a Supplement (No.2) dated 1 December 2014 ( "Supplement No.2"), a

Supplement (No.3) dated 18 December 2014 ("Supplement No.3"), Supplement (No.4) dated 25 March 2015 (“Suppplement No. 4”), Supplement (No.5) dated 27 May 2015 (“Suppplement No. 5”), and a Supplement (No.6) dated 10 June 2015 (“Suppplement No. 6”, and together with Supplement No.1, Supplement No. 2, Supplement No. 3, Supplement No. 4 and Supplement No. 5, the "Supplements").

1. (i) Issuer: Citigroup Inc.

(ii) Guarantor: Not Applicable

2. (i) Series Number: EMTN6828

(ii) Tranche Number: 1

(iii) Date on which the Notes will be consolidated and form a single Series:

Not Applicable

3. Specified Currency or Currencies: United States Dollars (USD)

4. Aggregate Principal Amount:

(i) Series: USD 20,000,000

(ii) Tranche: USD 20,000,000

5. Issue Price: 100% per cent. of the Aggregate Principal Amount

6. (i) Specified Denominations: USD 2,000

(ii) Calculation Amount: USD 2,000

7. (i) Issue Date: 15 June 2015

(ii) Interest Commencement Date: As set out in the table at paragraph 10 below

8. Maturity Date: The Interest Payment Date scheduled to fall on 15 June 2023, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention

9. Type of Notes: As set out in the table at paragraph 10 below

10. Automatic Change of Interest Basis: Applicable: As set out in the table below

Interest Basis Table

Interest Commencement Date

Interest Period End Date(s) / Interest Payment Date(s)

Type of Notes

Issue Date

15 September 2015

15 December 2015

15 March 2016

15 June 2016

Fixed Rate Notes

15 September 2016

15 December 2016

15 March 2017

15 June 2017

15 September 2017

15 December 2017

15 March 2018

15 June 2018

15 June 2018 (the “Floating

Rate Commencement Date”)

15 September 2018

Floating Rate Notes

15 December 2018

15 March 2019

15 June 2019

15 September 2019

15 December 2019

15 March 2020

15 June 2020

15 September 2020

15 December 2020

15 March 2021

15 June 2021

15 September 2021

15 December 2021

15 March 2022

15 June 2022

15 September 2022

15 December 2022

15 March 2023

15 June 2023

11. Put/Call Options: Not Applicable

12. (i) Status of the Notes: Senior

(ii) Status of the CGMFL Deed of Guarantee: Not Applicable

13. Provisions applicable to Underlying Linked Notes:

Not Applicable

14. Credit Linked Interest Notes Provisions: Not Applicable

15. Interest Provisions: Applicable

(i) (A) Fixed Rate Note Provisions: Applicable

Interest Rate: Fixed Interest Rate

Specified Fixed Rate: 3.20 per cent. per annum

Interest Amount: As specified in Valuation and Settlement Condition 3.1(b)

Broken Amount(s): Not Applicable

Interest Payment Date(s) to which the Fixed Rate Note Provisions apply:

15 September 2015, 15 December 2015, 15 March 2016, 15 June 2016, 15 September 2016, 15 December 2016, 15 March 2017, 15 June 2017, 15 September 2017, 15 December 2017, 15 March 2018 and 15 June 2018 adjusted in accordance with the Modified Following Business Day Convention

I. Accrual: Applicable

II. Range Accrual Note Provisions:

III. Interest Period End Date(s):

Not Applicable

IV. Day Count Fraction: 30/360

V. Determination Dates: Not Applicable

VI. Margin(s) (for the Specified Fixed Rate):

VII. Interest Participation Rate (for the Specified Fixed Rate):

(B) Floating Rate Note Provisions:

Not Applicable Not Applicable

Applicable

I. Specified Period(s)/ Specified Interest Payment Date(s) to which the Floating Rate Note Provisions apply:

15 September, 15 December, 15 March, 15 June in each year, from and including 15 September 2018, to and including 15 June 2023 adjusted in accordance with the Modified Following Business Day Convention

II. Interest Period End Date(s):

15 September, 15 December, 15 March, 15June in each year, from and including 15 September 2018, to and including 15 June 2023, not adjusted

III. Manner in which the Floating Interest Rate(s) is/are to be determined:

IV. Party responsible for calculating the Interest Rate(s) and/or Interest Amount(s):

V. Range Accrual Note Provisions:

VI. Screen Rate Determination:

Screen Rate Determination

Calculation Agent

Not Applicable Applicable

• Reference Rate: 3m USD LIBOR

• Designated Maturity:

3 months (the Designated Maturity)

• Specified Time: 11am London Time

• Relevant Financial Centre:

• Interest Determination Date(s):

London

The day falling two London Banking Days prior to the first day of each Interest Period

• Page: LIBOR01 Index

• Reference Banks: As specified in Valuation and Settlement Condition

3.2(b)(iv)

VII. ISDA Determination: Not Applicable

VIII. Linear Interpolation: Applicable

IX. Margin(s) (for the Screen Rate (if Screen Rate Determination applies) or the ISDA Rate (if ISDA Rate Determination applies)):

X. Minimum Interest Rate (for Floating Interest

+ 0.20%

0 per cent. per annum

Rate):

XI. Maximum Interest Rate (for Floating Interest Rate):

4.50 per cent. per annum

XII. Day Count Fraction: 30/360

XIII. Interest Participation Rate (for the Screen Rate (if Screen Rate Determination applies) or the ISDA Rate (if ISDA Rate

Determination applies)):

(D) DIR Inflation Linked Note Provisions:

(E) CMS Interest Linked Note Provisions:

Not Applicable

Not Applicable Not Applicable Not Applicable

(ii) Interest Underlying Valuation Provisions:

Not Applicable

(iii) Inverse Floating Rate Note Provisions: Not Applicable

(iv) Range Accrual Note Provisions: Not Applicable

(v) Digital Note Provisions: Not Applicable

(vi) Digital Band Note Provisions: Not Applicable

(vii) Spread Note Provisions: Not Applicable

(viii) Previous Coupon Linked Note Provisions:

Not Applicable

16. Zero Coupon Note Provisions: Not Applicable

17. Redemption Provisions:

(i) Issuer Call: Not Applicable

(ii) Investor Put: Not Applicable

(iii) Redemption Amount: 100 per cent. per Calculation Amount

(iv) Early Redemption Amount: Principal Amount plus accrued interest

18. Switcher Option: Not Applicable

19. Form of Notes: Registered Notes

Regulation S Global Registered Note Certificate (registered in the name of a nominee for a common safekeeper for Euroclear and Clearstream, Luxembourg).

20. New Global Note/New Safekeeping Structure: Yes – New Safekeeping Structure applies

21. Business Centre(s): London and New York City

22. Business Day Jurisdiction(s) or other special provisions relating to payment dates:

London and New York City

23. Redenomination: Not Applicable

24. Consolidation provisions: The provisions of General Condition 12 (Further Issues) of the General Conditions apply

25. Realisation Disruption: Not Applicable

26. Name and address of Calculation Agent: Citibank, N.A London branch (acting through its

Interest Rate Derivatives department/group (or any successor department/group) at Xxxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxx X00 0XX, Xxxxxx Xxxxxxx

27. Determinations: Commercial Determination

1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING

Admission to trading and listing: Application is expected to be made by the

Issuer (or on its behalf) for the Notes to be admitted to trading on the Borsa Italiana S.p.A.'s Mercato Telematico delle Obbilgazioni (M.O.T.) (Electronic bond market) with effect from on or around the Issue Date

2. RATINGS

Ratings: The Notes are not rated.

3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE/OFFER

So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the issue.

4. REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES

(i) Reasons for the Offer: Not Applicable

(ii) Estimated net proceeds: Not Applicable

(iii) Estimated total expenses: Not Applicable

5. YIELD (Fixed Rate Notes only)

Indication of yield/Unified Yield Rate: In respect of each Interest Period falling in the

period from (and including) 15 June 2015 to (but excluding) 15 June 2018, the yield will be

3.20 per cent. per annum.

Calculated on a monthly 30/360 unadjusted basis on the Issue Date.

The yield is calculated at the Issue Date on the basis of the Issue Price. It is not an indication of future yield. The yield of the Notes will also depend on their purchase and sale price on the market.

6. HISTORICAL INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING

Details of historic LIBOR rates can be obtained from LIBOR01

7. OPERATIONAL INFORMATION

ISIN Code: XS1241228649

Common Code: 124122864

CUSIP: Not Applicable

WKN: Not Applicable

Valoren: Not Applicable

Any clearing system(s) other than Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking, société anonyme and DTC and the relevant identification number(s) and details relating to the relevant depositary, if applicable:

Not Applicable

Delivery: Delivery versus payment

Names and address of the Swedish Notes Issuing and Paying Agent (if any):

Names and address of the Finnish Notes Issuing and Paying Agent (if any):

Names and addresses of additional Paying Agent(s) (if any):

Intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility:

8. DISTRIBUTION

Not Applicable Not Applicable Not Applicable

Yes. Note that the designation "yes" simply means that the Notes are intended upon issue to be deposited with one of the ICSDs as common safekeeper, and registered in the name of a nominee of one of the ICSDs acting as common safekeeper, that is, held under the New Safekeeping Structure, and does not necessarily mean that the Notes will be recognized as eligible collateral for Eurosystem monetary policy and intra day credit operations by the Eurosystem either upon issue or at any or all times during their life. Such recognition will depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility criteria have been met

(i) Method of distribution: Not Applicable

(ii) If syndicated, names [and addresses of the Lead Manager and the other Managers and underwriting commitments]*:

Not Applicable

(iii) Date of Subscription Agreement: Not Applicable

(iv) Stabilising Manager(s) (if any): Not Applicable

(v) If non-syndicated, name and address of Dealer:

Citigroup Global Markets Limited at Citgroup Centre, 33 Canada Square, Canary Wharf, Xxxxxx, X00 0XX, Xxxxxx Xxxxxxx

(vi) Total commission and concession: None

(vii) Swiss selling restrictions: Not Applicable

(viii) Non-exempt Offer: Not Applicable

(ix) General Consent: Not Applicable

(x) Other conditions to consent: Not Applicable

9. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER

10. UNITED STATES TAX CONSIDERATIONS

For U.S. federal income tax purposes, the Issuer will treat the Notes as variable rate debt instruments.

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are numbered in Sections A – E (A.1 – E.7). This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for Notes, the Issuer and the Guarantor (where the Issuer is CGMFL). Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in a summary because of the type of securities, issuer and guarantor, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining why it is not applicable.

Element	Title
A.1	Introduction	This summary should be read as an introduction to the Base Prospectus and the applicable Final Terms. Any decision to invest in the Notes should be based on consideration of the Base Prospectus as a whole, including any documents incorporated by reference and the applicable Final Terms. Where a claim relating to information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have to bear the costs of translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms before the legal proceedings are initiated. Civil liability in Member States attaches only to those persons who have tabled the summary including any translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms, or it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes.
A.2	Consent	Not Applicable

Element	Title
B.1	Legal and commercial name of the Issuer	Citigroup Inc.
B.2	Domicile/ legal form/ legislation/ country of incorporation	Citigroup Inc. was established as a corporation incorporated in Delaware pursuant to the Delaware General Corporation Law.
B.4b	Trend information	The banking environment and markets in which the Group conducts its businesses will continue to be strongly influenced by developments in the U.S. and global economies, including the results of the European Union sovereign debt crisis and the implementation and rulemaking associated with recent financial reform.
B.5	Description of the Group	Citigroup Inc. is a holding company and services its obligations primarily with dividends and advances that it receives from subsidiaries (Citigroup Inc. and its subsidiaries, the "Group"). Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company, whose businesses provide consumers, corporations, governments and institutions with a

Element	Title
		broad range of financial products and services. Citigroup Inc. has approximately 200 million customer accounts and does business in more than 160 countries and jurisdictions. Citigroup Inc. currently operates, for management reporting purposes, via two primary business segments: Citicorp, consisting of Citigroup Inc.'s Global Consumer Banking businesses (which consists of Regional Consumer Banking in North America, Europe, the Middle East and Africa, Asia and Latin America) and the Institutional Clients Group (Securities and Banking, including the Private Bank, and Transaction Services); and Citi Holdings, which consists of Brokerage and Asset Management, Local Consumer Lending, and a Special Asset Pool. There is also a third segment, Corporate/Other.
B.9	Profit forecast or estimate	Not Applicable. Citigroup Inc. has not made a profit forecast or estimate in this Base Prospectus.
B.10	Audit report qualifications	Not Applicable. There are no qualifications in any audit report on the historical financial information included in the Base Prospectus.
B.12	Selected historical key financial information:	The table below sets out a summary of key financial information extracted from Citigroup Inc.'s Financial Report for the fiscal year ended on 31 December 2014: At or for the year ended 31 December 2014 2013 (audited) (audited)
				(in millions of U.S. dollars)
		Income Statement Data: Total revenues, net of interest 76,882 76,419 expense Income from continuing 7,500 13,630 operations Net Income 7,313 13,673 Balance Sheet Data Total assets 1,842,530 1,880,382 Total deposits 899,332 968,273 Long-term debt (including U.S.$ 223,080 221,116 26,180 and U.S.$ 26,877 at 31 December 2014 and 2013, respectively, at fair value) Total stockholders' equity 210,534 204,339
			At or for the three months ended 31 March 2015 2014 (unaudited) (unaudited) (in millions of U.S. dollars) Income Statement Data: Total revenues, net of interest 19,736 20,206 expense…...

Element	Title
			Income from continuing	4,817 3,952
			operations…….
			Net	4,770 3,944
			Income……………………………………
				As at 31 March
				2015 2014
				(unaudited) (unaudited)
				(in millions of U.S. dollars)
			Balance Sheet Data:
			Total	1,831,801 1,894,390
			assets……………………………….
			Total	899,647 966,263
			deposits……………………………..
			Long-term	210,522 222,747
			debt……………………………
			Total stockholders’ equity	214,620 208,116
		Statements of no significant or material adverse change
		There has been: (i) no significant change in the financial or trading position of
		Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole since 31 March
		2015 and (ii) no material adverse change in the financial position, business or
		prospects of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole since
		31 December 2014.
B.13	Events the solvency	impacting Issuer's	Not Applicable. There are no recent events particular to Citigroup Inc. which are to a material extent relevant to the evaluation of Citigroup Inc.'s solvency since 31 December 2014.
B.14	Dependence upon other group entities	See Element B.5 description of Citigroup Inc. and its subsidiaries and Citigroup Inc.'s position within the Group.
B.15	Principal activities	Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company whose businesses provide consumers, corporations, governments and institutions with a broad range of financial products and services.
B.16	Controlling shareholders	Citigroup Inc. is not aware of any shareholder or group of connected shareholders who directly or indirectly control Citigroup Inc.
B.17	Credit ratings	Citigroup Inc. has a long term/short term senior debt rating of A-/A-2 by Standard & Poor's Financial Services LLC, Baa2/P-2 by Moody's Investors Service, Inc. and A/F1 by Fitch, Inc. A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the assigning rating agency.

Element

Title

C.1

Description of Notes/ISIN

Notes are issued in Series. The Series number is EMTN6828. The Tranche number is 1.

The Notes may be Credit Linked Interest Notes, Fixed Rate Notes, Floating Rate Notes, Zero Coupon Notes, Inflation Rate Notes, DIR Inflation Linked Notes,

Element	Title
		CMS Interest Linked Notes, Range Accrual Notes, Digital Notes, Digital Band Notes, Inverse Floating Rate Notes, Spread Notes, Previous Coupon Linked Notes or any combination of the foregoing. If the applicable Final Terms specify "Switcher Option" to be applicable for the relevant Notes, the Issuer will be able to switch from one interest basis to another as provided therein. The International Securities Identification Number (ISIN) is XS1241228649. The Common Code is 124122864.
C.2	Currency	The denomination currency and the currency for payments in respect of the Notes is United States Dollars (USD).
C.5	Restrictions on the free transferability of the Notes	The Notes will be transferable, subject to the offering, selling and transfer restrictions with respect to the United States, European Economic Area, United Kingdom, Australia, Austria, the Kingdom of Bahrain, Brazil, Chile, Columbia, Costa Rica, Republic of Cyprus, Denmark, Dominican Republic, Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx, Xx Xxxxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxx, Xxxxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxx Xxxx Special Administrative Region, Hungary, Ireland, Israel, Italy, Japan, Xxxxx xx Xxxxxx, Xxxxxx, Xxxxxx, Xxxx, Xxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxx, Xxxxxx, Xxxxxxxx, State of Qatar, Russian Federation, Kingdom of Saudi Arabia, Singapore, Switzerland, Taiwan, Republic of Turkey, United Arab Emirates and Uruguay and the laws of any jurisdiction in which the Notes are offered or sold.
C.8	Rights attached to the Notes, including ranking and limitations on those rights	The Notes have terms and conditions relating to, among other matters: Ranking The Notes will constitute unsubordinated and unsecured obligations of the Issuer and rank and will at all times rank pari passu and rateably among themselves and at least pari passu with all other unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer save for such obligations as may be preferred by provisions of law that are both mandatory and of general application.
		Negative pledge and cross default The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision or a cross- default provision in respect of the Issuer.
		Events of default The terms of the Notes will contain, amongst others, the following events of default: (a) default in payment of any principal or interest due in respect of the Notes, continuing for a period of 30 days in the case of interest or 10 days in the case of principal, in each case after the due date; (b) default in the performance, or breach, of any other covenant by the Issuer, and continuance for a period of 60 days after the date on which written notice is given by the holders of at least 25 per cent, in principal amount of the outstanding Notes specifying such default or breach and requiring it to be remedied; (c) events relating to the winding up or dissolution or similar procedure of the Issuer; and (d) the appointment of a receiver or other similar official or other similar arrangement of the Issuer.
		Taxation Payments in respect of all Notes will be made without withholding or deduction of taxes: (i) in Luxembourg where the Issuer is CGMFL, or in the United Kingdom in case of the Guarantor, subject in all cases to specified exceptions, or

Element

Title

(ii) in the United States where the Issuer is Citigroup Inc., subject to specified exceptions.

Meetings

The terms of the Notes contain provisions for calling meetings of holders of such Notes to consider matters affecting their interests generally. These provisions permit defined majorities to bind all holders, including holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders who voted in a manner contrary to the majority.

C.9

Description of the rights attached to the Notes,

including nominal interest rate, the date from which interest becomes payable and interest payment dates, description of the underlying (where the rate is not fixed), maturity date, repayment provisions and indication of yield

Interest periods and rates of interest:

Other than Zero Coupon Notes, the length of all interest periods for all Notes and the applicable rate of interest or its method of calculation may differ from time to time or be constant for any Series.

Notes may (at the option of the Issuer, if specified in the applicable Final Terms) or shall (in the case where "Automatic Change of Interest Basis" applies) have more than one interest basis applicable to different interest periods and/or interest payment dates.

Other than Zero Coupon Notes, Notes may have a maximum rate of interest or interest amount (or both), a minimum rate of interest or interest amount (or both).

Interest:

Notes may or may not bear interest. Notes which do not bear interest may be specified in the applicable Final Terms as "Zero Coupon Notes", and any early redemption amount payable on Zero Coupon Notes may be equal to an amortised face amount calculated in accordance with the conditions of the Notes.

Interest-bearing Notes will either bear interest payable at, or calculated by reference to, one or more of the following:

(i) a fixed rate ("Fixed Rate Notes");

(ii) a floating rate ("Floating Rate Notes");

(iii) a CMS rate, which is a swap rate for swap transactions (or if specified in the applicable Final Terms, the lower of two swap rates, or the difference between two swap rates) ("CMS Interest Linked Notes");

(iv) a rate determined by reference to movements in an inflation index ("Inflation Rate Notes");

(v) a rate determined by reference to movements in an inflation index and the specific interest payment date to allow interpolation between the two monthly fixings ("DIR Inflation Linked Notes");

(vi) a rate (which may be a rate equal, or calculated by reference, to a fixed rate, a floating rate or a CMS rate (as described in paragraph (iii) above) multiplied by an accrual rate, which is determined by reference to the number of days in the relevant interest period on which the accrual condition or both accrual conditions are satisfied. An accrual condition may be satisfied on any relevant day if the relevant reference observation is, as specified in the applicable Final Terms:

Element

Title

• greater than or equal to; or

• greater than; or

• less than or equal to; or

• less than,

the specified barrier, or if the relevant reference observation is, as specified in the applicable Final Terms:

• either greater than or equal to, or greater than, the specified lower range; and

• either less than or equal to, or less than, the specified upper range.

A reference observation may be specified in the applicable Final Terms as a single reference rate, a basket of two or more reference rates, the difference between two reference rates or the difference between the sums of two sets of reference rates ("Range Accrual Notes");

(vii) a rate which will either be: (a) a specified back up rate, or (b) if the specified digital reference rate on the specified determination date is, as specified in the applicable Final Terms:

• less than the specified reserve rate; or

• less than or equal to the specified reserve rate; or

• greater than the specified reserve rate; or

• greater than or equal to the specified reserve rate,

a specified digital rate, and each of the specified back up rate, specified digital reference rate, specified reserve rate and specified digital rate may be a fixed rate, a floating rate or a CMS rate (which would include a rate determined by reference to the Spread Notes provisions) ("Digital Notes");

(viii) a rate (which may be a rate equal, or calculated by reference, to a fixed rate, a floating rate, a CMS rate or a rate equal to one specified rate (which may be a floating rate or a CMS rate) minus another specified rate (which may be a floating rate or a CMS rate)), and plus or minus a margin (if specified) which will be determined for each interest period by reference to within which band of specified fixed rates either:

(a) the specified reference rate (which rate may be a floating rate or a CMS rate) determined on the relevant interest determination date for the reference rate falls; or

(b) the result of reference rate one (which rate may be a floating rate or a CMS rate) minus reference rate two (which may be a floating rate or a CMS Rate), each as determined on the relevant interest determination date for such rate falls.

The rate for an interest period will be equal to the rate specified as the band rate set for the appropriate band within which, in the case of (a), the specified reference rate falls, or in the case of (b), the relevant result

Element

Title

of reference rate one minus reference rate two falls ("Digital Band Notes");

(ix) a rate which will be equal to a specified fixed rate minus either (i) a reference rate or (ii) one reference rate minus another reference rate (any reference rate may be a floating rate or a CMS rate (which would include a rate determined by reference to the Spread Notes provisions), and plus or minus a margin (if specified) and/or multiplied by an interest participation rate (if specified)) ("Inverse Floating Rate Notes");

(x) a rate which is to be determined by reference to any of the following (as specified in the applicable Final Terms):

(a) one (1) minus the result of a specified spread rate minus another specified spread rate, or

(b) a specified spread rate minus another specified spread rate, or

(c) the lesser of: (I) a specified spread rate, plus or minus a spread cap margin (if specified), and (II) the sum of (A) a specified percentage rate per annum and (B) the product of (x) a multiplier, and (y) the difference between two specified spread rates,

and, in each case, plus or minus a margin (if specified), and multiplied by an interest participation rate (if specified). A specified spread rate may be (A) one specified reference rate, or (B) the sum of two or more specified reference rates or (C) specified reference rate one minus a specified reference rate two, and in each case, plus or minus a margin (if specified), and multiplied by an interest participation rate (if specified). Each specified reference rate may be determined by reference to the fixed rate note provisions, floating rate note provisions or the CMS rate note provisions ("Spread Notes");

(xi) a rate (a "previous coupon linked interest rate") determined from a previous coupon reference rate, plus or minus a margin (if specified), and multiplied by an interest participation rate (if specified). The previous coupon reference rate for an interest period is a rate equal to:

(a) the interest rate for the immediately preceding interest period and/or preceding interest payment date (such rate, a "previous coupon", such period, a "preceding interest period" and such payment date, a "preceding payment date"), (b) plus or minus a specified rate (if specified) multiplied by an interest participation rate (if specified), and

(c) plus or minus another specified rate (if specified) multiplied by an interest participation rate (if specified). A specified rate may be a fixed rate, a floating rate, a CMS rate or any other specified reference rate determined by reference to the terms and conditions of the Notes. The previous coupon for a preceding interest period and/or preceding payment date (as applicable) is the interest rate determined in accordance with the interest basis applicable to such preceding interest period and/or such preceding payment date, which may be the previous coupon linked interest rate (determined for the preceding interest period and/or preceding payment date), or any other interest rate determined in accordance with the applicable interest basis for such preceding interest period and/or such preceding payment date (the "Previous Coupon Linked Notes");

(xii) any combination of the foregoing; or

Element	Title
		(xiii) any combination of the interest rates outlined in (i) to (xi) above in combination with Credit Linked Interest Notes, the Notes shall cease to bear interest from the date of the interest period end date (or if earlier the issue date of the Notes) prior to the date on which a credit event is determined pursuant to the terms and conditions of the Credit Linked Interest Notes (the "Credit Linked Interest Notes").
		In respect of Notes (other than Fixed Rate Notes), the amount of interest payable on the Notes for an interest period may be zero.
		Any reference rate (including any specified rate) or interest rate may be subject to an interest participation rate and/or a margin if specified in the applicable Final Terms in relation to such reference rate or interest rate.
		Any reference rate (including any specified rate), interest rate or interest amount described above may be subject to a minimum or maximum rate, or both, as specified in the applicable Final Terms.
		AUTOMATIC CHANGE OF INTEREST BASIS: The Notes have more than one interest basis applicable to different interest periods and/or interest payment dates.
		The interest rate in respect of an interest period beginning on (and including) an Interest Commencement Date (specified below) and ending on (but excluding) the first succeeding Interest Period End Date after such Interest Commencement Date, and each successive period beginning on (and including) an Interest Period End Date, and ending on (but excluding) the next succeeding Interest Period End Date (specified below) will be determined in accordance with the interest basis applicable to such interest period as set forth in the table below in the column entitled "Type of Notes" in the row corresponding to the Interest Period End Date on which such period ends.
			Interest Basis Table
			Interest Commencement Date	Interest Period End Date(s) / Interest Payment Date(s)	Type of Notes
			Issue Date	15 September 2015 15 December 2015 15 March 2016 15 June 2016 15September 2016 15 December 2016 15 March 2017 15 June 2017 15 September 2017 15 December 2017 15 March 2018 15 June 2018	Fixed Rate Notes
			15 June 2018 (the “Floating Rate Commencement Date”)	15 September 2018	Floating Rate Notes
				15 December 2018 15 March 2019 15 June 2019 15 September 2019

Element

Title

and the price at which they will be redeemed on the maturity date as well as any provisions relating to early redemption) will be agreed between the Issuer and the relevant Dealer at the time of issue of the relevant Notes.

Subject to any early redemption, purchase and cancellation, the Notes will be redeemed on the Interest Payment Date scheduled to fall on 15 June 2023, (subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention) at 100 per cent. of their nominal amount.

The Issuer and its subsidiaries may at any time purchase Notes at any price in the open market or otherwise.

Indication of yield:

In respect of each Interest Period falling in the period from (and including) 15 June 2015 to (but excluding) 15 June 2018, the yield will be 3.20 per cent. per annum. Calculated on a monthly 30/360 unadjusted basis on the Issue Date.

Early redemption and adjustments to any underlying

The Issuer may redeem the Notes prior to the stated maturity date and, if and to the extent permitted by applicable law, will in such circumstances pay, in respect of each Calculation Amount of Notes, an amount equal to the early redemption amount (a) following an Event of Default, (b) for certain taxation reasons and (c) if the Issuer determines that performance of its obligations of an issue of Notes or that any arrangements made to hedge the Issuer's obligations under the Notes has or will become illegal in whole or in part for any reason.

Early redemption amount

The early redemption amount in respect of each Calculation Amount of Notes is an amount equal to the principal amount plus accrued interest (if any).

In addition, the terms and conditions of the Notes contain provisions, as applicable, relating to events affecting the relevant underlying(s), modification or cessation of the relevant underlying(s), realisation disruption provisions relating to subsequent corrections of the level of an underlying and details of the consequences of such events. Such provisions may permit the Issuer either to require the calculation agent to determine what adjustments should be made following the occurrence of the relevant event (which may include deferment of any required valuation or the substitution of another underlying and/or, in the case of an increased cost of hedging, adjustments to pass onto Noteholders such increased cost of hedging (including, but not limited to, reducing any amounts payable in respect of the Notes to reflect any such increased costs) and/or, in the case of realisation disruption, payment in the relevant local currency rather than in the relevant specified currency, deduction of amounts in respect of any applicable taxes, or to cancel the Notes and to pay an amount equal to the early redemption amount.

C.10-

If the Note has a derivative component in the interest payment, a clear and

comprehensive

Not Applicable

Element	Title
	explanation to help investors understand how the value of their investment is affected by the value of the underlying instrument(s), especially under the circumstances when the risks are most evident.
C.11	Admission to trading	Application is expected to be made by the Issuer (or on its behalf) for the Notes to be admitted to trading on the Borsa Italiana S.p.A.'s Mercato Telematico delle Obbilgazioni (M.O.T.) (Electronic bond market) with effect from on or around the Issue Date

Element

Title

D.2

Key risks

regarding the Issuers

Citigroup Inc. believes that the factors summarised below may affect its ability to fulfil its obligations under the Notes. All of these factors are contingencies which may or may not occur and Citigroup Inc. is not in a position to express a view on the likelihood of any such contingency occurring.

There are certain factors that may affect Citigroup Inc.'s ability to fulfil its obligations under any Notes issued by it, including that such ability is dependent on the earnings of Citigroup Inc.'s subsidiaries, that Citigroup Inc. may be required to apply its available funds to support the financial position of its banking subsidiaries, rather than fulfil its obligations under the Notes, that Citigroup Inc.'s business may be affected by economic conditions, credit, market and market liquidity risk, by competition, country risk, operational risk, fiscal and monetary policies adopted by relevant regulatory authorities, reputational and legal risks and certain regulatory considerations.

D.3

Key risks

regarding the Notes

Investors should note that the Notes (including Notes which are expressed to redeem at par) are subject to the credit risk of Citigroup Inc. Furthermore, the Notes may be sold, redeemed or repaid early, and if so, the price for which a Note may be sold, redeemed or repaid early may be less than the investor's initial investment.. There are other certain factors which are material for the purpose of assessing the risks associated with investing in any issue of Notes, which include, without limitation, (i) risk of disruption to valuations, (ii) adjustment to the conditions, substitution of the relevant underlying(s) and/or early redemption following an adjustment event or an illegality, (iii) postponement of interest payments and/or minimum and/or maximum limits imposed on interest rates, (iv) cancellation or scaling back of public offers or the issue date being deferred, (v) hedging activities of the Issuer and/or any of its affiliates, (vi) conflicts of interest between the Issuer and/or any of its affiliates and holders of Notes, (vii) modification of the terms and conditions of Notes by majority votes binding all holders, (viii) discretions of the Issuer and Calculation Agent being exercised in a manner that affects the value of the Notes or results in early redemption, (ix) change in law, (x) illiquidity of denominations consisting of integral multiples,

(xi) payments being subject to withholding or other taxes, (xii) fees and

Element

Title

commissions not being taken into account when determining secondary market prices of Notes, (xiii) there being no secondary market, (xiv) exchange rate risk,

(xv) market value of Notes being affected by various factors independent of the creditworthiness of Citigroup Inc. such as market conditions, interest and exchange rates and macroeconomic and political conditions and (xvi) credit ratings not reflecting all risks.

Element	Title
E.2b	Use of proceeds	Not Applicable
E.3	Terms and conditions of the offer	Not Applicable.
E.4	Interests of natural and legal persons involved in the issue/offer	So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the issue.
E.7	Estimated expenses charged to the investor by the Issuer or an Authorised Offeror	No expenses are being charged to an investor by the Issuer.

Le note di sintesi sono composte da requisiti d’informativa noti come “Elementi”. Questi elementi sono numerati nelle Sezioni da A ad E (A.1 – E.7). La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi che devono essere inclusi in una nota di sintesi per i Titoli, l’Emittente e il Garante (se l’Emittente è CGMFL). Poiché certi Elementi non devono necessariamente essere trattati, possono esserci lacune nella sequenza numerica degli Elementi. Sebbene un certo Elemento debba essere inserito nella nota di sintesi perché così richiesto dal tipo di titolo, di emittente e di garante, è possibile che non possano essere fornite informazioni rilevanti in relazione a tale Elemento. In tal caso dovrebbe essere inclusa nella nota di sintesi una breve descrizione dell’Elemento, che spieghi le ragioni per le quali lo stesso non è applicabile.

Elemento

Titolo

A.1

Introduzione

La presente Nota di Sintesi va letta come un’introduzione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive applicabili. Qualsiasi decisione di investire nei Xxxxxx dovrebbe basarsi sull’esame del Prospetto di Base nel suo insieme, inclusi ogni eventuale documento incluso mediante riferimento e le Condizioni Definitive applicabili. Qualora sia presentato un ricorso dinanzi a un’autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive applicabili, l’investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati Membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive applicabili prima dell’inizio del procedimento legale. La responsabilità civile incomberà soltanto ai soggetti che hanno redatto la nota di sintesi, inclusa ogni eventuale traduzione della stessa, ma soltanto qualora la nota di sintesi sia fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive applicabili o qualora non offra, se letta insieme alle altre parti del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive applicabili, informazioni fondamentali per aiutare gli investitori a valutare l’opportunità di investire nei

Titoli.

A.2

Consenso

Non applicabile

Elemento	Titolo
B.1	Denominazione legale e commerciale dell’Emittente	Citigroup Inc.
B.2	Domicilio/ forma legale/ legislazione/ Paese di costituzione	Citigroup Inc. è stata costituita quale società di capitali nel Delaware ai sensi della Legge Generale sulle Società del Delaware.
B.4b	Informazioni sulle tendenze	Il contesto bancario ed i mercati in cui il Gruppo svolge le proprie attività continueranno ad essere rilevantemente influenzati dagli sviluppi nelle economie statunitensi e globali, inclusi gli esiti della crisi del debito sovrano dell’Unione Europea e l’attuazione e le decisioni legislative relative alla recente riforma finanziaria.
B.5	Descrizione del Gruppo	Citigroup Inc. è una società holding e paga le sue obbligazioni principalmente con dividendi e anticipi che riceve dalle controllate (Citigroup Inc. e le sue controllate, congiuntamente, il “Gruppo”). Citigroup Inc. è una società holding di servizi diversificati a livello globale le cui attività forniscono a consumatori, società, governi e istituzioni una vasta gamma di prodotti e servizi finanziari. Citigroup Inc. ha circa 200 milioni di conti clienti e svolge la propria attività in oltre 160 paesi e giurisdizioni. Citigroup Inc. opera attualmente, a fini di rendicontazione di gestione, tramite due segmenti di attività principali: Citicorp, composta dalle attività di Global Consumer Banking di Citigroup Inc. (che è composta da Regional Consumer Banking in America del Nord, Europa, Medio Oriente e Africa, Asia e America latina) e dall’Institutional Clients Group (Securities e Banking, inclusa la Private Bank, e Transaction Services); e Citi Holdings, che è composta dalle attività Brokerage e Asset Management, Local Consumer Lending, e da uno Special Asset Pool. Esiste anche un terzo segmento, Corporate/Other.
B.9	Previsione o stima degli utili	Non applicabile, Citigroup Inc. non ha effettuato alcuna previsione o stima degli utili nel presente Prospetto di Base.
B.10	Riserve nella relazione dei revisori	Non applicabile. Non vi sono riserve in alcuna relazione dei revisori sulle informazioni finanziarie fondamentali relative agli esercizi passati incluse nel Prospetto di Base.
B.12	Informazioni finanziarie chiave storiche selezionate:	La tabella che segue riporta una sintesi di informazioni finanziarie fondamentali selezionate relative agli esercizi passati estratte dalla Relazione Finanziaria di Citigroup Inc. per l’esercizio fiscale chiuso al 31 dicembre 2014:
		Al o per l’esercizio chiuso al 31 dicembre
		2014 (sottoposto 2013 (sottoposto a revisione) a revisione) (in milioni di USD) Dati del Conto Economico:
		Ricavi totali, al netto degli 76.882 76.419 interessi passivi Reddito da operazioni in 7.500 13.630

corso

Reddito Netto 7.313 13.673

Dati dello Stato Patrimoniale:

Totale attività 1.842.530 1.880.382

Totale depositi 899.332 968.273

Debito a lungo termine 223.080 221.116

(inclusi USD 26.180 e USD 26.877

rispettivamente al 31

dicembre 2014 e 2013, al

fair value)

Totale patrimonio netto 210.534 204.339

Al o per Al o per l’esercizio chiuso l’esercizio chiuso al 31 marzo 2015 al 31 marzo 2014

(sottoposto a (sottoposto a

revisione) revisione)

(in milioni di (in milioni di USD) USD)

Dati del Conto Economico:

Ricavi totali, al netto degli 19.736 20.206

interessi passivi

Reddito da operazioni in 4.817 3.952

corso

Reddito Netto 4.770 3.944

Dati dello Stato Patrimoniale:

Totale attività 1.831.801 1.894.390

Totale depositi 899.647 966.263

Debito a lungo termine 210.522 222.747

Totale patrimonio netto 214.620 208.116

Dichiarazioni di assenza di mutamenti significativi o sostanzialmente pregiudizievoli

Non si è verificato: (i) dal 31 dicembre 2014 alcun mutamento significativo nella posizione finanziaria o commerciale di Citigroup Inc. o Citigroup Inc. e le sue controllate, congiuntamente considerati,

		e (ii) dal 31 marzo 2015 alcun mutamento sostanzialmente pregiudizievole nella situazione finanziaria, nell’attività o nelle prospettive di Citigroup Inc. o Citigroup Inc. e le sue controllate, congiuntamente considerati.
B.13	Eventi aventi un impatto sulla solvibilità dell’Emittente	Non applicabile. Non vi sono eventi recenti specifici di Citigroup Inc. che siano rilevanti in misura considerevole in relazione alla valutazione della solvibilità di Citigroup Inc. dal 31 dicembre 2014.
B.14	Dipendenza da altri enti del gruppo	Cfr. Elemento B.5 Descrizione di Citigroup Inc. e delle sue controllate e posizione di Citigroup Inc. all’interno del Gruppo.
B.15	Attività principali	Citigroup Inc. è una società holding di servizi diversificati globale le cui attività forniscono a consumatori, società, governi e istituzioni una vasta gamma di prodotti e servizi finanziari.
B.16	Azionisti di controllo	Citigroup Inc. non è a conoscenza di alcun azionista o gruppo di azionisti connessi che controllino, direttamente o indirettamente, Citigroup Inc..
B.17	Rating	Citigroup Inc. ha un rating del suo debito senior a lungo/breve termine pari a A-/A-2 assegnato da Standard & Poor’s Financial Services LLC, Baa2/P-2 assegnato da Moody's Investors Service, Inc. e A/F1 assegnato da Fitch, Inc. Il rating di un titolo non costituisce una raccomandazione ad acquistare, vendere o detenere titoli, e può essere soggetto a sospensione, abbassamento o ritiro in qualsiasi momento da parte dell’agenzia di rating che l’ha assegnato.

Elemento	Titolo
C.1	Descrizione dei Titoli/ ISIN	I Xxxxxx sono emessi in Serie. Il numero di Serie è EMTN6828. Il numero di Tranche è 1.
		I Titoli possono essere Titoli Credit Linked Interest, Xxxxxx a Xxxxx Xxxxx, Xxxxxx a Xxxxx Xxxxxxxxx, Titoli Zero Coupon, Xxxxxx Legati all’Inflazione, Xxxxxx Xxxxxx all’Inflazione DIR, Xxxxxx Xxxxxx a Interessi CMS, Titoli Range Accrual, Xxxxxx Digitali, Xxxxxx Digital Band, Xxxxxx a Xxxxx Xxxxxxxxx Inverso, Xxxxxx Xxxxxx a Spread, Titoli Previous Coupon Linked o una combinazione degli stessi.
		Se le applicabili Condizioni Definitive indicano come applicabile l’“Opzione Switcher” per i relativi Titoli, l’Emittente sarà in grado di cambiare una base di interessi con un’altra, come ivi previsto.
		Il Codice di Identificazione Titoli Internazionale (ISIN) è XS1241228649. Il Common Code è 124122864.
C.2	Valuta	La valuta di denominazione e la valuta per i pagamenti in relazione ai Titoli è il Dollaro degli Stati Uniti d’America (USD).
C.5	Restrizioni alla libera trasferibilità dei Titoli	I Titoli saranno liberamente trasferibili, fatte salve le restrizioni all’offerta, alla vendita ed al trasferimento negli Stati Uniti, nello Spazio Economico Europeo, nel Regno Unito, in Australia, in Austria, nel Regno di Bahrain, in Brasile, in Cile, in Colombia, in Costa Rica, nella Repubblica di Cipro, in Danimarca, nella Repubblica Dominicana, nel Centro Finanziario Internazionale di Dubai, in Ecuador, ne El Xxxxxxxx, in Finlandia, in Francia, in Guatemala, in Honduras, nella Regione Amministrativa Speciale di Hong Kong, in Ungheria, in Irlanda, in

Elemento	Titolo
		Israele, in Italia, in Giappone, nello Stato del Kuwait, in Messico, in Norvegia, nell’Oman, a Panama, in Paraguay, in Perù, in Polonia, in Portogallo, nello Stato del Qatar, nella Federazione Russa, nel Regno dell’Arabia Saudita, a Singapore, in Svizzera, a Taiwan, nella Repubblica della Turchia, negli Emirati Arabi Uniti e in Uruguay, e fatte salve le leggi di ogni giurisdizione in cui i Titoli sono offerti o venduti.
C.8	Diritti connessi ai Titoli, inclusa la priorità e le restrizioni a tali diritti	I Titoli hanno termini e condizioni relativi, tra l’altro, a: Ranking I Titoli costituiranno obbligazioni non subordinate e non garantite dell’Emittente e hanno e avranno in ogni momento pari priorità, pro quota, tra essi e almeno pari priorità rispetto a tutte le altre obbligazioni non garantite e non subordinate dell’Emittente, salvo le obbligazioni aventi eventualmente priorità ai sensi di leggi che siano sia obbligatorie sia di applicazione generale.
		Divieto di costituzione di garanzie reali (negative pledge) e inadempimento indiretto (cross default) I termini dei Titoli non prevedono alcun divieto di costituzione di garanzie reali, né di inadempimento indiretto in relazione all’Emittente
		Eventi di inadempimento (Events of default) I termini dei Titoli conterranno, tra l’altro, i seguenti eventi di inadempimento: (a) inadempimento in relazione al pagamento di capitale o interessi dovuti in relazione ai Titoli, che perduri per un periodo di 30 giorni nel caso degli interessi o di 10 giorni nel caso del capitale, in ciascun caso dopo la data di scadenza; (b) inadempimento o violazione di qualsiasi altra pattuizione da parte dell’Emittente, e suo perdurare per un periodo di 60 giorni successivi alla data in cui è trasmesso un avviso scritto da parte dei portatori di almeno il 25% dell’ammontare nominale dei Titoli in essere, che indichi tale inadempimento o violazione e che richieda che gli stessi siano sanati; (c) eventi relativi alla liquidazione o allo scioglimento o a procedure simili dell’Emittente; e (d) la nomina di un curatore o altro funzionario simile o altra intesa simile dell’Emittente. Imposte I pagamenti relativi a tutti i Titoli saranno effettuati senza ritenute o detrazioni di imposte: (i) in Lussemburgo se l’Emittente è CGMFL o nel Regno Unito nel caso del Garante, o (ii) negli Stati Uniti se l’Emittente è Citigroup Inc., fatte salve in ogni caso le usuali eccezioni. Assemblee I termini dei Titoli conterranno disposizioni per la convocazione di assemblee dei portatori di tali Xxxxxx per valutare questioni aventi un impatto sui loro interessi in generale. Tali disposizioni consentono a maggioranze predefinite di vincolare tutti i portatori, inclusi i portatori che non abbiano partecipato e votato all’assemblea del caso e i portatori che abbiano votato in maniera contraria alla maggioranza.
C.9	Descrizione dei diritti relativi ai Titoli, incluso il tasso d’interesse nominale, la data a partire dalla quale gli interessi diventano pagabili e le date di pagamento degli interessi, descrizione del sottostante (quando il tasso non è	Periodi di interessi e tassi d’interesse: A parte i Titoli Zero Coupon, la durata di tutti i periodi di interessi per tutti i Titoli e il tasso d’interesse applicabile o il metodo per il calcolo dello stesso potranno differire di volta in volta o essere costanti per una Serie. I Titoli possono (a scelta dell’Emittente, se così indicato nelle Condizioni Definitive applicabili) o dovranno (nel caso in cui sia applicabile il “Cambio automatico della Base di Interessi”) avere più di

Elemento	Titolo
	fisso), data di scadenza, disposizioni sul rimborso e indicazione del rendimento	una base di interessi applicabile a diversi periodi di interessi e/o date di pagamento degli interessi. A parte i Titoli Zero Coupon, i Titoli possono avere un tasso d’interesse o importo di interessi massimo (o entrambi), un tasso d’interesse o importo di interessi minimo (o entrambi).
		Interessi:
		I Titoli possono essere fruttiferi o infruttiferi. I Titoli infruttiferi possono essere indicati nelle Condizioni Definitive applicabili come “Titoli Zero Coupon”, e l’eventuale importo del rimborso anticipato dovuto in relazione ai Titoli Zero Coupon può essere pari a un importo nominale ammortizzato (amortised face amount) calcolato secondo quanto previsto dalle condizioni dei Titoli.
		Sui Xxxxxx fruttiferi matureranno interessi pagabili a, o calcolati facendo riferimento a, uno o più dei tassi indicati di seguito:
		(i) un tasso fisso (“Titoli a Tasso Fisso”);
		(ii) un tasso variabile (“Titoli a Tasso Variabile”);
		(iii) un tasso CMS, che indica un tasso swap per operazioni di swap (o se indicato nelle Condizioni Definitive applicabile, il più basso dei due tassi swap, o la differenza tra i due tassi swap) (“Xxxxxx Xxxxxx a Interessi CMS”);
		(iv) un tasso determinato con riferimento ai movimenti di un indice d’inflazione (“Xxxxxx Xxxxxx a un Tasso d’Inflazione”);
		(v) un tasso determinato con riferimento ai movimenti di un indice d’inflazione e alla specifica data di pagamento degli interessi per consentire l’interpolazione tra le due determinazioni mensili (“Titoli Legati all’Inflazione DIR”);
		(vi) un tasso (che può essere un tasso pari a, o calcolato facendo riferimento a, un tasso fisso, un tasso variabile o un tasso CMS (come descritto al paragrafo (iii) di cui sopra) moltiplicato per un tasso d’incremento, che è determinato facendo riferimento al numero di giorni nel relativo periodo di interessi in cui la condizione di incremento o entrambe le condizioni di incremento sono soddisfatte. Una condizione di incremento può essere soddisfatta ad ogni data rilevante se il relativo parametro di osservazione è, come indicato nelle Condizioni Definitive:
		• maggiore/uguale a; o
		• maggiore di; o
		• minore/uguale a; o
		• minore di,
		la barriera indicata, ovvero se il parametro di osservazione, come indicato nelle Condizioni Definitive applicabili, è:
		• o maggiore/uguale, o maggiore del range inferiore indicato; e
		• o minore/uguale, o minore del range superiore indicato.
		Un parametro di osservazione può essere indicato nelle Condizioni Definitive applicabili come tasso di riferimento unico, come paniere di due o più tassi di riferimento, come la differenza tra i due tassi di riferimento ovvero come la differenza tra le somme dei due insiemi di tassi di riferimento

Elemento

Titolo

(“Titoli Range Accrual”);

(vii) un tasso che sarà: (a) o un tasso back-up indicato o, (b) qualora il tasso digitale di riferimento indicato alla data di determinazione indicata sia, come indicato nelle Condizioni Definitive applicabili,

(i) minore del tasso riserva indicato; o

(ii) minore/uguale al tasso riserva indicato; o

(iii) maggiore del tasso riserva indicato; o

(iv) maggiore/uguale al tasso riserva indicato,

un tasso digitale indicato, e ciascun tasso back-up indicato, tasso digitale di riferimento indicato, tasso riserva indicato e tasso digitale indicato può essere un tasso fisso, un tasso variabile, un tasso CMS (che include un tasso determinato con riferimento alle disposizioni sui Titoli Legati a Spread) (“Titoli Digitali”);

(viii) un tasso (che può essere un tasso pari, o calcolato facendo riferimento, a un tasso fisso, un tasso variabile, un tasso CMS o un tasso pari ad un tasso indicato (che può essere un tasso variabile o un tasso CMS) meno un altro tasso indicato (che può essere un tasso variabile o un tasso CMS)), più o meno un margine (se indicato), che sarà determinato per ciascun periodo di interessi mediante riferimento alla fascia di tassi fissi indicati all’interno della quale cade o:

(a) il tasso di riferimento indicato (tasso che può essere un tasso variabile o un tasso CMS) determinato alla rilevante data di determinazione degli interessi per il tasso di riferimento; o

(b) il risultato del tasso di riferimento uno (tasso che può essere un tasso variabile o un tasso CMS) meno il tasso di riferimento due (tasso che può essere un tasso variabile o un tasso CMS), ciascuno come determinato alla rilevante data di determinazione degli interessi per tale tasso di riferimento.

Il tasso di interesse per un periodo di interessi sarà pari al tasso indicato come tasso fascia (band rate) stabilito per l’appropriata fascia entro la quale, nel caso (a), cade il tasso di riferimento indicato, o nel caso (b), cade il relativo risultato del tasso di riferimento uno meno tasso di riferimento due ("Titoli Digital Band Notes");

(ix) un tasso che sarà pari ad tasso fisso indicato meno o (i) un tasso di riferimento o (ii) un tasso di riferimento meno un altro tasso di riferimento (ogni tasso di riferimento può essere un tasso variabile o un tasso CMS, che include un tasso determinato con riferimento alle disposizioni sui Titoli Legati a Spread), e più o meno un margine (se indicato) e/o moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi, (se indicato)) (“Titoli a Tasso Variabile Inverso”);

(x) un tasso da determinarsi mediante riferimento a ciascuno dei

seguenti tassi (se indicato nelle Condizioni Definitive applicabili):

Elemento

Titolo

(a) uno (1) meno la differenza tra un tasso spread indicato e un altro tasso spread indicato; o

(b) un tasso spread indicato meno un altro tasso spread

indicato, o

(c) il minore tra: (I) un tasso spread indicato, più o meno un margine spread massimo (se indicato), e (II) la somma di (A) una tasso percentuale in ragione d’anno indicato e (B) il prodotto di (x) un moltiplicatore, e (y) la differenza tra i due tassi spread indicati,

e, in ogni caso, più o meno un margine (se indicato), e moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi (se indicato). Un tasso spread indicato può essere (A) un tasso di riferimento indicato, o (B) la somma di due o più tassi di riferimento indicati o (C) il tasso di riferimento uno indicato meno il tasso di riferimento due indicato, e in ogni caso, più o meno un margine (se indicato), e moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi (se indicato). Ciascun tasso di riferimento indicato può essere determinato facendo riferimento alle previsioni dei titoli a tasso fisso, alle previsioni dei titoli a tasso variabile o alle previsioni dei titoli a tasso CMS (“Xxxxxx Xxxxxx a Spread”); o

(xi) un tasso (un “tasso previous coupon linked”) determinato sulla base del tasso di riferimento della cedola precedente, più o meno un margine (se indicato), e moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi (se indicato). Il tasso di riferimento della previous coupon per un periodo di interessi è un tasso pari a: (a) il tasso di interesse del periodo immediatamente precedente e/o della data di pagamento degli interessi precedente (tale tasso, una “previous coupon”, tale periodo, un “periodo di interessi precedente” e tale data di pagamento, una “data di pagamento degli interessi precedente”), (b) più o meno un tasso indicato (se indicato) moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi (se indicato), e (c) più o meno un altro tasso indicato (se indicato) moltiplicato per un tasso di partecipazione interessi (se indicato). Un tasso indicato può essere un tasso fisso , un tasso variabile, un tasso CMS ovvero ogni altro tasso di riferimento indicato determinato facendo riferimento ai termini e condizioni dei Titoli. La previous coupon per un periodo di interessi precedente e/o data di pagamento degli interessi precedente è il tasso di interesse determinato sulla base di interessi applicabile a tale precedente periodo di interessi e/o data di pagamento degli interessi precedente, che può essere il tasso di interesse previous coupon linked (determinato per il periodo di interessi precedente e/o per la data di pagamento degli interessi precedente), ovvero ogni altro tasso di interesse determinato sulla base di interessi applicabile a tale periodo di interessi precedente e/o tale data di pagamento degli interessi precedente (i “Titoli Previous Coupon Linked”);

(xii) una combinazione degli stessi; o

(xiii) una combinazione dei tassi di interesse, descritti ai punti da (i) a (xi) di cui sopra, in combinazione con i Titoli Credit Linked

Elemento	Titolo
		Interest. I Xxxxxx cesseranno di produrre interessi dalla data in
		cui cade la data finale del periodo di interessi (o, se ancor
		prima, dalla data di emissione dei Titoli), precedente alla data in
		cui si verifica un evento di credito ai sensi dei termini e
		condizioni dei Titoli Credit Linked Interest (i “Titoli Credit
		Linked Interest”).
		In relazione ai Titoli (diversi dai Titoli a Xxxxx Xxxxx) l’importo degli interessi pagabili in relazione ai Titoli per un periodo di interessi può essere pari a zero.
		Qualsiasi tasso di riferimento (ivi incluso qualsiasi tasso indicato) o tasso d’interesse può essere soggetto a un tasso di partecipazione interessi e/o ad un margine se indicato nelle Condizioni Definitive applicabili in relazione a tale tasso di riferimento o tasso d’interesse.
		Un tasso di riferimento (ivi incluso qualsiasi tasso indicato), un tasso d’interesse o importo di interessi sopra descritti possono essere soggetti a un tasso minimo o massimo o a entrambi, come indicato nelle Condizioni Definitive applicabili.
		CAMBIO AUTOMATICO DELLA BASE DI INTERESSI: I Titoli hanno più di una base di interessi applicabile ai diversi periodi di interessi e/o date di pagamento degli interessi.
		Il tasso di interesse in relazione ad un periodo di interessi che inizia alla Data di Godimento Iniziale (“Interest Commencement Date”), indicata di seguito, (inclusa) e si conclude alla Data Finale del Periodo di Interessi immediatamente successivo (“Interest Period End Date”) (esclusa) a tale Data di Godimento Iniziale, e ciascun periodo successivo che inizia alla Data Finale del Periodo di Interessi e ciascun periodo successivo che inizia alla Data Finale del Periodo di Interessi (inclusa), e si conclude alla Data Finale del Periodo di Interessi immediatamente successivo (esclusa) (indicata di seguito) sarà determinata sulla base di interessi applicabile a tale periodo di interessi (ove applicabile) come previsto nella tabella di seguito, alla colonna intitolata “Tipologia di Xxxxxx” alla riga corrispondente a la Data Finale del Periodo di Interessi in cui tale periodo si conclude.
			Interest Basis Table
			Interest Commencement Date	Interest Period End Date(s) / Interest Payment Date(s)	Type of Notes
			Issue Date	15 September 2015 15 December 2015 15 March 2016 15 June 2016 15 September 2016 15 December 2016 15 March 2017 15 June 2017 15 September 2017 15 December 2017 15 March 2018 15 June 2018	Fixed Rate Notes
			15 June 2018 (the “Floating Rate	15 September 2018	Floating Rate Notes
			Commencement Date”)
				15 December 2018 15 March 2019 15 June 2019

Elemento	Titolo
			15 September 2019 15 December 2019 15 March 2020 15 June 2020 15 September 2020 15 December 2020 15 March 2021 15 June 2021 15 September 2021 15 December 2021 15 March 2022 15 June 2022 15 September 2022 15 December 2022 15 March 2023 15 June 2023
		TITOLI A TASSO FISSO: I Titoli sono Xxxxxx a Xxxxx Xxxxx; questo significa che i Xxxxxx maturano interessi dal 15 giugno 2015 al tasso fisso del 3,20% in ragione d’anno in relazione a ciascun periodo di interessi che si conclude il: 15 settembre 2015, 15 dicembre 2015, 15 marzo 2016, 15 giugno 2016, 15 settembre 2016, 15 dicembre 2016, 15 marzo 2017, 15 giugno 2017, 15 settembre 2017, 15 dicembre 2017, 15 marzo 2018 and 15 giugno 2018, non soggetto ad modifiche.
		Gli interessi sono pagabili trimestralmente in via posticipata il 15 settembre 2015, 15 dicembre 2015, 15 marzo 2016, 15 giugno 2016, 15 settembre 2016, 15 dicembre 2016, 15 marzo 2017, 15 giugno 2017, 15 settembre 2017, 15 dicembre 2017, 15 marzo 2018 e 15 giugno 2018 date modificate ai sensi della convenzione Modified Following Business Day Convention.
		L’Importo di calcolo è USD 2.000.
		TITOLI A TASSO VARIABILE CMS: I Titoli sono Titoli a Xxxxx Xxxxxxxxx; questo significa che maturano interessi dal 15 giugno 2018 ad un tasso variabile calcolato con riferimento al LIBOR a 3-mesi più un margine di 0,20% in relazione a ciascun Periodo di interessi che si conclude (ma esclusi): il 15 settembre, 15 dicembre, 15 marzo,15 giugno di ciascun anno, da (ed incluso) 15 giugno 2018, a (ed incluso) il 15 giugno 2023, date non soggette ad aggiustamento.
		Gli interessi saranno pagabili trimestralmente in via posticipata il 15 settembre, 15 dicembre, 15 marzo, 15 giugnodi ciascun anno, da (ed incluso) il15 settembre 2018, a (ed incluso) il 15 giugno 2023 date soggette ad aggiustamento ai sensi della convenzione Modified Following Business Day Convention.
		Il tasso d’interesse in relazione ai periodi di interessi che si concludono alle Date Finali dei Periodi di Interessi che cadono il 15 settembre, 15 dicembre, 15 marzo, 15 giugno di ciascun anno, da (ed incluso) il 15 settembre 2018, a (ed incluso) il 15 giugno 2023, è soggetto a un tasso di interesse massimo del 4,50% annuo.
		L’Importo di calcolo è USD 2.000.
		Rimborso:
		I termini ai sensi dei quali i Titoli possono essere rimborsati (inclusi la Data di Scadenza e il prezzo al quale saranno rimborsati alla data di

Elemento

Titolo

scadenza, nonché ogni disposizione relativa al rimborso anticipato) saranno concordati tra l’Emittente e il relativo Responsabile del Collocamento al momento dell’emissione dei relativi Titoli.

Fatti salvi un eventuale rimborso anticipato, acquisto e annullamento, i Titoli saranno rimborsati in data Data di Pagamento degli Interessi che cade il 15 giugno 2023 (soggetta ad aggiustamento ai sensi della convenzione Modified Following Business Day Convention) al 100% del loro importo nominale.

L’Emittente e le sue controllate possono in qualsiasi momento acquistare Titoli a qualsiasi prezzo nel mercato aperto o altrimenti.

Indicazione del rendimento:

Con riferimento a ciascun periodo di interessi che cade nel periodo dall’ 1 giugno 2018 (incluso) al 15 giugno 2018 (escluso) il rendimento sarà pari al 3,20% annuo (calcolato alla Data di Emissione su base mensile 30/360, non soggetta ad aggiustamenti).

Il rendimento è calcolato alla Data di Emissione sulla base del Prezzo di Emissione. Non costituisce una indicazione del rendimento futuro. Il rendimento dei Titoli dipenderà anche dal loro prezzo di acquisto e vendita sul mercato.

Rimborso anticipato e rettifiche ai sottostanti

L’Emittente può rimborsare i Titoli prima della data di scadenza prevista e, se e nella misura in cui sia permesso dalla vigente normativa applicabile, pagherà in tale occasione, in relazione ad ogni Importo di Calcolo dei Titoli, un importo pari a l’importo del rimborso anticipato

(a) in seguito ad un Evento di Inadempimento, (b) per alcuni motivi fiscali e (c) qualora l’Emittente decida che l’adempimento dei suoi obblighi ai sensi di una emissione di Xxxxxx o che ogni accordo preso per la copertura degli obblighi dell’Emittente ai sensi dei Titoli è diventato o diventerà illecito in tutto o in parte per qualsiasi motivo.

Importo del Rimborso Anticipato

L’importo del rimborso anticipato in relazione a ciascun Importo di Calcolo relativo ai Titoli è un importo pari all’ammontare nominale più gli interessi maturati (ove presenti).

Inoltre, il regolamento dei Titoli contiene previsioni, a seconda dei casi, relative ad eventi riguardanti il relativo sottostante(i), la modifica o cessazione del relativo sottostante(i), previsioni sulla turbativa del realizzo, relative alla conseguente correzione del livello di un sottostante ed informazioni sulle conseguenze di tali eventi. Tali previsioni possono permettere all’Emittente o di chiedere all’agente di calcolo di determinare quali rettifiche debbano essere apportate in seguito al verificarsi del relativo evento (il che può includere la posticipazione di ogni necessaria valutazione o la sostituzione di un altro sottostante e/o, nel caso di un aumento dei costi di copertura, rettifiche per riversare sui Portatori dei Titoli tale aumento dei costi di copertura (tra cui, a titolo esemplificativo, la riduzione di ogni importo pagabile in relazione ai Titoli per riflettere tale aumento dei costi) e/o, nel caso di turbativa del realizzo, il pagamento nella relativa valuta locale invece che nella relativa valuta indicata, deduzione di importi in relazione a imposte, o la

cancellazione dei Titoli ed il pagamento di un importo pari all’importo

Elemento	Titolo
		del rimborso anticipato.

C.10	Qualora il Titolo abbia una componente derivata nel pagamento degli interessi, spiegazione chiara ed esauriente per aiutare gli investitori a capire l’impatto dello o degli strumenti sottostanti sul valore del loro investimento, soprattutto nelle circostanze in cui i rischi sono più evidenti.	Non Applicabile
C.11	Ammissione alla negoziazione	Si prevede che la domanda venga fatta dall’Emittente in relazione a titoli ammessi a quotazione presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. con effetto dalla (o intorno alla) Data di Emissione.

Elemento

Titolo

D.2

Rischi chiave relativi agli Emittenti

Citigroup Inc. ritiene che i fattori sintetizzati di seguito possano avere un impatto sulla sua capacità di adempiere le sue obbligazioni ai sensi dei Titoli. Tutti questi fattori sono eventualità che potrebbero verificarsi o non verificarsi e Citigroup Inc. non è in grado di esprimere un’opinione sulla probabilità del verificarsi di queste eventualità.

Vi sono certi fattori che possono avere un impatto sulla capacità di Citigroup Inc. di adempiere le proprie obbligazioni ai sensi dei Titoli emessi dalla stessa, inclusi il fatto che tale capacità è dipendente dagli utili delle controllate di Citigroup Inc., il fatto che Citigroup Inc. può essere tenuta a utilizzare i suoi fondi disponibili a supporto della posizione finanziaria delle sue controllate bancarie, anziché adempiere le sue obbligazioni ai sensi dei Titoli, il fatto che l’attività di Citigroup Inc. può subire l’impatto di condizioni economiche, del rischio di credito, di mercato e di liquidità di mercato, della concorrenza, del rischio-paese, del rischio operativo, delle politiche fiscali e monetarie adottate dalle autorità di regolamentazione del caso, del rischio di reputazione e dei rischi legali e di certe considerazioni in materia di regolamentazione.

D.3

Rischi chiave relativi ai Titoli

Gli investitori sono pregati di notare che i Xxxxxx (inclusi i Xxxxxx dichiarati come rimborsabili alla pari) sono soggetti al rischio di credito di Citigroup Inc. Inoltre, i Xxxxxx possono essere venduti, rimborsati o rimborsati anticipatamente e, in tal caso, il prezzo al quale un Titolo può essere venduto, rimborsato o rimborsato anticipatamente può essere inferiore all’investimento iniziale dell’investitore. Vi sono altri fattori specifici di rilevante importanza ai fini della valutazione dei rischi associati all’investimento in un’emissione di Titoli, inclusi, a mero titolo esemplificativo: (i) il rischio di turbativa delle valutazioni, (ii) la rettifica delle condizioni, la sostituzione del o dei relativi sottostanti e/o il rimborso anticipato a seguito di un evento di rettifica o di una illiceità,

(iii) il differimento di pagamenti degli interessi e/o limiti minimi e/o massimi imposti ai tassi d’interesse, (iv) l’annullamento o la riduzione di

offerte pubbliche o il differimento della data di emissione, (v) attività di

Elemento

Titolo

copertura dell’Emittente e/o di una delle sue collegate, (vi) conflitti di interessi tra l’Emittente e/o una delle sue partecipate e uno dei portatori dei Titoli, (vii) la modifica del regolamento dei Titoli con voti di maggioranza vincolanti per tutti i portatori, (viii) l’esercizio di discrezionalità dell’Emittente e dell’Agente di Calcolo in modo tale da avere un effetto sul valore dei Titoli o da causare un rimborso anticipato,

(ix) una modifica legislativa, (x) l’illiquidità di tagli consistenti in multipli integrali, (xi) l’assoggettamento di pagamenti a ritenuta o altra imposta, (xii) la mancata considerazione di commissioni e provvigioni nella determinazione dei prezzi del mercato secondario dei Titoli, (xiii) l’assenza di un mercato secondario, (xiv) il rischio di cambio, (xv) l’impatto di vari fattori indipendenti dal merito di credito di Citigroup Inc. sul valore di mercato dei Titoli, quali condizioni di mercato, tassi d’interesse e tassi di cambio e condizioni macroeconomiche e politiche, e (xvi) il fatto che i rating non rispecchino tutti i rischi.

Elemento	Titolo
E.2b	Utilizzo dei proventi	Non Applicabile
E.3	Termini e condizioni dell’offerta	Non Applicabile
E.4	Interessi di persone fisiche e giuridiche coinvolte nell’emissione / offerta	Per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun soggetto coinvolto nell’emissione dei Titoli ha un interesse di rilevante importanza per l’emissione.
E.7	Stima delle spese addebitate all’investitore dall’Emittente o da un Offerente Autorizzato	Nessuna spesa dell’Emittente.	sarà	addebitata	ad	un	investitore	da	parte

15 December 2019
15March 2020
15June 2020
15 September 2020
15 December 2020
15March 2021
15 June 2021
15 September 2021
15 December 2021
15 March 2022
15 June 2022
15 September 2022
15 December 2022
15 March 2023
15 June 2023

FIXED RATE NOTES: The Notes are Fixed Rate Notes which means that the Notes bear interest from 15 June 2015 at the fixed rate of 3.20 per cent. per annum in respect of each interest period(s) ending on (but excluding): 15 September 2015, 15 December 2015, 15 March 2016, 15 June 2016,15
September 2016, 15 December 2016, 15 March 2017, 15 June 2017, 15
September 2017, 15 December 2017, 15 March 2018 and 15 June 2018, not adjusted.

Interest is payable quarterly in arrears on 15 September 2015, 15 December 2015, 15 March 2016, 15 June 2016, 15 September 2016, 15 December 2016, 15
March 2017, 15 June 2017, 15 September 2017, 15 December 2017, 15 March 2018, 15 June 2018 adjusted in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

The calculation amount is USD 2,000.

FLOATING RATE NOTES: The Notes are Floating Rate Notes which means that they bear interest from 15 June 2018 at a floating rate calculated by reference to 3-month LIBOR plus a margin equal to 0.20 % in respect of each interest period ending on (but excluding): 15 September, 15 December, 15 March, 15 June in each year, from and including 15 June 2018, to and including 15 June 2023, not adjusted.

Interest will be payable quarterly in arrears on15 September, 15 December, 15 March, 15 June in each year, from and including 15 September 2018, to and including 15 June 2023 adjusted in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

The interest rate in respect of the interest period(s) ending on the interest period end date(s) falling on: 15 September, 15 December, 15 March, 15 June in each year, from and including 15 September 2018, to and including 15 June 2023 is subject to a maximum interest rate of 4.50 per cent. per annum.

The calculation amount is USD 2,000.

Redemption:

The terms under which Notes may be redeemed (including the Maturity Date